Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Kursrutsch aus Seitwärtskanal? / EUR/USD – Pullback durch?


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Freitag, 02.10.2020
  • Thema 1: Euro Stoxx 50 – Kursrutsch aus Seitwärtskanal?
  • Thema 2: EUR/USD – Pullback durch?

Euro Stoxx 50 – Kursrutsch aus Seitwärtskanal?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 02.10.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Euro Stoxx 50 bewegte sich nach der starken Erholungsbewegung seit dem Coronacrash-Tief bei 2’276 Punkten vom 16. März in einer ausgedehnten Seitwärtsphase. Diese Seitwärtsphase war auf der Oberseite durch den Widerstand bei 3’400 Punkten und auf der Unterseite durch die Unterstützung um 3’140 Punkte eingegrenzt. Mit dem Kursrutsch vom 21. September erfolgte ein Durchbruch sowohl unter den 50er-EMA als auch unter den 200er-EMA, womit ein sehr bearishes Signal generiert wurde. Die Bären wurden zwar erneut an der unteren Begrenzung des Seitwärtskanals aufgehalten. Doch die anschliessende Aufwärtskorrektur erreichte nur noch erneut den Bereich des 50er- und 200er-EMA. Ein Durchbruch nach oben über diese beiden EMAs gelang bisher nicht.

Ausblick:Unter dem 50er- und 200er-EMA ist von weiter fallenden Kursen auszugehen. Die aktuelle Erholung stellt sich bisher als normale Pullback-Reaktion dar, mit in der Folge wohl wieder fallenden Kursen. Die Short-Szenarien: Der Euro Stoxx 50 kann die beiden EMAs nicht mehr zurückerobernund startet eine neue Abwärtswelle. Dem Abwärtstrend folgend dürfte der Index dabei das Verlaufstief bei 3’096 Punkten vom 25. September unterschreiten und damit aus dem Seitwärtskanal nach unten ausbrechen. Die nächste Anlaufmarke der Bären wäre dann die Unterstützungszone bei 3’030 Punkten. Geht es weiter tiefer, könnte ein Rücklauf bis zur runden Marke von 3’000 Punkten erfolgen. Unter der Marke von 3’000 Punkten dürfte die Abwärtsdynamik zunehmen und ein Rücklauf bis zur Unterstützung bei 2’800 Punkten zu erwarten sein. Die Long-Szenarien: Der Euro Stoxx 50 kann den 50er- und 200er-EMA zurückerobern. Dann wäre mit einem weiteren Hochlauf zur oberen Trendkanalbegrenzung bei 3’400 Punkten zu rechnen.

Euro Stoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’193.20 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 3’200+3’220+3’230
Unterstützungen: 3’180+3’160+3’150

Stand 02.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Euro Stoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuro Stoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0560685734 Mini-Future SXM5AU 2’939.55 11.18 CHF 1.54
CH0532859557 Faktor L5ES6U N/A 5 CHF 4.97
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0560685510 Mini-Future SXM55U 3’428.99 11.54 CHF 1.49
CH0545122597 Faktor S5STXU N/A 5 CHF 1.98
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.10.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’238.12 0.50 %
DAX™ 12’730.77 -0,23 %
S&P 500™ 3’380.80 0.53 %
Nikkei™ 23’016.50 -1.31 %
EUR/CHF 1.0775 -0.25 %
Crude Öl 39.64 -5.46 %
Gold 1’904.44 0.55 %
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 Stand 02.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

EUR/USD – Pullback durch?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating N/A
Kursziel N/A
Prognostizierte Preisänderung N/A
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Stand 02.10.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Das Währungspaar EUR/USD startete Ende Mai einen starken Aufwärtstrend und konnte den seit 2018 bestehenden langfristigen Abwärtstrend beenden. EUR/USD stieg zügig an, wobei sich der Aufwärtstrend ab Ende Juli deutlich abflachte. Das Verlaufshoch dieser Aufwärtsbewegung wurde am 01. September bei USD 1.201 markiert. In der Folge bewegte sich das Währungspaar eine Zeit seitwärts und schaffte keinen nachhaltigen Anstieg mehr über seinen 10er-EMA. Dies war bereits ein erstes verstecktes Signal für weitere bevorstehende Schwäche bei EUR/USD. Zumal die EZB mehrmals verlauten liess, dass sie der starke Euro besorgt und daher entsprechende Massnahmen auch von der Seite der Notenbank zu erwarten sind. EUR/USD fiel dann aus dem Trendkanal heraus und erreichte am 25. September im Verlaufstief USD 1.161. Es folgte ein Pullback an die untere Trendkanalbegrenzung.

Ausblick: Dieser Pullback an die untere Begrenzung des alten steigenden Trendkanal dürfte nun abgeschlossen sein. Die Short-Szenarien: Das Währungspaar zeigt sich bereits wieder schwächer und kann bisher erneut nicht nachhaltig über den 10er-EMA ansteigen, womit bereits weitere Kursschwäche zu erwarten ist. Rutscht EUR/USD auch wieder unter den 50er-EMA bei USD 1.1701, würde sich die Lage weiter eintrüben und ein Rücklauf bei EUR/USD bis zur Unterstützung bei USD 1.1402 zu erwarten sein.Kurz darunter verläuft aktuell auch der 200er-EMA bei USD 1.138, der den Bären ebenfalls Einhalt gebieten sollte. Sollte es zu einem Durchbruch unter den 200er-EMA kommen, würde sich die Lage für EUR/USD auch langfristig eintrüben und ein Rücklauf zur Marke von USD 1.100 wahrscheinlich werden. Die Long-Szenarien: EUR/USD kann sich über dem 50er-EMA halten und den steigenden Trendkanal zurückerobern. In diesem Fall wäre mit einem weiteren Hochlauf bis zum Verlaufshoch bei USD 1.176 und zum Widerstandsbereich bei USD 1.188/1.190 zu rechnen. Darüber dürfte dann die obere Trendkanalbegrenzung bei aktuell USD 1.199 angelaufen werden. Ein Ausbruch aus dem Trendkanal nach oben ist aktuell aber eher nicht zu erwarten. Zumal sich im Bereich von USD 1.201 ein weiterer massiver Widerstand befindet, wie im Wochenchart zu erkennen ist.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: USD 1.171
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 1.175+1.176+1.177
Unterstützungen: 1.171+1.168+1.161

Stand 02.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGEUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
EUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0490261739 Mini-Future FUSDZU 1.0305 7.83 CHF 1.38
CH0537935105 Mini-Future EUUSEU 1.0859 12.28 CHF 0.88
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0561083707 Mini-Future FUSOBU 1.2811 9.64 CHF 1.12
CH0543620733 Mini-Future EUKR8U 1.2250 17.99 CHF 0.60
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.10.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA: Trump in Quarantäne


    US-Präsident Trump und First Lady Melania haben sich einem Corona-Test unterzogen, nachdem eine enge Beraterin positiv auf das Virus getestet wurde. Trump bestätigte Fox News, dass sich Hope Hicks angesteckt habe. „Wir verbringen viel Zeit mit ihr.» Trump wartet nun auf sein Testergebnis. „In der Zwischenzeit werden wir unseren Quarantäne-Prozess beginnen“. 

  • EU-Gipfel streitet über Türkei


    Die EU droht im Erdgas-Konflikt im Mittelmeer der Türkei weiterhin mit Sanktionen. Beim Gipfel sagte EU-Kommissionschefin von der Leyen: „Es gibt zwei Möglichkeiten: Entweder steigen die Spannungen weiter, das wollen wir nicht. Oder es gibt eine Deeskalation, das wollen wir.“ Für beide Fälle habe die EU die nötigen Instrumente zur Hand. 

  • BAG: 550 neue Corona-Fälle


    In der Schweiz und in Liechtenstein sind dem Bundesamt für Gesundheit (BAG) am Donnerstag 550 Coronavirus-Ansteckungen innerhalb von 24 Stunden gemeldet worden. Zudem registrierte das Amt einen neuen Todesfall. In der Kalenderwoche 39 wurden insgesamt 2’208 neue laborbestätigte Fälle verzeichnet, nach 2’907 in der Vorwoche.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Kursrutsch aus Seitwärtskanal? / EUR/USD – Pullback durch?2020-10-02T05:57:06+02:00

Weekly-Hits: Rohstoffe – Bevorzugte Anlageklasse / Versorger – Ein Sektor unter Strom


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 01.10.2020
  • Thema 1: Rohstoffe – Bevorzugte Anlageklasse
  • Thema 2: Versorger – Ein Sektor unter Strom

Rohstoffe
Bevorzugte Anlageklasse

UBS CIO GWM rät momentan unter anderem zu einer Positionierung in  Rohstoffen. Den Experten zufolge könnte diese zyklische Anlageklasse von einer Rückkehr der Wirtschaft zu «mehr Normalität» profitieren. (Quelle: UBS CIO GWM, Monthly Investment Letter, 18.09.2020) Behalten die Kapitalmarktprofis Recht, wäre der ETC (Symbol: CCMCIU) auf den UBS Bloomberg CMCI Composite CHF Monthly Hedged TR Index eine gute Wahl. In diesem Basiswert ist das gesamte Warenspektrum vertreten. Als Alternative zur direkten Rohstoffanlage gelten die Aktien des Sektors. Mit Barrick Gold und Kinross Gold bilden zwei Minenunternehmen die Basis eines neuen Kick-In GOALs (Symbol: KHHUDU) Anleger können hier fest mit einer halbjährlichen Couponzahlung von 12.00 Prozent p.a. rechnen. Die Barrieren werden bei 60 Prozent der jeweiligen Anfangsfixierung liegen.

Die Corona-Pandemie ist und bleibt durch alle Anlageklassen ein bestimmendes Thema. Im September drückte die Sorge vor einem erneuten Lockdown in Teilen Europas sowohl bei Aktien als auch den Rohstoffen auf die Kurse. Der UBS Bloomberg CMCI Composite Index konnte das zum Monatswechsel erreichte Verlaufshoch nicht halten. Neben den hoch gewichteten Energieträgern gerieten die Edelmetalle besonders stark unter Druck.¹ UBS CIO GWM rechnet nicht damit, dass Europa als Ganzes erneut zum Stillstand kommt. Mögliche Corona-Restriktionen sollten sich vielmehr auf einzelne Regionen beschränken.
 
