Keyinvest 29.06.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Freitag, 29.06.2018
  • Thema 1: EUR/USD – Unterstützung wird attackiert
  • Thema 2: Julius Bär – Korrektur setzt sich fort

Unterstützung wird attackiert

Rückblick:In den vergangenen Monaten war das Währungs-paar EUR/USD in einer dynamischen Aufwärtsbewegung bis an die 1,255 USD-Marke gestiegen, ehe die Ausbildung eines bearishen Doppelhochs diese mittelfristige Rally stoppte. Mit Jahresbeginn entwickelte sich zunächst eine Seit-wärtskonsolidierung auf hohem Niveau, die jedoch mit dem Bruch der Unterstützung bei 1,222 USD nach unten aufgelöst wurde. Es folgte eine drastische Abwärtsbewegung, die erst an der Haltemarke bei 1,155 USD abgebremst wurde. Diese wichtige Unterstützung ist seit Ende Mai Schauplatz eines Richtungskampfes zwischen den Marktteilnehmern, bei dem die bisherigen Konterversuche der Bullen frühzeitig beendet wurden.

Ausblick:Der Abwärtstrend bei EUR/USD ist weiter intakt. Lediglich der Anstieg über ein sich abzeichnendes Kon-solidierungsdreieck könnte weitere Abgaben verhindern. Die Short-Szenarien: Die Bären dürften das Paar zunächst weiter unterhalb der Hürde bei 1,174 USD halten. Wird in den kommenden Tagen auch die 1,150 USD-Marke durch-brochen, wäre ein weiteres Verkaufssignal aktiviert. In der Folge dürfte EUR/USD bis 1,137 USD und darunter an die Haltemarke bei 1,130 USD zurückfallen, ehe es dort zu einer deutlicheren Gegenbewegung kommen sollte. Wird allerdings auch diese Marke unterschritten, stünde bereits ein Kursrückgang bis 1,106 USD auf der Agenda. Die Long-Szenarien: Solange es den Käufern nicht gelingt, den Widerstand bei 1,174 USD zu über-winden, ist der Abwärtstrend intakt. Sollte die Marke jedoch durchbrochen werden, wäre auch das Dreieck nach oben ver-lassen und die steile Abwärtstrendlinie überschritten. Nach diesem kurzfristigen Kaufsignal könnte das Devisenpaar zunächst bis 1,187 USD klettern. Wird anschliessend auch diese Barriere überwunden, könnte sich die Erholung bis an den zentralen Widerstand bei 1,204 USD fortsetzen.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: 1,1655 USD
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 1,174+1,187+1,204
Unterstützungen: 1,150+1,137+1,106

Stand 29.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 0,9918 6,83 1,69 CHF
Mini Future Mini Future 1,0661 11,75 0,98 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 1,3222 6,92 1,66 CHF
Mini Future Mini Future 1,2661 10,01 1,15 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.461,71 -0,50 %
DAX™ 12.177,20 -1,39 %
S&P 500™ 2.716,31 0,62 %
Nikkei™ 22.296,82 0,12 %
EUR/CHF 1,1581 0,49 %
Crude Öl 77,42 0,00 %
Gold 1.251,02 0,24 %

 Stand 29.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Korrektur setzt sich fort

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 66,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +14,46%
Stand 29.06.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Noch zu Jahresbeginn waren die Aktien von Julius Bär im Rahmen eines mittelfristigen Aufwärtstrends auf ein neues Verlaufshoch bei 65,40 CHF gestiegen, ehe es zu einer kurzen, aber scharfen Verkaufswelle kam, die bis an die über-geordnete Aufwärtstrendlinie führte. Diese wurde wenige Tage später auch durchbrochen und der Wert bis an die wichtige Unterstützung bei 56,45 CHF gedrückt. Ende März griffen dort die Bullen wieder in das Geschehen ein und sorgten mit einer dynamischen Erholung für das vorüber-gehende Ende der Abwärtsbewegung. Allerdings war dieser Anstieg nur von kurzer Dauer: Bereits Mitte Mai führte eine Verkaufswelle zu einem weiteren Angriff auf die 56,45 CHF-Marke. Aktuell notieren die Aktien nur knapp über der zentralen Unterstützung und könnten bei deren Unter-schreiten sogar eine mittelfristige Trendwende einleiten.

Ausblick: Mit dem Bruch der Unterstützungen bei 59,85 und 58,40 CHF wurden die Chancen der Bullen auf eine deutliche Gegenbewegung erheblich gemindert. In den kommenden Tagen dürfte die Verkäuferseite den Abwärtsdruck weiter er-höhen. Die Short-Szenarien: Abgaben unter die 56,45 CHF-Marke auf Tagesschlusskursbasis hätten ein weitreichendes Verkaufssignal zur Folge, dem zunächst ein Einbruch bis 54,55 CHF folgen dürfte. An dieser Haltemarke könnten die Aktien kurz zu einer Erholung ansetzen, die jedoch bereits bei 56,45 CHF wieder enden könnte. Ein anschliessender Einbruch unter die 54,55 CHF-Marke hätte dann weitereVerluste bis 53,55 und 52,30 CHF zur Folge. Selbst ein Kurs-rutsch bis 50,50 CHF könnte in diesem Fall nicht mehr aus-geschlossen werden. Die Long-Szenarien: Sollte es den Bullen da-gegen gelingen, die Hürde bei 58,40 CHF zu durchbrechen, würde ein Anstieg an die Abwärtstrendlinie auf Höhe der Kurs-barriere bei 59,85 CHF einsetzen. An dieser Stelle könnte die Er-holung jedoch wieder nahtlos in eine weitere Verkaufswelle bis 56,45 CHF übergehen. Wird die Kreuzwiderstandsmarke bei 59,85 CHF jedoch nachhaltig überschritten, wäre ein kleines Kaufsignal aktiviert. In der Folge könnten die Aktien von Julius Bär mittelfristig wieder bis an die 65,40 CHF-Marke haussieren.

Julius Bär

Valor: 10248496
ISIN: CH0102484968
Kursstand: 57,66 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 58,40+59,85+61,20
Unterstützungen: 56,45+54,55+53,55

Stand 29.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGJulius Bär – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Julius Bär – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 52,00 8,01 0,48 CHF
Mini Future Mini Future 54,55 11,69 0,33 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 63,86 8,08 0,47 CHF
Mini Future Mini Future 63,62 7,08 0,54 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.06.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • EU-Gipfel: Einigung in der Migrationspolitik
    Auf dem EU-Gipfel in Brüssel ist in der Nacht auf Freitag in der Migrationsfrage eine Einigung erzielt worden. Das teilte Ratspräsident Donald Tusk per Twitter mit. Details, etwa zu den für die deutsche Regierung wichtigen Rücknahmeabkommen für Flüchtlinge mit anderen EU-Ländern, nannte er nicht. 
  • US-Wirtschaft wächst schwächer als erwartet 
    Die US-Wirtschaft ist im ersten Quartal 2018 um annualisiert 2,0% gewachsen, wie das Handelsministerium in Washington nach einer dritten Schätzung mitteilte. Volkswirte hatten einen BIP-Anstieg in Höhe des Werts der Zweitschätzung von 2,2% erwartet. Im Schlussquartal 2017 waren die USA noch annualisiert 2,9% gewachsen.
  • Wirtschaftsstimmung in der Eurozone trübt sich ein
    Der Economic Sentiment Indicator (ESI), der die Stimmung in Unternehmen und privaten Haushalten in der Eurozone abbildet, ist im Juni zum Vormonat um 0,2 auf 112,3 Punkte gesunken, wie die EU-Kommission mitteilte. Das Geschäftsklima (BCI) für die Stimmung im Verarbeitenden Gewerbe fiel von 1,44 Punkten im Vormonat auf 1,39 Zähler.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Keyinvest 29.06.20182018-06-29T06:03:35+02:00

Weekly Hits Ausgabe vom 28.06.2018


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 28.06.2018
  • Thema 1: Ausblick 2. Halbjahr: Darauf sollten Anleger achten
  • Thema 2: Hewlett-Packard / IBM: Auf dem Weg der Besserung

Ausblick 2. Halbjahr
Darauf sollten Anleger achten

An der Börse geht ein ereignisreiches Semester zu Ende. Nachdem die Aktienmärkte mit Kursgewinnen in das Jahr gestartet waren, machte sich ab Februar eine zunehmende Nervosität breit. Insbesondere der schwelende Handelskonflikt zwischen den USA auf der einen und China respektive der Europäischen Union auf der anderen Seite sorgte für Verunsicherung. Nach Ansicht von UBS CIO WM ist das globale Wachstum dennoch stark genug, um den Aufwärtstrend an den Aktienmärkten aufrecht zu erhalten. Die Experten bleiben daher bei der taktischen Übergewichtung globaler Aktien. Einfach und effektiv lässt sich diese Allokation über den ETT (Symbol: ETWRLD) auf den MSCI™ World Net Total Return (NTR) Index realisieren. Eine Alternative zur direkten Partizipation bietet der Early Redemption (ER) Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KBWWDU) auf EURO STOXX 50™, Nikkei 225, SMI™ und S&P 500™. Das Indexquartett macht einen Coupon von 4.00 Prozent p.a. möglich. Diese Renditechance geht mit einem Sicherheitspuffer von anfänglich 44 Prozent einher.

