Daily Markets: S&P 500 – Stark erhöhte Volatilität zu Wochenbeginn / Nestlé – Bullen weiter am Drücker

 

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Dienstag, 07.05.2019
  • Thema 1: S&P 500 – Stark erhöhte Volatilität zu Wochenbeginn
  • Thema 2: Nestlé – Bullen weiter am Drücker

S&P 500 – Stark erhöhte Volatilität zu Wochenbeginn

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 07.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Die Kraft der Bullen ist sensationell, denn die Käufer lassen sich sogar nicht einmal von einem sehr grossen Down-Gap zu Wochenbeginn beeindrucken. Am Freitag schloss der marktbreite S&P 500 Index bei 2.945 Punkten und versuchte ein neues Allzeithoch über der 2.954 Punkte-Marke zu erreichen. Doch US-Präsident Trump goss am Wochenende neues Öl bezüglich des Handelskriegs gegen China ins Feuer, sodass der Index zu Wochenbeginn sehr schwach bei 2.908 Punkten eröffnete. Kurz nach Handelsstart markierte der Index knapp unter der 2.900 Punkte-Marke das Tagestief. Anschliessend zogen die Kurse bis Handelsschluss kontinuierlich an. Der S&P 500 Index schloss nahe seinem Tageshoch bei 2.932 Punkten.

Ausblick:Die Nerven liegen nun jedoch bei einigen Marktteilnehmern blank. Nahezu stündlich kann es bezüglich des Handelskriegs mit China Neuigkeiten geben, die den Markt extrem beeinflussen. Daher dürfte die Volatilität bis Freitag   besonders  hoch  sein,  denn  erst   dann  wird   eineEntscheidung erwartet. Die Long-Szenarien: Solange der Index weiter über der 2.900 Punkte-Marke notiert, dürfte ein neuer Angriff auf das Allzeithoch bei 2.954 Punkten erfolgen. Nach einem Tagesschlusskurs über 2.960 Punkte wäre sogar ein Angriff auf die runde 3.000 Punkte-Marke denkbar. Weitere Kurssteigerungen wären zwar möglich, allerdings doch recht unwahrscheinlich, denn irgendwann wollen auch die grossen Adressen Kasse machen. Die Short-Szenarien: Ein Tagesschlusskurs unter der 2.900 Punkte-Marke würde ein erstes schwaches Verkaufssignal generieren. In diesem Fall wäre ein Rückgang bis 2.870 Punkte denkbar. Weiteres Korrekturpotenzial würde entstehen, falls der Index unter der 2.860 Punkte-Marke schliessen sollte.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.932,47 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 2.940+2.950+3.000
Unterstützungen: 2.900+2.870+2.800

Stand 07.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175560 Faktor FL10SU N/A 10 17,87 CHF
CH0463067915 Turbo Warrant SPXCAU 2.726,53 14,78 2,01 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175388 Faktor FS10SU N/A 10 4,54 CHF
CH0445924571 Turbo Warrant SPXMAU 3.098,69 15,94 1,86 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 07.05.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.657,24 -0,87 %
DAX™ 12.286,88 -1,01 %
S&P 500™ 2.932,47 -0,45 %
Nikkei™ 21.921,35 -1,30 %
EUR/CHF 1,1393 0,23 %
Crude Öl 70,95 2,75 %
Gold 1.282,96 0,01 %
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 Stand 07.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Nestlé – Bullen weiter am Drücker
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 109,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +11,45%
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Stand 07.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Käufer zogen die Aktien von Nestlé nach einer kleinen Delle in der vergangenen Woche auf ein neues Allzeithoch bei 98,16 CHF. Durch diesen Anstieg bringen die Bullen die Verkäufer in arge Bedrängnis, denn zuletzt sah es nach einer etwas grösseren Korrekturbewegung aus. Doch da der EMA50 bei 94,18 CHF nicht unterschritten wurde, entstand auch kein Verkaufssignal. Gestern schlossen die Wertpapiere bei 97,80 CHF. Das ist ein Zugewinn von rund  25% innerhalb von vier Monaten, denn der Startpunkt der aktuellen Rally-Bewegung lag Ende Dezember bei 77,74 CHF.

Ausblick: Der Start in die neue Woche war sehr bullish, denn der Kurs zog nach einer schwachen Eröffnung stärker an und der Titel konnte nahe dem Tageshoch schliessen. Mit dieser bullishen Tageskerze im Rücken sollten nun Kurse um 100,00 CHF in dieser Woche möglich sein. Die Long-Szenarien: Oberhalb von 96,50 CHF sollten die Aktien von Nestlé auf ein neues Allzeithoch ausbrechen. Ideal wäre ein Anstieg knapp über  die  100,00  CHF-Marke. Nach  Erreichen  dieses  Zielesdürften dann allerdings grössere Gewinnmitnahmen folgen, denn der Wert ist stark überkauft. Die Short-Szenarien: Ein Tagesschlusskurs unter 96,00 CHF wäre ein erstes Zeichen von Schwäche. Um allerdings ein handfestes Verkaufssignal zu generieren, wäre ein Rückgang auf Tagesschlusskursbasis unter 94,00 CHF nötig. Ein Rückfall unter 92,50 CHF dürfte ein Test der 90,00 CHF-Marke auslösen. Auf diesem Kursniveau befindet sich eine massive Unterstützung, sodass eine Trendfortsetzung gen Norden sehr gut möglich wäre. Ein Tagesschlusskurs unter 86,50 CHF würde ein weiteres Verkaufssignal generieren.

Nestlé

Valor: 3886335
ISIN: CH0038863350
Kursstand: 97,80 CHF
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 98,00+100,00+105,00
Unterstützungen: 96,00+94,00+89,60

Stand 07.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNestlé – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Nestlé – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449367033 Faktor FL8NEU N/A 8 28,88 CHF
CH0466165963 Mini Future FNEIAU 91,78 12,46 0,52 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449360459 Faktor FS8NEU N/A 8 1,79 CHF
CH0469489345 Mini Future FNESXU 105,32 10,15 0,64 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 07.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Drohgebärde gegen Teheran 
    Der Nationale Sicherheitsberater der USA, John Bolton, hat angekündigt, dass die US-Regierung die U.S.S. Abraham Lincoln in den Nahen Osten entsenden werde. Auch eine Bomberstaffel werde in die Region verlegt. Das Ganze sei eine Reaktion auf beunruhigende „Hinweise und Warnungen“ aus Iran. Die USA wollten keinen Krieg, so Bolton. „Aber wir sind vollständig vorbereitet, auf jeden Angriff zu antworten“.

  • Europas Einzelhändler mit stabilen Geschäften
    Die Einzelhandelsumsätze in der Eurozone verharrten im März auf dem Niveau des Vormonats, wie das Statistikamt Eurostat am Montag mitteilte. Volkswirte hatten mit einem Rückgang um 0,1 % gerechnet. Im Vormonat waren die Umsätze um revidiert 0,5 % gestiegen.

  • Konjunktur in der Eurozone zeigt sich stabilisiert
    Der sentix-Konjunkturindex ist im Mai um 5,6 auf plus 5,3 Punkte gestiegen. Das ist der beste Wert seit November 2018. Vor allem die Lagewerte überraschen positiv. „Damit dürfte die Rezessionsgefahr gebannt sein, wenngleich die Erwartungswerte noch knapp im negativen Bereich notieren,“ kommentierte Sentix-Geschäftsführer Manfred Hübner.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: S&P 500 – Stark erhöhte Volatilität zu Wochenbeginn / Nestlé – Bullen weiter am Drücker2019-05-07T06:11:23+02:00

Daily Markets: SMI – In höchsten Höhen / Netflix – Nächste Kaufwelle in Vorbereitung

 

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Montag, 06.05.2019
  • Thema 1: SMI – In höchsten Höhen
  • Thema 2: Netflix – Nächste Kaufwelle in Vorbereitung

SMI – In höchsten Höhen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 06.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Ende Dezember vergangenen Jahres startete beim SMI Index nach einer monatelangen Abwärtsphase eine exorbitante Kursrally, die mit dem Anstieg über den Widerstand bei 9.200 Punkten ein mittelfristiges Kaufsignal zur Folge hatte. Im März dieses Jahres setzte sich die Aufwärtsbewegung unter volatilen Korrekturen fort und führte den Index an das damalige Allzeithoch bei 9.616 Punkten. Diese Marke wurde erstmals am 09. April durchbrochen und nach einer leichten Zwischenkorrektur Ende April nachhaltig und dynamisch überschritten. In der vergangenen Woche schraubten die Bullen den neuen Höchststand auf 9.785 Punkte.

Ausblick:Zwar konnte der SMI die neue Rekordmarke in den folgenden Tagen nicht mehr überwinden. Daraus jedoch eine Schwäche der Bullen abzuleiten, ist verfrüht. Die Long-Szenarien: Wird das frische Allzeithoch bei 9.785 Punkten in der kommenden Woche überwunden, wäre mit einer Ausdehnung  der  Rally bis  an  die  9.820  Punkte-Marke  zurechnen. Auf diesem Niveau könnte eine deutlichere Gegenbewegung starten. Wird dieses charttechnische Kursziel dagegen ebenfalls klar überschritten, wäre dies ein Hinweis darauf, dass die Hausse des SMI kurzfristig sogar bis 9.900 Punkte führen könnte. Die Short-Szenarien: Setzt der Index dagegen jetzt unter die Zwischenunterstützung bei 9.675 Punkten zurück, käme es zu einem kurzfristigen Rücklauf an die frühere Rekordmarke bei 9.616 Punkten. Dort könnte sich der SMI wieder nach Norden orientieren. Wird die Marke dagegen gebrochen, wäre bereits mit einer Beschleunigung der Gegenbewegung und Verlusten bis 9.481 Punkte zu rechnen.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.741,99 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 9.785+9.820+9.900
Unterstützungen: 9.675+9.616+9.481

Stand 06.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366340 Faktor OBAUKU N/A 6 28,77 CHF
CH0465049242 Turbo Warrant OLSMIU 8.763,28 9,89 1,97 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6 5,41 CHF
CH0465049275 Turbo Warrant FOSMIU 10.223,10 18,12 1,07 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 06.05.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.741,99 -0,04 %
DAX™ 12.412,75 0,55 %
S&P 500™ 2.945,64 0,96 %
Nikkei™ 21.949,67 -2,34 %
EUR/CHF 1,1366 -0,21 %
Crude Öl 69,05 -1,59 %
Gold 1.282,80 0,87 %
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 Stand 06.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Netflix – Nächste Kaufwelle in Vorbereitung
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 420,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +9,08%
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Stand 06.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Nach der Ausbildung eines bearishen Doppelhochs am neuen Allzeithoch bei 423,20 USD musste der US-Streamingdienstleister Netflix im letzten Quartal des vergangenen Jahres eine massive Abwärtsbewegung verkraften. In der Spitze brach der Kurs um über 40 % ein und fiel an den Bereich der Tiefs vom Januar 2018 um 230,00 USD zurück. Direkt zum Jahreswechsel startete jedoch eine steile Erholung, die sich mit dem Wiederanstieg über die vorherige Unterstützung bei 271,20 USD erheblich beschleunigte und die Aktien bereits Mitte Januar über eine kurzfristige Abwärtstrendlinie auf Höhe von 340,00 USD antrieb. Seither flachte der Aufwärtsimpuls ab. Dennoch konnten die Aktien weiter schrittweise in Richtung des markanten Widerstands bei 386,11 USD klettern, der am vergangenen Mittwoch erreicht wurde.

