- Thema 1: Anlageidee 2019 I – Dividendenaktien
- Thema 2: Anlageidee 2019 II – Europäische Versorger
Anlageidee 2019 I
Dividendenaktien
Das Chief Investment Office von UBS Global Wealth Management (CIO GWM) rechnet damit, dass sich das globale Wirtschaftswachstum von 3.8 Prozent im zu Ende gehenden Jahr auf 3.6 Prozent im Jahr 2019 abschwächt. Gleichzeitig werden die Unternehmensgewinne langsamer steigen. Laut CIO GWM reflektieren die Kurse vieler finanzieller Vermögenswerte die ungewissen Aussichten bereits. Daher geht die UBS Vermögensverwaltung mit einer übergewichteten Position in globalen Aktien in das Jahr 2019. Gleichzeitig raten die Kapitalmarktprofis angesichts eines fortschreitenden Marktzyklus zur Diversifizierung und Absicherung. «Anleger sollten an ihren Positionen in globalen Aktien festhalten, sich aber auch auf Volatilität am Markt vorbereiten», bringt Mark Haefele, Chief Investment Officer bei CIO GWM, den Ausblick auf den Punkt. (Quelle: UBS, Medienmitteilung, 06.12.2018)
Ein Argument für die Anlageklasse Aktien stellen die Dividenden dar. Das gilt laut CIO GWM Insbesondere für die Eurozone sowie die Schweiz, wo Investoren nach wie vor auf ein Tiefzinsumfeld stossen. Beim Swiss Performance Index (SPI™) beträgt die Dividendenrendite derzeit rund drei Prozent. Zum Vergleich: Die Verzinsung der 10-jährigen Eidgenossenschaft bewegt sich unterhalb der Nulllinie. Die Robustheit von Unternehmensbilanzen und -profitabilität spricht den Analysten zufolge dafür, dass die Ausschüttungen nachhaltig sind. Da sich die Dividenden sogar stabiler als die Ergebnisse entwickeln könnten, sei dieser Ansatz gerade in unsicheren Zeiten aussichtsreich. «Unsere Strategie basiert auf Dividendennachhaltigkeit, überdurchschnittlichem Dividendenwachstum sowie einer relativ attraktiven Dividendenrendite», erklärt CIO GWM. (Quelle: UBS, «Year Ahead», 06.12.2018)
Einen dazu durchaus passenden Ansatz verfolgt der Dow Jones Switzerland Select Dividend 15 Index™. Der Benchmark durchforstet den Schweizer Aktienmarkt systematisch nach attraktiven Dividendenwerten. Bis dato geht die Methodik auf: Die Dividendenstrategie zeigt eine klare Outperformance gegenüber dem SMI™ (siehe Grafik)¹. Über eine vergleichsweise kurze Historie verfügt der QIX Dividenden Europe Index. Beim mehrstufigen Auswahlprozess für diesen Börsengradmesser spielt neben der erwarteten sowie der historischen Dividendenrendite die Kontinuität der Ausschüttungen eine zentrale Rolle.
Chancen: Mit Open End PERLES können Anleger die Dividendenstrategie in der Schweiz (Symbol: SWDIV) und/oder europaweit (Symbol: QIXEUU) realisieren. Die Produkte bilden den Dow Jones Switzerland Select Dividend 15 Index™ sowie den QIX Dividenden Europe Index im Bezugsverhältnis 10:1 respektive 100:1 ab. Passend zum Investmentkalkül profitieren Anleger von den Ausschüttungen der im jeweiligen Basiswert enthaltenen Unternehmen. Allfällige Dividendenzahlungen werden bei der Indexberechnung berücksichtigt.
Risiken:Open End PERLES sind nicht kapitalgeschützt. Es kommt zu Verlusten, wenn der zugrundeliegende Index fällt. Ausserdem ist das Währungsrisiko zu berücksichtigen, da die Währung einzelner Indexmitglieder von der Handelswährung des vorgestellten Zertifikats abweichen kann. Zudem trägt der Anleger bei strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Symbol | SWDIV |
SVSP Name | Tracker-Zertifikat |
SVSP Code | 1300 |
Basiswert | Dow Jones Switzerland Select Dividend 15 Index™ Total Return (CHF) |
Bezugsverhältnis | 10:1 |
Handelswährung | CHF |
Verwaltungsgebühr | 0.40% p.a. |
Partizipation | 100% |
Verfall | Open End |
Emittentin | UBS AG, London |
Geld-/Briefkurs | CHF 190.30 / 191.50 |
Index | Stand | Woche¹ |
---|---|---|
SMI™ | 8’540.16 Pkt. | -3.6% |
SLI™ | 1’314.35 Pkt. | -3.5% |
S&P 500™ | 2’506.96 Pkt. | -5.4% |
EURO STOXX 50™ | 3’051.38 Pkt. | -1.8% |
S&P™ BRIC 40 | 3’748.10 Pkt. | -3.6% |
CMCI™ Compos. | 871.43 Pkt. | -2.0% |
Gold (Feinunze) | 1’256.40 USD | 0.5% |
Anlageidee 2019 II
Europäische Versorger
Chancen:Sämtliche bis hierhin erwähnte Branchenvertreter sind Mitglied des STOXX™ Europe 600 Utilities NR Index. Die insgesamt 28 Titel trotzten zuletzt dem schwachen Marktumfeld mit einer Aufwärtstendenz.¹ Mit dem ETT (Symbol: ETUTI) lässt sich breit diversifiziert auf einen weiterhin positiven Kursverlauf der «energiegeladenen» Branche setzen. Da es sich bei dem Basiswert um die Net-Return-Variante handelt, werden die Dividenden in den Index reinvestiert. Die aktuelle Ausschüttungsrendite liegt bei überdurchschnittlich hohen 4.6 Prozent.
Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt beim ETT zu entsprechenden Verlusten. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
ETT auf den STOXX™ Europe 600 Utilities Net Return Index
Symbol | ETUTI |
SVSP Name | Tracker-Zertifikat |
SVSP Code | 1300 |
Basiswert | STOXX™ Europe 600 Utilities Net Return Index |
Handelswährung | EUR |
Bezugsverhältnis | 1:1 |
Verwaltungsgebühr |
0.00% p.a.² |
Partizipation | 100% |
Verfall | Open End |
Emittentin | UBS AG, London |
Geld-/Briefkurs | EUR 826.50 / 831.00 |
Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG Stand: 19.12.2018