Kurz vor dem Semesterende notiert der MSCI™ World NTR Index 1.6 Prozent¹ über dem Schlussstand des vergangenen Jahres. «Das Wachstum der Unternehmens-gewinne weltweit war stark genug, um globalen Aktien positive Impulse zu geben», stellt Mark Haefele, Chief Investment Officer im Global Wealth Management von UBS, fest. Allein im ersten Halbjahr hätten die Konzerne ihre Überschüsse um neun Prozent steigern können. UBS CIO WM rechnet weiterhin mit einem soliden Wachstum der Weltwirtschaft. In den USA dürfte die Stärke des Arbeitsmarktes den Konsum stützen und die Investitionen der Unternehmen ankurbeln. Derweil habe das Wachstum auf dem Gebiet der Eurozone zwar nachgelassen, es bleibt den Experten zufolge jedoch solide. Ein wichtige Rolle spielt zudem China. Hier rechnet UBS CIO WM damit, dass Peking weiterhin eine kontrollierte Expansion der Wirtschaftsleistung verfolgen wird.Ungeachtet des freundlichen Ausblicks sollten sich Anleger weiterhin auf eine erhöhte Kursschwankungsbreite einstellen. Neben den politischen Unwägbarkeiten, allen voran die Angst vor einem neuen Protektionismus, spricht die Geldpolitik für dieses Szenario. Ab September werden die Zentralbanken laut UBS CIO WM den Märkten Liquidität entziehen. Damit würde ein wichtiger Faktor wegfallen, der in den vergangenen Jahren für eine niedrige Volatilität an den Börsen gesorgt hatte. Im Fokus dürften zudem die Frage einer möglichen Überhitzung der US-Wirtschaft sowie das Wachstum der Eurozone nach Beendigung der quantitativen Lockerung stehen. Laut UBS CIO WM spricht dieses Umfeld für eine globale Diversifizierung. (Quelle: UBS House View, Monthly Letter, 21. Juni 2018)


Chancen: Der ETT (Symbol: ETWRLD) auf den MSCI™ World Index ist für ein breit gestreutes Engagement am globalen Aktienmarkt prädestiniert. Aktuell sind mehr als 1’600 Titel aus 23 entwickelten Märkten im Basiswert enthalten. Die von diesen Unternehmen geleisteten Netto-Dividenden werden in den Index reinvestiert. Für den ETT fällt zudem keine Verwaltungsgebühr an.² Eine weitere Möglichkeit, attraktive Erträge zu erzielen, bietet der ER Kick-In GOAL (Symbol: KBWWDU) auf EURO STOXX 50™, Nikkei 225, SMI™ und S&P 500™. Ungeachtet vom Verlauf der vier Indizes zahlt das Produkt einen Coupon von 4.00 Prozent p.a. Solange kein Basiswert auf oder unter die Barriere bei 56 Prozent des Startniveaus fällt, erhalten Anleger am Laufzeitende das Nominal vollständig zurück. Zudem besteht die Chance auf eine vorzeitigen Rückzahlung samt anteiligem Coupon. Voraussetzung: Alle vier Indizes notieren an einem der vierteljährlichen Beobachtungstage (erster Termin: 03.07.2019) auf oder über ihrem Ausgangskurs.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Beim ETT kommt es zu Verlusten, wenn der zugrundeliegende Index fällt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem des Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem prominenten Indexquartett erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
MSCI™ World Net Total Return Index (USD) 5 Jahre¹
Im Februar 2016 startete der Benchmark für den weltweiten Aktienmarkt einen Aufwärtstrend. Dieser gipfelte Anfang 2018 in einem Allzeithoch – seither befindet sich der MSCI™ World Index in einer Konsolidierung.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 27.06.2018

EURO STOXX™ vs. Nikkei 255 vs. SMI™ vs. S&P 500™ (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Auf Sicht von fünf Jahren führt der S&P 500™ das Ranking der vier Indizes vor Japans Nikkei 225 an. Die beiden europäischen Vertreter im Quartett, EURO STOXX 50™ und SMI™ haben das Nachsehen.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 27.06.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
ETT auf den MSCI™ World
Net Total Return Index

Symbol ETWRLD
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SPVSP Code 1300
Basiswert MSCI™ World Net
Total Return  Index
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 0.00%²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs USD 587.50 / 593.50
 
Termsheet

4.00% p.a. ER Worst of Kick-In GOAL auf Euro STOXX 50™ / Nikkei 225 / SMI™ / S&P 500™

Symbol KBWWDU
SVSP Name Barrier Reverse
Convertible
SPVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Euro STOXX 50™ / Nikkei 225 / SMI™ / S&P 500™
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 4.00% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 56.00%
Verfall 02.07.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 04.07.2018, 15:00 Uhr
 

Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 27.06.2018
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 8’504.50 Pkt. -0.6%
SLI™ 1’413.06 Pkt. -0,8%
S&P 500™ 2’699.63 Pkt. -2,4%
EURO STOXX 50™ 3’397.13 Pkt. -1,2%
S&P™ BRIC 40 4’069.83 Pkt. -5.0%
CMCI™ Compos. 962.29 Pkt. 0.6%
Gold (Feinunze) 1’256.10 USD -1.4%

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Hewlett-Packard / IBM
Auf dem Weg der Besserung

 
Tech-Dinosaurier wie Hewlett-Packard (HP) und IBM hatten lange Zeit das Nachsehen. Neue Trends wie Cloud Computing wurden verschlafen und sorgten für Geschäftseinbussen. Doch inzwischen hat sich etwas getan. So möchte HP-CEO Antonio Neri, der erst seit knapp fünf Monaten im Amt ist, das Unternehmen mit einer Cloud- und Edge-Computing-Strategie zu neuem Wachstum führen. Auch IBM dreht wieder auf. Der Erfinder des ersten PCs hat sich soeben die Krone im Wettstreit um den schnellsten Superrechner der Welt zurückgeholt. Die Rechenanlage «Summit» verdrängte mit einer Leistung von 122.3 Petaflops die chinesische «Sunway TaihuLight». Derartige Kursgeschwindigkeiten müssen HP und IBM nicht an den Tag legen, um mit dem neuen Early Redemption (ER) Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KBYBDU) zum Erfolg zu kommen. Bleibt die Barriere bei 60 Prozent der Startwerte unversehrt, kommt die Maximalrendite von 9.50 Prozent p.a. zur Auszahlung.
 

Chancen:Konservative Anlegernaturen können sich mit dem neuen ER Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KBYBDU) die beiden Tech-Urgesteine ins Depot holen. Das Produkt bietet einen komfortablen Risikopuffer von 40 Prozent. Trotz der tiefen Barriere kann sich die Renditechance ebenfalls sehen lassen. Der Coupon beläuft sich auf 9.50 Prozent p.a. und kommt quartalsweise zur Auszahlung. Aufgrund der Early Redemption- respektive Autocallabe-Funktion ist darüber hinaus eine vorzeitige Rückzahlung möglich. Dazu müssen HP und IBM an einem der vierteljährlichen Beobachtungstage – erstmals nach einem Jahr – gemeinsam auf oder über dem Startkurs notieren.

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem des Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Rückzahlung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Duo erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
HP vs. IBM (5 Jahre, nur zu illustra-tiven Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 27.06.2018

9.50% p.a. ER Worst of Kick-In GOAL
auf HP / IBM
Symbol KBYBDU
SVSP Name Barrier Reverse
Convertible
SPVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswert HP / IBM
Handelswährung USD
Coupon 9.50% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 60%
Verfall 13.07.2020
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 11.07.2018, 15:00 Uhr
 

Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 27.06.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly Hits Ausgabe vom 28.06.20182018-07-16T10:59:55+02:00

Keyinvest 28.06.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Mittwoch, 27.06.2018
  • Thema 1: DAX – Verkaufswelle wird vorerst gestoppt
  • Thema 2: LafargeHolcim – Wichtige Unterstützung gebrochen

Verkaufswelle wird vorerst gestoppt

Rückblick:Nach der Ausbildung eines bearishen Doppel-hochs im Bereich von 13.200 Punkten stoppte der Auf-wärtstrend des DAX Index Mitte Juni und ging nahtlos in eine dynamische Abwärtsbewegung über. Diese drückte den Wert ein weiteres Mal unter die zentrale Unterstützung bei 12.640 Punkten und sorgte so für ein übergeordnetes Verkaufssignal. In dieser Woche erhöhten die Bären die Schlagzahl und durchbrachen auch die Haltemarken bei 12.390 und 12.256 Punkten. Damit wurde der Anstieg seit Ende März neu-tralisiert und ein mittelfristiges Verkaufssignal generiert. Erst im Bereich von 12.100 Punkten konnte im gestrigen Handel eine Erholung gestartet werden.

Ausblick:Der Abwärtsimpuls der vergangenen Tage hat die derzeitige Übermacht der Verkäuferseite eindrucksvoll unter Beweis gestellt. Aktuell befindet sich der Index direkt über einem Aufwärtsgap, das in Kürze geschlossen werden könnte. Die Short-Szenarien: Ein erneuter Bruch der wichtigen Haltemarke bei 12.256 Punkten würde die gestrige Erholung beenden und zu einem weiteren Ausverkauf bis andie 12.070 Punkte-Marke führen. An dieser Stelle hätten die Käufer nochmals die Chance eine stärkere Gegenbewegung ein-zuleiten und sollten diese auch nutzen. Denn bei einem Unter-schreiten der Marke käme es direkt zu weiteren Ver-kaufsimpulsen bis 11.950 und 11.726 Punkte. Die Long-Sze-narien: Sollte es den Bullen dagegen jetzt gelingen die Hürde bei 12.440 Punkten zu durchbrechen, könnte sich die gestern be-gonnene Erholung bis 12.503 Punkte fortsetzen. Dort stünde den Käufern allerdings ein weiterer Widerstand im Weg, an dem die nächste Abwärtsbewegung in Richtung 12.256 Punkte ein-setzen könnte. Erst bei einem nachhaltigen Ausbruch über diese Marke käme es zu einer deutlicheren Erholung bis 12.640 Punkte.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12.348,60 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 12.440+12.503+12.640
Unterstützungen: 12.256+12.070+11.960

Stand 27.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 12.250,00 19,64 1,45 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 11.575,17 15,32 0,93 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 14.079,31 7,00 2,03 CHF
Warrant Warrant 13.000,00 13,07 2,18 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.504,50 0,31 %
DAX™ 12.348,60 0,93 %
S&P 500™ 2.699,63 -0,86 %
Nikkei™ 22.249,98 -0,10 %
EUR/CHF 1,1530 0,13 %
Crude Öl 77,31 0,15 %
Gold 1.251,95 0,01 %

 Stand 27.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Wichtige Unterstützung gebrochen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 55,50 CHF
Prognostizierte Preisänderung +12,78%
Stand 27.06.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Nachdem die Aktien von LafargeHolcim im Januar dieses Jahres zum dritten Mal an der Widerstandsmarke bei 60,00 CHF gescheitert waren, sorgten die Bären für eine mittelfristige Trendwende, indem zunächst die Unterstützung bei 58,30 CHF und kurze Zeit später auch die Haltemarke bei 56,10 CHF durchbrochen wurden. Bis Anfang März war der Wert in Folge dieser Verkaufssignale an die Unterstützung bei 50,45 CHF ausverkauft worden, ehe es zu einer deutlichen Er-holung kam. Diese führte zwar bis an die Barriere bei 56,10 CHF zurück, doch prallte der Wert auf diesem Niveau von der zuvor unterschrittenen langfristigen Aufwärtstrendlinie nach unten ab. Seither dominiert eine weitere starke Ver-kaufswelle, die zunächst bis an die 50,45 CHF-Marke reichte. Nach einer zwischengeschalteten Gegenbewegung sorgten die Bären jedoch ausgehend von der Hürde bei 52,75 CHF für weitere Abgaben. In dieser Woche fiel der Wert bereits kurzzeitig unter die zentrale Unterstützung bei 48,99 CHF zurück.

