Keyinvest 12.07.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 12.07.2018
  • Thema 1: DAX – Am Widerstand gescheitert
  • Thema 2: Roche – Erholung auf dem Prüfstand

Am Widerstand gescheitert

Rückblick:Ausgehend von einem Tief bei 12.104 Punkten zog der DAX Index ab Ende Juni in einer dynamischen Er-holung über die Widerstände bei 12.390 und 12.503 Punkten an und erreichte zuletzt die Kurshürde bei 12.640 Punkten. Im gestrigen Handel wurde dieser Anstieg mit einem grossen Abwärtsgap schlagartig beendet. Die über-geordnete Abwärtsbewegung seit dem Doppelhoch bei 13.204 Punkten könnte damit in eine neue Runde gehen.

Ausblick:Der seit Mitte Juni dominierende Ausverkauf konnte von den Bullen nur vorübergehend unterbrochen werden. Ein weiterer Rücksetzer an das Tief des Vormonats wird aufgrund der gestern einsetzenden Kursschwäche immer wahrscheinlicher. Die Short-Szenarien: Kurzfristig könnte der DAX an der 12.390 Punkte-Marke eine leichte Gegenbewegung starten. Doch bereits im Bereich von 12.550 Punkten wäre die Fortsetzung des gestrigen Kurseinbruchs zu erwarten. In der Folge dürfte auch die 12.390 Punkte-Marke dem Ansturm der Bären zum Opfer fallen. Damit wäre zugleich auch die Erholung der letzten Tage beendet undzunächst weiteres Abwärtspotenzial bis 12.256 Punkte generiert. Sollte dort eine Bodenbildung ausbleiben, käme es zu erneuten Verlusten bis 12.104 Punkte. Auf diesem Niveau verläuft eine langfristige Aufwärtstrendlinie. Wird diese unterschritten, wäre ein weiteres Verkaufssignal aktiviert und ein Einbruch bis 11.802 Punkte die Folge. Die Long-Szenarien: Erst ein nachhaltiger An-stieg über den signifikanten Widerstand bei 12.640 Punkten würde aktuell für eine Fortsetzung der Erholung sorgen können. In diesem Fall sollte sich der Index bis an die Kursbarriere bei 12.745 Punkten nach oben arbeiten können. Dort hätten die Bären jedoch erneut die Chance, in das Geschehen einzugreifen und eine mehrtägige Abwärtsbewegung zu starten. Würde die Marke dagegen überschritten, könnte eine steile Erholung bis 12.951 Punkte führen.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 12.550+12.640+12.745
Unterstützungen: 12.390+12.256+12.104

Stand 12.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 12.000,00 15,13 1,91 CHF
Warrant Warrant 11.000,00 7,67 3,77 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 13.967,32 8,07 1,79 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 13.397,02 12,82 1,12 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.682,93 -0,98 %
DAX™ 12.417,10 -1,53 %
S&P 500™ 2.774,02 -0,71 %
Nikkei™ 22.225,86 1,34 %
EUR/CHF 1,1629 0,05 %
Crude Öl 74,46 0,53 %
Gold 1.244,38 0,20 %

 Stand 12.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Erholung auf dem Prüfstand

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 237,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +6,14%
Stand 12.07.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Seit knapp über einem Jahr befinden sich die Aktien von Roche in einem breitangelegten Abwärtstrend, der zu Jahresbeginn unter die Unterstützungszone von 227,00 bis 228,23 CHF geführt hatte. Nach diesem mittel-fristigen Verkaufssignal fiel der Wert zunächst an die Haltemarke bei 212,87 CHF zurück. Dort gelang den Bullen eine kurzfristige Erholung, die allerdings im Mai an der Hürde bei 227,00 CHF gestoppt wurde. Im Anschluss brachen die Aktien unter 212,87 CHF ein und setzten an den Bereich der zentralen Unterstützung bei 203,00 CHF zurück. In den ver-gangenen Wochen konnte der Bereich jedoch zur Ausbildung einer weiteren Aufwärtsbewegung genutzt werden, die über die 212,87 CHF-Marke und eine übergeordnete Ab-wärtstrendlinie führte. In dieser Woche erreichte der Wert die Hürde bei 227,00 CHF, von der er zunächst nach unten abprallte.

Ausblick: Der Abwärtstrend bei den Aktien von Roche ist weiterhin intakt. Nach einer kurzen Korrekturphase könnte den Bullen allerdings die Fortsetzung der Erholung gelingen. Die Long-Szenarien: Zunächst ist damit zu rechnen, dass es zu einer Gegenbewegung an die Unterstützung bei 218,36 CHF kommt, ehe die Bullen dort erneut einsteigen könnten. In diesem Fall dürfte es zu einem weiteren Angriff auf die Barriere bei 227,00 CHF kommen. Sollte die Marke nach-haltig und dynamisch überwunden werden, stünde eine Kaufwelle bis an die langfristige Abwärtstrendlinie auf Höhevon 235,00 CHF auf der Agenda. Dort dürfte sich der Ab-wärtstrend jedoch fortsetzen. Ein Ausbruch über die Trendlinie hätte dagegen nur einen kurzen Anstieg bis 239,95 CHF zur Folge. Dort wäre spätestens mit einem vorübergehenden Ende der Erholung zu rechnen. Die Short-Szenarien: Sollte es den Bullen dagegen misslingen, die 227,00 CHF-Marke auf Tagesschlusskursbasis zu durchbrechen und zudem auch die 218,36 CHF-Marke unterschritten werden, wären Abgaben bis 212,87 CHF wahrscheinlich. Setzen die Aktien auch unter diese Unterstützung zurück, käme es zu einem Ausverkauf bis 203,00 CHF. Unterhalb der Haltemarke wäre der Abwärtstrend reaktiviert und von einem mittelfristigen Kursrückgang bis 188,30 CHF auszugehen.

Roche

Valor: 1203204
ISIN: CH0012032048
Kursstand: 223,30 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 227,00+228,23+239
Unterstützungen: 218,36+212,87+203

Stand 12.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGRoche – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Roche – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 209,22 12,40 0,36 CHF
Warrant Warrant 200,00 8,59 0,52 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 257,29 5,89 0,75 CHF
Mini Future Mini Future 243,09 8,53 0,52 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 12.07.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Ausländische Investitionen in den USA eingebrochen
    Die ausländischen Investitionen in den USA sind im vergangenen Jahr um 32% gegenüber 2016 auf 259,6 Milliarden USD zurückgegangen, wie das Büro für Wirtschaftsanalysen (BEA) des US-Handelsministeriums mitteilte. 2016 kamen die Auslandsinvestitionen in den USA noch auf ein Volumen von 379,7 Milliarden USD.
  • US-Erzeugerpreise steigen langsamer
    Die Erzeugerpreise in den USA zogen im Juni etwas schwächer an als im Vormonat. Sie stiegen auf Monatssicht um 0,3%, nach einer Zunahme um 0,5% im Mai. Der Anstieg im Juni fiel aber höher aus, als Experten erwartet hatten.
  • De Galhau: Erste EZB-Zinserhöhung am Mitte 2019
    Der französische Notenbankchef Villeroy de Galhau hält eine Zinserhöhung bereits früher möglich als von der EZB bislang signalisiert: Die erste Zinsanhebung könne ab Sommer 2019 abhängig vom Inflationsausblick stattfinden. Die EZB hatte hingegen in Aussicht gestellt, dass ihre Leitzinsen noch mindestens über den Sommer 2019 auf dem aktuellen Niveau liegen werden. 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Keyinvest 12.07.20182018-07-12T05:57:36+02:00

Keyinvest 11.07.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Mittwoch, 11.07.2018
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Abwärtstrend zeigt Wirkung
  • Thema 2: Sonova – Rallyfortsetzung deutet sich an

Abwärtstrend zeigt Wirkung

Rückblick:Ende Mai 2018 leitete der EuroStoxx 50 Index mit dem Verlassen des kurzfristigen Aufwärtstrends eine weitere Korrekturwelle ein. In einem ersten schnellen Schritt ging es bis zur 3.391 Punkte-Marke zurück, bevor der Index im Juni eine bearishe Flagge ausbildete. Diese wurde mit einem Aus-bruch über die 3.490 Punkte-Marke nach oben verlassen, was sich als Bullenfalle darstellte. Schnell kam es wieder zu Ver-käufen, welche den Index zeitweise auch unter die 3.363 Punkte-Marke führten. Im Einzugsbereich dieser Unter-stützung konnte ein kleiner Boden ausgebildet werden. Diesen löste der Index mit dem Ausbruch über die 3.426 Punkte-Marke nach oben auf.

