Urlaubsgefühle und Konjunkturpessimismus

KeyInvest Blog

15. Juni 2020 – UBS Thema im Fokus

Urlaubsgefühle und Konjunkturpessimismus

Der Sommerurlaub rückt immer näher und die Menschen suchen verstärkt den Weg zurück in die Normalität. Bereits ab dem heutigen Montag dürfen nicht nur Touristen aus Deutschland, Norwegen und Island wieder nach Dänemark einreisen, auch die Schweiz öffnet ihre Grenzen zu den EU- und Efta-Staaten. Ab dem 1. Juli zieht dann auch Spanien nach und lässt potenzielle Urlauber aus dem EU-Raum wieder ins Land.

Turbulenter Steigflug

Der Hoffnungsschimmer für die Tourismusindustrie wird an der Börse bereits gefeiert. Aktien von Fluggesellschaften wie der Deutschen Lufthansa oder auch des Duty-Free-Spezialisten Dufry kletterten in den vergangenen vier Wochen um mehr als 40 Prozent empor, der Kurs des Reisesveranstalters TUI avancierte sogar um 73 Prozent.* Auch wenn die Kurven zuletzt wieder steil nach oben zeigten, könnte bedingter Teilschutz bei einer Investition in diesem Bereich nicht schaden. Quasi eine doppelte Sicherung bietet der noch bis 17. Juni in Zeichnung stehende Kick-In GOAL (Symbol: KGPHDU) auf die beiden Fluggesellschaften Air France-KLM und Deutsche Lufthansa. So ist die Barriere nicht nur 50.00 Prozent von den Startkursen entfernt, auch handelt es sich bei der Schwelle um eine European-Variante. Das bedeutet, dass die Barriere nur zum Schlussfixing aktiv ist, sodass den Basiswerten während der Laufzeit „freier Flug“ gewährt wird. Die Gewinnchance beläuft sich auf 14.25 Prozent p.a.

Dass die Börse keine Einbahnstrasse ist und ein Risikopuffer bei Investitionen am Kapitalmarkt nicht schaden kann, zeigte die Korrektur in der vergangenen Woche. Nicht nur die „Urlaubsaktien“ mussten wieder etwas Federn lassen, auch der Gesamtmarkt kam unter Druck. So verlor der Dow Jones am letzten Donnerstag 6.9 Prozent, der grösste Rücksetzer seit Mitte März.*

Im Abschwungmodus

Spielverderber fanden sich gleich mehrere: Schwache Konjunkturdaten, das Fed und der Corona-Virus. Denn noch ist Covid-19 nicht verschwunden und hält die Welt weiter in Atem. So mehrten sich zuletzt Anzeichen für ein Wiederaufkommen der Pandemie. Beispielsweise nehmen die Infektionszahlen in den USA, Brasilien, Russland und selbst in China weiter zu. Das Reich der Mitte hat am Sonntag den grössten Anstieg an bestätigten Coronavirus-Neuinfektionen seit zwei Monaten verzeichnet. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 14.06.2020)

Das bleibt nicht ohne Auswirkungen auf die Wirtschaft. Die Industriestaaten-Organisation OECD warnte bereits, dass eine zweite Infektionswelle die wirtschaftliche Erholung deutlich verlangsamen könnte. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 11.06.2020) Damit stehen die Experten nicht alleine da, die US-Notenbank hatte in ihrer jüngsten Sitzung ebenfalls warnende Worte im Gepäck und damit die Wall Street beunruhigt. „Vor der Wirtschaft liegt ein sehr unsicherer Weg“, sagte Fed-Chef Jerome Powell. Nach Ansicht des Währungshüters wird ein „erheblicher Teil“ der Menschen auf längere Zeit arbeitslos bleiben. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 10.06.2020)

Auch in Europa geben die Konjunkturdaten keinen Grund zur Entwarnung. So haben die Industriebetriebe im Euro-Raum ihre Produktion wegen der Corona-Krise im April so stark gedrosselt wie noch nie. Insgesamt belief sich das Minus gegenüber dem Vormonat auf 17.1 Prozent. Das ist deutlich mehr als beispielsweise in der Finanzkrise 2008/09, als die Rückgänge mit drei bis vier Prozent deutlich gemässigter ausfielen. Die OECD prognostiziert der Wirtschaft in der Euro-Zone für 2020 ein sattes Minus zwischen 9.1 und 11.5 Prozent. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 12.06.2020)

Spannende Tage voraus

In den kommenden Tagen müssen sich Anleger auf weitere Konjunkturdaten gefasst machen. Am Dienstag legt das ZEW seinen Konjunkturindikator für die Euro-Zone vor. Hier erwarten Marktteilnehmer einen kleinen Lichtblick und gehen davon aus, dass sich die Aussichten gegenüber dem Vormonat etwas verbessert haben. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 12.06.2020) Am gleichen Tag werden in Übersee die Zahlen zur Industrieproduktion sowie die Einzelhandelsumsätze veröffentlicht. Am Mittwoch stehen in Europa Inflationsdaten an und am Donnerstag wird in den USA neben Arbeitslosenzahlen auch noch der Philly-Fed-Herstellungsindex erwartet.

Zudem melden sich verschiedene Währungshüter in der neuen Woche wieder zu Wort. Am Donnerstag tagen sogar zwei Notenbanken: die SNB und die BoE. Die Sitzung in Grossbritannien wird besonders spannend, denn Notenbankgouverneur Andrew Bailey bestätigte kürzlich, dass Minuszinsen „aktiv geprüft“ würden. (Quelle: Handelsblatt, Medienbericht, 08.06.2020)

Air France-KLM vs. Deutsche Lufthansa (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 12.06.2020
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Termine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
15.06.2020 08:30 CH Erzeuger- und Importpreise
16.06.2020 05:00 JP BoJ Zinssatzentscheidung
16.06.2020 07:45 CH SECO wirtschaftliche Prognosen
16.06.2020 11:00 EZ ZEW Konjunkturerwartungen
16.06.2020 14:30 US Einzelhandelsumsätze
16.06.2020 15:15 US Industrieproduktion
17.06.2020 08:00 GB Verbraucherpreisindex
17.06.2020 11:00 EZ Verbraucherpreisindex
18.06.2020 09:30 CH SNB Zinssatzentscheidung
18.06.2020 13:00 GB BoE Zinssatzentscheidung
18.06.2020 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenunterstützung
18.06.2020 14:30 US Philly-Fed_Herstellungsindex
19.06.2020 08:00 GB Einzelhandelsumsätze
19.06.2020 10:00 EZ Leistungsbilanz

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 12.06.2020

Weitere Blogeinträge:

Urlaubsgefühle und Konjunkturpessimismus2020-06-15T13:02:56+02:00

Daily Markets: SMI – Haben sich die Bullen verausgabt? / Nvidia – Konsolidierung auf hohem Niveau


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Montag, 15.06.2020
  • Thema 1: SMI – Haben sich die Bullen verausgabt?
  • Thema 2: Nvidia – Konsolidierung auf hohem Niveau

SMI – Haben sich die Bullen verausgabt?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 15.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Nach der Verteidigung der wichtigen Unterstützung bei 9´439 Punkten Mitte Mai, startete der SMI Index den nächsten Anstieg, der diesmal direkt über die Hürden bei 9´725 Punkten und das bisherige Verlaufshoch bei 9´948 Punkten führte. Anfang Juni erreichte diese Zwischenrally somit den Widerstand bei 10´220 Punkten. Wie in der KeyInvest Daily Markets Analyse vom vergangenen Montag erwartet, gelang der Ausbruch über die Marke allerdings noch nicht und eine Korrektur setzte ein. Diese durchbrach allerdings direkt die Unterstützung bei 9´948 Punkten und drückte den Index bereits am Freitag an die Haltemarke bei 9´725 Punkten.

Ausblick:Bei der derzeitigen Abwärtsgeschwindigkeit von einer Korrektur zu sprechen, scheint unangemessen. Dennoch haben die Käufer noch einige Chancen, den Aufwärtstrend der letzten Wochen fortzuführen. Die Long-Szenarien: Sollte der Index nicht direkt wieder über die 9´948 Punkte-Marke steigen, wäre mit einem Bruch der Unterstützung bei 9´725Punkten zu rechnen und damit in den nächsten Tagen ein Ausverkauf an die zentrale Unterstützung bei 9´439 Punkten  zu erwarten. Dort könnte sich der Index allerdings wieder erholen und in einer weiteren übergeordneten Aufwärtsbewegung über 9´948 Punkte zurückfinden. Im Falle eines Anstiegs über diese Barriere wäre zudem der Weg für einen weiteren Angriff auf den Widerstand bei 10´220 Punkten frei. Die Short-Szenarien: Bei einem nachhaltigen Bruch der Unterstützung bei 9´439 Punkten wäre dagegen bereits von der Reaktivierung der Baisse auszugehen. In der Folge dürfte der SMI zunächst bis 9´200 Punkte einbrechen. Mittelfristig wären Abgaben bis 9´036 und 8´854 Punkte zu erwarten.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9´796.37 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 9´948+10´220+10´312
Unterstützungen: 9´725+9´439+9´200

Stand 15.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6 CHF 4.90
CH0537264647 Mini Future SMIFIU 9’031.53 10.94 CHF 1.80
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6 CHF 1.16
CH0512547966 Mini Future FSMWCU 11’462.42 5.47 CHF 3.58
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.06.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’796.37 -0.33 %
DAX™ 11’949.28 -0.18 %
S&P 500™ 2’974.60 -2.04 %
Nikkei™ 21’770.50 -1.95 %
EUR/CHF 1.0719 0.45 %
Crude Öl 37.34 -0.82 %
Gold 1’727.19 0.02 %
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 Stand 15.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Nvidia – Konsolidierung auf hohem Niveau

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel USD 400.00
Prognostizierte Preisänderung +11.95%
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Stand 15.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Auch die Aktien von Nvidia wurden im März vom allgemeinen Ausverkauf an den Märkten erfasst und mussten vorübergehend einen starken Einbruch verkraften. Allerdings gelang es dem Wert, noch im selben Monat knapp unter der Haltemarke bei USD 193.47 einen Konter auf das Parkett zu zaubern, dem schon im Mai der Ausbruch über das damalige Allzeithoch folgte. Nach einer steilen Kaufwelle wurde Ende Mai das charttechnische Kursziel bei USD 365.00 erreicht und nach einer kurzen Seitwärtsphase sogar noch übertrumpft: Bis auf USD 380.00 wurde der Wert in der vergangenen Woche nach oben katapultiert, ehe eine deutlichere Korrektur einsetzte.

