KeyInvest Blog

05. Februar 2024

Paukenschlag vor dem Wochenende

Auf den ersten Blick scheint die Entwicklung an den Aktienmärkten während der vergangenen Woche schwer nachvollziehbar. Obwohl Fed-Präsident Jerome Powell einer ersten US-Zinssenkung im März 2024 eine klare Absage erteilt hat, ging die Rekordjagd an der Wall Street und andernorts weiter. Offenbar geben sich Investoren nach der ersten US-Notenbanksitzung des Jahres mit der Erkenntnis zufrieden, dass die geldpolitische Lockerung über kurz oder lang kommt. Darüber hinaus haben starke Unternehmens- und Konjunkturdaten die Kauflaune beflügelt. So zeigte sich am Freitag, dass der US-Arbeitsmarkt trotz hoher Zinsen brummt: Im Januar 2024 entstanden ausserhalb der Landwirtschaft 353’000 Jobs. Von Reuters befragte Ökonomen hatten mit lediglich 180’000 neuen Stellen gerechnet. (Quelle: Reuters, Medienbericht, 02.02.2024)

Happy Birthday, Facebook!

Für einen Paukenschlag sorgte vor dem Wochenende Meta Platforms. Der Facebook-Mutterkonzern präsentierte überzeugende Zahlen und kündigte zudem die erstmalige Zahlung einer Dividende an. Für das Quartal ist eine Ausschüttung von 0.50 US-Dollar je Anteilsschein geplant. Zusätzlich möchte das Social Media-Unternehmen 50 Milliarden US-Dollar in den Rückkauf von Aktien stecken. Pünktlich zum 20. Jubiläum von Facebook am 4. Februar 2024 kann sich Co-Gründer und CEO Mark Zuckerberg auf einen warmen Geldregen freuen. Da er mehr als 350 Millionen Aktien der Anteilsklassen A und C hält, sollte pro Quartal eine Ausschüttung von rund 175 Millionen US-Dollar auf seinem Konto landen.
Hinzu kommt ein satter Kursgewinn: Am Freitag legte Meta Platforms um mehr als ein Fünftel zu. Dadurch ist die Kapitalisierung des Mega Caps um annähernd 200 Milliarden auf 1.22 Billionen Dollar gestiegen – nie zuvor in der Geschichte der Wall Street hatte es innert einer Handelssitzung einen derartig üppigen Aufschlag für eine Aktie gegeben.* Zusammen mit Adobe Systems und Apple fungiert Meta Platforms als Basiswert für einen Autocallable Barrier Reverse Convertible (Symbol: KPTQDU).** Der Coupon dieser Neuemission beträgt 12.25 Prozent jährlich. Diese Chance geht mit Barriereabständen von 40 Prozent für jede der drei US-Aktien einher. Wie gewohnt der Hinweis: Es besteht kein Kapitalschutz. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), ist mit Verlusten zu rechnen. Zudem trägt der Anleger das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Blick auf die Siemens-Familie

Die Berichtssaison geht munter weiter. Für Schlagzeilen könnte in der neuen Woche Siemens sorgen. Der deutsche Industriegigant legt am Donnerstag die Zahlen für das erste Quartal der Geschäftsperiode 2024 (per 30. September) vor. Schon am Mittwoch steht der Zwischenbericht der Problemtochter Siemens Energy auf der Agenda. Einblick in die Verfassung dieses für die deutsche Wirtschaft sehr bedeutenden Sektors geben überdies die anstehenden Daten zu den Auftragseingängen sowie der Produktion in der Industrie.
Für Siemens & Co. spielt China eine wichtige Rolle. Anfang Jahr haben sich die Zweifel an der ökonomischen Stärke des Schwellenlandes verstärkt. Mittlerweile kursieren Sorgen vor einer negativen Spirale aus sinkenden Preisen, fallenden Löhnen und einer daraus resultierenden Investitionszurückhaltung. Diesbezüglich sollten die am Donnerstag anstehenden Inflationsdaten aus dem Reich der Mitte Aufschluss geben. Der Konsens lässt nichts Gutes erahnen: Laut Reuters gehen Ökonomen davon aus, dass die Konsumentenpreise in China im Januar 2024 auf Jahressicht um 0.5 Prozent geschrumpft sind. Damit wäre die Inflationsrate den vierten Monat nacheinander negativ. (Quelle: Reuters, Medienbericht, 02.02.2024)

Meta Platforms (5 Jahre, Angaben in USD)*

Stand: 02.02.2024; Quelle: UBS AG, Reuters
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
**Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest.

Wichtige Termine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
06.02.2024 06:45 CH UBS Jahreszahlen
06.02.2024 08:00 DE Auftragseingang Industrie Dezember 2023
06.02.2024 08:30 DE Infineon Technologies Quartalszahlen
06.02.2024 11:00 EZ Detailhandelsumsätze Dezember 2023
06.02.2024 14:30 US Eli Lilly Quartalszahlen
06.02.2024 22:00 US Enphase Energy Quartalszahlen
06.02.2024 22:00 US Amgen Quartalszahlen
06.02.2024 22:00 US Gilead Sciences Quartalszahlen
06.02.2024 22:05 US Ford Motor Quartalszahlen
07.02.2024 k.A. DE Siemens Energy Quartalszahlen
07.02.2024 k.A. DE Heidelberger Druckmaschinen Quartalszahlen
07.02.2024 07:45 CH Arbeitslosenrate Januar 2024
07.02.2024 08:00 DE Industrieproduktion Dezember 2023
07.02.2024 16:00 DE Deutsche Börse Jahreszahlen
07.02.2024 22:00 US Walt Disney Quartalszahlen
08.02.2024 k.A. CH Swiss Prime Site Jahreszahlen
08.02.2024 02:30 CN Konsumentenpreise Januar 2024
08.02.2024 08:30 DE Siemens Quartalszahlen
09.02.2024 k.A. CH Ems Chemie Jahreszahlen
09.02.2024 07:15 CH Swisscom Jahreszahlen
09.02.2024 14:30 US PepsiCo Quartalszahlen

Stand: 05.02.2024; Quelle: Reuters

Weitere Blogeinträge:

Wachsender Zinsoptimismus

In den USA sind die Konsumentenpreise im Juni 2024 gegenüber dem Vormonat um 0.1 Prozent gesunken.

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