Weekly Hits Ausgabe vom 24.05.2018


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 24.05.2018
  • Thema 1: Robotik und Drohnen: Aussichtsreiche Zukunftstrends
  • Thema 2: Salesforce/Oracle/SAP: Der Kampf in der Wolke

Robotik und Drohnen
Aussichtsreiche Zukunftstrends

Weltrekord: Ende April führten 1’374 beleuchtete Drohnen am Nachthimmel der chinesischen Stadt Xi’an einen 13-minütigen «Tanz» auf. So viele unbemannte Flugobjekte gleichzeitig in der Luft gab es laut dem Guinness-Buch der Rekorde noch nie zuvor. Das Reich der Mitte zählt bei Drohnen weltweit zu den führenden Nationen. So hat die chinesische Zivilluftfahrtbehörde im März bereits die erste Betriebsgenehmigung für Drohnenlieferungen an einen Kurier erteilt. Und selbst eine Passagierdrohne als Lufttaxi hat schon mehrere Testflüge absolviert. Längst über Testphasen hinaus sind Roboter wie zum Beispiel «Da Vinci» von Intuitive Surgical. Die Maschine ermöglicht viele chirurgische Eingriffe und bekam 2000 die Zulassung in den USA. Weltweit sind mittlerweile mehr als 4’500 dieser «Menschenmaschinen» im Einsatz. Drohnen und Roboter, zwei aussichtsreiche Trends, die Anleger mit nur einer Transaktion in ihr Portfolio bequem aufnehmen können. Möglich machen dies Open End PERLES auf den Solactive Robotics and Drones Index. Diese werden in den Währungen CHF (Symbol: ROBCH), EUR (Symbol: ROBEU) und USD (Symbol: ROBUS) offeriert. Die Papiere kommen mit einer Verwaltungsgebühr von 0.75 Prozent p.a. aus.

Aus der Roboter- und Dronenbranche kamen zuletzt gute Nachrichten. Die auf unbemannte Flugobjekte spezialisierte AeroVironment konnte den Umsatz im abgelaufenen Quartal um 20 Prozent steigern. Der Medizintechnik-Konzern Intuitive Surgical überraschte ebenfalls mit seinen Zahlen. Der Umsatz legte von Januar bis März um knapp ein Viertel auf 847.5 Millionen US-Dollar zu, das operative Ergebnis kam mit einem Plus von 43 Prozent sogar überproportional voran. Unter dem Strich wies der Konzern von Januar bis März einen Gewinn je Aktie von 2.44 US-Dollar aus, das waren 55 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum und knapp 18 Prozent mehr Analysten im Vorfeld prognostiziert haben. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 17.04.2018) Mit einem kräftigen Umsatzsprung zum Jahresauftakt machte auch der Konkurrent TransEnterix von sich reden. Die Erlöse schnellten von 1.9 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum auf 4.8 Millionen US-Dollar hoch. Analysten hatten lediglich 3.8 Millionen US-Dollar auf dem Zettel. Vor allem das Senhance Surgical Robot Systems, das seit Januar auch für Gallenblasenoperationen zugelassen ist, kommt am Markt gut an. Im ersten Quartal wurden zwei dieser chirurgischer Systeme verkauft, im noch laufenden zweiten Quartal sind bis dato bereits drei Stück veräussert worden. Alle drei genannten Unternehmen sind derzeit im Index enthalten. Nicht nur in der Medizin finden Roboter Einsatz, die industrielle Automatisierung schreitet in vielen Bereichen voran. Zwischen 2018 und 2020 erwartet der Internationale Robotik Verband (IRF) einen Zuwachs von durchschnittlich 15 Prozent pro Jahr. Potenzial sehen die Experten vor allem im Reich der Mitte. Sie erwarten, dass dort allein bis 2020 rund 210’000 Roboter installiert werden, was einem globalen Marktanteil von 40 Prozent entsprechen würde. Ebenfalls ein prozentual zweistelliges Wachstum wird den unbemannten Flugobjekten bescheinigt. Der globale Drohnenmarkt soll laut Gartner und Bloomberg Intelligence von 6.1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2017 auf 11.2 Milliarden US-Dollar in 2020 wachsen, ein Plus von 22 Prozent p.a. (Quelle: UBS CIO WM «Longer Term Investments», 30.01.2018).


Chancen: Der Solactive Robotic and Drones Total Return Index fasst diese beiden Wachstumsbranchen geschickt zusammen. Die aktuell 16 Mitglieder werden halbjährlich angepasst. Das Indexkonzept enthält darüber hinaus eine «Fast Entry»-Regel, um schnell auf Veränderungen am Markt reagieren zu können. Die entsprechenden Open End PERLES werden in Schweizer Franken (Symbol: ROBCH), Euro (Symbol: ROBEU) und US-Dollar (Symbol: ROBUS) angeboten. Der aktive Ansatz erfordert eine Verwaltungsgebühr von 0.75 Prozent p.a. Da es sich beim Basiswert um eine Total-Return-Variante handelt, fliessen die Dividendenzahlungen der Index-Mitglieder auf Nettobasis in den Index ein.

Risiken:Open End PERLES sind nicht kapitalgeschützt. Daher führt eine negative Entwicklung des Basiswerts zu entsprechenden Verlusten beim strukturierten Produkt. Zudem trägt der Anleger bei strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Solactive Robotic and Drones Net TR Index vs. Nasdaq Composite Net TR Index (ab 24.01.2014)¹
Seit dem Start des Solactive Robotic and Drones Net TR Index im Januar  2014 strebt das Barometer stetig nach oben und weist eine klare Outperformance gegenüber dem US-Technologie-Index Nasdaq Composite auf.

 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 23.05.2018

AeroVironment vs. Intuitive Surgical (5 Jahre)¹
Der Dronen-Spezialist AeroVironment und der Medizin-Roboter-Hersteller Intuitive Surgical konnten ihre Unternehmenswerte in den vergangenen fünf Jahren um mehr als das Doppelte steigern.

 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 23.05.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End PERLES auf den Robotic and Drones Net TR Index (CHF)

Symbol ROBCH
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SPVSP Code 1300
Basiswert Solactive Robotic and Drones Net TR Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 220.00/223.40
 
Termsheet

Open End PERLES auf den Robotic and Drones Net TR Index (USD)

Symbol ROBUS
Handelswährung USD
Geld-/Briefkurs USD 201.50/204.50
 

Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 23.05.2018
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 8’794.94 -2.0%
SLI™ 1’458.02 -1.7%
S&P 500™ 2’733.29 0.4%
Euro STOXX 50™ 3’541.82 -0.6%
S&P™ BRIC 40 4’370.26 -2.6%
CMCI™ Compos. 1’005.78 1.8%
Gold 1’294.80 0.3%

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Salesforce/Oracle/SAP
Der Kampf in der Wolke

 
Cloud Computing ist eines der grossen Themen innerhalb der Technologiebranche. Mit Hilfe der Daten-Wolke müssen teure IT-Systeme und Softwarelösungen nicht mehr gekauft, sondern können bequem gemietet werden. Folglich wird nur die tatsächlich in Anspruch genommene Leistung bezahlt. Während Salesforce als Pionier auf diesem Gebiet bereits seit 1999 Cloud-Dienste im Programm hat, zogen die Softwareriesen Oracle und SAP erst viel später nach. Doch dank hoher Investitionen in die Zukunftstechnologie profitieren auch diese beiden mittlerweile vom starken Wachstum in der Cloud. Mit dem neuen ER Kick-In GOAL (Symbol: KBRMDU) lässt sich renditeoptimiert auf das Tech-Trio setzen. Das Zeichnungsprodukt ist mit einem Coupon in Höhe von 10.25 Prozent p.a. sowie einem Risikopuffer von 41 Prozent ausgestattet.
 

Chancen:Wer sich im Cloud-Markt positionieren möchten, muss nicht zwangsläufig ein Direktinvestment wählen. Der in Zeichnung stehende ER Kick-In GOAL (Symbol: KBRMDU) ermöglicht eine teilgeschützte Anlage. Reicht dem internationalen Technologie-Trio aus Salesforce, Oracle und SAP der Risikopuffer von 41 Prozent während der maximalen Laufzeit von zwei Jahren aus, wirft das Produkt den Höchstgewinn von 10.25 Prozent p.a. ab. Das auf US-Dollar lautende Produkt ist darüber hinaus mit einem Währungsschutz ausgestattet.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des ER Worst of Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Early Redemption-Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Der Anleger trägt bei Strukturierten Produkten zudem das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Salesforce vs. Oracle vs. SAP 5 Jahre¹
Quelle: UBS AGStand: 23.05.2018

10.25% p.a. ER Worst of Kick-In GOAL auf Salesforce / Oracle / SAP
Symbol KBRMDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswert Salesforce, Oracle, SAP
Handelswährung USD (Quanto)
Coupon 10.25% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 59%
Verfall 29.05.2020
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 30.05.2018,
15:00 Uhr
 

Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 23.05.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. 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Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly Hits Ausgabe vom 24.05.20182018-07-13T09:06:31+02:00

Keyinvest 24.05.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 24.05.2018
  • Thema 1: DAX – Kursrückgang leitet Korrektur ein
  • Thema 2: Alphabet – Gefangen im Dreieck

Kursrückgang leitet Korrektur ein

Rückblick:Nach dem Ausbruch über den Widerstand bei 12.640 Punkten zog der DAX Index in den vergangenen Wochen in einer dynamischen Kaufwelle auch über die Hür-den bei 12.745 und 12.951 Punkten an und durchbrach am Dienstag dieser Woche sogar kurzzeitig die 13.137 Punkte-Marke. In der Spitze erreichte der Höhenflug des Index die 13.200 Punkte-Marke, ehe im gestrigen Handel ein massiver Ausverkauf einsetzte. Dieser drückte den DAX an die Un-terstützung bei 12.951 Punkten und damit in die unmittel-bare Nähe der zentralen kurzfristigen Aufwärtstrendlinie.

