Weekly-Hits: Deutschland – Geldhahn auf, Kurse rauf / AmEx, MasterCard, Visa – Bargeld auf dem Abstellgleis


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 11.06.2020
  • Thema 1: Deutschland – Geldhahn auf, Kurse rauf
  • Thema 2: AmEx, MasterCard, Visa – Bargeld auf dem Abstellgleis

Deutschland
Geldhahn auf, Kurse rauf

Eine Aufholjagd beachtlichem Ausmasses gelang dem DAX® in den vergangenen Wochen. Seit dem Verlaufstief im März gewann der Index rund 40 Prozent an Wert und damit rund doppelt soviel wie der SMI™.¹ Unterstützung bekamen die Kurse zuletzt von politischer Seite. So hat Berlin ein milliardenschweres Konjunkturpaket, das unter anderem eine Prämie für E-Autos sowie eine temporäre Mehrwertsteuersenkung enthält, beschlossen. Da der deutsche Leitindex mit zahlreichen Zyklikern bestückt ist, könnte dieser stark von einem möglichen wirtschaftlichen Comeback profitieren. Eine direkte Partizipation an dem Kursverlauf der 30 deutschen Blue Chips ermöglicht der ETT (Symbol: ETDAX) auf den DAX®.² Eine ebenfalls interessante und zugleich etwas risikoärmere Anlagelösung bietet der in Zeichnung stehende Kick-In GOAL (Symbol: KGRCDU) auf die drei Konsumwerte adidas, Beiersdorf und Henkel. Das Produkt stellt einen Coupon von 7.75 Prozent p.a. bei einem Risikopuffer von 40 Prozent in Aussicht.

Nicht kleckern, sondern klotzen scheint die Devise der Bundesregierung zu sein. So umfasst das Massnahmenbündel insgesamt 57 Punkte und summiert sich auf satte 130 Milliarden Euro. „Wir wollen mit Wumms aus der Krise kommen“, sagt Finanzminister Olaf Scholz. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 04.06.2020) Dass eine Stimulierung der Wirtschaft auch notwendig ist, zeigt die aktuelle Handelsbilanz. Die Exporte reduzierten sich im April bedingt durch das Corona-Virus um 31.1 Prozent, der grösste Rückgang seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 1950. Die Importe brachen zeitgleich um 23.6 Prozent ein. Eine schnelle Besserung ist voraussichtlich nicht in Sicht. Der Bundesverband der Deutschen Industrie (BDI) erwartet für 2020 ein Minus für die gesamte deutschen Wirtschaft von 6.5 Prozent und geht davon aus, dass sich die Erholung bis weit ins Jahr 2022 erstrecken wird.  (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 09.06.2020).
 
Der Mehrwertsteuersatz, der ab Juli für 6 Monate von 19 auf 16 Prozent gesenkt werden soll, könnte dem Einzelhandel nützen. Denn Produkte von Konsumriesen wie Henkel und Beiersdorf werden dann dementsprechend günstiger. Das gleiche gilt für adidas. Dieser hatte zuletzt zudem von einem anziehenden Geschäft in China berichtet. Die Erlöse zogen im Mai, und damit schneller als gedacht, in «Greater China» (inklusive Hongkong, Taiwan und Macau) wieder an. Für das zweite Quartal rechnet der Sportartikelhersteller nun in der Region mit Umsätzen in etwa auf Vorjahreshöhe. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 04.06.2020)
 
Aber nicht nur der deutsche Staat dreht den Geldhahn auf, auch die EZB springt der Wirtschaft auf dem alten Kontinent immer stärker zur Seite. Die Notenbank kündigte kürzlich eine Ausweitung des Pandemie-Notfallankaufprogramms an. Das Volumen der im Kampf gegen die Rezession getätigten Anleihekäufe soll von bislang 0.75 auf 1.35 Billionen Euro erhöht werden. Gleichzeitig wird die Laufzeit auf das eigentlich bis Ende dieses Jahr befristete Programm bis mindestens Juni 2021 verlängert. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 04.06.2020)


Chancen: Wer davon ausgeht, dass die hohen Unterstützungsgelder, die in die Belebung der Wirtschaft investiert werden, auch die Börsenkurse weiter antreiben können, kann eine Investition in den ETT (Symbol: ETDAX) auf den DAX in Betracht ziehen. Das Produkt partizipiert eins zu eins an dem Index und eine Gebühr fällt derzeit nicht an.² Der neue Callable Kick-In GOAL (Symbol: KGRCDU) auf das Konsumtrio adidas, Beiersdorf und Henkel mit einer Laufzeit von 18 Monaten ermöglicht dagegen eine teilgeschützte Anlage. Der Risikopuffer beträgt 40 Prozent, die Renditechance 7.75 Prozent jährlich.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem ETT kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
DAX®-Index (5 Jahre, Angaben in EUR)¹
Anfang Jahres zeigte der DAX® einen Seitwärtstrend nach oben auf, welcher durch ein Rekordhoch verlassen wurde. Jedoch entstand eine starke Negativbewegung durch Corona. Nun erfolgt ein neuer Anlauf.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 10.06.2020

adidas vs. Beiersdorf vs. Henkel (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
adidas zeigte in den vergangen fünf Jahren ein enormes Wachstum von mehr als 200% auf. Beiersdorf konnte dagegen nur mässig gewinnen, Henkel notiert sogar leicht im negativen Bereich.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 10.06.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
ETT auf den DAX®

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Symbol ETDAX
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert DAX®
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 1’253.00 / 1’261.00

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Termsheet

7.75% p.a. Callable Kick-In GOAL auf adidas / Beiersdorf / Henkel

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Symbol KGRCDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Callable)
Basiswerte adidas, Beiersdorf, Henkel
Handelswährung EUR
Coupon 7.75% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 60.00%
Verfall 27.12.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 24.06.2020, 15:00 Uhr

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 10.06.2020
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’147.18 -0.4%
SLI™ 1’518.08 -0.7%
S&P 500™ 3’190.14 2.2%
EURO STOXX 50™ 3’293.71 0.7%
S&P™ BRIC 40 4’344.00 1.7%
CMCI™ Compos. 785.75 3.3%
Gold (Feinunze) 1’720.70 0.9%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

AmEx, Mastercard, Visa
Bargeld auf dem Abstellgleis

 
E-Payment, zu deutsch elektronischer Zahlungsverkehr, ist weltweit auf dem Vormarsch. So hat sich die Anzahl der Transaktionen im bargeldlosen Zahlungsverkehr zwischen 2013 und 2019 auf 684 Milliarden nahezu verdoppelt. Im Jahr 2022 soll sogar die Billionen-Grenze geknackt werden. (Quelle: Statista Research Department, 19.03.2020) Vor allem das kontaktlose Bezahlen hat in Zeiten von Corona Hochkonjunktur. Eine neueste Umfrage von Mastercard in acht europäischen Ländern zeigt, dass sich der Wandel zu dieser Bezahlvariante immer mehr durchsetzt. 78 Prozent aller Mastercard-Transaktionen in Europa finden inzwischen kontaktlos statt. (Quelle: Mastercard, Pressemitteilung, 28.05.2020) Der US-Konzern bildet zusammen mit seinen Kontrahenten American Express (AmEx) und Visa die Basis eines neuen Callable Kick-In GOALs (Symbol: KGRDDU). Für eine attraktive Renditechance bietet das Produkt einen Coupon in Höhe von 8.75 Prozent p.a. sowie einen Risikopuffer von 45 Prozent an.
 
Der Trend zur digitalen Bezahlung beschert den Kreditkartenbetreibern seit Jahren gute Geschäfte. Aktuell aber spüren American Express & Co. die Auswirkungen von Covid-19. So ging beispielsweise das US-Zahlungsvolumen von Visa im Mai um fünf Prozent gegenüber dem Vormonat zurück. Allerdings fiel dieser Rückgang deutlich langsamer aus als im April mit -18 Prozent. Während vor allem die Bereiche Reisen und Unterhaltung für Einbussen sorgen, ziehen die Geschäfte im E-Commerce an. So legte das weltweite Transaktionsvolumen von Visa im Online-Handel im Mai um 18 Prozent zu. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 01.06.2020) Nachdem vielerorts die Massnahmen zur sozialen Distanzierung gelockert und in mehreren Märkten fiskalische Anreize durch den Staat geschaffen wurden, scheint sich die Lage immer mehr zu stabilisieren. So bemerkte Mastercard in den Wochen zwischen dem 4. und 28. Mai einen sich verbessernden Trend. Auch werden die Kreditkarten wieder häufiger physisch eingesetzt, zum Beispiel in Bereichen wie Kleidung, Restaurants und Inlandsreisen. (Quelle: Mastercard, Pressemitteilung, 08.06.2020)
 

Chancen:Bereits seit Jahren ziehen die Aktien der Kreditkarten-Schwergewichte AmEx, Mastercard und Visa – wenn auch unterschiedlich schnell – nach oben. Im 5-Jahreschart fällt der Knick im Corona-Crash zwar auf, doch haben die Notierungen in den vergangenen Wochen bereits wieder deutlich anzogen.¹ Der in Zeichnung stehende Callable Kick-In GOAL (Symbol: KGRDDU) auf das US-Trio kommt ohne weitere Kursanstiege aus, um eine Rendite von 8.75 Prozent p.a. zu erzielen. Wichtig ist, dass die Barrieren der einzelnen Basiswerte, die bei 55 Prozent der Ausgangsniveaus fixiert werden, während der Laufzeit unversehrt bleiben.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level, und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
American Express vs. Mastercard vs. Visa (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 10.06.2020

 
8.75% p.a. Callable Kick-In GOAL auf American Express / Mastercard / Visa 
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Symbol KGRDDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Callable)
Basiswerte American Express, Mastercard, Visa
Handelswährung USD
Coupon 8.75% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 55.00%
Verfall 27.12.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 24.06.2020, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 10.06.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: Deutschland – Geldhahn auf, Kurse rauf / AmEx, MasterCard, Visa – Bargeld auf dem Abstellgleis2020-06-11T20:26:00+02:00

Daily Markets: DAX – Tiefere Korrektur im Anmarsch? / Julius Bär – Aufwärtstrend klar intakt


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Donnerstag, 11.06.2020
  • Thema 1: DAX – Tiefere Korrektur im Anmarsch?
  • Thema 2: Julius Bär – Aufwärtstrend klar intakt

DAX – Tiefere Korrektur im Anmarsch?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 11.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX konnte seit dem Durchbruch über den massiven Widerstandsbereich bei 11’150/11’200 am 25. Mai  direkt weiter hochziehen und bis 12’913 Punkte am 08. Juni ansteigen. Im Bereich von 12’950 Punkten befindet sich allerdings ein hartnäckiger Widerstand, an welchem die Bullen direkt abgewiesen wurden. An den beiden Vortagen ging der DAX mit einer jeweils roten Tageskerze aus dem Handel. Nach dem langen Kursanstieg könnten die Kräfte der Bullen schwinden, zumal der Kursanstieg auf mittlerweile sieben Gaps aufbaut. Der Boden für diesen Anstieg bleibt also sehr wackelig, denn Gaps werden in aller Regel auch wieder geschlossen.

