Weekly Hits
Donnerstag, 02.12.2021
- Thema 1: Corona-Impfung – Der Run auf den Picks
- Thema 2: Palantir Technologies – Seitwärtskurs als Chance
Corona-Impfung
Der Run auf den Picks
Egal, ob Erst- oder Zweitimpfung oder Booster, die Nachfrage nach den Vakzinen gegen Corona ist weiterhin hoch. Daran dürfte sich so schnell nichts ändern, denn die jüngst aufgetauchte Südafrika-Variante facht die Covid-19-Sorgen erneut an. Die WHO stuft B.1.1.529, oder auch Omikron genannt, als «besorgniserregend» ein. Impfhersteller wie BioNTech und Moderna forschen daher bereits fieberhaft, ob ihre Mittel gegen die Mutante wirkt. Folglich dürften die Pharma- und Biotechkonzerne in den kommenden Wochen und Monaten auch auf dem Kapitalmarkt im Fokus stehen. Die Kurse von BioNTech und Moderna sprangen jedenfalls bereits in die Höhe.¹ Mit zwei Kick-In GOALs auf ausgewählte Impfstoff-Spezialisten lässt sich in das Thema teilgeschützt investieren. Das Produkt auf Johnson & Johnson (J&J), Moderna und Pfizer (Symbol: KJBKDU) stellt eine Rendite von 36.3 Prozent p.a. bei einem Puffer von 32.5 Prozent in Aussicht. Das Pendant auf BioNTech, Lonza und Moderna (Symbol: KIWYDU) bringt es bis Mitte kommenden Jahres immerhin noch auf 12.1 Prozent p.a., und das bei einem grosszügigen Barriereabstand von 55.1 Prozent.
Chancen: Während der Gesamtmarkt im Zuge des Aufkommens der neuen Virus-Variante unter Druck geriet, zogen die Unternehmen rund um die Impfstoff-Herstellung an – allen voran BioNTech und Moderna. Mit Barrier Reverse Convertibles können sich Anleger mit nur einem Trade gleich mehrere Branchenvertreter ins Depot holen. Der Kick-In GOAL auf J&J, Moderna und Pfizer (Symbol: KJBKDU) zielt auf einen Höchstertrag von 36.3 Prozent p.a. ab, die Barriere ist beim Worst Performer Moderna noch 32.5 Prozent entfernt. Das Produkt auf BioNTech, Lonza und Moderna (Symbol: KIWYDU) stellt eine Rendite von 12.1 Prozent p.a. in Aussicht, der Puffer beträgt mindestens 55.1 Prozent.
Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level, kann die Rückzahlung am Verfalltagdurch die physischeLieferung des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) (KJBKDU), respektive durch entsprechende Bartilgung (KIWYDU), erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, sodass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
In immer mehr Ländern taucht der neue Corona-Virus Omikron auf. Die Weltgesundheitsorganisation (WHO), die das von der Mutation ausgehende Risiko als insgesamt „sehr hoch“ einstuft, rechnet mit einer weiteren globalen Ausbreitung und steigenden Covid-19-Fallzahlen. Die EU-Gesundheitsbehörde ECDC ist wiederum ernsthaft besorgt, dass Omikron die Wirksamkeit der bis dato erhältlichen Corona-Impfstoffe erheblich verringert. (Quelle: Die Welt, Medienbericht, 29.11.2021) Moderna-Chef Stéphane Bancel bläst in das gleiche Horn und geht davon aus, dass die gegenwärtigen Corona-Impfstoffe bei Omikron weniger wirksam sind. Die Angst vor Lockdowns nimmt in der Folge zu und dieRatingagenturen sehen Omikron bereits als Bedrohung für die globalen Wachstumsaussichten. Laut dem US-Konzerns Moderna könnte es Monate dauern, bis Pharmaunternehmen neue variantenspezifische Impfstoffe in grossen Volumen produzieren können. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 29.11.2021)
Die Gesundheitsbranche bleibt aber nicht untätig, sondern krempelt die Ärmel hoch. So arbeitet beispielsweise der deutsche Impfstoffhersteller BioNTech, der eine Kooperation mit Pfizer hat, neben den laufenden Labortests zur Untersuchung der Mutante auch an der Entwicklung eines angepassten Vakzins, sollte dieses notwendig werden. Diesbezüglich rechnet das Unternehmen spätestens bis Ende kommender Woche mit Erkenntnissen. BioNTech entwickelt Impfstoffe, ebenso wie Konkurrent Moderna, auf Basis von mRNA. Diese sind in der Regel schneller herzustellen als herkömmliche Vakzine. (Quelle: dpa, Medienbericht, 29.11.2021) Dass sich das Impfstoff-Geschäft lohnt, lässt sich unter anderem in den Büchern von BioNTech ablesen. Im dritten Quartal 2021 erzielte die Firma einen Umsatz von knapp 6.1 Milliarden Euro und einen Überschuss von 3.2 Milliarden Euro.