Ausblick: Der Aufwärtstrend wird durch die Gegenbewegung der letzten Tage nicht in Frage gestellt. Eine leichte Korrektur ist nach dem Anstieg der letzten Wochen auch alles andere als ungewöhnlich. Die Long-Szenarien: Mit dem Bruch der mittelfristigen Aufwärtstrendlinie könnte sich die Korrekturphase jetzt ausdehnen und die Aktien von Nvidia zunächst erneut an das frühere Rekordhoch bei USD 316.23 zurücksetzen. An dieser Stelle dürfte sich der Aufwärtstrend allerdings fortsetzen und der Wert wieder über die Hürde bei USD 367.27 ansteigen. In der Folge könnte dasRekordhoch bei USD 380.00 erneut erreicht werden. Darüber dürfte im Bereich von USD 390.00 bis 400.00 eine weitere Abwärtsbewegung starten. Oberhalb von USD 400.00 stünde bereits eine Kaufwelle bis USD 427.00 an. Die Short-Szenarien: Sollte der Wert dagegen in den nächsten Tagen dynamisch unter das frühere Hoch bei USD 316.23 fallen, wäre ein kleines Verkaufssignal aktiviert. In diesem Fall könnte es zunächst zu einer Korrekturausweitung bis USD 292.76 kommen. Darunter wäre allerdings eine Verkaufswelle bis USD 275.40 möglich.

Nvidia

Valor: 994529
ISIN: US67066G1040
Kursstand: USD 357.30
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 367.27+380.00+427.00
Unterstützungen: 346.00+316.23+292.76

Stand 15.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNvidia – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Nvidia – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0545135789 Faktor L5NVDU N/A 5 CHF 8.03
CH0552025899 Mini Future NVD3WU 329.76 9.34 CHF 0.73
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0545785237 Faktor S5NVDU N/A 5 CHF 1.86
CH0548307310 Turbo Warrant NVD1PU 398.84 7.71 CHF 2.18
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.06.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • China-Konjunkturdaten fallen durchwachsen aus 


    Die chinesische Industrieproduktion legte im Mai nach Angaben des Statistikamts im Vergleich zum Vorjahr um 4.4 % zu. Volkswirte hatten mit einem höheren Plus gerechnet. Im April war die Industrieproduktion um knapp 4 % gestiegen. Ebenfalls schwächer als von Experten prognostiziert entwickelten sich im Mai die Umsätze im Einzelhandel und die Investitionen in Sachanlagen.

  • Roubini: Kein schnelle Erholung möglich 


    US-Ökonom Nouriel Roubini rechnet nicht mit einer schnellen Erholung der US-Wirtschaft. „Natürlich werden wir in der 2. Jahreshälfte einen Aufschwung sehen. Nur wird es kein echter sein, sondern eine Sinnestäuschung», sagte Roubini dem «Spiegel». Die Wirtschaft sei so abgestürzt, dass es praktisch unausweichlich sei, dass sie irgendwann wieder zulege.»Aber das wird den Absturz in keiner Weise kompensieren“. 

  • Nur noch wenig neue Corona-Fälle 


    In der Schweiz und in Liechtenstein sind innert eines Tages 23 neue Ansteckungen mit dem Coronavirus gemeldet worden. Insgesamt gab es bisher 31’117 laborbestätigte Covid-19-Fälle, wie das Bundesamt für Gesundheit (BAG) am Sonntag mitteilte. Am Samstag wurden 31 neue Fälle gemeldet, am Freitag 19 und am Donnerstag 33. 

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Daily Markets: SMI – Haben sich die Bullen verausgabt? / Nvidia – Konsolidierung auf hohem Niveau2020-06-15T06:23:20+02:00

Daily Markets: EUR/USD – Konsolidierung / Nestlé – Aktie in langer Seitwärtsspanne


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Freitag, 12.06.2020
  • Thema 1: EUR/USD – Konsolidierung
  • Thema 2: Nestlé – Aktie in langer Seitwärtsspanne

EUR/USD – Konsolidierung

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 12.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD hat sich in den Vorwochen sehr bullish gezeigt. Zunächst gelang dem Währungspaar der Ausbruch aus dem fallenden Trendkanal am 27. Mai bei USD 1.096. In der Folge konnte EUR/USD auch den wichtigen 200er-EMA bei USD 1.102 am 28. Mai direkt nach oben durchbrechen. An diesem 200er-EMA war EUR/USD in den Vorjahren immer wieder mit einem Durchbruch nach oben gescheitert. Der 200er-EMA dient als wichtiger Signalgeber für den weiteren langfristigen Kursverlauf. EUR/USD konnte dann auch kräftig weiter hochziehen und am 10. Juni ein Verlaufshoch bei USD 1.142 markieren. Seitdem konsolidiert das Währungspaar auf hohem Niveau seitwärts.

Ausblick:Mit dem Ausbruch über den 200er-EMA hat sich die Lage für den EUR/USD nachhaltig aufgehellt.EUR/USD gibt aktuell zudem nicht wieder kräftig ab, sondern verläuft nach dem Anstieg seitwärts, was ebenfalls ein bullishes Signal ist. Die Long-Szenarien: EUR/USD kann nach der aktuellen Konsolidierung weiter hochziehen und das Verlaufshoch bei USD 1.142 überschreiten. Die nächste Anlaufmarke wäre dann das Verlaufshoch vom 09. März bei USD 1.149. Zu beachten ist, dass der 50er-EMA kurz vor einer Schneidung des 200er-EMA nach oben steht, was ein weiteres bullishes Signal wäre. Die Short-Szenarien: EUR/USD kann den 200er-EMA im 5-Jahreschart bei USD 1.137 nicht nach oben durchbrechen und sackt nach unten ab. Es könnte dann zu einem Retest des 200er-EMA im Tageschart bei USD 1.104 kommen.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: USD 1.129
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 1.133+1.138+1.142
Unterstützungen: 1.127+1.124+1.120

Stand 12.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0525708928 Faktor L6EUSU N/A 6 –
CH0490261739 Mini-Future FUSDZU 1.0189 9.11 CHF 1.18
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0525708951 Faktor S6EUSU N/A 6 –
CH0392690969 Mini-Future FUSIAU 1.2875 7.27 CHF 1.48
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 12.06.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’828.58 -3.14 %
DAX™ 11’970.29 -4.47 %
S&P 500™ 3’002.10 -5.89 %
Nikkei™ 22’253.50 2.20 %
EUR/CHF 1.0670 -0.44 %
Crude Öl 37.65 -6.32 %
Gold 1’726.93 -0.11 %
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 Stand 12.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Nestlé – Aktie in langer Seitwärtsspanne

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 114.00
Prognostizierte Preisänderung 17.77%
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Stand 12.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Nestlé konnten sich vom Verlaufstief des Coronavirus-Crashs bei CHF 83.37 vom 16. März kräftig erholen. In einer seltenen V-Umkehr drehten die Aktien direkt aus dem Crash- in den Aufwärtsmodus und stiegen in einem Stück bis auf CHF 101.86 am 20. März an. Hier verliefen sowohl der 50er-EMA als auch der 200er-EMA und bildeten zusammen einen massiven Widerstand, der von den Aktien im ersten Anlauf nicht nach oben durchbrochen werden konnte. Es folgte ein normaler Rücksetzer innerhalb der Aufwärtsbewegung am 23. März bis CHF 93.98. Dann hatten die Bullen genügend Kräfte für einen weiteren Kursanstieg gesammelt und zogen kräftig bis CHF 108.86 am 21. April hoch. Dabei wurden sowohl der 50er-EMA als auch der 200er-EMA nach oben durchbrochen und damit ein kräftiges Long-Signal generiert. Vom Verlaufshoch bei CHF 108.65 sackten die Aktien in der Folge wieder nach unten ab und bewegen seither in einer Seitwärtsspanne im Bereich von CHF 103.00 und CHF 106.00.

Ausblick: Die Aktien verlaufen aktuell im Status Quo. Weder die Bullen noch die Bären können derzeit eine Entscheidung über den weiteren Kursverlauf herbeiführen. Eintrüben würde sich die Lage erst wieder mit einem Durchbruch nach unten unter das Verlaufstief vom CHF 99.81 vom 04. Mai. Eine weitere Bullenparty wäre mit einem Durchbruch nach oben über den Widerstand bei CHF 106.00 sowie über dasVerlaufshoch bei CHF 108.68 vom 21. April zu erwarten. Die Long-Szenarien: Die Aktien können sich bisher weitgehend über dem 200er- und dem 50er-EMA halten, was als bullishes Signal zu werten ist. Gelingt den Titeln von Nestlé ein Durchbruch nach oben, über den Widerstandsbereich um CHF 106.00 hinaus, dürften die Bullen das Verlaufshoch bei CHF 108.68 anlaufen, in der Folge wäre mit einem Hochlauf bis zur Widerstandszone bei CHF 109.50 zu rechnen. Können die Bullen hier nach oben durchbrechen, dürfte das Verlaufshoch bei CHF 113.20 angesteuert werden. Die Short-Szenarien: Die Bären drücken die Titel unter den 200er- und 50er-EMA und können die Aktien in der Folge bis unter das Verlaufstief bei CHF 99.81 zurücktreiben. Die nächste Zielmarke wäre die Unterstützung im Bereich von CHF 97.90. Darunter wäre eine neue Abwärtsbewegung zu den Verlaufstiefs bei CHF 91.98 und CHF 83.37 zu erwarten.

