Weekly-Hits: Versicherer – Hoffnungsvolle Preisentwicklung / Casino-Betreiber – Teilgeschütztes «Glücksspiel»


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 10.09.2020
  • Thema 1: Versicherer – Hoffnungsvolle Preisentwicklung
  • Thema 2: Casino-Betreiber – Teilgeschütztes «Glücksspiel»

Versicherer
Hoffnungsvolle Preisentwicklung

Versicherungskonzerne gelten in Krisen oftmals als Fels in der Brandung. Doch die Corona-Pandemie brachte auch diese Branche ins Wanken. So musste beispielsweise der heimische Rückversicherer Swiss Re einen Milliardenverlust einstecken. Zurich Insurance konnte zwar noch einen Gewinn von 1.18 Milliarden US-Dollar für die ersten sechs Monate ausweisen, allerdings fiel dieser 42 Prozent geringer als vor einem Jahr aus. An der Prognose für die Schadenersatzforderungen im Zusammenhang mit Covid-19 von 750 Millionen US-Dollar hält der Konzern aber für 2020 fest. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 13.08.2020) Auch Swiss Re wurde zuletzt wieder optimistischer und sieht den Höhepunkt der Viruskrise überwunden. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 31.07.2020) Der Early Redemption (ER) Kick-In GOAL (Symbol: KHDJDU) auf Swiss Life, Swiss Re und Zurich Insurance ermöglicht ein teilgeschütztes Investment in die Versicherungsbranche. Das Produkt bietet einen Coupon von 8.50 Prozent p.a. sowie einen Risikopuffer von 40 Prozent. Wer 1:1 an den europäischen Branchengrössen partizipieren möchte, findet im ETT (Symbol: ETINS) auf den STOXX™ Europe 600 Insurance Index ein passendes Produkt.²

Hohe Belastungen in Zusammenhang mit Corona hinterliessen deutliche Spuren in den Bilanzen der Assekuranzen. Swiss Re verbuchte im ersten Halbjahr für Schäden und Rückstellungen im Zusammenhang mit dem Virus insgesamt 2.5 Milliarden US-Dollar, was zu einem Verlust von 1.14 Milliarden US-Dollar führte. Zum Vergleich: Ohne Covid-19-Belastungen wäre ein Gewinn von 865 Millionen US-Dollar angefallen. Das Unternehmen sieht Licht am Horizont: «Unsere Projektionen deuten darauf hin, dass wir das Schlimmste überstanden haben sollten», sagte Finanzchef John Dacey. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 31.07.2020) Zwar musste auch die Allianz im ersten Semester dem Virus Tribut zollen, doch schnitt der Konzern besser als erwartet ab. Aufgrund der Widerstandsfähigkeit rechnet CEOOliver Bäte in der zweiten Jahreshälfte mit weiter «stabilen Geschäftsergebnissen». (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 05.08.2020)
 
Positive Signale für die Branche kommen von der Prämienseite. „Hinter uns liegen neun Erneuerungsrunden in Serie mit Preisanstieg und entsprechendem Beitragswachstum“, sagt Münchener Rück-Chef Werner Wenning. Er geht davon aus, dass sich in der Januar-Erneuerungsrunde das Marktumfeld im Vergleich zum Vorjahr weiter verbessern wird. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 06.08.2020) Unter dem Strich erwartet der Branchenprimus, dass bis 2022 die Rückversicherungsprämien um jährlich zwei bis vier Prozent zulegen werden. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 07.09.2020) Konkurrent Swiss Re rechnet ebenfalls mit einem anhaltenden Anstieg der Prämien für den Versicherungsschutz. Tiefe Zinsen sowie steigende Schadensvolumen führen dem Konzern zufolge dazu, dass in allen Geschäftsbereichen Preiserhöhungen notwendig sind, um die Profitabilität zu stärken. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 08.09.2020)


Chancen: An der Börse konnten sich die Versicherungstitel zwar seit dem Märztief erholen, allerdings liegt der STOXX™ Europe 600 Insurance Index seit Jahresbeginn rund sieben Prozentpunkte hinter dem Gesamtmarkt.¹ Wer an eine Aufholjagd glaubt, kann mit dem ETT (Symbol: ETINS) direkt in die Branche investieren.² Der Index setzt sich aus insgesamt 35 Komponenten, angeführt von der Allianz und Zurich Insurance, zusammen. Die beiden Rückversicherer Münchener Rück und Swiss Re befinden sich ebenfalls unter den Top 6. Der ER Kick-In GOAL (Symbol: KHDJDU) auf Swiss Life, Swiss Re und Zurich Insurance macht dagegen eine teilgeschützte Anlage in den Sektor möglich. Das Produkt bietet eine Gewinnchance von 8.50 Prozent p.a., der Puffer beträgt 40 Prozent.

Risiken:ETT und Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt beim ETT zu entsprechenden Verlusten beim Strukturierten Produkt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOAL während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch physische Lieferung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
STOXX™ Europe 600 Insurance NTR Index (5 Jahre, Angaben in EUR)¹
Der in 2016 gestartete Aufwärtstrend des STOXX™ Europe 600 Insurance Index fand im Frühjahr dieses Jahres ein Ende. Trotz der jüngsten Gegenbewegung wurde das Vorkrisenniveau noch nicht wieder erreicht.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 09.09.2020

Swiss Life vs. Swiss Re vs. Zurich Insurance (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Die Aktien von Swiss Life und Zurich Insurance weisen trotz der scharfen Korrektur auf Sicht von fünf Jahren noch Zuwächse auf. Der Rückversicherer Swiss Re steht dagegen 13 Prozent in den Miesen.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 09.09.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
ETT auf den STOXX™ Europe 600 Insurance NTR Index

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Symbol ETINS
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert STOXX™ Europe 600 Insurance NTR Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 588.00 / 590.50

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Termsheet

8.50% p.a. ER Kick-In GOAL auf Swiss Life / Swiss Re / Zurich Insurance

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Symbol KHDJDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Swiss Life, Swiss Re,
 Zurich Insurance
Handelswährung CHF
Coupon 8.50% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 60.00%
Verfall 16.03.2022
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 16.09.2020, 15:00 Uhr

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 09.09.2020
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’406.57 0.2%
SLI™ 1’578.88 -0.4%
S&P 500™ 3’398.96 -5.1%
EURO STOXX 50™ 3’324.83 -0.4%
S&P™ BRIC 40 4’623.99 -4.0%
CMCI™ Compos. 834.71 -2.3%
Gold (Feinunze) 1’954.90 0.5%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Casino-Betreiber
Teilgeschütztes «Glücksspiel»

 
«Rien ne va plus» heisst es beim Roulette wenn alle Jetons platziert sind. Der Ausruf «Nichts geht mehr» passte zuletzt auch auf die ganze Branche. Das Coronavirus sorgte nämlich dafür, dass viele Casinos schliessen mussten. Zwar haben die meisten Spielstätten mittlerweile wieder ihre Türen geöffnet, die Folgen der Pandemie sind aber immer noch zu spüren. Daher hat der Casino- und Hotelgigant MGM Resorts kürzlich bekannt gegeben, 18’000 seiner Mitarbeiter in den USA zu entlassen. (Quelle: AFP, Medienbericht, 28.08.2020) Um wieder mehr Besucher in die Casinos zu locken, wäre ein Wirkstoff gegen Corona förderlich. Diesbezüglich keimte zuletzt an der Börse Hoffnung auf und schob die Aktienkurse von MGM & Co. an.¹ (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 24.08.2020) Der in Zeichnung stehende Kick-In GOAL (Symbol: KHDEDU) auf Las Vegas Sands, MGM und Wynn Resorts kommt ohne weitere Kursavancen aus, um die Maximalrendite von 14.75 Prozent p.a. zu erreichen. Zudem bietet das Produkt ein komfortables Sicherheitsnetz: Die Barrieren sind bei tiefen 50 Prozent der Startwerte angesetzt. Bleiben diese bis zum Schlussfixing in einem Jahr unversehrt, kommt der Höchstbetrag zur Auszahlung.
 
Umsatzeinbrüche von mehr als 90 Prozent und tiefrote Ergebnisse bestimmen die Zwischenberichte zum zweiten Quartal von Las Vegas Sands, MGM und Wynn Resorts. MGM versucht durch Kostensenkungen die durch die Pandemie verursachten Verluste zu dämpfen. Dabei trennt sich der Konzern von 18’000 der insgesamt 70’000 Mitarbeitern in den USA. MGM machte aber klar, dass diese auf der Rückrufliste des Unternehmens bleiben, sollte der operative Trend wieder nach oben zeigen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 28.08.2020) Damit die Besucherzahlen wieder nachhaltig anziehen, bedarf es Lockerungen bei den Pandemiebeschränkungen. Hoffnung schöpft die Branche aus der Wiedereröffnung von Macau. Ab dem 23. September dürfen Chinesen aus allen Provinzen wieder in die Sonderverwaltungszone. Las Vegas Sands, MGM und Wynn Resorts unterhalten dort Casinos. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 11.08.2020)
 

Chancen:Die Aktien des US-Casino-Trios gingen zuletzt auf Erholungskurs, konnten aber ihre Kursverluste aus dem Corona-Crash noch längst nicht aufholen.¹ Mit dem in Zeichnung stehenden Kick-In GOAL (Symbol: KHDEDU) auf Las Vegas Sands, MGM Resorts und Wynn Resorts ist dies auch gar nicht nötig. Das Produkt bietet bereits bei einer Seitwärtsbewegung eine Gewinnchance von 14.75 Prozent p.a. Diese wird erreicht, solange die tief angesetzten Barrieren bei 50 Prozent der Startwerte unverletzt bleiben.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Las Vegas Sands vs. MGM Resorts vs. Wynn Resorts (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Quelle: UBS AGStand: 09.09.2020

 
14.75% p.a. Kick-In GOAL auf Las Vegas Sands / MGM Resorts / Wynn Resorts
Remove
Symbol KHDEDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230
Basiswerte Las Vegas Sands, MGM Resorts, Wynn Resorts
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 14.75% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 50.00%
Verfall 16.09.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 16.09.2020, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 09.09.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: Versicherer – Hoffnungsvolle Preisentwicklung / Casino-Betreiber – Teilgeschütztes «Glücksspiel»2020-09-10T07:45:23+02:00

Daily Markets: DAX – 50er-EMA hält weiterhin / LafargeHolcim – 50er-EMA im 5-Jahreschart im Fokus


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KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 10.09.2020
  • Thema 1: DAX – 50er-EMA hält weiterhin
  • Thema 2: LafargeHolcim – 50er-EMA im 5-Jahreschart im Fokus

DAX – 50er-EMA hält weiterhin

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 10.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX bleibt sich treu und bewegt sich weiterhin in der zähen Seitwärtsphase, die bereits seit Anfang Juni gilt. Der jüngste Abverkauf erreichte im Verlaufstief am 04. September 12’754 Punkte. Die Abwärtsbewegung wurde erneut am 50er-EMA aufgefangen, die bereits zuvor zahlreiche Bärenangriffe abgewehrt hat. Am Vortag gelang dann ein kräftiger weiterer Hochlauf, der DAX ging bei 13’237 Punkten aus dem Handel. Allerdings zeigt sich der Index weiterhin sehr schwankend, so dass auch mit einem schnellen Abverkauf der Kursgewinne gerechnet werden muss. Besonders auch vor dem Hintergrund des angeschlagenen US-Index S&P 500. Sollte hier weiterer Abwärtsdruck aufkommen, dürfte auch der DAX schnell wieder nach Süden abdrehen.