Ausblick:Die Bären haben sich im gestrigen Handel eindrucksvoll zurückgemeldet. Weitere Verluste würden jetzt für einen Rücklauf an die frühere Barriere bei 12.640 Punkten sprechen. Die Long-Szenarien: Sollte es der Käuferseite ge-lingen, den Wert über der Aufwärtstrendlinie auf Höhe von 12.918 Punkten zu stabilisieren, könnte eine kurze Erholung bis 13.070 Punkte einsetzen. Allerdings wäre dort bereitsmit einer weiteren Verkaufswelle zu rechnen, die unterhalb von 12.918 Punkten bis 12.850 Punkte führen dürfte. Darunter stünde der Rücklauf an die 12.640 Punkte-Marke auf der Agenda. Derzeit würde ein Ausbruch über 13.070 Punkte weitere Abgaben zwar nicht verhindern, jedoch für einen weiteren kurzzeitigen Anstieg bis 13.137 Punkte und darüber ggf. bis 13.220 Punkte sprechen. Die Short-Szenarien: Bes-chleunigt sich der derzeit ohnehin schon steile Einbruch mit einem Kursrutsch unter 12.640 Punkte zusätzlich, wäre ein weiteres Verkaufssignal generiert. In diesem Fall müsste man zu-nächst mit Abgaben bis 12.390 Punkte rechnen, ehe sich dort eine weitere, mehrtägige Aufwärtsbewegung anschliessen könnte. Ein Bruch der 12.390 Punkte-Marke würde dagegen den Abwärtstrend der letzten Monate reaktivieren.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12.976,80 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 13.139+13.220+13.450
Unterstützungen: 12.850+12.745+12.640

Stand 24.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 12.000,00 12,85 2,35 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 11.538,55 8,95 1,68 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 14.126,46 10,77 1,39 CHF
Warrant Warrant 13.250,00 34,71 0,87 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.794,94 -1,58 %
DAX™ 12.976,80 -1,47 %
S&P 500™ 2.733,29 0,32 %
Nikkei™ 22.401,47 -1,27 %
EUR/CHF 1,1628 -0,10 %
Crude Öl 79,66 0,38 %
Gold 1.295,10 0,14 %

 Stand 24.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Gefangen im Dreieck

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 1.360,00
Prognostizierte Preisänderung +25,96%
Stand 24.05.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Nach dem Ausbruch über das damalige Rekord-hoch bei 988,25 USD ging der Aufwärtstrend der Aktien der Google-Mutter Alphabet in eine neue Runde und führte den Wert bis zum Januar dieses Jahres auf ein neues Allzeithoch bei 1.186,89 USD. Nach einer scharfen Korrektur an die Aus-bruchsmarke versuchten die Bullen im März die neue Rekord-marke zu überwinden, mussten sich jedoch der Gegenwehr der Verkäuferseite geschlagen geben. Damit entstand ein leicht versetztes Doppelhoch, dessen Aktivierung allerdings Ende März mit der erneuten Verteidigung der 988,25 USD-Marke in letzter Sekunde verhindert werden konnte. Seither befindet sich der Wert wieder in einer Erholung, die jedoch am Zwischenwiderstand bei 1.096,11 USD abebbte. Aktuell nähern sich die Aktien bereits wieder der zuletzt Anfang Mai unterschrittenen, mittelfristigen Aufwärtstrendlinie und drohen damit wiederum an die Tiefpunkte der letzten Monate zurückzufallen.

Ausblick: Die Aktien von Alphabet oszillieren im grossen Bild in die Spitze einer mittelfristigen Dreiecksformation. Sollten die Bären auch weiterhin den Abwärtsdruck erhöhen, könnte diese Formation nach unten verlassen werden. Die Short-Sze-narien: Setzt der Wert in den kommenden Tagen unter die Unterstützungszone von 1.044,90 bis 1.050,00 USD zurück, hätten die Bären einen weiteren Etappensieg errungen. Damit dürfte die Unterseite der Dreiecksformation im Bereich von1.020,00 USD attackiert werden. Hier könnten die Käufer nochmals aktiv werden und eine Erholung auslösen. Wird die Marke dagegen durchbrochen, könnte nur noch die Unter-stützung bei 988,25 USD einen tiefen Fall bis an die langfristige Aufwärtstrendlinie auf Höhe der Unterstützung bei 942,28 USD aufhalten. Die Long-Szenarien: Um die kurzfristige Auf-wärtsbewegung zu reaktivieren, müsste der Wert in den kommenden Tagen wieder über die Hürde bei 1.096,11 USD aus-brechen. Erst wenn den Bullen dieser Befreiungsschlag gelingt, könnte sich eine Aufwärtsbewegung bis 1.133,00 USD an-schliessen. Damit wäre ein Inselgap von Ende März geschlossen. Auf diesem Niveau könnte jedoch ein weiterer Verkaufsimpuls in Richtung der 988,25 USD-Marke einsetzen. Erst bei einem nach-haltigen Ausbruch über den markanten Widerstand wäre der Weg für eine Aufwärtswelle bis an das Allzeithoch frei.

Alphabet

Valor: 29798545
ISIN: US02079K1079
Kursstand: 1.079,69 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 1.096+1.133+1.186
Unterstützungen: 1.044+1.020+988,25

Stand 24.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAlphabet – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Alphabet – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 950,00 6,92 1,55 CHF
Warrant Warrant 1.050,00 12,05 0,89 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 940,00 42,92 0,25 CHF
Warrant Warrant 980,00 30,65 0,35 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.05.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Währungsabsturz: Türkische Notenbank erhöht Zins
    Um den Absturz der türkischen Lira einzudämmen hat die türkische Notenbank am Mittwochabend im Rahmen eines ausserordentlichen Treffens den sogenannten LLW-Zins von 13,5% auf 16,5% angehoben. In einer ersten Reaktion konnte sich die Lira von ihren Verlusten etwas er-holen. Zuvor war die Lira am Mittwoch gegenüber Euro und Dollar auf Rekordtiefs abgestürzt.
  • Eurozone: Einkaufsmanagerindizes schwächer
    Die Einkaufsmanagerindizes in der Eurozone sind im Mai nach vorläufigen Angaben stärker gesunken als erwartet. Der Einkaufsmanagerindex für die gesamte Privatwirtschaft der Eurozone verschlechterte sich um 1,0 Punkte auf 54,1 Zähler. Der Einkaufsmanagerindex für das Verarbeitende Gewerbe sank von 56,2 Punkten auf 55,5 Zähler, der Dienstleistungsindex von 54,7 Punkten auf 53,9 Zähler.
  • US-Rohöllagerbestände steigen überraschend
    Die Rohöllagerbestände in den USA sind in der ver-gangenen Woche überraschend um 5,8 Millionen Barrel auf 438,1 Millionen Barrel gestiegen, wie das US-Energie-ministerium mitgeteilt hat. Erwartet wurde hingegen ein Rückgang um 2,1 Millionen Barrel.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Keyinvest 24.05.20182018-05-24T05:56:42+02:00

Keyinvest 23.05.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Mittwoch, 23.05.2018
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Kaufdruck lässt nach
  • Thema 2: Julius Baer – Neue Rekordhochs in Sicht?

Kaufdruck lässt nach

Rückblick:Oberhalb der 3.260 Punkte-Marke konnte sich der EuroStoxx 50 ab Anfang Februar 2018 stabilisieren und in einer ersten Bewegung bis zur 3.490 Punkte-Marke erholen. Nachdem die 3.260 Punkte-Marke im März 2018 erneut getestet wurde, schoben sich die Notierungen aus dem kurz-fristig ausgebildeten Korrekturtrend heraus. Die eingeleitete Rally setzte sich innerhalb eines Trendkanals fort und führte auch über die Hürde bei 3.490 Punkten, sodass ein Doppel-boden nach oben aufgelöst werden konnte. Dieser schob den Index zunächst bis zur Barriere bei 3.588 Punkten, welche an den Vortagen noch leicht aufhielt.

Ausblick:Der Index besitzt die Chance, die Rally innerhalb des Trendkanals auszudehnen. Die abnehmende Auf-wärtsdynamik der vergangenen Handelstage könnte hingegen bald einen Rücklauf nach sich ziehen. Die Long-Sze-narien: Zeigen sich Anschlusskäufe innerhalb des Trendkanals, welche über die 3.610 Punkte-Marke führen, wäre eine Wiederaufnahme der Rally bis zur Hürde bei 3.688 Punktenmöglich. Sollte es dem Wert gelingen, darüber auszubrechen, dürfte die 3.835 Punkte-Marke auf mittelfristige Sicht erreichbar werden. Die Short-Szenarien: Abgaben unter die 3.570 Punkte-Marke würden einen Bruch des Aufwärtstrends bedeuten, welcher eine Zwischenkorrektur einleiten könnte. In diesem Fall bildet der Bereich der 3.550 Punkte-Marke eine untergeordnete Unterstützung. Ein Rücklauf in Richtung der 3.490 Punkte-Marke anschliessend möglich werden. Im Bereich dieser Unterstützung würde sich die Chance bieten, den Doppelboden zu bestätigen. Rutscht der Index auch unter die 3.490 Punkte-Marke, wären Abgaben bis 3.448 Punkte nicht auszuschliessen.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.584,00 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 3.610 + 3.688 + 3.836
Unterstützungen: 3.550 + 3.490 + 3.448

Stand 23.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.859,07 4,73 0,89 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.160,66 7,82 0,54 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.735,66 20,54 0,20CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.618,16 59,52 0,07 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.936,07 -0,05%
DAX™ 13.169,92 0,71%
S&P 500™ 2.724,44 -0,31%
Nikkei™ 22.706,82 -1,10%
EUR/CHF 1,1675 -0,13%
Crude Öl 79,37 0,97%
Gold 1.292,22 0,10%

 Stand 23.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Neue Rekordhochs in Sicht?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 66,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +4,50%
Stand 23.05.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Julius Baer stabilisierten sich im Verlauf 2016 oberhalb der bei 35,67 CHF liegenden Unter-stützung und konnten im November 2016 eine Bodenbildung beenden. Dem schloss sich eine umfassende Rally an, welche innerhalb eines Trendkanals über die Hürde bei 54,55 CHF führte. Der Kursverlauf bewegte sich bis zur 65,40 CHF-Marke, um davon ausgehend ab Januar 2018 eine Korrektur einzuleiten. Innerhalb einer mehrteiligen Bewegung rutschten die Notierungen aus dem steilen mittelfristigen Aufwärtstrend und testeten die bei 56,45 CHF liegende Unterstützung. Darüber schob sich Julius Baer ab April 2018 wieder leicht nach oben. Der innerhalb der Korrekturbewegung erkenn-bare bullishe Keil wurde in den Vorwochen nach oben aufgelöst, was einen umfassenden Rallyschub einleitete. Zuletzt gelang ein Sprung über die Hürde bei 61,64 CHF, welcher jedoch an den Vortagen zunächst wieder konsolidiert wurde.

