Keyinvest 22.06.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Freitag, 22.06.2018
  • Thema 1: Gold – Abwärtstrend setzt sich fort
  • Thema 2: Credit Suisse – Die Lage verdüstert sich

Abwärtstrend setzt sich fort

Rückblick:Nach einem bearishen Doppelhoch an der 1.366 USD-Marke setzte sich beim Goldpreis ab Anfang April ein steiler Verkaufsimpuls in Gang, der in den vergangenen Wochen bis unter die Haltemarke bei 1.310 USD führte. Erst bei 1.280 USD gelang es den Käufern eine Erholung zu starten, die allerdings nicht über die 1.310 USD-Marke hinausführte. In dieser Phase Anfang Juni bildete sich unterhalb der Widerstandsmarke ein ansteigendes Dreieck aus, das am Freitag der vergangenen Woche mit einem starken Ausverkauf nach unten aufgelöst wurde. In Folge dieses Verkaufssignals brach der Kurs des Edelmetalls direkt an die Unterstützung bei 1.265 USD ein.

Ausblick:Auf dem aktuellen Niveau besteht die theoretische Chance, dass die Abwärtsbewegung seit Anfang April endet. Die Dynamik der letzten Tagen spricht allerdings weiter für fallende Kurse. Die Short-Szenarien: Wird die 1.265 USD-Marke jetzt ebenfalls deutlich gebrochen, dürfte sich der Abwärtstrend bei Gold bis an die Unterstützungszone von 1.236 bis 1.243 USD ausdehnen. Dort hätten die Bullen jedoch gute Chancen, eine mittelfristige Trendwende einzuleiten. Wird die Marke dagegen ebenfalls durchbrochen, stünde ein Kursrutsch bis 1.200 USD an. Die Long-Szenarien: Gelingt es der Käuferseite dagegen, den Bereich um 1.265 USD zu verteidigen und den Goldpreis anschliessend wieder über die 1.280 USD-Marke zu heben, wäre eine Erholung bis 1.295 USD möglich. Damit wäre der Abwärtstrend aber noch nicht beendet. Auf diesem Niveau könnte der nächste mehrtägige Abwärtsimpuls beginnen. Bei einem Anstieg über 1.295 USD wäre der Kursrückgang seit Mitte Juni neutralisiert und in der Folge wären weitere Zugewinne bis 1.310 USD möglich. Doch erst mit Kursen über dieser Hürde wäre der Abwärtstrend unterbrochen und ein Anstieg bis 1.325 und 1.357 USD wahrscheinlich.

Gold

Valor: 274702
ISIN: XD0002747026
Kursstand: 1.267,44 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 1.280+1.295+1.310
Unterstützungen: 1.265+1.236+1.200

Stand 22.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Gold – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGGold – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 1.077,55 6,56 1,92 CHF
Mini Future Mini Future 1.145,80 8,99 1,40 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 1.487,66 5,65 2,22 CHF
Mini Future Mini Future 1.367,65 10,38 1,21 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.459,93 -1,14 %
DAX™ 12.511,90 -1,44 %
S&P 500™ 2.749,76 -0,63 %
Nikkei™ 22.472,57 -0,97 %
EUR/CHF 1,1508 0,06 %
Crude Öl 73,61 1,11 %
Gold 1.267,44 0,04 %

 Stand 22.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Die Lage verdüstert sich

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 18.80 CHF
Prognostizierte Preisänderung +24,63%
Stand 22.06.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Nachdem eine massive Rally bei den Aktien von Credit Suisse erst am langfristigen Widerstand bei 18,57 CHF gestoppt wurde, ging der Wert zunächst zu Jahresbeginn in eine steile Korrektur über. Diese führte bis Ende März an die Unterstützung bei 15,46 CHF. Doch kurz nach dem Unterschreiten einer mittelfristigen Aufwärtstrendlinie gelang es den Käufern, weitere Verluste zu verhindern und eine Erholung bis an den Widerstand bei 17,41 CHF zu vollziehen. Der Ausbruch über die Marke und damit die Reaktivierung des vorherigen Aufwärtstrends gelang allerdings nicht. In den darauffolgenden Wochen kamen die Aktien wieder stärker unter Druck und wurden mit dem erneuten Unterschreiten der Aufwärtstrendlinie von einer dynamischen Abwärtsbewegung erfasst. Diese endete bisher knapp unter der 15,00 CHF-Marke und spitzte sich in den letzten Tagen keilförmig zu. Eine erneute Schwächephase könnte damit bereits das Ende dieser fragilen Konsolidierung bedeuten.

Ausblick: Die Tatsache, dass die Korrektur der letzten Tage in der Tendenz abwärtsgerichtet verläuft, spricht für anhaltenden Verkaufsdruck. Zudem konnten die Aktien von Credit Suisse nicht mehr über den Widerstand bei 15,97 CHF klettern. Die Bären behalten damit die Oberhand. Die Short-Szenarien: Unterhalb von 15,46 CHF ist jederzeit mit einer Fortsetzung der Verkaufswelle zu rechnen. Bricht der Wert dabei auch unter das bisherige Wochentief bei 14,78 CHF ein, könnte ein direkter Ausverkauf bis an die Haltemarke bei 14,06 CHF zurückführen. Dort wäre mit einer kurzfristigen Erholung zu rechnen. Wird diese markante Unterstützung dagegen ebenfalls unterschritten, dürften die Aktien von Credit Suisse in den kommenden Wochen bis 13,27 CHF zurückfallen. Die Long-Szenarien: Ein Anstieg über die Hürde bei 15,46 CHF dürfte dagegen bereits an der 15,97 CHF wieder abgebremst werden und die Bären die Baisse fortsetzen. Kann dagegen auch diese Barriere aus dem Weg geräumt werden, wäre eine Kaufwelle an die Abwärtstrendlinie auf Höhe des Widerstands bei 16,31 CHF zu erwarten. Ob diese Marke jedoch in Richtung 17,41 CHF überwunden werden kann, muss aufgrund der aktuellen Schwäche in Frage gestellt werden.

Credit Suisse

Valor: 1213853
ISIN: CH0012138530
Kursstand: 14,95 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 15,46+15,97+16,31
Unterstützungen: 14,78+14,06+13,27

Stand 22.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGCredit Suisse – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Credit Suisse – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 13,51 7,38 0,21 CHF
Mini Future Mini Future 14,07 10,40 0,29 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 17,74 4,85 0,61 CHF
Mini Future Mini Future 15,85 10,25 0,29 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 22.06.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • SNB hält an lockerer Geldpolitik fest
    Die Schweizerische Nationalbank (SNB) belässt auf ihrer Juni-Sitzung den Zins auf Sichteinlagen bei der Notenbank bei -0,75%, während das Zielband für den Dreimonats-Libor zwischen -1,25% bis -0,25% verharrt. Gleichzeitig bleibt die SNB bei Bedarf weiterhin am Devisenmarkt aktiv.
  • Schweizer Exporte entwickeln sich positiv
    Auf saisonbereinigter Basis stiegen die Ausfuhren der Schweizer Wirtschaft im Mai nominal um 0,9% gegenüber dem Vormonat auf 19,6 Milliarden CHF. Bei den Importen kam es zu einem Plus von 3,8% auf 17,3 Milliarden CHF. Der Handelsbilanzüberschuss fiel somit mit 2,26 Milliarden CHF tiefer aus als im April mit 2,72 Milliarden CHF.
  • USA: Philly-Fed-Index bricht überraschend ein 
    Das Geschäftsklima in der Region Philadelphia hat sich im Juni überraschend deutlich eingetrübt. Der von der regionalen Notenbank ermittelte Philly-Fed-Index sank um 14,5 auf 19,9 Punkte. Dies ist der niedrigste Stand seit Ende 2016. Analysten hatten einen weniger starken Rückgang erwartet.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Keyinvest 22.06.20182018-06-22T06:01:21+02:00

Weekly Hits Ausgabe vom 21.06.2018


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 21.06.2018
  • Thema 1: Swiss Equal-Weight Index: Das Gewicht optimal verteilt
  • Thema 2: PayPal, SQUARE, Wirecard: Zukunftstrend Digital-Payment

Swiss Equal-Weight Index
Das Gewicht optimal verteilt

Die Störfeuer an den Märkten sind dieses Jahr enorm: Handelskriege, politische Umwälzungen und eine drohende Abschwächung der Konjunktur setzen den Kursen zu. Der SMI™ verlor seit Jahresbeginn 8.8 Prozent an Wert. Der innovative Solactive Swiss Equal-Weight Net Total Return Index musste zwar auch Federn lassen, schlug sich aber mit einem Rücksetzer von «nur» 1.7 Prozent deutlich besser. Damit zeigt sich einmal mehr, dass der Gleichgewichtungsansatz klare Vorteile bietet. Auf Sicht von einem Jahr liegt der Strategie-Index sogar 6.3 Prozent im Plus, während der SMI™ 5.2 Prozent abgeben musste. Ein Hauptgrund der schwachen Performance des Schweizer Leitbarometers sind die Schwergewichte Nestlé, Novartis und Roche, die zuletzt den Rückwärtsgang einlegten. Der Open End PERLES (Symbol: EQLCH) auf den Solactive Swiss Equal-Weight Net Total Return Index schaltet dagegen das Klumpenrisiko aus. Das Produkt bietet somit eine clevere Möglichkeit, sich den Schweizer Aktienmarkt ins Depot zu holen. Die Strategie kommt mit einer Verwaltungsgebühr von moderaten 0.40 Prozent p.a. aus. Der neue ER Kick-In GOAL (Symbol: KBWDDU) auf das Trio Nestlé, Novartis und Roche ermöglicht dagegen bereits bei einer Seitwärtsbewegung eine attraktive Rendite.¹

Trotz der jüngsten Reformbemühungen durch die SIX Swiss Exchange wird der Verlauf des SMI™ im Wesentlichen immer noch von den drei Aktien Nestlé, Novartis und Roche bestimmt. Mit diesem Klumpenrisiko räumt der Solactive Swiss Equal-Weight Index dank seines innovativen Ansatzes auf. Alle 20 Mitglieder werden gleichgewichtet. Diese Vorgehensweise umgeht auch zugleich den „Buy High, Sell Low“-Effekt. Bei einer klassischen Gewichtung nach der Marktkapitalisierung erhöht sich nämlich der Anteil einer Aktie, sobald diese steigt und umgekehrt. Damit der Solactive Swiss Equal-Weight Index seine Vorteile auch fortwährend ausspielen kann, wird er einer vierteljährigen Überprüfung unterzogen. Dabei erfolgt aber nicht nureine Zurücksetzung der Gewichtungen der Indexmitglieder, auch die Zusammen-setzung wird kontrolliert und gegebenenfalls angepasst. Die Folge: Der Strategie-Index ist flexibler als der SMI™. Eine ordentliche Überprüfung des klassischen Gradmessers durch die SIX Swiss Exchange findet nur einmal pro Jahr statt.

