Keyinvest 06.08.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Montag, 06.08.2018
  • Thema 1: SMI – Weiteres Kaufsignal möglich
  • Thema 2: Alphabet – Erste Ermüdungserscheinungen

Weiteres Kaufsignal möglich

Rückblick:Nach der Rückeroberung der Unterstützung bei 8.480 Punkten setzte beim SMI Index Ende Juni eine massive Aufwärtsbewegung ein, die Anfang Juli über die mittelfristige Abwärtstrendlinie und an den Widerstand bei 8.862 Punkten führte. Kurze Zeit später wurde auch diese Hürde über-schritten und der Index zog an das Zwischenhoch bei 9.025 Punkten an. Dies wurde mit einem grossen Aufwärtsgap übersprungen und damit ein weiteres Kaufsignal generiert. In der Folge stieg der SMI an den nächsthöheren Widerstand bei 9.200 Punkten an. Dort prallte der Wert Mitte der ver-gangenen Woche nach unten ab, konnte sich jedoch über der früheren Barriere bei 9.090 Punkten stabilisieren.

Ausblick:Nach dem massiven Anstieg der letzten Wochen hat sich der SMI eine korrektive Pause verdient. Dennoch kann die Rally jederzeit wieder gestartet werden. Die Long-Szenarien: Bei einem Rücksetzer unter die steile Auf-wärtstrendlinie käme es zu einer leichten Gegen-bewegung bis 9.090 Punkte. Doch selbst ein Unterschreiten der Markewäre aktuell unproblematisch. In diesem Fall würde zwar der Gap geschlossen, doch bereits von der 9.025 Punkte-Marke könnte der nächste Aufwärtsimpuls bis 9.200 Punkte führen. Sollte diese Marke auf Tagesschlusskursbasis über-schritten werden, stünde ein Anstieg bis 9.300 Punkte an. Darüber würde die 9.357 Punkte-Marke in greifbare Nähe rücken. Die Short-Szenarien: Erst bei einem Ausverkauf unter 9.025 Punkte müsste man sich auf eine ausgedehnte Korrektur gefasst machen. Diese dürfte zu-nächst bis 8.949 Punkte führen. Auf Sicht der kommenden Tage wäre jedoch auch ein Erreichen der Unterstützung bei 8.862 Punkten wahrscheinlich. Dort sollte sich der Index stabilisieren und die Rally fortsetzen. Andernfalls käme es zu einem Einbruch bis 8.729 Punkte.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.158,00 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 9.200+9.300+9.357
Unterstützungen: 9.090+9.025+8.949

Stand 06.08.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 8.300,00 9,95 1,84 CHF
Mini Future Mini Future 8.069,12 7,80 2,35 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 9.715,06 15,76 1,16 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 10.102,77 9,47 1,93 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 06.08.2018, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.158,00 0,03 %
DAX™ 12.615,80 0,55 %
S&P 500™ 2.840,35 0,46 %
Nikkei™ 22.556,71 0,14 %
EUR/CHF 1,1502 0,03 %
Crude Öl 73,50 0,10 %
Gold 1.215,48 0,18 %

 Stand 06.08.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Erste Ermüdungserscheinungen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 1.400,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +14,41%
Stand 06.08.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Am 24. Juli sorgte die Marktreaktion auf die Quartalszahlen der Google-Mutter Alphabet für ein Kursfeuerwerk. Mit einem grossen Aufwärtsgap sprang der Wert über 1.260,00 USD und erreichte in den darauffolgenden Tagen die neue Höchstmarke von 1.273,89 USD. Bereits in den Wochen zuvor hatte sich ein Ausbruch über die frühere Rekordmarke bei 1.186,89 USD an-gekündigt, nachdem der Wert ausgehend von der Unter-stützung bei 1.096,11 USD Anfang Juli in einer dynamischen Kaufwelle in Richtung des Hochs angezogen war. Die bullishen Signale des Ausbruchs über dieses Hoch und der Kurssprung auf 1.273,89 USD verebbten jedoch Ende Juli, als der Wert in einer spürbaren Abwärtsbewegung in den Auf-wärtsgap zurückfiel und auch die kurzfristige Auf-wärtstrendlinie unterschritt. Seither gelang es den Aktien nicht mehr, über den kurzfristigen Widerstand bei 1.235,56 USD zurückzufinden.

Ausblick: Von einer drohenden Trendwende zu sprechen ist verfrüht. Doch die bearishen Signale der letzten Tage könnten zumindest eine überdurchschnittliche Korrektur auslösen. Die Short-Szenarien: Kann der Wert nicht mehr über 1.235,56 USD ansteigen und setzt in den kommenden Tagen unter 1.205,00 USD zurück, wäre ein weiteres bearishes Signal aktiviert. Zunächst dürften die Aktien von Alphabet bis zum früheren Rekordhoch bei 1.186,89 USD zurückfallen. Dort könnte sich eine  Erholung anschliessen, die bis 1.235,56 USDführen könnte. Wird die Marke unterschritten, käme es bereits zu einem Ausverkauf bis 1.159,52 USD. Diese Unterstützung müsste dann von den Bullen verteidigt werden. Denn ihr Bruch hätte ein deutliches Verkaufssignal zur Folge. In diesem Fall wäre mit einer Abwärtswelle bis 1.096,11 USD zu rechnen. Darunter wäre die Rally gestoppt und ein mittelfristiger Kursrückgang bis 988,25 USD wahrscheinlich. Die Long-Szenarien: Wird die 1.235,56 USD-Marke dagegen überwunden, könnte der Wert erneut bis 1.273,89 USD steigen. Doch auch beim zweiten Anlauf könnten die Bullen an der Marke scheitern und ein weiterer Ausverkauf einsetzen. Ein nachhaltiger Anstieg über das Allzeithoch würde dagegen zu einer kurzfristigen Ausdehnung der Rally bis 1.315,00 USD führen.

Alphabet

Valor: 29798545
ISIN: US02079K1079
Kursstand: 1.223,71 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 1.235+1.273+1.315
Unterstützungen: 1.205+1.186+1.159

Stand 06.08.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAlphabet – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Alphabet – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 1.150,00 10,50 1,16 CHF
Warrant Warrant 1.050,00 6,25 1,95 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 980,00 152,28 0,08 CHF
Warrant Warrant 940,00 243,64 0,05 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 06.08.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • BoE: Carney fürchtet ungeregelten Brexit
    Der Gouverneur der Bank of England (BoE), Mark Carney, warnt vor einem ungeregelten Brexit. Das Risiko, dass Grossbritannien die EU ohne ein Abkommen im nächsten Jahr verlasse, sei „hoch“, sagte er in einem Interview. Ein „No-Deal Brexit“ würde den Handel stören, die Wirtschaft verlangsamen und die Preise in die Höhe treiben. 
  • Moderater Beschäftigungsaufbau in den USA
    Im Juli zeigt sich in den USA ein Beschäftigungsaufbau ausserhalb der Landwirtschaft um 157.000 Personen. Analysten hatten mit 193.000 neuen Jobs gerechnet. Allerdings wurden die Zahlen zu den im Juni und Mai geschaffenen neuen Stellen deutlich nach oben revidiert. 
  • Türkei: Inflation steigt auf 15,85%
    In der Türkei ist die Inflationsrate im Juli um 15,85% gestiegen, wie das Statistikamt am Freitag in Ankara mitteilte. Dies ist die höchste Inflationsrate seit Oktober 2003. Im Juni lag die Rate bei 15,39%.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 06.08.20182018-08-06T06:02:22+02:00

Weekly Hits Ausgabe vom 03.08.2018


KeyInvest Weekly Hits
Freitag, 03.08.2018
  • Thema 1: Disruptive Technologien – Die Zukunft hat längst begonnen
  • Thema 2: Brauindustrie – Ernüchternde Zahlen

Disruptive Technologien
Die Zukunft hat längst begonnen

Das Spektrum an verschiedenen Technologien wird immer vielfältiger. Insbesondere die disruptiven Themen gewinnen an Bedeutung. Gemeint sind damit Innovationssprünge, die das Potenzial haben, ganze Branchen auf den Kopf zu stellen. Beispiel Intuitive Surgical. Das US-Medizintechnikunternehmen revolutioniert derzeit mit seinem «da Vinci»-Roboter die klassische Chirurgie. Oder Tesla, der Autobauer hat mit seinen Elektrofahrzeugen dem traditionellen Fahrzeugsektor den Kampf angesagt. Es ist für Anleger wahrlich nicht einfach, alle disruptiven Trends im Auge zu behalten. Daher könnte ein breit diversifiziertes Investment in diesem Bereich Sinn machen. Möglich macht dies der ROBO Global Disruptive Technology Index, der insgesamt 98 innovative Unternehmen umfasst. Mit den Open End PERLES, die in Schweizer Franken (Symbol: DISCHU) und US-Dollar (Symbol: DISUSU) zur Verfügung stehen, lässt sich gestreut in die «Zukunft der Welt» investieren.