Ausblick:Der Aufwärtstrend ist im DAX bisher weiter klar intakt. Die jüngsten Kursabgaben könnten noch als kleine Korrektur vor einer neuen Aufwärtswelle eingestuft werden. Allerdings könnte der DAX auch vor dem Beginn einer tiefen Korrektur stehen. Die Short-Szenarien: Der DAX kann den Widerstand bei 12’950 Punkten nicht mehr überwindenund scheitert kurzfristig bereits an der 12’750 Punkte-Marke. Weitet der Index seine aktuelle Korrektur aus, dürfte sich das Anlaufziel der Bären an der ersten nach unten hin offenen Kurslücke bei 12’055 Punkten befinden. Geht es weiter tiefer, wäre der DAX am 200er-EMA bei aktuell 11’900 Punkten gut unterstützt. Brechen die Bären allerdings unter den 200er-EMA nach unten durch, würde sich die Lage deutlich eintrüben. Dann müsste mit einem Rücklauf bis zum Fibonacci-Fächer im 5-Jahreschart bei 11’200 Punkten gerechnet werden. Die Long-Szenarien: Der DAX kann die jüngste Kursschwäche schnell wieder abschütteln und über 12’750 Punkte ansteigen. In diesem Fall dürfte auch schnell ein neuer Angriff auf den Widerstand bei 12’950 Punkte erfolgen. Gelingt hier ein Durchbruch, wäre die runde Marke von 13’000 Punkten das nächste Anlaufziel.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12’530.16 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 12’650+12’800+12’950
Unterstützungen: 12’500+12’200+12’050

Stand 11.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0511307065 Warrant WPDAXU 13’000.00 25.83 CHF 0.52
CH0549249693 Mini-Future GDAL7U 11’482.29 10.34 CHF 1.30
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0516359004 Mini-Future GDAXBU 13’755.42 9.38 CHF 1.43
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 CHF 0.50
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 11.06.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’147.18 -0.37 %
DAX™ 12’530.16 -0.70 %
S&P 500™ 3’190.14 -0.53 %
Nikkei™ 22’581.50 -1.24 %
EUR/CHF 1.0718 -0.56 %
Crude Öl 40.19 -0.34 %
Gold 1.729,18 0.71 %
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 Stand 11.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Julius Bär – Aufwärtstrend klar intakt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 35.00
Prognostizierte Preisänderung -19.04%
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Stand 11.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Julius Bär konnten seit dem Coronacrash-Tief vom 17. März bei CHF 24.32 in einer V-Umkehr einen direkten Richtungswechsel vollziehen. Die Papiere zogen in einer ersten Aufwärtswelle bis CHF 35.86 am 25. März hoch. In der Folge korrigierten die Aktien etwas auf CHF 30.12 am 02. April, bevor es dann in einer neuen Aufwärtsbewegung direkt weiter nach oben ging. Am 28. April wurde der 50er-EMA bei CHF 36.50 nach oben durchbrochen und am 30. April das nächste Verlaufshoch bei CHF 40.28 erreicht. Hier stellten sich der 200er-EMA und die fallende rote Trendlinie den Bullen in den Weg und verhindert einen direkten weiteren Anstieg. Die Bullen wurden bis auf CHF 32.71 am 14. Mai zurückgetrieben, setzten dann aber zum Gegenangriff an und zogen in fast einem Stück sowohl über den 50er-EMA bei CHF 36.60 als auch über den 200er-EMA bei CHF 40.90 und die fallende Trendlinie bei CHF 41.00 durch. Damit hat sich die Lage deutlich aufgehellt. Das Verlaufshoch wurde am 08. Juni bei CHF 45.80 erreicht. Aktuell setzen die Titel wieder etwas zurück, an der bullishen strategischen Lage ändert das jedoch nichts.

Ausblick: Der Aufwärtstrend der Aktien von Julius Bär ist klar intakt. Die aktuelle Korrektur macht den Bullen keine Sorgen, solange der 200er-EMA bei CHF 41.20 nicht mehr unterschritten wird. Die Long-Szenarien: Die Aktien von Julius Bär können die Aufwärtsdynamik beibehalten und nach einer kurzen Korrektur direkt weiter hochziehen. Dabei könntedas Verlaufshoch bei CHF 45.80 angelaufen und dem Aufwärtstrend folgend überschritten werden. Über der Widerstandszone bei CHF 45.80/46.00 würde sich die Lage für die Bullen verbessern. Der Widerstand würde sich dann in eine Unterstützung verwandeln und Raum für eine Konsolidierung bieten. Die nächste Zielmarke der Bullen wäre dann das offene Gap bei CHF 47,58. Darüber würde der Widerstand um CHF 50.00 folgen. Die Short-Szenarien: Die Aktien dehnen die aktuelle Korrektur weiter aus und starten einen Retest bis an die vorherige Durchbruchszone am 200er-EMA um CHF 41.00. Gelingt den Bären hier hingegen ein Durchbruch nach unten, dürfte schnell ein Rücklauf bis zum 50er-EMA bei CHF 39.00 erfolgen. Darunter dürften die Bären Kurs auf die untere Begrenzung des steigenden grünen Trendkanals bei aktuell etwa CHF 37.00 nehmen.

Julius Bär

Valor: 10248496
ISIN: CH0102484968
Kursstand: CHF 43.23
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 44.70+45.30+45.80
Unterstützungen: 42.40+41.20+39.00

Stand 11.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGJulius Bär – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Julius Bär – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0480377313 Warrant UCBAEU 40.00 12.01 CHF 0.24
CH0546351039 Mini-Future BAE1SU 33.85 4.03 CHF 0.73
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0546343291 Mini-Future FBASZU 47.23 7.23 CHF 0.59
– – – – – –
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 11.06.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Fed will Leitzins bis 2022 nicht anheben


    Die US-Notenbank will im Kampf gegen die wirtschaftlichen Folgen der Corona-Pandemie weiter alle ihr zur Verfügung stehenden Mittel nutzen. Der Leitzins wurde beim Zinsentscheid am Mittwoch in der Spanne von 0.00 bis 0.25 % belassen. Die Zinsen sollen niedrig bleiben, bis die Fed „zuversichtlich ist, dass die Wirtschaft die jüngsten Ereignisse überstanden hat», heisst es im Statement.

  • USA: Mehr als 2 Mio. Corona-Infizierte 


    Mehr als 2 Mio. Menschen haben sich in den USA seit Beginn der Pandemie nachweislich mit dem Coronavirus infiziert, wie aus Daten der Johns-Hopkins-Universität hervorgeht. Landesweit starben bisher knapp 113’000 Menschen in Verbindung mit Covid-19. Hinter den USA liegt Brasilien mit rund 772’000 Infizierten.

  • Nationalrat beschliesst Klimaschutzabgabe


    Nach stundenlangen Beratungen hat der Nationalrat am Mittwoch das CO2-Gesetz auf den Weg gebracht. Die Vorlage zur Umsetzung des Pariser Klimaabkommens wurde mit deutlicher Mehrheit von 135 zu 59 Stimmen bei einer Enthaltung angenommen. U. a. wurde eine Flugticketabgabe beschlossen, auch Autobenzin wird wegen Klimaschutzmassnahmen teurer.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: DAX – Tiefere Korrektur im Anmarsch? / Julius Bär – Aufwärtstrend klar intakt2020-06-11T06:12:49+02:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Über das Ziel hinausgeschossen? / Novartis – Ausbruch aus der Seitwärtsrange erwartet


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Mittwoch, 10.06.2020
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Über das Ziel hinausgeschossen?
  • Thema 2: Novartis – Ausbruch aus der Seitwärtsrange erwartet

EuroStoxx 50 – Über das Ziel hinausgeschossen?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 10.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Anfang vergangener Woche wurde ein mögliches Kursziel bei 3‘200 Punkten genannt. Dieses Ziel war im Nachhinein viel zu konservativ, denn in dieser Woche erreichte der europäische Leitindex Euro-Stoxx 50 fast die 3‘400 Punkte-Marke. Durch diesen enormen Anstieg wurden im Wochenchart sowie im Tageschart die wichtigsten EMAs überschritten. Da jedoch gestern grössere Gewinnmitnahmen stattfanden, lag der gestrige Schlusskurs doch wieder leicht unter dem EMA200 im Wochenchart. Die 200-Tage-Linie konnten die Bullen jedoch weiter verteidigen. Diese verläuft aktuell bei 3‘255 Punkten. Zur Schlussglocke notierte der Index bei 3‘320 Punkten.

Ausblick:In der vergangen Woche konnte der Index rund 300 Punkte zulegen. Dieser gewaltige Anstieg müsste in den kommenden Tagen etwas korrigiert werden, daher könnten im weiteren Wochenverlauf weitere Gewinnmitnahmen erfolgen.Die Short-Szenarien: Solange der Index keinen Tagesschlusskurs über 3‘400 Punkte auf das Parkett zaubert, dürfte der EuroStoxx 50 zumindest temporär die 3‘200-Punkte-Marke in den nächsten Tagen unterschreiten. Der Korrekturbedarf der Marktteilnehmer dürfte maximal bis 3‘100 Punkten bestehen. Die Long-Szenarien: Sollte die 200-Tage-Linie heute touchiert werden und dort ein eindeutiges bullishes Muster entstehen, wäre ein weiteres Hoch über 3‘394 Punkte denkbar. Die nächste massive Widerstandszone liegt bei 3‘450 Punkten.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3‘320.71 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 3‘394+3‘400+3‘450
Unterstützungen: 3‘300+3‘255+3‘200

Stand 10.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0549245261 Faktor L10STU N/A 10 CHF 9.80
CH0549249735 Mini Future STOX5U 2’981.34 8.43 CHF 0.42
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0550469867 Faktor S10SOU N/A 10 CHF 3.67
CH0530239919 Mini Future STOXEU 3’612.77 9.83 CHF 0.36
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 10.06.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’184.82 0.32 %
DAX™ 12’617.99 -1.57 %
S&P 500™ 3’207.18 -0.78 %
Nikkei™ 23’116.50 1.06 %
EUR/CHF 1.0779 -0.33 %
Crude Öl 40.33 -0.56 %
Gold 1’717.16 1.26 %
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 Stand 10.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Novartis – Ausbruch aus der Seitwärtsrange erwartet

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 88.00
Prognostizierte Preisänderung +4.59%
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Stand 10.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die erste Erholungsbewegung nach dem massiven Ausverkauf im März lag bei CHF 89.34. Anschliessend folgten relativ rasch Gewinnmitnahmen bis zur CHF 80.00-Marke. Diese Schwelle stellt eine massive Unterstützungszone dar und wurde in den letzten Wochen auch nicht nach unten verletzt, denn die Aktien von Novartis liefen in eine enge Seitwärtsrange. Diese erstreckt sich von CHF 80.00 bis CHF 85.00. An der oberen Trendbegrenzungslinie lauert die 200-Tage-Linie. Diese vielbeachtete Durchschnittslinie verhinderte zuletzt des Öfteren einen Ausbruch auf der Oberseite. Gestern schlossen die Wertpapiere bei CHF 84.14.

