KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 04.03.2021
  • Thema 1: Globale Energiewende – Neues Greentech-Investment
  • Thema 2: Airbnb/Booking Holdings – Aufkeimende Ferienstimmung

Globale Energiewende
Neues Greentech-Investment

Die Welt hat den Kampf gegen den Klimawandel angenommen. Staatliche Investitionsprogramme in einem nicht gekannten Ausmass sollen die regenerativen Energieträger voranbringen. Nach Ansicht von UBS CIO GWM könnten die öffentlichen Programme eine Welle an zusätzlichen privaten Investments auslösen. Vor diesem Hintergrund hat das UBS Global Wealth Management die aussichtsreichsten Anlageideen der regionalen Chief Investment Offices zu diesem Megatrend zusammengetragen. Daraus wiederum entstand die «UBS CIO Greentech goes global Equity Preference List». In dieser Auswahl sind Unternehmen enthalten, die bei der weltweiten Energiewende eine tragende Rolle spielen dürften. Ein Investment in die diversifizierte Auswahl machen PERLES möglich. Bis zum 22. März stehen Tracker-Zertifikate auf die Greentech-Favoriten wahlweise in den Handelswährungen Schweizer Franken (Symbol: MASCHU), US-Dollar (Symbol: FICATU) sowie Euro (Symbol: KORGUU) in Zeichnung.

Nach Ansicht von CIO GWM könnte die COVID-19-Pandemie lediglich einen Vorgeschmack darauf gegeben haben, welche Art von ökonomischen Schocks und Lieferkettenunterbrechungen eine Klimakrise auslösen könnte. Gleichzeitig sehen die Experten aber auch eine positive Parallelität zwischen dem Kampf gegen Corona und der Eindämmung der Erderwärmung. Beide Herausforderungen würden global gemeinsam angepackt. Nach dem Vorbild der Europäischen Union hätten zuletzt zahlreiche Länder, darunter Grossbritannien, China, Japan und Südkorea, Pläne für das Erreichen der Klimaneutralität vorgestellt. Derweil hat der neue US-Präsident Joe Biden die Rückkehr der USA in das Pariser Klimaabkommen initiiert. Darüber hinaus wurden von dem Demokraten bereits mehrere Dekrete für die Umsetzung der Energiewende unterzeichnet. Weltweit nehmen die Regierungen hierfür viel Geld in die Hand. Die EU ragt nach Ansicht von CIO GWM mit ihrem 1.85 Billionen Euro schweren Paket zur Realisierung der Treibhausgasziele heraus.Die Analysten haben sechs Bereiche ausgemacht, in denen sich im Zusammenhang mit der globalen Greentech-Offensive die grössten Wachstumschancen ergeben: Erneuerbare Energie, Transport, Batterien, Wasserstoff, Digitalisierung und Energieeffizienz. Der technologisch forcierte Wandel von fossiler zu nachhaltiger Energie (z.B. Photovoltaik und Windkraft) zieht laut CIO GWM grössere und mobilere Speicherkapazitäten (z.B. Batterien und Wasserstoff) nach sich. Hierauf wiederum baut die Transformation der Mobilität in Richtung Elektroantriebe auf. Gleichzeitig sollte die Digitalisierung es ermöglichen, grosse Datenmengen zu verarbeiten und das immer komplexere Energiesystem zu managen. Obwohl es sich hier um ein langfristiges Szenario handelt, sehen die Experten schon jetzt attraktive kurz- bis mittelfristige (12 bis 18 Monate) Investmentchancen.
 
Aus diesem Grund wurde die «UBS CIO Greentech goes global Equity Preference List» ins Leben gerufen. Neben der geografischen Diversifikation ist diese Auswahlauch hinsichtlich der enthaltenen Sektoren breit gestreut. Als ein Risiko der Strategie erachten die Experten die Fähigkeit der US-Regierung, ihre grüne Agenda zu realisieren. Zudem seien die geplanten Programme kostspielig und ihre Finanzierung über die erste Phase hinaus nicht in trockenen Tüchern. Gleichwohl traut CIO GWM den Top Picks eine Outperformance gegenüber dem globalen Aktienmarkt zu. (Quelle: UBS CIO GWM; «Greentech goes global», 25.02.2021)


Chancen: Mit PERLES können sich Anleger die «UBS CIO Greentech goes global Equity Preference List»in ihr Portfolio holen. Das Investment in die zunächst mit 45 Aktien bestückten Auswahl ist wahlweise in den Handelswährungen Schweizer Franken (Symbol: MASCHU), US-Dollar (Symbol: FICATU) und Euro (Symbol: KORGUU) möglich. Sobald CIO GWM Änderungen an der Liste vornimmt, erfolgt auch eine Anpassung des für die Tracker-Zertifikate massgeblichen Referenzportfolios. Die während der Laufzeit anfallenden Dividenden werden netto in den Basiswert reinvestiert. Die resultierenden Wechselkursrisiken des Referenzportfolios werden jeweils zur Handelswährung partiell abgesichert.  