Vor diesem Hintergrund erachten die Analysten den jüngsten Rückgang der Rohstoffpreise nicht als den Beginn einer generellen Trendumkehr. Vielmehr erwartet CIO GWM, dass die Risiken – neben Corona lasteten zuletzt auch tendenziell schwächere Konjunkturindikatoren auf der Marktstimmung – im Zeitverlauf an Bedeutung verlieren. Folgerichtig bleibt CIO GWM bei einem positiven Urteil für die Anlageklasse Rohstoffe: Der UBS Bloomberg CMCI Composite Index könnte auf Sicht von zwölf Monaten einen Ertrag von wenigstens zehn Prozent generieren. Die Experten machen keinen Hehl daraus, dass dieses Szenario mitHindernissen verbunden ist. Gleichwohl erachten sie den laufenden zyklischen Konjunkturaufschwung als intakt. Daneben rechnet das Chief Investment Office für das kommende Jahr mit der Einführung eines COVID-19 Impfstoffs.
 
Das Analystenteam stellt fest, dass die Industriemetalle bereits stark zulegen konnten.¹ Mehr Potenzial läge im Energiesegment. Neben einer steigenden Ölnachfrage argumentiert CIO GWM hier mit den Produktionskürzungen der zur Gruppe «OPEC +» zählenden Förderländer. Auch für die Edelmetalle heben die Experten den Daumen. Sie sehen eine hohe Wahrscheinlichkeit dafür, dass Regierungen und Notenbanken in ihrem Bemühen, das Wachstum zu stimulieren, noch einmal nachlegen. Gleichzeitig sprächen die mit den US-Wahlen einhergehenden Unwägbarkeiten für Gold als ein Werkzeug der Diversifikation. (Quelle: UBS CIO GWM, «Commodity markets: Hitting a speed bump». 22.09.2020)


Chancen: Der ETC (Symbol: CCMCIU) auf den UBS Bloomberg CMCI Composite CHF Monthly Hedged TR Index bietet einen einfachen und kosteneffizienten Zugang in diese spezielle Anlageklasse. Breit gestreut ist der Benchmark nicht nur hinsichtlich der enthaltenen Rohstoffe. Zudem nutzt die CMCI-Methodik die gesamte Forwardkurve. Durch den laufenden Austausch der Terminkontrakte werden konstante Fälligkeiten erreicht und gleichzeitig die Tücken des Terminhandels – Stichwort «Contango-Falle» – abgefedert. Unter dem Aspekt einer Renditeoptimierung bringt UBS die Rohstoffaktien Barrick Gold und Kinross Gold zusammen. Als Basiswert für den Kick-In GOAL (Symbol: KHHUDU) ermöglicht das Duo eine jährliche Couponzahlung von 12.00 Prozent. Solange kein Basiswert auf oder unter die Barriere von 60% der Anfangsfixierung fällt, erhalten Anleger am Laufzeitende das Nominal vollständig zurück.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem ETC kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Duo erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
UBS Bloomberg CMCI Composite TR Index (5 Jahre, Angaben in USD)¹
Der Corona-Ausverkauf warf den Rohstoffbenchmark auf das Niveau von Anfang 2016 zurück. Im Zuge der wirtschaftlichen Erholung nach dem Lockdown schlug auch der CMCI Index einen Erholungskurs ein.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 30.09.2020

Barrick Gold vs. Kinross Gold (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Im Sog des steigenden Goldpreises ging es mit den Aktien der Edelmetallproduzenten überproportional nach oben. Die Kapitalisierung von Kinross hat sich seit 2015 annähernd verfünffacht.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 30.09.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
ETC auf den UBS Bloomberg CMCI Composite CHF Monthly Hedged TR Index

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Symbol CCMCIU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert UBS Bloomberg CMCI
Composite CHF Monthly Hedged TR Index
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.50% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 47.80 / 47.95

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Termsheet

12.00% p.a. Kick-In GOAL auf Barrick Gold / Kinross Gold

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Symbol KHHUDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230
Basiswerte Barrick Gold, Kinross Gold
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 12.00% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 60%
Verfall 14.10.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 14.10.2020, 15:00 Uhr

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 30.09.2020
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’187.00 Pkt. -1.4%
SLI™ 1’553.69 Pkt. -0.3%
S&P 500™ 3’363.00 Pkt. 3.9%
EURO STOXX 50™ 3’193.61 Pkt. 0.4%
S&P™ BRIC 40 4’555.68 Pkt. 0.7%
CMCI™ Compos. 842.61 Pkt. 0.8%
Gold (Feinunze) 1’895.50 USD 1.5%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Versorger
Ein Sektor unter Strom

 
Bei der jüngsten Erholung an den Börsen konnten die Versorger-Aktien nicht mithalten. Während der STOXX™ Europe 600 seit dem Märztief knapp ein Drittel an Wert gewann, kam der Branchenindex STOXX™ Europe 600 Utilities nur rund halb so schnell voran. Die Aktie von E.ON schaffte gar nur ein prozentual einstelliges Plus.¹ Unter anderem die zuletzt beobachtete Underperformance sorgte nun dafür, das UBS Global Research den Titel von «Neutral» auf «Buy» hochstufte. Darüber hinaus seien die Deutschen gut positioniert, um im Zuge weiterer europäischer Aktivitäten im Bereich Erneuerbare Energien von wachsenden Netzwerkinvestitionen zu profitieren. (Quelle: UBS Global Research, European Utilities, 03.09.2020) Mit den drei europäischen Branchengrössen E.ON, EDF und Enel bekommen Anleger einen bedingt teilgeschützten Zugang zu dem Sektor. Der neue Callable Kick-In GOAL (Symbol: KHIPDU) ist mit einem Coupon von 10.75 Prozent p.a. sowie einem Risikopuffer von 35 Prozent ausgestattet.
 
Der im vergangenen Jahr verabschiedete «Green Deal» in Brüssel stellt den Fahrplan für eine nachhaltige EU-Wirtschaft dar. Vor rund zwei Wochen wurde nun ein konkreter Zeitplan auf dem Weg zu Null-Treibhausgasemissionen im Jahr 2050 veröffentlicht. Profiteure dieser Entwicklung könnten unter anderem E.ON und Enel sein. Letztgenannter setzt verstärkt auf die grüne Energie und möchte bis zum Jahr 2022 knapp 29 Milliarden Euro investieren, um 4’700 Megawatt Ökostrom zu installieren. (Quelle: Handelsblatt, Medienbericht, 26.11.2019) E.ON wiederum kommt zu Gute, dass der Konzern durch den Deal mit RWE zu einem reinen Player im europäischen Verteilnetzgeschäft geworden ist. Die daraus erfolgte Integration des Netzbetreibers Innogy soll sich durch Synergieeffekte auch positiv auf die Ergebnisse auswirken. Die UBS-Experten schätzen, dass der Gewinn je Aktie bei E.ON in den kommenden drei Jahren um nahezu 50 Prozent steigen wird. Der grösste französische Versorger EDF hat sich dagegen voll der Atomkraft verschrieben. Die Nuklearflotte des Stromerzeugers gehört allerdings zu den ältesten und riskantesten in der Branche. Zudem zählt EDF mit Blick auf Corona zu den am stärksten betroffenen Versorgern. Da die Risiken derzeit überwiegen, haben die UBS-Analysten den Titel von «Buy» auf «Neutral» zurückgestuft. (Quelle: UBS Global Research, European Utilities, 03.09.2020)
 

Chancen:Die UBS-Ratings für die Basiswerte des neuen Callable Kick-In GOAL (Symbol: KHIPDU) können sich dennoch sehen lassen. E.ON und Enel verfügen über eine Kaufempfehlung, EDF erhält immerhin eine «Neutral»-Einstufung. Das energiegeladene Trio kommt ohne Kurssteigerungen aus, damit der Kick-In GOAL die Maximalrendite von 10.75% p.a. erzielt. Wichtig ist, dass die bei 65 Prozent der Startwerte angesetzten Barrieren unversehrt bleiben.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level, und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Enel vs. EDF vs. Enel (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Quelle: UBS AGStand: 30.09.2020

 
10.75% p.a. Callable Kick-In GOAL auf E.ON / EDF / Enel
Remove
Symbol KHIPDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230, Callable
Basiswerte E.ON, EDF, Enel
Handelswährung EUR
Coupon  10.75% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level
(Barriere)
 65%
Verfall 14.10.2022
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 14.10.2020, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 30.09.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

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Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: Rohstoffe – Bevorzugte Anlageklasse / Versorger – Ein Sektor unter Strom2020-10-01T08:17:03+02:00

Daily Markets: DAX – 50er-EMA weiter umkämpft / Novartis – Abwärtstrend weiter intakt

 

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Donnerstag, 01.10.2020
  • Thema 1: DAX – 50er-EMA weiter umkämpft
  • Thema 2: Novartis – Abwärtstrend weiter intakt

DAX – 50er-EMA weiter umkämpft

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 01.10.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX befindet sich unverändert in einer Aufwärtskorrektur im kurzfristigen Abwärtstrend und pendelt aktuell um seinen 50er-EMA. Solange dem DAX kein Durchbruch über den 50er-EMA bei aktuell 12’815 Punkten gelingt, ist mit einem erneuten Rücklauf bis zum 200er-EMA im Bereich von aktuell 12’340 Punkten zu rechnen. Zu beachten sind auch die bearishen Tageskerzen der beiden Vortage mit einem langen Schatten und fast ohne Kerzenkörper, die auf eine Erschöpfung nach dem vorherigen Kursanstieg hindeuten. Zumal diese direkt am 50er-EMA aufgetreten sind, der aktuell als Widerstand fungiert. Vorbörslich notiert der DAX allerdings am frühen Donnerstagmorgen im ausserbörslichen Handel wieder etwas über dem 50er-EMA bei 12’830 Punkten.

