Es geht Schlag auf Schlag

KeyInvest Blog

11. März 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Es geht Schlag auf Schlag

In der vergangenen Woche stand Frankfurt im Mittelpunkt des europäischen Börsengeschehens. Dort reagierte die EZB auf die jüngste Konjunkturabkühlung und schickte den Euro zunächst auf Talfahrt. Ab morgen gehen die Blicke in Richtung London. Das britische Parlament stimmt erneut über den Austritt aus der EU ab. Sowohl für die Währungs- als auch die Aktienmärkte bergen die Resultate Brisanz.

Vor ziemlich genau vier Jahren hat Mario Draghi das neue Gebäude der Europäischen Zentralbank in Frankfurt eröffnet. Im Eingangsbauwerk zu Füssen der beiden 165 und 185 Meter hohen Bürotürme tritt der EZB-Präsident seither nach geldpolitischen Sitzungen vor die Presse. Am vergangenen Donnerstag, 7. März nahm sich Italiener knapp eine Stunde Zeit, um die jüngste Beschlusslage zu erläutern. „Die schwächeren Wirtschaftsdaten weisen auf eine beträchtliche Verlangsamung des wirtschaftlichen Aufschwungs hin“, brachte Draghi das Umfeld auf den Punkt. Folgerichtig haben die EZB-Ökonomen ihre Wachstumsprognose nach unten revidiert (siehe Grafik).

Die Zentralbank reagierte mit mehreren Massnahmen auf die makroökonomischen Bremsspuren. Dazu zählt unter anderem eine moderate Verschiebung der so genannten Forward Guidance: Die Zinsen im Euroraum sollen nun bis mindestens Ende Jahr nicht erhöht werden. Zuvor hatte der EZB-Rat das nur bis über den Sommer hinaus in Aussicht gestellt. Gleichzeitig kündigte Draghi ein neues „TLTRO“-Programm an (TLTRO steht für «Targeted longer-term refinancing operations»). Dabei handelt es sich um vierteljährliche Refinanzierungsgeschäfte für Banken. Sie sollen ab September mit dem Ziel ausgeben werden, die günstigen Kreditvergabekonditionen aufrecht zu erhalten. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 07.03.2019)

Eine optimistische Euro-Prognose

Der Euro reagierte prompt und gab am 7. März gegenüber dem US-Dollar um 1% nach.1 UBS CIO GWM hält das Potenzial für eine weitere Abwertung der Einheitswährung für begrenzt. Nach Ansicht der Experten waren die geldpolitischen Änderungen nicht so dramatisch, wie die Presseschlagzeilen unterstellen könnten. Als einzige kleine Überraschung wertet CIO GWM den frühen Zeitpunkt der Ankündigung des TLTRO-Programms. Das Chief Investment Office bleibt bei seiner positiven Prognose für den Euro: Auf Sicht von sechs Monaten liegt das Kursziel für das Währungsgespann EUR/USD bei 1.15 US-Dollar, während die Notierung in einem Jahr bei 1.20 Dollar stehen könnte. Dieses Szenario gilt sowohl für den Fall einer konjunkturellen Erholung als auch bei einem stärkeren Abschwung. Sollte das Risikoszenario wahr werden, hätte die US-Notenbank Spielraum für Zinssenkungen. Dagegen wäre die Munition der EZB für eine weitere geldpolitische Lockerung begrenzt. (Quelle: UBS CIO GWM, Thought of the day: „The potential for further euro weakness appears limited“, 08.03.2019)

Bereits am Tag nach der EZB-Sitzung drehte der Euro nach oben.1) Für Schwung sorgte der Arbeitsmarktbericht aus den USA. Dort sind im Februar ausserhalb der Landwirtschaft lediglich 20’000 neue Stellen entstanden. Analysten hatten im Schnitt mit 180’000 zusätzlichen Jobs gerechnet. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 08.03.2019) Jetzt warten die Märkte gespannt darauf, ob und wie die US-Notenbank auf dieses Zeichen der konjunkturellen Abkühlung reagiert. Am 19. und 20. März kommt der Fed-Offenmarktausschuss zu seiner nächsten Sitzung zusammen.

Ein weiterer Brexit-Showdown

Bevor der Blick in der kommenden Woche in Richtung Washington geht, rückt London in den Fokus. Am morgigen Dienstag stimmt das Parlament erneut über den von Premierministerin Theresa May mit Brüssel ausgehandelten Brexit-Vertrag ab. Sollte der Deal abermals durchfallen, könnte es am Mittwoch zu einem weiteren Votum kommen. Die Parlamentarier dürften dann darüber abstimmen, ob Grossbritannien die EU am 29. März ohne eine Vereinbarung über die künftigen Beziehungen verlässt. Es wird allgemein erwartet, dass sich die Mehrheit gegen eine chaotische Scheidung aussprechen würde. In diesem Fall dürfte wohl am Donnerstag die Abstimmung über eine Verschiebung des Brexits erfolgen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 09.03.2019)

Wachstumsprognose der Europäischen Zentralbank für das Euro-Währungsgebiet
(Entwicklung Bruttoinlandsprodukt in % gegenüber Vorjahr)

Stand: 07.03.2019; Quelle: Europäische Zentralbank

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Unternehmens- und Konjunkturtermine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
12.03.2019 07:00 CH Geberit Jahreszahlen
14.03.2019 k.A. CH Swatch Bilanz 2018
14.03.2019 07:00 DE RWE Jahreszahlen
14.03.2019 07:30 DE Lufthansa Jahreszahlen
14.03.2019 08:30 CH Produzenten-/Importpreise
14.03.2019 13:30 US Detailhandelsumsätze Februar 2019
15.03.2019 11:00 EZ Konsumentenpreise Februar 2019
15.03.2019 14:15 US Industrieproduktion Februar 2019

Stand: 11.03.2019; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Es geht Schlag auf Schlag2019-03-11T11:43:38+01:00

Daily Markets: SMI – Korrektur erreicht zentrale Unterstützung / Facebook – Wieder im Aufwärtsmodus


 
KeyInvest Daily Markets

Montag, 11.03.2019
  • Thema 1: SMI – Korrektur erreicht zentrale Unterstützung
  • Thema 2: Facebook – Wieder im Aufwärtsmodus

SMI – Korrektur erreicht zentrale Unterstützung

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 11.03.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Seit Ende Dezember ist der Kursverlauf beim SMI Index von einer exorbitanten Kaufwelle geprägt, die ausgehend von einem neuen Jahrestief bei 8.138 Punkten geradlinig und dynamisch an die Oberseite der vorherigen grossen Seitwärtsbewegung bei 9.200 Punkten führte. Dieser starke Widerstand wurde Anfang Februar ebenfalls durchbrochen und damit der Weg für die Fortsetzung der Rally geebnet. Schon Ende Februar überschritt der SMI auch die Barriere bei 9.357 Punkten und erreichte in der Spitze ein neues Verlaufshoch bei 9.481 Punkten. Kurz vor einem Angriff auf die nächste Barriere bei 9.500 Punkten drehte der Index in der Vorwoche jedoch nach Süden ab und fiel unter die 9.357 Punkte-Marke zurück. Die Gegenbewegung beschleunigte sich und nahm am vergangenen Freitag bereits die wichtige Unterstützung bei 9.200 Punkten ins Visier.

Ausblick: Die Korrektur der letzten Tage ist nach dem massiven Anstieg der Vorwochen wenig überraschend. Für die Bullen gilt es jetzt, im Bereich von 9.200 Punkten einen Boden auszubilden. Die Long-Szenarien: Wird die 9.200 Punkte-Marke jetzt von den Käufern zum Einstieg genutzt, könnte es zunächst zu einem weiteren Anstieg bis 9.357 Punkte kommen. Dort wäre eine erneute Korrektur denkbar. Bricht der Index anschliessend jedoch auch über die 9.357 Punkte-Marke aus, würde die Barriere bei 9.500 Punkten angegriffen. Darüber stünde ein Aufwärtsimpuls bis an das Rekordhoch bei 9.620 Punkten an. Die Short-Szenarien: Ein Rückfall unter die 9.200 Punkte-Marke müsste dagegen direkt im Bereich von 9.123 bis 9.090 Punkten wieder auf Käufer treffen. Andernfalls würde sich die Korrektur deutlich ausweiten und den SMI zwischenzeitlich bis 8.949 und 8.862 Punkte drücken können.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.268,36 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 9.357+9.500+9.620
Unterstützungen: 9.200+9.090+8.949

Stand 11.03.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366357 Faktor OBDABU N/A 8 15,91 CHF
CH0453241587 Turbo Warrant OSMIYU 8.337,59 9,73 1,91 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366407 Faktor OBOXTU N/A 10 3,14 CHF
CH0462561470 Turbo Warrant KOSMIU 10.299,94 8,68 2,13 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 11.03.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.268,36 -0,60 %
DAX™ 11.457,84 -0,52 %
S&P 500™ 2.743,07 -0,21 %
Nikkei™ 21.101,90 0,03 %
EUR/CHF 1,1329 0,13 %
Crude Öl 65,93 0,12 %
Gold 1.298,55 0,67 %
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 Stand 11.03.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Facebook – Wieder im Aufwärtsmodus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 170,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +0,24%
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Stand 11.03.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Nach den dramatischen Kursverlusten im zweiten Halbjahr 2018 erreichten die Aktien von Facebook im Dezember die Unterstützung bei 122,50 USD. Dort begann eine Erholungsbewegung, die sich mit dem Bruch des Widerstands bei 138,81 USD weiter beschleunigte. Erst auf Höhe der Kursbarriere bei 148,00 USD ging der Wert in eine kurze Konsolidierung über, die jedoch Ende Januar mit einem gewaltigen Kurssprung nach oben beendet wurde. Dieser katapultierte den Wert über die Hürden bei 156,60 und 161,56 USD. Erst im Bereich der im Oktober 2018 unterschrittenen langfristigen Aufwärtstrendlinie ebbte die Kaufwelle ab. Seither wurde der massive Anstieg leicht korrigiert und traf bereits an der 161,56 USD-Marke wieder auf Käufer. Diese trieben den Wert zuletzt auch über das Verlaufshoch bei 172,47 USD an, ehe eine erneute Gegenbewegung einsetzte.