Chancen: Während der Gesamtmarkt im Zuge des Aufkommens der neuen Virus-Variante unter Druck geriet, zogen die Unternehmen rund um die Impfstoff-Herstellung an – allen voran BioNTech und Moderna. Mit Barrier Reverse Convertibles können sich Anleger mit nur einem Trade gleich mehrere Branchenvertreter ins Depot holen. Der Kick-In GOAL auf J&J, Moderna und Pfizer (Symbol: KJBKDU) zielt auf einen Höchstertrag von 36.3 Prozent p.a. ab, die Barriere ist beim Worst Performer Moderna noch 32.5 Prozent entfernt. Das Produkt auf BioNTech, Lonza und Moderna (Symbol: KIWYDU) stellt eine Rendite von 12.1 Prozent p.a. in Aussicht, der Puffer beträgt mindestens 55.1 Prozent.
Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level, kann die Rückzahlung am Verfalltagdurch die physischeLieferung des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) (KJBKDU), respektive durch entsprechende Bartilgung (KIWYDU), erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, sodass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Johnson & Johnson vs. Moderna vs. Pfizer (seit Moderna-IPO, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Keine Chancen hatten die Aktien von J&J und Pfizer in den vergangenen drei Jahren gegen Moderna. Seit der Biotech-Konzern an der Börse ist, legte er um rund 1’700 Prozent zu.
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 01.12.2021
BioNTech vs. Lonza vs. Moderna (seit BioNTech-IPO, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Im Oktober 2019 fand das IPO von BioNTech statt. Seither liefert sich der Titel ein Kopf-an-Kopf-Rennen mit Wettbewerber Moderna. Zulieferer Lonza verteuerte sich in diesem Zeitraum um 122 Prozent.
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 01.12.2021
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
14.00% p.a. Kick-In GOAL auf Johnson & Johnson / Moderna / Pfizer
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|---|---|---|
| Symbol | KJBKDU | |
| SSPA Name | Barrier Reverse Convertible | |
| SSPA Code | 1230 | |
| Basiswerte | Johnson & Johnson, Moderna, Pfizer | |
| Handelswährung | USD | |
| Coupon | 14.00% p.a. | |
| Seitwärtsrendite | 23.12% / 36.33% p.a. | |
| Kick-In Level (Abstand) |
J&J: USD 103.308 (34.65%) Moderna: USD 209.592 (32.52%) Pfizer: USD 26.07 (52.32%) |
|
| Verfall | 28.07.2022 | |
| Emittentin | UBS AG, London | |
| Geld-/Briefkurs | 87.00% / 88.00% | |
15.50% p.a. Kick-In GOAL auf BioNTech SE / Lonza / Moderna
| Remove | ||
|---|---|---|
| Symbol | KIWYDU | |
| SSPA Name | Barrier Reverse Convertbile | |
| SSPA Code | 1230 | |
| Basiswerte | BioNTech, Lonza, Moderna | |
| Handelswährung | CHF (Quanto) | |
| Coupon | 15.50% p.a. | |
| Seitwärtsrendite | 7.00% / 12.05% p.a. | |
| Kick-In Level (Abstand) |
BioNTech: USD 362,52 (66.53%) Lonza: CHF 730.40 (55.08%) Moderna: USD 368.51 (62.17%) |
|
| Verfall | 30.06.2022 | |
| Emittentin | UBS AG, London | |
| Geld-/Briefkurs | 100.70% / 101.70% | |
Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 01.12.2021
Marktübersicht
| Index | Stand | Woche¹ | |
|---|---|---|---|
| SMI™ | 12’266.46 | -1.0% | |
| SLI™ | 1’981.17 | -0.9% | |
| S&P 500™ | 4’513.04 | -4.0% | |
| EURO STOXX 50™ | 4’179.15 | -2.3% | |
| S&P™ BRIC 40 | 4’669.35 | -3.7% | |
| CMCI™ Compos. | 1’220.34 | -6.3% | |
| Gold (Feinunze) | 1’776.23 | -0.6% | |
SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
Palantir Technologies
Seitwärtskurs als Chance
