Die Rekordjagd geht weiter

KeyInvest Blog

17. Februar 2020 – UBS Thema im Fokus

Die Rekordjagd geht weiter

Für Analysten und Investoren gibt es momentan kaum Verschnaufpausen. Die Berichtssaison hat die Märkte fest im Griff. Kürzlich meldete sich dabei der weltgrösste Lebensmittelkonzern zu Wort: Nestlé ist bei den Umsätzen im vergangenen Jahr organisch um 3.5 Prozent und damit so stark wie seit 2015 nicht mehr gewachsen. Gleichzeitig konnte der Konzern die operative Marge um 60 Basispunkte auf 17.6 Prozent verbessern. Damit hat Nestlé sein Renditeziel ein Jahr früher erreicht als geplant. Die Märkte zeigten sich dennoch wenig begeistert von den Resultaten. Am Donnerstag sackte der Large Cap um mehr als zwei Prozent ab. Zum einen hat Nestlé sowohl beim organischen Wachstum als auch bei der Marge die Erwartungen der Analysten knapp verfehlt. Zudem erwartet CEO Mark Schneider nun erst ab 2020/21 ein Wachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich. Bisher hatte er ein derartiges Tempo bereits im laufenden Jahr für möglich gehalten. Offenbar macht das Coronavirus den Branchenprimus vorsichtiger. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 13.02.2020)

US-Konzerne überraschen positiv

Weder die grassierende Atemwegserkrankung noch der zurückhaltende Ausblick von Europas grösstem Börsenkonzern konnten die Gipfeljagd an den Börsen ausbremsen. Am Tag nach der Nestlé-Meldung erreicht der SMI™ bei 11’152.57 Punkten ein weiteres Allzeithoch. Auch an der Wall Street ertönt die Rekordglocke in einem fort. Für Schwung sorgt am US-Aktienmarkt die „Earnings Season“. Einmal mehr schneiden die Konzerne bisher besser ab, als von den Analysten erwartet. Auf diese Weise kam es in den USA in den vergangenen Wochen zu einer markanten Aufwärtsrevision der Gewinnschätzungen. Laut Factset war der Konsens Ende 2019 davon ausgegangen, dass der Profit der S&P 500™-Unternehmen im vierten Quartal um 1.7 Prozent gefallen ist. Mittlerweile errechnet der Datendienstleister aus den bereits vorliegenden Resultaten sowie den Schätzungen für die ausstehenden Berichte ein Gewinnwachstum von 0.7 Prozent. (Quelle: Factset, Earnings, „S&P 500 Reporting Earnings Growth for the First Time Since Q4 2018“, 13.02.2020)

Bleibt es dabei, hätten die im US-Leitindex enthaltenen Konzerne zum ersten Mal seit Ende 2018 auf Jahressicht mehr verdient. Als hauptverantwortlich für die Aufwärtsrevision bezeichnet Factset den Sektor Information Technology. Unter anderem die IT-Schwergewichte Apple, Microsoft und Intel konnten positiv überraschen. Jetzt rechnen die Analysten damit, dass dieser Wirtschaftszweig im vierten Quartal 2019 ein Gewinnwachstum von 5.1 Prozent eingefahren hat. An Silvester lag der Konsens noch bei einem Rückgang von 1.9 Prozent. (Quelle: Factset, Earnings, „S&P 500 Reporting Earnings Growth for the First Time Since Q4 2018“, 13.02.2020)

Vor diesem Hintergrund kommt die Rallye beim S&P 500™ Information Technology Index nicht überraschend. In den ersten knapp zwei Monaten 2020 hat die Benchmark mehr als ein Zehntel an Wert gewonnen. Dadurch konnte der Index seinen langfristigen Vorsprung gegenüber dem S&P 500™ ausbauen (siehe Chart)1). Mit einem ETT (Symbol: ETINFU)* können sich Anleger diversifiziert im IT-Sektor der USA positionieren. Angeführt von Microsoft, Apple und Visa enthält der S&P 500™ Information Technology Index insgesamt 71 Sektorvertreter.

Zahlenflut im DAX™

In den Staaten hat die Berichtssaison ihren Zenit überschritten. Dagegen geht es auf dem alten Kontinent noch einmal in die Vollen. Hier zu Lande präsentiert in der neuen Woche neben den SMI™-Mitgliedern Swiss Re und Sika eine Reihe von Mid Caps die Jahreszahlen. In Deutschland gewähren bis zum Freitag allein acht Unternehmen aus dem DAX™ Einblick in den jüngsten Geschäftsgang.

Die Wall Street gönnt sich heute erst mal eine Verschnaufpause, feiertagsbedingt bleiben die US-Märkte am Montag geschlossen. Ab morgen laufen in den Staaten unter anderem die Konjunkturbarometer der Federal Reserve Banks von New York und Philadelphia über den Ticker. In Europa wird aus konjunktureller Sicht neben dem Verbrauchervertrauen für Deutschland sowie die Eurozone vor allem der am Freitag anstehende Einkaufsmanagerindex interessant.

S&P 500™ Information Technology Index vs. S&P 500™ Index
(5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
Stand: 14.02.2020; Quelle: Bloomberg
*Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest

Wichtige Wirtschafts- und Unternehmenstermine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
17.02.2020 19:00 DE Deutsche Börse Jahreszahlen
18.02.2020 k.A. CH Basilea Jahreszahlen
18.02.2020 06:30 CH Straumann Jahreszahlen
18.02.2020 07:00 DE HeidelbergCement Jahreszahlen
18.02.2020 11:00 DE ZEW Index Februar
18.02.2020 12:00 US Walmart Quartalszahlen
18.02.2020 14:00 US Empire State Index Februar
19.02.2020 06:00 CH Sulzer Jahreszahlen
19.02.2020 07:00 DE Deutsche Telekom Jahreszahlen
19.02.2020 07:00 DE Covestro Jahreszahlen
19.02.2020 10:00 DE Puma Jahreszahlen
19.02.2020 14:30 US Baugenehmigungen Januar
19.02.2020 14:30 US Erzeugerpreise Januar
19.02.2020 14:30 US Wohnbaubeginne Januar
19.02.2020 20:00 US Fed-Sitzungsprotokoll Januar
20.02.2020 07:00 CH Swiss Re Jahreszahlen
20.02.2020 07:00 CH GAM Holding Jahreszahlen
20.02.2020 07:00 DE FMC Jahreszahlen
20.02.2020 08:00 DE GfK Konsumklima
20.02.2020 08:00 DE MTU Aero Engines Jahreszahlen
20.02.2020 08:30 DE Fresenius Jahreszahlen
20.02.2020 10:00 DE Infineon Generalversammlung
20.02.2020 14:30 US Philly Fed Index Februar
20.02.2020 16:00 EZ Verbrauchervertrauen Februar
20.02.2020 16:00 US Frühindikatoren Januar
21.02.2020 k.A. CH Sika Jahreszahlen
21.02.2020 k.A. CH Cembra Money Bank Jahreszahlen
21.02.2020 07:00 DE Allianz Jahreszahlen
21.02.2020 10:00 EZ Einkaufsmanagerindex Februar
21.02.2020 14:30 US Deere & Co Quartalszahlen

Stand: 17.02.2020; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Die Rekordjagd geht weiter2020-02-25T12:39:34+01:00

Daily Markets: SMI – Weiterhin stark unterwegs / Visa – US-Momentumtitel vor Kaufsignal


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Montag, 17.02.2020
  • Thema 1: SMI – Weiterhin stark unterwegs
  • Thema 2: Visa – US-Momentumtitel vor Kaufsignal

SMI – Weiterhin stark unterwegs

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 17.02.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Schweizer Leitindex begann die vergangene Handelswoche zunächst schwach, berappelte sich aber schnell wieder und vermied es vor allen Dingen, das Freitagstief bei 10’958 Punkten zu unterschreiten. Bereits am Dienstag sprang der SMI per Gap über die bisherige Rekordmarke bei 11’061 Punkten und arbeitete im weiteren Wochenverlauf das Ziel bei 11’090 Punkten ab.

Ausblick:Bislang ist keine Schwäche im SMI auszumachen. Auch der Rücksetzer am vergangenen Donnerstag wurde von den Bullen sofort wieder aufgefangen. Die Long-Szenarien: Der Weg gen Norden ist mit keinen klassischen Widerständen mehr blockiert. Es geht also folglich darum, mithilfe von Projektionsmethoden weitere potenzielle Etappenziele zu bestimmen. Diese lassen sich bei 11’223 und 11’283 Punkten nennen. Bei beiden Marken könnte der Index erneut mehrtägige Pausen einlegen. Bereits das Donnerstagstief sollte nun für einen Erhalt des positiven Momentums nicht mehr unterboten werden. Es notiert bei 11’008 Punkten.Die Short-Szenarien: Erst ein deutlicher Rücksetzer unter 11’008 Punkte würde den steilen Aufwärtstrend im Index beenden, wobei bei 11’960 Punkten eine wichtige Unterstützungsmarke im Index wartet. Wird dieses Ausbruchsniveau unterboten, dürften die Verkäufer grössere Chancen wittern und den Index in Richtung der Unterstützung bei 10’880 Punkten drücken. Dort verläuft eine wichtige Aufwärtstrendvariante, womit der SMI spätestens auf diesem Niveau seine übergeordnete Aufwärtsbewegung wieder fortsetzen dürfte. Erst unter 10’598 Punkte entstehen mittelfristige Verkaufssignale.

