KeyInvest Weekly Hits
Freitag, 27.05.2022
  • Thema 1: Smart Mobility – Die Zukunft beginnt jetzt
  • Thema 2: Straumann – Starke Wachstumsdynamik

Smart Mobility
Die Zukunft beginnt jetzt

Freihändig mit dem eigenen PKW über die Autobahn düsen und dabei gemütlich im Internet surfen hört sich ziemlich nach Zukunftsmusik an. Zugegeben, das ist es auch, aber die Branche stellt die Hebel derzeit genau in diese Richtung. So hat Mercedes-Benz vor wenigen Tagen die Zulassung für ein hochautomatisiertes «Level-3»-Fahrzeug bekommen. (Quelle: Tagesschau, Medienbericht, 17.05.2022) Die Technik dafür stammt aber nicht alleine aus der Stuttgarter Zentrale, der Konzern arbeitet mit vielen Partnern beispielsweise aus der Halbleiterindustrie zusammen. Diese Branche erfreut sich aufgrund der Digitalisierung im Auto sowie des Megatrends «Autonomes Fahren» einer riesigen Nachfrage. Laut Mordor Intelligence wird der globale Markt für Auto-Chips zwischen 2019 und 2026 um durchschnittlich 17.3 Prozent pro Jahr wachsen. Eine Entwicklung, an der auch Anleger profitieren können. Das Tracker-Zertifikat (Symbol: MOBILU) auf den Smart Mobility Basket gewährt ein breit gestreutes Investment in diesen Bereich. Darin enthalten sind 16 internationale Unternehmen aus unterschiedlichen Bereichen. Abzüglich einer jährlichen Verwaltungsgebühr von 0.50 Prozent nimmt das Produkt vollständig an der Kursentwicklung des Baskets teil.

Eine Grösse auf dem Markt für Halbleiter im Automobil ist die deutsche Infineon. Das Unternehmen verfügt zum Beispiel im Bereich Autonomes Fahren über ein breites Portfolio an Produkten für das Design von zuverlässigen Sensorfunktionen. Die Automotive-Sparte ist mit einem Umsatz- und Gewinnanteil von etwas mehr als 40 Prozent auch der wichtigste Geschäftsbereich im Konzern. Das Segment sorgte im abgelaufenen Quartal erneut für Antrieb. Nicht nur, dass Infineon dadurch die Erwartungen bei Umsatz und Gewinn übertreffen konnte, auch hob das Unternehmen die Prognose für das Geschäftsjahr 2021/22 (30. September) an. (Quelle: dpa-AFX, Medienbericht, 09.05.2022)Nicht nur die Halbleiterkonzerne nehmen im Bereich Smart Mobility eine wichtige Rolle ein, auch das Know-how von Autozulieferern wie Continental ist gefragt. Die Hannoveraner haben sich vor allem dem Software-Bereich verschrieben. „Software ist der Katalysator moderner Mobilität“, sagt IT-Experte Karsten Michels von Continental Automotive. Der Konzern verfügt beispielsweise mit dem „Driving Planner“ über ein innovatives Produkt, das hochautomatisiertes Fahren auf Level 3 ermöglicht. Der Produktionsstart könnte nach Ansicht von Continental bereits 2024 erfolgen. (Quelle: Continental, Homepage „Technologie-Dossiers“) Zum Megatrend Smart Mobility gehört aber auch die Elektrifizierung eines Fahrzeugs. Entscheidenden Einfluss auf Weg zum «Auto der Zukunft» nehmen damit auch die Batterien ein. In diesem Bereich sind unterschiedliche Unternehmen gefragt. Diese reichen von Rohstoffkonzernen wie Albemarle, der das wichtige Lithium für die Akkus fördert, bis hin zu kompletten Batterie-Herstellern. Dazu zählt LG Chem, der Autokonzerne wie Tesla und General Motors beliefert. Anfang dieses Jahres haben die Südkoreaner ihre Batterie-Sparte sogar an die Börse gebracht und damit für den grössten Börsengang des Landes gesorgt. LG Chem bleibt mit 81 Prozent weiterhin Grossaktionär der abgespaltenen Tochter LG Energy Solution. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 17.01.2021) Besonders breit aufgestellt ist BYD. Die Chinesen konzentrieren sich seit Februar diesen Jahres voll auf Elektro- und Plug-in-Hybrid-Fahrzeuge. Daneben kooperiert BYD seit kurzem mit dem Chip-Startup Horizon Robotics. Mitte 2023 sollen dessen «Journey 5»-Chips, die für autonomes Fahren gedacht sind, in den BYD-Fahrzeugen verbaut werden. (Quelle: IT Times, Medienbericht, 22.04.2022)


Chancen: Insgesamt befinden sich 16 Unternehmen in dem Smart Mobility Basket und sorgen damit für eine ausreichende Diversifikation. Mit dem entsprechenden Tracker-Zertifikat (Symbol: MOBILU) lässt sich der Megatrend einfach und kostengünstig ins Depot aufnehmen. Die jährliche Verwaltungsgebühr beträgt 0.5 Prozent. Die Restlaufzeit des Produkts beträgt noch knapp drei Jahre.