Nestlé

Valor: 213743
ISIN: CH0038863350
Kursstand: CHF 96.80
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 104.65+105.30+106.20
Unterstützungen: 103.30+102.60+101.90

Stand 12.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNestlé – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Nestlé – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0538473353 Mini-Future FNERAU 94.32 9.84 CHF 0.70
CH0486384800 Faktor L5NEXU N/A 5 CHF 3.58
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0495613199 Mini-Future FNESZU 116.97 6.27 CHF 1.09
CH0496874568 Faktor S8NESU N/A 8 CHF 1.09
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 12.06.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • EU: Kritik an Corona-Aufbauplan


    Angesichts der Corona-Wirtschaftskrise ringen die EU-Staaten um die richtige Strategie für ein Konjunkturpaket. Die vier Staaten Polen, Ungarn, Tschechien und Slowakei verlangten Korrekturen am geplanten Wiederaufbauplan, vor allem eine geänderte Verteilung der Mittel. Die EU-Kommission hatte im Mai ein schuldenfinanziertes Programm im Umfang von EUR 750 Mrd. vorgeschlagen.

  • Mnuchin: Kein erneuter Lockdown
    Die USA werden laut Finanzminister Mnuchin im Fall einer zweiten Welle an Infektionen nicht erneut einen Lockdown beschliessen. „Wir haben gelernt, dass wenn man die Wirtschaft stilllegt, man mehr Schaden anrichtet», sagte Mnuchin. Inzwischen gebe es auch mehr Kapazitäten in Kliniken und bei Tests. „Das ist etwas, das der Grund dafür war, warum der Präsident Teile der Wirtschaft schliessen musste.»

  • Six übernimmt spanische Börse BME
    Die Übernahme des spanischen Börsenbetreibers Bolsas y Mercados Espanoles (BME) durch die Six ist unter Dach und Fach. 93.2 % der BME-Aktionäre nahmen das Angebot an. Die Genehmigung der Behörden hatte Six bereits erhalten. Für die Six ist die EUR 2.8 Mrd. schwere Transaktion der grösste Zukauf der Firmengeschichte.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: EUR/USD – Konsolidierung / Nestlé – Aktie in langer Seitwärtsspanne2020-06-12T06:25:09+02:00

Weekly-Hits: Deutschland – Geldhahn auf, Kurse rauf / AmEx, MasterCard, Visa – Bargeld auf dem Abstellgleis


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 11.06.2020
  • Thema 1: Deutschland – Geldhahn auf, Kurse rauf
  • Thema 2: AmEx, MasterCard, Visa – Bargeld auf dem Abstellgleis

Deutschland
Geldhahn auf, Kurse rauf

Eine Aufholjagd beachtlichem Ausmasses gelang dem DAX® in den vergangenen Wochen. Seit dem Verlaufstief im März gewann der Index rund 40 Prozent an Wert und damit rund doppelt soviel wie der SMI™.¹ Unterstützung bekamen die Kurse zuletzt von politischer Seite. So hat Berlin ein milliardenschweres Konjunkturpaket, das unter anderem eine Prämie für E-Autos sowie eine temporäre Mehrwertsteuersenkung enthält, beschlossen. Da der deutsche Leitindex mit zahlreichen Zyklikern bestückt ist, könnte dieser stark von einem möglichen wirtschaftlichen Comeback profitieren. Eine direkte Partizipation an dem Kursverlauf der 30 deutschen Blue Chips ermöglicht der ETT (Symbol: ETDAX) auf den DAX®.² Eine ebenfalls interessante und zugleich etwas risikoärmere Anlagelösung bietet der in Zeichnung stehende Kick-In GOAL (Symbol: KGRCDU) auf die drei Konsumwerte adidas, Beiersdorf und Henkel. Das Produkt stellt einen Coupon von 7.75 Prozent p.a. bei einem Risikopuffer von 40 Prozent in Aussicht.

Nicht kleckern, sondern klotzen scheint die Devise der Bundesregierung zu sein. So umfasst das Massnahmenbündel insgesamt 57 Punkte und summiert sich auf satte 130 Milliarden Euro. „Wir wollen mit Wumms aus der Krise kommen“, sagt Finanzminister Olaf Scholz. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 04.06.2020) Dass eine Stimulierung der Wirtschaft auch notwendig ist, zeigt die aktuelle Handelsbilanz. Die Exporte reduzierten sich im April bedingt durch das Corona-Virus um 31.1 Prozent, der grösste Rückgang seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 1950. Die Importe brachen zeitgleich um 23.6 Prozent ein. Eine schnelle Besserung ist voraussichtlich nicht in Sicht. Der Bundesverband der Deutschen Industrie (BDI) erwartet für 2020 ein Minus für die gesamte deutschen Wirtschaft von 6.5 Prozent und geht davon aus, dass sich die Erholung bis weit ins Jahr 2022 erstrecken wird.  (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 09.06.2020).
 
Der Mehrwertsteuersatz, der ab Juli für 6 Monate von 19 auf 16 Prozent gesenkt werden soll, könnte dem Einzelhandel nützen. Denn Produkte von Konsumriesen wie Henkel und Beiersdorf werden dann dementsprechend günstiger. Das gleiche gilt für adidas. Dieser hatte zuletzt zudem von einem anziehenden Geschäft in China berichtet. Die Erlöse zogen im Mai, und damit schneller als gedacht, in «Greater China» (inklusive Hongkong, Taiwan und Macau) wieder an. Für das zweite Quartal rechnet der Sportartikelhersteller nun in der Region mit Umsätzen in etwa auf Vorjahreshöhe. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 04.06.2020)
 
Aber nicht nur der deutsche Staat dreht den Geldhahn auf, auch die EZB springt der Wirtschaft auf dem alten Kontinent immer stärker zur Seite. Die Notenbank kündigte kürzlich eine Ausweitung des Pandemie-Notfallankaufprogramms an. Das Volumen der im Kampf gegen die Rezession getätigten Anleihekäufe soll von bislang 0.75 auf 1.35 Billionen Euro erhöht werden. Gleichzeitig wird die Laufzeit auf das eigentlich bis Ende dieses Jahr befristete Programm bis mindestens Juni 2021 verlängert. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 04.06.2020)


Chancen: Wer davon ausgeht, dass die hohen Unterstützungsgelder, die in die Belebung der Wirtschaft investiert werden, auch die Börsenkurse weiter antreiben können, kann eine Investition in den ETT (Symbol: ETDAX) auf den DAX in Betracht ziehen. Das Produkt partizipiert eins zu eins an dem Index und eine Gebühr fällt derzeit nicht an.² Der neue Callable Kick-In GOAL (Symbol: KGRCDU) auf das Konsumtrio adidas, Beiersdorf und Henkel mit einer Laufzeit von 18 Monaten ermöglicht dagegen eine teilgeschützte Anlage. Der Risikopuffer beträgt 40 Prozent, die Renditechance 7.75 Prozent jährlich.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem ETT kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
DAX®-Index (5 Jahre, Angaben in EUR)¹
Anfang Jahres zeigte der DAX® einen Seitwärtstrend nach oben auf, welcher durch ein Rekordhoch verlassen wurde. Jedoch entstand eine starke Negativbewegung durch Corona. Nun erfolgt ein neuer Anlauf.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 10.06.2020

adidas vs. Beiersdorf vs. Henkel (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
adidas zeigte in den vergangen fünf Jahren ein enormes Wachstum von mehr als 200% auf. Beiersdorf konnte dagegen nur mässig gewinnen, Henkel notiert sogar leicht im negativen Bereich.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 10.06.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
ETT auf den DAX®

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Symbol ETDAX
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert DAX®
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 1’253.00 / 1’261.00

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Termsheet

7.75% p.a. Callable Kick-In GOAL auf adidas / Beiersdorf / Henkel

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Symbol KGRCDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Callable)
Basiswerte adidas, Beiersdorf, Henkel
Handelswährung EUR
Coupon 7.75% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 60.00%
Verfall 27.12.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 24.06.2020, 15:00 Uhr

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 10.06.2020
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’147.18 -0.4%
SLI™ 1’518.08 -0.7%
S&P 500™ 3’190.14 2.2%
EURO STOXX 50™ 3’293.71 0.7%
S&P™ BRIC 40 4’344.00 1.7%
CMCI™ Compos. 785.75 3.3%
Gold (Feinunze) 1’720.70 0.9%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

AmEx, Mastercard, Visa
Bargeld auf dem Abstellgleis

 
E-Payment, zu deutsch elektronischer Zahlungsverkehr, ist weltweit auf dem Vormarsch. So hat sich die Anzahl der Transaktionen im bargeldlosen Zahlungsverkehr zwischen 2013 und 2019 auf 684 Milliarden nahezu verdoppelt. Im Jahr 2022 soll sogar die Billionen-Grenze geknackt werden. (Quelle: Statista Research Department, 19.03.2020) Vor allem das kontaktlose Bezahlen hat in Zeiten von Corona Hochkonjunktur. Eine neueste Umfrage von Mastercard in acht europäischen Ländern zeigt, dass sich der Wandel zu dieser Bezahlvariante immer mehr durchsetzt. 78 Prozent aller Mastercard-Transaktionen in Europa finden inzwischen kontaktlos statt. (Quelle: Mastercard, Pressemitteilung, 28.05.2020) Der US-Konzern bildet zusammen mit seinen Kontrahenten American Express (AmEx) und Visa die Basis eines neuen Callable Kick-In GOALs (Symbol: KGRDDU). Für eine attraktive Renditechance bietet das Produkt einen Coupon in Höhe von 8.75 Prozent p.a. sowie einen Risikopuffer von 45 Prozent an.
 
