KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 15.06.2023
  • Thema 1: Robotik und Drohnen – Intelligente Alleskönner
  • Thema 2: Swiss Re – Renditechance trotz Stagnation

Robotik und Drohnen
Intelligente Alleskönner

In dem deutschen Logistik-Center von Amazon in Witten läuft derzeit eine europaweit einmalige Pilotanlage, in der neueste Robotik-Technik getestet wird. Mit 650 zu 600 haben die Menschenmaschinen gegenüber den Mitarbeitern sogar die Nase vorne. (Quelle: WAZ, Medienmitteilung, 30.03.2022) Bereits seit dem Jahr 2012 setzt der US-Internetriese durch die Übernahme der Robotikfirma Kiva auf die Automatisierung der Lieferketten. Mittlerweile verfügt der Konzern weltweit über mehr als 520’000 Roboterantriebseinheiten. Das innovative Tech-Unternehmen lässt sich mit einem neuen Barrier Reverse Convertible (BRC) (Symbol:KOJZDU) ins Depot aufnehmen. Das Produkt zeichnet ein attraktiver Coupon von 9.50 Prozent p.a. sowie ein komfortabler Risikopuffer von 50 Prozent aus. Über den Solactive Robotics and Drones Total Return Index können Anleger breit diversifiziert gleich an zwei aussichtsreichen Trends teilnehmen. Die entsprechenden Tracker-Zertifikate stehen in den Währungen CHF (Symbol: ROBCH), EUR (Symbol: ROBEU) und USD (Symbol: ROBUS) zur Verfügung. Die Verwaltungsgebühr liegt bei jeweils 0.75 Prozent p.a. 

Roboter werden nicht nur in der Logistik zunehmend genutzt, auch, oder besser gesagt, vor allem im Automobilsektor steht das Thema Automatisierung weit oben auf der Agenda. Laut einer Analyse von International Federation of Robotics (IFR) befinden sich in den Fabriken der Hersteller die meisten intelligenten Maschinen. Der Bestand erreichte im vergangenen Jahr mit rund einer Million einen neuen Rekord, das entspricht etwa einem Drittel der branchenübergreifend installierten Gesamtzahl. Aber auch die Anzahl an einsatzbereiten Robotern rund um den Globus markierte mit rund 3.5 Millionen Einheiten in 2022 eine neue Bestmarke. Der Wert der installierten Anlagen lag bei schätzungsweise 15.7 Milliarden US-Dollar. (Quelle: IFR, Pressemitteilung, 22.03.2023)Intelligente Maschinen stehen aber nicht nur am Boden, sondern erobern auch immer mehr den Luftraum. So hat Amazon Anfang des Jahres angekündigt, in diesem Jahr 10’000 Pakete mit seinen Drohnen pünktlich vor die Haustür zu liefern. Die Fluggeräte befinden sich generell im Vormarsch und werden für eine Vielzahl von Anwendungen eingesetzt, wie zum Beispiel bei Filmaufnahmen oder in der Baubranche zur Überwachung. Da die Geschäftsanwendungen für Drohnen in den letzten Jahren zugenommen haben, gehen Experten von einem starken Wachstum in dem Segment aus. Erwartet wird, dass der weltweite Markt für kommerzielle Drohnen, der 2022 ein Volumen von knapp 30 Milliarden US-Dollar erreichte, bis 2030 mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von 38.6 Prozent wachsen wird. (Quelle: Grand View Research, Commercial Drone Market, 2022)Der Solactive Robotics and Drones Index vereint die beiden wachstumsstarken Trends. Derzeit sind 31 internationale Unternehmen enthalten, darunter auch die heimische ABB. Darüber hinaus befinden sich bekannte Namen wie iRobot, der weltgrösste Roboterfabrikant Fanuc sowie der Drohnenspezialist EHang aus China in dem Aktien-Barometer. Um in den schnell entwickelnden Märkten stets up-to-date zu sein, wird der Index halbjährlich überprüft und gegebenenfalls angepasst. 


Chancen: Mit den drei Tracker-Zertifikaten in Schweizer Franken (Symbol: ROBCH), Euro (Symbol: ROBEU) und US-Dollar (Symbol: ROBUS) lässt sich der breit gestreute Index bequem ins Portfolio aufnehmen. Aufgrund des aktiven Konzepts wird eine Verwaltungsgebühr von 0.75 Prozent p.a. verrechnet. Im Gegenzug fliessen die Dividendenzahlungen der Mitglieder auf Nettobasis in den Index ein. Der BRC (Symbol: KOJZDU) auf Amazon.com ermöglicht dagegen ein Investment mit bedingtem Teilschutz. Der Risikopuffer von 50 Prozent gibt dem Tech-Titel auf der Unterseite viel Spielraum. Bleibt die Barriere unversehrt, wird die Maximalrendite von 9.50 Prozent p.a. erzielt. 

Risiken:Tracker-Zertifikate und BRCs sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt zu entsprechenden Verlusten beim Tracker. Notiert der Basiswert des BRCs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch eine physische Lieferung des Basiswerts erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Solactive Robotics and Drones Net TR Index (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in CHF)¹
Der Solactive Robotics and Drones Index hat nach einer Bodenbildung zuletzt eine Gegenbewegung eingeläutet und versucht nun, den horizontalen Widerstandsbereich bei 240 Franken zu überwinden.
 