Ausblick: Der Abwärtsimpuls der letzten Wochen hat sich in den vergangenen Tagen weiter beschleunigt und mit dem Unterschreiten der Unterstützungen bei 50,45 und 48,99 CHF weitere Verkaufssignale generiert. Die Baisse dürfte sich daher fortsetzen. Die Short-Szenarien: Nach einer kurzen Gegenbewegung bis 50,45 CHF dürfte sich der Abwärtstrend mit unverminderter Härte fortsetzen und unterhalb von 48,99 CHF zu einem Angriff auf die Unterstützungsmarke bei 46,73CHF führen. Dort könnte allerdings eine starke Erholung ein-setzen, die erneut bis 48,99 CHF führen könnte. Wird die Halte-marke bei 46,73 CHF dagegen im weiteren Verlauf ebenfalls durchbrochen, stünde eine Ausweitung des Kursrutsches bis 45,39 CHF an. Selbst ein Ausverkauf bis an die 42,75 CHF-Marke wäre in diesem Fall mittelfristig möglich. Die Long-Szenarien: Erst bei einem dynamischen und nachhaltigen Ausbruch über den Widerstand bei 50,45 CHF dürfte sich der leichte Anstieg des gestrigen Tages verstetigen. Ein Ausbruch über diese Kursbarriere könnte zumindest vorübergehend für eine deutlichere Erholung bis 52,75 CHF sorgen. Auf diesem Niveau sollten allerdings wieder die Bären aktiv werden und den nächsten Kursrückgang auslösen.

LafargeHolcim

Valor: 1221405
ISIN: CH0012214059
Kursstand: 49,21 CHF
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 50,45+52,75+54,50
Unterstützungen: 48,99+46,73+45,39

Stand 27.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGLafargeHolcim – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
LafargeHolcim – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 45,00 8,41 0,39 CHF
Mini Future Mini Future 42,43 6,00 0,55 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 54,84 6,67 0,49 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 54,79 7,93 0,41 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 27.06.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Industrie sammelt weniger Aufträge ein
    Der Auftragseingang langlebiger Wirtschaftsgüter in den USA ist im Mai um 0,6% gesunken, wie das Handelsministerium in Washington mitteilte. Ökonomen hatten mit einem Rückgang von 1,0% gerechnet. Der Rückgang in Vormonat wurde von 1,6 auf 1,0% nach oben revidiert.
  • Trump verzichtet auf hartes Vorgehen gegen China
    US-Präsident Donald Trump wird vorerst keinen harten Kurs gegen chinesische Investitionen in US-Technologie fahren. Das Weisse Haus setze zunächst auf eine Modernisierung bereits bestehender Regeln und sehe von zusätzlichen Massnahmen ab, teilte die US-Regierung mit. 
  • ifo Beschäftigungsbarometer zeigt sich stabil
    Die Bereitschaft bei deutschen Unternehmen neues Personal einzustellen, ist auf hohem Niveau nahezu konstant geblieben. Das ifo Beschäftigungsbarometer sank im Juni auf 104,0 Punkte, nach 104,1 Punkten im Mai. Der deutsche Arbeitsmarkt kenne gegenwärtig nur eine Richtung: nach oben, kommentierte das Münchener ifo-Institut.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Keyinvest 28.06.20182018-06-28T06:03:18+02:00

Keyinvest 27.06.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Mittwoch, 27.06.2018
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Mittelfristig angeschlagen
  • Thema 2: Kühne & Nagel – Setzt sich der Aufwärtstrend durch?

Mittelfristig angeschlagen

Rückblick:Die sich im EuroStoxx 50 Index oberhalb der 3.260 Punkte-Marke entwickelnde Erholung führte den Index bis zur 3.490 Punkte-Marke, unter welcher der Wert einen Doppelboden ausbildete. Nach einem Anstieg zur Hürde bei 3.588 Punkten kam der Kaufdruck zum Erliegen, sodass ab Mitte Mai eine Korrekturbewegung begann. In einer direkten Bewegung fielen die Notierungen unter die Ausbruchszone des Doppelbodens und konnten sich bei 3.391 Punkten fangen. Eine Rückeroberung der 3.490 Punkte-Marke lief in den Vorwochen dynamisch an, setzte sich aber nicht durch. So rutschte der Wert nochmals unter das Zwischentief bei 3.391 Punkten.

Ausblick:Mit der Ausbildung eines neuen Zwischentiefs be-steht die Gefahr, die Korrektur innerhalb der Handelsspanne der Vormonate weiter auszudehnen. Die alte Unterstützung bei 3.363 Punkten könnte alternativ kurzfristig stabilisieren. Die Short-Szenarien: Zeigen sich auch Anschlussverkäufe unterhalb der 3.363 Punkte-Marke, könnte es relativ direktweiter gehen bis zum Tief der vergangenen Monate bei 3.260 Punkten. Auf dieser wichtigen und mehrfach bestätigten Unter-stützung bietet sich die Chance einer Gegenbewegung. Sollte der Index aber auf neue mittelfristige Tiefs fallen, könnte die zweite grosse Abwärtswelle bis zur 3.162 Punkte-Marke aus-ge-dehnt werden. Die Long-Szenarien: Eine direkte Rückeroberung der 3.391 Punkte-Marke könnte das Chartbild kurzfristig noch-mals aufhellen und einen Anstieg bis zur 3.464 Punkte-Marke er-möglichen. Bullish wird es aber vor allem bei einem Ausbruch über die 3.490 Punkte-Marke sowie den dort liegenden Ab-wärtstrend. In diesem Fall könnte der Anstieg bis zur 3.588 Punkte-Marke erneut fortgesetzt werden.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.380,00 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 3.464 + 3.490 + 3.588
Unterstützungen: 3.363 + 3.260 + 3.162

Stand 27.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.850,46 6,13 0,64 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.152,79 13,53 0,29 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.701,19 9,35 0,41 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.635,57 11,45 0,34 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.477,98 0,23%
DAX™ 12.234,34 -0,29%
S&P 500™ 2.723,06 0,22%
Nikkei™ 22.296,15 -0,21%
EUR/CHF 1,1536 -0,10%
Crude Öl 76,24 1,96%
Gold 1.258,82 -0,52%

 Stand 27.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Setzt sich der Aufwärtstrend durch?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 169,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +13,43%
Stand 27.06.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Kühne & Nagel konnten sich ab November 2016 stark nach oben bewegen und erreichten ausgehend von der 125,90 CHF-Marke ein neues Rekordhoch bei 181,40 CHF. Darunter entwickelte sich ein Doppelhoch, welches im Februar 2018 mit dem Rückfall unter die 165,70 CHF-Marke ausgelöst wurde. Ein erster steiler Kurseinbruch führte bis zur Unterstützung bei 148,70 CHF. Bis Mitte März 2018 entwickelte sich eine weitere Verkaufswelle, welche die Notierungen bis zur 142,90 CHF-Marke drückte. Darüber konnte sich der Wert erholen und schnell den steilen Ab-wärtstrend verlassen. Nach einer Erholung bis zur 157,80 CHF-Marke fielen die Notierungen zurück, sodass sich in den vergangenen Wochen eine Seitwärtsbewegung etablierte. Nachdem darin der langfristige Aufwärtstrend erneut getestet wurde, gelang an den Vortagen eine leichte Erholung.

Ausblick: Es bietet sich bei Kühne & Nagel die Chance, ober-halb des langfristigen Aufwärtstrends einen Doppelboden auszubilden und die Rally wieder aufzunehmen. Sollte sich die Seitwärtsbewegung der Vorwochen aber nur als bearishe Flagge darstellen, würde eine mittelfristige Korrekturwelle unterhalb des Aufwärtstrends drohen. Die Long-Szenarien: Ausgehend vom Aufwärtstrend bietet sich die Chance, die Er-holung bis zur flachen Abwärtstrendlinie bei 155,00 CHF auszudehnen. Mittelfristig bullishe Signale dürften sichbieten, sollte sich der Kursverlauf durch die bis 157,80 CHF reichende Widerstandszone bewegen. In diesem Fall könnte eine Erholung bis zur 165,70 CHF-Marke anstehen. Erreicht Kühne & Nagel diese Hürde, würde die Gefahr bestehen, das Doppelhoch der Vormonate zu bestätigen. Oberhalb der 165,70 CHF-Marke dürfte sich Spielraum bis in den Bereich der 181,40 CHF-Marke auf mittelfristige Sicht bieten. Die Short-Szenarien: Bei An-schlussverkäufen unter der 142,90 CHF-Marke würde sich das Chartbild eintrüben, da auch der langfristige Aufwärtstrend unter Druck geriete. Die 138,00 CHF-Marke könnte die Möglich-keit bieten, eine Gegenbewegung auszubilden. Bleibt der Wert unter dem gebrochenen Aufwärtstrend, dürfte sich der Weg bis in den Bereich der 125,90 CHF-Marke öffnen.