Ausblick:Der Abwärtstrend der Vorwochen wurde erreicht und zog eine erste bearishe Reaktion nach sich. Somit besteht die Gefahr, die Korrektur wieder aufzunehmen. Die Short-Szenarien: Nach dem Erreichen des mehrwöchigen Ab-wärtstrends bietet sich die Möglichkeit, bis zu den letzten Zwischentiefs zu fallen. Ein bearishes Signal wäre unterhalbder 3.426 Punkte-Marke gegeben. Auch die Unterkante des mehrwöchigen Trendkanals bei 3.300 Punkten könnte in diesem Fall ins Blickfeld geraten. Die Long-Szenarien: Zeigen sich noch Anschlusskäufe, welche den Index über die 3.490 Punkte-Marke führen, könnte die bullishe Flagge nach oben aufgelöst werden. Kursgewinne bis in den Bereich der 3.588 Punkte-Marke könnten in diesem Fall folgen. Mittelfristig wäre im Zuge einer neuen Auf-wärtswelle auch die Möglichkeit gegeben, die wichtige Hürde bei 3.688 Punkten zu erreichen, bevor dort der Abwärtstrend der Vorjahre belasten könnte. Die seit Mai 2017 laufende Seit-wärtsphase könnte oberhalb der 3.700 Punkte beendet werden und den Weg bis 3.835 Punkte frei machen.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.460,00 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 3.490+3.588+3.688
Unterstützungen: 3.426+3.363+3.260

Stand 11.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.852,05 5,39 0,75 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.154,69 10,11 0,40 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.694,71 13,51 0,30 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.629,48 18,16 0,22 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.768,91 0,10%
DAX™ 12.609,85 0,53%
S&P 500™ 2.793,84 0,35%
Nikkei™ 22.003,70 -0,87%
EUR/CHF 1,1643 -0,08%
Crude Öl 78,83 0,76%
Gold 1.255,26 -0,14%

 Stand 11.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Rallyfortsetzung deutet sich an

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 150,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +16,97%
Stand 11.07.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Für die Aktien von Sonova ging es mit dem Aus-bruch über die 140,50 CHF-Marke im April 2017 stark aus einer Seitwärtsbewegung heraus. Die Notierungen konnten sich daraufhin bis zur 181,60 CHF-Marke bewegen, bevor ein umfassender Rücklauf ab November 2017 startete. Dabei bildete der Kursverlauf einen Rücksetzer auf die Aus-bruchszone bei 140,50 CHF aus. Sonova konnte sich in der Folge stabilisieren und unterhalb der 158,00 CHF-Marke eine bullishe Trendwendeformation ausbilden. Der Ausbruch da-raus erfolgte dynamisch im April und wurde ebenfalls mit einem Rücklauf auf die Ausbruchsmarke bestätigt. An-schliessend stiegen die Notierungen massiv an und erreichten bei 177,45 CHF eine weitere Hürde in Form der Oberkante des mittelfristigen Trendkanals. Sonova startete auf diesem Niveau eine Konsolidierung, konnte das erhöhte Niveau aber halten. An den Vortagen gelang der trendbestätigende Aus-bruch aus dieser Seitwärtszone.

Ausblick: Mit dem trendbestätigenden Ausbruch bietet sich die Chance, die Rally innerhalb des mittelfristigen Trendkanals auszudehnen. Es besteht jedoch die Gefahr, am Rekordhoch bei 181,60 CHF nochmals deutlicher abzuprallen. Die Long-Szenarien: Sollte der aufkommende Kaufdruck die Notierungen über 181,60 CHF hinausführen, wäre innerhalb des Trendkanals der Vormonate die Oberkante wieder erreichbar. Diese bildet derzeit bei 190,00 CHF einenWiderstand. Eine weitere Konsolidierung könnte von diesem Niveau aus starten. Im Rahmen einer zweiten grossen Auf-wärtswelle seit Anfang 2017 dürfte mittelfristig auch die 200,00 CHF-Marke erreichbar werden. Die Short-Szenarien: Setzt sich das Rekordhoch bei 181,60 CHF als starker Widerstand durch, wäre unterhalb des bei 174,00 CHF liegenden Aufwärtstrends ein Verkaufssignal möglich. Vor allem unterhalb der 172,15 CHF-Marke könnte sich das Chartbild wieder eintrüben, da dann die 166,70 CHF-Marke, sowie anschliessend die Ausbruchszone bei 158,00 CHF wieder erreicht werden könnte. Eine Gegen-bewegung wäre in diesem Kursbereich möglich. Sollte Sonova aber auch unter die 158,15 CHF-Marke fallen, könnte sich die Abwärtswelle bis zur 140,50 CHF-Marke ausdehnen.

Sonova

Valor: 1254978
ISIN: CH0012549785
Kursstand: 180,65 CHF
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 181,60+190,00+200,00
Unterstützungen: 177,45+172,15+166,70

Stand 11.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSonova – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Sonova – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 170,00 13,38 0,27 CHF
Warrant Warrant 182,00 9,76 0,37 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 200,57 8,14 0,44 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 190,38 14,91 0,24 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 11.07.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Wipo: Schweiz bleibt innovativstes Land der Welt
    Die Schweiz hat ihren ersten Platz im Global Innovation Index (GII) verteidigt. Diesen stellt die Weltorganisation für geistiges Eigentum (Wipo) auf. Gemessen werden 80 Indikatoren, wie Patentanmeldungen, Bildungsausgaben und wissenschaftliche Veröffentlichungen. Hinter der Schweiz landen die Niederlande und Schweden auf Platz 2 und 3.
  • USA/China: Handelsstreit geht in eine neue Runde
    Die USA wollen weitere chinesische Waren mit Strafzöllen belegen. Der US-Handelsbeauftragte Robert Lighthizer hat im Auftrag von Präsident Trump eine Liste mit 6.000 chinesischen Exportgütern im Wert von 200 Milliarden Dollar erstellt, auf die Zölle erhoben werden sollten.
  • UK: Erstmals monatliche BIP-Daten veröffentlicht
    Die britische Wirtschaft ist im Mai wie erwartet um 0,3% zum Vormonat gewachsen, wie National Statistics mitteilte. Die Behörde veröffentlichte erstmals monatliche Zahlen. Darüber hinaus veröffentlichte das Statistikamt auch Zahlen für einen gleitenden Dreimonatsschnitt. Im Zeitraum März bis Mai stieg das BIP Grossbritanniens demnach um 0,2%.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Keyinvest 11.07.20182018-07-11T06:01:22+02:00

Keyinvest 10.07.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Dienstag, 10.07.2018
  • Thema 1: S&P 500 – Kursausbruch läuft an
  • Thema 2: Apple – Rally vor Fortsetzung?

Kursausbruch läuft an

Rückblick:Der S&P 500 konnte sich im Einzugsbereich des längerfristigen Aufwärtstrends im Mai 2018 stabilisieren und brach aus dem mittelfristigen Abwärtstrend nach oben aus. Dieser Ausbruch wurde Ende Mai mit einem Rücklauf bis zur 2.677 Punkte-Marke bullish bestätigt, bevor es in einer zweiten Ausbruchswelle weiter nach oben ging. Knapp unter-halb der Hürde bei 2.802 Punkten fiel der Index wieder zurück und rutschte aus dem Erholungstrend nach unten heraus. Die Notierungen erreichten dabei die Unterstützung bei 2.702 Punkten und konnten sich darauf schnell fangen.

Ausblick:Der Wert löst eine Konsolidierung nach oben auf, sodass eine neue Aufwärtswelle möglich wäre. Noch ist die Hürde bei 2.802 Punkten intakt, welche die Bullen aus-bremsen könnte. Die Long-Szenarien: Nach dem Ausbruch aus dem Korrekturtrend bietet sich Platz bis zum Widerstand bei 2.802 Punkten. Sollte es der Index schaffen, diese Hürde zu durchbrechen, wäre ein Folgekaufsignal möglich. Kurs-gewinne bis zur 2.873 Punkte-Marke könnten folgen,bevor im Einzugsbereich des Rekordhochs die Verkäuferseite im Vorteil wäre. Ein Ausbruch über die 2.873 Punkte-Marke würde Spielraum bis zur 3.000 Punkte-Marke bieten. Die Short-Sze-narien: Unterhalb der 2.802 Punkte könnte sich die Seit-wärtsphase durchsetzen, was einen Rückfall in Richtung der 2.702 Punkte-Marke nach sich ziehen dürfte. Abgaben unter dieses Niveau wären bearisher zu bewerten, da der bei 2.650 Punkten liegende langfristige Aufwärtstrend unter Druck geraten könnte. Unterhalb der 2.594 Punkte-Marke würden darüber hin-aus grössere Verkaufssignale drohen, welche den Index über die 2.533 Punkte-Marke in Richtung der 2.400 Punkte-Marke führen könnten.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.784,17 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 2.802+2.873+3.000
Unterstützungen: 2.742+2.702+2.650

Stand 10.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.213,08 4,88 5,66 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.376,14 6,85 4,03 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 2.958,77 13,58 2,05 CHF
Mini Future Mini Future 2.890,27 20,47 1,36 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.759,92 0,72%
DAX™ 12.543,89 0,38%
S&P 500™ 2.784,17 0,88%
Nikkei™ 22.279,26 1,03%
EUR/CHF 1,1649 0,21%
Crude Öl 78,23 1,47%
Gold 1.257,62 0,21%

 Stand 10.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Rally vor Fortsetzung?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 210,00 USD
Prognostizierte Preisänderung + 10,19%
Stand 10.07.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Apple bewegte sich in den vergangenen Jahren stetig aufwärts. Die Aktien beendeten im Mai 2016 an einer Unterstützung bei 92,00 USD eine Konsolidierung und konnten sich daraufhin direkt auf ein neues Rekordhoch be-wegen. Der Trend setzte sich ab Mai 2017 bei verringerter Geschwindigkeit fort. Auch bei Apple kam es ab Januar 2018 zu einer stärkeren Zwischenkorrektur, welche die Notierungen bis zur 150,24 USD-Marke führte. Darüber bewegte sich der Kursverlauf aber ebenso schnell wieder nach oben. Unterhalb der 180,10 USD-Marke ging es in den vergangenen Wochen seitwärts weiter, bevor im Mai ein starker Ausbruch auf ein neues Rekordhoch startete. Apple konnte sich bis zur 194,20 USD-Marke bewegen und begann in den vergangenen Wochen einen Rücklauf. Nachdem die Ausbruchszone bei 180,10 USD wieder erreicht wurde, sprangen die No-tierungen erneut an.

Ausblick: Der Kursverlauf besitzt die Chance, die Rally nach dem erfolgten Rücksetzer direkt fortzusetzen. Sollte sich die Stabilisierung der Vortage jedoch als bearishe Flagge dar-stellen und den Wert wieder unter die Ausbruchszone bei 180,10 USD führen, wäre eine umfassendere Korrektur möglich. Die Long-Szenarien: Mit dem Bruch des kurzfristigen Abwärtstrends bietet sich die Chance, die Rally wieder direkt bis zur 194,20 USD-Marke auszudehnen. Dort könnte eine neue Konsolidierung folgen. Sollte es Apple gelingen,sich auf ein neues Rekordhoch über die 194,20 USD-Marke ab-zusetzen, wäre auch die Oberkante des mittelfristigen Auf-wärtstrendkanals wieder erreichbar. Diese bildet derzeit bei 206,00 USD einen Widerstand. Die Short-Szenarien: Wenn Apple aus der kleinen bearishen Flaggenformation der Vortage nach unten herausfällt, unterhalb der 183,00 USD-Marke, könnte die Ausbruchszone bei 180,10 USD schnell unter Druck geraten. Ab-gaben unter diese Kursmarke dürften dann einen Test des lang-fristigen Aufwärtstrends einleiten, welcher derzeit noch bei 170,00 USD verläuft. Mittelfristig wird es erst unterhalb der 170,00 USD-Marke bearish, da dann auch die 150,24 USD-Marke innerhalb einer grösseren Korrekturwelle angesteuert werden könnte.