Der Trend zur digitalen Bezahlung beschert den Kreditkartenbetreibern seit Jahren gute Geschäfte. Aktuell aber spüren American Express & Co. die Auswirkungen von Covid-19. So ging beispielsweise das US-Zahlungsvolumen von Visa im Mai um fünf Prozent gegenüber dem Vormonat zurück. Allerdings fiel dieser Rückgang deutlich langsamer aus als im April mit -18 Prozent. Während vor allem die Bereiche Reisen und Unterhaltung für Einbussen sorgen, ziehen die Geschäfte im E-Commerce an. So legte das weltweite Transaktionsvolumen von Visa im Online-Handel im Mai um 18 Prozent zu. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 01.06.2020) Nachdem vielerorts die Massnahmen zur sozialen Distanzierung gelockert und in mehreren Märkten fiskalische Anreize durch den Staat geschaffen wurden, scheint sich die Lage immer mehr zu stabilisieren. So bemerkte Mastercard in den Wochen zwischen dem 4. und 28. Mai einen sich verbessernden Trend. Auch werden die Kreditkarten wieder häufiger physisch eingesetzt, zum Beispiel in Bereichen wie Kleidung, Restaurants und Inlandsreisen. (Quelle: Mastercard, Pressemitteilung, 08.06.2020)
 

Chancen:Bereits seit Jahren ziehen die Aktien der Kreditkarten-Schwergewichte AmEx, Mastercard und Visa – wenn auch unterschiedlich schnell – nach oben. Im 5-Jahreschart fällt der Knick im Corona-Crash zwar auf, doch haben die Notierungen in den vergangenen Wochen bereits wieder deutlich anzogen.¹ Der in Zeichnung stehende Callable Kick-In GOAL (Symbol: KGRDDU) auf das US-Trio kommt ohne weitere Kursanstiege aus, um eine Rendite von 8.75 Prozent p.a. zu erzielen. Wichtig ist, dass die Barrieren der einzelnen Basiswerte, die bei 55 Prozent der Ausgangsniveaus fixiert werden, während der Laufzeit unversehrt bleiben.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level, und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
American Express vs. Mastercard vs. Visa (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 10.06.2020

 
8.75% p.a. Callable Kick-In GOAL auf American Express / Mastercard / Visa 
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Symbol KGRDDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Callable)
Basiswerte American Express, Mastercard, Visa
Handelswährung USD
Coupon 8.75% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 55.00%
Verfall 27.12.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 24.06.2020, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 10.06.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: Deutschland – Geldhahn auf, Kurse rauf / AmEx, MasterCard, Visa – Bargeld auf dem Abstellgleis2020-06-11T20:26:00+02:00

Daily Markets: DAX – Tiefere Korrektur im Anmarsch? / Julius Bär – Aufwärtstrend klar intakt


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Donnerstag, 11.06.2020
  • Thema 1: DAX – Tiefere Korrektur im Anmarsch?
  • Thema 2: Julius Bär – Aufwärtstrend klar intakt

DAX – Tiefere Korrektur im Anmarsch?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 11.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX konnte seit dem Durchbruch über den massiven Widerstandsbereich bei 11’150/11’200 am 25. Mai  direkt weiter hochziehen und bis 12’913 Punkte am 08. Juni ansteigen. Im Bereich von 12’950 Punkten befindet sich allerdings ein hartnäckiger Widerstand, an welchem die Bullen direkt abgewiesen wurden. An den beiden Vortagen ging der DAX mit einer jeweils roten Tageskerze aus dem Handel. Nach dem langen Kursanstieg könnten die Kräfte der Bullen schwinden, zumal der Kursanstieg auf mittlerweile sieben Gaps aufbaut. Der Boden für diesen Anstieg bleibt also sehr wackelig, denn Gaps werden in aller Regel auch wieder geschlossen.

Ausblick:Der Aufwärtstrend ist im DAX bisher weiter klar intakt. Die jüngsten Kursabgaben könnten noch als kleine Korrektur vor einer neuen Aufwärtswelle eingestuft werden. Allerdings könnte der DAX auch vor dem Beginn einer tiefen Korrektur stehen. Die Short-Szenarien: Der DAX kann den Widerstand bei 12’950 Punkten nicht mehr überwindenund scheitert kurzfristig bereits an der 12’750 Punkte-Marke. Weitet der Index seine aktuelle Korrektur aus, dürfte sich das Anlaufziel der Bären an der ersten nach unten hin offenen Kurslücke bei 12’055 Punkten befinden. Geht es weiter tiefer, wäre der DAX am 200er-EMA bei aktuell 11’900 Punkten gut unterstützt. Brechen die Bären allerdings unter den 200er-EMA nach unten durch, würde sich die Lage deutlich eintrüben. Dann müsste mit einem Rücklauf bis zum Fibonacci-Fächer im 5-Jahreschart bei 11’200 Punkten gerechnet werden. Die Long-Szenarien: Der DAX kann die jüngste Kursschwäche schnell wieder abschütteln und über 12’750 Punkte ansteigen. In diesem Fall dürfte auch schnell ein neuer Angriff auf den Widerstand bei 12’950 Punkte erfolgen. Gelingt hier ein Durchbruch, wäre die runde Marke von 13’000 Punkten das nächste Anlaufziel.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12’530.16 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 12’650+12’800+12’950
Unterstützungen: 12’500+12’200+12’050

Stand 11.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0511307065 Warrant WPDAXU 13’000.00 25.83 CHF 0.52
CH0549249693 Mini-Future GDAL7U 11’482.29 10.34 CHF 1.30
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0516359004 Mini-Future GDAXBU 13’755.42 9.38 CHF 1.43
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 CHF 0.50
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 11.06.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’147.18 -0.37 %
DAX™ 12’530.16 -0.70 %
S&P 500™ 3’190.14 -0.53 %
Nikkei™ 22’581.50 -1.24 %
EUR/CHF 1.0718 -0.56 %
Crude Öl 40.19 -0.34 %
Gold 1.729,18 0.71 %
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 Stand 11.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Julius Bär – Aufwärtstrend klar intakt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 35.00
Prognostizierte Preisänderung -19.04%
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Stand 11.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Julius Bär konnten seit dem Coronacrash-Tief vom 17. März bei CHF 24.32 in einer V-Umkehr einen direkten Richtungswechsel vollziehen. Die Papiere zogen in einer ersten Aufwärtswelle bis CHF 35.86 am 25. März hoch. In der Folge korrigierten die Aktien etwas auf CHF 30.12 am 02. April, bevor es dann in einer neuen Aufwärtsbewegung direkt weiter nach oben ging. Am 28. April wurde der 50er-EMA bei CHF 36.50 nach oben durchbrochen und am 30. April das nächste Verlaufshoch bei CHF 40.28 erreicht. Hier stellten sich der 200er-EMA und die fallende rote Trendlinie den Bullen in den Weg und verhindert einen direkten weiteren Anstieg. Die Bullen wurden bis auf CHF 32.71 am 14. Mai zurückgetrieben, setzten dann aber zum Gegenangriff an und zogen in fast einem Stück sowohl über den 50er-EMA bei CHF 36.60 als auch über den 200er-EMA bei CHF 40.90 und die fallende Trendlinie bei CHF 41.00 durch. Damit hat sich die Lage deutlich aufgehellt. Das Verlaufshoch wurde am 08. Juni bei CHF 45.80 erreicht. Aktuell setzen die Titel wieder etwas zurück, an der bullishen strategischen Lage ändert das jedoch nichts.

Ausblick: Der Aufwärtstrend der Aktien von Julius Bär ist klar intakt. Die aktuelle Korrektur macht den Bullen keine Sorgen, solange der 200er-EMA bei CHF 41.20 nicht mehr unterschritten wird. Die Long-Szenarien: Die Aktien von Julius Bär können die Aufwärtsdynamik beibehalten und nach einer kurzen Korrektur direkt weiter hochziehen. Dabei könntedas Verlaufshoch bei CHF 45.80 angelaufen und dem Aufwärtstrend folgend überschritten werden. Über der Widerstandszone bei CHF 45.80/46.00 würde sich die Lage für die Bullen verbessern. Der Widerstand würde sich dann in eine Unterstützung verwandeln und Raum für eine Konsolidierung bieten. Die nächste Zielmarke der Bullen wäre dann das offene Gap bei CHF 47,58. Darüber würde der Widerstand um CHF 50.00 folgen. Die Short-Szenarien: Die Aktien dehnen die aktuelle Korrektur weiter aus und starten einen Retest bis an die vorherige Durchbruchszone am 200er-EMA um CHF 41.00. Gelingt den Bären hier hingegen ein Durchbruch nach unten, dürfte schnell ein Rücklauf bis zum 50er-EMA bei CHF 39.00 erfolgen. Darunter dürften die Bären Kurs auf die untere Begrenzung des steigenden grünen Trendkanals bei aktuell etwa CHF 37.00 nehmen.

Julius Bär

Valor: 10248496
ISIN: CH0102484968
Kursstand: CHF 43.23
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 44.70+45.30+45.80
Unterstützungen: 42.40+41.20+39.00

Stand 11.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGJulius Bär – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Julius Bär – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0480377313 Warrant UCBAEU 40.00 12.01 CHF 0.24
CH0546351039 Mini-Future BAE1SU 33.85 4.03 CHF 0.73
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0546343291 Mini-Future FBASZU 47.23 7.23 CHF 0.59
– – – – – –
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 11.06.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Fed will Leitzins bis 2022 nicht anheben


    Die US-Notenbank will im Kampf gegen die wirtschaftlichen Folgen der Corona-Pandemie weiter alle ihr zur Verfügung stehenden Mittel nutzen. Der Leitzins wurde beim Zinsentscheid am Mittwoch in der Spanne von 0.00 bis 0.25 % belassen. Die Zinsen sollen niedrig bleiben, bis die Fed „zuversichtlich ist, dass die Wirtschaft die jüngsten Ereignisse überstanden hat», heisst es im Statement.