Ausblick: Die CHF 85.00-Marke stellt eine Buy-Trigger-Marke dar. Ein Tagesschlusskurs über diesem Kursniveau dürfte eine neue zweite Erholungsbewegung starten. Das Kursziel von diesem Kaufsignal liegt deutlich über der CHF 90,00-Marke.Die Long-Szenarien: Die Bullen haben aktuell die etwas besseren Karten, denn der Titel steht direkt an der oberen Trendbegrenzungszone. Eine bearishe Tageskerze ist noch nicht in Sicht, daher werden die Käufer heute den Ausbruch suchen und alles in die Waagschale werfen. Ein Tagesschlusskurs über CHF 85.00 würde ein Kaufsignal mit einem ersten Kursziel bei CHF 90.00 generieren. Ein zweites Kursziel läge nach einer kleinen Korrekturphase bei CHF 94.00. Die Short-Szenarien: Scheitern die Marktteilnehmer in den nächsten Tagen erneut an der CHF 85.00-Marke, wäre das ein bearishes Zeichen. In diesem Fall dürfte der Kurs zeitnah die untere Trendbegrenzungszone bei CHF 80.00 erreichen. Ein Tagesschlusskurs unter dieser Marke könnte zu einem Rückfall bis  CHF 84.00 führen.

Novartis

Valor: 1200526
ISIN: CH0012005267
Kursstand: CHF 84.14
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 85.00+90.00+94.00
Unterstützungen: 80.00+75.00+74.00

Stand 10.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNovartis – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0537278415 Mini Future NOMNMU 74.39 7.41 CHF 0.57
CH0537280205 Mini Future NOVFKU 78.68 11.74 CHF 0.36
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0542474884 Mini Future NOLV5U 91.98 8.38 CHF 0.50
CH0541553639 Mini Future NO5VKU 86.94 17.43 CHF 0.24
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 10.06.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • China: Preisrückgang signalisiert langsame Erholung 
    Die Erzeugerpreise in China sind im Mai so stark gefallen wie seit vier Jahren nicht mehr. Sie seien im Vergleich zum Vorjahr um 3.7 % gesunken, teilte das Statistikamt mit. Der beschleunigte Rückgang der Preise auf Erzeugerebene deutet auf eine schwache Nachfrage der produzierenden Unternehmen hin. Volkswirte hatten nur mit einem Rückgang um 3.3 % gerechnet.
  • Hellas-Papiere finden reichlich Interesse 
    Griechenland hat erfolgreich eine zehnjährige Staatsanleihe am Markt platziert und damit EUR 3 Mrd. erlöst. Finanzminister Staikouras sagte, Griechenland habe erneut Vertrauen der internationalen Investoren erhalten. Die Rendite lag seinen Angaben nach bei 1.57 %. Zum Vergleich: Auf dem Höhepunkt der Finanzkrise 2012 lagen die Renditen für die Papiere bei mehr als 35 %.
  • Boeing-Krise spitzt sich zu 
    Der US-Luftfahrtkonzern Boeing hat im Mai lediglich vier Verkehrsflugzeuge ausgeliefert. Vor einem Jahr waren es noch 30 gewesen, obwohl das wichtigste Modell 737 Max wegen zweier Abstürze damals schon mit Startverboten belegt war. Im bisherigen Jahresverlauf bis Ende Mai wurden netto insgesamt 602 Aufträge storniert. 
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Über das Ziel hinausgeschossen? / Novartis – Ausbruch aus der Seitwärtsrange erwartet2020-06-10T06:19:57+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Bullenparty / Adecco – 200er-EMA im Fokus


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Dienstag, 09.06.2020
  • Thema 1: S&P 500 – Bullenparty
  • Thema 2: Adecco – 200er-EMA im Fokus

S&P 500 – Bullenparty

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 09.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der S&P 500 kennt aktuell nur einen Weg: den nach oben. Der Index surft auf der riesigen Geldwelle, die von Regierungen und Notenbanken zur Eindämmung der wirtschaftlichen Folgen der Coronavirus-Krise entfacht wurde. Nach dem schnellen und starken Kurseinbruch durch die Coronavirus-Pandemie kam es direkt zu einer V-Umkehr, die nach einem Crash eher selten in der Historie anzutreffen ist. Unter der Ausbildung zahlreicher Kurslücken rannte der S&P 500 in Siebenmeilen-Stiefeln nach oben. Widerstände und Signallinien wurden relativ schnell erobert und von den Bullen überrannt. Der Aufwärtstrend ist stark und klar intakt. Der einzige Wermutstropfen mit Hinblick auf den Chart sind die zahlreichen unteren Kurslücken, die still vor einem möglichen erneuten Kursrutsch warnen. Denn in aller Regel werden Kurslücken wieder geschlossen. Wenige bleiben langfristig auf. Sechs Kurslücken, so wie aktuell, aber höchstwahrscheinlich nicht.

Ausblick:Die Bullenparty ist im vollen Gange. Es wird alles gekauft, was nicht niet- und nagelfest ist.Die Long-Szenarien: Die enorme Liquidität spült die Kurse immer höher. Aber: The trend is your friend. Und so geht es im Zweifel eher höher. Die nächste grosse Anlaufmarke könnte die Kurslücke bei 3’328 Punkten sein. Dann wären nach oben alle Rechnungen beglichen. Auf der Unterseite sieht es natürlich anders aus. Die Short-Szenarien: Der rasante Kursanstieg dürfte auf Sand gebaut sein, die zahlreichen Kurslücken nach unten deuten darauf hin, dass es in der Zukunft einen erneuten Kursrutsch geben wird. Die tiefste Kurslücke befindet sich bei 2’300 Punkten. Die nächste darüber wäre bei 2’538 Punkten zu finden. Die kommenden Quartalszahlen der Unternehmen werden zeigen, ob die ausschweifende Feier gerechtfertigt ist.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 3’232.39 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 3’235+3’240+3’250
Unterstützungen: 3’220+3’200+3’180

Stand 09.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0535730961 Faktor L6SPBU N/A 6 CHF 17.16
CH0501549726 Warrant W43SPU 3’050.00 18.77 CHF 1.65
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0513461043 Warrant SPXCAU 3’250.00 18.55 CHF 1.67
CH0509131667 Mini-Future SPXSDU 3’474.68 10.61 CHF 2.90
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.06.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’152.77 -0,37 %
DAX™ 12’819.59 -0,22 %
S&P 500™ 3’232.39 1,20 %
Nikkei™ 23’062.50 -0.64 %
EUR/CHF 1.0815 -0.50 %
Crude Öl 40.56 -5.20 %
Gold 1’695.72 0.33 %
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 Stand 09.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Adecco – 200er-EMA im Fokus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 44.00
Prognostizierte Preisänderung -12.56%
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Stand 09.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Adecco befinden sich seit dem Coronacrash-Tief bei CHF 30.50 von Mitte März in einer rasanten Aufwärtsbewegung. Wie im Gesamtmarkt geht es auch hier im Bullengalopp nach oben. In einer ersten Aufwärtswelle ging es bis zum 20. April bis auf CHF 42.17 hoch, doch dann machte der 50er-EMA den stürmischen Bullen einen Strich durch die Rechnung. Die Aktien verliefen seitwärts, versuchten einen erneuten Durchbruch über den 50er-EMA und wurden am 30. April bei CHF 43.62 erneut abgewiesen. Auf der Unterseite entwickelte sich aber eine solide Unterstützung im Bereich von CHF 37.60, die immer wieder als Verteidigungslinie diente. Hier konnten die Bullen Kräfte sammeln und letztendlich am 19. Mai bei CHF 42.00 nach oben durchbrechen. Damit hellte sich die Lage kurzfristig deutlich auf. Es folgte dann auch ein weiterer Kursanstieg, der in einem Zug bis zum wichtigen 200er-EMA bei CHF 50.00 führte. Der 200er-EMA ist für den langfristigen Kursverlauf wichtig. Der 200er-EMA bildete für die Bullen aber kein Hindernis mehr und wurde am 05. Juni direkt nach oben durchbrochen.

Ausblick: Die Lage für die Aktien hat sich nach dem Coronavirus-Crash mit dem Durchbruch über den 50er- und 200er-EMA deutlich aufgehellt. Die Bahn scheint frei für einen weiteren Kursanstieg. Die Long-Szenarien: Die Aktiendürften weiter zulegen, solange der 200er-EMA bei CHF 50.00 verteidigt werden kann. Am Vortag gingen die Titel mit einem Abschlag von 2,56 % bei CHF 50.32 aus dem Handel. Es kommt möglicherweise zu einem Retest des 200er-EMA. Solange dieser aber weitgehend gehalten werden kann, ist für die Bullen alles im Lot. Die nächste Anlaufmarke wäre dann das Verlaufstief vom 04. Februar bei CHF 56.46. Darüber dürfte die noch offene Kurslücke vom 24. Februar bei CHF 57.78 geschlossen werden. Die Short-Szenarien: Die Aktien von Adecco können den 200er-EMA nicht nachhaltig verteidigen und rutschen wieder nach unten ab. Die nächste Verteidigungslinie der Bullen wäre dann wieder der 50er-EMA, der aktuell bei CHF 44.00 verläuft. Geht es noch tiefer, dürften sich die Bullen an die Unterstützungslinie bei CHF 38.00 zurückziehen. Darunter könnten die Bären einen erneuten Angriff auf das Coranarash-Tief bei CHF 30.50 starten.

Adecco

Valor: 1213860
ISIN: CH0012138605
Kursstand: CHF 50.32
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 51.70+56.50+60.00
Unterstützungen: 50.00+47.00+44.00

Stand 09.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAdecco – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Adecco – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0345572744 Warrant ADEWNU 45.00 6.14 CHF 0.41
CH0531804802 Faktor L8AD9U N/A 8 –
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0541551054 Faktor S8ADCU N/A 8 –
CH0506636130 Faktor S5ADEU N/A 8 CHF 0.88
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.06.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Weltbank erwartet schwere Rezession 


    Die Weltwirtschaft dürfte im laufenden Jahr um 5.2 % schrumpfen und im kommenden Jahr wieder um 4.2 % wachsen, so eine neue Projektion der Weltbank. Damit hat die globale Organisation ihre Wachstumsprognose deutlich gesenkt. Im Januar hatte die Weltbank noch ein Wachstum der Weltwirtschaft von 2.5 % für 2020 vorhergesagt.

