Daily Markets: SMI – Angriff auf das neue Rekordhoch / Givaudan – Wieder in den Startlöchern


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Montag, 20.05.2019
  • Thema 1: SMI – Angriff auf das neue Rekordhoch
  • Thema 2: Givaudan – Wieder in den Startlöchern

SMI – Angriff auf das neue Rekordhoch

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 20.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:In Folge des Ausbruchs über den Widerstand bei 9.200 Punkten setzte sich die Rally beim SMI Index im Februar fort und führte in der Spitze zu einem Anstieg auf ein neues Allzeithoch bei 9.786 Punkten. Auf diesem Niveau bildete sich Anfang Mai ein kleines Mehrfachhoch aus, das mit einem grossen Abwärtsgap nach unten aufgelöst wurde. Zunächst kam es im Anschluss zu einer Korrektur, die allerdings an der Unterstützung bei 9.357 Punkten endete. Dort setzte am vergangenen Mittwoch eine weitere steile Aufwärtsbewegung ein, die den Index über die Widerstände bei 9.481 und 9.616 Punkten antrieb. Nach einem Zwischen-hoch bei 9.645 Punkten kam es am Freitag zu einer leichten Gegenbewegung, die jedoch an der 9.616 Punkte-Marke auf Käufer traf.

Ausblick:Der dynamische Anstieg der letzten Tage hat den SMI vor einer Ausweitung der Korrekturphase bewahrt. Dennoch sollten die Bullen jetzt dieses Aufwärtsmomentum aufrecht erhalten, um auch das neue Rekordhoch erfolgreichansteuern zu können. Die Long-Szenarien: Oberhalb von 9.530 Punkten ist der Anstieg der Vorwoche intakt und ein Ausbruch über den kleinen Widerstand bei 9.700 Punkten möglich. In der Folge käme es zu einem Angriff auf die 9.786 Punkte-Marke. Dort könnten die Bären erneut zuschlagen. Wird das aktuelle Rekordhoch dagegen überschritten, könnte sich die Kaufwelle bis 9.875 und 9.900 Punkte ausdehnen. Auf diesem Niveau wäre allerdings mit einer deutlicheren Korrektur zu rechnen. Die Short-Szenarien: Abgaben unter 9.530 Punkte würden dagegen zu einem Test der Unterstützung bei 9.481 Punkten führen. Hier könnte die Käuferseite den Anstieg fortsetzen. Wird die Marke dagegen unterschritten, wäre der Aufwärtsimpuls neutralisiert und mit einer Verkaufswelle bis 9.357 Punkte und darunter bereits bis 9.200 Punkte zu rechnen.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.659,08 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 9.700+9.786+9.875
Unterstützungen: 9.616+9.530+9.481

Stand 20.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366340 Faktor OBAUKU N/A 6 27,04 CHF
CH0465049242 Turbo Warrant OLSMIU 8.761,97 10,62 1,82 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6 5,50 CHF
CH0465049275 Turbo Warrant FOSMIU 10.195,50 16,59 1,16 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.05.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.659,08 -0,02 %
DAX™ 12.238,94 -0,58 %
S&P 500™ 2.859,53 -0,58 %
Nikkei™ 21.339,69 0,62 %
EUR/CHF 1,1287 0,04 %
Crude Öl 72,46 0,45 %
Gold 1.276,46 -0,75 %
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 Stand 20.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Givaudan – Wieder in den Startlöchern

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 2.600,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -1,48%
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Stand 20.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Im Januar dieses Jahres stoppte bei den Aktien von Givaudan ein bullisher Doppelboden auf Höhe der Unterstützung bei 2.232 CHF eine kurzfristige Abwärtsbewegung und wurde zum Startpunkt für eine weitere starke Kaufwelle im Rahmen des übergeordneten Aufwärtstrends. Diese führte den Wert im Februar über das damalige Allzeithoch bei 2.498 CHF und auf den neuen Höchststand bei 2.575 CHF. Dort setzte eine weitere Korrektur ein, die diesmal auf Höhe einer kurzfristigen Aufwärtstrendlinie wieder auf Käufer traf. Diese trieben die Aktien Mitte April über das Rekordhoch und das erste charttechnische Kursziel bei 2.620 CHF auf den neuen Höchststand bei 2.646 CHF an. Die anschliessende Gegenbewegung wurde in der vergangenen Woche mit einer weiteren dynamischen Kaufwelle neutralisiert.

Ausblick: Die Aktien von Givaudan haben nach dem steilen Anstieg der letzten Tage ein klares Ziel vor Augen: Den Ausbruch über das bisherige Allzeithoch. Dieser wäre auch notwendig, um eine ausgedehnte Korrekturphase zu verhindern. Die Long-Szenarien:  Über der 2.575 CHF-Marke ist der laufende Kaufimpuls intakt und dürfte bis an die 2.646 CHF-Marke führen. Wird diese Barriere durchbrochen, dürfte die Rally der Aktien kurzfristig bis 2.680 CHF führen. Auf diesem Niveau könnte allerdings eine weitere steileKorrektur weite Teile dieses Anstiegs wieder zunichte machen. Oberhalb des Kursziels könnten die Aktien von Givaudan dagegen sogar bis 2.730 CHF und mittelfristig bis 2.780 CHF haussieren. Die Short-Szenarien: Sollte ein Angriff auf die 2.646 CHF-Marke dagegen scheitern und der Wert unter die Unterstützung bei 2.575 CHF einbrechen, wäre der Anstieg gestoppt. In der Folge dürfte es zunächst zu einer Korrektur an die Kreuzunterstützung bei 2.528 CHF kommen. Ein Ausverkauf unter die Marke würde auch zum Bruch der mittelfristigen Aufwärtstrendlinie führen. Dieses bearishe Signal könnte eine Kaskade von Verkaufsorders auslösen und den Wert innerhalb kurzer Zeit unter die Unterstützungen bei 2.498 und 2.450 CHF in Richtung 2.405 CHF einbrechen lassen.

Givaudan

Valor: 1064593
ISIN: CH0010645932
Kursstand: 2.639,00 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 2.646+2.680+2.735
Unterstützungen: 2.575+2.528+2.450

Stand 20.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGivaudan – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Givaudan – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0459010291 Mini Future FGVKAU 2.372,71 7,90 0,76 CHF
CH0455759313 Turbo Warrant QGIVOU 2.275,15 6,90 0,77 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0473373170 Mini Future FGVAZU 2.773,66 11,95 0,44 CHF
CH0475520851 Turbo Warrant ONASQU 2.833,00 11,90 0,44 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweizer nehmen AHV-Steuervorlage an
    In der Schweiz ist am Sonntag der AHV-Steuerkompromiss mit einer grossen Mehrheit von 66,4% Ja-Stimmen angenommen worden. Steuerprivilegien für internationale Unternehmen werden beseitigt. Im Gegenzug gibt es neue Erleichterungen für alle Firmen.
  • Österreich:  Neuwahlen im September
    Nach dem Enthüllungsvideo um FPÖ-Vizekanzler Strache und dem Bruch der rechtskonservativen Koalition in Österreich soll es im September Neuwahlen geben. Darauf haben sich Bundespräsident van der Bellen und Kanzler Kurz geeinigt. Neuwahlen seien der einzige Weg, das Vertrauen in die öffentlichen Institutionen wiederherzustellen, so van der Bellen. 
  • US-Konsumklima steigt auf 15-Jahreshoch
    Der starke Arbeitsmarkt hebt die Stimmung der Verbraucher in den USA. Das von der Universität Michigan ermittelte US-Konsumklima stieg im Mai um 5,2 auf 102,4 Punkte, wie das Institut am Freitag mitteilte. Das ist der höchste Stand seit Januar 2004.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: SMI – Angriff auf das neue Rekordhoch / Givaudan – Wieder in den Startlöchern2019-05-20T06:28:57+02:00

Daily Markets: Gold – Noch ist nichts gewonnen / Julius Bär – Gewaltiger Kraftakt notwendig


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Freitag, 17.05.2019
  • Thema 1: Gold – Noch ist nichts gewonnen
  • Thema 2: Julius Bär – Gewaltiger Kraftakt notwendig

Gold – Noch ist nichts gewonnen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 17.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Goldpreis stieg ab August des vergangenen Jahres in einer dynamischen Hausse in der Spitze über den Widerstand bei 1.326 USD und erreichte ein Hoch bei 1.346 USD. Auf diesem Niveau setzte jedoch im Februar dieses Jahres eine steile Verkaufswelle ein, die den Goldpreis bis an die Unterstützung bei 1.276 USD einbrechen liess. Zwar konnte sich der Kurs des Edelmetalls in den kommenden Wochen erholen. Diese Gegenbewegung scheiterte jedoch Ende März an der Barriere bei 1.326 USD und die Abwärtsbewegung setzte sich in den letzten Wochen bis an die Unterstützung bei 1.265 USD fort. Diese Marke konnte zwar Anfang Mai mit einem Doppelboden verteidigt werden. Die anschliessende Aufwärtsbewegung stoppte bislang jedoch schon im Bereich der 1.300 USD-Marke.

Ausblick:Die kurzfristige Erholung der letzten Tage könnte bereits wieder beendet sein. Der Goldpreis bleibt weiter in einer Korrekturphase. Die Short-Szenarien: Sollte der Wert jetzt auch unter die 1.276 USD-Marke fallen, wäre dieErholung beendet. In der Folge käme es zu einer Abwärtsbewegung an die markante Unterstützung bei 1.265 USD. Wird diese Marke nicht für eine Bodenbildung genutzt, dürfte der Goldpreis erneut stark unter Druck geraten und an die Haltemarke bei 1.236 USD einbrechen. Selbst ein Ausverkauf bis 1.204 USD wäre in diesem Fall mittelfristig möglich. Die Long-Szenarien: Um den Anstieg der letzten Tage fortsetzen zu können, müsste das Edelmetall über die Hürde bei 1.310 USD ausbrechen. Erst dann wäre der Abwärtstrend unterbrochen und eine Kaufwelle bis 1.326 USD wahrscheinlich. Dort könnten die Bären wieder ins Geschehen eingreifen. Darüber käme es dagegen zu einem Angriff auf die 1.346 USD-Marke.

