Include Weekly Hits2018-11-20T15:00:26+01:00

 

KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 06.02.2025
  • Thema 1: Fintech – Neues Allzeithoch
  • Thema 2: Netflix – Sportliches Wachstum

Fintech
Neues Allzeithoch

Im Juni 2025 jährt sich die Lancierung der Tracker-Zertifikate auf den Solactive Fintech 20 Total Return Index zum zehnten Mal. Wenige Monate vor diesem Jubiläum hat der Basiswert ein Allzeithoch erreicht.¹ Zusätzlich zum übergelagerten Trend der Digitalisierung im Finanzsektor macht die Generative Künstliche Intelligenz diese internationale Themenauswahl interessant. Mit Hilfe der KI lassen sich Fintech-Dienstleistungen schneller, produktiver und innovativer gestalten. Das Investment in den Solactive Fintech 20 Index ist in verschiedenen Handelswährungen möglich: Neben US-Dollar (Symbol: FINTEU) stehen die Tracker-Zertifikate in Schweizer Franken (Symbol: FINTE) und Euro (Symbol: FINTEE) zur Verfügung.

Mit dem jüngsten Top hat der Solactive Fintech 20 Index die Korrektur der Jahre 2022 und 2023 aufgeholt. In dieser Zeit war der Sektor bei den Investoren in Ungnade gefallen. 2021 hatten Fintech-Unternehmen noch 144 Milliarden US-Dollar mittels Aktien-Finanzierungen einsammeln können. In den darauffolgenden beiden Jahren brach die Mittelaufnahme über diesen Kanal auf 42 Milliarden Dollar ein. Parallel dazu sind die Bewertungen der Fintechs geschrumpft. Ungebrochen ist nach Ansicht der Autoren des «Global Fintech Report 2024» das strukturelle Wachstum. 2023 erreichten die Fintech-Umsätze 320 Milliarden US-Dollar. Damit lag das globale Geschäftsvolumen um 31 Prozent über dem Niveau von 2021. (Quelle: Boston Consulting Group, QED Investors, Global Fintech Report 2024, 26.06.2024) Bis 2030 halten die Experten eine annähernde Verfünffachung der Erlöse mit Fintech auf dann 1.5 Billion US-Dollar für möglich. Als einen Treiber hinter dieser Prognose bezeichnen sie die hohe Zahl von Menschen, die nur einen beschränkten oder keinen Zugang zu Bank- und Finanzdienstleistungen haben. Dem Report zufolge müssen 1.5 Milliarden Menschen ohne eigenes Konto auskommen, während 2.5 Milliarden eingeschränkt mit den entsprechend Services versorgt sind – hier liegt ein grosses Potenzial für die Fintechs. Als weiteres Argument nennen die Autoren des Reports die Generative KI. Sie könnte den Fintechunternehmen vor allem inBereichen nützlich sein, wo bisher hohe Kosten anfallen. Neben der Kodierung zählen dazu die Kundenbetreuung und das digitale Marketing. (Quelle: Boston Consulting Group, QED Investors, Global Fintech Report 2024, 26.06.2024)Schon jetzt spielt den Fintechs der Boom im digitalen Börsenhandel in die Hände. Ein Blick auf die jüngsten Zahlen von Interactive Brokers untermauert diese These. 2024 wurde auf den Systemen des international aktiven Dienstleisters gut 725’000 Orders getätigt – 41 Prozent mehr als im Jahr zuvor. Dank der Auftragsflut und einem höheren Zinsüberschuss sprudeln die Gewinne: Interactive Brokers steigerte den Überschuss 2024 um gut ein Fünftel auf 3.4 Milliarden US-Dollar. (Quelle: Interactive Brokers, Medienmitteilung, 21.01.2025) Mit Robinhood und Coinbase zählen zwei weitere US-Broker zu den Schwergewichten im Solactive Fintech 20 Index. Eine wichtige Rolle spielen zudem Payment-Spezialisten. Beispiel Adyen: Die Plattform der Niederländer für die  Abwicklung von Zahlungen wird von bekannten Unternehmen wie beispielsweise dem Essenslieferanten Delivery Hero oder dem Online-Modehaus Zalando genutzt (Quelle: adyen.com/de_DE) Am 13. Februar 2025 veröffentlicht Adyen Zahlen für 2024. Dann wird sich zeigen, ob der jüngste Rebound des europäischen Fintechs fundamental untermauert ist.¹