  • Lagarde: EZB handelt angemessen in der Krise 


    EZB-Präsidentin Christine Lagarde hat die Schritte der Notenbank gegen die wirtschaftlichen Folgen der Corona-Krise verteidigt. Angesichts der erheblichen Risiken, die die Krise mit sich bringe, seien die jüngsten Entscheidungen angemessen, sagte sie einem EU-Parlamentsausschuss per Videokonferenz. Unter dem Strich seien die Effekte der lockeren Geldpolitik eindeutig positiv.

  • Schweiz: Hotelübernachtungen brechen im April ein 


    Die Hotelübernachtungen in der Schweiz sind im April um gut 92 % gegenüber dem Vorjahresmonat eingebrochen, wie das Bundesamt für Statistik meldete. Für die gesamte Wintersaison seit November 2019 bedeutete das ein Minus von 24 % bzw. 4 Mio. Übernachtungen. Für das Gesamtjahr 2020 erwartet der schweizerische Tourismusverband ca. 35 % weniger Übernachtungen. 

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Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: S&P 500 – Bullenparty / Adecco – 200er-EMA im Fokus2020-06-09T06:05:39+02:00

Eine beachtliche Rallye

KeyInvest Blog

8. Juni 2020 – UBS Thema im Fokus

Eine beachtliche Rallye

Schneller als erwartet scheint sich an den Aktienmärkten der vor Wochenfrist an dieser Stelle diskutierte „zweite Wind“ breit zu machen. Ein Mix aus geld- und realpolitischen Stimulierungsmassnahmen sorgte zusammen mit positiven Konjunkturdaten für eine beschleunigte Aufwärtsfahrt. Aus regionaler Sicht hob sich Deutschland ab: Der DAXTM gewann in der verkürzten Handelswoche nach Pfingsten 10.9 Prozent hinzu. Die Outperformance gegenüber anderen Benchmarks wie SMITM (Wochenentwicklung: +3.7%) oder S&P 500TM (+4.9%) kommt nicht von ungefähr.1 Seien es Auto-, Chemie- oder Industriekonzerne: Der deutsche Leitindex ist mit zahlreichen Zyklikern bestückt. Diese Aktien profitierten in besonderem Masse von der Hoffnung auf eine schnelle Konjunkturerholung nach dem Pandemie-Einbruch.

Stimulus aus Berlin und Frankfurt

Hinzu kommt, dass die deutsche Bundesregierung ein 130 Milliarden Euro schweres Konjunkturpaket beschlossen hat. Zu den zentralen Bausteinen des insgesamt 57 Punkte umfassenden Massnahmenbündels zählen die zeitlich begrenzte Senkung der Mehrwertsteuer, eine Kaufprämie für E-Autos, ein Kinderbonus für Familien sowie die finanzielle Entlastung der Kommunen. „Wir wollen mit Wumms aus der Krise kommen“, brachte Vize-Kanzler und

Finanzminister Olaf Scholz die Intention hinter dem Programm auf den Punkt. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 04.06.2020)

Keine 24 Stunden nach den Berliner Beschlüssen bekamen die Märkte aus Frankfurt einen weiteren kräftigen Impuls. Dort kündigte die Europäische Zentralbank eine deutliche Ausweitung des „Pandemic Emergency Purchase Programme“ (PEPP) an. Das Volumen der im Kampf gegen die Rezession getätigten Anleihekäufe soll von bislang 750 Milliarden auf 1.35 Billionen Euro erhöht werden. Gleichzeitig verlängert die EZB das eigentlich bis Ende Jahr befristete Programm bis mindestens Ende Juni 2021. Ihren Leitzins beliessen die Währungshüter unverändert bei 0.00 Prozent, während der Einlagensatz bei minus 0.5 Prozent bleibt. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 04.06.2020)

Rebound auf tiefem Niveau

Banken müssen also weiterhin einen Obolus leisten, sobald sie Geld bei der EZB parken. Gleichwohl führte der STOXXTM Europe 600 Banks Index in der vergangenen Woche das Sektorenranking auf dem alten Kontinent mit einem Plus von 16.8 Prozent an.1 Neben den ausgeweiteten EZB-Anleihekäufen könnten den Finanzunternehmen die Konjunkturhilfen sowie der generelle steigende makroökonomische Optimismus in die Hände spielen. Allerdings erfolgte der Rebound auf einem langfristig gesehen sehr tiefen Niveau (siehe Chart). Für Anleger, die dem Sektor eine stärkere Aufholjagd zutrauen, bietet der ETT (Symbol: ETBAN)* die Möglichkeit der direkten Positionierung. Das Produkt bildet den STOXXTM Europe 600 Banks Net Return Index eins-zu-eins ab.

Sowohl die europäischen Bankaktien als auch der breite Markt erreichten am Freitag ihre Wochenhochs.1 Für anhaltende Kauflaune sorgte dabei der Arbeitsmarktbericht aus den USA. Völlig überraschend wurden in den Staaten im Mai ausserhalb der Landwirtschaft rund 2.5 Millionen neue Stellen geschaffen. Laut Reuters hatten Ökonomen im Zuge der Pandemie mit dem Abbau von acht Millionen Jobs gerechnet. Die Arbeitslosenquote sank im Mai überraschend auf 13.3 Prozent von 14.7 Prozent. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 05.06.2020)

Fed-Sitzung im Fokus

Mit Spannung warten Investoren nun darauf, ob die US-Notenbank den aufkeimenden Konjunkturoptimismus teilt. Am Dienstag kommt der Fed-Offenmarktausschuss zu einer zweitägigen Sitzung zusammen. Laut Reuters geht die Mehrheit der Experten davon aus, dass das Gremium den im März zweimal gesenkten Schlüsselsatz unverändert auf der Spanne von 0.00 bis 0.25 Prozent belässt. Am Mittwoch um 20:00 Uhr unserer Zeit wird das Fed den Zinsentscheid publizieren. Anschliessend steht sein Präsident, Jerome Powell, an einer Medienkonferenz Rede und Antwort. Wenige Stunden vor diesem viel beachteten Anlass laufen die US-Inflationsdaten für den Mai über den Nachrichtenticker. Am Freitag gibt das von der Universität Michigan ermittelten Verbrauchervertrauen einen wichtigen Einblick in die Gemütslage der US-Konsumenten.

Diesseits des Atlantiks steht eine Woche mit eher wenigen Konjunkturindikatoren an. In der Schweiz legt das Seco am Dienstag den Bericht zur „Lage am Arbeitsmarkt“ im Mai vor. Ebenfalls morgen wird das revidierte Bruttoinlandprodukt der Eurozone im ersten Quartal 2020 publiziert. Am Freitag folgen die Zahlen zur Industrieproduktion. Laut Reuters gehen Analysten im Schnitt davon aus, dass der Ausstoss auf dem Gebiet der Währungsunion im April gegenüber dem Vorjahresmonat um 29 Prozent eingebrochen ist.

STOXXTM Europe 600 Banks NR Index in Index-Punkten (5 Jahre)¹

05.06.2020; Quelle: Bloomberg
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Termine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
09.06.2020 k.A. DE HeidelbergerDruck Quartalszahlen
09.06.2020 07:45 CH Arbeitsmarktbericht Mai 2020
09.06.2020 11:00 EZ BIP-revidiert 1. Quartal 2020
10.06.2020 10:00 DE ProSiebenSat.1 Generalversammlung
10.06.2020 10:00 DE K+S Generalversammlung
10.06.2020 14:30 US Konsumentenpreise Mai 2020
10.06.2020 20:00 US Fed: Zinsentscheidung
11.06.2020 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenhilfe Vorwoche
11.06.2020 15:00 CH Sonova Generalversammlung
11.06.2020 15:00 CH Flughafen Zürich Generalversammlung
12.06.2020 11:00 EZ Industrieproduktion April 2020
12.06.2020 16:00 US Universität Michigan Verbrauchervertrauen Juni 2020

Stand: 08.06.2020; Quelle: Thomson Reuters

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Eine beachtliche Rallye2020-06-08T18:35:55+02:00

Daily Markets: SMI – Am Widerstand angekommen / Amazon – Kurzfristige Trendwende möglich


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Montag, 08.06.2020
  • Thema 1: SMI – Am Widerstand angekommen
  • Thema 2: Amazon – Kurzfristige Trendwende möglich

SMI – Am Widerstand angekommen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 08.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Mit dem Ausbruch über den Widerstand bei 9’439 Punkten gelang den Bullen beim SMI Index im April ein wichtiger Befreiungsschlag, dem ein Anstieg bis 9’948 Punkte folgte. Dort stoppte die Erholungsrally und der Index setzte an die 9’439 Punkte-Marke zurück. Sie wurde im Mai mit Bravour und einem Doppelboden verteidigt. Dieses Longsignal beflügelte die Käuferseite, die den Wert in den folgenden Tagen in einer relativ verschachtelten Kaufwelle bis an das Hoch bei 9’948 Punkten zogen. Am vergangenen Mittwoch gelang dann schliesslich auch der Ausbruch über die Marke und das Kursziel bei 10’220 Punkten wurde erreicht. Seither konsolidiert der SMI den Anstieg in einer Seitwärtsbewegung.

Ausblick:Der bullishe Ausbruch könnte jetzt durch einen vorübergehenden Rücklauf an die Ausbruchsmarke bestätigt werden. Allzu viel Spielraum auf der Unterseite haben die Bullen allerdings nicht. Die Long-Szenarien: Idealerweise taucht der SMI jetzt nur kurz an die 9’948 Punkte-Marke abund zieht anschliessend wieder an die kleinere Hürde bei 10’220 Punkten. Darüber wäre der Weg für einen Anstieg bis 10’321 Punkte frei. Sollte auch diese Marke überwunden werden, wäre sogar die 10’500 Punkte-Marke erreichbar. Die Short-Szenarien: Sollte eine Korrektur dagegen unter die 9’948 Punkte-Marke zurückführen, wäre das Aufwärtsmomentum deutlich reduziert. In diesem Fall könnte es sogar zu einem Rücksetzer an das Zwischentief bei 9’673 Punkten kommen, ehe die Käufer wieder eingreifen und den Aufwärtstrend fortsetzen könnten. Unterhalb der Marke wäre der Anstieg der letzten Wochen dagegen neutralisiert und ein Abverkauf bis 9’948 Punkte wahrscheinlich.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 10´190.37 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 10´312+10´533+10´880
Unterstützungen: 9´948+9´725+9´439

Stand 08.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6 CHF 6.28
CH0537264647 Mini Future SMIFIU 9’026.74 8.09 CHF 2.52
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6 CHF 0.94
CH0512547966 Mini Future FSMWCU 11’471.94 6.99 CHF 2.90
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 08.06.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’190.37 1.14 %
DAX™ 12’847.68 3.36 %
S&P 500™ 3’195.10 0.21 %
Nikkei™ 23’124.50 -0.20 %
EUR/CHF 1.0870 0.18 %
Crude Öl 42.81 7.58 %
Gold 1’690.04 -1.22 %
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 Stand 08.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Amazon – Kurzfristige Trendwende möglich

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel USD 3’000.00
Prognostizierte Preisänderung +20.82%
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Stand 08.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Nach dem Ausbruch über das damalige Allzeithoch bei USD 2’050 zogen die Aktien von Amazon zu Jahresbeginn auf ein neues Rekordhoch bei USD 2´185 an. Im Zuge der Coronavirus-Krise wurde der Wert allerdings auch von einer Verkaufswelle erfasst und bis an die langfristige Aufwärtstrendlinie auf Höhe der Unterstützung bei USD 1’672 gedrückt. Dort startete eine immense Aufholjagd, die schon Mitte April zum Ausbruch über das Rekordhoch führte. Seither zogen die Aktien in einer massiven Kaufwelle bis USD 2’475 an, ehe an dieser Stelle Anfang Mai eine erste spürbare Gegenbewegung stattfand. Sie traf noch vor der Unterstützung bei USD 2’185 auf Käufer, die den Wert in den letzten Tagen auch über die USD 2’475-Marke auf das neue Rekordhoch bei USD 2’525 antrieben. Dort kam es zu einer weiteren Korrekturbewegung, die zuletzt bei USD 2’330 gestoppt wurde.