Gold

Valor: 274702
ISIN: XD0002747026
Kursstand: 1.286,19 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 1.310+1.326+1.346
Unterstützungen: 1.276+1.265+1.236

Stand 17.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Gold – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGGold – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0441267769 Mini Future FAUUAU 1.219,08 14,61 0,89 CHF
CH0398758372 Turbo Warrant RXAUGU 1.089,10 6,41 2,03 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0392690621 Mini Future FXAUQU 1.357,62 13,66 0,95 CHF
CH0450557472 Turbo Warrant OQAUBU 1.506,93 5,74 2,26 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 17.05.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.660,59 1,90 %
DAX™ 12.310,37 1,74 %
S&P 500™ 2.876,32 0,89 %
Nikkei™ 21.283,49 1,05 %
EUR/CHF 1,1282 -0,19 %
Crude Öl 72,13 0,76 %
Gold 1.286,19 -0,75 %
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 Stand 17.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Julius Bär – Gewaltiger Kraftakt notwendig

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 46,10 CHF
Prognostizierte Preisänderung +3,36%
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Stand 17.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Im Dezember vergangenen Jahres stoppte bei den Aktien von Julius Bär eine mittelfristige Baisse an der Unterstützung bei 33,77 CHF. Zuvor war der Wert im Jahresverlauf um fast 50% eingebrochen, ehe an dieser Marke eine massive Erholung eingeleitet wurde. Diese trieb die Aktien zunächst über eine kurzfristige Abwärtstrendlinie und den Widerstand bei 39,60 CHF an, ehe eine mehrwöchige Seitwärtsphase einsetzte. Anfang April kamen die Bullen allerdings in den Wert zurück und sorgten mit dem Ausbruch über die Hürden bei 42,46 CHF und 44,65 CHF für frische Kaufsignale. In den folgenden Wochen stiegen die Aktien bis an den markanten Widerstand bei 50,50 CHF. An dieser Hürde versagten den Bullen allerdings die Kräfte und mit dem Bruch der Unterstützung bei 47,82 CHF startete eine heftige Gegenbewegung. Diese liess die Aktien in den vergangenen Tagen bis an die zentrale Unterstützung bei 44,65 CHF einbrechen. Dort liefern sich Bullen und Bären aktuell einen Schlagabtausch um die künftige Richtung.

Ausblick: Die Geradlinigkeit und Dynamik des aktuellen Ausverkaufs spricht klar für die Verkäuferseite. Eine Verteidigung der Unterstützung bei 44,65 CHF scheint schier aussichtslos. Die Short-Szenarien: Brechen die Aktien von Julius Bär nachhaltig unter 44,65 CHF ein, wäre der Aufwärtstrend der letzten Monate neutralisiert und eine Verkaufswelle bis 42,46 CHF die Folge. Dort könnte eineleichte Erholung starten. Wird die Marke anschliessend auch durchbrochen, käme es zu weiteren Abgaben bis unter die kurzfristige Aufwärtstrendlinie und an den Bereich der Haltemarke bei 39,60 CHF. Selbst ein Kursrutsch bis 37,91 CHF wäre dann nicht mehr auszuschliessen. Die Long-Szenarien: Gelingt den Käufern dagegen die Verteidigung der 44,65 CHF-Marke, wäre zunächst ein leichter Anstieg bis 46,50 CHF zu erwarten. Dort könnte diese Erholung allerdings bereits enden und der nächste Angriff auf die 44,65 CHF-Marke starten. Erst ein Ausbruch über 46,50 CHF und die Kurshürde bei 47,82 CHF würde aktuell für Kurssteigerungen sprechen, die in diesem Fall bis an den Widerstand bei 49,05 CHF reichen könnten.

Julius Bär

Valor: 10248496
ISIN: CH0102484968
Kursstand: 44,60 CHF
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 46,50+47,82+49,05
Unterstützungen: 42,46+39,60+37,91

Stand 17.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGJulius Bär – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Julius Bär – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469522616 Turbo Warrant SBAECU 39,16 7,34 0,41 CHF
CH0473373097 Mini Future FBADAU 41,54 9,97 0,30 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0432007901 Turbo Warrant OBAETU 50,52 6,68 0,44 CHF
CH0432012109 Mini Future FBAEWU 50,56 5,80 0,51 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 17.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Wohnungsmarkt verzeichnet Aufschwung
    Die Zahl der Baubeginne in den USA hat sich April im Vergleich zum Vormonat um 5,7 % auf annualisiert 1,235 Mio. erhöht. Volkswirte hatten eine Zunahme um 5,4 % erwartet. Die Zahl der erteilten Baugenehmigungen ist im April um 0,6 % auf eine Jahresrate von 1,296 Mio. gestiegen. Prognostiziert worden war ein Plus von 1,7 %.

  • Euro-Gruppe sorgt sich um Griechenland


    Die Euro-Finanzminister äusserten sich besorgt über das hoch verschuldete Griechenland. „Es ist wichtig, dass Athen die wirtschaftliche Erholung der vergangenen Jahre fortsetzt,» sagte Eurogruppenchef Centeno. Die beschlossenen Massnahmen des griechischen Parlaments gäben Anlass zur Sorge, ergänzte ESM-Chef Regling. Die Regierung hatte die Mehrwertsteuer gesenkt und Zulagen für Rentner beschlossen. 

  • Philadelphia-Geschäftsklima hellt sich auf 


    Der Konjunkturindex der Fed von Philadelphia (Philly-Fed-Index) ist im Mai überraschend auf 16,6 Punkte von 8,5 Zähler im April gestiegen. Volkswirte hatten nur eine Zunahme auf 10,0 Punkte erwartet. Liegt der Wert über null geht man von einer positiven Konjunkturentwicklung aus.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Daily Markets: Gold – Noch ist nichts gewonnen / Julius Bär – Gewaltiger Kraftakt notwendig2019-05-17T06:01:01+02:00

Weekly-Hits: IT-Sektor, Alcon & Stadler Rail


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KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 16.05.2019
  • Thema 1: IT-Sektor – Technologie «Made in Europe»
  • Thema 2: Alcon / Stadler Rail – Erfolgreiche Börsendebüts

IT-Sektor
Technologie «Made in Europe»

Die US-Techs sind wieder einmal nicht zu bremsen: Mit einer positiven Überraschungsquote beim Gewinn je Aktie von 87 Prozent ist der Technology-Sektor im ersten Quartal die stärkste Branche innerhalb des S&P 500™. (Quelle: Factset, Earnings Insight, 10.05.2019) Doch warum in die Ferne schweifen, das Gute liegt oftmals so nah. Denn auch Europa hat in Sachen Technologie viel zu bieten. Da wäre zum Beispiel der Chiphersteller Infineon, der weltweit führend bei Leistungshalbleitern ist. Oder SAP. Das Softwarehaus setzt auf eine Vielzahl von neuen Megatrends wie Cloud Computing. Mit durchschlagendem Erfolg, denn der Konzern schraubte jüngst seine Ziele für das Gesamtjahr nach oben. Auch erscheint das Segment aus Anlegersicht interessant: Der STOXX™ Europe 600 Technology Index warf auf Sicht von fünf Jahren eine annualisierte Rendite von 14.3 Prozent ab, der Gesamtmarkt – gemessen am STOXX™ Europe 600 – erzielte nur ein Plus von 6.6 Prozent p.a.¹ Mit dem entsprechenden ETT (Symbol: ETTEC) lässt sich der Index gebührenfrei ins Depot aufnehmen.² Der europäische Technologiesektor eignet sich aber auch für ein teilgeschütztes Investment. Der Early Redemption Kick-In GOAL (Symbol: KCLCDU) auf Infineon, Nokia und SAP stellt eine achtenswerte Renditechance von 15.1 Prozent p.a. in Aussicht.

Europa möchte in Sachen technologische Innovationen in Zukunft einen Gang zulegen. Laut einer Kooperationsvereinbarung der EU-Länder werden zwischen 2018 und 2020 im Rahmen des Forschungs- und Innovationsprogramms Horizon unter anderem EUR 1.5 Milliarden sowie weitere EUR 20 Milliarden aus öffentlichen und privaten Investitionen in das Zukunftsthema Künstliche Intelligenz (KI) fliessen. (Quelle: Euronews, Medienbericht, 03.04.2019) Ein Megatrend, auf den SAP längst aufgesprungen ist. Europas grösster Software-Konzern hat sich zum Ziel gesetzt,mithilfe von KI alles, was sich innerhalb der Firmensoftware automatisieren lässt, zu automatisieren. Infineon wiederum fördert als Sponsor KI-Start-ups in Europa und gab zudem 2018 den Startschuss für ein eigenes KI-Forschungszentrum.
 
Der Netzwerkausrüster Nokia hat zwar mit KI im direkten Sinne nicht viel am Hut, doch schaffen die Finnen derzeit mit dem Ausbau der neuen Mobilfunkgeneration 5G die nötigen Voraussetzungen dafür, dass derartige technologische Innovationen überhaupt Realität werden. Der Übertragungsstandard wird bis zu 100-mal schneller sein als das heutige LTE und dadurch erst Zukunftstrends wie Internet der Dinge oder autonomes Fahren ermöglichen. Da sich die Kunden beim Netzaufbau allerdings noch zurückhalten, ist Nokia schwach in das Jahr gestartet. Besserung ist in Sicht: CEO Rajeev Suri erwartet eine deutliche Belebung in der zweiten Jahreshälfte. Dann sollen sich die grossen 5G-Bereitstellungen erheblich beschleunigen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 25.04.2019).