Ausblick:Auf der Oberseite befindet sich bei 13’116 Punkten noch eine offene Kurslücke. Diese könnte bei einem Durchbruch über den 50er-EMA als mittelfristige Anlaufmarke dienen. Die Long-Szenarien: Der DAX kann dieSeitwärtsbewegung der Vortage als Sprungbrett für einen weiteren Anstieg nutzen und nachhaltig über den 50er-EMA ausbrechen. In diesem Fall würde dann ein neues Stärkesignal generiert werden und ein Anstieg bis zur runden Marke von 13’000 Punkten wahrscheinlich werden. Darüber würde dann die genannte Kurslücke bei 13’116 Punkten ins Visier der Bullen geraten. Die Short-Szenarien: Der DAX pendelt weiter um den 50er-EMA, dreht dann im weiteren Kursverlauf aber wieder nach unten ab und nimmt erneut Kurs auf den 200er-EMA. Sollte den Bären hier ein Durchbruch nach unten gelingen, würde sich die Lage für den DAX langfristig eintrüben und ein Rücklauf bis zur Marke von 12’000 Punkten wahrscheinlich werden.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12’760.73 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 12’780+12’800+12’850
Unterstützungen: 12’750+12’700+12’680

Stand 01.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0561098283 Mini Future DAFX4U 11’384.37 8.21 CHF 3.38
CH0489583960 Faktor L10DXU N/A 10 –
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0561083400 Mini Future DAPXFU 13’948.41 10.04 CHF 2.76
CH0462176949 Faktor FS10XU N/A 10 –
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 01.10.2020, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’187.00 -0.41 %
DAX™ 12’760.73 -0.51 %
S&P 500™ 3’362.86 0.82 %
Nikkei™ 23’248.50 -0.13 %
EUR/CHF 1.0803 -0.02 %
Crude Öl 41.93 2.87 %
Gold 1’894.43
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 Stand 01.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Novartis – Abwärtstrend weiter intakt
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 98.00
Prognostizierte Preisänderung +22.64%
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Stand 01.10.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Novartis mussten im Coronavirus-Crash deutlich Federn lassen und krachten im Einklang mit dem Gesamtmarkt vom Verlaufshoch bei CHF 96.38 am 13. Februar bis auf CHF 65.09 am 16. März in die Tiefe. In der Folge gelang den Titeln zwar bis Ende April eine Erholung bis CHF 89.34. Damit notierten die Aktien aber noch deutlich vom genannten Verlaufshoch bei CHF 96.10 entfernt, das vor dem Coronacrash erreicht wurde. In der Folge machte sich auch direkt wieder neue Schwäche breit und es bildete sich eine Reihe fallender Verlaufshochs mit CHF 89.34, CHF 86.99 und CHF 84.07. Aktuell notieren die Aktien im grossen Bild im Wochenchart eingezwängt zwischen dem 50er-EMA bei CHF 82.43 und dem 200er-EMA bei CHF 78.63. Wobei sich im Bereich von CHF 77.00 bis CHF 78.00 ausserdem noch eine solide Unterstützung befindet, die den Bären Einhalt gebieten könnte. Im Tageschart sind die Aktien von Novartis bereits unter den 50er-EMA bei CHF 80.30 gefallen und notieren weit unter dem 200er-EMA bei aktuell CHF 82.37.

Ausblick: Sollte der 50er-EMA im Tageschart nachhaltig aufgegeben werden und keine zügige Rückeroberung stattfinden, würde sich die Lage für die Papiere weiter eintrüben. Die Short-Szenarien: Die Bären behalten das Zepter in der Hand und drücken die Titel nach unten. Es keine Rückeroberung des 50er-EMA im Tageschart mehr, was direkt neue Abwärtsdynamikgenerieren würde. Notierungen unter dem 50er-EMA deuten auf eher weiter fallende Kurse hin. In diesem Fall wäre mit einem Rücklauf bis zum Verlaufstief vom August bei CHF 79.07 zu rechnen. Darunter dürfte der 200er-EMA im Wochenchart bei CHF 78.60 und die Unterstützung bei CHF 78.00 angelaufen werden. Gelingt den Bären auch hier ein Durchbruch nach unten, wäre die nächste Anlaufmarke bei etwa CHF 75.00 zu sehen. Darunter dürfte es dann zu einem neuen Kursrutsch kommen und das Coronacrash-Tief bei CHF 65.09 angesteuert werden. Die Long-Szenarien: Die Aktien von Novartis können sich über der Unterstützung von CHF 79.50 im Tageschart halten und den 50er-EMA zügig zurückerobern. In diesem Fall dürften die Bullen erneut Kurs auf den 200er-EMA bei CHF 82.37 nehmen und dann den Widerstand im Bereich von CHF 84.00 anlaufen.

Novartis

Valor: 1200526
ISIN: CH0012005267
Kursstand: CHF 79.91
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 80.00+81.00+82.40
Unterstützungen: 79.50+79.00+78.50

Stand 01.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNovartis – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0537278407 Mini-Future NOLNMU 68.93 6.37 CHF 0.63
CH0486384834 Faktor L8NOXU N/A 8 CHF 0.25
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0548016465 Mini-Future NOV0VU 90.79 6.33 CHF 0.84
CH0561121861 Mini-Future FNOVUU 87.15 8.85 CHF 0.65
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 01.10.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • SNB: Milliarden gegen die Franken-Aufwertung

     

    Die Schweizerische Nationalbank (SNB) hat im 1. Halbjahr CHF 90 Mrd. für Interventionen am Devisenmarkt aufgewendet, wie die Notenbank mitteilte. Aufgrund der Corona-Krise hatten sich viele Anleger aus riskanteren Anlagen wie Aktien verabschiedet und sichere Häfen wie den Franken angesteuert. Für die Wirtschaft führt einen starken Franken jedoch zu Problemen.

     

  • Trump erklärt sich nach TV-Debatte zum Sieger

     

    Nach dem erbittert geführten TV-Duell mit seinem Herausforderer Biden hat sich US-Präsident Trump zum Sieger erklärt. „Wir haben die Debatte nach jedem Massstab mühelos gewonnen», sagte der Republikaner am Mittwoch. Zu Biden sagte Trump: „Ich denke, dass er sehr schwach war. Er sah schwach aus, er jammerte.»

     

  • Südkorea: Erster Exportanstieg seit sieben Monaten

     

    Südkorea profitiert von einer Erholung der globalen Nachfrage und hat im September seit Monaten wieder einen Exportanstieg verzeichnet. Die Ausfuhren hätten sich um 7.7 % auf 48 Mrd. Dollar erhöht, teilte das Handelsministerium mit. Es war zugleich der höchste Monatsanstieg seit Oktober 2018. Die Autoexporte kletterten sogar um 23.2 %. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – 50er-EMA weiter umkämpft / Novartis – Abwärtstrend weiter intakt2020-10-01T07:29:30+02:00

Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Unter 200er-EMA eher weiter abwärts / LafargeHolcim – Seitwärtsbewegung

 

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Mittwoch, 30.09.2020
  • Thema 1: Euro Stoxx 50 – Unter 200er-EMA eher weiter abwärts
  • Thema 2: LafargeHolcim – Seitwärtsbewegung

Euro Stoxx 50 – Unter 200er-EMA eher weiter abwärts

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 30.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Euro Stoxx 50 verläuft im grossen Bild im 5-Jahreschart seitwärts, weitgehend in einer Spanne von 2’900 Punkten auf der Unterseite bis 3’860 Punkte auf der Oberseite. Seit dem Verlaufshoch bei 3’846 Punkten im Februar krachte der Index im Zuge des Coronacrashs deutlich in die Tiefe und erreichte im März ein Verlaufstief bei 2’276 Punkten. Dabei wurde auch der wichtige 200er-EMA im Wochenchart nach unten durchschlagen, der dem Index in den Vorjahren immer wieder eine gute Unterstützung bot. Mit dem Durchbruch nach unten wandelte sich der EMA von einer Unterstützung zum Widerstand auf der Oberseite um. Die Aufwärtskorrektur nach dem Coronacrash lief bisher genau im Bereich dieses 200er-EMA aus. Der Index prallte wieder nach unten ab.

Ausblick:Der Euro Stoxx 50 dürfte mittelfristig weiter Federn lassen, solange der 200er-EMA im Wochenchart nicht zurückerobert werden kann. Die Short-Szenarien: Der Euro Stoxx 50 ist durch den Coronavirus-Crash strategisch angeschlagen. Daran ändert bisher auch die starke Erholungder Vormonate nichts, die einen nachhaltigen Durchbruch nach oben verfehlte. Solange der Index im Tageschart nun unter dem 50er-EMA bleibt, ist in einer neuen Abwärtswelle mit einem Ausbruch aus dem monatelangen Seitwärtskanal und einer Unterschreitung des Verlaufstiefs vom 25. September bei 3’096 Punkten zu rechnen. Die Long-Szenarien: Der Euro Stoxx 50 kann sich im Seitwärtskanal im Tageschart halten und die untere Begrenzung bei 3’140 Punkten verteidigen. Gelingt dann auch eine Eroberung des 50er-EMA, wäre mit einem weiteren Hochlauf der Bullen bis zunächst zur oberen Begrenzung im Seitwärtskanal bei 3’400 Punkten zu rechnen.

Euro Stoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’210.40 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 3’230+3’250+3’280
Unterstützungen: 3’200+3’180+3’150

Stand 30.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Euro Stoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuro Stoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0560685726 Mini-Future SXM5VU 2’889.19 9.05 CHF 1.02
CH0489584034 Faktor L5ESXU N/A 5 CHF 1.06
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0560685528 Mini-Future SXM56U 3’529.19 8.99 CHF 1.93
CH0545122597 Faktor S5STXU N/A 5 CHF 1.93
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 30.09.2020, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’229.30 -0.77 %
DAX™ 12’825.82 -0.35 %
S&P 500™ 3’335.47 -0.48 %
Nikkei™ 23’244.50 -0.85 %
EUR/CHF 1.0806 0.19 %
Crude Öl 40.76 -3.34 %
Gold 1’891.44 0.69 %
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 Stand 30.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

LafargeHolcim – Seitwärtsbewegung
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 47.00
Prognostizierte Preisänderung +12.47%
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Stand 30.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von LafargeHolcim befinden sich im grossen Bild seit Jahren in einem Abwärtstrend. Aufwärtskorrekturen wurden seit 2016 im Wochenchart spätestens im Bereich des 200er-EMA abgefangen. Das jüngste langfristige Aufwärtskorrekturhoch wurde im Januar 2020 etwas über dem 200er-EMA bei CHF 53.74 erreicht. Dann ging es im Zuge des Coronavirus-Crashs unter der Ausbildung von zwei grossen Abwärtsgaps wieder kräftig bergab. Das Verlaufstief wurde am 17. März bei CHF 28.30 erreicht. Dann konnten sich die Titel im Einklang mit den wieder hochziehenden Gesamtmärkten ebenfalls eine kräftige Erholung durchführen. Diese Erholung erreichte im Verlaufshoch am 30. Juli CHF 46.08 und damit nur noch den Bereich des 50er-EMAs im Wochenchart. Hier sackten die Titel dann wieder nach unten ab und scheinen nach der Aufwärtskorrektur den übergeordneten Abwärtstrend wieder aufzunehmen. Im Wochen- als auch im Tageschart notieren die Aktien von LafageHolcim aktuell klar jeweils unter dem 200er- und 50er-EMA, was ein bearishes Signal ist und mittelfristig weiter fallende Kurse erwarten lässt.