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einer PERLES kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Basiswert unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
ABB vs. Alstom vs. Schneider Electric (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Unter anderem mit intelligenten Stromnetzen (ABB), energiesparenden Zügen (Alstom) und Effizienzlösungen (Schneider Electric) schaffen es die drei europäischen Industriekonzerne in die Greentech-Auswahl.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 03.03.2021

First Solar vs. LONGi Green vs. Xinyi Solar (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Das Photovoltaikduo aus Fernost hat den US-Branchenriesen First Solar auf Sicht von fünf Jahren weit abgehängt – alle drei Aktien stehen auf der «UBS CIO Greentech goes global Equity Preference List».
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 03.03.2021

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
PERLES auf die UBS CIO Greentech goes global Equity Preference List (CHF)

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Symbol MASCHU
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert UBS CIO Greentech goes global Equity Preference List (CHF)
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Referenzportfolio-Gebühr 1.50% p.a.
Partizipation 100%
Verfall 22.03.2028
Emittentin UBS AG, Zürich
Zeichnung bis 22.03.2021, 15:00 Uhr

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Termsheet

PERLES auf die UBS CIO Greentech goes global Equity Preference List (USD)

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Symbol FICATU
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert UBS CIO Greentech goes global Equity Preference List (USD)
Handelswährung USD
Referenzportfolio-Gebühr 1.50% p.a.
Partizipation 100%
Verfall 22.03.2028
Emittentin UBS AG, Zürich
Zeichnung bis 22.03.2021, 15:00 Uhr

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 03.03.2021
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’771.88 0.4%
SLI™ 1’742.79 0.4%
S&P 500™ 3’819.72 -2.7%
EURO STOXX 50™ 3’702.08 -0.1%
S&P™ BRIC 40 5’870.65 -1.2%
CMCI™ Compos. 1’065.75 -2.6%
Gold (Feinunze) 1’715.80 -4.6%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Airbnb/Booking Holdings
Aufkeimende Ferienstimmung

 
Vergleicht man die aktuellen Geschäftszahlen von Airbnb und Booking Holdings mit deren Kursentwicklung, zeigen sich unterschiedliche Verläufe. Während Airbnb seit dem IPO im Dezember 2020 rund 35 Prozent und Booking im gleichen Zeitraum ein Zehntel zulegte, zeigen die Umsatzkurven aufgrund der Corona-Pandemie steil nach unten.¹ Der Grund für die Diskrepanz könnte daran liegen, dass Investoren auf eine positive Zukunft setzen. Im Zuge der weltweiten Impffortschritte gegen das Sars-CoV-2-Virus könnte schon bald wieder Ferienstimmung aufkommen. Beispielsweise haben bereits 15.2 Prozent der US-Bevölkerung mindestens eine Impfdosis verabreicht bekommen. (Quelle: New York Times, Covid-Vaccinations-Tracker, 02.03.2021) Mit dem in Zeichnung stehenden Kick-In GOAL (Symbol: KIDWDU) auf Airbnb und Booking können Anleger einen konservativen Anlageansatz wählen, um in die Reisebranche zu investieren. Das Produkt bietet einen Coupon von 17.50 Prozent p.a. sowie einen Risikopuffer von 40 Prozent.
 
Wie sehr sich die Pandemie auf die Reisebranche auswirkt, lässt sich in den Zahlen von Airbnb und Booking ablesen. Bei zweitgenannter Online-Buchungs-Plattform ging der Umsatz im vierten Quartal 2020 um mehr als 60 Prozent auf 1.24 Mrd. US-Dollar zurück, der Verlust summierte sich auf 4.02 US-Dollar je Aktie nach einem Plus von 27.75 US-Dollar im Vorjahr. Doch hatte der Betreiber von Reiseseiten wie Kayak.com, Booking.com und OpenTable.com auch eine gute Nachricht im Gepäck: «In den letzten Wochen haben wir begonnen, einige Verbesserungen in den Buchungstrends zu sehen, die wir weiterhin beobachten werden», sagte CEO Glenn Fogel bei der Vorstellung der Zahlen Ende Februar. Beim Börsenneuling Airbnb zeigen sich ebenfalls Bremsspuren in der Geschäftsentwicklung. Die Unterkunft-Vermittlungsplattform hat im ersten Berichtsquartal seit dem IPO einen Einbruch bei den Bruttobuchungen um 31 Prozent auf 5.9 Milliarden US-Dollar erlitten. Damit schnitt Airbnb allerdings besser ab als erwartet. Zudem geht der Konzern für 2021 wegen der Fortschritte bei den Corona-Impfungen von einer deutlichen Erholung der Reisebranche aus. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 25.02.2021)
 

Chancen:Die jüngste Kursentwicklung der beiden Online-Spezialisten für Reisen zeigt, dass Börsianer bereits eine rosige Zukunft einpreisen. Für den Fall, dass die kommenden Wochen doch noch etwas anspruchsvoller werden sollten, bietet der neue Kick-In GOAL (Symbol: KIDWDU) eine attraktive Anlagemöglichkeit. Um die Maximalrendite von 17.50 Prozent p.a. zu erzielen bedarf es keinerlei Kursavancen. Solange dem US-Duo ihr Risikopuffer von 40 Prozent ausreicht, erzielen Inhaber des Produkts in einem Jahr den Höchstertrag.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Duo erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Airbnb vs. Booking Holdings (seit IPO von Airbnb am 10.12.2020, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Quelle: UBS AGStand: 03.03.2021

 
17.50% p.a Kick-In GOAL auf Airbnb / Booking Holdings
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Symbol KIDWDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswert Airbnb, Booking Holdings
Handelswährung USD
Coupon 17.50% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level 60%
Verfall 10.03.2022
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 10.03.2021, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 03.03.2021

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

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