Kühne & Nagel

Valor: 2523886
ISIN: CH0025238863
Kursstand: 149,00 CHF
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 152,15+157,80+165,70
Unterstützungen: 142,90+138,00+125,90

Stand 27.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGKühne & Nagel – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Kühne & Nagel – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 135,00 7,76 0,48 CHF
Warrant Warrant 140,00 11,29 0,33 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 167,45 7,24 0,51 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 161,55 10,25 0,36 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 27.06.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweizer Detailhandel setzte 2017 weniger um
    Der Gesamtumsatz im Schweizer Einzelhandel ist im ver-gangenen Jahr gesunken. Wie die Studie „Detailhandel Schweiz 2018“ des Marktforschungsunternehmens GfK zeigt, stagnierten die Verkäufe im Non-Food-Geschäft. Der Schweizer Detailhandel setzte 2017 91,5 Milliarden CHF um – ein Minus von 0,9% zum Vorjahr.
  • USA fordern Import-Stopp von iranischem Öl
    Die USA wollen nach ihrem Austritt aus dem Atom-abkommen dem Iran mit einem Total-Embargo eine wichtige Einnahmequelle nehmen. Wie ein Re-gierungsvertreter ankündigte, plant die US-Regierung mit Hilfe eines strikten Sanktionsregimes, Ölimporte anderer Länder aus dem Iran auf Null zu reduzieren. Entsprechende Wünsche seien an die Europäer vermittelt worden.
  • USA: Verbrauchervertrauen sinkt überraschend
    Der vom Conference Board erhobene Indikator für das Ver-brauchervertrauen in den USA ist im Juni überraschend um 2,4 auf 126,4 Punkte gesunken. Von Experten erwartet wurde ein Wert von 128,0 Punkte.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Keyinvest 27.06.20182018-06-27T06:02:31+02:00

Keyinvest 26.06.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Dienstag, 26.06.2018
  • Thema 1: S&P 500 – Verkaufsdruck kommt langsam auf
  • Thema 2: Givaudan – Doppelhoch rückt in den Vordergrund

Verkaufsdruck kommt langsam auf

Rückblick:Der sich in den Vormonaten ausbildende mittel-fristige Abwärtstrend im S&P 500 Index konnte im Mai 2018 nach oben verlassen werden, nachdem zuvor der langfristige Aufwärtstrend mehrfach erfolgreich getestet wurde. Es ge-lang ein bullisher Rücklauf, bevor sich der Wert der Hürde bei 2.802 Punkten näherten. Der Kaufdruck kam jedoch knapp vor diesem Niveau zum Erliegen, was in den vergangenen Wochen eine Konsolidierung nach sich zog. Innerhalb dieses Rücklaufs wurde die 2.742 Punkte-Marke getestet, leitete aber keine Wiederaufnahme der Rally ein. Zuletzt ging es unter dieses Niveau mit einem steilen Einbruch zur 2.702 Punkte-Marke.

Ausblick:Der Index rutscht klar aus dem kurzfristigen Er-holungstrend nach unten heraus, was weitere Abgaben nach sich ziehen könnte. Allerdings ist der langfristige Auf-wärtstrend weiterhin intakt, sodass die Rally darüber noch nicht beendet sein muss. Die Long-Szenarien: Ausgehend von der 2.702 Punkte-Marke könnte bereits eine Reaktion auf derOberseite eingeleitet werden. Geht es dabei schnell über die Hürde bei 2.742 Punkten zurück, könnte die wichtige Wider-standszone bei 2.802 Punkten kurzfristig getestet werden. Erst oberhalb dieses Niveaus wird der Weg nach oben auch mittel-fristig wieder freier, sodass das Rekordhoch bei 2.873 Punkten ins Blickfeld rücken könnte. Die Short-Szenarien: Der aufkommende Verkaufsdruck könnte den S&P 500 auch direkt bis zur 2.677 Punkte-Marke drücken. Ein weiterer Test des der-zeit bei 2.635 Punkten liegenden Aufwärtstrends wäre möglich, sollte dieses Niveau nicht gehalten werden. Mittelfristig wird es aber erst unterhalb der 2.594 Punkte-Marke bearisher, da dann der Aufwärtstrend nachhaltig durchbrochen wäre.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.717,07 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 2.742 + 2.802 + 2.873
Unterstützungen: 2.702 + 2.677 + 2.594

Stand 26.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.209,77 5,29 5,08 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.373,39 7,75 3,47 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 2.963,66 9,58 2,83 CHF
Mini Future Mini Future 2.895,11 12,73 2,13 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.458,75 -1,83%
DAX™ 12.270,33 -2,46%
S&P 500™ 2.717,07 -1,37%
Nikkei™ 22.309,85 -0,13%
EUR/CHF 1,1553 0,21%
Crude Öl 74,77 -1,24%
Gold 1.265,40 -0,31%

 Stand 26.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Doppelhoch rückt in den Vordergrund

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 2.250,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +3,02%
Stand 26.06.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Givaudan bewegten sich in den vergangenen Jahren innerhalb eines Aufwärtstrendkanals stetig nach oben. Im Januar 2018 gelang es sogar, die Ober-kante des Trendkanals zu durchbrechen, was sich jedoch als bullishe Übertreibung darstellte. Entsprechend deutlich fiel der Kursverlauf in der Folge zurück und korrigierte bis zur Unterstützung bei 2.025 CHF. Die Notierungen konnten sich anschliessend beruhigen und stabilisierten sich oberhalb der 2.101 Punkte-Marke. Eine darüber etablierte kleine Handels-spanne wurde Anfang Mai 2018 nach oben trendbestätigend verlassen, bereits an der Hürde bei 2.297 Punkten ebbte der Kaufdruck aber wieder ab. Daraufhin kam es zu einem Rück-lauf zur 2.171 CHF-Marke, wobei sich der Bruch des Er-holungstrends als Bärenfalle darstellte. Die sich an-schliessende Rally scheiterte jedoch wieder an der Hürde bei 2.297 CHF, sodass Givaudan zuletzt klar den Aufwärtstrend verliess.

Ausblick: Die Notierungen könnten unterhalb der 2.297 CHF-Marke ein kleines Doppelhoch ausbilden, welches die Basis einer grösseren Zwischenkorrektur darstellen dürfte. Sollte sich der Kursverlauf aber in einer hohen Handelsspanne weiterhin fangen, wäre bald ein Ausbruchsversuch auf neue Rekordhochs drin. Die Short-Szenarien: Setzt sich der Ver-kaufsdruck der Vortage weiterhin durch, ist unterhalb der 2.171 CHF-Marke ein Verkaufssignal möglich. Das dabei ausgelöste Doppelhoch dürfte kurzfristig Abgaben bis zur2.101 Punkte-Marke nach sich ziehen, wobei auch die 2.025 CHF-Marke bereits wieder ins Blickfeld rücken könnte. Im Ein-zugsbereich des dorthin steigenden längerfristigen Auf-wärtstrends könnten die Bullen wieder im Vorteil sein. Die Long-Szenarien: Ausgehend von der 2.171 CHF-Marke könnte die Handelsspanne der Vorwochen bereits wieder bis zur 2.297 CHF-Marke durchlaufen werden. Ein Ausbruch darüber dürfte ein ent-scheidendes mittelfristiges Kaufsignal darstellen, sodass die Hürde bei 2.327 CHF nur eine untergeordnete Barriere darstellen würde. Geht es auch über diese Hürde klar auf ein neues Rekord-hoch hinaus, wäre der Weg mittelfristig in Richtung der 2.400 CHF-Marke relativ frei.

Givaudan

Valor: 1064593
ISIN: CH0010645932
Kursstand: 2.184,00 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 2.297 + 2.327 + 2.400
Unterstützungen: 2.171 + 2.101 + 2.025

Stand 26.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGivaudan – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Givaudan – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 2.200,00 13,65 0,32 CHF
Warrant Warrant 2.150,00 9,93 0,44 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.305,91 14,94 0,29 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.435,62 7,87 0,55 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 26.06.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweiz erzielt hohen Leistungsbilanzüberschuss
    Laut Mitteilung der Schweizerischen Nationalbank (SNB) hat die Schweizer Wirtschaft im ersten Quartal einen Über-schuss in der Leistungsbilanz von 18,1 Milliarden CHF ver-bucht. Dies entspricht einem Plus zum Vergleichsquartal des Vorjahres um 5 Milliarden CHF. Die gesamten Ein-nahmen erreichten 148,6 Milliarden CHF und standen Ausgaben von 130,4 Milliarden gegenüber.
  • Verkäufe neuer Häuser deutlich stärker als erwartet
    Die Hausverkäufe in den USA kletterten im Mai um 6,7% auf annualisiert 689.000 Einheiten, wie das Handels-ministerium mitteilte. Analysten hatten einen Anstieg um 0,7% erwartet. Die Verkäufe im Vormonat fielen um revidiert 3,7% im Monatsvergleich.
  • Trump kritisiert Harley-Davidson
    US-Präsident Trump hat die Entscheidung von Harley-Davidson kritisiert, wegen der EU-Sonderzölle einen Teil der Produktion ins Ausland zu verlegen. Er sei überrascht, das von allen Unternehmen ausgerechnet Harley-Davidson die Weisse Flagge schwenke, twitterte er.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 26.06.20182018-06-26T05:59:20+02:00

Keyinvest 25.06.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Montag, 25.06.2018
  • Thema 1: SMI – Noch keine Entwarnung
  • Thema 2: Alphabet – Allzeithoch im Blick

SMI – Noch keine Entwarnung

Rückblick:Seit Mitte Mai setzte sich der übergeordnete Ab-wärtstrend beim SMI Index mit einer weiteren Verkaufswelle fort, die unter die Unterstützungen bei 8.729 und 8.600 Punkten führte. Im Bereich der 8.480 Punkte-Marke starteten die Käufer im Juni zunächst einen Bodenbildungsversuch, der jedoch schon an der 8.700 Punkte-Marke ausverkauft wurde. Eine weitere Verkaufswelle drückte den Index in der vergangenen Woche bereits deutlich unter das bisherige Jahrestief bei 8.454 Punkten, ehe eine weitere Erholung ein-setzte, die den Index aktuell an den Widerstand bei 8.600 Punkten führt.