Ausblick: Der übergeordnete Abwärtstrend ist bei den Titeln klar intakt. Im Bereich von CHF 40.00 befindet sich allerdings noch eine massive Unterstützungszone, die den Bären Einhalt gebieten könnte. Die Short-Szenarien: Die Aktien von LafargeHolcim können nicht mehr über den 50er-EMA und 200er-EMA im Tageschart ansteigen und sackenweiter nach unten ab. Die Bären nehmen dann Kurs auf die Verteidigungsstellungen der Bullen im Bereich von CHF 40.00 und können diese durchbrechen. Gelingt dies, würde sich die massive Unterstützungszone im Bereich von CHF 40.00 in einen kräftigen Widerstandsbereich verwandeln und einen erneuten Kursanstieg weiter erschweren. Der nächste Anlaufbereich der Bären wäre dann die Unterstützungszone im Bereich von CHF 35.50. Gelingt auch hier der Durchbruch nach unten, dürften die Titel erneut das Verlaufstief vom Coronavirus-Crash vom 17. März bei CHF 28.30 ins Visier nehmen. Die Long-Szenarien: Die Bullen können sich über der Unterstützung im Bereich von CHF 40.00 halten und einen erneuten Angriff auf den 50er- und 200er-EMA im Tageschart durchführen. Ob aber ein Durchbruch über die Widerstandszone bei CHF 44.00/44.50 gelingen kann, bleibt abzuwarten.

LafargeHolcim

Valor: 1221405
ISIN: CH0012214059
Kursstand: CHF 41.79
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 42.40+42.85+43.45
Unterstützungen: 41.60+40.50+39.00

Stand 30.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGLafargeHolcim – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
LafargeHolcim – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0546347557 Mini-Future FHOMAU 39.33 11.35 CHF 0.37
CH0546343085 Faktor L5LHNU N/A 5 CHF 6.24
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0555304556 Mini-Future LHIN6U 44.45 9.39 CHF 0.44
CH0537266030 Faktor S5LHNU N/A 5 CHF 1.07
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 30.09.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • TV-Debatte: Biden greift Trump scharf an

     

    Der Präsidentschaftskandidat der US-Demokraten, Joe Biden, hat Amtsinhaber Donald Trump eine desaströse Regierungsbilanz vorgeworfen. „Sie sind der schlechteste Präsident, den Amerika je erlebt hat», sagte er. Zudem nannte er Trump einen Rassisten und beschuldigte ihn, Russlands Präsident Wladimir Putin nicht die Stirn zu bieten. Trump sei „Putins Welpe“.

     

  • Britisches Unterhaus billigt Brexit-Änderungen

     

    Den Warnungen und Kritik zum Trotz hat das Unterhaus in London für das umstrittene Binnenmarktgesetz gestimmt, mit dem Grossbritannien Teile des bereits gültigen Brexit-Deals mit der Europäischen Union aushebeln will. Mit 340 zu 256 Stimmen brachte die Regierung das Gesetz mit einer klaren Mehrheit durch das Parlament.

     

  • China: Robuste Konjunkturdaten
    Chinas Industrie ist im September mit noch etwas mehr Schwung gewachsen. Der offizielle Einkaufsmanagerindex für das Verarbeitende Gewerbe (PMI) stieg laut Daten des Nationalen Statistikbüros von zuvor 51,0 auf 51,5 Punkte. Über der Marke von 50 Zählern indiziert das Barometer Wachstum, darunter eine Kontraktion.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Unter 200er-EMA eher weiter abwärts / LafargeHolcim – Seitwärtsbewegung2020-09-30T06:02:05+02:00

S&P 500 – S&P 500 bleibt angeschlagen / Credit Suisse – Kurslücke geschlossen, geht es weiter runter?

 

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Dienstag, 29.09.2020
  • Thema 1: S&P 500 – S&P 500 bleibt angeschlagen
  • Thema 2: Credit Suisse – Kurslücke geschlossen, geht es weiter runter?

S&P 500 – S&P 500 bleibt angeschlagen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 29.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der S&P500 befindet sich seit dem Verlaufshoch bei 3’588 Punkten vom 02. September auf dem Rückzug. Der Hintergrund ist im grossen Bild im 5-Jahreschart zu erkennen, der S&P500 ist wie bereits zuvor erneut am oberen Fibonacci-Fächer im Bereich von 3’550 Punkten nach unten abgeprallt. Bei den vorherigen Abprallern nach unten erfolgte stets eine Abwärtskorrektur bis zum 50er-EMA im Wochenchart, der aktuell bei 3’120 Punkten verläuft. Im bisherigen Verlaufstief hatte der S&P500 bisher aber lediglich 3’209 Punkte am 24. September erreicht. Aktuell befindet sich der Index in einer Aufwärtskorrektur im übergeordneten Abwärtstrend. Diese Aufwärtskorrektur könnte mit dem Anstieg über den 50er- und 10er-EMA im Tageschart am Vortag bereits ihr Verlaufshoch gesehen haben. In der Regel laufen Aufwärtskorrekturen im Abwärtstrend in diesem Bereich aus.

Ausblick:Der S&P500 bleibt angeschlagen und verläuft trotz des Kursanstiegs der Vortage unverändert in einem kurzfristigen Abwärtstrend. Die kleine Vortageskerze sowie die Eröffnungskurslücke vom Vortag deuten bereits aufmögliche neue Schwäche hin. Die Short-Szenarien: Der S&P500 erreicht etwas über dem 10er-EMA sein Verlaufshoch und dreht in der Folge wieder nach unten ab. In der nächsten Abwärtswelle durchbricht der S&P500 das Verlaufstief bei 3’209 Punkten und nimmt dann Kurs auf den 200er-EMA bei aktuell 3’140 Punkten. Die Long-Szenarien: Der S&P500 kann die Stärke der Vortage beibehalten und sich weitgehend über dem 50er-EMA im Tageschart behaupten. Gelingt dies, wäre mit einem weiteren Hochlauf im S&P500 bis zur unteren Begrenzung des langfristig steigenden Trendkanals im Bereich von aktuell etwa 3’430 Punkten zu rechnen.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 3’351.60 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 3’360+3’380+3’400
Unterstützungen: 3’350+3’330+3’300

Stand 29.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0549242284 Mini Future SPX27U 2’798.42 5.78 CHF 5.36
CH0550476359 Faktor L8SP5U N/A 8 CHF 5.35
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0520726784 Mini Future SPXRTU 3’739.17 7.76 CHF 3.99
CH0540336150 Faktor S8SP5U N/A 8 CHF 0.54
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.09.2020, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’308.67 0.90 %
DAX™ 12’870.87 3.22 %
S&P 500™ 3’351.60 1.61 %
Nikkei™ 23’568.50 0.17 %
EUR/CHF 1.0785 -0.18 %
Crude Öl 42.17 1.39 %
Gold 1’878.42 0.93 %
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 Stand 29.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Credit Suisse – Kurslücke geschlossen, geht es weiter runter?
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 10.90
Prognostizierte Preisänderung +17.97%
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Stand 29.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien der Credit Suisse befinden sich in einem jahrelangen Abwärtstrend. Dieser Abwärtstrend wurde im Zuge der Coronavirus-Pandemie weiter verschärft. Wie man im grossen Bild erkennen kann, liefen Aufwärtskorrekturen innerhalb dieses übergeordneten Abwärtstrends weitgehend im Bereich des 200er-EMA aus. Schwächere Aufwärtskorrekturen endeten bereits mit einem Anstieg in den Bereich oder leicht über dem 50er-EMA. In den Jahren von 2016 bis 2020 bildete sich zuvor eine solide Unterstützung im Bereich von CHF 9.75 bis CHF 10.00 aus. Hier prallten die Papiere zuvor immer wieder nach oben ab, bis den Bären mit dem Corona-Crash ein endgültiger Durchbruch unter diese langjährige Unterstützungszone gelang. Damit wurde ein sehr bearishes Signal generiert und zugleich die massive ehemalige Unterstützungszone in eine massive Widerstandszone umgewandelt. Vom Verlaufstief bei CHF 6.18 kam es zu einem Pullback an diesen Widerstand, der aber bereits am 50er-EMA im Wochenchart auslief. Aktuell befinden sich die Papiere in einer Aufwärtskorrektur und gingen am Vortag bei CHF 9.24 aus dem Handel.

Ausblick: Der Abwärtstrend bei den Papieren der Credit Suisse ist klar intakt. Die aktuelle Aufwärtskorrektur ist lediglich als Pullback an die vorherige Unterstützung zu werten. In der Folge dürften die Papiere wieder abgeben. Die Short-Szenarien: Die Aktien der Credit Suisse haben die Kurslückebei CHF 9.06 wurde geschlossen, nun könnten die Bären bereits wieder übernehmen. Solange hier kein nachhaltiger Durchbruch nach oben erfolgt, ist mit einem weiteren Kursrutsch zu rechnen, der dann das Verlaufstief bei CHF 8.69 vom 25. September unterschreitet. In der Folge dürfte dann die Unterstützungszone bei CHF 7.40 angelaufen werden. Darunter wäre mit einem weiteren Rücklauf bis zum Coronacrash-Tief bei CHF 6.18 zu rechnen. Die Long-Szenarien: Die Aktien der Credit Suisse können die aktuelle Aufwärtsbewegung weiter fortsetzen und bis zum 50er-EMA bei CHF 10.30 im 5-Jahreschart hochlaufen. Gelingt den Bullen hier ein nachhaltiger Durchbruch über den 50er-EMA und die massive Widerstandszone bei CHF 9.75/10.00, würde sich die Lage kurzfristig deutlich aufhellen. Dann wäre mit einem weiteren Hochlauf zum 200er-EMA zu rechnen, der aktuell im Bereich von CHF 13.50 verläuft.

Credit Suisse

Valor: 1213853
ISIN: CH0012138530
Kursstand: CHF 9.24
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 9.40+9.50+9.70
Unterstützungen: 9.00+8.76+8.50

Stand 29.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGCredit Suisse – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Credit Suisse – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0546343598 Mini Future FCSNAU 8.17 6.88 CHF 0.45
CH0531804844 Faktor L6CS9U N/A 6 CHF 4.06
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0559910655 Mini Future CSG0SU 10.18 6.94 CHF 0.44
CH0548016028 Faktor S8CREU N/A 8 CHF 2.42
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.09.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Weltweit mehr als 1 Mio. Corona-Tote

    Seit Beginn der Corona-Pandemie sind weltweit bereits mehr als 1 Mio. Menschen nach einer Infektion mit Covid-19 gestorben. Das geht aus Daten der Johns-Hopkins-Universität in Baltimore hervor. Mehr als 33.2 Mio. Infektionen wurden registriert. Es ist davon auszugehen, dass die Dunkelziffer deutlich höher liegt.

