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Dienstag, 28.07.2020
  • Thema 1: S&P500 – Abwärtskorrektur beendet?
  • Thema 2: Geberit – Oberer Trendkanalbereich erreicht

S&P500Abwärtskorrektur beendet?

Rating & Kursziel von UBS IB Research

12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 28.07.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der S&P500 bewegt sich weiterhin in seinem langfristig steigenden Trendkanal, der seit Anfang April besteht. Zudem bewegt sich der S&P500 deutlich über seinem 50er- und 200er-EMA, was die Stärke des Aufwärtstrends unterstreicht. Abwärtskorrekturen laufen im S&P500 dabei aktuell weitgehend im Bereich des 10er-EMA (hellblaue Linie im Chart) aus. So auch am Vortag. Nachdem der S&P500 das bisherige Verlaufstief der Abwärtskorrektur im übergeordneten Aufwärtstrend bei 3’200 Punkten unter dem 10er-EMA erreicht hatte, startete am Vortag eine Erholungsbewegung. Der S&P500 ging bei 3’239 Punkten aus dem Handel. Das Tageshoch wurde bei 3’241 Punkten erreicht.

Ausblick:Die Abwärtskorrektur könnte nun vorbei sein und der übergeordnete Aufwärtstrend im S&P500 wieder aufgenommen werden. Bisher hält sich der S&P500 an den üblichen Fahrplan und dreht im Bereich des 10er-EMA wieder nach oben ab. Die Long-Szenarien: Der S&P500 kann an die Kursgewinne vom Vortag anknüpfen und weiter ansteigen.Jeder weitere Punkt über dem 10er-EMA würde auf das Ende der Abwärtskorrektur und die Fortsetzung des übergeordneten Aufwärtstrends hindeuten. Das erste Anlaufziel der Bullen wäre dann wohl das Verlaufshoch bei 3’279 Punkten vom 23. Juli. Gelingt den Bullen hier ein Durchbruch nach oben, dürfte die runde Marke von 3’300 Punkten und die obere Begrenzung des steigenden Trendkanals bei 3’340 Punkten folgen. Die Short-Szenarien: Der S&P500 kann sich nur kurz über dem 10er-EMA halten und taucht direkt wieder nach unten ab. Wird auch das Verlaufstief bei 3’200 Punkten nach unten durchbrochen, wäre mit einem Rücklauf bis zum 50er-EMA bei 3’110 Punkten zu rechnen.

S&P500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 3’239.41 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 3’240+3’280+3’300
Unterstützungen: 3’214+3’200+3’185

Stand 28.07.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P5006-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P5005-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0549242284 Mini-Future SPX27U 2’788.59 6.88 CHF 4.33
CH0535730979 Faktor L8SPCU N/A 8 CHF 15.41
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0509131667 Mini-Future SPXSDU 3’452.60 12.52 CHF 2.38
CH0540336150 Faktor S8SP5U N/A 8 CHF 0.91
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.07.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’272.34 0.57 %
DAX™ 12’838.66 0.00 %
S&P 500™ 3’239.41 0.74 %
Nikkei™ 22’710.00 -0.03 %
EUR/CHF 1.0811 -0.01 %
Crude Öl 43.49 -0.01 %
Gold 1’945.16 0.24 %
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 Stand 28.07.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

GeberitOberer Trendkanalbereich erreicht

Rating & Kursziel von UBS IB Research

12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 435.00
Prognostizierte Preisänderung -15.47%
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Stand 28.07.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Geberit befinden sich seit dem Coronacrash-Tief vom 16. März bei CHF 361.40 in einem steigenden Trendkanal. Dieser Trendkanal wurde bisher fast punktgenau beachtet. Innerhalb dieses Aufwärtstrends hellte sich die Lage für die Bullen mit dem Durchbruch über den 50er-EMA  am 18. Mai bei CHF 433.30 weiter auf. Kurse über dem 50er-EMA deuten auf eine weitere Verbesserung der Lage und kurzfristig weiter steigende Kurse hin. Am 25. Mai gelang den Bullen auch der Durchbruch über den 200er-EMA bei CHF 463.68, womit sich die Lage auch langfristig deutlich aufhellte. Der 200er-EMA gilt als langfristiger Richtungsanzeiger, wobei Kurse über dem 200er-EMA bullish einzustufen sind und Kurse unter dem 200er-EMA auf langfristig eher fallende Notierungen hindeuten. Besondere Bedeutung haben dabei frische Durchbrüche. Mit dem Durchbruch über den 200er-EMA folgte ein Hochlauf bis CHF 486.30 am 3. Juli zur oberen Begrenzung des Trendkanals. Die folgende Korrektur lief bereits am 50er-EMA bei CHF 443.20 aus. Seitdem befinden sich die Titel in einer neuen soliden Aufwärtsbewegung, wobei das jüngste Verlaufshoch am Vortag bei CHF 516.80 erreicht wurde.