Ausblick: Nach der dynamischen Auflösung des bullishen Keils könnte die Rally auch mittelfristig wieder aufgenommen werden und bald auf ein neues Rekordhoch führten. Sollte sich der zuletzt ausgebildete Anstieg aber als bearisher Rück-lauf an den gebrochenen Aufwärtstrend darstellen, könnte eine zweite grössere Korrekturwelle drohen. Die Long-Sze-narien: Nach dem leichten Rücksetzer auf die 61,64 CHF-Marke bietet sich die Chance, den Anstieg bis zur 65,40 CHF-Marke auszudehnen und dabei den gebrochenenmittelfristigen Aufwärtstrend zurückzuerobern. Gelingt dies, könnten die Hochs bei 65,40 CHF auch bald nach oben durch-brochen werden. In diesem Fall würde sich der Weg weiter nach oben öffnen, sodass auch die 70,00 CHF-Marke erreicht werden könnte. Die Short-Szenarien: Rutscht Julius Baer unter die 61,64 CHF-Marke, droht eine bearishe Bestätigung des Bruchs des mittelfristigen Aufwärtstrends. In diesem Fall bietet sich Spiel-raum auf der Unterseite bis 56,45 CHF, mit einem Zwischenziel an der 59,80 CHF-Marke. Die Entwicklung der Vormonate könnte sich in diesem Fall aber auch als grosse Trendwende dar-stellen, was den Weg unterhalb der 56,45 CHF-Marke auch in Richtung der 49,05 CHF-Marke öffnen könnte.

Julius Baer

Valor: 10248496
ISIN: CH0102484968
Kursstand: 63,24 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 64,20 + 65,40 + 70,00
Unterstützungen: 61,64 + 59,80 + 56,45

Stand 23.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGJulius Baer – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Julius Baer – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 58,00 11,70 0,36 CHF
Warrant Warrant 62,00 8,77 0,48 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 67,73 9,09 0,46 CHF
Mini Future Mini Future 71,13 6,06 0,69 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 23.05.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • China senkt Importzölle für Autos
    China hat eine Senkung der Importzölle für Autos und Autoteile angekündigt. Zum 1. Juli sinken die Importzölle von derzeit 25 Prozent auf dann 15 Prozent, wie das Finanzministerium in Peking mitteilte. Die Senkung der Zölle ist offenbar eine Reaktion auf die jüngsten Gespräche zwischen den USA und China im Handelsstreit.
  • Staatspräsident lässt sich Zeit mit Regierungsauftrag
    Nach der Einigung auf eine Regierungskoalition zwischen der linken Fünf-Sterne-Bewegung und der rechts-populistischen Lega lässt sich Staatspräsident Sergio Mattarella noch Zeit mit dem Auftrag für eine Regierungs-bildung. Am Dienstag traf sich Mattarella zunächst mit den Präsidenten der beiden Parlamentskammern.
  • Zuckerberg entschuldigt sich bei Nutzern
    Facebook-Chef Mark Zuckerberg hat sich bei seiner An-hörung im EU-Parlament auch bei den europäischen Nutzern für den Datenskandal entschuldigt. In der Ver-gangenheit habe Facebook nicht genug getan, um eine missbräuchliche Nutzung von Daten zu verhindern, sagte Zuckerberg.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Keyinvest 23.05.20182018-05-23T05:49:20+02:00

Keyinvest 22.05.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Dienstag, 22.05.2018
  • Thema 1: S&P 500 – Kursausbruch vor Bestätigung
  • Thema 2: LafargeHolcim – Verkaufssignal bestätigt?

Kursausbruch vor Bestätigung

Rückblick:Im S&P 500 Index kam es ab Ende Januar 2018 zu einer ausgedehnten Korrekturbewegung. Der Index konnte sich stabilisieren und eine erste Erholung bis zur 2.802 Punkte-Marke ausbilden. Davon ausgehend rutschten die Notierungen erneut in den Einzugsbereich des längerfristigen Aufwärtstrends. Dieser wurde nur leicht durchbrochen, aller-dings setzte sich auch der Ausbruch über die 2.675 Punkte-Marke nicht durch. Ein weiterer Rücksetzer führte bis zur 2.594 Punkte-Marle, bevor ausgehend vom mittelfristigen Aufwärtstrend ein Kurssprung eingeleitet wurde. Dieser führte den Index auch aus dem mittelfristigen Abwärtstrend heraus.

Ausblick:Mit dem bullishen Rücklauf auf den gebrochenen mittelfristigen Abwärtstrend bietet sich die Chance, die Aus-bruchsbewegung auszudehnen und so die Rally auch wieder nachhaltig auszudehnen. Sollte der Index aber in den Ab-wärtstrend zurückfallen und eine Bullenfalle ausbilden, könnte auch der langfristige Aufwärtstrend nachhaltig gefährdet werden. Die Long-Szenarien: Zeigen sich An-schlusskäufe, welche über die 2.750 Punkte-Marke führen, könnte die angelaufene Ausbruchsbewegung bis zur 2.802 Punkte-Marke führen. Nach einem Rücklauf dürfte dann auch das Rekordhoch bei 2.873 Punkten mittelfristig wieder erreichbar werden. Die Short-Szenarien: Ein weiterer Rücklauf bis zum ge-brochenen Abwärtstrend wäre noch möglich. Sollte der Index aber auch unter die 2.675 Punkte-Marke fallen, könnte der Auf-wärtstrend bei 2.610 Punkten wieder erreichbar werden. Bei Abgaben unter die 2.594 Punkte-Marke würde eine grössere Ab-wärtswelle drohen. In diesem Fall bietet sich zunächst weiterer Spielraum bis zur 2.533 Punkte-Marke.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.733,01 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 2.750 + 2.802 + 2.873
Unterstützungen: 2.717 + 2.675 + 2.620

Stand 22.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.200,70 5,23 5,19 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.365,70 7,66 3,54 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 2.935,51 11,62 2,35 CHF
Warrant Warrant 2.600,00 21,63 1,26 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.940,46 -0,53%
DAX™ 13.077,70 -0,28%
S&P 500™ 2.733,01 0,74%
Nikkei™ 22.986,00 -0,07%
EUR/CHF 1,1736 -0,18%
Crude Öl 78,60 -0,99%
Gold 1.289,16 -0,24%

 Stand 22.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Verkaufssignal bestätigt?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 55,50 CHF
Prognostizierte Preisänderung +4,25%
Stand 22.05.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von LafargeHolcim bewegten sich ab Februar 2016 ausgehend von der 33,29 CHF-Marke nach oben. Es gelang eine Erholung bis zur Marke von 60,80 CHF, bevor ab Februar 2017 eine Seitwärtsbewegung gestartet wurde. Darin gelang ab Dezember 2017 ein Aufwärtsschub, welcher keinen Ausbruch aus der Seitwärtszone nach sich zog. Entsprechend musste der Kursverlauf ausgehend von der 59,80 CHF-Marke ab Januar 2018 deutlich abgeben. Die Notierungen fielen bis zur Unterstützung bei 52,75 CHF, rutschten aber im März dynamisch durch diese Unterstützung hindurch. Ausgehend von der Barriere bei 50,45 CHF gelang eine weitere Stabilisierung, welche auch im April 2018 durch den mittelfristigen Abwärtstrend führte. Der Wert schaffte allerdings nur einen Fehlausbruch über die 56,28 CHF-Marke, um anschliessend deutlich unter Druck zu geraten. Es kam zur Ausbildung einer Abwärtslücke, welche unter die bei 53,82 CHF liegende Unterstützung führte.

Ausblick: Die Erholung der Vorwochen stellt einen bearishen Rücklauf an den gebrochenen längerfristigen Aufwärtstrend dar, was weitere Abgaben nach sich ziehen könnte. Die mittelfristige Handelsspanne könnte hingegen auch nach oben durchlaufen werden. Die Long-Szenarien: Schafft es LafargeHolcim zurück über die 53,82 CHF-M geschlossen  
 

werden, was weiteren Spielraum bis zur 56,28 CHF-Marke er-möglichen könnte. Im Bereich dieser Hürde ist ein Rücklauf möglich. Sofern sich der Wert über die 56,28 CHF-Marke ab-setzen kann, öffnet sich der Weg in Richtung der 57,70 CHF-Marke. Darüber hinaus könnte auch der starke Wider-standsbereich zwischen der 59,00 CHF-Marke und der 59,80 CHF-Marke getestet werden. Die Short-Szenarien: Rutscht der Kursverlauf unter den bei 51,90 CHF liegenden Aufwärtstrend, dürfte sich das Chartbild schnell weiter eintrüben und einen Kursrückgang bis zur 50,45 CHF-Marke ermöglichen. Dieses Niveau ist mittelfristig entscheidend und stellt eine wichtige Unterstützungszone dar. Sollte der Wert klar darunter fallen, wären auch Abgaben bis zur 45,00 CHF-Marke möglich.