     

  • Achte und letzte Brexit-Verhandlungsrunde

     

    Die Verhandlungen zwischen London und Brüssel über einen Handelspakt nach dem Brexit gehen heute in die vorerst letzte Runde. Beide Seiten sehen noch Chancen, obwohl die vorherigen acht Verhandlungsrunden bisher kaum Fortschritte brachten. Es gibt zudem Streit über britische Gesetzespläne, die den gültigen Brexit-Vertrag zum Teil aushebeln.

     

  • Schweizer Wachstum bricht weniger stark ein

     

    Die Schweizer Wirtschaft ist mitten in der Corona-Krise im Frühjahr weniger stark eingebrochen als erwartet. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) fiel im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorquartal real um 7.3 %, wie das Staatssekretariat für Wirtschaft (Seco) mitteilte. Bislang hatte die Regierung den Rückgang auf 8.2 % beziffert.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

S&P 500 – S&P 500 bleibt angeschlagen / Credit Suisse – Kurslücke geschlossen, geht es weiter runter?2020-09-29T05:57:49+02:00

Konfrontation auf offener Bühne

KeyInvest Blog

28. September 2020

Konfrontation auf offener Bühne

Am 3. November wählen die USA ihren nächsten Präsidenten. Fünf Wochen vor dem Urnengang treffen die beiden Kandidaten nun zum ersten von insgesamt drei TV-Duellen aufeinander. Sobald sich Donald Trump und Joe Biden in der Nacht vom Dienstag auf Mittwoch (MESZ) in Cleveland, Ohio, gegenüberstehen, geht das Rennen um das Weisse Haus in die heisse Phase. Momentan hat der Herausforderer in den landesweiten Umfragen die Nase vorn: Das Portal RealClearPolitics stellt für den Demokraten Joe Biden eine durchschnittliche Zustimmungsquote von 49.8 Prozent fest. Donald Trump erreicht 7.0 Prozentpunkte weniger. Allerdings konnte der Republikaner in den vergangenen Wochen etwas Boden gut machen – Anfang Juli lagen noch 9.4 Prozentpunkte zwischen den beiden Bewerbern (siehe Grafik).

„Blaue Welle“ als wahrscheinlichstes Szenario

Nach Ansicht von UBS CIO GWM haben die Investoren gerade einen weiteren Vorgeschmack auf die mit den US-Wahlen einhergehende Nervosität bekommen. Vergangene Woche stieg der VIX® Index über die Marke von 30 US-Dollar. Dieser Benchmark steht für die in Optionen auf den S&P 500® Index eingepreiste Volatilität. Laut CIO GWM sprechen die an der Terminbörse Cboe gehandelten VIX®-Futures dafür, dass die Kurse am US-Aktienmarkt auch in den kommenden Monaten kräftig ausschlagen. In der Tat notiert beispielsweise der im November 2020 fällige Kontrakt mehr als ein Fünftel über dem aktuellen Volatilitätsniveau.*

Trotz des schrumpfenden Vorsprungs von Joe Biden erachten die UBS-Experten eine „blaue Welle“ als das wahrscheinlichste Wahlergebnis. Ihr aktueller „Electionwatch report“ spricht zu 50 Prozent dafür, dass die Demokraten zukünftig sowohl den Präsidenten stellen als auch über die Mehrheit in beiden Kongresskammern – Senat und Repräsentantenhaus – verfügen. Bei einem solchen Ausgang würden die staatlichen Investitionen in die Bereiche Gesundheit, Infrastruktur und Klimawandel nach Einschätzung der Analysten die zu erwartenden Steuererhöhungen übertreffen. Unter anderem deswegen wäre die blaue Welle laut CIO GWM positiv für die Anlageklasse Aktien. (Quelle: UBS CIO GWM, CIO Daily Updates, „Assigning probabilities to the US election“, 25.09.2020)

Neue Zahlen vom US-Arbeitsmarkt

Noch ist es nicht soweit, schon das morgige TV-Duell könnte Einfluss auf die aktuellen Umfragen respektive Szenarien nehmen. Eine wichtige Rolle dürfte im Wahlkampfendspurt darüber hinaus die konjunkturelle Entwicklung in den USA spielen. Diesbezüglich werden in der neuen Woche einige aussagekräftige Indikatoren publiziert. Im Fokus steht der Arbeitsmarkt. Am Mittwoch veröffentlicht der private Stellenvermittler ADP seinen monatlichen Jobreport. Zwei Tage später legt die Regierung den offiziellen „Nonfarm-Payrolls“-Bericht vor. Laut Reuters gehen Ökonomen im Schnitt davon aus, dass im September in den Staaten ausserhalb der Landwirtschaft 875’000 neue Arbeitsplätze entstanden sind.

Auch hier zu Lande warten News zur makroökonomischen Grosswetterlage auf die Investoren. Am Mittwoch veröffentlicht die Konjunkturforschungsstelle KOF ihr monatliches Barometer. Tags darauf folgen die Detailhandelsumsätze für August sowie der Einkaufsmanagerindex und die Konsumentenpreise für September.

Geldpolitischer Gleichklang

Nach Ansicht der SNB unterliegen die Inflationsaussichten gerade „einer unüblich grossen Unsicherheit.“ In der aktuellen Geldpolitischen Lagebeurteilung hat die Nationalbank ihren kurzfristigen Ausblick für die Teuerung leicht nach oben genommen. Gleichwohl geht sie für das laufende Jahr weiter von fallenden Preisen aus. „Die Inflationsrate dürfte 2021 wieder knapp positiv werden“, erklärt die SNB. Dabei unterstellt sie einen unveränderten Leitzins von -0.75%. Auch von der Bereitschaft, falls erforderlich am Devisenmarkt zu intervenieren, weicht das Direktorium um Präsident Thomas Jordan nicht ab. Als Begründung verweisen die Währungshüter auf den ihrer Meinung nach anhaltend hoch bewerteten Schweizer Franken. (Quelle: SNB, Medienmitteilung, 24.09.2020)

Mit ihrer Lagebeurteilung reiht sich die SNB einmal mehr in den expansiven Kurs von US-Notenbank und EZB ein. Was zeigt, dass sich die Investoren in diesen unsicheren Zeiten mehr denn je auf die Unterstützung von Seiten der Geldpolitik verlassen können.

US-Wahlen: Umfragewerte Joe Biden und Donald Trump 2020 (Angaben in %)*

Stand: 27.09.2020; Quelle: Statista, RealClearPolitics
* Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Termine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
29.09.2020 14:00 DE Konsumentenpreise September 2020
29.09.2020 15:00 US CaseShiller Häuserpreisindex Juli 2020
30.09.2020 k.A. CH Sika Capital Markets Day
30.09.2020 08:00 DE Detailhandelsumsätze August 2020
30.09.2020 09:00 CH KOF Konjunkturbarometer September 2020
30.09.2020 10:00 CH ZEW Index September 2020
30.09.2020 10:00 DE Volkswagen Generalversammlung
30.09.2020 11:00 EZ Konsumentenpreise September 2020
30.09.2020 14:15 US ADP Arbeitsmarktbericht September 2020
30.09.2020 15:45 US Chicago Einkaufsmanagerindex September 2020
01.10.2020 08:30 CH Detailhandelsumsätze August 2020
01.10.2020 08:30 CH Konsumentenpreise September 2020
01.10.2020 09:30 CH Einkaufsmanagerindex September 2020
01.10.2020 11:00 EZ Produzentenpreise August 2020
01.10.2020 14:30 US Konsumausgaben August 2020
01.10.2020 16:00 US ISM Einkaufsmanagerindex Industrie September 2020
02.10.2020 08:00 DE Industrieproduktion August 2020
02.10.2020 14:30 US Offizieller Arbeitsmarktbericht September 2020

Stand: 28.09.2020; Quelle: Thomson Reuters

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Konfrontation auf offener Bühne2020-10-14T07:46:31+02:00

Daily Markets: SMI – Konsolidierung in Gefahr / Amazon – Unterstützung wird vorerst verteidigt


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Montag, 28.09.2020
  • Thema 1: SMI – Konsolidierung in Gefahr
  • Thema 2: Amazon – Unterstützung wird vorerst verteidigt

SMI – Konsolidierung in Gefahr

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 28.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Zunächst sah es nach der Verteidigung der Unterstützung bei 10´117 Punkten Anfang September noch danach aus, als könne die Käuferseite beim SMI Index endlich die Oberseite der Handelsspanne der letzten Wochen sprengen. Es gelang den Käufern auch ein Anstieg über die Hürden bei 10´321 und 10´500 Punkten. Doch diesmal war die Zielmarke bei 10´600 Punkten Endstation für die Bullen. Denn kurz nach dem Ausbruch über das bisherige Verlaufshoch bei 10´535 Punkten und der Markierung eines neuen Hochs bei 10´591 Punkten fiel der Index förmlich in sich zusammen und durchbrach die Unterstützungen bei 10´321 und 10´250 Punkten. Am Freitag griffen die Bären bereits die wichtige Unterstützung bei 10´117 Punkten an.

Ausblick:Der Ausverkauf der letzten Tage hat die Lage wieder auf den Kopf gestellt. Jetzt verdichten sich die Anzeichen auf eine mittelfristige Topbildung und ggf. eine grössere Trendwende beim SMI. Die Short-Szenarien: Fällt der Index in den nächsten Tagen unter die Unterstützung bei10´117 Punkten zurück, wäre ein weiteres bearishes Signal generiert und damit der Weg für eine Verkaufswelle bis 10´000 und 9´948 Punkte frei. An dieser Stelle könnte eine deutlichere Erholung starten. Wird die 9´948 Punkte-Marke dagegen auch unterschritten, stünde eine Abwärtswelle bis 9´800 Punkte und darunter an die Unterstützung bei 9´725 Punkten auf der Agenda. Die Long-Szenarien: Ein vorläufiges Ende der Seitwärtstrendphase würde den Bullen dagegen erst gelingen, wenn die Hürde bei 10´321 Punkten nochmals überschritten würde. In diesem Fall wäre ein kurzer Anstieg bis 10´400 Punkte möglich, ehe dort ein weiterer Abwärtsimpuls starten dürfte.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 10´216.28 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 10´321+10´500+10´600
Unterstützungen: 10´117+9´948+9´800

Stand 28.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0546350932 Mini Future SMI1GU 9’658.53 14.57 CHF 1.41
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6 CHF 5.81
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0512535714 Mini Future FSMODU 10’694.53 18.11 CHF 1.13
CH0449366373 Faktor OBTCRU N/A 4 CHF 3.93
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.09.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’216.28 0.05 %
DAX™ 12’469.20 -1.09 %
S&P 500™ 3’315.50 0.52 %
Nikkei™ 23’401.50 0.38 %
EUR/CHF 1.0805 -0.05 %
Crude Öl 41.59 -1.21 %
Gold 1’861.06 -0.58 %
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Add

 Stand 28.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Amazon – Unterstützung wird vorerst verteidigt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel USD 4’000.00
Prognostizierte Preisänderung +29.24%
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Stand 28.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: In einer geradlinigen Rally konnten die Aktien von Amazon seit der Verteidigung der Unterstützung bei USD 1´672 im März und dem anschliessenden Ausbruch über das damalige Allzeithoch bei USD 2´185 bis Ende August von Rekord zu Rekord eilen und in der Spitze bis USD 3´552 steigen. Dort änderte sich die Lage im September jedoch schlagartig, denn ein massiver Kursrutsch setzte dem Höhenflug unvermittelt ein Ende und liess die Aktien unter die Kreuzunterstützung bei USD 3´344 und bis an die wichtige Haltemarke bei USD 2´888 einbrechen. Dort versuchen die Bullen aktuell eine Stabilisierung zu starten.

