Daily Markets: SMI – Neues Jahreshoch in Sicht? / Tesla – Bären dominieren seit Wochen das Geschehen

 

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Montag, 27.05.2019
  • Thema 1: SMI – Neues Jahreshoch in Sicht?
  • Thema 2: Tesla – Bären dominieren seit Wochen das Geschehen

SMI – Neues Jahreshoch in Sicht?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 27.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Die massive Rally-Bewegung, die Ende Dezember bei 8.138 Punkten startete, erreichte am 3. Mai dieses Jahres bei 9.786 Punkten ihren bisherigen Höhepunkt. Mitte April gab es bereits bei 9.268 Punkten ein Zwischenhoch. In den vergangenen Tagen bildete der Index im Zuge der Korrekturbewegung bei 9.319 Punkten ein lokales Tief aus. Dieser Wendepunkt wurde am 13. Mai markiert. In den darauffolgenden Tagen konnte der SMI Index wieder über die 9.600 Punkte-Marke klettern und schloss am Freitag bei 9.666,89 Punkten. Durch diesen Anstieg wurde das Zwischenhoch vom April wieder zurückerobert. Eine wichtige Unterstützungslinie stellt der EMA50 im Tageschart bei 9.517 Punkten dar.

Ausblick:Das bearishe Gap vom 6. Mai ist noch offen. Um dieses zu schliessen, müsste der SMI Index wieder auf 9.735 Punkte ansteigen. Dieser Gap-Close sollte zeitnah erfolgen, denn dann wäre ein neues Allzeithoch in Reichweite.Die Long-Szenarien: Oberhalb von 9.517 Punkten haben die Käufer die Oberhand. Wird die 9.735 Punkte-Marke auf Tagesschlusskursbasis zurückerobert, sollte ein Anstieg bis über die 9.800 Punkte-Marke gelingen. Dieses Kursniveau würde ein neues Allzeithoch darstellen. Weitere Zugewinne wären in diesem Fall bis ca. 10.000 Punkte zu erwarten.  Die Short-Szenarien: Ein erneuter Rücksetzer unter 9.500 Punkte auf Tagesschlusskursbasis würde ein Rückgang bis ca. 9.200 Punkte ermöglichen. Auf dieser massiven Unterstützung dürfte dann ein massiver Kampf zwischen Bullen und Bären stattfinden. Womöglich gehen die Käufer anschliessend verstärkt aus dieser Situation heraus und können für eine Fortsetzung der Rally-Bewegung sorgen.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.666,89 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 9.735+9.786+9.800
Unterstützungen: 9.517+9.319+9.200

Stand 27.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366365 Faktor OBABMU N/A 10 21,79 CHF
CH0469490640 Turbo Warrant OESMSU 9.265,26 21,81 0,89 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366407 Faktor OBOXTU N/A 10 1,39 CHF
CH0462561488 Turbo Warrant LOSMIU 10.090,82 22,21 0,87 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 27.05.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.666,89 0,76 %
DAX™ 12.011,04 0,49 %
S&P 500™ 2.826,06 0,14 %
Nikkei™ 21.175,46 0,29 %
EUR/CHF 1,1242 0,14 %
Crude Öl 67,44 0,01 %
Gold 1.286,88 0,27 %
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 Stand 27.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Tesla – Bären dominieren seit Wochen das Geschehen
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Sell
Kursziel 200,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +4,92%
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Stand 27.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Im Jahr 2017 bildete sich knapp unter der 400,00 USD-Marke ein Doppeltop aus. Anschliessend liefen die Aktien von Tesla auf den vielbeachteten gleitenden Durchschnitt EMA200 im Wochenchart zurück. Zu diesem Zeitpunkt lag dieser bei rund 250,00 USD. Dort prallte der Titel Anfang 2018 bullish ab. Daraufhin versuchten die Käufer noch einmal die 400,00 USD-Marke zu erreichen. Doch dieses Vorhaben ging schief und die Wertpapiere fielen nach einem Hoch bei 387,46 USD wieder stärker zurück. Bei diesem Rückgang hielt erneut der EMA200 im Wochenchart dem Verkaufsdruck stand. Ende 2018 konnten die Aktien zwar noch einmal die 380,00 USD-Marke erreichen, doch für ein Kaufsignal hat dieser Anstieg nicht gereicht. In diesem Jahr hatten dann die Bullen keine Chance mehr. Ein Rückgang unter 250,00 USD aktivierte ein nachhaltiges Verkaufssignal.

Ausblick: Nach Aktivierung des Verkaufssignals mussten die Wertpapiere herbe Verluste einfahren. Der Titel schloss in der vergangenen Woche bei 190,63 USD. Das Wochentief lag bei 186,23 USD. Dieser Tiefpunkt lag nahe einer wichtigen Unterstützung.Die Short-Szenarien: In der kommenden Woche werden zunächst erneut schwächere Kurse erwartet. Allerdings könnte der Wert bei rund 180,00 USD ein bullishes Muster ausbilden. In Anschluss daran wäre ein grösserer Rücklauf bis ca. 220,00 USD denkbar. Schliesst die Aktie allerdings auf Tagesbasis unter 180,00 USD würde sich weiteres Abwärtspotenzial bis ca. 150,00 USD ergeben. Die Long-Szenarien: Die Bullen haben im Moment ganz klar die schlechteren Karten in der Hand. Um eine Chance zu erhalten, müsste zumindest im Tageschart, besser noch im Wochenchart, eine eindeutige bullishe Tageskerze entstehen. Erst in diesem Fall könnte sich ein Long-Einstieg mit Ziel 220,00 USD lohnen. Die massive Hürde bei 250,00 USD würde das maximale kurzfristige Erholungsziel darstellen.

Tesla

Valor: 11448018
ISIN: US88160R1014
Kursstand: 190,63 USD
Tendenz: abwärts
Widerstände: 225,00+232,00+250,00
Unterstützungen: 180,00+178,19+150,00

Stand 27.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGTesla – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Tesla – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171700 Faktor FL8TSU N/A 8 0,05 CHF
CH0479983006 Turbo Warrant NFFXUU 170,12 8,37 0,23 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171940 Faktor FS8TSU N/A 8 68,01 CHF
CH0479983022 Turbo Warrant SPXAUU 219,80 5,51 0,34 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 27.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweiz verhindert Export von sensiblem Material
    Die Schweiz hat in jüngster Zeit die Ausfuhr von sensiblem Material und Software in mehrere Länder gestoppt. Betroffen waren u. a. die USA, Pakistan, Türkei und China, wie aus Statistiken auf der Webseite des Staatssekretariats für Wirtschaft (Seco) hervorgeht. Es bestand der Verdacht, dass die Güter für die Entwicklung von Nuklearwaffen verwendet würden.

     

  • USA: Gebrauchsgüteraufträge sinken stark
    Der Auftragseingang langlebiger Wirtschaftsgüter in den USA ist im April nach Angaben des Handelsministeriums gegenüber dem Vormonat um 2,1% gesunken. Ökonomen hatten mit einem Rückgang von 2,0% gerechnet. Der Vormonatsanstieg wurde zugleich auf 1,7% (vorläufig: +2,6%) nach unten revidiert.

     

  • Irak will zwischen USA und Iran vermitteln
    Die Krise zwischen Washington und Teheran eskaliert seit Monaten. Nun hat Bagdad angeboten, sich als Vermittler einzuschalten. Sein Land werde eine entscheidende Rolle spielen, um die Spannungen zwischen Teheran und Washington zu reduzieren, sagte Parlamentspräsident Mohammed al-Halbussi am Sonntag. Eine weitere Eskalation in der Region müsse verhindert werden.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: SMI – Neues Jahreshoch in Sicht? / Tesla – Bären dominieren seit Wochen das Geschehen2019-05-27T06:13:05+02:00

Daily Markets: Silber – Zentrale Unterstützung wird angegriffen / Geberit – Jede Rally braucht mal Pause


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Freitag, 24.05.2019
  • Thema 1: Silber – Zentrale Unterstützung wird angegriffen
  • Thema 2: Geberit – Jede Rally braucht mal Pause

Silber – Zentrale Unterstützung wird angegriffen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 24.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Mit einem Doppelhoch unter dem Widerstand bei 16,29 USD endete beim Silberpreis Ende Februar eine mehrmonatige Aufwärtsbewegung, die mit dem Bruch der Unterstützung bei 15,58 USD nahtlos in eine schwankungsreiche Korrektur überging. In seinem Verlauf fiel der Kurs des Edelmetalls zunächst an die Unterstützung bei 14,91 USD zurück. Die Marke wurde nach einer Seitwärtsbewegung im April ebenfalls gebrochen und eine Verkaufswelle etabliert, die die Züge eines bearishen Abwärtstrendkanals aufweist. In der vergangenen Woche erhöhten die Bären den Verkaufsdruck und sorgten für einen Ausverkauf an die Haltemarke bei 14,30 USD. Dort tendierte Silber in den vergangenen Tagen seitwärts.

Ausblick:Der Silberpreis notiert nur knapp über der nächsten signifikanten Unterstützung. Deren Bruch dürfte für die Fortsetzung des Abwärtstrends der letzten Wochen sorgen. Die Short-Szenarien: Unterhalb von 14,91 USD ist die Baisse intakt und dürfte zu einem Rückfall unter die Haltemarkebei 14,30 USD führen. In der Folge könnte es zu einer Verkaufswelle bis 14,00 USD kommen. Dort wäre eine leichte Erholung möglich. Abgaben unter die Marke würden dagegen für weitere Verluste bis 13,85 USD sorgen. Kann das Verlaufstief aus dem November 2018 nicht für eine Bodenbildung genutzt werden, stünde bereits ein Einbruch bis 13,20 USD auf der Agenda. Die Long-Szenarien: Sollte die kurzfristige Abwärtstrendlinie auf Höhe von 14,75 USD überschritten werden, hätte eine Stabilisierungsphase begonnen. Allerdings müsste der Silberpreis für einen echten Befreiungsschlag erst über die Kurshürde bei 14,91 USD ausbrechen. Gelingt der Käuferseite ein solcher Kursanstieg, wäre zunächst eine Erholung bis 15,35 USD möglich.