Chancen: Der ETT auf den STOXX™ Europe 600 Technology Index (Symbol: ETTEC) eignet sich bestens dafür, um diversifiziert am Sektor zu partizipieren.² Insgesamt befinden sich, angeführt von SAP mit einem Gewicht von mehr als einem Viertel, 29 Titel im Index. Zu den Top 10 in dem Index zählen auch Infineon und Nokia. Das genannte Dreigespann bildet die Basis für den Early Redemption Kick-In GOAL (Symbol: KCLCDU). Bleiben die jeweiligen Barrieren des Trios unversehrt – aktuell weist Nokia mit 33.8 Prozent den geringsten Abstand auf – erzielt das Produkt bis zum Laufzeitende eine annualisierte Rendite von 15.1 Prozent.

Risiken:ETTs und Worst of Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt beim ETT zu entsprechenden Verlusten beim Strukturierten Produkt. Notiert einer der Basiswerte beim Worst of Kick-In GOAL während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Early Redemption (ER) Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
STOXX™ Europe 600 Technology NTR Index (5 Jahre)¹
Der Korrektur an den internationalen Märkten Ende vergangenen Jahres konnten sich auch die europäischen Tech-Aktien nicht entziehen. Ebenso dynamisch fiel allerdings die Erholung in diesem Jahr aus.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 15.05.2019

Infineon vs. Nokia vs. SAP (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Während Nokia auf Sicht von 5 Jahren im roten Bereich notiert, zogen die Aktien von Infineon und SAP deutlich an. Letztgenannter ist das Schwergewicht im STOXX™ Europe 600 Technology Index.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 15.05.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
ETT auf den STOXX™ Europe 600 Technology NTR Index

Remove
Symbol ETTEC
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert STOXX™ Europe 600 Technology NTR Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr² 0.00%
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 705.50 / 706.00

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Termsheet

10.00% p.a. ER Worst of Kick-InGOAL auf Infineon, Nokia, SAP

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Symbol KCLCDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230, Auto-Callable
Basiswerte Infineon, Nokia, SAP
Handelswährung EUR
Seitwärtsrendite 21.29 / 15.07% p.a.
Kick-In Level (Abstand) Infineon: EUR 11.94 (34.40%)
Nokia: EUR 2.8038 (33.76%)
SAP: EUR 61.284 (45.75%)
Verfall 21.09.2020
Emittentin UBS AG, London
Geld-/ Briefkurs 92.45% / 93.45%

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 15.05.2019
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’480.76 -1.5%
SLI™ 1’471.46 -1.8%
S&P 500™ 2’850.96 -1.0%
EURO STOXX 50™ 3’385.78 -0.9%
S&P™ BRIC 40 4’163.56 -2.2%
CMCI™ Compos. 911.43 0.6%
Gold(Feinunze) 1’296.70 1.2%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Alcon / Stadler Rail
Erfolgreiche Börsendebüts

 
Im April kam es gleich zu zwei milliardenschweren Börsengängen in der Schweiz: Zum einen gab die Augenheilfirma Alcon, die von Novartis abgespalten wurde, ihren Einstand an der SIX. Das Unternehmen wurde aufgrund seiner Grösse auch sofort in den Schweizer Leitindex SMI™ aufgenommen. Zum anderen gelang noch dem Schienenfahrzeughersteller Stadler Rail der Sprung aufs Parkett. Lag der IPO-Preis bei CHF 38, notiert der Titel aktuell über der 40er-Marke. Aber auch die Papiere von Alcon zeigen seit ihrem Debüt einen positiven Kursverlauf.¹ Mit dem in Zeichnung stehenden Callable Kick-In GOAL (Symbol: KDONDU) auf Alcon und Stadler Rail darf sich das Duo nun eine Pause gönnen. Ein Seitwärtstrend reicht, damit das Produkt die maximale Gewinnchance von 5.00 Prozent p.a. erzielt. Einzige Bedingung dafür ist, dass der Risikopuffer von 30 Prozent während der Laufzeit ausreicht.
 
Gute Nachrichten gab es von Stadler Rail seit dem Börsengang Mitte April. Der Hersteller von Regional- und Hochgeschwindigkeitszügen sowie U-Bahnen und Trams konnte jede Menge neue Aufträge verbuchen. Unter anderem bestellte die finnische VR Group 60 neue dieselelektrische Lokomotiven in einem Wert von EUR 200 Millionen. Zudem konnten die Thurgauer den ersten Auftrag für Triebzüge in Kanada an Land ziehen. Das Volumen beträgt rund CHF 80 Millionen. Dank des prall gefüllten Orderbuches geht der Konzern davon aus, dass sich der Umsatz bis 2020 auf CHF 4 Milliarden verdoppeln wird. Für die Jahre danach strebt Stadler ein Wachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich an. (Quelle: Bilanz.ch, Medienbericht, 12.04.2019) Alcon hat derweil Einblick in den Verlauf des ersten Quartals gegeben. Allerdings nicht selbst, sondern bis dato nur über die ehemalige Mutter. So gab Novartis bei der eigenen Berichterstattung bekannt, dass die Augenheilfirma von Januar bis März einen Umsatz von USD 1.78 Milliarden sowie einen Kerngewinn von USD 278 Millionen erwirtschaftet hat. (Quelle: Finanzen.ch, Medienbericht, 24.04.2019) Am 16. Mai (nach Redaktionsschluss) wird Alcon dann selbst ein «Trading Update» zum aktuellen Geschäftsverlauf geben.
 

Chancen:Die beiden Börsenneulinge müssen nach ihren gelungenen Debüts nicht mehr weiter nach oben streben, um mit dem in Zeichnung stehenden Callable Kick-In GOAL (Symbol: KDONDU) eine Rendite von 5.00 Prozent p.a. zu erzielen. Im Gegenteil: Das Zweigespann darf sogar bis knapp an die jeweilige Barriere, die bei 70 Prozent der Startwerte fixiert werden, zurücksetzen. Entscheidend ist, dass kein Basiswert seine Schwelle verletzt. Bleibt diese unversehrt, wird zu dem Coupon am Ende der Laufzeit auch das volle Nominal zurückgezahlt.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Worst of Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level und kommt es zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Lieferung einer vorab durch das Bezugsverhältnis fixierten Anzahl des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Alcon vs. Stadler Rail (seit Stadler Rail-IPO am 12.04.2019, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 15.05.2019

 
5.00% p.a. Callable Worst of Kick-In GOAL auf Alcon, Stadler Rail
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Symbol KDONDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230, Callable
Basiswerte Alcon, Stadler Rail
Handelswährung CHF
Coupon 5.00% p.a.
Kick-In Level
(Barriere)
 70.00%
Verfall 21.05.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 22.05.2019, 15:00 Uhr

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Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 15.05.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: IT-Sektor, Alcon & Stadler Rail2019-05-16T08:05:07+02:00

Daily Markets: DAX – Charttechnische Unterstützung als Sprungbrett / Visa – Rally setzt sich fort

 

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Donnerstag, 16.05.2019
  • Thema 1: DAX – Charttechnische Unterstützung als Sprungbrett
  • Thema 2: Visa – Rally setzt sich fort

DAX – Charttechnische Unterstützung als Sprungbrett

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 16.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Nachdem der DAX Index den Widerstandsbereich bei 12.456 Punkten angelaufen hatte, setzte dort Anfang Mai eine steile Verkaufswelle ein, die die übergeordnete Bedeutung der 12.456 Punkte-Marke als signifikante Hürde nochmals unterstrich. In den vergangenen Tagen brach der Index unter die Haltemarken bei 12.200 und 12.104 Punkten ein und startete damit eine kurzfristige Korrektur. Nach einem gescheiterten Ausbruchsversuch über die Hürde bei 12.104 Punkten erhöhten die Bären die Abwärtsdynamik in der laufenden Woche und drückten den DAX an die Unterstützung bei 11.865 Punkten. Diese wurde im gestrigen Handel dank einer steilen Aufwärtsbewegung verteidigt.

Ausblick:Die Verteidigung der Unterstützung bei 11.865 Punkten und damit auch der dort verlaufenden kurzfristigen Aufwärtstrendlinie spricht zunächst klar für weiter steigende Kurse. Dennoch haben die Bullen noch einige starke Widerstände zu durchbrechen. Die Long-Szenarien: Setzt sich die gestrige Kaufwelle jetzt mit einem Anstieg über die Hürde bei 12.104 Punkten fort, sollte der DAX direkt weiter bis12.200 Punkte anspringen. Dort könnten sich die Bären mit einer weiteren mehrtägigen Abwärtsbewegung zurückmelden. Oberhalb dieser Barriere wäre dagegen der Abwärtstrend der letzten Tage bereits neutralisiert und sogar die Wiederaufnahme der Rally seit Jahresbeginn möglich. In der Folge käme es zu weiteren Zugewinnen bis 12.456 Punkte. Darüber könnte der DAX bis 12.597 Punkte steigen. Die Short-Szenarien: Fällt der Wert dagegen unter 11.950 Punkte zurück, dann war der gestrige Anstieg nur ein Strohfeuer. In diesem Fall käme es zu einer Verkaufswelle bis 11.865 Punkte. Sollte die Unterstützung diesmal von den Verkäufern durchbrochen werden, stünde ein Test der zentralen Haltemarke bei 11.726 Punkten an. Dort dürfte sich der Aufwärtstrend allerdings fortsetzen.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12.099, 57 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 12.104+12.200+12.456
Unterstützungen: 11.865+11.726+11.620