Ausblick: Die Verluste der vergangenen Wochen wiegen schwer. Auch der steile Aufwärtstrendkanal wurde klar unterschritten und damit die Rallyphase vorerst beendet. Eine Konsolidierung über der USD 2.888-Marke ist daher zwingend notwendig. Die Short-Szenarien: Kurzfristig könnten die Aktien von Amazon die laufende Erholung bisUSD 3´133 und USD 3´200 fortsetzen. Allerdings ist jederzeit mit einem weiteren Aufflammen des Abwärtstrends und damit einem dynamischen Verkaufsimpuls an die USD 2´888-Marke zu rechnen. Deren Bruch würde für ein Absinken auf USD 2´700 und darunter bereits an die Unterstützung bei USD 2´630 sorgen. Auch eine kurzfristige Ausdehnung der Abwärtswelle bis an das frühere Rekordhoch bei USD 2´525 wäre dann möglich, ehe eine deutlichere Erholung folgen sollte. Die Long-Szenarien: Ein Anstieg über USD 3´130 hätte dagegen eine leichte Erholung bis USD 3´240 zur Folge. Auf diesem Niveau könnte die Verkäuferseite aber schon den nächsten Einbruch bis USD 2´888 auslösen. Erst ein deutlicher Ausbruch über diesen Widerstand würde Erholungspotenzial bis USD 3´344 eröffnen.

Amazon

Valor: 645156
ISIN: US0231351067
Kursstand: USD 3´095.13
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 3´240+3´344+3´552
Unterstützungen: 3´000+2´888+2´630

Stand 28.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAmazon – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Amazon – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462169894 Faktor FL5AMU N/A 5 –
CH0571687828 Mini Future ADMZ5U 2’885.43 12.02 CHF 1.18
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0545785013 Faktor S5AMZU N/A 5 CHF 0.61
CH0569334136 Turbo Warrant O1AMZU 3’353.94 9.19 CHF 1.53
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.09.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweiz: Begrenzungsinitiative verworfen


    Die Begrenzungsinitiative der SVP, welche die Personenfreizügigkeit beenden wollte, ist gescheitert. An der Urne fiel die Initiative «Für eine massvolle Zuwanderung» mit 61.7 % Nein-Stimmen durch. Die Gegner hatten vor den negativen volkswirtschaftlichen und finanziellen Folgen einer Annahme der Initiative gewarnt.

  • Trump hat jahrelang kaum Steuern gezahlt


    Ein Zeitungsbericht wirft Fragen zu den Finanzen von US-Präsident Trump auf. Die «New York Times» schrieb, dass Trump in den Jahren 2016 und 2017 jeweils nur USD 750 Einkommenssteuer auf Bundesebene bezahlt habe. Trump bezeichnete den Bericht als «totale fake news». Er werde seine Steuererklärungen veröffentlichen, wenn die Buchprüfung der Steuerbehörde IRS abgeschlossen sei.

  • Gericht setzt Tiktok-Download-Stopp aus 


    Die Video-App Tiktok bekommt mehr Zeit eingeräumt, ihre Zukunft in den USA zu regeln. Ein Gericht in Washington setzte mit einer einstweiligen Verfügung den Download-Stopp aus, der heute ansonsten in Kraft getreten wäre. Zugleich lehnte der Richter aber den Antrag von Tiktok ab, auch gegen das zum 12. November drohende Komplett-Aus für die App in den USA vorzugehen. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: SMI – Konsolidierung in Gefahr / Amazon – Unterstützung wird vorerst verteidigt2020-09-28T06:04:32+02:00

Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Ausbruch aus dem Seitwärtskanal? / EUR/USD – Rücklauf zum 200er-EMA?


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Freitag, 25.09.2020
  • Thema 1: Euro Stoxx 50 – Ausbruch aus dem Seitwärtskanal?
  • Thema 2: EUR/USD – Rücklauf zum 200er-EMA?

Euro Stoxx 50 – Ausbruch aus dem Seitwärtskanal?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 25.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Euro Stoxx 50-Index bewegt sich seit Monaten in einem Seitwärtskanal, der auf der Unterseite durch 3’160 Punkte und auf der Oberseite durch 3’400 Punkte begrenzt ist. Aktuell ist der Euro Stoxx 50 wieder im unteren Bereich dieses Seitwärtskanals angekommen und ist am Vortag bereits kurzfristig nach unten ausgebrochen. Im grossen Bild ist im 5-Jahreschart zudem zu erkennen, dass der Euro Stoxx 50 im Bereich des 200er- und 50er-EMA nach unten abgeprallt ist. Für die laufende Handelswoche hat sich zudem eine lange schwarze Wochenkerze ausgebildet, die bereits auf weitere Kursschwäche für die kommende Woche hindeutet. Nur eine sehr starke Kurserholung am heutigen Freitag könnte an dieser bearishen Wochenkerze noch etwas ändern. 

Ausblick:Es bleibt abzuwarten, ob es zu einem nachhaltigen Ausbruch aus dem langen Seitwärtskanal im Euro Stoxx 50 kommt. Bisher kann sich der Index noch mit zwei Fingern an der unteren Begrenzung bei 3’160 Punkten festhalten. Vorbörslich notiert der Euro Stoxx 50 am frühenFreitagmorgen bei 3’175 Punkten wieder etwas höher. Die Short-Szenarien: Die hohe Abwärtsdynamik der Vortage lässt nur eine kurze Aufwärtskorrektur zu, bevor es dann wieder nach Süden geht und letztendlich der endgültige Ausbruch aus dem Seitwärtskanal nach unten erfolgt. In diesem Fall wäre die nächste Anlaufmarke der Bären die runde Marke von 3’000 Punkten. Die Long-Szenarien: Der Euro Stoxx 50 kann sich weiterhin im Seitwärtskanal halten und erneut hochziehen. Gelingt dem Index ein nachhaltiger Abprall an der Unterstützung bei 3’160 Punkten, wäre mit einem weiteren Hochlauf bis zum Widerstand bei 3’270 Punkten zu rechnen, wo aktuell auch der 200er- und 50er-EMA im Tageschart verlaufen.

Euro Stoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’162.00 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 3’200+3’250+3’270
Unterstützungen: 3’160+3’144+3’050

Stand 25.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Euro Stoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuro Stoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0560685684 Mini-Future SXM5RU 2’686.50 6.32 EUR 2.70
CH0532859557 Faktor L5ES6U N/A 5 EUR 4.71
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0560685510 Mini-Future SXM55U 3’435.68 9.86 EUR 1.73
CH0545122597 Faktor S5STXU N/A 5 EUR 2.14
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 25.09.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’211.53 -1.15 %
DAX™ 12’606.57 -0.29 %
S&P 500™ 3’246.59 0.30 %
Nikkei™ 23’212.50 0.19 %
EUR/CHF 1.0811 0.44 %
Crude Öl 42.10 1.61 %
Gold 1’871.93 0.95 %
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 Stand 25.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

EUR/USD – Rücklauf zum 200er-EMA?

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12-Monats-Rating N/A
Kursziel N/A
Prognostizierte Preisänderung N/A
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Stand 25.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Das Währungspaar EUR/USD kannte seit Monaten nur eine Richtung: Nach oben. Nach dem Ausbruch aus dem langjährigen Abwärtstrend Ende Mai gewann das Währungspaar zügig an Aufwärtsdynamik und kletterte in einem steil verlaufenden Aufwärtstrendkanal nach oben. Per Ende Juli flachte sich dieser Aufwärtstrendkanal deutlich ab und es bildete sich ein neuer, flacherer Trendkanal, dessen untere Begrenzung in den Vortagen durchbrochen wurde. Auch der den Bullen zur Hilfe eilende 50er-EMA konnte den Bärenangriff nicht mehr aufhalten und wurde ebenfalls nach unten durchbrochen. Anzumerken ist dabei, dass der starke Euro der Europäischen Zentralbank schon seit längerem ein Dorn im Auge ist und hinter den Kulissen wohl entsprechende Gegenmassnahmen getroffen wurden, um dessen Höhenflug zu beenden. Mit dem Kursrutsch unter den wichtigen 50er-EMA hat sich die Lage für das Währungspaar kurzfristig eingetrübt.

Ausblick: Solange EUR/USD unter seinem 50er-EMA notiert, droht ein weiterer Kursrückgang bis zum 200er-EMA. Erst mit einem Kursrutsch unter den 200er-EMA würde sich die Lage für das Währungspaar auch langfristig verdüstern. Solange der 200er-EMA aber weitgehend verteidigt werden kann, ist hingegen mit langfristig weitersteigenden Notierungen bei EUR/USD zu rechnen. Die Short-Szenarien: EUR/USD kann den 50er-EMA nicht mehr zurückerobern, womit sich die Lage weiter eintrübt. Aufwärtskorrekturen laufen von nun an bereits leicht über dem 10er-EMA aus. EUR/USD bricht weiter ein und läuft die Unterstützung bei USD 1.142 an. Gelingt den Bären auch hier der Durchbruch nach unten, dürfte direkt der Angriff auf den 200er-EMA bei aktuell USD 1.137 folgen. Die Long-Szenarien: EUR/USD kann den 50er-EMA schnell wieder zurückerobern und in den steigenden Trendkanal zurückkehren. Gelingt dann auch ein nachhaltiger Durchbruch über den 10er-EMA, wäre mit direkt weiter steigenden Kursen beim Cross bis zum Widerstand bei USD 1.189 zu rechnen. Darüber dürfte erneut die obere Begrenzung des steigenden Trendkanals bei USD 1.198 angesteuert werden.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: USD 1.166
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 1.172+1.174+1.176
Unterstützungen: 1.162+1.149+1,142

Stand 25.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGEUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
EUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0490261739 Mini Future FUSDZU 1.0297 8.19 CHF 1.32
CH0551282251 Mini Future FUSRBU 1.1133 18.30 CHF 0.59
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0543620717 Mini Future EUKR6U 1.2060 21.16 CHF 0.59
CH0552635861 Mini Future FUSASU 1.2487 11.86 CHF 0.91
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 25.09.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Frankreich: Corona-Infektionen steigen stark


    In Frankreich haben sich binnen 24 Stunden mehr als 16’000 Menschen neu mit dem Coronavirus infiziert. Seit Mittwochabend seien 16’096 Fälle registriert worden, teilten die Gesundheitsbehörden mit. Dies ist ein Rekord seit Einführung grossflächiger Tests. 