Silber

Valor: –
ISIN: XC0009653103
Kursstand: 14,52 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 14,91 + 15,35 + 15,58
Unterstützungen: 14,30 + 14,00 + 13,85

Stand 24.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Silber – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSilber – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0420020262 Mini Future FXAGBU 13,79 13,63 1,08 CHF
CH0425581011 Turbo Warrant OBAGEU 12,47 6,64 2,22 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0470828077 Mini Future FAGCAU 15,50 13,24 1,11 CHF
CH0422932407 Turbo Warrant OEAGAU 16,79 6,70 2,19 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.05.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.594,31 -0,53 %
DAX™ 11.952,41 -1,78 %
S&P 500™ 2.822,24 -1,19 %
Nikkei™ 21.052,46 -0,47 %
EUR/CHF 1,1226 -0,16 %
Crude Öl 67,43 -3,13 %
Gold 1.283,34 0,80 %
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 Stand 24.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Geberit – Jede Rally braucht mal Pause

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Sell
Kursziel 355,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -21,06%
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Stand 24.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Nach der Verteidigung der Unterstützung bei 354,40 CHF starteten die Aktien von Geberit eine massive Erholungsrally und stiegen ab Januar dieses Jahres in einer ersten Kaufwelle direkt über die Widerstandsmarken bei 394,10 und 398,60 CHF. Schon Ende Februar erreichte der Anstieg die Kurshürde bei 409,30 CHF, die nach einer kurzen Konsolidierung Mitte März überschritten wurde. Anfang April durchbrach der Wert auch die Barriere bei 422,00 CHF und generierte damit ein weiteres kurzfristiges Kaufsignal. Im Mai folgte nach der Veröffentlichung der Quartalszahlen ein imposanter Kurssprung, der die Aktien von Geberit direkt über eine mittelfristige Abwärtstrendlinie und den Widerstand bei 458,80 CHF katapultierte. Mehrere Ausbruchsversuche über die Marke brachten allerdings keinen Erfolg und so setzte der Wert in den vergangenen Tagen in einer moderaten Korrektur in Richtung der überschrittenen Abwärtstrendlinie zurück.

Ausblick: Der starke Aufwärtstrend bei den Aktien von Geberit ist in eine Konsolidierung auf hohem Niveau übergegangen. Die Bullen dürften diese Phase zum Aufbau neuer Positionen nutzen. Die Long-Szenarien: Kurzfristig könnte es in den nächsten Tagen zu einem weiteren Test derUnterstützung bei 444,40 CHF kommen. Dort hätten die Bullen die Gelegenheit, den Aufwärtstrend in Richtung der 458,80 CHF-Marke fortzusetzen. Bei einem Ausbruch über die Hürde wäre ein weiteres bullishes Signal aktiv und mit einer Kaufwelle bis 475,60 CHF zu rechnen. Nach einer kurzen Konsolidierungsphase könnte auch diese Marke überwunden werden und sich die Rally mittelfristig bis 486,90 CHF ausdehnen. Die Short-Szenarien: Taucht der Wert dagegen in den kommenden Tagen unter die 444,40 CHF-Marke ab, wäre ein Rücksetzer in den Aufwärtsgap und damit eine Korrekturausweitung bis 436,00 CHF wahrscheinlich. Dort könnten die Aktien von Geberit bereits wieder nach Norden drehen. Darunter würde es allerdings zu einer deutlichen Abwärtsbewegung bis 422,00 CHF kommen, ehe sich der Wert wieder stabilisieren könnte.

Geberit

Valor: 3017040
ISIN: CH0030170408
Kursstand: 449,70 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 458,80+475,60+486,90
Unterstützungen: 444,40+436,50+422,00

Stand 24.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGeberit – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Geberit – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469523085 Mini Future FGEBKU 410,43 8,66 0,52 CHF
CH0345574021 Warrant GEBUVU 420,00 10,22 0,44 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0377917536 Mini Future FGEBZU 473,22 11,50 0,39 CHF
CH0475523392 Turbo Warrant OGBBGU 512,38 6,56 0,68 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Markit: US-Wirtschaft verliert im Mai an Schwung
    Das Wachstum in der US-Wirtschaft hat sich im Mai abgeschwächt. Der von IHS Markit erhobene Einkaufsmanagerindex (PMI) für die Privatwirtschaft sank auf 50,9 von 53,0 Punkten im Vormonat. Der PMI des verarbeitenden Gewerbes fiel auf 50,6 von 52,6 Zählern im Vormonat. Der Index für den Servicesektor ging auf 50,9 von 53,0 Punkten zurück.
  • USA: Zahl der Neubauverkäufe sinkt im April 
    Die Zahl der verkauften Neubauten in den USA ist im April kräftig um 6,9% gegenüber dem Vormonat gesunken, teilte das US-Handelsministerium mit. Der Zuwachs im Vormonat März wurde allerdings stark nach oben revidiert. Die Verkäufe waren demnach um 8,1% gestiegen, nachdem zunächst ein Zuwachs von 4,5% ermittelt worden war.
  • London: Brexit-Abstimmung verschoben
    Die britische Regierung verschiebt mangels Erfolgsaussichten die für Anfang Juni im Parlament geplante Abstimmung über den EU-Austrittsvertrag. Ein neuer Termin steht noch nicht fest. Von der Opposition und auch aus der Regierungspartei hatte es zuvor Widerstand gegen neue Vorschläge gegeben.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Daily Markets: Silber – Zentrale Unterstützung wird angegriffen / Geberit – Jede Rally braucht mal Pause2019-05-24T06:15:10+02:00

Weekly-Hits: FinTech & Lyft


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Donnerstag, 23.05.2019
  • Thema 1: FinTech – Ein weiterer Meilenstein
  • Thema 2: Lyft – Auf holpriger Fahrt

FinTech
Ein weiterer Meilenstein

Am 27. und 28. Mai findet in Zürich die «Finance 2.0» statt. Bereits seit 2013 beschäftigt sich diese Konferenz mit den aktuellen Trends auf dem Gebiet der Financial Technology, kurz Fintech. UBS engagiert sich bei dem Anlass als Platin Partner und ist mit eigenen Referenten vor Ort. Nicht nur in der Schweiz, rund um den Globus schreitet die digitale Transformation des Finanzsektors unaufhaltsam voran. Entsprechend gefragt sind die Aktien von Unternehmen, die aktiv am laufenden Umbruch mitwirken: Ende April hat der Solactive FinTech 20 TR Index ein Allzeithoch markiert. Mit Open End PERLES können sich Anleger den momentumstarken Benchmark in das Portfolio holen. Wahlweise steht das Partizipationsprodukt in den Handelswährungen Schweizer Franken (Symbol: FINTE), Euro (Symbol: FINTEE) sowie US-Dollar (Symbol: FINTEU) zur Verfügung. 

Die Veranstalter der «Finance 2.0» haben auch in diesem Jahr ein abwechslungsreiches Programm zusammengestellt. Unter dem Motto «Writing the future of Banking» werden sich Vorträge und Diskussionen im Zürcher Kosmos intensiv mit der Disruption im Finanzsektor beschäftigen. Schwerpunkte bilden dabei Schlagwörter wie Open Banking, Cloud Banking, Blockchain oder Kryptowährungen. Gerade das letztgenannte Thema dürfte bei der Konferenz für viel Gesprächsstoff sorgen. Schliesslich haben sich die auf der Blockchaintechnologie basierenden Kryptowährungen nach der heftigen Korrektur des vergangenen Jahres eindrucksvoll zurückgemeldet. Das gilt auch und gerade für Bitcoin: Im bisherigen Jahresverlauf gewann der bekannteste und gemessen an der Marktkapitalisierung mit Abstand grösste Vertreter des digitalen Geldes in Relation zum US-Dollar mehr als 100 Prozent an Wert. Gleichwohl notiert der Bitcoin noch bei weniger als der Hälfte des Ende 2017 erreichten Spitzenniveaus.¹
 
Deutlich geringeren Schwankungen war der Solactive FinTech 20 Total Return Index seit seiner Einführung vor gut vier Jahren ausgesetzt. Zuletzt konnte der Benchmark einen Meilenstein erklimmen: Ende April 2019 notierte er zum ersten Mal über der runden Marke von 200 Punkten. Damit übertraf der Solactive FinTech 20 Total Return Index seinen Startwert von 100 Punkten um mehr als das Doppelte¹.
 
Der Solactive FinTech 20 Index versucht, das gesamte Spektrum des aufstrebenden Sektors abzudecken. Neben quantitativen Anforderungen an Aktienliquidität und Börsenwert achtet der Indexdienstleister Solactive im Auswahlverfahren darauf, dass ein Kandidat signifikante Geschäftsanteile im Fintech-Bereich generiert. Die skizzierte Methodik macht den Solactive FinTech 20 Index zu einem Sammelbecken für echte Pioniere dieses Wachstumsmarktes. Beispiel MarketAxess: Das Indexschwergewicht widmet sich bereits seit dem Jahr 2000 dem elektronischen Handel von festverzinslichen Wertpapieren. Heute sind mehr als 1’500 Nutzer an das System des US-Dienstleisters angeschlossen. Sie sorgten im vergangenen Jahr für ein rekordhohes Handelsvolumen von 1.7 Billionen US-Dollar. (Quelle: MarketAxess, Medienmitteilung, 24.04.2019) Zu den globalen Fintech-Vorreitern zählt auch Temenos. Als Spezialist für Bankensoftware ist das Genfer Unternehmen an einigen Schnittstellen der Digitalisierung positioniert – entsprechend stark wächst Temenos seit Jahren bei Umsatz und Ergebnis. 


Chancen: Die Open End PERLES auf den Solactive FinTech 20 Index bieten ein kosteneffizientes und zugleich dynamisches –  der Basiswert kommt regelmässig auf den Prüfstand – Investment in die fortschreitende Digitalisierung der Finanzindustrie. Das Produkt wird in den Währungstranchen CHF (Symbol: FINTE), Euro (Symbol: FINTEE) und US-Dollar (Symbol: FINTEU) gehandelt. Bei allen drei Basiswerten handelt es sich um Total Return-Indizes, die Dividenden der Indexmitglieder fliessen daher netto in die Berechnung mit ein. Die Verwaltungsgebühr der Open End PERLES beträgt jeweils 0.75 Prozent p.a.