Ein Blick in die jüngste Technologiegeschichte zeigt, dass die Anzahl der besonders tiefgreifenden Innovationen stetig zunimmt. So brachte beispielsweise Stratasys den 3D-Drucker in die Haushalte, Facebook führte Milliarden Menschen auf der Welt virtuell zusammen und Netflix schaffte ein völlig neues Fernsehvergnügen. Auch die Menschenmaschinen haben mittlerweile die eigenen vier Wände erreicht. Die 1990 gegründete iRobot ist mit ihren Saug- und Wischrobotern auf der ganzen Welt bekannt. Für den Zeitraum 2015 bis 2018 taxiert der US-Konzern das durchschnittliche jährliche Umsatzwachstum auf 24 Prozent. (Quelle: iRobot Unternehmenspräsentation, 1. März 2018).
Computergesteuerte Assistenten kommen auch in der Medizintechnik verstärkt zum Einsatz. So findet das roboterassistierte Operieren mit dem vierarmigen Robotersystem «da Vinci» von Intuitive Surgical vor allem bei verschiedenen Krebsarten, wie der Entfernung der Prostata, seinen Einsatz. Apropos Krebs:Auch mit der neuartigen Immuntherapie werden immer mehr Erfolge in der Tumorbekämpfung erzielt. Darunter fällt auch der aussichtsreiche Bereich der genetisch veränderten Abwehrzellen, den sogenannten CAR-T-Zellen. Hier ist das US-Biotech-Unternehmen Gilead Sciences vorne mit dabei.

Die beschriebenen Unternehmen haben es alle in den ROBO Disruptive Technology Index geschaf. Darin enthalten sind zudem Gesellschaen aus der IT-Sicherheitsbranche, dem Cloud Computing oder auch der Wasserauereitung sowie alternativen Energiequellen. Insgesamt wählt das Index-Komitee von ROBO die Mitglieder unter acht bis maximal 20 Sektoren aus, um stets die neuesten Technologie-Trends berücksichtigen zu können. Eine Branche findet allerdings erst dann Berücksichtigung, wenn sie durch mindestens fünf Gesellschaen repräsentiert wird. Sowohl die im Barometer enthaltenen Branchen wie auch die Aktien innerhalb eines Segments werden bei den vierteljährlichen Anpassungen gleich gewichtet. Diese Massnahmen gewährleisten, dass der Index immer frisch bleibt und das Risiko relativ gleich verteilt wird. Einzelheiten dazu können unter ubs.com/disruptive abgerufen werden.


Chancen: Dass Unternehmen mit einer hohen Innovationskraft auch am Kapitalmarkt gefragt sind, zeigt sich eindrucksvoll am ROBO Disruptive Technology Index. Das Strategie-Barometer legte in den vergangenen zwei Jahren um etwas mehr als 43 Prozent zu.¹ Mit Open End PERLES lassen sich die zukunftsträchtigen Unternehmen bequem in das Portfolio aufnehmen. Die Index-Zertifikate werden in Schweizer Franken (Symbol: DISCHU) und US-Dollar (Symbol: DISUSU) angeboten. Die Produkte nehmen vollständig an dem ROBO Disruptive Technology Index teil. Einzig eine Verwaltungsgebühr von 0.75 Prozent p.a. wird abgezogen. Dividendenzahlungen der Unternehmen fliessen dank des Total Return-Ansatzes dagegen in den Index ein.

Risiken:Open End PERLES sind nicht kapitalgeschützt. Verliert der zugrundeliegende Index an Wert, kommt es beim Tracker-Zertifikat zu Verlusten. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
ROBO Disruptive Technology Index vs. MSCI™ World Index (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Die Titelauswahl des ROBO Disruptive Technology Index zeichnet sich an der Börse aus: Das Barometer hat auf Sicht von fünfJahren gegenüber dem globalen Aktienmarkt eine klare Outperformance erzielt.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 01.08.2018

Gilead Sciences vs. Intuitive Surgical vs. iRobot (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Während die Aktien von iRobot und Intuitive Surgical in den vergangenen fünf Jahren prozentual dreistellig zulegten, kam Gilead Sciences deutlich langsamer voran.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 01.08.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End PERLES auf ROBO Global Disruptive Technology TR Index

Symbol DISCHU
SVSP Name Tracker-Zeretifikat
SPVSP Code 1300
Basiswert ROBO Global Disruptive 
Technology TR Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 144.30/146.50
 
Termsheet

Open End PERLES auf ROBO Global Disruptive Technology TR Index

Symbol DISUSU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SPVSP Code 1300
Basiswert ROBO Global Disruptive 
Technology TR Index
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin USB AG, London
Geld-/Briefkurs USD 145.90/148.20
 

Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG Stand: 01.08.2018
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’174.33 Pkt. 1.7%
SLI™ 1’503.35 Pkt. 1.6%
S&P 500™ 2’813.36 Pkt. -1.1%
EURO STOXX 50™ 3’509.23 Pkt. 1.2%
S&P™ BRIC 4’177.28 Pkt. -2.8%
CMCI™ Compos. 925.55 Pkt. -1.3%
Gold (Feinunze) 1’227.60 USD -1.1%

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Quelle: Reuthers, Stand: 01.08.2018
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Brauindustrie
Ernüchternde Zahlen

 
Der Sommer hat die nördliche Erdhalbkugel seit Wochen fest im Griff. Zu den Nutzniessern der Hitzewelle zählt die globale Brauindustrie. Anheuser-Busch InBev und Heineken konnten den Bierausstoss im zweiten Quartal steigern. UBS packt die beiden Branchenriesen zusammen mit Carlsberg in einen neuen Early Redemption (ER) Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KCEADU). Das Produkt bringt einen Coupon in Höhe von 5.00 Prozent p.a. mit. Diese Renditechance ist an einen ordentlichen Sicherheitspuffer von anfänglich 40 Prozent gekoppelt.
 

Chancen:Selbst wenn im Biersektor bis auf Weiteres keine Feierlaune herrschen sollte, ist mit dem ER Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KCEADU) eine attraktive Rendite von 5.00 Prozent p.a. möglich. Der Coupon in dieser Höhe wird unabhängig von Kursverlauf bei Anheuser-Busch InBev, Carlsberg und Heineken ausgeschüttet. Das Nominal erhalten Anleger am Laufzeitende vollständig zurück, solange keine Aktie aus dem Trio auf oder unter die Barriere bei 60 Prozent des Startniveaus fällt. UBS hat die Struktur mit einer Early Redemption Funktion ausgestattet: Notieren die drei Basiswerte an einem der vierteljährlichen Beobachtungstage (erster Termin: 08.08.2019) geschlossen auf oder über der Anfangsfixierung, verfällt das Produkt vorzeitig. Die Emittentin zahlt dann neben dem kompletten Nominal einen anteiligen Coupon aus.

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem des Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Duo erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Anheuser-Busch InBev vs. Carlsberg vs. Heineken (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 01.08.2018

5.00% p.a. ER Worst of Kick-In GOAL auf Anheuser-Busch InBev / Carlsberg / Heineken
Symbol KCEADU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Anheuser-Busch InBev / Carlsberg / Heineken
Handelswährung EUR
Coupon 5.00% p.a.
Kick-In Level
(Barriere)		 60.00%
Verfalltag 08.02.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 08.08.2018, 15:00 Uhr
 

Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 01.08.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. 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Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly Hits Ausgabe vom 03.08.20182018-08-07T08:16:37+02:00

Keyinvest 03.08.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Freitag, 03.08.2018
  • Thema 1: Gold – Zunächst weiteres Abwärtspotenzial
  • Thema 2: Julius Bär – Weiter in Bärenhand

Zunächst weiteres Abwärtspotenzial

Rückblick:Nach dem Bruch einer steilen Aufwärtstrendlinie und dem Unterschreiten der Unterstützung bei 1.326 USD ging der Goldpreis im April dieses Jahres in einen neuen Abwärtstrend über. Dieser drückte den Kurs des Edelmetalls auch unter die wichtigen Haltemarken bei 1.295 und 1.265 USD. Zwar gelang es der Käuferseite den Wert an der Unter-stützung bei 1.236 USD Anfang Juli zu stabilisieren. Doch auch diese Erholung war nicht von Dauer. Der Bruch der Marke sorgte für eine weitere Beschleunigung des Ab-wärtstrends und liess den Wert zuletzt bis an die Unter-stützungszone um 1.204 USD zurückfallen.

Ausblick:Aktuell ist damit zu rechnen, dass sich der Ab-wärtstrend bei Gold kurzfristig fortsetzt. Eine anschliessende Erholung sollte jedoch bereits eingeplant werden. Die Long-Szenarien: Zunächst dürfte das Edelmetall bis 1.204 USD zurücksetzen. Darunter könnte es zu einer kurzen Über-treibung bis 1.195 USD kommen, die jedoch zügig wieder korrigiert werden dürfte. Kann der Wert in der Folge über diekurzfristige Abwärtstrendlinie auf Höhe von 1.225 USD ansteigen dürfte die Hürde bei 1.236 USD attackiert werden. Bei einem Ausbruch über die Marke käme es bereits zu einer Kaufwelle bis 1.265 USD. Darüber wäre eine Trendwende vollzogen und ein Anstieg bis 1.295 USD die Folge. Die Short-Szenarien: Sollte der Goldpreis dagegen in den nächsten Tagen unter 1.190 USD fallen, hätte dies ein weiteres Verkaufssignal zur Folge. Erst nach einem Rücksetzer bis 1.175 USD könnte es dann zu einer leichten Gegenbewegung kommen. Darunter stünde allerdings ein Ausverkauf bis 1.150 USD auf der Agenda.

