Das Fass läuft über

KeyInvest Blog

7. Oktober 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Das Fass läuft über

Ist die Hemmschwelle erst einmal gefallen, kann es schnell gehen. Im Handelsstreit zwischen den USA auf der einen Seite sowie Europa und China auf der anderen sinkt diese immer bedrohlicher ab. Mit dem jüngsten Entscheid der Welthandelsorganisation WTO könnte nun die nächste Stufe erreicht werden. Laut dem Streitschlichtungs-Gremium darf die USA in der Auseinandersetzung über Subventionen für Airbus EU-Importe im Wert von 7.5 Milliarden Dollar Zölle erheben. Washington kündigte an, die Einfuhr von Flugzeugen aus der EU um ein Zehntel zu verteuern, verschiedene Agrar- und Industriegüter sollen künftig mit einem Zoll von 25 Prozent belegt werden. Sollte die WTO die geplanten Abgaben am 14. Oktober nun endgültig durchwinken, werden diese am 18. Oktober in Kraft treten. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 02.10.2019)

Erschütterung des Welthandels

Auf diese Weise tropft weiteres Öl ins Feuer, haben sich doch die konjunkturellen Aussichten bereits ohne den neuen Bedrohungszustand zuletzt weiter verschlechtert. So hat die Stimmung in der US-Industrie ihre Talfahrt fortgesetzt und ist auf den tiefsten Stand seit 2009 gefallen. Der Einkaufsmanagerindex ISM reduzierte sich im September auf 47.8 nach 49.1 Punkten im Vormonat. Experten hatten dagegen mit einer Verbesserung auf die Wachstumsschwelle von 50.0 Zählern gerechnet. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 01.10.2019) An den Erwartungen vorbei schrammte auch der US-Arbeitsmarkt im September. Den neuesten Zahlen der Regierung zufolge entstanden im abgelaufenen Monat 136’000 neue Jobs, von Reuters befragte Ökonomen prognostiziert ein Plus von 145’000. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 04.10.2019)

Während sich also immer mehr dunkle Wolken am Konjunkturhimmel zusammenbrauen, schnitten die Börsen im dritten Quartal überraschenderweise mehrheitlich positiv ab. Vor allem der Euro STOXX 50 hängte mit einem Plus von 2.8 Prozent seine internationalen Pendants ab. Die rote Laterne trägt dagegen der britische FTSE 100 Index mit einem Minus von 0.2 Prozent.* (siehe Grafik) Das wundert auch nicht, spitzt sich die Lage in Grossbritannien immer mehr zu. Nur noch wenige Wochen bleiben Boris Johnson, um einen harten Brexit zu vermeiden. Die jüngsten Verbesserungsvorschläge des Premierministers kamen selbst nach einer Reihe von Telefongesprächen am Wochenende mit EU-Regierungschefs nicht gut an. Nach einem BBC-Bericht vom 4. Oktober hat der Premierminister aber zugesagt, eine Brexit-Verlängerung bei der EU zu beantragen, sollten beide Seiten bis zum 19. Oktober kein Scheidungsabkommen erreichen. In der EU kommen die Staats- und Regierungschefs am 17. und 18. Oktober zu ihrem entscheidenden Gipfeltreffen in Brüssel zusammen. Allerdings verlangt die Kommission bereits bis zu diesem Freitag einen «neuen Rechtstext». (Quelle: Tagesspiegel, Medienbericht, 06.10.2019)

Märkte im Krisenmodus

Die Themen Brexit sowie die globalen Handelsstreitigkeiten werden also in den kommenden Tagen weiterhin das Geschehen an den Börsen bestimmen. Die zunehmenden Unsicherheiten sorgten bereits für einen überaus holprigen Start in das vierte Quartal. Rund um den Erdball tauchten die Kurse kräftig ab. Beispielsweise verlor der SMI 2.5 Prozent und fiel wieder in den vierstelligen Punktebereich zurück, der Euro STOXX 50 gab sogar noch knapp einen Prozentpunkt mehr nach.*

Ob die Rückwärtsfahrt in der neuen Woche gestoppt werden kann, dürfte unter anderem auch an neuen Wirtschaftdaten sowie der US-Notenbank liegen. Im Fokus steht hierbei das US-Verbrauchervertrauen, welches die Universität Michigan am Freitag bekanntgibt. Zwei Tage zuvor werden die Protokolle der jüngsten Notenbanksitzung des Fed veröffentlicht. Diese könnten Anhaltspunkte liefern, ob es nach zwei Zinssenkungen im laufenden Jahr möglicherweise noch zu einem dritten Schritt kommen wird. Die Währungshüter scheinen diesbezüglich nicht abgeneigt sein. «Ich bin extrem aufgeschlossen, eine Anpassung vorzunehmen, wenn es die richtige Politik ist», sagte der Präsident der regionalen Chicago Federal Reserve Bank Charles Evans. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 04.10.2019)

Performance ausgewählter Indizes 3. Quartal 2019*

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 30.09.2019
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Termine

Datum Zeit Land Ereignis
08.10.2019 07:45 CH Arbeitslosenquote
08.10.2019 08:00 DE Industrieproduktion
09.10.2019 09:00 EZ Nicht-Geldpolitische Ratssitzung der EZB
09.10.2019 20:30 US Fed-Protokoll
10.10.2019 – CH Givaudan Quartalszahlen
10.10.2019 14:30 US Verbraucherpreisindex
11.10.2019 14:30 US Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe
11.10.2019 16:00 US Reuters/Uni Michigan Verbrauchervertrauen

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 04.10.2019

Weitere Blogeinträge:

Das Fass läuft über2019-10-07T08:07:18+02:00

Daily Markets: SMI – Wie viel Kra haben die Käufer noch? / Alphabet – Gefangen im Dreieck


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Montag, 07.10.2019
  • Thema 1: SMI – Wie viel Kraft haben die Käufer noch?
  • Thema 2: Alphabet – Gefangen im Dreieck

SMI – Wie viel Kraft haben die Käufer noch?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 07.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Erst im vergangenen Monat bildete der SMI ein neues Allzeithoch bei 10.140 Punkten aus. Was zunächst als klares positives Signal gewertet werden könnte, relativiert sich mit Blick auf den Langfristchart. Denn der Index verläuft seit dem Jahr 2016 in einem breiten Aufwärtstrendkanal und kann diesen im laufenden Jahr trotz zahlreicher Versuche bislang nicht zur Oberseite verlassen. Der Abverkauf in der Vorwoche verbesserte die Chancen der Käufer nicht wirklich.

Ausblick:Der mittel- bis langfristige Trend im SMI zeigt weiter klar aufwärts. Allerdings müssen die Käufer in Kürze zeigen, dass sie weiter gewillt sind, Zwischentiefs zu kaufen. Ansonsten könnte sich die Struktur seit Juli auch als obere Wende im Chart erweisen. Die Long-Szenarien: Am Donnerstag erfolgte ein bullishes Reversal im Chart, das am Freitag weiter gekauft wurde. Den Bullen stellt sich nun aber das Widerstandsband zwischen 9.866 und 9.881 Punkten in den Weg. Erobern sie diese Kurszone zurück, wartet bei 9.957 Punkten eine wichtige Hürde im Chart, deren Unterschreiten vor einigen Tagen auch ein starkesVerkaufssignal ausgelöst hat. Erst wenn dieses neutralisiert wird, könnte man im SMI wieder von einem potenziellen Erreichen der Hochs bei 10.124 und 10.140 Punkten sprechen. Langfristig entstehen wiederum erst starke Signale, wenn der Trendkanal zur Oberseite aufgebrochen wird. Die Short-Szenarien: Prallt der Index am Montag direkt von der benannten Widerstandszone um 9.870 Punkte wieder nach unten ab, könnten die Verkäufer ihre Chance wittern, den Index direkt auf neue Monatstiefs auszuverkaufen. Unterschreitet der SMI das Konsolidierungstief bei 9.682 Punkten, wird zumindest ein Test der Marke von 9.616 Punkten wahrscheinlich. Dort wird in den kommenden Tagen auch der EMA200 verlaufen. Darunter dürfte der Anstieg seit August mit Kursen unter 9.464 Punkten wieder komplett rückabgewickelt werden.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.827,72 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 9.866+9.881+9.957
Unterstützungen: 9.682 + 9.616+9.464

Stand 07.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6,00 10,38 CHF
CH0475515794 Turbo Warrant ONSMIU 9,077,64 12,34 1,60 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6,00 4,18 CHF
CH0480378949 Turbo Warrant OZURTU 10.622,17 12,28 1,60 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 07.10.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.827,72 0,69 %
DAX™ 12.012,81 0,73 %
S&P 500™ 2.952,01 1,42 %
Nikkei™ 21.364,38 -0,80 %
EUR/CHF 1,0932 -0,36 %
Crude Öl 58,88 0,39 %
Gold 1.506,48 -0,03 %
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 Stand 07.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Alphabet – Gefangen im Dreieck

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 1.425,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +17,87%
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Stand 07.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die vergangenen Monate liefen für die erfolgsverwöhnten Aktionäre von Alphabet insgesamt enttäuschend. Zwar bildete der Technologie-Titel im April noch einmal ein neues Allzeithoch aus, konnte dieses Niveau aber nicht nachhaltig halten. Bereits einen Tag später folgte einer grossen Abwärtskurslücke im Chart eine heftige Korrektur, die erst ab Juni von den Käufern wieder gedreht und zumindest zum Teil rückabgewickelt wurde. Unterm Strich steht der Wert aber auf dem Kursniveau, das er bereits im Juli 2018 markiert hatte.