Ausblick: Kurzfristig befinden sich die Aktien von Amazon in einem Konsolidierungsmuster, das zunächst für ein Abebben der Aufwärtsdynamik spricht. Für eine weitere Kaufwelle müssen starke Hürden überwunden werden. Die Long-Szenarien: Kurzfristig könnte der Wert jetzt bis USD 2’395 zurücksetzen und dort einen weiteren Ausbruchsversuch über USD 2’525 und das Kursziel bei USD 2’550 starten.In der derzeitigen Lage wäre das Konsolidierungsdreieck jedoch erst bei einem Ausbruch über USD 2’600 nachhaltig verlassen. In diesem Fall könnte die Amazon-Aktie bis USD 2’700 und darüber bereits bis USD 2’830 haussieren. Die Short-Szenarien: Abgaben unter USD 2’395 hätten dagegen einen Test der unteren Dreiecksbegrenzung bei USD 2’330 zur Folge. Reissen die Bullen dort das Ruder nicht herum, wäre ein kleines bearishes Signal aktiv, dem zunächst eine Korrekturausweitung bis USD 2’254 und 2’185 folgen dürfte. Hier wäre ein weiterer mittelfristiger Anstieg zu erwarten. Darunter würden die Bären allerdings das Heft des Handelns in die Hand nehmen und die Aktien von Amazon bis USD 2’050 und USD 1’970 ausverkaufen.

Amazon

Valor: 645156
ISIN: US0231351067
Kursstand: USD 2’483.00
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 2´525 + 2´600 + 2´830
Unterstützungen: 2´330 + 2´185 + 2´050

Stand 08.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAmazon – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Amazon – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462169894 Faktor FL5AMU N/A 5 CHF 20.62
CH0543603382 Mini Future AMGZ8U 2’201.475 7.88 CHF 1.51
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0545785013 Faktor S5AMZU N/A 5 CHF 3.81
CH0540335012 Turbo Warrant AMZPGU 2’787.68 7.14 CHF 1.65
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 08.06.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Grossbritannien: Quarantänepflicht in Kraft


    Wer ab dem heutigen Montag nach Grossbritannien einreist, muss sich nach der Ankunft in eine zweiwöchige Quarantäne begeben. Damit soll eine zweite Welle von Coronavirus-Infektionen verhindert werden. „Wir alle möchten so schnell wie möglich wieder zur Normalität zurückkehren. Aber das kann nicht auf Kosten von Menschenleben gehen», teilte das Innenministerium mit. 

  • Japan steckt tief in der Rezession 


    Die japanische Wirtschaft schrumpfte im ersten Quartal dieses Jahres um annualisiert 2.2 %. Das gab die Regierung auf Basis revidierter Daten bekannt. Zunächst hatte Tokio einen BIP-Rückgang um real 3.4 % ausgewiesen. Die Wirtschaftsleistung der drittgrössten Volkswirtschaft der Welt war schon im Schlussquartal 2019 aufs Jahr hochgerechnet um 7.1 % gesunken. 

  • SGV: Firmen während der Corona-Krise produktiver


    Die Schweizer Wirtschaft hat in der Coronavirus-Krise ihre Produktivität deutlich gesteigert, wie eine Untersuchung des Schweizerischen Gewerbeverbandes (SGV) zeigt. Demnach ist die Produktivität der Firmen im Lockdown um 16 % gestiegen. Die Wirtschaft habe mit deutlich weniger Arbeitseinsatz nur etwas weniger produziert, was in der Folge ihre Produktivität steigerte, hiess es zur Begründung. 

  • Hier bitte Text einfügen
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: SMI – Am Widerstand angekommen / Amazon – Kurzfristige Trendwende möglich2020-06-08T06:05:54+02:00

Daily Markets: EUR/USD – Langfristiger Trendwechsel? / LafargeHolcim – 200er-EMA im Fokus


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Freitag, 05.06.2020
  • Thema 1: EUR/USD – Langfristiger Trendwechsel?
  • Thema 2: LafargeHolcim – 200er-EMA im Fokus

EUR/USD – Langfristiger Trendwechsel?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 05.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD konnte sich mit dem Ausbruch über den 200er-EMA am 28. Mai bei USD 1.102 aus dem jahrelangen Abwärtstrend befreien. Nach der langen Seitwärtsphase von Ende März bis Ende Mai in einer Spanne von USD 1.077 bis USD 1.100 haben die Bullen offenbar genügend Kräfte gesammelt, um einen explosiven Ausbruch nach oben durchzuführen. Das Währungspaar war in der Vergangenheit immer wieder am 200er-EMA nach  unten abgeprallt oder konnte sich nur sehr kurzfristig darüber aufhalten. In den vergangenen Tagen kam es aber zu einem kraftvollen Anstieg, bis am Vortag das bisherige Verlaufshoch bei USD 1.136 erreicht wurde. Zudem nähert sich der 50er-EMA schnell dem 200er-EMA an. Kommt es hier zu einer Überschneidung, wäre dies ein weiteres langfristiges bullishes Signal.

Ausblick:Der EUR/USD befindet sich kurzfristig in einem starken Aufwärtstrend, aus dem sich ein langfristiger Trendwechsel entwickeln könnte. Wichtig ist, dass der 200er-EMA gehalten werden kann.Die Long-Szenarien: Das Cross kann die aktuelle Aufwärtsdynamik nutzen und sich weiter vom 200er-EMA entfernen. Die erste wichtige Widerstandsmarke wäre bei USD 1.138 zu sehen, dem 200er-EMA im 5-Jahreschart. Danach würde die Marke bei USD 1.149 folgen, dem Verlaufshoch vom 09. März. Gelingt den Bullen hier ein Durchmarsch, wäre dies ein weiteres Stärkesignal. Die nächste Verteidigungslinie der Bären wäre dann der Widerstand bei USD 1.153. Die Short-Szenarien: EUR/USD  ist nach dem kräftigen Anstieg überkauft und kann sich nicht lange über dem 200er-EMA halten. Es kommt erneut zu einem Kursrückgang unter den 200er-EMA, womit sich die Lage deutlich eintrüben würde. Die nächste Anlaufmarke wäre dann an der Unterstützung bei USD 1.077 zu sehen.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: USD 1.133
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 1.136+1.144+1.149
Unterstützungen: 1.123+1.114+1.103

Stand 05.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0490261739 Mini-Future FUSDZU 1.0181 9.27 CHF 1.27
CH0525708928 Faktor L6EUSU N/A 6 –
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0409774764 Mini-Future FUSAVU 1.2232 11.65 CHF 0.93
CH0525708951 Faktor S6EUSU N/A 6 –
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 05.06.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’075.68 -1.06 %
DAX™ 12’430.56 -0.45 %
S&P 500™ 3’112.35 -0.34 %
Nikkei™ 22’779.50 0.16 %
EUR/CHF 1.0850 0.60 %
Crude Öl 39.79 1.45 %
Gold 1.710,97 0.45 %
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 Stand 05.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

LafargeHolcim – 200er-EMA im Fokus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 44.00
Prognostizierte Preisänderung +2.76%
Add
Stand 05.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von LafargeHolcim konnten seit dem Coronacrash-Tief vom 17. März bei CHF 28.30 einen kräftigen Anstieg hinlegen. Zunächst einmal ging es bis zum Widerstandsbereich bei CHF 35.50 aufwärts. Hier tendierten die Aktien eine Weile seitwärts, bevor die Bullen genügend Kräfte gesammelt haben, um einen Durchbruch nach oben zu vollziehen. Es folgte bis zum 07. April ein Anstieg bis CHF 39.00. Danach kam es zu einem typischen Pullback zur Ausbruchslinie bei CHF 35.50. Nach dem Retest dieser Marke ging es direkt wieder aufwärts, wobei am 29. April bei CHF 39.05 der 50er-EMA nach oben durchbrochen werden konnte und damit ein Stärkesignal für den weiteren kurzfristigen Verlauf gesetzt wurde. Die Aktien zogen dann auch weiter hoch und erreichten bei CHF 42.50 am 30. April ein weiteres Verlaufshoch. Es folgte ein Kursrücksetzer bis CHF 35.24 am 15. Mai, bevor es dann mit grossen Schritten weiter nach oben ging. Am Vortag wurde das bisherige Verlaufshoch bei CHF 43.56 erreicht. Damit scheiterte der Durchbruch über den 200er-EMA bisher, der aktuell bei CHF 44.02 verläuft.

Ausblick: Die Aktien von LafargeHolcim zeigen sich kurzfristig stark. Für den langfristigen Durchbruch müssen die Papiere aber unbedingt den 200er-EMA bei CHF 44.02 erobern. Erst dann würde sich die Lage für die Titel auch langfristig aufhellen und die Gefahr eines erneuten Kursrutsches stark zurückgehen. Die Long-Szenarien: DieAktien können ihre Aufwärtsdynamik beibehalten und einen weiteren Angriff auf den 200er-EMA unternehmen. Gelingt den Bullen hier ein nachhaltiger Durchbruch nach oben, würde sich der nächste Anlaufbereich bei CHF 45.50 befinden. Geht es weiter höher, dürften die Widerstandsmarken bei CHF 45.80 und CHF 47.00 angelaufen werden. Geht es noch weiter höher, dürfte der Widerstandsbereich bei CHF 49.00 den Bullen Einhalt gebieten. Die Short-Szenarien: Die Aktien von LafargeHolcim scheitern mit dem Durchbruch über den wichtigen 200er-EMA. Damit würde die langfristige Lage trotz des jüngsten Kursanstiegs angeschlagen bleiben und ein Kursrutsch müsste einkalkuliert werden. Die erste Auffangmarke wäre dann der 50er-EMA bei CHF 39.06. Darunter dürften die Bären erneut die mehrfach getestete Unterstützung bei CHF 35.50 ins Visier nehmen.