Ausblick:Die ausgedehnte Seitwärtsphase im DAX ist weiterhin intakt und mit einer nachhaltigen Richtungsentscheidung ist vorläufig nicht zu rechnen. Die Short-Szenarien: Der DAX muss unter den 50er-EMArutschen, damit sich neue Abwärtsdynamik entwickelt. In diesem Fall könnte ein weiterer Kursrückgang bis zum 200er-EMA bei aktuell 12’246 Punkten folgen. Geht es noch tiefer, dürften die Bären die untere Begrenzung des fallenden Trendkanals bei aktuell 11’900 Punkten anlaufen. Sollte der Euro seine aktuelle Abwärtskorrektur beenden, dürfte zusätzlicher Druck auf dem DAX lasten. Die Long-Szenarien: Der DAX kann sich weiterhin über dem 50er-EMA halten, der den Leitindex durch seinen Anstieg immer weiter nach oben drückt. Die erste Anlaufmarke der Bullen wäre dann das Verlaufshoch bei 13’460 Punkten, danach könnte die obere Begrenzung des steigenden Trendkanals bei 13’850 Punkten folgen.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 13’237.21 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 13’250+13’310+13’350
Unterstützungen: 13’200+13’150+13’100

Stand 10.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0558257751 Mini-Future M0ARTU 11’989.62 9.55 CHF 14.96
CH0489583994 Faktor L6DXXU N/A 6 CHF 1.02
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0558269558 Mini-Future M0ATAU 14’546.11 9.00 CHF 15.83
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 CHF 0.29
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 10.09.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’406.57 1.52 %
DAX™ 13’237.21 2.07 %
S&P 500™ 3’398.96 2.01 %
Nikkei™ 23’181.50 0.01 %
EUR/CHF 1.0774 -0.36 %
Crude Öl 40.33 2.25 %
Gold 1.945,33 0.69 %
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 Stand 10.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

LafargeHolcim – 50er-EMA im 5-Jahreschart im Fokus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 44.00
Prognostizierte Preisänderung +1.27%
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Stand 10.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von LafargeHolcim befinden sich in einem langfristigen Abwärtstrend. Seit Jahren befinden sich die Titel auf dem Rückzug. Der jüngste herbe Kursrutsch erfolgte mit dem Coronavirus-Crash wobei im Verlaufstief im März CHF 28.30 erreicht wurden. In der Folge konnten die Aktien im Einklang mit den sich schnell erholenden weltweiten Aktienmärkten ebenfalls wieder deutlich zulegen und einen grossen Teil der Kursverluste des Coronavirus-Crashs wieder aufholen. Das Kursniveau vor dem Crash im Bereich von über CHF 50.00 wurde bisher aber noch nicht wieder erreicht. Im 5-Jahreschart blockiert aktuell der 50er-EMA einen weiteren Kursanstieg. Ausbrüche nach oben über den 50er-EMA im 5-Jahreschart erreichten im Verlaufshoch CHF 46.08 und wurden dann aber zügig wieder abverkauft. Aktuell sind die Aktien von LafargeHolcim auf der Unterseite durch die steigende Trendlinie bei CHF 42.30 unterstützt. Auf der Oberseite gelingt hingegen kein Durchbruch über den 50er-EMA, der durch seine fallende Tendenz die Papiere immer weiter nach unten drücken dürfte.

Ausblick: Der übergeordnete Abwärtstrend ist bei den Aktien von LafargeHolcim klar intakt. Nach dem Motto «The trend is your friend» ist daher auch in Zukunft eher mit weiter nachgebenden Kursen zu rechnen. Die Short-Szenarien: Die Aktien von LafargeHolcim schaffen es nicht nachhaltig über den 50er-EMA im5-Jahreschart nach oben auszubrechen. Zugleich drückt der 50er-EMA die Papiere immer weiter nach unten, so dass letztendlich ein Kursrutsch unter die steigende Trendlinie nach unten erfolgt. Dies dürfte dann direkt weitere Abwärtsdynamik generieren und einen Kursrückgang bis zur Unterstützungszone bei CHF 39.40 erwarten lassen. In diesem Fall würden die Bären auch durch die fallende rote Trendlinie unterstützt werden, die Gegenangriffe der Bullen abwehren dürfte. Die nächste Anlaufmarke auf der Unterseite wäre dann die Unterstützungszone im Bereich von CHF 35.40. Die Long-Szenarien. Die Aktien von LafargeHolcim können sich weiterhin über der grünen steigenden Trendlinie halten und schliesslich den Durchbruch nach oben über den 50er-EMA durchführen. Sollte auch ein Anstieg über das Verlaufshoch bei CHF 46.08 erfolgen, dürfte die Bullen Kurs auf den 200er-EMA im 5-Jahreschart bei aktuell CHF 49.30 nehmen.

LafargeHolcim

Valor: 1221405
ISIN: CH0012214059
Kursstand: CHF 43.09
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 43.50+43.90+44.40
Unterstützungen: 43.00+42.30+41.80

Stand 10.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGLafargeHolcim – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
LafargeHolcim – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0561116374 Mini-Future FHOAAU 37.29 5.90 CHF 0.74
CH0542479669 Faktor L8LHNU N/A 8 CHF 6.03
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0555091252 Mini-Future FHOLPU 51.08 4.59 CHF 0.94
CH0561115038 Faktor SLHN8U N/A 8 CHF 5.67
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 10.09.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Pompeo vermutet Kreml hinter Nawalny-Anschlag


    US-Aussenminister Pompeo sieht eine „begründete Möglichkeit“, dass der Kreml hinter der Vergiftung von Alexej Nawalny steckt. „Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass dies tatsächlich von hochrangigen russischen Beamten kam“, sagte Pompeo im US-Radio. „Ich denke, die Welt ist gereift und hat sich darauf verständigt, dass normale Länder nicht so arbeiten“, sagte Pompeo. 

  • Trump verteidigt seine Corona-Strategie


    US-Präsident Trump hat sein Corona-Krisenmanagement erklärt und sich dabei gegen Vorwürfe gewehrt, er habe mit einer übertrieben optimistischen Darstellung der Pandemie Leben von Amerikanern gefährdet. „Das Letzte, was man will, ist, dass man Panik im Land auslöst», sagte er. Der demokratische Präsidentschaftskandidat Biden warf ihm vor, die Vorgehensweise habe Zehntausenden Bürgern das Leben gekostet.

  • Biden erwägt Strafsteuern bei Auslagerung von Jobs


    Der Präsidentschaftskandidat der US-Demokraten, Biden, will US-Firmen im Fall seines Wahlsiegs im November mit Strafsteuern an der Verlagerung von Arbeitsplätzen ins Ausland hindern. Bei einem Wahlkampfauftritt sagte er, für Unternehmen, die in den USA investierten, solle es dagegen Steuererleichterungen geben.

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Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: DAX – 50er-EMA hält weiterhin / LafargeHolcim – 50er-EMA im 5-Jahreschart im Fokus2020-09-10T06:19:42+02:00

Daily Markets: NASDAQ 100 – Brutaler Abverkauf / ABB – Die Käufer wollen es wissen


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Mittwoch, 09.09.2020
  • Thema 1: NASDAQ 100 – Brutaler Abverkauf
  • Thema 2: ABB – Die Käufer wollen es wissen

NASDAQ 100 – Brutaler Abverkauf

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 09.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Nachdem der Index in der vergangenen Woche fast das nächste Kursziel bei 12‘500 Punkten erreicht hatte, kam es zu einer brutalen Kehrtwende. Innerhalb von nur zwei Handelstagen wurde der Anstieg von rund zwölf Tagen neutralisiert. Dieser extreme Ausverkauf hat natürlich Spuren im Chart hinterlassen, doch noch könnten die Bullen an einer prominenten Stelle das Ruder wieder an sich reissen, denn der Index schloss gestern nahezu exakt am EMA50 im Tageschart. Der Tagesverlust war jedoch mit knapp 5% extrem hoch, denn der Nasdaq 100-Index beendete den Tag bei 11‘068 Punkten.

Ausblick:In der vergangenen Woche wurde geschrieben, dass wenn ein Verkaufssignal kommen könnte, dann von einer sehr bearishen Tageskerze. Und dieses negative Muster erfolgte am Mittwoch. An den beiden folgenden Handelstagen verlor der Index über 1‘000 Punkte. Gestern touchierte der Technologie-Index dann den EMA50 im Tageschart.Die Long-Szenarien: Können die Marktteilnehmer morgen ein grösseres Down-Gap verhindern und einen Schlusskurs über 11‘100 Punkte zaubern, dann könnte der Abverkauf an diesem EMA50 zu Ende gehen. In diesem Fall könnte wieder die runde 12‘000 Punkte-Marke erreicht werden. Die Short-Szenarien: Fällt der Index unter die 11‘000 Punkte-Marke zurück, dann würden Unterstützungen bei 10‘850 Punkten und bei rund 10‘550 Punkten winken. Ein Tagesschlusskurs unter 10‘500 Punkte würde ein weiteres Verkaufssignal für die Bären liefern.