Stand 16.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182392 Faktor FL6DXU N/A 6 13,56 CHF
CH0458342133 Turbo Warrant XDAXCU 10.960,96 10,67 1,28 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 5,61 CHF
CH0398985371 Turbo Warrant ODAXXU 13.459,47 8,40 1,62 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.05.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.480,76 0,82 %
DAX™ 12.099,57 0,90 %
S&P 500™ 2.850,96 0,58 %
Nikkei™ 21.050,43 -0,65 %
EUR/CHF 1,1304 0,00 %
Crude Öl 71,58 1,73 %
Gold 1.295,93 0,04 %
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Add

 Stand 16.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Visa – Rally setzt sich fort
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 183,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +12,41%
Add
Stand 16.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Ende Dezember wurde eine mehrmonatige Verkaufswelle bei den Aktien von Visa an der 121,60 USD-Marke gestoppt und mit der Rückeroberung der Unterstützung bei 129,64 USD ein neuer übergeordneter Aufwärtstrend entfacht. Dieser liess den Wert Ende Februar über den Widerstand bei 145,72 USD ausbrechen. Im Anschluss an eine kurzfristige Korrektur setzte sich der Anstieg in Richtung des damaligen Allzeithochs bei 151,56 USD fort, welches Mitte März überschritten wurde. In der Folge dieses Kaufsignals stiegen die Aktien auf einen neuen Höchststand bei 156,82 USD, der jedoch nur kurz Bestand hatte. Bereits Anfang April wurde auch diese Marke aus dem Markt genommen und der Aufwärtstrend bis 165,74 USD fortgeführt. Ausgehend von diesem neuen Höchststand setzte ein Rücklauf an die 156,82 USD-Marke ein, die von den Käufern am vergangenen Montag zum Einstieg genutzt wurde. Seither zieht der Wert erneut in Richtung Rekordhoch an.

Ausblick: Die Aktien von Visa haben den Kursrückgang der letzten Wochen augenscheinlich gut überstanden. Eine Fortsetzung der Rally ist damit weiter zu präferieren. Die Long-Szenarien: Bei 163,00 USD wartet noch eine kleinere Hürde auf die Bullen. Sollte die Marke überschritten werden,stünde einem Angriff auf die 165,74 USD-Marke nichts mehr im Wege. Bei einem Ausbruch über das neue Rekordhoch könnte sich die Rally zunächst bis 168,00 USD ausdehnen. Oberhalb dieses Kursziels wäre ein Anstieg bis 172,00 USD zu erwarten. Mittelfristig könnte der Wert oberhalb von 165,74 USD sogar bis 180,00 USD steigen. Die Short-Szenarien: In der aktuellen Situation wäre erst ein Bruch der zentralen Unterstützung bei 156,82 USD bearish zu werten. Damit hätte die Verkäuferseite den Aufwärtstrend unterbrochen. Nach einer Korrektur bis 151,56 USD könnte dieser jedoch wieder aufgenommen werden. Abgaben unter das frühere Allzeithoch könnten dagegen einen Einbruch bis 144,50 USD nach sich ziehen.

Visa

Valor: 3826452
ISIN: US92826C8394
Kursstand: 162,79 USD
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 163,00+165,74+168,00
Unterstützungen: 156,82+151,56+144,50

Stand 16.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGVisa – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Visa – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0466042899 Faktor L8VISU N/A 8 16,68 CHF
CH0466042857 Faktor L5VISU N/A 5 14,31 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0467747827 Faktor S8VSAU N/A 8 4,16 CHF
CH0467747785 Faktor S5VSAU N/A 5 5,97 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • New Yorker Konjunkturindex überrascht positiv 
    Die Geschäftsaktivität des verarbeitenden Gewerbes im Grossraum New York ist im Mai unerwartet deutlich gestiegen. Der von der New Yorker Fed ermittelte Empire State Manufacturing Index erhöhte sich auf einen Wert von 17,8. Volkswirte hatten einen Rückgang auf 8,2 Punkte prognostiziert. Im Vormonat hatte der Index bei 10,1 Punkten gelegen.

  • Umsätze im US-Einzelhandel sinken im April
    Die Umsätze der US-Einzelhändler sind im April überraschend um 0,2 % zum Vormonat gesunken, wie das US-Handelsministerium mitteilte. Volkswirte hatten mit einem Anstieg um 0,2 % gerechnet. Für den Vormonat März gab das Ministerium einen Anstieg von revidiert 1,7 % an (zuvor +1,6 %).

  • Wirtschaft im Euroraum wächst solide
    Die Wirtschaft im Euroraum ist im ersten Quartal nach Angaben der Statistikbehörde Eurostat um 0,4% gegenüber dem Vorquartal gewachsen. Damit wurde die erste Schätzung von Ende April bestätigt. Auf Jahressicht betrug das BIP-Wachstum im ersten Quartal 1,2%.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – Charttechnische Unterstützung als Sprungbrett / Visa – Rally setzt sich fort2019-05-16T06:02:51+02:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Bullisher Konter an der 200-Tage-Linie / ABB – Droht demnächst ein neues Jahrestief?

 

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Mittwoch, 15.05.2019
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Bullisher Konter an der 200-Tage-Linie
  • Thema 2: ABB – Droht demnächst ein neues Jahrestief?

EuroStoxx 50 – Bullisher Konter an der 200-Tage-Linie

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 15.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Nachdem der EuroStoxx 50 Index in den letzten Monaten nahezu 600 Punkte am Stück nach oben geklettert war, erfolgte Anfang des Monats die langersehnte grössere Korrekturbewegung. In der vergangenen Woche konnten die Käufer am EMA50 eine kleine bullishe Reaktion zeigen. In dieser Woche wurden die Bären aber nochmals aktiver und drückten den Index auf die vielbeachtete Durchschnittslinie zurück. Das aktuelle Wochentief liegt bei 3.311 Punkten. Knapp über diesem Tiefpunkt verläuft die 200-Tage-Linie. Auf Tagesschlusskursbasis wurde diese Linie nicht unterschritten. Am gestrigen Tag erfolgte direkt ein massiver bullisher Konter und der Index konnte den Tag bei 3.364 Punkten beenden.

Ausblick:Bei 3.400 Punkten lag beim Euro Stoxx50 Index bereits eine wichtige Unterstützungszone. Dort zeigten die Käufer allerdings nur kurzes Interesse. Anschliessend ging es deutlich unter diese Supportmarke und der Index erreichte die „Wunschkorrekturzone“ bei 3.315 Punkten.Die Long-Szenarien: Die Überkauftheit der letzten Rally-Bewegung wurde mit dem Rücksetzer an die 200-Tage-Linie weiter abgebaut. Von dieser Seite muss es nun nicht mehr weiter nach unten gehen. Die gestrige Tageskerze ist klar bullish einzustufen, doch ein nochmaliger Test der vielbeachteten Durchschnittslinie bei 3.315 Punkten wäre wünschenswert. Sollte sich dann erneut ein bullishes Muster ergeben, könnte sich die Rally-Bewegung wieder in Richtung der 3.500 Punkte-Marke fortsetzen. Die Short-Szenarien: Fällt der Index in den nächsten Tagen unter den EMA200 zurück, dürfte ein Test der 3.280 Punkte-Marke bevorstehen. Dort besteht dann allerdings eine weitere Möglichkeit für eine Bodenbildung. Erst nach einem Tagesschlusskurs unter 3.280 Punkten würde sich das Chartbild verschlechtern.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.364,38 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 3.400+3.422+3.500
Unterstützungen: 3.315+3.300+3.280

Stand 15.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182459 Faktor FL10EU N/A 10 17,47 CHF
CH0465127626 Turbo Warrant OSTXAU 3.177,05 16,58 0,23 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182368 Faktor FS10EU N/A 10 3,57 CHF
CH0416933940 Turbo Warrant OSTXFU 3.567,67 13,44 0,28 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.05.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.404,08 0,44 %
DAX™ 11.991,62 0,97 %
S&P 500™ 2.834,41 0,80 %
Nikkei™ 21.105,66 0,18 %
EUR/CHF 1,1304 -0,04 %
Crude Öl 70,36 0,64 %
Gold 1.295,30 -0,28 %
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 Stand 15.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

ABB – Droht demnächst ein neues Jahrestief?
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 20,50 CHF
Prognostizierte Preisänderung +8,29%
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Stand 15.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von ABB konnten Mitte April ein frisches Kaufsignal generieren. Dabei wurde die dominante Abwärtstrendlinie von Oktober 2018 nachhaltig gebrochen. Anschliessend zog der Titel bis auf ein neues Zwischenhoch bei 21,45 CHF an. Der Startpunkt dieser Aufwärtsbewegung war das Jahrestief Ende März bei 18,23 CHF. Dieses Tief hat noch Bestand, doch die Wertpapiere kamen dieser Marke in den letzten Tagen beträchtlich nahe. Gestern schloss der Wert bei 18,93 CHF. Das Tagestief lag bei 18,77 CHF. Die Käufer müssen in dieser Woche unbedingt noch zurückschlagen, anderenfalls droht ein neues Jahrestief.

Ausblick: Eine wichtige Unterstützungszone befindet sich bei 18,60 CHF. Wird dieses Kursniveau unterschritten, dann dürfte sogar das Tief aus dem Jahr 2018 bei 18,03 CHF in Gefahr sein. Die Long-Szenarien: Aktuell notieren die Aktien von ABB knapp unter der im April gebrochenen Abwärtstrendlinie.Ein erstes Zeichen von Stärke wäre eine schnelle Rückeroberung dieser Trendlinie. Dafür müsste der Titel wieder über 19,30 CHF schliessen. Anschliessend könnte ein Anstieg bis zur 20,00 CHF-Marke erfolgen. Dort liegt dann allerdings eine markante Hürde im Markt. Erst wenn dieser Widerstand per Tagesschlusskurs überwunden wird, wäre das Chartbild wieder bullish. Die Short-Szenarien: Fällt der Wert in den nächsten Tagen unter die 18,60 CHF-Marke zurück, würde zwar noch bei rund 18,50 CHF eine Trendunterstützungslinie warten, doch diese dürfte dem Verkaufsdruck nicht standhalten. Wird dieses Verkaufssignal aktiviert, wäre ein neues Jahrestief unter der 18,00 CHF-Marke denkbar.