  • US-Wahl: Trump schürt weiter Zweifel


    Weniger als sechs Wochen vor der US-Präsidentenwahl am 3. November streut Amtsinhaber Trump weiter Zweifel in einem möglichen Ergebnis. „Wir müssen sicherstellen, dass die Wahl ehrlich ist. Aber ich weiss nicht, ob sie es sein kann», sagte Trump. Er behauptet seit Wochen, dass millionenfach verschickte Wahlunterlagen die Gefahr von Wahlfälschung drastisch erhöhten.

  • SNB tastet Leitzins nicht an 


    Die Schweizerische Nationalbank (SNB) veränderte am Donnerstag ihre Geldpolitik mitten in der Corona-Krise nicht. „Die Nationalbank belässt den SNB-Leitzins und den Zins auf Sichtguthaben bei der SNB bei minus 0,75 Prozent», erklärte die SNB. „Sie ist in Anbetracht des anhaltend hoch bewerteten Frankens nach wie vor bereit, verstärkt am Devisenmarkt zu intervenieren, wobei sie die gesamte Währungssituation berücksichtigt.»

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Ausbruch aus dem Seitwärtskanal? / EUR/USD – Rücklauf zum 200er-EMA?2020-09-25T06:17:24+02:00

Weekly-Hits: Schweizer Aktienmarkt – Aufgehellte Aussichten / US-Fastfoodketten – Ein schmackhaftes Trio


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 24.09.2020
  • Thema 1: Schweizer Aktienmarkt – Aufgehellte Aussichten
  • Thema 2: US-Fastfoodketten – Ein schmackhaftes Trio

Schweizer Aktienmarkt
Aufgehellte Aussichten

Der Schweizer Aktienmarkt ist mit vergleichsweise vielen defensiven Unternehmen bestückt. In einem sich eintrübenden Börsenumfeld machten sich diese Qualitäten zuletzt einmal mehr bezahlt. Vielerorts gerieten die Kurse in der ersten Septemberhälfte unter Druck. Derweil erreichte der SMI™ ein Verlaufshoch. Während der Price Index noch knapp unter dem Schlussstand des vergangenen Jahres notiert, weist die Total Return-Variante des Leitbarometers für 2020 wieder positive Vorzeichen aus. Was zeigt: Dividenden können auch und gerade in Krisenzeiten den Unterschied machen.¹ Der ETT (Symbol: ETSMI) gibt Anlegern die Möglichkeit, darauf zu setzen, dass der SMI™ TR Index weiter nach oben tendiert. Eine Seitwärtsstrategie fährt der Kick-In GOAL (Symbol: KHGLDU) auf Lonza, Sika und Straumann. Bei einem Coupon von 10.25 Prozent p.a. geht das Trio mit Barriereabständen von 35 Prozent in die Laufzeit.

Am heutigen Donnerstag (nach Redaktionsschluss) publiziert die Schweizerische Nationalbank (SNB) ihre Geldpolitische Lagebeurteilung. Kurz vor der Sitzung hat SNB-Präsident Thomas Jordan die Devisenmarktinterventionen als das gegenwärtig wichtigste Instrument zur Bekämpfung des starken Frankens bezeichnet. Er verwies gleichzeitig darauf, dass die heimische Valuta «hoch bewertet» bleibe. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 04.09.2020) Vor diesem Hintergrund dürfte die SNB heute sowohl den Leitzins unverändert bei -0.75 Prozent belassen als auch die Bereitschaft unterstreichen, falls erforderlich in den Währungshandel einzugreifen.
 
Die Ökonomen von UBS CIO GWM erwarten, dass sich die Schweizer Wirtschaft dank einer wirkungsvollen Fiskal- und Geldpolitik in den kommenden Quartalen sukzessive erholt. Zwar war das Bruttoinlandsprodukt (BIP) von April bis Juni 2020 gegenüber der Vorjahresperiode um 8.4 Prozent eingebrochen. Im internationalen Vergleich fiel der Abschwung jedoch milde aus. Beispielsweise gab das BIP in der Eurozone um 15 Prozent nach. Laut CIO GWM hat sich die Wirtschaftsaktivität in der Schweiz nach dem Ende des Lockdowns ab Mitte April stark verbessert.Allerdings könnte der Aufschwung nicht zuletzt wegen der wieder steigenden COVID-19 Infektionszahlen holprig verlaufen. Die neuerliche Verschärfung der Massnahmen droht auf die Stimmung zu drücken. Mit einem zweiten Lockdown rechnen die Analysten jedoch nicht. Sie begründen dies unter anderem mit der relativ weit fortgeschrittenen Impfstoffentwicklung (Quelle: UBS CIO GWM, «Rekordeinbruch der Schweizer Wirtschaft im 2Q20», 27.08.2020)
 
Robust entwickelte sich im internationalen Vergleich zuletzt auch die Schweizer Börse. CIO GWM verweist auf die attraktiven Dividendenrenditen heimischer Werte. Gleichzeitig sprächen die tiefen Anleihenrenditen für defensive Aktien. Vor diesem Hintergrund erachten die Experten die erhöhten Bewertungen als angemessen. Augrund des Lockdowns haben viele Unternehmen für das zweite Quartal tiefrote Zahlen gemeldet. Allerdings lagen die tatsächlichen Ergebnisse laut CIO GWM über den Erwartungen. Für das Gesamtjahr rechnen die Börsenprofis für den Schweizer Aktienmarkt mit einem Gewinnrückgang im hohen einstelligen Prozentbereich. (Quelle: UBS CIO GWM, Schweiz, «Equity preferences», 09.09.2020)


Chancen: Mit dem ETT (Symbol: ETSMI) auf den SMI™ TR Index greifen Anleger sowohl das Kurspotenzial als auch die Dividenden der im Leitindex enthaltenen Aktien ab. Anders als beim in der laufenden Börsenberichterstattung im Fokus stehende Preisvariante werden die Ausschüttungen in diesen Benchmark einkalkuliert. Eine Symbiose aus der ersten und zweiten Börsenreihe ermöglicht der Kick-In GOAL (Symbol: KHGLDU). Zusammen mit dem SMI™-Duo Lonza und Sika fungiert das SMIM™-Urgestein Straumann als Basiswert. Solange keine dieser drei Aktien auf oder unter die Barriere fällt, wirft das Strukturierte Produkt zum Verfalltermin die Maximalrendite von 10.25 Prozent p.a. ab.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Beim ETT kommt es zu Verlusten, sobald der SMI™ TR Index fällt. Notiert einer der Basiswerte beim Kick-In GOAL während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch Lieferung einer vorab durch das Bezugsverhältnis fixierten Anzahl des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
SMI™ Total Return Index vs. SMI™ Price Index (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
In diesem Chart kommt der Wert der Dividenden als Ertragsquelle deutlich zum Ausdruck. Unter Einberechnung der Ausschüttungen schneidet der SMI™ auf lange Sicht deutlich besser ab als in der reinen Preisvariante.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 23.09.2020

Lonza vs. Sika vs. Straumann (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Nicht zuletzt die in Aussicht stehende Produktion eines Covid 19-Impfstoffs schob die Lonza-Aktie in den vergangenen Wochen an. Auf diese Weise konnte sich der Pharmazulieferer an die Spitze des heimischen Trios setzen.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 23.09.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
ETT auf den SMI™ TR Index

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Symbol ETSMI
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert SMI™ Total Return Index
Bezugsverhältnis 100:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.25% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 222.00 / 223.10

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Termsheet

10.25% p.a. Kick-In GOAL auf Lonza / Sika / Straumann

Remove
Symbol KHGLDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230
Basiswerte Lonza, Sika, Straumann
Handelswährung CHF
Coupon 10.25% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 65%
Verfall 07.10.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 07.10.2020, 15:00 Uhr

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 23.09.2020
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’330.06 Pkt. -2.1%
SLI™ 1’558.96 Pkt. -2.7%
S&P 500™ 3’236.92 Pkt. -4.4%
EURO STOXX 50™ 3’180.11 Pkt. -4.8%
S&P™ BRIC 40 4’523.89 Pkt. -3.8%
CMCI™ Compos. 836.24 Pkt. -1.5%
Gold (Feinunze) 1’868.40 USD -5.2%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

US-Fastfoodketten
Ein schmackhaftes Trio

 
Der Megatrend «Food Delivery» hat sich in Pandemie-Zeiten weiter beschleunigt. Aber nicht nur innovative Startups tummeln sich auf dem Markt, auch alt eingesessene Restaurantketten mischen kräftig mit. So hat Starbucks bereits 2018 einen Lieferdienst in den USA lanciert und diesen mittlerweile in mehr als zwölf Ländern etabliert – seit kurzem auch in der Schweiz. (Quelle: Handelszeitung, Medienbericht, 16.08.2020) Fastfood-Spezialist Chipotle Mexican Grill setzt ebenfalls verstärkt auf den Lieferservice. Und das mit grossem Erfolg: Im zweiten Quartal legten die digitalen Umsätze um 216 Prozent zu. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 22.07.2020). Der neue Callable Kick-In GOAL (Symbol: KHHMDU) vereint die etablierten Schnellrestaurants Chipotle, Dunkin Brands und Starbucks. Das Produkt bietet einen soliden Puffer von 40 Prozent sowie einen attraktiven Coupon von 10.50 Prozent pro Jahr.
 