Chancen:
Dank seiner breiten Aufstellung kann der Solactive Fintech 20 Total Return Index Enttäuschungen einzelner Unternehmen abfedern. Der Basiswert umfasst ausschliesslich Firmen, die einen signifikanten Geschäftsanteil im Fintech-Bereich erwirtschaften. Neben Brokern und Zahlungsabwicklern handelt es sich dabei auch um Softwarehäuser oder Anbieter von Datenauswertungen. UBS hat drei Tracker-Zertifikate auf den Solactive Fintech 20 Total Return Index im Angebot, die in US-Dollar (Symbol: FINTEU), Schweizer Franken (Symbol: FINTE) und Euro (Symbol: FINTEE) gehandelt werden. Dividenden der im Basiswert enthaltenen Aktien werden reinvestiert. Die Verwaltungsgebühr der Open End-Tracker liegt bei einheitlichen 0.75 Prozent jährlich. 

Risiken:
Tracker-Zertifikate sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Solactive Fintech 20 Index führt zu entsprechenden Verlusten beim Strukturierten Produkt. Zu berücksichtigen ist auch das Währungsrisiko, da die Handelswährung des Tracker-Zertifikats von den Währungen der im Index enthaltenen Aktien abweichen kann. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Solactive FinTech 20 Total Return Index (5 Jahre, Angaben in US-Dollar)¹
In den Jahren 2022 und 2023 musste der Fintech-Sektor ein tiefes Tal durchschreiten. Mittlerweile konnte der Solactive FinTech 20 Index die Schwächephase mit einem neuen Allzeithoch zu den Akten legen.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 05.02.2025
Adyen (5 Jahre, Angaben in EUR)¹
Anders als beim Sektorindex fehlt bei der Adyen-Aktie noch ein gutes Stück bis zu den historischen Höchstkursen. Immerhin konnte der Fintech-Titel aus Amsterdam schon einigen Boden gut machen.
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 05.02.2025
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Tracker-Zertifikat auf den Solactive FinTech 20 Total Return Index (USD)

Remove
Symbol FINTEU
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert Solactive FinTech 20 Total Return Index (USD)
Bezugsverhältnis 1:1.013685
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs USD 320.50 / 325.50
 

Add
Solactive FinTech 20 Total Return Index: Die Schwergewichte

Remove
Unternehmen Gewichtung
Robinhood Markets 9.86%
Interactive Brokers Group 7.16%
Coinbase Global 7.12%
Block 5.58%
Guidewire Software 5.23%
Fiserv 5.07%
Xero 4.93%
Adyen 4.73%
Broadridge Financial Solutions 4.70%
Paypal Holdings 4.59%
 

Add
Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Refinitiv Stand: 05.02.2025
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 12’579.44 Pkt. 0.4%
SLI™ 2’063.73 Pkt. -0.3%
S&P 500™ 6’061.48 Pkt. 0.4%
EURO STOXX 50™ 5’263.19 Pkt. 0.6%
S&P™ BRIC 40 3’863.96 Pkt. 2.0%
CMCI™ Compos. 1’638.97 Pkt. 0.6%
Gold (Feinunze) 2’865.09 USD 3.9%
Add
SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.

