Keyinvest 07.11.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Mittwoch, 07.11.2018
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Kurserholung läuft an
  • Thema 2: Tesla – Kleiner Boden setzt sich durch

Kurserholung läuft an

Rückblick:Seit Mai 2018 bewegte sich der EuroStoxx 50 Index stabil abwärts, nachdem bei 3.607 Punkten eine Zwischenerholung beendet worden war. Die Notierungen fielen bis zur 3.341 Punkte-Marke, um sich davon ausgehend zu stabilisieren. Bereits bei 3.537 Punkten übernahm die Verkäuferseite, was Ende September eine Abwärtswelle nach sich zog. Der Wert fiel in diesem Zuge durch die Unter-stützung bei 3.260 Punkten und zuletzt durch die 3.162 Punkte-Marke, sodass der Index die Unterkante des breiten Abwärtstrendkanals erreichte. Darüber setzte an den Vortagen eine Erholung ein.

Ausblick:Ausgehend von der Unterkante des längerfristigen Abwärtstrendkanals ist eine fortgesetzte Gegenbewegung möglich. Nach dem Rücklauf zur Hürde bei 3.260 Punkten könnten die Bären aber jederzeit übernehmen. Die Long-Szenarien: Bereits oberhalb der 3.260 Punkte-Marke könnte die Erholung im EuroStoxx 50 Index fortgesetzt werden. Spielraum würde sich bis zur Hürde bei 3.341 Punkten bieten. Ein Anstieg über dieseBarriere dürfte eine Chance darstellen, um innerhalb des mittelfristigen Trendkanals in Richtung der 3.400 Punkte-Marke und später auch bis 3.463 Punkte zu steigen. Dort könnte der Abwärtstrend der Vormonate aufhalten. Die Short-Szenarien: Ausgehend von 3.260 Punkten wäre ein Rückfall zur Kanalunterkante bei 3.100 Punkten bald wieder möglich. Sollte der EuroStoxx auch unter die 3.100 Punkte-Marke zurückfallen, würde der breite Trendkanals der Vormonate nach unten verlassen werden. Dies könnte eine umfassende Abwärtswelle in Richtung der 2.886 Punkte-Marke nach sich ziehen. Mittelfristig wäre in diesem Fall auch ein Rückfall zum Tief bei 2.673 Punkten nicht auszuschliessen.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.231,00 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 3.260+3.341+3.400
Unterstützungen: 3.162+3.100+2.886

Stand 07.11.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.865,47 8,53 0,44 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.066,17 18,98 0,20 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.464,90 11,36 0,32 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.577,55 8,11 0,45 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 07.11.2018, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.992,07 -0,18%
DAX™ 11.484,34 -0,09%
S&P 500™ 2.755,45 0,63%
Nikkei™ 22.216,35 0,31%
EUR/CHF 1,1449 -0,03%
Crude Öl 72,09 -0,94%
Gold 1.226,52 -0,38%

 Stand 07.11.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Kleiner Boden setzt sich durch

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Sell
Kursziel 190,00 USD
Prognostizierte Preisänderung -44.3%
Stand 07.11.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Tesla bewegten sich in den vergangenen Jahren auf hohem Niveau seitwärts. Das mit dem Ausbruch über die Marke bei 291,41 USD ausgelöste Kaufsignal führte den Wert bis zur 386,99 USD-Marke, bevor eine Handelsspanne etabliert wurde. Zunächst entwickelte sich Tesla zwischen der 291,42 USD-Marke und der Hürde bei 386,99 USD. Nach dem Bruch des längerfristigen Aufwärts-trends kam ab März 2018 Verkaufsdruck auf. Nachdem eine Unterstützung bei 242,00 USD im April 2018 gehalten wurde, konnten sich die Notierungen erholen und die 386,99 USD erneut testen. Wieder rutschte Tesla zurück und fiel bis zur 242,00 USD-Marke. Darüber gelang in den vergangenen Monaten die Ausbildung eines Doppelbodens. Mit dem dynamischen Anstieg über die Hürde bei 316,84 USD konnte dieser Doppelboden nach oben aufgelöst werden, sodass sich Tesla innerhalb der mittelfristigen Handelsspanne nach oben bewegte.

Ausblick: Der Ausbruch aus dem Doppelboden dürfte die Chance bieten, die Rally der vergangenen Wochen noch fortzusetzen. Für ein grosses Richtungssignal bleibt aber das Verlassen der Handelsspanne noch abzuwarten. Die Long-Szenarien: Nach dem Überwinden der 316,84 USD-Marke bietet sich weiterer Spielraum bis zum Hoch der Handels-spanne im Bereich der 386,99 USD, auch wenn an der Hürde bei 360,50 USD nochmals ein Rücklauf möglichwird. Ein direkter Rückfall zur Ausbruchszone um 316,84 USD wäre nicht auszuschliessen. Sollte es anschliessend auch über 386,99 USD klar auf neue Rekordhochs hinausgehen, könnte sich der Anstieg mittelfristig erheblich ausdehnen. Der ge-brochene langfristige Aufwärtstrend könnte in diesem Fall im Bereich der 360,00 USD wieder erreichbar werden. Die Short-Szenarien: Rutscht der Wert unter die 316,84 USD zurück, wären Abgaben bis zur 291,42 USD-Marke möglich. Darunter droht die Gefahr einer fortgesetzten Abwärtswelle, welche auch wieder bis zur unteren Begrenzung der mittelfristigen Handelsspanne bei 242,00 USD führen könnte. Sollte Tesla auch die 242,00 USD-Marke nicht halten, wäre eine Abwärtswelle in Richtung der 177,22 USD-Marke möglich.

Tesla

Valor: 11448018
ISIN: US88160R1014
Kursstand: 341,06 USD
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 360,50+386,99+450
Unterstützungen: 316,94+291,42+242

Stand 07.11.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGTesla – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Tesla – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 290,21 5,91 0,59 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 320,23 12,04 0,29 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 389,96 7,34 0,47 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 369,96 12,77 0,27 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 07.11.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Demokraten holen Mehrheit im Repräsentantenhaus
    Bei den Kongresswahlen in den USA haben die Republikaner von Präsident Donald Trump ihre Mehrheit im Repräsentantenhaus verloren. Wie Medien auf der Grundlage von Hochrechnungen melden, kommen die Demokraten auf mehr als die Hälfte der 435 Sitze. Im Senat hingegen konnten die Republikaner ihre Mehrheit verteidigen.

  • Euro-Wirtschaft wächst langsamer
    Die Wirtschaft in der Eurozone ist im Oktober so langsam wie seit gut zwei Jahren nicht mehr gewachsen. Das belegt der Markit-Einkaufsmanagerindex für die Privatwirtschaft, der um 1,0 auf 53,1 Zähler gesunken ist. Das Barometer bleibe zwar noch deutlich über Wachstumsschwelle von 50 Punkten, aber der Abschwung habe sich mit Beginn des vierten Quartals weiter verfestigt, so die Forscher.

  • Erzeugerpreise im Euroraum legen stark zu
    Die Preise auf Erzeugerebene in der Eurozone sind im September um 4,5% gegenüber dem Vorjahr angestiegen. Das ist der deutlichste Zuwachs seit Februar 2017. Im Monatsvergleich stiegen die Preise um 0,5%.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 07.11.20182018-11-07T07:09:57+01:00

Keyinvest 06.11.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Dienstag, 06.11.2018
  • Thema 1: S&P 500 – Trendbruch vor Bestätigung?
  • Thema 2: Zurich Insurance – Handelsmarken werden abgesteckt

Trendbruch vor Bestätigung?

Rückblick:Der S&P 500 Index bewegte sich im März 2018 ausgehend von 2.594 Punkten aufwärts, um auf ein neues Rekordhoch bei 2.941 Punkten zu steigen. Auf diesem Niveau bildete der Wert ein kleines Doppelhoch aus, welches mit dem Rückfall unter die 2.903 Punkte-Marke aufgelöst wurde. Der Kursverlauf rutschte daraufhin stark ab und fiel aus dem längerfristigen Aufwärtstrend in den vergangenen Wochen heraus. Nach einem Test der bei 2.594 Punkten liegenden Unterstützung konnten sich die Notierungen zuletzt erholen und eine Gegenbewegung einleiten. Dies zog einen Ausbruch aus dem steilen Abwärtstrend der Vorwochen nach sich.

Ausblick:Der Index besitzt die Chance, die Erholung nach dem Trendbruch auszudehnen. Allerdings kam es bisher nur zu einem Rücklauf an den gebrochenen längerfristigen Aufwärtstrend, welchem eine bearishe Bestätigung folgen könnte. Die Long-Szenarien: Zeigen sich nach dem Bruch des Abwärtstrends der VorwochenAnschlusskäufe, welche über die 2.757 Punkte-Marke führen, bietet sich die Chance einer Zwischenerholung bis 2.817 Punkte. Gelingt der Anstieg über diese Barriere, könnte sich der Wert auch zum starken Widerstand bei 2.873 Punkten bewegen, um die Rally mittelfristig fortzusetzen. In einem weiteren Schritt dürften in diesem Fall auch 2.941 Punkte erreichbar werden. Die Short-Szenarien: Bei einem Rückfall unter die 2.700 Punkte-Marke sind weitere Abgaben bis zur 2.594 Punkte-Marke relativ direkt möglich. Zwischen der 2.491 Punkte-Marke und der 2.533 Punkte-Marke könnte die Käuferseite anschliessend im Vorteil sein. Der langfristige Aufwärtstrend dürfte im Bereich der wichtigen Unterstützung bei 2.491 Punkten zusätzlich Halt bieten.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.738,31 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 2.757+2.817+2.873
Unterstützungen: 2.700+2.594+2.533

Stand 06.11.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 2.590,90 15,50 1,77 CHF
Mini Future Mini Future 2.456,79 8,69 3,16 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 2.800,00 15,72 1,75 CHF
Warrant Warrant 2.900,00 10,15 2,71 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 06.11.2018, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.008,58 0,18%
DAX™ 11.494,96 -0,21%
S&P 500™ 2.738,31 0,56%
Nikkei™ 22.134,58 1,08%
EUR/CHF 1,1456 0,30%
Crude Öl 72,77 0,28%
Gold 1.230,93 -0,15%

 Stand 06.11.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Handelsmarken werden abgesteckt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 307,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung – 1.38%
Stand 06.11.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Für die Aktien von Zurich Insurance ging es nach einer Bodenbildung oberhalb der 194,70 CHF-Marke ab April 2016 aufwärts. Die Notierungen konnten sich innerhalb einer ersten Rallyphase bis zur 290,80 CHF-Marke bewegen, um im Verlauf 2017 moderater anzusteigen. Es kam zu einer Rally bis zur Hürde bei 321,80 CHF, bevor sich ab Januar 2018 eine Handelsspanne etablierte. Der Kursverlauf pendelte zwischen der 294,50 CHF-Marke und der 321,80 CHF-Marke, konnte aber im Mai 2018 den Aufwärtstrendkanal nicht halten. Der sich anschliessende Verkaufsdruck hielt nicht lange, sodass ausgehend von der bei 290,80 CHF liegenden Unterstützung eine moderate Aufwärtsbewegung begann. Im Einzugsbereich des gebrochenen Aufwärtstrends scheiterten die Notierungen im Oktober an der 315,40 CHF-Marke, um zur Unterstützung bei 294,50 CHF abzurutschen. An den Vortagen wurde die 315,40 CHF-Marke erneut getestet.