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Bei einem Tracker-Zertifikat kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Basket unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Infineon vs. Microchip Technology vs. Samsung Electronics (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Nach einer langen Seitwärtsbewegung zündeten die Halbleiterkonzerne im Zuge der Corona-Pandemie im Jahr 2020 den Turbo. Dem steilen Aufstieg des Chip-Trios folgte erneut eine Konsolidierung.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 25.05.2022
BYD vs. LG Chem vs. Albemarle (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Die Aktien von LG Chem und Albemarle konnten sich auf Sicht von fünf Jahren verdoppeln. Ein noch deutlich schnelleres Tempo schlug der chinesische E-Auto-Bauer BYD in diesem Zeitraum ein.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 25.05.2022
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Tracker-Zertifikat auf den Smart Mobility Basket

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Symbol MOBILU
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert Smart Mobility Basket
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.50% p.a.
Partizipation 100%
Verfall 24.02.2025
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 143.50 / 145.00
 

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Zusammensetzung Smart Mobilty Basket 

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Albermale Chemie
Aptiv Autokomponenten
BYD Automobile
Continental Autokomponenten
Delta Electronics Elektr. Ausrüstung
Infineon Halbleiter
LG Chem Chemie
Microchip Techn. Halbleiter
Mutara Manu. Elektr. Ausrüstung
Samsung Elec. Halbleiter
Samsung SDI Elektr. Ausrüstung
TDK Corp. Elektr. Ausrüstung
TE Connectivity Elektr. Ausrüstung
TomTom Navigationssysteme
Umicore Chemie
Valeo Autokomponenten
 

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Refinitiv Stand: 25.05.2022
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 11’491.80 -0.8%
SLI™ 1’779.94 -1.0%
S&P 500™ 4’057.84 3.4%
EURO STOXX 50™ 3’740.31 1.3%
S&P™ BRIC 40 3’231.32 -3.2%
CMCI™ Compos. 1’624.01 2.5%
Gold (Feinunze) 1’852.98 1.7%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.

Straumann
Starke Wachstumsdynamik

Straumann-Aktionäre hatten in den vergangenen Monaten nicht viel Freude. Rund 40 Prozent verlor der Mid Cap auf Sicht von sechs Monaten und damit in etwa doppelt soviel wie der SMIM™ in diesem Zeitraum nachgab. Kurz vor der 100-Franken-Marke endete aber die Talfahrt. In diesem Bereich versucht der Titel nun eine Bodenbildung. Unterstützung bekommt die Notierung von operativer Seite. Der Zahnimplantate-Hersteller ist mit einem dynamischen Wachstum ins neue Jahr gestartet. Der Umsatz legte im ersten Quartal gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 27.2 Prozent auf 588,9 Millionen Franken zu. Damit wurden die Markterwartungen übertroffen. (Quelle: AWP, Medienbericht, 28.04.2022) Mit dem neuen Barrier Reverse Convertible (Symbol: KKYIDU) können Anleger eine defensive Möglichkeit wählen, um in die Straumann-Aktie zu investieren. Das Produkt stellt bei einer Seitwärtsbewegung eine Renditechance von 3.00 Prozent p.a. in Aussicht. Dabei verfügt der BRC über ein starkes Sicherheitsnetz: Die Barriere ist bei tiefen 50 Prozent des Startwertes angesetzt.
Weltweit machte Straumann seinem Ruf als Wachstumsunternehmen von Januar bis März erneut alle Ehre. In allen Regionen – angeführt von Lateinamerika mit einem Plus von 48.8 Prozent – fielen die Zuwächse prozentual zweistellig aus. Trotzdem bleibt CEO Guillaume Daniellot vorsichtig und hält anders als von Markteilnehmern erwartet, vorerst noch an seiner, von Analysten als konservativ bezeichneten Jahresprognose fest. Diese sieht ein organisches Erlösplus im niedrigen zweistelligen Prozentbereich vor. Die Unsicherheiten am Markt wie beispielsweise die steigende Inflation sind für Daniellot noch zu hoch. Experten erwarten nun, dass Straumann bei der Veröffentlichung der Halbjahreszahlen die Jahresprognose anheben wird. (Quelle: AWP, Medienbericht, 28.04.2022) Das Unternehmen treibt auch seine anorganische Expansion voran und kündigte vergangene Woche an, das europäische Health-Tech Start-up PlusDental zu übernehmen. Damit baut Straumann seine Präsenz im Segment der ärztlich betreuten Konsumenten-Kieferorthopädie durch zusätzliche Marktabdeckung in Ländern wie den Niederlanden, Schweden und Grossbritannien aus. (Quelle: Straumann, Pressemitteilung, 20.05.2022)

Chancen:Die Straumann-Aktie muss keine dynamische Kurswende aufs Parkett legen, damit Anleger mit dem in Zeichnung stehenden BRC (Symbol: KKYIDU) die Maximalrendite von 3.00 Prozent p.a. erreichen. Diese Verzinsung ist gewährleistet, solange dem SMIM™-Mitglied der komfortable Risikopuffer von 50 Prozent während der 18-monatigen Laufzeit ausreicht.

Risiken:BRCs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert der Basiswert während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), kann die Rückzahlung am Verfalltag durch die physische Lieferung des Basiswertes erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Straumann (5 Jahre, Angaben in CHF)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 25.05.2022
3.0% p.a. Barrier Reverse Convertible auf Straumann
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Symbol KKYIDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswert Straumann
Handelswährung CHF
Coupon 3.0% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 01.12.2023
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 01.06.2022, 15:00 Uhr
 

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 25.05.2022

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

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