Gold

Valor: 274702
ISIN: XD0002747026
Kursstand: 1.207,15 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 1.236+1.265+1.295
Unterstützungen: 1.204+1.195+1.175

Stand 03.08.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Gold – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGGold – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 1.152,39 14,94 0,81 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 1.030,22 6,51 1,86 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 1.302,13 11,08 1,09 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 1.364,31 7,94 1,52 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 03.08.2018, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.155,57 -0,20 %
DAX™ 12.546,30 -1,50 %
S&P 500™ 2.827,22 0,49 %
Nikkei™ 22.521,81 0,04 %
EUR/CHF 1,1539 0,07 %
Crude Öl 73,46 0,08 %
Gold 1.207,15 -0,04 %

 Stand 03.08.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Weiter in Bärenhand

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 64,50 CHF
Prognostizierte Preisänderung +20,56%
Stand 03.08.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Im Januar dieses Jahres begann bei den Aktien von Julius Bär die Korrektur eines mittelfristigen Auf-wärtstrends. In einer ersten Abwärtsbewegung setzte der Wert bis Ende März an die wichtige Unterstützung bei 56,45 CHF zurück, konnte jedoch kurz vor der Marke eine deutliche Erholung einleiten und damit ein weitreichendes Ver-kaufssignal verhindern. Allerdings stoppte der Anstieg an der Unterseite einer übergeordneten Aufwärtstrendlinie und die Aktien gingen ab Ende April in eine zweite Verkaufswelle über. Diese durchbrach die 56,45 CHF-Marke Ende Juli mit einem grossen Abwärtsgap. Anschliessend fiel der Wert bis an die Haltemarke bei 52,30 CHF, die in der vergangenen Woche von den Bullen verteidigt wurde. Die darauffolgende Erholung scheiterte jedoch an der Kurshürde bei 54,55 CHF. Im gestrigen Handel fielen die Aktien von Julius Bär erneut zurück und unterschritten die kurzfristige Unterstützung bei 53,55 CHF.

Ausblick: Mit dem jüngsten Ausverkauf wurde bei den Aktien von Julius Bär ein weiteres Verkaufssignal generiert. Dies dürfte die kommenden Wochen prägen. Die Short-Sze-narien: Unterhalb von 56,45 CHF ist der Abwärtstrend intakt und dürfte sich nach einer leichten Erholung bis 54,55 CHF fortsetzen. Dabei hätte ein Bruch der 52,30 CHF-Marke weitere Abgaben bis 50,50 CHF zur Folge. Darunter dürfte der Kurs die nächste markante Unterstützung bei 49,05 CHFerreichen und zunächst von den Bullen verteidigt werden. An dieser Stelle könnte sogar eine starke Erholung einsetzen. Wird die Marke dagegen unterschritten, käme es zu weiteren Ver-lusten bis 45,50 CHF. Die Long-Szenarien: Derzeit würde erst ein Ausbruch über den Widerstand bei 56,45 CHF auf Tages-schlusskursbasis für das vorläufige Ende des Abwärtstrends der letzten Wochen sorgen. Im Anschluss könnte der Wert zügig bis 58,40 CHF ansteigen. Auf diesem Niveau wäre jedoch mit einer weiteren Abwärtsbewegung zu rechnen, die durchaus wieder bis 52,30 CHF führen kann. Überwinden die Aktien dagegen auch diese Hürde, wäre die kurzfristige Abwärtstrendlinie auch über-schritten und damit ein Anstieg bis 59,85 CHF zu erwarten.

Julius Bär

Valor: 10248496
ISIN: CH0102484968
Kursstand: 53,50 CHF
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 54,55+56,45+58.40
Unterstützungen: 52,30+50,50+49,05

Stand 03.08.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGJulius Bär – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Julius Bär – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 48,58 8,00 0,45 CHF
Warrant Warrant 48,00 8,11 0,44 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 60,30 6,14 0,58 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 63,59 5,00 0,71 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 03.08.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • KOF-Konjunkturbarometer sinkt in Juli leicht 
    Das KOF Konjunkturbarometer hat sich im Juli nur minimal verringert. Der Wert sank gegenüber Juni um 0,2 auf 101,1 Punkte. Der Indikator steht damit weiterhin über dem langfristigen Durchschnitt von 100 Punkten und deutet auf eine leicht überdurchschnittliche Entwicklung der Schweizer Wirtschaft in den kommenden Monaten hin.
  • Bank of England hebt Leitzins an 
    Die Bank of England hat ihren Leitzins um 0,25% auf 0,75% angehoben. Dies ist das höchste Zinsniveau seit 2009. Die Notenbank stellte zudem im Falle einer robusten Wirtschaftsentwicklung weitere Zinsanhebungen in Aussicht.
  • Apple-Aktie schreibt Rekord
    Apple ist mit 1 Billion USD Marktkapitalisierung das teuerste Börsenunternehmen der Welt. Die Aktien des iPhone-Herstellers stiegen am Donnerstag an der Wall Street in der Spitze um 2,9% auf 208,39 USD. Das Unternehmen ist nun etwa so hoch bewertet wie die 10 grössten Schweizer Firmen im SMI zusammen.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Keyinvest 03.08.20182018-08-03T06:06:27+02:00

Keyinvest 02.08.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 02.08.2018
  • Thema 1: DAX – Ein harter Kampf
  • Thema 2: Zurich Insurance – Erholung auf dem Prüfstand

Ein harter Kampf

Rückblick:Seit Anfang Juli konnte der DAX Index in einer geradlinigen Erholung vom Zwischentief bei 12.104 Punkten bis an den Widerstand bei 12.745 Punkten klettern und die Marke in der vergangenen Woche durchbrechen. Diese Kauf-welle führte an die Kurshürde bei 12.885 Punkten. Dort meldeten sich die Verkäufer zurück und sorgten im gestrigen Handel für einen Rückfall unter die 12.745 Punkte-Marke. Damit notiert der Index nur noch wenige Punkte von der Auf-wärtstrendlinie entfernt, die die Erholung auf der Unterseite eingrenzt.

Ausblick:Noch ist der Anstieg der letzten Wochen intakt. Dennoch mehren sich die bearishen Signale. Die Short-Sze-narien: Solange der Wert unter der Widerstandsmarke bei 12.885 Punkten notiert, haben die Bären kurzfristig die Chance, eine deutliche Abwärtsbewegung einzuleiten. Wird jetzt auch die Aufwärtstrendlinie unterschritten, dürfte sich die gestrige Korrektur bis 12.640 Punkte ausweiten. Dort hätten die Bullen erneut die Gelegenheit, einen weiteren Anstieg zu initiieren. Abgaben unter die Marke würden dieVerkaufswelle dagegen verschärfen und zu einem Einbruch bis 12.503 Punkte führen. Darunter liegen die nächsten Ziele bei 12.390 und 12.104 Punkten. Die Long-Szenarien: Um den gestrigen Rückgang zu neutralisieren, müsste der DAX über 12.820 Punkte ansteigen. In diesem Fall würde es zu einem zweiten Ausbruchsversuch über die 12.885 Punkte-Marke kommen. Sollte der Index erneut an der Marke nach unten ab-prallen, wäre mit einer Wiederaufnahme des Abwärtstrends seit Mitte Juni zu rechnen. Bei einem nachhaltigen Ausbruch über die Kurshürde stünde dagegen eine Aufwärtsbewegung bis 12.951 Punkte an. Doch auch dieser Widerstand könnte Ausgangspunkt einer deutlichen Abwärtsbewegung werden. Erst darüber wäre der Weg bis 13.030 und 13.204 Punkte frei.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12.737,00 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 12.885+12.951+13.030
Unterstützungen: 12.640+12.503+12.390

Stand 02.08.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 11.811,56 11,98 1,24 CHF
Warrant Warrant 11.000,00 6,52 4,52 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 13.939,28 11,46 1,29 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 13.469,89 19,76 0,75 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.08.2018, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.174,33 0,12 %
DAX™ 12.737,00 -0,53 %
S&P 500™ 2.813,36 -0,10 %
Nikkei™ 22.507,19 -1,05 %
EUR/CHF 1,1564 -0,01 %
Crude Öl 72,57 -0,01 %
Gold 1.218,73 0,24 %

 Stand 02.08.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Erholung auf dem Prüfstand

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 309,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +1,41%
Stand 02.08.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Von Januar bis Mai dieses Jahres oszillierten die Aktien von Zurich Insurance in einer breiten Handelsspanne zwischen der Unterstützung bei 293,70 CHF und dem Rally-hoch bei 321,80 CHF seitwärts. Nach einem gescheiterten Ausbruchsversuch über diese Barriere setzte eine steile Ver-kaufswelle ein, die diesmal unter die Haltemarke bei 293,70 CHF reichte. Zugleich wurde damit auch eine mittelfristige Aufwärtstrendlinie unterschritten und somit auch im über-geordneten Bild ein bearishes Signal generiert. Doch seit Anfang Juli die 293,70 CHF-Marke zurückerobert werden konnte, bildete sich eine dynamische Erholung aus. Diese führt den Wert aktuell an die Unterseite der mittelfristigen Aufwärtstrendlinie und damit an den Widerstand bei 307,10 CHF.

Ausblick: Bei den Aktien von Zurich Insurance steht eine wichtige Entscheidung an. Scheitert der Wert jetzt am nahen Kreuzwiderstandsbereich, könnte die Erholung der letzten Wochen enden. Die Short-Szenarien: Stoppt der Anstieg auf dem aktuellen Niveau und folgt ein Kursrückgang unter 299,00 CHF wäre das erste bearishe Signal aktiv. In diesem Fall wäre auch die kurzfristige Aufwärtstrendlinie unter-schritten und damit eine Korrektur bis 293,70 CHF zu er-warten. Auf diesem Niveau sollte sich der Wert vorüber-gehend stabilisieren und gegebenenfalls einen weiteren An-stieg in Richtung der 307,10 CHF-Marke starten. Doch bei einem Bruch der Unterstützung wäre ein Verkaufssignalgebildet, dem ein Ausverkauf unter die 288,70 CHF-Marke folgen dürfte. Das erste Ziel einer solchen Verkaufswelle wäre die Haltemarke bei 283,70 CHF. Wird diese ebenfalls unterschritten, müsste man sich mittelfristig auf Abgaben bis 275,00 CHF ein-stellen. Die Longszenarien: Gelingt es der Käuferseite dagegen, die Erholung mit einem Ausbruch über 307,10 CHF auf Tages-schlusskursbasis fortzusetzen, stünde ein Anstieg bis 313,90 CHF auf der Agenda. Oberhalb dieser Marke könnten die Aktien in den kommenden Wochen bereits wieder bis 321,80 CHF haussieren.