Ausblick: Das Scheitern am gebrochenen Aufwärtstrend birgt die Gefahr, mittelfristig eine grössere Abwärtswelle zu vollziehen. Sollte Zurich Insurance den Aufwärtstrend zurückerobern, könnte die Rally nach der langen Seitwärtsbewegung beschleunigt werden. Die Long-Szenarien: Gelingt dem Wert ein klarer Anstieg über die 315,40 CHF-Marke, sodass der alte Aufwärtstrendkanal zurückerobert werden kann, wären Kursgewinne bis zumHoch bei 321,80 CHF möglich. Hier dürfte die Verkäuferseite im Vorteil sein. Mittelfristig bieten sich oberhalb der 321,80 CHF-Marke weitere Chancen für die Bullen. Dies liesse eine Aufwärtswelle bis zum Rekordhoch bei 334,60 CHF möglich werden. Innerhalb des alten Trendkanals würde sich der Weg in Richtung der 350,00 CHF-Marke öffnen. Die Short-Szenarien: Ausgehend von der 315,40 CHF-Marke besteht die Gefahr, schnell wieder innerhalb der neutralen Handelsspanne bis zur 305,50 CHF-Marke zu fallen. Auch ein direkter Rücklauf bis zur alten Unterstützung bei 294,50 CHF wäre in diesem Fall nicht auszuschliessen. Mittelfristig würde es unterhalb der 294,50 CHF-Marke bearish werden. In diesem Fall besteht die Möglichkeit, nach bestätigtem Aufwärtstrendbruch auch bis zur 272,70 CHF-Marke zu fallen.

Zurich Insurance

Valor: 1107539
ISIN: CH0011075394
Kursstand: 311,30 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 315,40+321,80+334,60
Unterstützungen: 305,50+294,50+288,70

Stand 06.11.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGZurich Insurance – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Zurich Insurance – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 300,00 14,82 0,42 CHF
Warrant Warrant 280,00 9,29 0,67 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 334,79 11,90 0,52 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 348,63 7,73 0,80 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 06.11.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Kongresswahlen in den USA
    Rund zwei Jahre nach dem Wahlsieg von Präsident Donald Trump wird in den USA ein neuer Kongress gewählt. Erste Wahllokale öffnen am heutigen Dienstag an der Ostküste um 6.00 Uhr Ortszeit (12.00 Uhr MEZ). Bei den sog. Midterms werden alle 435 Sitze im Repräsentantenhaus und 35 der 100 Sitze im Senat neu vergeben.

  • ISM-Dienstleistungsindex sinkt weniger stark
    Die Stimmung der US-Dienstleister hat sich im Oktober verschlechtert. Der entsprechende Einkaufsmanagerindex des Institute for Supply Management (ISM) sank um 1,3 auf 60,3 Zähler. Analysten hatten allerdings mit einem stärkeren Rückgang auf 59,0 Punkte gerechnet.

  • Stimmung im Euroraum trübt sich ein
    Das ifo Wirtschaftsklima ist im November deutlich von 19,6 auf 6,6 Punkte gefallen. Die vom ifo Institut befragten Experten korrigierten sowohl ihre Lageeinschätzung als auch ihre Erwartungen kräftig nach unten. „Die Konjunktur im Euroraum steuert auf unruhiges Fahrwasser zu“, kommentierte ifo Präsident Clemens Fuest.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 06.11.20182018-11-06T07:13:12+01:00

Keyinvest 05.11.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Montag, 05.11.2018
  • Thema 1: SMI – Bullen setzen sich zur Wehr
  • Thema 2: SGS – Erholung stoppt Kursrutsch

Bullen setzen sich zur Wehr

Rückblick:Ausgehend vom neuen Jahrestief bei 8.372 Punkten startete der SMI Index im Juni eine steile Erholung, die erst durch ein bearishes Doppelhoch bei 9.200 Punkten gestoppt wurde. Die anschliessende Abwärtswelle wurde ihrerseits Ende Oktober durch ein bullishes Doppeltief bei 8.600 Punkten abgebremst. Die Verteidigung der wichtigen Unterstützung beflügelte die Käuferseite, die den Index direkt wieder über die Hürde bei 8.862 Punkten antrieb. In der vergangenen Woche gelang zudem der Ausbruch über den Widerstand bei 8.949 Punkten, womit ein weiteres Kaufsignal aktiviert wurde. Nach der Rückeroberung der 9.025 Punkte-Marke setzte am Freitag eine leichte Korrektur ein, die den Anstieg jedoch noch nicht gefährdet.

Ausblick:Im übergeordneten Bild befindet sich der SMI in einer breiten Handelsspanne zwischen der Unterstützung bei 8.600 Punkten und dem Widerstand bei 9.200 Punkten. Letztere Marke könnte jetzt erneut angelaufen werden. Die Long-Szenarien: Oberhalb von 8.949 Punkten haben die Bullen wieder das Kommando übernommen und könntenden Wert bei einem nachhaltigen Ausbruch über die Hürde bei 9.090 Punkten erneut an die Barriere bei 9.200 Punkten antreiben. Dort verläuft aktuell auch die Anfang Oktober unterschrittene Aufwärtstrendlinie, die den Anstieg des Index einbremsen könnte. Sollte der Kreuzwiderstand dagegen ebenfalls durchbrochen werden, käme es zu einer Kaufwelle bis 9.300 Punkte. Die Short-Szenarien: Erst bei einem Rücksetzer unter 8.949 Punkte wäre die laufende Kaufwelle unterbrochen. In der Folge wäre eine Korrektur bis 8.862 Punkte zu erwarten. Von dort aus könnte der SMI jedoch weiter bis 9.090 und 9.200 Punkte haussieren. Abgaben unter die 8.862 Punkte-Marke wären dagegen bearish zu werten und hätten Verluste bis 8.729 und darunter bereits bis 8.600 Punkte zur Folge.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 8.992,30 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 9.090+9.200+9.300
Unterstützungen: 8.949+8.862+8.729

Stand 05.11.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 8.100,00 10,28 1,75 CHF
Mini Future Mini Future 7.569,30 6,03 2,98 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 9.800,34 9,75 1,84 CHF
Mini Future Mini Future 9.560,85 13,20 1,36 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 05.11.2018, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.992,30 -0,28 %
DAX™ 11.519,00 0,44 %
S&P 500™ 2.723,06 -0,63 %
Nikkei™ 21.946,24 -1,34 %
EUR/CHF 1,1437 -0,01 %
Crude Öl 72,45 -1,00 %
Gold 1.231,33 -0,19 %

 Stand 05.11.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Erholung stoppt Kursrutsch

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 2.500 CHF
Prognostizierte Preisänderung + 4.65%
Stand 05.11.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Im Anschluss an eine Bodenbildung bei 2.295 CHF setzte sich der übergeordnete Aufwärtstrend bei den Aktien von SGS im März dieses Jahres fort und führte den Wert bereits kurzzeitig über das bisherige Allzeithoch bei 2.653 CHF. Allerdings konnten die Bullen den Höhenflug im Juli nicht fortsetzen und der Wert fiel an die Haltemarke bei 2.505 CHF zurück. In den folgenden Monaten entwickelte sich eine volatile Seitwärtsbewegung. Diese wurde mit dem Bruch der 2.505 CHF-Marke Anfang Oktober jedoch schlagartig beendet. Dieses bearishe Signal löste eine Kettenreaktion aus, in deren Verlauf die Aktien unter die langfristige Aufwärtstrendlinie und die Unterstützungen bei 2.412 und 2.317 CHF einbrachen. Erst die Haltemarke bei 2.208 CHF beendete den Kursrutsch vorläufig. Dort starteten die Bullen einen steilen Konter, der den Wert wieder über 2.317 CHF und aktuell an den Bereich der Hürde bei 2.412 CHF antrieb.

Ausblick: Die Abwärtstrendphase der Aktien von SGS ist zunächst gestoppt worden. Allerdings steht die Erholung trotz ihrer hohen Dynamik weiter auf wackeligen Beinen. Die Short-Szenarien: Sollte der laufende Ausbruchsversuch über den Widerstand bei 2.412 CHF misslingen, wäre zunächst eine Korrektur bis 2.340 CHF zu erwarten. Dort, spätestens jedoch an der 2.317 CHF-Marke, müssten die Käufer wieder eingreifen, um eine zweite Erholungsbewegung bis2.412 CHF vollziehen zu können. Wird die 2.317 CHF-Marke jedoch ebenfalls unterschritten, wäre die Erholung neutralisiert und ein erneuter Ausverkauf bis 2.208 CHF wahrscheinlich. Dort könnte sich eine Stabilisierung in Form eines Doppelbodens anschliessen. Wird die 2.208 CHF-Marke unterschritten, hätten die Bären den Richtungskampf gewonnen und dürften den Wert weiter bis 2.150 CHF und darunter bis 2.100 CHF ausverkaufen. Die Long-Szenarien: Ein Anstieg über 2.412 CHF würde dagegen für die Fortsetzung der Erholung bis an die Unterseite der gebrochenen Aufwärtstrendlinie sorgen. Im Bereich von 2.475 CHF dürfte es dann zu einer deutlicheren Korrektur kommen. Aktuell kann erst bei einer dynamischen Rückeroberung der 2.505 CHF-Marke von der Wiederaufnahme des langfristigen Aufwärtstrends ausgegangen werden.