Ausblick: Die Aktien von Netflix befinden sich am oberen Rand eines leicht aufwärts gerichteten Trendkanals. Wird dieser nach oben verlassen, könnte sich eine weitere steile Kaufwelle Bahn brechen. Die Long-Szenarien: Bei einem dynamischen Anstieg über die 386,11 USD-Marke wäre ein weiteres bullishes Signal aktiv. In diesem Fall könnte der Wert seine Rally mit neuem Schwung fortsetzen und kurzfristig bis 400,00 USD steigen. Damit wäre auch ein Abwärtsgap aus dem Juli des Vorjahres geschlossen. An dieser Stelle könnte anschliessend  eine leichte  Korrektur  bis 386,80 USD folgen.Wird der Bereich um 400,00 USD in den kommenden Wochen ebenfalls überschritten, dürften die Aktien von Netflix bis an das Allzeithoch bei 423,20 USD steigen. Die Short-Szenarien: In der aktuellen Situation knapp unter dem Widerstand bei 386,11 USD wäre erst ein Bruch des Zwischentiefs bei 365,70 USD ein Zeichen dafür, dass es zunächst nicht zu einem Ausbruch über die Hürde bei 386,80 USD kommen dürfte. Zuvor wäre in diesem Fall mit einem weiteren Test der Unterstützung bei 342,27 USD zu rechnen. Dort sollte sich der Aufwärtstrend allerdings fortsetzen. Denn ein Unterschreiten der zentralen Haltemarke könnte den Auftakt für eine Korrektur bis 318,60 USD bilden.

Netflix

Valor: 1413346
ISIN: US64110L1061
Kursstand: 385,03 USD
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 386,80+400,00+423,20
Unterstützungen: 365,70+343,27+318,60

Stand 06.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNetflix – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Netflix – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0444661315 Warrant NFLUJU 320,00 5,97 1,31 CHF
CH0462171650 Faktor FL5NFU N/A 5 12,13 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0460937540 Turbo Warrant NFLXWU 419,32 8,93 0,43 CHF
CH0462171890 Faktor FS5NFU N/A 5 5,15 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 06.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Trump kündigt neue China-Zölle an 
    US-Präsident Trump erhöht den Druck im Handelskrieg mit China. Er kündigte gestern an, am kommenden Freitag Zölle auf chinesische Warenlieferungen im Volumen von 200 Milliarden USD von 10 auf 25 % zu erhöhen. Ausserdem sollen für Importe aus China im Wert von 325 Milliarden USD, für die bisher keine Zölle gezahlt werden, ebenfalls 25 % fällig werden. Die Verhandlungen kämen zu langsam voran, begründete Trump seine neuerliche Eskalation des Konflikts.

  • USA: Gute Arbeitsmarktdaten 
    In den USA sind im April 263.000 neue Jobs (ex Agrar) entstanden. Das war deutlich mehr, als Analysten mit 181.000 neuen Jobs erwartet hatten. Zudem wurden in den beiden Vormonaten 16.000 Stellen mehr geschaffen als ursprünglich gemeldet. Die separat erhobene Arbeitslosenquote fiel unerwartet um 0,2 auf 3,6 %.

  • US-Dienstleisterstimmung trübt sich leicht ein
    Der Einkaufsmanagerindex des Institute for Supply Management (ISM) für das Service-Segment der US-Ökonomie ist im April um 0,6 Punkte zurückgegangen. Mit immerhin noch 55,5 Punkten wird aber auch im Berichtsmonat weiterhin klar Wachstum angezeigt. 

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Daily Markets: SMI – In höchsten Höhen / Netflix – Nächste Kaufwelle in Vorbereitung2019-05-06T06:19:52+02:00

Daily Markets: Silber – Abwärtstrend setzt sich fort / Roche – Bullishe Flagge zur rechten Zeit


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Freitag, 03.05.2019
  • Thema 1: Silber – Abwärtstrend setzt sich fort
  • Thema 2: Roche – Bullishe Flagge zur rechten Zeit

Silber – Abwärtstrend setzt sich fort

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 03.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Silberpreis erreichte noch Ende Februar den mittelfristig relevanten Widerstand bei 16,29 USD, bildete dort jedoch ein bearishes Doppelhoch aus und fiel direkt unter die Haltemarke bei 15,58 USD zurück. Es folgte ein Einbruch an die Unterstützung bei 14,91 USD, die Anfang März verteidigt wurde. Die daraufhin einsetzende Erholung scheiterte allerdings an der Hürde bei 15,58 USD. Seither entwickelte sich eine volatile Abwärtsbewegung, die den Wert erneut an die 14,91 USD-Marke drückte. Nach einer Phase des Ringens um die markante Unterstützung wurde diese am vergangenen Mittwoch mit einer dynamischen Verkaufswelle durchbrochen.

Ausblick:Der jüngste Ausverkauf hat den Silberpreis weiter unter Druck gesetzt. Nur ein steiler Anstieg über die 14,91 USD-Marke könnte jetzt weitere Abgaben verhindern. Die Short-Szenarien: Unterhalb dieser ehemaligen Unterstützung sind die Bären am Zug und dürften das Edelmetall in den kommenden Tagen an die Haltemarke bei 14,31 USDdrücken. An dieser Stelle wäre mit einer deutlicheren Erholung zu rechnen. Wird die Unterstützung dagegen ebenfalls unterschritten, wäre ein Angriff auf die zentrale Haltemarke bei 13,85 USD wahrscheinlich. Sollte das Tief des vergangenen Jahres nicht für eine Bodenbildung genutzt werden, könnte der Abwärtstrend sogar bis 13,20 USD führen. Die Long-Szenarien: Bei einer Rückeroberung der 14,91 USD-Marke wäre der Abwärtstrend der letzten Wochen zwar nicht überwunden, jedoch eine Erholung bis 15,30 USD zu erwarten. Dort dürften die Bären erneut zuschlagen. Ein Ausbruch über die Hürde hätte dagegen einen Anstieg bis 15,58 USD zur Folge.

Silber

Valor: –
ISIN: XC0009653103
Kursstand: 14,64 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 14,91+15,30+15,51
Unterstützungen: 14,30+13,85+13,20

Stand 03.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Silber – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSilber – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0353653014 Mini Future FAGAZU 13,46 10,66 1,40 CHF
CH0450557449 Turbo Warrant OSAGCU 12,70 7,51 1,99 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0470828077 Mini Future FAGCAU 15,50 12,85 1,16 CHF
CH0422932407 Turbo Warrant OEAGAU 16,80 6,59 2,26 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 03.05.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.746,06 -0,24 %
DAX™ 12.345,42 0,01 %
S&P 500™ 2.917,52 -0,21 %
Nikkei™ 22.301,75 -0,04 %
EUR/CHF 1,1391 -0,10 %
Crude Öl 70,17 -2,31 %
Gold 1.271,73 -0,17 %
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 Stand 03.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Roche – Bullishe Flagge zur rechten Zeit

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 270,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +0,93%
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Stand 03.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Ausgehend von der Unterstützung bei 203,00 CHF kletterten die Aktien von Roche seit Juni 2018 in einer dreiteiligen Aufwärtsbewegung über die langfristige Abwärtstrendlinie und an den Widerstand bei 257,50 CHF. Nach einer scharfen Abwärtsbewegung zum Jahreswechsel stiegen die Aktien von einem Verlaufstief bei 233,50 CHF ein zweites Mal an die 257,50 CHF-Marke und sprangen diesmal über die Hürde an und beendeten damit eine mehrmonatige Abwärtsbewegung. In der Folge setze sich die Hausse fort und erreichte Anfang März ein neues Verlaufshoch bei 280,50 CHF. Auf diesem Niveau legte der Aufwärtstrend eine korrektive Pause ein. Zunächst fielen die Aktien unter die Haltemarke bei 273,00 CHF zurück, unternahmen jedoch ausgehend von 267,50 CHF einen weiteren Ausbruchsversuch, der allerdings Anfang April scheiterte. In einer deutlichen Verkaufswelle setzte der Wert auch an die Unterstützung bei 265,00 CHF zurück, bildete jedoch in den vergangenen Wochen einen Boden an der 262,50 CHF-Marke aus. Übergeordnet betrachtet nimmt die Korrektur der Aktien aktuell die Form einer bullishen Flagge an, die für eine Aufwärtstrendfortsetzung sprechen würde.

Ausblick: Solange der Wert nicht mehr unter die Unterstützungszone von 262,50 bis 265,00 CHF zurückfällt, hätten die Bullen weiter die Chance, eine neue Runde imAufwärtstrend einzuläuten. Die Long-Szenarien: Bei einem Ausbruch über den Widerstand bei 273,00 CHF wäre auch die Flaggenformation nach oben verlassen. In der Folge könnte der Wert direkt wieder an die 280,50 CHF-Marke haussieren. Darüber wäre bereits der Weg bis 292,00 CHF frei. Mittelfristig könnte sogar der Widerstand bei 295,50 CHF erreicht werden. Die Short-Szenarien: Bei einem Bruch der 262,50 CHF-Marke würde sich die Korrekturphase dagegen deutlich ausweiten und kurzfristig bis 257,50 CHF führen. An dieser Stelle könnte sich der Aufwärtstrend fortsetzen. Abgaben unter die wichtige Unterstützung würden dagegen ein stark bearishes Signal auslösen und zu mittelfristigen Verlusten bis 247,00 CHF führen können.