Zurich Insurance

Valor: 1107539
ISIN: CH0011075394
Kursstand: 304,70 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 307,10+313,90+321,80
Unterstützungen: 299,00+293,70+283,70

Stand 02.08.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGZurich Insurance – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Zurich Insurance – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 260,00 6,41 0,95 CHF
Mini Future Mini Future 287,84 11,56 0,53 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 352,19 6,13 0,99 CHF
Mini Future Mini Future 320,40 12,16 0,50 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.08.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Notenbank tastet Zinsen wie erwartet nicht an
    Die Federal Reserve hat ihren Leitzins auf ihrer August-Sitzung stabil in der Spanne von 1,75 bis 2,00% gehalten. Die Tür für eine Leitzinserhöhung im September wurde jedoch weiter geöffnet. Die Wirtschaft wachse mit einer „hohen Rate“, hiess es im Statement. Zuvor hatte die Fed von einem „soliden“ Tempo gesprochen.
  • China-Importe: Trump fordert noch höhere Zölle 
    Im Handelsstreit mit China droht US-Präsident Donald Trump mit höheren Zöllen. Er sprach sich dafür aus, China-Importe im Wert von 200 Milliarden USD mit einem Zollsatz von nun 25% statt den bisher geplanten 10% zu belegen.
  • Deutsche Geschäftsaktivität erhält mehr Schwung
    Die Geschäftsstimmung im Verarbeitenden Gewerbe Deutschlands hat sich im Juli aufgehellt. Der von IHS Markit für diesen Sektor ermittelte Einkaufsmanagerindex (PMI) erhöhte sich in zweiter Veröffentlichung um 1,0 auf 56,9 Punkte. Allerdings blieb er damit hinter den 57,3 Zählern aus der ersten Schätzung für Juli zurück.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 02.08.20182018-08-02T06:00:47+02:00

Keyinvest 31.07.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Dienstag, 31.07.2018
  • Thema 1: S&P 500 – Altes Rekordhoch zeigt Wirkung
  • Thema 2: Givaudan – Bullenfalle deutet sich an

Altes Rekordhoch zeigt Wirkung

Rückblick:Der S&P 500 Index konnte sich im Einzugsbereich des längerfristigen Aufwärtstrends fangen und ab März 2018 eine Aufwärtsbewegung etablieren. Im Mai gelang ein Aus-bruch aus dem mittelfristigen Korrekturtrend, welcher mit einem Rücksetzer bestätigt wurde. Der Wert schob sich daraufhin an die Hürde bei 2.789 Punkten, prallte aber noch-mals ab. Im Bereich der bei 2.702 Punkten liegenden Unter-stützung konnte ein weiteres Zwischentief gebildet werden. Innerhalb der zuletzt gestarteten Aufwärtswelle schoben sich die Notierungen fast an das Rekordhoch bei 2.873 Punkten heran, bevor es an den Vortagen zu einem Rücklauf kam.

Ausblick:Im S&P 500 bietet sich die Möglichkeit, innerhalb des mehrmonatigen Trendkanals weiter zu steigen. Die Long-Szenarien: Die Konsolidierung der Vortage könnte als bull-isher Rücklauf auf die 2.789 Punkte-Marke betrachtet werden, welche einen neuen Anstieg nach sich ziehen dürfte. Es bietet sich dabei auch innerhalb des Trendkanals der Vorwochen Platz, um das Rekordhoch bei 2.873 Punkteninnerhalb der folgenden Aufwärtswelle zu erreichen. Im Bereich des Rekordhochs bei 2.873 Punkten dürften es die Bullen weiter-hin schwer haben. Die Short-Szenarien: Rutscht der Index noch-mals unter die 2.789 Punkte-Marke, könnte eine Konsolidierung anstehen. Abgaben bis zum Aufwärtstrend der Vorwochen bei 2.745 Punkten wären in diesem Fall möglich. Darunter droht eine deutlichere Korrektur, wobei zwischenzeitlich bei 2.702 Punkten und auf der 2.677 Punkte-Marke Unterstützung für die Bullen gegeben wäre. Erst unterhalb der 2.677 Punkte-Marke gerät die Rally mittelfristig in Gefahr, da dann auch der langfristige Auf-wärtstrend unter Druck geraten könnte.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.802,60 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 2.850+2.873+3.000
Unterstützungen: 2.789+2.742+2.702

Stand 31.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.408,12 6,93 4,01 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.382,03 6,51 4,27 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 2.953,82 15,40 1,82 CHF
Mini Future Mini Future 2.995,08 12,57 2,23 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 31.07.2018, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.163,38 -0,11%
DAX™ 12.798,20 -0,48%
S&P 500™ 2.802,60 -0,58%
Nikkei™ 22.585,98 0,18%
EUR/CHF 1,1569 -0,22%
Crude Öl 75,39 0,69%
Gold 1.221,58 -0,10%

 Stand 31.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Bullenfalle deutet sich an

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 2.300,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -0,35%
Stand 31.07.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Bei Givaudan kam es nach einem Hoch bei 2.327 CHF ab Anfang Januar 2018 zu einer Korrektur der starken Rally. Die Notierungen stürzten bis zur Unterstützung bei 2.025 CHF ab, um sich ab Februar wieder zu erholen. Zu-nächst stabilisierte sich der Kursverlauf oberhalb der 2.101 CHF-Marke und konnte Anfang Mai 2018 wieder zur wichtigen Hürde bei 2.297 Punkten steigen. Darunter kam es zu einer Konsolidierung, welche erneut auf hohem Niveau absolviert wurde. Ausgehend von der 2.171 Punkte-Marke gelang ab Ende Juni ein starker Aufwärtsimpuls, welcher die Notierungen steil über die 2.327 Punkte-Marke auf ein neues Rekordhoch führte. Bis zur 2.394 CHF-Marke reichte der Kaufdruck, dort setzte in den Vorwochen eine Konsolidierung ein. Givaudan fiel in diesem Zuge unter die 2.327 CHF-Marke zurück, konnte sich aber darunter in einer engen Seit-wärtsbewegung fangen.

Ausblick: Die Seitwärtsphase der Vortage könnte sich als bearishe Konsolidierung darstellen, welche bald weitere Ab-gaben nach sich ziehen dürfte. Setzt sich der innere Auf-wärtstrend der Vorwochen durch, würde sich die Chance bieten, die mittelfristig steiler gewordene Rally auszudehnen. Die Long-Szenarien: Bereits ein Anstieg über die 2.327 Punkte-Marke könnte kurzfristig die Bullen beflügeln. Kurs-gewinne bis zur 2.394 CHF-Marke wären in diesem Fall drin. Sollte es Givaudan auch auf ein neues Allzeithoch schaffen,dürfte sich der Rallyschub bis zur 2.500 CHF-Marke ausdehnen. Die Short-Szenarien: Die Konsolidierung der Vortage könnte sich als bearishe Flagge darstellen, was bei einem Rückfall unter den bei 2.280 CHF liegenden Aufwärtstrend ein Verkaufssignal an-deuten würde. Abgaben bis zum flacheren Aufwärtstrend bei derzeit 2.230 Punkten wären in diesem Fall möglich, bevor sich dort die Bullen wieder durchsetzen könnten. Abgaben unter die 2.230 Punkte-Marke dürften schnell bis zur 2.171 Punkte-Marke führen, sodass sich dann auch der Ausbruchsversuch über die Widerstandszone zwischen 2.297 CHF und 2.327 CHF als Bullen-falle darstellen würde. Auch ein umfassender Rücklauf in Richtung der 2.025 CHF-Marke, mit einem Zwischenziel an der 2.101 CHF-Marke, könnte dann einkalkuliert werden.

Givaudan

Valor: 1064593
ISIN: CH0010645932
Kursstand: 2.308,00 CHF
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 2.327+2.394+2.500
Unterstützungen: 2.171+2.101+2.025

Stand 31.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGivaudan – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Givaudan – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 2300,00 14,89 0,31 CHF
Warrant Warrant 2150,00 8,39 0,55 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2563,68 8,19 0,56 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 2441,66 14,29 0,32 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 31.07.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Stimmung in Chinas Industrie fällt zurück
    Die Geschäftsstimmung in den grossen und staatlichen chinesischen Industriekonzernen hat sich im Juli weiter eingetrübt – der CFLP Einkaufsmanagerindex (PMI) für das Verarbeitende Gewerbe sank von 51,5 im Vormonat auf 51,2 Punkte, wie das Statistikamt mitteilte.
  • Notenbankchef warnt vor Protektionismus
    Nach Einschätzung von Bank of England-Gouverneur Mark Carney hätte eine wirtschaftliche Abschottung dramatische Folgen. Der Weg des Protektionismus werde Arbeitsplätze, Wachstum und Stabilität kosten, sagte Carney. Mit einer Liberalisierung des Handels könne erreicht werden, dass mehr Bevölkerungsschichten von der Globalisierung profitierten.
  • Wirtschaftsstimmung auf tiefstem Stand seit August
    Die Wirtschaftsstimmung im Euroraum ist im Juli auf den tiefsten Stand seit knapp einem Jahr gefallen. Der Economic Sentiment Indicator sank im Vergleich zum Vormonat um 0,2 auf 112,1 Punkte, wie die EU-Kommission mitteilte. Das enger gefasste Geschäftsklima (BCI), fiel von zuvor 1,38 auf 1,29 Punkte.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 31.07.20182018-07-31T06:04:05+02:00

Keyinvest 30.07.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Montag, 30.07.2018
  • Thema 1: SMI – Bullen kämpfen sich zurück
  • Thema 2: LafargeHolcim – Trendwende muss bestätigt werden

Bullen kämpfen sich zurück

Rückblick:So vertrackt die Lage auch war, in der vergangenen Woche sorgten die Bullen für Klarheit über den weiteren kurzfristigen Verlauf beim SMI Index: Mit einem grossen Aufwärtsgap übersprang der Wert die zuvor Hürde bei 9.025 Punkten und generierte damit ein Kaufsignal. Das nächsthöhere Ziel bei 9.090 Punkten wurde mit diesem Gap ebenfalls überschritten und damit der Weg für einen Anstieg an den Widerstand bei 9.200 Punkten freigemacht. Diese Marke wurde am vergangenen Freitag fast erreicht.