SGS

Valor: 249745
ISIN: CH0002497458
Kursstand: 2.389,00 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 2.412+2.449+2.505
Unterstützungen: 2.340+2.317+2.208

Stand 05.11.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSGS – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
SGS – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 2.059,00 6,99 3,42 CHF
Mini Future Mini Future 2.161,13 8,25 0,58 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.725,19 6,48 0,73 CHF
Mini Future Mini Future 2.564,49 9,14 0,52 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 05.11.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • EU-Industrie-Einkaufsmanagerindex rückläufig
    Der Einkaufsmanagerindex für die Industrie der Eurozone ist im Oktober etwas stärker gesunken als erwartet. Der Index verringerte sich von 53,2 Punkten im September auf 52,0 Punkte im Oktober, wie der Datendienstleister Markit Economics mitteilte. 
  • US-Arbeitsmarkt: Neue Stellen über Erwartungen
    Auf dem US-Arbeitsmarkt wurden im Oktober deutlich mehr neue Stellen geschaffen als erwartet. Die Zahl der neuen Arbeitsplätze ausserhalb der Landwirtschaft belief sich laut US-Arbeitsministerium saisonbereinigt auf 250.000. Die Arbeitslosenquote blieb im Oktober konstant bei 3,7%.
  • Acht Länder von Iran-Sanktionen ausgenommen
    Die USA wollen acht Ländern erlauben, trotz der am Montag in Kraft tretenden US-Sanktionen gegen den Iran weiterhin Öl aus dem Iran zu beziehen. Entsprechende Medienberichte bestätigte US-Außenminister Mike Pompeo am Freitag. Die EU sei bei den acht Ländern nicht dabei. 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Keyinvest 05.11.20182018-11-05T07:20:56+01:00

Weekly-Hits édition de 02.11.2018

KeyInvest Weekly Hits

Vendredi, 02.11.2018

  • Thème 1: US-Information Technology - L’heure de vérité
  • Thème 2: Métaux industriels - Un trio d’acier

US-Information Technology
L’heure de vérité

Traduction du 1 Novembre 2018: La saison sous revue bat son plein à Wall Street. Hier, le rapport intermédiaire d’Apple (après la clôture boursière US) constitue le paroxysme du flux de chiffres courant. Même si les résultats déjà disponibles pour le secteur technologique US ont pour la plupart dépassé les attentes, les cours ont récemment subi des pressions. Par rapport aux sommets absolus atteints en début de mois, l’indice S&P 500™ Information Technology a cédé 10.9%.¹ Les investisseurs qui voient dans ce recul une opportunité d’entrer peuvent choisir un ETT (symbole : ETINFU). Ce produit de participation reproduit l’indice S&P 500™ Information Technology sans limitation de durée et sans commissions de gestion². L’Early Redemption (ER) Worst of Kick-In GOAL sur Alphabet, Microsoft et Apple offre une alternative à l’investissement 1:1 dans le secteur US IT. Le produit en souscription est doté d’un coupon de 9,50% p.a. Les barrières sont basses, 60% du cours initial du trio sectoriel.

Peu de temps après que la cloche a sonné ce soir la fin de l’activité à Wall Street, un communiqué d’Apple passera dans les téléscripteurs. Le plus grand groupe boursier du monde publiera ses résultats du quatrième trimestre de l’exercice 2017/18 (au 30 septembre). De plus, la direction réunie autour du CEO Tim Cook tiendra dès 22h00 (Europe centrale) une téléconférence où elle prendra position de manière détaillée sur la récente marche des affaires et fera connaître ses prévisions pour l’important trimestre de Noël. Ne serait-ce qu’à cause de la taille du fabricant d’iPhones, le rapport intermédiaire est d’une importance extrême pour Wall Street.

Selon Factset, les bénéfices présentés jusqu’à présent par les entreprises informatiques étaient en moyenne supérieurs de 10% aux prévisions moyennes des analystes. La technologie de l’information se classe donc, parmi tous les secteurs US, deuxième en ce qui concerne l’écart vers le haut. Lors de la semaine d’échanges qui s’est achevée le 26 octobre, le groupe a relevé la croissance des bénéfices prévue pour le troisième trimestre de 17.0 à 21.9%. Microsoft et Intel ont fortement influencé cette révision à la hausse. Le résultat par action annoncé par les deux groupes pour le trimestre écoulé était de 18.8 respectivement 21.7% supérieur aux attentes. (Source : Factest, « Earnings Insight », 26.10.2018)

Opportunités: l’Exchange Traded Tracker (ETT) (symbole : ETINFU) reproduit l’indice S&P 500™ Information Technology composé de 65 actions au total de manière passive. Avec ce produit liquide, les investisseurs peuvent miser sur un rebond de l’indice sectoriel. Une stratégie « Buy-and-Hold » à plus long terme est également possible. Avec Apple et Microsoft, Alphabet fonctionne comme sous-jacent pour un nouveau ER Worst of Kick-In GOAL (symbole : KCTKDU). Dans le cadre d’une réforme de l’indice, la mère de Google a récemment été retirée du secteur IT et attribuée au domaine « Communication Services ». Ceci ne modifie pas les opportunités du produit en souscription : tant qu’aucun sous-jacent n’atteint ou ne passe en-dessous de la barrière de 60%, l’investissement produira un rendement de 9.50% p.a. Avec la fonction «Early Redemption», un remboursement anticipé avec coupon au pro rata est possible. Condition : Alphabet, Apple et Microsoft atteignent ou dépassent ensemble le cours initial à l’un des jours d’observation trimestriel (première date : 7.11.2019)

Risques: il n’existe aucune protection du capital pour les produits présentés. Une évolution négative de la valeur de base génère des pertes correspondantes pour l’ETT. Si, pendant la durée de l’investissement, l’un des sous-jacents du Worst of Kick-In GOAL atteint une seule fois la barrière respective («Kick-In Level») ou est inférieur à celle-ci, et si de plus la fonction Early Redemtion ne s’applique pas, le remboursement par amortissement en espèces à l’échéance est basé sur la performance la plus faible (base Strike) du trio (au maximum toutefois à la valeur nominale majorée du coupon). Dans un tel cas, des pertes sont probables. Par ailleurs, avec les produits structurés, l’investisseur supporte le risque d’émetteur. Cela signifie qu’en cas d’insolvabilité d’UBS SA, le capital investi peut être perdu, indépendamment de l’évolution du sous-jacent.

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

S&P 500™ Information Technology Index vs. S&P 500™ Index 5 ans¹

Le secteur informatique a laissé derrière lui le marché d’actions américain général au cours des cinq dernières années. Le récent recul n’a pas changé grand chose à l’énorme surperformance.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 01.11.2018

Alphabet A vs. Microsoft vs. Apple 5 ans¹

Microsoft suit son cours : dans le classement sur cinq ans, l’action logicielle s’en sort même mieux que celle d’Apple. La société Alphabet, mère de Google, n’arrive plus à suivre ce duo.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 01.11.2018

¹) La performance passée n’indique pas les résultats futures.
²) Les condition des ETTs sont vérifiés annuellement et peuvent être ajustées avec un délai de 13 mois après la publication.

ETT sur S&P 500™ Information Technology Index

Symbol ETINFU
SVSP Name Tracker Certifikat
SPVSP Code 1300
Sous-jacent S&P 500™ Information Technology Index
Devise USD
Rapport de souscription 1:1
Frais de gestion 0.00% p.a.²
Participation 100%
Echéance Open End
Émetteur UBS AG, London
Bid/Ask USD 1’213.00 / 1’215.00
 
Termsheet

9.50% p.a. ER Worst of Kick-In GOAL sur Alphabet / Microsoft / Apple

Symbol KCTKDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Sous-jacent Alphabet A / Microsoft / Apple 
Devise USD
Coupon 9.50% p.a.
Kick-In Level 60.00%
Echéance 23.10.2020
Émetteur UBS AG, London
Date de fixation du prix 07.11.2018, 15:00 h
 
Termsheet

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 01.11.2018

Apérçu du marché

Index Citation Semaine¹
SMI™ 9’022.16 3.4%
SLI™ 1’420.48 4.6%
S&P 500™ 2’711.74 2.1%
Euro STOXX 50™ 3’197.51 2.1%
S&P™ BRIC 40 3’787.34 1.1%
CMCI™ Compos. 928.22 -2.2%
Gold (once troy) 1’215.00 USD -1.3%

¹ Changement basé sur le cours de clôture du jour précédent par rapport au cours de clôture de la semaine dernière.

SMI™ vs. VSMI™ 1 année

L’index VSMI™ est calculé depuis 2005. Il affiche la volatilité des actions inclus dans le SMI™ index. Pour la calculation, un portefeuille est utilisé qui ne réagit qu’au variations de la volatilité au lieu des variations des prix. En le faisant, la méthodologie du VSMI™ utilise la volatilité carré, connu sous le terme variance, des options sur le SMI avec 30 jours jusqu’à l’échéance négociées à la Bourse Eurex.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 01.11.2018

Métaux industriels
Un trio d’acier

Si, en tant que tout, le marchés des matières premières a connu un développement stable en 2018 jusqu’à ce jour, les signes précurseurs d’alerte dominent pour les métaux industriels. En particulier les inquiétudes au sujet d’un ralentissement conjoncturel, qui vont de pair avec le renforcement du conflit commercial pèsent sur le segment. Même si la demande de métal en soi reste robuste, les actions du secteur sont sous pression. Avec US Steel, ArcelorMittal et Rio Tinto, UBS réunit désormais trois représentants du secteur pour un Callable Worst of Kick-In GOAL (symbole : KCTUDU). Nonobstant l’évolution à venir des cours, le produit verse un coupon de 11.00% p.a. Cette opportunité est couplée à une marge de sécurité de 46%.

Le 16 octobre, la Worldsteel Association a publié ses perspectives de marché à court terme. L’association de banque y prévoit que la demande mondiale d’acier pour l’année en cours augmentera de 3.9% à 1 657,9 millions de tonnes. En 2019, le marché devrait progresser de 1.4 tonnes supplémentaires à 1 681.2 millions de tonnes. De manière peu surprenante, les perspectives prévoient la plus forte hausse de la demande pour 2018 dans les marchés émergents. La hausse attendue s’établit à 5.0% dans la région d’Asie-Océanie, plus forte demandeuse en raison des acquisitions de la Chine. Toutefois, la Worldsteel Association souligne aussi l’augmentation des risques. Outre les tensions commerciales renforcées, les experts évoquent aussi la volatilité des cours de change. (Source : Worldsteel Association, communiqué de presse, 16 octobre 2018)

Et ce sont ces facteurs qui freinent le secteur sur les places boursières. Exemple ArcelorMittal : le plus grand producteur mondial d’acier a perdu sur un mois 20% de sa capitalisation. Dans ce contexte, les analystes de Thomson Reuters prévoient une hausse de 22% des bénéfices du groupe pour l’année courante. On devrait savoir le 1er novembre (après clôture de la rédaction) si et dans quelle mesure cette prévision est réaliste. C’est à cette date qu’ArcelorMittal présentera ses résultats pour le troisième trimestre. Le vendredi 2 novembre, US Steel, un autre représentant important du secteur, publiera son rapport intermédiaire.