Aufgrund verstärkter Online-Bestellungen hat Burrito-Brater Chipotle die Corona-Krise bis dato gut gemeistert. Im vergangenen Quartal gingen die Gesamterlöse lediglich um 4.8 Prozent zurück. Im Juli zeigte die Erlöskurve bereits wieder nach oben. Chipotle treibt auch die Digitalisierung weiter voran. Angesichts firmeneigener Standorte ist es laut Vorstand einfacher, die digitalen Abläufe auszubauen. Dazu zählen auch separate Küchen für Online-Bestellungen (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 22.07.2020) In neue Ladenformate möchte auch die im Jahr 1971 gegründete Kaffeehauskette Starbucks investieren. Das Unternehmen plant in Kürze mit einer Abholung am Strassenrand an mehreren hundert bestehenden Standorten und möchte in den kommenden 12 bis 18 Monaten über 50 Starbucks-Abholstandorte eröffnen. (Quelle: Starbucks, Pressemitteilung, 28.07.2020) Auf Rendite trimmt derweil Dunkin Brands seine Niederlassungen. Dazu sollen im laufenden Jahr rund 800 unrentable Standorte in Übersee geschlossen werden. Das entspricht circa zwei Prozent der US-Erlöse. Vorrangiges Ziel ist ein «starkes und profitables Wachstum». (Quelle: Dunkin Brands, Pressemitteilung, 30.07.2020)
 

Chancen:Börsianern schmecken die Entwicklungen der Schnellrestaurants. So haben deren Aktienkurse zuletzt wieder deutlich angezogen. Während Chipotle und Dunkin Brands seit Jahresbeginn bereits wieder im positiven Bereich notieren, fehlen Starbucks noch rund 3.5 Prozent auf das 2020er-Hoch.¹ Um mit dem Callable Kick-In GOAL (Symbol: KHHMDU) auf Chipotle, Dunkin Brands und Starbucks eine prozentual zweistellige Rendite zu erzielen, ist eine weitere Klettertour der Valoren nicht nötig. Das Produkt wirft bereits bei einer Seitwärtsbewegung einen Höchstertrag von 10.50 Prozent pro Jahr. Wichtig ist, dass die bei 60 Prozent der Startwerte angesetzten Barrieren bis zum Laufzeitende unversehrt bleiben.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Chipotle Mexican Grill vs. Dunkin Brands vs. Starbucks (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Quelle: UBS AGStand: 23.09.2020

 
10.50% p.a. Callable Kick-In GOAL auf Chipotle Mexican Grill / Dunkin Brands / Starbucks
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Symbol KHHMDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Callable)
Basiswerte Chipotle Mexican Grill, Dunkin Brands, Starbucks
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 10.50% p.a.
Strike-Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 60.00%
Verfall 07.10.2022
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 07.10.2020, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 23.09.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: Schweizer Aktienmarkt – Aufgehellte Aussichten / US-Fastfoodketten – Ein schmackhaftes Trio2020-09-24T07:26:35+02:00

Keyinvest 24.09.2020


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Donnerstag, 24.09.2020
  • Thema 1: DAX – Kurs auf 200er-EMA?
  • Thema 2: Adecco – Doppeltopp warnt vor wieder fallenden Kursen

DAX – Kurs auf 200er-EMA?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 24.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX ist am ersten Handelstag der laufenden Börsenwoche kräftig unter die Räder gekommen und nach der langen Seitwärtsbewegung seit Anfang Juni nach unten ausgebrochen. Der DAX zeigte bereits zuvor Schwäche, indem der weitere Kursanstieg im US-Index S&P 500 monatelang nicht mitgetragen werden konnte. Der starke Euro macht dem DAX ebenso zu schaffen, wie die wieder eskalierende Coronavirus-Pandemie, die sich weiter eintrübenden Beziehungen zwischen den USA und China und ein möglicherweise bevorstehender harter Brexit. Der DAX rutschte am Montag unter den oft genannten 50er-EMA womit sich das Bild nachhaltig eintrübte. Am Vortag führte der Index einen Pullback an diesen 50er-EMA durch und erreichte im Tageshoch 12’830 Punkte. Dann ging es aber wieder abwärts.

Ausblick:Der DAX dürfte direkt weiter abgeben. Und solange der Index unter dem 50er-EMA notiert, lautet das nächste Kursziel auf der Unterseite auf 12’320 Punkte, wo aktuell der 200er-EMA verläuft. Die Short-Szenarien: DerDAX ging am Vortag bei 12’642 Punkten aus dem Handel und notiert am frühen Donnerstag deutlich tiefer bei 12’520 Punkten im ausserbörslichen Handel. Die nächste Anlaufmarke der Bären dürfte nun der 200er-EMA sein. Geht es weiter tiefer, dürfte die Marke von 12’000 Punkten folgen und danach womöglich 11’700 Punkte, wo aktuell die untere Begrenzung des fallenden Trendkanals verläuft. Langfristig könnte der untere Fibonacci-Fächer im Wochenchart bei 11’400 Punkten angesteuert werden. Die Long-Szenarien: Der DAX kann sich erneut erholen und über den 50er-EMA bei 12’840 Punkten ansteigen. Die nächsten Anlaufmarken wären dann die Marke von 13’000 Punkten sowie die noch offene Kurslücke bei 13’116 Punkten. 

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12’642.97 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 12’650+12’700+12’730
Unterstützungen: 12’600+12’550+12’500

Stand 24.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0561098226 Mini Future DAFXXU 12’287.57 23.57 CHF 1.16
CH0489583994 Faktor L6DXXU N/A 6 CHF 0.76
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0561083350 Mini Future DAKXFU 13’469.49 13.51 CHF 2.02
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 CHF 0.34
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.09.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’330.06 -0.25 %
DAX™ 12’642.97 0.39 %
S&P 500™ 3’236.92 -2.37 %
Nikkei™ 23’071.50 -0.73 %
EUR/CHF 1.0763 0.01 %
Crude Öl 41.43 0.38 %
Gold 1’854.29 -1.73 %
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 Stand 24.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Adecco – Doppeltopp warnt vor wieder fallenden Kursen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 48.00
Prognostizierte Preisänderung -0.48%
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Stand 24.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Adecco befinden sich bereits seit dem Verlaufshoch bei CHF 83.95 von Anfang August 2015 in einem übergeordneten Abwärtstrend. Im Jahr 2019 führten die Papiere eine erneute Aufwärtswelle innerhalb dieses Abwärtstrends durch, wobei das Verlaufshoch im November 2019 bei CHF 63.30 erreicht wurde. In der Folge tendierten die Papiere bis in den Januar 2020 hinein seitwärts und kippten dann dem übergeordneten Abwärtstrend folgend wieder nach unten weg. Mit dem Coronavirus-Crash beschleunigte sich die Abwärtsdynamik deutlich und es kam zu einem raschen Kurseinbruch bis auf CHF 30.50 am 16. März. Im Einklang mit den wieder hochziehenden Aktienmärkten in der Folge riesiger Finanzspritzen durch Regierungen und Notenbanken konnten auch die Aktien von Adecco wieder kräftig hochziehen und bis leicht über den 50er-EMA im Wochenchart hochziehen. Das Verlaufshoch der ersten Aufwärtswelle wurde Anfang Juni bei CHF 51.84 erreicht, dann kam es zu einem erneuten Kursrücksetzer und zu einem weiteren Kursanstieg bis September auf CHF 52.74. Diese beiden Verlaufshochs bilden nun ein Doppeltopp, das vor wieder langfristig fallenden Kursen warnt.

Ausblick: Der übergeordnete Abwärtstrend in den Aktien ist klar intakt, Aufwärtskorrekturen dürften weiterhin spätestens leicht über dem 50er-EMA im Wochenchart auslaufen. Die Short-Szenarien: Die Aktien von Adecco sind erneut unter den 50er-EMA im Wochenchart beiCHF 48.73 gefallen und haben damit ein bearishes Signal generiert. Die Aktien dürften belastet durch das genannte Doppeltopp weiter unter Druck geraten und Kurs auf den 50er-EMA im Tageschart bei CHF 47.75 nehmen. Gelingt den Bären auch hier der Durchbruch nach unten, dürfte die Unterstützung bei CHF 45.00 angelaufen werden. Geht es weiter tiefer, dürfte die nächste Anlaufmarke die massive Unterstützungszone bei CHF 43.00 sein. Weitere Etagen tiefer würden sich die nächsten Unterstützungszonen bei CHF 38.00 und CHF 30.00 befinden. Allerdings muss aufgrund des übergeordneten jahrelangen Abwärtstrends auch mit einem Durchbruch nach unten unter das Coronacrash-Tief bei CHF 30.50 gerechnet werden. Die Long-Szenarien: Die Aktien von Adecco können sich weitgehend über dem 50er-EMA im Tageschart halten und in der Folge eine neue Aufwärtsbewegung starten. Die ersten beiden Anlaufmarken wären dann die Verlaufshochs bei CHF 51.84 und CHF 52.74.

Adecco

Valor: 1213860
ISIN: CH0012138605
Kursstand: CHF 48.23
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 49.00+49.20+51.70
Unterstützungen: 48.20+47.75+47.00

Stand 24.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAdecco – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Adecco – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0546337434 Mini-Future FADIAU 42.09 6.54 CHF 0.74
CH0478937961 Faktor L8ADEU N/A 8 –
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0555304499 Mini-Future ADGE5U 55.10 5.29 CHF 0.90
CH0546349819 Faktor S8ADOU N/A 8 –
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.09.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Neue Massenproteste in den USA 



    Nachdem ein Gericht in Louisville in Kentucky im Fall der von drei Polizisten erschossenen Afro-Amerikanerin Breonna Taylor entschieden hat, keine Anklage gegen den beteiligten Beamten zu erheben, kam es in mehreren US-Städten zu Protesten. In Louisville sind zwei Polizisten angeschossen worden. Die Verletzungen sind aber nicht lebensgefährlich. Ein Verdächtiger wurde festgenommen.

  • Kalifornien: Ab 2035 nur noch emissionsfreie Autos


    Der bevölkerungsreichste US-Bundesstaat Kalifornien will Autoabgase massiv reduzieren und ab dem Jahr 2035 nur noch emissionsfreie Neuwagen erlauben. «Dies ist der wirksamste Schritt, den unser Staat im Kampf gegen den Klimawandel machen kann», sagte Gouverneur Newsom. Der Transportsektor sei derzeit für mehr als 50 % des CO2-Ausstoßes in Kalifornien verantwortlich.

  • Wirtschaftseinbruch in Spanien weniger stark


    Die spanische Wirtschaft ist in der Corona-Krise etwas weniger drastisch eingebrochen als zunächst ausgewiesen. Die viertgrösste Wirtschaft der Eurozone sei im zweiten Quartal zum Vorquartal um 17,8 % geschrumpft, teilte das Statistikamt INE mit. Eine erste Schätzung war von einem Einbruch um 18,5 % ausgegangen. Zum Vorjahresquartal schrumpfte das BIP um 21,5 %. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Keyinvest 24.09.20202020-09-24T07:18:06+02:00
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