Ausblick: Im Chart hat sich eine Dreiecksformation ausgebildet, deren Auflösung einen kurz- bis mittelfristigen Richtungsentscheid mit sich bringen dürfte. Die Long-Szenarien: Die letzten Hochs seit April 2019 lassen sich mit einer Abwärtstrendlinie verbinden, die die obere Begrenzung der Konsolidierungsformation darstellt. Diese müssen die Bullen folglich überwinden, um ein Kaufsignal auszulösen. Mit Blick auf die absteigenden Hochpunkte wäre ein Ausbruch über 1.248 USD in jedem Fall positiv zu werten. Er könnte der erste Schritt für einen charttechnischen Befreiungsschlag darstellen. Der zweite Schritt wäre ein Anstieg über das bisherige Rekordhoch bei 1.289 USD. Gelingt dieser Kraftakt, läge ein Projektionsziel bei 1.345 USD. Mittel- bis langfristig wären sogar Kurse über 1.500 USD im Basiswert vorstellbar.Die Short-Szenarien: Das in der Vorwoche ausgebildete Zwischentief bei 1.162 USD liegt nur knapp über dem EMA200 und einer kurzfristigen Aufwärtstrendlinie, der unteren Begrenzung der Dreiecksformation. Ein Bruch all dieser Unterstützungen wäre folglich negativ zu werten und würde den Weg für einen Test der Unterstützung bei 1.117 USD freimachen. Fällt der Titel unter 1.117 USD, schwinden die Chancen für die Käufer deutlich. Das markante Zwischentief bei 1.025 USD könnte in diesem bearishen Szenario zügig angelaufen werden.

Alphabet

Valor: 29798545
ISIN: US02079K1079
Kursstand: 1.209,00 USD
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 1.248+1.289+1.345
Unterstützungen: 1.162+1.117+1.025

Stand 07.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAlphabet – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Alphabet – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171684 Faktor FL5GOU N/A 5,00 7,95 CHF
CH0487982123 Turbo Warrant GOGAUU 1.114,81 12,76 0,94 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171924 Faktor FS5GOU N/A 5,00 3,77 CHF
CH0479995562 Turbo Warrant GOGAFU 1.296,04 11,73 1,01 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 07.10.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Johnson: Brexit wird Ende Oktober vollzogen
    Der britische Premierminister Johnson hat einer erneuten Verschiebung des Brexits eine Absage erteilt. Die EU dürfe nicht dem falschen Glauben unterliegen, dass das Vereinigte Königreich über den 31. Oktober hinaus in der Europäischen Union bleiben werde, sagte Johnson. Er forderte Brüssel auf, Kompromissbereitschaft zu zeigen.

  • USA: Beschäftigungsaufbau unter den Prognosen
    In den USA sind im September ausserhalb der Landwirtschaft 136.000 neue Stellen geschaffen worden, teilte das US-Arbeitsministerium am Freitag mit. Analysten hatten mit 140.000 neuen Jobs gerechnet. Der Stellenzuwachs in den beiden Vormonaten wurde zugleich um insgesamt 45.000 Stellen nach oben revidiert.

  • AMS scheitert mit Osram-Übernahme
    Dem österreichischen Chiphersteller AMS wurden bei der geplanten Übernahme des deutschen Lichtkonzerns Osram bis zum Ende der Annahmefrist für das Angebot nur 51,6% angedient. Die selbstgesetzte Mindestschwelle für den Erfolg des Übernahmeangebots von 62,5% wurde damit klar unterlaufen. AMS will seine Übernahmepläne dennoch weiter verfolgen. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: SMI – Wie viel Kra haben die Käufer noch? / Alphabet – Gefangen im Dreieck2019-10-07T06:29:59+02:00

Daily Markets: EUR/USD – Aufwärtskorrektur im Abwärtstrend / Novartis – Kursrutsch aus dem Trendkanal?


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Freitag, 04.10.2019
  • Thema 1: EUR/USD – Aufwärtskorrektur im Abwärtstrend
  • Thema 2: Novartis – Kursrutsch aus dem Trendkanal?

EUR/USD – Aufwärtskorrektur im Abwärtstrend

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 04.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD verläuft weiterhin im langfristig fallenden Trendkanal. Der Trend ist seit Monaten abwärts gerichtet, aktuell befindet sich EUR/USD jedoch in einer Aufwärtskorrektur. Diese dürfte aber nur temporär ausfallen, ein echter Trendwechsel nach oben ist nicht zu erwarten. Im Gegenteil, die Tageskerze vom Vortag mit dem langen oberen Docht und dem kleinen Kerzenkörper mahnt bereits vor wieder fallenden Kursen. Nach drei Handelstagen mit anziehenden Notierungen könnte EUR/USD bereits wieder in den übergeordneten Abwärtstrend einschwenken.

Ausblick:Der Abwärtstrend ist beim Währungspaar EUR/USD klar intakt, Erholungen dürften nur temporär stattfinden. Und solange der EUR/USD-Kurs jetzt unter der Marke von 1,1000 USD notiert, ist direkt mit weiter fallenden Kursen zu rechnen. Die Short-Szenarien: EUR/USD beendet mit der schwachen Vortageskerze seine aktuelle Aufwärtskorrektur und dreht im weiteren Verlauf wieder nach unten ab. In diesem Fall dürftedas Währungspaar zunächst die Unterstützung bei 1,092 USD anlaufen. Geht es tiefer dürften die Bären direkt das Verlaufstief bei 1,087 USD vom 01. Oktober anvisieren. Darunter würde sich die nächste Unterstützung bei 1,082 USD befinden, die bereits im Vorjahr 2018 getestet wurde. Die Long-Szenarien: Das Währungspaar zeigt nur kurzfristig Schwäche und kann sich über der Marke von 1,092 USD fangen und in der Folge einen neuen Angriff auf den Widerstand von 1,100 USD durchführen. Gelingt hier ein Durchbruch nach oben, würde ein weiterer Hochlauf bis zur oberen Begrenzung des fallenden Trendkanals bei 1,103 USD wahrscheinlich werden. Darüber würde es zu einem Ausbruch aus dem fallenden Trendkanal kommen, was aktuell aber eher nicht zu erwarten ist.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: 1,096 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 1,100+1,103+1,105
Unterstützungen: 1,092+1,087+1,082

Stand 04.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0475054919 Warrant OUSDYU 0,974 8,72 1,26 CHF
CH0440570726 Warrant OUSDQU 1,046 21,11 0,52 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0392691413 Warrant OUSHAU 1,247 7,27 1,51 CHF
CH0450565293 Mini-Future FUSDTU 1,152 17,99 0,61 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 04.10.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.760,44 0,03 %
DAX™ 11.925,25 -2,76 %
S&P 500™ 2.912,10 0,01 %
Nikkei™ 21.392,63 -2,25 %
EUR/CHF 1,0972 0,05 %
Crude Öl 58,65 1,55 %
Gold 1.506,94 0,27 %
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 Stand 04.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Novartis – Kursrutsch aus dem Trendkanal?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 90,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +6,37%
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Stand 04.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Novartis befinden sich seit Juni 2018 in einem Aufwärtstrend. Die obere Begrenzung des steigenden Trendkanals wurde zuletzt am 18. Juli mit dem Verlaufshoch bei 94,40 CHF erreicht. In der Folge sackten die Aktien zunächst bis zur massiven Unterstützung im Bereich von 85,00 CHF nach unten ab. Diese Unterstützung konnte von Anfang August bis Ende September weitgehend gehalten werden. Mit der allgemeinen Schwäche der Aktienmärkte sackten die Papiere aber weiter ab und gingen am Vortag nur noch leicht über der unteren Begrenzung des Trendkanals bei 84,61 CHF aus dem Handel. Es droht nun ein Kursrutsch aus dem Trendkanal nach unten und damit möglicherweise auch ein langfristiger Trendwechsel.

Ausblick: Die Aktien von Novartis zeigen sich angeschlagen, die Lage hat sich mit dem Kursrutsch unter die wochenlang verteidigte Unterstützung bei 85,00 CHF deutlich eingetrübt. Zudem bewegen sich die Titel von Novartis bereits seit Anfang August unter dem 50er-EMA, was ebenfalls als Schwächesignal zu deuten ist und auf weiter fallende Kurse schliessen lässt. Aufgehalten wurde eine direkte weitere Abwärtsbewegung nur noch vom 200er-EMA, der als letzte Bastion der Bären vor einem endgültigen Kursrutsch der Aktien aus dem steigenden Trendkanal gilt. Die Short-Szenarien: Die Bären lassen sich vom 200er-EMA nicht längerbeeindrucken und drücken die Novartis-Aktien auch noch unter diese wichtige Unterstützungslinie. In diesem Fall würde die Abwärtsdynamik wohl deutlich zunehmen und wahrscheinlich ein direkter weiterer Kursrückgang bis zur Unterstützung bei 80,00 CHF erfolgen. Mit einem Kursrutsch unter den 200er-EMA würde sich die Gesamtlage auch langfristig deutlich eintrüben. Die Long-Szenarien: Die Aktien von Novartis können sich im Bereich des 200er-EMA fangen und in der Folge wieder nach oben hochziehen. Dann könnte ein weiterer Hochlauf bis zum 50er-EMA bei aktuell 87,14 CHF erfolgen. Erst darüber würde sich die Lage für die Bullen deutlich aufhellen und ein erneuter Hochlauf bis zur oberen Begrenzung des Trendkanals im Bereich von derzeit 96,00 CHF möglich werden.

Novartis

Valor: 1200526
ISIN: CH0012005267
Kursstand: 84,61 CHF
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 85,00+85,60+87,14
Unterstützungen: 84,18+83,88+82,00

Stand 04.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNovartis – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0486384834 Faktor L8NOXU N/A 8 3,21 CHF
CH0475521149 Mini-Future FNOVKU 80,37 13,74 0,31 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469522228 Faktor S8NOVU N/A 8 3,94 CHF
CH0490024079 Mini-Future FNOVUU 91,12 10,31 0,41 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 04.10.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Brüssel: UK muss Brexit-Vorschlag abändern
    Der neue britische Vorschlag im Brexit-Streit kommt in Brüssel nicht gut an. EU-Kommissionspräsident Jean-Claude Juncker sagte am Donnerstag, es gebe eine Reihe problematischer Punkte in dem Papier. Das Vereinigte Königreich müsse nacharbeiten. Aus dem Europaparlament hiess es: Auf dieser Basis sei keine Einigung möglich.