Opportunités: outre les deux producteurs d’acier, Rio Tinto a été sélectionné comme sous-jacent pour un nouveau Callable Worst of Kick-In GOAL (symbole : KCTUDU). Le groupe d’exploitation minière fournit notamment du minerai de fer, une matière première essentielle à la fabrication de l’acier. Tant qu’aucune des trois actions n’atteindra ou ne passeras en-dessous de la barrière (basse) de 54% des cours initiaux, le produit structuré produira à l’échéance le rendement maximal correspondant au coupon de 11% p.a. Important : l’émetteur dispose d’un droit de résiliation. S’il utilise la fonction Callable à l’une des deux dates possibles, les propriétaires du produit se verront rembourser le nominal avec le coupon au pro rata par anticipation.

Risques: les Worst of Kick-In GOALS ne bénéficient d’aucune protection du capital. Si, pendant la durée de l’investissement, l’un des sous-jacents atteint une seule fois la barrière respective (« Kick-In Level ») ou est inférieur à celle-ci, et que la fonction de Callable ne s’applique pas, le remboursement à l’échéance par remboursement en espèces est basé sur la performance la plus faible (base Strike) du quatuor (au maximum toutefois à la valeur nominale majorée du coupon). Dans un tel cas, des pertes sont probables. De plus, avec les produits structurés, l’investisseur supporte le risque d’émetteur. Cela signifie qu’en cas d’insolvabilité d’UBS SA, le capital investi peut être perdu, indépendamment de l’évolution des sous-jacents.

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

US Steel vs. ArcelorMittal vs. Rio Tinto 5 ans¹

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 01.11.2018

11.00% p.a. Callable Worst of Kick-In GOAL sur US Steel / ArcelorMittal / Rio Tinto

Symbol KCTUDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230 (Callable)
Sous-jacent US Steel / ArcelorMittal / Rio Tinto
Devise EUR (Quanto)
Coupon 11.00% p.a.
Kick-In Level 54.00%
Echéance 31.10.2019
Émetteur UBS AG, London
Date de fixation du prix 07.11.2018, 15:00 h
 
Termsheet

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 01.11.2018

¹) La performance passée n’indique pas les résultats futures.
²) Les condition des ETTs sont vérifiés annuellement et peuvent être ajustées avec un délai de 13 mois après la publication.

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Friday, 02.11.2018

  • Topic 1: US Information Technology - The Moment of Truth
  • Topic 2: Industrial metals - A steely trio

US Information Technology
The Moment of Truth

The reporting season on Wall Street is in full swing. Quarterly results from Apple out this Thursday (after the US market closes) mark the high point of the current slew of numbers. Even though the figures we have already seen from the US tech sector have mostly been ahead of expectations, prices have been under pressure recently. The S&P 500™ Information Technology Index has fallen by 10.9% from all its all-time high at the start of the month.1 Investors who see this setback as a chance to get on board can use an ETT (symbol: ETINFU). The participation product replicates the S&P 500™ Information Technology Index with no time limitation and no management fees.2 An alternative to a 1:1 investment in the US IT sector is the Early Redemption (ER) Worst of Kick-In GOAL on Alphabet, Microsoft and Apple. The subscription product has a 9.5% annual coupon. The barriers are set at a low 60% of the initial prices of the sector trio.

Soon after the closing bell on Wall Street, on Thursday evening (after editorial deadline) a release from Apple will come over the ticker. The world’s largest listed company is announcing its results for the fourth quarter of its fiscal year 2017/2018 (to 30 September). CEO Tim Cook and his management team will also be holding a conference call at 10:00pm CET to talk in detail about recent business performance and the outlook for the key Christmas quarter. The sheer size alone of the iPhone manufacturer means the quarterly numbers are hugely important for Wall Street.

According to FactSet, profit announcements from IT companies in the earnings season so far have in general been one-tenth ahead of average analyst expectations. Of all sectors in the US, information technology has shown the second-largest beats. In the trading week to 26 October, consensus forecast earnings growth for the third quarter rose from 17.0% to 21.9%. Microsoft and Intel had a major influence on the upgrade. The two groups reported earnings per share for the past quarter 18.8% and 21.7% ahead of expectations respectively. (Source: FactSet, Earnings Insight, 26 October 2018.)

Opportunities: The exchange traded tracker (ETT) (symbol: ETINFU) passively replicates the 65 stocks in the S&P 500™ Information Technology Index. Investors can use the liquid product to anticipate a rebound in the sector benchmark. A longer-term buy and hold strategy is also possible. Alphabet, along with Apple and Microsoft, is one of the underlyings for a new ER Worst of Kick-In GOAL (symbol: KCTKDU). An index reshuffle recently removed the Google parent company from the IT sector and put it in communication services. This has no impact on the opportunities for the subscription product: as long as none of the underlyings touch or fall below the 60% barrier, the investment ends with an annual return of 9.50%. The early redemption feature means early repayment with pro rata coupon is possible. This is conditional on all of Alphabet, Apple and Microsoft closing at or above the starting level on one of the quarterly observation days (first date: 7 November 2019).

Risks: The aforementioned products do not have capital protection. Should the underlying assets deliver a negative performance; the ETT will incur commensurate losses. If the underlyings on the Kick-In GOAL touch or fall below the respective Kick-In Level (barrier) and the early redemption feature does not apply, the amount repaid on the maturity date is reflecting the worst performance of the underlyings (but not more than notional value plus coupon). In this case, it is likely that losses will be incurred. Investors in structured products are also exposed to issuer risk, which means that the capital invested may be lost if UBS AG becomes insolvent, regardless of the performance of the underlying.

More UBS products and further information on the risks and opportunities are available at ubs.com/keyinvest.

S&P 500™ Information Technology Index vs. S&P 500™ Index five years¹

Over the last five year, the IT sector has outperformed the broad US equity market by a considerable distance. The most recent correction has done little to reduce this massive differential.

Source: UBS AG, Bloomberg

As of 01.11.2018

Alphabet A vs. Microsoft vs. Apple five years¹

Microsoft enjoys a run: over five years the software stock has even done slightly better than Apple. Google
parent company Alphabet can no longer keep up with those two.

Source: UBS AG, Bloomberg

As of: 01.11.2018

¹) Please be aware that past performance does not indicate future results.
²) The conditions of ETTs are reviewed on a yearly basis and can be adjusted with a deadline of 13 months after the announcement.

ETT on S&P 500™ Information Technology Index

Symbol ETINFU
SVSP Name Tracker Certifikat
SPVSP Code 1300
Underlying S&P 500™ Information Technology Index
Currency USD
Ratio 1:1
Administration fee 0.00% p.a.²
Participation 100%
Expiry Open End
Issuer UBS AG, London
Bid/Ask USD 1’213.00 / 1’215.00
 
Termsheet

9.50% p.a. ER Worst of Kick-In GOAL auf Alphabet / Microsoft / Apple

Symbol KCTKDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Underlying Alphabet A / Microsoft / Apple 
Currency USD
Coupon 9.50% p.a.
Kick-In Level 60.00%
Expiry 23.10.2020
Issuer UBS AG, London
Subscription until 07.11.2018, 15:00 h
 
Termsheet

More UBS products and further information on the risks and opportunities are available at ubs.com/keyinvest.

Source: UBS AG, Bloomberg

As of: 01.11.2018

Market overview

Index Quotation Week¹
SMI™ 9’022.16 3.4%
SLI™ 1’420.48 4.6%
S&P 500™ 2’711.74 2.1%
Euro STOXX 50™ 3197.51 2.1%
S&P™ BRIC 40 3’787.34 1.1%
CMCI™ Compos. 928.22 -2.2%
Gold (troy ounce) 1’215.00 USD -1.3%

¹ Change based on the closing price of the previous day compared to the closing price a week ago.

SMI™ vs. VSMI™ 1 year

smi vs vsmi

The VSMI™ Index is calculated since 2005. It shows the volatility of the stocks within the SMI™ index. A portfolio which reacts only to changes in volatility instead of volatility itself is relevant for the calculation. Thereby, the VSMI™ methodology uses the squared volatility, known as variance, of the SMI options with remaining time to expiry of 30 days traded at the Eurex.

Source: UBS AG, Bloomberg

As of: 01.11.2018

Industrial metals
A steely trio

The commodity market overall has been stable year to date, but industrial metals stocks are mostly down. The segment has been hit by concerns about an economic slowdown as a result of the burgeoning trade dispute. Although actual demand for metal continues to be robust, stocks in the sector are under pressure. UBS has combined three sector representatives (US Steel, ArcelorMittal and Rio Tinto) in a Callable Worst of Kick-In GOAL (symbol: KCTUDU). The product pays an annual coupon of 11.00% regardless of price performance. This opportunity comes with a 46% safety buffer.

On 16 October, the World Steel Association published its short-term market outlook. They assume that global demand for steel will rise by 3.9% to 1,657.9 million tonnes this year. In 2019, the market will grow a further 1.4% to 1,681.2 million tonnes. Not surprisingly, the 2018 forecast sees the largest increase in demand in emerging markets. Growth in Asia-Oceania, the largest market for sales due to Chinese demand, is expected to be 5.0%. However, the association also points out that risks have risen too, mentioning rising trade tensions and volatile exchange rates. (Source: World Steel Association, press release, 16 October 2018)

These are precisely the factors holding the sector back on the stock market. Take ArcelorMittal: the world’s largest steel producer lost 20% of its capitalization in a month. According to Thomson Reuters, analysts expect the group to boost profit by 22% this year. Whether and to what extent this is realistic will become clearer on 1 November (after our publication deadline). That is when the company releases its third quarter figures. On Friday 2 November US Steel, another major sector player, announces its quarterly earnings.

Opportunities: The two steel producers and Rio Tinto have been selected as the underlyings for a new Callable Worst of Kick-In GOAL (symbol: KCTUDU). One of the miner’s products is iron ore, a key input for making steel. Provided none of the three stocks touch or fall below the barrier at a low 54% of the initial prices, the structured product pays a maximal return in line with the 11.00% annual coupon on maturity. Important: The issuer has a call option. If it exercises the callable function on one of two possible dates, holders receive nominal plus the pro rata coupon.