Apple

Valor: 908440
ISIN: US0378331005
Kursstand: 190,58 USD
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 194,20+200,00+210,00
Unterstützungen: 180,10+170,00+160,63

Stand 10.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGApple – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Apple – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 135,30 3,39 1,12 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 119,42 2,66 1,42 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 160,00 53,92 0,07 CHF
undefined

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 10.07.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweizer Arbeitslosenquote auf Zehnjahrestief
    Die Arbeitslosenquote in der Schweiz lag im Juni wie schon im Vormonat bei 2,4%. Insgesamt waren 106.579 Personen bei den Regionalen Arbeitsvermittlungszentren (RAV) arbeitslos gemeldet – 2,6% weniger als im Vormonat und ein Fünftel weniger als im Vorjahr, wie das Staatssekretariat für Wirtschaft (Seco) mitteilte.
  • Jeremy Hunt neuer britischer Aussenminister
    Nach dem Rücktritt von Boris Johnson wird der bisherige Gesundheitsminister Jeremy Hunt neuer britischer Aussenminister. Das teilte die Regierung in London am Montagabend mit. Stunden zuvor hatte bereits der für die Brexit-Verhandlungen mit der EU zuständige Minister David Davis seinen Rücktritt erklärt.
  • Sentix: Anlegerstimmung stabilisiert sich
    Der sentix-Indikator für die Investoren-Stimmung in der Eurozone kletterte im Juli von 9,3 auf 12,1 Punkte. Volkswirte hatten einen Rückgang auf 9,0 Punkte erwartet. Die Experten von Sentix sprechen allerdings nur von einer „technischen“ Gegenbewegung.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 10.07.20182018-07-10T05:52:19+02:00

Keyinvest 09.07.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Montag, 09.07.2018
  • Thema 1: SMI – Abwärtstrend bleibt intakt
  • Thema 2: ABB – Mittelfristige Schaltstelle erreicht

Abwärtstrend bleibt intakt

Rückblick:Nach einem Doppelhoch an der 9.612 Punkte-Marke fiel der SMI Index ab Januar 2018 stark zurück. Es kam zu einem direkten Rücklauf zur Unterstützung bei 8.752 Punkten, bevor die Notierungen in eine moderatere Ab-wärtsbewegung übergingen. Im April konnte der Wert eine Zwischenerholung einleiten, welche bis zur 9.026 Punkte-Marke führte. Davon ausgehend folgte jedoch ein weiterer schneller Ausverkauf auf neue Korrekturtiefs. Die bei 8.375 Punkten liegende alte Ausbruchsmarke führte in den ver-gangenen Wochen zu einer Stabilisierung, sodass sich der Index zuletzt wieder erholen konnte.

Ausblick:Mit dem Erreichen des mittelfristigen Ab-wärtstrends besteht bereits wieder die Gefahr, die Korrektur-bewegung fortzusetzen. Nachdem die alte Ausbruchsmarke bei 8.375 Punkten bestätigt werden konnte, eröffnet sich mittelfristig die Chance, eine Bodenbildung einzuleiten. Die Long-Szenarien: Ein Ausbruch über die 8.752 Punkte-Marke sowie den dort liegenden Abwärtstrend wäre wichtig, um ein kleines Kaufsignal zu ermöglichen. Gelingt dies,könnte das Zwischenhoch bei 9.026 Punkten erneut erreichbar werden. Hier dürfte die Verkäuferseite wieder im Vorteil sein. Die Short-Szenarien: Ausgehend vom Abwärtstrend der Vormonate könnte der Index unter Druck geraten. Abgaben bis zur 8.375 Punkte-Marke wäre dabei erneut möglich. Mittlerweile könnte auch die untere Trendbegrenzung der Vorwochen bei 8.300 Punkten erreichbar werden. Sollte dieses Niveau nicht halten, dürfte sich der Weg für eine Ausdehnung der Abwärtswelle bis zur 8.000 Punkte-Marke öffnen. Der dort verlaufende Auf-wärtstrend könnte neue mittelfristige Chancen für die Bullen bieten.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 8.697,42 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 8.752+9.026+9.137
Unterstützungen: 8.501+8.375+8.300

Stand 09.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 8.300,00 15,53 1,12 CHF
Mini Future Mini Future 8.051,92 12,23 1,42 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 9.747,28 7,95 2,18 CHF
Mini Future Mini Future 9.230,15 13,56 1,28 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.697,42 0,27%
DAX™ 12.496,20 0,26%
S&P 500™ 2.759,82 0,85%
Nikkei™ 22.089,44 1,38%
EUR/CHF 1,1611 0,02%
Crude Öl 77,10 -0,68%
Gold 1.255,00 -0,21%

 Stand 09.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Mittelfristige Schaltstelle erreicht

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 22,50 CHF
Prognostizierte Preisänderung +6,03%
Stand 09.07.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von ABB konnten sich in den ver-gangenen Jahren innerhalb eines Trendkanals stark nach oben bewegen. Es gelang ein Anstieg bis zur 27,24 CHF-Marke, bevor ab Januar 2018 eine sehr steile Korrektur ein-geleitet wurde. Der erste Ausverkauf führte die Notierungen aus dem längerfristigen Aufwärtstrend nach unten heraus und zurück zur 20,97 CHF-Marke. Ab April 2018 gelang davon ausgehend eine Erholung, welche nach dem Bruch des steilen Abwärtstrends an Dynamik gewann. ABB gelang der Ausbruch über die Hürde bei 23,82 CHF, welcher sich nicht durchsetzen konnte. Bereits am gebrochenen langfristigen Aufwärtstrend drehten die Notierungen wieder ab. Zunächst konnte die Unterstützungszone bei 22,10 CHF im Juni ver-teidigt werden, Anschlusskäufe blieben jedoch aus. Dies zog in den vergangenen Wochen einen weiteren Rutsch bis zur 20,97 CHF-Marke nach sich.

Ausblick: ABB besitzt auf dem Tief der Vormonate die Chance, eine Gegenbewegung einzuleiten. Auch eine grössere Bodenbildung wäre von diesem Niveau aus möglich. Sollten neue Tiefs folgen, könnte die laufende Abwärtswelle mittelfristig ausgedehnt werden. Die Long-Szenarien: Aus-gehend von der 20,97 CHF-Marke bietet sich kurzfristig Spiel-raum bis 22,10 CHF-Marke, bevor dort wieder der Ab-wärtstrend der Vorwochen nach unten drücken könnte. Sollte es ABB gelingen, diesen Kreuzwiderstand zu durchbrechen,könnte sich der Weg zum mittelfristigen Abwärtstrend öffnen, welcher bei 23,50 CHF verläuft. Erst oberhalb dieser Hürde würde sich mittelfristig Spielraum bieten, sodass die Wider-standszone zwischen 24,60 CHF und 24,79 CHF angesteuert werden dürfte. Um einen grossen Doppelboden auszubilden und die Korrektur zu beenden, wäre der klare Ausbruch über die 24,60 CHF-Marke nötig. In diesem Fall könnte die 27,24 CHF-Marke mittelfristig ins Blickfeld rücken. Die Short-Szenarien: Ab-gaben unter die 20,97 CHF-Marke könnten kurzfristig bearish bewertet werden und einen Rückfall in Richtung der 19,72 CHF-Marke nach sich ziehen. In diesem Fall besteht die Gefahr, dass sich die im Mai 2018 bei 24,60 CHF angelaufene zweite grosse Abwärtswelle noch bis in den Bereich der 18,00 CHF-Marke ausdehnt.

ABB

Valor: 1222171
ISIN: CH0012221716
Kursstand: 21,22 CHF
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 22,10+23,50+24,60
Unterstützungen: 20,97+19,72+18,00

Stand 09.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGABB – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
ABB – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 21,00 14,24 0,30 CHF
Warrant Warrant 19,50 9,61 0,55 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 22,00 8,52 0,50 CHF
Warrant Warrant 22,00 13,30 0,32 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.07.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Arbeitsmarkt übertrifft die Erwartungen
    Auf dem US-Arbeitsmarkt wurden im Juni mehr neue Stellen geschaffen als erwartet. Die Zahl der neugeschaffenen Stellen außerhalb der Landwirtschaft belief sich auf 213.000, wie das US-Arbeitsministerium mitteilte. Erwartet wurden hingegen 200.000 neue Stellen.
  • Italien: Target-2-Verbindlichkeiten auf Rekordhoch
    Die Verbindlichkeiten Italiens im Rahmen des grenzüberschreitenden Zahlungsverkehrs im Euro-System sind im Juni auf ein neues Rekordhoch gestiegen. Insgesamt beliefen sich die sogenannten Target-2-Verbindlichkeiten der italienischen Notenbank auf 480,9 Milliarden Euro. Damit erhöhten sich die Verbindlichkeiten um 16,3 Milliarden Euro gegenüber dem Vormonat.
  • Handelskonflikt zwischen USA und China spitzt sich zu 
    Am Freitag sind in den USA Strafzölle in Höhe von 25 % auf Einfuhren aus China in einem Gesamtwert von 34 Mrd. Dollar in Kraft getreten. China reagierte auf die neuen US-Zölle umgehend mit neuen Strafzöllen auf US-Produkte im gleichen Umfang.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 09.07.20182018-07-09T05:48:30+02:00

Keyinvest 06.07.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Freitag, 06.07.2018
  • Thema 1: Gold – Gegenbewegung startet
  • Thema 2: Báloise – Entscheidende Unterstützung hält

Gegenbewegung startet

Rückblick:Ausgehend von der 1.124 USD-Marke gelang dem Goldpreis ein stabiler Anstieg, welcher im September 2017 unterhalb der 1.375 USD-Marke scheiterte. Über die Hürde bei 1.358 USD ging es ab Januar 2018 mehrfach nicht hinaus. Der letzte Fehlausbruch über die 1.358 USD im April 2018 war die Basis für eine umfassende Abwärtsbewegung. Der Wert fiel zunächst unter die 1.307 USD-Marke zurück und konnte sich darunter innerhalb einer bearishen Flaggenformation fangen. Nachdem die Hürde bei 1.307 USD nicht mehr zurückerobert wurde, fiel Gold Mitte Juni aus der Flagge nach unten heraus und leitete eine steile Abwärtswelle ein. Diese führte bis zur 1.237 USD-Marke zurück, bevor eine leichte Erholung gelang.