  • USA: Mehr als 2 Mio. Corona-Infizierte 


    Mehr als 2 Mio. Menschen haben sich in den USA seit Beginn der Pandemie nachweislich mit dem Coronavirus infiziert, wie aus Daten der Johns-Hopkins-Universität hervorgeht. Landesweit starben bisher knapp 113’000 Menschen in Verbindung mit Covid-19. Hinter den USA liegt Brasilien mit rund 772’000 Infizierten.

  • Nationalrat beschliesst Klimaschutzabgabe


    Nach stundenlangen Beratungen hat der Nationalrat am Mittwoch das CO2-Gesetz auf den Weg gebracht. Die Vorlage zur Umsetzung des Pariser Klimaabkommens wurde mit deutlicher Mehrheit von 135 zu 59 Stimmen bei einer Enthaltung angenommen. U. a. wurde eine Flugticketabgabe beschlossen, auch Autobenzin wird wegen Klimaschutzmassnahmen teurer.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: DAX – Tiefere Korrektur im Anmarsch? / Julius Bär – Aufwärtstrend klar intakt2020-06-11T06:12:49+02:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Über das Ziel hinausgeschossen? / Novartis – Ausbruch aus der Seitwärtsrange erwartet


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Mittwoch, 10.06.2020
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Über das Ziel hinausgeschossen?
  • Thema 2: Novartis – Ausbruch aus der Seitwärtsrange erwartet

EuroStoxx 50 – Über das Ziel hinausgeschossen?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 10.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Anfang vergangener Woche wurde ein mögliches Kursziel bei 3‘200 Punkten genannt. Dieses Ziel war im Nachhinein viel zu konservativ, denn in dieser Woche erreichte der europäische Leitindex Euro-Stoxx 50 fast die 3‘400 Punkte-Marke. Durch diesen enormen Anstieg wurden im Wochenchart sowie im Tageschart die wichtigsten EMAs überschritten. Da jedoch gestern grössere Gewinnmitnahmen stattfanden, lag der gestrige Schlusskurs doch wieder leicht unter dem EMA200 im Wochenchart. Die 200-Tage-Linie konnten die Bullen jedoch weiter verteidigen. Diese verläuft aktuell bei 3‘255 Punkten. Zur Schlussglocke notierte der Index bei 3‘320 Punkten.

Ausblick:In der vergangen Woche konnte der Index rund 300 Punkte zulegen. Dieser gewaltige Anstieg müsste in den kommenden Tagen etwas korrigiert werden, daher könnten im weiteren Wochenverlauf weitere Gewinnmitnahmen erfolgen.Die Short-Szenarien: Solange der Index keinen Tagesschlusskurs über 3‘400 Punkte auf das Parkett zaubert, dürfte der EuroStoxx 50 zumindest temporär die 3‘200-Punkte-Marke in den nächsten Tagen unterschreiten. Der Korrekturbedarf der Marktteilnehmer dürfte maximal bis 3‘100 Punkten bestehen. Die Long-Szenarien: Sollte die 200-Tage-Linie heute touchiert werden und dort ein eindeutiges bullishes Muster entstehen, wäre ein weiteres Hoch über 3‘394 Punkte denkbar. Die nächste massive Widerstandszone liegt bei 3‘450 Punkten.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3‘320.71 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 3‘394+3‘400+3‘450
Unterstützungen: 3‘300+3‘255+3‘200

Stand 10.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0549245261 Faktor L10STU N/A 10 CHF 9.80
CH0549249735 Mini Future STOX5U 2’981.34 8.43 CHF 0.42
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0550469867 Faktor S10SOU N/A 10 CHF 3.67
CH0530239919 Mini Future STOXEU 3’612.77 9.83 CHF 0.36
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 10.06.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’184.82 0.32 %
DAX™ 12’617.99 -1.57 %
S&P 500™ 3’207.18 -0.78 %
Nikkei™ 23’116.50 1.06 %
EUR/CHF 1.0779 -0.33 %
Crude Öl 40.33 -0.56 %
Gold 1’717.16 1.26 %
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 Stand 10.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Novartis – Ausbruch aus der Seitwärtsrange erwartet

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 88.00
Prognostizierte Preisänderung +4.59%
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Stand 10.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die erste Erholungsbewegung nach dem massiven Ausverkauf im März lag bei CHF 89.34. Anschliessend folgten relativ rasch Gewinnmitnahmen bis zur CHF 80.00-Marke. Diese Schwelle stellt eine massive Unterstützungszone dar und wurde in den letzten Wochen auch nicht nach unten verletzt, denn die Aktien von Novartis liefen in eine enge Seitwärtsrange. Diese erstreckt sich von CHF 80.00 bis CHF 85.00. An der oberen Trendbegrenzungslinie lauert die 200-Tage-Linie. Diese vielbeachtete Durchschnittslinie verhinderte zuletzt des Öfteren einen Ausbruch auf der Oberseite. Gestern schlossen die Wertpapiere bei CHF 84.14.

Ausblick: Die CHF 85.00-Marke stellt eine Buy-Trigger-Marke dar. Ein Tagesschlusskurs über diesem Kursniveau dürfte eine neue zweite Erholungsbewegung starten. Das Kursziel von diesem Kaufsignal liegt deutlich über der CHF 90,00-Marke.Die Long-Szenarien: Die Bullen haben aktuell die etwas besseren Karten, denn der Titel steht direkt an der oberen Trendbegrenzungszone. Eine bearishe Tageskerze ist noch nicht in Sicht, daher werden die Käufer heute den Ausbruch suchen und alles in die Waagschale werfen. Ein Tagesschlusskurs über CHF 85.00 würde ein Kaufsignal mit einem ersten Kursziel bei CHF 90.00 generieren. Ein zweites Kursziel läge nach einer kleinen Korrekturphase bei CHF 94.00. Die Short-Szenarien: Scheitern die Marktteilnehmer in den nächsten Tagen erneut an der CHF 85.00-Marke, wäre das ein bearishes Zeichen. In diesem Fall dürfte der Kurs zeitnah die untere Trendbegrenzungszone bei CHF 80.00 erreichen. Ein Tagesschlusskurs unter dieser Marke könnte zu einem Rückfall bis  CHF 84.00 führen.

Novartis

Valor: 1200526
ISIN: CH0012005267
Kursstand: CHF 84.14
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 85.00+90.00+94.00
Unterstützungen: 80.00+75.00+74.00

Stand 10.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNovartis – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0537278415 Mini Future NOMNMU 74.39 7.41 CHF 0.57
CH0537280205 Mini Future NOVFKU 78.68 11.74 CHF 0.36
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0542474884 Mini Future NOLV5U 91.98 8.38 CHF 0.50
CH0541553639 Mini Future NO5VKU 86.94 17.43 CHF 0.24
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 10.06.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • China: Preisrückgang signalisiert langsame Erholung 
    Die Erzeugerpreise in China sind im Mai so stark gefallen wie seit vier Jahren nicht mehr. Sie seien im Vergleich zum Vorjahr um 3.7 % gesunken, teilte das Statistikamt mit. Der beschleunigte Rückgang der Preise auf Erzeugerebene deutet auf eine schwache Nachfrage der produzierenden Unternehmen hin. Volkswirte hatten nur mit einem Rückgang um 3.3 % gerechnet.
  • Hellas-Papiere finden reichlich Interesse 
    Griechenland hat erfolgreich eine zehnjährige Staatsanleihe am Markt platziert und damit EUR 3 Mrd. erlöst. Finanzminister Staikouras sagte, Griechenland habe erneut Vertrauen der internationalen Investoren erhalten. Die Rendite lag seinen Angaben nach bei 1.57 %. Zum Vergleich: Auf dem Höhepunkt der Finanzkrise 2012 lagen die Renditen für die Papiere bei mehr als 35 %.
  • Boeing-Krise spitzt sich zu 
    Der US-Luftfahrtkonzern Boeing hat im Mai lediglich vier Verkehrsflugzeuge ausgeliefert. Vor einem Jahr waren es noch 30 gewesen, obwohl das wichtigste Modell 737 Max wegen zweier Abstürze damals schon mit Startverboten belegt war. Im bisherigen Jahresverlauf bis Ende Mai wurden netto insgesamt 602 Aufträge storniert. 
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: EuroStoxx 50 – Über das Ziel hinausgeschossen? / Novartis – Ausbruch aus der Seitwärtsrange erwartet2020-06-10T06:19:57+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Bullenparty / Adecco – 200er-EMA im Fokus


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Dienstag, 09.06.2020
  • Thema 1: S&P 500 – Bullenparty
  • Thema 2: Adecco – 200er-EMA im Fokus

S&P 500 – Bullenparty

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 09.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der S&P 500 kennt aktuell nur einen Weg: den nach oben. Der Index surft auf der riesigen Geldwelle, die von Regierungen und Notenbanken zur Eindämmung der wirtschaftlichen Folgen der Coronavirus-Krise entfacht wurde. Nach dem schnellen und starken Kurseinbruch durch die Coronavirus-Pandemie kam es direkt zu einer V-Umkehr, die nach einem Crash eher selten in der Historie anzutreffen ist. Unter der Ausbildung zahlreicher Kurslücken rannte der S&P 500 in Siebenmeilen-Stiefeln nach oben. Widerstände und Signallinien wurden relativ schnell erobert und von den Bullen überrannt. Der Aufwärtstrend ist stark und klar intakt. Der einzige Wermutstropfen mit Hinblick auf den Chart sind die zahlreichen unteren Kurslücken, die still vor einem möglichen erneuten Kursrutsch warnen. Denn in aller Regel werden Kurslücken wieder geschlossen. Wenige bleiben langfristig auf. Sechs Kurslücken, so wie aktuell, aber höchstwahrscheinlich nicht.