Ausblick: Der Aufwärtstrend ist bei den Titeln von Geberit klar intakt. Allerdings ist die Luft für die Bullen nach oben nun bereits sehr begrenzt. Die Long-Szenarien: Die Bullen können die Titel noch weiter hochtreiben und Kurs auf dieobere Trendkanalbegrenzung bei aktuell CHF 525.00 nehmen. Hier befindet sich neben der oberen Trendkanalbegrenzung auch ein langfristiger horizontaler Widerstand. Gelingt den Bullen ein weiterer Hochlauf, dürfte die noch offene Kurslücke vom 21. Februar bei CHF 531.80 angelaufen werden. Kurslücken werden in aller Regel wieder geschlossen. Darüber dürfte dann das Verlaufshoch bei CHF 542.20 als nächste Kursmarke folgen. Die Short-Szenarien: Die Bullen können nur noch kurz hochlaufen und prallen an der oberen Begrenzung des Trendkanals um CHF 525.00 ab. In der Folge kommt es zu einem normalen Rücklauf im Aufwärtstrend, der bereits am 50er-EMA wieder auslaufen könnte. Geht es doch weiter tiefer, dürfte die untere Begrenzung des Trendkanals Einhalt gebieten, wo aktuell auch der 200er-EMA verläuft. Erst mit einem Bruch aus dem Trendkanal und unter den 200er-EMA würde sich die Lage langfristig eintrüben.

Geberit

Valor: 3017040
ISIN: CH0030170408
Kursstand: CHF 514.60
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 525.00+531.00+542.00
Unterstützungen: 511.60+504.00+489.00

Stand 28.07.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGeberit6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Geberit5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0510110668 Warrant UMARCU 550.00 18.38 CHF 0.28
CH0548016713 Mini-Future GEB9GU 413.64 4.49 CHF 1.54
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0561121804 Mini-Future FGECZU 581.29 6.04 CHF 1.13
CH0548016309 Mini-Future GEB9JU 542.63 11.38 CHF 0.60
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.07.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Gold steigt auf neues Rekordhoch
    Der Goldpreis ist am Montag auf ein neues Rekordhoch geklettert. In der Spitze stieg der Goldpreis auf rund 1’945 US-Dollar, womit das bisherige Allzeithoch von 1’920 Dollar aus dem September 2011 überschritten wurde. Als “Krisenmetall” profitiert Gold in besonderem Maße von der Unsicherheit durch die Corona-Pandemie. Auch andere Edelmetalle wie Silber legten zuletzt stark zu.
  • US-Auftragseingang über den Erwartungen
    Der Auftragseingang für langlebige Wirtschaftsgüter in den USA ist im Juni um 7,3 Prozent gegenüber dem Vormonat gestiegen, während die Volkswirte nur mit einem Plus von 6,9 Prozent gerechnet hatten. Der Anstieg im Mai wurde von 15,8 auf 15,7 Prozent leicht nach unten revidiert. Ohne die Transportaufträge belief sich der Anstieg im Juni auf 3,3 Prozent.
  • Eurozone-Geldmenge wächst um 9,2 Prozent
    Die breit gefasste Geldmenge in der Eurozone ist im Juni nicht ganz so stark gewachsen wie erwartet. Die Geldmenge M3 erhöhte sich gegenüber dem Vorjahresmonat um 9,2 Prozent. Erwartet worden war eine etwas höhere Wachstumsrate von 9,3 Prozent. Im Mai hatte die Geldmenge M3 um 8,9 Prozent höher gelegen als ein Jahr zuvor.
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