Ausblick:Die vergangene Woche war von einer volatilen Seitwärtsphase geprägt, bei der sich keine der Marktteilnehmerseiten durchsetzen konnte. Der übergeordnete Abwärtstrend bleibt von dieser kurzfristigen Achterbahnfahrt ohnehin unberührt. Die Short-Szenarien: Kann der Index jetzt nicht über den Widerstand bei 8.600 Punkten gekauft werden, dürfte es in dieser Woche zu einem Bruch der 8.454 Punkte-Marke und damit einem weiteren Verkaufssignal kommen. Nach einem anschliessenden Kursrutsch bis 8.311 Punkte könnten die Bullen jedoch an dieser markanten Unter-stützung wieder in das Geschehen eingreifen und eine deutliche Erholung auslösen. Ein Bruch der 8.311 Punkte-Marke hätte dagegen weitere Verluste bis 8.200 Punkte zur Folge. Die Long-Szenarien: Zwar könnte es bei einem Anstieg über den Wider-stand bei 8.600 Punkten zu einer Fortsetzung der Erholung kommen. Allerdings dürfte diese bereits im Bereich des Zwischenhochs bei 8.697 Punkten wieder auf Verkäufer treffen und sich der Abwärtstrend dort fortsetzen. Erst ein nachhaltiger und vor allen Dingen dynamischer Ausbruch über 8.729 Punkte könnte einen Befreiungsschlag für den SMI bedeuten. In diesem Fall käme es zunächst zu einer Aufwärtsbewegung bis 8.780 Punkte.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 8.616,55 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 8.729+8.780+8.862
Unterstützungen: 8.480+8.311+8.200

Stand 24.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 8.300,00 16,90 1,02 CHF
Mini Future Mini Future 8.043,39 13,26 1,30 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 9.763,50 7,24 2,37 CHF
Mini Future Mini Future 9.245,51 11,70 1,47 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.616,56 1,85 %
DAX™ 12.579,70 0,54 %
S&P 500™ 2.574,88 0,19 %
Nikkei™ 22.429,10 -0,39 %
EUR/CHF 1,1505 -0,19 %
Crude Öl 74,03 -2,03 %
Gold 1.267,64 -0,14 %

 Stand 24.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Alphabet – Allzeithoch im Blick

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 1.360,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +17,70%
Stand 24.06.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Zu Beginn des Jahres erreichten die Aktien der Google-Muttergesellschaft Alphabet im Rahmen ihrer lang-fristigen Rally ein neues Allzeithoch bei 1.186,89 USD. Nach einer kurzen Konsolidierungsphase auf diesem Niveau wurde ein steiler Einbruch zum Auftakt für eine mehrmonatige Seit-wärtsbewegung. Diese verlief höchst volatil zwischen der Widerstandsmarke bei 1.186,89 USD und dem früheren Rekordhoch bei 988,25 USD, welches eine zentrale Unter-stützung darstellt. Ausgehend von dieser Marke konnten sich die Aktien ab Ende März wieder nach oben orientieren und in den letzten Wochen einen dynamischen Aufwärtstrend aus-bilden, der sie wieder über die Hürden bei 1.096,11 und 1.133,00 USD ausbrechen ließ. Diese Rallyphase führte zu-letzt wieder an das Rekordhoch, an dem der Wert allerdings nach unten abprallte.

Ausblick: Die Aktien von Alphabet sind auf dem Weg zu einem Höchststand. Allerdings dürfen sich die Bullen dabei keinen Fehltritt erlauben. Die Long-Szenarien: Um den lauf-enden Anstieg nicht zu gefährden, sollte die aktuelle Korrektur jetzt an der 1.140,00 USD-Marke enden und der Wert wieder an die Hürde bei 1.186,89 USD ansteigen. Wird das Rekordhoch auf Tagesschlusskursbasis überschritten, könnte sich die Rally der Aktien zunächst kurzfristig bis 1.235,00 USD ausdehnen. Auf Sicht der kommenden Wochen wären sogar Zugewinne bis 1.255,00 USD möglich, ehe eine übergeordnete, mehrwöchige Korrektur einsetzen sollte. Die Short-Szenarien: Setzen die Aktien von Alphabet da-gegen unter die Unterstützung bei 1.140,00 USD zurück, dürfte sich die Korrektur bis an die Haltemarke bei 1.110,75 USD aus-dehnen. Auf diesem Niveau müssten die Bullen dann wieder in das Geschehen eingreifen und den Wert in Richtung der Rekordmarke antreiben. Andernfalls würde ein Bruch der Unterstützung zugleich auch zum Unterschreiten der kurzfristigen Aufwärtstrendlinie führen und damit für den Beginn einer zeitintensiven Gegenbewegung sprechen. Diese dürfte zunächst bis 1.055,22 USD führen. Darunter hätten die Bären allerdings bereits ein starkes Verkaufssignal aktiviert, dem ein Kursrutsch bis 988,25 USD folgen dürfte.

Alphabet

Valor: 29798545
ISIN: US02079K1079
Kursstand: 1.155,48 USD
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 1.186+1.235+1.255
Unterstützungen: 1.133+1.110+1.096

Stand 24.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAlphabet – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Alphabet – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 1.050,00 7,46 1,53 CHF
Warrant Warrant 1.200,00 18,41 0,62 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 940,00 67,15 0,17 CHF
Warrant Warrant 980,00 49,64 0,23 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.06.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • OPEC einig über Förderanhebung
    Die OPEC will in den kommenden Monaten mehr Rohöl fördern, um das vereinbarte Förderlimit wieder aus-zuschöpfen. Dies bedeutet eine zusätzliche Produktion von rund 600.000 Barrel am Tag. Dabei ist noch unklar, welche Mitgliedsländer die zusätzliche Produktion übernehmen sollen. Das sei nicht verhandelt worden, sagte der Öl-minister der Vereinigten Arabischen Emirate, Al-Mazrouei.
  • BIZ warnt vor Risiken für die Weltwirtschaft 
    Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) sieht als grosse Gefahr für die Weltwirtschaft den von den USA losgetretenen Handelskonflikt. „Die Folgen könnten über-aus gravierend sein, wenn sie als Bedrohung für das offene, multilaterale Handelssystem gewertet würden“, schreibt die BIZ in ihrem aktuellen Wirtschaftsbericht.
  • IHS Markit: Euro-Wirtschaft auf Wachstumskurs 
    Die Geschäftsstimmung der Unternehmen im Euroraum hat sich im Juni überraschend stark verbessert. Der IHS Markit PMI für die Privatwirtschaft stieg um 0,7 auf 54,8 Zähler. Es ist der erste Anstieg nach vier Rückgängen in Folge. Die Erwartungen von Analysten wurden übertroffen.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 25.06.20182018-06-25T08:53:41+02:00

Keyinvest 22.06.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Freitag, 22.06.2018
  • Thema 1: Gold – Abwärtstrend setzt sich fort
  • Thema 2: Credit Suisse – Die Lage verdüstert sich

Abwärtstrend setzt sich fort

Rückblick:Nach einem bearishen Doppelhoch an der 1.366 USD-Marke setzte sich beim Goldpreis ab Anfang April ein steiler Verkaufsimpuls in Gang, der in den vergangenen Wochen bis unter die Haltemarke bei 1.310 USD führte. Erst bei 1.280 USD gelang es den Käufern eine Erholung zu starten, die allerdings nicht über die 1.310 USD-Marke hinausführte. In dieser Phase Anfang Juni bildete sich unterhalb der Widerstandsmarke ein ansteigendes Dreieck aus, das am Freitag der vergangenen Woche mit einem starken Ausverkauf nach unten aufgelöst wurde. In Folge dieses Verkaufssignals brach der Kurs des Edelmetalls direkt an die Unterstützung bei 1.265 USD ein.

Ausblick:Auf dem aktuellen Niveau besteht die theoretische Chance, dass die Abwärtsbewegung seit Anfang April endet. Die Dynamik der letzten Tagen spricht allerdings weiter für fallende Kurse. Die Short-Szenarien: Wird die 1.265 USD-Marke jetzt ebenfalls deutlich gebrochen, dürfte sich der Abwärtstrend bei Gold bis an die Unterstützungszone von 1.236 bis 1.243 USD ausdehnen. Dort hätten die Bullen jedoch gute Chancen, eine mittelfristige Trendwende einzuleiten. Wird die Marke dagegen ebenfalls durchbrochen, stünde ein Kursrutsch bis 1.200 USD an. Die Long-Szenarien: Gelingt es der Käuferseite dagegen, den Bereich um 1.265 USD zu verteidigen und den Goldpreis anschliessend wieder über die 1.280 USD-Marke zu heben, wäre eine Erholung bis 1.295 USD möglich. Damit wäre der Abwärtstrend aber noch nicht beendet. Auf diesem Niveau könnte der nächste mehrtägige Abwärtsimpuls beginnen. Bei einem Anstieg über 1.295 USD wäre der Kursrückgang seit Mitte Juni neutralisiert und in der Folge wären weitere Zugewinne bis 1.310 USD möglich. Doch erst mit Kursen über dieser Hürde wäre der Abwärtstrend unterbrochen und ein Anstieg bis 1.325 und 1.357 USD wahrscheinlich.