Risks: Kick-In GOALs do not have capital protection. If the underlyings touch or fall below the respective Kick-In Level (barrier) and the callable feature does not apply, the amount repaid on the maturity date is reflecting the worst performance of the underlyings (but not more than notional value plus coupon). In this case, it is likely that losses will be incurred. Investors in structured products are also exposed to issuer risk, which means that the capital invested may be lost if UBS AG becomes insolvent, regardless of the performance of the underlying.

More UBS products and further information on the risks and opportunities are available at ubs.com/keyinvest.

US Steel vs. ArcelorMittal vs. Rio Tinto 5 years¹

Source: UBS AG, Bloomberg

As of: 01.11.2018

11.00% p.a. Callable Worst of Kick-In GOAL on US Steel / ArcelorMittal / Rio Tinto

Symbol KCTUDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230 (Callable)
Underlyings US Steel / ArcelorMittal / Rio Tinto
Currency EUR (Quanto)
Coupon 11.00% p.a.
Kick-In Level 54.00%
Expiry 31.10.2019
Issuer UBS AG, London
Subscription until 07.11.2018, 15:00 h
 
Termsheet

More UBS products and further information on the risks and opportunities are available at ubs.com/keyinvest.

Source: UBS AG, Bloomberg

As of: 01.11.2018

¹) Please be aware that past performance does not indicate future results.
²) The conditions of ETTs are reviewed on a yearly basis and can be adjusted with a deadline of 13 months after the announcement.

This material has been prepared by UBS AG or one of its affiliates («UBS»). This material is for distribution only as permitted by law. It is not prepared for the needs of any specific recipient. It is published solely for information and is not a solicitation or offer to buy or sell any securities or related financial instruments (“Instruments”). UBS makes no representation or warranty, either express or implied, on the completeness or reliability of the information contained in this document (“Information”) except that concerning UBS AG and its affiliates. The Information should not be regarded by recipients as a substitute for using their own judgment. Any opinions expressed in this material may change without notice and may be contrary to opinions expressed by other business areas of UBS as a result of using different assumptions or criteria. UBS is under no obligation to update the Information. UBS, its officers, employees or clients may have or have had an interest in the Instruments and may at any time transact in them. UBS may have or have had a relationship with entities referred to in the Information. Neither UBS nor any of its affiliates, or their officers or employees, accepts any liability for any loss arising from use of the Information. This presentation is not a basis for entering into a transaction. Any transaction between you and UBS will be subject to the detailed provisions of the term sheet, confirmation or electronic matching systems relating to that transaction. Clients wishing to effect transactions should contact their local sales representative.
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Weekly-Hits edition of 02.11.20182018-11-02T09:49:19+01:00

Keyinvest 02.11.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Freitag, 02.11.2018
  • Thema 1: Platin – Bullisher Ausbruch beflügelt
  • Thema 2: Adecco – Erholung in letzter Sekunde

Bullisher Ausbruch beflügelt

Rückblick:Mitte August war der Platinpreis in einem finalen Abwärtsimpuls unter die langfristige Unterstützung bei 806,00 USD eingebrochen und hatte anschliessend mit 751,00 USD ein neues Jahrestief markiert. Es folgte eine Erholung die zunächst noch an der Hürde bei 806,00 USD scheiterte. Allerdings gelang es der Käuferseite in der Folge, die Zwischenunterstützung bei 775,00 USD zu verteidigen und dort einen weiteren Anstieg zu initiieren. Mitte September wurde bereits die 806,00 USD-Marke überschritten und eine mittelfristige Abwärtstrendlinie überwunden. Nach einer kurzen Seitwärtsbewegung, die mit einem bullishen Doppelboden bei 806,00 USD endete, kam in den letzten Wochen wieder Kaufdruck auf. Am gestrigen Tag durchbrach der Kurs des Edelmetalls bereits den Widerstand bei 845,00 USD.

Ausblick:Mit dem gestrigen Anstieg wurde ein bullishes Signal generiert. Platin könnte damit die Erholung der letzten Monate dynamisch fortsetzen. Die Long-Szenarien: Zunächstdürfte der Wert jetzt an die Hürde bei 868,40 USD steigen. Dort könnten die Bären ein weiteres Mal aktiv werden und eine kleinere Korrektur auslösen. Wird die Barriere jedoch anschliessend durchbrochen, dürfte auch die 885,30 USD-Marke überwunden werden und Platin mittelfristig bis 907,00 und 929,10 USD haussieren. Die Short-Szenarien: Ein Rücksetzer unter die 845,00 USD-Marke wäre aktuell unproblematisch. Schon bei 825,00 USD könnte die nächste Kaufwelle bis 868,40 USD führen. Erst darunter würde die zentrale Unterstützung bei 806,00 USD wieder in den Fokus rücken. Doch auch von dort wäre ein weiterer mittelfristiger Aufwärtstrend denkbar. Ein Bruch der Marke wäre dagegen bearish und hätte Abgaben bis 775,00 USD zur Folge.

Platin

Valor: 287639
ISIN: XD0002876395
Kursstand: 860,95 USD
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 868,40+885,30+907,00
Unterstützungen: 845,00+825,00+806,00

Stand 02.11.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Platin – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGPlatin – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 730,09 6,41 1,35 CHF
Mini Future Mini Future 799,46 11,18 0,77 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 906,02 12,44 0,69 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 977,20 6,78 1,26 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.11.2018, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.017,25 -0,05 %
DAX™ 11.468,50 0,18 %
S&P 500™ 2.740,37 1,06 %
Nikkei™ 22.120,22 2,41 %
EUR/CHF 1,1440 0,21 %
Crude Öl 73,21 -1,69 %
Gold 1.233,68 1,30 %

 Stand 02.11.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Erholung in letzter Sekunde

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 48.00 CHF
Prognostizierte Preisänderung – 2.00%
Stand 02.11.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Im Rahmen ihres mittelfristigen Abwärtstrends unterschritten die Aktien von Adecco im April dieses Jahres die wichtige Unterstützung bei 66,50 CHF und generierten damit ein übergeordnetes Verkaufssignal. In den folgenden Wochen brach der Wert bis an die Haltemarke bei 58,20 CHF ein, an der sich eine dreiecksförmige Konsolidierung entwickelte. Diese wurde Ende September nach unten aufgelöst und mit dem Unterschreiten des bisherigen Jahrestiefs bei 57,02 CHF ein weiteres bearishes Signal gebildet. Es folgte ein massiver Kursrutsch, der den Wert bis an den Ausgangspunkt der letzten mittelfristigen Rally einbrechen liess: Erst kurz vor dem Tief des Jahres 2016 bei 45,10 CHF konnte sich eine Erholung in Gang setzen. Diese führt den Wert aktuell wieder an den Bereich des Zwischenwiderstands bei 50,90 CHF.

Ausblick: Der enorme Kursrutsch der Aktien von Adecco traf bei 45,10 CHF auf eine wichtige Ziel- und Wendemarke. Bislang konnte diese Unterstützung verteidigt werden. Der übergeordnete Abwärtstrend ist dennoch weiter dominant. Die Short-Szenarien: Sollte es den Bullen nicht gelingen, die Hürde bei 50,90 CHF zu durchbrechen, wäre davon auszugehen, dass der Wert in den kommenden Tagen erneut bis 45,56 CHF und an das wichtige Unterstützungsniveau bei 45,10 CHF zurückfällt. An dieser Stelle könnte der Abwärtstrend jedoch enden und eine mehrtägige Boden-bildungsphase einsetzen. Sollte die Marke dennoch nachhaltig unterschritten werden, käme es zu einer Ausdehnung der Baisse bis 42,00 CHF. Darunter lägen die nächsten charttechnischen Ziele bei 39,90 und 37,50 CHF. Die Long-Szenarien: Überwinden die Aktien dagegen die 50,90 CHF-Marke, käme es zunächst zu einer dynamischen Fortsetzung der Gegenbewegung bis an die Hürde bei 53,45 CHF. Darüber könnte der Wert die 54,70 CHF-Marke anlaufen. Allerdings sollte man spätestens auf diesem Niveau mit der Fortsetzung des Abwärtstrends rechnen. Dieser wäre aktuell ohnehin erst bei einem Anstieg über den Widerstand bei 58,20 CHF beendet.

Adecco

Valor: 1213860
ISIN: CH0012138605
Kursstand: 48,97 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 50,90+53,45+54,70
Unterstützungen: 45,10+42,00+39,90

Stand 02.11.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAdecco – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Adecco – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 40,00 4,90 0,50 CHF
Mini Future Mini Future 43,40 6,70 0,37 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 54,48 6,38 0,38 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 54,05 7,75 0,31 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.11.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Einkaufsmanagerindex rückläufig
    Der nationale Einkaufsmanagerindex ISM für das Verarbeitende Gewerbe in den USA ist im Oktober von 59,8 auf 57,7 Punkte stärker gefallen als erwartet. Der Indikator signalisiert nach Angaben des Institute for Supply Management für diesen Monat ein gesamtwirtschaftliches Wachstum für den Monat von annualisiert 4,5%. 
  • Bank of England hält an ihrer Geldpolitik fest
    Der Leitzins in Grossbritannien verharrt bei 0,75%. Auf dieses Niveau hatte die Notenbank ihn im August angehoben. Die Entscheidung fiel im geldpolitischen Rat der Bank of England ohne Gegenstimme. 
  • Paris und Berlin fordern freien Marktzugang in China
    In einem Gastbeitrag für das Wirtschaftsmagazin „Caixin“ appellierten die Botschafter Deutschlands und Frankreichs, dass die Regierung in Peking „konkrete und systematische Schritte“ ergreifen sollte, um europäischen Unternehmen dieselben Möglichkeiten bei Marktzugang in China einzuräumen, die chinesische Firmen in der EU erhielten.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. 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Keyinvest 02.11.20182018-11-02T06:57:44+01:00

Weekly-Hits Ausgabe vom 01.11.2018


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 01.11.2018
  • Thema 1: US-Information Technology – Die Zeit der Wahrheit
  • Thema 2: Industriemetalle – Ein stahlhartes Trio

US-Information Technology
Die Zeit der Wahrheit

An der Wall Street ist die Berichtssaison in vollem Gange. Mit dem Zwischenbericht von Apple steht am heutigen Donnerstag (nach US-Börsenschluss) ein absoluter Höhepunkt der laufenden Zahlenflut an. Obwohl die bereits vorliegenden Resultate aus dem US-Technologiesektor grösstenteils über den Erwartungen lagen, standen die Kurse zuletzt unter Druck. Gegenüber dem Anfang Monat erreichten Allzeithoch gab der S&P 500™ Information Technology Index um 8.8 Prozent nach.¹ Anleger, die in dem Rücksetzer eine Einstiegschance sehen, können zu einem ETT (Symbol: ETINFU) greifen. Das Partizipationsprodukt bildet den S&P 500™ Information Technology Index ohne Laufzeitbegrenzung und frei von Verwaltungsgebühren² ab. Eine Alternative zum 1:1-Investment in den US-IT-Sektor bietet der Early Redemption (ER) Worst of Kick-In GOAL auf Alphabet, Microsoft und Apple. Das Zeichnungsprodukt ist mit einem Coupon in Höhe von 9.50 Prozent p.a. ausgestattet. Die Barrieren werden bei tiefen 60 Prozent der Anfangsnotierungen des Branchentrios fixiert.

