13. Mai 2024
Überzeugende Berichtssaison
An der Wall Street ist die „Earnings Season“ weitestgehend gelaufen. Bis zum 10. Mai 2024 hatten 92 Prozent der im S&P 500® Index enthaltenen Unternehmen Ergebnisse für das abgelaufene Geschäftsquartal veröffentlicht. Einmal mehr konnte das Gros der Firmen die durchschnittlichen Analystenerwartungen übertreffen. Folgerichtig sind die Gewinnschätzungen nach oben gewandert. Laut Factset könnte der Gewinn der 500 Indexunternehmen im ersten Quartal 2024 gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 5.4 Prozent gestiegen sein. Bleibt es dabei, dann hätten die US-Grossunternehmen die stärkste Steigerungsrate seit dem zweiten Quartal 2022 erreicht. Per Ende März 2024 war der Konsens für die aktuelle Berichtsperiode von einem Gewinnwachstum von lediglich 3.4 Prozent ausgegangen. (Quelle: Factset, Earnings Insight, 10.05.2024)
Prominentes Biotech-Duo
Zu den Unternehmen, welche die Erwartungen schlagen konnten, zählen prominente Vertreter des Biotechnologiesektors. Beispiel Vertex Pharmaceuticals: Im ersten Quartal hat der Branchenriese pro Aktie 4.76 US-Dollar verdient – 70 US-cent mehr, als von Analysten im Schnitt erwartet. Mit 2.69 Milliarden Dollar lagen die Umsätze um 0.11 Millionen über dem Konsens. Beim prozentual zweistelligen Wachstum der Produktumsätze machten sich vor allem die Vertex-Blockbuster zur Behandlung der Mukoviszidose positiv bemerkbar. (Quelle: Reuters, Medienbericht, 06.05.2024)
Moderna vermarktet bis dato lediglich einen Covid 19-Impfstoff. Im ersten Quartal 2024 sind die Umsätze um 91 Prozent auf 167 Millionen US-Dollar eingebrochen. Hatte das US-Biotechunternehmen Anfang 2023 noch einen Gewinn erzielt, stand nach den ersten drei Monaten des laufenden Jahres unterm Strich ein Minus von 3.07 US-Dollar je Aktie. Analysten hatten jedoch einen um 0.51 Dollar höheren Verlust erwartet. Positiv kamen zudem Aussagen des Managements zum Impfstoff „MRNA-1345“ an. Demnach sollte das kurz vor der US-Zulassung stehende Vakzin zur Immunisierung gegen das Respiratorische Synzytial-Virus (RSV) in seiner Wirkung vorhandenen Präparaten in nichts nachstehen. (Quelle: Reuters, Medienbericht, 02.05.2024)
Diversifizierte Anlagelösung
Vertex und Moderna zählen zu den im Bloomberg Transatlantic Top 50 Biotech Net Return Index enthaltenen Unternehmen. Dieser Börsengrademesser bildet die – gemessen an der Streubesitz-Marktkapitalisierung – grössten Sektorvertreter aus Nordamerika und Europa ab. Noch bis zum 15. Mai 2024 (15:00 Uhr) läuft die Zeichnungsphase für ein Tracker-Zertifikat (Symbol: BTECHU) auf den Bloomberg Transatlantic Top 50 Biotech Net Return Index. Das Partizipationsprodukt bildet den Basiswert ohne Laufzeitbegrenzung ab und bietet so eine kosteneffiziente und diversifizierte Möglichkeit, in die moderne Medizin zu investieren. Allerdings besteht kein Kapitalschutz. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt zu entsprechenden Verlusten beim Tracker. Zudem trägt der Anleger das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Noch mehr Zwischenberichte