SMI

Valor: 889976
ISIN: CH0008899764
Kursstand: 11’128.81 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 11’152+11’223+11’283
Unterstützungen: 10’958+10’880+10’755

Stand 17.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6.00 CHF 20.68
CH0501941147 Turbo Warrant OSM1IU 10’072.20 10.32 CHF 2.16
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6.00 CHF 1.79
CH0520703163 Turbo Warrant SMIDIU 12’176.28 10.23 CHF 2.17
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 17.02.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’128.81 0.33 %
DAX™ 13’744.21 -0.01 %
S&P 500™ 3’380.16 0.18 %
Nikkei™ 23’555.00 -0.02 %
EUR/CHF 1.0644 0.24 %
Crude Öl 57.53 1.46 %
Gold 1’581.93 0.44 %
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 Stand 17.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Visa – US-Momentumtitel vor Kaufsignal

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 207.00
Prognostizierte Preisänderung -1.56%
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Stand 17.02.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Visa dürften auf nahezu jeder Investorenliste der beliebtesten US-Trendtitel zu finden sein. Der Langfristchart der Anteilscheine des US-Kreditkartenkonzerns strotzt nur so vor Stärke. Mit dem Anstieg über die Marke von USD 151.56 löste der Wert im März 2019 ein starkes prozyklisches Kaufsignal aus. Im Dezember 2019 folgte nach mehrmonatiger Auszeit ein weiteres Kaufsignal über USD 187.05. Und aktuell schickt sich der Wert an, die seit dem Januarhoch laufende Konsolidierung ebenfalls zu beenden.

Ausblick: Konsolidierung, Impuls, Konsolidierung, Impuls: Beim Momentumhit Visa stehen die Chancen gut, dass die nächste Aufwärtswelle gestartet ist. Die Long-Szenarien: Am vergangenen Freitag schloss der Wert leicht über dem bisherigen Jahreshoch bei USD 210.13. Zum Start der neuen Handelswoche wird es aus Sicht der Käufer folglich darauf ankommen, diesen Widerstand signifikant und nachhaltig zu überwinden. Gelingt dieser Kraftakt, wäre in einem ersten Schritt der Zielbereich um USD 220 erreichbar, auf den zwei Fibonacci-Projektionsmethoden hindeuten. Eine Verschnaufpause um diese Marke ist folglich wahrscheinlich. Verbleibt diese Konsolidierung im weiteren Verlauf über USD 210, wären Im Zuge der nächsten Aufwärtswelle Kurse um USD 233.70 erreichbar. Dort wiederum müsste man die nächsten Kursmuster abwarten, um weitere Aussagen tätigen zu können.Die Short-Szenarien: Short-Signale sind derzeit nicht auszumachen, könnten aber entstehen, sollte der Ausbruch über die Marke von USD 210.13 schnell wieder abverkauft werden. Zwei Trendlinien liefern in diesem Fall um USD 205 Unterstützung. Sollte allerdings auch das Kursniveau um USD 205 fallen, könnten die Verkäufer den Wert erneut in Richtung des Jahrestiefs bei USD 198.96 drücken. Dort werden in Kürze auch ein Aufwärtstrend und der EMA50 verlaufen. Erst wenn auch diese Unterstützungen fallen, wäre ein deutlicherer Rücklauf an das Ausbruchsniveau bei USD 187.05 einzuplanen.

Visa

Valor: 3826452
ISIN: US92826C8394
Kursstand: USD 210.29
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 210.13+220+233.70
Unterstützungen: 205+198.26+187.05

Stand 17.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGVisa – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Visa – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489597531 Faktor L5VIAU N/A 5.00 CHF 7.93
CH0518360844 Turbo Warrant 51836084 190.72 10.48 CHF 1.98
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0467747785 Faktor S5VSAU N/A 5.00 CHF 1.07
CH0518356693 Turbo Warrant 51835669 229.19 10.78 CHF 1.91
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 17.02.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Gericht stoppt Rodungen für Tesla-Fabrik


    Das Oberverwaltungsgericht Berlin-Brandenburg hat die Rodungsarbeiten für das Tesla-Gelände in Grünheide vorläufig gestoppt. Zur Begründung gab der 11. Senat an, die vorläufige Untersagung sei „zur Gewährung effektiven Rechtsschutzes erforderlich“. Die Grüne Liga Brandenburg hatte gegen die Baumfällarbeiten Beschwerde eingelegt.

  • Trump: Moskau soll sich im Syrien-Krieg zurückhalten
    US-Präsident Donald Trump hat sich für mehr Zurückhaltung Russlands im Syrien- Krieg ausgesprochen. Die USA wünschten, dass Moskau seine Unterstützung „für die Gräueltaten des Regimes“ von Baschar al-Assad beende, sagte Trump.

  • China: PBoC senkt MLP-Zinssatz
    Die chinesische Zentralbank PBoC hat den Zinssatz für mittelfristige Darlehen an Finanzinstitutionen (MLP) herabgesetzt. Der MLP wurde von 3,25 auf 3,15% gesenkt. Es wird erwartet, dass dem Schritt am Donnerstag eine Senkung des Referenz-Zinssatzes (LPR) folgt. Ziel ist, die Auswirkungen, die der Ausbruch des Coronavirus auf die Wirtschaft hat, zu mildern.

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Daily Markets: SMI – Weiterhin stark unterwegs / Visa – US-Momentumtitel vor Kaufsignal2020-02-17T07:28:14+01:00

Daily Markets: EUR/USD – Auf Talfahrt / LafargeHolcim – Lage trübt sich deutlich ein


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Freitag, 14.02.2020
  • Thema 1: EUR/USD – Auf Talfahrt
  • Thema 2: LafargeHolcim – Lage trübt sich deutlich ein

EUR/USD – Auf Talfahrt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 14.02.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD befindet sich seit dem Verlaufshoch vom 31. Dezember bei USD 1.123 kräftig auf dem Rückzug. Am 07. Januar wurde bei USD 1.116 auch der 200er-EMA nach unten durchbrochen, womit die Chance der Bullen auf einen nachhaltigen Trendwechsel vertan wurde. Das Verlaufstief wurde bei USD 1.108 am 10. Januar erreicht, die folgende Gegenbewegung lief bereits bei USD 1.17 unter dem 200er-EMA sowie an der oberen Begrenzung des neuen fallenden Trendkanals aus. Am 17. Januar wurde auch der 50er-EMA bei USD 1.111 durchschlagen, womit sich direkt weiter fallende Notierungen ankündigten. Es ging dann auch direkt abwärts, eine kurze erneute Gegenbewegung lief diesmal bereits am 50er-EMA bei USD 1.109 am 31. Januar aus. In der Folge erhöhte sich die Abwärtsdynamik in dem Währungspaar dramatisch. Am Vortag wurde der untere Trendkanalbereich bei USD 1.082 erreicht.

Ausblick:EUR/USD ist kräftig angeschlagen und weist aktuell eine hohe Abwärtsdynamik auf. Eine Gegenwehr der Bullen ist kaum auszumachen. Es droht sogar einKursausbruch aus dem bereits steil fallendem Trendkanal und eine weitere Steigerung der Abwärtsdynamik. Die Short-Szenarien: Der EUR/USD bricht aus dem fallenden Trendkanal nach unten aus und nimmt dann Kurs auf die massive Unterstützung im 5-Jahreschart bei etwa USD 1.072. Geht es hier noch weiter tiefer, würde eine neue Abwärtswelle bis in den Unterstützungsbereich von USD 1.052 drohen. Die Long-Szenarien: Die Bullen können sich an der unteren Begrenzung des Trendkanal fangen und eine Gegenbewegung unternehmen. Diese dürfte aber wohl bereits unter USD 1.099 auslaufen. Die Abwärtsdynamik ist einfach zu stark.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: 1.083 USD
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 1.087+1.092+1.098
Unterstützungen: 1.080+1.072+1.052

Stand 14.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0523323969 Faktor L6EUUU N/A 6 CHF 4.87
CH0475054968 Mini-Future FUSDPU 0.9984 11.69 CHF 0.91
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0523323951 Faktor S6EUUU N/A 6 CHF 5.26
CH0418108509 Mini-Future FUSDDU 1.1761 11.08 CHF 0.96
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 14.02.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’092.35 0.03 %
DAX™ 13’745.43 -0.03 %
S&P 500™ 3’381.80 0.09 %
Nikkei™ 23’654.00 -0.34 %
EUR/CHF 1.0618 -0.07 %
Crude Öl 56.70 1.28 %
Gold 1’574.85 -0.01 %
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 Stand 14.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

LafargeHolcim – Lage trübt sich deutlich ein

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 51.00
Prognostizierte Preisänderung +2.95%
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Stand 14.02.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von LafargeHolcim befinden sich seit dem Verlaufshoch bei CHF 53.98 vom 23. Dezember in einem Abwärtstrend. Das folgende, tiefere Verlaufshoch bei CHF 53.46 vom 20. Januar warnte bereits vor weiterer Abwärtsdynamik und einem Durchbruch nach unten unter den wichtigen 50er-EMA bei CHF 52.04. Der Durchbruch unter diese wichtige Trendlinie erfolgte dann auch am 22. Januar und in der Folge brachen die Aktien am 27. Januar mit einer Abwärtskurslücke zur Eröffnung ein. Die Abwärtsdynamik verstärkte sich und am 30. Januar wurde auch der wichtige 200er-EMA bei CHF 50.12 unterschritten und damit auch eine langfristige Eintrübung der Lage angedeutet. Das bisherige Verlaufstief wurde schliesslich am 03. Februar bei CHF 48.66 erreicht. Von hier aus gelang den Aktien eine zögerliche Gegenbewegung, allerdings konnte der 200er-EMA bisher nicht mehr zurückerobert werden. Am Vortag gingen die Titel bei CHF 49.54 und damit weiterhin unter dem 200er-EMA bei CHF 50.03 aus dem Handel.

Ausblick: Die Aktien von LafargeHolcim sind deutlich angeschlagen und notieren sowohl unter dem langfristigen 200er-EMA, als auch unter dem kurzfristigen 50er-EMA in einem Abwärtstrend. Solange die Papiere unter dem 200er-EMA notieren, ist langfristig trotz möglicher temporärer Aufwärtskorrekturen mit weiter fallenden Kursen zu rechen.Die Short-Szenarien: Die Aktien tendieren derzeit im Bereich über der Unterstützung bei CHF 48.00 seitwärts und können den 200er-EMA nicht zurückerobern. In der Folge wäre dann mit einem Durchbruch unter die Marke von CHF 48.00 zu rechnen. In diesem Fall dürfte sich die Abwärtsdynamik wohl verstärken und die tiefere Unterstützungszone im Bereich von 47.00/47.20 CHF angesteuert werden. Brechen die Bären nach unten durch, dürfte die nächste Abwärtswelle wohl die Unterstützung bei CHF 45.00 anlaufen. Die Long-Szenarien: Die Aktien können sich im Bereich der Unterstützung bei CHF 48.00 stabilisieren und in der Folge einen Durchbruch nach oben über den 200er-EMA durchführen. Können die Bullen das Gelände über dem 200er-EMA halten, würde sich die Lage wieder aufhellen. Dann wäre mit einem weiteren Hochlauf bis zum Widerstand im Bereich von CHF 51.00 zu rechnen, wo aktuell auch der 50er-EMA verläuft.