LafargeHolcim

Valor: 1221405
ISIN: CH0012214059
Kursstand: 53,24 CHF
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 53,82 + 56,28 + 57,70
Unterstützungen: 51,90 + 50,45 + 45,00

Stand 22.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGLafargeHolcim – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
LafargeHolcim – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 47,62 7,61 0,49 CHF
Warrant Warrant 45,00 5,14 0,69 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 56,82 12,10 0,29 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 61,32 5,95 0,59 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 22.05.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweiz: MEM startet mit Volldampf ins neue Jahr
    Die Schweizer Maschinen-, Elektro- und Metallindustrie (MEM) hat im ersten Quartal einen Umsatzanstieg um 16,4% und ein Wachstum bei den Auftragseingängen um 24,1% verzeichnet, wie der Branchenverband Swissmem in einem Communiqué mitteilte. Von der guten Ent-wicklung hätten sowohl Grossunternehmen als auch KMU profitiert.
  • Regierungsvertrag in Italien steht
    Die Fünf-Sterne-Bewegung und die Lega-Partei haben sich in Rom auf ein gemeinsames Regierungsprogramm ver-ständigt. Die künftigen Partner wollen die Konjunktur mit „begrenzten“ schuldenfinanzierten Ausgaben ankurbeln. Zudem sieht der gemeinsame Entwurf ein Grund-einkommens-Garantie für jeden Italiener vor.
  • Überschuss im Handel mit der übrigen Welt steigt
    Der Handelsüberschuss des Euroraums mit Drittstaaten ist im März leicht um 0,3 auf 21,2 Mrd. Euro gestiegen, teilte das Statistikamt Eurostat mit. Das Resultat lag leicht über der Erwartung von Analysten. Die Ausfuhren erhöhten sich um 0,8%, die Einfuhren um 0,7%.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 22.05.20182018-05-22T05:56:20+02:00

Keyinvest 18.05.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Freitag, 18.05.2018
  • Thema 1: Gold – Verkaufssignal belastet
  • Thema 2: Swisscom – Chance auf Doppelboden

Verkaufssignal belastet

Rückblick:Nachdem die Bullen bei Gold Anfang April ein weiteres Mal an der Widerstandsmarke bei 1.366 USD gescheitert waren, setzte der Kurs des Edelmetalls unter eine kurzfristige Aufwärtstrendlinie und in der Folge an die wichtige Unterstützung bei 1.310 USD zurück. Anfang Mai versuchten die Käufer den Wert dort zu stabilisieren und anschliessend über die Kurshürde bei 1.325 USD ausbrechen zu lassen. Auf diesem Widerstandsniveau schlugen zuletzt jedoch die Bären zurück. Ausgehend von 1.325 USD brach der Goldpreis unter die 1.310 USD-Marke ein und fiel in den vergangenen Tagen an die mittelfristige Aufwärtstrendlinie bei 1.285 USD zurück. Dort tendiert der Wert aktuell seitwärts.

Ausblick:Mit dem Ausverkauf unter die 1.310 USD-Marke wurde beim Goldpreis ein Verkaufssignal gebildet, das weitreichende Konsequenzen haben kann. Nur ein starker Konter der Käuferseite könnte weitere Abgaben verhindern. Die Short-Szenarien: Zunächst wäre ein leichter korrektiver Anstieg an die frühere Haltemarke bei 1.310 USD zu 
erwarten, ehe sich der Abwärtstrend der letzten Wochen fortsetzen dürfte. Wird die 1.285 USD-Marke unterschritten, sind weitere Verluste bis 1.265 USD die Folge. Diese Unterstützung könnte zum Ausgangspunkt für eine stärkere Erholung werden. Sollte der Kurs des Edelmetalls dagegen auch unter die Marke einbrechen, käme es zu einem Angriff auf die 1.243 USD-Marke. Die Long-Szenarien: Nur ein nachhaltiger Ausbruch über die Hürde bei 1.310 USD könnte die Käuferseite jetzt vor einer Fortsetzung der Baisse bewahren. Sollte den Bullen ein solcher Anstieg gelingen, könnte der Goldpreis allerdings zügig bis 1.326 USD klettern. Auf diesem Niveau könnte allerdings bereits die nächste mehrtägige Abwärtswelle belasten. Bei Kursen über 1.326 USD wäre der Abwärtstrend dagegen gestoppt und ein Kaufimpuls bis 1.357 und 1.366 USD wahrscheinlich.

Gold

Valor: 274702
ISIN: XD0002747026
Kursstand: 1.288,79 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 1.295+1.310+1.325
Unterstützungen: 1.285+1.265+1.243

Stand 18.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Gold – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGGold – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 1.072,58 5,88 2,20 CHF
Mini Future Mini Future 1.192,35 11,13 1,16 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 1.539,10 5,05 2,55 CHF
Mini Future Mini Future 1.369,30 12,39 1,04 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.988,33 0,16 %
DAX™ 13.114,60 0,91 %
S&P 500™ 2.720,13 -0,09 %
Nikkei™ 22.924,81 0,38 %
EUR/CHF 1,1815 0,05 %
Crude Öl 79,38 0,18 %
Gold 1.288,42 -0,18 %

 Stand 18.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Chance auf Doppelboden

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 490.00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +7.8%
Stand 18.05.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Nach einem gescheiterten Ausbruchsversuch über den Widerstand bei 528,50 CHF setze bei den Aktien von Swisscom im Januar dieses Jahres eine Trendwendephase ein, die mit dem Bruch der Unterstützung bei 511,50 CHF abgeschlossen wurde. In der Folge brach der Wert in einer dynamischen Abwärtsbewegung bis an die Haltemarke bei 488,00 CHF ein, ehe es zu einer scharfen Erholung kam. Diese scheiterte jedoch Mitte März im Bereich der Hürde bei 511,50 CHF und die Aktien gingen in einen weiteren Sinkflug über. In der Spitze führte der damals gestartete Abwärtsimpuls bis an die Unterstützung bei 446,50 CHF. Dort konnten sich die Bullen erstmals vorübergehend gegen die Abwärtswelle stemmen und eine deutliche Erholung bis 478,50 CHF einleiten. Diese wurde zwar in den vergangenen Tagen wieder komplett ausverkauft. Allerdings könnten die Aktien von Swisscom jetzt im Bereich von 446,50 CHF einen kurzfristigen Boden ausbilden.

Ausblick: Der Abwärtstrend bei den Aktien von Swisscom ist nach wie vor intakt und kann jederzeit auf neue Jahrestiefs führen. Dennoch bietet sich aktuell die Chance auf eine Ausbildung eines kurzfristigen Doppelbodens. Die Short-Szenarien: Zunächst könnte der Wert weiter bis an die wichtige Unterstützung bei 446,50 CHF zurücksetzen. Dort hätten die Käufer die Gelegenheit in das Geschehen einzugreifen. Bei einem Anstieg über die Hürde bei462,70 CHF wäre eine Erholung bis 472,40 und 478,50 CHF möglich, ehe die Bären wieder aktiv werden dürften. Sollten sie den Wert in der Folge unter 446,50 CHF ausverkaufen, stünden weitere Verluste bis 432,80 CHF auf der Agenda. Darunter könnte die Baisse bis 427,10 CHF führen. Sollte es den Bullen an dieser Stelle nicht gelingen, einen Boden auszubilden, würden sogar Abgaben bis an die langfristige Unterstützung bei 411,70 CHF drohen. Die Long-Szenarien: Aktuell wäre erst ein nachhaltiger Anstieg über den starken Widerstand bei 478,50 CHF bullish zu werten. Damit wäre den Käufern die Ausbildung eines Trendwendesignals in Form eines bullishen Doppelbodens gelungen. Zunächst dürfte dieses Kaufsignal einen Anstieg bis 488,00 CHF nach sich ziehen. Oberhalb der Kurshürde könnte sich der Kaufimpuls kurzfristig bis 495,00 CHF ausweiten. Allerdings dürften die Verkäufer diese Hürde für den Start einer weiteren mittelfristigen Abwärtsbewegung nutzen. 

Swisscom

Valor: 874251
ISIN: CH0008742519
Kursstand: 454,20 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 462,70+472,40+478,50
Unterstützungen: 446,50+432,80+427,10

Stand 18.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSwisscom – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Swisscom – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 400,00 7,57 0,60 CHF
Mini Future Mini Future 427,31 11,40 0,40 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 517,48 6,51 0,69 CHF
Mini Future Mini Future 492,42 8,37 0,54 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 18.05.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Philly Fed Index steigt überraschend 
    Die Stimmung in der Industrie im Raum Philadelphia hat sich im Mai überraschend verbessert. Der Konjunktur-indikator der regionalen Notenbank (Philly Fed Index) stieg auf 34,4 Punkte, von 23,2 im April. Volkswirte hatten einen Rückgang auf 20,5 Zähler erwartet. Liegt der Index über null, geht man von einer positiven Konjunkturentwicklung aus.
  • Welthandel vom Protektionismus ausgebremst
    Das Wachstum des Welthandels dürfte sich im zweiten Quartal abschwächen. Der Indikator der Welthandels-organisation WTO für die Aussichten im Welthandel ist von 102,3 Zählern im Februar im Mai auf 101,8 Punkte gesunken. Damit liegt der WTO-Index nur noch leicht über der Wachstumsschwelle von 100 Punkten.
  • USA: Frühindikatoren legen wider Erwarten zu
    Der Sammelindex der wirtschaftlichen Frühindikatoren in den USA ist im April zum Vormonat um 0,4% gestiegen, wie das Forschungsinstitut Conference Board mitteilte. Der Sammelindex setzt sich aus zehn Frühindikatoren zusam-men. Dazu zählen die Neuaufträge in der Industrie, oder das Verbrauchervertrauen.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 18.05.20182018-05-18T06:02:17+02:00

Keyinvest 17.05.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 17.05.2018
  • Thema 1: DAX – Korrektur gestartet?
  • Thema 2: Facebook – Rekordhoch in Reichweite

Korrektur gestartet?