Risiken:Open End PERLES sind nicht kapitalgeschützt. Daher führt eine negative Entwicklung des Basiswerts zu entsprechenden Verlusten beim Strukturierten Produkt. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten dasEmittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von derEntwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verlorengehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Solactive FinTech 20 TR Index (CHF) seit 03.04.2015¹
Nach seiner Lancierung bewegte sich der FinTech 20 TR Index zunächst seitwärts. Anfang 2017 startete der Benchmark eine Aufwärtsbewegung, die ihn nun erstmals über die Marke von 200 Punkten geführt hat.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 22.05.2019

MarketAxess 5 Jahre¹
Mit seiner Plattform für den elektronischen Handel von Obligationen wächst MarketAxess seit Jahren kräftig. Entsprechend gefragt ist das an der US-Technologiebörse NASDAQ kotierte Unternehmen bei Investoren.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 22.05.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End PERLES auf den SolactiveFinTech 20 Total Return Index (CHF) 

Remove
Symbol FINTE
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert Solactive FinTech 20 Total
Return Index (CHF)
Bezugsverhältnis 1.0108:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 205.50 / 206.50

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Termsheet

Open End PERLES auf den Solactive FinTech 20 Total Return Index(USD) 

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Symbol FINTEU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert Solactive FinTech 20 Total
Return Index (USD)
Bezugsverhältnis 1:1.013685
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs USD 119.90 / 192.90

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 22.05.2019
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’645.04 Pkt. 1.7%
SLI™ 1’491.92 Pkt. 1.4%
S&P 500™ 2’856.27 Pkt. 0.2%
EURO STOXX 50™ 3’386.72 Pkt. 0.0%
S&P™ BRIC 40 4’081.92 Pkt. -2.0%
CMCI™ Compos. 903.52 Pkt. -0.9%
Gold(Feinunze) 1’274.20 USD -1.7%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Lyft
Auf holpriger Fahrt

 
Die «Sharing Economy» gilt als grosses Zukunftsthema. Vor allem bei der Mobilität setzen immer mehr Menschen auf das Teilen anstatt selber in einen PKW zu investieren. Mit zwei Börsengängen ist dieser Megatrend zuletzt an der Wall Street angekommen. Bereits vor dem Initial Public Offering (IPO) des führenden Fahrdienstvermittlers Uber Anfang Mai hatte der Konkurrent Lyft Ende März sein Debüt gegeben. UBS setzt diese nach einem erfolgreichen Einstand ziemlich unter Druck geratene Aktie nun erstmals als Basiswert für einen Kick-In GOAL (Symbol: KDPFDU) ein. Das auf US-Dollar lautende Zeichnungsprodukt ist mit einem Coupon in Höhe von 10.25 Prozent p.a. ausgestattet. In die zwölfmonatige Laufzeit startet Lyft mit einem Barriereabstand von 50 Prozent.
 
Am 29. März 2019 erlebte Lyft an der NASDAQ eine erfolgreiche Premiere: Zum Tageshoch von 88.60 US-Dollar notierte die Aktie des Mobilitätsspezialisten 23 Prozent über dem IPO-Preis (72.00 US-Dollar). Wenig später war es jedoch mit der Euphorie schon wieder vorbei: Am 13. Mai und damit kurz nach dem Börsendebüt von Uber tauchte Lyft bis 48.14 US-Dolllar ab.¹ Wenige Tage vor diesem Tiefpunkt hatte das Unternehmen für das erste Quartal 2019 tiefrote Zahlen gemeldet. Insgesamt häufte sich ein Verlust von 1.14 Milliarden US-Dollar an. Allerdings war diese Summe zu mehr als drei Vierteln auf Aktienvergütungen im Zuge des IPOs zurückzuführen. Um diesen Aufwand bereinigt konnte Lyft den Verlust um knapp 17 Millionen US-Dollar auf 211.5 Millionen Dollar reduzieren.
 
CEO und Unternehmensmitbegründer Logan Green sprach von einem «starken Start in ein wichtiges Jahr.» Gleichzeitig hob er das Umsatzwachstum von 95 Prozent auf 776 Millionen US-Dollar sowie die steigende Zahl an Fahrern hervor. In der Tat zählte Lyft im ersten Quartal 20.5 Millionen «Active Riders» – 46 Prozent mehr als Anfang 2018. «Wir befinden uns noch in der sehr frühen Phase einer enormen Verschiebung weg vom privaten Auto hin zum Transport als Dienstleistung», skizzierte der CEO die Aussichten des Unternehmens. Mit Gewinnen rechnet er dabei allerdings zunächst nicht. Für 2019 prognostiziert Green einen operativen Verlust (Stufe angepasstes EBITDA) von bis zu 1.175 Milliarden US-Dollar. (Quelle: Lyft, Medienmitteilung, 07.05.2019)
 

Chancen:Auf eine Kursstabilisierung beim NASDAQ-Neuling zielt der Kick-In GOAL (Symbol: KDPFDU) ab. Entscheidend ist, dass Lyft in den kommenden zwölf Monaten nicht auf oder unter die Barriere bei 50 Prozent der Anfangsfixierung fällt. Geht dieses Kalkül auf, wirft das Produkt zum Verfalltermin eine dem Coupon in Höhe von 10.25 Prozent p.a. entsprechende Maximalrendite ab.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Fällt Lyft während der Laufzeiteinmal auf oder unter den Kick-In Level (Barriere), muss der Basiswert am Verfalltagmindestens wieder auf Höhe des Strike Levels notieren. Andernfalls erfolgt dieRückzahlung entsprechend des Bezugsverhältnisses in bar. In diesem Fall sindVerluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten dasEmittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklungdes Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Lyft seit 29.03.2019 (IPO-Termin)¹
Quelle: UBS AGStand: 22.05.2019

 
10.25% p.a. Kick-In GOAL auf Lyft
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Symbol KDPFDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230
Basiswert Lyft Inc.
Handelswährung USD
Coupon 10.25% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 29.05.2020
Emittentin UBS AG, London
In Zeichnung bis 29.05.2019, 15:00 Uhr

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Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 22.05.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2017. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: FinTech & Lyft2019-05-23T07:14:06+02:00

Daily Markets: DAX – Belastungsprobe geht in neue Runde / Facebook – Korrekturphase noch nicht ausgestanden


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Donnerstag, 23.05.2019
  • Thema 1: DAX – Belastungsprobe geht in neue Runde
  • Thema 2: Facebook – Korrekturphase noch nicht ausgestanden

DAX – Belastungsprobe geht in neue Runde

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 23.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Mit dem Erreichen der mittelfristig entscheidenden Widerstandsregion bei 12.456 Punkten setzte beim DAX Index Ende April eine Korrektur ein, die den Anstieg der letzten Monate unterbrach. Eine erste volatile Abwärtsbewegung liess den Index unter die Haltemarken bei 12.200 und 12.104 Punkten einbrechen und wurde erst an der Unterstützung bei 11.865 Punkten gestoppt. Kurz vor einer weiteren Abwärtswelle gelang es den Käufern in der vergangenen Woche, eine steile Erholung zu etablieren. Diese stoppte jedoch schon vor der Barriere bei 12.390 Punkten und der DAX setzte erneut in Richtung 12.000 Punkte zurück. Zwar konnte sich der Wert in dieser Woche wieder von der Marke lösen. Die bearishen Zwischentöne des Kursrückgangs hallen jedoch nach.

Ausblick:Der DAX befindet sich weiterhin in einer Konsolidierungsphase. Um die Rally der letzten Wochen zu reaktivieren, müssen etliche starke Hürden durchbrochen werden.  Die Long-Szenarien:  Sollte  der  Index  die  12.200Punkte-Marke zurückerobern, wäre ein Anstieg an das Zwischenhoch bei 12.310 Punkten die Folge. Dort könnten die Bären erneut zuschlagen. Ein nachhaltiger Ausbruch über die Hürde könnte dagegen eine Kaufwelle bis 12.390 Punkte und darüber bereits bis an den Widerstand bei 12.456 Punkten nach sich ziehen. Oberhalb dieser Barriere könnte der Index mittelfristig bis 12.597 Punkte haussieren. Die Short-Szenarien: Ein Scheitern an der 12.200 Punkte-Marke und ein anschliessender Rückfall unter 12.104 Punkte dürfte dagegen die Bären auf den Plan rufen. Zunächst könnte eine Korrektur bis 12.000 Punkte folgen. Unterhalb der Marke dürfte sich die Gegenbewegung weiter beschleunigen und den DAX bis 11.865 und 11.726 Punkte drücken.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12.168,74 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 12.200+12.310+12.456
Unterstützungen: 12.104+12.000+11.865

Stand 23.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182392 Faktor FL6DXU N/A 6 14,77 CHF
CH0458342133 Turbo Warrant XDAXCU 10.982,43 10,08 1,36 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 5,25 CHF
CH0398985371 Turbo Warrant ODAXXU 13.450,37 9,09 1,50 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 23.05.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.645,04 0,22 %
DAX™ 12.168,74 0,21 %
S&P 500™ 2.856,27 -0,28 %
Nikkei™ 21.135,65 -0,69 %
EUR/CHF 1,1244 -0,35 %
Crude Öl 69,61 -1,90 %
Gold 1.273,09 -0,04 %
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Add

 Stand 23.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Facebook – Korrekturphase noch nicht ausgestanden

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 240,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +29,51%
Add
Stand 23.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Nach der Verteidigung der Unterstützung bei 122,50 USD zogen die Aktien von Facebook in einer imposanten Erholungsrally ab Ende Dezember 2018 in Richtung des Widerstands bei 148,00 USD an, der Ende Januar mit einem grossen Gap übersprungen wurde. Nach einer mehrwöchigen Seitwärtsbewegung setzte sich der Anstieg im März ausgehend von 159,28 USD fort und führte innerhalb kürzester Zeit über die Hürden bei 175,49 und 184,25 USD. Auch die Barriere bei 188,30 USD wurde Ende April mit einem Gap überwunden und direkt der wichtige Widerstand bei 195,32 USD attackiert. Auf diesem Niveau ebbte die Kaufwelle jedoch in den vergangenen Wochen ab. Mit dem Rückfall unter die 188,30 USD-Marke setzte sich eine Korrektur in Gang, die bislang andauert und die Aktien zeitweise wieder unter die 184,25 USD-Marke gedrückt hatte. Das damit verbundene bearishe Signal konnte die Käuferseite zuletzt mit einer Erholung wieder neutralisieren. Dennoch bleibt der Wert unterhalb der gebrochenen Aufwärtstrendlinie angeschlagen.