Ausblick: Noch stecken die Aktien von Facebook in einer Konsolidierung, die nach den enormen Zugewinnen seit Ende Januar wenig überraschend ist. Die Aufwärtsdynamik vergangener Tage könnte jedoch in Kürze wieder in den Wert zurückkehren. Die Long-Szenarien: Solange die Aktien über der Unterstützungszone von 159,59 bis 161,56 USD notieren, dürfte es nur eine Frage der Zeit  sein,  bis  die  Oberseite  der Handelsspanne bei aktuell 173,57 USD attackiert wird. Knapp darüber liegt mit 175,49 USD auch ein weiterer markanter Widerstand. Werden beide Hürden überschritten, könnte sich eine Kaufwelle bis 188,30 USD Bahn brechen. Am ersten Korrekturhoch nach dem Ausverkauf vom Juli 2018 wäre jedoch mit einer deutlichen Gegenbewegung zu rechnen. Sollte der starke Widerstand jedoch in den folgenden Wochen überwunden werden, könnte die Aufwärtsbewegung weiter bis 195,32 USD führen. Die Short-Szenarien: Gelingt es den Bullen dagegen nicht, die nahen Widerstände zu durchbrechen, wäre eine Korrektur bis 159,59 USD wahrscheinlich. Auf diesem Niveau dürften die Käufer wieder aktiv werden und einen weiteren Anstieg einleiten. Abgaben unter die Marke wären dagegen bearish zu werten und könnten zunächst einen Rücksetzer bis 156,50 USD auslösen.

Facebook

Valor: 14917609
ISIN: US30303M1027
Kursstand: 169,60 USD
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 175,49+188,30+195,32
Unterstützungen: 161,56+159,59+148,00

Stand 11.03.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGFacebook – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Facebook – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0463067808 Turbo Warrant BFBAAU 150,69 8,97 0,38 CHF
CH0462171635 Faktor FL5FBU N/A 5 9,47 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0445939090 Turbo Warrant EOZURU 178,89 14,08 0,24 CHF
CH0462171874 Faktor FS5FBU N/A 5 9,90 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 11.03.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA: Schwacher Arbeitsmarktbericht
    Im Februar sind in den USA kaum neue Stellen geschaffen worden. Ausserhalb der Landwirtschaft lag der Beschäftigungsaufbau bei lediglich 20.000 Stellen, teilte das US-Arbeitsministerium mit. Analysten hatten mit 185.00 neuen Jobs gerechnet. Schwächer war der Beschäftigungsaufbau zuletzt im September 2017.
  • Auftragseinbruch in der deutschen Industrie
    Der Auftragseingang in der deutschen Industrie lag nach vorläufigen Angaben des Statistischen Bundesamts im Januar um 2,6% unter dem Niveau des Vormonats. Bankvolkswirte hatten hingegen mit einem Anstieg von 0,5% zum Vormonat gerechnet. Allerdings wurde der Auftragseingang im Dezember stark nach oben revidiert.
  • China steht vor grossen Herausforderungen
    Chinas Zentralbankchef Yi Gang hat vor Finanzrisiken gewarnt. Zum Abschluss der Jahrestagung des Volkskongresses in Peking nannte der Gouverneur als potenzielle Auslöser eine „sehr turbulente Weltwirtschaft“, den anhaltenden Handelskrieg zwischen China und den USA sowie Gefahren im chinesischen Finanzsystem.
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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: SMI – Korrektur erreicht zentrale Unterstützung / Facebook – Wieder im Aufwärtsmodus2019-03-13T11:16:50+01:00

Weekly Hits: Électromobilité & Un trio de sportifs

KeyInvest Weekly Hits

Vendredi, 08.03.2019

  • Thème 1: Électromobilité - En direction de Genève chargé à bloc
  • Thème 2: Nike / adidas / Under Armour - Un trio de sportifs

Électromobilité
En direction de Genève chargé à bloc

Genève ouvre cette semaine les portes de la 89e édition de son Salon international de l’automobile. Pendant onze jours, la Suisse romande accueillera les professionnels de la branche venus présenter leurs derniers modèles et l’électromobilité sera sous le feu des projecteurs. UBS participe depuis peu à la mutation du secteur automobile avec le PERLES (symbole : ECARSU) sur l’« Electric Car Beneficiaries Basket ». Ce produit offre la possibilité de miser de manière diversifiée sur les bénéficiaires potentiels de l’engouement suscité par l’électromobilité. Tesla, le pionner de la voiture électrique, Toyota et Volkswagen constituent la base de l’Early Redemption (ER) Kick-In GOAL (symbole : KANGDU). Pour le Barrier Reverse Convertible qui arrive à échéance en novembre, l’opportunité de rendement s’élève à 27,4%. Ce potentiel de gain s’accompagne d’un écart de la barrière de 34,5% pour Tesla, le Worst Performer actuel.

Les représentants des médias ont été invités à venir au salon deux jours avant l’ouverture officielle pour découvrir plus de 100 premières européennes et mondiales dévoilées par les 70 exposants. S’ils ont pu voir de nombreux modèles classiques puissants à l’image du « Bentayga Speed » de Bentley Motors, un SUV de 635 chevaux capable d’accélérer de 0 à 100 km/heure en moins de quatre secondes et d’atteindre une vitesse de pointe de 306 km/h, ils ont également pu admirer bon nombre de nouveautés, notamment des véhicules dotés de types de motorisation innovants comme la pile à combustible, mais aussi des voitures électriques et hybrides. Seat, la filiale de Volkswagen, expose par exemple son premier véhicule électrique. Le constructeur Volkswagen, quant à lui, montre dans une étude une variante totalement électrique de la légendaire Coccinelle Dune. De son côté, Toyota arrive en Suisse avec deux nouveaux modèles hybrides. Si le groupe nippon a équipé la Prius d’un système de traction intégrale intelligent, il a favorisé le confort et le design pour son modèle Camry. (Source : Geneva International Motor Show, communiqué de presse, 20.02.2019)

En revanche, les 660 000 visiteurs attendus ne trouveront pas de stand Tesla au salon. Le constructeur américain de voitures électriques n’est toutefois pas en reste puisque son CIO, Elon Musk, a annoncé sur Twitter peu avant le salon que son SUV, le modèle Y, serait présenté le 14 mars à Los Angeles. De part et d’autre de l’Atlantique, l’électromobilité progresse à grands pas avec les nouveautés à venir. L’industrie automobile allemande, pour ne citer qu’elle, compte investir plus de 40 milliards d’euros dans ce domaine au cours des trois prochaines années. Les constructeurs allemands souhaitent en même temps tripler leur offre de véhicules électriques qui compte à ce jour une centaines de modèles. (Source : Verband der Automobilindustrie VDA, communiqué de presse, 02.03.2019)

Opportunités: UBS Evidence Lab a ciblé ses recherches sur les bénéficiaires des tendances mondiales misant sur l’électromobilité. À l’issue de cette analyse, une commission spécialisée a identifié huit entreprises prometteuses dans le secteur de la sous-traitance. Ces entreprises composent l’« Electric Car Beneficiaries Basket ». La liste comprend des sous-traitants tels que Aptiv, Continental et Valeo ou encore des fabricants de semi-conducteurs comme Infineon et Intel. Le PERLES (symbole : ECARSU) reproduit fidèlement le panier d’actions. Une évolution stable des cours de Tesla, Toyota et Volkswagen suffit pour dégager un rendement de 27,4% avec l’ER Kick-In GOAL (symbole : KANGDU), à condition qu’aucun des titres ne tombe au niveau ou en dessous de sa barrière. Étant donné que le trio de constructeurs automobiles s’est replié depuis l’émission du produit, le Kick-In GOAL cote nettement en dessous du pair. Si les trois sous-jacents venaient à remonter et atteindre ou dépasser le niveau du Strike lors d’un jour d’observation, la fonction Early Redemption deviendrait exigible. Dans ce cas-là, les investisseurs se verraient rembourser le nominal et le pro rata du coupon par anticipation.

Risques: les produits présentés n’offrent pas de protection du capital. Une évolution négative de l’actif sous-jacent entraîne des pertes correspondantes pour le PERLES. Si, pendant la durée de l’investissement, un des sous-jacents du Worst of Kick-In GOAL atteint une seule fois le niveau de sa barrière («Kick-In Level») ou descend en dessous, et que la fonction de remboursement anticipé ne s’applique pas, le montant remboursé en espèces à maturité par amortissement est basé sur la performance la plus faible (base Strike) du trio (au maximum toutefois à la valeur nominale majorée du coupon). Dans un tel cas, des pertes sont probables. Par ailleurs, avec les produits structurés, l’investisseur supporte le risque d’émetteur. Cela signifie qu’en cas d’insolvabilité d’UBS SA, le capital investi peut être perdu, indépendamment de l’évolution du sous-jacent.

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

Aptiv vs. Continental vs. Valeo
(5 ans, aux fins d’illustration uniquement, données en %)¹

Les équipementiers automobiles Aptiv, Continental et Valeo sont impliqués dans le développement de l’électromobilité et font par conséquent partie des titres qui composent l’« Electric Car Beneficiaries Basket ». Le trio a finalement grimpé en bourse.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 06.03.2019

Tesla vs. Toyota vs. Volkswagen VZ
(5 ans, aux fins d’illustration uniquement, données en %)¹

Sur cinq ans, le constructeur de voitures électriques Tesla s’est démarqué des constructeurs de masse Toyota et Volkswagen. Malmené par le scandale du diesel, Volkswagen est le seul titre du trio à avoir perdu des plumes.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 06.03.2019

¹) La performance passée n’indique pas les résultats futures.
²) Les condition des ETTs sont vérifiés annuellement et peuvent être ajustées avec un délai de 13 mois après la publication.

PERLES sur Electric Car Beneficiaries Basket

Symbol ECARSU
SVSP Name Tracker Certifikat
SVSP Code 1300
Sous-jacent Electric Car Beneficiaries Basket
Devise CHF
Rapport de souscription 1:1
Frais de gestion 0.50% p.a.
Participation 100%
Echéance 26.09.2025
Émetteur UBS AG, London
Bid/Ask CHF 94.69 / 95.65
 
Termsheet

12.50% p.a. Early Redemption Kick-In GOAL sur Tesla / Toyota Motor / Volkswagen VZ

Symbol KANGDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Sous-jacent Tesla / Toyota Motor / Volkswagen VZ
Devise CHF (Quanto)
Coupon 12.50% p.a.
Rendement latéraux 25.97% (37.11% p.a.)
Kick-In Level (Distance) Tesla: USD 184.434 (33.23%)
Toyota: JPY 4’176.61 (36.66%)
Volkswagen VZ: EUR 98.648 (35.18%)
Echéance 22.11.2019
Émetteur UBS AG, London
Bid/Ask 85.55% / 86.55%
 
Termsheet

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 06.03.2019

Apérçu du marché

Index Citation Semaine¹
SMI™ 9’403.16 Pt. -0.1%
SLI™ 1’452.24 Pt. 0.1%
S&P 500™ 2’771.45 Pt. -0.7%
Euro STOXX 50™ 3’324.67 Pt. 1.3%
S&P™ BRIC 40 4’282.27 Pt. 0.9%
CMCI™ Compos. 920.95 Pt. -1.0%
Gold (troy ounce) 1’287.60 USD -2.5%

¹ Changement basé sur le cours de clôture du jour précédent par rapport au cours de clôture de la semaine dernière.