NASDAQ 100

Valor: 985336
ISIN: US6311011026
Kursstand: 11‘068.26 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 11‘500+11‘700+12‘000
Unterstützungen: 11‘050+11‘000+10‘850

Stand 09.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

NASDAQ 100 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGNASDAQ 100 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0560354943 Faktor L8NDXU N/A 8 CHF 4.80
CH0560697945 Mini Future NDMXHU 10’340.48 10.44 CHF 1.99
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0554392800 Faktor S8NDQU N/A 8 CHF 1.25
CH0560697960 Mini Future NDMXJU 12’599.27 7.96 CHF 2.61
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.09.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’250.44 -0.46 %
DAX™ 12‘968.33 -1.01 %
S&P 500™ 3’331.84 -2.78 %
Nikkei™ 23’037.50 0.03 %
EUR/CHF 1.0814 -0.19 %
Crude Öl 39.44 -5.21 %
Gold 1’932.07 0.32 %
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 Stand 09.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

ABB – Die Käufer wollen es wissen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 27.00
Prognostizierte Preisänderung +14.12%
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Stand 09.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von ABB entwickelten sich in den vergangenen Wochen weiter positiv und konnten sich am EMA50 bullish abstossen. Dabei half, dass es bei rund CHF 22.50 eine weitere Unterstützungszone gab. Dieser Verbund aus EMA50 und Supportlevel konnten die Marktteilnehmer souverän verteidigen. Gestern gab es einen „Inside-Day“. Dabei wurde die andere wichtige Unterstützungszone bei CHF 23.50 verteidigt. Allerdings muss man die gestrige Tageskerze dennoch leicht bearish einstufen. Der Schlusskurs lag exakt auf dem Vortagesschlusskurs, daher gab es keine Veränderung.

Ausblick: Mit der Rückeroberung der CHF 23.50-Marke hat sich das Chartbild wieder aufgehellt. Zudem dürfte das bullishe Muster am EMA50 die Bären abschrecken. Auch ist die relative Stärke in den letzten Tagen beeindruckend.Die Long-Szenarien: Solange die Aktien von ABB über CHF 22.40 notieren, sind weiter steigende Kurse wahrscheinlicher als fallende. Die oberen Ziele liegen bei CHF 24.29 und CHF 25.00. Können die Käufer dieses Kursniveau nachhaltig verteidigen, könnte auch ein Angriff auf das Hoch aus dem Jahr 2018 bei CHF 27.24 erfolgen. Die Short-Szenarien: Fällt der Titel dagegen in den kommenden Tagen unter CHF 22.00 zurück, dürfte ein Test der runden CHF 20.00-Marke bevorstehen. Dazwischen hätte der Titel jedoch bei rund CHF 21.00 eine massive Unterstützung im Wochenchart.

ABB

Valor: 1222171
ISIN: CH0012221716
Kursstand: CHF 23.71
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 24.29+24.69+25.00
Unterstützungen: 23.40+22.40+21.00

Stand 09.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGABB – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
ABB – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0553702421 Mini Future AB2BMU 20.26 5.75 CHF 0.83
CH0555071999 Mini Future FABCAU 21.82 9.05 CHF 0.52
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0555091161 Mini Future FABOZU 26.11 7.23 CHF 0.65
CH0555069050 Mini Future FABNZU 24.49 4.73 CHF 0.73
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.09.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • AstraZeneca stoppt Impfstofftest
    Der Pharmakonzern AstraZeneca hat die klinische Studie für seinen Corona-Impfstoff ausgesetzt, nachdem bei einem der Teilnehmer gesundheitliche Probleme aufgetreten sind. Das sei eine Routinemassnahme für solche Fälle, so das Unternehmen. Nun soll von unabhängiger Seite untersucht werden, ob die gesundheitlichen Probleme vom Impfstoff ausgelöst wurden.
  • Trump verlängert Verbot der Offshore-Ölförderung
    US-Präsident Trump hat das bisher bis 2022 geltende Verbot der Vergabe neuer Bohrrechte im Golf von Mexiko um zehn Jahre verlängert. Zudem weitete er den Stopp der Offshore-Ölförderung auf die Atlantik-Küste Floridas sowie der Bundesstaaten Georgia und South Carolina aus. In Florida gibt es Widerstand gegen Offshore-Ölförderung angesichts der Angst vor möglicher Umweltverschmutzung.
  • EU schickt Warnung an Grossbritannien 
    EU-Parlamentspräsident Sassoli hat Grossbritannien vor „ernsten Konsequenzen» gewarnt, sollte London den EU-Austrittsvertrag aushebeln. „Vertrauen und Glaubwürdigkeit sind entscheidend», sagte Sassoli in Brüssel. Zuvor hatte der britische Nordirland-Minister Lewis Gesetzespläne bestätigt, die den Brexit-Vertrag teilweise aushöhlen würden.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: NASDAQ 100 – Brutaler Abverkauf / ABB – Die Käufer wollen es wissen2020-09-09T06:06:40+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Neuer Kursanstieg? / Adecco – 50er-EMA im Wochenchart im Fokus


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Dienstag, 08.09.2020
  • Thema 1: S&P 500 – Neuer Kursanstieg?
  • Thema 2: Adecco – 50er-EMA im Wochenchart im Fokus

S&P 500 – Neuer Kursanstieg?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 08.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Index S&P 500 bewegt sich seit Anfang April in einem Aufwärtstrend in einem steil steigenden Trendkanal. Zu beobachten ist dabei, dass Abwärtskorrekturen im übergeordneten Aufwärtstrend in der Regel im Bereich bzw. etwas unterhalb des 10er-EMA auslaufen. Tiefere Korrekturen werden weitgehend vom 50er-EMA aufgefangen. Seit dem Verlaufshoch bei 3’588 Punkten vom 02. September direkt an der oberen Begrenzung des steigenden Trendkanals ist der Index wieder kräftig zurückgekommen. Dabei wurde mit dem Verlaufstief bei 3’349 Punkten vom 04. September fast die untere Begrenzung des Trendkanals erreicht. In der Folge zogen die Papiere wieder kräftig hoch und gingen mit einer bullishen Tageskerze mit einem langen unteren Schatten und einem kleinen Kerzenkörper aus dem Handel.

Ausblick:Gelingt dem Index nach dem langen US-Wochenende ein weiterer Anstieg, könnte sich mit einem Hochlauf über den 10er-EMA bei aktuell 3’470 Punkten ein weiteres bullishes Signal ergeben. Die Long-Szenarien: Der Aufwärtstrend im S&P 500 ist klar intakt. Der S&P 500 kanndie Stärke vom Freitag beibehalten und über den 10er-EMA hochziehen. In diesem Fall dürfte die Abwärtskorrektur beendet sein und ein weiterer Kursanstieg bis in den Bereich von zunächst 3’550 Punkten folgen. Hier verläuft aktuell der wichtige obere Fibonacci-Fächer im 5-Jahreschart. Gelingt hier ein Durchbruch nach oben, wäre mit einem Hochlauf bis zur oberen Trendkanalbegrenzung bei 3’610 Punkten zu rechnen. Die Short-Szenarien: Der S&P 500 kann nur noch kurz ansteigen, dreht aber bereits leicht über dem 10er-EMA wieder nach unten ab. Folgt dann auch noch ein Durchbruch nach unten aus dem Trendkanal und unter den 50er-EMA, wäre mit einem Kursrückgang bis zum 200er-EMA zu rechnen.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 3’426.96 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 3’450+3’470+3’500
Unterstützungen: 3’400+3’350+3’320

Stand 08.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0549242284 Mini-Future SPX27U 2’794.68 5.13 CHF 6.15
CH0535730987 Faktor L1SPDU N/A 10 CHF 28.73
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0564113071 Mini-Future SPNX9U 3’945.86 6.26 CHF 5.04
CH0540336143 Faktor S6SPXU N/A 6 CHF 0.97
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 08.09.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’297.80 1.43 %
DAX™ 13’100.28 2.01 %
S&P 500™ 3’426.96 -0.81 %
Nikkei™ 23’214.50 0.11 %
EUR/CHF 1.0835 0.10 %
Crude Öl 41.61 -0.57 %
Gold 1’925.77 -0.65 %
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 Stand 08.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Adecco – 50er-EMA im Wochenchart im Fokus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 48.00
Prognostizierte Preisänderung -0.74%
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Stand 08.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Adecco sind mit dem Coronavirus-Crash kräftig unter die Räder gekommen. Allerdings zeigten die Titel bereits seit Dezember 2019 Schwächesignale und befanden sich schon vor der Corona-Pandemie auf dem Rückzug. Die Lage trübte sich dann langfristig endgültig mit der Abwärtskurslücke und dem Kursrückgang unter den wichtigen 200er-EMA zur Eröffnung am 24. Februar ein. Der 200er-EMA ist von strategischer Bedeutung, da dieser Indikator einen Hinweis auf die langfristige Entwicklung gibt. Nach dem Coronacrash-Tief vom 16. März bei CHF 30.50 konnten sich die Aktien von Adecco im Einklang mit den Gesamtmärkten zwar kräftig erholen. Ein nachhaltiger Anstieg über den 200er-EMA gelang bisher aber nicht. Die Aktien pendeln aktuell seitwärts um den 200er-EMA. Im grossen Bild ist im Wochenchart zudem zu erkennen, dass die Titel am 50er-EMA bei aktuell CHF 48.57 nicht weiterkommen. Hier erfolgte bereits im Juni ein Abprall nach unten.

Ausblick: Die Aktien von Adecco befinden sich übergeordnet weiterhin im Abwärtstrend. Trotz der kräftigen Kurserholung der vergangenen Monate. Die Short-Szenarien: Die Aktien sind weiterhin schwach einzustufen, solange kein nachhaltiger Durchbruch über den 200er-EMA im Tageschartund über den 50er-EMA im Wochenchart gelingt. Vor dem Hintergrund des langfristigen Abwärtstrends ist ein nachhaltiger Ausbruch nach oben eher unwahrscheinlich. Die Aktien drehen mittelfristig wieder nach unten ab und nehmen Kurs auf den 50er-EMA im Tageschart bei CHF 46.50. Gelingt den Bären hier ein Durchbruch nach unten, würde sich die Lage weiter eintrüben und kurzfristig fallende Notierungen zu erwarten sein. Die erste Auffangmarke wäre dann die Unterstützungszone bei CHF 43.20. Geht es noch tiefer, dürfe ein Kursrückgang zur Unterstützungszone bei CHF 38.20 erfolgen. Die Long-Szenarien: Die Aktien von Adecco können die lange Seitwärtsbewegung als Sprungbrett für einen Kursanstieg über den 200er-EMA im Tageschart nutzen und in der Folge auch über den 50er-EMA im Wochenchart ausbrechen. Das erste Anlaufziel wäre dann das Verlaufshoch vom 08. Juni bei CHF 51.84.

