KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 03.02.2022
  • Thema 1: Big Data – Megatrend im Korrekturmodus 
  • Thema 2: Holcim – Starker Start

Big Data
Megatrend im Korrekturmodus

Tech-Aktien stehen seit Monaten unter Beschuss: Eine hohe Bewertung, Wachstumsunsicherheiten und steigende Zinsen machen die einstigen Lieblinge der Anleger zu den Verlierern. Doch Technologie ist nicht gleich Technologie und so können derartige Rücksetzer auch gezielte Chancen eröffnen. „Wir sehen Vorteile für Unternehmen, die den drei wichtigen Grundlagentechnologien ausgesetzt sind: Künstliche Intelligenz, Big Data und Cybersicherheit“, erklären die Experten von UBS CIO WM. Sie gehen davon aus, dass diese „ABCs der Technologie“ zusammen mit 5G schneller wachsen werden als der Technologiesektor insgesamt. (Quelle: UBS CIO WM, Monthly Investment Letter: Approaching reentry, Januar 2022) Anleger haben zuletzt aber das Gros der Techs über einen Kamm geschert und damit auch beim Tracker-Zertifikat (Symbol: DATACU) auf den Solactive Big Data Index für Rückschläge gesorgt. In den vergangenen drei Monaten verlor das Partizipationspapier etwas mehr als ein Drittel an Wert.¹ Möglicherweise ein guter Zeitpunkt, den Megatrend näher zu betrachten.

Die Wachstumsaussichten stimmen grundsätzlich zuversichtlich: Laut dem Research-Unternehmen Technavio wird der Big-Data-Markt zwischen 2021 und 2025 um durchschnittlich 18 Prozent pro Jahr auf dann mehr als 247 Milliarden US-Dollar expandieren. Als Treiber nennen die Experten das zunehmende Volumen der Datengenerierung, da die meisten Firmen immer mehr verbraucherbasierte Anwendungen einsetzen. Dadurch entstehen riesige Mengen an strukturierten und unstrukturierten Daten. Zudem erhöht die fortschreitende Einführung von Industrie 4.0 die Datenmenge. Nach Einschätzungen von IDC wird sie von 18 Zettabyte im Jahr 2018 auf 143 Zettabyte im Jahr 2024 explodieren. Diese Datenflut zwingt Unternehmen wiederum dazu, in Technologien wie Big-Data-Analysen zu investieren. (Quelle: Technavio, Big Data Market Report, 21.06.2021).Ein wichtiger Spieler im Big-Data-Bereich ist Splunk. Die Firma verfügt über eine Plattform, mit der Daten aus Geschäftsprozessen oder der IT-Infrastruktur physisch, virtuell oder in der Cloud erfasst werden können. Zudem ermöglicht die Software eine systemübergreifende Suche sämtlicher Echtzeit-Daten. Die Splunk-Technologien kommen am Markt gut an: In den vergangenen fünf Quartalen erhöhten sich die wiederkehrenden Umsätze jeweils zwischen 37 und 44 Prozent. (Quelle: Splunk, Präsentation, 01.12.2021) Auch der US-Softwarespezialist New Relic wächst prozentual zweistellig. Darüber hinaus konnte der Konzern im abgelaufenen Quartal sowohl die Umsatz- als auch Gewinnerwartungen schlagen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 09.11.2021) Im Zuge der guten Zahlen markierte New Relicim vergangenen November noch ein Rekordhoch, ehe auch er der Marktkorrektur Tribut zollen musste.¹ Die auf Datenbank- und Big Data Analytics Software spezialisierte Firma Teradata ist ebenfalls eine gewichtige Nummer in dem Zukunftssektor. Zuletzt haben die Kalifornier dies mit einer strategischen Partnerschaft mit Amazons führendem Cloud-Dienst AWS unterstrichen. Dabei stellt Teradata seine Plattform auf AWS zur Verfügung, um Unternehmen eine flexible Datenanalyse zu ermöglichen. (Quelle: IT Reseller, Medienbericht, 12.11.2021)


Chancen: Die genannten Unternehmen sind alle Teil des Solactive Big Data Index. Insgesamt befinden sich 13 internationale Technologie-Konzerne in dem Barometer, die ihren Fokus auf den Bereich Big Data (Analyse, Visualisierung, Management, Verarbeitung und Erforschung von großen Mengen von Datensätzen) gelegt haben. Mit den entsprechenden Trackern, die in den drei Währungstranchen CHF (Symbol: DATACU), EUR (Symbol: DATAEU) und USD (Symbol: DATAUS) angeboten werden, lässt sich gestreut in den aufstrebenden Sektor investieren. Die Produkte partizipieren eins zu eins an dem Basiswert abzüglich einer Gebühr von 0.75 Prozent pro Jahr.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem Tracker-Zertifikat kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Solactive Big Data Index (5 Jahre, Angaben in CHF)¹
Kursgewinne von mehr als 200 Prozent verzeichnete der Solactive Big Data Index seit 2017. Die jüngste Korrektur kostete zwar Performance, doch noch notiert der Index 195 Prozent im Plus.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 02.02.2022

