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Donnerstag, 02.09.2021
  • Thema 1: FinTech – An den Geldströmen
  • Thema 2: BMW / Daimler / VW – An der Messe

FinTechAn den Geldströmen

In den vergangenen Jahren ist aus der digitalen Transformation der Finanzindustrie, im Fachjargon «Financial Technology» (FinTech) ein echter Wachstumsmarkt entstanden. Dementsprechend angesagt sind die Unternehmen aus diesem Sektor an der Börse, der Solactive FinTech 20 Index notiert auf Rekordniveau.¹ Open End PERLES bilden diesen Erfolgsbenchmark gegen eine Verwaltungsgebühr von 0.75 Prozent p.a. passiv und ohne Laufzeitbegrenzung ab. Das Anlageprodukt steht in den drei Handelswährungen CHF (Symbol: FINTE), Euro (Symbol: FINTEE) und US-Dollar (Symbol: FINTEU) zur Verfügung. Eine Alternative zur direkten Partizipation bietet der Early Redemption (ER) Kick-In GOAL (Symbol: KJKEDU). Neben FinTech-«Pure Play» Paypal bilden die Kreditkartenanbieter American Express, MasterCard und Visa die Basis für diese Neuemission. Aus dem Quartett resultiert ein Coupon in Höhe von 10.50 Prozent p.a. sowie eine Barriere von 65 Prozent der Anfangsfixierung.

Paukenschlag im Solactive FinTech 20 Index: Der zu den Schwergewichten zählende Bezahldienstleister Square legte Anfang August eine Offerte für die ebenfalls im Index vertretene Afterpay vor. Das US-Unternehmen bietet in Form eigener Aktien insgesamt 29 Milliarden US-Dollar für den australischen FinTech-Konzern. Klappt der Deal, käme es zur bisher grössten Übernahme eines australischen Unternehmens. Square möchte mit dem Zukauf das Geschäft mit Ratenzahlungen ausbauen. Im Bereich»Buy-Now-Pay-Later» (BNPL) gilt die 2014 gegründete Afterpay als ein Pionier. Onlinehändler können ihren Kunden dank dieses Services eine spätere Zahlung in zinslosen Raten anbieten. Afterpay übernimmt sowohl die Abwicklung als auch das Ausfallrisiko der Finanzierung und kassiert im Gegenzug eine Gebühr. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 02.08.2021)UBS CIO GWM zählt BNPL zu den treibenden Faktoren des globalen FinTech-Marktes. Die Experten verweisen auf eine Prognose von Bloomberg Intelligence: Ausgehend von 62 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019 soll sich das globale BNPL-Transaktionsvolumen demnach bis 2023 auf 235 Milliarden US-Dollar annähernd vervierfachen. Für den Gesamtmarkt FinTech hat UBS CIO GWM selbst eine längerfristige Prognose erstellt. Die Experten erwarten, dass der Sektor von 225 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020 bis 2030 auf 750 Milliarden US-Dollar zulegt. (Quelle: UBS CIO GWM, «Fintech», Longer Term Investments, Juli 2021)Dass der Solactive FinTech 20 Index diesen Wachstumsmarkt in seiner ganzen Vielfalt abdeckt, zeigt die jüngste Neuaufnahme. Seit dem 22. März 2021 zählt Bill.com zum Benchmark. Das kalifornische Unternehmen entwickelt und vertreibt eine cloudbasierte Finanzsoftware. Die Anwender nutzen sie unter anderem für die Rechnungserstellung und -begleichung oder um ihre Geldströme zu verwalten. Das Geschäft brummt: Gerade hat Bill.com für das vierte Quartal der Fiskalperiode 2021 (per 30. Juni) ein über den Erwartungen liegendes Umsatzwachstum von 86 Prozent gemeldet (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 27.08.2021)


Chancen: Mit Open End PERLES in den Währungen CHF (Symbol: FINTE), Euro (Symbol: FINTEE) sowie US-Dollar (Symbol: FINTEU) bleiben Anleger am Puls der Zeit. Die Produkte folgen dem Solactive FinTech 20 Index in der jeweils aktuellen Zusammensetzung – mit der Verwaltungsgebühr von 0.75 Prozent p.a. ist die regelmäßige Überprüfung des Basiswertes abgegolten. Gemeinsam mit American Express, Mastercard und Visa bildet Indexmitglied PayPal die Basis für den ER Kick-In GOAL (Symbol: KJKEDU). Anleger können hier fest mit der Couponzahlung von 10.50 Prozent p.a. rechnen. In die Laufzeit geht das Quartett mit Barriereabständen von 35 Prozent. Wegen der Early Redemption Funktion ist eine vorzeitige Kündigung und Rückzahlung des Produkts möglich.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Beim Open End PERLES kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch die physische Lieferung des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Solactive FinTech 20 TR Index (5 Jahre, Angaben in USD)¹
In Windeseile konnte die FinTech-Auswahl den Corona-Ausverkauf im vergangenen Jahr wieder aufholen. Mittlerweile notiert die Benchmark rund 100 Indexpunkte über dem Vorkrisenniveau.
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 01.09.2021
American Express vs. MasterCard vs. PayPal vs. Visa (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Die PayPal-Aktie hat sich auf Sicht von fünf Jahren annähernd verachtfacht. Damit hängt der digitale Zahlungsdienstleister die drei traditionsreichen US-Kreditkartenanbieter um Längen ab.
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 01.09.2021
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Open End PERLES auf den Solactive FinTech 20 TR Index