Die unterschiedlichen Ansätze können auch zu verschiedenen Zusammensetzungen führen. So fanden die letzten Änderungen im SMI™, bei denen Swiss Life, Lonza und Sika in den Blue-Chip-Index aufstiegen, beim Solactive Swiss Equal-Weight Index bereits lange vor der offiziellen Aufnahme statt. Auch aktuell ist das Barometer der schweizerischen Börse einen Schritt voraus. Während die Investment- und Vermögensverwaltungsgesellschaft Partners Group am Markt noch als heisser Kandidat für den Einzug in die erste Börsenliga gehandelt wird, ist die Aktie in den Solactive Swiss Equal-Weight Index bereits enthalten. Mit einem Plus von 8.6 Prozent schaffte der Titel bis dato eine klare Outperfromance in 2018.¹


Chancen: Der moderne Indexansatz sorgt dafür, dass der Solactive Swiss Equal-Weight Index eine echte Anlagealternative auf dem Schweizer Aktienmarkt darstellt. Mit dem Open End PERLES (Symbol: EQLCH) lässt sich 1:1 – abzüglich einer Verwaltungsgebühr von 0.40 Prozent p.a. – an dem Barometer partizipieren. Positiv kommt hinzu, dass die ausgeschütteten Netto-Dividenden in die Performanceberechnung des Index einfliessen. Weitere Informationen finden Sie unter www.ubs.com/equal. Wer nach den jüngsten Kursverlusten eine Stabilisierung der Blue Chips Nestlé, Novartis und Roche erwartet, kann mit dem neuen ER Kick-In GOAL (Symbol: KBWDDU) eine Rendite von 5.0 Prozent p.a. bei einem Barriereabstand von 40 Prozent erzielen.

Risiken:Open End PERLES sind nicht kapitalgeschützt. Verliert der zugrunde-liegende Index an Wert, kommt es bei dem Tracker-Zertifikat zu Verlusten. Notiert bei dem ER Kick-In GOAL einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Duo erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Solactive Swiss Equal-Weight Total Return Index vs. SMI™ TR Index (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
In den vergangenen fünf Jahren hat der Solactive Equal-Weight Index den Schweizer Leitindex deutlich hinter sich gelassen. Die Outperfromance betrug in diesem Zeitraum exakt 14.2 Prozent.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 20.06.2018

Nestlè vs. Novartis vs. Roche (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Die Kurskurven der Schwergewichte im SMI™ zeigten zuletzt allesamt nach unten. Die Genussscheine des Pharma-Riesens Roche rutschen auf Fünf-Jahres-Sicht sogar in den roten Bereich.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 20.06.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End PERLES auf den Solactive Swiss Equal-Weight Net Total Return Index

Symbol EQLCH
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SPVSP Code 1300
Basiswert Solactive Swiss Equal-Weight Net TR Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.40% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 115.70 / 116.40
 
Termsheet

5.00% p.a. ER Worst of Kick-In GOAL
auf Nestlé / Novartis / Roche

Symbol KBWDDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Nestlé, Novartis, Roche
Handelswährung CHF
Coupon 5.00% p.a.
Kick-In Level 60.00%
Verfall 21.06.2022
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 27.06.2018; 15:00 Uhr
 

Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 20.06.2018
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 8’557.51 -0.9%
SLI™ 1’424.48 -1.6%
S&P 500™ 2’767.32 -0.3%
Euro STOXX 50™ 3’439.60 -1.1%
S&P™ BRIC 40 4’282.51 -2.7%
CMCI™ Compos. 956.35 -3.8%
Gold (Feinunze) 1.274.50 -2.1%

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

PayPal, SQUARE, Wirecard 
Zukunftstrend Digital-Payment

 
Lange Zeit galt die Devise «Cash is fesch». Im Zuge der Fintech-Welle verliert der Slogan aber immer mehr an Bedeutung. Digitales Bezahlen setzt sich immer mehr durch und ist zu einem riesigen Wachstumsmarkt geworden. Nach Angaben des Datensammlers Statista wird das Transaktionsvolumen in den USA zwischen 2018 und 2022 um 11.1 Prozent p.a. auf 1.4 Billionen US-Dollar zulegen, in China sollen es bis dahin sogar 2.0 Billionen US-Dollar sein, was einem jährlichen Plus von 18.2 Prozent entspricht. Von diesem Kuchen möchten sich viele Unternehmen eine Scheibe abschneiden. Zu den Big Player in dem Sektor zählen die US-Konzerne PayPal und SQUARE. Auch die deutsche Wirecard ist bei der Digitalisierung von Zahlungsprozessen nicht mehr wegzudenken. Der neue Early Redemption (ER) Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KBVWDU) auf das genannte Trio ermöglicht ein teilgeschütztes Investment in die Wachstumsbranche. Das Produkt ist mit einem hohen Coupon von 11.00 Prozent p.a. sowie einer tiefen Barriere von 50 Prozent ausgestattet.
 

Chancen:Der in Zeichnung stehende ER Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KBVWDU) ermöglicht ein teilgeschütztes Investment auf das digitale Bezahl-Trio. Um die Maximalrendite von 11.00 Prozent p.a. zu erreichen, bedarf es keinerlei Kursavancen. Wichtig ist, dass die tief angesetzte Barriere bei 50 Prozent der Startkurse von PayPal, SQUARE und Wirecard während der maximalen Laufzeit von einem Jahr nicht verletzt wird. Das Early Redemption Feature macht sogar eine frühere Rückzahlung möglich. Dies wäre dann der Fall, wenn alle Basiswerte an einem der vierteljährlichen Beobachtungstage gemeinsam auf oder über dem Ausgangskurs notieren.

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem des Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Duo erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.n
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
PayPal vs. SQUARE vs. Wirecard
(5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 20.06.2018

11.00% p.a. ER Worst of Kick-In GOAL auf PayPal / SQUARE / Wirecard
Symbol KBVWDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswert PayPal, SQUARE, Wirecard
Handelswährung USD (Quanto)
Coupon 11.00% p.a.
Kick-In Level 50.00%
Verfall 20.06.2019
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 27.06.2018; 15:00 Uhr
 

Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 20.06.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

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Donnerstag, 21.06.2018
  • Thema 1: DAX – Doppelhoch droht aktiviert zu werden
  • Thema 2: Geberit – An der Klippe

Doppelhoch droht aktiviert zu werden

Rückblick:Nach dem impulsiven Anstieg bis 13.204 Punkte ging der DAX Index Mitte Mai in eine steile Korrektur über, die erst knapp unter der Unterstützung bei 12.640 Punkten gestoppt wurde. Bei 12.547 Punkten starteten die Bullen einen weiteren Ausbruchsversuch über den Widerstand bei 13.137 Punkten, der jedoch ebenfalls scheiterte. Damit bildete sich auf diesem Niveau ein bearishes Doppelhoch, das eine Trendwende einleiten könnte. Seit dem vergangenen Freitag ist der Index wieder massiv unter Druck und brach ein weiteres Mal an die 12.600 Punkte-Marke ein. Dabei wurde auch eine übergeordnete Aufwärtstrendlinie unterschritten und damit ein zweites bearishes Signal gebildet.

Ausblick:Der Kurssturz der vergangenen Tage lastet schwer auf dem deutschen Leitindex. Ein erneuter Bruch der 12.640 Punkte-Marke könnte bereits ein weitreichendes Ver-kaufssignal auslösen. Die Short-Szenarien: Zwar war der gestrige Handel von einer dynamischen Erholung geprägt, doch könnte diese bereits im Bereich von 12.800 Punkten enden. Setzt der Index in der Folge unter 12.640 Punktezurück, wäre das bearishe Doppelhoch aktiv und zunächst mit einer Verkaufswelle bis 12.503 Punkte zu rechnen. Unterhalb der Marke dürfte allerdings auch der Unterstützungsbereich bei 12.390 Punkten zügig erreicht werden. Gelingt es den Bullen dort nicht, einen nachhaltigen Boden auszubilden, würde ein Ausverkauf bis 12.256 Punkte belasten. Die Long-Szenarien: Eine Fortsetzung der Erholung würde aktuell erst bei einem Anstieg über 12.800 Punkte erfolgen und könnte bereits bei 12.850 Punkten wieder von den Bären unterbunden werden. Derzeit könnte ohnehin erst ein Ausbruch über die Barriere bei 12.951 Punkten dafür sorgen, dass der DAX wieder in neutralere Kurs-regionen steigen kann. Ob anschliessend jedoch auch die 13.137 Punkte-Marke überwunden werden kann, ist aktuell mehr als fraglich.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12.695,20 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 12.800+12.951+13.070
Unterstützungen: 12.640+12.503+12.390

Stand 21.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 12.250,00 15,03 1,95 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 11.569,41 10,99 1,33 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 14.088,73 8,92 1,64 CHF
Warrant Warrant 13.000,00 17,34 1,69 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.557,51 1,11 %
DAX™ 12.695,20 0,14 %
S&P 500™ 2.767,32 0,17 %
Nikkei™ 22.674,44 0,53 %
EUR/CHF 1,1536 0,07 %
Crude Öl 73,94 0,09 %
Gold 1.265,64 -0,17 %

 Stand 21.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

An der Klippe

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 460,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +6,83%
Stand 21.06.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Geberit befanden sich bis in den April dieses Jahres hinein in einem übergeordneten Abwärtstrend, der den Wert nach einer steilen Zwischen-erholung erneut an den Bereich des Jahrestiefs bei 405,60 USD geführt hatte. Doch kurz vor der Ausbildung eines weit-eren Verkaufssignals gelang es den Bullen die Marke zu verteidigen und eine steile Aufwärtsbewegung zu initiieren. Diese führte Anfang Mai sogar vorübergehend über den Widerstand bei 442,40 CHF, ehe es dort zu einer drei-ecksförmigen Konsolidierung kam, die nach unten aufgelöst wurde. Seither fiel der Wert wieder an den Bereich der Unter-stützung bei 422,00 CHF zurück. Nach dem gescheiterten Versuch, die 442,40 CHF-Marke zurück-zuerobern, fiel der Wert in dieser Woche erneut an die zentrale Unterstützungszone zurück.