ABB

Valor: 1222171
ISIN: CH0012221716
Kursstand: 18,93 CHF
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 19,50+20,00+20,50
Unterstützungen: 18,60+18,50+18,03

Stand 15.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGABB – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
ABB – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366951 Faktor FL8ABU N/A 8 7,05 CHF
CH0330772325 Turbo Warrant OABBJU 17,35 10,72 0,35 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449360376 Faktor FS8ABU N/A 8 3,37 CHF
CH0475523269 Turbo Warrant OABBYU 20,04 13,72 0,27 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Saudi-Arabien: Drohnenangriff auf Ölpumpstationen
    In Saudi-Arabien sind nach Angaben aus Riad zwei Ölpumpstationen von bewaffneten Drohnen angegriffen worden. Der staatliche Ölkonzern Saudi Aramco habe aus Sicherheitsgründen den Betrieb der Ost-West-Pipeline eingestellt, teilte der saudische Energieminister Chalid al-Falih mit. Durch den Angriff sei an einer der Pumpstationen ein Feuer ausgebrochen und Sachschaden entstanden.

  • USA: Anstieg der Einfuhrpreise verlangsamt sich
    Die US-Importpreise sind im April im Vergleich zum Vormonat um 0,2 % gestiegen, nach einem Plus im März von 0,6 %, wie das US-Arbeitsministerium mitteilte. Ökonomen hatten eine Zunahme um 0,7 % prognostiziert. Die Entwicklung der Importpreise ist ein Indiz für die US-Inflation.

  • ZEW-Konjunkturindex Eurozone trübt sich ein
    Die Erwartungen von Finanzmarktexperten an die Konjunkturentwicklung in der Eurozone sind gesunken. Der ZEW-Erwartungsindikator für das Eurogebiet liegt im Mai bei minus 1,6 Punkten – 6,1 Punkte unterhalb des Wertes vom Vormonat. Der Indikator für die aktuelle Konjunkturlage im Eurogebiet stieg dagegen um 6,2 Punkte an und liegt aktuell bei minus 7,0 Punkten.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: EuroStoxx 50 – Bullisher Konter an der 200-Tage-Linie / ABB – Droht demnächst ein neues Jahrestief?2019-05-15T06:06:51+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Korrektur erreicht bereits wichtige Unterstützung / Julius Bär – Stärkerer Rücklauf

 

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Dienstag, 14.05.2019
  • Thema 1: S&P 500 – Korrektur erreicht bereits wichtige Unterstützung
  • Thema 2: Julius Bär – Stärkerer Rücklauf

S&P 500 – Korrektur erreicht bereits wichtige Unterstützung

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 14.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Die 2.950 Punkte-Marke war schlussendlich doch eine zu grosse Hürde für die Bullen, denn in der vergangenen Woche wurde dieses Kursniveau beim S&P500 Index nicht mehr überschritten. Ab Dienstag haben die Bären das Kommando übernommen und die massive Aufwärtsbewegung seit Anfang Dezember erfährt nun eine Korrektur. Ende vergangener Woche konnten die Käufer noch den wichtigen EMA50 im Tageschart bei 2.860 Punkten auf Tagesschlusskursbasis verteidigen. Doch gleich zu Beginn dieser Woche gab es einen kräftigen Rückgang unter diese Durchschnittslinie. Das gestrige Tagestief lag bereits bei 2.801 Punkten. Während der Index im Tageshoch „nur“ die 2.840 Punkte-Marke erreichte.

Ausblick:Die Nerven dürften nun bei einigen Bullen blank liegen, denn es gab zu Wochenbeginn keinen Versuch der Käufer, dass Monster-Gap zu schliessen. Daher dürfte in dieser Woche vermutlich ein Test der 200-Tage-Linie bevorstehen.Die Short-Szenarien: Solange der Index noch über der 2.800 Punkte-Marke verweilt, könnte die Korrekturphase bereits enden. Doch sollte diese Marke unterschritten werden, dürfte der Index relativ schnell noch weitere 30 Punkte verlieren. Somit wäre ein Berühren des EMA200 bei 2.770 Punkten möglich. Auf diesem Kursniveau könnte dann jedoch ein grösserer Gegenangriff der Bullen erfolgen. Eine eindeutige Umkehrkerze an diesem vielbeachteten Durchschnittslinie könnte sogar das Ende der Korrekturbewegung bedeuten. Die Long-Szenarien: Wird heute ein Tagesschlusskurs unter der 2.800 Punkte-Marke verhindert, könnten die Marktteilnehmer die Kurslücke bei 2.881 Punkten anvisieren. Mit einer massiven Gegenwehr der Bären wäre allerdings bereits bei 2.860 Punkten zu rechnen.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.811,87 Punkte
Tendenz: abwärts
Widerstände: 2.860+2.880+2.900
Unterstützungen: 2.800+2.770+2.750

Stand 14.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175578 Faktor FL12SU N/A 12 11,34 CHF
CH0460937565 Turbo Warrant SPXAAU 2.627,81 14,55 1,95 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175396 Faktor FS12SU N/A 12 5,31 CHF
CH0445924555 Turbo Warrant SPXKAU 2.996,51 15,31 1,85 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 14.05.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.363,18 -1,16 %
DAX™ 11.876,65 -1,53 %
S&P 500™ 2.811,87 -2,41 %
Nikkei™ 21.047,87 -0,68 %
EUR/CHF 1,1309 -0,40 %
Crude Öl 69,91 -0,54 %
Gold 1.299,05 1,19 %
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 Stand 14.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Julius Bär – Stärkerer Rücklauf
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 46,10 CHF
Prognostizierte Preisänderung +3,95%
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Stand 14.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Julius Bär konnten im Jahr 2018 bei 65,40 CHF ein neues Jahreshoch markieren. Anschliessend ging es jedoch massiv nach unten und die Wertpapiere konnten erst Ende Dezember bei 33,57 CHF wieder stärker nach oben drehen. Nach diesem Kursverlust von fast 50 Prozent ging es in diesem Jahr deutlich nach oben. Dabei wurde ein Kaufsignal bei 46,00 CHF aktiviert. Nach diesem neuen Handelssignal markierte der Titel bei 50,24 CHF ein neues Verlaufshoch. Dieser letzte Anstieg von 39,15 CHF auf 50,24 CHF wird allerdings aktuell korrigiert. Die Aktien von Julius Bär schlossen gestern bei 44,35 CHF. Durch diesen deutlichen Rückgang wurde das Ausbruchsniveau unterschritten.

Ausblick: Der gestrige Tagesschlusskurs lag bereits unter der 200-Tage-Linie und auch unter dem EMA50. Diese beiden Durchschnittslinien sollten die Bullen zeitnah wieder zurückerobern, andernfalls würde ein Fehlausbruch über der 46,00 CHF-Marke drohen.Die Long-Szenarien: Die Käufer sollten heute Druck aufbauen und einen erneuten Tagesschlusskurs unter der 45,00 CHF-Marke vermeiden. Sollte dies gelingen, dürfte sich die Erholungsbewegung in den nächsten Tagen fortsetzen. Die ausgemachte Zielzone liegt bei 51,50 CHF. Ein Anstieg über dieses Kursniveau würde einen Folgeanstieg bis 54,50 CHF aktivieren. Die Short-Szenarien: Fällt der Basiswert in den kommenden Tagen unter 42,50 CHF zurück, würde sich die Wahrscheinlichkeit deutlich erhöhen, dass es sich bei dem Anstieg über die 46,00 CHF-Marke um einen Fehlausbruch handelte. Ein Tagesschlusskurs unter der 42,00 CHF-Marke würde also einen Rückgang bis 39,15 CHF unterstützen. Unterhalb von 39,00 CHF könnte dann sogar die 35,00 CHF-Marke erreicht werden.

Julius Bär

Valor: 10248496
ISIN: CH0102484968
Kursstand: 44,35 CHF
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 46,00+47,57+50,00
Unterstützungen: 42,50+39,15+35,53

Stand 14.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGJulius Bär – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Julius Bär – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469491028 Mini Future FBACAU 37,55 5,59 0,53 CHF
CH0473373097 Mini Future FBADAU 41,53 10,58 0,28 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0432012109 Mini Future FBAEWU 50,58 5,42 0,54 CHF
CH043200694 Mini Future FBAKZU 52.34 4,44 0,66 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 14.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Handelsstreit: China übt Vergeltung
    Im Handelsstreit mit den USA reagiert China auf höhere US-Zölle und hebt seinerseits die Importgebühren auf Produkte aus Amerika im Wert von 60 Milliarden USD an. Vom 1. Juni an würden die Zölle auf die betroffenen Waren erhöht, hiess es aus Peking. Je nach Produkt gelten dann Zölle von 10, 20 oder 25 %.

  • Trump tritt gegen Peking nach
    US-Präsident Trump hat China die Schuld an der Eskalation im Handelskonflikt gegeben. Man sei kurz davor gewesen, ein „grossartiges“ Abkommen abzuschliessen, dann sei China aber abgesprungen, schrieb Trump am Montag auf Twitter. Ohne einen Deal würden sich Firmen gezwungen sehen, das Land zu verlassen, so Trump weiter.