  • USA verkaufen Ukraine Panzerabwehrwaffen
    Die US-Regierung hat den Verkauf 150 moderner Panzerabwehrwaffen vom Typ Javelin an die Ukraine genehmigt. Der Verkauf sei im nationalen Interesse der USA und werde der Ukraine helfen, ihre „Souveränität und territoriale Unversehrtheit“ zu verteidigen, erklärte das Aussenministerium in Washington. 

  • Auch der Dienstleistungssektor wankt
    Der Dienstleister-Einkaufsmanagerindex des ISM-Instituts ist im September um 3,8 auf 52,6 Zähler gefallen, wie das Institut mitteilte. Das ist der tiefste Stand seit drei Jahren. Im Euroraum zeigt die Umfrage von Markit keine besseres Bild. Die gesamte Unternehmensstimmung (inkl. Industrie) ist auf den tiefsten Stand seit mehr als sechs Jahren gefallen. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: EUR/USD – Aufwärtskorrektur im Abwärtstrend / Novartis – Kursrutsch aus dem Trendkanal?2019-10-04T06:08:17+02:00

Weekly-Hits: Weltbörsen & Beyond Meat


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KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 03.10.2019
  • Thema 1: Weltbörsen – Im Bann der Konjunktur
  • Thema 2: Beyond Meat – Auf den Geschmack gekommen
  • Thema 3:  Rohstoffmonitor – September 2019

Weltbörsen
Im Bann der Konjunktur

Trotz der zum Teil starken Schwankungen lässt sich ein positives Fazit nach dem dritten Quartal ziehen. Die viel beachteten Aktienindizes SMI™, S&P 500™ und Euro STOXX 50™ weisen allesamt kleine Gewinne auf. Mit einem Zuwachs von 2.7 Prozent schnitt letztgenannter innerhalb des Trios am besten ab.¹ Nun richtet sich der Blick auf den Rest des Jahres. Gute Nerven könnten weiterhin gefragt sein. Laut UBS CIO WM haben nämlich die Abwärtsrisiken für die Weltwirtschaft und die Märkte aufgrund der Handelsspannungen zwischen den USA und China zugenommen. Aus Aktiensicht ziehen die Experten die USA der Eurozone vor. (Quelle: UBS CIO WM, House View, 24.09.2019) Der ETT (Symbol: ETSPX) auf den S&P 500™ bietet eine volle Partizipation an dem Kursverlauf des US-Index.² Für diejenigen, die sich mit Risikopuffer an den internationalen Börsen positionieren möchten, könnte der Early Redemption (ER) Kick-In GOAL (Symbol: KEHODU) auf Euro STOXX 50™, S&P 500™ und SMI™ interessant sein. Das in Zeichnung stehende Produkt stellt eine Renditechance von 4.5 Prozent p.a. bei einem bedingten Teilschutz von 35 Prozent in Aussicht.

Bremsend auf die Märkte wirkt sich derzeit die global abkühlende Wirtschaft aus. Während die Notenbanken wie die EZB und das Fed bereits ihre Geldschleusen immer weiter aufdrehen, hält sich die Fiskalpolitik noch zurück. UBS CIO WM rechnet damit, dass die Politiker in Deutschland wohl erst bei einem Eintreten einer Wirtschaftskrise aktiv werden. Und in den USA könnte der gespaltene US-Kongress vor den US-Präsidentschaftswahlen im nächsten Jahr alle grösseren Anreize blockieren. Daher ist es gut möglich, dass es weiterhin auf die Währungshüter ankommt, die konjunkturelle Schwäche zu bekämpfen. Eine weitere geldpolitische Lockerung dürfte den Volkswirtschaften der USA und der Eurozone helfen, eine Rezession zu vermeiden. (Quelle: UBS CIO WM, House View, 24.09.2019)
 
Mit Blick auf die Aktienmärkte ziehen die Experten von UBS CIO WM US-Titel jenen aus der Eurozone vor. Dafür nennen sie zwei Gründe: Zum einen dürften die Firmen aus Übersee 2019 und 2020 ein überdurchschnittliches Gewinnwachstum erzielen. Zum anderen hat die Fed noch mehr Möglichkeiten als die EZB, um gegen eine Wachstumsverlangsamung anzukämpfen, sollten die Handelsspannungen eskalieren. (Quelle: UBS CIO WM, House View, 24.09.2019)
 
Neue Impulse könnten von der anstehenden Berichtssaison für das dritte Quartal kommen. Laut Analystenkonsens sind die Gewinne im S&P 500™ um 3.7 Prozent gesunken. Für das Gesamtjahr wird aber weiterhin mit einem Wachstum von 1.3 Prozent gerechnet. 2020 könnte das Tempo deutlich anziehen. Die Schätzung beläuft sich auf ein Plus von 10.6 Prozent. Auch was den weiteren Kursverlauf des S&P 500™ angeht, herrscht Optimismus. Das Zwölf-Monats-Ziel lautet auf 3’318 Punkte, was einem Potenzial von rund zwölf Prozent im Vergleich zum aktuellen Niveau entsprechen würde. (Quelle: Factset, Earnings Insight, 27.09.2019)


Chancen: Der ETT (Symbol: ETSPX) auf den S&P 500™ bietet Anlegern nicht nur einen effektiven und kostengünstigen Zugang zum US-Aktienmarkt, auch fliessen die Dividenden der Index-Mitglieder in die Performanceberechnung mit ein. Der in Zeichnung stehende ER Kick-In GOAL (Symbol: KEHODU) richtet sich derweil an Anleger, die sich neben der USA auch noch in Europa engagieren, auf einen Risikopuffer aber nicht verzichten möchten. Lassen die drei Basiswerte, Euro STOXX 50™, S&P 500™ und SMI™, ihre Barrieren während der Laufzeit unversehrt, erzielt das Produkt die Maximalrendite von jährlich 4.5 Prozent.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem ETT kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOAL während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem des Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
S&P 500™ TR-Index (5 Jahre)¹
Der S&P 500™ TR Index notierte am 3. Juli dieses Jahres das erste Mal über der 6’000-Punkte-Marke. Alleine seit Jahresbeginn summieren sich die Kursgewinne des US-Barometers auf etwa 20 Prozent.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 02.10.2019

Euro STOXX 50™ vs. S&P 500™ vs. SMI™ (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Der S&P 500™ hat seine Pendants aus Europa in den vergangenen Jahren abgehängt. Während die US-Aktien rund 50 Prozent zulegten, kommen SMI™ und Euro STOXX 50™ nur auf ein Plus von etwas über 10 Prozent.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 02.10.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
ETT auf den S&P 500™ TR Index

Remove
Symbol ETSPX
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert S&P 500™ TR Index
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 0.00%²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs USD 582.17 / 584.95

Add
 
Termsheet

4.50% p.a. ER Kick-In GOAL auf Euro STOXX 50™ / S&P 500™ / SMI™

Remove
Symbol KEHODU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Euro STOXX 50™, S&P 500™, SMI™
Handelswährung CHF
Coupon 4.50% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 65%
Verfall 11.10.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 09.10.2019, 15:00 Uhr

Add
 

Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 02.10.2019
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’757.28 Pkt. -1.6%
SLI™ 1’488.08 Pkt. -1.9%
S&P 500™ 2’887.61Pkt. -3.3%
EURO STOXX 50™ 3’413.31 Pkt. -2.8%
S&P™ BRIC 40 4’042.99 Pkt. -2.0%
CMCI™ Compos. 876.85 Pkt. -1.5%
Gold (Feinunze) 1’507.90 USD -0.3%
Add

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Beyond Meat
Auf den Geschmack gekommen

 
Das erhöhte Gesundheitsbewusstsein bei vielen Verbrauchern gilt zusammen mit der Kritik an der konventionellen Tierhaltung als Grund für den Vormarsch von Fleischersatzprodukten. Sowohl im Lebensmittelhandel als auch an der Börse sorgen dabei die veganen Burger von Beyond Meat für Aufsehen. Jetzt versucht das Unternemen, McDonald’s von seinen Patties zu überzeugen. Die Fastood-Kette verkauft in Kanada für eine begrenzte Zeit pflanzenbasierte Burger der Kalifornier. UBS emittiert einen weiteren Kick-In GOAL auf die erst seit Mai an der Nasdaq kotierte Beyond Meat-Aktie. Solange dieser «heisse» Basiswert nicht auf oder unter die Barriere von 55 Prozent der Anfangsfixierung fällt, wirft das Produkt zum Verfalltermin eine Seitwärtsrendite von 13.50 Prozent p.a. ab.


 
In insgesamt 28 kanadischen Filialen bietet McDonald’s für zwölf Wochen einen veganen Burger namens «P.L.T.» an. Diese Abkürzung steht für Plant, Lettuce, Tomato (Pflanzen, Salat, Tomate). Beyond Meat hat zusammen mit der Fastfood-Kette einen speziellen Patty hergestellt. Er soll den typischen Geschmack der McDonald’s-Burger treffen. Mit der laufenden Testphase folgt der Branchenprimus Konkurrenten wie Tim Hortons, KFC oder Dunkin› Donuts. Diese Schnellrestaurants führen den Beyond-Burger bereits in ihrem Sortiment. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 26.09.2019) Die Hoffnung, wonach McDonalds dauerhaft und möglicherweise auch auf dem US-Markt zu den Produkten der Kalifornier greifen könnte, schob den Börsenneuling kräftig an: Am Tag der entsprechenden Meldung schoss die Aktie um bis zu 16 Prozent nach oben. Am kurzfristigen Seitwärtstrend von Beyond Meat konnte der Kurssprung allerdings nichts ändern. Nachdem sich der Wert des Nasdaq-Titels in den ersten drei Monaten nach dem Debüt in Relation zum IPO-Preis nahezu verzehnfacht hatte, ging die Aktie in eine Konsolidierungsphase über.¹ Den Wachstumschancen des Unternehmens steht eine beachtliche Bewertung gegenüber. Aktuell übertrifft die Kapitalisierung den vom Management für 2019 prognostizierten Umsatz um den Faktor 38.
 