SMI™ vs. VSMI™ 1 année

L’index VSMI™ est calculé depuis 2005. Il affiche la volatilité des actions inclus dans le SMI™ index. Pour la calculation, un portefeuille est utilisé qui ne réagit qu’au variations de la volatilité au lieu des variations des prix. En le faisant, la méthodologie du VSMI™ utilise la volatilité carré, connu sous le terme variance, des options sur le SMI avec 30 jours jusqu’à l’échéance négociées à la Bourse Eurex.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 06.03.2019

Nike / adidas / Under Armour
Un trio de sportifs

Grâce à leurs solides résultats, les fabricants d’articles de sport américains Nike et Under Armour ont enfin pu marquer des points auprès des investisseurs. Les résultats d’adidas, en revanche, n’ont pas encore été communiqués. Le numéro 2 mondial présentera son bilan 2018 le 13 mars. C’est également à cette date que s’achèvera la période de souscription pour un Worst of Kick-In GOAL sur Nike, adidas et Under Armour. Ce produit libellé en dollar américain est doté d’un coupon de 11,00% p.a. Pendant la période de 12 mois, les sous-jacents disposent d’une marge de sécurité de 45%.

Nike, premier groupe mondial d’articles de sport, publie ses bilans en décalé et a donc déjà révélé ses résultats pour le deuxième trimestre de l’exercice fiscal 2019. Dans les trois mois qui ont précédé le 30 novembre 2018, le géant de la branche a signé des résultats supérieurs aux prévisions moyennes des analystes. La stratégie consistant à lancer plus rapidement de nouveaux produits tout en accélérant la collaboration avec des commerçants en ligne porte donc ses fruits. Aux États-Unis, Nike a augmenté son chiffre d’affaires en ligne de 41% pendant le trimestre. En Chine, le groupe a enregistré une croissance de 26,4% malgré le conflit commercial. (Source : Thomson Reuters, article de presse, 20.12.2018) Après la publication du rapport intermédiaire, l’action Nike a rapidement grimpé et la grande capitalisation a récemment atteint un pic historique.¹

Bien qu’Under Armour cote encore largement en dessous des records historiques, ce représentant de la branche américaine a finalement aussi connu une forte accélération.¹ Au quatrième trimestre 2018, l’entreprise a amélioré sa marge brute de 160 points de base et elle s’élève désormais à 45,1%. Si l’on fait abstraction des effets exceptionnels, Under Armour a gagné 0,09 dollar américain par action. En moyenne, les analystes tablaient sur une marge inférieure à 45% et sur un excédent de seulement 0,04 dollar américain par action. (Source : Thomson Reuters, article de presse, 12.02.2019) Les observateurs de la branche attendent maintenant avec impatience le bilan d’adidas. Le groupe bavarois historique présentera ses résultats le 13 mars, soit seulement huit jours avant que l’entreprise au célèbre logo « Swoosh », Nike, ne présente son bilan du trimestre suivant.

Opportunités: Le Worst of Kick-In GOAL (symbole : KDFTDU) arrive donc sur le marché à une période riche en évènements pour le secteur. Toutefois, les actions de Nike, adidas et Under Armour ne doivent pas nécessairement se donner à fond pour que le produit rapporte un rendement maximal de 11,00% p.a. à la date du rachat. Ce qui compte, c’est qu’aucun des trois sous-jacents n’atteigne ou ne descende en dessous de la barrière fixée à 55% du cours initial pendant la période des 12 mois.

Risques: les Kick-In GOALs ne bénéficient d’aucune protection du capital. Si, pendant la durée de l’investissement, l’un des sous-jacents atteint une seule fois la barrière respective (« Kick-In Level ») ou est inférieur à celle-ci, le remboursement par amortissement en espèces à l’échéance est basé sur la performance la plus faible (base Strike) du trio (au maximum toutefois à la valeur nominale majorée du coupon). Dans un tel cas, des pertes sont probables. Par ailleurs, avec les produits structurés, l’investisseur supporte le risque d’émetteur. Cela signifie qu’en cas d’insolvabilité d’UBS SA, le capital investi peut être perdu, indépendamment de l’évolution du sous-jacent.

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

Nike vs. adidas vs. Under Armour
(5 ans, aux fins d’illustration uniquement, données en %)¹

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 06.03.2019

11.00% p.a. Worst of Kick-In GOAL sur Nike / adidas / Under Armour

Symbol KDFTDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230
Sous-jacent Nike / adidas / Under Armour
Devise USD (Quanto)
Coupon 11.00% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barrière)
 55%
Echéance 13.03.2020
Émetteur UBS AG, London
Date de fixation du prix 13.03.2019, 15:00 h
 
Termsheet

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 06.03.2019

¹) La performance passée n’indique pas les résultats futures.
²) Les condition des ETTs sont vérifiés annuellement et peuvent être ajustées avec un délai de 13 mois après la publication.

This material has been prepared by UBS AG or one of its affiliates («UBS»). This material is for distribution only as permitted by law. It is not prepared for the needs of any specific recipient. It is published solely for information and is not a solicitation or offer to buy or sell any securities or related financial instruments (“Instruments”). UBS makes no representation or warranty, either express or implied, on the completeness or reliability of the information contained in this document (“Information”) except that concerning UBS AG and its affiliates. The Information should not be regarded by recipients as a substitute for using their own judgment. Any opinions expressed in this material may change without notice and may be contrary to opinions expressed by other business areas of UBS as a result of using different assumptions or criteria. UBS is under no obligation to update the Information. UBS, its officers, employees or clients may have or have had an interest in the Instruments and may at any time transact in them. UBS may have or have had a relationship with entities referred to in the Information. Neither UBS nor any of its affiliates, or their officers or employees, accepts any liability for any loss arising from use of the Information. This presentation is not a basis for entering into a transaction. Any transaction between you and UBS will be subject to the detailed provisions of the term sheet, confirmation or electronic matching systems relating to that transaction. Clients wishing to effect transactions should contact their local sales representative.
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Weekly Hits: Électromobilité & Un trio de sportifs2019-03-08T10:23:30+01:00

Daily Markets: Silber – Mehr als nur eine Schrecksekunde / Givaudan – Aufwärtstrend mit neuem Rekordhoch


 
KeyInvest Daily Markets

Freitag, 08.03.2019
  • Thema 1: Silber – Mehr als nur eine Schrecksekunde
  • Thema 2: Givaudan – Aufwärtstrend mit neuem Rekordhoch

Silber – Mehr als nur eine Schrecksekunde

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 08.03.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Der Silberpreis vollendete im Dezember des Vorjahres mit dem Wiederanstieg über die Hürde bei 14,91 USD eine Bodenbildung und zog anschliessend dynamisch über den Widerstand bei 15,58 USD an. Nachdem das Edelmetall fast an die mittelfristig entscheidende Kurshürde bei 16,29 USD gestiegen war, stoppte der Aufwärtstrend Ende Februar. Ein Doppelhoch knapp unter dem Widerstand sorgte für eine Trendwende, die mit dem Rückfall unter die 15,58 USD-Marke in den vergangenen Tagen zusätzlich an Dynamik gewann. In dieser Woche fiel der Wert bereits unter die Haltemarke bei 15,14 USD zurück und generierte so das nächste bearishe Signal.

Ausblick: Silber steuert aktuell mit hoher Geschwindigkeit auf das wichtige Unterstützungsniveau bei 14,91 USD zu. Darunter wäre die Aufwärtsbewegung der letzten Monate aus charttechnischer Sicht beendet. Die Short-Szenarien: Unterhalb von 15,58 USD sind die Bären derzeit klar im Vorteil und ein Ausverkauf unter die 14,91 USD-Marke jederzeit möglich. Damit wäre der Aufwärtstrend seit Mitte November 2018 neutralisiert und ein Abrutschen bis an die nächsttiefere Unterstützung bei 14,30 USD wahrscheinlich. Dort könnte eine mehrtägige Erholungsphase beginnen. Wird die Marke dagegen ebenfalls unterschritten, müsste man sich bereits auf weitere Abgaben bis 13,85 USD einstellen. Die Long-Szenarien: Eine Rückeroberung der 15,14 USD-Marke allein würde den Abwärtsimpuls seit dem Verlaufshoch bei 16,22 USD noch nicht tangieren. Schon bei 15,58 USD könnte sich die nächste Verkaufswelle Bahn brechen. Erst ein nachhaltiger Anstieg über diese Barriere würde für eine tragfähige Erholung sorgen, die wieder an die 16,22 USD-Marke und darüber bis 16,29 USD führen kann.

Silber

Valor: –
ISIN: XC0009653103
Kursstand: 15,05 USD
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 15,14+15,58+16,29
Unterstützungen: 14,91+14,30+13,85

Stand 08.03.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Silber – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSilber – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0353653006 Mini Future FXAGZU 13,76 9,95 1,53 CHF
CH0425581003 Turbo Warrant OBAGDU 12,84 6,71 2,27 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0457750047 Mini Future FAGQAU 16,24 10,41 1,46 CHF
CH0388433721 Turbo Warrant OAGAZU 17,61 5,82 2,61 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 08.03.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.324,58 -0,84 %
DAX™ 11.517,80 -0,60 %
S&P 500™ 2.748,93 -0,81 %
Nikkei™ 21.015,58 -2,05 %
EUR/CHF 1,1314 -0,34 %
Crude Öl 65,85 -0,45 %
Gold 1.289,97 0,39 %
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Add

 Stand 08.03.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Givaudan – Aufwärtstrend mit neuem Rekordhoch

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 2.300,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -8,55%
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Stand 08.03.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Im November vergangenen Jahres waren die Aktien von Givaudan im Rahmen ihres mehrjährigen Aufwärtstrends auf ein neues Allzeithoch bei 2.498 CHF gestiegen und hatten damit die vorherige Rekordmarke bei 2.472 CHF kurzzeitig hinter sich gelassen. Allerdings gelang es den Käufern damals nicht, das hohe Niveau zu verteidigen. Im Dezember brach der Wert deutlich ein und konnte erst an der Unterstützung bei 2.232 CHF zu alter Stärke zurückfinden. Doch seither entwickelte sich eine dynamische Aufwärtsbewegung, die zunächst bis an die Hürden bei 2.472 und 2.498 CHF führte. Nach einer scharfen Korrektur setzte sich der Anstieg Ende Januar dieses Jahres fort und führte zuletzt zum Ausbruch über das bisherige Rekordhoch. Im gestrigen Handel erreichten die Aktien die neue Höchstmarke von 2.550 CHF und unterstrichen damit ihre derzeit bullishe Verfassung.

