KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 24.05.2018
  • Thema 1: Robotik und Drohnen: Aussichtsreiche Zukunftstrends
  • Thema 2: Salesforce/Oracle/SAP: Der Kampf in der Wolke

Robotik und Drohnen
Aussichtsreiche Zukunftstrends

Weltrekord: Ende April führten 1’374 beleuchtete Drohnen am Nachthimmel der chinesischen Stadt Xi’an einen 13-minütigen «Tanz» auf. So viele unbemannte Flugobjekte gleichzeitig in der Luft gab es laut dem Guinness-Buch der Rekorde noch nie zuvor. Das Reich der Mitte zählt bei Drohnen weltweit zu den führenden Nationen. So hat die chinesische Zivilluftfahrtbehörde im März bereits die erste Betriebsgenehmigung für Drohnenlieferungen an einen Kurier erteilt. Und selbst eine Passagierdrohne als Lufttaxi hat schon mehrere Testflüge absolviert. Längst über Testphasen hinaus sind Roboter wie zum Beispiel «Da Vinci» von Intuitive Surgical. Die Maschine ermöglicht viele chirurgische Eingriffe und bekam 2000 die Zulassung in den USA. Weltweit sind mittlerweile mehr als 4’500 dieser «Menschenmaschinen» im Einsatz. Drohnen und Roboter, zwei aussichtsreiche Trends, die Anleger mit nur einer Transaktion in ihr Portfolio bequem aufnehmen können. Möglich machen dies Open End PERLES auf den Solactive Robotics and Drones Index. Diese werden in den Währungen CHF (Symbol: ROBCH), EUR (Symbol: ROBEU) und USD (Symbol: ROBUS) offeriert. Die Papiere kommen mit einer Verwaltungsgebühr von 0.75 Prozent p.a. aus.

Aus der Roboter- und Dronenbranche kamen zuletzt gute Nachrichten. Die auf unbemannte Flugobjekte spezialisierte AeroVironment konnte den Umsatz im abgelaufenen Quartal um 20 Prozent steigern. Der Medizintechnik-Konzern Intuitive Surgical überraschte ebenfalls mit seinen Zahlen. Der Umsatz legte von Januar bis März um knapp ein Viertel auf 847.5 Millionen US-Dollar zu, das operative Ergebnis kam mit einem Plus von 43 Prozent sogar überproportional voran. Unter dem Strich wies der Konzern von Januar bis März einen Gewinn je Aktie von 2.44 US-Dollar aus, das waren 55 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum und knapp 18 Prozent mehr Analysten im Vorfeld prognostiziert haben. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 17.04.2018) Mit einem kräftigen Umsatzsprung zum Jahresauftakt machte auch der Konkurrent TransEnterix von sich reden. Die Erlöse schnellten von 1.9 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum auf 4.8 Millionen US-Dollar hoch. Analysten hatten lediglich 3.8 Millionen US-Dollar auf dem Zettel. Vor allem das Senhance Surgical Robot Systems, das seit Januar auch für Gallenblasenoperationen zugelassen ist, kommt am Markt gut an. Im ersten Quartal wurden zwei dieser chirurgischer Systeme verkauft, im noch laufenden zweiten Quartal sind bis dato bereits drei Stück veräussert worden. Alle drei genannten Unternehmen sind derzeit im Index enthalten. Nicht nur in der Medizin finden Roboter Einsatz, die industrielle Automatisierung schreitet in vielen Bereichen voran. Zwischen 2018 und 2020 erwartet der Internationale Robotik Verband (IRF) einen Zuwachs von durchschnittlich 15 Prozent pro Jahr. Potenzial sehen die Experten vor allem im Reich der Mitte. Sie erwarten, dass dort allein bis 2020 rund 210’000 Roboter installiert werden, was einem globalen Marktanteil von 40 Prozent entsprechen würde. Ebenfalls ein prozentual zweistelliges Wachstum wird den unbemannten Flugobjekten bescheinigt. Der globale Drohnenmarkt soll laut Gartner und Bloomberg Intelligence von 6.1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2017 auf 11.2 Milliarden US-Dollar in 2020 wachsen, ein Plus von 22 Prozent p.a. (Quelle: UBS CIO WM «Longer Term Investments», 30.01.2018).