Ausblick:Die Bullen haben das heftige Ringen um die weitere Richtung beim SMI zunächst für sich entschieden. Kurzfristig ist jetzt mit einer leichten Korrektur zu rechnen. Die Long-Szenarien: An der Hürde bei 9.200 Punkten könnte der Index in den kommenden Tagen nach unten zurücksetzen und zunächst die Unterstützung bei 9.090 Punkten ansteuern. Bereits auf diesem Niveau könnte die Käuferseite den nächsten Anstieg starten und zu einem Ausbruchs-versuch über 9.200 Punkte ansetzen. Ein Anstieg über die Marke hätte weitere Zugewinne bis 9.300 Punkte zur Folge.
Sollte auch dieses Kursziel überwunden werden, käme es zu einem Angriff auf den Widerstand bei 9.357 Punkten. Die Short-Szenarien: Setzt der SMI dagegen unter 9.090 Punkte zurück, würde der Aufwärtsgap geschlossen werden und damit eine leichte Korrektur bis 9.025 Punkte einsetzen. Dort könnte sich der Wert wieder stabilisieren und den nächsten Anstieg angehen. Wird die Unterstützung dagegen gebrochen, wäre auch die enorm steile kurzfristige Aufwärtstrendlinie unterschritten. In diesem Fall würde sich die Gegenbewegung vorübergehend bis 8.949 Punkte und darunter gegebenenfalls bis 8.862 Punkte ausweiten.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.173,20 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 9.200+9.300+9.357
Unterstützungen: 9.090+9.025+8.949

Stand 29.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 8.300,00 9,87 1,86 CHF
Mini Future Mini Future 7.992,75 7,68 2,39 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 9.722,95 15,92 1,15 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 10.110,97 9,48 1,93 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.07.2018, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.173,20 0,37 %
DAX™ 12.860,40 0,40 %
S&P 500™ 2.818,82 -0,66 %
Nikkei™ 22.567,02 -0,64 %
EUR/CHF 1,1596 0,04 %
Crude Öl 74,78 -0,08 %
Gold 1.220,64 -0,17 %

 Stand 29.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Trendwende muss bestätigt werden

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
Stand 29.07.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Mit dem Bruch der Unterstützung bei 50,45 CHF setzte sich der volatile Abwärtstrend der Aktien von LafargeHolcim im Juni fort und liess den Wert auch unter die Haltemarke bei 48,99 CHF einbrechen. Wie in der KeyInvest Daily Markets Analyse vom 28. Juni erwartet, folgte ein Ausverkauf an die 46,73 CHF-Marke. Diese Unterstützung wurde von den Bären mehrfach attackiert, ohne dass es zu einem nachhaltigen Unterschreiten gekommen wäre. Kurzfristig bildete sich damit eine Chartformation in Form eines absteigenden Dreiecks, das für eine baldige Richtungs-entscheidung sprach. Anfang Juli entschieden die Bullen den Richtungskampf für sich und sorgten mit dem Anstieg über eine kurzfristige Abwärtstrendlinie für eine erfolgreiche Trendwende. In den vergangenen Tagen zog der Wert in einer überdurchschnittlich dynamischen Kaufwelle bis an die 50,45 CHF-Marke an.

Ausblick: Mit dem erfolgreichen Ausbruch aus der Dreiecksformation und dem Anstieg bis 50,45 CHF ist den Bullen ein beeindruckender Konter gelungen. Nach einer kurzen Seitwärtsphase dürfte sich der Aufwärtsimpuls fort-setzen. Die Long-Szenarien: Auch wenn der Käuferseite am vergangenen Freitag bereits kurzzeitig der Ausbruch über die 50,45 CHF-Marke gelang, dürfte es zunächst zu einer Gegen-bewegung bis an den Bereich der Unterstützung bei 48,99 CHF kommen. Spätestens dort sollte sich der Aufwärtstrend fortsetzen und zu einem Ausbruch über die 50,45 CHF-Marke
führen. In der Folge könnten die Aktien von LafargeHolcim bis 51,50 CHF und darüber bis an den markanten Kreuzwiderstand bei 52,75 CHF haussieren. Diese Hürde dürfte nicht ohne Weiteres zu durchbrechen sein. Erst nach einer stärkeren Korrektur könnte auch diese Barriere überwunden und der Anstieg bis 56,10 CHF fortgesetzt werden. Die Short-Szenarien: Sollten die Aktien dagegen im weiteren Verlauf wieder unter die 48,99 CHF-Marke zurückfallen, müsste man von einem vor-zeitigen Ende des Aufwärtsimpulses ausgehen. In diesem Fall hätte die Bullen die Chance auf eine Trendwende vergeben. Ein weiterer Einbruch bis 46,73 CHF wäre zu erwarten. Darunter käme es bereits zur Reaktivierung des Abwärtstrends und weiteren Verlusten bis 45,39 CHF.

LafargeHolcim

Valor: 1221405
ISIN: CH0012214059
Kursstand: 50,08 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 50,45+51,50+52,75
Unterstützungen: 48,99+46,73+45,39

Stand 29.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGLafargeHolcim – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
LafargeHolcim – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 45,33 9,58 0,35 CHF
Mini Future Mini Future 44,77 7,60 0,44 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 56,35 7,39 0,45 CHF
Mini Future Mini Future 52,98 10,35 0,32 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.07.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Deutliche Wachstumsbeschleunigung in den USA
    Die US-Wirtschaft ist im 2. Quartal um annualisiert 4,1% gewachsen, wie das US-Handelsministerium in einer ersten Schätzung am Freitag ermittelte. Im Vorquartal kletterte das US-BIP um aufs Jahr hochgerechnet 2,0%. Eine der Stützen des Aufschwungs bleibt der private Konsum, der im zweiten Quartal um 4% zulegte.
  • Deutsche Importpreise springen an
    Die Einfuhrpreise für nach Deutschland eingeführte Güter legten im Juni stärker zu als erwartet. Das Preisniveau habe um 4,8% über dem Stand des Vorjahresmonats gelegen, teilte das Statistische Bundesamt mit. Allein Energie-einfuhren waren im Juni um 37,6% höher als im Vorjahr.
  • Stimmung der US-Verbraucher schwächt sich ab 
    Der an der Uni Michigan berechnete Index für die Verbrau-cherstimmung in den USA ist im Juli auf 97,9 Punkte gesunken, nach 98,2 Punkten im Vormonat, wie es in einer zweiten Schätzung hiess. Damit fiel der Rückgang deutlich schwächer aus als zunächst ermittelt. 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 30.07.20182018-07-30T05:59:50+02:00

Weekly Hits Ausgabe vom 27.07.2018


KeyInvest Weekly Hits
Freitag, 27.07.2018
  • Thema 1: Europäische Versorger – Transformation kommt an
  • Thema 2: Netflix – Gerissene Erfolgsserie

Europäische Versorger
Transformation kommt an

Europas Energieversorger stellen ihre Stromerzeugung zusehends auf erneuerbare Energieträger um. Trotz hoher Investitionen in diesem Bereich locken die Aktien des Sektors mit überdurchschnittlichen Dividendenrenditen. An der Börse kommt der Mix aus operativer Aufbruchstimmung und attraktiven Ausschüttungen gut an: Mit einem Kursplus von 4.6% schnitt der STOXX™ Europe 600 Utilities EUR Net Return Index im bisherigen Jahresverlauf deutlich besser ab, als der marktbreite STOXX™ Europe 600 Index.¹ Der Sektorbenchmark ist teil des grossen Basiswertefundus der UBS Exchange Traded Tracker (ETT). Ein Open-End-Produkt (Symbol: ETUTI) bildet den Index 1:1 ab. Die drei Branchenschwergewichte E.ON, RWE und Enel bringt ein neuer Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KCBJDU) zusammen. Anleger können hier mit einer festen Couponzahlung von 6.25 Prozent p.a. rechnen. Die Tilgung des Nominals ist durch einen Sicherheitspuffer von anfänglich 36 Prozent teilgeschützt.

Was die Umstellung auf nachhaltige Energiequellen anbelangt, geht Enel mit gutem Beispiel voran. Allein im ersten Semester 2018 hat der gemessen am Börsenwert grösste Versorger in Europa die Kapazitäten in diesem Bereich um 9.5 Prozent auf 39’786 Megawatt (MW) ausgebaut. Damit steuern die „Erneuerbaren“ mittlerweile 46.1 Prozent zu den Gesamtkapazitäten des italienischen Konzerns bei. Während die Produktion bei Enel insgesamt in den ersten sechs Monaten 2018 stagnierte, lieferte das mit Wasser-, Wind-, Solar- und Geothermie-Kraftwerken ausgerüstete Segment 25.4 Prozent mehr Strom. (Quelle: Enel Medienmitteilung, 20.07.2018) Die Umsatz- und Gewinnzahlen für das erste Semester publiziert Enel am 31. Juli.