Roche

Valor: 1203204
ISIN: CH0012032048
Kursstand: 267,50 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 273,00+280,50+292,00
Unterstützungen: 262,50+257,50+247,00

Stand 03.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGRoche – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Roche – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366464 Faktor OSCPSU N/A 5 14,99 CHF
CH0455759388 Turbo Warrant QROGKU 242,16 9,63 0,56 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449359899 Faktor OJIUUU N/A 5 4,81 CHF
CH0449360665 Turbo Warrant OROBKU 290,00 10,62 0,50 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 03.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweizer Detailhandel lässt Federn
    Der Umsatz im Schweizer Detailhandel ist im ersten Quartal wegen des Oster-Effekts gegenüber der Vorjahresperiode um 1,6% gesunken, wie das Marktforschungsinstitut GfK mitteilte. Sowohl der Bereich Food/Nearfood als auch Nonfood waren rückläufig. Die Osterfeiertage fielen im Gegensatz zu 2018 dieses Jahr ins zweite Quartal.  
  • US-Industrie erhält mehr Aufträge 
    Die US-Industrie hat im März 1,9% mehr Aufträge eingesammelt als im Vormonat, wie das Handelsministerium in Washington mitteilte. Analysten hatten mit einem Anstieg von 1,6% gerechnet. Ohne Transportgüter legten die Aufträge um 0,8% zu. Im Vormonat war der Gesamt-Auftragseingang um revidiert 0,3% gesunken.
  • Bank of England hält Zinsen stabil
    Wie die Bank of England am Donnerstag mitteilte, beträgt ihr Leitzins weiterhin unverändert 0,75%. Auf diesem Niveau liegt der Zins seit vergangenem Sommer. Das geldpolitische Gremium sprach sich zudem einheitlich für weiterhin konstante Zinsen aus.
  • Hier bitte Text einfügen
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: Silber – Abwärtstrend setzt sich fort / Roche – Bullishe Flagge zur rechten Zeit2019-05-03T06:04:17+02:00

Weekly-Hits: US-Berichtssaison & Schweizer Versicherer


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KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 02.05.2019
  • Thema 1: US-Berichtssaison – Es geht Schlag auf Schlag
  • Thema 2: Schweizer Versicherer – Ein spendables Trio

US-Berichtssaison
Es geht Schlag auf Schlag

Um den Monatswechsel hat die Berichtssaison an der Wall Street ihren Zenit überschritten. Mittlerweile liegen für mehr als die Hälfte der Unternehmen aus dem S&P 500™ Index die Zahlen für das jüngste Quartal vor. Bis dato konnte das Gros der US-Konzerne die Markterwartungen übertreffen. Passend dazu hat der US-Leitindex Ende April ein neues Allzeithoch erreicht.¹ Getreu dem Motto «The trend is your friend» können Anleger mit dem ETT (Symbol: ETSPX) eine Open End-Positionierung im S&P 500™ TR Index eingehen. Eine besondere Zeit ist die «Earnings Season» traditionell für die Trader: Da die Zwischenberichte mitunter für deutliche Kurs-ausschläge sorgen, bieten sich zahlreiche Gelegenheiten für kurzfristige Positionierungen. UBS führt eine Reihe von passenden Warrants – sowohl Call als auch Put – auf US-Einzelwerte und -Indizes im Angebot.

Zum ersten Mal seit langem stockt der Gewinnmotor bei den US-Unternehmen: Analysten gehen im Schnitt davon aus, dass die im S&P 500™ Index enthaltenen Konzerne im ersten Quartal 2.3 Prozent weniger verdient haben als in der Vorjahresperiode. Bewahrheitet sich diese Prognose, würde es im US-Leitindex zum ersten Gewinnrückgang seit dem zweiten Quartal 2016 kommen. Allerdings hatten die Experten vor der laufenden Berichtssaison noch mit einem deutlich stärkeren Bremsvorgang gerechnet. Am 31. März lag der Analystenkonsens für die ersten drei Monate 2019 bei einem um durchschnittlich vier Prozent rückläufigen Ergebnis je Aktie (earnings per share, kurz EPS). Seither liess sich an der Wall Street eine Aufwärtsrevision der Gewinnschätzungen beobachten.
 
Einmal mehr sind die Unternehmen also dabei, über den Erwartungen liegende Resultate zu präsentieren. Per 26. April hatten 46 Prozent der S&P 500™-Mitglieder ihr Zahlenwerk präsentiert. Laut Factset konnten davon 77 Prozent den Konsens beim EPS schlagen. Im Durchschnitt haben die Konzerne die Prognosen um 5.3 Prozent übertroffen. Bei immerhin 59 Prozent der Gesellschaften fielen die Umsätze im ersten Quartal 2019 besser aus, als von den Märkten erwartet. Für die grösste Überraschung sorgte der Bereich Nicht-Basiskonsumgüter: In diesem Sektor beträgt die Abweichung des gemeldeten vom erwarteten EPS bis dato im Schnitt 28.3 Prozent. (Quelle: Factset, Earnings Insight, 26.04.2019)
 
Einen gehörigen Anteil an der positiven Diskrepanz hat Amazon.com. Im ersten Quartal verbuchte der E-Commerce-Gigant ein Umsatzwachstum von 17 Prozent auf 59.7 Milliarden US-Dollar. Dieser Wert lag knapp über den Erwartungen. Derweil übertraf der Konzern mit einem EPS von 7.09 US-Dollar die Gewinnschätzung um mehr als die Hälfte. (Quelle: Thomson Reuters Medienbericht, 25.04.2019) Neben der Nummer drei hat auch Microsoft als aktuelles Schwergewicht im S&P 500™  die Quartalsbilanz bereits vorgelegt. Dagegen präsentierte das zweitgrösste Indexmitglied Apple seinen Zahlenkranz erst nach dem Redaktionsschluss dieser Ausgabe. Am 30. April hat Apple  wie auch der Chipkonzern AMD Einblick in den jüngsten Geschäftsverlauf gewährt.


Chancen: Apple, AMD und Amazon.com zählen zum Fundus an Wall Street-Basiswerten für UBS Warrants. Neben Einzelaktien stehen Hebelprodukte auf die bekannten US-Benchmarks Dow Jones Industrial Average™, NASDAQ 100™sowie natürlich S&P 500™ zur Verfügung (siehe Tabelle rechts). Sowohl für kurzfristige Trading-Strategien als auch einen dauerhaften Buy-and-Hold-Ansatz eignet sich der ETT (Symbol: ETSPX). Das Tracker-Zertifikat bildet den S&P 500™ Total Return (TR) Index ohne Laufzeitbegrenzung ab. Typisch für einen ETT fallen dabei keine laufenden Verwaltungsgebühren an.² Beim Basiswert handelt es sich um die TR-Variante des wohl am meisten beachteten Wall Street-Barometers. Deshalb fliessen die Dividendenzahlungen der enthaltenen Unternehmen in die Berechnung mit ein. Folgerichtig zeigt der TR-Benchmark im längerfristigen Vergleich gegenüber dem S&P 500™ Price Index ein deutliche Outperformance (siehe Grafik unten).¹

Risiken:UBS ETT sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswertes führt zu entsprechenden Verlusten beim Strukturierten Produkt.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
S&P 500™ TR Index vs. S&P 500™ Price Index (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
In der Börsenberichterstattung steht der S&P 500™ Price Index im Fokus. Während dieser Benchmark Ende April ein Allzeithoch markiert hat, war bei der Total Return-Variante die Rekordglocke bereits vor Ostern ertönt.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 01.05.2019

Amazon.com (5 Jahre, in US-Dollar)¹
Momentan ist Amazon.com die drittgrösste Komponente im S&P 500™. Anders als der US-Leitindex notiert die Aktie des E-Commerce-Riese noch knapp unterhalb der im vergangenen Jahr erreichten Bestmarke.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 01.05.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
ETT auf den S&P 500™ TR Index

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Symbol ETSPX
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert S&P 500™ TR Index
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs USD 583.40 / 586.18

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Termsheet

Ausgewählte Wall Street-Basiswerte für UBS Warrants

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Alibaba Alphabet
Amazon.com AMD
Apple Dow Jones Industrial Average™ Index
Facebook NASDAQ™ 100 Index
NVIDIA S&P 500™ Index
Tesla Twitter

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG Stand: 01.05.2019
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’769.74 Pkt. 1.2%
SLI™ 1’528.19 Pkt. 0.9%
S&P 500™ 2’923.73 Pkt. -0.1%
EURO STOXX 50™ 3’514.62 Pkt. 0.3%
S&P™ BRIC 40 4’395.60 Pkt. 0.0%
CMCI™ Compos. 922.85 Pkt. -1.7%
Gold (Feinunze) 1’284.20 USD 0.4%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Schweizer Versicherer
Ein spendables Trio

 
Swiss Life, Swiss Re und Zurich Insurance steuern zusammen mehr als ein Zehntel zum SMI™ Index bei. Wie beim heimischen Leitindex ging es mit den Kursen des Versicherungstrios im bisherigen Jahresverlauf nach oben.¹ Selbst wenn die aktuelle Börseneuphorie abflauen sollte, ist mit dem Callable Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KDMIDU) eine attraktive Rendite möglich. Das Zeichnungsprodukt bringt eine Couponzahlung in Höhe von 5.00 Prozent p.a. mit. Gleichzeitig verfügen die drei Basiswerte zum Start in die zweijährige Laufzeit über ein Sicherheitspolster von jeweils 33 Prozent.
 
Wo normalerweise die Grössen des Showbiz ihre Fans begeistern, fanden zuletzt  einige Generalversammlungen statt: Am 30. April hat Swiss Life die Anteilseigner im Zürcher Hallenstadion begrüsst. Das Management schlug eine Erhöhung der Dividende für 2018 von 13.50 auf 16.50 Franken vor. Bereits knapp vier Wochen zuvor hatten die Aktionäre von Zurich Insurance an dem traditionsreichen Veranstaltungsort der um einen auf 19 Franken erhöhten Gewinnbeteiligung zugestimmt. Mit Swiss Re führte am 17. April ein weiterer Assekuranzkonzern seine Generalversammlung im Hallenstadion durch. Beim Rückversicherer nahm die Dividende um zwölf Prozent auf 5.60 Franken je Aktie zu.
 