Chancen:Eine Fortsetzung der Seitwärtsbewegung würde reichen, damit der Kick-In GOAL (Symbol: KEIGDU) seine Stärken ausspielen kann. Das Zeichnungsprodukt bringt eine Couponzahlung von 13.50 Prozent p.a. mit. In die einjährige Laufzeit geht Beyond Meat mit einem Barriereabstand von 45 Prozent. Hält dieses Polster, fahren Anleger zum Verfalltermin eine der halbjährlichen Ausschüttung entsprechende Maximalrendite von 13.50 Prozent p.a. ein.

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Fällt Beyond Meat während der Laufzeit einmal auf oder unter den Kick-In Level (Barriere), muss der Basiswert am Verfalltag mindestens wieder auf Höhe des Strike Levels notieren. Andernfalls reduziert sich die Tilgung entsprechend dem Rückgang der Beyond Meat-Aktie. In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Beyond Meat seit IPO (02.05.2019)¹
Quelle: UBS AGStand: 02.10.2019

 
13.50% p.a. Kick-In GOAL auf Beyond Meat
Remove
Symbol KEIGDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230
Basiswert Beyond Meat
Handelswährung USD
Coupon 13.50% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 55%
Verfall 09.10.2020
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 09.10.2019, 15:00 Uhr

Add
 

Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 02.10.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
 
 

Rohstoffmonitor
September 2019

Performance Einzelrohstoffe:Mit einem Plus von 12.1 Prozent führt Kakao die Wertung der zum CMCI-Universum zählenden Rohstoffe an. Die Internationale Kakaoorganisation ICCO hat ihre Prognose für den globalen Markt angepasst. Sie rechnet für die Saison 2018/19 nun mit einem deutlich geringeren Überschuss als zuvor angenommen. Ein kräftiges Auf und Ab erlebte der Ölpreis im September. Mitte Monat sorgten die Drohnenangriffe auf saudische Förderanlagen für einen Kurssprung. Nachdem das Königreich eine rasche Behebung der Schäden in Aussicht stellte, beruhigte sich die Lage wieder. Die Nordseegattung Brent beendete den September mit einem kleinen Plus, während das US-Pendant WTI auf der Verliererseite zu finden ist.  

Monatsperformance Einzelrohstoffe im September 2019 (USD)¹

Total-Return-Performance der UBS Bloomberg CMCI Einzelrohstoff-Indizes im September 2019 in US-Dollar.

 

Stand: 30.09.2019Quelle: UBS AG

CMCI™ Sektor-Indizes:Für das Energiesegment als ganzes stand per Ende Monat ein Zugewinn von 1.2 Prozent zu Buche. Passend zur Einzelwertung führen die Agrarrohstoffe das Feld an. Federn mussten dagegen die Edelmetalle lassen. Nachdem dieser Sektorbenchmark mit einem Verlaufshoch in den September gestartet war, setzten Gewinn-mitnahmen ein. Ausserdem lasteten der starke US-Dollar sowie eine abnehmende Risikoscheu bei den Investoren auf dem Goldpreis.
 
Rohstoff-Index-Vergleich seit CMCI-Lancierung im Januar 2007 (USD)¹
Performance ausgesuchter Rohstoff-Indizes im Vergleich zum UBS Bloomberg CMCI Composite Index seit dessen Lancierung im Januar 2007.
Quelle: UBS AG
Stand: 30.09.2019

Performance UBS Bloomberg CMCI™ Sektor-Indizes (USD)¹
Total-Return-Performance der einzelnen UBS Bloomberg CMCI Sektor-Indizes im September 2019.
Quelle: UBS AG
Stand: 30.09.2019

 
Meistgehandelte UBS ETC auf CMCI™:Ein auf Brent-Rohöl basierendes Partizipationsprodukt dominierte im September den Handel mit ETCs aus dem CMCI-Spektrum. Zwei weitere ETCs erzielten prozentual zweistellige Anteile am Gesamtvolumen – beim Basiswert handelt es sich jeweils um einen marktbreiten Benchmark.
 
Meistgehandelte UBS ETCs auf UBS Bloomberg CMCI™ Indizes im September 2019
Produkt Symbol Währung Monatsperformance¹ Anteil am Gesamtvolumen
UBS ETC on CMCI Brent Crude TCOCI USD 3.3% 13.2%
UBS ETC on CMCI DJ UBS Maturity TDJCM USD 1.4% 12.8%
UBS ETC on CMCI Composite TCMCI USD 2.6% 10.4%
UBS ETC on CMCI Nickel TR Index TLNCIU USD -2.3% 5.8%
UBS ETC on CMCI Industrial Metals TIMCI USD 1.5% 4.3%
UBS ETC on CMCI WTI Crude Oil ECLCI EUR 2.2% 4.1%
UBS ETC on CMCI Gold CGCCI CHF -4.2% 4.1%
2x Long Factor Certificate on CMCI WTI OIL2L USD 1.0% 3.7%
2x Short Factor Certificate on CMCI WTI OIL2S USD -11.6% 3.7%
Add
Prozentual meistgehandelte UBS ETCs im Vergleich zum Gesamtlvolumen aller UBS ETCs auf CMCI Indizes an der SIX Structured Products Exchange.
Quelle: UBS AG
Stand: 30.09.2019
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2017. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. 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Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: Weltbörsen & Beyond Meat2019-10-03T08:34:40+02:00

Daily Markets: DAX – DAX bricht ein / Roche – Bullenfalle?


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Donnerstag, 03.10.2019
  • Thema 1: DAX – DAX bricht ein
  • Thema 2: Roche – Bullenfalle?

DAX – DAX bricht ein

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
Add
Stand 02.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX ist am Vortag weiter kräftig eingebrochen und auch unter die runde Marke von 12.000 Punkten gefallen. Zuvor gelang es dem Index nicht die immer wieder genannte massive Widerstandszone im Bereich von 12.460 bis 12.530 Punkten zu überwinden. Der Index unternahm in den Vorwochen mehrere Ausbruchsversuche nach oben, prallte jedoch immer wieder nach unten ab. Die zuvor noch offenen Gaps bei 12.314 und 11.957 Punkten mahnten trotz aller Euphorie permanent vor wieder fallenden Kursen. Übergeordnet war der DAX im Wochenchart ohnehin die ganze Zeit in einem Abwärtstrend mit tieferen Hoch- und Tiefpunkten. Zudem belasteten externe Faktoren wie ein immer näher rückender wahrscheinlicher harter Brexit oder ein eskalierender Handelskonflikt zwischen den USA und China.

Ausblick:Mit dem Scheitern der Überwindung des Widerstandsbereichs von 12.460/12.530 Punkten ist im DAX eine Art Dominospiel in Gang gesetzt worden. Mit der einenMarke, fällt höchstwahrscheinlich die nächste Marke. Mit dem Kursrutsch vom Vortag unter 12.000 Punkte hat sich die Gesamtlage deutlich eingetrübt. Der DAX könnte nun vor einem langfristigen Kursrückgang stehen. Die Short-Szenarien: Solange der DAX jetzt unter 12.000 Punkten notiert, ist mit einem weiteren Kursrückgang bis zur nächsten wichtigen Unterstützung bei 11.700 Punkten zu rechnen. Zu beachten ist auch die aktuelle enorme Abwärtsdynamik, so dass die Marke von 11.700 Punkten zügig erreicht werden könnte. Die Long-Szenarien: Kann sich der DAX hingegen wieder über 12.000 Punkte retten, wäre eine Gegenbewegung bis zunächst 12.100 Punkte, darüber bis zur neuen offenen Kurslücke bei 12.260 Punkten zu erwarten.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 11.925,25 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 11.960+12.000+12.100
Unterstützungen: 11.900+11.865+11.800

Stand 02.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489583994 Faktor L6DXXU N/A 6 3,63 CHF
CH0473633722 Mini-Future ADAXUU 11.165,60 13,22 0,98 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 4,61 CHF
CH0473633615 Mini-Future ADAXJU 12.780,90 13,95 0,93 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.10.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.757,28 -1,96%
DAX™ 11.925,25 -2,76%
S&P 500™ 2.887,61 -1,79%
Nikkei™ 21.341,74 -2,01%
EUR/CHF 1,0966 0,36%
Crude Öl 57,75 0,50%
Gold 1.502,76 0,20%
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Add

 Stand 02.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Roche – Bullenfalle?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 300,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +6,55%
Add
Stand 02.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Roche sind am 26. September  aus dem langfristigen Seitwärtskanal bei 283,80 CHF nach oben ausgebrochen. Im Hoch der Ausbruchsbewegung wurden am 01. Oktober 291,45 CHF erreicht. In der Folge ging es für die Papiere wieder bergab. Bereits am 02. Oktober kehrten die Titel in den alten langfristigen Seitwärtskanal zurück und gingen bei 281,55 CHF aus dem Handel. Der vorherige Ausbruch könnte sich nun als Bullenfalle entlarven, sollten die Aktien nicht wieder zügig aus dem Seitwärtskanal nach oben ansteigen können. Sollten die Papiere von Roche aber weiterhin  im Seitwärtskanal notieren und die angenommene Bullenfalle bestätigt werden, wären deutlich tiefere Kurse zu erwarten. Dies würde dann auch im Einklang mit der aktuellen Schwäche im Gesamtmarkt stehen.

Ausblick: Der Ausbruchsversuch der Bullen aus dem seit Ende Januar bestehenden Seitwärtskanal ist gescheitert. Die Aktien von Roche dürften vor weiteren Kursabgaben stehen. Die Short-Szenarien: Die Aktien von Roche können nicht mehr über die obere Begrenzung des Seitwärtskanals ansteigen und bestätigen eine Bullenfalle. In der Folge wäre dann mit weiter fallenden Kursen bis zur nächsten Unterstützung im Bereich von 275,00 CHF zu rechnen. Etwas über dieser Unterstützung notiert aktuell auch der 50er-EMA (dunkelblaue Linie im Chart), der eine Abwärtsbewegung ebenfalls eindämmen könnte. Rutschen die Aktien auch unterdie Marke von 275,00 CHF, würde sich die nächste Anlaufmarke nach unten beim 200er-EMA (rote Linie im Chart) bei aktuell  266,80 CHF befinden. Im Bereich des 200er-EMA sind die Aktien bei Korrekturen seit Jahresbeginn immer wieder nach oben abgedreht. Darunter würde noch die untere Begrenzung des Seitwärtskanals bei 260,20 CHF als mögliche Auffangmarke dienen. Die Long-Szenarien: Die Aktien können sich über 280,00 CHF fangen und in der Folge wieder aus dem Seitwärtskanal nach oben ausbrechen. In diesem Fall würde die Gefahr einer Bullenfalle negiert werden und ein wohl ein erneuter Hochlauf bis zum Verlaufshoch bei 291,45 CHF bevorstehen.