New Relic vs. Splunk vs. Teradata (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Die drei Tech-Konzerne New Relic, Splunk und Teradata zählen zu den Top-10-Holdings im Solactive Big Data Index. Das absolute Schwergewichte New Relic hat innerhalb dem Trio auch beim Kursverlauf die Nase vorne.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 02.02.2022

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Tracker auf den Solactive Big Data Index (CHF)

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Symbol DATACU
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert Solactive Big Data Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 248.20 / 249.90

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Termsheet

Tracker auf den Solactive Big Data Index (EUR)

Remove
Symbol DATAEU
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert Solactive Big Data Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 287.00 / 293.00

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 02.02.2022
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 12’360.37 Pkt. 2.2%
SLI™ 1’978.39 Pkt. 2.1%
S&P 500™ 4’589.38 Pkt. 5.5%
EURO STOXX 50™ 4’222.05 Pkt. 1.4%
S&P™ BRIC 40 4’528.63 Pkt. 2.5%
CMCI™ Compos. 1’382.72 Pkt. 0.8%
Gold (Feinunze) 1’810.30 USD -1.2%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Holcim
Starker Start

 
Die Börsen haben im Januar einen Favoritenwechsel erlebt. Während viele Wachstumsaktien eine heftige Korrektur erlebten, rückten Substanzwerte verstärkt in den Fokus. Das gilt auch für Holcim. Seit dem Jahreswechsel hat sich die Aktie des Baustoffkonzerns gegen den schwachen Markttrend um mehr als neun Prozent verteuert.¹ Für Anleger, die dem Rebound des Large Caps noch nicht trauen, könnte eine aktuelle Neuemission interessant sein. Bis zum 9. Februar 2022 läuft die Zeichnungsphase für einen Barrier Reverse Convertible (Symbol: KKGIDU). Das Strukturierte Produkt kombiniert eine vierteljährliche Couponzahlung in Höhe von 6.50 Prozent p.a. mit einem Barriereabstand von 25 Prozent der Anfangsfixierung bei Holcim.
 
Seit längerem stellt die Marke von 50 Franken für die Holcim-Aktie eine Art Dreh- und Angelpunkt dar. Mit den jüngsten Avancen hat es der SMI™-Titel wieder über dieses Niveau geschafft.¹ Fundamental betrachtet arbeitet der Baustoffkonzern eifrig an der «Strategie 2025». Sie steht unter dem Vorsatz, das «grüne» Wachstum zu beschleunigen und dabei das Geschäft auf die Kernmärkte zu fokussieren. Im Rahmen dieser Vorgabe hat Holcim vor kurzem sein Zementgeschäft in Nordirland veräussert. Die Produktionskapazität von 450’000 Tonnen ging für einen Unternehmenswert von 70 Millionen Franken an das lokale Bauunternehmen Cookstown Cement. (Quelle: Holcim, Medienmitteilung, 25.01.2022)Wie das operative Geschäft zuletzt gelaufen ist, erfahren die Märkte am 25. Februar 2022. Dann präsentiert Holcim die Resultate für 2021. Nach Rekordergebnissen im dritten Quartal 2021 hatte CEO Jan Jenisch die Prognose für das Gesamtjahr erhöht. Er stellt seither beim wiederkehrenden Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) auf vergleichbarer Basis ein Wachstum von mindestens 22 Prozent in Aussicht. Zuvor war der Top-Manager bei dieser Kennziffer von einer Steigerung um 18 Prozent oder mehr ausgegangen. Bei seinem aktualisierten Ausblick unterstellte der CEO, dass sich die Wachstumsdynamik in allen Regionen fortsetzt. In den ersten drei Quartalen 2021 hatte Holcim von der globalen Bautätigkeit profitiert und den Nettoumsatz auf vergleichbarer Basis um 12.2 Prozent auf knapp 20 Milliarden Schweizer Franken gesteigert. (Quelle: Holcim, Medienmitteilung, 29.10.2021)
 

Chancen:Selbst wenn die Holcim-Aktie im skizzierten Seitwärtstrend bleiben sollte, ist mit dem Barrier Reverse Convertible (Symbol: KKGIDU) eine attraktive Rendite möglich. Ungeachtet von der weiteren Kursentwicklung erhalten Anleger alle drei Monate eine Ausschüttung in Höhe von 6.50 Prozent pro Jahr. Solange der Basiswert nicht auf oder unter die Barriere von 75 Prozent der Anfangsfixierung abtaucht, steht der vollständigen Tilgung des Nominals am Laufzeitende nichts im Wege. Nach einer Barriereverletzung bleibt die Chance auf die Maximalrendite erhalten. Allerdings muss Holcim dann zur Schlussfixierung wieder auf oder über dem Strike notieren, um die bei einer Aktienlieferung drohenden Wertabschläge zu vermeiden.

Risiken:Barrier Reverse Convertibles sind nicht kapitalgeschützt. Notiert Holcim während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level, kann die Tilgung am Verfalltag durch eine physische Lieferung des Basiswertes erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Holcim (5 Jahre, Angaben in CHF)¹
Quelle: UBS AGStand: 02.02.2022

6.50% p.a. BRC auf Holcim
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Symbol KKGIDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswert Holcim
Handelswährung CHF
Coupon 6.50% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 75%
Verfall 09.08.2023
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 09.02.2022, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 02.02.2022

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

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