LafargeHolcim

Valor: 1221405
ISIN: CH0012214059
Kursstand: CHF 42.82
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 43.00+43.90+44.00
Unterstützungen: 42.35+40.20+39.10

Stand 05.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGLafargeHolcim – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
LafargeHolcim – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0531804893 Faktor L8LH9U N/A 8 CHF 38.15
CH0538473304 Mini-Future FHOKAU 33.37 3.99 CHF 0.72
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0537266048 Faktor S8LHNU N/A 8 CHF 0.37
CH0546343358 Mini-Future FHOLXU 45.88 8.63 CHF 0.49
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 05.06.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • EU-Minister beraten über Grenzöffnungen


    Die EU-Innenminister beraten heute über weitere Lockerungen der in der Corona-Krise eingeführten Grenzkontrollen in Europa. Geplant ist, die Kontrollen zum 15. Juni wieder aufzuheben. Zudem soll es um die Frage gehen, ob die derzeit gültigen Einreisebeschränkungen aus Drittstaaten verlängert werden sollen.

  • Impf-Allianz übertrifft Erwartungen


    Im Kampf gegen Infektionskrankheiten sind bei einer internationalen Geberkonferenz EUR 7.8 Mrd. für die globale Impf-Allianz Gavi versprochen worden. Die Erwartungen wurden damit deutlich übertroffen. Mit dem Geld sollen in den kommenden fünf Jahren 300 Mio. Kinder gegen Krankheiten wie Typhus oder Masern geimpft werden. Die Impfstoffe sollen für alle Menschen zugänglich sein.

  • Flughafen Zürich fährt Betrieb hoch


    Der Flughafen Zürich fährt seinen Betrieb langsam wieder hoch. Um 99 % seien die Passagierzahlen im April und Mai eingebrochen, teilte die Flughafenbetreiberin am Donnerstag mit. Nun zeichne sich eine schrittweise Erholung ab. Zuletzt hätten einige Fluggesellschaften den Betrieb teilweise wieder aufgenommen, erklärte der Flughafen Zürich.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: EUR/USD – Langfristiger Trendwechsel? / LafargeHolcim – 200er-EMA im Fokus2020-06-05T06:09:20+02:00

Weekly Hits: Nachhaltiges Anlegen – Eine sinnvolle Sache / Twitter – Im Clinch mit Donald Trump / Rohstoffmonitor- Mai 2020


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KeyInvest Weekly Hits
Dienstag, 04.06.2020
  • Thema 1: Nachhaltiges Anlegen – Eine sinnvolle Sache
  • Thema 2: Twitter – Im Clinch mit Donald Trump
  • Thema 3: Rohstoffmonitor- Mai 2020

Nachhaltiges Anlegen
Eine sinnvolle Sache

Nachhaltiges Anlegen hat in den vergangenen Jahren enorm an Bedeutung gewonnen. CIO UBS GWM geht davon aus, dass die Corona-Pandemie diesen Trend noch einmal verstärkt. Sowohl auf der Unternehmensseite als auch bei den Investoren dürfte das Kürzel ESG für Environmental (Umwelt), Social (Soziales) und Governance (gute Unternehmensführung) noch mehr in den Fokus rücken. Der UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index macht nachhaltiges Anlegen einfach und kosteneffizient möglich. In dieser Benchmark sind 200 Aktien enthalten, die an Hand eines etablierten und unabhängigen ESG-Ratings ausgewählt wurden. Neben dem Kernthema Nachhaltigkeit fliesst die Volatilität in den Selektionsprozess mit ein – vergleichsweise schwankungsarme Titel erhalten den Vorzug. Open End PERLES (Symbol: ESGLVU) bilden den Index, nach Abzug einer Verwaltungsgebühr von 1.00 Prozent p.a., eins zu eins ab.

Anfang 2018 ist die globale Kapitalsumme nachhaltiger Anlagen über die Marke von 30 Billionen US-Dollar geklettert. Damit hatten sich die Assets under Management (AuM) innert zwei Jahren um gut ein Drittel ausgedehnt (siehe Grafik). UBS CIO GWM erwartet ein weiteres Wachstum des nachhaltigen Anlagestils. In einer aktuellen Publikation diskutiert das Globale Wealth Management fünf aktuelle Trends. Dazu zählt neben einem langfristig verstärkten Fokus auf die ESG-Kriterien eine strukturelle Veränderung in Bezug auf soziale Belangen. Insbesondere die Bereiche Gesundheit, Zugang zu Medikamenten, Erziehung, nachhaltiger Tourismus sowie soziale Obligationen sehen die Kapitalmarktprofis durch COVID-19 forciert.
 
Obwohl das Soziale während der akuten Krise im Vordergrund stand, sei die Aufmerksamkeit für die Umweltproblematik nicht verschwunden. CIO GWM geht vielmehr davon aus, dass politische Initiativen wie beispielsweise der von der EU-Kommission lancierte «Green Deal»weiterlaufen. Die Umwelt im Allgemeinen und Teilbereiche wie erneuerbare Energie, nachhaltiger Transport  oder Biodiversität im Speziellen bieten nach Ansicht der Autoren weiterhin attraktive langfristige Investmentgelegenheiten. Die Kapitalmarktprofis gehen ausserdem davon aus, dass sich das momentan auf Aktien fokussierte nachhaltige Investieren auch auf die anderen Anlageklassen ausweitet. Zu guter Letzt verweisen sie auf die robuste Performance: Im ersten Quartal 2020 haben nachhaltige Investmentstrategien mit konventionellen Anlagen Schritt gehalten oder sich sogar besser entwickelt. (Quelle: UBS CIO GWM, «Sustainable investing after COVID-19» Sustainable Investing, 12.05.2020)
 
Obgleich der UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index etwas an Vorsprung gegenüber dem globalen Aktienmarkt eingebüsst hat, bleibt er im langfristigen Vergleich vorne (siehe Chart).¹ Für die Zusammensetzung dieser ESG-Auswahl ist das Rating von Sustainalytics massgeblich. In Frage kommen nur Unternehmen, die von diesem Pionier auf dem Gebiet der Nachhaltigkeits-Bewertungsmodelle positiv bewertet werden. Ist eine Gesellschaft bei ESG-relevanten Themen in Kontroversen, wie beispielsweise Waffengeschäfte, verstrickt, bleibt sie aussen vor. Nach der Vorauswahl erfolgt das «Feintuning»: Ein spezieller Algorithmus wählt die 200 Aktien mit der niedrigsten Volatilität (Preis-Schwankungsbreite) über den Zeitraum des vergangenen Jahres aus. Ausserdem sorg er für eine möglichst regionen- und branchenneutrale Zusammensetzung.


Chancen: Im vergangen August hat die UBS Open End PERLES (Symbol: ESGLVU) auf den UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index emittiert. Eine Order reicht, um mit diesem Partizipationsprodukt eine diversifizierte und monatlich überprüfte Positionierung im Anlagethema Nachhaltigkeit einzugehen. Von den Indexmitgliedern geleistete Dividenden fliessen netto in die Berechnung mit ein. Die Verwaltungsgebühr beträgt 1.00 Prozent p.a.

Risiken:Open End PERLES sind nicht kapitalgeschützt. Es kommt zu Verlusten, wenn der zugrundeliegende Index fällt. Ausserdem ist das Währungsrisiko zu berücksichtigen, da die Währung einzelner Indexmitglieder von der Handelswährung des vorgestellten Zertifikats abweichen kann. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Nachhaltige Anlagen: Assets under Management weltweit (im Januar des jeweiligen Jahres, Angaben in Bio. USD)¹
Alle zwei Jahre ermittelt Global Sustainable Investment Alliance das welt- weite Volumen nachhaltiger Anlagen. Zwischen 2012 und 2018 haben sich die Assets under Management in diesem Segment mehr als verdoppelt.
 
Quelle: UBS CIO GWM, Global Sustainable Investment Alliance
Stand: 12.05.2020

UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index  vs. MSCI™ World Index (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Kurz bevor der Corona-Ausverkauf die Börsen erfasste, hat der UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index ein Allzeithoch erreicht. Mittlerweile ist die Benchmark dabei, die Verluste aufzuholen.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 03.06.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End PERLES auf den UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index

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Symbol ESGLVU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index (USD)
Bezugsverhältnis 2.272598:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 1.00% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 95.02 / 96.02

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Termsheet

UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index: Indexmitglieder aus der Schweiz

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Barry Callebaut Geberit
Givaudan Kuehne + Nagel
Roche Holding Schindler Holding
SGS Swiss Prime Site
Swisscom Hier bitte Text einfügen

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Solactive AG Stand: 03.06.2020
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’183.77 Pkt. 4.8%
SLI™ 1’529.16 Pkt. 6.0%
S&P 500™ 3’122.87 Pkt. 2.9%
EURO STOXX 50™ 3’269.59 Pkt. 7.2%
S&P™ BRIC 40 4’272.57 Pkt. 6.8%
CMCI™ Compos. 760.71 Pkt. 4.2%
Gold (Feinunze) 1’704.80 USD -1.3%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Twitter
Im Clinch mit Donald Trump

 
Erstmals hat Twitter eine Kurznachricht von Donald Trump mit dem Aufruf zum Faktencheck versehen. Der US-Präsident reagierte prompt und unterzeichnete eine Verordnung, mit der gewisse Schutzmechanismen für die Social-Media-Branche aufgehoben werden sollen. Die Twitter-Aktie gab daraufhin zwar etwas nach. An der übergeordneten Seitwärtsbewegung änderte der Clinch allerdings zunächst nichts. Sollte es weiterhin dabei bleiben, könnte der Kick-In GOAL (Symbol: KGOHDU) seine Wirkungsweise voll ausspielen. Bei einem Coupon in Höhe von 9.25 Prozent p.a. schickt das Renditeoptimierungsprodukt den prominenten Basiswert mit einem Barriereabstand von 50 Prozent in die einjährige Laufzeit.


 
Mehr als 81 Millionen Follower zählt der Twitter-Acount «@realDonaldTrump» aktuell. Sowohl bei seinen Amtsgeschäften als auch im laufenden Wahlkampf ist der Dienst ein wichtiges Sprachrohr für den US-Präsidenten. Und doch scheut er offenbar nicht vor einem Streit mit dem Kurznachrichtendienst zurück. Am 26. Mai 2020 hatte Trump in einem Tweet die Briefwahl stark kritisiert und als «im Wesentlichen betrügerisch» bezeichnet. Diese Behauptung liess Twitter nicht durchgehen und verpasste dem prominenten Nutzer erstmals einen Faktencheck. Trump wiederum wertete diesen Schritt als Unterdrückung der Meinungsfreiheit und holte zum Gegenschlag aus: Per Verordnung möchte er die Regulierung der Social-Media-Branche vorantreiben. Konkret könnten Twitter, Facebook & Co. dadurch die Verantwortung für Inhalte übernehmen müssen, welche ihre Nutzer veröffentlichen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 29.05.2020)Noch ist es offen, ob der Präsident mit diesem Vorhaben tatsächlich durchkommt. Passend dazu geriet die Twitter-Aktie im Zuge der Querelen nur kurz unter Druck. Per Saldo tritt das Papier seit Anfang 2018 auf der Stelle. Wobei es im Laufe dieser Seitwärtsbewegung zu heftigen Ausschlägen nach oben wie nach unten gekommen ist. Abzulesen ist diese Feststellung an der historischen Volatilität. Seit dem Jahreswechsel bringt es Twitter hier auf einen stattlichen Wert von knapp 57 Prozent. Zum Vergleich: Beim US-Leitindex S&P 500™ fällt die Kennzahl trotz Corona-Ausverkauf knapp ein Drittel geringer aus. 
 

