- Thema 1: Transport und Logistik – Auf grosser Fahrt
- Thema 2: Sportartikelhersteller – Raus aus dem Formtief
Transport und Logistik
Auf grosser Fahrt
Im globalen Transport- und Logistikgewerbe führt kaum ein Weg an A.P. Moller-Maersk vorbei. Der dänische Konzern bewegt ein Fünftel des weltweiten Warenverkehrs. Mit einer mehr als 730 Schiffe starken Flotte steuert das Unternehmen annähernd 500 Häfen in über 130 Ländern an. Den Kunden bietet A.P. Moller-Maersk zudem Transporte per LKW und Flugzeug sowie umfassende Lager- und Lieferkettenservices an. Insofern wissen die Dänen, wovon sie reden, wenn sie 2021 in einer aktuellen Präsentation als «extremes Jahr» beschreiben. A.P. Moller-Maersk hat auf die Engpässe unter anderem mit einer erhöhten Container-Kapazität sowie der Eröffnung von 85 neuen Lagerhäusern reagiert. Gleichzeitig profitierte der Konzern vom starken Anstieg der Frachtraten. Im vierten Quartal 2021 übertraf der durchschnittliche Preis für den Transport der dem Volumen eines Vierzig-Fuss-Containers (FFE) entsprechenden Warenmenge den Vorjahreswert um 83 Prozent. Nicht zuletzt dank dieser Entwicklung konnte A.P. Moller-Maersk den Umsatz 2021 um 55 Prozent auf 61.8 Milliarden US-Dollar steigern. Gleichzeitig hat sich das operative Ergebnis auf 24 Milliarden Dollar annähernd verdreifacht. 2022 möchten die Dänen dieses Niveau halten. Gleichzeitig gehen sie von einer Zunahme der globalen Containernachfrage um zwei bis vier Prozent aus. (Quelle: A.P. Moller-Maersk, Investoren-Präsentation, 09.02.2022)Natürlich darf der dänische Branchenkrösus im Global Shipping and Transportation Basket nicht fehlen. A.P. Moller-Maersk trifft in dieser Auswahl auf 20 weitere Aktien. Aus Europa ist mit Hapag-Lloyd ein weiterer Seefrachtspezialist im Basket enthalten. Hinzu kommen Ozeanriesen aus Fernost, wie die in Hongkong ansässige Cosco Shipping. Eine wichtige Rolle spielt in dem statischen Portfolio auch der Strassentransport. Beispielsweise umfasst die Flotte von Knight Transportation laut der Internetseite des US-Unternehmens rund 19’000 LKWs.
Chancen: Am 31. März 2022 jährt sich das Fixing des Tracker-Zertifikats (Symbol: CATIUU) auf den Global Shipping and Transportation Basket zum ersten Mal. Bis dato hat sich der Basiswert um 85 Prozent verteuert. Da die Laufzeit erst in zwei Jahren endet, bietet das Produkt Anlegern weiter die Möglichkeit, diversifiziert in den Sektor zu investieren. Eine Alternative zur direkten Partizipation stellt der Callable Barrier Reverse Convertible (Symbol: KKORDU) auf A.P. Moller-Maersk, Hapag-Lloyd sowie Kühne + Nagel dar. Ungeachtet vom Kursverlauf dieses Trios überweist die Emittentin einen vierteljährlichen Coupon in Höhe von 18 Prozent jàhrlich. Solange kein Basiswert die Barriere von 50 Prozent der Anfangsfixierung erreicht oder unterschreitet, erhalten Anleger am Rückzahlungstermin das Nominal vollständig überwiesen. Wegen der Callable Funktion kann es zu einer vorzeitigen Kündigung und Tilgung dieser Emission kommen.
Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt zu entsprechenden Verlusten beim Tracker-Zertifikat. Ausserdem ist das Währungsrisiko zu berücksichtigen, da die Handelswährung des Produkts von den Währungen der Basketmitglieder abweichen kann. Notiert einer der Basiswerte des BRCs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum Tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
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Symbol | KKORDU | |
SSPA Name | Barrier Reverse Convertible | |
SSPA Code | 1230 (Callable) | |
Basiswerte | A.P. Moller-Maersk, Hapag-Lloyd, Kühne + Nagel | |
Handelswährung | CHF (Quanto) | |
Coupon | 18.00% p.a. | |
Strike Level | 100% | |
Kick-In Level (Barriere) | 50% | |
Verfall | 28.03.2024 | |
Emittentin | UBS AG, London | |
Zeichnung bis | 30.03.2022, 15:00 Uhr | |
Index | Stand | Woche¹ | |
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SMI™ | 12’099.50 Pkt. | 1.7% | |
SLI™ | 1’917.19 Pkt. | 1.5% | |
S&P 500™ | 4’456.24 Pkt. | 2.3% | |
EURO STOXX 50™ | 3’869.22 Pkt. | -0.5% | |
S&P™ BRIC 40 | 3718.45 Pkt. | 7.2% | |
CMCI™ Compos. | 1’615.39 Pkt. | 6.3% | |
Gold (Feinunze) | 1’942.60 USD | 0.5% | |
Sportartikelhersteller
Raus aus dem Formtief
Chancen:Eine gute Figur geben diese drei Markenunternehmen auch als Basiswerte für einen Callable Barrier Reverse Convertible (Symbol: KKOQDU) ab. Das Zeichnungsprodukt bringt einen Coupon in Höhe von 10.75 Prozent p.a. mit, während die Barrieren bei 55 Prozent der Anfangsfixierung liegen. Selbst wenn ein Basiswert auf diese Marke oder tiefer abrutschen sollte, ist die skizzierte Chance nicht zwangsläufig verloren. Sobald Nike, Puma und adidas am Laufzeitende wieder geschlossen auf oder über den Strike notieren, endet das Investment mit der dem Coupon entsprechenden Maximalrendite. Aufgrund der Callable Funktion kann es zu einer vorzeitigen Kündigung dieses BRC kommen. In diesem Fall erhalten Produktinhaber neben dem anteiligen Coupon das Nominal vollständig überwiesen.
Risiken:BRCs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des BRCs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum Tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
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Symbol | KKOQDU | |
SSPA Name | Barrier Reverse Convertible | |
SSPA Code | 1230 (Callable) | |
Basiswerte | Nike, Puma, adidas | |
Handelswährung | CHF (Quanto) | |
Coupon | 10.75% p.a. | |
Strike Level | 100% | |
Kick-In Level (Barriere) | 55% | |
Verfall | 28.03.2024 | |
Emittentin | UBS AG, London | |
Zeichnung bis | 30.03.2022, 15:00 Uhr | |
Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG Stand: 23.03.2022