Adecco

Valor: 1213860
ISIN: CH0012138605
Kursstand: CHF 48.36
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 48.50+49.00+49.35
Unterstützungen: 47.30+47.00+46.50

Stand 08.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAdecco – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Adecco – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0546337434 Mini-Future FADIAU 42.04 6.18 CHF 0.79
CH0528793547 Faktor L5ACCU N/A 5 CHF 4.26
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0548010922 Mini-Future ADE7DU 52.94 7.64 CHF 0.63
CH0506636130 Faktor S5ADEU N/A 5 CHF 0.76
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 08.09.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Japanische Wirtschaft bricht stark ein 


    Japans Wirtschaft hat im Zuge der Corona-Krise einen noch heftigeren Einbruch erlitten als bislang angenommen. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) brach im zweiten Quartal in annualisierter Rechnung um real 28.1% ein, wie die Regierung nach finaler Datenlage mitteilte. Nach einer ersten Schätzung war ein BIP-Rückgang um 27.8 % ausgewiesen worden. 

  • Belarus: Kolesnikowa wird weiter vermisst


    Nach ihrem Verschwinden herrscht weiter Unklarheit über das Schicksal der Oppositionspolitikerin Maria Kolesnikowa in Belarus. Nach Einschätzung des Koordinierungsrates ist die 38-Jährige entführt worden. Kolesnikowa arbeitet für den inhaftierten Oppositionellen Viktor Babariko, der gegen den autoritären Staatschef Lukaschenko kandidieren wollte. 

  • Trump warnt Demokraten


    US-Präsident Trump hat den Demokraten vorgeworfen, sich aus politischen Gründen gegen eine baldige Corona-Impfung auszusprechen. Die Demokraten wollten eine Impfung wegen der Wahl am 3. November als etwas Negatives darstellen, behauptet er bei einer Pressekonferenz. Ihnen missfalle, dass der Impfstoff in „Rekordzeit» entwickelt werde, so Trump.

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UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: S&P 500 – Neuer Kursanstieg? / Adecco – 50er-EMA im Wochenchart im Fokus2020-09-08T06:23:37+02:00

Die Qual mit der Wahl

KeyInvest Blog

7. September 2020 – UBS Thema im Fokus

Die Qual mit der Wahl

US Präsidentschaftswahlen

In den USA scheint sich die Mehrheit der Bürger eine neue Kraft im Weissen Haus zu wünschen. Aktuellen Umfragen zufolgen liegt Herausforderer Joe Biden 7.2 Prozentpunkte vor dem amtierenden Donald Trump. (Quelle: Realclearpolitics.com, Stand: 04.09.2020) Allerdings bläst der Republikaner mit einer schier pausenlosen öffentlichen Präsenz zur Aufholjagd. Dies zum Teil mit Erfolg: In den sogenannten Swing States, worunter man jene Bundesstaaten versteht, in denen es regelmässig zu engen Wahlergebnissen zwischen Demokraten und Republikanern kommt, hat der US-Präsident aufgeholt. Der Vorsprung hat sich seit dem 17. August von 4.3 auf 2.7 Prozent verringert. (Quelle: Focus, Medienbericht, 02.09.2020) Damit steht fest: die Ungewissheit des Urnengang im November wird die Finanzmärkte weiterhin beschäftigen.

Japan: Nachfolger gesucht

Bereits sicher zu einem Machtwechsel kommt es schon bald in Japan. Nachdem Ministerpräsident Shinzo Abe aus gesundheitlichen Gründen seinen Posten räumen muss, bringen sich potenzielle Nachfolger in Stellung. Gute Aussichten hat Abes langjähriger Weggefährte Yoshihide Suga. Dieser bewirbt sich für den Vorsitz der Liberaldemokratischen Partei LDP bei der Wahl am 14. September. Augrund der LDP-Mehrheit im Parlament steht theoretisch fest, dass der neue LDP-Chef auch Abes Erbe antreten wird. Suga möchte die seit Jahren bestehende Wirtschaftspolitik „Abenomics“, die für eine aktive Wirtschaftsförderung aus lockerer Geldpolitik, hohen Staatsausgaben und Reformen steht, weiter vorantreiben. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 02.09.2020) Den Börsen könnte das gefallen: Der Nikkei 225 hat seit der Einführung von „Abenomics“ im Jahr 2012 mehr als 150 Prozent zugelegt.*

Deutschland: Geplanter Abgang

Auch Deutschland steht kurz vor einem Wechsel an der Spitze. Seit 2005 führt die 66-jährige Angela Merkel, das Land an. Danach ist aber definitiv Schluss: sie bewirbt sich nicht für eine fünfte Amtszeit. Langweilig dürfte ihr in den letzten Monaten aber nicht werden: Corona-Pandemie, Wirtschaftsabschwung sowie kriselnde Automobilhersteller sorgen für einen vollen Terminkalender. Für letztgenannte Branche wird es bereits in dieser Woche spannend. Für den 8. September lädt Merkel zum vierten Mal zur „Konzertierten Aktion Mobilität“ ein. Mit dabei sind die Chefs der deutschen Autokonzerne Volkswagen, Daimler und BMW und der großen Autozulieferer sowie der Verband der Automobilindustrie (VDA). (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 07.09.2020)

Zurück zur Normalität

Aber nicht nur das geplante Treffen in dieser Woche dürfte die Auto-Aktien wieder in den Fokus der Anleger bringen, auch zeigte sich zuletzt Licht am Horizont. „Das Marktgeschehen hat sich deutlich stabilisiert“, sagte jüngst Daimler-Vorstandschef Ola Källenius mit Blick auf den Absatz von Mercedes-Benz. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 02.09.2020) Der Aktienkurs von Daimler befindet sich ebenfalls auf Erholungskurs und liegt „nur“ noch rund 12 Prozent unter dem Aktienkurs seit Jahresbeginn. Damit schneidet Daimler etwas besser ab als die Konkurrenten BMW und VW.* Der noch bis 16. September in Zeichnung stehende Kick-In GOAL auf Daimler (Symbol: KHEDDU) schafft in einer Seitwärtsfahrt eine Rendite von 7.75 Prozent p.a. Die Barriere befindet sich bei 65.00 Prozent des Startwertes.**

EZB im Fokus

Neben dem Blick auf die mächtigen Staatschefs rund um den Globus werden Marktteilnehmer in dieser Woche vor allem der EZB ihre Aufmerksamkeit schenken, die sich aus ihrer Sommerpause zurückmeldet. Markteilnehmer gehen nicht davon aus, dass die Währungshüter den Leitzins oder das Pandemie-Anleihenkaufprogramm PEPP anfassen werden. Erst im kommenden Jahr könnte dies Experten zufolge ausgedehnt werden. Vielmehr dürfte die Notenbank ihre Konjunkturprognose erneuern und sich zu dem zuletzt erstarkten Euro äussern. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 04.09.2020) Die Gemeinschaftswährung verteuerte sich in den vergangenen drei Monaten um 4.5 Prozent gegenüber dem US-Dollar.*

Daimler (5 Jahre, Angaben in EUR)

Quelle: Thomson Reuters
* Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
**Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest

Wichtige Konjunkturtermine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
08.09.2020 01:50 JP Bruttoinlandsprodukt 2. Schätzung
08.09.2020 08:00 DE Handelsbilanz
08.09.2020 11:00 EZ Bruttoinlandsprodukt 2. Schätzung
09.09.2020 03:30 CN Verbraucherpreisindex
09.09.2020 07:45 CH Arbeitslosenquote
10.09.2020 13:45 EZ EZB Zinssatzentscheidung
10.09.2020 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenunterstützung
11.09.2020 08:00 DE Verbraucherpreisindex
11.09.2020 14:30 US Verbraucherpreisindex

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 04.09.2020

Weitere Blogeinträge:

Das Rezessionsgespenst geht um

Haben Sie es schon gehört, das «R»-Wort macht wieder die Runde. Mit Blick auf die aktuellen Geschehnisse ist das auch kein Wunder.

Die Qual mit der Wahl2020-09-07T13:22:24+02:00

Daily Markets: SMI – Ist das die Trendwende? / Alphabet – Kurssturz unterbricht Rallyphase


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Montag, 07.09.2020
  • Thema 1: SMI – Ist das die Trendwende?
  • Thema 2: Alphabet – Kurssturz unterbricht Rallyphase

SMI – Ist das die Trendwende?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 07.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Nach der Topbildung im Bereich des Widerstands bei 10´500 Punkten setzte der SMI Index in den letzten Wochen zurück und erreichte erneut die Unterstützung bei  9´948 Punkten. Dort startete eine Erholung, die am vergangenen Donnerstag sogar zu einem Ausbruch über die massive Barriere bei 10´321 Punkten führte. Allerdings war dieser Ausflug in bullishes Terrain nur von kurzer Dauer: Noch am selben Tag setzte bei 10´500 Punkten eine starke Verkaufswelle ein, die den SMI unter 10´321 Punkte und am Freitag bereits an die Unterstützung bei 10´117 Punkten drückte.

Ausblick:Nach der Überraschung nach oben kam es in der letzten Woche zur bösen Überraschung nach unten. Die Abwärtswelle dürfte die kommenden Tage bestimmen. Die Short-Szenarien: Mit dem Fehlausbruch über 10´321 Punkte ist die Stimmung beim SMI umgeschlagen und dürfte bei einem Bruch der Haltemarke bei 10´117 Punkten zu einer weiteren Abwärtsbewegung bis 9´948 Punkte führen. Andieser Stelle wäre eine Erholung wichtig, um nicht direkt in eine Verkaufswelle bis an die Unterstützung bei 9´725 Punkten überzugehen. Aufgrund der aktuellen Wucht des Einbruchs ist diese Gefahr allerdings nicht von der Hand zu weisen. Mit einem solchen Bruch wäre zugleich auch der Aufwärtstrend der letzten Monate unterbrochen und die Fortsetzung des großen Abwärtstrends möglich. Die Long-Szenarien: Aktuell wäre es schon ein Erfolg für die Käuferseite, wenn die Unterstützung bei 10´117 Punkten verteidigt würde. In diesem Fall könnte eine Erholung bis 10´250 Punkte einsetzen. Hier dürften die Bären jedoch wieder zuschlagen. Darüber könnte die 10´321 Punkte-Marke erneut angelaufen werden.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 10´161.50
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 10´250+10´321+10´500
Unterstützungen: 10´117+9´948+9´800

Stand 07.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0546350932 Mini Future SMI1GU 9’647.17 15.37 CHF 1.33
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6 CHF 5.60
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0512535714 Mini Future FSMODU 10’727.22 15.66 CHF 1.30
CH0449366373 Faktor OBTCRU N/A 4 CHF 4.15
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 07.09.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’161.50 -0.58 %
DAX™ 12’842.66 -1.65 %
S&P 500™ 3’406.70 -0.37 %
Nikkei™ 23’102.50 -0.31 %
EUR/CHF 1.0818 0.38 %
Crude Öl 41.85 -3.50 %
Gold 1’938.51 0.14 %
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 Stand 07.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Alphabet – Kurssturz unterbricht Rallyphase

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel USD 1’970.00
Prognostizierte Preisänderung +28.82%
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Stand 07.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Alphabet kamen in der vergangenen Woche enorm unter Druck und brachen von einem zuvor markierten neuen Allzeithoch bei USD 1´733 bis weit unter das vorherige, im Juli markierte Rekordhoch bei USD 1´587 ein. Zugleich setzte der Wert damit an die untere Begrenzungslinie eines seit Mitte März dominierenden steilen Aufwärtstrendkanals zurück. Mit dieser enormen Verkaufswelle wurde der letzte Teil des Aufwärtstrends seit Anfang August neutralisiert und damit ein weitreichendes, bearishes Signal generiert.