Ausblick: Die Aktien von Geberit haben zuletzt auch eine kurzfristige Aufwärtstrendlinie unterschritten und damit ein weiteres bearishes Signal ausgebildet. Sollte die Trendlinie nicht rasch zurückerobert werden, käme es zu einer weiteren Verkaufswelle. Die Short-Szenarien: Unterhalb des Kreuz-widerstands bei 434,10 CHF sind kurzfristig die Verkäufer am Zug. Entsprechend dürfte der Wert in den kommenden Tagen bis zur 422,00 CHF-Marke zurücksetzen. Dort könnten die Bullen ein weiteres Mal versuchen, eine Stabilisierungsphase einzuleiten. Scheitert dieser Versuch und brechen die Aktien anschliessend auch unter 422,00 CHF ein, wäre einVerkaufssignal aktiv und mit Abgaben bis 409,30 CHF zu rechnen. Unterhalb der Marke wäre der übergeordnete Ab-wärtstrend reaktiviert und weitere Abwärtswellen bis 394,10 CHF wahrscheinlich. Die Long-Szenarien: Sollte sich der Wert dagegen wieder über die 434,10 CHF-Marke zurückkämpfen, stünde ein Angriff auf den Widerstand bei 442,40 CHF auf der Agenda. Dort könnten die Bären erneut zuschlagen und einen Ausverkauf bis 422,00 CHF starten. Wird die Marke dagegen überschritten, wäre ein kleines Kaufsignal generiert und zunächst von einer Fortsetzung der Erholung bis an die Kurshürde bei 453,80 CHF auszugehen. Auf diesem Niveau verläuft die mittelfristige Abwärtstrendlinie, die den Konter der Bullen abbremsen dürfte.

Geberit

Valor: 3017040
ISIN: CH0030170408
Kursstand: 430,60 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 434,10+442,40+453,80
Unterstützungen: 422,00+409,30+394,10

Stand 21.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGeberit – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Geberit – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 420,00 10,50 0,41 CHF
Mini Future Mini Future 416,03 16,00 0,27 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 450,87 16,42 0,26 CHF
Mini Future Mini Future 460,36 9,75 0,44 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.06.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Fed: Zeichen stehen auf höhere Leitzinsen 
    Nach Ansicht von Fed-Präsident Jerome Powell sind weit-ere Zinsanhebungen gerechtfertigt. „Mit einer nied-rigen Arbeitslosenquote, einer Inflation nahe unserem Ziel und einem in etwa ausgeglichenen Ausblick gibt es starke Argumente für einen weiteren graduellen Anstieg der Leitzinsen“, sagte Powell während der EZB-Notenbankkonferenz im portugiesischen Sintra.
  • US-Leistungsbilanz-Defizit geringer als erwartet 
    Das Defizit in der US-Leistungsbilanz ist im ersten Quartal 2018 mit 124,1 Milliarden USD niedriger als erwartet aus-gefallen. Volkswirte hatten mit einem Fehlbetrag von 129,0 Milliarden USD gerechnet. Zudem wurde der Wert aus dem Vorquartal von 128,2 auf 116,1 Milliarden USD nach unten revidiert.
  • Deutschland: Erzeugerpreise ziehen im Mai kräftig an
    Die Erzeugerpreise gewerblicher Produkte in Deutschland lagen im Mai um 2,7% höher als im Vergleichsmonat des Vorjahres, wie das Statistische Bundesamt mitteilte. Im April hatte die Jahresveränderungsrate bei 2,0% gelegen. Im Monatsvergleich kletterten die Herstellerpreise im Mai um 0,5% und damit ebenso stark wie im April.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 21.06.20182018-06-21T06:08:40+02:00

Keyinvest 20.06.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Mittwoch, 20.06.2018
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Rallychance vertan
  • Thema 2: Zurich Insurance – Entscheidende Unterstützung gehalten

Rallychance vertan

Rückblick:Der EuroStoxx 50 Index fiel innerhalb einer um-fassenden Korrekturbewegung im Februar 2018 bis zur 3.260 Punkte-Marke, um sich darüber in den vergangenen Monaten zu stabilisieren. Es gelang oberhalb dieses Niveaus die Aus-bildung eines Doppelbodens, welcher mit dem Anstieg über die Hürde bei 3.490 Punkten ausgelöst wurde. Eine um-fassende Rally schloss sich an, jedoch scheiterte der Index im Bereich einer bei 3.588 Punkten liegenden Hürde. Nach einem weiteren Kursrückgang bis zur 3.391 Punkte-Marke entwickelte der Wert in den vergangenen Wochen eine bearishe Flaggenformation, konnte daraus aber zunächst nach oben ausbrechen.

Ausblick:Nachdem der Aufwärtstrend der vergangenen Wochen nicht gehalten werden konnte, besteht die Gefahr, eine weitere Korrekturwelle einzuleiten. Die Short-Szenarien: Ein direkter Rutsch bis zum Zwischentief bei 3.391 Punkten ist im EuroStoxx 50 schnell möglich. Sollte der Index darunter fallen, könnte auch die 3.260 Punkte-Marke kurzfristig wieder erreichbar werden. Dort bietet sich nochmals eineChance für die Bullen. Im Zuge einer zweiten Abwärtswelle be-steht aber die Gefahr, dass die 3.260 Punkte-Marke nicht ge-halten wird. Ein Rücklauf bis zur Ausbruchszone der Boden-formation der vergangenen Jahre bei 3.162 Punkten könnte in diesem Fall anstehen. Die Long-Szenarien: Aufhellen könnte sich das Chartbild bei einer Rückeroberung der 3.490 Punkte-Marke, wobei erst oberhalb des bei 3.520 Punkten liegenden Ab-wärtstrends der Weg zur Hürde bei 3.588 Punkten freier wird. Sollte es dem Index gelingen, auch die 3.600 Punkte-Marke wieder zu durchbrechen, könnte die massive Barriere um 3.688 Punkte nochmals angelaufen werden.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.451,00 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 3.490 + 3.588 + 3.688
Unterstützungen: 3.391 + 3.260 + 3.162

Stand 20.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.849,04 5,59 0,71 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.151,22 10,87 0,37 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.703,67 11,58 0,34 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.637,87 14,91 0,26 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.463,41 -0,66%
DAX™ 12.677,97 -1,22%
S&P 500™ 2.762,57 -0,40%
Nikkei™ 22.385,83 0,48%
EUR/CHF 1,1526 -0,36%
Crude Öl 75,12 -0,17%
Gold 1.275,09 -0,21%

 Stand 20.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Entscheidende Unterstützung gehalten

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 315,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +6,71%
Stand 20.06.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Zurich Insurance bewegten sich in den vergangenen Jahren stark nach oben. Ab September 2016 wurde ein flacherer Aufwärtstrend etabliert, über welchem sich die Notierungen bis auf ein Hoch bei 321,80 CHF bewegen konnten. Anschliessend ging der Kursverlauf in eine Seitwärtsbewegung über, welche sich zwischen der 294,50 CHF-Marke sowie der 321,80 CHF-Marke ent-wickelte. Nachdem im Mai 2018 ein weiterer Aus-bruchsversuch über die 321,80 CHF-Marke fehlschlug, rutschte Zurich Insurance verstärkt ab und konnte den flachen Aufwärtstrend nicht mehr halten. Dies zog einen Rutsch unter die 294,50 CHF-Marke nach sich, bevor bei 290,80 CHF eine ältere Unterstützung gehalten wurde. Da-rüber konnte sich Zurich Insurance leicht erholen, scheiterte aber am gebrochenen Aufwärtstrend. Ausgehend von der 303,40 CHF-Marke kam es somit zu einem Rücklauf.

Ausblick: Die leichte Erholung der Vorwochen könnte sich als bearisher Rücklauf an den gebrochenen Aufwärtstrend dar-stellen und das Verkaufssignal bestätigen. Sollte es dem Wert gelingen, im Bereich der unteren Begrenzung der mittel-fristigen Handelsspanne einen Doppelboden auszubilden, würde sich das Chartbild schnell aufhellen. Die Long-Sze-narien: Ausgehend von der 290,80 CHF-Marke wäre bereits wieder ein Anstieg bis zur 303,40 CHF-Marke sowie zum dort liegenden gebrochenen Aufwärtstrend möglich. Gelingt derAusbruch über diese Hürde, würde dies einen Doppelboden dar-stellen, während sich der Ausbruch aus dem Aufwärtstrend als Fehlsignal erweisen dürfte. Entsprechend könnte ein Anstieg bis zum Hoch bei 321,80 CHF folgen. Auch eine mittelfristige Auf-wärtswelle bis zum Rekordhoch bei 334,60 CHF könnte sich in diesem Fall anschliessen, sowie letztlich zur Oberkante des alten Trendkanals bei 350,00 CHF. Die Short-Szenarien: Rutscht Zurich Insurance unter die 290,80 CHF-Marke zurück, könnte der An-stieg der Vortage als Bestätigung des Verkaufssignals angesehen werden. Abgaben bis in den Bereich der 275,80 CHF-Marke dürften in diesem Fall folgen. Im Zuge einer zweiten grossen Korrekturwelle wäre die Möglichkeit gegeben, bis zur Unterstützung bei 262,10 CHF zu fallen.