Ausblick: Noch ist die Korrekturphase bei den Aktien von Facebook nicht abgeschlossen. Auch wenn der übergeordnete Aufwärtstrend hiervon noch nicht tangiert wird, könnte eine zweite deutliche Abwärtsbewegung folgen. Die Short-Szenarien: Unterhalb von 188,30 USD geben dieBären den Takt an. Sollte der Wert jetzt unter 180,00 USD zurücksetzen, könnte es zu einer Abwärtsbewegung bis 175,49 USD kommen. An dieser Stelle wäre eine erste Erholung zu erwarten. Ein anschliessender Bruch der Marke würde für die Ausweitung der Korrektur bis 168,18 USD sprechen. Auf diesem Niveau könnte sich der Aufwärtstrend dann jedoch fortsetzen. Darunter müsste man allerdings bereits mit einem Einbruch bis 159,28 USD rechnen. Die Long-Szenarien: Ein Anstieg über die Hürde bei 188,30 USD allein würde den Wert nicht wieder in den Aufwärtstrend zurückbefördern. Bereits an der 192,00 USD-Marke könnte eine zweite mehrtägige Abwärtswelle einsetzen. Aktuell würde erst ein Ausbruch über den Widerstand bei 195,32 USD für die Fortsetzung der Hausse in Richtung 202,00 USD sprechen.

Facebook

Valor: 14917609
ISIN: US30303M1027
Kursstand: 185,32 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 188,30+195,32+202,00
Unterstützungen: 184,25+175,49+168,18

Stand 23.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGFacebook – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Facebook – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171635 Faktor FL5FBU N/A 5 13,14 CHF
CH0463067808 Turbo Warrant BFBAAU 152,35 5,38 0,70 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171874 Faktor FS5FBU N/A 5 5,03 CHF
CH0466860209 Turbo Warrant DFBACU 209,72 7,32 0,51 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 23.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Notenbanker Bullard für Zinssenkung
    Selbst bei einem anhaltenden Wirtschaftsaufschwung könnten die Zinsen in den USA nach Ansicht von St.Louis Fed-Chef Bullard sinken. Dies gelte für den Fall, dass die Inflation weiter unter dem von den Fed angepeilten Ziel von 2% verharren sollte, so Bullard. Eine Senkung würde auch dazu dienen, das Vertrauen in das Inflationsziel zu stärken.
  • Österreich hat eine neue Regierung
    Österreich hat nach dem Aus der rechtskonservativen Koalition eine Übergangsregierung. Bundespräsident van der Bellen vereidigte am Mittwoch vier neue Minister. Das Kabinett soll bis zur Neuwahl im September die Geschicke des Landes leiten. Am kommenden Montag könnte ein Misstrauensvotum im Parlament allerdings zu einem vorzeitigen Ende führen. 
  • Deutsche Exporte in die USA steigen
    Die deutschen Exporte in die USA und nach China sind ungeachtet des Handelskonfliktes stark gestiegen. Im ersten Quartal kletterten die Ausfuhren in die USA um 3,6% auf 29,1 Milliarden EUR und die nach China um 6,5% auf 23,5 Milliarden EUR, wie das Statische Bundesamt berichtete. Die gesamten deutschen Ausfuhren wuchsen in diesem Zeitraum nur um 2,5 %.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: DAX – Belastungsprobe geht in neue Runde / Facebook – Korrekturphase noch nicht ausgestanden2019-05-23T06:07:50+02:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Erneuter Test der 200-Tage-Linie steht bevor / Sonova – Dynamischer Anstieg auf ein neues Allzeithoch


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Mittwoch, 22.05.2019
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Erneuter Test der 200-Tage-Linie steht bevor
  • Thema 2: Sonova – Dynamischer Anstieg auf ein neues Allzeithoch

EuroStoxx 50 – Erneuter Test der 200-Tage-Linie steht bevor

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 22.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Die Rally, die sich in den letzten Monaten bis 3.514 Punkte ausdehnte, dürfte in den kommenden Wochen weiter korrigiert werden. Der erste Abschwung endete in der vergangenen Woche exakt an der 200-Tage-Linie. Diese vielbeachtete Durchschnittslinie verläuft beim EuroStoxx 50 Index aktuell bei 3.321 Punkten. Gestern scheiterten die Marktteilnehmer am EMA50 im Tageschart. Das Tageshoch lag knapp unter der 3.400 Punkte-Marke. Geschlossen hat der Index nahe dem Tageshoch. In dieser Woche überwiegen die Abwärtsrisiken, denn der bearishe Wochenauftakt wurde von den Bullen noch nicht neutralisiert.

Ausblick:Solange die Bullen den EMA50 bei 3.390 Punkten nicht auf Tagesschlusskursbasis zurückerobern, haben die Bären einen leichten Vorteil. Diesen Vorteil dürften sie in dieser Woche noch ausspielen. Daher könnte die 200-Tage-Linie bei 3.321 Punkten noch einmal zeitnah angetestet werden.Die Short-Szenarien: Wird in den nächsten Tagen das Zwischenhoch bei 3.438 Punkten nicht überwunden, dann dürfte ein temporärer Rückgang unter die 3.300 Punkte-Marke bevorstehen. Erfolgt auf diesem Kursniveau dann kein bullishes Reversal, droht ein weiterer Rückgang bis ca. 3.250 Punkte. Die Long-Szenarien: Können die Bullen in den kommenden Tagen die 3.400 Punkte-Marke nachhaltig zurückerobern, würde der bearische Wochenbeginn neutralisiert werden. Allerdings würde erst ein Tagesschlusskurs über 3.450 Punkte ein neues Kaufsignal darstellen. Anschliessend könnte sich die Aufwärtsbewegung bis ca. 3.550 Punkte fortsetzen.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.386,51 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 3.400+3.450+3.514
Unterstützungen: 3.340+3.321+3.280

Stand 22.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182467 Faktor FL15EU N/A 15 20,96 CHF
CH0470828333 Turbo Warrant SSTXBU 3.265,13 22,63 0,17 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182376 Faktor FS15EU N/A 15 1,47 CHF
CH0416933940 Turbo Warrant OSTXFU 3.549,67 17,26 0,22 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 22.05.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.624,16 0,85 %
DAX™ 12.143,47 0,50 %
S&P 500™ 2.864,36 0,85 %
Nikkei™ 21.301,90 0,14 %
EUR/CHF 1,1284 0,12 %
Crude Öl 70,96 -0,76 %
Gold 1.273,70 -0,13 %
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 Stand 22.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Sonova – Dynamischer Anstieg auf ein neues Allzeithoch

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 217,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -0,91%
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Stand 22.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Rekordfahrt bei den Aktien von Sonova geht unvermindert weiter, obwohl an den Aktienmärkten zurzeit die Unsicherheit überwiegt. Gestern konnten die Wertpapiere zum ersten Mal über die 220,00 CHF-Marke klettern und ein neues Allzeithoch bei 223,80 CHF ausbilden. Durch diesen dynamischen Anstieg wurden ein paar Marktteilnehmer auf dem falschen Fuss erwischt, denn einige haben auf eine Konsolidierung unterhalb der 210,00 CHF-Marke spekuliert. Diese Hürde konnten die Bullen eine lange Zeit nicht überwinden. Der gestrige Tagesschlusskurs lag bei exakt 219,00 CHF und somit unterhalb der oberen Trendbegrenzungslinie. Im Tageshoch lag der Kurs jedoch bereits ausserhalb dieser Linie.

Ausblick: Die Bullen sind natürlich in den kommenden Tagen weiter im Vorteil. Doch sollte der Wert erneut an der oberen Trendbegrenzungslinie scheitern, könnte eine grössere Konsolidierungsbewegung starten. Die Long-Szenarien: Im Wochenchart sieht man eindeutig die jeweiligen bearishen Abpraller an der eingezeichneten oberen Trendlinie.Es würde also nicht überraschen, falls dieses Szenario erneut eintreffen sollte. Doch momentan stehen die Zeichen für ein weiteres Hoch sehr gut. Womöglich wird in den nächsten Tagen die 230,00 CHF-Marke erreicht. Eine Trendbeschleunigung ist zwar bei einem Wochenschlusskurs über der 225,00 CHF-Marke denkbar, allerdings wäre dieses Ereignis doch sehr unwahrscheinlich. Die Short-Szenarien: Die Bären müssen zumindest eine eindeutige bearishe Tageskerze abwarten. Erst dann könnte sich ein grösserer Rücklauf einstellen. Die Korrekturziele lägen in diesem Fall bei 202,00 CHF und bei 190,00 CHF.

Sonova

Valor: 1254978
ISIN: CH0012549785
Kursstand: 219,00 CHF
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 221,00+223,80+230,00
Unterstützungen: 208,70+202,30+190,00

Stand 22.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSonova – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Sonova – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462561611 Turbo Warrant OSOOKU 183,12 5,72 0,77 CHF
CH0469490848 Turbo Warrant OSPOLU 194,82 8,16 0,54 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0473372826 Turbo Warrant SSSSLU 233,49 12,82 0,34 CHF
CH0432011994 Turbo Warrant OSOOPU 225,24 24,19 0,18 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 22.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • OECD: Globales Wachstum schwächt sich ab
    Das globale Wachstum hat sich nach Einschätzung der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) spürbar verlangsamt. Die OECD erwartet für die Weltwirtschaft in diesem Jahr ein BIP-Plus von 3,2 %, nach 3,7 % bzw. 3,5 % in den Jahren 2017 und 2018. Für kommendes Jahr wird ein Wachstum von 3,4 % vorhergesagt.
  • EU-Verbrauchervertrauen steigt überraschend
    Der Index für das Verbrauchervertrauen in der Eurozone hat sich im Mai im Vergleich zum Vormonat überraschend um 0,8 auf minus 6,5 Punkte erhöht, wie die EU-Kommission am Dienstag mitteilte. Volkswirte hatten hingegen mit einem Stand von minus 7,7 Punkte gerechnet.