Ausblick: Die Verkaufswelle der Vorwoche konnte kurzfristig an der Unterstützung bei rund USD 1´550 von den Käufern gestoppt werden. Dennoch hat sich der Chart der Aktien von Alphabet stark eingetrübt und sich unter Umständen sogar ein neuer Abwärtstrend etabliert. Die Short-Szenarien: Sollte der Wert jetzt nicht direkt wieder über die frühere Unterstützung bei USD 1´620 steigen können, wäre auch mit dem Bruch der unteren Trendlinie des Aufwärtstrendkanals zu rechnen und damit der Weg für einen fortgesetzten Einbruch bis zum früheren Rekordhoch bei USD 1´532 und darunter bis an den wichtigen Unterstützungsbereich bei USD 1´474 auszugehen. An dieser Stelle stünden die Chancen für eine mehrtägige Erholung gut. Brechen die Aktien dagegenauch unter die Marke ein, wäre ein Abverkauf bis USD 1´410 wahrscheinlich. Die Long-Szenarien: Können die Bullen den Wert dagegen über der Haltemarke bei USD 1´587 etablieren, dürfte eine Erholung bis USD 1´620 starten. Dort wäre allerdings schon mit der Fortsetzung des Kursrutsches zu rechnen. Darüber dürften die Bären im Bereich von USD 1´670 wieder zuschlagen. Aktuell wäre der Ausverkauf aus charttechnischer Sicht ohnehin erst bei einem Anstieg über USD 1´670 beendet.

Alphabet

Valor: 29798545
ISIN: US02079K1079
Kursstand: USD 1´591.04
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 1´620+1´670+1´733
Unterstützungen: 1´587+1´474+1´410

Stand 07.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAlphabet – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Alphabet – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0518348518 Faktor L5ALPU N/A 5 CHF 1.90
CH0560681287 Turbo Warrant GOGOMU 1’456.65 12.98 CHF 1.11
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0524592471 Faktor S5GOOU N/A 5 CHF 0.63
CH0554021078 Turbo Warrant GOWOLU 1’786.20 6.92 CHF 1.06
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 07.09.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Abkommen mit EU: London macht Zeitdruck 


    Die Verhandlungen zwischen der EU und Grossbritannien über die Beziehungen nach dem Brexit müssen nach Ansicht des britischen Premiers Johnson bis Mitte Oktober zum Abschluss gebracht werden. Ansonsten solle man akzeptieren, dass man getrennte Wege gehen werde. Sein Büro veröffentlichte Auszüge aus einer Rede, die Johnson am heutigen Montag halten will.

  • Belarus: Festnahmen bei Massenprotest


    In Belarus haben am Wochenende landesweit erneut Zehntausende Menschen gegen den autoritären Staatschef Lukaschenko protestiert. Die meisten Menschen versammelten sich in der Hauptstadt Minsk. Protestaktionen gab es aber auch in anderen Städten des Landes. Das Menschenrechtszentrum Wesna sprach von mehr als 165 Festnahmen von Demonstranten.

  • BAG: 444 neue Coronavirus-Ansteckungen


    In der Schweiz und in Liechtenstein sind dem Bundesamt für Gesundheit am Sonntag innert eines Tages 444 neue Coronavirus-Ansteckungen gemeldet worden. Zudem kam es im Zusammenhang mit Covid-19 zu einem Todesfall. Schon am Freitag war mit 405 Neuinfizierten erstmals seit April die Marke von 400 Fällen pro Tag überschritten worden.

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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: SMI – Ist das die Trendwende? / Alphabet – Kurssturz unterbricht Rallyphase2020-09-07T06:21:21+02:00

Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Unverändert seitwärts / EUR/USD – Hält der Trendkanal?


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Freitag, 04.09.2020
  • Thema 1: Euro Stoxx 50 – Unverändert seitwärts
  • Thema 2: EUR/USD – Hält der Trendkanal?

Euro Stoxx 50 – Unverändert seitwärts

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 04.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Euro Stoxx 50 bewegt sich ebenso wie der DAX seit Anfang Juni in einer ausgedehnten Seitwärtsbewegung. Der Seitwärtskanal wird auf der Oberseite bei 3’400 Punkten und auf der Unterseite bei 3’150 Punkten eingegrenzt. Am Vortag versuchten die Bullen einen Ausbruch nach oben aus der Seitwärtsrange, wurden aber bei 3’395 Punkten gestoppt und in der Folge kräftig zurückgedrängt. Die Bären trieben die Bullen bis zur Unterstützung im Bereich von 3’270 Punkten zurück, wo aktuell der 200er- und 50er-EMA verlaufen. In diesem Bereich könnte die Abwärtsbewegung wie bereits zuvor zunächst wieder auslaufen. Vorbörslich notiert der Euro Stoxx 50 auch bereits wieder höher bei 3’300 Punkten. Es bleibt dann abzuwarten, wie der Euro Stoxx 50 dann am heutigen Freitag nach Börseneröffnung verläuft.

Ausblick:Können die Bären den Druck auf den Euro Stoxx 50 aufrechterhalten oder gelingt an der Unterstützung bei 3’270 Punkten erneut die Wende? Die Long-Szenarien: Der Euro Stoxx 50 ist nach unten mit dem 200er- und 50er-EMAgut unterstützt. Können diese EMAs verteidigt werden, wäre mit einem erneuten Hochlauf bis zur oberen Begrenzung des Seitwärtskanals bei etwa 3’400 Punkten zu rechnen. Solange der Euro aber stark bleibt, ist ein Ausbruch aus der Seitwärtsspanne nach oben über 3’400 Punkte aber eher unwahrscheinlich. Die Short-Szenarien: Der Euro Stoxx 50 gerät weiter unter Druck und gibt die Unterstützungszone bei 3’270 Punkten auf. Dann wäre mit einem weiteren Rücklauf bis zur unteren Begrenzung des Seitwärtskanals bei 3’150 Punkten zu rechnen. Bei einem Ausbruch nach unten aus der Seitwärtsspanne dürften die Bären Kurs auf die runde Marke von 3’000 Punkten nehmen.

Euro Stoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’304.22 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 3’320+3’350+3’390
Unterstützungen: 3’300+3’280+3’260

Stand 04.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Euro Stoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuro Stoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0560685718 Mini Future SXM50U 2’834.38 6.54 CHF 2.73
CH0532859557 Faktor L5ES6U N/A 6 CHF 6.13
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0560685551 Mini Future SXM59U 3’837.82 5.79 CHF 3.08
CH0545122597 Faktor S5STXU N/A 5 CHF 1.77
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 04.09.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’220.64 -1.58 %
DAX™ 13’057.77 -1.40 %
S&P 500™ 3’455.06 -3.51 %
Nikkei™ 23’190.50 0.47 %
EUR/CHF 1.0777 0.01 %
Crude Öl 43.37 -1.20 %
Gold 1’935.66 -0.07 %
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 Stand 04.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

EUR/USD – Hält der Trendkanal?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating N/A
Kursziel N/A
Prognostizierte Preisänderung N/A
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Stand 04.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Das Währungspaar EUR/USD konnte Ende Mai aus dem langfristig fallenden Trendkanal nach oben ausbrechen und in der Folge auch direkt den 200er-EMA bei USD 1.102 überwinden. Damit wurde ein starkes bullishes Signal generiert. Zuvor war EUR/USD immer wieder mit einem nachhaltigen Ausbruch über den 200er-EMA gescheitert. Nach dem Ausbruch bildete sich ein neuer steigender Trendkanal aus, der von dem Währungspaar mehrfach bestätigt wurde. Der Aufwärtstrend im EUR/USD ist weiterhin klar intakt, allerdings befindet sich das Währungspaar nun direkt an der unteren Begrenzung des steigenden Trendkanals. Hält der Trendkanal oder brechen die Bären nach unten durch? Bisher sind Abwärtskorrekturen im EUR/USD weitgehend im Bereich des 10er-EMA ausgelaufen. In der Folge kam es dann zu einem erneuten Anstieg und einer Fortsetzung des Aufwärtstrends. Aktuell befindet sich EUR/USD erneut unter dem 10er-EMA und könnte vor einem weiteren Anstieg stehen.

Ausblick: Der Aufwärtstrend im EUR/USD ist noch nicht gebrochen. Der Trendkanal ist weiterhin intakt und mit dem jüngsten Verlaufshoch bei USD 1.201 wurde auch die Reihe von höheren Hoch- und Tiefpunkten bestätigt. Die Long-Szenarien: EUR/USD kann den steigenden Trendkanal weiter verteidigen und dreht wie bereits in der Vergangenheiterneut im Bereich des 10er-EMA nach oben ab und setzt zu einer neuen Aufwärtswelle an. Gelingt ein Anstieg über das Verlaufshoch bei USD 1.201, wäre mit einem weiteren Hochlauf bis zur oberen Begrenzung des steigenden Trendkanals bei aktuell etwa USD 1.225 zu rechnen. Ein Ausbruch nach oben aus dem Trendkanal heraus ist eher nicht zu erwarten. Die Short-Szenarien: EUR/USD ist in den vergangenen Monaten bereits sehr weit hochgelaufen. Zudem sorgt sich mittlerweile auch die EZB um den stark gestiegenen Euro, wie die «Financial Times» berichtete. Hier könnten also Gegenmassnahmen seitens der Notenbank drohen, falls der Euro zu weit hochläuft. Gelingt den Bären der Ausbruch aus dem Trendkanal nach unten, dürfte das erste Anlaufziel am 50er-EMA bei aktuell USD 1.166 liegen. Darunter dürfte der EUR/USD-Kurs auf den 200er-EMA bei aktuell USD 1.130 nehmen.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: USD 1.185
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 1.186+1.188+1.194
Unterstützungen: 1.185+1.178+1.175

Stand 04.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGEUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
EUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0543620766 Mini Future EULR3U 1.0537 8.29 CHF 1.30
CH0537935105 Mini Future EUUSEU 1.0828 10.89 CHF 0.99
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0561090116 Mini Future FUSXBU 1.3131 8.15 CHF 1.32
CH0549242375 Mini Future FUSAMU 1.2393 17.09 CHF 0.63
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 04.09.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Fall Nawalny: EU droht Russland mit Sanktionen 


    Die EU droht Russland nach der Vergiftung des Kremlkritikers Alexej Nawalny offen mit Sanktionen. In einer Erklärung heisst es, die Europäische Union rufe zu einer gemeinsamen internationalen Reaktion auf und behalte sich das Recht vor, Sanktionen zu ergreifen. Die russische Regierung müsse nun alles dafür tun, um dieses Verbrechen gründlich aufzuklären. 