Rückblick:Seit einer erfolgreichen Bodenbildung Ende März zog der DAX Index in einer dynamischen Aufwärtsbewegung in Richtung der 13.000 Punkte-Marke an. Insbesondere der Ausbruch über den Widerstand bei 12.640 Punkten sorgte dabei Anfang Mai für neuen Schwung und liess den Index di-rekt im Anschluss über die Hürden bei 12.745 und 12.951 Punkten ausbrechen. In der Spitze kletterte der DAX bis auf 13.034 Punkte, eine Marke, die er im gestrigen Handel ein weiteres Mal ansteuern, jedoch nicht überschreiten konnte. Kurz vor der Ausbildung eines weiteren kurzfristig bullishen Signals setzte eine deutlichere Gegenbewegung ein.

Ausblick:Der übergeordnete Aufwärtstrend der letzten Wochen ist weiterhin vollkommen intakt. Dennoch könnte der gestrige Rücksetzer den Auftakt einer deutlicheren Zwischenkorrektur bilden. Die Long-Szenarien: Sollte der Wert in den kommenden Tagen unter die 12.951 Punkte-Marke zurücksetzen, hätte sich eine Gegenbewegung in Gang gesetzt, die zunächst bis 12.850 Punkte führen dürfte. Ausgehend von dieser Marke könnte sich allerdings schon dienächste Aufwärtswelle Bahn brechen und den Index erneut bis 13.034 Punkte katapultieren. Oberhalb des bisherigen Ver-laufshochs stünden der Widerstand bei 13.137 Punkten und der charttechnische Zielbereich bei 13.170 Punkten auf der Agenda der Bullen. Spätestens auf diesem Niveau sollte es jedoch zu einer mehrtägigen deutlichen Korrektur kommen. Die Short-Szenarien: Setzt der Index die Gegenbewegung dagegen mit einem Einbruch unter die 12.850 Punkte-Marke fort, wäre auch die steile Aufwärtstrendlinie der letzten Wochen unterschritten. Dieses untergeordnete Verkaufssignal dürfte eine Ausweitung der Korrektur bis 12.745 Punkte und darunter bis an die 12.640 Punkte-Marke einleiten.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12.996,30 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 13.050+13.137+13.170
Unterstützungen: 12.951+12.850+12.745

Stand 17.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 12.000,00 12,60 2,44 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 11.522,46 8,75 1,75 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 14.135,75 10,95 1,39 CHF
Warrant Warrant 13.250,00 36,59 0,84 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.973,88 -0,23 %
DAX™ 12.996,30 0,20 %
S&P 500™ 2.722,46 0,41 %
Nikkei™ 22.874,71 0,69 %
EUR/CHF 1,1821 0,08 %
Crude Öl 79,24 1,36 %
Gold 1.291,71 0,08 %

 Stand 17.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Rekordhoch in Reichweite

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 212,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +15,72%
Stand 17.05.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Nach der Ausbildung eines neuen Allzeithochs bei 195,32 USD sorgte eine kurze Verkaufswelle Ende Januar für den Bruch der Unterstützung bei 184,25 USD und damit für ein erstes bearishes Signal bei den Aktien von Facebook. In der Folge setzte der Wert zunächst an die Haltemarke bei 169,01 USD zurück, die Anfang Februar zum Ausgangspunkt für eine temporäre Erholung wurde. An der 184,25 USD-Marke angekommen, wurden die Aktien allerdings von einer zweiten Verkaufswelle erfasst und bis an die Unterstützung bei 148,00 USD gedrückt. Kurz vor dem Erreichen der lang-fristigen Aufwärtstrendlinie, die nur knapp unter der Marke lag, meldeten sich die Käufer allerdings zurück und sorgten Ende April mit der dynamischen Rückeroberung der 169,01 USD-Marke für ein Kaufsignal. Anfang Mai wurde zudem der Kreuzwiderstand bei 175,49 USD überwunden. In den ver-gangenen Tagen führte dieser neue Aufwärtstrend bereits über die Barriere bei 184,25 USD, ehe es zuletzt zu einer leichten Korrektur kam, die aktuell wieder an die Ausbruchsmarke zurückführt.

Ausblick: Die Aktien von Facebook sind kurzfristig in eine Korrekturphase eingetreten. Der übergeordnete Auf-wärtstrend dürfte davon jedoch nicht angetastet werden. Die Long-Szenarien: Bei Kursen unterhalb von 184,25 USD ist davon auszugehen, dass die Aktien zunächst an die Zwischenunterstützung bei 178,00 USD zurücksetzen und darunter ggf. bis 175,49 USD korrigieren, ehe sich derAnstieg der letzten Tage von dort aus fortsetzen dürfte. Bei einem Ausbruch über das aktuelle Verlaufshoch bei 188,32 USD wäre ein weiteres Kaufsignal aktiviert und mit einem Anstieg bis 195,32 USD zu rechnen. Am Allzeithoch könnten kurzfristige Gewinnmitnahmen eine weitere Korrektur auslösen. Steigt der Wert dagegen auch über die Marke an, wäre eine Kaufwelle bis 205,00 USD wahrscheinlich. Die Short-Szenarien: Erst bei einem Bruch der 175,49 USD-Marke könnte es zu einer stärkeren Gegenbewegung bis 169,01 USD kommen. Aber auch diese Kreuzunterstützung könnte von den Bullen zur Wiederaufnahme des Aufwärtstrends genutzt werden. Wird sie dagegen unter-schritten, stünde eine steile Abwärtsbewegung in Richtung 161,56 USD und damit das vorläufige Ende der Rally an.

Facebook

Valor: 14917609
ISIN: US30303M1027
Kursstand: 183,20 USD
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 184,25+188,32+195,32
Unterstützungen: 178,00+175,49+169,01

Stand 17.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGFacebook – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Facebook – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 170,00 8,94 0,41 CHF
Warrant Warrant 200,00 18,32 0,20 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 145,00 52,35 0,07 CHF
Warrant Warrant 165,00 22,90 0,16 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 17.05.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Inflation im Euroraum verlangsamt sich
    Die Verbraucherpreise im Euroraum legten im April in der Jahresrate um 1,2% zu, wie das Statistikamt Eurostat laut einer zweiten Schätzung mitteilte. Im März hatte die Jahr-esinflationsrate bei 1,3% gelegen. Die Kerninflation, ohne schwankungsanfällige Komponenten wie Energie- oder Lebensmittel, fiel von zuvor 1,0% auf 0,7% und damit auf den niedrigsten Wert seit März 2017.
  • SNB-Jordan: Vollgeld-Initiative ist gefährlich
    Nach Einschätzung von SNB-Präsident Thomas Jordan schadet die Vollgeld-Initiative der Schweizer Wirtschaft. Denn damit würde die Kreditvergabe ineffizent und die Geldpolitik der Schweizerischen Nationalbank erschwert und verpolitisiert, so Jordan. 
  • Japanische Wirtschaft schrumpft zu Jahresbeginn
    Die japanische Wirtschaft ist zu Jahresbeginn leicht ge-schrumpft. Das Bruttoinlandsprodukt ermässigte sich laut erster Schätzung um annualisiert 0,6%. Im Vergleich zum Vorquartal sank das BIP um 0,2%.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 17.05.20182018-05-17T15:15:32+02:00

Weekly Hits Ausgabe vom 16.05.2018


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 17.05.2018
  • Thema 1: USA: Stimmungsumschwung
  • Thema 2: Nestlé / Starbucks: Kaffeespezialisten bündeln Kräfte

USA
Stimmungsumschwung

Zug um Zug arbeitet sich der S&P 500™ Index derzeit nach oben. Die jüngste Wende sorgte sogar dafür, dass das US-Barometer nun bereits rund zwei Prozent seit Jahresstart im Plus notiert.¹ Die gute Stimmung an der Wall Street hat gleich mehrere Gründe. Zum einen verlief die allmählich zu Ende gehende Berichtssaison glänzend, zum anderen zeigt sich eine Entspannung in Handelsstreit zwischen den USA und China. Hinzu kommen noch nachlassende Inflationsängste. Ein moderater Anstieg der Teuerung im April reduzierte die Spekulationen auf schnelle Zinserhöhungen. Mit dem ETT (Symbol: ETSPX) auf den S&P 500™ Index lässt sich der US-Aktienmarkt in seiner ganzen Breite im Depot aufnehmen.² Wer auf einen Risikopuffer nicht verzichten möchte, dem steht der neue Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KBQTDU) auf die drei US-Banken Goldman Sachs, JPMorgan Chase und Morgan Stanley zur Verfügung. Das Zeichnungsprodukt verfügt über eine Barriere von 64 Prozent der Startwerte sowie einem Coupon von 7.50 Prozent p.a.