Ausblick:Der Goldpreis besitzt im Einzugsbereich des länger-fristigen Aufwärtstrends die Chance, eine Gegenbewegung zu starten. Sollte sich der leichte Bruch dieser Unterstützung durchsetzen, droht hingegen eine Ausweitung der Abwärtswelle. Die Long-Szenarien: Die angelaufene Gegen-bewegung könnte sich zunächst bis zum Abwärtstrend der Vor-wochen ausdehnen, welcher derzeit bei 1.290 USD verläuft. Kann dieser nach einem Rücksetzer auch durchbrochen werden, dürfte die wichtige Hürde bei 1.307 USD wieder ins Blickfeld geraten. Dieses Niveau stellt auch eine mittelfristig relevante Schaltstelle dar. Sollte Gold die 1.307 USD-Marke klar zurück-erobern, könnte die Widerstandszone zwischen 1.358 USD und 1.375 USD wieder angelaufen werden. Die Short-Szenarien: Nach der leichten Erholung der Vortage könnte die 1.237 USD schnell wieder getestet werden. Sollte Gold auch darunterfallen, sind weitere Abgaben bis in den Bereich der 1.205 USD und längerfristig auch in Richtung der 1.234 USD-Marke möglich.

Gold

Valor: 274702
ISIN: XD0002747026
Kursstand: 1.256,90 USD
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 1.267+1.307+1.358
Unterstützungen: 1.237+1.205+1.150

Stand 06.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Gold – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGGold – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 1.131,03 9,64 1,30 CHF
Mini Future Mini Future 1.148,00 9,77 1,28 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 1.367,08 9,53 1,31 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 1.387,90 9,45 1,32 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.674,04 0,12%
DAX™ 12.464,29 1,19%
S&P 500™ 2.736,61 0,86%
Nikkei™ 21.835,41 1,34%
EUR/CHF 1,1613 0,37%
Crude Öl 77,63 -0,70%
Gold 1.257,69 0,12%

 Stand 06.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Entscheidende Unterstützung hält

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 144,90 CHF
Prognostizierte Preisänderung +13,87%
Stand 06.07.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Báloise bewegten sich in den ver-gangenen Monaten innerhalb einer breiten Seitwärtsphase. Der Kursverlauf konnte sich in einer starken Rally ausgehend von der Unterstützung bei 101,60 CHF bis zum August 2017 auf ein Hoch bei 159,60 CHF bewegen. Davon ausgehend rutschten die Notierungen zunächst moderater ab, kamen in der Folge aber nicht mehr klar über die 159,60 CHF-Marke hinaus. Dies zog einen Bruch des mittelfristigen Auf-wärtstrends nach sich, welcher aber nur moderate Abgaben zur Folge hatte. Im Januar 2018 fiel der Wert allerdings schnell durch die breite Handelsspanne zwischen der 159,60 CHF-Marke und der 142,30 CHF-Marke, um sich auf der Unterstützung zu stabilisieren. Darüber gelang die Aus-bildung eines Bodens, welcher im April mit einem starken Ausbruch über die 151,40 CHF-Marke beendet werden konnte. An der Hürde bei 159,60 CHF gab es aber auch im Mai kein Durchkommen, sodass die Handelsspanne der Vor-monate wieder komplett bis zur 142,30 CHF-Marke durchlaufen wurde.

Ausblick: Nachdem im unteren Bereich der Seit-wärtsbewegung der Vormonate eine Reaktion nach oben er-kennbar wird, bietet sich die Chance, eine neue Auf-wärtswelle zu starten. Sollte Báloise die letzten Tiefs aber nicht mehr halten können, dürfte eine umfassende bearishe Trendwende vollendet werden. Die Long-Szenarien: Bereitsein Ausbruch über den bei 146,50 CHF liegenden Abwärtstrend dürfte ein neues Kaufsignal darstellen, welches weitere Kurs-gewinne bis zur 150,00 CHF-Marke und später bis zur Hürde bei 151,40 CHF einleiten könnte. Sollte es dem Wert gelingen, diese innere Haltemarke zu überwinden, besteht die Möglichkeit, die Handelsspanne auch wieder bis zur 159,60 CHF-Marke zu durch-laufen. Die Short-Szenarien: Ein Rutsch unter die 141,20 CHF-Marke wäre bei Báloise auch mittelfristig bearish zu bewerten. Abgaben bis in den Bereich der 136,30 CHF-Marke könnten in diesem Fall anstehen, bevor dort die Bullen zunächst im Vorteil sein dürften. Auf Basis einer über die vergangenen Monate aus-gebildeten grösseren Umkehrformation besteht die Gefahr, anschliessend bis zur 131,70 CHF-Marke zu rutschen.

Báloise

Valor: 1241051
ISIN: CH0012410517
Kursstand: 152,30 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 152,30+153,90+158,90
Unterstützungen: 147,90+145,60+142,50

Stand 06.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGBáloise – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Báloise – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 125,00 6,88 0,53 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 130,57 9,34 0,39 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 155,95 8,62 0,42 CHF
Mini Future Mini Future 165,75 5,39 0,67 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 06.07.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • ADP-Arbeitsmarktzahlen unter den Erwartungen
    Die Privatwirtschaft in den USA hat im Juni deutlich weniger neuen Stellen geschaffen als erwartet. Nach der Statistik des privaten Dienstleisters ADP wurden in der US-Privatwirtschaft im Juni 177.000 neue Stellen geschaffen, während die Volkswirte mit 190.000 neuen Stellen gerechnet hatten.
  • IWF senkt Wachstumsprognose für Deutschland
    Der Internationale Währungsfonds (IWF) hat seine Wachstumsprognose für Deutschland leicht gesenkt. Für das laufende Jahr rechnet der IWF nur noch mit einem Anstieg des Bruttoinlandsprodukts (BIP) von 2,2 Prozent, nachdem bisher 2,5 Prozent erwartet wurden. Die Prognose für 2019 wurde hingegen von 2,0 auf 2,1 Prozent leicht angehoben.
  • Nach Trump-Tweet: Saudi-Aramco senkt Ölpreis
    Der saudi-arabische Ölkonzern Saudi-Aramco hat seine Verkaufspreise für Leichtöl für Europa um 45 Cent, für Asien um 20 Cent und für Nordamerika um 10 Cent gesenkt. Zuvor hatte US-Präsident Trump von Saudi-Arabien in einem Tweet niedrigere Ölpreise und eine höhere Förderung angemahnt.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 06.07.20182018-07-06T06:01:56+02:00

Weekly Hits Ausgabe vom 05.07.2018


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 05.07.2018
  • Thema 1: US-Information Technology: Der Boom ebbt nicht ab
  • Thema 2: Credit Suisse, Deutsche Bank: Stabilisierung als Kalkül
  • Thema 3: Rohstoffmonitor: Juni 2018

US-Information Technology
Der Boom ebbt nicht ab

Vom zunehmenden Risiko einer Eskalation im weltweiten Handelsstreit zeigen sich die Technologiewerte bisher unbeeindruckt. So kletterte der S&P 500™ Information & Technology Index im laufenden Jahr um rund ein Zehntel empor.¹ Synchron dazu geht es mit den Gewinnen aufwärts. Laut Factset wird in dem Sektor für das zweite Quartal ein durchschnittliches Gewinnwachstum von 24.6 Prozent erwartet – das vierthöchste von allen elf S&P 500™-Branchen. (Quelle: Factset, «Earnings Insight», 29.06.2018) Wer an dem Aufschwung partizipieren möchte, kann den ETT (Symbol: ETINFU) auf den S&P 500 Information & Technology™ Index ins Auge fassen. In die IT-Branche lässt sich auch mit bedingtem Teilschutz investieren. Eine prozentual zweistellige Renditechance bietet beispielsweise der Worst of Early Redemption (ER) Kick-In GOAL (Symbol: KBUSDU) auf AMD, Intel und NVIDIA.

Peu á peu ging es mit den Gewinnschätzungen zuletzt nach oben. Hatten Analysten Ende März für den S&P 500™ noch ein durchschnittliches Plus von 18.9 Prozent für das zweite Quartal auf der Rechnung, liegt die aktuelle Prognose bereits bei 20 Prozent. Bei den Technologiewerten fällt die Zuversicht noch höher aus. Hier schraubte der Konsens seine Erwartungen von 21 auf 24.6 Prozent nach oben. Insgesamt wurde in den vergangenen drei Monaten für 42 der 71 IT-Unternehmen der Konsens beim Ergebnis je Aktie (EPS) erhöht. Zehn Gesellschaften verzeichneten einen Anstieg von mehr als zehn Prozent. An der Spitze steht AMD: Anstatt der ursprünglich erwarteten 0.09 US-Dollar je Aktie soll der Halbleiterkonzern nun von April bis Juni 0.13 US-Dollar verdient haben – ein Aufschlag von 44.4 Prozent.