Einen furiosen Start legte Palantir Technologies bei seiner Direktplatzierung im Herbst vergangenen Jahres auf das New Yorker Parkett. Wurde der Referenzpreis am Vortag bei 7.25 US-Dollar festgesetzt, schoss der Erstkurs auf 10.00 US-Dollar empor. Im Januar dieses Jahres markierte die Aktie –angefacht von Reddit-Spekulationen – sogar seinen bisherigen Höchststand bei 45 US-Dollar. Danach wurde es allerdings ruhig um den Börsenneuling und seit Februar bewegt sich der Titel im Wesentlichen zwischen 20 und 30 US-Dollar.¹ Operativ zeigt die Wachstumskurve derweil nach oben: Mit den Zahlen zum dritten Quartal konnte der Datenanalysespezialist die Erwartungen übertreffen. Und auch der Ausblick sieht viel zuversichtlicher aus als von der Analystenzunft prognostiziert. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 09.11.2021) Aufgrund des volatilen Auf und Abs lassen sich bei Barrier Reverse Convertibles attraktive Konditionen darstellen. So ist der neue Kick-In GOAL (Symbol: KJWVDU) mit einem Risikopuffer von 35 Prozent und einer Renditechance von 13.00 Prozent p.a. ausgestattet.
Bekannt ist das 2004 gegründete Unternehmen aufgrund seiner Zusammenarbeit mit Regierungsbehörden. So steht zum Beispiel der Geheimdienst CIA oder auch die US-Armee auf der Kundenliste, welche die Software zur Unterstützung bei der Entscheidungsfindung im Verteidigungsbereich einsetzen. Aber auch mit dem US National Institutes of Health hat Palantir einen Vertrag zur Unterstützung der Covid-19-Forschung. Die Strategie zahlt sich aus: Im dritten Quartal legte der Umsatz um 36 Prozent auf 392.2 Millionen US-Dollar zu und übertraf damit die mittlere Schätzung um knapp zwei Prozent. Im Zeitraum Juli bis September gewann die Firma darüber hinaus 34 Neukunden und schloss 54 Geschäfte mit einer Million US-Dollar oder mehr ab. Um die Abhängigkeit von staatlichen Aufträgen zu reduzieren, setzt Palantir immer mehr auf kommerzielle Vereinbarungen. Mit Erfolg, die Einnahmen aus nichtstaatlichen Partnerschaften haben sich im dritten Quartal mehr als verdoppelt. Auch beim Ausblick ist der Vorstand zuversichtlich: Für das vierte Quartal wird ein Umsatz von 418 Millionen US-Dollar angepeilt, die durchschnittliche Schätzung der Analysten lag dagegen nur bei 401.9 Millionen US-Dollar. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 09.11.2021)
Chancen:Die Seitwärtsphase, in der sich die Palantir-Aktie derzeit befindet, lässt sich mit dem in Zeichnung stehenden Kick-In GOAL (Symbol: KJWVDU) in Rendite ummünzen. Für den Fall, dass der Tech-Titel die bei 65 Prozent des Startkurses angesetzte Barriere während der einjährigen Laufzeit unversehrt lässt, erzielt das Produkt die Maximalrendite von 13.00 Prozent pro Jahr. Wenn die Barriere während der laufzeit berührt oder unterschritten wird aber der Basiswert zur Schlussfixierung wieder auf oder über dem Strike zu finden ist, bleibt es beim maximalen Ertrag.
Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert Palantir Technologies während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level, kann die Tilgung am Verfalltag durch eine physische Lieferung des Basiswertes erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Palantir Technologies (seit Direktplatzierung am 30.09.2020, Angaben in USD)¹
Quelle: UBS AGStand: 01.12.2021
13.00% p.a. Kick-In GOAL auf Palantir Technologies
| Remove | ||
|---|---|---|
| Symbol | KJWVDU | |
| SSPA Name | Barrier Reverse Convertible | |
| SSPA Code | 1230 | |
| Basiswert | Palantir Technologies | |
| Handelswährung | USD | |
| Coupon | 13.00% p.a. | |
| Strike-Level | 100% | |
| Kick-In Level (Barriere) | 65.00% | |
| Verfall | 08.12.2022 | |
| Emittentin | UBS AG, London | |
| Zeichnung bis | 08.12.2021, 15:00 Uhr | |
Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG Stand: 01.12.2021
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.