Ausblick:Die Bullenparty ist im vollen Gange. Es wird alles gekauft, was nicht niet- und nagelfest ist.Die Long-Szenarien: Die enorme Liquidität spült die Kurse immer höher. Aber: The trend is your friend. Und so geht es im Zweifel eher höher. Die nächste grosse Anlaufmarke könnte die Kurslücke bei 3’328 Punkten sein. Dann wären nach oben alle Rechnungen beglichen. Auf der Unterseite sieht es natürlich anders aus. Die Short-Szenarien: Der rasante Kursanstieg dürfte auf Sand gebaut sein, die zahlreichen Kurslücken nach unten deuten darauf hin, dass es in der Zukunft einen erneuten Kursrutsch geben wird. Die tiefste Kurslücke befindet sich bei 2’300 Punkten. Die nächste darüber wäre bei 2’538 Punkten zu finden. Die kommenden Quartalszahlen der Unternehmen werden zeigen, ob die ausschweifende Feier gerechtfertigt ist.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 3’232.39 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 3’235+3’240+3’250
Unterstützungen: 3’220+3’200+3’180

Stand 09.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0535730961 Faktor L6SPBU N/A 6 CHF 17.16
CH0501549726 Warrant W43SPU 3’050.00 18.77 CHF 1.65
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0513461043 Warrant SPXCAU 3’250.00 18.55 CHF 1.67
CH0509131667 Mini-Future SPXSDU 3’474.68 10.61 CHF 2.90
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.06.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’152.77 -0,37 %
DAX™ 12’819.59 -0,22 %
S&P 500™ 3’232.39 1,20 %
Nikkei™ 23’062.50 -0.64 %
EUR/CHF 1.0815 -0.50 %
Crude Öl 40.56 -5.20 %
Gold 1’695.72 0.33 %
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 Stand 09.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Adecco – 200er-EMA im Fokus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 44.00
Prognostizierte Preisänderung -12.56%
Add
Stand 09.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Adecco befinden sich seit dem Coronacrash-Tief bei CHF 30.50 von Mitte März in einer rasanten Aufwärtsbewegung. Wie im Gesamtmarkt geht es auch hier im Bullengalopp nach oben. In einer ersten Aufwärtswelle ging es bis zum 20. April bis auf CHF 42.17 hoch, doch dann machte der 50er-EMA den stürmischen Bullen einen Strich durch die Rechnung. Die Aktien verliefen seitwärts, versuchten einen erneuten Durchbruch über den 50er-EMA und wurden am 30. April bei CHF 43.62 erneut abgewiesen. Auf der Unterseite entwickelte sich aber eine solide Unterstützung im Bereich von CHF 37.60, die immer wieder als Verteidigungslinie diente. Hier konnten die Bullen Kräfte sammeln und letztendlich am 19. Mai bei CHF 42.00 nach oben durchbrechen. Damit hellte sich die Lage kurzfristig deutlich auf. Es folgte dann auch ein weiterer Kursanstieg, der in einem Zug bis zum wichtigen 200er-EMA bei CHF 50.00 führte. Der 200er-EMA ist für den langfristigen Kursverlauf wichtig. Der 200er-EMA bildete für die Bullen aber kein Hindernis mehr und wurde am 05. Juni direkt nach oben durchbrochen.

Ausblick: Die Lage für die Aktien hat sich nach dem Coronavirus-Crash mit dem Durchbruch über den 50er- und 200er-EMA deutlich aufgehellt. Die Bahn scheint frei für einen weiteren Kursanstieg. Die Long-Szenarien: Die Aktiendürften weiter zulegen, solange der 200er-EMA bei CHF 50.00 verteidigt werden kann. Am Vortag gingen die Titel mit einem Abschlag von 2,56 % bei CHF 50.32 aus dem Handel. Es kommt möglicherweise zu einem Retest des 200er-EMA. Solange dieser aber weitgehend gehalten werden kann, ist für die Bullen alles im Lot. Die nächste Anlaufmarke wäre dann das Verlaufstief vom 04. Februar bei CHF 56.46. Darüber dürfte die noch offene Kurslücke vom 24. Februar bei CHF 57.78 geschlossen werden. Die Short-Szenarien: Die Aktien von Adecco können den 200er-EMA nicht nachhaltig verteidigen und rutschen wieder nach unten ab. Die nächste Verteidigungslinie der Bullen wäre dann wieder der 50er-EMA, der aktuell bei CHF 44.00 verläuft. Geht es noch tiefer, dürften sich die Bullen an die Unterstützungslinie bei CHF 38.00 zurückziehen. Darunter könnten die Bären einen erneuten Angriff auf das Coranarash-Tief bei CHF 30.50 starten.

Adecco

Valor: 1213860
ISIN: CH0012138605
Kursstand: CHF 50.32
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 51.70+56.50+60.00
Unterstützungen: 50.00+47.00+44.00

Stand 09.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAdecco – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Adecco – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0345572744 Warrant ADEWNU 45.00 6.14 CHF 0.41
CH0531804802 Faktor L8AD9U N/A 8 –
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0541551054 Faktor S8ADCU N/A 8 –
CH0506636130 Faktor S5ADEU N/A 8 CHF 0.88
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.06.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Weltbank erwartet schwere Rezession 


    Die Weltwirtschaft dürfte im laufenden Jahr um 5.2 % schrumpfen und im kommenden Jahr wieder um 4.2 % wachsen, so eine neue Projektion der Weltbank. Damit hat die globale Organisation ihre Wachstumsprognose deutlich gesenkt. Im Januar hatte die Weltbank noch ein Wachstum der Weltwirtschaft von 2.5 % für 2020 vorhergesagt.

  • Lagarde: EZB handelt angemessen in der Krise 


    EZB-Präsidentin Christine Lagarde hat die Schritte der Notenbank gegen die wirtschaftlichen Folgen der Corona-Krise verteidigt. Angesichts der erheblichen Risiken, die die Krise mit sich bringe, seien die jüngsten Entscheidungen angemessen, sagte sie einem EU-Parlamentsausschuss per Videokonferenz. Unter dem Strich seien die Effekte der lockeren Geldpolitik eindeutig positiv.

  • Schweiz: Hotelübernachtungen brechen im April ein 


    Die Hotelübernachtungen in der Schweiz sind im April um gut 92 % gegenüber dem Vorjahresmonat eingebrochen, wie das Bundesamt für Statistik meldete. Für die gesamte Wintersaison seit November 2019 bedeutete das ein Minus von 24 % bzw. 4 Mio. Übernachtungen. Für das Gesamtjahr 2020 erwartet der schweizerische Tourismusverband ca. 35 % weniger Übernachtungen. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: S&P 500 – Bullenparty / Adecco – 200er-EMA im Fokus2020-06-09T06:05:39+02:00

Eine beachtliche Rallye

KeyInvest Blog

8. Juni 2020 – UBS Thema im Fokus

Eine beachtliche Rallye

Schneller als erwartet scheint sich an den Aktienmärkten der vor Wochenfrist an dieser Stelle diskutierte „zweite Wind“ breit zu machen. Ein Mix aus geld- und realpolitischen Stimulierungsmassnahmen sorgte zusammen mit positiven Konjunkturdaten für eine beschleunigte Aufwärtsfahrt. Aus regionaler Sicht hob sich Deutschland ab: Der DAXTM gewann in der verkürzten Handelswoche nach Pfingsten 10.9 Prozent hinzu. Die Outperformance gegenüber anderen Benchmarks wie SMITM (Wochenentwicklung: +3.7%) oder S&P 500TM (+4.9%) kommt nicht von ungefähr.1 Seien es Auto-, Chemie- oder Industriekonzerne: Der deutsche Leitindex ist mit zahlreichen Zyklikern bestückt. Diese Aktien profitierten in besonderem Masse von der Hoffnung auf eine schnelle Konjunkturerholung nach dem Pandemie-Einbruch.

Stimulus aus Berlin und Frankfurt

Hinzu kommt, dass die deutsche Bundesregierung ein 130 Milliarden Euro schweres Konjunkturpaket beschlossen hat. Zu den zentralen Bausteinen des insgesamt 57 Punkte umfassenden Massnahmenbündels zählen die zeitlich begrenzte Senkung der Mehrwertsteuer, eine Kaufprämie für E-Autos, ein Kinderbonus für Familien sowie die finanzielle Entlastung der Kommunen. „Wir wollen mit Wumms aus der Krise kommen“, brachte Vize-Kanzler und

Finanzminister Olaf Scholz die Intention hinter dem Programm auf den Punkt. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 04.06.2020)

Keine 24 Stunden nach den Berliner Beschlüssen bekamen die Märkte aus Frankfurt einen weiteren kräftigen Impuls. Dort kündigte die Europäische Zentralbank eine deutliche Ausweitung des „Pandemic Emergency Purchase Programme“ (PEPP) an. Das Volumen der im Kampf gegen die Rezession getätigten Anleihekäufe soll von bislang 750 Milliarden auf 1.35 Billionen Euro erhöht werden. Gleichzeitig verlängert die EZB das eigentlich bis Ende Jahr befristete Programm bis mindestens Ende Juni 2021. Ihren Leitzins beliessen die Währungshüter unverändert bei 0.00 Prozent, während der Einlagensatz bei minus 0.5 Prozent bleibt. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 04.06.2020)

Rebound auf tiefem Niveau

Banken müssen also weiterhin einen Obolus leisten, sobald sie Geld bei der EZB parken. Gleichwohl führte der STOXXTM Europe 600 Banks Index in der vergangenen Woche das Sektorenranking auf dem alten Kontinent mit einem Plus von 16.8 Prozent an.1 Neben den ausgeweiteten EZB-Anleihekäufen könnten den Finanzunternehmen die Konjunkturhilfen sowie der generelle steigende makroökonomische Optimismus in die Hände spielen. Allerdings erfolgte der Rebound auf einem langfristig gesehen sehr tiefen Niveau (siehe Chart). Für Anleger, die dem Sektor eine stärkere Aufholjagd zutrauen, bietet der ETT (Symbol: ETBAN)* die Möglichkeit der direkten Positionierung. Das Produkt bildet den STOXXTM Europe 600 Banks Net Return Index eins-zu-eins ab.

