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Donnerstag, 02.06.2022
  • Thema 1: Solactive Renewable Energy – IndexInvestieren in eine grüne Zukunft
  • Thema 2: Anheuser-Busch InBev – Kräftiger Renditeschluck

Solactive Renewable Energy Index
Investieren in eine grüne Zukunft

PCs, Smartphones, E-Autos – die Digitalisierung nimmt seit Jahrzehnten stetig zu. Und mit ihr der Stromverbrauch. Weltweit wurden im Jahr 2019 bereits rund 23.8 Petawattstunden verbraucht, das entspricht einer Verdreifachung gegenüber 1980. (Quelle: Statista, Stand: 01.04.2022) Das Problem ist, dass die Energieerzeugung die höchsten Emissionen freisetzt und damit nicht im Einklang mit dem Klimaschutz steht. Die Lösung ist aber bereits gefunden: Ökostrom. Sonne, Wind und Wasser liefern grüne Energie und können dafür sorgen, den globalen Temperaturanstieg zu begrenzen. Eine Vorbildfunktion bei der Nutzung erneuerbarer Technologien nimmt  Europa ein. Lag dessen Anteil in der EU laut Destatis im Jahr 2005 noch bei 10.2 Prozent, erhöhte sich die Quote bis 2020 auf 22.1 Prozent um mehr als das Doppelte. Damit gibt sich Brüssel aber nicht zufrieden, der europäische „Green Deal“ sieht bis spätestens 2050 eine Klimaneutralität vor. (Quelle: EU, Medienbericht, 21.03.2022) Anleger können mit einem neuen Tracker-Zertifikat auf den Solactive Renewable Energy NTR Index (Symbol: RENEWU) diversifiziert in diesen Megatrend investieren. Der Basiswert enthält 50 internationale Konzerne, die in den Bereichen „Wind Energy“, „Solar Energy“, „Renewable Equipment“ und „Green Utilities“ aktiv sind.

Besonders aufs Tempo drückt beim grünen Wandel derzeit Europa. Ein Grund dafür ist, die Abhängigkeit der EU von fossilen Brennstoffen aus Russland zu beenden. Bei der Transformation des Energiesystems sollen vor allem die grünen Energien einen entscheidenden Beitrag leisten. Dazu schlug die Kommission kürzlich vor, das Kernziel für 2030 für erneuerbare Energien im Rahmen des Pakets „Fit für 55“ von 40 auf 45 Prozent anzuheben. Der Plan sieht unter anderem eine Verdopplung der photovoltaischen Leistung bis 2025 vor. Um die neuen Ziele zu verwirklichen, sind bis 2027 zusätzliche Investitionen in Höhe von 210 Milliarden Euro erforderlich. (Quelle: Europäische Kommission, Pressemitteilung, 18.05.2022)Die Dekarbonisierung findet nicht nur in Europa, sondern rund um den Globus statt. Die Internationale Energieagentur IEA rechnet damit, dass bis zum Jahr 2050 bereits 90 Prozent der Stromerzeugung aus erneuerbaren Quellen stammen werden. Zum Vergleich: Im Jahr 2018 lag die Quote „erst“ bei einem Viertel. Angetrieben wird der Wandel insbesondere durch die Windenergie und Photovoltaik. Auf die beiden Technologien könnte bis dahin ein Anteil von knapp 70 Prozent entfallen. (Quelle: IEA,„Net Zero by 2050“, Mai 2021) Unterstützung bekommt der Bereich von der Kostenseite. UBS CIO GWM schätzt, dass Wind und Solar bald zur billigsten Art der Stromerzeugung werden könnten. Folglich gehen die Experten davon aus, dass Solar- und Windenergie das grösste Wachstumspotenzial haben und damit das Rückgrat der Stromerzeugung in vielen Ländern bilden werden. (Quelle: UBS CIO GWM,„Leading the way to net-zero“, Oktober 2021)Die globale Energiewende geht mit immensen Investitionen einher. Nach Prognosen der International Renewable Energy Agency (IRENA) werden bis 2050 rund 130 Billionen US-Dollar in die globale Energiewende fliessen, davon bereits 40 Prozent im laufenden Jahrzehnt. (Quelle: UBS CIO GWM,„Leading the way to net-zero“, Oktober 2021) Angesichts dieser hohen Summe könnte der Markt für erneuerbare Energien auch für Anleger attraktive Investitionsmöglichkeiten bereithalten. Da es nur schwer abzuschätzen ist, welche Unternehmen letztendlich als Gewinner hervorgehen, ist eine hinreichende Diversifikation durchaus ratsam.


Chancen: Eine breit gestreute Anlage ermöglicht das neue Tracker-Zertifikat auf den Solactive Renewable Energy Index. Das Partizipationsprodukt bietet eine vollständige Teilnahme – abzüglich einer Managementgebühr von 0.75 Prozent p.a. – an dem frisch konstruierten Basiswert. Allfällige Dividenden der Mitglieder werden in den Index reinvestiert. Das in Schweizer Franken emittierte Produkt besitzt keine Laufzeitbegrenzung und ermöglicht daher eine langfristige und nachhaltige Investition in eine grüne Zukunft.

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt zu entsprechenden Verlusten beim Tracker-Zertifikat. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswerts – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Enphase Energy (5 Jahre, Angaben in USD)¹
Mehr als 20000 Prozent hat die Aktie von Enphase Energy in den vergangenen fünf Jahren zugelegt. Mit einem Gewicht von 5.2 Prozent ist der Titel das Schwergewicht im Solactive Renewable Energy Index.
 