  • EZB-Vize fordert Überwachung von Schattenbanken 
    EZB-Vizepräsident Luis de Guindos hat eine stärkere Kontrolle von Finanzunternehmen ausserhalb der klassischen Bankenbranche gefordert. In diesem Teil der Finanzwirtschaft würden grössere Risiken eingegangen, sagte de Guindos. „Wir brauchen eine aktive Überwachung der Nichtbanken, auch aus einer systemweiten Perspektive.» Dazu seien auch neue Befugnisse und Instrumente erforderlich. 
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Erneuter Test der 200-Tage-Linie steht bevor / Sonova – Dynamischer Anstieg auf ein neues Allzeithoch2019-05-22T12:01:04+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Bären leicht im Vorteil / Swisscom – Die Bullen versuchen es noch einmal

 

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Dienstag, 21.05.2019
  • Thema 1: S&P 500 – Bären leicht im Vorteil
  • Thema 2: Swisscom – Die Bullen versuchen es noch einmal

S&P 500 – Bären leicht im Vorteil

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 21.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Kurz vor der runden 3.000 Punkte-Marke versagten die Nerven der Bullen, denn bei rund 2.950 Punkten bildete sich vor ein paar Tagen ein bearishes Muster aus. Das neue Allzeithoch bei diesem Index liegt nun bei 2.954 Punkten. Nach diesem Hoch erfolgte die langersehnte Korrekturbewegung. Diese endete bislang wie prognostiziert an der 2.800 Punkte-Marke. Doch auch die anschliessende Erholung stoppte bereits an der 2.900 Punkte-Marke. Der gestrige Wochenbeginn war stark bearish. Es sieht nun im Tageschart stark nach einem weiteren bearishen Muster aus. Gestern schloss der S&P 500 Index bei 2.840 Punkten. Die markante Widerstandszone liegt bei 2.870 Punkten.

Ausblick:In dieser Woche haben sich die Bären einen Vorteil erarbeitet. Diesen Vorteil sollten sie sich nicht sofort wieder nehmen lassen. Daher wird heute weiterer Verkaufsdruck erwartet. Die Short-Szenarien: Solange der Index nicht über der 2.870 Punkte-Marke schliessen kann, überwiegen die Abwärtsrisiken und die Korrekturphase könnte sich weiter ausdehnen.Die Marktteilnehmer könnten nun einen Ausverkauf bis zur 200-Tage-Linie im Visier haben. Diese vielbeachtete Durchschnittslinie verläuft in den nächsten Tagen bei rund 2.775 Punkten. Die markante Unterstützungszone liegt allerdings weiterhin an der 2.800 Punkte-Marke. Die Long-Szenarien: Können die Bullen heute mit einer bullishen Reversalkerze glänzen, dann würde wieder ein Gleichgewicht im Chart entstehen. Ein Tagesschlusskurs über der 2.870 Punkte-Marke könnte bereits eine neue Rally-Bewegung starten. Das Ziel dieser Bewegung dürfte ein Anstieg bis zur runden 3.000 Punkte-Marke sein.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.840,23 Punkte
Tendenz: abwärts
Widerstände: 2.857+2.870+2.900
Unterstützungen: 2.800+2.770+2.750

Stand 21.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175578 Faktor FL12SU N/A 12 12,89 CHF
CH0463067915 Turbo Warrant SPXCAU 2.729,14 23,58 1,22 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175396 Faktor FS12SU N/A 12 4,56 CHF
CH0445924555 Turbo Warrant SPXKAU 2.994,33 18,65 1,54 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.05.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.582,08 -0,80 %
DAX™ 12.041,29 -1,61 %
S&P 500™ 2.840,23 -0,67 %
Nikkei™ 21.266,42 -0,16 %
EUR/CHF 1,1270 -0,15 %
Crude Öl 71,51 -1,31 %
Gold 1.275,41 -0,08 %
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 Stand 21.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Swisscom – Die Bullen versuchen es noch einmal
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 483,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -1,04%
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Stand 21.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Seit 2014 befinden sich die Aktien von Swisscom in einem gültigen Abwärtstrend. Das 2014er-Hoch lag bei 587,50 CHF. Anfang 2018 sah es dann zeitweise so aus, als ob dieser Abwärtstrend gebrochen werden könnte. Doch schlussendlich übernahmen die Bären bei 529,50 CHF wieder das Kommando und schickten die Wertpapiere im letzten Jahr weiter in den Keller. Bei 424,70 CHF markierten die Bullen den Wendepunkt. In diesem Jahr ging es bis 495,70 CHF nach oben. Doch die Kraft reichte nicht aus, um die dominante Abwärtstrendlinie zu überwinden. Nach einer stark bearishen Tageskerze fiel der Titel wieder unter die 460,00 CHF-Marke zurück. Doch in den letzten Wochen zeigte der Wert relative Stärke. Gestern schlossen die Aktien von Swisscom knapp unter der 490,00 CHF-Marke.

Ausblick: Durch diesen Anstieg in den letzten Tagen konnte die Kurslücke bei 486,20 CHF geschlossen werden. Nun steht allerdings ein Kraftakt an, um ein nachhaltiges Kaufsignal zu generieren. Die Long-Szenarien: Sollte in den nächsten Tagen ein Tagesschlusskurs deutlich über der 490,00 CHF-Marke zustande kommen, würde ein nachhaltiges Kaufsignal im Tageschart entstehen.Um allerdings ein frisches Handelssignal im Wochenchart zu generieren, wäre jedoch ein Wochenschlusskurs über der runden 500,00 CHF-Marke nötig. Anschliessend dürfte der Weg für einen Anstieg bis 530,00 CHF frei sein. Die Short-Szenarien: Sollte der Wert in den kommenden Tagen an der 490,00 CHF scheitern, könnte ein stärkerer Abverkauf wieder starten. Unterstützungen liegen bei 470,00 CHF und bei 460,00 CHF. Ein Tagesschlusskurs unter 455,00 CHF würde das Chartbild erneut deutlich eintrüben.

Swisscom

Valor: 874251
ISIN: CH0008742519
Kursstand: 488,10 CHF
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 490,00+495,70+500,00
Unterstützungen: 470,00+460,00+455,00

Stand 21.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSwisscom – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Swisscom – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0438530518 Mini Future FSCMBU 425,83 6,53 0,75 CHF
CH0462556280 Mini Future FSCDAU 443,74 8,45 0,58 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0455762572 Mini Future FSCEZU 517,67 10,59 0,46 CHF
CH0449367298 Mini Future FSCMZU 504,95 14,75 0,33 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • De Cos: Europas Finanzsystem nicht krisensicher
    Nach Einschätzung von Spaniens Notenbank-Chef Pablo Hernandez de Cos ist Europas Finanzsystem noch immer nicht krisenfest. Es bleibe anfällig und zersplittert aufgrund der gefährlichen Verflechtung zwischen Banken und Staaten, sagte das EZB-Ratsmitglied am Montag in London. Die EU besitze noch nicht die Instrumente, um grosse Schocks in der Eurozone abzufedern.

  • Wirtschaftsaktivität in den USA verlangsamt sich
    Der Chicago Fed National Activity Index (CFNAI) ist im April auf einen Wert von minus 0,45 gesunken, wie die Fed-Filiale von Chicago mitteilte. Für März wurde der Indexstand auf plus 0,05 revidiert, nachdem zunächst ein Wert von minus 0,15 genannt worden war.

  • Weniger Baugenehmigungen in Deutschland
    Von Januar bis einschliesslich März wurde in Deutschland der Neubau von 75.628 Wohnungen in Wohn- und Nichtwohngebäuden genehmigt, wie das Statistische Bundesamt mitteilte. Das waren knapp 2.200 Einheiten weniger als im gleichen Vorjahreszeitraum – ein Minus von 2,8 %.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: S&P 500 – Bären leicht im Vorteil / Swisscom – Die Bullen versuchen es noch einmal2019-05-21T06:10:28+02:00

USA vs. China und Europa: Eine unendliche Geschichte

KeyInvest Blog

20. Mai 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

USA vs. China und Europa: Eine unendliche Geschichte

Nach und nach haben die geopolitischen Auseinandersetzungen zwischen den USA und China wieder das Ruder an den Börsen übernommen. Die Bilanzsaison ist in den letzten Zügen und somit hat das Börsenpublikum Zeit, sich den beiden Grossmächten zu widmen. Und es scheint, als ob der Ton zwischen Washington und Peking ruppiger werden würde.

Vor allem die pausenlosen Beschuldigungen von US-Präsident Donald Trump möchten die Politiker im Reich der Mitte nicht mehr länger unkommentiert hinnehmen. Beispielsweise sei der Vorwurf, China zwinge Unternehmen zum Transfer von Technologie, um Marktzugang zu erhalten, laut eines Leitartikels der Parteizeitung «People’s Daily» vom 18. Mai von den USA «fabriziert». Darüber hinaus wurde in dem Bericht die Entschlossenheit Chinas dargestellt, die nationalen Interessen zu schützen. Dies gilt insbesondere in Hinblick auf den Netzwerkausrüster Huawei, der von Trump bereits seit Längerem mit Sanktionen belegt wird. Hier kommt es gerade zu Entspannungssignalen seitens des US-Handelsministeriums, das angekündigt hat, die Sanktionen etwas zu lockern. (Quelle: Thomson Reuters. Medienbericht, 18.05.2019)

Zeitenwende

Auch gegenüber Europa zeigt sich das Weisse Haus etwas sanftmütiger. Auch wenn Trump weiterhin daran festhält, dass europäische Auto-Importe aus der EU eine potenzielle Bedrohung für die USA seien, wird die Entscheidung über Strafzölle um bis zu sechs Monate verschoben. Damit können die Verhandlungen in eine neue Runde gehen. Die Gespräche führen wird der US-Handelsbeauftragte Robert Lighthizer, welcher innert 180 Tage dem Präsidialamt Bericht erstatten muss. (Quelle: Thomson Reuters. Medienbericht, 17.05.2019)

Zölle von bis zu 25 Prozent auf Auto-Einfuhren würden vor allem die deutschen Hersteller hart treffen, darunter auch Daimler. Für den Stuttgarter Autobauer steht ohnehin eine neue Zeitrechnung an. Auf der Generalversammlung am Mittwoch wird der langjährige Konzernlenker Dieter Zetsche das Zepter an seinen Nachfolger Ola Källenius weiterreichen. Die Fusstapfen sind gross, schliesslich kann Zetsche weitreichende Erfolge auf sich verbuchen. Dazu zählt der Verkauf der kriselnden US-Tochter Chrysler in 2007 ebenso dazu, wie die Rückkehr an die Spitze der weltgrössten Premium-Hersteller im Jahr 2016.