Kurz nachdem heute Abend die Schlussglocke an der Wall Street ertönt, wird eine Meldung von Apple über den Ticker laufen. Der grösste Börsenkonzern der Welt veröffentlicht die Resultate des vierten Quartals der Geschäftsperiode 2017/18 (per 30. September). Darüber hinaus wird das Management um CEO Tim Cook ab 22:00 Uhr Mitteleuropäischer Zeit in einer Telefonkonferenz ausführlich zum jüngsten Geschäftsgang sowie der Prognose für das wichtige Weihnachtsquartal Stellung nehmen. Allein aufgrund der schieren Grösse des iPhone-Herstellers ist der Zwischenbericht für die Wall Street von enormer Bedeutung.
 
Laut Factset lagen die in der bisherigen «Earnings Season» von den IT-Unternehmen präsentierten Gewinne im Schnitt um ein Zehntel über den durchschnittlichen Analystenschätzungen. Damit zeigt die Information Technology unter allen US-Sektoren die zweitgrösste Abweichung nach oben. In der am 26. Oktober zu Ende gegangenen Handelswoche nahm der Konsens für das im dritten Quartal erwartete Gewinnwachstum von 17.0 auf 21.9 Prozent zu. Microsoft und Intel hatten einen massgeblichen Einfluss an der Aufwärtsrevision. Das von den beiden Konzernen für das abgelaufene Vierteljahr gemeldete Ergebnis je Aktie lag um 18.8 respektiv 21.7 Prozent über den Erwartungen. (Quelle: Factest, «Earnings Insight», 26.10.2018)


Chancen: Der Exchange Traded Tracker (ETT) (Symbol: ETINFU) bildet den mit insgesamt 65 Aktien bestückten S&P 500™ Information Technology Index passiv ab. Anleger können mit dem liquiden Produkt auf einen Rebound beim Sektorbenchmark setzen. Auch eine längerfristige «Buy-and-Hold»-Strategie ist möglich. Zusammen mit Apple und Microsoft fungiert Alphabet als Basiswert für einen neuen ER Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KCTKDU). Im Rahmen einer Indexreform wurde die Google-Mutter kürzlich dem IT-Sektor entnommen und dafür dem Bereich «Communication Services» zugeordnet. Der Chance des Zeichnungsprodukts tut das keinen Abbruch: Solange kein Basiswert auf oder unter die Barriere von 60 Prozent fällt, endet das Investment mit einer Rendite von 9.50 Prozent p.a. Aufgrund der Early Redemption Funktion ist eine vorzeitige Tilgung samt anteiligen Coupon möglich. Voraussetzung: Alphabet, Apple und Microsoft schliessen an einem der vierteljährlichen Beobachtungstage (erster Termin: 7.11.2019) allesamt auf oder über dem Startniveau.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt beim ETT zu entsprechenden Verlusten. Notiert einer der Basiswerte beim Worst of Kick-In GOAL während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem des Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
S&P 500™ Information Technology Index vs. S&P 500™ Index 5 Jahre¹
Der IT-Sektor hat den breiten US-Aktienmarkt in den vergangenen fünf Jahren um Längen abgehängt. An der enormen Outperformance hat der jüngste Kursrücksetzer kaum etwas geändert.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 31.10.2018

Alphabet A vs. Microsoft vs. Apple 5 Jahre¹
Microsoft hat einen Lauf: Im Fünf-Jahres-Ranking schneidet die Softwareaktie sogar etwas besser ab, als Branchenkrösus Apple. Die Google-Mutter Alphabet kann nicht mehr mit dem Duo Schritt halten.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 31.10.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
ETT auf den S&P 500™ Information Technology Index

Symbol ETINFU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SPVSP Code 1300
Basiswert S&P 500™ Information Technology Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs USD 1’213.00 / 1’215.00
 
Termsheet

9.50% p.a. ER Worst of Kick-In GOAL auf Alphabet / Microsoft / Apple

Symbol KCTKDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Alphabet A / Microsoft / Apple 
Handelswährung USD
Coupon 9.50% p.a.
Kick-In Level (Barriere)
 60.00%
Verfall 23.10.2020
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 07.11.2018, 15:00 Uhr
 

Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG Stand: 31.10.2018
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’022.16 Pkt. 3.4%
SLI™ 1’420.48 Pkt. 4.6%
S&P 500™ 2’711.74 Pkt. 2.1%
EURO STOXX 50™ 3197.51 Pkt. 2.1%
S&P™ BRIC 40 3’787.34 Pkt. 1.1%
CMCI™ Compos. 928.22 Pkt. -2.2%
Gold (Feinunze) 1’215.00 USD -1.3%

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Industriemetalle
Ein stahlhartes Trio

 
Während sich der Rohstoffmarkt als Ganzes 2018 bis dato in etwa stabil entwickelt hat, dominieren bei den Industriemetallen die roten Vorzeichen. Insbesondere die mit dem schwelenden Handelsstreit einhergehenden Sorgen vor einem Konjunkturabschwung lasten auf dem Segment. Obwohl die tatsächliche Metallnachfrage weiterhin robust ausfällt, stehen auch die Aktien des Sektors unter Druck. Mit US Steel, ArcelorMittal und Rio Tinto bringt UBS jetzt drei Branchenvertreter für einen Callable Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KCTUDU) zusammen. Ungeachtet der weiteren Kursentwicklung zahlt das Produkt einen Coupon von 11.00 Prozent p.a. Diese Chance ist an ein Sicherheitspolster von 46 Prozent gekoppelt.
 
Am 16. Oktober hat die Worldsteel Association ihren kurzfristigen Marktausblick publiziert. Darin geht die Branchenvereinigung davon aus, dass die weltweite Stahlnachfrage im laufenden Jahr um 3.9 Prozent auf 1’657.9 Millionen Tonnen zunehmen wird. 2019 soll der Markt um weitere 1.4 Prozent auf dann 1’681.2 Millionen Tonnen wachsen. Wenig überraschend sieht die Prognose für 2018 in den Emerging Markets den höchsten Nachfrageanstieg. In der wegen Chinas Nachfrage grössten Abnehmerregion Asien-Ozeanien beträgt das erwartete Wachstum 5.0 Prozent. Allerdings weisst die Worldsteel Association auch auf gestiegene Risiken hin. Die Experten nennen neben den wachsenden Handelsspannungen die volatilen Wechselkurse. (Quelle: worldsteel Association, Medienmitteilung, 16. Oktober 2018)
 
Eben diese Faktoren bremsen den Sektor an der Börse aus. Beispiel ArcelorMittal: Der weltgrösste Stahlproduzent büsste auf Sicht von einem Monat 17.8 Prozent seiner Kapitalisierung ein. Dabei gehen Analysten laut Thomson Reuters momentan davon aus, dass der Konzern seinen Gewinn im laufenden Jahr um 22 Prozent steigert. Ob und inwieweit diese Erwartung realistisch ist, dürfte sich ein Stück weit am 1. November (nach Redaktionsschluss) zeigen. Dann präsentiert ArcelorMittal die Zahlen für das dritte Quartal. Am Freitag, 2. November veröffentlicht mit US Steel ein weiterer wichtiger Branchenvertreter seinen Zwischenbericht.
 

Chancen:Neben den beiden Stahlkochern wurde Rio Tinto als Basiswert für einen neuen Callable Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KCTUDU) ausgewählt. Der Bergbaukonzern liefert unter anderem Eisenerz, einen zentralen Grundstoff für die Stahlherstellung. Solange keine der drei Aktien auf oder unter die Barriere von tiefen 54 Prozent der Anfangskurse fällt, wirft das Strukturierte Produkt am Laufzeitende die dem Coupon entsprechende Maximalrendite von 11.00 Prozent p.a. ab. Wichtig: Die Emittentin verfügt über ein Kündigungsrecht. Macht sie an einem von zwei möglichen Terminen von der Callable-Funktion Gebrauch, erhalten Produktinhaber das Nominal mitsamt dem anteiligen Coupon vorzeitig zurück.

Risiken:Worst-of Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei den Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
US Steel vs. ArcelorMittal vs. Rio Tinto 5 Jahre¹
Quelle: UBS AG, BloombergStand: 31.10.2018

 
11.00% p.a. Callable Worst of Kick-In GOAL auf US Steel / ArcelorMittal / Rio Tinto
Symbol KCTUDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230 (Callable)
Basiswert US Steel / ArcelorMittal / Rio Tinto
Handelswährung EUR (Quanto)
Coupon 11.00% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 54.00%
Verfall 31.10.2019
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 07.11.2018, 15:00 Uhr
 

Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 31.10.2018

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Weekly-Hits Ausgabe vom 01.11.20182018-11-01T08:20:15+01:00

Keyinvest 01.11.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 01.11.2018
  • Thema 1: DAX – Erholung ohne grosse Dynamik
  • Thema 2: Roche – Gelingt der Ausbruch?

Erholung ohne grosse Dynamik

Rückblick:Nach dem Bruch der zentralen Unterstützung bei 11.720 Punkten hatte sich der mittelfristige Abwärtstrend beim DAX Index weiter beschleunigt und den Wert in den letzten Tagen bis an und kurzzeitig auch unter die Unterstützung und Zielmarke bei 11.150 Punkten gedrückt. Doch kurz vor einer weiteren Beschleunigung des Ausverkaufs gelang den Bullen die Rückeroberung der Marke. Der Anstieg setzte sich in dieser Woche fort und führte den Index wieder über die 11.300 Punkte-Marke. Im gestrigen Handel überschritt der DAX bereits den Widerstand bei 11.430 Punkten. Von einer Steigerung des Aufwärtsmomentums war jedoch wenig zu spüren.