Gold

Valor: 274702
ISIN: XD0002747026
Kursstand: 1.267,44 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 1.280+1.295+1.310
Unterstützungen: 1.265+1.236+1.200

Stand 22.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Gold – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGGold – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 1.077,55 6,56 1,92 CHF
Mini Future Mini Future 1.145,80 8,99 1,40 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 1.487,66 5,65 2,22 CHF
Mini Future Mini Future 1.367,65 10,38 1,21 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.459,93 -1,14 %
DAX™ 12.511,90 -1,44 %
S&P 500™ 2.749,76 -0,63 %
Nikkei™ 22.472,57 -0,97 %
EUR/CHF 1,1508 0,06 %
Crude Öl 73,61 1,11 %
Gold 1.267,44 0,04 %

 Stand 22.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Die Lage verdüstert sich

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 18.80 CHF
Prognostizierte Preisänderung +24,63%
Stand 22.06.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Nachdem eine massive Rally bei den Aktien von Credit Suisse erst am langfristigen Widerstand bei 18,57 CHF gestoppt wurde, ging der Wert zunächst zu Jahresbeginn in eine steile Korrektur über. Diese führte bis Ende März an die Unterstützung bei 15,46 CHF. Doch kurz nach dem Unterschreiten einer mittelfristigen Aufwärtstrendlinie gelang es den Käufern, weitere Verluste zu verhindern und eine Erholung bis an den Widerstand bei 17,41 CHF zu vollziehen. Der Ausbruch über die Marke und damit die Reaktivierung des vorherigen Aufwärtstrends gelang allerdings nicht. In den darauffolgenden Wochen kamen die Aktien wieder stärker unter Druck und wurden mit dem erneuten Unterschreiten der Aufwärtstrendlinie von einer dynamischen Abwärtsbewegung erfasst. Diese endete bisher knapp unter der 15,00 CHF-Marke und spitzte sich in den letzten Tagen keilförmig zu. Eine erneute Schwächephase könnte damit bereits das Ende dieser fragilen Konsolidierung bedeuten.

Ausblick: Die Tatsache, dass die Korrektur der letzten Tage in der Tendenz abwärtsgerichtet verläuft, spricht für anhaltenden Verkaufsdruck. Zudem konnten die Aktien von Credit Suisse nicht mehr über den Widerstand bei 15,97 CHF klettern. Die Bären behalten damit die Oberhand. Die Short-Szenarien: Unterhalb von 15,46 CHF ist jederzeit mit einer Fortsetzung der Verkaufswelle zu rechnen. Bricht der Wert dabei auch unter das bisherige Wochentief bei 14,78 CHF ein, könnte ein direkter Ausverkauf bis an die Haltemarke bei 14,06 CHF zurückführen. Dort wäre mit einer kurzfristigen Erholung zu rechnen. Wird diese markante Unterstützung dagegen ebenfalls unterschritten, dürften die Aktien von Credit Suisse in den kommenden Wochen bis 13,27 CHF zurückfallen. Die Long-Szenarien: Ein Anstieg über die Hürde bei 15,46 CHF dürfte dagegen bereits an der 15,97 CHF wieder abgebremst werden und die Bären die Baisse fortsetzen. Kann dagegen auch diese Barriere aus dem Weg geräumt werden, wäre eine Kaufwelle an die Abwärtstrendlinie auf Höhe des Widerstands bei 16,31 CHF zu erwarten. Ob diese Marke jedoch in Richtung 17,41 CHF überwunden werden kann, muss aufgrund der aktuellen Schwäche in Frage gestellt werden.

Credit Suisse

Valor: 1213853
ISIN: CH0012138530
Kursstand: 14,95 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 15,46+15,97+16,31
Unterstützungen: 14,78+14,06+13,27

Stand 22.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGCredit Suisse – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Credit Suisse – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 13,51 7,38 0,21 CHF
Mini Future Mini Future 14,07 10,40 0,29 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 17,74 4,85 0,61 CHF
Mini Future Mini Future 15,85 10,25 0,29 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 22.06.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • SNB hält an lockerer Geldpolitik fest
    Die Schweizerische Nationalbank (SNB) belässt auf ihrer Juni-Sitzung den Zins auf Sichteinlagen bei der Notenbank bei -0,75%, während das Zielband für den Dreimonats-Libor zwischen -1,25% bis -0,25% verharrt. Gleichzeitig bleibt die SNB bei Bedarf weiterhin am Devisenmarkt aktiv.
  • Schweizer Exporte entwickeln sich positiv
    Auf saisonbereinigter Basis stiegen die Ausfuhren der Schweizer Wirtschaft im Mai nominal um 0,9% gegenüber dem Vormonat auf 19,6 Milliarden CHF. Bei den Importen kam es zu einem Plus von 3,8% auf 17,3 Milliarden CHF. Der Handelsbilanzüberschuss fiel somit mit 2,26 Milliarden CHF tiefer aus als im April mit 2,72 Milliarden CHF.
  • USA: Philly-Fed-Index bricht überraschend ein 
    Das Geschäftsklima in der Region Philadelphia hat sich im Juni überraschend deutlich eingetrübt. Der von der regionalen Notenbank ermittelte Philly-Fed-Index sank um 14,5 auf 19,9 Punkte. Dies ist der niedrigste Stand seit Ende 2016. Analysten hatten einen weniger starken Rückgang erwartet.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 22.06.20182018-06-22T06:01:21+02:00

Weekly Hits Ausgabe vom 21.06.2018


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 21.06.2018
  • Thema 1: Swiss Equal-Weight Index: Das Gewicht optimal verteilt
  • Thema 2: PayPal, SQUARE, Wirecard: Zukunftstrend Digital-Payment

Swiss Equal-Weight Index
Das Gewicht optimal verteilt

Die Störfeuer an den Märkten sind dieses Jahr enorm: Handelskriege, politische Umwälzungen und eine drohende Abschwächung der Konjunktur setzen den Kursen zu. Der SMI™ verlor seit Jahresbeginn 8.8 Prozent an Wert. Der innovative Solactive Swiss Equal-Weight Net Total Return Index musste zwar auch Federn lassen, schlug sich aber mit einem Rücksetzer von «nur» 1.7 Prozent deutlich besser. Damit zeigt sich einmal mehr, dass der Gleichgewichtungsansatz klare Vorteile bietet. Auf Sicht von einem Jahr liegt der Strategie-Index sogar 6.3 Prozent im Plus, während der SMI™ 5.2 Prozent abgeben musste. Ein Hauptgrund der schwachen Performance des Schweizer Leitbarometers sind die Schwergewichte Nestlé, Novartis und Roche, die zuletzt den Rückwärtsgang einlegten. Der Open End PERLES (Symbol: EQLCH) auf den Solactive Swiss Equal-Weight Net Total Return Index schaltet dagegen das Klumpenrisiko aus. Das Produkt bietet somit eine clevere Möglichkeit, sich den Schweizer Aktienmarkt ins Depot zu holen. Die Strategie kommt mit einer Verwaltungsgebühr von moderaten 0.40 Prozent p.a. aus. Der neue ER Kick-In GOAL (Symbol: KBWDDU) auf das Trio Nestlé, Novartis und Roche ermöglicht dagegen bereits bei einer Seitwärtsbewegung eine attraktive Rendite.¹

Trotz der jüngsten Reformbemühungen durch die SIX Swiss Exchange wird der Verlauf des SMI™ im Wesentlichen immer noch von den drei Aktien Nestlé, Novartis und Roche bestimmt. Mit diesem Klumpenrisiko räumt der Solactive Swiss Equal-Weight Index dank seines innovativen Ansatzes auf. Alle 20 Mitglieder werden gleichgewichtet. Diese Vorgehensweise umgeht auch zugleich den „Buy High, Sell Low“-Effekt. Bei einer klassischen Gewichtung nach der Marktkapitalisierung erhöht sich nämlich der Anteil einer Aktie, sobald diese steigt und umgekehrt. Damit der Solactive Swiss Equal-Weight Index seine Vorteile auch fortwährend ausspielen kann, wird er einer vierteljährigen Überprüfung unterzogen. Dabei erfolgt aber nicht nureine Zurücksetzung der Gewichtungen der Indexmitglieder, auch die Zusammen-setzung wird kontrolliert und gegebenenfalls angepasst. Die Folge: Der Strategie-Index ist flexibler als der SMI™. Eine ordentliche Überprüfung des klassischen Gradmessers durch die SIX Swiss Exchange findet nur einmal pro Jahr statt.

Die unterschiedlichen Ansätze können auch zu verschiedenen Zusammensetzungen führen. So fanden die letzten Änderungen im SMI™, bei denen Swiss Life, Lonza und Sika in den Blue-Chip-Index aufstiegen, beim Solactive Swiss Equal-Weight Index bereits lange vor der offiziellen Aufnahme statt. Auch aktuell ist das Barometer der schweizerischen Börse einen Schritt voraus. Während die Investment- und Vermögensverwaltungsgesellschaft Partners Group am Markt noch als heisser Kandidat für den Einzug in die erste Börsenliga gehandelt wird, ist die Aktie in den Solactive Swiss Equal-Weight Index bereits enthalten. Mit einem Plus von 8.6 Prozent schaffte der Titel bis dato eine klare Outperfromance in 2018.¹


Chancen: Der moderne Indexansatz sorgt dafür, dass der Solactive Swiss Equal-Weight Index eine echte Anlagealternative auf dem Schweizer Aktienmarkt darstellt. Mit dem Open End PERLES (Symbol: EQLCH) lässt sich 1:1 – abzüglich einer Verwaltungsgebühr von 0.40 Prozent p.a. – an dem Barometer partizipieren. Positiv kommt hinzu, dass die ausgeschütteten Netto-Dividenden in die Performanceberechnung des Index einfliessen. Weitere Informationen finden Sie unter www.ubs.com/equal. Wer nach den jüngsten Kursverlusten eine Stabilisierung der Blue Chips Nestlé, Novartis und Roche erwartet, kann mit dem neuen ER Kick-In GOAL (Symbol: KBWDDU) eine Rendite von 5.0 Prozent p.a. bei einem Barriereabstand von 40 Prozent erzielen.