Vereinzelte SMI-Berichte

Nicht nur bei Daimler wird es diese Woche spannend, Marktteilnehmer werden ihre Blicke auch auf den heimischen Hörgerätehersteller Sonova richten. Dieser veröffentlicht am Dienstag seine Bilanz zum zweiten Halbjahr 2018/19 (31. März). Der von Thomson Reuters ermittelte Analystenkonsens geht von einem Umsatzwachstum von 4.2 Prozent auf 1.45 Milliarden Schweizer Franken aus, der Nettogewinn wird bei 254 Millionen Schweizer Franken erwartet. Dies würde einem Plus von knapp zwölf Prozent entsprechen.

Seine Bücher zum Geschäftsjahr 2018/19 bereits geöffnet hat Richemont. Der Luxusgüterkonzern wies ein organisches Wachstum von acht Prozent gegenüber dem Vorjahr aus. Das war ein Prozentpunkt mehr, als Analysten erwartet hatten. Zukäufe wie der Luxus-Online-Einzelhändler YNAP und Watchfinder im vergangenen Jahr haben die Erlöse auf der einen Seite angeschoben, auf der anderen Seite die Rentabilität jedoch unter Druck gebracht. So verbesserte sich der operative Gewinn nur um fünf Prozent. Die unterproportionale Ergebnisentwicklung sorgte dafür, dass die Gewinnspanne auf ein derart niedriges Niveau abrutschte, wie seit mehr als einem Jahrzehnt nicht mehr. (Quelle: Bloomberg, Medienbericht, 17.05.2019)

Die Richemont-Aktie reagierte zuerst mit Abschlägen auf die Zahlen, drehte dann aber ins Plus. Unter dem Strich kommt der SMI-Titel nun aber seit Monaten nicht mehr voran. Im Wesentlichen schwankte die Aktie zuletzt im Bereich zwischen 70 und 75 Franken auf und ab.* Mit einem Barrier Reverse Convertible würden sich aus einer weiteren Seitwärtsbewegung Erträge schöpfen lassen. Der Kick-In GOAL (Symbol: KDAUDU) ermöglicht eine Renditechance von 3.6 Prozent p.a. und gewährt dem Basiswert dazu eine Menge Luft nach unten. Die Barriere befindet sich bei 56.60 Franken und damit mehr als 30 Prozent vom aktuellen Kursniveau entfernt.

Politik und Wirtschaft im Fokus

Nur noch wenige Unternehmen legen in den kommenden Tagen ihre Bücher offen. Daher gehört der Blick vor allem der Politik und den konjunkturellen Entwicklungen. Hierzu ist der Terminkalender gut gefüllt. Neben dem Verbrauchervertrauen in der Eurozone, den Zahlen zur Industrieproduktion in der Schweiz stehen auch noch die Einkaufsmanagerindizes in Europa und den USA an.

Richemont (5 Jahre)*

Quelle: Thomson Reuters

*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Wirtschaftstermine

Datum Zeit Land Ereignis
21.05.2019 16:00 EZ Verbrauchervertrauen
21.05.2019 16:00 US Häuserverkäufe
22.05.2019 10:30 GB Verbraucherpreisindex
23.05.2019 08:00 DE BIP 1. Quartal
23.05.2019 08:30 CH Industrieproduktion
23.05.2019 10:00 DE Ifo Geschäftsklimaindex
23.05.2019 10:00 EZ Einkaufsmanagerindex
23.05.2019 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenhilfe
23.05.2019 15:45 US Einkaufsmanagerindex
24.05.2019 10:30 GB Einzelhandelsumsätze
24.05.2019 14:30 US Auftragseingänge langl. Güter

Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

USA vs. China und Europa: Eine unendliche Geschichte2019-05-20T07:20:57+02:00

Daily Markets: SMI – Angriff auf das neue Rekordhoch / Givaudan – Wieder in den Startlöchern


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Montag, 20.05.2019
  • Thema 1: SMI – Angriff auf das neue Rekordhoch
  • Thema 2: Givaudan – Wieder in den Startlöchern

SMI – Angriff auf das neue Rekordhoch

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 20.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:In Folge des Ausbruchs über den Widerstand bei 9.200 Punkten setzte sich die Rally beim SMI Index im Februar fort und führte in der Spitze zu einem Anstieg auf ein neues Allzeithoch bei 9.786 Punkten. Auf diesem Niveau bildete sich Anfang Mai ein kleines Mehrfachhoch aus, das mit einem grossen Abwärtsgap nach unten aufgelöst wurde. Zunächst kam es im Anschluss zu einer Korrektur, die allerdings an der Unterstützung bei 9.357 Punkten endete. Dort setzte am vergangenen Mittwoch eine weitere steile Aufwärtsbewegung ein, die den Index über die Widerstände bei 9.481 und 9.616 Punkten antrieb. Nach einem Zwischen-hoch bei 9.645 Punkten kam es am Freitag zu einer leichten Gegenbewegung, die jedoch an der 9.616 Punkte-Marke auf Käufer traf.

Ausblick:Der dynamische Anstieg der letzten Tage hat den SMI vor einer Ausweitung der Korrekturphase bewahrt. Dennoch sollten die Bullen jetzt dieses Aufwärtsmomentum aufrecht erhalten, um auch das neue Rekordhoch erfolgreichansteuern zu können. Die Long-Szenarien: Oberhalb von 9.530 Punkten ist der Anstieg der Vorwoche intakt und ein Ausbruch über den kleinen Widerstand bei 9.700 Punkten möglich. In der Folge käme es zu einem Angriff auf die 9.786 Punkte-Marke. Dort könnten die Bären erneut zuschlagen. Wird das aktuelle Rekordhoch dagegen überschritten, könnte sich die Kaufwelle bis 9.875 und 9.900 Punkte ausdehnen. Auf diesem Niveau wäre allerdings mit einer deutlicheren Korrektur zu rechnen. Die Short-Szenarien: Abgaben unter 9.530 Punkte würden dagegen zu einem Test der Unterstützung bei 9.481 Punkten führen. Hier könnte die Käuferseite den Anstieg fortsetzen. Wird die Marke dagegen unterschritten, wäre der Aufwärtsimpuls neutralisiert und mit einer Verkaufswelle bis 9.357 Punkte und darunter bereits bis 9.200 Punkte zu rechnen.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.659,08 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 9.700+9.786+9.875
Unterstützungen: 9.616+9.530+9.481

Stand 20.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366340 Faktor OBAUKU N/A 6 27,04 CHF
CH0465049242 Turbo Warrant OLSMIU 8.761,97 10,62 1,82 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6 5,50 CHF
CH0465049275 Turbo Warrant FOSMIU 10.195,50 16,59 1,16 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.05.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.659,08 -0,02 %
DAX™ 12.238,94 -0,58 %
S&P 500™ 2.859,53 -0,58 %
Nikkei™ 21.339,69 0,62 %
EUR/CHF 1,1287 0,04 %
Crude Öl 72,46 0,45 %
Gold 1.276,46 -0,75 %
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 Stand 20.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Givaudan – Wieder in den Startlöchern

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 2.600,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -1,48%
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Stand 20.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Im Januar dieses Jahres stoppte bei den Aktien von Givaudan ein bullisher Doppelboden auf Höhe der Unterstützung bei 2.232 CHF eine kurzfristige Abwärtsbewegung und wurde zum Startpunkt für eine weitere starke Kaufwelle im Rahmen des übergeordneten Aufwärtstrends. Diese führte den Wert im Februar über das damalige Allzeithoch bei 2.498 CHF und auf den neuen Höchststand bei 2.575 CHF. Dort setzte eine weitere Korrektur ein, die diesmal auf Höhe einer kurzfristigen Aufwärtstrendlinie wieder auf Käufer traf. Diese trieben die Aktien Mitte April über das Rekordhoch und das erste charttechnische Kursziel bei 2.620 CHF auf den neuen Höchststand bei 2.646 CHF an. Die anschliessende Gegenbewegung wurde in der vergangenen Woche mit einer weiteren dynamischen Kaufwelle neutralisiert.

Ausblick: Die Aktien von Givaudan haben nach dem steilen Anstieg der letzten Tage ein klares Ziel vor Augen: Den Ausbruch über das bisherige Allzeithoch. Dieser wäre auch notwendig, um eine ausgedehnte Korrekturphase zu verhindern. Die Long-Szenarien:  Über der 2.575 CHF-Marke ist der laufende Kaufimpuls intakt und dürfte bis an die 2.646 CHF-Marke führen. Wird diese Barriere durchbrochen, dürfte die Rally der Aktien kurzfristig bis 2.680 CHF führen. Auf diesem Niveau könnte allerdings eine weitere steileKorrektur weite Teile dieses Anstiegs wieder zunichte machen. Oberhalb des Kursziels könnten die Aktien von Givaudan dagegen sogar bis 2.730 CHF und mittelfristig bis 2.780 CHF haussieren. Die Short-Szenarien: Sollte ein Angriff auf die 2.646 CHF-Marke dagegen scheitern und der Wert unter die Unterstützung bei 2.575 CHF einbrechen, wäre der Anstieg gestoppt. In der Folge dürfte es zunächst zu einer Korrektur an die Kreuzunterstützung bei 2.528 CHF kommen. Ein Ausverkauf unter die Marke würde auch zum Bruch der mittelfristigen Aufwärtstrendlinie führen. Dieses bearishe Signal könnte eine Kaskade von Verkaufsorders auslösen und den Wert innerhalb kurzer Zeit unter die Unterstützungen bei 2.498 und 2.450 CHF in Richtung 2.405 CHF einbrechen lassen.