Roche

Valor: 1203204
ISIN: CH0012032048
Kursstand: 281,55 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 283,30+285,50+291,45
Unterstützungen: 280,00+276,00+275,00

Stand 02.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGRoche – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Roche – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0486384875 Faktor L6ROXU N/A 6 7,14 CHF
CH0443833022 Warrant ROGUVU 280,00 CHF 12,80 0,44 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449359907 Faktor OJIUVU N/A 6 2,24 CHF
CH0459016645 Mini-Future FROGYU 297,75 CHF 12,76 0,44 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.10.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • SNB betont Notwendigkeit von Negativzinsen
    Die Schweizer Nationalbank (SNB) hat angesichts der globalen Unsicherheiten die Notwendigkeit von Negativzinsen bekräftigt. Der Schweizer Franken sei in unsicheren Zeiten wie diesen weiterhin ein «sicherer Hafen» für Investoren, sagte SNB-Direktoriumsmitglied Andrea Maechler. Um eine wirtschaftsschädliche Aufwertung des Frankens zu verhindern, müssten die Zinsen in der Schweiz niedriger sein als anderswo.

  • Deutsche Institute senken Wachstumsprognose
    Die führenden deutschen Wirtschaftsforschungsinstitute haben ihre Konjunkturprognose für Deutschland deutlich nach unten korrigiert. Laut dem Herbstgutachten erwarten die Ökonomen für 2019 einen Zuwachs des Bruttoinlandsproduktes (BIP) um 0,5%, nachdem sie im Frühjahr 0,8% Wachstum prognostiziert hatten.

  • WTO: USA dürfen Zölle auf EU-Importe verhängen
    Die USA dürfen auf EU-Importe künftig Strafzölle im Umfang von 7,5 Milliarden USD pro Jahr erheben. Das entschied die Welthandelsorganisation am Mittwoch. Zur Begründung hiess es, die Europäische Union habe jahrelang den Flugzeugbauer Airbus rechtswidrig mit Subventionen unterstützt. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: DAX – DAX bricht ein / Roche – Bullenfalle?2019-10-03T11:38:56+02:00

Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Neues Jahreshoch brachial abverkauft / Kühne + Nagel – Die Käufer kommen nicht weiter

 

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Mittwoch, 02.10.2019
  • Thema 1: Euro Stoxx 50 – Neues Jahreshoch brachial abverkauft
  • Thema 2: Kühne + Nagel – Die Käufer kommen nicht weiter

Euro Stoxx 50 – Neues Jahreshoch brachial abverkauft

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 02.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Während der deutsche Leitindex zwar die Septemberhochs im gestrigen Handel minimal überwunden hatte, ehe eine scharfe Korrektur einsetzte, von neuen Jahreshochs aber meilenweit entfernt blieb, markierte der Euro Stoxx 50 am Dienstag auf Intraday-Basis einen neuen Jahresbestwert bei 3.588 Punkten. Es handelte sich aber um nicht mehr als eine Momentaufnahme, denn der darauffolgende Ausverkauf hatte es in sich. Der Index fiel unter die Unterstützung bei 3.537 Punkten und nähert sich nun mit grossen Schritten dem nächsten relevanten Support.

Ausblick:Der Aufwärtstrend seit August im Euro Stoxx 50 wird einer wichtigen Belastungsprobe unterzogen. Noch besitzen die Käufer aber Chancen wieder zurückzuschlagen. Die Short-Szenarien: Im Fokus steht am Mittwoch die Unterstützung bei 3.515 Punkten. Ein Bruch dieser Marke würde auf eine Verlängerung der Abwärtsbewegung hindeuten, für die sich Ziele bei 3.497 und darunter 3.480 Punkten nennen lassen. Vor allen Dingen letzterer Support istwichtig, da dort auch die zwischengeschaltete Konsolidierung im September endete. Spätestens bei 3.480 Punkten müssen sich die Bullen also zeigen und eine Stabilisierung im Index einleiten. Bleibt diese Aufgabe unerfüllt, wäre die nächste Zielzone im Euro Stoxx 50 bei 3.452 bis 3.443 Punkten anzusetzen. Auch ein kompletter Ausverkauf in Richtung 3.405 Punkte kann in diesem Fall nicht mehr ausgeschlossen werden. Die Long-Szenarien: Erholungen treffen heute bei 3.537 Punkten auf Widerstand. Dort könnte der Index bereits wieder nach unten abdrehen. Stand jetzt wird der Aufwärtstrend seit August erst mit einem Tagesschlusskurs über 3.574 Punkte reaktiviert. Potenzial wäre dann ableitbar bis zu einem markanten Zwischenhoch aus dem Jahr 2018 bei 3.596 Punkten.

Euro Stoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.518,25 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 3.574+3.596+3.687
Unterstützungen: 3.515+3.497+3.480

Stand 02.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Euro Stoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuro Stoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489584026 Faktor L10EXU N/A 10 4,03 CHF
CH0501555509 Mini Future FLIACU 3.330,60 14,85 0,25 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182368 Faktor FS10EU N/A 10 1,24 CHF
CH0488698942 Mini Future QGPXBU 3.717,93 14,15 0,27 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.10.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.952,50 -1,25 %
DAX™ 12.263,83 -1,32 %
S&P 500™ 2.940,25 -1,23 %
Nikkei™ 21.764,63 -0,55 %
EUR/CHF 1,0860 -0,19 %
Crude Öl 60,06 -0,61 %
Gold 1.476,50 0,74 %
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 Stand 02.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Kühne + Nagel – Die Käufer kommen nicht weiter
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 154,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +6,02%
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Stand 02.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Mit dem Ausbruch über die Marke von 148,70 CHF generierten die Aktien von Kühne + Nagel im Jahr 2017 ein starkes Kaufsignal, welches zu Kursen über 180 CHF führte. Das Unterschreiten der Unterstützung bei 165,70 CHF aktivierte Anfang 2018 aber eine mittelfristige Topformation, ein sogenanntes Doppelhoch, welches einen Ausverkauf auslöste. Im Zuge einer weitergehenden Korrektur unterschritt der Titel auch das Kursniveau bei 148,70 CHF. Erst in diesem Jahr gelang der erneute Anstieg über diese Marke, welcher jedoch nicht von Nachhaltigkeit geprägt war.

Ausblick: Wenngleich die Bewegung seit Dezember 2018 durchaus aufwärtsgerichtet ist, verläuft sie wenig überzeugend und im Vergleich mit den Abverkäufen zuvor auch wenig dynamisch. Das könnte die Verkäufer auf den Plan rufen. Die Short-Szenarien: In dieser Woche sind die Aktien einmal mehr am Widerstand bei 148,70 CHF gescheitert. Im Tageschart bildete sich gestern ein Bearish Engulfing aus, eine sehr negative Kerzenformation in der Candlestick-Chartlehre, bei der die schwarze Kerze die zuvor markierte weisse Kerze komplett umschliesst. Kurzfristig muss folglich mit weiteren Abgaben in Richtung des Zwischentiefs bei 140,75 CHF gerechnet werden. Wird dieser Support aufgegeben, wäre ein kurzfristiger Abwärtstrend etabliert, der zunächst einen Rücklauf auf das Doppeltief bei 137,30 CHF wahrscheinlich macht. Bricht auch diese Marke, dürftesich die Abwärtsbewegung in Richtung 130,25 CHF beschleunigen. Die Long-Szenarien: Um das Chartbild wieder freundlicher zu gestalten, müsste der Wert zumindest einen Tages-, besser noch einen Wochenschlusskurs über 148,70 CHF markieren. Dann könnten erneut die Hochs um 152,70 und 153,95 CHF angesteuert werden. Ein Überwinden dieser Widerstände generiert ein Kaufsignal, welches die Aktien von Kühne + Nagel an das Hoch bei 162,30 CHF führen könnte. Darüber bietet die Abrisskante bei 165,70 CHF Widerstand.

Kühne + Nagel

Valor: 2523886
ISIN: CH0025238863
Kursstand: 145,25 CHF
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 148,70+152,70+153,95
Unterstützungen: 140,75+137,30+130,25

Stand 02.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGKühne + Nagel – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Kühne + Nagel – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0491170053 Mini Future FKNBAU 138,51 12,97 0,28 CHF
CH0455759321 Turbo Warrant WKNICU 123,66 6,41 0,57 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0422739059 Mini Future FKNFZU 156,77 8,00 0,45 CHF
CH0377920654 Turbo Warrant OKNIEU 161,46 7,80 0,46 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.10.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweiz: Zahl der offenen Stellen sinkt
    In der Schweiz sinkt die Zahl der offenen Stellen. Laut dem von der von der x28 AG veröffentlichten „Jobradar» lag die Zahl der auf den Websites von Unternehmen und Personaldienstleistern ausgeschriebenen Stellen im dritten Quartal 2019 bei 189.749 (vs. 198.097 Vorquartal).

  • EZB: Draghi fordert Konjunkturprogramm
    Nach Ansicht von EZB-Chef Mario Draghi sollten die Euro-Staaten eine gemeinsame Investitionsoffensive auflegen. Draghi sagte am Dienstag, dies wäre „der effektivste Weg, um die schwächelnde Konjunktur des Währungsraums anzukurbeln“. Auch öffentliche Investitionen auf nationaler Ebene wären eine Hilfe. Draghi betonte zugleich, die Europäische Notenbank werde in der Geldpolitik nicht nachlassen.