Möglich macht die spendable Ausschüttungspolitik eine solide operative Entwicklung. Swiss Life profitierte 2018 vom Ausbau des Vermögensverwaltungs- und Dienstleistungsgeschäfts und konnte den Reingewinn um sieben Prozent steigern. Während der Überschuss bei Zurich um 24 Prozent zunahm, verbuchte Swiss Re ein Gewinnplus von mehr als einem Viertel. Allerdings lasteten das zweite Jahr nacheinander grosse Schadenzahlungen auf dem Profit des Rückversicherers. (Quellen: Thomson Reuters Medienberichte vom 26.02.2019, 07.02.2019, 21.02.2019) Demnächst erfahren Anleger, wie es den Versicherern Anfang 2019 ergangen ist. Am 3. Mai publiziert Swiss Re Kennzahlen für das erste Quartal. Sechs Tage später legen Swiss Life sowie Zurich Insurance die Zwischenberichte vor.
 

Chancen:Als Basiswerte für einen Callable Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KDMIDU) ermöglichen die drei Assekuranz-Aktien im aktuellen Umfeld eine Couponzahlung von 5.00 Prozent p.a. Diese Renditechance ist mit einer Art «Versicherungspolice» versehen: Solange kein Basiswert auf oder unter die Barriere von jeweils 67 Prozent der Anfangsfixierung fällt, bekommen Anleger das Nominal am Verfalltag vollständig zurückbezahlt. UBS verfügt bei dieser Struktur über ein Kündigungsrecht. Beginnend mit dem 8. Mai 2020 kann die Emittentin das Callable Feature alle drei Monate realisieren. Anleger würden dann innert weniger Tage neben dem Nominal eine anteilige Couponzahlung zurückerhalten.

Risiken:Worst of Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem die Callable-Funktion nicht zum Tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Lieferung einer vorab durch das Bezugsverhältnis fixierten Anzahl des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produktendas Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von derEntwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verlorengehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Swiss Life vs. Swiss Re vs. Zurich Insurance (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AG, BloombergStand: 01.05.2019

 
5.00% p.a. Callable Worst of Kick-In GOAL auf Swiss Life / Swiss Re / Zurich Insurance
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Symbol KDMIDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Callable)
Basiswerte Swiss Life / Swiss Re / Zurich Insurance
Handelswährung CHF
Coupon 5.00% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 67%
Verfall 07.05.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 08.05.2019, 15:00 Uhr

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Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 01.05.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: US-Berichtssaison & Schweizer Versicherer2019-05-02T07:57:09+02:00

Daily Markets: DAX – Die Tage der Entscheidung / LafargeHolcim – Am Etappenziel eingekeilt


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Donnerstag, 02.05.2019
  • Thema 1: DAX – Die Tage der Entscheidung
  • Thema 2: LafargeHolcim – Am Etappenziel eingekeilt

DAX – Die Tage der Entscheidung

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 02.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:In den vergangenen Monaten konnte sich der DAX Index deutlich vom Ausverkauf des Jahres 2018 erholen und mit dem Anstieg über die Hürden bei 11.430 und 11.726 Punkte mittelfristige Kaufsignale generieren. Diese Erholungsrally setzte sich Ende März mit der Verteidigung der 11.300 Punkte-Marke dynamisch fort und trieb den Index über die Barrieren bei 12.104 und 12.200 Punkte an. In der Folge kletterte der DAX nahezu ungebremst an den Widerstandsbereich bei 12.390 Punkten und konnte diese Marke am vergangenen Montag bereits erreichen. Damit hat der Index jetzt die nächste markante Ziel- und Widerstandszone angelaufen.

Ausblick:In den nächsten Tagen entscheidet sich, ob die imposante Aufwärtsbewegung des DAX in eine neue Runde gehen kann, oder ob eine übergeordnete Korrektur einsetzt. Der Bereich um 12.456 Punkte dürfte die nächste Weichenstellung bringen. Die Long-Szenarien: Nach wie vor ist die Rally beim DAX intakt und daher jederzeit mit einer weiteren kurzfristigen Aufwärtsbewegung zu rechnen. Sollteder Index über 12.390 Punkte ansteigen, dürfte die Barriere bei 12.456 Punkten attackiert werden. Dort könnte die angesprochene mehrtägige Abwärtsbewegung starten. Sollten die Bullen den Wert dagegen auch nachhaltig über diesen Widerstand katapultieren, stünde eine Ausweitung des Aufwärtstrends bis 12.597 Punkte an. Die Short-Szenarien: Derzeit würde erst ein Bruch der 12.200 Punkte-Marke für den Beginn einer Gegenbewegung sprechen. In diesem Fall käme es zunächst zu einer Korrektur bis 12.104 Punkte. Dort wäre bereits die Fortsetzung des Aufwärtstrends möglich. Abgaben unter die Marke hätten dagegen einen scharfen Ausverkauf bis 11.950 und 11.865 Punkte zur Folge.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12.344,08 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 12.456+12.597+12.738
Unterstützungen: 12.200+12.104+11.865

Stand 02.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182400 Faktor FL8DXU N/A 8 19,20 CHF
CH0473633722 Mini Future ADAXUU 10.940,66 8,34 1,64 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176931 Faktor FS8DXU N/A 8 4,01 CHF
CH0473633615 Mini Future ADAXJU 12.963,32 15,83 0,88 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.05.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.769,74 0,30 %
DAX™ 12.344,08 0,13 %
S&P 500™ 2.923,73 -0,75 %
Nikkei™ 22.291,79 -0,29 %
EUR/CHF 1,1403 0,01 %
Crude Öl 71,83 0,82 %
Gold 1.273,95 -0,74 %
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 Stand 02.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

LafargeHolcim – Am Etappenziel eingekeilt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Sell
Kursziel 44,50 CHF
Prognostizierte Preisänderung -15,04%
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Stand 02.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Seit Anfang Februar etablierten sich die Aktien von LafargeHolcim über der mittelfristigen Abwärtstrendlinie und setzten damit die steile, zum Jahreswechsel begonnene Erholung fort. Anfang März wurde bereits die Hürde bei 50,45 CHF überschritten und ein neues Verlaufshoch bei 51,68 CHF markiert. Allerdings startete im Anschluss eine deutliche Korrektur, die ihrerseits jedoch an der Unterstützung bei 48,99 CHF gestoppt wurde. Seit Ende März befinden sich die Aktien wieder im Aufwind und überwanden die 50,45 CHF erneut. Anschliessend wurde auch das Hoch bei 51,68 CHF durchbrochen und damit der Weg für einen Anstieg an den markanten Widerstand bei 52,75 CHF freigemacht. Diese Kursbarriere konnte in der vergangenen Woche vorübergehend überschritten werden, ehe eine Korrektur an die Haltemarke bei 51,68 CHF zurückführte. Diese kurzfristig wichtige Unterstützungsmarke wurde von der Käuferseite verteidigt und in den letzten Tagen eine weitere Aufwärtsbewegung initiiert.

Ausblick: Auf dem derzeitigen Niveau findet bei den Aktien von LafargeHolcim eine wichtige Richtungsentscheidung statt. Ein erneuter Ausbruch über die Barriere bei 52,75 CHF könnte den Auftakt für die nächste mehrwöchige Aufwärtsbewegung bilden. Die Long-Szenarien: Überwindet der Wert die 52,75 CHF-Marke ein zweites Mal, dürfte es zueinem Angriff auf den Widerstand bei 53,89 CHF kommen. An dieser Stelle sollte man sich auf eine weitere kurze Korrektur einstellen. Ein Ausbruch über die Marke dürfte für weiteren Kaufdruck und einen Aufwärtsimpuls bis 56,10 CHF sorgen. Dort könnte die Erholungsrally der letzten Monate enden. Wird die Barriere dagegen ebenfalls überwunden, käme es zu einer Ausdehnung des Anstiegs bis 58,30 CHF. Die Short-Szenarien: Abgaben unter die Haltemarke bei 51,68 CHF wären aktuell ohne grössere Folgen. Schon an der 50,45 CHF-Marke könnte sich der Aufwärtstrend fortsetzen. Sollte diese aktuell entscheidende Unterstützung dagegen unterschritten werden, käme es zu einer deutlichen Abwärtsbewegung bis 48,99 CHF. Damit wäre auch die Erholung unterbrochen und sogar ein Rückfall bis 46,73 CHF möglich.

LafargeHolcim

Valor: 1221405
ISIN: CH0012214059
Kursstand: 52,38 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 52,75+53,89+56,10
Unterstützungen: 51,68+50,45+48,99

Stand 02.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGLafargeHolcim – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
LafargeHolcim – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366969 Faktor FL5LHU N/A 5 24,50 CHF
CH0462561025 Turbo Warrant LHNAAU 47,31 9,28 0,28 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449360384 Faktor FS5LHU N/A 5 2,46 CHF
CH0378090143 Turbo Warrant OHOLPU 57,55 8,86 0,39 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Verbraucher in Hochstimmung
    Der vom Conference Board erhobene Indikator für die Verbraucherstimmung in den USA ist im April um 5,0 auf 129,2 Zähler geklettert, wie das private Marktforschungsinstitut mitteilte. Analysten hatten mit einem Anstieg auf 126,8 Punkte gerechnet. Sowohl die Beurteilung der aktuellen Lage als auch die Erwartungen hellten sich spürbar auf. 
  • Euro-Wirtschaft beschleunigt Wachstumstempo
    Die Wirtschaft der Eurozone hat zu Jahresanfang ihr Wachstum verdoppelt. Das Bruttoinlandsprodukt legte zwischen Januar und März um 0,4% im Vergleich zum Vorquartal zu, wie das Statistikamt Eurostat in einer ersten Schätzung mitteilte. Ökonomen hatten nach einem Anstieg von 0,2% im Schlussquartal 2018 nur mit einem Plus von 0,3% gerechnet.
  • Robuster April im Schweizer Automarkt
    In der Schweiz und in Liechtenstein wurden im April 28.620 Pkws neu zugelassen und damit 7,9 % mehr als im entsprechenden Vorjahresmonat, wie Auto-Schweiz am Mittwoch mitteilte. Nach vier Monaten steht nun ein Zuwachs von 2,1 % zum vergleichbaren Vorjahreszeitraum zu Buche. Insgesamt wurden von Januar bis April 100.685 Neuwagen zugelassen.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: DAX – Die Tage der Entscheidung / LafargeHolcim – Am Etappenziel eingekeilt2019-05-02T06:14:02+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Startet in dieser Woche eine Korrektur? / Sonova – Neues Allzeithoch markiert


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Dienstag, 30.04.2019
  • Thema 1: S&P 500 – Startet in dieser Woche eine Korrektur?
  • Thema 2: Sonova – Neues Allzeithoch markiert

S&P 500 – Startet in dieser Woche eine Korrektur?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 30.04.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Die Erholungsbewegung, die im Dezember vergangenen Jahres bei 2.346 Punkten gestartet war, lief nun direkt ein neues Allzeithoch hoch. Zu Wochenbeginn erreichte der S&P 500 Index bei 2.949 Punkten einen neuen Höhepunkt. Da der Tagesschlusskurs allerdings näher am Eröffnungskurs lag, entstand eine bearishe Tageskerze. Doch eine einzelne Tageskerze liefert noch kein neues Handelssignal. Zudem gab es mit dem gestrigen Schlusskurs bei 2.943 Punkten ein neues Allzeithoch auf Tagesschlusskursbasis. Das Tagestief lag bei 2.939 Punkten. Die Zeit wäre reif für eine grössere Korrekturbewegung, denn nach einem Anstieg von fast genau 25 Prozent bzw. 600 Punkten seit dem Tiefpunkt hätte der Index eine Ruhepause verdient.