Ausblick:Der übergeordnete Abwärtstrend hat den Markt weiter im Griff. Kurzfristig überwiegt zwar die Chance auf eine Fortsetzung der Erholung. Dennoch lässt der DAX die notwenige Aufwärtsdynamik noch vermissen. Die Short-Szenarien: Sollte der Index direkt wieder unter die 11.430 Punkte-Marke zurücksetzen, könnte bereits das Ende der Erholung eingeleitet werden. Abgaben bis 11.300 Punkte dürften dann folgen. Hier könnte der Wert einen weiteren Ausbruchsversuch über 11.430 Punkte starten. Doch bei einem Unterschreiten der 11.300 Punkte-Marke würde der Rückfall auf 11.150 Punkte und das neue Jahrestief bei 11.051 Punkten drohen. Unterhalb dieser Marke stünde ein Abverkauf bis 10.820 Punkte an. Die Long-Szenarien: Verteidigt der DAX dagegen die 11.430 Punkte-Marke, dürfte die Erholung fortgesetzt werden und bis 11.520 Punkte führen. Darüber könnten die Bullen die Widerstandsmarke bei 11.654 Punkten attackieren. An dieser Stelle könnten die Verkäufer jedoch wieder aktiv werden.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 11.447,50 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 11.520+11.654+11.720
Unterstützungen: 11.430+11.300+11.150

Stand 01.11.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 11.000,00 17,79 1,47 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 9.390,99 5,47 2,39 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 13.254,27 6,28 2,08 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 12.610,70 9,70 1,34 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 01.11.2018, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.022,16 1,90 %
DAX™ 11.447,50 1,42 %
S&P 500™ 2.717,74 1,09 %
Nikkei™ 21.682,28 -1,09 %
EUR/CHF 1,1416 0,11 %
Crude Öl 74,47 -2,33 %
Gold 1.217,78 -0,41 %

 Stand 01.11.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Gelingt der Ausbruch?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 253,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +3.22%
Stand 01.11.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Bis Anfang Juni dieses Jahres befanden sich die Aktien von Roche in einer mittelfristigen Abwärtsbewegung, konnten jedoch kurz vor dem Erreichen der langfristigen Unterstützung bei 203,00 CHF einen Boden ausbilden und eine dynamische Erholung starten. Diese führte den Wert in einer steilen Kaufwelle über den Widerstand bei 227,00 CHF und eine mittelfristige Abwärtstrendlinie. Ende Juli wurde bereits die Barriere bei 240,00 CHF überschritten und mit 247,00 CHF ein neues Verlaufshoch markiert. Seither wird dieser Anstieg korrigiert. Dabei setzte der Wert seit August entlang der Oberseite der gebrochenen Abwärtstrendlinie zurück, ohne diese jedoch erneut zu unterschreiten. Seit Anfang Oktober versuchten die Bullen mehrfach erfolglos, den Widerstand bei 247,00 CHF zu überwinden. Nach dem letzten Ausbruchsversuch fiel der Wert an die Unterstützung bei 231,00 CHF zurück, von der aus die Bullen in dieser Woche den nächsten Angriff initiierten.

Ausblick: Die Erholung bei den Aktien von Roche ist in eine hochvolatile Seitwärtsbewegung übergegangen. Ein Ausbruch über die Kurshürde bei 247,00 CHF ist nun notwendig, um nicht in den vorherigen Abwärtstrend zurück-zufallen. Die Long-Szenarien: Oberhalb der Unterstützung bei 240,00 CHF haben die Bullen weiter die Chance, den Widerstand bei 247,00 CHF zu durchbrechen. Gelingt ihnen ein nachhaltiger Ausbruch über die Marke, wäre mit einer Kaufwelle über die Hürden bei 250,00 und 253,00 CHF zu rechnen. In der Folge könnte der Wert bis 257,50 CHF klettern. Dort sollte man sich auf eine deutliche Gegenbewegung einstellen, die durchaus wieder bis an die 247,00 CHF-Marke führen kann. Wird die 257,50 CHF-Marke jedoch ebenfalls überwunden, wäre ein Anstieg bis 265,00 CHF wahrscheinlich. Die Short-Szenarien: Kurse unterhalb von 240,00 CHF dürften dagegen für einen Rücksetzer bis 231,00 CHF sorgen. An dieser Stelle könnte nochmals ein Anstieg bis 247,00 CHF führen. Wird die 231,00 CHF-Marke und die darunter liegende Abwärtstrendlinie dagegen unterschritten, wäre ein Verkaufssignal mit einem ersten Ziel bei 218,00 CHF aktiv.

Roche

Valor: 1203204
ISIN: CH0012032048
Kursstand: 245,10 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 247,00+250,00+257,50
Unterstützungen: 240,00+231,00+218,00

Stand 01.11.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGRoche – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Roche – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 200,00 5,27 0,93 CHF
Mini Future Mini Future 224,21 9,62 0,51 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 276,61 7,17 0,68 CHF
Mini Future Mini Future 258,99 12,51 0,39 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 01.11.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • SNB rutscht in die Verlustzone
    Die Schweizerische Nationalbank (SNB) ist wegen Verlusten auf den Fremdwährungspositionen und auf den Goldbeständen im dritten Quartal in die Verlustzone gerutscht. Für den Zeitraum Juli bis Ende September wies die SNB ein Minus von 12,9 Millionen CHF aus. Im ersten Halbjahr hatte für die Nationalbank noch einen Gewinn von 5,1 Milliarden CHF erzielt.
  • Starker Beschäftigungsaufbau in den USA
    Nach Zahlen des Dienstleisters ADP wurden in der US-Privatwirtschaft (ex Agrar) im Oktober 227.000 neue Jobs geschaffen. Das ist der höchste Zuwachs seit Februar. Der Zuwachs im September wurde allerdings von 230.000 auf 218.000 Stellen nach unten korrigiert. 
  • Eurozone: Inflation erneut über Notenbankziel
    Die Inflationsrate in der Eurozone lag im Oktober den fünfen Monat in Folge über dem Zielniveau der EZB von knapp unter 2%. Laut der Erstschätzung von Eurostat legten die Verbraucherpreise binnen Jahresfrist um 2,2% zu. Das ist ein Anstieg von 0,1 Punkten im Vergleich zum September.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Keyinvest 01.11.20182018-11-01T07:28:14+01:00

Keyinvest 31.10.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Mittwoch, 31.10.2018
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Kurseinbruch auf Unterstützungszone
  • Thema 2: Newmont Mining – Richtungsentscheidung steht an

Kurseinbruch auf Unterstützungszone

Rückblick:Der EuroStoxx 50 Index bewegte sich seit Mai 2018 stabil abwärts, nachdem bei 3.607 Punkten eine Zwischenerholung beendet worden war. Die Notierungen fielen bis zur 3.341 Punkte-Marke, um sich davon ausgehend zu stabilisieren. Bereits bei 3.537 Punkten übernahm die Verkäuferseite, was ab Ende September eine stärkere Verkaufswelle nach sich zog. Der Index fiel in diesem Zuge auch durch die wichtige Unterstützung bei 3.260 Punkten zurück. Zuletzt wurde auch die 3.162 Punkte-Marke unterschritten, sodass der Index die Unterkante des breiten Abwärtstrendkanals erreichen konnte.

Ausblick:Ausgehend von der Unterkante des längerfristigen Abwärtstrendkanals ist eine Gegenbewegung und Stabilisierung durchaus möglich. Sollte dieses Niveau aber nicht gehalten werden, droht insgesamt eine Verschärfung der Korrektur. Die Long-Szenarien: Bereits oberhalb der 3.180 Punkte-Marke könnte eine Erholung im EuroStoxx 50 Index möglichwerden. Spielraum würde sich dann zunächst bis zur Hürde bei 3.275 Punkten bieten. Ein Anstieg über diese Barriere dürfte eine Chance darstellen, um innerhalb des mittelfristigen Trendkanals zunächst in Richtung der 3.400 Punkte-Marke und später auch bis 3.463 Punkte zu steigen. Dort dürfte der mittelfristige Abwärtstrend zusätzlich belasten. Die Short-Szenarien: Sollte der EuroStoxx auch unter die 3.100 Punkte-Marke deutlicher zurückfallen, würde der breite Trendkanals der Vormonate nach unten verlassen werden. Dies könnte eine umfassende Abwärtswelle in Richtung der 2.886 Punkte-Marke nach sich ziehen, bevor dort wieder die Käuferseite im Vorteil wäre. Übergeordnet wäre auch ein Kursrückgang zum Tief bei 2.673 Punkten in diesem Fall nicht auszuschliessen.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.170,00 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 3.180+3.275+3.341
Unterstützungen: 3.100+3.000+2.886

Stand 31.10.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2.865,17 10,29 0,35 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.065,75 32,14 0,11 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.469,00 8,72 0,41 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 3.581,74 6,63 0,54 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 31.10.2018, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.854,28 1,08%
DAX™ 11.287,39 -0,42%
S&P 500™ 2.682,63 1,57%
Nikkei™ 21.883,22 1,98%
EUR/CHF 1,1403 0,09%
Crude Öl 76,25 -0,81%
Gold 1.222,80 -0,57%

 Stand 31.10.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Richtungsentscheidung steht an

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating N/A
Kursziel N/A
Prognostizierte Preisänderung N/A
Stand 31.10.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Nach einer starken Rallybewegung gingen die Notierungen bei Newmont Mining ab August 2016 in eine Konsolidierung über. Der Kursverlauf fiel daraufhin ausgehend von 46,07 USD bis zur 30,19 USD-Marke, um sich im Anschluss wieder zu erholen. Es gelang allerdings nur ein moderater Anstieg, welcher sich nicht mehr über die alte Hürde bei 42,80 USD fortsetzte. Darunter bildete Newmont Mining bis August 2017 ein kleines Doppelhoch aus, welches mit dem Rückfall unter 35,98 USD ausgelöst wurde. Es schloss sich eine massive Verkaufswelle bis zur 29,16 USD-Marke an. In den vergangenen Wochen konnten sich die Notierungen oberhalb der 29,16 USD-Marke stabilisieren und starteten auch Anfang Oktober einen dynamischen Anstieg. Bereits ausgehend von der 33,25 USD-Marke wurde dieser Impuls aber wieder zum Verkauf genutzt, sodass die 29,16 USD-Marke schnell wieder erreicht wurde.