     

  • IWF: Weltwirtschaft vor düsteren Zeiten 
    Der stellvertretende Chef des Internationalen Währungs-fonds (IWF) David Lipton: „Wir glauben, dass die Weltwirtschaft schrittweise und synchronisiert einen Abschwung erlebt“. Er machte dafür vor allem internationale Handelsstreitigkeiten sowie regionale Konflikt wie den Brexit und den japanisch-südkoreanischen Streit verantwortlich.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Neues Jahreshoch brachial abverkauft / Kühne + Nagel – Die Käufer kommen nicht weiter2019-10-02T06:31:51+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Die Geduldsprobe / Geberit – Nach Rücklauf wieder interessant

 

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Dienstag, 01.10.2019
  • Thema 1: S&P 500 – Die Geduldsprobe
  • Thema 2: Geberit – Nach Rücklauf wieder interessant

S&P 500 – Die Geduldsprobe

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 01.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Was der S&P 500 in der Vorwoche an Kursmustern aufbot, konnte weder Bullen noch Bären zufriedenstellen. Zwar wies der Index auf Wochensicht ein Minus auf. Mit Blick auf die einzelnen Handelstage sahen sich die Verkäufer aber immer wieder mit starken Gegenbewegungen konfrontiert. Dabei stoppten Erholungen stets am Widerstand bei 2.988 Punkten. Erst am Freitag meldeten sich die Bären deutlicher zu Wort und drückten den S&P 500 zwischenzeitlich unter den EMA50. Doch erneut konterten die Bullen und legten am Montag nach.

Ausblick:Die Mitte September begonnene Konsolidierung im Index ist noch intakt. In Kürze dürfte die Entscheidung über eine Auflösung fallen. Die Long-Szenarien: Im Fokus steht nach dem freundlichen Wochenbeginn erneut die charttechnische Hürde bei 2.988 Punkten. Diese muss der S&P 500 hinter sich lassen, um Potenzial zunächst bis zur 3.000-Punkte-Marke freizuschalten. Etwas darüber wiederum liegt bei 3.018 Punkten eine Hürde, die es in sich hat. Spätestens dort stoppten sämtlicheAufwärtsbewegungen im September. Erst wenn auch diese Barriere genommen ist, lautet das Kursziel 3.028 Punkte. Dort notiert das Allzeithoch vom 26. Juli. Ein Ausbruch darüber würde einem charttechnischen Befreiungsschlag gleichkommen. Die Short-Szenarien: Unterhalb von 2.988 Punkten bewahren sich die Verkäufer durchaus Chancen. Ihr erstes Ziel müsste allerdings ein Tagesschlusskurs unter 2.954 Punkte sein. Dort notiert nicht nur eine massive horizontale Unterstützung. Inzwischen ist bei 2.954 Punkten auch der EMA50 angekommen. Bricht folglich diese Marke, wäre ein Verkaufssignal zumindest in Richtung 2.940 Punkte aktiv. Dort hätte der S&P 500 auch noch eine Kurslücke im Chart zu schliessen. Tritt dort keine Stabilisierung auf, droht ein Ausverkauf bis zu zwei weiteren Gaps bei 2.914 und 2.890 Punkten.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.976,74 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 2.988+3.018+3.028
Unterstützungen: 2.954+2.940+2.914

Stand 01.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489586831 Faktor L10SPU N/A 10,00 3,36 CHF
CH0483739774 Turbo Warrant DFCXUU 2.783,78 15,33 1,94 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175388 Faktor FS10SU N/A 10,00 2,31 CHF
CH0446613835 Turbo Warrant OZUQQU 3.215,51 12,12 2,45 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 01.10.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.078,32 0,40 %
DAX™ 12.428,08 0,38 %
S&P 500™ 2.976,74 0,50 %
Nikkei™ 21.904,81 0,21 %
EUR/CHF 1,0881 0,39 %
Crude Öl 60,43 -2,21 %
Gold 1.465,55 -1,84 %
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 Stand 01.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Geberit – Nach Rücklauf wieder interessant
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Sell
Kursziel 355,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -25,53%
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Stand 01.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Im Mai dieses Jahres stiegen die Aktien von Geberit zwar über den Ausgangspunkt der Korrektur im vierten Quartal 2018 bei 458,80 CHF an. Sich über dieser Marke zu etablieren, misslang aber. Im Zuge einer scharfen Korrektur fiel der Wert fast bis an die Unterstützung bei 424,50 CHF zurück und schloss eine grosse, Anfang Mai gerissene Kurslücke im Chart. Erst diese Marktbereinigung bildete die Basis für eine neue Aufwärtswelle, wobei im September der signifikante Ausbruch über die Marke von 467,10 CHF gelang.

Ausblick: Diese Marke wurde in den vergangenen Handelstagen mit einem klassischen Rücklauf nun als neue Unterstützung bestätigt, was die Basis für eine neue Aufwärtswelle legen könnte. Die Long-Szenarien: Nur 0,10 CHF über der Marke von 467,10 CHF bildeten die Aktien von Geberit das Vorwochentief aus. Dieses müssen die Käufer nun verteidigen. Kurzfristig dient das Septemberhoch bei 483,50 CHF als Widerstand. Etwas darüber notiert bei 486,90 CHF das bisherige Allzeithoch bei dem Wert. Diese Hürde zu nehmen dürfte kein leichtes Unterfangen für die Käufer darstellen. Sollte es aber gelingen, wäre der langfristige Chart nach oben offen. Als erstes Ziel lässt sich in diesem Fall die runde Marke von 500,00 CHF nennen. Eine Projektionsmethode würde sogar Kurse rund um 538,40 CHF langfristig zulassen.Die Short-Szenarien: Fährt sich die Erholung der vergangenen Tage fest und kommt es noch einmal zu Rücksetzern bei dem Titel, wäre das aus charttechnischer Sicht noch im Rahmen, solange das Ausbruchsniveau bei 467,10 CHF nicht signifikant unterboten wird. Sollte es dazu kommen, bieten zwei weitere Horizontalen bei 464,00 und 458,80 CHF Halt. Spätestens dort müssen die Käufer eingreifen, ansonsten droht ein Ausverkauf als Kursreaktion auf den steilen Anstieg seit August. Dieser könnte auch wieder Kurse um 436,50 CHF mit sich bringen. Unter 424,80 CHF wäre die Rally endgültig vorbei.

Geberit

Valor: 3017040
ISIN: CH0030170408
Kursstand: 476,70 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 483,50+486,90+500,00
Unterstützungen: 467,10+464,00+458,80

Stand 01.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGeberit – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Geberit – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469523085 Mini Future FGEBKU 414,43 6,38 0,75 CHF
CH0455756269 Turbo Warrant OGNBFU 364,81 4,14 1,16 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0491165988 Mini Future FGEBYU 528,96 7,11 0,67 CHF
CH0475523392 Turbo Warrant OGBBGU 504,47 15,31 0,31 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 01.10.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Aussichten für die Schweiz verdüstern sich
    Das von der Konjunkturforschungsstelle der ETH Zürich ermittelte Konjunkturbarometer ist im September auf 93,2 Punkte und damit auf den tiefsten Stand seit 2015 gesunken. Der Vormonats-Wert wurde um 1,5 auf 95,5 Punkte nach unten revidiert. Zurückzuführen sei das gesunkene Niveau in erster Linie auf die nachlassenden Entwicklungen im Verarbeitenden Gewerbe, hiess es.

     

  • London will Backstop-Alternative vorlegen
    Die britische Regierung will laut Berichten Vorschläge für eine Alternative zur umstrittenen Backstop-Regelung im Brexit-Vertrag unterbreiten. Das Konzept sieht Warenkontrollen abseits der irisch-nordirischen Grenze vor. Zollpflichtige Waren sollen in Kontrollzentren einige Kilometer vor der Grenze angemeldet und per GPS verfolgt werden, bis sie auf der anderen Seite eingetroffen sind.

     

  • Fed will Geldmarkt dauerhaft entlasten
    Die US-Notenbank prüft, den angespannten US-Geldmarkt auf Dauer zu entlasten. Es sei möglich, dass die Fed dazu ein neues Instrument nutze, sagte der Präsident der Fed von New York, John Williams in einem Interview.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: S&P 500 – Die Geduldsprobe / Geberit – Nach Rücklauf wieder interessant2019-10-01T06:16:23+02:00

Stürmische Böen

KeyInvest Blog

30. September 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Stürmische Böen

Das Rezessionsgespenst hält die Märkte weiterhin in ihrem Bann. Vergangene Woche wurde es in Deutschland gesichtet. Zwei Frühindikatoren sorgten für Unbehagen: Zum einen tauchte der Einkaufsmanagerindex im September nicht nur auf den schlechtesten Wert seit nahezu sieben Jahren ab, auch fiel er unter die Wachstumsschwelle von 50 Punkten. Europas grösste Volkswirtschaft reisst damit die gesamte Euro-Zone mit nach unten. So sackte der Einkaufsmanagerindex für die Privatwirtschaft, also Industrie und Dienstleister zusammen, im September im gemeinsamen Währungsraum um 1.5 auf 50.4 Punkte ab. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 23.09.19)

Der zweite Frühindikator, der ifo-Geschäftsklimaindex für Deutschland, konnte zwar seinen Abwärtstrend nach fünf Rückgängen in Folge stoppen, doch von einem Stimmungsumschwung kann trotzdem keine Rede sein. Das Barometer legte nur geringfügig um 0.3 auf 94.6 Punkte zu. Ifo-Experte Klaus Wohlrabe bleibt daher weiter skeptisch: «Das ist nicht der Beginn einer Trendwende.» (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 24.09.19) Erschwerend kommt hinzu, dass die Stimmung unter den deutschen Exporteuren so schlecht ist wie seit der weltweiten Finanzkrise 2009 nicht mehr. So tauchte das Barometer für die Exporterwartungen der Industrie im September von minus 2.3 auf minus 5.2 Punkte ab. (Quelle: ifo Institut, Medienmitteilung, 25.09.19)