LafargeHolcim

Valor: 1221405
ISIN: CH0012214059
Kursstand: 49.54 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 49.80+50.40+51.00
Unterstützungen: 49.30+49.00+48.80

Stand 14.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGLafargeHolcim – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
LafargeHolcim – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0502942250 Mini-Future FHOLFU 48.35 18.42 CHF 0,18
CH0486384768 Faktor L8LHXU N/A 8 CHF 3.61
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0520708402 Mini-Future FHOCZU 52.80 9.97 CHF 0.33
CH0465052550 Faktor S8LAHU N/A 8 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 14.02.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Senat schränkt Trumps Handeln ein
    Der US-Kongress will das militärische Vorgehen von US-Präsident Trump gegen den Iran beschränken. Der von den Republikanern dominierte Senat verabschiedete eine Resolution, die den Präsidenten zu einer Einbeziehung des Parlaments bei Militäraktionen zwingen soll. Auch acht Senatoren der Republikaner stimmten für die von den Demokraten eingebrachte Resolution.

  • Grenzmauer zu Mexiko: Weitere Gelder


    Das US-Verteidigungsministerium hat weitere USD 3,8 Mrd. für den Bau der von Präsident Trump geplanten Grenzmauer zu Mexiko freigemacht. Dafür verzichten das Pentagon u. a. auf den Kauf mehrerer Kampfjets vom Typ F-35 und von Drohnen, wie aus offiziellen Dokumenten an den Kongress hervorgeht. 

  • Zahl der Virusfälle in China steigt erneut dramatisch


    In China ist die Zahl der bestätigten Infizierten mit dem Coronavirus erneut stark gestiegen. Allein in der schwer betroffenen Provinz Hubei kamen innerhalb eines Tages 4’823 nachgewiesene Fälle neu hinzu, wie die Gesundheitskommission der Provinz berichtete. Damit steigt die Zahl landesweit auf fast 64’000. Damit sind landesweit fast 1’500 Tote zu beklagen.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: EUR/USD – Auf Talfahrt / LafargeHolcim – Lage trübt sich deutlich ein2020-02-14T07:33:41+01:00

Weekly-Hits: US Quality Dividend Payers Index & Luxusindustrie


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 13.02.2020
  • Thema 1: US Quality Dividend Payers IndexInnovatives Anlage-Konzept
  • Thema 2: LuxusindustrieEin Sektor im Gegenwind

US Quality Dividend Payers Index Innovatives Anlage-Konzept

Zielgerichtetes Investieren ist in Zeiten von Null-Zinsen das Gebot der Stunde. Dabei werden die Dividenden als Renditequelle für Investoren immer wichtiger. In einer Umfrage gaben 67 Prozent der Anleger an, dass sie angesichts der Niedrigzinsen ihr Engagement in erstklassigen Dividendenaktien ausbauen möchten. (Quelle: UBS Investor Watch on the Year Ahead, «Decisions, decisions», November 2019) Dass die Dividenden-Strategie einen echten Mehrwert liefert, zeigt ein Blick auf den 2012 konzipierten UBS Global Quality Dividend Payers Index. Seit dem Start haben die 30 ausgewählten Substanzaktien kontinuierlich ihre Benchmark MSCI™ World übertroffen.¹ Nun haben die UBS-Experten dieses Erfolgsmodell auf den US-Markt übertragen und den UBS US Quality Dividend Payers Index ins Leben gerufen. Das Backtesting überzeugt: Zwischen 2014 und 2019 warf das Strategie-Barometer eine annualisierte Rendite von 11.5 Prozent ab, der S&P 500™ schaffte dagegen nur ein Plus von 8.9 Prozent.¹ Die in Zeichnung stehenden Open End PERLES auf den UBS US Quality Dividend Payers Total Return Index bieten einen einfachen und kostengünstigen Zugang zu dem aussichtsreichen Anlagekonzept. Die Produkte sind in Schweizer Franken (Symbol: UQDPCU) sowie US-Dollar (Symbol: UQDPUU) verfügbar.

US-Wahlen, Brexit, Handelsstreit und nun auch noch der Coronavirus, das Börsenjahr 2020 scheint kein einfaches zu werden. Das sieht auch UBS Global Wealth Management (GWM) so: In ihrem Kapitalmarktausblick «Year Ahead» raten sie im Aktienbereich zu Qualitäts- und Dividendentiteln zu greifen. In den USA legen die Experten ihren Fokus vor allem auf Titel, die höheren Renditen und eine bessere Qualität aufweisen als der Gesamtmarkt. Dieser Fokus auf Qualitätsunternehmen soll nach Ansicht von GWM einen gewissen Schutz vor Verlusten bieten, sollten die Wirtschaftsrisiken zunehmen.Die Wolken am Konjunkturhimmel verdunkeln sich bereits. Aufgrund des Coronavirus droht der chinesischen Wirtschaft, und damit auch der Weltwirtschaft, ein Dämpfer. Laut dem Datenspezialisten Statista beträgt der Anteil Chinas an der globalen Wirtschaftsleistung knapp 19 Prozent. Das ist mehr als das Doppelte wie zu Zeiten der SARS-Epidemie 2002/2003. Auch in den USA nahm das Tempo zuletzt ab. So legte das US-BIP 2019 um 2.3 Prozent zu, nach 2.9 Prozent im Vorjahr.Dividendenstarke Aktien schlagen zwei Fliegen mit einer Klappe: Zum einen weisen diese Titel in der Regel einen stabileren Kursverlauf auf, zum anderen werfen sie regelmässige Erträge ab. Anleger müssen sich aber nicht selbst auf die Suche nach den hochwertigen Unternehmen machen, sondern können auf die Expertise von UBS zurückgreifen. So basiert der neue UBS US Quality Dividend Payers Index auf einem erfolgsversprechenden Multi-Faktor-Ansatz. Neben quantitativen Kriterien spielt auch eine qualitative Beurteilung von UBS-Research eine wichtige Rolle. Auf quantitativer Ebene fliesst das erwartete Dividendenwachstum, die Wahrscheinlichkeit einer Dividendenkürzung sowie die erwartete relative Rendite in den Auswahlprozess ein.


Chancen: Mit neuen Open End PERLES können sich Anleger die innovative Dividenden-Strategie ins Depot holen. Zur Verfügung steht sowohl eine US-Dollar-Variante (Symbol: UQDPUU) wie auch eine Schweizer Franken-Version (Symbol: UQDPCU). Die Verwaltungsgebühr beträgt in beiden Fällen 1.00 Prozent pro Jahr. Allfällige Netto-Dividendenzahlungen der enthaltenen Unternehmen werden in den Index reinvestiert. Wer einen globalen Ansatz bevorzugt, wählt die Open End PERLES auf den UBS Global Quality Dividend Payers Total Return Index. Hier besteht die Wahl zwischen drei verschiedenen Handelswährungen: CHF (Symbol: DIVQC), EUR (Symbol: DIVQE) sowie USD (Symbol: DIVQD).

Risiken:Open End PERLES sind nicht kapitalgeschützt. Es kommt zu Verlusten, wenn der zugrundeliegende Index fällt. Ausserdem ist das Währungsrisiko zu berücksichtigen, da die Währung einzelner Indexmitglieder von der Handels-währung des vorgestellten Zertifikats abweichen kann. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
UBS US Quality Dividend Payers Index vs. S&P 500™ Index (seit 2004, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Keine Chance lässt der neue UBS US Quality Dividend Payers Index dem Gesamtmarkt im Backtesting. Spätestens nach der Finanzkrise 2009 schaltete die Dividendenstrategie einen Gang höher.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 12.02.2020

UBS Global Quality Dividend Payers Index (5 Jahre)¹
In den Jahren 2018/19 legte der UBS Global Quality Dividend Payers Index eine Verschnaufpause ein. Zuletzt gab das Barometer aber wieder Gas und konnte auf ein neues Hoch ausbrechen.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 12.02.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End PERLES auf den UBS US Quality Dividend Payers Total Return Index

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Symbol (CHF) UQDPCU
Symbol (USD) UQDPUU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Bezugsverhältnis 1:1
Verwaltungsgebühr 1.00% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 26.02.2020, 15:00 Uhr

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Termsheet

Open End PERLES auf den UBS Global Quality Dividend Payers Total Return Index

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Symbol (CHF) DIVQC
Symbol (USD) DIVQD
Symbol (EUR) DIVQE
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Bezugsverhältnis 1:1
Verwaltungsgebühr 1.00% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, Zürich
Geld- / Briefkurs CHF 295.00 / 298.00
USD 365.75 / 369.25
EUR 445.50 / 450.00 

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 12.02.2020
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 11’089.24 0.9%
SLI™ 1’704.36 1.3%
S&P 500™ 3’379.45 1.3%
EURO STOXX 50™ 3’854.43 2.0%
S&P™ BRIC 40 4’676.53 2.3%
CMCI™ Compos. 880.28 1.0%
Gold (Feinunze) 1’571.60 0.6%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

LuxusindustrieEin Sektor im Gegenwind

 
Ausgerechnet der wichtige chinesische Markt bereitet der Luxusindustrie derzeit Kopfzerbrechen. Lasteten bereits im vergangenen Jahr die Unruhen in Hongkong auf den Geschäften, bremst jetzt auch noch das Coronavirus. Vor diesem Hintergrund könnte der Zeitpunkt günstig sein, um renditenoptimiert in diese Wachstumsbranche zu investieren. Beim Callable Kick-In GOAL (Symbol: KGAJDU) auf Burberry, Gering und LVMH können Anleger fest mit der Couponzahlung in Höhe von 11.50 Prozent p.a. rechnen. In die Laufzeit von 18 Monaten gehen die drei Luxusaktien mit einem Barriereabstand von jeweils 35 Prozent.
 