Zurich Insurance

Valor: 1107539
ISIN: CH0011075394
Kursstand: 295,20 CHF
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 303,40+315,40+321,80
Unterstützungen: 290,80+275,80+272,70

Stand 20.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGZurich Insurance – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Zurich Insurance – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 260,00 7,47 0,79 CHF
Warrant Warrant 280,00 12,30 0,48 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 341,55 6,05 0,97 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 321,60 10,30 0,57 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.06.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Merkel und Macron einigen sich
    Bundeskanzlerin Angela Merkel hat sich mit dem franz-ösischen Präsidenten Emmanuel Macron auf die Ein-richtung eines milliardenschweren Haushalts für die Euro-zone geeinigt. Das neue Euro-Budget soll ab 2021 greifen und dafür genutzt werden, Investitionen vor allem in den schwächelnden Euro-Staaten zu stärken und so die wirtschaftliche Angleichung der Euro-Staaten zu fördern.
  • US-Baubeginne legen im Mai kräftig zu
    Die US-Baubeginne sind im Mai auf das höchste Niveau seit Juli 2007 gestiegen. Die Zahl kletterte laut US-Handelsministerium um 5,0% auf annualisiert 1,35 Mio. Analysten hatten im Mittel einen Zuwachs um 1,9 % erwartet.
  • Draghi: Behutsame geldpolitische Normalisierung
    EZB-Präsident Mario Draghi versicherte in seiner Er-öffnungsrede zur EZB-Konferenz im portugiesischen Sintra, dass die Notenbank bei der Bestimmung des Zeitpunkts für die erste Zinsanhebung geduldig vorgehen werde. Die daran anschließende geldpolitische Straffung werde graduell erfolgen, ergänzte er.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 20.06.20182018-06-20T06:01:59+02:00

Keyinvest 19.06.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Dienstag, 19.06.2018
  • Thema 1: S&P 500 – Index holt wieder Schwung
  • Thema 2: Sonova – Bullen bleiben in Wartestellung

Index holt wieder Schwung

Rückblick:Seit Januar 2018 kommt es im S&P 500 Index aus-gehend von der 2.873 Punkte-Marke zu einer umfassenden Konsolidierung. Der Aufwärtstrend seit Januar 2016 konnte innerhalb der Korrekturbewegung gehalten werden. Zuletzt prallte der Index in dessen Einzugsbereich Anfang Mai auf der 2.594 Punkte-Marke ab und konnte sich aus dem mittel-fristigen Korrekturtrend herausbewegen. Die Notierungen schafften es nach dem Ausbruch zunächst nur bis zur 2.742 Punkte-Marke, bevor ein Rücklauf zum gebrochenen Ab-wärtstrend gestartet wurde. Dort prallte der Wert aber klar nach oben ab und konnte sich ausgehend von der 2.677 Punkte-Marke auch aus dem bearishen Keil der Vorwochen herausbewegen.

Ausblick:Der Index befindet sich mittelfristig in einer mo-deraten Aufwärtstendenz, welche nach dem erfolgreichen Test des langfristigen Aufwärtstrends deutlich nach oben führen könnte. Die Long-Szenarien: Nach dem leichten Rück-fall der Vortage könnte ein weiterer Angriff auf die Hürde bei 2.802 Punkten eingeleitet werden. Schaffen es dieNotierungen über diese Hürde, würde sich der Weg zum Rekord-hoch bei 2.873 Punkten öffnen. Eine Konsolidierung wäre dort möglich. Sollte der S&P 500 aber auch die 2.873 Punkte-Marke durchbrechen und die Korrektur vollständig beenden, dürfte sich der Weg in Richtung der 3.000 Punkte-Marke öffnen. Die Short-Szenarien: Abgaben unter die 2.742 Punkte-Marke würden gleichermassen aus dem Aufwärtstrend der Vorwochen führen. In diesem Fall sind Abgaben bis in den Bereich der 2.677 Punkte-Marke schnell wieder möglich, mit einem Zwischenziel an der 2.702 Punkte-Marke. Mittelfristig wird es erst unterhalb des bei 2.640 Punkten liegenden Aufwärtstrends bearisher.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.773,87 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 2.802 + 2.873 + 3.000
Unterstützungen: 2.742 + 2.677 + 2.594

Stand 19.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.207,47 4,87 5,66 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.371,36 6,84 4,03 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 2.965,20 12,50 2,22 CHF
Mini Future Mini Future 2.896,62 18,13 1,53 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.519,57 -1,42%
DAX™ 12.834,11 -1,36%
S&P 500™ 2.773,87 -0,21%
Nikkei™ 22.325,40 -1,56%
EUR/CHF 1,1563 0,04%
Crude Öl 75,25 2,62%
Gold 1.278,56 -0,06%

 Stand 19.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Bullen bleiben in Wartestellung

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 150,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -13,45%
Stand 19.06.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Sonova entwickelten sich vor allem im Verlauf 2017 sehr stark. Es gelang eine Aus-bruchsbewegung über die Widerstandszone bei 153,70 CHF, was mit einem Rücksetzer bestätigt wurde. Ausgehend von der 181,60 CHF-Marke setzte ab November 2017 eine stärkere Korrekturbewegung ein. Der Kursverlauf rutschte nochmals unter die 153,70 CHF-Marke zurück und konnte sich auf der Unterstützung bei 140,50 CHF fangen. Unterhalb der 158,00 CHF-Marke konnten die Notierungen eine bullishe Trendwendeformation ausbilden und diese im April 2018 dy-namisch auflösen. Der erste Ausbruchsimpuls führte bis zur 172,15 CHF-Marke, bevor ein Rücklauf eingeleitet wurde. Es gelang anschliessend, die 158,00 CHF-Marke bullish zu be-stätigen und darüber ab Mitte Mai 2018 stark nach oben zu drehen. Die Oberkante des Trendkanals der Vorwochen hielt bei 177,45 CHF auf, bevor es zu einer Seitwärtsbewegung auf erhöhtem Niveau kam.

Ausblick: Die Seitwärtsbewegung könnte im Sinne einer bullishen Flaggenformation nach oben trendbestätigend ver-lassen werden. Sollte Sonova jedoch auf der Unterseite aus der engen Handelsspanne herausfallen, könnte dies eine kleine bearishe Trendwende darstellen. Die Long-Szenarien: Schafft Sonova den Anstieg über die 177,45 CHF-Marke, dürfte dies ein neues Kaufsignal bedeuten. Innerhalb des Trendkanals der Vorwochen könnte es in diesem Fall direktbis zum Rekordhoch bei 181,60 CHF gehen, bevor dort nochmals ein Rücksetzer möglich wäre. Sollte es Sonova auch über die 181,60 CHF-Marke auf neue Hochs schaffen, wäre die Chance gegeben, innerhalb des Trendkanals zunächst bis zur 185,00 CHF-Marke zu steigen. Ein neues Rekordhoch dürfte aber auch verstärkten Kaufdruck nach sich ziehen, sodass die 200,00 CHF-Marke mittelfristig ins Blickfeld rücken könnte. Die Short-Sze-narien: Unterhalb der 172,15 CHF-Marke würde sich das Chart-bild bei Sonova wieder eintrüben, was einen Rücklauf zur Kanal-unterkante bei derzeit 166,70 CHF nach sich ziehen dürfte. Unterhalb dieser Kreuzunterstützung würde auch ein grösserer Rücksetzer drohen, welcher die Möglichkeit bieten könnte, die Ausbruchszone bei 158,00 CHF nochmals zu testen.

Sonova

Valor: 1254978
ISIN: CH0012549785
Kursstand: 173,30 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 177,45+181,60+200,00
Unterstützungen: 172,15+166,70+158,00

Stand 19.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSonova – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Sonova – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 160,00 6,67 0,52 CHF
Warrant Warrant 168,00 12,84 0,27 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 186,42 11,06 0,31 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 190,86 8,57 0,40 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 19.06.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Zollstreit: Trump droht mit weiteren Zöllen
    Im Handelsstreit mit China hat US-Präsident Trump mit neuen Zöllen gedroht. So sollen Waren aus China im Wert von 200 Milliarden US-Dollar mit weiteren Abgaben belegt werden. Er habe seinen Handelsbeauftragten angewiesen, eine Liste entsprechender Güter zusammenzustellen, sagte Trump.
  • Stimmung am Immobilienmarkt trübt sich etwas ein
    Der NAHB-Hausmarktindex ist im Juni um zwei auf 68 Zähler gesunken, wie die National Association of Home Builders mitteilte. Analysten hatten eine Stagnation bei 70 Punkten erwartet. Der Indikator liegt trotz des Rückgangs weiterhin auf hohem Niveau.
  • Griechenland fordert Schuldenerleichterungen
    Griechenlands Regierungschef Tsipras hat Schuld-enerleichterungen für sein Land angemahnt. „Wir gehen davon aus, dass die Punkte aus dem Abkommen mit den Euro-Partnern vom vergangenen Jahr umgesetzt werden», sagte Tsipras. „Dazu gehören Schuldenerleichterungen, damit wir stabiler auf eigenen Beinen stehen können.“

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 19.06.20182018-06-19T06:06:47+02:00

Keyinvest 18.06.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Montag, 18.06.2018
  • Thema 1: SMI – Reicht ein Doppelboden aus?
  • Thema 2: Tesla – Auf dem Weg zum Rekordhoch

Reicht ein Doppelboden aus?