Für Unruhen an den Börsen sorgt derzeit aber nicht nur die sich abkühlende Wirtschaft, sondern auch wieder einmal US-Präsident Donald Trump. Dieses Mal betrifft es weniger den Handelskrieg mit China. Im Gegenteil, hier zeigten sich zuletzt sogar Fortschritte. Es ist vielmehr ein mögliches Amtsenthebungsverfahren, welche die Opposition im Zusammenhang mit Trumps Ukraine-Affäre planen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 25.09.19) Das sorgte für stürmische Böen an den Kapitalmärkten. Der SMI tauchte zwischenzeitlich sogar wieder unter die Marke von 10’000 Punkten ab.*

Ohne Sprintfähigkeiten zur Rendite

Während also von Seiten der Konjunktur und Politik Gegenwind kommt, können vereinzelte Unternehmen positive Akzente setzen. Mut macht vor allem die Bilanz von Nike. Der US-Sportartikelriese übertraf die Erwartungen bei Umsatz und Gewinn. Im ersten Geschäftsquartal 2019/20 legte der Umsatz um 7.2 Prozent auf 10.66 Milliarden US-Dollar zu, der Nettogewinn verbesserte sich sogar um mehr als ein Viertel auf 1.37 Milliarden US-Dollar. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 25.09.19) Die Aktie brach daraufhin auf ein neues Allzeithoch aus.* Möglicherweise sind die Nike-Zahlen eine gute Vorlage für Konkurrent Adidas, der seine Zwischenbilanz am 6. November präsentieren wird. Wer in die beiden «sprintstarken» Aktien investieren möchte, kann den in Zeichnung stehende 8.25 Prozent p.a. Callable Kick-In GOAL auf Adidas und Nike (Symbol: KEIBDU) ins Auge fassen1). Der Barrier Reverse Convertible erzielt die Maximalrendite, ohne dass die Basiswerte weiter zulegen müssen. Wichtig ist, dass die Barriere bei 65 Prozent der Starkurse unversehrt bleibt.

Spannender Bieterkampf

Auch in der neuen Woche werden wieder eine Handvoll Konzernergebnisse erwartet, bevor in rund zwei Wochen dann die Bilanzsaison startet. Die Bücher öffnen Pepsi, Tesco, H&M sowie EMS Chemie aus der Schweiz. Von Unternehmensseite kommt es aber noch zu einem weiteren wichtigen Termin: Am 1. Oktober enden die Übernahmeangebote von AMS sowie Bain Capital und Carlyle für Osram. Die österreichische AMS, die in der Schweiz kotiert ist, muss bis Dienstag auf 62.5 Prozent der Stimmen an Osram kommen, damit die Akquisition nicht scheitert. In die Quere gekommen ist dem Chipkonzern auf den letzten Metern eine Ankündigung von Bain und Advent: Zusammen möchten die Finanzinvestoren in den nächsten Wochen ein verbindliches Übernahmeangebot abgeben, welches die Offerte des Halbleiterherstellers deutlich übertreffen soll. (Thomson Reuters, Medienbericht, 25.09.2019) Am vergangenen Freitag konterte AMS dann ebenfalls mit einem erhöhten Angebot auf 41 Euro je Aktie. (Quelle: AMS, Medienmitteilung, 27.09.2019)

Down Under im Fokus

Neben der Veröffentlichung verschiedener Einkaufsmanagerindizes sowie dem wichtigen US-Arbeitsmarktbericht am Freitag werden sich die Blicke in dieser Woche auch auf Australien richten. Auf dem fünften Kontinent tagt am Dienstag die Notenbank. Im Juni und Juli hatten die Währungshüter überraschend den Leitsatz erstmals seit drei Jahren gelockert. Doch könnte es bei dem aktuell angekommenen historischen Tiefzins von 1.00 Prozent noch nicht zu Ende sein. So deutete der Gouverneur der australischen Notenbank Philip Lowe jüngst eine weitere Zinssenkung an. «Der Verwaltungsrat ist bereit, die Geldpolitik bei Bedarf weiter zu lockern, um ein nachhaltiges Wirtschaftswachstum zu unterstützen», sagte Lowe vor der Industrie- und Handelskammer in Armidale. (Quelle: ABC News, Medienbericht, 24.09.2019) An der australischen Börse kommen die Zinssenkungen bisher gut an: Seit Anfang Juni legte der S&P/ASX 200 Index mehr als sechs Prozent zu.*

Adidas vs. Nike (5 Jahre)*

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 27.09.2019
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Termine

Datum Zeit Land Ereignis
30.09.2019 15:45 US Chicago Einkaufsmanagerindex
01.10.2019 06:30 AUS RBA Zinssatzentscheidung
01.10.2019 08:30 CH Einzelhandelumsätze
01.10.2019 09:30 CH SWME Einkaufsmanagerindex
01.10.2019 11:00 EZ Verbraucherpreisindex
01.10.2019 16:00 US ISM Einkaufsmanagerindex Industrie
02.10.2019 08:30 CH Verbraucherpreisindex
02.10.2019 – GB Tesco Quartalszahlen
03.10.2019 11:00 EZ Einzelhandelumsätze
03.10.2019 16:00 US ISM Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen
03.10.2019 – SWE H&M Quartalszahlen
03.10.2019 – US Pepsi Quartalszahlen
04.10.2019 – CH EMS Chemie Quartalszahlen

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 27.09.2019

¹)Risiken:
Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere Blogeinträge:

Stürmische Böen2019-09-30T10:15:04+02:00

Daily Markets: SMI – Verlaufshoch erreicht? / Facebook – Bodenbildung um 175,00 USD?


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KeyInvest Daily Markets

Montag, 30.09.2019
  • Thema 1: SMI – Verlaufshoch erreicht?
  • Thema 2: Facebook – Bodenbildung um 175,00 USD?

SMI – Verlaufshoch erreicht?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 30.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der SMI Index zeigt sich derzeit weiterhin angeschlagen. Daran ändert auch die jüngste Aufwärtsbewegung nichts. Der SMI befindet sich aktuell wohl in einer Topp-Bildung. Darauf deuten die jüngsten jeweils tieferen Verlaufshochs hin, die der Index am 12. September bei 10.140 Punkten, am 20. September bei 10.114 Punkten und am 27. September bei 10.071 Punkten markiert hat. Am Freitag ging der Index zudem mit einer schwarzen Tageskerze im Widerstandsbereich um 10.100 Punkte aus dem Handel, was ein weiteres Warnsignal für wieder fallende Kurse ist.

Ausblick:Der SMI  konnte den massiven Widerstandsbereich von 10.100 bis 10.140 Punkten trotz wiederholter Angriffe der Bullen bisher nicht mehr überwinden. Dem Index scheint die Kraft auszugehen, worauf die jeweils tieferen Hochpunkte hindeuten. Möglicherweise steht ein Richtungswechsel mit einer längeren Abwärtsbewegung bevor. Die Short-Szenarien: Der Index schliesst an die schwache Tageskerze vom Freitag anund baut die Abgaben zu Wochenbeginn weiter aus. Rutscht der SMI dann auch noch unter die kleine Unterstützung im Bereich von 10.012 Punkten, dürfte sich direkt neue Abwärtsdynamik entwickeln und wohl ein weiterer Kursrückgang bis zum 50er-EMA (blaue Linie im Chart) bei aktuell 9.910 Punkten bevorstehen. Rutscht der SMI auch unter das Verlaufstief bei 9.837 Punkten vom 25. September, würde der Abwärtstrend auch auf der Unterseite mit fallenden Tiefs erneut bestätigt werden. Die Long-Szenarien: Dem Index gelingt doch noch ein Ausbruch über den Widerstandsbereich bei 10.100/10.140 Punkten. Dann würde sich die Lage schlagartig aufhellen und ein Hochlauf bis 12.200 Punkte wahrscheinlich werden.

SMI

Valor: 889976
ISIN: CH0008899764
Kursstand: 10.037,81 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 10.100+10.140+10.200
Unterstützungen: 10.012+10.000+9.950

Stand 30.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6 11,56 CHF
CH0469489121 Mini-Future FSMDBU 9.219,50 11,32 1,77 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6 3,85 CHF
CH0455763554 Faktor FS12MU N/A 12 0,82 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 30.09.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.037,81 0,27 %
DAX™ 12.380,94 0,75 %
S&P 500™ 2.973,60 0,38 %
Nikkei™ 21.698,40 -0,16 %
EUR/CHF 1,0838 -0,14 %
Crude Öl 61,80 -0,35 %
Gold 1.493,09 -0,90 %
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 Stand 30.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Facebook – Bodenbildung um 175,00 USD?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 240,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +35,52%
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Stand 30.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Facebook befinden sich seit dem Verlaufshoch vom 20. September 2019 bei 193,10 USD auf dem Rückzug. Am Freitag erreichten die Papiere ein vorläufiges Tief bei 175,66 USD. In diesem Bereich von 175,00/177,00 USD verläuft allerdings auch eine massive Unterstützung. Ob diese auch noch direkt nach unten durchbrochen wird, obwohl die Papiere schon fast ohne Gegenwehr deutlich Federn gelassen haben, bleibt abzuwarten. Zuvor sind die Aktien von Facebook hier am 23. August bei 176,77 USD wieder nach oben abgedreht. Die Papiere könnten also erneut in diesem Bereich die Richtung ändern und wieder nach Norden tendieren.

Ausblick: Die Aktien von Facebook befinden sich aktuell stark unter Druck und sind fast ohne Aufwärtskorrektur von 193,10 USD auf 175,66 USD im Freitagstief abgesackt. Und notieren damit aktuell im überverkauften Bereich. Die Aktien gingen am Freitag schliesslich bei 177,10 USD aus dem Handel. Die Long-Szenarien: Die Aktien von Facebook können sich im Bereich der Unterstützung von 175,00/ 177,00 USD fangen und hier die Abwärtsbewegung auspendeln lassen. Damit wäre ein erstes Signal für einen neuen Anstieg gesetzt. Wichtig wäre in der Folge ein erneuter Hochlauf über den 200er-EMA bei 179,69 USD.Gelingt dies, würde sich die Wahrscheinlichkeit für einen Boden um 175,00/ 177,00 USD deutlich erhöhen und ein weiterer Hochlauf bis zum 50er-EMA bei aktuell 186,50 USD möglich werden. Die Short-Szenarien: Die Aktien können sich nicht über der wichtigen Unterstützung von 175,00/ 177,00 USD halten und brechen im weiteren Verlauf nach unten durch. In der Folge wäre dann mit einem weiteren Kursrückgang bis zur nächsten Unterstützung bei 167,20 USD zu rechnen. Ausserdem würde sich bei einem Durchbruch nach unten der Abstand zum 200er-EMA erhöhen und damit weitere Schwäche angedeutet werden.

