
- Thema 1: Fintech – Neues Allzeithoch
- Thema 2: Netflix – Sportliches Wachstum
Fintech
Neues Allzeithoch
Mit dem jüngsten Top hat der Solactive Fintech 20 Index die Korrektur der Jahre 2022 und 2023 aufgeholt. In dieser Zeit war der Sektor bei den Investoren in Ungnade gefallen. 2021 hatten Fintech-Unternehmen noch 144 Milliarden US-Dollar mittels Aktien-Finanzierungen einsammeln können. In den darauffolgenden beiden Jahren brach die Mittelaufnahme über diesen Kanal auf 42 Milliarden Dollar ein. Parallel dazu sind die Bewertungen der Fintechs geschrumpft. Ungebrochen ist nach Ansicht der Autoren des «Global Fintech Report 2024» das strukturelle Wachstum. 2023 erreichten die Fintech-Umsätze 320 Milliarden US-Dollar. Damit lag das globale Geschäftsvolumen um 31 Prozent über dem Niveau von 2021. (Quelle: Boston Consulting Group, QED Investors, Global Fintech Report 2024, 26.06.2024) Bis 2030 halten die Experten eine annähernde Verfünffachung der Erlöse mit Fintech auf dann 1.5 Billion US-Dollar für möglich. Als einen Treiber hinter dieser Prognose bezeichnen sie die hohe Zahl von Menschen, die nur einen beschränkten oder keinen Zugang zu Bank- und Finanzdienstleistungen haben. Dem Report zufolge müssen 1.5 Milliarden Menschen ohne eigenes Konto auskommen, während 2.5 Milliarden eingeschränkt mit den entsprechend Services versorgt sind – hier liegt ein grosses Potenzial für die Fintechs. Als weiteres Argument nennen die Autoren des Reports die Generative KI. Sie könnte den Fintechunternehmen vor allem inBereichen nützlich sein, wo bisher hohe Kosten anfallen. Neben der Kodierung zählen dazu die Kundenbetreuung und das digitale Marketing. (Quelle: Boston Consulting Group, QED Investors, Global Fintech Report 2024, 26.06.2024)Schon jetzt spielt den Fintechs der Boom im digitalen Börsenhandel in die Hände. Ein Blick auf die jüngsten Zahlen von Interactive Brokers untermauert diese These. 2024 wurde auf den Systemen des international aktiven Dienstleisters gut 725’000 Orders getätigt – 41 Prozent mehr als im Jahr zuvor. Dank der Auftragsflut und einem höheren Zinsüberschuss sprudeln die Gewinne: Interactive Brokers steigerte den Überschuss 2024 um gut ein Fünftel auf 3.4 Milliarden US-Dollar. (Quelle: Interactive Brokers, Medienmitteilung, 21.01.2025) Mit Robinhood und Coinbase zählen zwei weitere US-Broker zu den Schwergewichten im Solactive Fintech 20 Index. Eine wichtige Rolle spielen zudem Payment-Spezialisten. Beispiel Adyen: Die Plattform der Niederländer für die Abwicklung von Zahlungen wird von bekannten Unternehmen wie beispielsweise dem Essenslieferanten Delivery Hero oder dem Online-Modehaus Zalando genutzt (Quelle: adyen.com/de_DE) Am 13. Februar 2025 veröffentlicht Adyen Zahlen für 2024. Dann wird sich zeigen, ob der jüngste Rebound des europäischen Fintechs fundamental untermauert ist.¹
Chancen: Dank seiner breiten Aufstellung kann der Solactive Fintech 20 Total Return Index Enttäuschungen einzelner Unternehmen abfedern. Der Basiswert umfasst ausschliesslich Firmen, die einen signifikanten Geschäftsanteil im Fintech-Bereich erwirtschaften. Neben Brokern und Zahlungsabwicklern handelt es sich dabei auch um Softwarehäuser oder Anbieter von Datenauswertungen. UBS hat drei Tracker-Zertifikate auf den Solactive Fintech 20 Total Return Index im Angebot, die in US-Dollar (Symbol: FINTEU), Schweizer Franken (Symbol: FINTE) und Euro (Symbol: FINTEE) gehandelt werden. Dividenden der im Basiswert enthaltenen Aktien werden reinvestiert. Die Verwaltungsgebühr der Open End-Tracker liegt bei einheitlichen 0.75 Prozent jährlich.