Ausblick: Mit der Verteidigung der Unterstützung bei 2.327 CHF und dem darauffolgenden Aufwärtsimpuls haben die Aktien von Givaudan den Grundstein für weitere Zugewinne gelegt. Jetzt könnte sich der Wert deutlich von den früheren Rekordmarken absetzen. Die Long-Szenarien: Oberhalb von 2.405 CHF ist der Aufwärtstrend seit Anfang Januar intakt und könnte ohne weitere Unterbrechungen erneut an das kurzfristige charttechnische Kursziel bei 2.550 CHF führen. Hier könnte ein Rücklauf an das aktuelle Rekordhoch erfolgen, ehe sich die Hausse bis 2.575 und 2.593 CHF ausdehnen dürfte. Wird dieser Bereich ebenfalls überschritten, käme es zu einer Ausdehnung der Kaufwelle bis 2.680 CHF. Mittelfristig wären sogar Zugewinne bis 2.750 CHF möglich. Die Short-Szenarien: Sollte der Wert dagegen vom aktuellen Niveau aus wieder unter 2.472 CHF zurücksetzen, dürfte sich eine kurze Korrektur bis 2.405 CHF anschliessen. An dieser wichtigen Haltemarke sollten die Bullen wieder in das Geschehen eingreifen und den Aufwärtstrend fortführen. Abgaben unter die Marke würden den Anstieg dagegen abbremsen und zu einer Korrektur bis 2.327 Punkte führen. Sollte die Marke dem Verkaufsdruck nicht standhalten, wäre ein erstes bearishes Signal aktiv.

Givaudan

Valor: 1064593
ISIN: CH0010645932
Kursstand: 2.518,00 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 2.550+2.593+2.680
Unterstützungen: 2.498+2.472+2.405

Stand 08.03.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGivaudan – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Givaudan – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0459010291 Mini Future FGVKAU 2.399,62 13,30 0,38 CHF
CH0345574104 Warrant GIVWEU 2.150,00 6,46 0,78 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0455761236 Mini Future FGVBZU 2.795,06 6,99 0,72 CHF
CH0443828998 Turbo Warrant PGIVOU 2.730,36 10,64 0,47 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 08.03.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • EZB kündigt neue Geldspritzen für Banken an
    Angesichts trüberer Wachstumsaussichten und einer grösseren Unsicherheit mit Blick auf die künftige Wirtschaftsentwicklung hat die Europäische Zentralbank (EZB) im Rahmen ihres Zinsentscheids ihre Geldpolitik weiter gelockert. Die EZB verlängerte ihr Niedrigzinsversprechen und kündigte neue, längerfristige Geldspritzen für die Banken an.
  • Schweizer Arbeitsmarkt bleibt in Hochform
    Die Arbeitslosenquote in der Schweiz ist im Februar auf 2,7% von 2,8% im Januar gefallen, wie am Donnerstag veröffentlichte Zahlen des Staatssekretariats für Wirtschaft (Seco) zeigen. So waren 3,6% weniger Personen arbeitslos gemeldet als noch im Januar und 17% weniger als vor Jahresfrist.
  • US-Produktivität steigt stärker als erwartet
    Die Produktivität (ex Agrar) in den USA ist im vierten Quartal 2018 nach vorläufiger Schätzung um annualisiert 1,9% gegenüber dem Vorquartal gestiegen. Für das dritte Quartal wurde eine Zunahme der Produktivität um revidiert 1,8% gemeldet. Die Lohnstückkosten stiegen um 2,0%, während im Vorquartal ein Plus von 1,6% gemeldet wurde. 
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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: Silber – Mehr als nur eine Schrecksekunde / Givaudan – Aufwärtstrend mit neuem Rekordhoch2019-03-08T07:18:17+01:00

Weekly Hits: Elektromobilität & Ein sportliches Trio


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 07.03.2019
  • Thema 1: Elektromobilität – Vollgeladen nach Genf
  • Thema 2: Nike / adidas / Under Armour – Ein sportliches Trio
  • Thema 3: Rohstoffmonitor – Februar 2019

Elektromobilität
Vollgeladen nach Genf

Heute öffnet der 89. Genfer-Autosalon seine Tore. Elf Tage lang präsentiert der Sektor in der Westschweiz die neuesten Modelle. Ein Schwerpunkt liegt auf der Elektromobilität. UBS hat den Umbruch im Automobilsektor unlängst mit PERLES (Symbol: ECARSU) auf den «Electric Car Beneficiaries Basket» aufgegriffen. Das Produkt bietet die Möglichkeit, diversifiziert auf potenzielle Profiteure des E-Trends zu setzen. Der Elektroautopionier Tesla bildet zusammen mit Toyota und Volkswagen die Basis für den Early Redemption (ER) Kick-In GOAL (Symbol: KANGDU). Bei dem im November fälligen Barrier Reverse Convertible beläuft sich die Renditechance auf 26.0 Prozent. Diesem Gewinnpotenzial steht beim aktuellen Worst-Performer Tesla ein Barriereabstand von 33.2 Prozent gegenüber.

Bereits zwei Tage vor der offiziellen Eröffnung waren die Medienvertreter auf das Messegelände eingeladen. Sie konnten dabei sein, wie 70 Aussteller mehr als 100 Welt- und Europa-Premieren vorstellten. Zu sehen gab es auf der einen Seite zahlreiche Klassiker. Beispielsweise reiste Bentley Motors mit dem «Bentayga Speed» an. Dabei handelt es sich um einen 635 PS starken SUV der in weniger als vier Sekunden von 0 auf 100 km/h beschleunigt und eine Spitzengeschwindigkeit von 306 km/h erreicht. Neben hochmotorisierten Autos säumen viele Fahrzeuge mit innovativen Antriebsarten wie Brennstoffzellen, Elektro oder Hybrid die Liste der Neuheiten. Beispielsweise stellt die Volkswagen-Tochter Seat ihr erstes Elektrofahrzeug vor. VW selbst zeigt in einer Studie eine vollelektrische Abwandlung des legendären Dune-Buggys. Mit zwei neuen Hybridmodellen kommt Toyota in die Schweiz. Während die Japaner den Prius mit einem intelligenten Allradsystem ausgestattet haben, stehen beim Camry Komfort und Design im Fokus. (Quelle: Geneva International Motor Show, Medienmitteilung, 20.02.2019)  Tesla werden die erwarteten rund 660’000 Besucher nicht als Aussteller antreffen. Allerdings liess der CEO des US-Elektroautobauers kurz vor dem Autosalon mit einer Neuheit aufhorchen. Per Twitter kündigte Elon Musk die Vorstellung des Model Y an. Der SUV soll am 14. März in Los Angeles präsentiert werden. Die diesseits wie jenseits des Atlantiks anstehenden Neuheiten machen den Vormarsch der Elektromobilität einmal mehr deutlich. Allein die deutsche Automobilindustrie möchte in den kommenden drei Jahren in diesem Bereich mehr als 40 Milliarden Euro investieren. Gleichzeitig soll sich das Modellangebot der deutschen Hersteller bis dahin auf rund 100 E-Modelle verdreifachen. (Quelle: Verband der Automobilindustrie VDA, Medienmitteilung, 02.03.2019)


Chancen: UBS Evidence Lab hat sich gezielt auf die Suche nach Gewinnern des globalen E-Trends gemacht. Am Ende dieser Analyse legte ein Fachausschuss acht aussichtsreiche Zulieferunternehmen fest. Sie bilden den «Electric Car Beneficiaries Basket». Die Liste reicht von Zulieferern wie Aptiv, Continental oder Valeo bis zu den Halbleiterherstellern Infineon und Intel. PERLES (Symbol: ECARSU) bilden den Aktienkorb im Bezugsverhältnis 1:1 ab. Ein stabiler Kursverlauf von Tesla, Toyota und Volkswagen reicht, um mit dem ER Kick-In GOAL (Symbol: KANGDU) eine Rendite von 26.0 Prozent einzufahren. Entscheidend hierfür ist, dass keine Aktie auf oder unter die jeweilige Barriere fällt. Da das Auto-Trio seit der Produktemission nachgeben hat, notiert der Kick-In GOAL deutlich unter pari. Sollten die drei Basiswerte nach oben drehen und an einem Beobachtungstag geschlossen auf oder über dem Strike zu finden sein, würde die Early Redemption Funktion greifen. Neben dem Nominal erhalten Anleger in diesem Szenario den anteiligen Coupon vorab zurückbezahlt.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Eine negativeEntwicklung des Basiswerts führt beim PERLES zu entsprechenden Verlusten. Notiert einer der Basiswerte beim Worst of Kick-In GOAL während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum Tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann. 

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Aptiv vs. Continental vs. Valéo (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Die Autozulieferer Aptiv, Continental und Valéo sind in die Entwicklung der E-Mobilität involviert und zählen daher zu den Bestandteilen des «Electric Car Beneficiaries Basket» – an der Börse beschleunigte das Trio zuletzt.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 06.03.2019

Tesla vs. Toyota vs. Volkswagen VZ (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Auf Sicht von fünf Jahren fuhr der Elektroautobauer Tesla den Massenherstellern Toyota und Volkswagen davon. Als einziges Papier aus dem Trio musste die vom Dieselskandal gebeutelte VW-Aktie Federn lassen.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 06.03.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
PERLES auf den Electric Car Beneficiaries Basket

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Symbol ECARSU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert Electric Car Beneficiaries Basket
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.50% p.a.
Partizipation 100%
Verfall 26.09.2025
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 94.69 / 95.65

Add
 
Termsheet

12.50% p.a. Early Redemption Kick-In GOAL auf Tesla / Toyota Motor / Volkswagen VZ

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Symbol KANGDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Tesla / Toyota Motor / Volkswagen VZ
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 12.50% p.a.
Seitwärtsrendite
 25.97% (37.11% p.a.)
Kick-In Level
(Abstand)		 Tesla: USD 184.434
(33.23%)
Toyota: JPY 4’176.61
(36.66%)
Volkswagen VZ: EUR 98.648
(35.18%)
Verfall 22.11.2019
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs 85.55% / 86.55%

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 06.03.2019
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’403.16 Pkt. -0.1%
SLI™ 1’452.24 Pkt. 0.1%
S&P 500™ 2’771.45 Pkt. -0.7%
EURO STOXX 50™ 3’324.67 Pkt. 1.3%
S&P™ BRIC 40 4’282.27 Pkt. 0.9%
CMCI™ Compos. 920.95 Pkt. -1.0%
Gold (Feinunze) 1’287.60 USD -2.5%
Add

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Nike / adidas / Under Armour
Ein sportliches Trio

 
Mit starken Resultaten konnten die US-Sportartikelhersteller Nike und Under Armour zuletzt bei den Investoren punkten. Dagegen stehen die Zahlen von adidas noch aus. Die globale Nummer 2 stellt die Bilanz für 2018 am 13. März vor. Am selben Tag endet die Zeichnungsfrist für einen Worst of Kick-In GOAL auf Nike, adidas und Under Armour. Das in US-Dollar denominierte Produkt bringt einen Coupon in Höhe von 11.00 Prozent p.a. mit. Während der zwölfmonatigen Laufzeit verfügen die Basiswerte über ein Sicherheitspolster von 45 Prozent.