Givaudan

Valor: 1064593
ISIN: CH0010645932
Kursstand: 2.639,00 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 2.646+2.680+2.735
Unterstützungen: 2.575+2.528+2.450

Stand 20.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGivaudan – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Givaudan – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0459010291 Mini Future FGVKAU 2.372,71 7,90 0,76 CHF
CH0455759313 Turbo Warrant QGIVOU 2.275,15 6,90 0,77 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0473373170 Mini Future FGVAZU 2.773,66 11,95 0,44 CHF
CH0475520851 Turbo Warrant ONASQU 2.833,00 11,90 0,44 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweizer nehmen AHV-Steuervorlage an
    In der Schweiz ist am Sonntag der AHV-Steuerkompromiss mit einer grossen Mehrheit von 66,4% Ja-Stimmen angenommen worden. Steuerprivilegien für internationale Unternehmen werden beseitigt. Im Gegenzug gibt es neue Erleichterungen für alle Firmen.
  • Österreich:  Neuwahlen im September
    Nach dem Enthüllungsvideo um FPÖ-Vizekanzler Strache und dem Bruch der rechtskonservativen Koalition in Österreich soll es im September Neuwahlen geben. Darauf haben sich Bundespräsident van der Bellen und Kanzler Kurz geeinigt. Neuwahlen seien der einzige Weg, das Vertrauen in die öffentlichen Institutionen wiederherzustellen, so van der Bellen. 
  • US-Konsumklima steigt auf 15-Jahreshoch
    Der starke Arbeitsmarkt hebt die Stimmung der Verbraucher in den USA. Das von der Universität Michigan ermittelte US-Konsumklima stieg im Mai um 5,2 auf 102,4 Punkte, wie das Institut am Freitag mitteilte. Das ist der höchste Stand seit Januar 2004.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: SMI – Angriff auf das neue Rekordhoch / Givaudan – Wieder in den Startlöchern2019-05-20T06:28:57+02:00

Daily Markets: Gold – Noch ist nichts gewonnen / Julius Bär – Gewaltiger Kraftakt notwendig


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Freitag, 17.05.2019
  • Thema 1: Gold – Noch ist nichts gewonnen
  • Thema 2: Julius Bär – Gewaltiger Kraftakt notwendig

Gold – Noch ist nichts gewonnen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 17.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Goldpreis stieg ab August des vergangenen Jahres in einer dynamischen Hausse in der Spitze über den Widerstand bei 1.326 USD und erreichte ein Hoch bei 1.346 USD. Auf diesem Niveau setzte jedoch im Februar dieses Jahres eine steile Verkaufswelle ein, die den Goldpreis bis an die Unterstützung bei 1.276 USD einbrechen liess. Zwar konnte sich der Kurs des Edelmetalls in den kommenden Wochen erholen. Diese Gegenbewegung scheiterte jedoch Ende März an der Barriere bei 1.326 USD und die Abwärtsbewegung setzte sich in den letzten Wochen bis an die Unterstützung bei 1.265 USD fort. Diese Marke konnte zwar Anfang Mai mit einem Doppelboden verteidigt werden. Die anschliessende Aufwärtsbewegung stoppte bislang jedoch schon im Bereich der 1.300 USD-Marke.

Ausblick:Die kurzfristige Erholung der letzten Tage könnte bereits wieder beendet sein. Der Goldpreis bleibt weiter in einer Korrekturphase. Die Short-Szenarien: Sollte der Wert jetzt auch unter die 1.276 USD-Marke fallen, wäre dieErholung beendet. In der Folge käme es zu einer Abwärtsbewegung an die markante Unterstützung bei 1.265 USD. Wird diese Marke nicht für eine Bodenbildung genutzt, dürfte der Goldpreis erneut stark unter Druck geraten und an die Haltemarke bei 1.236 USD einbrechen. Selbst ein Ausverkauf bis 1.204 USD wäre in diesem Fall mittelfristig möglich. Die Long-Szenarien: Um den Anstieg der letzten Tage fortsetzen zu können, müsste das Edelmetall über die Hürde bei 1.310 USD ausbrechen. Erst dann wäre der Abwärtstrend unterbrochen und eine Kaufwelle bis 1.326 USD wahrscheinlich. Dort könnten die Bären wieder ins Geschehen eingreifen. Darüber käme es dagegen zu einem Angriff auf die 1.346 USD-Marke.

Gold

Valor: 274702
ISIN: XD0002747026
Kursstand: 1.286,19 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 1.310+1.326+1.346
Unterstützungen: 1.276+1.265+1.236

Stand 17.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Gold – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGGold – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0441267769 Mini Future FAUUAU 1.219,08 14,61 0,89 CHF
CH0398758372 Turbo Warrant RXAUGU 1.089,10 6,41 2,03 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0392690621 Mini Future FXAUQU 1.357,62 13,66 0,95 CHF
CH0450557472 Turbo Warrant OQAUBU 1.506,93 5,74 2,26 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 17.05.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.660,59 1,90 %
DAX™ 12.310,37 1,74 %
S&P 500™ 2.876,32 0,89 %
Nikkei™ 21.283,49 1,05 %
EUR/CHF 1,1282 -0,19 %
Crude Öl 72,13 0,76 %
Gold 1.286,19 -0,75 %
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 Stand 17.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Julius Bär – Gewaltiger Kraftakt notwendig

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 46,10 CHF
Prognostizierte Preisänderung +3,36%
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Stand 17.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Im Dezember vergangenen Jahres stoppte bei den Aktien von Julius Bär eine mittelfristige Baisse an der Unterstützung bei 33,77 CHF. Zuvor war der Wert im Jahresverlauf um fast 50% eingebrochen, ehe an dieser Marke eine massive Erholung eingeleitet wurde. Diese trieb die Aktien zunächst über eine kurzfristige Abwärtstrendlinie und den Widerstand bei 39,60 CHF an, ehe eine mehrwöchige Seitwärtsphase einsetzte. Anfang April kamen die Bullen allerdings in den Wert zurück und sorgten mit dem Ausbruch über die Hürden bei 42,46 CHF und 44,65 CHF für frische Kaufsignale. In den folgenden Wochen stiegen die Aktien bis an den markanten Widerstand bei 50,50 CHF. An dieser Hürde versagten den Bullen allerdings die Kräfte und mit dem Bruch der Unterstützung bei 47,82 CHF startete eine heftige Gegenbewegung. Diese liess die Aktien in den vergangenen Tagen bis an die zentrale Unterstützung bei 44,65 CHF einbrechen. Dort liefern sich Bullen und Bären aktuell einen Schlagabtausch um die künftige Richtung.

Ausblick: Die Geradlinigkeit und Dynamik des aktuellen Ausverkaufs spricht klar für die Verkäuferseite. Eine Verteidigung der Unterstützung bei 44,65 CHF scheint schier aussichtslos. Die Short-Szenarien: Brechen die Aktien von Julius Bär nachhaltig unter 44,65 CHF ein, wäre der Aufwärtstrend der letzten Monate neutralisiert und eine Verkaufswelle bis 42,46 CHF die Folge. Dort könnte eineleichte Erholung starten. Wird die Marke anschliessend auch durchbrochen, käme es zu weiteren Abgaben bis unter die kurzfristige Aufwärtstrendlinie und an den Bereich der Haltemarke bei 39,60 CHF. Selbst ein Kursrutsch bis 37,91 CHF wäre dann nicht mehr auszuschliessen. Die Long-Szenarien: Gelingt den Käufern dagegen die Verteidigung der 44,65 CHF-Marke, wäre zunächst ein leichter Anstieg bis 46,50 CHF zu erwarten. Dort könnte diese Erholung allerdings bereits enden und der nächste Angriff auf die 44,65 CHF-Marke starten. Erst ein Ausbruch über 46,50 CHF und die Kurshürde bei 47,82 CHF würde aktuell für Kurssteigerungen sprechen, die in diesem Fall bis an den Widerstand bei 49,05 CHF reichen könnten.

Julius Bär

Valor: 10248496
ISIN: CH0102484968
Kursstand: 44,60 CHF
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 46,50+47,82+49,05
Unterstützungen: 42,46+39,60+37,91

Stand 17.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGJulius Bär – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Julius Bär – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469522616 Turbo Warrant SBAECU 39,16 7,34 0,41 CHF
CH0473373097 Mini Future FBADAU 41,54 9,97 0,30 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0432007901 Turbo Warrant OBAETU 50,52 6,68 0,44 CHF
CH0432012109 Mini Future FBAEWU 50,56 5,80 0,51 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 17.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Wohnungsmarkt verzeichnet Aufschwung
    Die Zahl der Baubeginne in den USA hat sich April im Vergleich zum Vormonat um 5,7 % auf annualisiert 1,235 Mio. erhöht. Volkswirte hatten eine Zunahme um 5,4 % erwartet. Die Zahl der erteilten Baugenehmigungen ist im April um 0,6 % auf eine Jahresrate von 1,296 Mio. gestiegen. Prognostiziert worden war ein Plus von 1,7 %.

  • Euro-Gruppe sorgt sich um Griechenland


    Die Euro-Finanzminister äusserten sich besorgt über das hoch verschuldete Griechenland. „Es ist wichtig, dass Athen die wirtschaftliche Erholung der vergangenen Jahre fortsetzt,» sagte Eurogruppenchef Centeno. Die beschlossenen Massnahmen des griechischen Parlaments gäben Anlass zur Sorge, ergänzte ESM-Chef Regling. Die Regierung hatte die Mehrwertsteuer gesenkt und Zulagen für Rentner beschlossen. 