Sowohl die europäischen Bankaktien als auch der breite Markt erreichten am Freitag ihre Wochenhochs.1 Für anhaltende Kauflaune sorgte dabei der Arbeitsmarktbericht aus den USA. Völlig überraschend wurden in den Staaten im Mai ausserhalb der Landwirtschaft rund 2.5 Millionen neue Stellen geschaffen. Laut Reuters hatten Ökonomen im Zuge der Pandemie mit dem Abbau von acht Millionen Jobs gerechnet. Die Arbeitslosenquote sank im Mai überraschend auf 13.3 Prozent von 14.7 Prozent. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 05.06.2020)

Fed-Sitzung im Fokus

Mit Spannung warten Investoren nun darauf, ob die US-Notenbank den aufkeimenden Konjunkturoptimismus teilt. Am Dienstag kommt der Fed-Offenmarktausschuss zu einer zweitägigen Sitzung zusammen. Laut Reuters geht die Mehrheit der Experten davon aus, dass das Gremium den im März zweimal gesenkten Schlüsselsatz unverändert auf der Spanne von 0.00 bis 0.25 Prozent belässt. Am Mittwoch um 20:00 Uhr unserer Zeit wird das Fed den Zinsentscheid publizieren. Anschliessend steht sein Präsident, Jerome Powell, an einer Medienkonferenz Rede und Antwort. Wenige Stunden vor diesem viel beachteten Anlass laufen die US-Inflationsdaten für den Mai über den Nachrichtenticker. Am Freitag gibt das von der Universität Michigan ermittelten Verbrauchervertrauen einen wichtigen Einblick in die Gemütslage der US-Konsumenten.

Diesseits des Atlantiks steht eine Woche mit eher wenigen Konjunkturindikatoren an. In der Schweiz legt das Seco am Dienstag den Bericht zur „Lage am Arbeitsmarkt“ im Mai vor. Ebenfalls morgen wird das revidierte Bruttoinlandprodukt der Eurozone im ersten Quartal 2020 publiziert. Am Freitag folgen die Zahlen zur Industrieproduktion. Laut Reuters gehen Analysten im Schnitt davon aus, dass der Ausstoss auf dem Gebiet der Währungsunion im April gegenüber dem Vorjahresmonat um 29 Prozent eingebrochen ist.

STOXXTM Europe 600 Banks NR Index in Index-Punkten (5 Jahre)¹

05.06.2020; Quelle: Bloomberg
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Termine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
09.06.2020 k.A. DE HeidelbergerDruck Quartalszahlen
09.06.2020 07:45 CH Arbeitsmarktbericht Mai 2020
09.06.2020 11:00 EZ BIP-revidiert 1. Quartal 2020
10.06.2020 10:00 DE ProSiebenSat.1 Generalversammlung
10.06.2020 10:00 DE K+S Generalversammlung
10.06.2020 14:30 US Konsumentenpreise Mai 2020
10.06.2020 20:00 US Fed: Zinsentscheidung
11.06.2020 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenhilfe Vorwoche
11.06.2020 15:00 CH Sonova Generalversammlung
11.06.2020 15:00 CH Flughafen Zürich Generalversammlung
12.06.2020 11:00 EZ Industrieproduktion April 2020
12.06.2020 16:00 US Universität Michigan Verbrauchervertrauen Juni 2020

Stand: 08.06.2020; Quelle: Thomson Reuters

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Eine beachtliche Rallye2020-06-08T18:35:55+02:00

Daily Markets: SMI – Am Widerstand angekommen / Amazon – Kurzfristige Trendwende möglich


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Montag, 08.06.2020
  • Thema 1: SMI – Am Widerstand angekommen
  • Thema 2: Amazon – Kurzfristige Trendwende möglich

SMI – Am Widerstand angekommen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 08.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Mit dem Ausbruch über den Widerstand bei 9’439 Punkten gelang den Bullen beim SMI Index im April ein wichtiger Befreiungsschlag, dem ein Anstieg bis 9’948 Punkte folgte. Dort stoppte die Erholungsrally und der Index setzte an die 9’439 Punkte-Marke zurück. Sie wurde im Mai mit Bravour und einem Doppelboden verteidigt. Dieses Longsignal beflügelte die Käuferseite, die den Wert in den folgenden Tagen in einer relativ verschachtelten Kaufwelle bis an das Hoch bei 9’948 Punkten zogen. Am vergangenen Mittwoch gelang dann schliesslich auch der Ausbruch über die Marke und das Kursziel bei 10’220 Punkten wurde erreicht. Seither konsolidiert der SMI den Anstieg in einer Seitwärtsbewegung.

Ausblick:Der bullishe Ausbruch könnte jetzt durch einen vorübergehenden Rücklauf an die Ausbruchsmarke bestätigt werden. Allzu viel Spielraum auf der Unterseite haben die Bullen allerdings nicht. Die Long-Szenarien: Idealerweise taucht der SMI jetzt nur kurz an die 9’948 Punkte-Marke abund zieht anschliessend wieder an die kleinere Hürde bei 10’220 Punkten. Darüber wäre der Weg für einen Anstieg bis 10’321 Punkte frei. Sollte auch diese Marke überwunden werden, wäre sogar die 10’500 Punkte-Marke erreichbar. Die Short-Szenarien: Sollte eine Korrektur dagegen unter die 9’948 Punkte-Marke zurückführen, wäre das Aufwärtsmomentum deutlich reduziert. In diesem Fall könnte es sogar zu einem Rücksetzer an das Zwischentief bei 9’673 Punkten kommen, ehe die Käufer wieder eingreifen und den Aufwärtstrend fortsetzen könnten. Unterhalb der Marke wäre der Anstieg der letzten Wochen dagegen neutralisiert und ein Abverkauf bis 9’948 Punkte wahrscheinlich.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 10´190.37 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 10´312+10´533+10´880
Unterstützungen: 9´948+9´725+9´439

Stand 08.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6 CHF 6.28
CH0537264647 Mini Future SMIFIU 9’026.74 8.09 CHF 2.52
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6 CHF 0.94
CH0512547966 Mini Future FSMWCU 11’471.94 6.99 CHF 2.90
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 08.06.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’190.37 1.14 %
DAX™ 12’847.68 3.36 %
S&P 500™ 3’195.10 0.21 %
Nikkei™ 23’124.50 -0.20 %
EUR/CHF 1.0870 0.18 %
Crude Öl 42.81 7.58 %
Gold 1’690.04 -1.22 %
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 Stand 08.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Amazon – Kurzfristige Trendwende möglich

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel USD 3’000.00
Prognostizierte Preisänderung +20.82%
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Stand 08.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Nach dem Ausbruch über das damalige Allzeithoch bei USD 2’050 zogen die Aktien von Amazon zu Jahresbeginn auf ein neues Rekordhoch bei USD 2´185 an. Im Zuge der Coronavirus-Krise wurde der Wert allerdings auch von einer Verkaufswelle erfasst und bis an die langfristige Aufwärtstrendlinie auf Höhe der Unterstützung bei USD 1’672 gedrückt. Dort startete eine immense Aufholjagd, die schon Mitte April zum Ausbruch über das Rekordhoch führte. Seither zogen die Aktien in einer massiven Kaufwelle bis USD 2’475 an, ehe an dieser Stelle Anfang Mai eine erste spürbare Gegenbewegung stattfand. Sie traf noch vor der Unterstützung bei USD 2’185 auf Käufer, die den Wert in den letzten Tagen auch über die USD 2’475-Marke auf das neue Rekordhoch bei USD 2’525 antrieben. Dort kam es zu einer weiteren Korrekturbewegung, die zuletzt bei USD 2’330 gestoppt wurde.

Ausblick: Kurzfristig befinden sich die Aktien von Amazon in einem Konsolidierungsmuster, das zunächst für ein Abebben der Aufwärtsdynamik spricht. Für eine weitere Kaufwelle müssen starke Hürden überwunden werden. Die Long-Szenarien: Kurzfristig könnte der Wert jetzt bis USD 2’395 zurücksetzen und dort einen weiteren Ausbruchsversuch über USD 2’525 und das Kursziel bei USD 2’550 starten.In der derzeitigen Lage wäre das Konsolidierungsdreieck jedoch erst bei einem Ausbruch über USD 2’600 nachhaltig verlassen. In diesem Fall könnte die Amazon-Aktie bis USD 2’700 und darüber bereits bis USD 2’830 haussieren. Die Short-Szenarien: Abgaben unter USD 2’395 hätten dagegen einen Test der unteren Dreiecksbegrenzung bei USD 2’330 zur Folge. Reissen die Bullen dort das Ruder nicht herum, wäre ein kleines bearishes Signal aktiv, dem zunächst eine Korrekturausweitung bis USD 2’254 und 2’185 folgen dürfte. Hier wäre ein weiterer mittelfristiger Anstieg zu erwarten. Darunter würden die Bären allerdings das Heft des Handelns in die Hand nehmen und die Aktien von Amazon bis USD 2’050 und USD 1’970 ausverkaufen.

Amazon

Valor: 645156
ISIN: US0231351067
Kursstand: USD 2’483.00
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 2´525 + 2´600 + 2´830
Unterstützungen: 2´330 + 2´185 + 2´050

Stand 08.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAmazon – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Amazon – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462169894 Faktor FL5AMU N/A 5 CHF 20.62
CH0543603382 Mini Future AMGZ8U 2’201.475 7.88 CHF 1.51
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0545785013 Faktor S5AMZU N/A 5 CHF 3.81
CH0540335012 Turbo Warrant AMZPGU 2’787.68 7.14 CHF 1.65
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 08.06.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Grossbritannien: Quarantänepflicht in Kraft


    Wer ab dem heutigen Montag nach Grossbritannien einreist, muss sich nach der Ankunft in eine zweiwöchige Quarantäne begeben. Damit soll eine zweite Welle von Coronavirus-Infektionen verhindert werden. „Wir alle möchten so schnell wie möglich wieder zur Normalität zurückkehren. Aber das kann nicht auf Kosten von Menschenleben gehen», teilte das Innenministerium mit. 