Genau 14 Tage sppäter meldet sich RWE zu Wort. Der deutsche Versorger liess im März  zusammen mit dem Konkurrenten E.ON aufhorchen. Das Duo einigte sich auf den weitreichenden Austausch von Vermögenswerten und Geschäftsbereichen. Im Mittelpunkt steht dabei die RWE-Tochter Innogy. Sie geht grösstenteils an E.ON. RWE behält das Ökostromgeschäft und übernimmt zudem die entsprechende Sparte des Transaktionspartners sowie eine Minderheitsbeteiligung an E.ON. (Quelle: RWE Medienmitteilung, 12.03.2018). An der Börse entpuppte sich der Deal als eine Art Initialzündung. Während die RWE-Aktie seither 30 Prozent zulegte, verteuerte sich der E.ON-Anteilsschein um 15 Prozent.1 Neben dem laufenden Transforma-tionsprozess spielen den Versorgern die steigenden Strompreise in die Hände. Der als Benchmark für den europäischen Markt geltende Terminkontrakt Phelix ist gerade auf den höchsten Stand seit Ende 2012 geklettert.¹


Chancen: Der ETT (Symbol: ETUTI) auf den STOXX™ Europe 600 Utilities Index ermöglicht nicht nur ein breit diversifiziertes Investment in diesen sprichwörtlich energiegeladenen Sektor. Da es sich beim Basiswert um die Net-Return-Variante des Benchmark handelt profitieren Anleger von den attraktiven Ausschüttungen der enthaltenen Unternehmen. Per 31. Mai 2018 belief sich die Dividenden-rendite des Index auf 4.8%. Zum Vergleich: Beim STOXX™ Europa 600 Index betrug die Kennzahl zum Stichtag 3.4%. (Quelle: STOXX Indexfactsheet, 31.05.2018) UBS greift das Momentum des europäischen Versorgersektors mit einem neuen Wost of Kick-In GOAL (Symbol: KCBJDU) auf. Typisch für die UBS-Produktkategorie ETT fallen keine laufenden Verwaltungsgebühren an.² Die Basiswerte E.ON, Enel und RWE ermöglichen einen Coupon in Höhe von 6.25 Prozent p.a. Zudem geht das prominente Trio mit einem komfortablen Sicherheitspuffer von 36 Prozent in die einjährige Laufzeit.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt beim ETT zu entsprechenden Verlusten. Notiert einer der Basiswerte beim Worst of Kick-In GOAL während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüg-lich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das einge-setzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
STOXX™ Europe 600 Utilities Index vs. STOXX™ Europe 600 Index (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Auf Sicht von fünf Jahren kann der Versorgersektor nicht ganz mit dem breiten europäischen Aktienmarkt Schritt halten. Allerdings ist der Rückstand des STOXX™ Europe 600 Utilities NR Index zuletzt geschrumpft.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 25.07.2018

E.ON vs. RWE vs. Enel (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Während die Enel-Aktie ihren Wert auf Sicht von fünf Jahren nahezu verdoppelt hat, konnten E.ON und RWE nicht Schritt halten. Immerhin näherte sich das deutsche Versorgerduo allmählich der Nulllinie an.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 25.07.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
ETT auf den STOXX™ Europe 600 Utilities EUR Net Return Index

Symbol ETUTI
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SPVSP Code 1300
Basiswert STOXX™ Europe 600 Utilities EUR Net Return Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 823.00 / 828.00
 
Termsheet

6.25% p.a. Worst of Kick-In GOAL auf E.ON / RWE / ENEL

Symbol KCBJDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230
Basiswerte E.ON / RWE / Enel
Handelswährung EUR
Coupon 6.25% p.a.
Kick-In Level
(Barriere)
 64.00%
Verfalltag 31.07.2019
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 02.08.2018, 15:00 Uhr
 

Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 25.07.2018
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’019.46 Pkt. 0.9%
SLI™ 1’480.08 Pkt. 0.7%
S&P 500™ 2’846.07 Pkt. 1.1%
EURO STOXX 50™ 3’486.45 Pkt. -0.5%
S&P 500™ BRIC 40 4’299.53 Pkt. 3.0%
CMCI™ Compos. 938.08 Pkt. 2.2%
Gold (Feinunze) 1’241.00 USD 1.1%

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Netflix
Gerissene Erfolgsserie

 
Zahlentermine von Netflix waren für die Aktionäre in der Vergangenheit häufig echte Festtage. Der jüngste Zwischenbericht des US-Streaming-dienstleisters passt nicht in dieses Bild. Nachdem Netflix mit den Ergebnissen für das zweite Quartal die Erwartungen verpasste, stürzte der NASDAQ-Highflyer ab. Mittlerweile versucht die Aktie, einen Boden auszubilden. Sollte dieses Unterfangen gelingen, könnte der neue Kick-In GOAL auf Netflix (Symbol: KCEFDU) seine Stärken ausspielen. Das Zeichnungsprodukt bringt die Chance auf eine Seitwärtsrendite von 10.0 Prozent p.a. mit. In die Laufzeit von 15 Monaten startet der Basiswert mit einem Sicherheitspuffer von 40 Prozent.
 

Chancen:Selbst wenn die Experten nicht Recht behalten und die Netflix-Aktie eine gemächlichere Gangart einlegt, wäre mit dem Kick-In GOAL (Symbol: KCEFDU) eine attraktive Rendite von 10.0 Prozent p.a. möglich. Der Coupon in dieser Höhe wird durch die Emittentin unabhängig vom Fortgang des Basiswertes ausbezahlt. Derweil ist die Tilgung des Nominals durch eine tiefe Barriere bei 60 Prozent des Anfangsniveaus teilgeschützt. Solange Netflix nicht auf oder unter den Kick-In Level fällt, erhalten Anleger das Nominal am Verfalltermin vollständig zurückbezahlt.

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Fällt Netflix während der Laufzeit einmal auf oder unter den Kick-In Level (Barriere), muss der Basiswert am Verfalltag mindestens wieder auf Höhe des Strike Levels notieren. Andernfalls reduziert sich die Tilgung entsprechend dem Rückgang der Netflix-Aktie. In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann. 

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Netflix 5 Jahre¹
Quelle: UBS AGStand: 25.07.2018

10.00% p.a. Kick-In GOAL auf Netflix
Symbol KCEFDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230
Basiswert Netflix
Handelswährung USD
Coupon 10.00% p.a.
Kick-In Level
(Barriere)		 60.00%
Verfalltag 07.11.2019
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 08.08.2018, 15:00 Uhr
 

Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 25.07.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. 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Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly Hits Ausgabe vom 27.07.20182018-07-27T10:15:00+02:00

Keyinvest 27.07.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Freitag, 27.07.2018
  • Thema 1: EUR/USD – Bodenbildung schreitet voran
  • Thema 2: Nestlé – Mit Schwung durch den Widerstand

Bodenbildung schreitet voran

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD bildete im Februar im Bereich von 1,255 USD ein Hoch aus, dem eine Trend-wende folgte. Ab April sorgte eine steile Verkaufswelle für den Bruch der Unterstützungen bei 1,204 und 1,187 USD. In der Spitze brach das Paar bis an die Haltemarke bei 1,155 USD ein, die bislang von den Käufern verteidigt wurde. Zwar scheiterte ein erster Erholungsversuch im Juni an der Barriere bei 1,187 USD, doch konnten anschließende Angriffe auf die 1,155 USD-Marke erfolgreich abgewehrt werden. Zuletzt näherte sich der Wert einer kurzfristigen Abwärtstrendlinie und dem Widerstand bei 1,174 USD.

Ausblick:Übergeordnet betrachtet ist der Abwärtstrend bei EUR/USD weiterhin dominant. Ein Ausbruch über die nahen Hürden könnte jedoch für eine deutliche Erholung sorgen. Die Long-Szenarien: Sollte das Devisenpaar jetzt über die 1,174 USD-Marke ausbrechen, wäre ein erstes bullishes Signal generiert. In der Folge könnte es zunächst zu einem dynamischen Anstieg bis 1,187 USD kommen. An dieser Stelle entscheidet sich dann der weitere Verlauf: Bricht dasPaar über die Hürde aus, stünde die Fortsetzung der Erholung bis 1,204 USD und darüber gegebenenfalls bis 1,222 USD an. Ein Scheitern an der Kursbarriere würde dagegen den Abwärtstrend reaktivieren. Die Short-Szenarien: Gelingt es den Bullen dagegen nicht direkt, die 1,174 USD-Marke aus dem Weg zu räumen, könnte es ausgehend von 1,160 USD zu einem zweiten Versuch kommen. Erst bei einem Rücksetzer unter diese Marke wäre mit einem weiteren Test der 1,155 USD-Marke zu rechnen. Sollte diese nicht verteidigt werden, wäre ein weiteres Verkaufssignal aktiviert und ein mittelfristiger Kursrutsch bis 1,130 USD die Folge.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: 1,1646 USD
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 1,174+1,187+1,204
Unterstützungen: 1,160+1,155+1,130