Der weltgrösste Sportartikelkonzern bilanziert in einem gebrochenen Geschäftsjahr. Daher hat Nike bereits am 20. Dezember die Resultate für das zweite Quartal der Fiskalperiode 2019 vorgelegt. In den drei Monaten bis zum 30. November 2018 schnitt der Branchenkrösus besser ab, als von Analysten im Schnitt erwartet. Damit macht sich die Strategie, neue Produkte schneller zu lancieren und gleichzeitig die Zusammenarbeit mit Internethändlern zu forcieren, bezahlt. In den USA steigerte Nike die Online-Umsätze im Quartal um 41 Prozent. Trotz Handelsstreit verbuchte der Konzern in China ein Wachstum von 26.4 Prozent. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 20.12.2018) Nach dem Zwischenbericht drehte die Nike-Aktie dynamisch nach oben – kürzlich markierte der Large Cap ein Allzeithoch.¹

Wenngleich Under Armour noch deutlich unter der historischen Bestmarke notiert, zeigte sich auch dieser US-Branchenvertreter zuletzt sprintstark.¹  Im vierten Quartal 2018 hat das Unternehmen die Bruttomarge um 160 Basispunkte auf 45.1 Prozent verbessert. Unter Ausklammerung von Einmaleffekten verdiente Under Armour neun US-Cent je Aktie. Analysten hatten im Schnitt mit einer Marge von weniger als 45 Prozent sowie einen Überschuss von lediglich vier Cent je Anteilsschein gerechnet. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 12.02.2019) Gespannt warten Branchenbeobachter nun auf die Bilanz von adidas. Am 13. März wird der bayrische Traditionskonzern sein Zahlenwerk präsentieren. Übrigens: Nur acht Tage später meldet sich bereits wieder Nike zu Wort. Dann legt das Unternehmen mit dem bekannten «Swoosh»-Logo die nächste Quartalsbilanz vor.
 

Chancen:Der Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KDFTDU) kommt also während einer für den Sektor ereignisreichen Zeit an den Markt. Allerdings müssen sich die Aktien von Nike, adidas und Under Armour nicht besonders sportlich entwickeln, damit das Produkt zum Rückzahlungstermin die Maximalrendite von 11.00% p.a. abwirft. Entscheidend ist, dass keiner der drei Basiswerte während der zwölfmonatigen Laufzeit auf oder unter die Barriere bei 55 Prozent der Anfangsnotierung fällt.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswertewährend der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere),kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zumNominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudemträgt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass daseingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falleeiner Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Nike vs. adidas vs. Under Armour (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 06.03.2019

 
11.00% p.a. Worst of Kick-In GOAL auf Nike / adidas / Under Armour
Remove
Symbol KDFTDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230
Basiswerte Nike / adidas / Under Armour
Handelswährung USD (Quanto)
Coupon 11.00% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 55%
Verfall 13.03.2020
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 13.03.2019, 15:00 Uhr

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Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 06.03.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Rohstoffmonitor
Februar 2019

Performance Einzelrohstoffe:Mehr als die Hälfte der im CMCI-Universum enthaltenen Einzelwaren verzeichnete im Februar Zugewinne. Mit Nickel ist der Januar-Sieger erneut auf der Gewinnerseite zu finden. Damit setzte sich die auf die Korrektur im zweiten Semester 2018 folgende Erholung fort. Nach den ersten beiden Monaten des neuen Jahres steht für das Legierungsmetall ein Plus von mehr als einem Fünftel zu Buche. Zu dieser Rallye passen aktuelle Zahlen der International Nickel Study Group (INSG): Demnach hat sich das Angebotsdefizit im globale Nickelmarkt 2018 gegenüber dem Vorjahr ausgeweitet. 

Monatsperformance Einzelrohstoffe im Februar 2019¹

Total-Return-Performance der UBS Bloomberg CMCI Einzelrohstoff-Indizes im Februar 2019 in US-Dollar.

 

Stand: 28.02.2019Quelle: UBS AG

CMCI™ Sektor-Indizes:Das Verhältnis aus Produktion und Nachfrage ist auch für die Energiepreise von zentraler Bedeutung. Im vergangenen Herbst hatte die Sorge vor einem Überangebot für einen regelrechten Absturz beim Ölpreis gesorgt. Die OPEC steuerte gemeinsam mit weiteren Förderländern gegen und drosselte die Produktion. Offenbar geht das Kalkül der «OPEC+»-Allianz auf. Im Februar schnitten die Energieträger mit einem Plus von fünf Prozent noch besser ab als das Segment der Industriemetalle (+3.5%). Dagegen bildeten Agrarrohstoffe mit einem Minus von 2.6 Prozent das Schlusslicht. Unter Druck standen zudem die Edelmetalle – die deutlich aufgehellte Kapitalmarktstimmung bremste Gold und Silber aus.
 
Rohstoff-Index-Vergleich seit CMCI™-Lancierung im Januar 2007¹
Performance ausgesuchter Rohstoff-Indizes imVergleich zum UBS Bloomberg CMCI™Composite Index seit dessen Lancierung imJanuar 2007. 
Quelle: UBS AG
Stand: 28.02.2019

Performance UBS Bloomberg CMCI™ Sektor-Indizes¹
Total-Return-Performance der einzelnen UBS Bloomberg CMCI™ Sektor-Indizes im Februar 2019.
Quelle: UBS AG
Stand: 28.02.2019

 
Meistgehandelte UBS ETCs auf CMCI™:Das wiedererstarkte Industriemetall Nickel ist auch unter den meistgehandelten UBS ETCs des vergangenen Monats zu finden. Den grössten Anteil am Gesamtvolumen hatte im Februar jedoch ein auf der Ölgattung Brent basierendes Partizipationsprodukt.
 
Meistgehandelte UBS ETCs auf UBS Bloomberg CMCI™ Indizes im Februar 2019
Produkt Symbol Währung Monatsperformance¹ Anteil am Gesamtvolumen
UBS ETC on CMCI Brent Crude Oil TCOCI USD 6.9% 40.0%
UBS ETC on CMCI WTI Crude Oil ECLCI EUR 5.0% 9.0%
UBS ETC on CMCI WTI Crude Oil TCLCI USD 5.0% 7.4%
UBS ETC on CMCI Coffee Arabica EKCCIU EUR -8.8% 6.8%
UBS ETC on CMCI WTI Crude Oil TCLCIU USD 5.4% 6.4%
UBS ETC on CMCI Composite TCMCI USD 2.3% 4.7%
UBS ETC on CMCI Agriculture TAGCI USD -2.9% 3.3%
UBS ETC on CMCI Coffee TKCCIU USD -7.7% 2.1%
UBS ETC on CMCI Nickel TLNCI USD 4.6% 2.0%
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Prozentual meistgehandelte UBS ETCs im Vergleich zum Gesamtlvolumen aller UBS ETCs auf CMCI Indizes an der SIX Structured Products Exchange.
Quelle: UBS AG
Stand: 28.02.2019
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Weekly Hits: Elektromobilität & Ein sportliches Trio2019-03-13T11:16:56+01:00

Daily Markets: DAX – Ein neuer Anlauf / Partners Group – Zentraler Widerstand in Reichweite


 
KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 07.03.2019
  • Thema 1: DAX – Ein neuer Anlauf
  • Thema 2: Partners Group – Zentraler Widerstand in Reichweite

DAX – Ein neuer Anlauf

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 07.03.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Mit der Verteidigung der Unterstützung bei 10.850 Punkten gelang es den Bullen beim DAX Index Mitte Februar, sowohl ein Verkaufssignal zu verhindern, als auch eine weitere Aufwärtsbewegung im Rahmen der grossen Erholung der letzten Wochen einzuleiten. Der Ausbruch über das Zwischenhoch bei 11.371 Punkten und den Widerstand bei 11.430 Punkten sorgte wenige Tage später für den nächsten Befreiungsschlag. In der Folge zog der Index über eine mittelfristige Abwärtstrendlinie und die Hürde bei 11.566 Punkten an. Seither konnte sich der DAX über der früheren Widerstandsmarke behaupten und mehrfach in Richtung der nächsthöheren Barriere bei 11.726 Punkten ansteigen, ohne diese bislang zu erreichen. Auch im gestrigen Handel startete ein solcher Ausbruchsversuch.

Ausblick:Der DAX könnte in Kürze bis 11.726 Punkte steigen. Dort ist ein heftiger Schlagabtausch der Markt-teilnehmer zu erwarten. Die Long-Szenarien: Sollte es den Bullen gelingen, die  massive  Hürde  bei 11.726  Punkten zuüberwinden, könnte die Erholung direkt bis 11.820 Punkte und darüber bis an den Widerstand bei 11.865 Punkten führen. Dort wäre mit einer übergeordneten Korrektur zu rechnen, die durchaus bis 11.566 Punkte zurückführen könnte. Wird die 11.865 Punkte-Marke allerdings auch überschritten, stünde eine vorübergehende Ausweitung der Aufwärtswelle bis 11.950 Punkte an. Die Short-Szenarien: Bei einem Bruch der 11.566 Punkte-Marke dürfte ein kurzer Ausverkauf bis 11.500 Punkte erfolgen. Dort dürften die Bullen den Aufwärtstrend fortsetzen. Wird die Marke hingegen unterschritten, wäre ein erneuter Test der Unterstützung bei 11.430 Punkten zu erwarten. Doch erst bei einem Rückfall unter das markante Zwischenhoch bei 11.371 Punkten wäre die Erholung der letzten Wochen ernsthaft in Gefahr und Abgaben bis 11.244 Punkte wahrscheinlich.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 11.587,63 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 11.726+11.865+11.950
Unterstützungen: 11.566+11.430+11.371

Stand 07.03.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182418 Faktor FL10XU N/A 10 12,94 CHF
CH0455131885 Turbo Optionsschein TDAXAU 9.200,00 4,74 2,79 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176949 Faktor FS10XU N/A 10 6,34 CHF
CH0391966246 Turbo Optionsschein ODAXVU 13.192,23 7,07 1,86 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 07.03.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.403,16 0,04 %
DAX™ 11.587,63 -0,28 %
S&P 500™ 2.771,45 -0,65 %
Nikkei™ 21.430,15 -0,77 %
EUR/CHF 1,1353 -0,01 %
Crude Öl 66,15 1,30 %
Gold 1.284,66 -0,23 %
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Add

 Stand 07.03.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Partners Group – Zentraler Widerstand in Reichweite

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 762,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung 5,54%
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Stand 07.03.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Seit dem neuen Allzeithoch im September 2018 mussten die Aktien von Partners Group einen massiven Kurseinbruch verkraften, der sich nach dem Unterschreiten der Unterstützung bei 656,00 CHF im vergangenen Dezember weiter beschleunigte. In der Spitze brach der Wert bis an die Haltemarke bei 583,50 CHF ein. Dort gelang den Bullen zum Jahreswechsel jedoch nicht nur eine Stabilisierung, sondern mit der Rückeroberung der Unterstützung bei 609,00 CHF auch eine dynamische Trendwende. In ihrem Verlauf wurden die Hürden bei 656,00 und 672,50 CHF mühelos aus dem Weg geräumt und Mitte Februar bereits der Widerstand bei 711,00 CHF durchbrochen. Nach einer kurzen Seitwärtsphase kam zuletzt wieder Bewegung in die Aktien, die aktuell in Richtung der starken Kursbarriere bei 734,00 CHF anziehen.