Am stärksten zum Anstieg der erwarteten Gewinne für den Information & Technology-Sektor trugen allerdings die Big Player Microsoft und Intel bei.Bei Zweitgenanntem zogen die mittleren EPS-Schätzungen von 0.81 auf 0.96 US-Dollar an, das entspricht einer Zunahme von 18.5 Prozent. (Quelle: Factset, «Earnings Insight», 29.06.2018). Die beiden Rivalen Intel und AMD machen seit kurzem auch gemeinsame Sache. So entwickelten sie einen Laptop-Chipsatz, der es mit NVIDIAs «GTX 1050» in der Spieleleistung aufnehmen soll. Damit stellt sich das Duo gegen den Platzhirsch am Grafikmarkt. Doch auch NVIDIA ackert im Feld der Konkurrenz und tritt mit seinen High-End-Prozessoren im Bereich «maschinellen Lernen» gegen die Intel-Rechenzentren an. Auch beim Zukunftstrend «autonomes Fahren» spielt NVIDIA vorne mit und hat eine Plattform auf Basis künstlicher Intelligenz entwickelt, mit der unter anderem selbstfahrende Autos entwickelt werden können. Das Halbleitertrio ist Bestandteil des S&P 500™ Information & Technology Index, in dem sich derzeit 72 Titel befinden. Seit 2014 schnitt das Branchenbarometer Jahr für Jahr besser ab als der S&P 500™. Auch in 2018 haben die Techs die Nase vorne.¹


Chancen: Der Klettertour des S&P 500 Information & Technology™ Index lässt sich mit dem ETT (Symbol: ETINFU) eins zu eins folgen. Das Produkt kommt ohne Verwaltungsgebühr aus.² Mit Risikopuffer lässt sich dagegen auf die US-Chiphersteller AMD, Intel und NVIDIA setzen. Die Barriere des Worst of ER Kick-In GOAL (Symbol: KBUSDU) liegt beim schwächsten Mitglied NVIDIA mehr als ein Drittel entfernt. Die Gewinnchance beträgt stolze 21.1 Prozent p.a. Wegen der Early Redemption Funktion ist bei diesem Produkt ein vorzeitige Rückzahlung samt anteiligen Coupon möglich. Dazu müssen die drei Basiswerte an einem der vierteljährlichen Beobachtungstage geschlossen auf oder über dem jeweiligen Startkurs notieren. Erstmals kommt das Technologietrio am 19. Dezember 2018 auf den Prüfstand.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt beim ETT zu entsprechenden Verlusten. Worst of Kick-In GOAL haben dagegen einen bedingten Kapitalschutz. Notiert ein Basiswert während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Kursperformance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon), so dass dann Verluste wahrscheinlich sind. Zudem trägt der Anleger bei strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
S&P 500™ IT-Index vs. S&P 500™ Index (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Der S&P 500™ Information Technology Index zieht dem Gesamtmarkt – gemessen am S&P 500™ – auf und davon. Im Fünf-Jahres-Vergleich beläuft sich die Outperformance des Sektor-Barometers auf 8.6 Prozentpunkte p.a.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 04.07.2018

AMD vs. Intel vs. NVIDIA (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Eine atemberaubende Kursrallye legte NVIDIA in den vergangenen fünf Jahren hin. Aber auch bei AMD und Intel zeigten sich klare Aufwärtstendenzen. Beide Aktien konnten sich mehr als verdoppeln.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 04.07.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
ETT auf den S&P 500™ Information Technology Index

Symbol ETINFU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SPVSP Code 1300
Basiswert  S&P 500™ Information Technology Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung USD
Verwaltungs-gebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs USD 1’1215.00 / 1217.00
 
Termsheet

15.00% p.a. Worst of ER Kick-In GOAL auf AMD / Intel / NVIDIA

Symbol KBUSDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte AMD / Intel / NVIDIA
Handelswährung USD
Coupon 15.00% p.a.
Seitwärtsrendite 20.60%
(21.11% p.a.)
Barriereabstand AMD: 33.92%
Intel: 35.16%
NVIDIA: 33.55%
Verfalltag 20.06.2019
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs 93.97% / 94.97%
 

Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 04.07.2018
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 8’663.53 Pkt. 1.9%
SLI™ 1’423.80 Pkt. 0.8%
S&P 500™ 2’713.22 Pkt. 0.5%
EURO STOXX 50™ 3’412.03 Pkt. 0.4%
S&P™ BRIC 40 4’104.05 Pkt. 0.8%
CMCI™ Compos. 945.84 Pkt. -1.7%
Gold (Feinunze) 1’253.50 USD -0.2%

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Credit Suisse, Deutsche Bank Stabilisierung als Kalkül

 
Europäischen Bankaktien hatten im ersten Semester 2018 einen schweren Stand. Insbesondere das Tiefzinsumfeld macht dem Sektor weiter zu schaffen. Auch Credit Suisse und Deutsche Bank konnten sich dem Negativtrend nicht entziehen. Mit einem neuen Early Redemption (ER) Kick-In GOAL (Symbol: KBZGDU) können Anleger darauf setzen, dass sich die Kurse beim Duo stabilisieren. Die Barriere des auf Schweizer Franken lautenden Zeichnungsprodukts liegt sogar 40 Prozent unter den aktuellen Niveaus. Solange die beiden Basiswerte dieses Polster nicht aufbrauchen, wirft das strukturierte Investment am Laufzeitende die dem Coupon entsprechende Maximalrendite von 9.00 Prozent p.a. ab.
 

Chancen:An den ersten Handelstagen im Juli hat sich der Aktienkurs sowohl bei der Deutschen Bank als auch bei Credit Suisse stabilisiert.¹ Eine Fortsetzung dieser Konstellation wäre für den ER Kick-In GOAL (Symbol: KBZGDU) nahezu optimal. Das auf den beiden Banktiteln basierende Produkt bringt einen Coupon von 9.00 Prozent p.a. mit. Während die Ausschüttung unabhängig vom Kursverlauf der Basiswerte fällig wird, hängt die Rückzahlung von Credit Suisse und Deutsche Bank ab. Dabei lässt der Kick-In GOAL dem Duo sogar noch etwas Spielraum nach unten. Die Basiswerte gehen mit einem Barriereabstand von 40 Prozent in die Laufzeit. Ungeachtet dessen besteht die Chance auf eine vorzeitige Rückzahlung samt anteiligem Coupon. Die Early Redemption Funktion greift, sobald Credit Suisse und Deutsche Bank an einem der vierteljährlichen Beobachtungstage (erster Termin: 11.07.2019 gemeinsam auf oder über dem Anfangsniveau zu finden sind.

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem des Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Rückzahlung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Duo erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Credit Suisse vs. Deutsche Bank
(5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 04.07.2018

9.00% Early Redemption Kick-In GOAL auf Credit Suisse / Deutsche Bank
Symbol KBZGDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswert Credit Suisse / Deutsche Bank
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 9.00% p.a.
Kick-In Level
(Barriere)		 60.00%
Verfall 13.07.2020
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 18.07.2018, 15:00 Uhr
 

Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 04.07.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
 
 

Rohstoffmonitor Juni 2018¹

Performance Einzelrohstoffe:Das 174. OPEC-Treffen in Wien war im vergangenen Monat das bestimmende Thema an den Rohstoffmärkten. Insofern überrascht es nicht, dass die beiden Ölgattungen WTI und Brent zu den Top-Performern im CMCI-Spektrum zählen. Zwar hat die OPEC zusammen mit anderen Förderländern, allen voran Russland, eine Erhöhung der Ölförderung beschlossen. Gleichwohl halten sich an den Märkten mit Blick auf das zweite Halbjahr Zweifel bezüglich der Versorgungslage. Das gilt umso mehr, da aufgrund der neuen US-Sanktionen gegen den Iran die Lieferung von diesem OPEC-Mitglied schon bald schrumpfen könnten.

Monatsperformance Einzelrohstoffe im Juni 2018 (USD)¹

Total-Return-Performance der UBS Bloomberg CMCI Einzelrohstoff-Indizes im Juni 2018 in US-Dollar.

 

Stand: 30.06.2018Quelle: Bloomberg, UBS AG

CMCI™ Sektor-Indizes:Energieträger führen das Monatsranking der einzelnen Rohstoffsegmente an. Neben Öl & Co. konnte nur noch der Lebendvieh-Sektor-Index im Juni einen kleinen Zugewinn einfahren. Die anderen CMCI-Subbenchmarks mussten genau so Federn lassen, wie der UBS Bloomberg CMCI Composite Index. Die Semesterbilanz für den diversifizierten Rohstoffgradmesser fällt dennoch positiv aus: In den ersten sechs Monaten des Jahres 2018 ging es für den Composite Index um 1.9 Prozent nach oben. Auf Sicht von einem Jahr beträgt das Kursplus sogar annähernd 16 Prozent.
 
Rohstoff-Index-Vergleich seit
CMCI-Lancierung im Januar 2007 (USD)¹
Performance ausgesuchter Rohstoff-Indizes im Vergleich zum UBS Bloomberg CMCI Composite Index seit dessen Lancierung im Januar 2007.
Quelle: UBS AG
Stand: 30.06.2018

Performance UBS Bloomberg CMCI
Sektor-Indizes (USD)¹
Total-Return-Performance der einzelnen UBS Bloomberg CMCI Sektor-Indizes im Juni 2018. 

Quelle: UBS AG
Stand: 30.06.2018

 
Meistgehandelte UBS ETF auf CMCI™:Wie bereits im Vormonat verzeichnete der auf die Rohstoffvaluta US-Dollar lautende ETC auf den CMCI Composite Index das grösste Handelsvolumen. Darüber hinaus sind einmal mehr Partizipationsprodukte auf Rohöl in dieser Wertung stark vertreten.
 