Ausblick: Eine Richtungsentscheidung sollte bei Newmont Mining bald anstehen. Abzuwarten bleibt dafür ein klarer Ausbruch aus der Handelsspanne zwischen 29,16 USD und 33,25 USD. Die Long-Szenarien: Ausgehend von der 29,16 USD-Marke könnte die Handelsspanne der Vorwochen bereits wieder bis 33,25 USD durchlaufen werden. Der bei 32,35 USD derzeit liegende Abwärtstrend dürfte in diesem Fall aber zwischenzeitlich eine Hürde darstellen. Gelingt derAusbruch über die 33,25 USD, wäre ein kleiner Doppelboden aktiviert, was einen Anstieg in Richtung der 35,98 USD-Marke nach sich ziehen könnte. Knapp darunter könnte aber der mittelfristige Abwärtstrend belasten. Erst oberhalb der 35,98 USD dürfte eine mittelfristige Aufwärtswelle in den Vordergrund rücken. Diese könnte mit einem Zwischenziel bei 38,63 USD wieder in Richtung der 42,04 USD-Marke führen. Die Short-Szenarien: Unterhalb des aktiven Abwärtstrends bleibt ein Rückfall bis zur 29,16 USD-Marke jederzeit wieder möglich. Sollte dieses Niveau unterschritten werden, dürfte sich der Weg mittelfristig nach unten öffnen. Mit einem Zwischenziel an der 27,90 USD-Marke wäre in diesem Fall eine Abwärtswelle in Richtung der 25,00 USD möglich.

Newmont Mining

Valor: 956952
ISIN: US6516391066
Kursstand: 31,00 USD
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 32,00+33,25+35,98
Unterstützungen: 29,16+27,90+25,00

Stand 31.10.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNewmont Mining – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Newmont Mining – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 28,14 11,14 0,28 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 26,16 6,49 0,48 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 33,63 8,89 0,34 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 32,00 17,03 0,18 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 31.10.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweiz: KOF-Konjunkturbarometer sinkt
    Das Konjunkturbarometer der Konjunkturforschungsstelle KOF der ETH Zürich ist im Oktober zurückgegangen. Der Wert sank gegenüber dem leicht nach oben revidierten Vormonatswert um 2,2 auf 100,1 Zähler. Der Aufschwung schlage nun ein gemächlicheres Tempo ein, kommentierte die KOF.

  • US-Verbraucher bleiben in Hochstimmung
    Der vom Conference Board erhobene Index für das Verbrauchervertrauen in den USA ist im Oktober um 2,6 auf 137,9 Zähler gestiegen, wie das private Marktforschungsinstitut mitteilte. Das ist das höchste Niveau seit September 2000. Analysten hatten hingegen einen Rückgang auf 135,9 Punkte erwartet.

  • Bank of Japan hält an ihrem Kurs fest
    Die Bank of Japan hält an ihrer extrem lockeren Geldpolitik fest. Nach zweitägigen Beratungen entschied der Rat, dass kurzfristige Einlagensatz weiter bei -0,1% liegt. In Marktkreisen war der Entschluss der BoJ erwartet worden.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Keyinvest 31.10.20182018-10-31T07:07:28+01:00

Keyinvest 30.10.2018


 
KeyInvest Daily Markets

Dienstag, 30.10.2018
  • Thema 1: S&P 500 – Bären setzten sich durch
  • Thema 2: SGS – Noch kein Boden in Sicht?

Bären setzten sich durch

Rückblick:Im März 2018 bewegte sich der S&P 500 Index ausgehend von 2.594 Punkten aufwärts, um direkt auf ein neues Rekordhoch bei 2.941 Punkten zu steigen. Auf diesem Niveau bildete der Index in den vergangenen Wochen ein kleines Doppelhoch aus, welches mit dem Rückfall unter die 2.903 Punkte-Marke aufgelöst wurde. Der Kursverlauf rutschte daraufhin stark ab und fiel bis zum längerfristigen Aufwärtstrend zurück. Darüber konnten sich die Notierungen ausgehend von der 2.710 Punkte-Marke stabilisieren und schafften eine Kurserholung bis zur 2.817 Punkte-Marke. Die Bären setzten sich in den Vorwochen aber letztlich durch, was den Index klar aus dem mittelfristigen Aufwärtstrend herausführte.

Ausblick:Nach dem Verlassen des mittelfristigen Aufwärtstrends besteht die Gefahr, die Korrektur deutlich auszudehnen. Gelingt hingegen eine Rückeroberung des Trends, ist eine starke Aufwärtswelle drin. Die Long-Szenarien: Wenn der Index den steilen Abwärtstrend derVorwochen bei 2.720 Punkten klar durchbrechen kann, bietet sich die Chance einer Zwischenerholung bis 2.817 Punkte. Gelingt der Anstieg über diese Barriere, könnte sich der Wert auch zum starken Widerstand bei 2.873 Punkten bewegen, um die Rally mittelfristig fortzusetzen. In einem weiteren Schritt dürften in diesem Fall auch 2.941 Punkte erreichbar werden. Die Short-Szenarien: Nach dem Rückfall unter die 2.710 Punkte-Marke sind weitere Abgaben bis zur 2.594 Punkte-Marke relativ direkt möglich. Zwischen der 2.491 Punkte-Marke und der 2.533 Punkte-Marke könnte die Käuferseite anschliessend wieder im Vorteil sein. Der wichtigen Unterstützung bei 2.491 Punkten nähert sich darüber hinaus der langfristige Aufwärtstrend.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.641,25 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 2.710+2.817+2.873
Unterstützungen: 2.594+2.533+2.491

Stand 30.10.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Mini Future Mini Future 2.426,97 10,65 2,48 CHF
Mini Future Mini Future 2.454,60 11,96 2,21 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 2.800,00 12,73 2,08 CHF
Warrant Warrant 2.900,00 8,68 3,05 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 30.10.2018, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 8.749,62 1,08%
DAX™ 11.335,48 1,20%
S&P 500™ 2.641,25 -0,66%
Nikkei™ 21.430,21 1,33%
EUR/CHF 1,1392 0,18%
Crude Öl 76,87 -1,19%
Gold 1.229,30 -0,32%

 Stand 30.10.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Noch kein Boden in Sicht?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 2.500 CHF
Prognostizierte Preisänderung + 7.76%
Stand 30.10.2018, 7:00 Uhr

Rückblick: Für die Aktien von SGS ging es in den vergangenen Jahren zunächst stabil nach oben. Innerhalb eines breiten Trendkanals erreichte der Kursverlauf im Januar 2018 die obere Trendbegrenzung nicht mehr, konnte aber in der Folge auf der Trendkanalunterkante nach oben abprallen. Nachdem im März 2018 auch die bei 2.317 CHF liegende Unterstützung bestätigt wurde, kam es zu einem erneuten Anstieg, welcher jedoch an der Hürde bei 2.653 CHF scheiterte. Die Notierungen konsolidierten ab Juli 2018 moderat und konnten sich zunächst oberhalb der 2.500 CHF-Marke halten. Der Anstieg im September bis zur 2.628 CHF-Marke stellte sich jedoch als Fehlausbruch dar, was einen massiven Kurseinbruch zur Folge hatte. In diesem Zuge wurde auch der Trendkanal der Vorjahre nach unten verlassen. Die Notierungen rutschten bis zur Unterstützung bei 2.211 CHF ab. Darüber setzte an den Vortagen eine Stabilisierung ein.

Ausblick: Nach dem Ausverkauf der Vorwochen bietet sich zunächst die Chance, eine nachhaltige Gegenbewegung zu vollziehen. Nachdem allerdings der langfristige Trendkanal nach unten verlassen wurde, sind mittelfristig noch größere Abgaben möglich. Die Long-Szenarien: Gelingt aus der Gegenbewegung der Vortage heraus der Ausbruch über die 2.336 CHF-Marke, wäre eine grössere Gegenbewegung auch kurzfristig möglich.Spielraum dürfte sich bis zum gebrochenen Aufwärtstrend bieten, welcher derzeit bei 2.450 CHF einen Widerstand darstellt. Hier könnte die Verkäuferseite nochmals im Vorteil sein. Bereits knapp darüber, bei 2.500 CHF, liegt eine weitere wichtige Hürde. Erst der Ausbruch über dieses Niveau sowie den dort liegenden alten Abwärtstrend bietet die Chance, die Rally auch mittelfristig wieder aufzunehmen. Spielraum würde sich bis zur 2.683 Punkte-Marke bieten, bevor übergeordnet auch die Trendkanaloberkante bei 2.900 CHF ins Blickfeld geraten könnte. Die Short-Szenarien: Bereits ausgehend von der 2.336 Punkte-Marke könnte die Erholung schon wieder beendet werden, was einen Rückfall zur 2.211 CHF-Marke ermöglichen würde. Hält diese Unterstützung nicht, wird der Weg in Richtung der 2.097 CHF-Marke frei.

SGS

Valor: 249745
ISIN: CH0002497458
Kursstand: 2.306,00 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 2.336+2.500+2.683
Unterstützungen: 2.211+2.097+1.952

Stand 30.10.2018, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSGS – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
SGS – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Warrant Warrant 2200,00 12,11 0,38 CHF
Warrant Warrant 2059,00 8,49 2,71 CHF
Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
Turbo Warrant Turbo Warrant 2688,19 5,57 0,82 CHF
Turbo Warrant Turbo Warrant 2485,56 11,15 0,41 CHF

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 30.10.2018, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA bereiten Zölle auf sämtliche China-Importe vor
    Laut Bloomberg bereiten sich die USA auf eine Belegung sämtlicher Importe aus China mit Zöllen vor. Falls die geplanten Gesprächen zwischen US-Präsident Trump und seinem chinesischen Amtskollegen Xi Jinping anlässlich des G-20-Treffens keine Lösung im Handelskonflikt bringen, würde dies auf den Weg gebracht, hiess es.

  • Viel Lob für Merkels Rückzug
    Die Ankündigung der deutschen Bundeskanzlerin Angela Merkel, sich schrittweise aus ihren Ämtern zurückziehen, ist international mit Respekt aufgenommen worden. Frankreichs Staatspräsident Macron nannte die Entscheidung „würdevoll“

  • US-Konsumausgaben steigen wie erwartet
    Die Konsumausgaben der privaten US-Haushalte sind im September erwartungsgemäss um 0,4% gestiegen, wie das US-Handelsministerium mitteilte. Der private Konsum macht etwa zwei Drittel der US-Wirtschaftsleistung aus und gilt somit als deren wichtigste Säule. Die Einkommen der privaten Haushalte legte schwächer als prognostiziert um 0,3% zu.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Keyinvest 30.10.20182018-10-30T06:52:03+01:00
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