Ausblick: Die enorme Erholungsrally bei den Aktien von Partners Group könnte jetzt sogar nahtlos in einen neuen mittelfristigen Aufwärtstrend übergehen. Dennoch wäre aufgrund der massiven Aufwärtsbewegung der letzten Wochen zuvor mit einer leichten Korrektur zu rechnen. Die Long-Szenarien: Kurzfristig hätte der Wert das Potenzial, bis an den Widerstand bei 734,00 CHF anzusteigen. Dort dürfte es allerdings zu einem korrektiven Rücksetzer kommen, der durchaus bis 711,00 CHF  führen  könnte, ohne den  Anstiegzu gefährden. Wird anschliessend auch die 734,00 CHF-Marke durchbrochen, wäre das nächste Longsignal aktiv und ein Aufwärtsimpuls bis 748,50 CHF und darüber bereits bis 768,00 CHF wahrscheinlich. Auf mittlere Sicht dürfte sich der Wert nach einem Ausbruch über 734,00 CHF auch wieder der Rekordmarke bei 793,00 CHF nähern. Die Short-Szenarien: Sollten die Aktien dagegen an der 734,00 CHF-Marke nach unten abprallen und in der Folge auch die Haltemarke bei 711,00 CHF unterschreiten, könnte eine mehrtägige Korrekturbewegung bis 697,50 CHF folgen. An dieser Stelle wäre bereits der nächste Anstieg möglich. Abgaben unter diese Unterstützung würden dagegen für eine Korrekturausweitung bis 672,50 CHF sorgen.

Partners Group

Valor: 2460882
ISIN: CH0024608827
Kursstand: 722,00 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 734,00+748,50+768,00
Unterstützungen: 711,00+697,50+672,50

Stand 07.03.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGPartners Group – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Partners Group – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0387521989 Warrant PGHWKU 600,00 5,73 0,63 CHF
CH0459016629 Mini Future FPGHGU 690,67 13,38 0,27 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0415015558 Turbo Warrant OPGHOU 808,02 7,62 0,47 CHF
CH0438538438 Mini Future FPHAZU 755,84 11,60 0,31 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 07.03.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA: Beschäftigungsaufbau schwächer als erwartet
    Die Zahl der neuen Stellen in der US-Privatwirtschaft ist im Februar nach Angaben des Arbeitsmarktdienstleisters ADP um 183.000 gestiegen. Analysten hatten im Schnitt 190.000 neue Jobs erwartet. Der Stellenaufbau im Vormonat wurde allerdings von 213.000 auf 300.000 stark nach oben revidiert.
  • USA: Handelsbilanzdefizit steigt deutlich
    Das Defizit in der Handelsbilanz der USA lag im Dezember nach vorläufigen Berechnungen bei 59,7 Milliarden USD nach revidiert 50,3 Milliarden USD im Vormonat. Volkswirte hatten mit einem Fehlbetrag von 57,8 Milliarden USD gerechnet. Hinter dem Anstieg standen steigende Importe, während die Exporte sanken.

  • Beige Book: US-Wachstum schwächt sich ab 
    Nach Einschätzung der US-Notenbank hat sich das Wachstum der US-Wirtschaft zu Jahresbeginn etwas verlangsamt. In 10 von 12 Notenbankdistrikten habe die wirtschaftliche Aktivität „geringfügig bis moderat» zugelegt, hiess es im Beige Book. In ihrem letzten Konjunkturbericht hatte die Fed noch von einem „mäßigen bis moderaten» Wachstum gesprochen.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: DAX – Ein neuer Anlauf / Partners Group – Zentraler Widerstand in Reichweite2019-03-07T07:47:11+01:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Bullen weiter am Drücker Thema / ABB – Neue Chance für die Bullen?


 
KeyInvest Daily Markets

Mittwoch, 06.03.2019
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Bullen weiter am Drücker
  • Thema 2: ABB – Neue Chance für die Bullen?

EuroStoxx 50– Bullen weiter am Drücker

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 06.03.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der EuroStoxx 50 Index konnte seine Erholungs-bewegung in den letzten Tagen weiter fortsetzen. Den Käu-fern gelang sogar ein nachhaltiger Ausbruch über die runde 3.300 Punkte-Marke. Ein Fehlausbruch über diese Wider-standslinie fand also nicht statt. Die 3.300 Punkte-Marke wur-de Anfang März sogar mit einer Kurslücke überwunden. Seit-dem notiert der Index über dieser Hürde. Allerdings scheint nun die 3.330 Punkte-Marke ein unüberwindbares Hindernis darzustellen, denn dort ist der Basiswert in den vergangenen drei Tagen jeweils exakt abgeprallt. Geschlossen hat der EuroStoxx 50 Index gestern bei 3.327 Punkten.

Ausblick:Mit dem nachhaltigen Ausbruch über der 3.300 Punkte-Marke konnten die Bullen ein weiteres positives Zeichen setzen. Allerdings befindet sich der Index im Wochenchart weiterhin in einer intakten Abwärtsbewegung. Um die obere Trendbegrenzungslinie anzulaufen, wäre ein Anstieg bis 3.380 Punkte nötig. Die Long-Szenarien: Aktuell kämpfen die Marktteilnehmer vehement um die 3.330 Punkte-Marke.  Ein Tagesschlusskurs über diesem Widerstand sollte zu einem An-stieg bis 3.380 Punkte führen. Dort dürften dann allerdings grössere Gewinnmitnahmen stattfinden, denn der Index trifft auf diesem Kursniveau auf seine mehrfach bestätigte Abwärtstrend-linie, die seit Anfang 2018 Bestand hat. Die Short-Szenarien: Oberhalb von 3.300 Punkten sind die Bullen eindeutig im Vorteil. Ohne eine Umkehrkerze im Tageschart dürfte der Index weiter seinen Weg nach oben suchen. Sollte allerdings eine bearishe Tageskerze mit einem Schlusskurs unter 3.300 Punkte auftauchen, könnte der Index einen grösseren Rücklauf starten. In die-sem Fall wäre ein Test der 200-Tage-Linie bei 3.260 Punkten denkbar. Ein Verkaufssignal läge allerdings erst unterhalb von 3.250 Punkten vor. 

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.327,19 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 3.330+3.380+3.400
Unterstützungen: 3.300+3.280+3.260

Stand 06.03.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0457750146 Turbo Warrant PSTXJU 3.005,01 9,51 0,40 CHF
CH0462182459 Faktor FL10EU N/A 10 15,72 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0386264458 Turbo Warrant OSTBIU 3.409,05 28,86 0,13 CHF
CH0462182368 Faktor FS10EU N/A 10 5,56 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 06.03.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.399,15 0,15 %
DAX™ 11.620,74 0,24 %
S&P 500™ 2.789,65 -0,11 %
Nikkei™ 21.605,01 -0,56 %
EUR/CHF 1,1354 0,27 %
Crude Öl 65,30 -0,08 %
Gold 1.287,44 -0,08 %
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Stand 06.03.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

ABB – Neue Chance für die Bullen?
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 20,50 CHF
Prognostizierte Preisänderung +5,24%
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Stand 06.03.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von ABB befinden sich weiterhin in einer intakten Abwärtsbewegung. Der Startpunkt der aktuell laufenden grossen Korrekturbewegung war im Januar 2018 bei 27,24 CHF. Der erste Stabilisierungsversuch fand im Sommer 2018 an der 21,00 CHF-Marke statt. Doch im Ok-tober wurde diese Marke auf Wochenschlusskursbasis un-terboten. Daraufhin markierten die Wertpapiere neue Verlaufstiefs. Den Ausverkauf konnten die Bullen erst Ende De-zember knapp über der 18,00 CHF-Marke stoppen. Nach dem Tief bei 18,03 CHF schwenkte der Titel zunächst in eine Seitwärtsphase über. Mitte Februar 2019 starteten die Bullen den ersten Versuch, wieder nachhaltig die 20,00 CHF-Marke zurück zu erobern. Doch dieser Versuch scheiterte.

Ausblick: Nach einem Verlaufshoch bei 20,47 CHF fielen die Aktien von ABB wieder deutlicher zurück und notieren aktuell bei 19,48 CHF. Am gestrigen Tag entstand eine schwache Wendekerze an einer wichtigen Unterstützung. Erfolgt heute eine Bestätigungskerze, dürfte der Titel einen neuen Angriff auf die 21,00 CHF-Marke starten. Die Long-Szenarien: Wird in den kommenden Tagen die horizontale Unterstützung bei 19,40 CHF nicht nachhaltig unterboten, sind die Bullen leicht im Vorteil. Ein Tagesschlusskurs über  19,70 CHF  dürfte  neue Käufer anlocken, sodass neues Aufwärtsmomentum entstehen könnte. In diesem Fall wäre ein erneuter Anstieg bis 20,50 CHF denkbar. Knapp unter der 21,00 CHF-Marke verläuft die viel-beachtete 200-Tage-Linie. Diese gleitende Durchschnittlinie wür-de momentan das maximale kurzfristige Ziel darstellen. Die Short-Szenarien: Fällt der Wert dagegen unter die 19,00 CHF-Marke zurück, könnte ein neuer Abwärtsimpuls entstehen. Sollte anschliessend auch die 18,60 CHF-Marke fallen, würde ein Test des Verlaufstiefs bei 18,03 CHF bevorstehen. Unterhalb von 18,03 CHF könnte der Titel bis auf 17,00 CHF zurückfallen.

ABB

Valor: 1222171
ISIN: CH0012221716
Kursstand: 19,48 CHF
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 20,00+20,50+20,96
Unterstützungen: 19,40+18,61+18,03

Stand 06.03.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGABB – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
ABB – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0319967953 Mini Future FABBAU 17,33 7,10 0,55 CHF
CH0449366951 Faktor FL8ABU N/A 8 9,33 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0438384056 Mini Future FABEZU 22,22 5,80 0,67 CHF
CH0449360376 Faktor FS8ABU N/A 8 5,25 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 06.03.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Einzelhandelsumsatz mit starkem Jahresauftakt
    Die Einzelhändler der Eurozone haben im Januar wieder mehr Umsatz gemacht. Nach Angaben des Statistikamts Eurostat lagen die Erlöse im Berichtsmonat um 1,3% über dem Vormonatsniveau. Gegenüber dem Vorjahr erhöhten sich die Umsätze um 2,2%.

  • Italien rutscht in die Rezession 
    Die drittgrößte Volkswirtschaft der Eurozone ist 2018 in die Rezession gerutscht. Im vierten Quartal sei die Wirtschaftsleistung um 0,1% gesunken, wie das nationale Statistikamt Istat mitteilte. Bereits im dritten Quartal war die italienische Wirtschaft um 0,1% geschrumpft. 