Netflix
Sportliches Wachstum

Noch ist die US-Berichtssaison in vollem Gange. Schon jetzt lässt sich sagen, dass Netflix für einen Höhepunkt sorgen konnte. Im vierten Quartal 2024 zählte der Streaminganbieter knapp 19 Millionen neue Abonnenten – so viele, wie nie zuvor in einem Vierteljahr. Zusammen mit einem starken Gewinn und dem erhöhten Ausblick löste der Bericht einen «Run» auf die Netflix-Aktie aus. Der Nasdaq-Titel kletterte zum ersten Mal über die Marke von 1’000 US-Dollar.¹ Der Barrier Reverse Convertible (Symbol: KZVCDU) kann seine Stärken auch dann ausspielen, falls Netflix den Vorstoss in den vierstelligen Kursbereich nicht dauerhaft schafft. Das Produkt wirft eine Rendite von 9.25 Prozent jährlich ab, solange der Basiswert nicht auf oder unter die Barriere von 60 Prozent der Anfangsfixierung fällt.
Das Comeback der Box-Legende Mike Tyson elektrisierte am 15. November 2024 die Massen. Auf Netflix wurde der Kampf des 58-jährigen gegen seinen 30 Jahre jüngeren Rivalen, Jake Paul, 60 Millionen mal abgerufen. An Weihnachten hatte das Portal ein weiteres Sport-Highlight im Programm. Die Übertragung von zwei Spielen aus der NFL verfolgten im Schnitt 30 Millionen Netflix-Nutzer. Der Vorstoss in den Live-Sport sorgte dafür, dass der Branchenriese den Vorsprung gegenüber der Konkurrenz weiter ausbauen konnte: Für das vierte Quartal 2024 meldete Netflix knapp 19 Millionen neue Abonnenten. Neben Boxen und Football lockte auch das Kernprogramm viele Zuschauer an. Das gilt vor allem für»Squid Game». Die zur Zeit in der zweiten Staffel laufende Produktion ist dabei, eine der bisher erfolgreichsten Original-Serien von Netflix zu werden. (Quelle: Reuters, Medienbericht, 21.01.2025)Superlative schreibt der Unterhaltungsgigant auch beim Profit. Operativ hat Netflix 2024 zum ersten Mal mehr als zehn Milliarden US-Dollar verdient. Im laufenden Jahr möchten die Kalifornier weiter zulegen. Das Management rechnet mit einem Umsatzwachstum zwischen zwölf und 14 Prozent. Gleichzeitig soll die operative Marge um zwei Prozentpunkte auf 29 Prozent steigen. Dieser Ausblick unterstellt, dass die Fortsetzungen von Erfolgsformaten wie «Squid Game», «Wednesday» und «Stranger Things» viele neue Abonnenten anlocken. Ausserdem geht das Management in seiner erhöhten Prognose in etwa von einer Verdoppelung der Einnahmen aus Werbung aus. (Quelle: Netflix, Letter to Shareholders, 21.01.2025)

Chancen:
Der Netflix-Aktie könnte trotz allem eine Konsolidierung nicht schaden. Allein in den vergangenen zwölf Monaten hat sich die Kapitalisierung des Large Caps um annähernd drei Viertel ausgedehnt.¹ Auf eine ruhigere Gangart zielt der Barriere Reverse Convertible (Symbol: KZVCDU) ab. Anleger erhalten hier in jedem Fall den Coupon in Höhe von 9.25 Prozent jährlich. In die 18-monatige Laufzeit geht Netflix mit einer Barriere von 60 Prozent der Anfangsfixierung. Solange es nicht zu einer Begegnung mit dieser Marke kommt, zahlt die Emittentin das 1’000 US-Dollar betragende Nominal im August 2026 vollständig zurück. 

Risiken:
Barrier Reverse Convertibles sind nicht kapitalgeschützt. Notiert Netflix während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch eine physische Lieferung des Basiswertes erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Netflix (5 Jahre, Angaben in USD)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 05.02.2025
9.25% p.a. BRC auf Netflix
Remove
Symbol KZVCDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswert Netflix
Handelswährung USD
Coupon 9.25% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 60%
Verfall 12.08.2026
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 12.02.2025, 15:00 Uhr
 

Add

Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 05.02.2025

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2024. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

 

Go to Top