Meistgehandelte UBS ETCs auf UBS Bloomberg CMCI™ Indizes im Juni 2018 
Produkt Symbol Währung Monatsperformance¹ Anteil am Gesamtvolumen
UBS ETC on CMCI Composite TCMCI USD -3.4% 24.0%
UBS ETC on CMCI Brent Crude TCOCI USD 1.6% 11.1%
UBS ETC on CMCI 2X SH CMCI WTI OIL2L USD 11.9% 9.7%
UBS ETC on CMCI Platinum TPLCI USD -6.8% 8.7%
UBS ETC on CMCI 2X SH CMCI WTI-3 OIL2S USD -11.0% 5.5%
UBS ETC on CMCI DJ UBS Maturity TDJCM USD -3.7% 4.2%
UBS Bloomberg CMCI Industrial Metals CIMCIU CHF -4.0% 3.7%
UBS ETC on CMCI WTI Crude Oil TCLCI USD 5.8% 3.6%
UBS ETC on CMCI Nickel TLNCI USD -2.4% 2.4%
Prozentual meistgehandelte UBS ETCs im Vergleich zum Gesamtlvolumen aller UBS ETCs auf CMCI Indizes an der SIX Structured Products Exchange.
Quelle: UBS AG
Stand: 04.07.2018
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2017. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. 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Weekly Hits Ausgabe vom 05.07.20182018-07-16T11:01:17+02:00

Keyinvest 05.07.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 05.07.2018
  • Thema 1: DAX – In Wartestellung
  • Thema 2: Tesla – Bären wieder im Vorteil?

In Wartestellung

Rückblick:Der DAX Index entwickelte sich in den ver-gangenen Wochen deutlich schwächer, nachdem im April zu-nächst eine umfassende Erholung gestartet wurde. Der An-stieg zur 13.204 Punkte-Marke zog eine moderate Kon-solidierung nach sich, welche auf der 12.548 Punkte-Marke aufgefangen werden konnte. Mit dem Ausbruch über eine Hürde bei 12.918 Punkten gelang die Ausbildung eines Kauf-signals, jedoch scheiterte der impulsive Ausbruch an der 13.204 Punkte-Marke. Davon ausgehend fiel der Wert deutlich zurück und löste mit dem Rückfall unter die 12.548 Punkte-Marke ein kleines Doppelhoch aus. Der darauf aufbauende Verkaufsdruck führte die Notierungen unter die 12,312 Punkte-Marke zurück.

Ausblick:Das in den vergangenen Wochen ausgebildete Doppelhoch könnte noch weitere Abgaben nach sich ziehen. Auf Basis der kurzfristigen Stabilisierung dürfte jedoch kurz-fristig eine erste Erholung starten. Die Long-Szenarien: Eine Zwischenerholung wäre kurzfristig möglich, welche Spielraumbis zur Hürde bei 12.548 Punkte besitzt. Hier dürfte die Ver-käuferseite wieder im Vorteil sein. Sollte es dem DAX gelingen, sich über die Hürde bei 12.548 Punkten klar zu bewegen, wäre weiterer Erholungsspielraum bis zur 12.918 Punkte-Marke sowie in der Folge bis zum Abwärtstrend bei 13.130 Punkten vor-handen. Die Short-Szenarien: Es bietet sich aktuell auch die Möglichkeit einer direkten Fortsetzung der Abwärtsbewegung bis zur 12.000 Punkte-Marke. Innerhalb der mittelfristigen Handelsspanne könnte aber auch die 11.726 Punkte-Marke auf direktem Wege erreichbar sein. Darunter würden im DAX neue Verkaufssignale drohen, mit Spielraum in Richtung der 11.430 Punkte-Marke.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12.317,61 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 12.548+12.918+13.204
Unterstützungen: 12.000+11.726+11.430

Stand 05.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 12.000,00 16,13 1,77 CHF
Warrant Warrant 11.000,00 8,09 3,53 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 13.976,67 7,32 1,95 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 13.405,99 11,08 1,29 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.663,53 0,44%
DAX™ 12.317,61 -0,25%
S&P 500™ 2.713,22 -0,49%
Nikkei™ 21.466,06 -1,16%
EUR/CHF 1,1566 0,01%
Crude Öl 78,17 0,67%
Gold 1.256,20 0,30%

 Stand 05.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Bären wieder im Vorteil?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Sell
Kursziel 195,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -37,27%
Stand 05.07.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Tesla bewegten sich in den ver-gangenen Jahren zunächst innerhalb einer Handelsspanne zwischen der 177,22 USD-Marke und der 291,42 USD-Marke. Im April 2017 gelang der Ausbruch nach oben, welcher bis zur 386,99 USD-Marke führte. Darunter bildete Tesla in den vergangenen Monaten eine Handelsspanne aus und konnte die alte Widerstandsmarke bei 291,42 USD als Unterstützung behaupten. Der Einbruch unter dieses Niveau im März 2018 stellte sich als Bärenfalle dar und wurde schnell aufgefangen. Nachdem sich der Kursverlauf unterhalb der 309,50 USD-Marke beruhigen konnte, gelang Anfang Juni mit einem dynamischen Ausbruch aus dem mittelfristigen Ab-wärtstrend die Generierung eines neuen Kaufsignals. Tesla schaffte es schnell bis zur Hürde bei 360,50 USD, darüber konnten sich die Notierungen aber nicht lange halten. Nach einem ersten moderaten Rücklauf wurde die Hürde bei 360,50 USD an den Vortagen getestet, bevor darunter ein steiler Ausverlauf einsetzte.

Ausblick: Solange sich Tesla noch oberhalb der 291,42 USD-Marke stabilisieren kann, besteht die Chance, die Rally mittel-fristig auszudehnen. Der Anstieg in Richtung der 360,50 USD-Marke kann aber auch als bearishe Bestätigung des langfristigen Aufwärtstrendbruchs angesehen werden. Die Long-Szenarien: Bereits auf der bei 309,50 USD liegenden Unterstützung wäre eine Reaktion auf der Oberseite möglich.Spielraum bietet sich dabei zunächst wieder bis zur Hürde bei 360,50 USD. Ein Ausbruch über dieses Niveau könnte darüber hinaus mittelfristig den Weg bis 386,99 USD öffnen. Wenn es Tesla auch gelingen sollte, sich auf ein neues Rekordhoch zu be-wegen, dürfte der Weg auch bis zur 450,00 USD-Marke relativ frei werden. Die Short-Szenarien: Die aufkommende Ab-wärtsdynamik birgt die Gefahr, auch unter die 309,50 USD-Marke zu fallen. In diesem Fall wäre ein schneller Rutsch bis zur 291,42 USD-Marke möglich, wobei auch die Zwischentiefs bei 275,23 USD nochmals erreicht werden könnten. Unterhalb dieses Niveaus besteht sogar die Gefahr, die 242,00 USD-Marke zu erreichen und mittelfristig eine grosse Abwärtswelle bis zur 200,00 USD-Marke auszubilden.

Tesla

Valor: 11448018
ISIN: US88160R1014
Kursstand: 310,86 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 360,50+386,99+400,00
Unterstützungen: 309,50+275,23+242,00

Stand 05.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGTesla – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Tesla – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 243,39 4,38 0,71 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 222,23 3,38 0,92 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 260,00 11,87 0,26 CHF
undefined

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 05.07.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Eurozone: Einkaufsmanager etwas optimistischer
    Der Gesamt-Einkaufsmanagerindex für die Privatwirtschaft der Eurozone ist im Juni stärker gestiegen als erwartet. Der Index stieg von 54,1 Punkten im Mai auf 54,9 Zähler im Juni. Der vorläufige Wert für Juni hatte 54,8 Punkte betragen. Die Volkswirte hatten mit einer Bestätigung des vorläufigen Wertes gerechnet.
  • HNA-Chef stürzt in Frankreich in den Tod
    Der Chef des chinesischen HNA-Konzerns, Wang Jian, ist in Frankreich tödlich verunglückt. Berichten zufolge stürzte Wang von einer Mauer rund 15 Meter in die Tiefe. HNA ist ein Großaktionär der Deutschen Bank. Wegen einer finanziellen Schieflage des chinesischen Konzerns hat HNA zuletzt Aktien der Deutschen Bank veräußert.
  • EU-Kommissar Oettinger erwartet Handelskrieg
    EU-Kommissar Günther Oettinger rechnet mit einem Handelskrieg zwischen den USA und der EU. Zwar wachse auch in den USA der Druck auf US-Präsident Trump, doch höhere Zölle für Autoimporte seien bereits absehbar, sagte Oettinger am Mittwoch.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 05.07.20182018-07-05T06:04:37+02:00

Keyinvest 04.07.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Mittwoch, 04.07.2018
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Bullen überzeugen nicht
  • Thema 2: Novartis – Verkaufsdruck lässt nach

Bullen überzeugen nicht

Rückblick:Im Februar 2018 vollzog der EuroStoxx 50 Index eine scharfe Zwischenkorrektur bis zur Marke von 3.260 Punkten. Die sich anschliessende Erholung führte den Kurs-verlauf bis zur 3.490 Punkte-Marke, unter welcher der Index einen Doppelboden ausbilden konnte. Nach einem Anstieg zur Hürde bei 3.588 Punkten kam der Kaufdruck aber wieder zum Erliegen, sodass ab Mitte Mai eine weitere Korrektur-bewegung begann. In einer direkten Bewegung fiel der EuroStoxx unter die Ausbruchszone des Doppelbodens zurück und konnte sich erst bei 3.391 Punkten fangen. Eine Rück-eroberung der 3.490 Punkte-Marke lief in den Vorwochen an, setzte sich jedoch nicht durch. So rutschte der Kursverlauf zuletzt nochmals klar ab und pendelte um das Zwischentief bei 3.391 Punkten.