Ende Januar präsentierte Branchenprimus LVMH die Resultate für 2019. Zwar hat der Konzern, zu dessen Portfolio beispielsweise Louis Vuitton und Christian Dior zählen, im vergangenen Jahr neue Rekorde bei Umsatz und Gewinn verbucht. Im vierten Quartal schwächte sich das auf vergleichbarer Basis berechnete Wachstum allerdings leicht ab. Nach Angaben von CFO Jean-Jacques Guiony brachen die Umsätze von LVMH in Hongkong im Schlussvierteljahr um 40 Prozent ein. CEO Bernard Arnault äusserte sich zum Coronavirus. Seiner Ansicht nach würden sich die Auswirkungen in Grenzen halten, sofern es China gelingt, die Krankheit bald zu besiegen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht,  28.01.2020)Zehn Tage nach den Franzosen meldete sich Burberry zu Wort. Die Briten hatten für die Geschäftsperiode 2019/20 (per 31. März) noch im Januar ein Umsatzwachstum in Aussicht gestellt. Doch wegen dem Coronavirus setzt das Management nun ein Fragezeichen hinter die Prognose. Dem Unternehmen zufolge waren Anfang Monat 24 von 64 Burberry-Läden in Festland-China geschlossen. In den restlichen Stores, deren Öffnungszeiten verkürzt wurden, war deutlich weniger los. (Quelle: Burberry, Medienmitteilung, 07.02.2020) Mit Spannung warten Investoren nun darauf, wie Kering die aktuelle Lage einschätzt. Die französische Gruppe, zu der Luxushäuser wie Gucci oder Brioni zählen, legt am 12. Februar (nach Redaktionsschluss) die Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2019 vor.
 

Chancen:Während LVMH und Kering nur knapp unter ihren historischen Höchstständen notieren, bewegt sich Burberry seit längerem in einem Seitwärtstrend. Eine derartige charttechnische Konstellation würde bei allen drei Luxusaktien reichen, damit der Callable Kick-In GOAL (Symbol: KGAJDU) die Maximalrendite von 11.50 Prozent p.a. abwirft. Entscheidend ist, dass kein Basiswert während der Laufzeit auf oder unter die Barriere bei 65 Prozent der Anfangsfixierung fällt. Die Emittentin verfügt bei diesem Kick-In GOAL über ein Kündigungsrecht. Macht sie davon zu einem der festgelegten Termine Gebrauch, erhalten Anleger Nominal und anteiligen Coupon vorzeitig zurückbezahlt.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Burberry vs. Kering vs. LVMH (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 12.02.2020

11.50% p.a. Callable Kick-In GOAL auf Burberry / Kering / LVMH
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Symbol KGAJDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Callable)
Basiswerte Burberry, Kering, LVMH
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 11.50% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 65%
Verfall 30.08.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 26.02.2020, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 12.02.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: US Quality Dividend Payers Index & Luxusindustrie2020-02-20T08:19:34+01:00

Daily Markets: DAX – Ausbruch nach oben? / Novartis – Kurs auf oberen Trendkanalbereich?

 

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Donnerstag, 13.02.2020
  • Thema 1: DAX – Ausbruch nach oben?
  • Thema 2: Novartis – Kurs auf oberen Trendkanalbereich?

DAX – Ausbruch nach oben?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 13.02.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX konnte am Vortag direkt weiter ansteigen und erstmals in seiner Geschichte über die runde Marke von 13’700 Punkten klettern. Im Tageshoch wurden 13’758 Punkte erreicht, per Handelsschluss stand der Leitindex bei 13’749 Punkten. Der wichtige Fibonacci-Fächer im Wochenchart verläuft im Bereich von etwa 13’740 Punkten. Es muss nun abgewartet werden, ob der DAX diesen Bereich auch nachhaltig überbieten kann. Nach unten steht der ganze Anstieg nämlich weiterhin auf wackeligen Beinen. Der DAX ist im grossen Bild überkauft und hat nach unten zudem noch vier Kurslücken offen. Die jüngste Kurslücke befindet sich aktuell bei 13’501 Punkten, die tiefste Kurslücke bei 12’202 Punkten.

Ausblick:Der DAX zeigt weiterhin Stärke und klettert immer weiter hoch. Die Börsenweisheit ‹die Hausse nährt die Hausse› scheint sich hier zu bestätigen. Solange der DAX über 13’740 Punkte notiert, ist direkt mit weiter steigenden Kursen zu rechnen. Die erste Anlaufzone wäre der Bereich um 13’840 Punkte. Die Long-Szenarien: Der DAX kann denlangfristigen Fibonacci-Fächer nachhaltig überwinden und direkt Kurs auf 13’800 und 13’840 Punkte nehmen. Bei 13’840 Punkten befindet sich der nächste wichtige Widerstand, darüber dürften die Bullen die runde Marke von 14’000 Punkten angreifen. Mit einem nachhaltigen Anstieg über den Fibonacci-Fächer würde sich die Lage auch im grossen Bild aufhellen und eine längere Korrektur unwahrscheinlicher werden. Die Short-Szenarien: Der DAX dreht im Bereich von 13’740 Punkten wieder nach unten ab und nimmt zunächst Kurs auf die Kurslücke bei 13’501 Punkten. Darunter dürften die Bären die untere Begrenzung des steigenden Trendkanals bei 13’300 Punkten anvisieren.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 13’749.78 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 13’750+13’800+13’840
Unterstützungen: 13’700+13’680+13’650

Stand 13.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489583978 Faktor L8DXXU N/A 8 CHF 7.69
CH0507828173 Mini-Future MD1AXU 12’651.60 11.24 CHF 1.29
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 8 CHF 1.74
CH0500688418 Mini-Future MPBDAU 14’554.82 14.32 CHF 1.02
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 13.02.2020, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’089.24 -0.11 %
DAX™ 13’749.78 0.89 %
S&P 500™ 3’367.10 -0.42 %
Nikkei™ 23’797.00 -0.75 %
EUR/CHF 1.0626 -0,17 %
Crude Öl 55.98 1,19 %
Gold 1’575.04 0,65 %
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Add

 Stand 13.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Novartis – Kurs auf oberen Trendkanalbereich?
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 89.00
Prognostizierte Preisänderung -7.49%
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Stand 13.02.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Novartis haben ihren Aufwärtstrend in den Vortagen erneut bestätigt. Rückblick: Die vorherige längere Abwärtskorrektur lief Anfang Oktober 2019 direkt am 200er-EMA bei CHF 83.88 aus. Seitdem befinden sich die Aktien fast ohne Unterbrechung in einer neuen Aufwärtswelle. Seit dem 08. November bewegen sich die Titel zudem über dem 50er-EMA, was zusätzlich auf weitere Stärke hindeutet. Alle folgenden Abwärtskorrekturen innerhalb dieses Aufwärtstrends liefen im Bereich oder oberhalb des 50er-EMA aus. Die jüngste Abwärtskorrektur erreichte am 03. Februar ein Verlaufstief bei CHF 90.60. Seitdem ziehen die Papiere wieder zügig an und gewinnen zusätzlich deutlich an Aufwärtsdynamik. Am Vortag gingen die Aktien bei CHF 95.67 aus dem Handel, nachdem im Tageshoch bereits CHF 96.10 erreicht wurden.

Ausblick: Solange sich die Titel nun über CHF 94.00 aufhalten, ist direkt mit weiter steigenden Kursen zu rechnen. Die Long-Szenarien: Die Bullen können sich über der Marke von 94,00 CHF halten und den jüngsten Kursanstieg weitgehend verteidigen. In der Folge wäre dann mit einem weiteren Hochlauf bis zum oberen Trendkanalbereich um CHF 101.30 zu rechnen. Die Short-Szenarien: Die Aktien sind nach dem jüngsten steilen Kursanstieg überkauft. Die schwarze Tageskerze vom Vortag deutet nach dem Bullenlauf zudem auf ein mögliches Ende der Aufwärtsdynamik hin. Die Titelkönnten vor einem erneuten Rücklauf stehen und erneut die Marke von CHF 94.00 ins Visier nehmen. Rutschen die Aktien auch unter CHF 94.00 könnte sich die Abwärtsdynamik schnell erhöhen und ein Kursrückgang bis zum 50er-EMA bei aktuell etwa CHF 91.90 bevorstehen. Erst unterhalb des 50er-EMA würde sich die Lage für die Papiere wieder langsam eintrüben, wobei die untere Begrenzung des steigenden Trendkanals bei aktuell CHF 89.50 sowie der 200er-EMA bei derzeit etwa CHF 88.00 den Bären Einhalt gebieten sollten. Solange der 200er-EMA nicht unterschritten wird, ist in den Titeln von Novartis langfristig mit weiter steigenden Kursen zu rechnen. Unter dem 200er-EMA dürften die Aktien Kurs auf die massive Unterstützungszone um CHF 84.00 nehmen.

Novartis

Valor: 1200526
ISIN: CH0012005267
Kursstand: 95.67 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 96.00+98.00+100.00
Unterstützungen: 95.00+93.00+90.00

Stand 13.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNovartis – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0480377115 Warrant NOVUUU 92.00 11,39 CHF 0.42
CH0520708584 Mini-Future FNOGAU 93.23 18.63 CHF 0.26
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0480383659 Mini-Future FNOVSU 102.21 12.33 CHF 0.39
CH0469522228 Faktor S8NOVU N/A 8 CHF 1.15
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 13.02.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Deutlich mehr Virus-Opfer in China

     

    Die Zahl neu nachgewiesener Todesopfer durch das Coronavirus hat sich in China in der besonders schwer betroffenen Provinz Hubei im Vergleich zum Vortag mehr als verdoppelt. Wie das chinesische Staatsfernsehen berichtete, wurden in Hubei 242 neue Todesopfer registriert, die Gesamtzahl liegt damit bereits bei 1’310. Die Zahl der Infektionen auf nun 48’208 bekannte Fälle.

