KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 28.05.2020
  • Thema 1: Robotik und Drohnen – Zwei Megatrends in einem Paket
  • Thema 2: China – Internetkonzerne im Fokus

Robotik und Drohnen
Zwei Megatrends in einem Paket

Unter dem aussagekräftigen Motto «Longer Term Investments» fasst UBS CIO GWM verschiedene Zukunftstrends zusammen. Aktuell zählt dazu unter anderem die Automatisierung und Robotik. Die Experten gehen davon aus, dass die intelligente Automatisierung die Produktivität der Fertigung weltweit steigern wird. Covid-19 könnte diese Entwicklung sogar beschleunigen, denn bei der Lieferung wichtiger Waren scheint es bei Unternehmen und Regierungen ein Umdenken zu geben, um die Lieferketten zu diversifizieren. (Quelle: UBS GWM, Longer Term Investment, 27.03.2020) Auch die Drohnen könnten durch die Viruskrise Rückenwind bekommen. Die deutsche Regierung hat jüngst einen Aktionsplan zur Förderung von Flugtaxis und Drohnen verabschiedet. (Quelle: BMVI, Pressebericht, 13.05.2020) Anleger können mit den Open End PERLES auf den Solactive Robotics and Drones Index an diesen Zukunftstrends partizipieren. Die Produkte werden in den Währungen CHF (Symbol: ROBCH), EUR (Symbol: ROBEU) und USD (Symbol: ROBUS) angeboten. Die Verwaltungsgebühr liegt bei jeweils 0.75 Prozent jährlich.

Egal, ob Standortvermessung, Erdarbeiten oder eine klassische Lieferung, Drohnen übernehmen immer mehr Aufgaben. Laut dem Marktforscher Gartner werden in diesem Jahr weltweit 526’000 Lieferdrohnen im Einsatz sein, ein Anstieg von 50 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Bis zum Jahr 2023 sollen diese sogar auf voraussichtlich 1.3 Millionen Einheiten steigen. (Quelle: Gartner, Pressemitteilung, 04.12.2019). Das Potenzial der unbemannten Flugobjekte ist enorm, auch in Zeiten von Corona. «Drohnen transportieren zum Beispiel lebenswichtige medizinische Güter schnell dorthin, wo sie dringend benötigt werden», sagte jüngst der deutsche Bundesverkehrsminister Andreas Scheuer. Ein neuer Aktionsplan hat zum Ziel, den Einsatz von Drohnen – und perspektivisch auch Flugtaxis – als reguläre Verkehrsträger zu ermöglichen. (Quelle: BMVI, Pressemitteilung, 13.05.2020)
 
Während die Drohnen also immer mehr den Luftraum besetzen, sind es auf der Erde die Roboter, denen man immer öfters begegnet. Das Wachstum in diesem Bereich ist enorm: Mordor Intelligence schätzt den Robotikmarkt 2019 auf 39.72 Milliarden US-Dollar und geht davon aus, dass dieser im Prognosezeitraum 2020 bis 2025 um durchschnittlich jährlich 25 Prozent zulegen wird. Serviceroboter sollen dabei das grösste Wachstum verzeichnen. Faktoren wie die Bevölkerungsalterung und der Mangel an Beschäftigten im Gesundheitswesen treiben nach Ansicht der Marktforscher die Nachfrage nach technischen Hilfsrobotern an. Dazu zählt beispielsweise auch die Schweizer KUKA-Tochter Swisslog, die auf Roboter für Gesundheitsanwendungen spezialisiert ist. (Quelle: Mordor Intelligence, Robotics Market, 2019) Insgesamt wird sich der weltweite Bestand an Robotern nach Angaben der International Federation of Robotics (IFR) zwischen 2020 und 2022 pro Jahr im Durchschnitt um zwölf Prozent erhöhen.


Chancen: Zwei Zukunftstrends in einem Paket bekommen Anleger mit dem Solactive Robotic and Drones Total Return Index. Aktuell sind 17 internationale Unternehmen enthalten, darunter auch die heimische ABB. Schwergewicht mit einem Anteil von 8.5 Prozent ist derzeit iRobot. Der US-Konzern ist vor allem für seinen Staubsaugerroboter Roomba und seinem vollautomatischen Bodenreinigungsgerät Scooba bekannt. Damit das Barometer zeitnah auf Marktveränderungen eingestellt werden kann, wird es halbjährlich angepasst. Mit den drei Open End PERLES in Schweizer Franken (Symbol: ROBCH), Euro (Symbol: ROBEU) und US-Dollar (Symbol: ROBUS) lässt sich in den Index investieren. Für den aktiven Ansatz wird eine Verwaltungsgebühr von 0.75 Prozent p.a. verrechnet. Im Gegenzug fliessen die Dividendenzahlungen der Mitglieder auf Nettobasis in den Index ein.