Ausblick:Ohne klare Tendenz einer Bodenbildung besteht nach wie vor die Möglichkeit, die Korrektur innerhalb der Handelsspanne der Vormonate weiter auszudehnen. Die Short-Szenarien: Zeigen sich auch Anschlussverkäufe unterhalb der 3.340 Punkte-Marke, könnte es relativ direktweiter gehen bis zum Tief der vergangenen Monate bei 3.260 Punkten. Auf dieser wichtigen und mehrfach bestätigten Unter-stützung bietet sich die Möglichkeit einer Erholung. Sollte der Index aber auf neue mittelfristige Tiefs fallen, dürfte die zweite grosse Abwärtswelle bis zur 3.162 Punkte-Marke ausgedehnt werden. Die Long-Szenarien: Ausgehend von der 3.391 Punkte-Marke bietet sich die Chance auf einen Anstieg bis zur 3.464 Punkte-Marke. Bullish wird es aber vor allem bei einem Ausbruch über die 3.490 Punkte-Marke, was auch über den kurzfristigen Abwärtstrend führen würde. In diesem Fall könnte die Rally bis zur 3.588 Punkte-Marke erneut fortgesetzt werden.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.397,50 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 3.464 + 3.490 + 3.588
Unterstützungen: 3.340 + 3.260 + 3.162

Stand 04.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.851,88 5,88 0,68 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.154,36 12,21 0,33 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.698,72 10,41 0,38 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.633,31 13,05 0,30 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.625,49 1,12%
DAX™ 12.349,14 0,91%
S&P 500™ 2.713,22 -0,49%
Nikkei™ 21.707,12 -0,36%
EUR/CHF 1,1572 0,10%
Crude Öl 77,65 0,49%
Gold 1.252,49 0,90%

 Stand 04.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Verkaufsdruck lässt nach

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 80,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +6,90%
Stand 04.07.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Novartis bewegten sich ab November 2016 innerhalb einer umfassenden Erholung und konnten mit dem Überwinden der 82,80 CHF-Marke einen grossen Doppelboden nach oben auflösen. Oberhalb dieses Niveaus konnte sich der Kursverlauf jedoch nicht mehr nach-haltig nach oben lösen. Der im Januar 2018 aufkommende Kaufdruck stellte sich als Bullenfalle dar und wurde aus-gehend von der 88,30 CHF-Marke schnell wieder zum Ab-verkauf genutzt. Die Notierungen bewegten sich durch den mittelfristigen Aufwärtstrend dynamisch hindurch und konnten die 80,15 CHF-Marke nicht halten. Es schloss sich ab März 2018 eine moderatere Abwärtsbewegung innerhalb eines Trendkanals an. Die darin bei 74,22 CHF zunächst ge-bildete Unterstützung konnte Novartis Ende Mai nicht mehr halten. Dies zog einen Rücklauf bis zur Unterstützung bei 72,45 CHF nach sich, bevor an den Vortagen eine leichte Gegenbewegung gestartet wurde.

Ausblick: Nachdem Novartis die Unterkante des mittel-fristigen Trendkanals zuletzt nicht mehr erreichen konnte und sich die Abwärtsbewegung abschwächte, bietet sich die Chance, eine grössere Erholung einzuleiten. Ausgehend vom mittelfristigen Abwärtstrend besteht die Gefahr, die Korrektur bald wieder aufzunehmen. Die Long-Szenarien: Schaffen es die Notierungen über die 76,00 CHF-Marke hinaus und damit aus dem mittelfristigen Abwärtstrend, könnte eineumfassende Erholung anstehen. Zunächst würde sich Spielraum bis zur Hürde bei 78,30 CHF bieten. Auch ein Test der 80,15 CHF-Marke wäre nicht auszuschliessen. Sollte es Novartis ge-lingen, auch über die 80,15 CHF-Marke anzusteigen, dürfte sich das Chartbild mittelfristig aufhellen. Kursgewinne in Richtung der 86,30 CHF-Marke könnten folgen. Die Short-Szenarien: Aus-gehend vom mittelfristigen Abwärtstrend wäre die Möglichkeit gegeben, die Korrektur direkt wieder aufzunehmen und die Unterstützung um 72,45 CHF nochmals zu testen. Im Falle neuer Tiefs könnte sich auch der Weg in Richtung der Unterkante des Trendkanals öffnen, welche derzeit bei 68,00 CHF verläuft. Mit einem Zwischenziel an der 70,00 CHF-Marke wäre aber auch die 67,00 CHF-Marke mittelfristig durchaus erreichbar.

Novartis

Valor: 1200526
ISIN: CH0012005267
Kursstand: 74,84 CHF
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 76,00+78,30+80,15
Unterstützungen: 72,45+70,00+67,00

Stand 04.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNovartis – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 75,00 14,39 0,26 CHF
Warrant Warrant 70,00 9,59 0,39 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 80,42 11,60 0,32 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 84,71 6,86 0,54 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 04.07.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA: Auftragseingang Industrie steigt unerwartet
    Der Auftragseingang des US-Industrie ist im Mai unerwartet gestiegen. Im Vergleich zum Vormonat wurde ein Anstieg um 0,4 Prozent verzeichnet, während die Analysten mit keiner Veränderung gerechnet hatten. Die Veränderung im Vormonat wurde von minus 0,8 Prozent auf minus 0,4 Prozent nach oben revidiert.
  • Chinas Notenbank will Yuan-Kurs stabil halten
    Chinas Notenbank beobachtet den zuletzt deutlich schwächeren Yuan genau und will den Kurs der chinesischen Währung «stabil auf einem vernünftigen und ausgewogenen Niveau» halten, wie Notenbankgouverneur Yi Gang am Dienstag sagte. Die jüngste Abwertung sei auf den stärkeren US-Dollar und externe Unsicherheiten zurückzuführen.
  • Eurozone: Aufschwung dürfte sich fortsetzen
    Der wirtschaftliche Aufschwung in der Eurozone dürfte sich fortsetzen, so die gemeinsame Konjunkturprognose des ifo-Instituts mit den Wirtschaftsinstituten istat und KOF. Das BIP dürfte der Prognose zufolge im zweiten und dritten Quartal um jeweils 0,4 Prozent gegenüber dem Vorjahr zulegen.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 04.07.20182018-07-04T05:57:05+02:00

Keyinvest 03.07.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Dienstag, 03.07.2018
  • Thema 1: S&P 500 – Richtungsentscheidung steht bald an
  • Thema 2: Nestlé – Bodenbildung deutet sich an

Richtungsentscheidung steht bald an

Rückblick:Im Februar 2018 wurde im S&P 500 Index ein Kurseinbruch auf der 2.533 Punkte-Marke aufgefangen, bevor es zu einer schnellen Gegenbewegung zur 2.802 Punkte-Marke kam. Der sich langsam ausbildende mittel-fristige Abwärtstrend konnte im Mai 2018 nach oben ver-lassen werden. Es gelang ein bullisher Rücklauf zum ge-brochenen Abwärtstrend, bevor sich die Notierungen der Hürde bei 2.802 Punkten näherten. Der Kaufdruck kam knapp vor diesem Niveau zum Erliegen, was in den ver-gangenen Wochen eine Konsolidierung nach sich zog. Inner-halb dieses Rücklaufs wurde die 2.742 Punkte-Marke ge-testet, konnte aber keine Wiederaufnahme der Rally einleiten. Daraufhin brach der Index steil bis zur 2.702 Punkte-Marke ein und konnte sich darauf zuletzt stabilisieren.

Ausblick:Der Index fällt aus dem kurzfristigen Er-holungstrend heraus, was weitere Abgaben nach sich ziehen könnte. Die Long-Szenarien: Ausgehend von der 2.702 Punkte-Marke könnte eine Reaktion auf der Oberseiteeingeleitet werden. Geht es dabei über die Hürde bei 2.742 Punkten und den kurzfristigen Abwärtstrend zurück, könnte die wichtige Widerstandszone bei 2.802 Punkten kurzfristig getestet werden. Erst oberhalb dieses Niveaus wird der Weg nach oben auch mittelfristig wieder freier, sodass das Rekordhoch bei 2.873 Punkten ins Blickfeld geraten könnte. Die Short-Szenarien: Die laufende kurzfristige Verkaufswelle könnte den S&P 500 auch direkt bis zur 2.677 Punkte-Marke drücken. Ein weiterer Test des derzeit bei 2.640 Punkten liegenden Aufwärtstrends wäre möglich, sollte dieses Niveau nicht gehalten werden. Mittelfristig wird es aber erst unterhalb der 2.594 Punkte-Marke bearisher, da dann der Aufwärtstrend nachhaltig durchbrochen wäre.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.726,71 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 2.742 + 2.802 + 2.873
Unterstützungen: 2.702 + 2.677 + 2.594

Stand 03.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.211,86 5,42 4,97 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.375,20 8,05 3,35 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 2.961,82 10,13 2,69 CHF
Mini Future Mini Future 2.893,29 13,69 1,99 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.529,59 -0,93%
DAX™ 12.238,17 -0,55%
S&P 500™ 2.726,71 0,31%
Nikkei™ 21.642,53 -0,78%
EUR/CHF 1,1557 0,02%
Crude Öl 77,28 -2,26%
Gold 1.241,90 -0,88%

 Stand 03.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Bodenbildung deutet sich an

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 80,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +3,31%
Stand 03.07.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Nestlé konnten sich in den ver-gangenen Jahren bis zur 86,00 CHF-Marke bewegen. Dort scheiterte der Kursverlauf an der Oberkante des länger-fristigen Trendkanals. Nach einem Rücklauf zur alten Unter-stützung bei 80,05 CHF wurde die 86,00 CHF-Marke erreicht, zur Trendkanaloberkante schafft es Nestlé nicht mehr. Ent-sprechend rutschten die Notierungen stärker zurück und fielen nach dem Bruch des mittelfristigen Aufwärtstrends durch die Unterstützungszone bei 80,05 CHF. Das so aus-gelöste Doppelhoch führte den Kursverlauf bis März 2018 zur 73,00 CHF-Marke. Darüber konnte der Wert erholen. Der Ausbruch über eine untergeordnete Hürde bei 76,80 CHF kam aber schnell wieder zum Erliegen, sodass ausgehend von der 77,90 CHF ein weiterer Rückfall bis zur 73,00 CHF-Marke vollzogen wurde. Davon ausgehend schoben sich die Notierungen an den Vortagen aus dem mittelfristigen Abwärtstrend klar nach oben hinaus.