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 01.06.2022

Globale Gesamtkapazität von Erneuerbaren Energien (in Gigawatt)
Rund um den Erdball wird immer mehr Strom aus Erneuerbaren Energien gewonnen. Zwischen 2021 und 2026 rechnet die International Energy Agency (IEA) mit einem Kapazitätsantstieg von 47 Prozent.
 
Quelle: IIEA
Stand: 01.06.2022

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Tracker-Zertifikat auf den Solactive Renewable Energy NTR Index (USD)

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Symbol RENEWU
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert Solactive Renewable Energy NTR Index
Bezugsverhältnis 20.586489:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 13.06.2022, 15:00 Uhr

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Termsheet

Top 10  Komponenten des Solactive Renewable Energy Index

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Unternehmen Branche
Enphase Energy Energietechnologie
EDP Renovaveis Windenergie
Sunrun Photovoltaik
Northland Power Energieversorger
First Solar Photovoltaik
Orsted Windenergie
Nextera Energy Partners Energieversorger
Vestas Wind Systems Windenergie
Brookfield Renewable Energieversorger
Siemens Gamesa Windenergie

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Refinitiv Stand: 01.06.2022
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 11’494.12 0.0%
SLI™ 1’789.65 0.5%
S&P 500™ 4’101.23 1.1%
EURO STOXX 50™ 3’759.54 0.5%
S&P™ BRIC 40 3’512.78 8.7%
CMCI™ Compos. 1’625.07 0.1%
Gold (Feinunze) 1’844.69 -0.4%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Anheuser-Busch InBev
Kräftiger Renditeschluck

 
Nach zweijähriger Corona-Pause heisst es in diesem Jahr wieder «O’zapft is» auf dem grössten Volksfest der Welt. Traditionell findet der Anstich mit Spaten-Oktoberfestbier statt. Diese Marke gehört zu Anheuser-Busch InBev, der grössten Brauerei weltweit. Der Konzern machte aber auch ohne die Grossveranstaltung zuletzt gute Geschäfte. So legte der Umsatz im vergangenen Jahr um knapp 16 Prozent auf rund 54 Milliarden Dollar zu, der operative Gewinn kam um elf Prozent voran. Zwar ist auch der Start in 2022 geglückt, allerdings werden die Wachstumszahlen aufgrund der gestiegenen Rohstoffkosten geringer als im Vorjahr ausfallen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 05.05.2022) An der Börse führte der Geschäftsverlauf zu einer Pattsituation zwischen Bullen und Bären. Seit Monaten schwankt der EURO STOXX 50™-Titel zwischen rund 50 und 60 Euro.¹ Eine ideale Kursentwicklung, um mit Renditeoptimierungsprodukten Erträge zu generieren. So bietet der in Zeichnung stehende BRC (Symbol: KKZNDU) auf Anheuser-Busch InBev einen Coupon von 4.50 Prozent p.a. sowie einen komfortablen Risikopuffer von 45 Prozent.
 
Die in Belgien ansässige Brauerei Anheuser-Busch InBev konnte im ersten Quartal die Erwartungen der Analysten übertreffen. Der Konzern hat von Januar bis März volumenmässig 2.8 Prozent mehr Getränke verkauft und dabei den Umsatz um 11.1 Prozent gesteigert. Aus regionaler Sicht verzeichnete der Konzern vor allem Zuwächse in Lateinamerika und Europa, während Asien und Nordamerika zurückgingen. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) verbesserte sich um 7.4 Prozent, am Markt wurde dagegen lediglich mit einem Plus von 4.6 Prozent gerechnet. Als Grund für das gute Abschneiden gab das Unternehmen unter anderem an, dass die Verbraucher höhere Preise akzeptierten und auch viele zu teureren Bieren griffen. Anheuser-Busch InBev bestätigte daraufhin seine Wachstumsprognose für dieses Jahr: Das EBITDA soll zwischen vier und acht Prozent zulegen und sich damit auf der Höhe der mittelfristigen Ziele bewegen. Der Hersteller von Marken wie Budweiser, Beck’s, Corona und Stella Artois stellte zudem in Aussicht, dass die Erlöse schneller als die Ergebnisse vorankommen werden. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 05.05.2022)
 

Chancen:Wie bereits erwähnt befindet sich die Aktie von Anheuser-Busch InBev in einem Seitwärtstrend. Damit schlägt sie sich aber besser als der EURO STOXX 50™, der seit Jahresbeginn mehr als zehn Prozent nachgab.¹ Für den BRC (Symbol: KKZNDU) bedarf es keiner weiteren Outperformance, um in einem Jahr die Maximalrendite von 4.50 Prozent p.a. zu erzielen. Entscheidend hierfür ist, dass die Aktie während der Laufzeit nicht auf oder unter die Barriere von 55 Prozent der Anfangsfixierung fällt. Sollte das Polster nicht reichen, ist bis zum Laufzeitende immer noch alles möglich. Damit es auch dann beim aufgezeigten Höchstbetrag bleibt, müsste der Basiswert zur Schlussfixierung auf oder über dem Strike notieren.

Risiken:Barrier Reverse Convertibles sind nicht kapitalgeschützt. Notiert Anheuser-Busch InBev während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch eine physische Lieferung des Basiswertes erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Anheuser-Busch InBev (5 Jahre, Angaben in EUR)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 01.06.2022

4.50% p.a. BRC auf Anheuser-Busch InBev
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Symbol KKZNDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswert Anheuser-Busch InBev
Handelswährung EUR
Coupon 4.50% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level
(Barriere)
 55%
Verfall 08.06.2023
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 08.06.2022, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 01.05.2022

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

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