  • USA: Neubauverkäufe steigen im Januar deutlich
    Die Zahl der verkauften Neubauten in den USA ist im Dezember nach Angaben des US-Handelsministeriums um 3,7% gegenüber dem Vormonat gestiegen. In annualisierter Betrachtung beliefen sich die Verkäufe im Dezember auf 621.000. Das lag über den Erwartungen von 590.000 Verkäufen.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: EuroStoxx 50 – Bullen weiter am Drücker Thema / ABB – Neue Chance für die Bullen?2019-03-06T07:44:01+01:00

Daily Markets: S&P 500 – Hart umkämpfte Zone bei 2.800 Punkten / Julius Bär – Wichtige Hürde genommen


 
KeyInvest Daily Markets

Dienstag, 05.03.2019
  • Thema 1: S&P 500 – Hart umkämpfte Zone bei 2.800 Punkten
  • Thema 2: Julius Bär – Wichtige Hürde genommen

S&P 500 – Hart umkämpfte Zone bei 2.800 Punkten

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 05.03.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Bullen kannten in den letzten Wochen keine Gnade mit den Bären, denn der marktbreite S&P 500 Index zog nahezu in einem Stück nach oben durch. Seit dem Tief bei 2.346 Punkten konnte der Index 470 Punkte zulegen. Das entspricht exakt einem Zugewinn von 20 Prozent. Zu Wochenbeginn bildete der Index bei 2.816 Punkten ein neues Verlaufshoch aus. Anschliessend nahmen allerdings einige Marktteilnehmer ihre Gewinne mit, denn der Index musste intraday grössere Kursverluste verkraften. Das Tagestief lag bei 2.767 Punkten. Doch auf diesem Kursniveau griffen die Bullen sofort wieder zu. Zum Handelsschluss stand der S&P 500 Index wieder bei 2.792,81 Punkten.

Ausblick: Schon in der letzten Woche fand am Montag ein bearishes Reversal statt. Doch die Bären konnten daraus keinen Profit schlagen, da der Markt sich nur seitwärts bewegte. Die gestern entstandene bearishe Tageskerze könnte nun deutlich mehr Wirkung zeigen. Die Short-Szenarien: Um weiteren Verkaufsdruck aufzubauen, sollte  der Index nicht mehr über der runden 2.800 Punkte-Marke schliessen. Bei einem Tagesschlusskurs unter 2.770 Punkten würde ein kurzfristiges Verkaufssignal mit Ziel 2.710 Punkte entstehen. Weitere Kursverluste sind aktuell eher unwahrscheinlich, da der Index bei rund 2.700 Punkten eine sehr markante Unterstützungszone besitzt. Die Long-Szenarien: Sollten die Bullen heute die Kraft haben und einen Rückgang unter die 2.770 Punkte-Marke verhindern, würde ein Tagesschlusskurs über 2.815 Punkte ein neues Kaufsignal generieren. In diesem Fall wäre der Weg frei bis 2.870 Punkte. Auf diesem Kursniveau dürften grössere Gewinnmitnahmen stattfinden. Sollten die Käufer dagegen sogar einen Tagesschlusskurs über 2.870 Punkte erzielen, wäre ein neues Allzeithoch über 2.940 Punkte in Reichweite.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.792,81 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 2.800+2.870+2.940
Unterstützungen: 2.710+2.700+2.650

Stand 05.03.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0442553241 Warrant SPXUSU 2.700,00 17,56 1,59 CHF
CH0462175537 Faktor FL4SPU N/A 4 11,19 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0458338826 Warrant OLBABU 2.700,00 33,24 0,84 CHF
CH0462175370 Faktor FS8SPU N/A 8 7,85 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 05.03.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.394,05 -0,19 %
DAX™ 11.592,66 -0,08 %
S&P 500™ 2.792,81 -0,39 %
Nikkei™ 21.702,65 0,46 %
EUR/CHF 1,1323 -0,29 %
Crude Öl 65,35 0,18 %
Gold 1.288,53 -0,46 %
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Stand 05.03.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Julius Bär – Wichtige Hürde genommen
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 46,10 CHF
Prognostizierte Preisänderung +3,71%
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Stand 05.03.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Julius Bär konnten Anfang 2018 bei 65,40 CHF ein neues Allzeithoch ausbilden. Doch im weiteren Jahresverlauf lief es für die Bullen nicht mehr rund, denn die Wertpapiere kamen nach dem Bruch der 57,00 CHF-Marke sehr deutlich unter Druck. Innerhalb von wenigen Monaten fiel der Titel bis auf ein Tief bei 33,57 CHF zurück. Das entsprach einem Kursverlust gegenüber dem Allzeithoch von 48 Prozent. Zum Jahresende zeigten die Käufer neuen Willen. Diese Stärke setzte sich im neuen Jahr fort und der Titel konnte wieder nachhaltig über die 40,00 CHF-Marke klettern. Mit dem Anstieg über die Widerstandszone bei 42,50 CHF wurde ein frisches Kaufsignal aktiviert. Gestern schlossen die Aktien von Julius Bär bei 44,14 CHF.

Ausblick: Die Käufer konnten in den letzten Tagen eine wichtige Hürde zurückerobern. Durch diesen Ausbruch ist das Aufwärtsmomentum zurückgekommen. Es spricht aktuell vieles für weiter steigende Kurse. Die Long-Szenarien: Die Bullen sollten in den kommenden Tagen ihre Chance nutzen und einen Anstieg bis zur 46,00 CHF-Marke forcieren. Auf diesem Kursniveau liegt allerdings eine massive Widerstandszone, die vermutlich nicht im ersten Anlauf genommen werden kann. Daher könnte nach dem Erreichen der 46,00 CHF-Marke ein Pullback an das Ausbruchsniveau bei 42,50 CHF stattfinden. Nach diesem Pullback wäre allerdings eine Fortsetzung der Erholungsbewegung bis zur Abwärtstrendlinie möglich. Diese verläuft in den nächsten Tagen bei rund 48,00 CHF. Die Short-Szenarien: Fällt der Basiswert in den kommenden Tagen unter 42,50 CHF zurück, würde das Aufwärtsmomentum wieder zum Erliegen kommen. Daher könnten Kurse unterhalb von 39,65 CHF einen Rückgang bis rund 36,00 CHF einleiten. Ein neues Verlaufstief unter 33,57 CHF dürfte zu einem Rückfall auf die 31,00 CHF-Marke führen.

Julius Bär

Valor: 10248496
ISIN: CH0102484968
Kursstand: 44,14 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 46,00+47,57+48,00
Unterstützungen: 42,50+40,00+39,65

Stand 05.03.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGJulius Bär – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Julius Bär – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0459010226 Mini Future FBABAU 35,66 4,67 0,63 CHF
CH0459016389 Mini Future FBAEBU 39,30 7,34 0,40 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0445002113 Mini Future FBAEYU 48,56 6,93 0,42 CHF
CH0455759511 Mini Future FBAQZU 47.04 9,41 0,31 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 05.03.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • SNB bestätigt hohe Verluste in 2018 
    Die Schweizerische Nationalbank (SNB) hat im vergangenen Geschäftsjahr einen Verlust von 14,9 Milliarden CHF verzeichnet. Die definitiven Zahlen entsprechen den bereits im Januar gemeldeten provisorischen Daten. 2017 hatte die SNB noch einen Rekordgewinn von 54,4 Milliarden CHF erzielt.

  • Handelsvereinbarung bald in trockenen Tüchern?
    Die USA und China haben sich in den Verhandlungen über ein Ende ihres Handelskonflikts weiter angenähert. Nachdem sich die US-Seite positiv über den Verlauf geäussert hatte, war am Montag auch in Peking von „substanziellen Fortschritten“ die Rede. Laut US-Medien könnte ein weitreichendes Abkommen noch in diesem Monat besiegelt werden.

  • Chinas politische Führung will Steuern senken 
    Die chinesische Führung will die Umsatzsteuer zur Konjunkturstützung senken, wie die Nachrichtenagentur Bloomberg berichtete. Es werde erwogen, den höchsten der drei bestehenden Umsatzsteuersätze um drei Prozentpunkte zu verringern. Die Reduzierung könnte schon in dieser Woche öffentlich gemacht werden.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: S&P 500 – Hart umkämpfte Zone bei 2.800 Punkten / Julius Bär – Wichtige Hürde genommen2019-03-07T07:51:31+01:00

Mit Frühlingsgefühlen in den März

KeyInvest Blog

4. März 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Mit Frühlingsgefühlen in den März

Die Entspannung im Zollstreit hat an den Aktienmärkten zusammen mit einer moderateren US-Geldpolitik für den stärksten Jahresauftakt seit langem gesorgt. Im März dürften diese beiden Themen weiter die Richtung vorgeben. Gleichzeitig rollt die Dividendensaison an. Mit Novartis zahlt in der neuen Woche der erste Schweizer Grosskonzern seine Gewinnbeteiligung für 2018 aus.

Drei Monate lang war der 1. März 2019 fest im Hinterkopf vieler Investoren verankert. Am Rande des G20-Gipfels in Buenos Aires hatten sich die USA und China Anfang Dezember auf eine Art Burgfrieden verständigt. Innert 90 Tagen wollten sie ihren Disput beiliegen. Für den Fall des Scheiterns hatte US-Präsident Donald Trump neue Zölle auf Importe aus dem Reich der Mitte angekündigt. Knapp eine Woche vor dem Ende der vereinbarten Frist lenkte er ein. Via Twitter verkündete Trump einen Aufschub der Erhöhungen. Als Begründung nannte der Republikaner die produktiven Gespräche zwischen den beiden Ländern.