Ausblick: Nach dem zweiten Test der 73,00 CHF-Marke bietet sich die Chance, einen Doppelboden auszubilden. Kurzfristig wird aber auch eine relevante Widerstandsmarke erreicht. Die Long-Szenarien: Gelingt Nestlé ein fortgesetzter Anstieg, welcher über die Hürde bei 77,90 CHF führt, käme der mögliche Doppelboden zum Tragen. In diesem Fall dürfte ein Anstieg kurzfristig bis zur 80,05 CHF-Marke möglich werden. Auf Basis des Doppelbodens würde sich weitererSpielraum bis in den Bereich 83,00 CHF bieten. Wenn es Nestlé gelingt, sich oberhalb der 80,05 CHF-Marke zu stabilisieren, könnte bald eine grössere Aufwärtswelle bis zur 86,00 CHF-Marke starten. Die Short-Szenarien: Die Hürde bei 77,90 CHF könnte zunächst einen Rücksetzer nach sich ziehen, um den starken Anstieg der Vortage zu konsolidieren. Sollte Nestlé dabei unter die 76,00 CHF-Marke fallen, könnte die Handelsspanne der Vorwochen auch bald nach unten vollständig durchlaufen werden. Unterhalb der 73,00 CHF-Marke dürfte sich das Chart-bild auch mittelfristig eintrüben, sodass der bei 71,00 CHF liegende langfristige Aufwärtstrend ins Blickfeld kommen könnte. Darüber hinaus wäre in diesem Fall aber auch eine zweite grosse Abwärtswelle bis zur 67,00 CHF-Marke nicht auszuschliessen.

Nestlé

Valor: 3886335
ISIN: CH0038863350
Kursstand: 77,44 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 77,90+80,05+86,00
Unterstützungen: 76,00+73,00+67,00

Stand 03.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNestlé – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Nestlé – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 72,00 11,56 0,67 CHF
Warrant Warrant 68,00 7,59 1,02 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 83,78 10,90 0,47 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 87,15 7,43 0,69 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 03.07.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Eurozone: Einkaufsmanager weniger optimistisch
    Der Optimismus der Einkaufsmanager in der Industrie der Eurozone hat sich im Juni wie erwartet verringert. Der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe sank nach endgültigen Angaben von 55,5 Punkten im Mai auf 54,9 Punkte im Juni, wie der Datendienstleister Markit Economics mitteilte.
  • USA: ISM-Einkaufsmanagerinde über den Erwartungen
    Der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe in den USA ist im Juni auf 60,2 Punkte gestiegen. Erwartet wurden 58,2 Zähler, nach 58,7 Punkten zuvor. Unterdessen haben sich die US-Bauausgaben im Mai um 0,4 Prozent gegenüber dem Vormonat erhöht, wie ebenfalls am Montag mitgeteilt wurde.
  • USA könnten WTO-Regeln ignorieren
    Die USA könnten sich künftig auch ganz offiziell nicht mehr an die Regeln der Welthandelsorganisation WTO halten. US-Präsident Donald Trump habe einen entsprechenden Gesetzentwurf in Auftrag gegeben, berichtete die in der Regel gut informierte Polit-Website Axios.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Keyinvest 03.07.20182018-07-03T05:55:08+02:00

Keyinvest 02.07.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Montag, 02.07.2018
  • Thema 1: SMI – Es wird wieder spannend!
  • Thema 2: Facebook – Neue Ziele oder grosse Korrektur?

Es wird wieder spannend!

Rückblick:Ende Januar dieses Jahres setzte beim SMI Index ein steiler Abwärtstrend ein, der den Wert in den letzten Monaten bis an die zentrale Unterstützung bei 8.480 Punkten einbrechen liess. Dort starteten die Bullen im Juni einen Erholungsversuch, der in einer volatilen Aufwärtsbewegung bis 8.700 Punkte führte. Dort sorgten die Verkäufer mit einer dynamischen Abwärtsbewegung für das vorläufige Ende der Erholung und drückten den Index in der vergangenen Woche in der Spitze bis 8.372 Punkte und damit unter die Haltemarke bei 8.480 Punkten. Doch direkt im Anschluss gelang den Bullen am Freitag ein Konter, der den Index über eine kurzfristige Abwärtstrendlinie und die Hürde bei 8.600 Punkten führte.

Ausblick:Mit dem Anstieg der letzten Tage haben sich die Bullen zunächst aus der unmittelbaren Gefahrenzone befreit. Die Short-Szenarien: Sollte es der Käuferseite gelingen, den Wert über der 8.540 31 Punkte-Marke zu halten, wäre eine Aufwärtsbewegung bis an die Hürden bei 8.700 und 8.729Punkten möglich. Dort sollte man sich allerdings darauf ein-stellen, dass die Bären erneut den Abwärtsdruck erhöhen und den SMI wieder unter 8.600 Punkte und an die Unterstützung bei 8.480 Punkten ausverkaufen. Wird dieser Bereich unter-schritten, dürfte eine Verkaufswelle bis 8.311 Punkte einsetzen. Dort könnte es anschliessend jedoch zu einer nachhaltigen Bodenbildung kommen. Die Long-Szenarien: Steigt der Index dagegen auch über 8.729 Punkte wäre zugleich die mittelfristige Abwärtstrendlinie gebrochen und damit ein Anstieg bis 8.862 Punkte möglich. Dort könnte eine weitere Verkaufswelle einsetzen. Darüber stünde dagegen eine Ausweitung der Erholung bis 8.949 und 9.050 Punkte an.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 8.609,30 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 8.729+8.780+8.862
Unterstützungen: 8.540+8.480+8.311

Stand 02.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 8.300,00 16,56 1,04 CHF
Mini Future Mini Future 8.047,65 13,36 1,29 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 9.755,39 7,31 2,35 CHF
Mini Future Mini Future 9.237,83 11,95 1,44 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.609,30 1,74%
DAX™ 12.306,00 1,06%
S&P 500™ 2.718,37 0,08%
Nikkei™ 22.034,26 -1,21%
EUR/CHF 1,1564 0,07%
Crude Öl 79,07 2,12%
Gold 1.252,91 0,43%

 Stand 02.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Neue Ziele oder grosse Korrektur?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 212,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +9,10%
Stand 02.07.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Nach der Verteidigung der Unterstützung bei 148,00 USD im März dieses Jahres beendeten die Aktien von Facebook eine Verkaufswelle und eroberten in der Folge die vorherige Unterstützung bei 169,01 USD zurück. Als Ende April die kurzfristige Abwärtstrendlinie und der Widerstand bei 175,49 USD überwunden wurden, gab es für den Kurs der Aktien kein Halten mehr. In einer steilen Kaufwelle kletterte der Wert binnen weniger Wochen an die damalige Rekordmarke bei 195,32 USD. Dort setzte eine Korrektur ein, die noch vor der Unterstützung bei 184,25 USD aufgefangen wurde. Anfang Juni setzte sich eine weitere Kaufwelle in Gang, welche die Aktien über das Allzeithoch und an den an-visierten Zielbereich bei 205,00 USD führten. Nachdem dieses Ziel erreicht wurde, kam es zu einem Rücklauf an das Rekord-hoch. Allerdings wurde eine markante Aufwärtstrendlinie unterschritten.

Ausblick: Mit dem jüngsten Anstieg haben die Aktien ihr Aufwärtspotenzial zunächst erschöpft. Eine Gegenbewegung wird wahrscheinlich. Die Short-Szenarien: Setzt der Wert erneut unter 195,32 USD zurück, könnte die 193,00 USD-Marke angelaufen werden. Ein Bruch der Tiefs der Vorwoche könnte den Startschuss für eine Korrektur bis 191,00 USD liefern. Darunter dürfte sich die Gegenbewegung bis an die 187,00 USD-Marke ausdehnen. Dort könnten die Bullen aktiv werden und eine Aufwärtsbewegung initiieren. Brechen dieAktien von Facebook auch unter die 187,00 USD-Marke ein, könnte die Unterstützung bei 184,25 USD einen Ausverkauf aufhalten. Unterhalb der Marke droht ein Kursrutsch bis an die Aufwärtstrendlinie auf Höhe von 175,49 USD. Die Long-Sze-narien: Sollte sich der Wert auf dem aktuellen Niveau stabilisieren, käme es zu einem Anstieg bis 200,00 USD. Darüber wäre die Korrektur neutralisiert und ein weiterer Angriff auf die 205,00 USD-Marke zu erwarten. Sollte es den Bullen gelingen, diese Barriere zu durchbrechen, könnten die Aktien von Facebook zunächst bis 210,00 USD und darüber mittelfristig bis 218,00 USD ansteigen. Andernfalls würde ein erneutes Scheitern an der 205,00 USD-Marke zu einer kurzfristigen Trendwende und Abgaben in Richtung 184,25 USD führen können.

Facebook

Valor: 14917609
ISIN: US30303M1027
Kursstand: 194,42 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 200,00+205,00+218,00
Unterstützungen: 195,32+191,00+184,25

Stand 02.07.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGFacebook – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Facebook – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 170,00 6,44 0,60 CHF
Warrant Warrant 200,00 12,47 0,31 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 145,00 96,34 0,04 CHF
Warrant Warrant 165,00 38,54 0,10 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.07.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • KOF Konjunkturbarometer steigt im Juni
    Das KOF Konjunkturbarometer ist im Juni erstmals nach drei Monaten wieder gestiegen. Der Indikator legte um 1,7 Punkte auf 101,7 Zähler zu. Der aktuelle Wert notiert nun leicht über dem langfristigen Durchschnitt von 100,0 Zählern und signalisiert damit eine leicht überdurchschnittliche Konjunkturentwicklung in der Schweiz.
  • Uni Michigan-Konsumklimaindex steigt nur schwach
    Die Stimmung der US-Verbraucher hat sich im Juni nicht ganz so stark verbessert wie zunächst ermittelt. Wie die Universität von Michigan nach einer zweiten Erhebung mitteilte, stieg der von ihr erhobene Konsumklimaindex um 0,2 auf 98,2 Punkte.
  • Brexit-Verhandlungen bleiben in der Schwebe
    Die EU-Staats- und Regierungschefs haben von einem Scheitern der Brexit-Verhandlungen gewarnt. Sie seien besorgt, dass Fortschritte bei der Vermeidung einer festen Grenze zwischen dem EU-Staat Irland und dem britischen Nordirland fehlen, heisst es in der Schlusserklärung des jüngsten EU-Gipfels.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 02.07.20182018-07-02T06:08:54+02:00
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