Risiken:Open End PERLES sind nicht kapitalgeschützt. Es kommt zu Verlusten, wenn der zugrundeliegende Index fällt. Ausserdem ist das Währungsrisiko zu berücksichtigen, da die Währung einzelner Indexmitglieder von der Handelswährung des vorgestellten Zertifikats abweichen kann. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Solactive Robotic and Drones Net TR Index (5 Jahre, Angaben in CHF)¹
Der Solactive Robotic and Drones Index befand sich in den vergangenen zwei Jahren auf Konsolidierungskurs. Den jüngsten Kursrutsch im Zuge von Corona konnte der Index nahezu wieder aufholen.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 27.05.2020

iRobot vs. Cognex vs. ATS Automation Tooling Systems (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Die drei Schwergewichte des Solactive Robotic and Drones Index weisen auf Sicht von fünf Jahren allesamt eine positive Entwicklung auf. Cognex und iRobot konnten sich sogar mehr als verdoppeln.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 27.05.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End PERLES auf den Solactive Robotic and Drones Net TR Index (CHF) 

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Symbol ROBCH
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert Solactive Robotic and Drones Net TR Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 190.70 / 193.60

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Termsheet
 
Termsheet (Handelswährung USD)

Open End PERLES auf den Robotic andDrones Net TR Index (EUR) 

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Symbol ROBEU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert Solactive Robotic and Drones Net TR Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall
 Open End
Emittentin
 UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 221.20 / 224.50

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 27.05.2020
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’716.52 -0.8%
SLI™ 1’442.90 0.2%
S&P 500™ 3’036.13 3.0%
EURO STOXX 50™ 3’051.08 5.0%
S&P™ BRIC 40 4’000.45 -0.7%
CMCI™ Compos. 729.75 -1.1%
Gold (Feinunze) 1’726.80 0.3%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

ChinaInternetkonzerne im Fokus

 
Seit Ausbruch der Krise war China von wirtschaftlichen Folgen der Pandemie betroffen. Bereits im Januar wurde in China der erste Lockdown angeordnet. Während viele Fabriken über Wochen hinweg pausieren mussten, durften sich die Internetkonzerne über florierende Geschäfte freuen. So stiegen beispielsweise die Online-Bestellungen bei dem E-Commerce-Riesen Alibaba sprunghaft an. Auch beim Konkurrenten JD.com war die Nachfrage höher als erwartet. So legten die Erlöse im ersten Quartal 2020 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 20.7 Prozent zu. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 15.05.2020). Wer sich die beiden Online-Riesen zusammen mit dem chinesischen Suchmaschinenanbieter Baidu ins Depot holen möchte, schafft dies mit dem Early Redemption (ER) Kick-In GOAL (Symbol: KGKKDU) mit nur einer einzigen Transaktion. Der kürzlich emittierte Barrier Reverse Convertible kombiniert eine Renditechance von 15.4 Prozent p.a. mit einem Risikopuffer von mehr als 50 Prozent.
 
Rekord: Als erstes Unternehmen knackte Alibaba im Geschäftsjahr 2019/20 (31. März) die Billionen-Dollar-Grenze beim Handelsvolumen. Auch das Wachstum kann sich sehen lassen. So zogen die Erlöse um 35 Prozent auf rund 510 Milliarden Yuan an. Der auf die Aktionäre entfallende Gewinn kletterte um 70 Prozent auf 149 Milliarden Yuan empor. Im neuen Jahr drückt Alibaba weiter aufs Gas und erwartet trotz Pandemie einen Umsatz von mehr als 650 Milliarden Yuan. (Quelle: dpa, Medienmitteilung, 22.05.2020) JD.com rechnet ebenfalls weiterhin mit guten Geschäften. Für das laufende Quartal sagt der Online-Händler Erlöse zwischen 180 und 195 Milliarden Yuan voraus. Analysten hatten im Schnitt nur 176,65 Milliarden Yuan auf der Rechnung. (Quelle: Thomson Reuters, Medienmitteilung, 15.05.2020) Der Internetkonzern Baidu musste zwar anders als seine Mitstreiter zuletzt etwas kleinere Brötchen backen, ist aber dennoch dynamischer unterwegs als erwartet. Trotz sinkendem Umsatz und Nettoergebnis übertraf der Konzern im Startviertel 2020 die Prognosen. Auch beim Ausblick ist Baidu optimistischer als die Analystenzunft. Für das zweite Quartal rechnet der Konzern mit einem Umsatzwachstum zwischen minus 5 Prozent und plus 4 Prozent. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 18.05.2020)
 

Chancen:Die Aktienkurse der drei chinesischen Internet-Riesen zeigen ebenfalls nach oben. JD.com markierte zuletzt sogar ein neues Allzeithoch.¹ Der ER Kick-In GOAL (Symbol: KGKKDU) kommt allerdings ohne weitere Kursanstiege der Basiswerte aus, um eine prozentual zweistellige Rendite zu erzielen. Sollten die Barrieren der einzelnen Basiswerte während der Laufzeit unversehrt bleiben, wirft das Produkt die Maximalrendite von 15.4 Prozent p.a. ab. Worst Performer ist aktuell Alibaba mit einem Risikopuffer von 50.4 Prozent.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level, und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Alibaba vs. Baidu vs. JD.com (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 27.05.2020

 
12.00% p.a. Early Redemption Kick-In GOAL auf Alibaba / Baidu Inc / JD.com
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Symbol KGKKDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswert Alibaba, Baidu, JD.com
Handelswährung CHF (Quanto)
Seitwärtsrendite 7.16% / 15.42% p.a.
Kick-In Level (Abstand) Alibaba: USD 99.73
(50.43%)
Baidu: USD 47.745
(55.88%)
JD.com: USD 23.905
(54.17%)
Verfall 15.11.2021
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs 97.65% / 98.65%

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 27.05.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

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