Facebook

Valor: 14917609
ISIN: US30303M1027
Kursstand: 177,10 USD
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 183,60+185,90+193,10
Unterstützungen: 175,66+167,20+161,00

Stand 30.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGFacebook – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Facebook – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489597424 Faktor L5FABU N/A 5 2,40 CHF
CH0488687796 Mini-Future FGBMSU 170,44 13,23 0,27 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171874 Faktor FS5FBU N/A 5 4,06 CHF
CH0489597192 Faktor S8FACU N/A 8 8,73 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 30.09.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Wahl in Österreich: Sieger Kurz
    Bei der Nationalratswahl in Österreich gibt es einen klaren Sieger: Die ÖVP. Nach dem vorläufigen Endergebnis vor Auszählung der Briefwahlstimmen kam die Partei von Ex-Kanzler Kurz auf 38,4% der Stimmen. Das sind knapp sieben Prozentpunkte mehr als bei der Wahl vor zwei Jahren. Zu den Gewinnern gehören auch die Grünen. 

  • Ukraine-Affäre: Trump will Informanten treffen
    US-Präsident Donald Trump hat ein Treffen mit den anonymen Informanten in der Ukraine-Affäre gefordert. Er wolle den Whistleblower und auch dessen Zuträger persönlich treffen, schrieb Trump auf Twitter. Er sprach in diesem Zusammenhang von Betrug. Er warf auch den Vorwurf der Spionage in den Raum und warnte vor Konsequenzen. 

  • Uni Michigan-Konsumindex steigt kräftig 
    Das von der Uni Michigan ermittelte US-Konsumklima ist im September nach endgültigen Angaben stärker gestiegen als zunächst gemeldet. Von 89,8 Punkten im Vormonat erhöhte sich das Konsumklima auf 93,2 Punkte im September. Vorab gemeldet wurde hingegen ein Wert von 92,0 Zählern.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: SMI – Verlaufshoch erreicht? / Facebook – Bodenbildung um 175,00 USD?2019-09-30T06:42:26+02:00

Daily Markets: EUR/USD – Marke von 1,10 USD gefallen / Nestlé – Bodenbildung und neuer Anstieg?


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Freitag, 27.09.2019
  • Thema 1: EUR/USD – Marke von 1,10 USD gefallen
  • Thema 2: Nestlé – Bodenbildung und neuer Anstieg?

EUR/USD – Marke von 1,10 USD gefallen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 27.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD befindet sich weiterhin in einem stabilen Abwärtstrend und bewegt sich seit Monaten in einem fallenden Trendkanal. In der Vorwoche gelang bereits kein Anstieg mehr über den massiven Widerstand bei 1,107 USD. In der Folge sackte der Euro gegenüber dem Dollar weiter ab und befindet sich seither auf dem Rückzug. Am Vortag nahmen die Bären dabei auch die massive Unterstützungszone bei 1,092 USD in den Fokus. Im Tagesverlauf wurde diese Unterstützung bereits mit dem Verlaufstief bei 1,0909 USD leicht unterschritten.

Ausblick:Das Währungspaar EUR/IUSD befindet sich weiterhin in einem soliden Abwärtstrend. Anstiegsversuche über 1,107 USD wurden direkt wieder abverkauft. Der Abwärtstrend ist klar intakt. Die Short-Szenarien: Das Währungspaar folgt dem Abwärtstrend weiterhin und unterbietet auch die massive Unterstützung bei 1,092 USD. In der Folge wäre die nächste Zielmarke derBären bei 1,082 USD zu sehen. Hier verläuft die untere Begrenzung des fallenden Trendkanals. In der Vergangenheit konnte der Euro von hier aus wieder an Stärke gegenüber dem Dollar gewinnen und kurzfristig hochziehen. Die Long-Szenarien: Das Währungspaar zeigt Stärke und kann die solide Unterstützung im Bereich von 1,092 USD verteidigen. In der Folge könnte dann ein erneuter Anstieg über die psychologische wichtige Marke von 1,10 USD gelingen, gefolgt von einem Hochlauf bis zum Widerstand bei 1,107 USD. Mehr wäre für die Bullen aktuell wohl nicht zu erreichen. Denn hier verlaufen aktuell mehrere starke Widerstände, unter anderem die obere Begrenzung des fallenden Trendkanals, der 50er-EMA (blaue Linie im Chart) und der horizontale Widerstand bei 1,107 USD.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: undefined
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 1,100+1,103+1,107
Unterstützungen: 1,092+1,090+1,082

Stand 27.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0466866685 Mini-Future FUSAYU 0,9966 10,56 1,03 CHF
CH0440570726 Warrant OUSDQU 1,045 21,77 0,50 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0416035159 Mini-Future FUSDBU 1,1890 10,65 1,02 CHF
CH0469286931 Mini-Future FUSWAU 1,1427 19,40 0,56 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 27.09.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.010,71 0,97 %
DAX™ 12.288,54 0,44 %
S&P 500™ 2.974,80 -0,11 %
Nikkei™ 21.752,69 -1,34 %
EUR/CHF 1,0854 -0,08 %
Crude Öl 62,02 -0,43 %
Gold 1.506,79 -0,21 %
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 Stand 27.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Nestlé – Bodenbildung und neuer Anstieg?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 117 CHF
Prognostizierte Preisänderung +9,02%
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Stand 27.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Nestlé befinden sich seit dem Verlaufstief bei 77,74 CHF vom 27. Dezember 2018 in einem soliden Aufwärtstrend. Die Papiere sind über das laufende Jahr ohne grosse Schwankungen immer weiter angestiegen und haben am 06. September bei 113,20 CHF ihr vorläufiges Verlaufshoch erreicht. In der Folge drehten die Aktien nach Süden ab und haben am 16. September bei 104,40 CHF ihr vorläufiges Tief erreicht. Im Bereich von 105,00 bis 106,00 CHF konnten die Papiere direkt an der steigenden, grünen Trendlinie auspendeln und einen Boden bilden. Die Abwärtsbewegung ist bisher als normale Abwärtskorrektur in einem übergeordneten Aufwärtstrend zu sehen. Diese Korrektur könnte nun im Bereich von 106,00 CHF an der grünen, steigenden Trendlinie und dem 50er-EMA (blaue Linie im Chart) auslaufen. 

Ausblick: Die Aktien von Nestlé befinden sich aktuell lediglich in einer Abwärtskorrektur in einem bestehenden Aufwärtstrend. Diese Abwärtskorrektur könnte im Bereich von 106,00 CHF auslaufen und in Folge der übergeordnete Aufwärtstrend wieder aufgenommen werden. Die Long-Szenarien: Die Aktien können die Abwärtsdynamik im Bereich von 106,00 CHF beenden und die aktuelle Bodenbildung an der steigenden grünen Trendlinie als Sprungbrett für einen neuen Anstieg nutzen. Kann dann auch der Widerstand bei108,40 CHF herausgenommen werden, dürfte einem Hochlauf bis zum Verlaufshoch am 06. September bei 113,20 CHF kaum noch etwas im Wege stehen. Die Short-Szenarien: Die Aktien bringen keine neue Aufwärtsdynamik mehr auf und brechen schliesslich nach unten unter die grüne, steigende Trendlinie durch. In diesem Fall würde sich das grosse Bild massiv eintrüben und eine längere Abwärtsbewegung wahrscheinlich werden. Wird in der Folge auch das Verlaufstief vom 16. September bei 104,40 CHF unterschritten, dürften die Aktien direkt weiter fallen und Kurs auf die große Unterstützung bei 102,50 CHF nehmen.

Nestlé

Valor: 3886335
ISIN: CH0038863350
Kursstand: 107,32 CHF
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 108,40+109,00+109,70
Unterstützungen: 106,15+104,40+102,50

Stand 27.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNestlé – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Nestlé – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937946 Faktor L8NESU N/A 8 16,08 CHF
CH0473363783 Warrant NESUZU 102,00 14,69 0,49 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0496874568 Faktor S8NESU N/A 8 4,48 CHF
CH0486387381 Mini-Future FNEBZU 115,60 10,87 0,66 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 27.09.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Wirtschaft wächst moderat
    Die US-Wirtschaft ist im zweiten Quartal moderat gewachsen. Das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) erhöhte sich mit einer annualisierten Rate von 2,0 Prozent, wie am Donnerstag im Rahmen der dritten Veröffentlichung bestätigt wurde. Erwartet wurden ebenfalls 2,0 Prozent. Im ersten Quartal war die US-Wirtschaftsleistung noch um 3,1 Prozent gewachsen.
  • Eurozone: Geldmenge steigt stärker als erwartet
    Die Geldmenge in der Eurozone ist im August stärker als erwartet gestiegen. Die breit gefasste Geldmenge M3 legte gegenüber dem Vorjahresmonat um 5,7 Prozent zu, nach einem Plus von 5,1 Prozent im Juli. Die Geldmenge M1 erhöhte sich um 8,4 Prozent gegenüber dem Vorjahr, nach einer Wachstumsrate von 7,8 Prozent im Monat zuvor.
  • Panetta wird neues EZB-Direktoriumsmitglied
    Der italienische Vize-Notenbankchef Fabio Panetta wird wohl Nachfolger von EZB-Direktor Benoit Coeure, der Ende des Jahres aus dem sechsköpfigen EZB-Direktorium ausscheidet. Für die Wahl wurde offenbar nur Panetta nominiert. Gebraucht wird aber gleich noch ein zweites Direktoriumsmitglied. Sabine Lautenschläger verlässt das Direktorium vorzeitig Ende Oktober.
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Daily Markets: EUR/USD – Marke von 1,10 USD gefallen / Nestlé – Bodenbildung und neuer Anstieg?2019-09-27T06:15:50+02:00
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