  • Biden verspricht Kampf gegen Rassismus 


    Der demokratische Präsidentschaftskandidat Joe Biden hat ein konsequentes Vorgehen gegen Rassismus in den USA angekündigt. „Der tief sitzende Rassismus ist institutionalisiert in den USA, er existiert immer noch», sagte Biden. Jetzt sei die Chance, dagegen anzugehen. Das Land sei bereit dafür, so Biden. Und wenn nicht, sei das etwas, wofür es sich zu kämpfen lohne, selbst wenn man verlieren sollte. 

  • Schweiz: Konsumentenpreise ändern sich nicht 


    Der Landesindex der Konsumentenpreise (CPI) stagniert im August bei 101,2 Punkten, wie des Bundesamt für Statistik (BFS) mitteilte. Innert eines Jahres sank das Preisniveau damit um 0.9%. Im Vormonat Juli hatte der Wert ebenfalls bei -0.9% gelegen.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Unverändert seitwärts / EUR/USD – Hält der Trendkanal?2020-09-04T05:56:20+02:00

Weekly-Hits: Deutschland – Dynamische Entwicklungen / Cloud Computing – Zusatzschub für Megatrend / Rohstoffmonitor – August 2020


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KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 03.09.2020
  • Thema 1: Deutschland – Dynamische Entwicklungen
  • Thema 2: Cloud Computing – Zusatzschub für Megatrend
  • Thema 3: Rohstoffmonitor – August 2020

Deutschland
Dynamische Entwicklungen

Bereits seit Wochen läuft der DAX™ besser als viele seiner europäischen Pendants. Während der Deutsche Aktienindex in den vergangenen vier Monaten um ein Fünftel avancierte, kam der EURO STOXX 50™ nur 13 Prozent und der SMI™ gar nur knapp sechs Prozent voran.¹ Unterstützung bekommt der DAX™ von konjunktureller Seite. So fiel das BIP im zweiten Quartal besser als erwartet aus und der wichtige Wirtschaftsindikator, der Ifo-Index, legte im August den vierten Monat in Folge zu. Auch in der Zusammensetzung des Index ist viel Bewegung. Erst kürzlich wurde die skandalumwobene Wirecard ausserplanmässig durch Delivery Hero ersetzt. Am Donnerstag, 3. September, kommt die Deutsche Börse nun zu ihrer planmässigen Überprüfung des Index zusammen. Der ETT auf den DAX™ (Symbol: ETDAX) gewährt eine 1:1-Partizipation an dem deutschen Leitbarometer.²  Während der Tracker nur bei einem positiven Kursverlauf des Basiswerts eine Rendite erzielt, kommt der Callable Kick-In GOAL (Symbol: KHDWDU) auf Deutsche Post, Deutsche Telekom und Deutsche Wohnen ohne Avancen aus. Reicht dem Trio der Puffer von 40 Prozent aus, wird der Höchstertrag von 8.00 Prozent p.a. erzielt.

Die Corona-Pandemie überstand Deutschland bislang deutlich besser als andere europäische Volkswirtschaften. Während beispielsweise das BIP im zweiten Quartal in Spanien um 18.5 Prozent und in Frankreich um 13.8 Prozent zum Vorquartal einbrach, ging die wirtschaftliche Leistung in Deutschland «nur» um 9.7 Prozent zurück. Der Wert war auch besser als von Ökonomen erwartet. Zuversichtlich auf ein nun starkes drittes Quartal macht unter anderem der Ifo-Index, der die Stimmung in den Chefetagen misst. Das Geschäftsklima-Barometer legte im August das vierte Mal in Folge zu. «Es ist viel Hoffnung in der deutschen Wirtschaft, dass der Aufschwung weitergeht», kommentierte Ifo-Experte Klaus Wohlrabe. Das  Institut rechnet für den Zeitraum Juli bis September mit einem BIP-Wachstum vonknapp sieben Prozent. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 25.08.2020) Der Einkaufsmanagerindex für die Industrie sendet zudem positive Signale. Er kletterte im August um 1.2 auf 52.2 Punkte und somit auf den besten Wert seit fast zwei Jahren. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 01.09.2020)
 
Der Kursverlauf des DAX™ wird derzeit nicht nur von wirtschaftlichen Ereignissen geprägt, auch die sich verändernde Zusammensetzung spielt eine Rolle. So wurden zuletzt zwei ausserplanmässige Änderungen vorgenommen. Im Juni ersetzte Deutsche Wohnen die Lufthansa, im August zog Delivery Hero für Wirecard im bedeutendsten deutschen Index ein. Am heutigen Donnerstag wird die Zusammensetzung nun planmässig überprüft (nach Redaktionsschluss). Als Wackelkandidat galt im Vorfeld Covestro. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 28.08.2020)


Chancen: Wie auch immer die Deutsche Börse entscheidet, der DAX™ wird sich weiter mit der hartnäckigen 13’000er-Marke auseinandersetzen müssen. Wer einen nachhaltigen Ausbruch nach oben für möglich hält, kann eine Investition in den ETT (Symbol: ETDAX) ins Auge fassen. Das Produkt spiegelt den Verlauf des DAX 1:1 wider.² Der Callable Kick-In GOAL (Symbol: KHDWDU) auf Deutsche Post, Deutsche Telekom und Deutsche Wohnen ermöglicht dagegen eine Anlage mit bedingtem Teilschutz. Das Trio weist seit Jahresbeginn eine positive Performance auf, die Aktie von Deutsche Wohnen zählt mit einem Plus von 22 Prozent sogar zu den Top-3 im Index. Für das Strukturierte Produkt sind aber keine weiteren Anstiege mehr nötig. Der Callable Kick-In GOAL erreicht die Maximalrendite von 8.00 Prozent p.a. auch im Seitwärtsgang. Wichtig ist, dass die Barrieren bei 60 Prozent der Startwerte bis Laufzeitende unversehrt bleiben.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem ETT kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOAL während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
DAX™ Index (5 Jahre, Angaben in EUR)¹
Nachdem der DAX™ Anfang des Jahres nach oben ausbrechen wollte, machte Corona dem Index einen Strich durch die Rechnung. Aktuell fehlen aber nur noch rund 700 Punkte auf das Vorkrisenniveau.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 02.09.2020

Deutsche Post vs. Deutsche Telekom vs. Deutsche Wohnen (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Die Aktien von Deutsche Post und Deutsche Wohnen legten in den vergangenen fünf Jahren um mehr als die Hälfte zu. Der Kurs der Deutschen Telekom trat in diesem Zeitraum dagegen auf der Stelle.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 02.09.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
ETT auf den DAX™

Remove
Symbol ETDAX
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert DAX™
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 1’339.00 / 1’347.00

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Termsheet

8.00% p.a. Callable Kick-In GOAL auf Deutsche Post / Deutsche Telekom / Deutsche Wohnen

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Symbol KHDWDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Callable)
Basiswerte Deutsche Post, Deutsche Telekom, Deutsche Wohnen
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 8.00% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 60.00%
Verfall 16.09.2022
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 16.09.2020, 15:00 Uhr

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 02.09.2020
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’384.84 0.7%
SLI™ 1’584.50 0.6%
S&P 500™ 3’580.84 2.9%
EURO STOXX 50™ 3’337.77 -0.6%
S&P™ BRIC 40 4’814.67 0.7%
CMCI™ Compos. 854.35 0.3%
Gold (Feinunze) 1’944.70 -0.4%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Cloud Computing
Zusatzschub für Megatrend

 
Bereits seit Jahren ist das Cloud Computing ein wachstumsstarker Trend. Von der Corona-Pandemie bekommt der Markt nun einen zusätzlichen Schub. Laut Gartner kurbelt unter anderem die fortgesetzte Verlagerung von lokaler Lizenzsoftware zu abonnementbasierten Modellen in Verbindung mit dem zunehmenden Bedarf an neuen Tools für die Software-Zusammenarbeit während Covid-19 das Wachstum an. Die Experten rechnen damit, dass der weltweite Markt für öffentliche Cloud-Dienste in diesem Jahr um 6.3 Prozent auf 257.9 Milliarden US-Dollar zulegen wird. (Quelle: Gartner, Pressemitteilung, 23.07.2020) Noch eine Spur schneller unterwegs ist Salesforce. Der US-Konzern konnte im abgelaufenen Quartal seinen Umsatz überraschend stark um 29 Prozent steigern. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 26.08.2020) Der Early Redemption Kick-In GOAL (Symbol: KHDLDU) auf die drei Cloud-Spezialisten Adobe Systems, Microsoft und Salesforce bietet eine teilgeschützte Investmentchance in die Branche. Der Coupon beträgt 10.75 Prozent p.a., der Risikopuffer beläuft sich auf komfortable 50 Prozent.