Chancen: Der Solactive Robotic and Drones Total Return Index fasst diese beiden Wachstumsbranchen geschickt zusammen. Die aktuell 16 Mitglieder werden halbjährlich angepasst. Das Indexkonzept enthält darüber hinaus eine «Fast Entry»-Regel, um schnell auf Veränderungen am Markt reagieren zu können. Die entsprechenden Open End PERLES werden in Schweizer Franken (Symbol: ROBCH), Euro (Symbol: ROBEU) und US-Dollar (Symbol: ROBUS) angeboten. Der aktive Ansatz erfordert eine Verwaltungsgebühr von 0.75 Prozent p.a. Da es sich beim Basiswert um eine Total-Return-Variante handelt, fliessen die Dividendenzahlungen der Index-Mitglieder auf Nettobasis in den Index ein.

Risiken:Open End PERLES sind nicht kapitalgeschützt. Daher führt eine negative Entwicklung des Basiswerts zu entsprechenden Verlusten beim strukturierten Produkt. Zudem trägt der Anleger bei strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Solactive Robotic and Drones Net TR Index vs. Nasdaq Composite Net TR Index (ab 24.01.2014)¹
Seit dem Start des Solactive Robotic and Drones Net TR Index im Januar  2014 strebt das Barometer stetig nach oben und weist eine klare Outperformance gegenüber dem US-Technologie-Index Nasdaq Composite auf.

 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 23.05.2018

AeroVironment vs. Intuitive Surgical (5 Jahre)¹
Der Dronen-Spezialist AeroVironment und der Medizin-Roboter-Hersteller Intuitive Surgical konnten ihre Unternehmenswerte in den vergangenen fünf Jahren um mehr als das Doppelte steigern.

 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 23.05.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End PERLES auf den Robotic and Drones Net TR Index (CHF)

Symbol ROBCH
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SPVSP Code 1300
Basiswert Solactive Robotic and Drones Net TR Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 220.00/223.40
 
Termsheet

Open End PERLES auf den Robotic and Drones Net TR Index (USD)

Symbol ROBUS
Handelswährung USD
Geld-/Briefkurs USD 201.50/204.50
 

Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 23.05.2018
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 8’794.94 -2.0%
SLI™ 1’458.02 -1.7%
S&P 500™ 2’733.29 0.4%
Euro STOXX 50™ 3’541.82 -0.6%
S&P™ BRIC 40 4’370.26 -2.6%
CMCI™ Compos. 1’005.78 1.8%
Gold 1’294.80 0.3%

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Salesforce/Oracle/SAP
Der Kampf in der Wolke

 
Cloud Computing ist eines der grossen Themen innerhalb der Technologiebranche. Mit Hilfe der Daten-Wolke müssen teure IT-Systeme und Softwarelösungen nicht mehr gekauft, sondern können bequem gemietet werden. Folglich wird nur die tatsächlich in Anspruch genommene Leistung bezahlt. Während Salesforce als Pionier auf diesem Gebiet bereits seit 1999 Cloud-Dienste im Programm hat, zogen die Softwareriesen Oracle und SAP erst viel später nach. Doch dank hoher Investitionen in die Zukunftstechnologie profitieren auch diese beiden mittlerweile vom starken Wachstum in der Cloud. Mit dem neuen ER Kick-In GOAL (Symbol: KBRMDU) lässt sich renditeoptimiert auf das Tech-Trio setzen. Das Zeichnungsprodukt ist mit einem Coupon in Höhe von 10.25 Prozent p.a. sowie einem Risikopuffer von 41 Prozent ausgestattet.
 

Chancen:Wer sich im Cloud-Markt positionieren möchten, muss nicht zwangsläufig ein Direktinvestment wählen. Der in Zeichnung stehende ER Kick-In GOAL (Symbol: KBRMDU) ermöglicht eine teilgeschützte Anlage. Reicht dem internationalen Technologie-Trio aus Salesforce, Oracle und SAP der Risikopuffer von 41 Prozent während der maximalen Laufzeit von zwei Jahren aus, wirft das Produkt den Höchstgewinn von 10.25 Prozent p.a. ab. Das auf US-Dollar lautende Produkt ist darüber hinaus mit einem Währungsschutz ausgestattet.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des ER Worst of Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Early Redemption-Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Der Anleger trägt bei Strukturierten Produkten zudem das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Salesforce vs. Oracle vs. SAP 5 Jahre¹
Quelle: UBS AGStand: 23.05.2018

10.25% p.a. ER Worst of Kick-In GOAL auf Salesforce / Oracle / SAP
Symbol KBRMDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswert Salesforce, Oracle, SAP
Handelswährung USD (Quanto)
Coupon 10.25% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 59%
Verfall 29.05.2020
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 30.05.2018,
15:00 Uhr
 

Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 23.05.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

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