In der neuen Woche präsentieren weitere, vor allem europäische Unternehmen ihre Zwischenberichte. Dazu zählt die im Bloomberg Transatlantic Top 50 Biotech Index enthaltene Merck KGaA. Neben dem Darmstädter Pharmaunternehmen veröffentlichen elf weitere DAX®-Mitglieder ihre Resultate. In der Schweiz ist am späten Dienstagabend der Augenheilkundekonzern Alcon an der Reihe. Einige Stunden zuvor informiert On Holding über den Geschäftsverlauf im ersten Quartal 2024. Die Aktie des Zürcher Schuhherstellers ist vor diesem Termin unter Druck geraten. Auf Sicht von einer Woche büsste On Holding mehr als acht Prozent ein.*
Bei den Konjunkturterminen dürfte der Consumer Price Index (CPI) für die USA im Fokus stehen. Am Mittwochnachmittag unserer Zeit veröffentlicht das U.S. Bureau of Labor Statistics die Preisdaten für April 2024. Laut Reuters gehen Ökonomen im Schnitt davon aus, dass der CPI gegenüber dem Vormonat – wie schon im März – um 0.4 Prozent gestiegen ist. Bei der Kernrate gehen die Experten auf Monatssicht von Preisauftrieb um 0.3 Prozent aus. (Quelle: Reuters, Medienbericht, 10.05.2024) Die nächste Fed-Sitzung geht am 12. Juni 2024 zu Ende. Da trifft es sich gut, dass am selben Tag die US-Inflationszahlen für den Mai 2024 publiziert werden.
Bloomberg Transatlantic Top 50 Biotech Net Return Index (5 Jahre, Angaben in EUR)*
Stand: 10.05.2024; Quelle: UBS AG, Reuters
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
**Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest.
Wichtige Termine
Datum | Uhrzeit | Land | Ereignis |
14.05.2024 | k.A. | DE | Porsche Automobil Holding Quartalszahlen |
14.05.2024 | 07:30 | DE | Rheinmetall Quartalszahlen |
14.05.2024 | 07:30 | DE | Bayer Quartalszahlen |
14.05.2024 | 08:30 | CH | Produzenten-/Importpreise April 2024 |
14.05.2024 | 08:30 | DE | Brenntag Quartalszahlen |
14.05.2024 | 08:30 | DE | Hannover Rück Quartalszahlen |
14.05.2024 | 11:00 | DE | ZEW Index Mai 2024 |
14.05.2024 | 14:30 | CH | On Holding Quartalszahlen |
14.05.2024 | 14:30 | US | Home Depot Quartalszahlen |
14.05.2024 | 23:00 | CH | Alcon Quartalszahlen |
15.05.2024 | k.A. | DE | E.ON Quartalszahlen |
15.05.2024 | 07:00 | DE | Merck KGaA Quartalszahlen |
15.05.2024 | 07:00 | DE | RWE Quartalszahlen |
15.05.2024 | 08:30 | DE | Allianz Quartalszahlen |
15.05.2024 | 11:00 | EZ | Industrieproduktion März 2024 |
15.05.2024 | 11:00 | EZ | BIP-Schnellrechnung 1. Quartal 2024 |
15.05.2024 | 14:30 | US | Konsumentenpreise April 2024 |
15.05.2024 | 22:00 | US | Cisco Systems Quartalszahlen |
16.05.2024 | 01:50 | JP | BIP 1. Quartal 2024 |
16.05.2024 | 07:00 | CH | Swiss Re Quartalszahlen |
16.05.2024 | 07:00 | DE | Deutsche Telekom Quartalszahlen |
16.05.2024 | 08:30 | DE | Siemens Quartalszahlen |
16.05.2024 | 09:00 | CH | Währungsreserven April 2024 |
16.05.2024 | 14:00 | US | Walmart Quartalszahlen |
16.05.2024 | 14:30 | US | Philly Fed Index Mai 2024 |
16.05.2024 | 15:15 | US | Industrieproduktion April 2024 |
17.05.2024 | 04:00 | CN | Detailhandelsumsätze April 2024 |
17.05.2024 | 07:30 | CH | Richemont Jahreszahlen |
17.05.2024 | 08:30 | CH | Industrieproduktion 1. Quartal 2024 |
Stand: 03.05.2024; Quelle: Refinitiv
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