 
Für eine starke Begeisterung sorgte Salesforce mit seinem neuesten Zwischenbericht. Der US-Technologiekonzern meldete nicht nur besser als erwartete Quartalszahlen, er schraubte auch die Jahresziele nach oben. So wird für das Ende Januar 2021 endende Geschäftsjahr mit Erlösen zwischen 20.7 und 20.8 Milliarden US-Dollar gerechnet, zuvor war der Software-Spezialist von etwa 20 Milliarden US-Dollar ausgegangen. Auch die Gewinnziele revidierte das Management, das vom Trend zum Home-Office profitiert, nach oben. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 26.08.2020) Darüber hinaus darf sich das Unternehmen über eine Beförderung freuen: Salesforce ersetzt seit dieser Woche Exxon Mobil im Dow Jones™ Index. Die Aktie legte alleine im August um knapp 40 Prozent zu. Die guten Nachrichten zogen auch die Kurse der Branchenkollegen Adobe und Microsoft mit nach oben.¹ Auch dieses Duo konnte zuletzt aufgrund eines starken Cloud-Geschäfts positiv überraschen. Beispielsweise erzielte die Microsoft-Cloud-Plattform Azure im zweiten Quartal ein Wachstum von 47 Prozent und sorgte im Konzern für einen Rekordumsatz. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 22.07.2020)
 

Chancen:Die Aktienkurse von Adobe, Microsoft und Salesforce haben allein seit Jahresbeginn zwischen 45 und 65 Prozent zugelegt.¹ Sollten die Titel allmählich in eine Konsolidierung übergehen, könnte der Early Redemption Kick-In GOAL (Symbol: KHDLDU) auf das genannte Trio seine Stärken ausspielen. Das Produkt bietet die Chance auf eine prozentual zweistellige Rendite. Der Coupon beläuft sich auf 10.75 Prozent p.a., der Risikopuffer auf komfortable 50 Prozent.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Adobe vs. Microsoft vs. Salesforce (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Quelle: UBS AGStand: 02.09.2020

 
10.75% p.a. Early Redemption Kick-In GOAL auf Adobe Systems / Microsoft / Salesforce
Remove
Symbol KHDLDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230, (Auto-Callable)
Basiswerte Adobe Systems, Microsoft, Salesforce
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 10.75% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 50.00%
Verfall 16.03.2022
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 16.09.2020, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 02.09.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
 
 

Rohstoffmonitor
August 2020

Performance Einzelrohstoffe:Wie bereits schon im Vormonat setzte sich auch im August Silber auf Platz eins im Ranking der Einzelrohstoffe. Seit Anfang des Jahres ergibt sich somit ein Zuwachs von 57 Prozent. Auch die Metalle Nickel und Zink konnten ihren Aufwärtstrend fortsetzen. Der Preis für Nickel überwand sogar die Marke von 15’000 US-Dollar je Tonne und erreichte ein Neun-Monatshoch. Laut Bloomberg gehen die jüngsten Preisanstiege auf reduzierte Vorräte von Nickelerz in China zurück. Die Nickelerzbestände sind auf 6.6 Millionen Tonnen und damit den tiefsten Stand seit gut zwei Jahren gefallen. 

Monatsperformance Einzelrohstoffe im August 2020 (USD)¹

Total-Return-Performance der UBS Bloomberg CMCI Einzelrohstoff-Indizes im August 2020 in US-Dollar.

 

Stand: 31.08.2020Quelle: UBS AG

CMCI™ Sektor-Indizes:Alle CMCI-Sektorindizes weisen im August positive Vorzeichen auf, angeführt von Agrarrohstoffe und Industriemetalle. Die Edelmetalle kamen aufgrund eines schwächeren Goldpreises zwar nur unterproportional voran, allerdings führt der Index auf Sicht von zwölf Monaten weiterhin klar das Ranking der CMCI-Sektoren an. Unter dem Strich verbesserte sich der UBS Bloomberg CMCI Composite Index im Berichtsmonat um weitere 3.5 Prozent.
 
Rohstoff-Index-Vergleich seit CMCI-Lancierung im Januar 2007 (USD)¹
Performance ausgesuchter Rohstoff-Indizes im Vergleich zum UBS Bloomberg CMCI Composite Index seit dessen Lancierung im Januar 2007.
Quelle: UBS AG
Stand: 31.08.2020

Performance UBS Bloomberg CMCI™ Sektor-Indizes (USD)¹
Total-Return-Performance der einzelnen UBS Bloomberg CMCI Sektor-Indizes im August 2020.
Quelle: UBS AG
Stand: 31.08.2020

 
Meistgehandelte UBS ETC auf CMCI™:Auch wenn der Goldpreis im August pausierte, verzeichnete der UBS ETC auf das Edelmetall auf Monatssicht den stärksten Handelsumsatz. Der diversifizierte Benchmark, der UBS Bloomberg CMCI Composite, war ebenfalls mehr gefragt als noch im Juli.  Beliebt waren zudem die Produkte auf Öl und Energie. Der Preisanstieg von Kaffee von etwas mehr als vier Prozent im August sorgte dafür, dass es auch der entsprechende ETC auf das Soft-Commodity in das Ranking der Volumen-Spitzenreiter schaffte.
 
Meistgehandelte UBS ETCs auf UBS Bloomberg CMCI™ Indizes im August 2020
Produkt Symbol Währung Monatsperformance¹ Anteil am Gesamtvolumen
UBS ETC on CMCI Gold EGCCI EUR -1.0% 31.7%
UBS Bloomberg CMCI Composite TCMCIU USD 5.0% 15.6%
UBS ETC on CMCI Brent Crude TCOCI USD 3.7% 5.4%
UBS ETC on CMCI Composite TCMCI USD 5.8% 4.5%
UBS Bloomberg CMCI Brent Crude Oil TCOCIU USD 4.2% 3.8%
UBS ETC on CMCI WTI Crude Oil CCLCI CHF 7.4% 2.9%
UBS Bloomberg CMCI Natural Gas TNGCIU USD 9.4% 2.8%
UBS ETC on CMCI WTI Crude Oil TCLCI USD 5.0% 2.2%
UBS Bloomberg CMCI Coffee TKCCIU USD 4.7% 1.8%
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Prozentual meistgehandelte UBS ETCs im Vergleich zum Gesamtlvolumen aller UBS ETCs auf CMCI Indizes an der SIX Structured Products Exchange.
Quelle: UBS AG
Stand: 31.08.2020
 

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Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. 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Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

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Daily Markets: DAX – Durchbruch? / Julius Bär – Ausbruch aus Trendkanal?


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Donnerstag, 03.09.2020
  • Thema 1: DAX – Durchbruch?
  • Thema 2: Julius Bär – Ausbruch aus Trendkanal?

DAX – Durchbruch?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 03.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX konnte am Vortag direkt mit einer Aufwärtskurslücke in den Handel starten und bei 13’071 Punkten eröffnen. Am Dienstag ging der DAX noch deutlich tiefer bei 12’974 Punkten aus dem Handel. Eine Aufwärtskurslücke von rund 100 Punkten. In der Folge zog der DAX aber weiter hoch und erreichte im Tageshoch 13’303 Punkte. Angetrieben wurde der DAX dabei von einem wieder nachgebenden Euro sowie starken US-Aktienmärkten. Per Handelsschluss lag der DAX wieder etwas tiefer bei 13’243 Punkten mit einem Aufschlag von 2,07%. Nachbörslich gingen die Bullen aber direkt erneut zum Angriff über und trieben den DAX bis 13’350 Punkte hoch.

Ausblick:Solange der DAX nun über 13’150 Punkte notiert, ist direkt mit weiter steigenden Kursen bis zur noch offenen Kurslücke bei 13’500 Punkten zu rechnen. Dann hätten die Bullen alle Rechnungen auf der Oberseite beglichen. Auf der Unterseite befinden sich hingegen noch zahlreiche offene Kurslücken, die im langfristigen Verlauf wieder geschlossen werden sollten.Die Long-Szenarien: Der DAX kann die Kursgewinne vom Vortag weiter ausbauen und auch am heutigen Donnerstag weiter zulegen. Die erste Anlaufmarke wäre die runde Marke von 13’400 Punkten, gefolgt von der noch offenen Kurslücke bei 13’500 Punkten. Über 13’500 Punkte dürften die Bullen das Allzeithoch bei 13’795 Punkten ins Visier nehmen. Die Short-Szenarien: Der DAX ist nach dem starken Kursanstieg bereits kräftig überkauft. Es folgt eine normale Korrektur, die dann bis in den Bereich von 12’900 bis 13’000 Punkte laufen dürfte. Solange der DAX aber über seinem 50er-EMA bei 12’700 Punkten notiert, sind mittelfristig weiter steigende Kurse zu erwarten.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 13’243.43 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 13’250+13’310+13’350
Unterstützungen: 13’200+13’150+13’100

Stand 03.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0556172937 Mini Future MDAX1U 12’090.20 10.33 CHF 13.84
CH0489583994 Faktor L6DXXU N/A 6 CHF 1.04
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0558269566 Mini Future M0ABTU 14’360.94 10.30 CHF 13.85
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 CHF 0.29
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 03.09.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’384.84 1.92 %
DAX™ 13’243.43 2.07 %
S&P 500™ 3’580.84 1.54 %
Nikkei™ 23’470.50 -0.18 %
EUR/CHF 1.0775 -0.60 %
Crude Öl 43.90 -3.70 %
Gold 1’937.16 -1.36 %
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 Stand 03.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Julius Bär – Ausbruch aus Trendkanal?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 43.00
Prognostizierte Preisänderung +1.15%
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Stand 03.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Julius Bär befinden sich seit dem Coronacrash-Tief bei CHF 24.32 vom 14. März in einer Aufwärtsbewegung. In der ersten Aufwärtswelle seit dem Coronacrash-Tief konnten die Titel bis CHF 40.28 am 30. April zulegen. In der Folge sackten die Aktien im neu gebildeten steigenden Trendkanal bis zum 14. Mai auf CHF 32.71 ab. Und erreichten damit genau die untere Begrenzung des steigenden Trendkanals. In der Folge konnten die Aktien eine neue kräftige Aufwärtsbewegung starten und bis zum 08. Juni auf CHF 45.80 zulegen. Es folgte ein Kursrücklauf bis CHF 38.80 am 25. Juni und damit erneut bis zur unteren Begrenzung des steigenden Trendkanals. Außerdem wurde auch der 50er-EMA nicht mehr unterschritten, was den Aufwärtstrend weiter unterstrich. Kurse über dem 50er-EMA deuten auf kurzfristig weiter steigende Notierungen hin. Seit dem Verlaufshoch bei CHF 45.80 befinden sich die Titel kurzfristig  in einem fallenden Trendkanal, übergeordnet aber in einem Aufwärtstrend. Die obere Begrenzung dieses Trendkanals wurde nun wieder erreicht. Gelingt ein Ausbruch nach oben aus dem Trendkanal heraus?