     

  • US-Vorwahlen: Kandidatenfeld verkleinert sich
    Nach der zweiten Vorwahl im Rennen um die Präsidentschaftskandidatur der US-Demokraten haben drei weitere Bewerber aufgegeben. Nach der Schliessung der Wahllokale im Bundesstaat New Hampshire erklärten zunächst der Unternehmer Andrew Yang und Michael Bennet, ein Senator aus Colorado, ihren Abgang. Nun verkündete auch Deval Patrick, früherer Gouverneur von Massachusetts, seinen Rückzug.

     

  • Airbus rutscht überraschend ins Minus
    Airbus ist nach den milliardenschweren Strafzahlungen wegen Korruptionsvorwürfen und einer Belastung im Zusammenhang mit dem Militärflugzeug A400M überraschend ins Minus gerutscht. Wie der europäische Luftfahrt- und Rüstungskonzern am Donnerstag mitteilte, fiel 2019 ein Fehlbetrag von knapp EUR 1,4 Mrd. an. Im Jahr 2018 war der Nettogewinn noch bei gut EUR 3 Mrd.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: DAX – Ausbruch nach oben? / Novartis – Kurs auf oberen Trendkanalbereich?2020-02-13T07:19:00+01:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Neues Mehrjahreshoch / Swisscom – Sehenswerte Rally-Bewegung

 

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Mittwoch, 12.02.2020
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Neues Mehrjahreshoch
  • Thema 2: Swisscom – Sehenswerte Rally-Bewegung

EuroStoxx 50 – Neues Mehrjahreshoch

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 12.02.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Die Bullen konnten endlich die guten Vorgaben von der Wall Street für ein weiteres Jahreshoch ausnutzen. Doch für ein neues Allzeithoch hat die Kraft noch nicht gereicht, denn im Jahr 2015 stand der europäische Leitindex bereits bei 3‘836 Punkten. Gestern lag das Tageshoch „nur“ bei 3‘832 Punkten. Es dürfte allerdings nur eine Frage der Zeit sein, bis die Bullen dieses alte Allzeithoch knacken. Gegenüber dem Schlusskurs müsste der Index um 11 Punkte ansteigen, um gleichzuziehen. Das aktuelle Jahreshoch liegt jedoch exakt an der „inneren“ steilen Aufwärtstrendlinie, deren Ursprung im Sommer 2019 liegt. Werden wir in dieser Woche weitere Hochs sehen?

Ausblick:Seit dem letzten Tief bei 3‘639 Punkten kann man nun seit gestern einen fertigen Aufwärtsimpuls zählen. Die Aufwärtsbewegung könnte sich allerdings vorerst trotzdem fortsetzen.Die Long-Szenarien: Um weiteren Kaufdruck auf die Bären auszuüben, darf der Index ab sofort nicht mehr unter die runde 3‘800 Punkte-Marke fallen. Oberhalb dieser Marke könnte der Index die Ziele bei 3‘850 Punkten und bei 3‘900 Punkten abarbeiten. Ob der Index direkt die runde 4’000 Punkte-Marke ins Visier nimmt, darf bezweifelt werden. Dieses Kursniveau dürfte für die Bullen eine Nummer zu gross sein. Die Short-Szenarien: Die Verkäufer hätten einen kleinen Vorteil, falls heute ein Tagesschlusskurs unter 3‘800 Punkte stattfinden sollte. In diesem Fall könnte nicht nur das Gap bei 3‘793 Punkten geschlossen werden, sondern der Index könnte bis auf den EMA50 bei 3‘734 Punkten zurückfallen.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3‘7825.84 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 3‘836+3‘850+3‘900
Unterstützungen: 3‘800+3‘734+3‘700

Stand 12.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489584026 Faktor L10EXU N/A 10 CHF 7.03
CH0513462942 Turbo Warrant OSTTGU 3’607.62 14.65 CHF 0.28
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0505520012 Faktor S10STU N/A 10 CHF 1.81
CH0509142037 Turbo Warrant OSTTIU 3’948.61 23.86 CHF 0.17
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 12.02.2020, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’101.17 0.56 %
DAX™ 13‘627.84 0.99 %
S&P 500™ 3’357.75 0.17 %
Nikkei™ 23’884.00 -0.10 %
EUR/CHF 1.0645 -0,26 %
Crude Öl 55.32 1,70 %
Gold 1’564.84 -0,22 %
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 Stand 12.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Swisscom – Sehenswerte Rally-Bewegung
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 495.00
Prognostizierte Preisänderung -12.94%
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Stand 12.02.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Swisscom bauten in den Monaten Oktober bis Dezember vergangenen Jahres enorme relative Stärke auf. Nach dem Bruch des Jahreshochs aus dem Jahr 2018 bei CHF 530.60 entlud sich die aufgestaute Kraft der Käufer. Denn Anfang Februar stieg der Titel in nur wenigen Tagen von CHF 530.00 auf aktuell CHF 568.60. Das neue Mehrjahreshoch entstand gestern jedoch bei CHF 569.00. Dieser steile Anstieg ist nahezu einmalig bei diesem Wert. Solche Anstiege, die innerhalb kürzester Zeit stattfinden, nennt man auch Fahnenstangen-Rally. Das Ende dieser Rally dürfte jedoch noch nicht ganz erreicht sein.

Ausblick: Die Bären sind nach dieser sehenswerten Rally klar im Nachteil und haben sich bestimmt in den vergangenen Tagen die Finger verbrannt. Ohne eine eindeutige Umkehrkerze im Wochenchart dürfte sich die Aufwärtsbewegung noch bis an dieses Kursniveau fortsetzen.Die Long-Szenarien: Die Aufwärtsdynamik hat sich in dieser Woche nur leicht abgeschwächt. Daher dürften die Bullen die nächsten Kursziele bei CHF 571.00 und bei CHF 580.00 noch in dieser Woche abarbeiten. Das Maximalziel könnte die runde Marke bei CHF 600.00 darstellen. Anschliessend sollten grössere Gewinnmitnahmen erfolgen. Die Short-Szenarien: Ein prozyklisches Verkaufssignal ist in den nächsten Wochen nach dieser Rally-Bewegung natürlich nicht in Sichtweite. Es müsste zunächst eine stark bearishe Tageskerze folgen. Daraufhin könnte auch im Wochenchart ein bearisches Muster entstehen. In diesem Fall könnte ein Rücksetzer bis CHF 540.00 eintreten. Weiteres Korrekturpotenzial wäre zunächst nicht in Sicht.

Swisscom

Valor: 874251
ISIN: CH0008742519
Kursstand: CHF 568.60
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 571.00+580.00+600.00
Unterstützungen: 560.00+550.00+540.00

Stand 12.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSwisscom – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Swisscom – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0502944520 Turbo Warrant OSC4QU 489.96 6.89 CHF 0.83
CH0512548139 Turbo Warrant OSAMCU 514.49 9.85 CHF 0.58
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0520703106 Turbo Warrant SSCMSU 589.00 22.60 CHF 0.25
CH0520703320 Mini Future FSCAZU 589.01 14.92 CHF 0.38
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 12.02.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Regierung wirft Huawei Spionage vor
    Die US-Regierung hat erstmals konkrete Details zu ihren Vorwürfen gegen den chinesischen Netzwerkausrüster Huawei veröffentlicht. US-Regierungsbeamte sagten dem „Wall Street Journal“, Huawei könne laut Geheimdienstinformationen heimlich über eigentlich für Sicherheitsbehörden vorgesehene Schnittstellen auf Netze zugreifen. Der Konzern wies die Vorwürfe zurück.

     

  • USA: Sanders in New Hampshire vorne
    Der linke Senator Bernie Sanders liegt bei der zweiten Vorwahl im Rennen um die Präsidentschaftskandidatur der US-Demokraten laut ersten Ergebnissen knapp in Führung. Nach Auszählung von zwei Dritteln der Stimmen kamen auf Sanders 26 % der Stimmen, so US-Medien. Der frühere Bürgermeister Pete Buttigieg konnte demnach 24 % erreichen.

     

  • KOF: Coronovirus bremst Schweizer Wirtschaft kaum
    Das Coronavirus dürfte die Schweizer Wirtschaft laut den Konjunkturforschern der ETH Zürich kaum treffen. Das Wirtschaftswachstum könnte ihren Berechnungen zufolge um weniger als 0,1 Prozentpunkte gedämpft werden. Betroffen von den Auswirkungen des Virus seien vor allem die Tourismus- und Uhrenindustrie.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Neues Mehrjahreshoch / Swisscom – Sehenswerte Rally-Bewegung2020-02-12T07:08:04+01:00

Daily markets: S&P 500 – Fibonacci-Fächer weiter umkämpft / Kühne + Nagel – Neuer Abwärtstrend?


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Dienstag, 11.02.2020
  • Thema 1: S&P 500 – Fibonacci-Fächer weiter umkämpft
  • Thema 2: Kühne + Nagel – Neuer Abwärtstrend?

S&P 500 – Fibonacci-Fächer weiter umkämpft

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 11.02.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der S&P 500 konnte in den vergangenen Handelstagen erneut in den langfristig steigenden Trendkanal zurückkehren. Die vorherige Abwärtskorrektur seit dem Verlaufshoch bei 3’337 Punkten vom 22. Januar lief am 31. Januar bei 3’214 Punkten und damit direkt am wichtigen 50er-EMA aus. Die Verteidigung des 50er-EMA durch die Bullen, deutete bereits auf weitere Stärke im S&P 500 hin. Der Index zog auch erneut hoch und erreichte am Vortag bei 3’352 Punkten ein neues Allzeithoch. Ein Blick auf den Wochenchart zeigt aber weiterhin, wie dünn die Luft für den S&P 500 trotz des jüngsten Anstiegs ist. Denn nach wie vor blockiert der langfristige Fibonacci-Fächer bei aktuell etwa 3’380 Punkten den Weg nach oben. Dieser Fibonacci-Fächer hat seinen Ursprung im Jahr 1991 und konnte die bisherigen Hoch- und Tiefpunkte der vergangenen fast 30 Jahre gut einfangen. Ob dem Index hier ein Durchbruch nach oben gelingt?

