- Thema 1: FinTech – Der Boden scheint gefunden
- Thema 2: Volkswagen – Holprige Fahrt, stabile Rendite
FinTech
Der Boden scheint gefunden
Einen wichtigen Bereich in der FinTech-Branche, sowie auch im Solactive FinTech 20 Index, stellen die Zahlungsdienstleister dar. Unternehmen wie Adyen, Block (früher Square) oder auch Worldline sorgen mit ihren Technologien dafür, dass sich digitales Zahlen immer weiter verbreitet. Mit Erfolg: Bei Adyen legte das weltweite Transaktionsvolumen im vergangenen Jahr um 70 Prozent auf 516 Milliarden Eurozu. (Quelle: dpa, AFX, Medienbericht, 09.02.2022) Auch der Gesamtmarkt expandiert dynamisch. Nach Angaben von Statista wird das globale Transaktionsvolumen im Bereich Digital Payment bis zum Jahr 2026 auf knapp elf Billionen Euro steigen, das entspricht einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum (CAGR) von 11.5 Prozent. Überproportional soll den Prognosen zufolge das mobile Bezahlen zulegen. Hier beträgt die jährliche Wachstumsrate (CAGR) 14 Prozent. (Quelle: Statista, 29.03.2022)Längst aber werden nicht mehr nur die klassischen Devisen transferiert, auch Kryptowährungen erfreuen sich einer immer höheren Beliebtheit. Das lässt sich am besten bei dem Zahlungsunternehmen Block ablesen. Das Unternehmen von Twitter-Gründer Jack Dorsey erzielte dank eines äußerst volatilen Bitcoin-Marktes und eines boomenden Online-Einzelhandels einen besser als erwarteten Gewinn im vierten Quartal 2021. Das Unternehmen, das Zahlungsdienste für Händler und eine App anbietet, mit der Kunden mit der Kryptowährung handeln können, steigerte den Bruttogewinn um 47 Prozent auf 1.18 Milliarden US-Dollar (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 24.02.2022) Auch die Handelsplattformen von Cyber-Devisen profitieren von dem Trend hin zu digitalen Assets. So steigerte die Kryptowährungsbörse Coinbase ihr Handelsvolumen im vierten Quartal 2021 um mehr als zwei Drittel auf 547 Milliarden US-Dollar. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 24.02.2022) Die Coinbase-Aktie bildete zuletzt einen Boden zwischen 150 und 200 US-Dollar aus und versucht nun nach oben auszubrechen.¹
Chancen: Alle aufgeführten Unternehmen sind Teil des Solactive FinTech 20 TR Index. Mit den entsprechenden Tracker-Zertifikaten (Symbole: FINTE, FINTEE, FINTEU) haben Anleger die Möglichkeit, diversifiziert in den Sektor zu investieren. Der Basiswert wird zweimal jährlich – jeweils im März und September – überprüft und gegebenenfalls angepasst. Dafür wird eine Verwaltungsgebühr von 0.75 Prozent p.a. abgezogen. Da es sich um aber einen Total Return-Index handelt, werden die Dividendenzahlungen der 20 Mitglieder netto in den Index reinvestiert. Der BRC auf die drei Zahlungsspezialisten Mastercard, PayPal und Visa ermöglicht dagegen bereits im Seitwärtsgang eine Rendite von 12.9 Prozent jährlich. Diese ist durch einen Risikopuffer geschützt: Beim aktuellen Worst-Performer Mastercard beträgt der Abstand zur Barriere knapp 40 Prozent.
Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt zu entsprechenden Verlusten beim Tracker-Zertifikat. Notiert einer der Basiswerte des BRCs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum Tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
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Symbol | NCVLSU | |
SSPA Name | Barrier Reverse Convertible | |
SSPA Code | 1230 (Auto-Callable) | |
Basiswerte | Mastercard, PayPal, Visa | |
Handelswährung | CHF (Quanto) | |
Coupon | 11.00% p.a. | |
Seitwärtsrendite | 11.60% / 12.95% p.a. | |
Strike Level |
100% |
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Kick-In Level (Abstand) |
Mastercard: USD 217.50 (39,96%) PayPal: US 62.79 (47.01%) Visa: USD 129.97 (41.96%) |
|
Verfall | 16.02.2023 | |
Emittentin | UBS AG, London | |
Geld-/Briefkurs | 97.35% / 98.35% | |
Index | Stand | Woche¹ | |
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SMI™ | 12’243.73 | 1.2% | |
SLI™ | 1’939.37 | 1.2% | |
S&P 500™ | 4’602.60 | 3.3% | |
EURO STOXX 50™ | 3’959.14 | 2.3% | |
S&P™ BRIC 40 | 3’710.20 | -0.2% | |
CMCI™ Compos. | 1’593.91 | -1.3% | |
Gold (Feinunze) | 1’933.05 | -0.5% | |
Volkswagen
Holprige Fahrt, stabile Rendite
Chancen:Anleger können die leicht unsichere Phase bei Volkswagen nutzen, um mit dem neuen BRC (Symbol: KIYKDU) eine attraktive Rendite von 7.75 Prozent p.a. zu erzielen. Dabei darf die Auto-Aktie getrost im Seitwärtsmodus bleiben. Mehr noch: Rückschläge bis knapp an die Barriere bei 60 Prozent des Startwertes haben keinen Einfluss auf die Rückzahlung.
Risiken:Barrier Reverse Convertibles sind nicht kapitalgeschützt. Notiert Volkswagen während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch eine physische Lieferung des Basiswertes erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
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Symbol | KKPFDU | |
SSPA Name | Barrier Reverse Convertible | |
SSPA Code | 1230 | |
Basiswert | Volkswagen VZ | |
Handelswährung | EUR | |
Coupon | 7.75% p.a. | |
Strike Level | 100% | |
Kick-In Level (Barriere) | 60% | |
Verfall | 06.10.2023 | |
Emittentin | UBS AG, London | |
Zeichnung bis | 06.04.2022, 15:00 Uhr | |
Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG Stand: 30.03.2022