Ausblick: Solange der 50er-EMA hält, ist eher mit direkt weiter steigenden Kursen bei den Aktien von Julius Bär zu rechnen. Zumal der 200er-EMA den 50er-EMA ebenfalls unterstützt und aktuell im gleichen Bereich um CHF 41.30 notiert. Die Long-Szenarien: Die Aktien von Julius Bärsind weiter stark einzustufen, solange der 50er-EMA verteidigt werden kann. Die Angriffe der Bullen auf die obere Trendkanalbegrenzung dürften Erfolg haben und ein weiterer Kursanstieg bis zum Widerstandsbereich bei CHF 43.70 bis CHF 43.80 folgen. Gelingt den Bullen auch hier der Durchbruch nach oben, wäre mit einem weiteren Hochlauf bis zum Widerstandsbereich bei CHF 45.80 zu rechnen. Die Short-Szenarien: Die Aktien von Julius Bär können nicht aus dem fallenden Trendkanal nach oben ausbrechen und drehen wieder nach unten ab. Gelingt den Bären auch ein Durchbruch unter den 50er- und 200er-EMA, ist mit einem weiteren Kursrückgang bis zur Unterstützung bei CHF 39.00/39.40 zu rechnen. Darunter dürfte dann die untere Begrenzung des Trendkanals bei CHF 36.80 angesteuert werden.

Julius Bär

Valor: 10248496
ISIN: CH0102484968
Kursstand: CHF 42.51
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 42.70+43.00+43.90
Unterstützungen: 41.80+41.35+41.00

Stand 03.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGJulius Bär – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Julius Bär – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0555072021 Mini Future FBAPAU 38.97 8.74 CHF 0.49
CH0496881076 Warrant BAEUDU 42.00 25.76 CHF 0.11
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0553702330 Mini Future BA7EMU 44.35 12.03 CHF 0.35
CH0548010971 Mini Future BAE7PU 50.04 4.71 CHF 0.90
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 03.09.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Fall Nawalny: NATO erörtert Folgen


    Nato-Generalsekretär Stoltenberg will nach der nachgewiesenen Vergiftung des Kreml-Kritikers Nawalny mit Bündnispartnern mögliche Folgen erörtern. „Die Nato sieht jeden Einsatz von chemischen Waffen als eine Bedrohung des internationalen Friedens und der Sicherheit», so Stoltenberg.

  • Washington lehnt Teilnahme an Covax ab


    Die US-Regierung lehnt eine Teilnahme an der internationalen Initiative Covax ab. Die USA liessen sich nicht durch multilaterale Projekte einschränken, die unter dem Einfluss „der korrupten WHO und Chinas“ stünden, hiess es in einer Erklärung aus dem Weissen Haus. Covax wird von der Impfallianz Gavi und von der WHO getragen.

  • Fed: US-Wirtschaft erholt sich weiter


    Die US-Wirtschaft erholt sich nach Einschätzung der Notenbank Fed weiter vom herben Einbruch in der Corona-Krise. In den meisten Notenbankbezirken habe die wirtschaftliche Aktivität zugelegt, heisst es im Konjunkturbericht Beige Book. Allerdings sei die Aktivität immer noch niedriger als vor dem Ausbruch der Pandemie.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Daily Markets: DAX – Durchbruch? / Julius Bär – Ausbruch aus Trendkanal?2020-09-03T06:26:02+02:00

Daily Markets: Nasdaq 100 – Rekordfahrt ist nicht aufzuhalten / Novartis – Das kann den Bullen nicht gefallen


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KeyInvest Daily Markets

Mittwoch, 02.09.2020
  • Thema 1: Nasdaq 100 – Rekordfahrt ist nicht aufzuhalten
  • Thema 2: Novartis – Das kann den Bullen nicht gefallen

Nasdaq 100 – Rekordfahrt ist nicht aufzuhalten

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 02.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Weiterhin beissen sich die Bären bei diesem Technologie-Index die Zähne aus. Innerhalb der letzten zwölf Handelstage erreichte der Index zehnmal ein neues Allzeithoch. Nahezu jeden Tag nimmt die Dynamik weiter zu. Gestern konnte der Index fast 200 Punkte zulegen und schloss knapp unter der 12‘300 Punkte-Marke. Kurz vor Handelsschluss touchierte der Index sogar die 12‘300 Punkte-Marke. Das Tagestief lag bei 12‘132 Punkten. Da der Index allerdings am Vortag bei 12‘114 Punkten schloss, blieb eine Kurslücke offen. Mit dem Anstieg über die 12‘000 Punkte-Marke wurde das letzte ausgegebene Kursziel deutlich überschritten.

Ausblick:Ein handfestes Verkaufssignal könnte sich nur durch eine sehr bearishe Tageskerze ergeben. Denn oberhalb von 11’700 Punkten ist ein Verkaufssignal auf Basis einer Preismarke nicht zu erwarten. Die Rekordfahrt könnte daher noch Tage andauern.Die Long-Szenarien: Solange der Index nicht unter die 12‘000 Punkte-Marke fällt, haben die Käufer eindeutig die besseren Karten in der Hand, obwohl der Index schon seit Tagen überkauft ist, strömen weiter die Käufer in den Index. Nun sind Kursziele deutlich über 12‘500 Punkte keine Utopie mehr. Die Short-Szenarien: Würde der Index in dieser Woche unter der 12‘000 Punkte-Marke schliessen, würde sich im Wochenchart eine sehr bearishe Kerze ergeben. Diese könnte dann eine Korrekturbewegung bis 11’700 Punkte unterstützen. Doch dieser Rückgang ist aktuell sehr unwahrscheinlich. Ein anderes Verkaufssignal ist allerdings ebenfalls für die Bären nicht in Sicht.

Nasdaq 100

Valor: 985336
ISIN: US6311011026
Kursstand: 12‘292.86 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 12‘300+12‘500+13‘000
Unterstützungen: 12‘000+11‘700+11‘500

Stand 02.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Nasdaq 100 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGNasdaq 100 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489586799 Faktor L6NASU N/A 6 CHF 6.49
CH0564701966 Mini Future NDZX7U 10’516.89 6.66 CHF 3.35
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0543608217 Faktor S6NASU N/A 6 CHF 0.51
CH0566332448 Mini Future MND10U 13’848.83 7.04 CHF 3.17
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.09.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’188.85 0.53 %
DAX™ 12‘974.25 0.22 %
S&P 500™ 3’526.65 0.20 %
Nikkei™ 23’211.50 -0.03 %
EUR/CHF 1.0841 0.40 %
Crude Öl 45.59 0.44 %
Gold 1’964.00 -1.25 %
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 Stand 02.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Novartis – Das kann den Bullen nicht gefallen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 88.00
Prognostizierte Preisänderung +11.41%
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Stand 02.09.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Novartis konnten in den letzten Wochen nicht überzeugen, denn der Ausbruch über die CHF 87.00-Marke entpuppte sich als Fehlsignal. Als der Titel dieses Hoch erreichte, wurde die 200-Tage-Linie deutlich überschritten und der Weg war zumindest bis zur CHF 90.00-Marke frei. Doch die Bären hatten andere Pläne, denn der Kurs fiel wenig später wieder unter die gleitenden Durchschnitte zurück. Mit dem Bruch der CHF 80.00-Marke wurde ein Verkaufssignal generiert. Anschliessend gab es ein Verkaufstief bei CHF 75.09 CHF. In den letzten Tagen erholte sich der Titel und es erfolgte ein Pullback an die Verkaufsmarke.

Ausblick: Gestern touchierten die Aktien von Novartis die CHF 80.00-Marke. Dabei entstand eine sehr bearishe Tageskerze. Mit dieser negativen Tageskerze im Rücken, könnte nun eine weitere Verkaufswelle starten.Die Short-Szenarien: Kommt in den nächsten Tagen kein Tagesschlusskurs über CHF 80.50 zustande, dann dürfte noch einmal die CHF 75.00-Marke erreicht werden. Auf diesem Kursniveau besteht dann erneut die Chance einer bullischen Umkehr. Sollte der Titel jedoch unter CHF 74.00 schliessen, wären weitere Abgaben bis ca. CHF 70.00 denkbar. Das Jahrestief wurde im März bei CHF 65.09 erreicht. Die Long-Szenarien: Können die Bullen den Wert über CHF 78.00 halten, wäre dies ein positives Zeichen. In diesem Fall würde ein Tagesschlusskurs über CHF 80.00 ein Kaufsignal mit Ziel CHF 85.00 bedeuten. Dieses Kursniveau stellt dann jedoch eine massive Hürde dar.

Novartis

Valor: 1200526
ISIN: CH0012005267
Kursstand: CHF 78.99
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 80.00+85.00+87.06
Unterstützungen: 78.00+75.00+74.00

Stand 02.09.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNovartis – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0561120517 Mini Future FNOHAU 62.78 4.58
CH0548016903 Mini Future NOV0QU 67.99 6.50 CHF 0.81
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0548016465 Mini Future NOV0VU 91.11 5.30 CHF 0.98
CH0561121861 Mini Future FNOVUU 87.45 7.12 CHF 0.73
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.09.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Brasiliens Wirtschaft bricht massiv ein 
    Wegen der Corona-Krise hat Brasiliens Wirtschaft einen Rekordeinbruch erlitten. Das Bruttoinlandsprodukt sank im Zeitraum April bis Juni um 9.8% im Vergleich zum ersten Quartal, wie die Statistik-Behörde IGBE mitteilte. Im Jahresvergleich betrug der Rückgang 11.4%. 
  • Trump in Kenosha: „Anti-amerikanische Proteste“
    US-Präsident Trump ist in die Stadt Kenosha gereist, die nach den Schüssen eines Polizisten auf einen Schwarzen von Protesten heimgesucht wurde. Der Konvoi wurde in den Strassen von Demonstranten, aber auch von Trump-Anhängern empfangen. Kenosha sei von Krawallen getroffen worden, die „gegen die Polizei gerichtet und anti-amerikanisch gewesen seien», sagte Trump. „Es war kein friedlicher Protest“.
  • Roche lanciert Corona-Schnelltest 
    Der Pharmakonzern Roche wird noch im September einen Corona-Antigen-Schnelltest lancieren. Bei diesem stehe das Testergebnis in der Regel innerhalb von 15 Minuten fest, teilte das Unternehmen mit. Der Test solle Ende des Monats zunächst in Europa auf den Markt kommen. Er könne mit einem Nasen-Rachen-Abstrich durchgeführt werden und habe eine hohe Zuverlässigkeit.  
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Daily Markets: Nasdaq 100 – Rekordfahrt ist nicht aufzuhalten / Novartis – Das kann den Bullen nicht gefallen2020-09-02T06:07:41+02:00
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