Risiken:Open End PERLES sind nicht kapitalgeschützt. Verliert der zugrunde-liegende Index an Wert, kommt es bei dem Tracker-Zertifikat zu Verlusten. Notiert bei dem ER Kick-In GOAL einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Duo erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Solactive Swiss Equal-Weight Total Return Index vs. SMI™ TR Index (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
In den vergangenen fünf Jahren hat der Solactive Equal-Weight Index den Schweizer Leitindex deutlich hinter sich gelassen. Die Outperfromance betrug in diesem Zeitraum exakt 14.2 Prozent.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 20.06.2018

Nestlè vs. Novartis vs. Roche (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Die Kurskurven der Schwergewichte im SMI™ zeigten zuletzt allesamt nach unten. Die Genussscheine des Pharma-Riesens Roche rutschen auf Fünf-Jahres-Sicht sogar in den roten Bereich.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 20.06.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End PERLES auf den Solactive Swiss Equal-Weight Net Total Return Index

Symbol EQLCH
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SPVSP Code 1300
Basiswert Solactive Swiss Equal-Weight Net TR Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.40% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 115.70 / 116.40
 
Termsheet

5.00% p.a. ER Worst of Kick-In GOAL
auf Nestlé / Novartis / Roche

Symbol KBWDDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Nestlé, Novartis, Roche
Handelswährung CHF
Coupon 5.00% p.a.
Kick-In Level 60.00%
Verfall 21.06.2022
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 27.06.2018; 15:00 Uhr
 

Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 20.06.2018
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 8’557.51 -0.9%
SLI™ 1’424.48 -1.6%
S&P 500™ 2’767.32 -0.3%
Euro STOXX 50™ 3’439.60 -1.1%
S&P™ BRIC 40 4’282.51 -2.7%
CMCI™ Compos. 956.35 -3.8%
Gold (Feinunze) 1.274.50 -2.1%

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

PayPal, SQUARE, Wirecard 
Zukunftstrend Digital-Payment

 
Lange Zeit galt die Devise «Cash is fesch». Im Zuge der Fintech-Welle verliert der Slogan aber immer mehr an Bedeutung. Digitales Bezahlen setzt sich immer mehr durch und ist zu einem riesigen Wachstumsmarkt geworden. Nach Angaben des Datensammlers Statista wird das Transaktionsvolumen in den USA zwischen 2018 und 2022 um 11.1 Prozent p.a. auf 1.4 Billionen US-Dollar zulegen, in China sollen es bis dahin sogar 2.0 Billionen US-Dollar sein, was einem jährlichen Plus von 18.2 Prozent entspricht. Von diesem Kuchen möchten sich viele Unternehmen eine Scheibe abschneiden. Zu den Big Player in dem Sektor zählen die US-Konzerne PayPal und SQUARE. Auch die deutsche Wirecard ist bei der Digitalisierung von Zahlungsprozessen nicht mehr wegzudenken. Der neue Early Redemption (ER) Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KBVWDU) auf das genannte Trio ermöglicht ein teilgeschütztes Investment in die Wachstumsbranche. Das Produkt ist mit einem hohen Coupon von 11.00 Prozent p.a. sowie einer tiefen Barriere von 50 Prozent ausgestattet.
 

Chancen:Der in Zeichnung stehende ER Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KBVWDU) ermöglicht ein teilgeschütztes Investment auf das digitale Bezahl-Trio. Um die Maximalrendite von 11.00 Prozent p.a. zu erreichen, bedarf es keinerlei Kursavancen. Wichtig ist, dass die tief angesetzte Barriere bei 50 Prozent der Startkurse von PayPal, SQUARE und Wirecard während der maximalen Laufzeit von einem Jahr nicht verletzt wird. Das Early Redemption Feature macht sogar eine frühere Rückzahlung möglich. Dies wäre dann der Fall, wenn alle Basiswerte an einem der vierteljährlichen Beobachtungstage gemeinsam auf oder über dem Ausgangskurs notieren.

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem des Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Duo erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.n
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
PayPal vs. SQUARE vs. Wirecard
(5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 20.06.2018

11.00% p.a. ER Worst of Kick-In GOAL auf PayPal / SQUARE / Wirecard
Symbol KBVWDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswert PayPal, SQUARE, Wirecard
Handelswährung USD (Quanto)
Coupon 11.00% p.a.
Kick-In Level 50.00%
Verfall 20.06.2019
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 27.06.2018; 15:00 Uhr
 

Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 20.06.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2017. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly Hits Ausgabe vom 21.06.20182018-07-16T10:55:13+02:00

Keyinvest 21.06.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 21.06.2018
  • Thema 1: DAX – Doppelhoch droht aktiviert zu werden
  • Thema 2: Geberit – An der Klippe

Doppelhoch droht aktiviert zu werden

Rückblick:Nach dem impulsiven Anstieg bis 13.204 Punkte ging der DAX Index Mitte Mai in eine steile Korrektur über, die erst knapp unter der Unterstützung bei 12.640 Punkten gestoppt wurde. Bei 12.547 Punkten starteten die Bullen einen weiteren Ausbruchsversuch über den Widerstand bei 13.137 Punkten, der jedoch ebenfalls scheiterte. Damit bildete sich auf diesem Niveau ein bearishes Doppelhoch, das eine Trendwende einleiten könnte. Seit dem vergangenen Freitag ist der Index wieder massiv unter Druck und brach ein weiteres Mal an die 12.600 Punkte-Marke ein. Dabei wurde auch eine übergeordnete Aufwärtstrendlinie unterschritten und damit ein zweites bearishes Signal gebildet.

Ausblick:Der Kurssturz der vergangenen Tage lastet schwer auf dem deutschen Leitindex. Ein erneuter Bruch der 12.640 Punkte-Marke könnte bereits ein weitreichendes Ver-kaufssignal auslösen. Die Short-Szenarien: Zwar war der gestrige Handel von einer dynamischen Erholung geprägt, doch könnte diese bereits im Bereich von 12.800 Punkten enden. Setzt der Index in der Folge unter 12.640 Punktezurück, wäre das bearishe Doppelhoch aktiv und zunächst mit einer Verkaufswelle bis 12.503 Punkte zu rechnen. Unterhalb der Marke dürfte allerdings auch der Unterstützungsbereich bei 12.390 Punkten zügig erreicht werden. Gelingt es den Bullen dort nicht, einen nachhaltigen Boden auszubilden, würde ein Ausverkauf bis 12.256 Punkte belasten. Die Long-Szenarien: Eine Fortsetzung der Erholung würde aktuell erst bei einem Anstieg über 12.800 Punkte erfolgen und könnte bereits bei 12.850 Punkten wieder von den Bären unterbunden werden. Derzeit könnte ohnehin erst ein Ausbruch über die Barriere bei 12.951 Punkten dafür sorgen, dass der DAX wieder in neutralere Kurs-regionen steigen kann. Ob anschliessend jedoch auch die 13.137 Punkte-Marke überwunden werden kann, ist aktuell mehr als fraglich.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12.695,20 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 12.800+12.951+13.070
Unterstützungen: 12.640+12.503+12.390

Stand 21.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 12.250,00 15,03 1,95 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 11.569,41 10,99 1,33 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 14.088,73 8,92 1,64 CHF
Warrant Warrant 13.000,00 17,34 1,69 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.557,51 1,11 %
DAX™ 12.695,20 0,14 %
S&P 500™ 2.767,32 0,17 %
Nikkei™ 22.674,44 0,53 %
EUR/CHF 1,1536 0,07 %
Crude Öl 73,94 0,09 %
Gold 1.265,64 -0,17 %

 Stand 21.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

An der Klippe

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 460,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +6,83%
Stand 21.06.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Geberit befanden sich bis in den April dieses Jahres hinein in einem übergeordneten Abwärtstrend, der den Wert nach einer steilen Zwischen-erholung erneut an den Bereich des Jahrestiefs bei 405,60 USD geführt hatte. Doch kurz vor der Ausbildung eines weit-eren Verkaufssignals gelang es den Bullen die Marke zu verteidigen und eine steile Aufwärtsbewegung zu initiieren. Diese führte Anfang Mai sogar vorübergehend über den Widerstand bei 442,40 CHF, ehe es dort zu einer drei-ecksförmigen Konsolidierung kam, die nach unten aufgelöst wurde. Seither fiel der Wert wieder an den Bereich der Unter-stützung bei 422,00 CHF zurück. Nach dem gescheiterten Versuch, die 442,40 CHF-Marke zurück-zuerobern, fiel der Wert in dieser Woche erneut an die zentrale Unterstützungszone zurück.

Ausblick: Die Aktien von Geberit haben zuletzt auch eine kurzfristige Aufwärtstrendlinie unterschritten und damit ein weiteres bearishes Signal ausgebildet. Sollte die Trendlinie nicht rasch zurückerobert werden, käme es zu einer weiteren Verkaufswelle. Die Short-Szenarien: Unterhalb des Kreuz-widerstands bei 434,10 CHF sind kurzfristig die Verkäufer am Zug. Entsprechend dürfte der Wert in den kommenden Tagen bis zur 422,00 CHF-Marke zurücksetzen. Dort könnten die Bullen ein weiteres Mal versuchen, eine Stabilisierungsphase einzuleiten. Scheitert dieser Versuch und brechen die Aktien anschliessend auch unter 422,00 CHF ein, wäre einVerkaufssignal aktiv und mit Abgaben bis 409,30 CHF zu rechnen. Unterhalb der Marke wäre der übergeordnete Ab-wärtstrend reaktiviert und weitere Abwärtswellen bis 394,10 CHF wahrscheinlich. Die Long-Szenarien: Sollte sich der Wert dagegen wieder über die 434,10 CHF-Marke zurückkämpfen, stünde ein Angriff auf den Widerstand bei 442,40 CHF auf der Agenda. Dort könnten die Bären erneut zuschlagen und einen Ausverkauf bis 422,00 CHF starten. Wird die Marke dagegen überschritten, wäre ein kleines Kaufsignal generiert und zunächst von einer Fortsetzung der Erholung bis an die Kurshürde bei 453,80 CHF auszugehen. Auf diesem Niveau verläuft die mittelfristige Abwärtstrendlinie, die den Konter der Bullen abbremsen dürfte.