Chancen:Neben anderen Faktoren nimmt die implizite Volatilität massgeblichen Einfluss auf die Konditionen des Kick-In GOALs (Symbol: KGOHDU). Selbst wenn Twitter in den kommenden zwölf Monaten nach unten aus der skizzierten Seitwärtsbewegung fallen sollte, bliebe die Renditechance von 9.25 Prozent p.a. intakt. Entscheidend ist zunächst, dass der Basiswert nicht auf oder unter die Barriere bei 50 Prozent der Anfangsfixierung abrutscht. Im Falle einer Schwellenverletzung bräuchte es eine Aufholjagd: Notiert Twitter am Verfalltermin auf oder über dem Strike, bliebe es auch dann bei der Maximalrendite.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert Twitter während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Twitter (5 Jahre, Angaben in USD)¹
Quelle: UBS AGStand: 03.06.2020

 
9.25% p.a. Kick-In GOAL auf Twitter
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Symbol KGOHDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230
Basiswert Twitter
Handelswährung USD
Coupon 9.25% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 10.06.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 10.06.2020, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 03.06.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Rohstoffmonitor
Mai 2020

Performance Einzelrohstoffe:Der Mai brachte an den Rohstoffmärkten einen kräftigen Rebound. Nach dem Ausverkauf im Zuge der Corona-Krise waren vor allem Energieträger gefragt. Mit Ausnahme von Erdgas verbuchten sämtliche Waren aus diesem Bereich prozentual zweistellige Zugewinne. Benzin setzte sich mit einem Plus von mehr als einem Drittel an die Spitze. Neben einer technischen Gegenreaktion trieb das allmähliche Hochfahren der Wirtschaft nach dem Lockdown die Notierungen an. Gleichzeitig setzen Marktteilnehmer darauf, dass sich die zur Gruppe der OPEC+ zählenden Länder auf eine umfangreichere Kürzung der Ölproduktion verständigen werden.

Monatsperformance Einzelrohstoffe im Mai 2020 (USD)¹

Total-Return-Performance der UBS Bloomberg CMCI Einzelrohstoff-Indizes im Mai 2020 in US-Dollar.

 

Stand: 29.05.2020Quelle: UBS AG

CMCI™ Sektor-Indizes:Wenig überraschend führt Energie das Mai-Ranking der Sektor-Indizes an. Obwohl der von WTI und Brent dominierte Benchmark 21.6 Prozent gewann, steht auf Sicht von zwölf Monaten noch ein grosses Minus zu Buche. Mit einem Abschlag von knapp 40 Prozent ist Energie das schwächste Segment. Positive Vorzeichen zeigen in der Jahresfrist einzig die Edelmetalle. Im Mai war Gold einmal mehr gefragt – die Krisenwährung kletterte auf das höchste Niveau seit November 2012.
 
Rohstoff-Index-Vergleich seit CMCI-Lancierung im Januar 2007 (USD)¹
Performance ausgesuchter Rohstoff-Indizes im Vergleich zum UBS Bloomberg CMCI Composite Index seit dessen Lancierung im Januar 2007.
Quelle: UBS AG
Stand: 29.05.2020

Performance UBS Bloomberg CMCI™ Sektor-Indizes (USD)¹
Total-Return-Performance der einzelnen UBS Bloomberg CMCI Sektor-Indizes im Mai 2020.
Quelle: UBS AG
Stand: 29.05.2020

 
Meistgehandelte UBS ETCs auf CMCI™:Das Edelmetall zählt zu den Basiswerten für die im Mai 2020 meistgehandelten ETCs auf CMCI Indizes. Unter den Top 10 findet sich zudem Aluminium. Ansonsten ist diese Wertung einmal mehr fest in der Hand von Öl & Co. Neben ETCs auf Brent und WTI in unterschiedlichen Handelswährungen erzielte ein Partizipationsprodukt auf den Subindex CMCI Energy ein relativ hohes Handelsvolumen.
 
Meistgehandelte UBS ETCs auf UBS Bloomberg CMCI™ Indizes im Mai 2020
Produkt Symbol Währung Monatsperformance¹ Anteil am Gesamtvolumen
UBS ETC on CMCI Brent Crude Oil TCOCI USD 11.4% 20.0%
UBS ETC on CMCI Brent Crude Oil TCOCIU USD 12.3% 16.7%
UBS ETC on CMCI WTI Crude Oil ECLCIU EUR 20.0% 7.2%
UBS ETC on CMCI WTI Crude Oil CCLCI CHF 28.4% 5.1%
UBS ETC on CMCI Brent Crude Oil CCOCI CHF 18.2% 4.7%
UBS ETC on CMCI Energy TENCI USD 16.3% 4.5%
UBS ETC on CMCI Aluminium TLACI USD 1.2% 3.8%
UBS ETC on CMCI Gold EGCCI EUR 2.1% 3.5%
UBS ETC on CMCI WTI Crude Oil TCLCI USD 26.0% 3.3%
Add
Prozentual meistgehandelte UBS ETCs im Vergleich zum Gesamtlvolumen aller UBS ETCs auf CMCI Indizes an der SIX Structured Products Exchange.
Quelle: UBS AG
Stand: 29.05.2020
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. 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UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly Hits: Nachhaltiges Anlegen – Eine sinnvolle Sache / Twitter – Im Clinch mit Donald Trump / Rohstoffmonitor- Mai 20202020-06-04T06:56:52+02:00

Daily Markets: DAX – Kurslücken auf der Unterseite warnen / Kühne + Nagel – 200er-EMA im Fokus


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Donnerstag, 04.06.2020
  • Thema 1: DAX – Kurslücken auf der Unterseite warnen
  • Thema 2: Kühne + Nagel – 200er-EMA im Fokus

DAX – Kurslücken auf der Unterseite warnen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 04.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX kennt nach dem Durchbruch über den langfristigen Fibonacci-Fächer im Wochenchart bei 11’150/11’200 Punkten nur noch eine Richtung: Nach Norden. Unter der Ausbildung zahlreicher Kurslücken auf der Unterseite stürmt der DAX weiter voran. Am Mittwoch konnte der DAX zeitweise bereits die Marke von 12’500 Punkten erobern, nachdem er am Tag zuvor noch bei 12’021 Punkten aus dem Handel gegangen war. Die mittlerweile sieben Kurslücken auf der Unterseite mahnen trotzdem zur Vorsicht. Kurslücken werden in der Regel wieder geschlossen. Dies braucht nicht sofort geschehen, aber dass alle sieben Kurslücken offen bleiben, ist eher unwahrscheinlich.

Ausblick:Der DAX befindet sich in totaler Euphorie und springt fast täglich um mehrere 100 Punkte an. Eine Übertreibung, auf die auch wieder Ernüchterung folgen dürfte, möglicherweise mit den Zahlen der Unternehmen zum 2. Quartal, wenn das ganze Ausmass der Corona-Krise sichtbar wird.Die Short-Szenarien: Der DAX dreht am Widerstand des fallenden Trendkanals wieder nach unten ab und nimmt Kurs auf die Kurslücken bei 12’055 und 11’729 Punkten. Fällt der DAX auch wieder unter den 200er-EMA bei 11’735 Punkten, wäre dies ein erstes deutliches Schwächesignal. Die Lage für den DAX würde sich aber erst wieder deutlich unter dem Fibonacci-Fächer im Wochenchart bei 11’200 Punkten eintrüben. Dann wäre mit einem weiteren Rücklauf zur Kurslücke bei 11’575 Punkten zu rechnen. Die Long-Szenarien: Der DAX kann in den fallenden Trendkanal eindringen und die Aufwärtsdynamik beibehalten. Die nächste Anlaufmarke wäre dann die obere Trendkanalbegrenzung bei 13’130 Punkten.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12’487.36 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 12’500+12’780+12’950
Unterstützungen: 12’450+12’400+12’300

Stand 04.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0542841595 Mini-Future DAX1CU 10’092.58 4.95 CHF 2.72
CH0489583978 Faktor L8DXXU N/A 8 CHF 0.20
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0488698835 Mini-Future QGJIBU 14’118.42 7.03 CHF 1.92
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 CHF 0.53
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 04.06.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’183.77 +2.33 %
DAX™ 12’487.36 +3.88 %
S&P 500™ 3’122.87 +1.36 %
Nikkei™ 22’710.00 +0,43 %
EUR/CHF 1.0785 -0.11 %
Crude Öl 39.22 -0.42 %
Gold 1’703.27 +0.34 %
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 Stand 04.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Kühne + Nagel – 200er-EMA im Fokus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 133.00
Prognostizierte Preisänderung -2.56%
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Stand 04.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Kühne + Nagel befinden sich seit dem Verlaufstief bei CHF 99.96 vom 12. März in einer kräftigen Erholungsbewegung. Dabei konnten die Papiere am 07. April den 50er-EMA bei CHF 131.40 erobern, scheiterten aber am wichtigen 200er-EMA im Bereich von CHF 135.40. Der 200er-EMA ist ein wichtiger Indikator für den langfristigen weiteren Verlauf. Kurse über dem 200er-EMA deuten in der Regel auf weitere Stärke und langfristig steigende Kurse hin. Kurse unter dem 200er-EMA auf langfristig eher weiter fallende Notierungen. Dabei sind besonders die Durchbrüche interessant. Die Aktien prallten vom 200er-EMA ab und setzten bis zum 07. Mai auf CHF 121.15 zurück. Ein neuer langer Kursrückgang erfolgte aber nicht, sondern die Bullen setzten direkt zum erneuten Galopp an und durchbrachen erneut den Widerstand bei CHF 130.00 und den 50er-EMA, der für den weiteren kurzfristigen Kursverlauf von Bedeutung ist. Es kam dann am 21. Mai zu einem erneuten Abprall am 200er-EMA, jedoch lag das Verlaufstief mit CHF 127.15 deutlich über dem vorherigen Verlaufstief bei CHF 121.15. In der Folge setzten die Bullen zum erneuten Angriff auf den 200er-EMA an und brachen am Vortag mit einer kräftigen weissen Tageskerze nach oben durch.