Stand 27.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 0,995 6,71 1,73 CHF
Mini Future Mini Future 1,0913 14,15 0,82 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 1,2556 12,08 0,96 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 1,3116 7,88 1,47 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.139,47 1,33 %
DAX™ 12.809,20 1,83 %
S&P 500™ 3.509,26 1,18 %
Nikkei™ 22.642,43 0,25 %
EUR/CHF 1,1577 0,04 %
Crude Öl 75,11 0,28 %
Gold 1.224,20 0,15 %

 Stand 27.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Mit Schwung durch den Widerstand

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 84,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +3,22%
Stand 27.07.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Ein Doppelhoch am Widerstandsbereich um 86,00 CHF und der anschliessende Einbruch unter die zentrale Unterstützung bei 80,05 CHF sorgten bei den Aktien von Nestlé in den ersten Monaten dieses Jahres für einen heftigen Ausverkauf, der erst knapp vor der Unterstützung bei 72,20 CHF im April wieder auf Käufer traf. Nach einer volatilen Er-holung wurde das damalige Verlaufstief bei 73,00 CHF Mitte Juni ein weiteres Mal angegriffen. Doch auch diesmal gelang es den Bullen, die Marke zu verteidigen. Mit dem darauffolgenden Bruch einer kurzfristigen Abwärtstrendlinie setzte sich anschliessend eine steile Erholung in Gang, die auch den wichtigen Widerstand bei 77,65 CHF aus dem Weg räumte. Damit wurde ein bullisher Doppelboden aktiviert. In den letzten Tagen beschleunigte sich der Anstieg der Aktien zusehends und trieb den Wert auch über die Barriere bei 80,05 CHF an. Damit gelang das zweite Kaufsignal innerhalb weniger Tage.

Ausblick: Mit dem Ausbruch über die 80,05 CHF-Marke haben die Käufer den Abwärtstrend der letzten Monate erfolgreich beendet. Dennoch müssen noch einige Hürden überwunden werden, um auch mittelfristig für steigende Kurse zu sorgen. Die Long-Szenarien: Auf dem aktuellen Niveau könnte es bei den Aktien von Nestlé jetzt zu einer leichten Korrektur kommen, die bis 80,05 CHF führen sollte. Ausgehend von der Marke dürfte ein Anstieg bis 83,65 CHF erfolgen. An diesem starken Widerstand könnte einedeutliche Gegenbewegung einsetzen. Sollte die Marke dagegen überschritten werden, hätte der Wert weiteres Aufwärtspotenzial bis 86,40 CHF. Die Short-Szenarien: Scheitert der Anstieg der Aktien von Nestlé dagegen an der 83,65 CHF-Marke bzw. setzt der Wert zuvor unter die Unterstützung bei 80,05 CHF zurück, wäre ein Rücklauf an den ehemaligen Widerstand bei 77,65 CHF die Folge. Von dort aus sollte sich der junge Aufwärtstrend fort-setzen. Abgaben unter die Marke hätten dagegen das Ende der Aufwärtsbewegung und ein Verkaufssignal mit einem ersten Ziel bei 74,90 CHF zur Folge.

Nestlé

Valor: 3886335
ISIN: CH0038863350
Kursstand: 81,35 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 83,65+86,00+86,40
Unterstützungen: 80,05+77,65+74,90

Stand 27.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNestlé – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Nestlé – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 80,00 13,91 0,39 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 72,58 8,79 0,62 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 90,43 7,41 0,73 CHF
Mini Future Mini Future 86,93 11,28 0,48 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 27.07.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • EZB bestätigt geldpolitischen Kurs
    Die Europäische Zentralbank (EZB) hält an ihrem gemächlichen Ausstieg aus der expansiven Geldpolitik fest. Das monatliche Volumen des Anleihekaufprogramms soll ab Oktober auf 15 Milliarden EUR halbiert werden, bevor die Anleihekäufe Ende 2018 dann ganz enden sollen. Die Leitzinsen sollen noch mindestens „über den Sommer 2019“ auf dem aktuellen Niveau bleiben.
  • Trump und Junker einigten sich auf konkreten Plan
    US-Finanzminister Mnuchin hat bestätigt, dass die USA während der vereinbarten Handelsgespräche mit der EU von den angedrohten Zöllen auf importierte Autos absehen wollen. Während die Verhandlungen liefen, werde es keine neuen Zölle geben, sagte Mnuchin in einem Interview mit CNBC.
  • Auftragseingang US-Industrie unter Erwartungen
    Wie das US-Handelsministerium mitteilte, legte der Auftragseingang für langlebige Gebrauchsgüter im Juni um 1,0% gegenüber dem Vormonat zu, während Volkswirte ein Plus von 2,7% erwartet hatten. Der Vormonatswert wurde auf -0,3% (vorläufig: -0,4%) revidiert.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 27.07.20182018-07-27T06:05:43+02:00

Keyinvest 26.07.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 26.07.2018
  • Thema 1: DAX – Geht den Bullen die Kraft aus?
  • Thema 2: Partners Group – Ausbruch vollzogen und bestätigt

Geht den Bullen die Kraft aus?

Rückblick:Nach dem Kurseinbruch Mitte Juni konnte sich der DAX Index ausgehend von 12.104 Punkten deutlich er-holen und die Hürden bei 12.390 und 12.503 Punkten zurückerobern. Vorübergehend gelang den Bullen sogar ein Anstieg über den markanten Widerstand bei 12.745 Punkten, ehe der Bruch der Kreuzunterstützung bei 12.640 Punkten für eine Verkaufswelle bis 12.503 Punkte sorgte. Dort starteten die Käufer zuletzt einen weiteren Versuch, den Be-reich um 12.745 Punkte zu überwinden. Bislang präsentierte sich die Marke jedoch als hartnäckige Barriere.

Ausblick:Unterhalb von 12.800 Punkten befindet sich der DAX weiter in einer Abwärtstrendbewegung. Diese könnte in Kürze fortgesetzt werden. Die Short-Szenarien: Ein weiterer Bruch der 12.570 Punkte-Marke würde das charttechnische Bild wieder eintrüben und für eine Abwärtsbewegung bis 12.503 Punkte sorgen. Dort könnten die Bullen ein weit-reichendes Verkaufssignal noch verhindern. Wird die Marke dagegen unterschritten, sind zunächst weitere Abgaben bis12.390 Punkte zu erwarten. Darunter wäre die Erholung der letzten Tage neutralisiert und ein Ausverkauf bis 12.104 Punkte die Folge. Wird diese wichtige Unterstützung nicht verteidigt, droht bereits der mittelfristige Einbruch bis 11.726 Punkte. Die Long-Szenarien: Sollte es der Käuferseite dagegen gelingen, die Hürden bei 12.745 und 12.800 Punkten auf Tages-schlusskursbasis zu überwinden, wäre ein kurzfristiges Kaufsignal aktiviert. In diesem Fall würde der DAX die Erholung fortsetzen und zunächst bis 12.885 Punkte steigen. Darüber dürfte die starke Kurshürde bei 12.951 Punkten angelaufen werden.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12.579,30 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 12.745+12.800+12.951
Unterstützungen: 12.570+12.503+12.390

Stand 26.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 11.805,69 16,13 0,90 CHF
Warrant Warrant 11.000,00 7,47 3,92 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 13.948,62 8,83 1,65 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 13.379,09 14,72 0,99 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.019,46 0,15 %
DAX™ 12.579,30 -0,87 %
S&P 500™ 2.846,07 0,91 %
Nikkei™ 22.597,83 -0,05 %
EUR/CHF 1,1628 0,06 %
Crude Öl 74,82 0,55 %
Gold 1.231,32 0,00 %

 Stand 26.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Ausbruch vollzogen und bestätigt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 767,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung 0,92%
Stand 26.07.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Nach einer scharfen Korrektur zu Jahresbeginn setzte sich der enorme Aufwärtstrend der Aktien von Partners Group Anfang März ausgehend von der Unterstützungszone um 650,00 CHF fort. Eine steile Kaufwelle sorgte zum da-maligen Zeitpunkt für einen Anstieg über das bisherige Rekordhoch bei 734,00 CHF und sorgte für einen neuen Höchststand bei 748,50 CHF. Nach diesem neuen Rekord-hoch Mitte Mai ging der Wert in eine dreiecksförmige Seit-wärtskorrektur über, die im Rahmen einer weiteren Kaufwelle Anfang Juli noch oben aufgelöst wurde. Dem Ausbruch über das Allzeithoch folgte ein bestätigender Rücklauf, der bei 734,00 CHF wieder auf Käufer traf. Seither setzte sich der Aufwärtstrend fort und erreicht aktuell das in der KeyInvest Daily Markets Analyse vom 15.Juni anvisierte kurzfristige Kursziel bei 766,00 CHF.

Ausblick: Mit dem jüngsten Anstieg haben die Aktien von Partners Group ein weiteres Kaufsignal ausgebildet. Aufgrund der Länge der vorherigen Seitwärtsphase dürfte der Anstieg auch mittelfristig die Weichen auf steigende Kurse gestellt haben. Die Long-Szenarien: Oberhalb von 734,00 CHF ist der Aufwärtstrend des Wertes auf allen Zeitebenen intakt. In den kommenden Tagen ist daher damit zu rechnen, dass auch das Kursziel bei 766,00 CHF überschritten wird. Damit könnten die Aktien kurzfristig bis 790,00 CHF haussieren. Auf diesem Niveau wäre mit einer stärkeren Gegenbewegung zurechnen. Oberhalb der Marke könnten die Aktien von Partners Group mittelfristig sogar bis 820,00 CHF ansteigen. Die Short-Szenarien: Derzeit wäre erst ein Bruch der Unterstützung bei 734,00 CHF ein Zeichen für nachlassende Aufwärtsdynamik. Sollte der Wert also in den nächsten Tagen unter 748,50 CHF zurücksetzen, wäre an dieser Marke mit einer Fortsetzung der Rally zu rechnen. Abgaben unter die Unterstützung hätten da-gegen einen vorübergehenden Rücksetzer bis 711,00 CHF zur Folge. Sollte die Marke allerdings nicht verteidigt werden, käme es auch zum Bruch der langfristigen Aufwärtstrendlinie. Dieses kurzfristige Verkaufssignal dürfte weitere Verluste bis 677,00 CHF nach sich ziehen.