Risiken:Tracker-Zertifikate sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Solactive Fintech 20 Index führt zu entsprechenden Verlusten beim Strukturierten Produkt. Zu berücksichtigen ist auch das Währungsrisiko, da die Handelswährung des Tracker-Zertifikats von den Währungen der im Index enthaltenen Aktien abweichen kann. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.


Tracker-Zertifikat auf den Solactive FinTech 20 Total Return Index (USD)
Remove | ||
---|---|---|
Symbol | FINTEU | |
SSPA Name | Tracker-Zertifikat | |
SSPA Code | 1300 | |
Basiswert | Solactive FinTech 20 Total Return Index (USD) | |
Bezugsverhältnis | 1:1.013685 | |
Handelswährung | USD | |
Verwaltungsgebühr | 0.75% p.a. | |
Partizipation | 100% | |
Verfall | Open End | |
Emittentin | UBS AG, London | |
Geld-/Briefkurs | USD 320.50 / 325.50 | |
Add
|
Remove | ||
---|---|---|
Unternehmen | Gewichtung | |
Robinhood Markets | 9.86% | |
Interactive Brokers Group | 7.16% | |
Coinbase Global | 7.12% | |
Block | 5.58% | |
Guidewire Software | 5.23% | |
Fiserv | 5.07% | |
Xero | 4.93% | |
Adyen | 4.73% | |
Broadridge Financial Solutions | 4.70% | |
Paypal Holdings | 4.59% | |
Add
|
Index | Stand | Woche¹ | |
---|---|---|---|
SMI™ | 12’579.44 Pkt. | 0.4% | |
SLI™ | 2’063.73 Pkt. | -0.3% | |
S&P 500™ | 6’061.48 Pkt. | 0.4% | |
EURO STOXX 50™ | 5’263.19 Pkt. | 0.6% | |
S&P™ BRIC 40 | 3’863.96 Pkt. | 2.0% | |
CMCI™ Compos. | 1’638.97 Pkt. | 0.6% | |
Gold (Feinunze) | 2’865.09 USD | 3.9% | |
Add
|

Netflix
Sportliches Wachstum
Chancen:Der Netflix-Aktie könnte trotz allem eine Konsolidierung nicht schaden. Allein in den vergangenen zwölf Monaten hat sich die Kapitalisierung des Large Caps um annähernd drei Viertel ausgedehnt.¹ Auf eine ruhigere Gangart zielt der Barriere Reverse Convertible (Symbol: KZVCDU) ab. Anleger erhalten hier in jedem Fall den Coupon in Höhe von 9.25 Prozent jährlich. In die 18-monatige Laufzeit geht Netflix mit einer Barriere von 60 Prozent der Anfangsfixierung. Solange es nicht zu einer Begegnung mit dieser Marke kommt, zahlt die Emittentin das 1’000 US-Dollar betragende Nominal im August 2026 vollständig zurück.
Risiken:Barrier Reverse Convertibles sind nicht kapitalgeschützt. Notiert Netflix während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch eine physische Lieferung des Basiswertes erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Remove | ||
---|---|---|
Symbol | KZVCDU | |
SSPA Name | Barrier Reverse Convertible | |
SSPA Code | 1230 | |
Basiswert | Netflix | |
Handelswährung | USD | |
Coupon | 9.25% p.a. | |
Strike Level | 100% | |
Kick-In Level (Barriere) | 60% | |
Verfall | 12.08.2026 | |
Emittentin | UBS AG, London | |
Zeichnung bis | 12.02.2025, 15:00 Uhr | |
Add
|
Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG Stand: 05.02.2025