Ausblick:Der S&P 500 befindet sich nach der jüngsten Korrektur wieder im Aufwärtstrend. Allerdings ist die Luft fürden Index nach der jahrelangen Aufwärtsrally dünn. Im Tageschart sind auf der Unterseite zahlreiche Kurslücken offen. Die Short-Szenarien: Der S&P 500 kann den langfristigen Fibonacci-Fächer nicht nach oben überwinden und dreht unterhalb dieses Fibonacci-Fächers erneut nach unten ab. Kommt es dann auch zu einem Kursrückgang unter die Marke von 3’300 Punkten, könnte sich aus einer normalen Abwärtskorrektur schnell ein langfristiger Trendwechsel entwickeln. Die Long-Szenarien: Der Index kann weiter ansteigen und den Fibonacci-Fächer überwinden. Die erste Anlaufmarke wäre dann der Bereich um 3’400 Punkte. Darüber könnte der obere Bereich des Trendkanals bei 3’700 Punkten angelaufen werden.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 3’352.08 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 3’350+3’360+3’400
Unterstützungen: 3’330+3’320+3’300

Stand 11.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0511314004 Mini-Future SPXRRU 3’057.73 10.71 CHF 3.05
CH0489597564 Faktor L6SPXU N/A 6 CHF 7.81
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0509131667 Mini-Future SPXSDU 3’530.33 14.52 CHF 2.25
CH0462175362 Faktor FS6SPU N/A 6 CHF 2.15
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 11.02.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’039.78 0.35 %
DAX™ 13’494.03 -0.15 %
S&P 500™ 3’362.90 0.29 %
Nikkei™ 23’884.00 0.76 %
EUR/CHF 1.0673 -0.28 %
Crude Öl 54.39 -0.92 %
Gold 1’568.31 -0.10 %
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 Stand 11.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Kühne + Nagel – Neuer Abwärtstrend?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 154.00
Prognostizierte Preisänderung +4.19%
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Stand 11.02.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Kühne + Nagel befinden sich seit dem Verlaufstief vom 28. Mai 2019 bei CHF 114.92 in einem steilen Aufwärtstrend. Als erstes Stärkesignal konnte am 18. Juni bei CHF 120.45 der 50er-EMA erobert werden. Nur kurz darauf folgte am 24. Juni auch die Eroberung des 200er-EMA, womit sich die Lage für die Titel auch langfristig aufhellte. In den weiteren Wochen konnten die Aktien auch zulegen und am 23. Juli ein Verlaufshoch bei CHF 136.75 markieren. In der Folge kam es zu einer normalen Abwärtskorrektur im übergeordneten Aufwärtstrend. Am 26. August wurde dabei das Verlaufstief bei CHF 127.60 markiert. Die Korrektur lief dabei im Bereich des 50er-EMA aus, was erneut die Stärke in den Titeln unterstrich und direkt weiter steigende Kurse erwarten liess. In den folgenden Monaten ging es dann auch immer weiter aufwärts, wobei am 22. Januar das markante Verlaufshoch bei CHF 155.90 erreicht wurde. In der folgenden Abwärtskorrektur ging es dabei bis CHF 142.30 bis zum 02. Februar runter und es wurde auch erstmals der 50er-EMA deutlich unterschritten. In der Folge ging es nochmal bis CHF 150.30 am 05. Februar hoch. Die erste Aufwärtskorrektur im neuen Abwärtstrend?

Ausblick: Der Aufwärtstrend der Aktien ist noch intakt, der steigende Trendkanal wurde noch nicht verletzt. Allerdings sind die Titel mit der jüngsten scharfen Abwärtskorrektur unter den 50er-EMA klar angeschlagen.Die Short-Szenarien: Die Aktien können den 50er-EMA nicht mehr nachhaltig zurückerobern und sacken weiter ab. Die erste Anlaufmarke wäre dabei der Bereich der unteren Begrenzung des steigenden Trendkanals um CHF 144.00. Rutschen die Titel aus dem Trendkanal nach unten raus, wäre das Verlaufstief vom 04. Februar bei CHF 142.30 die nächste Anlaufmarke. Würde dieses Verlaufstief nach unten gebrochen, wäre der neue Abwärtstrend mit dem Trendbruch und der Reihe von tieferen Hoch- und Tiefpunkten bestätigt. Die nächste Verteidigungslinie der Bullen wäre dann die 200er-Tageslinie bei CHF 138.45. Darunter würde sich die Lage für die Titel eintrüben. Die Long-Szenarien: Die Aktien können den 50er-EMA zurückerobern und direkt bei CHF 150.00/150.30 nach oben durchbrechen. In diesem Fall dürften die Titel den Aufwärtstrend im Trendkanal weiter fortsetzen und Kurs auf das Verlaufshoch bei CHF 155.90 nehmen.

Kühne + Nagel

Valor: 2523886
ISIN: CH0025238863
Kursstand: CHF 147.80
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 148.60+150.00+150.30
Unterstützungen: 146.66+146.00+142.00

Stand 11.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGKühne + Nagel – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Kühne + Nagel – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0465053038 Warrant KNIUHU 150.00 13.70 CHF 0.29
CH0491170053 Mini-Future FKNBAU 139.90 6.64 CHF 0.60
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0512548444 Mini-Future FKNITU 184.54 4.90 CHF 0.81
CH0378091588 Mini-Future FKNDZU 170.49 8.79 CHF 0.45
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 11.02.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • China: Schon über 1’000 Corona-Todesfälle
    Das neuartige Coronavirus hat in China schon mehr als 1’000 Menschen das Leben gekostet. Innerhalb von 24 Stunden fielen der Lungenkrankheit weitere 108 Menschen zum Opfer, womit bislang insgesamt 1’016 Menschen in China an dem Virus verstören sind. Das teilte die Gesundheitskommission in Peking mit. 
  • Trump stellt Haushaltsplan für 2021 vor


    US-Präsident Trump hat einen USD 4.8 Bio. schweren Haushaltsentwurf für das Finanzjahr 2021 vorgelegt. Die nationale Sicherheit wird darin gross geschrieben. Trump will etwa das Waffenarsenal modernisieren. In den Bereichen Umwelt, Bildung und Entwicklungshilfe soll es Einschnitte geben. Es gilt aber als unwahrscheinlich, dass Trumps Plan in dieser Form umgesetzt wird.

  • Schweizer Arbeitsmarkt trübt sich leicht ein
    Die Lage am Schweizer Arbeitsmarkt bleibt insgesamt robust. Die Arbeitslosenquote zog im Januar um 0.1 auf 2.6 % an, wie das Staatssekretariat für Wirtschaft (Seco) mitteilte. Um saisonale Faktoren bereinigt, verharrte sie bei 2.3 %. Ende Januar waren 121’018 Personen bei den Regionalen Arbeitsvermittlungszentren (RAV) arbeitslos gemeldet – 3’741 mehr als noch im Vormonat.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily markets: S&P 500 – Fibonacci-Fächer weiter umkämpft / Kühne + Nagel – Neuer Abwärtstrend?2020-02-11T07:24:32+01:00

US-Jobmotor läuft auf Hochtouren

KeyInvest Blog

10. Februar 2020 – UBS Thema im Fokus

US-Jobmotor läuft auf Hochtouren

Im Januar sind in den USA ausserhalb der Landwirtschaft 225’000 neue Stellen entstanden. Vor der Veröffentlichung des Arbeitsmarktberichts am vergangenen Freitag hatten von der Nachrichtenagentur Reuters befragten Ökonomen lediglich mit 160’000 zusätzlichen Jobs gerechnet. Offenbar hat der vergleichsweise milde Winter die Beschäftigung Anfang 2020 unterstützt. Wie auch immer: Die starke Entwicklung sorgte dafür, dass die Stundenlöhne im Januar gegenüber dem Vorjahr um 3.1 Prozent gestiegen sind. Für den Dezember hatte Washington noch ein Plus von 3.0 Prozent gemeldet. Der aktuelle „Nonfarm-Payroll“-Report dürfte ganz nach dem Geschmack der US-Notenbank sein. Nach drei Zinssenkungen im vergangenen Jahr hatte das Fed den Schlüsselsatz zuletzt konstant gehalten. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 07.02.2020)

Fed-Präsident steht Rede und Antwort

In ihrem aktuellen Semesterbericht an den Kongress gibt sich die Notenbank vorsichtig optimistisch. „Die Wahrscheinlichkeit einer Rezession im kommenden Jahr ist in den vergangenen Monaten merklich zurückgegangen“, schreibt das Fed. Neben dem Arbeitsmarkt verweisen die Währungshüter auf die starken Verbraucherausgaben. Allerdings werden die Risiken nicht unterschlagen: Die Autoren nennen hier den Preisanstieg für Vermögenswerte, eine hohe Schuldenlast von Unternehmen und verweisen zudem auf die möglichen Folgen des Coronavirus. (Quelle: Thomson Reuters Medienbericht, 07.02.2020)

Die aktuelle Pandemie dürfte auch bei den anstehenden Kongress-Anhörungen von Fed-Präsident Jerome Powell eine wichtige Rolle spielen. Am Dienstag und Mittwoch wird er den Abgeordneten in zwei verschiedenen Ausschüssen Rede und Antwort stehen. Zuletzt schoben die Investoren ihren Sorgen in Bezug auf die Atemwegserkrankung und mögliche konjunkturelle Folgen etwas bei Seite: Der SMITM knackte am 5. Februar zum ersten Mal die Marke von 11’000 Punkten. Knapp über dieser Schwelle beendete der Leitindex die Woche mit einem Plus von 3.5 Prozent und damit dem stärksten Anstieg seit November 2018. Während der SMITM auf Rekordniveau notiert, bewegt sich Schwergewicht Nestlé ein Stück unterhalb der im vergangenen Herbst erreichten historischen Bestmarke (siehe Chart).¹

Nestlé legt Bilanz vor

Am Donnerstag veröffentlicht der weltgrösste Lebensmittelkonzern um 07:15 Uhr die Bilanz für das vergangene Jahr. Ab 09:00 Uhr stehen CEO Mark Schneider und CFO François-Xavier Roger der Presse Rede und Antwort. Fünf Stunden später findet eine Telefonkonferenz für Analysten statt. Laut dem vom Unternehmen selbst veröffentlichten Konsens gehen die Experten im Schnitt davon aus, dass Nestlé 2019 ein organisches Umsatzwachstum von 3.6 Prozent verbucht hat. Damit würde der Branchenprimus die eigene Prognose um 0.1 Prozentpunkte übertreffen. Bei der operativen Ergebnismarge liegt der Konsens mit 17.7 Prozent ebenfalls etwas über der minimalen Zielsetzung des Managements (17.5 Prozent).