  • OECD-Frühindikator signalisiert Abschwächung
    Der Frühindikator der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) deutet auf eine Wachstumsverlangsamung in den meisten grossen Mitgliedsstaaten, vor allem in den USA, Japan, Grossbritannien und der Eurozone hin. Für März sinkt der Frühindikator für den gesamten OECD-Raum um 0,1 auf 99,0 Punkte.

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UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: S&P 500 – Korrektur erreicht bereits wichtige Unterstützung / Julius Bär – Stärkerer Rücklauf2019-05-14T06:19:42+02:00

Wie die Würfel fallen

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13. Mai 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Wie die Würfel fallen

Standen im April noch die Zeichen an den internationalen Kapitalmärkten auf Hausse, hat der Mai gleicht zum Start für eine kalte Dusche gesorgt. Der SMI weist seit Monatsbeginn ein Minus von drei Prozent auf.* Die Erklärung für den rapiden Richtungswechsel ist relativ einfach: Wochenlang sah es nach einer Deeskalation im Zollstreit zwischen den USA und China aus. Dann aber sorgte ein einziger Tweet von US-Präsident Donald Trump dafür, dass die Börsen auf Korrekturmodus umschwenkten.

Durcheinander in der Politik

Allerdings ist der neu entfachte Handelsstreit zwischen den beiden Grossmächten derzeit nicht die einzige politische Baustelle. Der Iran droht damit, das internationale Atomabkommen zu kündigen, was die Region destabilisieren könnte. In der Türkei verschärfte sich die Krise am Aktien- und Währungsmarkt, nachdem der Präsident Recep Tayyip Erdoğan die Annullierung der Istanbul-Wahl veranlasste. Und in Italien wächst kurz vor der Europa-Wahl die Auseinandersetzung der populistischen Koalition aus Cinque Stelle und Lega. Aktueller Streitpunkt ist die Entlassung von Staatssekretär Armando Siri, dem Bestechlichkeit vorgeworfen wird.

Wie demnächst die geopolitischen Würfel fallen, lässt sich nicht weissagen. Auch aus makroökonomischer Sicht ist längst nicht sicher, ob der Kubus auf der Seite der Rezession oder des Wirtschaftsaufschwungs liegen bleibt. Optimistisch zeigte sich diesbezüglich der österreichische Notenbank-Chef Ewald Nowotny in einem Interview mit der japanischen Wirtschaftszeitung «Nikkei» am 11. Mai. Er geht von einer Erholung der Wirtschaft in der Eurozone in der zweiten Jahreshälfte aus. Für den Fall, dass es doch nicht so kommen wird, hält er bereits ein Rezept parat. Bei einer weiteren Abschwächung sei eine Wiederaufnahme von Massnahmen des «Quantitative Easing» möglich. Auch auf der anderen Seite des Atlantiks ist der Geldhahn nicht unwiderruflich geschlossen – zumindest wenn es nach Raphael Bostic von der US-Notenbank in Atlanta geht. Seiner Ansicht nach könnte das Fed bei einer Zuspitzung des Handelsstreits zu Zinssenkungen gezwungen werden. (Quelle: Thomson Reuters. Medienbericht, 10.05.2019)

Positive Akzente

Einen Lichtblick senden wieder einmal die Unternehmen. Nach dem 90 Prozent der S&P 500-Mitglieder ihre Ergebnisse für das erste Quartal 2019 gemeldet haben, lässt sich ein klar positive Tendenz feststellen. 76 Prozent der Gesellschaften haben beim Gewinn je Aktie die Schätzungen übertroffen, im Durchschnitt um 5.5 Prozent. Aus Branchensicht haben «Technology» und «Healthcare» mit einer positiven Überraschungsrate von 87 respektive 85 Prozent am besten abgeschnitten. Auf der Umsatzseite schlugen 59 Prozent der Grosskonzerne die Prognosen. Dabei verzeichneten neun der elf Sektoren im S&P 500 ein Umsatzwachstum. (Quelle: Factset, Earnings Insight, 10.05.2019)

Aktuell weisst der US-Index ein Ergebnisrückgang von 0.5 Prozent im ersten Quartal auf. Das ist deutlich weniger als zum Ende des Quartals am 31. März erwartet wurde. Damals lag die Konsensschätzung bei einem Minus von vier Prozent. Für das laufende zweite Vierteljahr wird erneut mit einem Gewinnschwund von 1.7 Prozent gerechnet, ehe im dritten und vierten Quartal wieder die positiven Zeichen dominieren sollen. (Quelle: Factset, Earnings Insight, 10.05.2019)

Kein einfacher Monat

Der Blick auf die ersten Handelstage im Mai lässt die beliebte Börsenweisheit, «Sell in May and go away», wieder aufkochen. Drei Prozent liegt der SMI bereits im laufenden Monat in den Miesen. Ein Blick auf den Verlauf seit 2005 zeigt aber, dass der Index im Wonnemonat in der Mehrzahl einen positiven Verlauf nimmt. Nur in fünf Jahren dominierten die roten Vorzeichen. Da aber die Rückschläge in vier von diesen fünf Perioden überproportional hoch ausfielen, errechnet sich im Mai für die vergangenen 14 Jahre ein durchschnittliches Minus von 0.14 Prozent.

Wie sich der laufende Monat in diesem Jahr schlagen wird, dürfte sich vor allem an dem Fortgang der Gespräche zwischen USA und China entscheiden. Aktuell scheint keine schnelle Einigung in Sicht, da Trump am vergangenen Freitag erst die Zölle auf eine Reihe weiterer chinesischer Importe heraufgesetzt hat. Gleichzeitig laufen die Gespräche aber weiter: Laut dem US-Finanzminister Steven Mnuchin waren die jüngsten Diskussionen zwischen beiden Seiten konstruktiv. Ähnlich positiv äusserte sich auch der chinesische Chefunterhändler Liu He. Das lässt zumindest hoffen, dass die Debatten in Gang bleiben. (Quelle: N-TV, Medienbericht, 10.05.2019)

SMI Performance Mai seit 2005

Quelle: Thomson Reuters, eigene Berechnungen, *Stand: 10.05.2019

*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Unternehmenstermine

Datum Zeit Land Ereignis
14.05.2019 – FR Hermes, 1. Quartal
14.05.2019 07:00 DE ThyssenKrupp, 2. Quartal
14.05.2019 07:00 CH Merck KGaA, 1. Quartal
14.05.2019 08:00 GB Vodafone, 1. Quartal
14.05.2019 17:45 IT Pirelli, 1. Quartal
15.05.2019 – US Cisco, 3. Quartal
15.05.2019 – US Applied Materials, 2. Quartal
15.05.2019 – DE Lafarge Holcim, Generalversammlung
15.05.2019 07:00 DE RWE, 1. Quartal
15.05.2019 12:45 CN Alibaba, 4. Quartal
16.05.2019 – IT Generali, 1. Quartal
16.05.2019 08:00 GB Thomas Cook, 1. Quartal
16.05.2019 08:00 CH Alcon, 1. Quartal
16.05.2019 13:00 US Walmart, 1. Quartal
17.05.2019 – DE Porsche, 1. Quartal
17.05.2019 07:30 CH Richemont, 4. Quartal

Quelle: Thomson Reuters

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Wie die Würfel fallen2019-05-13T10:52:36+02:00

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Montag, 13.05.2019
  • Thema 1: SMI – Aufwärtstrend wird korrigiert
  • Thema 2: Apple – Verkaufswelle belastet

SMI – Aufwärtstrend wird korrigiert

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 13.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Mitte April erreichte der SMI Index im Rahmen seiner massiven Aufwärtsbewegung das bisherige Allzeithoch bei 9.616 Punkten und konnte diese Marke nach einer kurzen Zwischenkorrektur durchbrechen. In der Folge stieg der Index bis auf einen neuen Höchststand von 9.785 Punkten, der am 03. Mai erreicht wurde. Doch direkt im Anschuss kam es zu einer bearishen Umkehr, denn der Index eröffnete die vergangene Handelswoche mit einem Abwärtsgap und brach anschliessend unter die 9.616 Punkte-Marke ein. Nach einer leichten Konsolidierung auf Höhe des früheren Höchststandes legten die Bären im Wochenverlauf nach, durchbrachen eine kurzfristige Aufwärtstrendlinie und liessen den SMI bis unter die Haltemarke bei 9.481 Punkten fallen.

Ausblick:Mit dem Ausverkauf der vergangenen Woche ist der SMI in eine kurzfristige Korrektur eingeschwenkt. Auch wenn er sich am vergangenen Freitag kurz wieder über die Unterstützung bei 9.481 Punkten retten konnte, dürfte diese Erholung nicht lange andauern. Die Short-Szenarien: Ein weiterer  Rücksetzer  unter  die  9.422  Punkte-Marke  dürftejetzt zu einem Ausverkauf an die Haltemarke bei 9.357 Punkten führen. An dieser Stelle könnten die Bullen wieder in das Geschehen eingreifen und eine Erholung bis 9.616 Punkte starten. Sollte die 9.357 Punkte-Marke dagegen unterschritten werden, dürfte sich die Korrektur vorübergehend bis 9.263 und 9.200 Punkte ausdehnen. Spätestens dort wäre mit der Wiederaufnahme der mittelfristigen Hausse zu rechnen. Die Long-Szenarien: Wird die 9.481 Punkte-Marke dagegen zurückerobert, dürfte es zu einem Angriff auf die Hürde bei 9.616 Punkten kommen. Wird das frühere Rekordhoch durchbrochen,  hätten die Bullen eine wichtige Hürde aus dem Weg geräumt. In der Folge wäre ein Anstieg bis 9.700 Punkte und darüber bereits bis 9.786 Punkte zu erwarten.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.472,83 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 9.616+9700+9.786
Unterstützungen: 9.357+9.263+9.200