Notenbanken im Fokus

Anstatt von einer neuerlichen Eskalation im Handelsstreit ausgebremst worden zu sein gehen die Aktienmärkte nun mit viel Schwung in den dritten Monat des Jahres. Egal ob Zürich, Frankfurt, New York oder Hongkong – rund um den Globus notieren wichtige Börsenplätze prozentual zweistellig über den Schlusskursen von 2018.1 Für den starken Jahresauftakt sorgte nicht nur die Entspannung im Handelsstreit. Eine zentrale Rolle spielte zudem die US-Notenbank. Bekanntlich hat das Fed bei ihrem laufenden Zinserhöhungszyklus den Fuss vom Gaspedal genommen. Entsprechend gespannt warten die Märkte darauf, welche Signale sie nach ihrer zweitägigen Sitzung am 19. und 20. März senden wird. Ein entscheidender Faktor für die geldpolitische Ausrichtung ist der Arbeitsmarkt. Am kommenden Freitag wird der monatliche Report „Non-Farm-Payrolls“ publiziert. Laut Thomson Reuters gehen Analysten im Schnitt davon aus, dass in den USA im Februar ausserhalb der Landwirtschaft 180’000 neue Stellen entstanden sind.
Bereits am Donnerstag meldet sich die Europäische Zentralbank zu Wort. Mit einer Zinserhöhung durch die EZB rechnen Ökonomen gemäss den aktuellen Umfragen frühestens in der zweiten Jahreshälfte 2020. Aufgrund der jüngsten konjunkturellen Abkühlung in der Eurozone wird an den Märkten sogar eine abermalige geldpolitische Lockerung diskutiert. Konkret ist von neuen Langfristkrediten für Geschäftsbanken (TLTRO) die Rede. Neben dieser Frage dürften an der Pressekonferenz mit EZB-Präsident Mario Draghi die neuen Projektionen der Zentralbank hinsichtlich Konjunktur und Inflation im Fokus stehen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 2. März 2019)

Geldregen im Anmarsch

Auf der Unternehmensseite geht die Bilanz- allmählich in die Dividendensaison über. Novartis hat in der vergangenen Woche den Reigen der Generalversammlungen im SMITM eröffnet. Die Aktionäre stimmten dem Gewinnverwendungsvorschlags des Managements zu. Damit kann Novartis am 6. März für 2018 eine Dividende von 2.85 Franken je Anteilsschein auszahlen. Mit der Erhöhung um zwei Prozent gegenüber dem Vorjahr setzt der Pharmakonzern eine imposante Serie fort: Seit der Novartis-Gründung im Jahr 1996 nahm die Ausschüttung 22 Jahre infolge zu. (Quelle: Novartis, Medienmitteilung, 28.02.2019)

Auf die bereits 32. Erhöhung steuert Roche zu. Am 5. März wird die Generalversammlung des zweiten grossen Pharmakonzerns aus Basel über eine 2018er-Gewinnbeteilung von 8.70 Franken je Titel abstimmen. (Quelle: Roche, Geschäftsbericht 2018)

In den kommenden Wochen stehen immer mehr Generalversammlungen an. Daher könnte die Dividendenstrategie bei Investoren verstärkt in den Fokus rücken. Schon jetzt kann sich das Momentum der Open Ende PERLES (Symbol: SWDIV) auf den Dow Jones Switzerland Select Dividend 15 IndexTM sehen lassen (siehe Grafik). Seit Anfang Jahr baute der Basiswert den langfristigen Vorsprung gegenüber dem SMITM TR Index aus (siehe Grafik).1 Die Methodik des Dow Jones Switzerland Select Dividend 15 IndexTM durchforstet den heimischen Markt gezielt nach Substanzaktien. Neben Dividendenwachstum und -rendite sowie anderen Parametern spielt dabei die Eigenkapitalrendite eine wichtige Rolle.

Dow Jones Switzerland Select Dividend 15 Index™ vs. SMI™ Index
(5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹

Stand: 03.03.2019; Quelle: UBS AG, Bloomberg

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Unternehmens- und Konjunkturtermine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
05.03.2019 08:30 CH Inflation Feb. 2019
05.03.2019 10:30 CH Roche Generalversammlung
05.03.2019 11:00 EZ Detailhandelsumsätze Jan. 2019
07.03.2019 07:00 CH LafargeHolcim Jahreszahlen
07.03.2019 07:00 DE Deutsche Post Jahreszahlen
07.03.2019 08:15 CH Arbeitsmarkt Feb. 2019
07.03.2019 08:30 DE Continental Jahreszahlen
07.03.2019 13:45 EZ EZB: Zinsentscheidung
08.03.2019 14:30 US Arbeitsmarkt Feb. 2019

Quelle: Thomson Reuters

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Mit Frühlingsgefühlen in den März2019-03-04T16:21:37+01:00

Daily Markets: SMI – Allzeithoch im Blick / Alphabet – Aufwärtstrend mit neuem Schwung


 
KeyInvest Daily Markets

Montag, 04.03.2019
  • Thema 1: SMI – Allzeithoch im Blick
  • Thema 2: Alphabet – Aufwärtstrend mit neuem Schwung

SMI– Allzeithoch im Blick

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 04.03.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Mit dem Ausbruch über den starken, die Oberseite einer monatelangen Seitwärtsphase eingrenzenden Widerstand bei 9.200 Punkten, bildete der SMI Index Mitte Februar ein Kaufsignal aus. Im Anschluss kletterte der Index an den Zwischenwiderstand bei 9.357 Punkten. Nach einer kurzen Konsolidierung unterhalb dieser Marke kam es in der vergangenen Woche zum Anstieg über die Hürde und damit zur Fortsetzung der imposanten Rally, die im Dezember 2018 bei 8.138 Punkten begonnen hatte. Dabei wurde schon am vergangenen Dienstag die anvisierte 9.500 Punkte-Marke erreicht. Ausgehend von dieser Zielmarke setzte eine Korrektur an die Unterstützung bei 9.357 Punkten ein, die von den Bullen zum Einstieg genutzt wurde. In der Folge zog der Wert wieder in Richtung der 9.500 Punkte-Marke an.

Ausblick: Dem SMI fehlt nur noch der Ausbruch über die Barriere bei 9.500 Punkten, um die massive Aufwärtsbewegung der letzten Wochen mit einem Anstieg an das Rekordhoch zu  krönen. Die Long-Szenarien: Bleibt der Index über 9.357 Punkten, dürfte die 9.500 Punkte-Marke in dieser Woche überschritten werden. Anschliessend könnte der SMI bis 9.620 Punkte haussieren. Am Allzeithoch ist mit starker Gegenwehr der Verkäufer und einer entsprechenden Korrektur zu rechnen. Sollte die Marke jedoch ebenfalls nachhaltig überschritten werden, könnte die Rally bis 9.700 Punkte führen. Die Short-Szenarien: Abgaben unter 9.357 Punkte würden den Anstieg vorübergehend unterbrechen und zu einem weiteren Rücksetzer bis 9.200 Punkte führen. Diese massive Unterstützung sollte allerdings zum Ausgangspunkt für eine weitere Kaufwelle in Richtung der 9.500 Punkte-Marke werden. Darunter käme es dagegen zu einer Gegenbewegung bis 9.025 Punkte.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.412,01 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 9.500+9.620+9.700
Unterstützungen: 9.357+9.200+9.090

Stand 04.03.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366357 Faktor OBDABU N/A 8 17,30 CHF
CH0453241553 Turbo Warrant OSMIOU 7.441,81 4,77 3,95 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366407 Faktor OBOXTU N/A 10 2,97 CHF
CH0453241660 Turbo Warrant PXSMIU 10.195,76 10,93 1,71 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 04.03.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.412,02 0,25 %
DAX™ 11.601,68 0,75 %
S&P 500™ 2.803,69 0,69 %
Nikkei™ 21.759,24 1,75 %
EUR/CHF 1,1356 0,01 %
Crude Öl 65,23 -2,17%
Gold 1.294,92 -1,37 %
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 Stand 04.03.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Alphabet–Aufwärtstrend mit neuem Schwung

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 1.420,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +24,45%
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Stand 04.03.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Im Juli 2018 bildeten die Aktien der Google-Mutter Alphabet noch ein neues Allzeithoch aus. Der anschliessende Bruch der zentralen Unterstützung bei 1.186,89 USD setzte aber eine enorme Korrektur in Gang. Ab September fielen die Aktien in einer steilen Verkaufswelle bis an den Ausgangspunkt der letzten grossen Aufwärtstrendbewegung bei 980,64 USD zurück und unterschritten die Marke Ende Dezember. Doch den Bullen gelang es, die wichtige Unterstützung sofort zurückzuerobern und damit einen deutlichen Konter einzuleiten. Binnen weniger Tage zog der Wert über die Hürden bei 1.062,00 und 1.095,46 USD an und erreichte bereits Anfang Februar dieses Jahres den Kreuzwiderstand bei 1.146,91 USD. Hier kam es zu einer Gegenbewegung in Form eines grossen Konsolidierungsdreiecks. Diese Trendfortsetzungsformation wurde in der Vorwoche nach oben verlassen und damit die Weichen für einen weiteren Anstieg gestellt.

Ausblick: Die Aktien von Alphabet befinden sich oberhalb von 1.095,46 USD wieder in aussichtsreicher Position. Eine Fortsetzung der Erholung ist in den kommenden Tagen möglich. Die Long-Szenarien: Um den Anstieg seit Ende Dezember fortzusetzen, muss zunächst der Widerstand bei 1.146,71 USD deutlich  durchbrochen werden. Erfolgt ein Ausbruch über die Marke, wäre ein Longsignal aktiv, dem eine Rally bis zum früheren Rekordhoch bei 1.186,89 USD folgen dürfte. Dort wäre eine Korrektur zu erwarten, die durchaus wieder bis 1.146,91 USD zurückführen könnte. Wird in den kommenden Wochen auch die 1.186,89 USD-Marke überwunden, läge das nächste Kursziel im Bereich von 1.250,00 USD. Die Short-Szenarien: Zwischen 1.146,71 und 1.095,46 USD sind die Aktien in neutralem Gebiet. Erst ein erneuter Bruch der 1.095,46 USD-Marke würde die Bären auf den Plan rufen. Doch ausgehend von 1.062,00 USD könnte nach einer Konsolidierungsphase bereits der nächste Aufwärtsimpuls einsetzen. Erst darunter wären die Erholungschancen der Aktien von Alphabet deutlich gemindert und ein Ausverkauf bis 1.014,00 USD möglich.

Alphabet

Valor: 29798545
ISIN: US02079K1079
Kursstand: 1.141,01 USD
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 1.146+1186+1273
Unterstützungen: 1.095+1.062+988

Stand 04.03.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAlphabet – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Alphabet – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0444660622 Warrant GOGUGU 1.100,00 14,82 0,77 CHF
CH0462171809 Faktor FL8GOU N/A 8 9,04 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175271 Faktor FS8GOU N/A 8 9,55 CHF
CH0462171924 Faktor FS5GOU N/A 5 9,91 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 04.03.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Uni Michigan Konsumklima legt zu
    Das von der Uni Michigan erhobene US-Konsumklima ist im Februar um 2,6 auf 93,8 Punkte gestiegen, wie das Institut nach einer zweiten Berechnung mitteilte. In einer ersten Schätzung waren 95,5 Punkte gemeldet worden. Im Januar hatte das Konsumklima mit 91,2 Punkten noch auf dem niedrigsten Wert seit Oktober 2016 notiert.
  • USA: Persönliche Einkommen sinken deutlich
    Die persönlichen Ausgaben der US-Verbraucher sanken im Dezember überraschend um 0,5% gegenüber dem Vormonat, wie das Handelsministerium in Washington mitteilte. Die Einkommen stiegen im Dezember hingegen um 1,0%. Die Jahresinflation, gemessen Inflationsmass PCE, fiel im Dezember um 0,1 auf 1,7%.
  • Eurozone: Kerninflation nimmt im Februar ab 


    Die Inflationsrate in der Eurozone legte im Februar nach vorläufigen Angaben des Statistikamts Eurostat von 1,4% im Januar auf 1,5% zu. Die von der Europäischen Notenbank besonders beobachtete Kernrate ohne Energie und Lebensmittel fiel hingegen von 1,1% im Vormonat auf 1,0%.

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Daily Markets: SMI – Allzeithoch im Blick / Alphabet – Aufwärtstrend mit neuem Schwung2019-03-04T07:17:31+01:00
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