Rückblick:Mitte Mai belastete eine weitere Verkaufswelle den SMI Index und drückte ihn innerhalb weniger Tage unter die Unterstützungen bei 8.729 und 8.600 Punkten. In der Spitze brach der Wert bis unter die langfristige Haltemarke bei 8.480 Punkten ein. Allerdings gelang den Bullen die Aus-bildung eines bullishen Doppelbodens an der 8.454 Punkte-Marke, dem in der vergangenen Woche eine Erholung folgte, die wieder über die Hürde bei 8.600 Punkten führte. Kurz vor dem Erreichen der 8.700 Punkte-Marke wurde der Anstieg des SMI jedoch am vergangenen Freitag erneut abgebremst.

Ausblick:Die Verkaufssignale der letzten Wochen lasten weiterhin schwer auf dem Index. Auch die laufende Gegen-bewegung ändert bislang wenig daran, dass die Bären den Schweizer Leitindex weiter im Griff haben. Die Short-Szenarien: Kurzfristig könnte der SMI die Erholung bis an den Widerstand bei 8.729 Punkten fortsetzen. Doch auch ein An-stieg über die Hürde hätte nur vorübergehende Zugewinne bis 8.780 Punkte zur Folge. Spätestens dort dürften dieVerkäufer wieder aktiv werden und den Index an die 8.600 Punkte-Marke drücken. Wird diese wichtige Haltemarke erneut gebrochen, käme es zu einem Angriff auf die Unter-stützungszone von 8.454 bis 8.480 Punkten. Dieser Bereich könnte von den Bullen abermals verteidigt und zum Startpunkt einer Gegenbewegung werden. Fällt der Index dagegen unter die 8.454 Punkte-Marke zurück, wäre ein Ausverkauf bis 8.380 Punkte und darunter bereits bis 8.311 Punkte zu erwarten. Die Long-Szenarien: Erst bei einem Ausbruch über 8.780 Punkte und die dort verlaufende mittelfristige Abwärtstrendlinie wäre den Bullen ein wichtiges Kaufsignal gelungen. Damit hätten sie den Abwärtstrend seit Mitte Mai neutralisiert. Im Anschluss könnte der Wert bis 8.949 Punkte und darüber bereits bis an die 9.050 Punkte-Marke haussieren.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 8.642,60 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 8.729+8.780+8.949
Unterstützungen: 8.600+8.480+8.380

Stand 18.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 8.300,00 16,31 1,06 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 7.528,33 7,60 2,28 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 10.086,00 5,86 2,94 CHF
Mini Future Mini Future 9.020,31 18,38 0,94 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.642,60 -0,55 %
DAX™ 13.010,50 -0,74 %
S&P 500™ 2.779,66 -0,10 %
Nikkei™ 22.647,00 -0,90 %
EUR/CHF 1,1555 -0,03 %
Crude Öl 72,40 -0,56 %
Gold 1.280,07 0,04 %

 Stand 18.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Auf dem Weg zum Rekordhoch

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Sell
Kursziel 195,00 USD
Prognostizierte Preisänderung -45,56%
Stand 18.06.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Tesla gingen nach der Ausbildung eines neuen Allzeithochs bei 389,61 USD ab September 2017 in eine volatile Abwärtsbewegung über, die unter die zentrale Unterstützung bei 290,76 USD und an die Haltemarke bei 240,84 USD führte. Kurz vor dem Erreichen dieses Kurs-niveaus starteten die Bullen Anfang April dieses Jahres jedoch einen dynamischen Konter, der  wieder über die 290,76 USD-Marke und zunächst bis 313,00 USD führte. Nach einer aus-geprägten Korrektur wurde dieses Zwischenhoch Anfang Juni mit einer steilen Aufwärts-bewegung durchbrochen und damit ein Kaufsignal generiert. Es folgte eine massive Rally, die den Wert über die Barriere bei 332,47 USD katapultierte. In der vergangenen Woche erreichte der Kaufimpuls bereits die Hürde bei 363,00 USD.

Ausblick: Mit dem Anstieg der letzten Wochen haben die Aktien von Tesla  den Abwärtstrend seit dem Allzeithoch be-endet. Sie stehen nun vor einem weiteren kurzfristigen Kauf-signal, dem ein Anstieg an die Rekordmarke folgen könnte. Die Long-Szenarien: Zunächst ist damit zu rechnen, dass die 363,00 USD-Marke überschritten wird und sich die Rally bis 368,00 USD fortsetzt. Dort könnte es zu einer Korrektur kommen, die an die gebrochene Abwärtstrendlinie auf Höhe der Unterstützung bei 332,47 USD zurückführen dürfte. Hier könnten die Bullen wieder in das Geschehen eingreifen und die Aktien von Tesla auch über die 368,00 USD-Marke antreiben. In der Folge wäre mit einem Angriff auf dasRekordhoch bei 389,61 USD zu rechnen. Sollte die Marke jedoch nicht überschritten werden, könnte es zur Ausbildung eines Doppelhochs kommen, das für eine mittelfristige Trendwende sprechen würde. Oberhalb von 390,00 USD wäre diese Gefahr gebannt und ein Anstieg bis 410,00 USD möglich. Die Short-Sze-narien: Setzen die Aktien dagegen im weiteren Verlauf unter 332,47 USD zurück, wäre der Anstieg unterbrochen und könnte erst nach einem Test der 313,00 USD-Marke wieder auf-genommen werden. Dagegen würde ein Bruch dieser wichtigen Unterstützung für das Ende der Rally sorgen. Im Anschluss an dieses Verkaufssignal dürften die Aktienweiter unter Druck ge-raten und unter die 290,76 USD-Marke ausverkauft werden. Selbst ein Kursrutsch bis 240,84 USD wäre dann nicht mehr auszuschliessen.

Tesla

Valor: 11448018
ISIN: US88160R1014
Kursstand: 358,17 USD
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 363,00+368,00+389,61
Unterstützungen: 332,47+313,00+290,76

Stand 18.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGTesla – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Tesla – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 400,00 11,16 0,32 CHF
Warrant Warrant 350,00 6,74 0,53 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 260,00 21,00 0,17 CHF
Warrant Warrant 300,00 10,82 0,33 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 18.06.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Handelsstreit zwischen USA und China eskaliert 
    Die US-Regierung hat am Freitag gegen China Strafzölle auf Waren im Wert von 50 Milliarden USD erlassen. Als Reaktion kündigte Peking Vergeltungszölle auf US-Waren im Wert von ebenfalls 50 Milliarden USD an. China werde mit Abgaben in gleicher Höhe und Stärke antworten, hiess es aus dem Handelsministerium in Peking.
  • Eurozone: Inflation zieht kräftig an
    Die Inflationsrate in der Eurozone ist im Mai auf 1,9% geklettert, wie das Statistikamt Eurostat am Freitag mitteilte. Analysten hatten die Bestätigung der ersten Schätzung erwartet. Damit gab es im Währungsraum im Mai die höchste Inflationsrate seit April 2017. Im Vormonat April hatte die Rate lediglich 1,3% betragen.
  • USA: Michigan-Konsumklima steigt deutlich
    Die Stimmung der US-Verbraucher hat sich im Juni verbessert. Der von der Universität von Michigan erhobene Konsumindikator legte von zuvor 98,0 auf 99,3 Punkte zu. Ökonomen hatten einen Stand von 98,3 Punkten erwartet.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 18.06.20182018-06-18T06:09:57+02:00

Keyinvest 15.06.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 14.06.2018
  • Thema 1: EUR/CHF – Abwärtstrend legt Pause ein
  • Thema 2: Partners Group – Neue Rekorde weiterhin möglich

Abwärtstrend legt Pause ein

Rückblick:Nachdem das Devisenpaar EUR/CHF Anfang April auch über den Widerstand bei 1,183 USD ausbrechen konnte, setzte sich der Aufwärtstrend der letzten Jahre bis an die zentrale Kursbarriere bei 1,200 CHF fort. Doch trotz mehrerer Anläufe gelang es den Bullen nicht, diesen Wider-stand zu überwinden. Schliesslich setzten sich die Verkäufer auf diesem Niveau durch und sorgten für eine massive Ver-kaufswelle. Mit dem Bruch der Unterstützungen bei 1,171 und 1,154 CHF wurden kurzfristige Verkaufssignale gebildet und der Wert in der Spitze bis an die Unterstützung bei 1,138 CHF ausverkauft. Erst auf diesem Niveau konnte der Einbruch abgebremst werden. Seither läuft eine dynamische Erholung, die zwar wieder über die 1,154 CHF-Marke führte, aber aktuell auf markante Hürden trifft.

Ausblick:Das Währungspaar EUR/CHF dürfte in den kommenden Wochen ein weiteres Mal unter Druck geraten. Eine Bodenbildung im Bereich von 1,138 CHF ist aber weiter-hin möglich. Die Short-Szenarien: Noch könnte der Wert entlang der Unterseite einer gebrochenen Aufwärtstrendliniebis an den Widerstand bei 1,171 CHF steigen. Dort dürfte aller-dings der nächste Kursrückgang einsetzen, der EUR/CHF unter-halb von 1,150 CHF ein weiteres Mal bis 1,138 CHF drücken könnte. Auf diesem Niveau hätten die Bullen jedoch die Chance, ein Trendwendemuster in Form eines Doppelbodens auszubilden und den Wert in den kommenden Wochen wieder bis 1,171 CHF zu kaufen. Abgaben unter 1,131 CHF hätten dagegen weitere Verluste bis 1,120 CHF zur Folge. Die Long-Szenarien: Sollte es den Käufern dagegen gelingen, das Paar über die starke Barriere bei 1,171 CHF anzutreiben, wäre ein kleines Kaufsignal aktiv, dem eine Aufwärtsbewegung bis 1,183 CHF folgen dürfte. Doch erst bei einem Anstieg über die Hürde wäre der Aufwärtstrend der letzten Jahre reaktiviert und ein Angriff auf die 1,200 CHF-Marke möglich.