  • Philadelphia-Geschäftsklima hellt sich auf 


    Der Konjunkturindex der Fed von Philadelphia (Philly-Fed-Index) ist im Mai überraschend auf 16,6 Punkte von 8,5 Zähler im April gestiegen. Volkswirte hatten nur eine Zunahme auf 10,0 Punkte erwartet. Liegt der Wert über null geht man von einer positiven Konjunkturentwicklung aus.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: Gold – Noch ist nichts gewonnen / Julius Bär – Gewaltiger Kraftakt notwendig2019-05-17T06:01:01+02:00

Weekly-Hits: IT-Sektor, Alcon & Stadler Rail


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KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 16.05.2019
  • Thema 1: IT-Sektor – Technologie «Made in Europe»
  • Thema 2: Alcon / Stadler Rail – Erfolgreiche Börsendebüts

IT-Sektor
Technologie «Made in Europe»

Die US-Techs sind wieder einmal nicht zu bremsen: Mit einer positiven Überraschungsquote beim Gewinn je Aktie von 87 Prozent ist der Technology-Sektor im ersten Quartal die stärkste Branche innerhalb des S&P 500™. (Quelle: Factset, Earnings Insight, 10.05.2019) Doch warum in die Ferne schweifen, das Gute liegt oftmals so nah. Denn auch Europa hat in Sachen Technologie viel zu bieten. Da wäre zum Beispiel der Chiphersteller Infineon, der weltweit führend bei Leistungshalbleitern ist. Oder SAP. Das Softwarehaus setzt auf eine Vielzahl von neuen Megatrends wie Cloud Computing. Mit durchschlagendem Erfolg, denn der Konzern schraubte jüngst seine Ziele für das Gesamtjahr nach oben. Auch erscheint das Segment aus Anlegersicht interessant: Der STOXX™ Europe 600 Technology Index warf auf Sicht von fünf Jahren eine annualisierte Rendite von 14.3 Prozent ab, der Gesamtmarkt – gemessen am STOXX™ Europe 600 – erzielte nur ein Plus von 6.6 Prozent p.a.¹ Mit dem entsprechenden ETT (Symbol: ETTEC) lässt sich der Index gebührenfrei ins Depot aufnehmen.² Der europäische Technologiesektor eignet sich aber auch für ein teilgeschütztes Investment. Der Early Redemption Kick-In GOAL (Symbol: KCLCDU) auf Infineon, Nokia und SAP stellt eine achtenswerte Renditechance von 15.1 Prozent p.a. in Aussicht.

Europa möchte in Sachen technologische Innovationen in Zukunft einen Gang zulegen. Laut einer Kooperationsvereinbarung der EU-Länder werden zwischen 2018 und 2020 im Rahmen des Forschungs- und Innovationsprogramms Horizon unter anderem EUR 1.5 Milliarden sowie weitere EUR 20 Milliarden aus öffentlichen und privaten Investitionen in das Zukunftsthema Künstliche Intelligenz (KI) fliessen. (Quelle: Euronews, Medienbericht, 03.04.2019) Ein Megatrend, auf den SAP längst aufgesprungen ist. Europas grösster Software-Konzern hat sich zum Ziel gesetzt,mithilfe von KI alles, was sich innerhalb der Firmensoftware automatisieren lässt, zu automatisieren. Infineon wiederum fördert als Sponsor KI-Start-ups in Europa und gab zudem 2018 den Startschuss für ein eigenes KI-Forschungszentrum.
 
Der Netzwerkausrüster Nokia hat zwar mit KI im direkten Sinne nicht viel am Hut, doch schaffen die Finnen derzeit mit dem Ausbau der neuen Mobilfunkgeneration 5G die nötigen Voraussetzungen dafür, dass derartige technologische Innovationen überhaupt Realität werden. Der Übertragungsstandard wird bis zu 100-mal schneller sein als das heutige LTE und dadurch erst Zukunftstrends wie Internet der Dinge oder autonomes Fahren ermöglichen. Da sich die Kunden beim Netzaufbau allerdings noch zurückhalten, ist Nokia schwach in das Jahr gestartet. Besserung ist in Sicht: CEO Rajeev Suri erwartet eine deutliche Belebung in der zweiten Jahreshälfte. Dann sollen sich die grossen 5G-Bereitstellungen erheblich beschleunigen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 25.04.2019).


Chancen: Der ETT auf den STOXX™ Europe 600 Technology Index (Symbol: ETTEC) eignet sich bestens dafür, um diversifiziert am Sektor zu partizipieren.² Insgesamt befinden sich, angeführt von SAP mit einem Gewicht von mehr als einem Viertel, 29 Titel im Index. Zu den Top 10 in dem Index zählen auch Infineon und Nokia. Das genannte Dreigespann bildet die Basis für den Early Redemption Kick-In GOAL (Symbol: KCLCDU). Bleiben die jeweiligen Barrieren des Trios unversehrt – aktuell weist Nokia mit 33.8 Prozent den geringsten Abstand auf – erzielt das Produkt bis zum Laufzeitende eine annualisierte Rendite von 15.1 Prozent.

Risiken:ETTs und Worst of Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt beim ETT zu entsprechenden Verlusten beim Strukturierten Produkt. Notiert einer der Basiswerte beim Worst of Kick-In GOAL während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Early Redemption (ER) Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
STOXX™ Europe 600 Technology NTR Index (5 Jahre)¹
Der Korrektur an den internationalen Märkten Ende vergangenen Jahres konnten sich auch die europäischen Tech-Aktien nicht entziehen. Ebenso dynamisch fiel allerdings die Erholung in diesem Jahr aus.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 15.05.2019

Infineon vs. Nokia vs. SAP (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Während Nokia auf Sicht von 5 Jahren im roten Bereich notiert, zogen die Aktien von Infineon und SAP deutlich an. Letztgenannter ist das Schwergewicht im STOXX™ Europe 600 Technology Index.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 15.05.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
ETT auf den STOXX™ Europe 600 Technology NTR Index

Remove
Symbol ETTEC
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert STOXX™ Europe 600 Technology NTR Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr² 0.00%
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 705.50 / 706.00

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Termsheet

10.00% p.a. ER Worst of Kick-InGOAL auf Infineon, Nokia, SAP

Remove
Symbol KCLCDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230, Auto-Callable
Basiswerte Infineon, Nokia, SAP
Handelswährung EUR
Seitwärtsrendite 21.29 / 15.07% p.a.
Kick-In Level (Abstand) Infineon: EUR 11.94 (34.40%)
Nokia: EUR 2.8038 (33.76%)
SAP: EUR 61.284 (45.75%)
Verfall 21.09.2020
Emittentin UBS AG, London
Geld-/ Briefkurs 92.45% / 93.45%

Add
 

Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 15.05.2019
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’480.76 -1.5%
SLI™ 1’471.46 -1.8%
S&P 500™ 2’850.96 -1.0%
EURO STOXX 50™ 3’385.78 -0.9%
S&P™ BRIC 40 4’163.56 -2.2%
CMCI™ Compos. 911.43 0.6%
Gold(Feinunze) 1’296.70 1.2%
Add

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Alcon / Stadler Rail
Erfolgreiche Börsendebüts

 
Im April kam es gleich zu zwei milliardenschweren Börsengängen in der Schweiz: Zum einen gab die Augenheilfirma Alcon, die von Novartis abgespalten wurde, ihren Einstand an der SIX. Das Unternehmen wurde aufgrund seiner Grösse auch sofort in den Schweizer Leitindex SMI™ aufgenommen. Zum anderen gelang noch dem Schienenfahrzeughersteller Stadler Rail der Sprung aufs Parkett. Lag der IPO-Preis bei CHF 38, notiert der Titel aktuell über der 40er-Marke. Aber auch die Papiere von Alcon zeigen seit ihrem Debüt einen positiven Kursverlauf.¹ Mit dem in Zeichnung stehenden Callable Kick-In GOAL (Symbol: KDONDU) auf Alcon und Stadler Rail darf sich das Duo nun eine Pause gönnen. Ein Seitwärtstrend reicht, damit das Produkt die maximale Gewinnchance von 5.00 Prozent p.a. erzielt. Einzige Bedingung dafür ist, dass der Risikopuffer von 30 Prozent während der Laufzeit ausreicht.
 
Gute Nachrichten gab es von Stadler Rail seit dem Börsengang Mitte April. Der Hersteller von Regional- und Hochgeschwindigkeitszügen sowie U-Bahnen und Trams konnte jede Menge neue Aufträge verbuchen. Unter anderem bestellte die finnische VR Group 60 neue dieselelektrische Lokomotiven in einem Wert von EUR 200 Millionen. Zudem konnten die Thurgauer den ersten Auftrag für Triebzüge in Kanada an Land ziehen. Das Volumen beträgt rund CHF 80 Millionen. Dank des prall gefüllten Orderbuches geht der Konzern davon aus, dass sich der Umsatz bis 2020 auf CHF 4 Milliarden verdoppeln wird. Für die Jahre danach strebt Stadler ein Wachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich an. (Quelle: Bilanz.ch, Medienbericht, 12.04.2019) Alcon hat derweil Einblick in den Verlauf des ersten Quartals gegeben. Allerdings nicht selbst, sondern bis dato nur über die ehemalige Mutter. So gab Novartis bei der eigenen Berichterstattung bekannt, dass die Augenheilfirma von Januar bis März einen Umsatz von USD 1.78 Milliarden sowie einen Kerngewinn von USD 278 Millionen erwirtschaftet hat. (Quelle: Finanzen.ch, Medienbericht, 24.04.2019) Am 16. Mai (nach Redaktionsschluss) wird Alcon dann selbst ein «Trading Update» zum aktuellen Geschäftsverlauf geben.
 

Chancen:Die beiden Börsenneulinge müssen nach ihren gelungenen Debüts nicht mehr weiter nach oben streben, um mit dem in Zeichnung stehenden Callable Kick-In GOAL (Symbol: KDONDU) eine Rendite von 5.00 Prozent p.a. zu erzielen. Im Gegenteil: Das Zweigespann darf sogar bis knapp an die jeweilige Barriere, die bei 70 Prozent der Startwerte fixiert werden, zurücksetzen. Entscheidend ist, dass kein Basiswert seine Schwelle verletzt. Bleibt diese unversehrt, wird zu dem Coupon am Ende der Laufzeit auch das volle Nominal zurückgezahlt.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Worst of Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level und kommt es zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Lieferung einer vorab durch das Bezugsverhältnis fixierten Anzahl des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Alcon vs. Stadler Rail (seit Stadler Rail-IPO am 12.04.2019, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 15.05.2019

 
5.00% p.a. Callable Worst of Kick-In GOAL auf Alcon, Stadler Rail
Remove
Symbol KDONDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230, Callable
Basiswerte Alcon, Stadler Rail
Handelswährung CHF
Coupon 5.00% p.a.
Kick-In Level
(Barriere)
 70.00%
Verfall 21.05.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 22.05.2019, 15:00 Uhr

Add
 

Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 15.05.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2017. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. 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