Stand 13.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366340 Faktor OBAUKU N/A 6 24,95 CHF
CH0465049242 Turbo Warrant OLSMIU 8.767,90 12,38 1,54 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6 6,25 CHF
CH0465049275 Turbo Warrant FOSMIU 10.214,57 13,00 1,46 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 13.05.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.472,83 0,45 %
DAX™ 12.059,83 0,72 %
S&P 500™ 2.881,40 0,37 %
Nikkei™ 21.212,47 -1,34 %
EUR/CHF 1,1355 -0,28 %
Crude Öl 70,29 0,55 %
Gold 1.283,77 -0,15 %
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 Stand 13.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Apple – Verkaufswelle belastet

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 235,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +19,18%
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Stand 13.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Kurz vor der Unterstützung bei 138,62 USD starteten die Aktien von Apple im Januar einen steilen Konter und beendeten damit die massive Verkaufswelle der Vormonate. Binnen weniger Wochen wurden die früheren Haltemarken bei 170,26 und 183,50 USD zurückerobert und Ende März bereits die Barriere bei 194,20 USD durchbrochen. Nach einem Zwischenhoch bei 197,69 USD kam es zu einer ersten spürbaren Korrektur, die von den Bullen noch vor der Unterstützung bei 183,50 USD beendet wurde. Der daraufhin einsetzende Aufwärtsimpuls katapultierte den Wert sogar über die Hürde bei 204,52 USD und an das in der KeyInvest Daily Markets Analyse vom 11. April anvisierte Zwischenziel bei 215,00 USD. Dort schlugen die Verkäufer zu und drückten die Aktien in den letzten Tagen in einer scharfen Korrektur unter die Unterstützungen bei 204,52 und 197,69 USD.

Ausblick: Die Aktien von Apple dürften nach dem Ausverkauf der letzten Tage in eine kurzfristige Stabilisierungsphase übergehen. Der Kursrutsch ist jedoch noch nicht überstanden. Die Short-Szenarien: Unterhalb von 204,52 USD sind zunächst die Bären am Zug. Wird der Wert jetzt auch unter die Haltemarke bei 194,20 USD gedrückt,könnte eine Verkaufswelle bis 187,00 USD und darunter bis 183,50 USD belasten. Auf diesem Niveau könnte allerdings eine Trendwende einsetzen und der ursprüngliche Aufwärtstrend reaktiviert werden. Fällt der Wert dagegen auch unter die Unterstützung zurück, müsste man sich bereits auf einen mittelfristigen Einbruch bis 170,26 USD einstellen. Die Long-Szenarien: Bei einem Wiederanstieg über die Kurshürde bei 204,52 USD wäre die Korrektur neutralisiert und ein kleines Kaufsignal aktiv. In diesem Fall dürfte der Wert zügig wieder an die 215,00 USD-Marke klettern. Dort hätten die Bären ein weiteres Mal die Chance, eine mittelfristige Abwärtsbewegung einzuleiten. Sollte die Barriere dagegen durchbrochen werden, stünde eine Ausweitung der Rally der letzten Monate bis 224,23 USD auf der Agenda.

Apple

Valor: 908440
ISIN: US0378331005
Kursstand: 197,18 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 197,69+204,52+215,00
Unterstützungen: 194,20+183,50+180,10

Stand 13.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGApple – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Apple – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171627 Faktor FL5APU N/A 5 16,64 CHF
CH0471855137 Turbo Warrant BAPLAU 190,54 12,31 0,34 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171866 Faktor FS5APU N/A 5 4,53 CHF
CH0446612605 Turbo Warrant OBALFU 217,01 5,77 0,65 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 13.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA bereiten Zölle auf alle China-Waren vor
    US-Präsident Donald Trump erhöht im Handelsstreit mit China nochmals den Druck: Sonderzölle sollen schon bald auf sämtliche Importe chinesischer Waren im Wert von rund 500 Milliarden USD ausgeweitet werden. Trump setzte China eine Frist von einem Monat, ein Abkommen zu besiegeln, wie Bloomberg berichtete. Ansonsten sollen die neuen Zusatzzölle verhängt werden.
  • US-Inflation steigt auf Notenbankziel
    Die Inflationsrate in den USA ist im April auf 2,0% gestiegen und hat damit den Zielwert der US-Notenbank wieder erreicht. Im Monatsvergleich erhöhten sich die Lebenshaltungskosten um 0,3%. Die Kerninflation betrug im Jahresvergleich 2,1% und im Monatsvergleich 0,1%.
  • Britische Wirtschaft trotzt Brexit-Wirren
    Die britische Wirtschaft ist im ersten Quartal nach Angaben des Statistikamts ONS um 0,5% gegenüber dem Vorquartal gewachsen. Getrieben wurde das Wachstum zum Jahresstart vor allem durch die Produktion und Lagerhaltung der Unternehmen.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Keyinvest 13.05.20192019-05-13T06:16:38+02:00

Daily Markets: EUR/USD – Die Lage spitzt sich weiter zu / Swiss Life – Gelingt die frühe Bodenbildung?


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Freitag, 10.05.2019
  • Thema 1: EUR/USD – Die Lage spitzt sich weiter zu
  • Thema 2: Swiss Life – Gelingt die frühe Bodenbildung?

EUR/USD – Die Lage spitzt sich weiter zu

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 10.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Seit dem gescheiterten Ausbruchsversuch über den Widerstand bei 1,155 USD im Januar dieses Jahres setzte sich der übergeordnete Abwärtstrend bei EUR/USD in Richtung der zentralen Unterstützung bei 1,130 USD fort. Diese Marke wurde Mitte Februar ein weiteres Mal unterschritten und im Anschluss auch das Verlaufstief bei 1,121 USD gebrochen. Ausgehend von einem neuen Jahrestief bei 1,117 USD setzte im März eine weitere Erholung ein, die diesmal an der Hürde bei 1,142 USD stoppte. Seither dominiert eine volatile Abwärtsbewegung, die das Währungspaar Mitte April bis 1,110 EUR ausverkaufte. Die daraufhin einsetzende Gegenbewegung wurde von den Bären noch vor der 1,130 USD-Marke abgefangen. Seither konsolidiert das Paar den jüngsten Einbruch oberhalb der 1,117 USD-Marke.

Ausblick:Noch haben die Verkäufer EUR/USD fest im Griff. Allerdings sollte man die Bullen nicht unterschätzen, denn die Schwankungsanfälligkeit der letzten Wochen zeigt auch,dass sie jede Chance nutzen, um den Bären Paroli zu bieten. Die Short-Szenarien: Ein weiterer Rückfall unter 1,117 USD könnte bereits zu Abgaben bis 1,110 und 1,106 USD führen. Unterhalb dieser Unterstützungszone käme es zu einer Beschleunigung des Einbruchs und einem Angriff auf die Haltemarke bei 1,085 EUR. Auf diesem Niveau sollten die Bullen wieder eingreifen, da sonst ein Kursrutsch bis 1,045 USD drohen würde. Die Long-Szenarien: Ein Ausbruch über den Widerstand bei 1,121 USD dürfte das Paar zwar kurzzeitig beflügeln, doch schon an der Hürde bei 1,130 USD könnte dieser Anstieg enden und die Bären erneut zuschlagen. Oberhalb von 1,130 USD wäre dagegen mit einer Erholung bis 1,142 USD zu rechnen. Kann auch diese Barriere überschritten werden, stünde die 1,155 USD-Marke auf der Agenda.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: 1,1228 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 1,130+1,142+1,115
Unterstützungen: 1,117+1,110+1,085

Stand 10.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0447326221 Mini Future FUSDHU 1,0440 13,10 0,87 CHF
CH0447332450 Turbo Warrant OUSDOU 0,9874 8,15 1,40 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0416035159 Mini Future FUSDBU 1,1904 14,99 0,76 CHF
CH0392691447 Turbo Warrant OUSKAU 1,2786 7,11 1,60 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 10.05.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.430,30 -1,99 %
DAX™ 9.430,30 -1,69 %
S&P 500™ 2.870,72 -0,30 %
Nikkei™ 21.260,59 -0,65 %
EUR/CHF 1,1388 -0,29 %
Crude Öl 69,90 0,64 %
Gold 1.285,78 0,28 %
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 Stand 10.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Swiss Life – Gelingt die frühe Bodenbildung?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 470,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +4,65%
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Stand 10.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Swiss Life befanden sich über Monate hinweg in einer schmalen, volatilen Seitwärtsbewegung unterhalb der Widerstandsmarke bei 363,90 CHF, ehe deren Bruch im September vergangenen Jahres eine massive Aufwärtsbewegung auslöste. Dieses mittelfristige Kaufsignal sorgte in den vergangenen Monaten zunächst für eine Kaufwelle bis 398,80 CHF. Nach einer kurzen Korrektur wurde die Marke bereits Anfang Januar überschritten und die Rally mit neuen Hochpunkten bei 420,90 und 445,90 CHF fortgesetzt. Ende März setzte eine erste schärfere Gegenbewegung ein, wurde jedoch von den Bullen nach wenigen Tagen wieder gestoppt und der Aufwärtstrend mit einem Ausbruch über die 445,90 CHF-Marke dynamisch fortgeführt. In der Spitze überschritt der Wert sogar das Kursziel bei 475,00 CHF und erreichte Anfang Mai ein neues Allzeithoch bei 481,50 CHF. Der anschliessende Rücksetzer ist zunächst dem Dividendenabschlag geschuldet, doch auch in den folgenden Tagen setzte sich die Korrektur fort und erreicht aktuell die Unterstützung bei 445,90 CHF.