EUR/CHF

Valor: 897789
ISIN: EU0009654078
Kursstand: 1,1541 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 1,171+1,183+1,200
Unterstützungen: 1,150+1,138+1,120

Stand 14.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/CHF – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/CHF – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 1,0351 8,64 1,34 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 1,0857 15,66 0,74 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 1,3118 6,80 1,70 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 1,2577 11,10 1,04 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.690,83 0,65 %
DAX™ 13.107,10 1,68 %
S&P 500™ 2.782,49 0,25 %
Nikkei™ 22.831,17 0,41 %
EUR/CHF 1,1541 0,07 %
Crude Öl 75,98 -0,83 %
Gold 1.301,22 -0,06 %

 Stand 14.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Neue Rekorde weiterhin möglich

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 767,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +3,23%
Stand 14.06.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Mit dem Ausbruch über das damalige Rekordhoch bei 677,00 CHF bildeten die Aktien von Partners Group im Januar ein weiteres Kaufsignal aus, dem ein Anstieg bis 734,00 CHF folgte. Nach dieser Kaufwelle folgte eine mehr-wöchige Korrektur, die den Wert vorübergehend wieder unter die 677,00 CHF-Marke drückte. Seither gelang es den Bullen zwar mit 737,00 und 748,50 CHF neue Höchststände zu generieren. Dennoch dominiert seit Jahresbeginn mit Blick auf das übergeordnete Bild eine Seitwärtsbewegung, die sich in den letzten Wochen in Form eines ansteigenden Dreiecks zuspitzte. Nach dem Rekordhoch bei 748,50 CHF setzte der Wert kurzzeitig unter eine steile Aufwärtstrendlinie und an den Bereich um 710,00 CHF zurück, ehe dort Ende Mai ein weiterer Aufwärtsimpuls einsetzte. Dieser führte die Aktien wieder über die 737,00 CHF-Marke und damit in un-mittelbare Nähe des Allzeithochs.

Ausblick: Bei den Aktien von Partners Group hat sich die Aufwärtsdynamik in den vergangenen Monaten deutlich re-duziert. Dennoch überwiegen die Chancen auf der Käufer-seite. Die Long-Szenarien: Verbleibt der Wert in den komm-enden Tagen über der Unterstützung bei 711,00 CHF, könnte ein weiterer Anlauf auf die 748,50 CHF-Marke unter-nommen werden. Ein Ausbruch über die Höchstmarke würde kurzfristig für Zugewinne bis 760,00 und 766,00 CHF sorgen. Nach einem Rücklauf an das aktuelle Allzeithoch könnte sich der Aufwärtstrend bei einem anschliessenden Ausbruch überdas Kursziel bei 766,00 CHF sogar bis 780,00 CHF und mittel-fristig bis an die 790,00 CHF ausdehnen. An dieser Stelle dürfte es allerdings zu einer starken Gegenbewegung oder gar einer Trendwende kommen. Die Short-Szenarien: Abgaben unter die 711,00 CHF-Marke würden den Anstieg seit Anfang März da-gegen unterbrechen. In diesem Fall stünde eine Korrektur an die Unterstützung bei 697,50 CHF auf der Agenda. Die dort ver-laufende Aufwärtstrendlinie könnte von den Bullen zum Einstieg und zur Fortsetzung der Hausse genutzt werden. Brechen die Aktien von Partners Group dagegen auch unter diese Kreuz-unterstützung ein, wäre ein kurzfristiges Verkaufssignal gebildet. Nach einem Rücksetzer bis an die 677,00 CHF dürften die Käufer das Ruder jedoch wieder herumreissen und die Aktien in Richtung des Rekordhochs antreiben. Unterhalb von 677,00 CHF würde dagegen eine Verkaufswelle bis 656,00 CHF den Höhenflug des Wertes vorerst beenden.

Partners Group

Valor: 2460882
ISIN: CH0024608827
Kursstand: 743,00 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 748,50+760,00+790
Unterstützungen: 711,00+697,50+677

Stand 14.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGPartners Group – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Partners Group – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 620,00 5,54 0,67 CHF
Mini Future Mini Future 704,52 11,66 0,32 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 768,89 13,72 0,27 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 832,30 7,51 0,49 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 14.06.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • EZB: Ende der Anleihekäufe in Sicht
    Die Europäische Notenbank will das Programm zum Kauf von Anleihen noch dieses Jahr auslaufen lassen. Das entschied der EZB-Rat in Riga. Bislang waren die Ankäufe von monatlich 30 Milliarden EUR bis September terminiert. Die EZB plant nun von Oktober an eine kurze Auslaufphase mit reduziertem Volumen. Der EZB-Rat beschloss auch, den Leitzins in der Eurozone bei 0% zu belassen. 
  • Japanische Notenbank hält an lockerer Geldpolitik fest
    Die Bank of Japan (BoJ) entschied nach Abschluss zweitägiger Beratungen, ihre ultralockere Geldpolitik unverändert fortzusetzen. Hintergrund ist die nach wie vor schwache Inflation. Die Währungshüter senkten ein weiteres Mal ihre Prognosen für die Preisentwicklung in den kommenden Monaten. 
  • Deutschland: Inflation zieht kräftig an
    Die Verbraucherpreise in Deutschland lagen im Mai um 2,2% höher als im gleichen Vorjahresmonat, wie das Statistische Bundesamt mitteilte. Damit zog die Inflationsrate deutlich an. Eine Inflationsrate von 2,2% hatte es zuletzt Anfang 2017 gegeben. Im Vergleich zum Vormonat kletterte der Verbraucherpreisindex im Mai um 0,5%. 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 15.06.20182018-06-15T06:05:57+02:00

Weekly Hits Ausgabe vom 14.06.2018


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 14.06.2018
  • Thema 1: Fussball-WM: Die Welt blickt nach Russland
  • Thema 2: Clariant, EMS-Chemie, Lonza: Die Chemie stimmt

Fussball-WM 
Die Welt blickt nach Russland

Mit dem Eröffnungsspiel zwischen Gastgeber Russland und Saudi-Arabien beginnt am heutigen Donnerstag die Fussball-Weltmeisterschaft. Die Moskauer Börse gönnt sich vor dem Sportevent eine Verschnaufpause – Anfang März war der Leitindex RTX™ auf den höchsten Stand seit Juli 2014 geklettert.¹ Auf eine Fortsetzung der übergeordneten Aufwärtsbewegung können Anleger mit den Open End PERLES (Symbol: CRTXI) auf den RTX™ setzen.  Pünktlich zum Fussball-Spektakel hat UBS einen Early Redemption (ER) Kick-In GOAL (Symbol: KBWFDU) auf adidas und Nike lanciert. Die beiden Sportartikelhersteller rüsten den Grossteil der teilnehmenden Mannschaften aus. Das Duo macht einen Coupon in Höhe von 7.0 Prozent p.a. möglich. Dieser Renditechance steht ein Sicherheitspuffer von anfänglich 35 Prozent gegenüber.

Nach der Auftaktpartie finden sechs weitere Spiele im Moskauer Olympiastadion statt, darunter der Final am 15. Juli. Für das Turnier wurde das «Luschniki» zu einer modernen Fussballarena umgebaut. Generell hat sich Russland im Vorfeld des Top-Events herausgeputzt. Neben der Sanierung und dem Neubau von Spielstätten zählen dazu weitere Infrastrukturmassnahmen. Nach Angaben des stellvertretenden Ministerpräsidenten Arkadi Dworkowitsch trugen die Vorbereitungen in den vergangenen fünf Jahren etwa 14 Milliarden US-Dollar oder rund ein Prozent zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) bei.»Ich kann sagen, dass es ohne die WM momentan kein Wirtschaftswachstum geben würde», erklärte der Politiker vor kurzem. In der Tat dehnte sich das BIP 2017 um 1.5 Prozent aus. Allerdings dürfte dem Energielieferanten dabei auch die Erholung der Ölpreise in die Hände gespielt haben. Nicht zuletzt der Ausverkauf beim schwarzen Gold sowie die westlichen Sanktionen hatten dazu geführt, dass die russische Wirtschaft 2015 und 2016 geschrumpft war. Notenbankchefin Elvira Nabiullina hält in den nächsten Jahren einWachstum von 1.5 bis 2.0 Prozent pro Jahr für möglich. Um eine höhere Gangart einzulegen, braucht es ihrer Ansicht nach weitere Strukturreformen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 10. Juni 2018) 

Sprichwörtlich immer am Ball sind die beiden führenden Sportartikelhersteller. adidas stattet zwölf der 32 WM-Mannschaften aus, darunter Titelverteidiger Deutschland. Zehn Teams laufen in Trikots mit dem Nike-Logo auf. Der US-Konzern fiebert unter anderem mit Brasilien, dem ersten Gruppengegner der Schweizer Nati, mit. Abgesehen von der Fussball-WM wird der Konkurrenzkampf zwischen den Branchenführern momentan vor allem in Nordamerika ausgetragen. Während adidas in der Region zuletzt stark gewachsen ist, geriet Nike aus dem Tritt. Allerdings hat CEO Mark Parker mittlerweile die Trendwende für den Heimatmarkt ausgerufen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 23. März 2018)