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Symbol FINTE
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert Solactive FinTech 20 Total Return Index (CHF)
Bezugsverhältnis 1.0108:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 315.00 / 318.25
 

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10.50% p.a. Early Redemption Kick-In GOAL auf American Express / MasterCard / PayPal / Visa

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Symbol KJKEDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte American Express,  MasterCard, PayPal, Visa
Handelswährung USD
Coupon 10.50% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 65%
Verfall 15.03.2023
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 15.09.2021, 15:00 Uhr
 

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 01.09.2021
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 12’432.79 Pkt. 0.6%
SLI™ 2’023.14 Pkt. 0.5%
S&P 500™ 4’524.09 Pkt. 0.6%
EURO STOXX 50™ 4’227.27 Pkt. 1.1%
S&P™ BRIC 40 5’093.19 Pkt. 3.3%
CMCI™ Compos. 1’207.98 Pkt. 0.1%
Gold (Feinunze) 1’816.00 USD 1.4%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.

BMW / Daimler / VWAn der Messe

Kommende Woche erlebt München eine besondere Premiere: Die Internationale Automobilausstellung IAA findet zum ersten Mal in der bayerischen Metropole statt. Mehr als 500 Aussteller präsentieren vom 7. bis zum 12. September ihre neuesten Modelle. Natürlich zählt dazu Lokalmatador BMW genauso, wie Daimler und Volkswagen (VW). Pünktlich zu diesem wichtigen Branchenschaulaufen bringt UBS die drei deutschen Autobauer als Basiswerte für einen Callable Kick-In GOAL (Symbol: KJJFDU) zusammen. Während der Coupon 9.75 Prozent p.a. beträgt, werden die Barrieren bei jeweils 65 Prozent des Anfangslevels fixiert.
Neu ist bei der «IAA Mobility», bisher fand die Messe in Frankfurt statt, nicht nur der Veranstaltungsort. In München möchte der gastgebende Verband der Automobilindustrie (VDA) mit einem stark veränderten Konzept dem Wandel des Sektors Rechnung tragen und dem Anlass neues Leben einhauchen. Zusätzlich zur Ausstellung auf dem Messegelände im Osten von München warten in der Innenstadt Attraktionen auf die Besucher. Neben Autos gibt es dabei elektrifizierte Zweiräder unterschiedlichster Art zu bestaunen. An eigenen Foren soll zudem die Transformation der Mobilität mit ihren Chancen und Risiken diskutiert werden.Gespannt dürften die Aussteller darauf warten, wie viele Besucher sich angesichts der nach wie vor bestehenden Hygienevorschriften an die IAA wagen. Die Hersteller locken das Publikum mit einer Reihe von neuen Modellen. Dabei liegt der Fokus eindeutig auf Fahrzeugen mit Elektroantrieb. BMW nutzt das «Heimspiel», um unter anderem den i4 und das SUV iX vorzustellen. Die Daimler-Tochter Mercedes-Benz kommt mit fünf nagelneuen»Stromern» nach München. Die Palette reicht vom Smart bis zum Luxusmodell Maybach. Derweil setzt VW auf die vollelektrische ID.-Modellfamilie. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 23.08.2021)

Chancen:Während der Messe könnte das DAX™-Trio auch an der Börse verstärkt in den Fokus rücken. BMW nutzt die IAA laut dem im Internet publizierten Finanzkalender sogar für eine abendliche Investoren- und Analystenveranstaltung. Schon jetzt geben die drei deutschen Branchenvertreter als Basiswerte für den Callable Kick-In GOAL (Symbol: KJJFDU) eine ordentliche Figur ab. Eine relativ stabile Kursentwicklung von BMW, Daimler und VW reicht, damit Anleger hier am Laufzeitende in anderthalb Jahren eine Rendite von 9.75 Prozent p.a. einfahren. Dieser Chance steht ein Risikopuffer von immerhin 35 Prozent für die drei Large Caps gegenüber. Bitte beachten Sie das Kündigungsrecht der Emittentin. Im Zuge der Callable Funktion kann es zu einer vorzeitigen Rückzahlung kommen.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum Tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch die physische Lieferung des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In dem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
BMW vs. Daimler vs. Volkswagen (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Quelle: UBS AGStand: 01.09.2021
9.75% p.a. Callable Kick-In GOAL auf BMW / Daimler / Volkswagen
Remove
Symbol KJJFDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230 (Callable)
Basiswerte BMW, Daimler, Volkswagen
Handelswährung EUR
Coupon 9.75% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 65%
Verfall 08.03.2023
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 08.09.2021, 15:00 Uhr
 

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 01.09.2021

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

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