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 14.06.2023

Amazon.com (5 Jahre, Angabe in USD)¹
Die Unterstützung im Bereich von 90 US-Dollar konnte den monatelangen Fall der Amazon.com-Aktie bremsen. Von diesem Kursniveau aus startete der Tech-Titel kürzlich einen Rebound.
 
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 14.06.2023

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Tracker-Zertifikat auf den SolactiveRobotics and Drones Net TR Index (CHF) 

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Symbol ROBCH
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert Solactive Robotics and Drones Net TR Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 224.80 / 228.20

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Termsheet

9.50% p.a. BRC auf Amazon.com

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Symbol KOJZDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswert Amazon.com
Handelswährung USD
Coupon 9.50% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 21.06.2024
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 21.06.2023, 15:00 Uhr

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Refinitiv Stand: 14.06.2023
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 11’278.30 -0.6%
SLI™ 1’771.84 -0.1%
S&P 500™ 4’372.59 2.5%
EURO STOXX 50™ 4’375.98 2.0%
S&P™ BRIC 40 3’285.93 2.3%
CMCI™ Compos. 1’450.97 1.2%
Gold (Feinunze) 1’935.05 -0.2%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Swiss Re
Renditechance trotz Stagnation 

 
Seit die Swiss Re-Aktie im März dieses Jahres an der 100-Franken-Marke angeklopft hat, gab es für das SMI™-Mitglied kein Weiterkommen mehr. Im Gegenteil: Mit einem Plus von rund zwei Prozent seit Silvester hinkt der Titel dem Gesamtmarkt deutlich hinterher.¹ Auf operativer Ebene zeigt sich derweil ein freundlicheres Bild. Der Rückversicherer hat es im Startquartal 2023 nicht nur zurück in die Gewinnzone geschafft, auch die Prognose für das Gesamtjahr wurde bestätigt. Angepeilt wird im laufenden Geschäftsjahr ein Gewinn von mehr als drei Milliarden US-Dollar, 2022 lag der Wert lediglich bei 472 Millionen US-Dollar. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 04.05.2023) Um mit dem in Zeichnung stehenden Barrier Reverse Convertible (Symbol: KOJWDU) auf Swiss Re eine attraktive Rendite von 5.75 Prozent p.a. einzufahren, darf sich die aktuelle Kursstagnation bei dem heimischen Blue Chip fortsetzen. Das Produkt erlaubt sogar Rücksetzer bis knapp an die Barriere, die bei 60 Prozent des Startlevels fixiert wird.
 
Der Jahresstart ist geglückt: Dank Preiserhöhungen erzielte Swiss Re im ersten Quartal 2023 einen Gewinn von 643 Millionen US-Dollar, in der Vorjahresperiode stand noch ein Verlust von 248 Millionen US-Dollar zu Buche. Das ist umso erstaunlicher, als hohe Belastungen durch das Erdbeben in der Türkei sowie einen Sturm in Neuseeland das Ergebnis belasteten. «Die Quartalsergebnisse verdeutlichen die Widerstandsfähigkeit unserer wichtigsten Geschäftsbereiche, die durch adäquate Preise, höhere Anlageerträge und Kostendisziplin gestärkt wird», erklärte Konzernchef Christian Mumenthaler das gute Abschneiden. In Zahlen ausgedrückt: Die Rendite auf Kapitalanlagen legte von 0.7 Prozent im Vorjahreszeitraum auf 2.8 Prozent zu. Und in der Erneuerungsrunde zum 1. April hob der Konzern die Preise im Sachversicherungsgeschäft um satte 19 Prozent an. Dieser Trend könnte anhalten. Finanzchef John Dacey geht im Rückversicherungsmarkt insgesamt von weiter steigenden Preise aus. (Quelle: Refinitiv, Medienbericht, 04.05.2023) Wachsen möchte Swiss Re nicht nur im traditionellen Rückversicherungsgeschäft, der Konzern sieht auch Chancen im Segment Corporate Solutions, in der digitalen Plattform IptiQ sowie in massgeschneiderten Lösungen für Versicherer. (Quelle: dpa-AFX, Medienbericht, 12.04.2023)
 

Chancen:Trotz der operativen Erfolge kommt die Swiss Re-Aktie wie eingangs aufgezeigt nicht voran. Auch der von Refinitv aufgeführte Analystenkonsens sieht derzeit wenig Potenzial: Die durchschnittliche Bewertung von 21 Analysten lautet auf «Halten». (Stand: 14.06.2023) Für dieses Szenario eignet sich der neue BRC (Symbol: KOJWDU): Das Produkt erzielt bereits bei einer Seitwärtsbewegung der Aktie eine sehenswerte Rendite von 5.75 Prozent p.a. Der Coupon in dieser Höhe kommt anteilig vierteljährlich zur Auszahlung. Bleibt der SMI™-Titel stets über der Barriere von 60 Prozent der Anfangsfixierung, wird auch das Nominal nach dem Ende der Laufzeit vollständig zurückgezahlt. 

Risiken:Barrier Reverse Convertibles sind nicht kapitalgeschützt. Notiert Swiss Re während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch eine physische Lieferung des Basiswertes erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das  Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Swiss Re (5 Jahre, Angabe in CHF)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 14.06.2023

5.75% p.a. BRC auf Swiss Re
Remove
Symbol KOJWDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswert Swiss Re
Handelswährung CHF
Coupon 5.75% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 60%
Verfall 23.06.2025
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 21.06.2023, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 14.06.2023

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

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