Spannung verspricht auch der Dividendenvorschlag. Hier gehen Analysten im Schnitt von 2.65 Schweizer Franken je Aktie aus. Damit würde die Ausschüttung für 2019 gegenüber dem Vorjahr um 20 Rappen steigen. Möglicherweise macht Nestlé mit einer im vergangenen Herbst getätigten Ankündigung ernst. Mit der Vorlage der Neunmonatszahlen hatte das Management für den Zeitraum 2020 bis 2022 Sonderdividenden in Aussicht gestellt. (Quelle: Nestlé, Medienmitteilung, 17.10.2019)

Trader, die sich anlässlich des Zahlentermins kurzfristig in Nestlé positionieren möchten, finden auf UBS KeyInvest eine Fülle an Hebelprodukten. Beispielsweise handelt UBS an der SIX Swiss Exchange nahezu 100 Call und Put Warrants mit Verfällen bis 2023, die auf der Nestlé-Aktie basieren.

Konjunkturnews zum Wochenende

Während am Donnerstag weitere europäische Grosskonzerne ihre jüngsten Resultate vorlegen, rückt zum Wochenende die Makroökonomie in den Mittelpunkt des Newsflows. Am Freitagvormittag laufen die Schnellrechnungen zur Wirtschaftsleistung Deutschlands und der Eurozone im vergangenen Jahr über die Ticker. In den USA werden wenige Stunden später die Detailhandelsumsätze sowie die Industrieproduktion für Januar veröffentlicht. Fazit: Die neue Woche wird sowohl tiefe Einblicke in die Verfassung von Europas grösstem Börsenkonzern als auch einen Zustandsbericht der grössten Volkswirtschaft der Welt mit sich bringen.

Nestlé
(5 Jahre)¹

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
Stand: 07.02.2020; Quelle: Bloomberg

Wichtige Wirtschafts- und Unternehmenstermine

Datum

Uhrzeit

Land

Ereignis

11.02.2020

07:00

DE

Delivery Hero Trading Update 4. Quartal 2019

11.02.2020

07:30

DE

Daimler Jahreszahlen

11.02.2020

10:30

GB

BIP-Schnellrechnung 4. Quartal 2019

12.02.2020

k.A.

CH

Temenos Jahreszahlen

12.02.2020

08:30

FR

Kering Jahreszahlen

12.02.2020

11:00

EZ

Industrieproduktion Dezember 2019

12.02.2020

17:30

CH

Flughafen Zürich Verkehrszahlen Januar

12.02.2020

22:00

US

Cisco Systems Quartalszahlen

12.02.2020

22:00

US

Applied Materials Quartalszahlen

13.02.2020

06:30

NL

Airbus Jahreszahlen

13.02.2020

06:45

CH

Zurich Insurance Jahreszahlen

13.02.2020

07:00

CH

Credit Suisse Jahreszahlen

13.02.2020

07:00

CH

Clariant Jahreszahlen

13.02.2020

07:15

CH

Nestlé Jahreszahlen

13.02.2020

08:30

FR

Orange Jahreszahlen

13.02.2020

12:00

DE

Linde Jahreszahlen

13.02.2020

14:30

US

Konsumentenpreise Januar

13.02.2020

16:00

FR

Vivendi Jahreszahlen

14.02.2020

07:30

DE

Wirecard Jahreszahlen

14.02.2020

08:00

DE

BIP-Schnellrechnung 4. Quartal 2019

14.02.2020

08:30

CH

Produzenten-/Importpreise Januar

14.02.2020

11:00

EZ

BIP-Schnellrechnung 4. Quartal 2019

14.02.2020

14:30

US

Detailhandelsumsätze Januar

14.02.2020

15:15

US

Industrieproduktion Januar

Stand: 10.02.2020; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

US-Jobmotor läuft auf Hochtouren2020-02-10T10:34:18+01:00

Daily Markets: SMI – Die Bären versagen auf ganzer Linie / Tesla – Die Shortseller dürfen etwas durchschnaufen


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Montag, 10.02.2020
  • Thema 1: SMI – Die Bären versagen auf ganzer Linie
  • Thema 2: Tesla – Die Shortseller dürfen etwas durchschnaufen

SMI – Die Bären versagen auf ganzer Linie

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 10.02.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Die Bullen im Schweizer Leitindex hatten gemäss der letzten Chart-Besprechung vor einer Woche eine klare Aufgabe: Sie mussten den Unterstützungsbereich um 10.550 Punkte im Index verteidigen. Und dies gelang in der Vorwoche eindrucksvoll. Nicht nur leiteten die Käufer eine Erholung ein. Nein, der SMI schoss förmlich nach oben und markierte ohne eine grössere Verschnaufpause direkt neue Allzeithochs. Am Freitag konsolidierte der Index leicht, bestätigte aber den Ausbruch über die Marke von 10.960 Punkten.

Ausblick:Aus Sicht der Shortseller gilt im SMI einmal mehr Wundenlecken. Nach dem Bruch des wichtigen Aufwärtstrends seit Oktober 2019 eroberte der Index diesen schnell wieder zurück. Der Weg des geringeren Widerstands zeigt damit aufwärts. Die Long-Szenarien: Mit einer Genauigkeit von zwei Punkten bestätigte der SMI am vergangenen Freitag im Tagestief das Ausbruchsniveau bei 10.960 Punkten als neuen Support. Insofern wäre es aus Sicht der Käufer hilfreich, am Montag keine weitereSchwäche zuzulassen und erneut das Hoch bei 11.061 Punkten anzusteuern. Ein Anstieg darüber muss nicht zwangsläufig ein neues mittelfristiges Signal mit sich bringen. Bereits um 11.090 Punkte laufen einige kurzfristige Zielprojektionen zusammen, womit der Index dort erst einmal eindrehen könnte. Die Short-Szenarien: Unterhalb des Freitagstiefs bei 10.958 Punkten dürfte sich die Konsolidierung im Index ausdehnen, wobei die Marke von 10.880 Punkten nun als neue Unterstützung fungiert. Von dort aus wäre eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung möglich. Durch das neue Hoch in der Vorwoche ist das Wochentief bei 10.598 Punkten nun die massgebliche formale Marke für einen Fortbestand des Trends. Unter 10.550 Punkte wiederum wäre eine Umkehr im Chart endgültig vollzogen.

SMI

Valor: 889976
ISIN: CH0008899764
Kursstand: 11.001,53 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 11.061+11.090+11.684
Unterstützungen: 10.958+10.880+10.755

Stand 10.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6,00 19,24 CHF
CH0502942482 Turbo Warrant OSMI2U 9.919,97 9,89 2,23 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6,00 1,93 CHF
CH0518177628 Turbo Warrant ORSM4U 12.118,85 9,59 2,29 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 10.02.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11.001,53 -0,10 %
DAX™ 13.513,81 -0,45 %
S&P 500™ 3.327,71 -0,54 %
Nikkei™ 23.679,00 -0,02 %
EUR/CHF 1,0704 0,02 %
Crude Öl 54,90 -1,50 %
Gold 1.570,00 0,37 %
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 Stand 10.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Tesla – Die Shortseller dürfen etwas durchschnaufen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Sell
Kursziel 410,00 USD
Prognostizierte Preisänderung -45,19%
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Stand 10.02.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Was im Falle neuer Allzeithochs in Verbindung mit hohen Leerverkaufs-Quoten möglich ist, zeigten die Aktien von Tesla zuletzt eindrucksvoll. Bereits im Dezember 2019 hatte der Tech-Titel mit dem Überwinden der Marke von 389,61 USD ein starkes Kaufsignal ausgebildet. Ausser einigen flachen Konsolidierungen über mehrere Tage liessen die Käufer kaum etwas zu. In der letzten Woche wiederum explodierte die Aktie regelrecht und näherte sich mit grossen Schritten der 1.000-USD-Marke, ehe ein Abverkauf einsetzte.

Ausblick: Am hohen Volumen lässt sich derzeit gut ablesen, in welche Bedrängnis die Shortseller geraten sind. Die Rally der Aktien ist vorrangig eine Eindeckungsrally. Kurzfristig scheint sich die Lage nun aber etwas zu beruhigen. Die Short-Szenarien: Das große Problem der Käufer ist, dass durch die steile Aufwärtsbewegung kaum nennenswerte bzw. belastbare Unterstützungen existieren. Zudem wurden im Chart zahlreiche Gaps gerissen. Der Fokus richtet sich in der neuen Handelswoche auf das Zwischentief bei 687 USD. Fällt auch dieses, dürfte die Konsolidierung des Titels in die Verlängerung gehen. Ein passendes Kurslevel als Ziel für weitere Abgaben wäre die Marke von 594,50 USD. Der Ausbruch über diesen Widerstand per Break-away-Gap sorgte vor einigen Tage für eine Verschärfung des Anstiegs. Sollte auch diese Marke fallen, wären mittelfristig Kurse um 500 USD erreichbar. Der wichtigste Support wiederum bleibt das Ausbruchsniveau im Big Picture bei 389,61 USD.Die Long-Szenarien: Vermeiden die Bullen in den kommenden Tagen weitere Tiefs, könnte sich der Kurs über mehrere Wochen erst einmal seitwärts einpendeln. Eine schnelle Wiederaufnahme der Aufwärtsbewegung mit neuen Allzeithochs über 968,99 USD scheint dagegen unwahrscheinlich. Sollten die Aktien dennoch wider Erwarten zügig vierstellige Kurse markieren, wären langfristig Kurse um 1.157 USD ableitbar. An klassischen Projektionen hat das Papier von Tesla zuletzt nahezu sämtliche Marken übertroffen, was für eine Übertreibung im Chart spricht.