Ausblick:Nahezu alle Marktteilnehmer warten sehnsüchtig nach einer scharfen Korrektur. Doch bislang gab es eben auf Tagesbasis keine handfesten Verkaufssignale, denn jede Korrekturbewegung wurde von den Bullen an den jeweils markanten Unterstützungszonen gekauft.Die Long-Szenarien: Solange der Index keinen Tagesschlusskurs unter 2.940 Punkten generiert, könnte sich die Rally-Bewegung trotz extremer Überkauftheit noch bis zur 3.000 Punkte-Marke fortsetzen. Ein weiterer Durchmarsch wäre allerdings ungewöhnlich, daher sollte man spätestens dort nach Umkehrsignalen Ausschau halten. Die Short-Szenarien: Sollte in dieser Woche auf Wochenbasis eine bearishe Umkehrkerze entstehen, dürfte eine grössere Korrekturbewegung bevorstehen. Die erste Anlaufstation könnte die 2.870 Punkte-Marke sein. Auf diesem Kursniveau endete zuletzt eine Korrektur. Möglicherweise greifen dort schon wieder die ersten Käufer beherzt zu. Die nächste wichtige Unterstützungszone läge bei 2.800 Punkten.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.943,02 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 2.950+3.000+3.050
Unterstützungen: 2.940+2.870+2.800

Stand 30.04.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175560 Faktor FL10SU N/A 10 19,67 CHF
CH0463067915 Turbo Warrant SPXCAU 2.724,20 13,17 2,28 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175388 Faktor FS10SU N/A 10 4,25 CHF
CH0445924589 Turbo Warrant SPXNAU 3.149,38 14,01 2,14 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 30.04.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.740,48 0,17 %
DAX™ 12.328,02 0,10 %
S&P 500™ 2.943,03 0,11 %
Nikkei™ 22.335,40 -0,40 %
EUR/CHF 1,1402 0,29 %
Crude Öl 71,24 0,15 %
Gold 1.283,46 -0,16 %
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 Stand 30.04.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Sonova – Neues Allzeithoch markiert

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 217,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +5,80%
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Stand 30.04.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: In den Jahren zwischen 2015 und 2016 bildete sich ein schöner Boden an der 115,00 CHF-Marke aus. Anfang 2017 startete dann eine neue Aufwärtsbewegung. Dabei wurde im Jahr 2017 zunächst ein neues Allzeithoch bei 181,60 CHF ausgebildet. Die anschliessende Korrektur endete Anfang 2018 bei 138,75 CHF. In der nächsten Rally-Phase konnten die Aktien von Sonova im September ein Hoch bei 202,30 CHF erreichen. Im Oktober 2018 ging es dann rasant nach unten, denn die Bären übernahmen das Kommando und schickten die Wertpapiere gen Süden. Es folgte ein Verlaufstief bei 144,55 CHF. Von diesem Kursniveau aus startete der Titel seine dritte Impulsbewegung. Dabei wurden die Kursziele an der 200,00 CHF-Marke und ein neues Allzeithoch bei 208,70 CHF erreicht.

Ausblick: Aktuell notieren die Wertpapiere weiterhin über dem 2018er-Hoch. Oberhalb der 200,00 CHF-Marke sind die Bullen in der Überzahl. Weitere Allzeithochs sind jederzeit denkbar. Die Long-Szenarien: Im Wochenchart hätte der Titel noch etwas Platz, um die obere Trendbegrenzungslinie zu touchieren.Ein Anstieg über 208,70 CHF könnte den Kurs bis auf 220,00 CHF treiben. Erst dann wäre wohl der Wert ausgereizt und es könnte eine Korrekturbewegung starten. Die Short-Szenarien: Sollte der Titel in den nächsten Tagen unter die 200,00 CHF-Marke abtauchen und auch unter 198,00 CHF schliessen, würde ein erstes schwaches Verkaufssignal entstehen. In den darauffolgenden Tagen dürfte der Kurs die 190,00 CHF-Marke ansteuern. Auf diesem Kursniveau wäre dann bereits eine Trendumkehr möglich. Sollte der Titel allerdings unter dieser Unterstützungszone schliessen, müsste man mit einem weiteren Rückgang bis ca. 182,00 CHF rechnen. Spätestens auf diesem Kursniveau ist von einer stärkeren Gegenbewegung auszugehen.

Sonova

Valor: 1254978
ISIN: CH0012549785
Kursstand: 205,10 CHF
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 208,70+220,00+240,00
Unterstützungen: 200,00+198,00+190,00

Stand 30.04.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSonova – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Sonova – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462556264 Mini Future FSOHAU 177,49 7,00 0,59 CHF
CH0469495565 Mini Future FSOJAU 194,50 11,46 0,36 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0432012190 Mini Future FSOOQU 225,83 6,91 0,59 CHF
CH0432007034 Mini Future FSOAZU 217,59 9,71 0,42 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 30.04.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweiz schliesst sich Chinas ‹Seidenstraße› an 
    Die Schweiz tritt formell der chinesischen Initiative für eine «Neue Seidenstraße» bei. Chinas Staats- und Parteichef Xi Jinping und Bundespräsident Ueli Maurer unterzeichneten am Montag eine entsprechende Vereinbarung. Die beiden Staaten wollten damit ihre Zusammenarbeit bei Handel, Investitionen und Projektfinanzierungen ausweiten, hiess es.
  • US-Konsumenten bleiben ausgabefreudig
    Die persönlichen Ausgaben der US-Konsumenten sind im März um 0,9 % gegenüber dem Vormonat gestiegen, wie das US-Handelsministerium mitteilte. Das war deutlich mehr als Analysten erwartet hatten. Im Februar lag das Plus bei 0,1 %. Die persönlichen Einkommen stiegen im März um 0,1 %, nachdem sie im Februar um 0,2 % zugelegt hatten. Der Preisindex PCE stieg um 0,2 % gegenüber Februar.
  • Eurozone: Wirtschaftsstimmung trübt sich ein
    Die Wirtschaftsstimmung im Euroraum, gemessen am Economic Sentiment Indicator (ESI), ist im April gegenüber dem Vormonat um 1,6 auf 104,0 Zähler gefallen, wie die EU-Kommission mitteilte. Das ist das niedrigste Niveau seit September 2016. Auch das Geschäftsklima (BCI) ist zurückgegangen. Der Wert verringerte sich von 0,54 auf 0,42 Punkte und damit auf den tiefsten Stand seit August 2016.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Daily Markets: S&P 500 – Startet in dieser Woche eine Korrektur? / Sonova – Neues Allzeithoch markiert2019-04-30T06:34:28+02:00

Im Wechselbad der Gefühle

KeyInvest Blog

29. April 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Im Wechselbad der Gefühle

«Himmelhochjauchzend, zu Tode betrübt» – diese Gefühlsschwankungen zwischen zwei Extremen standen in der vergangenen Woche an der Tagesordnung, zumindest was die Unternehmensberichte anging. Negative Nachrichten kamen beispielsweise aus der Auto- und Flugzeugindustrie. So verbuchte Daimler kurz vor dem Ende der Ära Dieter Zetsche, der CEO tritt Ende Mai ab, einen höher als erwarteten Gewinnschwund. Eine noch tiefere Bremsspur zeigte sich bei Tesla.

Der US-Elektroautobauer tauchte nach zwei Quartalen mit Gewinn wieder in die Verlustzone ab. Zwischen Januar und März türmte sich ein Fehlbetrag von 702 Millionen US-Dollar auf. Hinzu kommt noch, dass sich die Barmittel des Konzerns um 1.5 auf 2.2 Milliarden US-Dollar verringerten, was Spekulationen über eine Kapitalerhöhung befeuerte. Die Gemengelage sorgte bei der Aktie für ein sattes Wochenminus von 14 Prozent.* (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 25.04.2019)

Kalte Duschen

Probleme verursacht auch die Misere bei der 737-MAX-Serie von Boeing. Nicht nur der Flugzeugbauer selbst gab deshalb seinen Ausblick für das Gesamtjahr auf, auch American Airlines sowie Norwegian Air Shuttle leiden besonders unter dem Stillstand der Maschinen. Erstgenannter Konzern erwartet zusätzliche Kosten von 350 Millionen US-Dollar und rückt daher vom ursprünglichen Gewinnziel für 2019 ab. Der norwegische Billigflieger gab dagegen bekannt, dass das Risiko gestiegen sei, dass das Unternehmen wie geplant in diesem Jahr in die schwarzen Zahlen fliegt. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 25.04.2019)

Überraschende Verluste gab es auch noch in anderen Branchen zu beklagen. So rutschte der Netzwerkausrüster Nokia im ersten Quartal in den roten Bereich. Das Unternehmen, das sich vor allem auf den neuen Mobilfunkstandard 5G ausgerichtet hat, leidet noch unter der Investitionszurückhaltung der Netzbetreiber. Allerdings gehen die Finnen davon aus, dass es im zweiten Halbjahr besser wird. Daher hielt Nokia auch seine Prognose für das Gesamtjahr aufrecht. Investoren gaben sich damit aber nicht zufrieden und schickten den Titel rund 10% in die Tiefe.* (Quelle: Nokia, Pressemitteilung, 25.04.2019)