Mit neuen Rekorden könnte die laufende Berichterstattung beendet werden. Aktuell haben 91 Prozent der S&P 500™ -Unternehmen ihre Bücher offengelegt und 78 Prozent davon einen höheren Gewinn als erwartet ausgewiesen. Sollte sich an dieser Quote nichts mehr ändern, würde der Wert eine neue Bestmarke markieren seit der Datendienstleister FactSet im dritten Quartal 2008 mit seinen Aufzeichnungen begann. Das Gleiche gilt auch für die Gewinnwachstumsrate, die aktuell im Zeitraum Januar bis März bei durchschnittlich 24.9 Prozent liegt. Die Ausblicke auf das laufende Quartal können sich ebenfalls sehen lassen: 86 Index-Mitglieder haben bereits eine Gewinnschätzung abgegeben, 50 davon eine negative, 36 eine positive. Auch wenn das Ergebnis auf den ersten Blick schwach erscheint, die Quote von 58 Prozent liegt deutlich unter dem Fünf-Jahres-Durchschnitt von 72 Prozent. (Quelle: FactSet, «Earnings Insight», 11.05.2018)Neben den Zahlen ist es auch US-Präsident Donald Trump gelungen, die Stimmung mit einer möglichen Wende im Handelsstreit mit China anzuheizen. Trump kündigte an, dass die Sanktionen gegen den chinesischen Technologiekonzern ZTE gelockert werden könnten. Nach einem Telefonat mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping teilte der 71-jährige mit, dass er mit Xi an einer Lösung des Problems arbeitet. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 14.05.2018) Entspannung zeigt sich zudem an der Zinsfront. Eigentlich hat die US-Notenbank zwei Zinserhöhungen für 2018 in Aussicht gestellt. Doch keimen immer wieder Spekulationen auf, dass das Fed könnte noch häufiger an der Zinsschraube drehen. Vor allem dann, wenn die Jahresinflationsrate stärker als erwartet zulegen würde. Da die Teuerung im April aber nur moderat von 2.4 Prozent im Vormonat auf 2.5 Prozent gestiegen ist, atmen Börsianer auf.


Chancen: Sollte der S&P 500™ seinen eingeschlagenen Aufwärtstrend fort-setzen können, sind Anleger mit dem ETT (Symbol: ETSPX) bestens auf der Long-Seite positioniert. Das Produkt, das ohne eine jährliche Verwaltungsgebühr aus-kommt, partizipiert eins zu eins an der Kursentwicklung des Index.² Mit Goldman Sachs, JPMorgan Chase und Morgan Stanley steht zudem ein gepuffertes US-Banken-Trio als Anlagealternative zur Verfügung. Apropos Finanzbranche: Mit einem Gewinnwachstum von 29.6 Prozent im ersten Quartal rangiert die Branche auf Platz vier im aktuellen Wachstumsranking der insgesamt elf S&P 500™-Sektoren. Der in Zeichnung stehende Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KBQTDU) schüttet einen Coupon von 7.50 Prozent p.a. aus, der Risikopuffer beträgt 36 Prozent.

Risiken:Die Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt beim ETT zu entsprechenden Verlusten. Worst of Kick-In GOALs haben dagegen einen bedingten Kapitalschutz. Notiert ein Basiswert während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung der vom Ausübungspreis (Strike- Level) schwächsten Performance unter den Basiswerten erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
S&P 500™ Index (5 Jahre)²
Der S&P 500™ strebt kontinuierlich nach oben. Auf 5-Jahres-Sicht weist das Barometer einen Zuwachs von rund 230 Prozent auf. Zuletzt gönnte sich der Index zwischen 2600 und 2900 Punkten eine Verschnaufpause.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 16.05.2018

Goldman Sachs vs. JPMorgan Chase vs. Morgan Stanley (5 Jahre)¹ (Nur für illustrative Zwecke)
Jahrelang kamen die US-Bank-Aktien nicht richtig auf die Beine. Ende 2016 setzte dann eine Aufwärtsbewegung ein. In dieser konnten JPMorgan Chase und Morgan Stanley ihren Börsenwert mehr als verdoppeln.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 16.05.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
ETT auf den S&P 500™ Index

Symbol ETSPX
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SPVSP Code 1300
Basiswert S&P 500™ Index
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs USD 531.00 / 533.50
 
Termsheet

7.50% p.a. Worst of Kick-In GOAL auf
Goldman Sachs, JPMorgan Chase,
Morgan Stanley

Symbol KBQTDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230
Basiswerte Goldman Sachs / JPMorgan Chase / Morgan Stanley
Handelswährung USD
Coupon 7.50% p.a.
Strike Level 100.00%
Kick-In Level 64.00%
Verfalltag 23.05.2019
Emittenten UBS AG, London
Emissionspreis USD 1’000
Zeichnung bis 23.05.2018, 15:00 Uhr
 

Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 16.05.2018
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 8’973.88 0.3%
SLI™ 1’483.05 0.2%
S&P 500™ 2’722.46 1.9%
EURO STOXX 50™ 3’562.85 0.1%
S&P 500™ BRIC 40 4’486.59 2.7%
CMCI™ Compos. 987.80 1.3%
Gold (Feinunze) 1’291.50 -1.7%

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Mass-geblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Verän-derungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.

Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Aussage zu künftigen Wertentwicklungen treffen.

 
 
 

Nestlé / Starbucks
Kaffeespezialisten bündeln Kräfte

 
Mit Nestlé und Starbucks machen zwei globale Marken zukünftig gemeinsame Sache. Der Lebensmittelkonzern wird die Konsum- und Gas-tronomieprodukte des US-Kaffeespezialisten weltweit vermarkten. Davon verspricht sich das Schweizer Unternehmen neue Wachstumsmöglichkeiten. Derweil möchte der US-Partner mit den Einnahmen aus der Vereinbarung den Aktienrückkauf forcieren. UBS hat passend zu der Kaffee-Allianz einen Early Redemption (ER) Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KBQGDU) auf Nestlé und Starbucks lanciert. Das Zeichnungsprodukt zahlt einen Coupon in Höhe von 7.50 Prozent p.a. Diese Renditechance geht mit einem Barriereabstand von anfänglich 36 Prozent einher.
 

Chancen:Fest steht, dass der ER Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KBQGDU) auf Nestlé und Starbucks einen Coupon in Höhe von 7.50 Prozent p.a. mitbringt – die Ausschüttung wird unabhängig vom Kursverlauf der beiden Blue Chips fällig. Der-weil ist die Tilgung an die Basiswerte gekoppelt. Solange keine Aktie auf oder unter die Barriere bei 64 Prozent des Startniveaus fällt, erhalten Anleger das Nominal am Laufzeitende vollständig ausbezahlt. Aufgrund der Early Redemption Funktion kann das Produkt die Maximalrendite von 7.50 Prozent p.a. auch schon früher abwerfen. Voraussetzung hierfür ist, dass Nestlé und Starbucks an einem der vierteljährlichen Beobachtungstage (erster Termin: 23.05.2019) gemeinsam auf oder über dem Aus-gangskurs notieren.

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basis-werte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick- In Level (Barriere) und kommt zudem des Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Duo erfolgen (höchstens jedoch zum Nominal-wert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Zertifikaten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Nestlé vs. Starbucks 5 Jahre¹
Quelle: UBS AGStand: 16.05.2018

7.50% p.a. ER Worst of Kick-In GOAL
auf Nestlé / Starbucks
Symbol KBQGDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Nestlé / Starbucks
Handelswährung USD (Quanto)
Coupon 7.50% p.a.
Kick-in-Level 64%
Verfall 22.05.2020
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 23.05.2018, 15:00 Uhr
 

Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 16.05.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly Hits Ausgabe vom 16.05.20182018-07-13T09:19:42+02:00

Keyinvest 16.05.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Mittwoch, 16.05.2018
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Aufwärtstrend unter Druck
  • Thema 2: Credit Suisse – Gute Ausgangslage für die Bullen

Aufwärtstrend unter Druck

Rückblick:Ein Kurseinbruch Anfang Februar 2018 konnte auf der 3.260 Punkte-Marke gestoppt werden, bevor davon ausgehend eine Rally bis zur 3.490 Punkte-Marke startete. Die Notierungen fielen ausgehend von diesem Niveau bereits im März 2018 wieder zurück und testeten die 3.260 Punkte-Marke in den vergangenen Wochen erneut. Der darauf start-ende Aufwärtsimpuls verlief dynamisch und führte nach dem Bruch des mittelfristigen Abwärtstrends auch direkt durch die 3.490 Punkte-Marke. Zuerst konsolidierte der Index im Aus-bruchsbereich, schob sich aber zuletzt bis zur Hürde bei 3.588 Punkten

Ausblick:Die Ausbruchsbewegung aus dem unterhalb der 3.490 Punkte-Marke gebildeten Doppelboden ist intakt, sodass noch ein weiterer Anstieg folgen könnte. Der über die vergangenen Wochen erkennbare kleine bearishe Keil wurde aber ausgehend von der Hürde bei 3.588 Punkten bereits leicht durchbrochen. Die Long-Szenarien: Sollte sich der EuroStoxx über die 3.588 Punkte-Marke bewegen, könnte die Rally bis zur 3.688 Punkte-Marke ausgedehnt werden. Aufdiesem Niveau besteht die Möglichkeit eines Rücksetzers. Darüber würde sich auch mittelfristig umfassendes Kurspotenzial bieten, sodass steigende Kurse bis zur 3.835 Punkte-Marke folgen könnten. Die Short-Szenarien: Nach dem ersten Scheitern an der Hürde bei 3.588 Punkten besteht die Möglichkeit, einen Rücklauf in Richtung der Ausbruchszone bei 3.490 Punkten aus-zubilden. Hier besteht sich die Chance, die Bodenbildung zu bestätigen. Sollte es aber auch unter die 3.448 Punkte-Marke zurückgehen, könnte von einer Bullenfalle ausgegangen werden, was weitere Abgaben bis 3.260 Punkte-Marke ermöglichen könnte.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.566,50 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 3.588 + 3.688 + 3.836
Unterstützungen: 3.490 + 3.448 + 3.260

Stand 16.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.869,01 4,94 0,86 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.170,44 8,47 0,50 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.752,51 16,00 0,26 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.634,93 32,96 0,13 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.994,22 -0,07%
DAX™ 12.970,04 -0,06%
S&P 500™ 2.711,45 -0,68%
Nikkei™ 22.766,95 -0,22%
EUR/CHF 1,1834 -0,11%
Crude Öl 78,19 -0,29%
Gold 1.294,22 0,31%

 Stand 16.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Gute Ausgangslage für die Bullen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 18.80 CHF
Prognostizierte Preisänderung +10,72%
Stand 16.05.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Credit Suisse bewegten sich in den vergangenen Jahren stabil nach oben, nachdem ein Tief bei 9,76 CHF im Juli 2016 ausgebildet wurde. Der Kursverlauf bildete daraufhin einen Aufwärtstrendkanal. Der dabei aus-gebildete knappe Ausbruch über die 18,57 CHF-Marke stellte sich zunächst als Bullenfalle dar. Die Notierungen fielen zu-nächst zur Unterstützung bei 16,31 CHF zurück und konnten sich dort im Februar wieder nach oben bewegen. Die Rally wurde jedoch nicht vollständig aufgenommen, sodass aus-gehend von der 17,75 CHF-Marke eine zweite Korrekturwelle eingeleitet wurde. Der Wert fiel dabei bis zur 15,28 CHF-Marke, was sich jedoch als Fehlausbruch aus dem mittel-fristigen Aufwärtstrend darstellte. In den vergangenen Wochen zeigte sich wieder zunehmender Kaufdruck, welcher einen dynamischen Ausbruch aus dem Korrekturtrend nach sich zog. Nach einem Zwischenhoch bei 17,16 CHF bildete Credit Suisse einen Rücklauf aus und sprang am gebrochenen Abwärtstrend wieder an.