Chancen: Mit dem Open End PERLES (Symbol: CRTXI) auf den RTX™ können Anleger eine Positionierung in die umsatzstärksten und höchstkapitalisierten Aktien der Moskauer Börse eingehen. Das Produkt bildet den Verlauf des Barometers ohne Laufzeitbegrenzung ab. Derweil fungieren adidas und Nike als Basiswerte eines neuen ER Kick-In GOAL (Symbol: KBWFDU). Solange keine der beiden Aktien während der Laufzeit auf oder unter die Barriere von 65 Prozent der Anfangsnotierungen abtaucht, wirft das Produkt die Maximalrendite von 7.00 Prozent p.a. ab. Dank des Early Redemption Features besteht die Chance auf eine vorzeitige Tilgung samt anteiligem Coupon. Voraussetzung hierfür ist, dass adidas und Nike an einem der vierteljährlichen Beobachtungstage (erster Termin: 18. Dezember 2018) auf oder über dem jeweiligen Startwert notieren.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Beim Open End PERLES kommt es zu Verlusten, wenn der zugrundeliegende Index fällt. Notiert einer der Basiswerte beim ER Kick-In GOAL während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem die Early Redemption Funktion nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance unter den Basiswerten erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
RTX™ USD (5 Jahre)¹
Zwölf Unternehmen sind momentan im RTX™ enthalten. An der Spitze steht mit einer Gewichtung von 19.2 Prozent Lukoil. Der Energiekonzern hat einen gehörigen Anteil an der Erholung des russischen Benchmarks.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 13.06.2018

adidas vs. Nike (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in Prozent)¹

An der Börse liefern sich die beiden weltgrössten Sportartikelhersteller ein enges Kopf-an-Kopf-Rennen. Während Nike im Fünf-Jahres-Zeitraum lange Zeit voraus lag, startete die adidas-Aktie Anfang 2015 eine Aufholjagd.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 13.06.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End PERLES auf den Russian Traded Index™ USD (RTX™)

Symbol CRTXI
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SPVSP Code 1300
Basiswert Russian Traded Index™ USD
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs USD 162.90 / 165.40
 
Termsheet

7.00% ER Kick-In GOAL auf adidas / Nike

Symbol KBWFDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte adidas, Nike
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 7.00% p.a.
Kick-In Level 65.00%
Verfall 18.12.2019
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 27.06.2018, 15:00 Uhr
 

Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 13.06.2018
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 8’634-61 1.0%
SLI™ 1’447.42 1.3%
S&P 500™ 2’775.63 0.1%
Euro STOXX 50™ 3’479.56 0.5%
S&P™ BRIC 40 4’399.13 -1.3%
CMCI™ Compos. 994.44 0.3%
Gold (Feinunze) 1’301.30 0.0%

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Clariant, EMS-Chemie, Lonza
Die Chemie stimmt

 
Die Chemieindustrie bildet zusammen mit dem Pharma-Sektor die bedeutendste Branche in der heimischen Exportwirtschaft. Jährlich werden Produkte im Wert von rund 85 Milliarden Franken ins Ausland verkauft, das entspricht einem Anteil von 42 Prozent der Gesamtausfuhren. Grund genug, sich das Segment genauer anzusehen. Als einer der weltgrössten Auftragsfertiger für die Pharma-, Biotech- und Consumer-Health-Industrie vereint Lonza geschickt beide Industriezweige. Der Konzern ist mit einem derzeit prozentual zweistelligen Wachstum auch besonders erfolgreich. Ebenfalls auf Erfolgskurs sind die beiden Spezialchemieanbieter Clariant und EMS-Chemie. Der neue Early Redemption (ER) Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KBUNDU) auf das Chemie-Trio ermöglicht eine Investition mit bedingtem Teilschutz in die Branche. Das Produkt zahlt einen Coupon von 5.00 Prozent p.a. und bietet gleichzeitig einen Puffer von 41 Prozent.
 

Chancen:Wer sich die beiden SMIM™-Titel zusammen mit dem Blue Chip Lonza ins Depot holen möchte, wirft einen Blick auf den ER Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KBUNDU). Das in Zeichnung stehende Produkt schüttet – unabhängig vom Kursverlauf des Trios – einen Coupon von 5.00 Prozent p.a. aus. Die Rückzahlung des Nominal ist an die Basiswerte gekoppelt. Solange keine Aktie auf oder unter die Barriere bei 59 Prozent des Startniveaus fällt, sind keine Abschläge zu befürchten. Aufgrund der Early-Redemption-Funktion kann die jährliche Maximalrendite auch vorzeitig «eingeloggt» werden. Voraussetzung: Die Basiswerte müssen an einem der vierteljährlichen Beobachtungstage (erster Termin: 20.06.2019) gemeinsam auf oder über dem Ausgangskurs notieren.

Risiken:ER Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Clariant vs. EMS-Chemie vs. Lonza
(5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in Prozent)¹
Quelle: UBS AGStand: 13.06.2018

5.00% p.a. ER Worst of Kick-In GOAL auf Clariant / EMS-Chemie / Lonza
Symbol KBUNDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible 
SPVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswert Clariant, EMS-Chemie, Lonza
Handelswährung CHF
Coupon 5.00% p.a.
Kick-In Level
(Barriere)
 59%
Verfall 22.06.2020
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 20.06.2018, 15:00 Uhr
 

Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 13.06.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2017. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly Hits Ausgabe vom 14.06.20182018-07-16T10:54:27+02:00

Keyinvest 14.06.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 14.06.2018
  • Thema 1: DAX – Verhindern die Bullen den nächsten Einbruch?
  • Thema 2: Adecco – Weiter im Abwärtstrend

Verhindern die Bullen den nächsten Einbruch?

Rückblick:Nach dem Ausbruch über den Widerstand bei 12.640 Punkten zog der DAX Index in der Spitze bis an die 13.200 Punkte-Marke an und reizte damit sein Auf-wärtspotenzial aus. Im Anschluss setzte eine leichte Korrektur ein, die sich mit dem Bruch der steilen Aufwärtstrendlinie und dem Unterschreiten der Unterstützung bei 12.951 Punkten deutlich beschleunigte. In der Folge fiel der Index auch unter die 12.640 Punkte-Marke zurück und generierte damit ein erstes bearishes Signal. Seit dem Verlaufstief bei 12.547 Punkten etablierte sich eine breite Handelsspanne, deren Oberseite vom Widerstand bei 12.951 Punkten eingegrenzt wird. Dort prallte der Index zuletzt nach unten ab. Bislang konnte die Haltemarke bei 12.745 Punkten jedoch verteidigt werden.

Ausblick:Kurzfristig bleibt der DAX weiter korrekturanfällig. Selbst ein weiterer Anstieg bis 12.951 Punkte würde daran aktuell nur wenig ändern. Die Short-Szenarien: Wird die Er-holungstendenz der laufenden Handelswoche mit einem Bruch der Unterstützung bei 12.745 Punkten gestoppt,dürfte die Unterseite der Seitwärtsbewegung bei 12.640 Punkten getestet werden. Sollte es den Bullen nicht gelingen, an dieser Stelle eine Trendwende einzuleiten, hätte ein Bruch der Marke ein Verkaufssignal zur Folge. Kurzfristig dürfte der DAX dann bis 12.503 Punkte einbrechen. Auf Sicht der kommenden Wochen wäre jedoch bereits mit Verlusten bis 12.256 Punkte zu rechnen. Die Long-Szenarien: Erst bei einem Anstieg über die 12.951 Punkte-Marke auf Tagesschlusskursbasis wäre den Bullen ein Ausbruch aus der Konsolidierung gelungen. In diesem Fall stünde ein Aufwärtsimpuls bis 13.070 Punkte auf der Agenda. Aber auch an dieser Stelle könnte die Verkäuferseite wieder aktiv werden und den nächsten steilen Einbruch auslösen. Oberhalb von 13.070 Punkten könnte dagegen das Verlaufshoch bei 13.204 Punkten erreicht werden.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12.890,60 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 12.951+13.070+13.204
Unterstützungen: 12.745+12.640+12.503

Stand 14.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 12.250,00 13,03 2,30 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 11.563,65 9,46 1,58 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 14.098,16 10,50 1,42 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 13.000,00 20,39 1,47 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.634,61 -0,07 %
DAX™ 12.890,60 0,38 %
S&P 500™ 2.775,63 -0,40 %
Nikkei™ 22.852,28 -0,50 %
EUR/CHF 1,1622 0,10 %
Crude Öl 76,61 1,10 %
Gold 1.299,56 0,01 %

 Stand 14.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Weiter im Abwärtstrend

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 62,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +3,27%
Stand 14.06.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Ende Januar beendete ein Doppelhoch am Wide-rstand bei 79,85 CHF eine mittelfristige Aufwärtsbewegung bei den Aktien von Adecco. Zunächst brach der Wert an die wichtige Unterstützung bei 72,00 CHF ein, die jedoch nach einer kurzen Erholung ebenfalls dem Verkaufsdruck der Bären weichen musste. In einer weiteren Verkaufswelle setzten die Aktien im März an die Unterstützung bei 66,50 CHF zurück. Doch auch diese Haltemarke konnte nur vorübergehend ver-teidigt werden: Nach einer kurzen Erholung bis 70,00 CHF er-höhten die Verkäufer den Abgabedruck erneut und lösten mit dem dynamischen Bruch der 66,50 CHF-Marke ein weiteres Verkaufssignal aus. In der Folge stürzte der Wert unter die Haltemarken bei 64,45 und 61,50 CHF ab. Derzeit versuchen die Bullen die Aktien knapp über der Unterstützung bei 58,20 CHF zu stabilisieren.

Ausblick: Die laufende Erholung ist im Vergleich zum Kurs-einbruch der Vormonate nur ein Tropfen auf den heissen Stein. Zudem nimmt diese Seitwärtsbewegung aktuell bereits die Züge einer den Abwärtstrend bestätigenden Dreiecks-formation an. Die Short-Szenarien: Die Bullen müssen zwing-end das bisherige Jahrestief bei 59,04 CHF verteidigen, um die Ausbildung eines weiteren Verkaufssignals und einer entsprechenden Abwärtsbewegung zu verhindern. Aufgrund der derzeitigen Schwäche der Aktien von Adecco ist jedoch ein Bruch der Marke wahrscheinlich, der anschliessend auchzum Unterschreiten der langfristigen Unterstützung bei 58,20 CHF führen dürfte. In der Folge käme es kurzfristig zu Abgaben bis 55,00 CHF. Auf Sicht der kommenden Wochen dürfte der Wert allerdings bis 53,45 CHF einbrechen. Die Long-Szenarien: Sollte die 59.04 CHF-Marke dagegen verteidigt und der Wider-stand bei 61,50 CHF überschritten werden, könnten die Aktien vorübergehend bis an die Hürde bei 66,50 CHF steigen. Die frühere Unterstützung dürfte die Ambitionen der Bullen jedoch einbremsen und dort eine weitere Abwärtsbewegung starten, die durchaus wieder bis 59,04 CHF führen könnte. Erst bei einem nachhaltigen Ausbruch über die Barriere wäre der Wert wieder aus der unmittelbaren Gefahrenzone und könnte bis 68,95 CHF klettern.