Ausblick: Die Aktien von Kühne + Nagel zeigen Stärke, die Bullen halten das Szepter aktuell fest in den Hufen. Die Long-Szenarien: Mit dem Durchbruch über den wichtigen200er-EMA hat sich am Vortag ein kräftiges Stärkesignal ergeben. Nun kommt es darauf an, dass die Bullen diese Linie verteidigen können und sich über CHF 133.70 halten. Dann wäre mit einem weiteren Kursanstieg bis zum Widerstand bei CHF 140.00 zu rechnen. Darüber dürfte es weiter bis zum nächsten massiven Widerstand bei CHF 145.00 hochgehen. Können die Bullen die Papiere noch weiter hochtreiben, wäre die nächste Anlaufmarke bei CHF 150.00 zu sehen. Die Short-Szenarien: Die Aktien von Kühne + Nagel können sich nicht über dem 200er-EMA halten und sacken in der Folge nach unten ab. Ein solcher Fehlausbruch könnte die Abwärtsdynamik verstärken und zu einem Rücklauf bis zur Unterstützung bei zunächst CHF 130.00 führen. Geht es weiter nach unten, wäre die Zielmarke der Bären bei CHF 125.00 zu sehen. Darunter dürfte das Verlaufstief bei CHF 121.15 ins Visier der Bären geraten.

Kühne + Nagel

Valor: 2523886
ISIN: CH0025238863
Kursstand: CHF 136.50
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 137.40+139.00+140.00
Unterstützungen: 135.40+133.40+131.80

Stand 04.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGKühne + Nagel – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Kühne + Nagel – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0541551088 Mini-Future KNI8GU 122.89 4.86 CHF 0.77
CH0480377693 Warrant UCKNIU 130.00 7.76 CHF 0.48
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0501940875 Mini-Future FKNIZU 176.39 4.30 CHF 0.86
CH0525948474 Mini-Future MKNIIU 152.78 14.79 CHF 0.25
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 04.06.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Mehr Optimismus im US-Dienstleistungssektor
    Der ISM-Einkaufsmanagerindex für den US-Dienstleistungssektor ist im Mai stärker gestiegen als erwartet. Der Index kletterte von 41,8 Punkten im Vormonat auf 45,4 Zähler. Volkswirte hatten nur mit 44,2 Punkten gerechnet. Mit dem aktuellen Stand befindet sich der Index allerdings weiterhin unter der Schwelle von 50 Punkten, ab der Wachstum signalisiert wird.
  • ADP-Arbeitsmarktdaten besser als erwartet
    Die US-Unternehmen haben im Mai weniger stark Arbeitsplätze abgebaut als befürchtet. Nach Angaben des Arbeitsmarktdienstleisters Automatic Data Processing (ADP) gingen im Mai 2,8 Millionen Stellen außerhalb der Landwirtschaft und der öffentlichen Verwaltung verloren. Erwartet wurde ein Verlust von 9,5 Millionen Stellen, nach revidiert 19,6 Millionen verlorenen Stellen im Vormonat.
  • Deutschland: Mehrwertsteuer wird gesenkt
    Als Teil eines 130 Milliarden Euro schweren Konjunkturpakets wird die Mehrwertsteuer in Deutschland für ein halbes Jahr gesenkt, um den Konsum anzukurbeln. Vom 1. Juli an bis zum 31. Dezember 2020 gilt statt dem Mehrwertsteuersatz von 19 Prozent eine gesenkte Mehrwertsteuer von 16 Prozent und für den ermäßigten Satz von 7 Prozent ein reduzierter Satz von 5 Prozent.
  • Deutschland: Mehrwertsteuer wird gesenkt
    Als Teil eines 130 Milliarden Euro schweren Konjunkturpakets wird die Mehrwertsteuer in Deutschland für ein halbes Jahr gesenkt, um den Konsum anzukurbeln. Vom 1. Juli an bis zum 31. Dezember 2020 gilt statt dem Mehrwertsteuersatz von 19 Prozent eine gesenkte Mehrwertsteuer von 16 Prozent und für den ermäßigten Satz von 7 Prozent ein reduzierter Satz von 5 Prozent.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: DAX – Kurslücken auf der Unterseite warnen / Kühne + Nagel – 200er-EMA im Fokus2020-06-04T06:10:45+02:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – 3‘200 Punkte-Marke im Blick / Swiss Life – Angriff auf ein neues Verlaufshoch


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Mittwoch, 03.06.2020
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – 3‘200 Punkte-Marke im Blick
  • Thema 2: Swiss Life – Angriff auf ein neues Verlaufshoch

EuroStoxx 50 – 3‘200 Punkte-Marke im Blick

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 03.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Nachdem die Marktteilnehmer in den vergangenen Tagen die 2‘700 Punkte-Marke erfolgreich testeten, konnte der europäische Leitindex Euro-Stoxx 50 um deutlich mehr als 10 Prozent zulegen. In dieser Woche konnte der Index sogar das Kursziel an der 3‘100 Punkte-Marke deutlich übertreffen. In der vergangenen Woche scheiterten die Bullen noch an dieser runden Marke. Das aktuelle Aufwärtsmomentum ist sehr stark und könnte den Index nun auf die nächste runde Marke treiben. Der EMA200 im Tageschart verläuft in dieser Woche bei 3‘250 Punkten. Ein kleines offenes Gap liegt bei rund 3‘220 Punkten. Gestern schloss der Index bei 3‘159 Punkten.

Ausblick:Die Bullen haben sich nun ein gutes Polster geschaffen, denn ein handfestes Verkaufssignal ist nun  nicht mehr unbedingt zeitnah zu erwarten. Daher dürften die Bullen auch noch in den nächsten Tagen und Wochen das Geschehen dominieren.Die Long-Szenarien: Nach dem die zuletzt ausgegebenen Kursziele bei 3‘023 Punkten und bei 3‘100 Punkten abgearbeitet wurden, stehen mit 3‘200 Punkten bzw. 3‘250 Punkten neue Aufwärtsziele fest. Doch dann dürfte die Luft bei den Aktienmärkten recht dünn werden. Die Short-Szenarien: Fällt der Index in den kommenden Tagen wieder unter die 2‘950 Punkte-Marke zurück, würde ein schwaches Verkaufssignal mit Ziel 2‘800 Punkten entstehen. Auf diesem Kursniveau dürften dann wieder vermehrt die Käufer aktiv werden.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3‘159.02 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 3‘200+3‘220+3‘250
Unterstützungen: 3‘100+3‘023+3‘000

Stand 03.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0549249719 Mini Future STOXZU 2’879.01 9.90 CHF 0.34
CH0549249735 Mini Future STOX5U 2’980.06 14.39 CHF 0.23
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0530239893 Mini Future STOXUU 3’417.23 9.90 CHF 0.34
CH0530947602 Mini Future STODMU 3’319.20 14.33 CHF 0.24
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 03.06.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’951.45 +1.22 %
DAX™ 12‘021.28 +3.75 %
S&P 500™ 3’080.82 +0.82 %
Nikkei™ 22’570.00 +1.09 %
EUR/CHF 1.0773 +0.24 %
Crude Öl 40.16 +1.43 %
Gold 1’725.81 -0.11 %
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 Stand 03.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Swiss Life – Angriff auf ein neues Verlaufshoch

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 485.00
Prognostizierte Preisänderung +37.55%
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Stand 03.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Der Ausverkauf bei den Aktien von Swiss Life Holding stoppte im März bei CHF 256.30. Dort griffen dann die Bullen verstärkt zu und der Titel konnte sich relativ rasch wieder über der CHF 300.00-Marke erholen. Im April nahm die Volatilität stärker ab und der Wert markierte trotzdem bei CHF 363.90 CHF ein Zwischenhoch. Dieses Zwischenhoch lag exakt am EMA50 im Tageschart. Anschliessend fiel der Titel einmal temporär unter die CHF 300.00 Marke zurück. Von dort aus startete die aktuelle Erholungsbewegung. Dieses Mal reichte die Kraft der Bullen aus, um den EMA50 zu überwinden. Doch nun braucht der Titel weiteres Aufwärtsmomentum.

Ausblick: Gestern konnten die Aktien von Swiss Life Holding auf Tageshoch schliessen. Ein bullisches Gap-Up würde dem Chartbild gut zu Gesicht stehen.Die Long-Szenarien: Sollte der Titel heute über der CHF 355.00-Marke eröffnen, dürfte das letzte Verlaufshoch bei CHF 363.90 relativ leicht fallen. Anschliessend wäre noch ein Anstieg bis CHF 375.00 möglich. Ein Tagesschlusskurs über CHF 375.00 würde ein Kursziel bei CHF 400.00 aktivieren. Die Short-Szenarien: Ein Wochenschlusskurs unter CHF 325.00 würde den Bären in die Karten spielen. Doch dieses Szenario ist aktuell wenig wahrscheinlich. Sollten die Verkäufer es dennoch schaffen, würde ein Rückgang bis CHF 300.00 drohen. Ein weiteres Verkaufssignal läge bei CHF 296.70.

Swiss Life

Valor: 1485278
ISIN: CH0014852781
Kursstand: CHF 352.60
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 355.00+363.90+375.00
Unterstützungen: 325.00+300.00+296.70

Stand 03.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSwiss Life – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Swiss Life – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0531805007 Faktor L8SL9U N/A 8 CHF 8.84
CH0546347672 Mini Future FSLTAU 317.21 7.14 CHF 1.00
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0546343168 Faktor S8SLIU N/A 8 CHF 3.85
CH0528801985 Mini Future FSLGZU 393.28 6.28 CHF 0.56
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 03.06.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • API-Rohölbestände sinken leicht
    Nach Daten des privaten American Petroleum Institute (API) sind die Rohöllagerbestände in den USA in der vergangenen Woche um 0,5 Millionen Barrel gesunken. In der Vorwoche war ein Anstieg um 8,7 Millionen Barrel verzeichnet worden. Am Mittwoch werden die offiziellen Rohöllagerbestände der staatlichen Energy Information Administration (EIA) veröffentlicht.
  • EZB-Anleihebestände steigen weniger schnell
    Die Wertpapierbestände der EZB und der nationalen Zentralbanken, die im Rahmen der Ankaufprogramme APP und PEPP gehalten werden, sind in der Woche zum 29. Mai 2020 um 24.382 Milliarden Euro auf 2’977.755 Milliarden gestiegen. Damit wuchs das Volumen weniger schnell als in der Vorwoche, als ein Anstieg um 41.449 Milliarden Euro verzeichnet worden war.
  • Deutschland: Neues Konjunkturpaket erwartet
    Die deutsche Bundesregierung dürfte am Mittwoch ein Konjunkturpaket in der Größenordnung von 80 bis 100 Milliarden Euro beschließen. Die große Koalition plant unter anderem eine Entlastung von Kommunen, Steuerentlastungen für Unternehmen, einen Familienbonus sowie eine Prämie beim Autokauf. Allerdings sind Details noch umstritten.
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Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. 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Daily Markets: EuroStoxx 50 – 3‘200 Punkte-Marke im Blick / Swiss Life – Angriff auf ein neues Verlaufshoch2020-06-03T06:02:05+02:00
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