Ausblick: Mit dem Rücklauf der Vortage deutet sich eine bullishe Bestätigung des Ausbruchs an. Anschlusskäufe wären dafür aber nötig. Sollte der mittelfristige Aufwärtstrend noch-mals unter Druck geraten, besteht die Gefahr einer um-fassenden Korrektur. Die Long-Szenarien: Zeigen sich An-schlusskäufe, welche über die 17,16 CHF-Marke führen, könnte der Ausbruch bestätigt werden. Dies dürfte einenAnstieg bis zur 17,75 CHF-Marke nach sich ziehen, bevor im weiteren Verlauf auch die 18,57 CHF-Marke getestet werden könnte. Mittelfristig bietet sich die Möglichkeit, eine Auf-wärtswelle bis zur Trendkanaloberkante zu vollziehen, welche derzeit noch bei 19,50 CHF verläuft. Die Short-Szenarien: Drehen die Notierungen im Bereich der 17,16 CHF-Marke nach unten ab, droht bei einem Rückfall unter die 16,00 CHF-Marke ein kleines Doppelhoch. Dies würde die Gefahr bergen, den Aufwärtstrend zu verlassen und die 15,28 CHF-Marke nochmals zu erreichen. Hält auch dieses Niveau nicht, könnte sich die Erholung der Vor-jahre als grosse bearishe Flagge darstellen, welche eine Wieder-aufnahme der Abwärtsbewegung in Richtung der 12,91 CHF-Marke einleiten könnte.

Credit Suisse

Valor: 1213853
ISIN: CH0012138530
Kursstand: 16,98 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 17,16 + 17,75 + 18,57
Unterstützungen: 16,31 + 15,28 + 13,65

Stand 16.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGCredit Suisse – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Credit Suisse – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 21,23 13,04 0,27 CHF
Warrant Warrant 15,44 8,00 0,22 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 20,16 4,31 0,78 CHF
Mini Future Mini Future 18,44 7,82 0,43 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.05.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Empire State Index legt wider Erwarten zu
    Die Geschäftsstimmung im verarbeitenden Gewerbe in der Region New York hat sich im Mai verbessert. Der Empire-State-Manufacturing-Index stieg von 15,8 im Vormonat auf 20,1 Zähler, wie die regionale Notenbank mitteilte. Analysten hatten einen Rückgang auf 15,0 Punkte erwartet.
  • Euro-Wirtschaft verliert an Tempo
    Die Wirtschaft im Euroraum ist im ersten Quartal um 0,4% zum Vorquartal gewachsen, wie das Statistikamt Eurostat mitteilte. Im vierten Quartal 2017 war das BIP noch um 0,7% gestiegen. Im Jahresvergleich legte die Wirtschafts-leistung zu Jahreasbeginn um 2,5% zu. Die höchsten Wachstumsraten verzeichneten Lettland und Finnland, die niedrigsten Deutschland, Frankreich und Italien.
  • US-Einzelhandelsumsätze legen auf breiter Front zu
    Die Umsätze im US-Einzelhandel legten im April um 0,3% zum Vormonat zu, teilte das US-Handelsministerium mit. Volkswirte hatten dies erwartet. Im März waren die Um-sätze um revidiert 0,8% gestiegen (vorläufig: +0,6%). Die Umsätze ex Kfz stiegen im April gleichfalls um 0,3%.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 16.05.20182018-05-17T08:46:08+02:00

Keyinvest 15.05.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Dienstag, 15.05.2018
  • Thema 1: S&P 500 – Abwärtstrend belastet nicht mehr
  • Thema 2: Tesla – Bullen setzen sich nicht durch

Abwärtstrend belastet nicht mehr

Rückblick:Im S&P 500 Index gelang in den vergangenen Monaten eine Stabilisierung. Die Notierungen konnten sich auf der 2.533 Punkte-Marke fangen und erholten sich in einer ersten grösseren Bewegung bis zur 2.802 Punkte-Marke. Im März kam es jedoch zu einem weiteren Rücklauf, welcher die Notierungen wieder fast bis zur 2.533 Punkte-Marke führte. Der Index konnte sich im Einzugsbereich des mittelfristigen Aufwärtstrends stabilisieren und moderat er-holen. Ein kleines Kaufsignal oberhalb der 2.675 Punkte-Marke setzte sich zunächst nicht durch, diese Hürde konnte aber an den Vortagen ein weiteres Mal klar durchbrochen werden. Zuletzt führte dieser Ausbruch auch dynamisch aus dem mittelfristigen Abwärtstrend heraus. Korrekturtrend

Ausblick:Der Bruch des Abwärtstrends bietet die Chance, die Erholung noch deutlich auszudehnen. Ein Rücklauf, auch zur Bestätigung der Ausbruchsbewegung, könnte nach dem starken Kurssprung aber bald anstehen. Die Long-Szenarien: Nach dem Ausbruch  aus dem Korrekturtrend könnte sich derAnstieg zunächst bis in den Bereich der 2.802 Punkte-Marke fortsetzen. Die Bären dürften in diesem Kurs-bereich im Vorteil sein, sodass davon ausgehend ein Rücklauf möglich wäre. Schafft es der Index aber auch über die 2.802 Punkte-Marke hinaus, könnte die 2.873 Punkte-Marke erreichbar werden. Die Short-Szenarien: Sollte der Index nochmals unter den bei 2.700 Punkten verlaufenden gebrochenen Abwärtstrend zurückfallen, besteht die Gefahr, dass sich der Ausbruch als Bullenfalle darstellt. In diesem Fall könnten Abgaben bis in den Bereich der 2.675 Punkte-Marke sowie anschliessend zum Aufwärtstrend bei 2.620 Punkten folgen.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.730,13 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 2.750 + 2.802 + 2.873
Unterstützungen: 2.717 + 2.675 + 2.620

Stand 15.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.199,58 5,08 5,40 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.364,85 7,32 3,75 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 2.938,69 11,27 2,42 CHF
Warrant Warrant 2.600,00 18,86 1,45 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.000,89 0,08%
DAX™ 12.997,71 -0,18%
S&P 500™ 2.730,13 0,09%
Nikkei™ 22.843,53 -0,10%
EUR/CHF 1,1936 0,06%
Crude Öl 78,42 1,85%
Gold 1.311,80 -0,12%

 Stand 15.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Bullen setzen sich nicht durch

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Sell
Kursziel 195,00 USD
Prognostizierte Preisänderung -33,21%
Stand 15.05.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Mit dem Ausbruch über die 291,42 USD-Marke konnten die Aktien von Tesla im April 2017 eine umfassende Seitwärtsbewegung beenden. Das generierte Kaufsignal führte den Kursverlauf bis in den Bereich der 386,99 USD-Marke. Nach einem Rücksetzer gelang es im September 2017, die 386,99 USD-Marke leicht nach oben zu durch-brechen, was sich als Bullenfalle darstellte. Tesla gab da-raufhin nach und rutschte bis November 2017 zur 291,42 USD -Marke zurück. Darüber bewegten sich die Notierungen einige Monate seitwärts. Ausgehend von der 360,50 USD-Marke setzte ab Ende Februar 2018 eine verstärkte Korrektur ein, welche auch unter die 291,42 USD-Marke führte. Dies zog einen Ausverkauf bis zur 242,00 USD-Marke nach sich, über welcher sich die Notierungen ab Anfang April nach oben absetzen konnten. Um die 291,42 USD-Marke pendelte der Kursverlauf in den vergangenen Wochen seitwärts und konnte sich zuletzt aus dem mehrwöchigen Korrekturtrend bewegen.

Ausblick: Der Ausbruchsversuch über die 309,50 USD-Marke auf ein neues Zwischenhoch setzt sich nicht durch. Es besteht somit die Gefahr, ein kleines Doppelhoch unter diesem Widerstand auszubilden. Die Short-Szenarien: Nach-dem Tesla an der Marke von 309,50 USD wieder nach unten drehte, besteht die Gefahr, die Handelsspanne der Vorwochen bis zur 275,23 USD-Marke  zu durchlaufen.  Rutschen die Notierung-en auch darunter zurück, würde dies ein Doppelhoch bedeuten, welches einen Rutsch bis zur 242,00 USD-Marke einleiten könnte. Dieses Niveau bildet eine auch mittelfristig wichtige Unterstützung. Fällt Tesla unter dieses Niveau, wäre eine umfassende Abwärtswelle bis in den Bereich der 177,22 USD-Marke möglich. Die Long-Szenarien: Sollte Tesla den Ausbruch über die 309,50 USD-Marke schaffen, würde sich das Chartbild schnell aufhellen. Kursgewinne bis zur 340,00 USD-Marke könnten folgen, bevor dort der Abwärtstrend das Po-tenzial einschränken dürfte. Oberhalb des Abwärtstrends würde sich die Chance bieten, die Korrektur insgesamt zu beenden und die Rally mittelfristig wieder aufzunehmen. Kurspotenzial bis in den Bereich der 386,99 USD-Marke könnte sich entsprechend bieten.