Geberit

Valor: 3017040
ISIN: CH0030170408
Kursstand: 430,60 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 434,10+442,40+453,80
Unterstützungen: 422,00+409,30+394,10

Stand 21.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGeberit – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Geberit – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 420,00 10,50 0,41 CHF
Mini Future Mini Future 416,03 16,00 0,27 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 450,87 16,42 0,26 CHF
Mini Future Mini Future 460,36 9,75 0,44 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.06.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Fed: Zeichen stehen auf höhere Leitzinsen 
    Nach Ansicht von Fed-Präsident Jerome Powell sind weit-ere Zinsanhebungen gerechtfertigt. „Mit einer nied-rigen Arbeitslosenquote, einer Inflation nahe unserem Ziel und einem in etwa ausgeglichenen Ausblick gibt es starke Argumente für einen weiteren graduellen Anstieg der Leitzinsen“, sagte Powell während der EZB-Notenbankkonferenz im portugiesischen Sintra.
  • US-Leistungsbilanz-Defizit geringer als erwartet 
    Das Defizit in der US-Leistungsbilanz ist im ersten Quartal 2018 mit 124,1 Milliarden USD niedriger als erwartet aus-gefallen. Volkswirte hatten mit einem Fehlbetrag von 129,0 Milliarden USD gerechnet. Zudem wurde der Wert aus dem Vorquartal von 128,2 auf 116,1 Milliarden USD nach unten revidiert.
  • Deutschland: Erzeugerpreise ziehen im Mai kräftig an
    Die Erzeugerpreise gewerblicher Produkte in Deutschland lagen im Mai um 2,7% höher als im Vergleichsmonat des Vorjahres, wie das Statistische Bundesamt mitteilte. Im April hatte die Jahresveränderungsrate bei 2,0% gelegen. Im Monatsvergleich kletterten die Herstellerpreise im Mai um 0,5% und damit ebenso stark wie im April.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Keyinvest 21.06.20182018-06-21T06:08:40+02:00

Keyinvest 20.06.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Mittwoch, 20.06.2018
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Rallychance vertan
  • Thema 2: Zurich Insurance – Entscheidende Unterstützung gehalten

Rallychance vertan

Rückblick:Der EuroStoxx 50 Index fiel innerhalb einer um-fassenden Korrekturbewegung im Februar 2018 bis zur 3.260 Punkte-Marke, um sich darüber in den vergangenen Monaten zu stabilisieren. Es gelang oberhalb dieses Niveaus die Aus-bildung eines Doppelbodens, welcher mit dem Anstieg über die Hürde bei 3.490 Punkten ausgelöst wurde. Eine um-fassende Rally schloss sich an, jedoch scheiterte der Index im Bereich einer bei 3.588 Punkten liegenden Hürde. Nach einem weiteren Kursrückgang bis zur 3.391 Punkte-Marke entwickelte der Wert in den vergangenen Wochen eine bearishe Flaggenformation, konnte daraus aber zunächst nach oben ausbrechen.

Ausblick:Nachdem der Aufwärtstrend der vergangenen Wochen nicht gehalten werden konnte, besteht die Gefahr, eine weitere Korrekturwelle einzuleiten. Die Short-Szenarien: Ein direkter Rutsch bis zum Zwischentief bei 3.391 Punkten ist im EuroStoxx 50 schnell möglich. Sollte der Index darunter fallen, könnte auch die 3.260 Punkte-Marke kurzfristig wieder erreichbar werden. Dort bietet sich nochmals eineChance für die Bullen. Im Zuge einer zweiten Abwärtswelle be-steht aber die Gefahr, dass die 3.260 Punkte-Marke nicht ge-halten wird. Ein Rücklauf bis zur Ausbruchszone der Boden-formation der vergangenen Jahre bei 3.162 Punkten könnte in diesem Fall anstehen. Die Long-Szenarien: Aufhellen könnte sich das Chartbild bei einer Rückeroberung der 3.490 Punkte-Marke, wobei erst oberhalb des bei 3.520 Punkten liegenden Ab-wärtstrends der Weg zur Hürde bei 3.588 Punkten freier wird. Sollte es dem Index gelingen, auch die 3.600 Punkte-Marke wieder zu durchbrechen, könnte die massive Barriere um 3.688 Punkte nochmals angelaufen werden.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.451,00 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 3.490 + 3.588 + 3.688
Unterstützungen: 3.391 + 3.260 + 3.162

Stand 20.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.849,04 5,59 0,71 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.151,22 10,87 0,37 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.703,67 11,58 0,34 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.637,87 14,91 0,26 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.463,41 -0,66%
DAX™ 12.677,97 -1,22%
S&P 500™ 2.762,57 -0,40%
Nikkei™ 22.385,83 0,48%
EUR/CHF 1,1526 -0,36%
Crude Öl 75,12 -0,17%
Gold 1.275,09 -0,21%

 Stand 20.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Entscheidende Unterstützung gehalten

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 315,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +6,71%
Stand 20.06.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Zurich Insurance bewegten sich in den vergangenen Jahren stark nach oben. Ab September 2016 wurde ein flacherer Aufwärtstrend etabliert, über welchem sich die Notierungen bis auf ein Hoch bei 321,80 CHF bewegen konnten. Anschliessend ging der Kursverlauf in eine Seitwärtsbewegung über, welche sich zwischen der 294,50 CHF-Marke sowie der 321,80 CHF-Marke ent-wickelte. Nachdem im Mai 2018 ein weiterer Aus-bruchsversuch über die 321,80 CHF-Marke fehlschlug, rutschte Zurich Insurance verstärkt ab und konnte den flachen Aufwärtstrend nicht mehr halten. Dies zog einen Rutsch unter die 294,50 CHF-Marke nach sich, bevor bei 290,80 CHF eine ältere Unterstützung gehalten wurde. Da-rüber konnte sich Zurich Insurance leicht erholen, scheiterte aber am gebrochenen Aufwärtstrend. Ausgehend von der 303,40 CHF-Marke kam es somit zu einem Rücklauf.

Ausblick: Die leichte Erholung der Vorwochen könnte sich als bearisher Rücklauf an den gebrochenen Aufwärtstrend dar-stellen und das Verkaufssignal bestätigen. Sollte es dem Wert gelingen, im Bereich der unteren Begrenzung der mittel-fristigen Handelsspanne einen Doppelboden auszubilden, würde sich das Chartbild schnell aufhellen. Die Long-Sze-narien: Ausgehend von der 290,80 CHF-Marke wäre bereits wieder ein Anstieg bis zur 303,40 CHF-Marke sowie zum dort liegenden gebrochenen Aufwärtstrend möglich. Gelingt derAusbruch über diese Hürde, würde dies einen Doppelboden dar-stellen, während sich der Ausbruch aus dem Aufwärtstrend als Fehlsignal erweisen dürfte. Entsprechend könnte ein Anstieg bis zum Hoch bei 321,80 CHF folgen. Auch eine mittelfristige Auf-wärtswelle bis zum Rekordhoch bei 334,60 CHF könnte sich in diesem Fall anschliessen, sowie letztlich zur Oberkante des alten Trendkanals bei 350,00 CHF. Die Short-Szenarien: Rutscht Zurich Insurance unter die 290,80 CHF-Marke zurück, könnte der An-stieg der Vortage als Bestätigung des Verkaufssignals angesehen werden. Abgaben bis in den Bereich der 275,80 CHF-Marke dürften in diesem Fall folgen. Im Zuge einer zweiten grossen Korrekturwelle wäre die Möglichkeit gegeben, bis zur Unterstützung bei 262,10 CHF zu fallen.

Zurich Insurance

Valor: 1107539
ISIN: CH0011075394
Kursstand: 295,20 CHF
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 303,40+315,40+321,80
Unterstützungen: 290,80+275,80+272,70

Stand 20.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGZurich Insurance – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Zurich Insurance – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 260,00 7,47 0,79 CHF
Warrant Warrant 280,00 12,30 0,48 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 341,55 6,05 0,97 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 321,60 10,30 0,57 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.06.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Merkel und Macron einigen sich
    Bundeskanzlerin Angela Merkel hat sich mit dem franz-ösischen Präsidenten Emmanuel Macron auf die Ein-richtung eines milliardenschweren Haushalts für die Euro-zone geeinigt. Das neue Euro-Budget soll ab 2021 greifen und dafür genutzt werden, Investitionen vor allem in den schwächelnden Euro-Staaten zu stärken und so die wirtschaftliche Angleichung der Euro-Staaten zu fördern.
  • US-Baubeginne legen im Mai kräftig zu
    Die US-Baubeginne sind im Mai auf das höchste Niveau seit Juli 2007 gestiegen. Die Zahl kletterte laut US-Handelsministerium um 5,0% auf annualisiert 1,35 Mio. Analysten hatten im Mittel einen Zuwachs um 1,9 % erwartet.
  • Draghi: Behutsame geldpolitische Normalisierung
    EZB-Präsident Mario Draghi versicherte in seiner Er-öffnungsrede zur EZB-Konferenz im portugiesischen Sintra, dass die Notenbank bei der Bestimmung des Zeitpunkts für die erste Zinsanhebung geduldig vorgehen werde. Die daran anschließende geldpolitische Straffung werde graduell erfolgen, ergänzte er.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 20.06.20182018-06-20T06:01:59+02:00
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