Partners Group

Valor: 2460882
ISIN: CH0024608827
Kursstand: 760,00 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 766,00+795,00+825,00
Unterstützungen: 748,50+734,00+711,00

Stand 26.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGPartners Group – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Partners Group – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 660,00 6,79 0,56 CHF
Mini Future Mini Future 707,01 9,56 0,40 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 803,64 10,53 0,36 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 851,12 7,71 0,49 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 26.07.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • EU und USA einigen sich in Handelsfragen
    Die EU und die USA wollen ihren Handelskonflikt beilegen. Das ist das Ergebnis eines Treffens von EU-Kommissionschef Juncker und US-Präsident Trump in Washington. Trump sagte, man habe sich auf den Abbau von Zöllen, Handelsschranken und Subventionen geeinigt. Die EU werde zudem künftig mehr Sojabohnen und Flüssiggas aus den USA importieren.
  • Aussichten für Schweizer Wirtschaft trüben sich ein
    Die von der Credit Suisse ermittelten Konjunkturerwartungen für die Schweiz haben sich im Juli auf -4 von 8 Zählern im Vormonat eingetrübt, wie die Bank zusammen mit der CFA Society Switzerland mitteilte. Dies sei der niedrigste Wert seit Februar 2016.
  • Eurozone: Geldmenge wächst schneller
    Die breit gefasste Geldmenge M3 im Euroraum hat sich im Juni zum Vorjahresmonat um 4,4% ausgeweitet, wie die Europäische Zentralbank mitteilte. Die Vergabe an Unternehmen (ex Finanz) erhöhte sich um 4,1%, nach 3,7% im Vormonat.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Keyinvest 26.07.20182018-07-26T06:02:14+02:00

Keyinvest 25.07.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Mittwoch, 25.07.2018
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Anschlusskäufe sind jetzt wichtig
  • Thema 2: Credit Suisse – Kleine Bodenbildung beendet

Anschlusskäufe sind jetzt wichtig

Rückblick:Im EuroStoxx 50 Index setzte sich im Mai 2018 der Ausbruch über die 3.588 Punkte-Marke nicht durch, sodass mit dem Verlassen des kurzfristigen Aufwärtstrends eine Korrekturwelle eingeleitet wurde. In einem schnellen Schritt ging es bis zur 3.391 Punkte-Marke, bevor der Index im Juni eine bearishe Flagge ausbildete. Diese wurde mit einem Ausbruch über die 3.490 Punkte-Marke verlassen, was sich als Bullenfalle darstellte. Es kam zu Verkäufen, welche zeitweise unter die 3.363 Punkte-Marke führten. Im Einzugs-bereich dieser Unterstützung bildete der Index einen Boden aus und konnte sich zuletzt auch über den Abwärtstrend der Vorwochen bewegen.

Ausblick:Der Abwärtstrend wird durchbrochen, sodass sich die Chance bietet, die Erholung auszudehnen. Die Long-Szenarien: Zeigen sich Anschlusskäufe, welche über die 3.490 Punkte-Marke führen, könnte die bullishe Flagge greifen. Kursgewinne bis in den Bereich der 3.588 Punkte-Marke dürften folgen. Mittelfristig wäre im Zuge einer neuen Aufwärtswelle die Möglichkeit gegeben, die wichtige Hürdebei 3.688 Punkten zu testen, bevor der Abwärtstrend der Vor-jahre belasten könnte. Die seit Mai 2017 laufende Seitwärts-phase könnte oberhalb der 3.700 Punkte beendet werden und den Weg bis 3.835 Punkte frei machen. Die Short-Szenarien: Im Einzugsbereich der Hürde bei 3.490 Punkten bietet sich die Möglichkeit, bis zu den letzten Zwischentiefs zu fallen. Ein bearishes Signal wäre unterhalb der 3.426 Punkte-Marke gegeben. Auch die Unterkante des mehrwöchigen Trendkanals könnte im Bereich der 3.260 Punkte-Marke ins Blickfeld geraten. Dort dürften die Bullen im Vorteil sein. Übergeordnet könnte eine zweite grosse Abwärtswelle auch bis 3.162 Punkte führen.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.476,00 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 3.490+3.588+3.688
Unterstützungen: 3.426+3.363+3.260

Stand 25.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.853,79 5,32 0,77 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.156,72 9,83 0,41 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.688,28 14,61 0,28 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.623,44 20,20 0,20 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.005,58 0,51%
DAX™ 12.689,39 1,12%
S&P 500™ 2.820,40 0,48%
Nikkei™ 22.614,25 0,46%
EUR/CHF 1,1610 0,07%
Crude Öl 73,33 0,43%
Gold 1.224,35 0,01%

 Stand 25.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Kleine Bodenbildung beendet

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 18,20 CHF
Prognostizierte Preisänderung +16,22%
Stand 25.07.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Credit Suisse erholten sich in den vergangenen Jahren ausgehend von einem Ausverkaufstief bei 9,76 CHF. Davon ausgehend konnte ein Trendkanal etabliert werden. Innerhalb von zwei grossen Aufwärtswellen ging es bis zum Widerstand bei 18,57 CHF, welcher die Rally im Januar 2018 aufhalten konnte. Die Notierungen rutschten zunächst innerhalb des Trendkanals bis zur Unterkante zurück, um sich auf der bei 15,28 CHF liegenden Unter-stützung noch einmal nach oben abzusetzen. Bis zur 17,16 CHF-Marke reichte das Kaufinteresse, bevor es davon aus-gehend zur Ausbildung eines kleinen Doppelhochs kam. Im Mai rutschte der Kursverlauf dann auch wieder klar zurück und fiel aus dem Aufwärtstrendkanal nach unten nachhaltig heraus. Oberhalb der 14,46 CHF-Marke gelang in den ver-gangenen Wochen eine Stabilisierung, aus welcher zuletzt ein Kurssprung zur Hürde bei 15,82 CHF begann.

Ausblick: Der aus der Seitwärtsbewegung der Vorwochen heraus aufkommende Kaufdruck könnte eine umfassende Gegenbewegung einleiten. Unterhalb des sich nähernden mittelfristigen Abwärtstrends bleibt der Spielraum aber vor-erst begrenzt. Die Long-Szenarien: Schafft es Credit Suisse auch über die 15,82 CHF-Marke hinaus, könnte der bei 16,05 CHF liegende Abwärtstrend schnell unter Druck geraten. Darüber würde sich die Chance bieten, auch bis zum gebrochenen Aufwärtstrend bei 16,60 CHF zu steigen,bevor dort aber die Bären wieder im Vorteil wären. Erst oberhalb der 17,16 CHF-Marke bietet sich nachhaltig Spielraum, um die Rally auch mittelfristig fortzusetzen. Bis zum letzten Zwischen-hoch bei 18,80 CHF könnte sich die Aufwärtswelle ausdehnen, während innerhalb des alten Trendkanals auch Platz bis 20,00 CHF mittelfristig vorhanden wäre. Die Short-Szenarien: Unterhalb des bei 16,05 CHF liegenden Abwärtstrends könnte jederzeit eine weitere Verkaufswelle eingeleitet werden. Geht es dabei auch unter den bei 15,10 CHF liegenden Aufwärtstrend zurück, könnte die 14,46 CHF-Marke schnell getestet werden. Auch ein Rücklauf zur Unterstützungszone zwischen 13,65 CHF und 12,91 CHF wäre in diesem Fall denkbar.

Credit Suisse

Valor: 1213853
ISIN: CH0012138530
Kursstand: 15,69 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 15,82+16,31+17,16
Unterstützungen: 15,10+14,46+13,65

Stand 25.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGCredit Suisse – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Credit Suisse – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 15,44 8,13 0,20 CHF
Warrant Warrant 15,44 13,55 0,12 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 18,67 4,85 0,64 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 17,51 7,57 0,41 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 25.07.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Banken senken Standards für Unternehmenskredite
    Die Geschäftsbanken im Euroraum haben ihre Standards für Unternehmenskredite im zweiten Quartal 2018 erneut nach unten gefahren. Wie die Europäische Zentralbank in ihrem Bericht zur Kreditvergabe mitteilte, überstieg der Prozentsatz der Banken mit lockereren Kreditstandards den von Banken mit strafferen Bedingungen um 3 Punkte.
  • Fed-Chef übt scharfe Kritik an Kryptowährungen
    Fed-Chef Powell hat scharfe Kritik gegenüber Kryptowährungen geäussert. Diese seien keine ernst zu nehmende Währung und bergen hohe Risiken für Investoren und Nutzer. Zurzeit sehe er aber keine Gefahren für die Stabilität des Geldsystems durch Kryptowährungen, so Powell.
  • Notenbank belässt Schlüsselzins unverändert
    Trotz der galoppierenden Inflation im Land und der anhaltenden Lira-Schwäche hat die türkische Notenbank ihren Schlüsselzinssatz, den Zins für einwöchiges Notenbankgeld, auf ihrer Juli-Sitzung unverändert bei 17,75% belassen. Am Markt war mit einer Anhebung gerechnet worden.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 25.07.20182018-07-25T08:42:42+02:00
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