Tesla

Valor: 11448018
ISIN: US88160R1014
Kursstand: 291,97 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 309,50+340,00+360,50
Unterstützungen: 291,42+275,23+242,00

Stand 15.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGTesla – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Tesla – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 350,00 11,70 0,25 CHF
Warrant Warrant 300,00 6,50 0,45 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 300,00 6,36 0,46 CHF
Warrant Warrant 260,00 10,09 0,29 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.05.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Villeroy de Galhau: Zinswende in Sicht
    Die EZB wird laut dem französischen Notenbanker Francois Villeroy de Galhau nach dem Ende ihrer Anleihenkäufe zügig eine Zinserhöhung vorbereiten. Es gehe um „we-nigstens einige Quartale, aber nicht um Jahre“, sagte er. Dabei sei es nicht von Bedeutung, ob die EZB das Ende der Zukäufe nun im September oder erst im Dezember beschliesse.
  • Fed-Mester: Fed ist noch nicht am Ziel
    Nach Einschätzung von Cleveland Fed-Chefin Loretta Mester hat die US-Notenbank ihr Inflationsziel noch nicht erreicht. Es sei zu früh, um einen Sieg im Kampf gegen die lange Zeit schwache Teuerung auszurufen, sagte Mester. Ein nachhaltiges Erreichen des Inflationsziels von 2% sei erst in den nächsten ein oder zwei Jahren zu erwarten.
  • Creditreform: Weniger Firmenpleiten
    Die Zahl der Unternehmensinsolvenzen in Westeuropa lag im Jahr 2017 auf dem niedrigsten Stand seit 2008. Dem-nach sank die Zahl im Vorjahresvergleich um 4,2% auf 164.181. Die Firmen in Europa profitierten von niedrigen Finanzierungskosten und der guten Wirtschaftslage.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Keyinvest 15.05.20182018-05-15T14:22:58+02:00

Keyinvest 14.05.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Montag, 14.05.2018
  • Thema 1: SMI – Aufwärts mit angezogener Bremse
  • Thema 2: Adecco – Die Bären schlagen zu

Aufwärts mit angezogener Bremse

Rückblick:In den vergangenen Wochen war der SMI Index aus-gehend von einem Doppeltief bei 8.521 Punkten zunächst in einer dynamischen Erholung über eine kurz-fristige Abwärtstrendlinie und anschliessend auch über den Widerstand bei 8.780 Punkten angestiegen. Nach einem kurzen Ausbruch über die Hürde bei 8.862 Punkten setzte eine Korrektur ein, die Ende April im Bereich der Unter-stützung bei 8.729 Punkten abgebremst wurde. In einer zweiten Aufwärtsbewegung zog der Index Anfang Mai über die Barriere bei 8.862 Punkten an und überwand in der ver-gangenen Woche auch den Widerstand bei 8.949 Punkten. Kurzfristig könnten diese Kaufsignale für steigende Kurse sorgen.

Ausblick:Die Erholung bei SMI geht in die zweite Runde. Das Aufwärtspotenzial des Anstiegs der letzten Tage ist je-doch zunächst relativ begrenzt. Die Long-Szenarien: Mit dem Aus-bruch über die 8.949 Punkte-Marke haben sich die Bullen die Chance erhalten, den Index zunächst bis 9.050 Punkte zu kaufen. Darüber wäre ein Anstieg bis 9.090 Punktedie Folge. An dieser Stelle wäre das Aufwärtspotenzial der Erholung zunächst erschöpft. Es wäre eine erhebliche Kraft-anstrengung notwendig, um den SMI über diesen Widerstand anzutreiben. Sollte dies der Käuferseite dennoch gelingen, käme es zu einer Aufwärtsbewegung bis 9.200 Punkte. Die Short-Sze-narien: Sollte der Index dagegen wieder unter die 8.949 Punkte-Marke zurücksetzen, wäre auch eine steile kurzfristige Aufwärtstrendlinie unterschritten und damit eine kurze Korrektur bis 8.862 Punkte die Folge. Von dort aus könnte der nächste An-stieg bis 9.050 Punkte führen. Abgaben unter die Marke würden dagegen ein kleines Verkaufssignal mit einem ersten Ziel bei 8.780 Punkten nach sich ziehen.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 8.993,51 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 9.050+9.090+9.200
Unterstützungen: 8.949+8.862+8.780

Stand 14.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 8.300,00 11,10 1,62 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 7.509,67 6,02 2,99 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 10.130,00 7,59 2,36 CHF
Mini Future Mini Future 9.507,12 14,24 1,26 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.993,51 0,10 %
DAX™ 13.001,20 -0,17 %
S&P 500™ 2.727,72 0,17 %
Nikkei™ 22.851,42 0,41 %
EUR/CHF 1,1947 0,10 %
Crude Öl 76,99 -0,44 %
Gold 1.319,43 0,05 %

 Stand 14.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Die Bären schlagen zu

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 75,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +16,46%
Stand 14.05.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Nach einem bearishen Doppelhoch an der 79,85 CHF-Marke stoppte der Aufwärtstrend bei den Aktien von Adecco Anfang Januar dieses Jahres. Nach einer kurzen Seit-wärtsphase oberhalb der Unterstützung bei 77,90 CHF sorgte der Bruch der Marke für starken Abgabedruck und die Aktien fielen binnen weniger Tage unter die Unterstützung bei 72,00 CHF zurück. Nach einer steilen Erholung setzte sich der Ab-wärtstrend Anfang März fort und drückten den Wert bis an die zentrale Unterstützung bei 66,50 CHF. Zunächst konnte die Marke von den Bullen verteidigt werden und sich eine leichte Erholung anschliessen. An der 70,00 CHF-Marke schlugen die Bären allerdings zurück und liessen die Aktien unter die 66,50 CHF-Marke und direkt an die Unterstützung bei 64,45 CHF einbrechen. Ende April wurde die Marke zwar zunächst verteidigt, doch bereits der nächste Verkaufsimpuls in der vergangenen Woche liess den Wert unter die Marke zurückfallen.

Ausblick: Die Verkaufswelle bei den Aktien von Adecco scheint aktuell sogar noch an Abwärtsdynamik zu gewinnen. Von einem Ende der Baisse ist nichts zu spüren. Die Short-Szenarien: Verbleibt der Kurs des Wertes jetzt unter der 64,45 CHF-Marke, dürfte sich die Verkaufswelle direkt an den nächsttieferen, mittelfristigen Unterstützungsbereich von 61,50 bis 62,50 CHF ausdehnen. An dieser Stelle wäre eine deutlichere Erholung zu erwarten, die durchaus bis 66,50 CHF zurückführen könnte. Damit wäre jedoch ein bearisherRücklauf abgeschlossen, der im grossen Bild für weitere Abgaben in Richtung der langfristigen Unterstützung bei 58,25 CHF sprechen würde. An dieser Stelle hätten die Bullen dann die Chance, einen mittelfristigen Boden auszubilden. Die Long-Sze-narien: Derzeit würde erst eine Aufwärtsbewegung über den Widerstand bei 66,50 CHF für eine Verbesserung der chart-technischen Situation sorgen. In diesem Fall stünde eine leichte Erholung bis an die mittelfristige Abwärtstrendlinie auf Höhe der Kursbarriere bei 68,95 CHF auf der Agenda. An diesem starken Kreuzwiderstand sollte sich der übergeordnete Abwärtstrend je-doch in den kommenden Wochen fortsetzen. Erst ein nach-haltiger Ausbruch über 68,95 CHF könnte eine leichte Entwarnung und einen Anstieg bis 72,00 CHF nach sich ziehen.

Adecco

Valor: 1213860
ISIN: CH0012138605
Kursstand: 64,40 CHF
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 64,45+66,50+68,95
Unterstützungen: 62,50+61,50+58,25

Stand 14.05.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAdecco – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Adecco – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 55,93 6,78 0,48 CHF
Mini Future Mini Future 60,81 11,16 0,29 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 69,15 8,61 0,37 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 72,83 6,45 0,49 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 14.05.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Uni-Michigan-Konsumklima auf Vormonatsniveau
    Die Stimmung der US-Verbraucher hat sich im Mai über-raschend nicht eingetrübt. Der von der Uni Michigan er-mittelte Konsumklimaindex erreichte im Mai nach vor-läufigen Daten einen Wert 98,8 Punkten und befand sich damit auf dem gleichen Niveau wie im April. Volkswirte hatten hingegen einen leichten Rückgang auf 98,4 Zähler erwartet.
  • US-Einfuhrpreise: Anstieg unter den Erwartungen
    Die US-Einfuhrpreise sind im April weniger stark gestiegen als erwartet. Im Vergleich zum Vormonat legten die Im-portpreise um 0,3% zu, wie die US-Arbeitsstatistikbehörde BLS mitteilte. Erwartet wurde ein Anstieg um 0,5%.  

  • Sika-Übernahmestreit beendet
    Im jahrelangen Übernahmestreit um den Schweizer Bauch-emiehersteller Sika verzichtet der französische Saint-Gobain-Konzern nun auf eine Kontrollmehrheit, wird aber zum grössten Aktionär von Sika. Dies wurde im Rahmen einer „umfassenden Vereinbarung“ zwischen Saint-Gobain, Sika und der Familie Burkard, die Grossaktionär bei Sika ist, vereinbart.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 14.05.20182018-05-15T14:17:23+02:00
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