Florierender Gesundheitssektor

Auf der anderen Seite kam es auch zu erfreulichen Nachrichten Seitens der Unternehmen. Auf eine glänzende Woche blickt zum Beispiel die Gesundheitsbranche zurück. So legte der französische Pharmakonzern Sanofi im ersten Quartal bei Umsatz und Gewinn stärker zu als von Analysten erwartet. Die Geschäfte angekurbelt hat die Sparte Genzyme, die auf Medikamente gegen seltene Krankheiten spezialisiert ist. Der britische Konkurrent AstraZenenca wiederum übertraf die Prognosen aufgrund hoher Verkäufe von Krebsmedikamenten. (Quelle: Thomson Reuters, Medienberichte, 26.04.2019) Hierzulande sorgte Novartis für eine positive Überraschung: Nach einem guten Jahresstart hob das Unternehmen seine Gewinnprognose an. Für 2019 erwartet Novartis nun eine Steigerung des operativen Kernergebnisses um einen hohen einstelligen Prozentsatz, anstatt einer Steigerung im mittleren bis hohen einstelligen Prozentbereich wie bisher kommuniziert. (Quelle: Novartis, Pressemitteilung, 24.04.2019)

Auch die beiden US-Konzerne Celgene und Bristol-Myers Squibb (BMS) legten überzeugende Daten vor. Wachstumstreiber bei BMS waren insbesondere das Krebsmittel Opdivo sowie der Gerinnungshemmer Eliquis (Quelle: Bloomberg, Medienbericht, 25.04.2019) Die Aktie ging im Zuge der positiven Berichterstattung nach einer längeren Abwärtsphase auf Erholungskurs. Dabei übersprang der BMS-Kurs das Cap des kürzlich emittierten BLOC (Symbol: BMYNNU) bei 45 US-Dollar. Sollte der Basiswert am Laufzeitende am 17.04.2021 mindestens auf dem Höchstbetrag notieren, Kursavancen sind also nicht nötig, wirft das Discount-Zertifikat eine Rendite von 13.5 Prozent p.a. ab.

Neue Impulse aus Makro- und Mikroökonomie

Seitens der Konjunktur kam es Ende vergangener Woche noch zu einem Highlight. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) in den USA expandierte zwischen Januar und März mit einer auf das Jahr hochgerechneten Rate von 3.2 Prozent. Ökonomen hatten dagegen nur mit einem Plus von 2.0 Prozent gerechnet. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 26.04.2019) Ob die Eurozone ebenfalls positiv überraschen kann, wird sich diese Woche am Dienstag zeigen. In der Schweiz stehen zwar noch keine BIP-Zahlen an, allerdings geben einige Daten wie der KOF-Indikator am Dienstag oder auch der Einkaufsmanagerindex am Donnerstag Aufschluss über die Verfassung der heimischen Wirtschaft. Auch in Übersee wird es erneut spannend. Am Mittwoch verkündet die US-Notenbank ihren Zinsentscheid, am Freitag werden die viel beachteten Beschäftigungszahlen veröffentlicht. Nach einer Umfrage des Datenanbieters Refinitiv wird ein Plus von 180’000 erwartet.

Im Zentrum des Geschehens bleibt in dieser Woche erneut die Berichtssaison zum ersten Quartal. Neben der Google-Mutter Alphabet (Montag) sowie den US-Grosskonzernen Apple und McDonalds (beide Dienstag), wird auch der Autobauer Volkswagen sowie die beiden Schweizer SMI-Mitglieder ABB und Swisscom (alle Donnerstag) ihre Bücher öffnen. Am Freitag stehen dann noch Zahlen von FiatChrysler, Swiss Re sowie der Beteiligungsgesellschaft Berkshire Hathaway von Investorenlegende Warren Buffett an.

Bristol-Myers Squibb (5 Jahre)*

Quelle: Thomson Reuters, 29.04.2019

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Konjunkturtermine

Datum Uhrzeit Land Unternehmen
29.04.2019 11:00 EZ Geschäftsklimaindex
30.04.2019 08:00 DE GfK Verbrauchervertrauen
30.04.2019 09:00 CH KOF Leitindikator
30.04.2019 11:00 EZ Bruttoinlandsprodukt
30.04.2019 15:45 US Chicago Einkaufsmanagerindex
30.04.2019 16:00 US Verbrauchervertrauen
01.05.2019 16:00 US ISM verarbeitendes Gewerbe
01.05.2019 20:00 US Fed Zinssatzentscheidung
02.05.2019 08:30 CH Einzelhandelsumsätze
02.05.2019 09:30 CH Einkaufsmanagerindex
02.05.2019 13:00 UK BoE Zinssatzentscheidung
03.05.2019 09:30 CH Verbraucherpreisindex
03.05.2019 11:00 EZ Verbraucherpreisindex
03.05.2019 14:30 US Arbeitslosenzahlen
03.05.2019 15:45 US Einkaufsmanagerindex

Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Im Wechselbad der Gefühle2019-04-29T11:07:04+02:00

Daily Markets: SMI – Weiter im Rallymodus / Tesla – Der Motor stottert

 

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Montag, 29.04.2019
  • Thema 1: SMI – Weiter im Rallymodus
  • Thema 2: Tesla – Der Motor stottert

SMI – Weiter im Rallymodus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 29.04.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Seit dem fulminanten Ausbruch über den Widerstand bei 9.200 Punkten setzte sich der übergeordnete Aufwärtstrend des SMI Index in den vergangenen Wochen fort und erreichte Anfang April das damalige Rekordhoch bei 9.616 Punkten. Zunächst scheiterte der Index an der Marke und setzte zu einer leichten Korrektur an. Allerdings gelang es der Käuferseite nach einem Rücksetzer an die Unterstützung bei 9.481 Punkten, einen weiteren Aufwärtsimpuls zu initiieren, der diesmal zu einem nachhaltigen Ausbruch über den Höchststand führte. In der vergangenen Woche wurde zudem bereits das anvisierte Kursziel bei 9.700 Punkten erreicht.

Ausblick:Die imposante Rally beim SMI hat mit dem Ausbruch über das bisherige Allzeithoch einen neuen Höhepunkt erreicht. Auf dem aktuellen Niveau könnte es jedoch jederzeit zu einer deutlicheren Gegenbewegung kommen. Die Long-Szenarien: Sollte der Wert jetzt nicht mehr  nachhaltig über  die 9.700 Punkte-Marke steigen unddas nächste Ziel bei 9.740 Punkten erreichen, könnte es zu einem Rücklauf an die 9.616 Punkte-Marke kommen. An dieser Stelle hätten die Bullen wieder die Chance, den Aufwärtstrend in Richtung der 9.740 Punkte-Marke fortzusetzen. Sollte dieses Kursziel überschritten werden, käme es zu einer Ausdehnung der Rally bis 9.820 Punkte. Die Short-Szenarien: Ein Rückfall unter 9.616 Punkte wäre per se noch nicht bearish zu werten. Allerdings müsste man in diesem Fall von einer Korrektur bis 9.540 Punkte ausgehen. Sollte die Marke deutlich unterschritten werden, wäre ein kurzer Einbruch bis 9.481 bis 9.442 Punkte wahrscheinlich. Dort dürfte sich der Aufwärtstrend fortsetzen. Unterhalb dieses Zwischentiefs könnte jedoch bereits ein Einbruch bis 9.357 Punkte folgen.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.724,27
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 9.740+9.820+9.880
Unterstützungen: 9.616+9.540+9.481

Stand 29.04.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366340 Faktor OBAUKU N/A 6 27,72 CHF
CH0465049242 Turbo Warrant OLSMIU 8.809,97 10,42 1,87 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6 5,64 CHF
CH0465049275 Turbo Warrant FOSMIU 10.290,43 16,16 1,20 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.04.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.724,27 0,31 %
DAX™ 12.315,18 0,27 %
S&P 500™ 2.939,88 0,47 %
Nikkei™ 22.418,00 0,37 %
EUR/CHF 1,1368 0,08 %
Crude Öl 71,13 -3,09 %
Gold 1.285,53 0,41 %
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 Stand 29.04.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Tesla – Der Motor stottert

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Sell
Kursziel 200,00 USD
Prognostizierte Preisänderung -14,94%
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Stand 29.04.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien des US-Elektrofahrzeugherstellers Tesla erreichten im September 2017 nach einer mittelfristigen Rally ein Allzeithoch bei 389,61 USD. Seither wurde dieser starke Anstieg in einer hochvolatilen Seitwärtsbewegung oberhalb der Unterstützung bei 240,84 USD zur Seite hin korrigiert. Zuletzt wurde der Bereich der Haltemarke im Oktober 2018 verteidigt. Doch die anschliessende Aufwärtsbewegung scheiterte Mitte Dezember kurz vor dem Erreichen des Allzeithochs. Seither befindet sich der Wert in einer bislang andauernden Abwärtswelle, die auch unter die wichtige Unterstützung bei 290,76 USD führte. In Folge dieses Verkaufssignals setzte der Wert im März an eine langfristige Aufwärtstrendlinie zurück, die jedoch von den Bullen zunächst verteidigt wurde. Die anschliessende Erholung scheiterte jedoch an der 290,76 USD-Marke und der übergeordnete Abwärtstrend ging in eine neue Runde. In den vergangenen Tagen wurde nicht nur die Aufwärtstrendlinie unterschritten, sondern zuletzt auch die 240,84 USD-Marke durchbrochen.

Ausblick: Die Aktien von Tesla haben ein charttechnisch gesehen weitreichendes bearishes Signal aktiviert. Nach dem Bruch der Unterstützung könnte sich die Baisse der letzten Monate auch in den kommenden Wochen fortsetzen. Die Short-Szenarien:  Unterhalb  der  240,84 USD-Marke  ist  einVerkaufssignal aktiv und mit einem Einbruch bis 220,00 USD zu rechnen. Dort könnte eine Erholung starten. Wird die Marke dagegen ebenfalls durchbrochen, käme es zu nächst zu weiteren Verlusten bis 199,00 USD, ehe eine deutlichere Gegenbewegung starten könnte. Wird die Unterstützung bei 199,00 USD in den kommenden Wochen ebenfalls unterschritten, könnte der Abwärtstrend sogar bis an das Tief des Jahres 2016 bei 141,50 USD führen. Die Long-Szenarien: Aktuell würde erst ein nachhaltiger Ausbruch über das Zwischenhoch bei 275,00 USD für eine Entspannung der Lage sorgen. In diesem Fall dürfte die Barriere bei 290,76 USD ein weiteres Mal erreicht werden. Dort könnten die Bären den Abwärtstrend mittelfristig fortsetzen. Sollte der Widerstand dagegen überwunden werden, könnte die Erholung bis 320,00 USD führen.