Adecco

Valor: 1213860
ISIN: CH0012138605
Kursstand: 60,04 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 61,50+64,45+66,50
Unterstützungen: 58,20+55,00+53,45

Stand 14.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAdecco – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Adecco – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 50,00 5,46 0,55 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 56,06 11,70 0,26 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 64,69 9,85 0,30 CHF
Mini Future Mini Future 66,30 6,75 0,44 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 14.06.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Fed hebt Leitzins weiter an
    Die US-Notenbank hat den Schlüsselzinssatz, zu dem sich Banken gegenseitig Geld leihen, um 0,25 Prozentpunkte auf eine Spanne von 1,75 bis 2,00% angehoben. Am Finanzmarkt war fest mit der Anhebung gerechnet worden. „Die Entscheidung von heute ist ein Zeichen für den robusten Zustand der US-Wirtschaft“, sagte Fed-Chef Powell.
  • Fed könnte Straffungskurs beschleunigen
    Nach dem Zinsentscheid machte die Federal Reserve deut-lich, dass im laufenden Jahr das Tempo der Zins-erhöhungen erhöht werden könnte. Wie aus den neuen FOMC-Zinsprognosen hervorgeht, werden in diesem Jahr insgesamt vier Zinsanhebungen erwartet. Damit sig-nalisieren die Währungshüter eine Zinserhöhung mehr als noch im März.
  • DIW senkt Wachstumsprognosen für Deutschland
    Das DIW Berlin hat seine Prognose für das BIP-Wachstum in Deutschland für 2018 von 2,4% im März auf 1,9% ge-senkt. Die Anpassung spiegelt laut DIW einen unerwartet schwachen Jahresauftakt sowie ein zunehmend unsicheres weltwirtschaftliches Umfeld wider.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Keyinvest 14.06.20182018-06-14T06:03:13+02:00

Keyinvest 13.06.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Mittwoch, 13.06.2018
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Index formiert sich bearish
  • Thema 2: SGS – Rekordhoch bietet neue Chancen

Index formiert sich bearish

Rückblick:Bereits seit Mai 2017 befindet sich der EuroStoxx 50 Index in einer Seitwärtsbewegung, nachdem eine steile Rally an der 3.688 Punkte-Marke zum Erliegen kam. Ein Rück-lauf ab Ende Januar 2018 führte den Index nachhaltig aus dem mittelfristigen Aufwärtstrend und in einer schnellen Be-wegung bis zur 3.260 Punkte-Marke. Die Notierungen konnten sich darüber stabilisieren und bildeten unterhalb der 3.490 Punkte-Marke einen Doppelboden aus. Der Ausbruch daraus zog ab April 2018 Kursgewinne nach sich, bevor im Bereich der 3.600 Punkte-Marke das Verkaufsinteresse über-wog. Es kam zu einem deutlichen Rücklauf, welcher unter die Ausbruchsmarke bei 3.490 Punkten zurückführte.

Ausblick:Der Kursverlauf ist unter die 3.490 Punkte-Marke zurückgefallen, sodass sich der bullishe Ausbruch als Fehl-signal dargestellt hat. Dies könnte weitere Abgaben nach sich ziehen, zumal sich der Index innerhalb der Erholung der Vor-wochen bearish formiert. Die Long-Szenarien: Gelingt dem Wert der Ausbruch über die 3.500 Punkte-Marke, könnte dieRally erneut in Richtung der Hürde bei 3.588 Punkten eingeleitet werden. Erst ein klarer Anstieg über dieses Niveau, oberhalb der 3.600 Punkte-Marke, würde den Weg zur Ober-kante der Handelsspanne bei 3.688 Punkten öffnen. Die Short-Szenarien: Abgaben unter die 3.430 Punkte-Marke dürften für eine Auflösung der bearishen Flagge nach unten sprechen. Ein schneller Rücklauf bis zur 3.391 Punkte-Marke könnte die Folge sein. Nach dem Rückfall unter die 3.490 Punkte-Marke besteht aber die Gefahr, dass die 3.391 Punkte-Marke innerhalb einer neuen Abwärtswelle nicht gehalten werden kann, sodass sich der Index bis zur 3.260 Punkte-Marke bewegen könnte.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.475,50 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 3.490 + 3.588 + 3.688
Unterstützungen: 3.391 + 3.260 + 3.162

Stand 13.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.847,62 5,31 0,77 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.149,66 9,80 0,41 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.706,15 13,27 0,30 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.640,12 17,72 0,23 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.06.2017, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.640,80 0,20%
DAX™ 12.842,30 0,00%
S&P 500™ 2.786,85 0,17%
Nikkei™ 22.976,60 0,43%
EUR/CHF 1,1588 -0,17%
Crude Öl 75,79 -0,75%
Gold 1.295,60 -0,36%

 Stand 13.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Rekordhoch bietet neue Chancen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 2.500,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -5,80%
Stand 13.06.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Für die Aktien von SGS ging es in den ver-gangenen Jahren innerhalb eines Trendkanals nach oben. Dabei bewegten sich die Notierungen ab August 2015 aus-gehend von der 1.577 CHF-Marke aufwärts. Es gelang im Ok-tober 2017 der Ausbruch über die 2.449 CHF-Marke auf ein neues Rekordhoch. SGS konnte sich in diesem Zuge jedoch nicht mehr vollständig bis zur Oberkante des Trendkanals be-wegen. Die Notierungen rutschten ab Februar 2018 steil ab und korrigierten die Rally ausgehend von einem neuen Rekordhoch bei 2.653 CHF aus. Innerhalb einer mehrteiligen Bewegung fiel der Wert in den Einzugsbereich der bei 2.317 CHF liegenden Unterstützung und konnte sich knapp ober-halb der Trendkanalunterkante fangen. Ausgehend von der 2.288 CHF-Marke schob sich SGS ab April 2018 wieder nach oben. Es kam dabei innerhalb einer dynamischen Auf-wärtswelle zu einem Ausbruch über die Hürde bei 2.474 CHF, was zuletzt einen Anstieg zum alten Rekordhoch bei 2.653 CHF nach sich zog.

Ausblick: Nachdem die bei 2.653 CHF liegende Hürde er-reicht wurde und SGS damit auch eine innere langfristige Trendkanaloberkante testen konnte, besteht die Möglichkeit, eine weitere Korrektur einzuleiten. Sollten sich hingegen An-schlusskäufe auf neuem Rekordhoch zeigen, wäre der Weg mittelfristig nach oben relativ frei. Die Long-Szenarien: Schafft es SGS weiter über die 2.665 CHF-Marke hinaus, könnte dieRally zunächst bis zur 2.700 CHF-Marke ausgedehnt werden. Innerhalb des mehrwöchigen Trendkanals wäre auch Spielraum bis zur 2.750 CHF-Marke vorhanden, bevor davon ausgehend ein Rücklauf wahrscheinlicher wäre. Wenn es den Notierungen in diesem Zuge gelingt, die Ausbruchsmarke bei 2.653 CHF zu be-stätigen, wäre innerhalb des übergeordneten Trendkanals eine grosse Aufwärtswelle bis zur 2.900 CHF-Marke nicht aus-zuschliessen. Die Short-Szenarien: Sollte SGS an der 2.653 CHF-Marke kurzfristig scheitern, würde es bereits unterhalb des bei 2.600 CHF liegenden Aufwärtstrends bearisher werden. Abgaben bis zur 2.543 CHF-Marke könnten folgen, bevor anschliessend auch ein Rücklauf zur Ausbruchszone bei 2.474 CHF anstehen dürfte.

SGS

Valor: 249745
ISIN: CH0002497458
Kursstand: 2.654,00 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 2.665 + 2.700 + 2.900
Unterstützungen: 2.543 + 2.474 + 2.388

Stand 13.06.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSGS – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
SGS – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 2500,00 13,61 0,39 CHF
Warrant Warrant 2450,00 9,65 0,55 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2895,65 9,95 0,53 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 2827,61 12,82 0,41 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 13.06.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • In den USA gewinnt der Preisauftrieb an Fahrt
    Im Mai legte die Inflationsrate in den USA um 2,8% zu, wie das Arbeitsministerium in Washington mitteilte. Eine noch stärkere Teuerung gab es zuletzt vor sechs Jahren. In der Kernrate stiegen die Preise zum Vorjahresmonat um 2,2%. Die US-Notenbank strebt eine Inflationsrate von 2% an.
  • Trump dankt Kim
    US-Präsident Trump hat dem nordkoreanischen Macht-haber Kim Jong Un für dessen „wagemutigen ersten Schritt zu einer neuen hellen Zukunft“ für sein Volk ge-dankt. „Unser beispielloses Treffen – das erste zwischen einem amerikanischen Präsidenten und einem Führer Nordkoreas – beweist, dass echte Änderungen möglich sind“, twitterte Trump.
  • Frankreich verschärft Regulierung
    Der französische Rat für Finanzstabilität hat einen „anti-zyklischen» Kapitalpuffer angekündigt. Dieser verpflichtet die Banken des Landes, einen Sicherheitspuffer von 0,25% der risikogewichteten Aktiva vorzuhalten. Ausländische Banken müssen einen Puffer in dieser Höhe auf ihre französischen Assets vorweisen.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 13.06.20182018-06-13T06:26:28+02:00
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