Tesla

Valor: 11448018
ISIN: US88160R1014
Kursstand: 748,07 USD
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 845,98+968,99+1.000
Unterstützungen: 687+594,50+517

Stand 10.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGTesla – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Tesla – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0521412145 Faktor L5TTSU N/A 5,00 2,29 CHF
CH0523561758 Turbo Warrant OTSLJU 680,51 9,00 0,83 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0523315866 Faktor S5TSSU N/A 5,00 2,81 CHF
CH0523973003 Turbo Warrant TESPLU 819,87 9,03 0,80 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 10.02.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Jobmarkt boomt weiter


    Der US-Arbeitsmarktbericht für Januar hat positiv überrascht. Der Beschäftigungsaufbau hat mit 225.000 Stellen die Prognosen deutlich übertroffen. Die beiden Vormonate wurden um 7.000 Stellen nach oben revidiert. Die Arbeitslosenquote ist leicht um 0,1 auf 3,6 % gestiegen. Der Anstieg der durchschnittlichen Stundenlöhne blieb mit 0,2 % etwas hinter den Erwartungen zurück.

  • Volksabstimmung: Ja zu Diskriminierungsverbot
    Die Schweizer haben sich mit deutlicher Mehrheit für ein Verbot der Diskriminierung von Lesern, Schwulen und Bisexuellen ausgesprochen. Bei einer Volksabstimmung wurde eine entsprechende Erweiterung der Anti-Rassismus-Strafnorm laut Endresultat mit über 63 % der Stimmen angenommen. 

  • Hoher Preisdruck in China
    Im Januar sind die Verbraucherpreise in China im Vergleich zum Vorjahr um 5,4 % gestiegen, teilte die nationale Statistikbehörde am Montag mit. Dies ist der stärkste Anstieg seit Oktober 2011. Die Schweinepest, das Neujahrsfest und der Ausbruch der Coronavirus-Epidemie hatten die Preise angeheizt. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: SMI – Die Bären versagen auf ganzer Linie / Tesla – Die Shortseller dürfen etwas durchschnaufen2020-02-10T07:12:22+01:00

Daily Markets: EUR/USD – Kehrt in Abwärtstrendkanal ein / LafargeHolcim – Droht ein langfristiger Kursrückgang?


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Freitag, 07.02.2020
  • Thema 1: EUR/USD – Kehrt in Abwärtstrendkanal ein
  • Thema 2: LafargeHolcim – Droht ein langfristiger Kursrückgang?

EUR/USD – Kehrt in Abwärtstrendkanal ein

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 07.02.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD hatte sich seit dem Verlaufstief bei 1,087 USD vom 01. Oktober in einem Aufwärtstrend befunden. Innerhalb dieses Aufwärtstrends wurden die Verlaufshochs bei 1,117 USD, 1,119 USD und 1,123 USD markiert. Kurzfristig wurde sogar der wichtige 200er-EMA erobert. Jedoch konnte der Raum über dem 200er-EMA nicht lange gehalten werden. Die Bullen wurden wieder unter diese Signallinie zurückgedrängt und in der Folge kam es erneut zu einem deutlichen Kursrückgang, der aktuell an Dynamik gewinnt. Bereits am 17. Januar wurde der 50er-EMA aufgegeben und kurzfristig Schwäche signalisiert. Am Mittwoch wurde dann auch der alte steigende Trendkanal bei 1,103 USD nach unten durchbrochen. Die Lage für EUR /USD trübt sich damit weiter ein.

Ausblick:EUR/USD befindet sich in einem neuen Abwärtstrend und dürfte diesem weiter folgen. Die Short-Szenarien: EUR/USD gewinnt nach dem Ausbruch aus dem steigenden Trendkanal an Abwärtsdynamik und nimmtKurs auf den unteren Bereich des neuen fallenden Trendkanals bei aktuell 1,091 USD. Durchbrechen die Bären auch diese Begrenzung, dürften sie direkt Kurs auf das Verlaufstief bei 1,087 USD vom 01. Oktober nehmen. Erholungen sollten zügig wieder auslaufen und solange EUR/USD unter dem 200er-EMA notiert, ist langfristig von weiter fallenden Notierungen auszugehen. Die Long-Szenarien: Das Währungspaar kann die Unterstützung bei 1,098 USD verteidigen und in der Folge auch den alten steigenden Trendkanal zurückerobern. Dann wäre ein erneuter Hochlauf zum 50er-EMA und zum Verlaufshoch vom 31. Januar bei 1,1009 USD zu erwarten. Geht es noch weiter höher, wäre der nächste Widerstand am 200er-EMA zu sehen.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: 1,098 USD
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 1,100+1,108+1,109
Unterstützungen: 1,096+1,087+1,080

Stand 07.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0475054968 Mini-Future FUSDPU 0,9974 10,29 1,04 CHF
CH0443854853 Mini-Future FUSDKU 1,0579 23,78 0,45 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0416035159 Mini-Future FUSDBU 1,1854 11,50 0,93 CHF
CH0450565293 Mini-Future FUSDTU 1,1488 18,77 0,57 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 07.02.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11.012,36 0,17 %
DAX™ 13.574,82 0,72 %
S&P 500™ 3.345,10 -0,13 %
Nikkei™ 23.882,00 -0,48 %
EUR/CHF 1,0702 -0,14 %
Crude Öl 55,74 -2,14 %
Gold 1.564,13 0,52 %
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 Stand 07.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

LafargeHolcim – Droht ein langfristiger Kursrückgang?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 51,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +2,22%
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Stand 07.02.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von LafargeHolcim befinden sich seit dem Verlaufshoch bei 53,98 CHF vom 23. Dezember auf dem Rückzug. Mit einer Reihe von tieferen Hochs und tieferen Tiefs wurde am 23. Januar der 50er-EMA bei 52,04 CHF nach unten durchbrochen und damit ein weiteres kurzfristiges Schwächesignal geliefert. Eine Rückeroberung des 50er-EMA gelang nicht. Im Gegenteil: Am 27. Januar eröffneten die Aktien mit einer Abwärtskurslücke bei 51,04 CHF, nachdem sie am Vortag noch bei 51,94 CHF aus dem Handel gegangen waren. Die Abwärtsdynamik verschärfte sich weiter. Am 30. Januar wurde auch noch der 200er-EMA bei 50,10 CHF nach unten durchbrochen. Damit trübte sich die Lage für die Papiere auch langfristig ein. Das Verlaufstief wurde am 03. Februar bei 48,66 CHF markiert. Seitdem befinden sich die Aktien in einer Aufwärtskorrektur im übergeordneten Abwärtstrend. Diese Gegenbewegung könnte aber bereits mit der Vortageskerze am 200er-EMA und dem Verlaufshoch bei 50,48 CHF ausgelaufen sein. Es bildete sich eine schwarze Tageskerze mit einem langen oberen Docht und einem kleinen Kerzenkörper. Ein bearishes Signal.

Ausblick: Die Aktien befinden sich klar im Abwärtstrend, wobei sich die Lage mit dem Kursrückgang unter den 50er- und 200er-EMA deutlich eingetrübt hat.Die Short-Szenarien: Die Aktien beenden ihre aktuelle Aufwärtskorrektur bei 50,48 CHF und starten eine erneute Abwärtswelle. Dabei dürfte zunächst die Unterstützung bei 49,00 CHF bzw. das Verlaufstief bei 48,66 CHF angelaufen werden. Wahrscheinlich dürften die Bären dieses Verlaufstief unterschreiten und die Unterstützung bei 47,40 CHF ansteuern. Darunter könnte die massive Unterstützung im 5-Jahreschart im Bereich von 45,00 CHF den Bären Einhalt gebieten. Die Long-Szenarien: Die Aktien können trotz der schwachen Vortageskerze erneut ansteigen und den 200er-EMA  zurückerobern. Dann sollten die Bullen direkt Kurs auf den etwas höheren 50er-EMA nehmen und bei einem Überschreiten die noch offene Kurslücke vom 24. Januar bei 51,86 CHF ansteuern. Spätestens hier hätten die Bullen aber alle Rechnungen auf der Oberseite beglichen. Dann könnte es zu einem erneuten Kursrückgang kommen.

LafargeHolcim

Valor: 1221405
ISIN: CH0012214059
Kursstand: 49,89 CHF
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 50,00+50,50+51,00
Unterstützungen: 49,00+48,60+47,00

Stand 07.02.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGLafargeHolcim – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
LafargeHolcim – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0502942250 Mini-Future FHOLFU 48,32 15,92 0,21 CHF
CH0486384768 Faktor L8LHXU N/A 8 3,86 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0465052550 Faktor S8LAHU N/A 8 2,32 CHF
CH0512533925 Mini-Future FHOLZU 60,13 4,09 0,81 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 07.02.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Uhrenindustrie: Apple Watch wird zum Problem


    Die Apple Watch setzt der Uhrenindustrie in der Schweiz immer mehr zu. Strategy Analytics zufolge verkaufte die gesamte Schweizer Branche 2019 nur noch 21,1 Mio. Armbanduhren – 13 % weniger als im Vorjahr. Der Absatz der Apple Watch sei im vergangenen Jahr dagegen um 36 % auf 30,7 Mio. Stück gestiegen. „Traditionelle Schweizer Uhrenhersteller verlieren den Smartwatch-Krieg», heisst es.

  • Grossbritannien muss EU-Beiträge nachzahlen 


    Grossbritannien muss der EU für 2019 rund 1,3 Mrd. Euro mehr zahlen als gedacht. Die EU-Kommission bestätigte auf Grundlage der neuesten Wirtschaftsdaten aus dem Vereinigten Königreich eine Nachberechnung des Beitrags. Im Juni ist der Betrag fällig.

  • Corona: Zahl der Todesopfer steigt und steigt  


    Die Zahl der Toten durch den Coronavirus in China ist erneut um 73 gestiegen. Damit sind schon 636 Todesfälle zu beklagen, wie die chinesische Gesundheitskommission am Freitag mitteilte. Die Zahl der Infizierten in China legte innerhalb eines Tages um 3.143 zu. Damit erreichte die Gesamtzahl der Fälle landesweit 31.161. Zusätzlich seien mehr als 26.000 Verdachtsfälle registriert.

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Daily Markets: EUR/USD – Kehrt in Abwärtstrendkanal ein / LafargeHolcim – Droht ein langfristiger Kursrückgang?2020-02-07T07:33:33+01:00
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