Tesla

Valor: 11448018
ISIN: US88160R1014
Kursstand: 235,04 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 240,84+275,00+290,76
Unterstützungen: 220,00+199,00+141,50

Stand 29.04.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGTesla – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Tesla – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462169886 Faktor FL5TSU N/A 5 1,74 CHF
CH0469286873 Turbo Warrant ATSLDU 221,25 10,36 0,24 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171825 Faktor FS5TSU N/A 5 21,24 CHF
CH0473631353 Turbo Warrant TSLCDU 279,91 5,82 0,42 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.04.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Wirtschaft wächst stärker als erwartet
    Das Wachstum der US-Wirtschaft im ersten Quartal ist nach vorläufigen Angaben deutlich stärker ausgefallen als erwartet. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) erhöhte sich mit einer auf das Gesamtjahr hochgerechneten Rate von 3,2%, wie am Freitag mitgeteilt wurde. Volkswirte hatten im Schnitt nur mit einem Wachstum von 2,3% gerechnet.

  • IPO: Uber will bis zu 9 Milliarden USD einsammeln
    Der Fahrdienstanbieter Uber will mit seinem für Anfang Mai geplanten Börsengang rund 7,92 bis 9,00 Milliarden USD bei Anlegern einsammeln. Das im Jahr 2009 gegründete Unternehmen legte die Platzierungsspanne am Freitag auf 44 und 50 USD pro Aktie fest. Der Börsenwert dürfte demnach bei rund 85 Milliarden USD liegen. 

  • China reagiert auf Kritik an Seidenstraßen-Projekt
    China verspricht im Zusammenhang mit seiner Initiative für eine „neue Seidenstraße“ mehr Transparenz und eine stärkere Beachtung von Interessen der Partnerländer. Es solle im Rahmen des Projekts mehr auf Kooperation, Umweltschutz und Korruptionsbekämpfung geachtet werden.

  • US-Wirtschaft wächst stärker als erwartet
    Hier bitte Text einfügen

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: SMI – Weiter im Rallymodus / Tesla – Der Motor stottert2019-04-29T06:47:28+02:00

Daily Markets: Gold – Wichtige Unterstützung wird attackiert / Adecco – Kampf um den Widerstand entbrannt


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Freitag, 26.04.2019
  • Thema 1: Gold – Wichtige Unterstützung wird attackiert
  • Thema 2: Adecco – Kampf um den Widerstand entbrannt

Gold – Wichtige Unterstützung wird attackiert

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 26.04.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Mit dem Ausbruch über den Widerstand bei 1.326 USD setzte beim Goldpreis Ende Februar der vorerst letzte Teil einer dynamischen Erholung ein, die jedoch bei 1.346 USD endete. Seither befindet sich der Kurs des Edelmetalls in einer Korrektur, die zunächst in einer steilen Verkaufswelle an die Unterstützung bei 1.276 USD zurückführte. Zwar konnte nach der Verteidigung der Marke eine Erholung folgen. Doch scheiterte diese an der Hürde bei 1.326 USD und wurde von einer weiteren Abwärtsbewegung abgelöst, die in den vergangenen Tagen auch unter die Haltemarke bei 1.276 USD zurückführte.

Ausblick:Kurz vor der mittelfristigen Aufwärtstrendlinie auf Höhe der Unterstützung bei 1.265 USD versuchen sich die Bullen aktuell gegen weitere bearishe Signale zu stemmen. Doch gerade die Dynamik der jüngsten Verkaufswelle spricht weiter für die Stärke der Bären. Die Short-Szenarien: Bricht der  Goldpreis in den  nächsten  Tagen auch unter  die Halte-marke bei 1.265 USD ein, dürfte sich die Abwärtsbewegung der letzten Wochen mit neuer Dynamik fortsetzen. Der zusätzliche Trendlinienbruch wäre auch im grösseren Bild bearish zu werten und könnte zunächst zu einem Einbruch bis 1.236 USD führen. Wird diese Marke nicht für eine Bodenbildung genutzt, könnte sich der Abwärtstrend bereits bis 1.220 und 1.204 USD ausdehnen. Die Long-Szenarien: Unterhalb des Widerstands bei 1.295 USD bleiben die Bären tonangebend. Erst eine Rückeroberung der Marke würde für eine deutlichere Erholung bis 1.310 USD und darüber an die 1.326 USD-Marke sorgen. Aufgrund der derzeitigen Schwäche ist jedoch fraglich, ob diese Barriere in Richtung 1.346 USD überwunden werden kann.

Gold

Valor: 274702
ISIN: XD0002747026
Kursstand: 1.280,17 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 1.295+1.310+1.326
Unterstützungen: 1.276+1.265+1.236

Stand 26.04.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Gold – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGGold – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0353653105 Mini Future FAUBAU 1.155,19 8,89 1,47 CHF
CH0398758356 Turbo Warrant PXAUAU 1.183,78 12.83 1,02 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0392690621 Mini Future FXAUQU 1.358,12 12,67 1,03 CHF
CH0450557480 Turbo Warrant OSAUCU 1.517,47 5,30 2,46 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 26.04.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.694,06 0,40 %
DAX™ 12.282,60 -0,25 %
S&P 500™ 2.926,17 -0,04 %
Nikkei™ 22.188,18 -0,54 %
EUR/CHF 1,1358 -0,21 %
Crude Öl 73,40 -0,56 %
Gold 1.280,17 0,36 %
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 Stand 26.04.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Adecco – Kampf um den Widerstand entbrannt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 57,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -2,50%
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Stand 26.04.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Zu Jahresbeginn gelang es den Bullen bei den Aktien von Adecco die Unterstützung bei 45,10 CHF zurückzuerobern und damit weitere Abgaben zu verhindern. Seither konnte sich der Wert dynamisch erholen und damit erfolgreich gegen den mittelfristigen Abwärtstrend stemmen. Im Verlauf dieser Gegenbewegung wurde im Februar der Widerstand bei 53,45 CHF erreicht, an dem der Wert in eine Seitwärtskonsolidierung überging. Mit einem bullishen Doppelboden an der 50,78 CHF erfolgte eine Stabilisierung, die im April in einen weiteren steilen Aufwärtsimpuls überging. Mit dem Ausbruch über 53,45 CHF und das Zwischenhoch bei 54,24 CHF wurden weitere Kaufsignale generiert und die Erholung bis an die Barrieren bei 57,02 und 58,20 CHF fortgesetzt. Beide Widerstände konnten in der vergangenen Woche durchbrochen und mit 60,10 CHF ein neues Verlaufshoch markiert werden. Allerdings setzte in dieser Woche eine leichte Korrektur ein, die die Aktien im gestrigen Handel wieder an den Bereich um 58,20 CHF drückte.

Ausblick: Der Aufwärtstrend der Aktien von Adecco dürfte durch die aktuelle Konsolidierung nicht gefährdet werden. Dennoch sollte sich der Wert zügig von den ehemaligen Hürden lösen, um eine Ausweitung der Korrektur zu verhindern. Die Long-Szenarien: Sollte die 57,02 CHF-Markejetzt verteidigt werden, könnte sich der Anstieg der letzten Wochen direkt bis 60,10 CHF und darüber bereits bis 61,50 CHF ausdehnen. Dort wäre mit einer mehrtägigen Gegenbewegung und sogar dem vorläufigen Ende der Erholung zu rechnen. Bei einem nachhaltigen Ausbruch über diese Hürde wäre dagegen ein weiteres bullishes Signal aktiviert und ein Anstieg bis 64,45 CHF möglich. Die Short-Szenarien: Ein Rückfall unter 57,02 CHF würde dagegen für eine ausgedehntere Korrektur bis 54,24 CHF sprechen. Ausgehend von dieser soliden Unterstützung dürfte eine weitere Aufwärtsbewegung einsetzen. Darunter wäre dagegen ein Ausverkauf bis 50,78 CHF zu erwarten, ehe sich dort eine Bodenbildung entwickeln könnte.

Adecco

Valor: 1213860
ISIN: CH0012138605
Kursstand: 58,46 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 60,10+61,50+64,45
Unterstützungen: 57,02+54,24+50,78

Stand 26.04.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAdecco – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Adecco – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469522822 Mini Future GADDAU 54.80 10,51 0,28 CHF
CH0449367009 Faktor FL5ADU N/A 5 31,65 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0415005062 Mini Future FADEYU 64.07 7,27 0,40 CHF
CH0449360426 Faktor FS5ADU N/A 5 1,64 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 26.04.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Auftragseingang steigt stärker als erwartet
    In den USA ist der Auftragseingang für langlebige Wirtschaftsgüter im März um 2,7% gegenüber dem Vormonat und damit deutlich stärker als erwartet gestiegen. Die Volkswirte der Banken hatten nur mit einem Plus von 0,7% gerechnet, nach einem Rückgang um 1,6% im Februar. In der sogenannten Kernrate wurde ein Anstieg um 0,4% verzeichnet.
  • Türkei:  Notenbank will Zinsen nicht weiter erhöhen
    Die türkische Notenbank will den Leitzins im Kampf gegen eine Abwertung der türkischen Lira offenbar nicht weiter erhöhen. Beim Zinsentscheid am Donnerstag beliessen die Währungshüter den Leitzins auf 24%. Zugleich wurde eine Passage aus dem Statement gestrichen, wonach eine Zinserhöhung erwogen werde, falls dies die Preisentwicklung erfordern sollte. 
  • Deutschland: Zahl der Baugenehmigungen rückläufig
    Die Zahl der Baugenehmigungen für Wohnungen in Deutschland ist in den ersten beiden Monaten des Jahres leicht gesunken. Im Januar und Februar 2019 wurde insgesamt der Bau von 49.350 Wohnungen genehmigt, wie das Statistische Bundesamt mitteilte. Das waren 0,1% weniger als im Vorjahreszeitraum.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: Gold – Wichtige Unterstützung wird attackiert / Adecco – Kampf um den Widerstand entbrannt2019-04-26T06:19:42+02:00