  • Japan steckt tief in der Rezession 


    Die japanische Wirtschaft schrumpfte im ersten Quartal dieses Jahres um annualisiert 2.2 %. Das gab die Regierung auf Basis revidierter Daten bekannt. Zunächst hatte Tokio einen BIP-Rückgang um real 3.4 % ausgewiesen. Die Wirtschaftsleistung der drittgrössten Volkswirtschaft der Welt war schon im Schlussquartal 2019 aufs Jahr hochgerechnet um 7.1 % gesunken. 

  • SGV: Firmen während der Corona-Krise produktiver


    Die Schweizer Wirtschaft hat in der Coronavirus-Krise ihre Produktivität deutlich gesteigert, wie eine Untersuchung des Schweizerischen Gewerbeverbandes (SGV) zeigt. Demnach ist die Produktivität der Firmen im Lockdown um 16 % gestiegen. Die Wirtschaft habe mit deutlich weniger Arbeitseinsatz nur etwas weniger produziert, was in der Folge ihre Produktivität steigerte, hiess es zur Begründung. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: SMI – Am Widerstand angekommen / Amazon – Kurzfristige Trendwende möglich2020-06-08T06:05:54+02:00

Daily Markets: EUR/USD – Langfristiger Trendwechsel? / LafargeHolcim – 200er-EMA im Fokus


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Freitag, 05.06.2020
  • Thema 1: EUR/USD – Langfristiger Trendwechsel?
  • Thema 2: LafargeHolcim – 200er-EMA im Fokus

EUR/USD – Langfristiger Trendwechsel?

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Prognostizierte Preisänderung
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Stand 05.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD konnte sich mit dem Ausbruch über den 200er-EMA am 28. Mai bei USD 1.102 aus dem jahrelangen Abwärtstrend befreien. Nach der langen Seitwärtsphase von Ende März bis Ende Mai in einer Spanne von USD 1.077 bis USD 1.100 haben die Bullen offenbar genügend Kräfte gesammelt, um einen explosiven Ausbruch nach oben durchzuführen. Das Währungspaar war in der Vergangenheit immer wieder am 200er-EMA nach  unten abgeprallt oder konnte sich nur sehr kurzfristig darüber aufhalten. In den vergangenen Tagen kam es aber zu einem kraftvollen Anstieg, bis am Vortag das bisherige Verlaufshoch bei USD 1.136 erreicht wurde. Zudem nähert sich der 50er-EMA schnell dem 200er-EMA an. Kommt es hier zu einer Überschneidung, wäre dies ein weiteres langfristiges bullishes Signal.

Ausblick:Der EUR/USD befindet sich kurzfristig in einem starken Aufwärtstrend, aus dem sich ein langfristiger Trendwechsel entwickeln könnte. Wichtig ist, dass der 200er-EMA gehalten werden kann.Die Long-Szenarien: Das Cross kann die aktuelle Aufwärtsdynamik nutzen und sich weiter vom 200er-EMA entfernen. Die erste wichtige Widerstandsmarke wäre bei USD 1.138 zu sehen, dem 200er-EMA im 5-Jahreschart. Danach würde die Marke bei USD 1.149 folgen, dem Verlaufshoch vom 09. März. Gelingt den Bullen hier ein Durchmarsch, wäre dies ein weiteres Stärkesignal. Die nächste Verteidigungslinie der Bären wäre dann der Widerstand bei USD 1.153. Die Short-Szenarien: EUR/USD  ist nach dem kräftigen Anstieg überkauft und kann sich nicht lange über dem 200er-EMA halten. Es kommt erneut zu einem Kursrückgang unter den 200er-EMA, womit sich die Lage deutlich eintrüben würde. Die nächste Anlaufmarke wäre dann an der Unterstützung bei USD 1.077 zu sehen.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: USD 1.133
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 1.136+1.144+1.149
Unterstützungen: 1.123+1.114+1.103

Stand 05.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0490261739 Mini-Future FUSDZU 1.0181 9.27 CHF 1.27
CH0525708928 Faktor L6EUSU N/A 6 –
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0409774764 Mini-Future FUSAVU 1.2232 11.65 CHF 0.93
CH0525708951 Faktor S6EUSU N/A 6 –
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 05.06.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’075.68 -1.06 %
DAX™ 12’430.56 -0.45 %
S&P 500™ 3’112.35 -0.34 %
Nikkei™ 22’779.50 0.16 %
EUR/CHF 1.0850 0.60 %
Crude Öl 39.79 1.45 %
Gold 1.710,97 0.45 %
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 Stand 05.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

LafargeHolcim – 200er-EMA im Fokus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 44.00
Prognostizierte Preisänderung +2.76%
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Stand 05.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von LafargeHolcim konnten seit dem Coronacrash-Tief vom 17. März bei CHF 28.30 einen kräftigen Anstieg hinlegen. Zunächst einmal ging es bis zum Widerstandsbereich bei CHF 35.50 aufwärts. Hier tendierten die Aktien eine Weile seitwärts, bevor die Bullen genügend Kräfte gesammelt haben, um einen Durchbruch nach oben zu vollziehen. Es folgte bis zum 07. April ein Anstieg bis CHF 39.00. Danach kam es zu einem typischen Pullback zur Ausbruchslinie bei CHF 35.50. Nach dem Retest dieser Marke ging es direkt wieder aufwärts, wobei am 29. April bei CHF 39.05 der 50er-EMA nach oben durchbrochen werden konnte und damit ein Stärkesignal für den weiteren kurzfristigen Verlauf gesetzt wurde. Die Aktien zogen dann auch weiter hoch und erreichten bei CHF 42.50 am 30. April ein weiteres Verlaufshoch. Es folgte ein Kursrücksetzer bis CHF 35.24 am 15. Mai, bevor es dann mit grossen Schritten weiter nach oben ging. Am Vortag wurde das bisherige Verlaufshoch bei CHF 43.56 erreicht. Damit scheiterte der Durchbruch über den 200er-EMA bisher, der aktuell bei CHF 44.02 verläuft.

Ausblick: Die Aktien von LafargeHolcim zeigen sich kurzfristig stark. Für den langfristigen Durchbruch müssen die Papiere aber unbedingt den 200er-EMA bei CHF 44.02 erobern. Erst dann würde sich die Lage für die Titel auch langfristig aufhellen und die Gefahr eines erneuten Kursrutsches stark zurückgehen. Die Long-Szenarien: DieAktien können ihre Aufwärtsdynamik beibehalten und einen weiteren Angriff auf den 200er-EMA unternehmen. Gelingt den Bullen hier ein nachhaltiger Durchbruch nach oben, würde sich der nächste Anlaufbereich bei CHF 45.50 befinden. Geht es weiter höher, dürften die Widerstandsmarken bei CHF 45.80 und CHF 47.00 angelaufen werden. Geht es noch weiter höher, dürfte der Widerstandsbereich bei CHF 49.00 den Bullen Einhalt gebieten. Die Short-Szenarien: Die Aktien von LafargeHolcim scheitern mit dem Durchbruch über den wichtigen 200er-EMA. Damit würde die langfristige Lage trotz des jüngsten Kursanstiegs angeschlagen bleiben und ein Kursrutsch müsste einkalkuliert werden. Die erste Auffangmarke wäre dann der 50er-EMA bei CHF 39.06. Darunter dürften die Bären erneut die mehrfach getestete Unterstützung bei CHF 35.50 ins Visier nehmen.

LafargeHolcim

Valor: 1221405
ISIN: CH0012214059
Kursstand: CHF 42.82
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 43.00+43.90+44.00
Unterstützungen: 42.35+40.20+39.10

Stand 05.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGLafargeHolcim – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
LafargeHolcim – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0531804893 Faktor L8LH9U N/A 8 CHF 38.15
CH0538473304 Mini-Future FHOKAU 33.37 3.99 CHF 0.72
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0537266048 Faktor S8LHNU N/A 8 CHF 0.37
CH0546343358 Mini-Future FHOLXU 45.88 8.63 CHF 0.49
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 05.06.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • EU-Minister beraten über Grenzöffnungen


    Die EU-Innenminister beraten heute über weitere Lockerungen der in der Corona-Krise eingeführten Grenzkontrollen in Europa. Geplant ist, die Kontrollen zum 15. Juni wieder aufzuheben. Zudem soll es um die Frage gehen, ob die derzeit gültigen Einreisebeschränkungen aus Drittstaaten verlängert werden sollen.

  • Impf-Allianz übertrifft Erwartungen


    Im Kampf gegen Infektionskrankheiten sind bei einer internationalen Geberkonferenz EUR 7.8 Mrd. für die globale Impf-Allianz Gavi versprochen worden. Die Erwartungen wurden damit deutlich übertroffen. Mit dem Geld sollen in den kommenden fünf Jahren 300 Mio. Kinder gegen Krankheiten wie Typhus oder Masern geimpft werden. Die Impfstoffe sollen für alle Menschen zugänglich sein.

  • Flughafen Zürich fährt Betrieb hoch


    Der Flughafen Zürich fährt seinen Betrieb langsam wieder hoch. Um 99 % seien die Passagierzahlen im April und Mai eingebrochen, teilte die Flughafenbetreiberin am Donnerstag mit. Nun zeichne sich eine schrittweise Erholung ab. Zuletzt hätten einige Fluggesellschaften den Betrieb teilweise wieder aufgenommen, erklärte der Flughafen Zürich.

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Daily Markets: EUR/USD – Langfristiger Trendwechsel? / LafargeHolcim – 200er-EMA im Fokus2020-06-05T06:09:20+02:00
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