Weekly-Hits: Videospiele & Schwergewichtstrio im Fokus


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KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 25.04.2019
  • Thema 1: Videospiele – Der Kampf um die «Zocker»
  • Thema 2: Nestlé, Novartis, Roche – Schwergewichtstrio im Fokus

Videospiele
Der Kampf um die «Zocker»

Der Wachstumsmarkt «Video-Gaming» lockt immer mehr Spieler an. Dies gilt nicht nur für die Anzahl der Nutzer, auch möchten sich immer mehr Unternehmen ein Teil von dem Milliardenkuchen abschneiden. So plant zum Beispiel Google einen eigenen Streaming-Dienst für Spiele, der Ende des Jahres starten soll. Softwareriese Microsoft, der mit der Xbox bereits eine Gaming-Konsole im Angebot hat, denkt ebenfalls über Streaming nach. (Quelle: SZ, Medienbericht, 20.03.2019) Netflix ist bereits einen Schritt weiter, bei dem US-Konzern können die Nutzer unter anderem «Minecraft» spielen. Aufgrund der jüngsten Entwicklungen dürfte „Gaming“ auch im Fokus der Anleger bleiben. Mit dem PERLES auf den Gaming Industry Basket (Symbol: GAMECU) können sich Interessierte das Thema breit diversifiziert ins Depot holen. Wer dagegen Wert auf einen bedingten Teilschutz legt, der könnte mit dem neuen Early Redemption (ER) Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KDLODU) auf Activision, Netflix und Nintendo gut beraten sein. Die Barriere liegt bei tiefen 50.00 Prozent, der Coupon wiederum bei hohen 14.25 Prozent p.a.


Die Spielebranche nutzt immer mehr neue Technologien, um noch mehr Gamer anzulocken. Dazu zählen intensive Erlebnisse mit Virtual Reality (VR)-Brillen und Hand-Controllern ebenso, wie die Möglichkeit, nahezu von fast überall spielen zu können. Ganz neu dabei ist das Thema Streaming, bei dem Spiele nicht mehr gekauft, sondern über eine entsprechende Plattform wie zum Beispiel einem Smart TV oder einem Internet-Browser genutzt werden. Dies soll die nächste Generation von Gaming einläuten. Kein Wunder, dass die Big Player der Tech-Szene bei diesem Trend von Beginn an mit dabei sein möchten. Google nennt seine Videospiel-Plattform «Stadia», der Chipdesigner Nvidia «Geforce Now» und Microsoft möchte seinen Streamingservice als Erweiterung des Spiele-Abonnements «Game Pass» anbieten. (Quelle: SZ, Medienbericht, 20.03.2019)
 
Der Online-Video-Dienst Netflix hat 2018 mit Minecraft bereits das erste Game, das komplett über den Streamingdienst mit der Fernbedienung gespielt werden kann, veröffentlicht. Eine entscheidende Rolle fällt beim Streaming der Cloud zu, diese muss dafür sorgen, dass alles reibungslos läuft. Damit eröffnet sich ein weiterer Wachstumsmarkt. Nach Schätzungen von Zion wird der weltweite Markt für Cloud-Spiele von rund 802 Millionen US-Dollar in 2017 auf 6.94 Milliarden US-Dollar in 2026 zulegen. Dies entspricht einem Wachstum von durchschnittlich 27.2 Prozent p.a. (Quelle: Zion Market Research, Cloud Gaming Market Report, März 2019)
Ein weiterer Wachstumstreiber sind Computerspielwettbewerbe, im Fachjargon auch E-Sports genannt. Diese ziehen weltweit Millionen Zuschauer vor den Bildschirm. Knapp 400 Millionen waren es im vergangenen Jahr. Nach Prognosen von Newzoo wird E-Sports im laufenden Jahr einen wichtigen Meilenstein erreichen und erstmals die Milliarden-Umsatzmarke überschreiten. Die Marktforscher rechnen mit Erlösen von 1.1 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 26.7 Prozent gegenüber dem Vorjahr. (Quelle: Newzoo, Medienbericht, 12.02.2019)


Chancen: Mit dem PERLES (Symbol: GAMECU) auf den Gaming Industry Basket lässt sich 1:1 – abzüglich einer Gebühr von 0.50 Prozent p.a. – an der Branche partizipieren. In dem Aktienkorb befinden sich 13 internationale Titel. Weitere Informationen finden Sie unter https://keyinvest-ch.ubs.com/gaming-industry. Eine teilgeschützte Investition ist mit dem neuen ER Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KDLODU) auf Activision, Netflix und Nintendo möglich. Das Produkt mit einer maximalen Laufzeit von zwei Jahren bietet einen komfortablen Risikopuffer von 50 Prozent sowie eine attraktive Renditechance von 14.25 Prozent p.a.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem PERLES kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Basket unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOAL während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum Tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Netease vs. Take-Two Interactive vs. Zynga (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Die Mitglieder des Gaming Industry Basket, Netease und Take-Two, zündeten in den vergangenen Jahren ein Kursfeuerwerk. Zynga hatte zwar Startschwierigkeiten, befindet sich inzwischen aber auch im Plus.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 24.04.2019

Activision vs. Netflix vs. Nintendo (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Die Basiswerte des neuen ER Worst of Kick-In GOAL weisen auf Sicht von fünf Jahren allesamt eine deutlich positive Tendenz auf. Weitere Kursgewinne sind für das Produkt nicht erforderlich.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 24.04.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
PERLES auf den Gaming Industry Basket

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Symbol GAMECU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert Gaming Industry Basket
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.50% p.a.
Partizipation 100%
Verfall 13.02.2026
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 111.30/112.50

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Termsheet

14.25% p.a. ER Worst of Kick-In GOAL auf Activision / Netflix / Nintendo

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Symbol KDLODU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Activision, Netflix, Nintendo
Handelswährung USD
Coupon 14.25% p.a.
Strike Level 100.00%
Kick-In Level (Barriere) 50.00%
Verfall 30.04.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 30.04.2019, 15:00 Uhr

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 24.04.2019
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’655.67 0.6%
SLI™ 1’515.00 0.5%
S&P 500™ 2’927.25 0.9%
EURO STOXX 50™ 3’502.63 0.7%
S&P™ BRIC 40 4’397.43 -0.9%
CMCI™ Compos. 938.79 -0.1%
Gold(Feinunze) 1’279.40 0.2%
Add

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Nestlé, Novartis, Roche
Schwergewichtstrio im Fokus

 
Mit einem Indexgewicht von rund 54 Prozent geben Nestlé, Novartis und Roche den Ton im SMI™ an. Kein Wunder also, dass das Börsenpublikum dem Trio in der aktuellen Berichtssaison grösste Aufmerksamkeit schenkt. Alle drei haben bereits ihre Bücher offen gelegt und konnten mit ihren Zahlen überzeugen. Besonders gute Nachrichten kamen von den beiden Pharmariesen. Nicht nur, dass Novartis und Roche die Erwartungen übertreffen konnten, auch wurden die Ziele für das Gesamtjahr etwas angehoben. (Thomson Reuters, Medienbericht, 17.04.2019) Dennoch liegen die beiden Titel seit Jahresbeginn hinter dem Gesamtmarkt zurück.¹ Mit dem Callable Kick-In GOAL (Symbol: KDLQDU) auf Nestlé, Novartis und Roche ist bereits im Seitwärtsgang eine attraktive Rendite möglich. Das Produkt bietet bei einem Risikopuffer von 35 Prozent eine Renditechance von 5.00 Prozent p.a.
 
Der Top-Performer innerhalb der Dreiergruppe ist Nestlé mit einem Zuwachs von einem Fünftel seit Silvester.¹ Die gute Performance an der Börse geht mit einer starken Leistung im operativen Geschäft einher. Der weltgrösste Nahrungsmittelhersteller konnte das um Sondereffekte bereinigte organische Wachstum im ersten Quartal um 3.4 Prozent steigern. Analysten hatten dagegen nur ein Plus von 2.8 Prozent auf dem Zettel. Neben anziehender Geschäfte in Nord- und Südamerika profitierte der Konzern auch von Preiserhöhungen. Im Gesamtjahr geht Nestle weiterhin davon aus, ein organisches Wachstum von mehr als drei Prozent zu erzielen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 18.04.2019) Roche hat nach einem währungsbereinigten Umsatzzuwachs von acht Prozent im ersten Quartal sogar die Prognose angehoben. Die Erlöse sollen in diesem Jahr um einen mittleren einstelligen Prozentbetrag steigen, bisher war ein Plus im niedrigen bis mittleren einstelligen Prozentbereich in Aussicht gestellt worden. Novartis wiederum legt nach einem überraschend starken Jahresauftakt die Latte für den Gewinn in 2019 etwas höher. Der Arzneimittelkonzern erwartet eine Steigerung des operativen Kernergebnisses um einen hohen einstelligen Prozentsatz, anstatt zuvor mittleren bis hohen einstelligen Prozentbereich. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 24.04.2019)
 

Chancen:Anleger können die drei SMI™-Schwergewichte nun nur mit einer einzigen Transaktion in ihr Portfolio aufnehmen. Und das auch noch mit bedingtem Teilschutz. Der Callable Kick-In GOAL (Symbol: KDLQDU), der noch bis zum 30. April in Zeichnung steht, ist mit einem Risikopuffer von 35 Prozent ausgestattet. Der Coupon, der quartalsweise zur Auszahlung kommt, beläuft sich auf 5.00 Prozent p.a.

Risiken:Kick-In GOALs sind sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Issuer-Callable-Feature nicht zum Tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Lieferung einer vorab durch das Bezugsverhältnis fixierten Anzahl des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Nestlé vs. Novartis vs. Roche (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 24.04.2019

5.00% p.a. Callable Worst of Kick-In GOAL auf Nestlé / Novartis / Roche
Remove
Symbol KDLQDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230, Callable
Basiswerte Nestlé, Novartis, Roche
Handelswährung CHF
Coupon 5.00% p.a.
Strike Level 100.00%
Kick-In Level (Barriere) 65.00%
Verfall 03.05.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 30.04.2019, 15:00 Uhr

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Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 24.04.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2017. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. 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