Ausblick: Der Aufwärtstrend der Aktien von Swiss Life ist uneingeschränkt intakt. Dennoch wäre eine Verteidigung der nahen Unterstützung wichtig, um die Dynamik der letzten Wochen aufrechtzuerhalten. Die Long-Szenarien: Dreht derWert jetzt an der 445,90 CHF-Marke nach Norden, könnte ein Angriff auf den Zwischenwiderstand bei 464,70 CHF folgen. Dort wäre mit einer Gegenreaktion der Bären zu rechnen. Ein Anstieg über die Hürde hätte dagegen bereits einen Angriff auf das frische Allzeithoch bei 481,50 CHF zur Folge. Wird die Marke nachhaltig überschritten, könnte die Hausse der Aktien mittelfristig bereits bis 500,00 CHF führen. Die Short-Szenarien: Abgaben unter die 445,90 CHF-Marke würden dagegen die Ausweitung der Korrektur bedeuten und zunächst zu einem Rückfall auf die Haltemarke bei 435,70 CHF führen. Hier könnte sich der Aufwärtstrend fortsetzen. Wird die Marke dagegen ebenfalls gebrochen, stünde eine Verkaufswelle bis 420,90 CHF an.

Swiss Life

Valor: 1485278
ISIN: CH0014852781
Kursstand: 449,10 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 464,70+481,50+500,00
Unterstützungen: 445,90+435,70+420,90

Stand 10.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSwiss Life – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Swiss Life – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366985 Faktor FL5SLU N/A 5 24,27 CHF
CH0469495581 Mini Future FSLKAU 419,38 10,23 0,44 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449360400 Faktor FS5SLU N/A 5 3,05 CHF
CH0465049994 Mini Future FSLHYU 478,98 9,76 0,46 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 10.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA führen neue Sonderzölle gegen China ein
    Die USA haben die bereits angekündigte Erhöhung von zusätzlichen Zöllen für Importe aus China offiziell gemacht. In einem am Donnerstag veröffentlichten Dokument im Federal Register hiess es, der US-Handelsbeauftragte habe eine Direktive von Präsident Trump umgesetzt und beschlossen, die Zölle von 10 auf 25% zu erhöhen. Betroffen sind von heute an China-Importe im Wert von 200 Milliarden USD.
  • US-Handelsbilanzdefizit weitet sich aus
    Das Defizit in der Handelsbilanz der USA ist im März leicht gestiegen. Es lag bei 50,00 Milliarden USD nach revidiert 49,29 Milliarden USD im Vormonat. Volkswirte hatten mit einem Passivsaldo von 51,4 Milliarden USD gerechnet.
  • US-Erzeugerpreise steigen moderat
    Die Erzeugerpreise in den USA sind im April um 0,2% gegenüber dem Vormonat gestiegen. Volkswirte hatten mit einem Anstieg in dieser Höhe gerechnet. Wie das US-Arbeitsministerium weiter mitteilte, zogen die Erzeugerpreise in der Kernrate verglichen mit dem Vormonat um 0,1% an.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: EUR/USD – Die Lage spitzt sich weiter zu / Swiss Life – Gelingt die frühe Bodenbildung?2019-05-10T06:00:43+02:00

Weekly-Hits: Globaler Aktienmarkt, Netflix & Walt Disney


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KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 09.05.2019
  • Thema 1: Globaler Aktienmarkt – Showdown in Washington
  • Thema 2: Netflix / Walt Disney – Das Imperium schlägt zurück
  • Thema 3: Rohstoffmonitor – April 2019

Globaler Aktienmarkt
Showdown in Washington

Eine lockere Geldpolitik, solide Unternehmenszahlen und nicht zuletzt die Aussicht auf eine Lösung im Zollstreit schoben die Aktienkurse in den vergangenen Monaten an. Der MSCI™ World Net Total Return (NTR) Index notierte per Ende April 17 Prozent über dem Schlussniveau von 2018.¹ Wenige Tage später sorgte US-Präsident Donald Trump für einen herben Dämpfer. Er kündigte eine Erhöhung der Strafzölle auf chinesische Waren an. UBS CIO GWM hält eine Lösung im Handelsstreit dennoch für weiter möglich. Nicht nur deswegen bleiben die Experten in Bezug auf Aktien positiv gestimmt. Ein international breit diversifiziertes Engagement in dieser Anlageklasse ermöglicht der ETT (Symbol: ETWRLD) auf den MSCI™ World NTR Index. Global ausgerichtet ist auch der Callable Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KDOBDU) auf den SMI™, S&P 500™ und EURO STOXX 50™. Mit dem prominenten Indextrio können Anleger einen Coupon in Höhe von 6.50 Prozent p.a. erzielen. Diese Chance geht mit einem Sicherheitspolster von anfänglich 40 Prozent einher.

Via Twitter kündigte Donald Trump am 5. Mai die Erhöhung von einem Teil der Strafzölle auf chinesischen Einfuhren von zehn auf 25 Prozent an. Während diese Massnahme bereits am Freitag, 10. Mai in Kraft treten soll, möchte der US-Präsident in Kürze eine Abgabe in Höhe von 25 Prozent auf weitere Waren aus China einführen. Trump stellte einen direkten Bezug zu den laufenden Verhandlungen mit Peking her. Diese würden zu langsam vorankommen. Ausserdem drängt China dem Präsidenten zufolge auf Neuverhandlungen. «No» schreibt der Republikaner dazu am Ende seines Tweets. (Quelle: Twitter-Kanal @realDonaldTrump, 05.05.2019)
 
Ob damit das letzte Wort gesprochen ist, muss sich erst noch zeigen. Peking setzt jedenfalls weiter auf Verhandlungen. Der stellvertretende Ministerpräsident Liu He wird wie geplant am Donnerstag und Freitag bei Verhandlungen in den USA dabei sein. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 07.05.2019) Investoren reagierten zunächst erleichtert auf die entsprechende Ankündigung des chinesischen Handelsministeriums. Doch dann machte sich rasch wieder die nach dem Vorstoss von Donald Trump aufgekommene Verkaufsstimmung breit.
 
Laut UBS CIO GWM besteht das Risiko einer erneuten Eskalation im Handelsstreit. Allerdings sehen die Experten auch Anzeichen für Trumps Willen, einen Kompromiss zu finden. Dem Präsidenten seien die wirtschaftlichen Folgen seiner Politik bewusst. Daneben bezeichnet CIO GWM das Wachstum der Weltwirtschaft, die erneuerte Unterstützung von Seiten der Geldpolitik sowie die Unternehmensgewinne als Triebfedern für steigende Aktienkurse. (Quelle: UBS CIO GWM, UBS House View Briefcase: «Will US-China trade talks break down?», 06.05.2019)


Chancen: Das Aktienspektrum der entwickelten Volkswirtschaften deckt der ETT (Symbol: ETWRLD) auf den MSCI™ World NTR Index ab. Aktuell sind in diesem Benchmark 1’636 Unternehmen aus 23 Ländern zu finden. Der ETT bildet den Index ohne Laufzeitbegrenzung ab. Dabei fallen keine Verwaltungsgebühren an.² Für Anleger, die bereits Aktien-Positionen halten oder wegen der skizzierten  Marktrisiken vor einem direkten Engagement zurückscheuen, könnte der Callable Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KDOBDU) auf SMI™, S&P 500™ und EURO STOXX 50™ interessant sein. Mit diesem Produkt ist selbst dann eine Rendite von 6.50 Prozent p.a. möglich, falls sich der jüngste Aufwärtstrend nicht fortsetzt respektive die Kurse moderat nachgeben. Entscheidend ist, dass keiner der drei Indizes auf oder unter die Barriere von 60 Prozent des Startniveaus fällt.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Beim ETT kommt es zu Verlusten, wenn der zugrundeliegende Index fällt. Notiert einer derBasiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum Tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Indextrio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
MSCI™ World Net Total Return Index 5 Jahre¹
Im April notierte der MSCI™ World Net Total Return Index zum ersten Mal bei mehr als 6’300 Punkten. Nach dem Monatswechsel sorgte US-Präsident Donald Trump mit seinem Vorstoss im Handelsstreit für Ernüchterung.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 08.05.2019

SMI™ vs. S&P 500™ vs. EURO STOXX 50™ (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
In der Fünf-Jahres-Betrachtung hat die Wall Street gegenüber dem europäischen Aktienmarkt einen deutlichen Vorsprung aufgebaut. Derweil zog der SMI™ zuletzt am EURO STOXX 50™ vorbei.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 08.05.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
ETT auf den MSCI™ World Net Total Return Index

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Symbol ETWRLD
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert MSCI™ World Net Total Return Index 
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs USD 615.50 / 621.50

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Termsheet

6.50% p.a. Callable Worst of Kick-In GOAL auf den SMI™ / S&P 500™ / EURO STOXX 50™

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Symbol KDOBDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Callable)
Basiswerte SMI™ / S&P 500™ / EURO STOXX 50™
Handelswährung USD
Coupon 6.50% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 60%
Verfall 17.05.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 15.05.2019, 15:00 Uhr

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 08.05.2019
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’621.96 Pkt. -1.5%
SLI™ 1’497.85 Pkt. -2.0%
S&P 500™ 2’879.42 Pkt. -1.5%
EURO STOXX 50™ 3’417.26 Pkt. -2.8%
S&P™ BRIC 40 4’255.82 Pkt. -3.2%
CMCI™ Compos. 905.57 Pkt. -1.9%
Gold(Feinunze) 1’281.40 USD -0.2%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Netflix / Walt Disney
Das Imperium schlägt zurück

 
Mit dem Superheldenfilm «The Avengers: Endgame» zementiert Walt Disney gerade die Vormachtstellung am Kinomarkt. Gleichzeitig holt der Branchengigant zum Gegenangriff auf den Streamingspezialisten Netflix aus. Im November soll die Plattform «Disney +» an den Start gehen. Sprichwörtlich für gute Unterhaltung sorgen die beiden Rivalen auch als Basiswerte für einen Callable Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KDNZDU): Am Ende der zweijährigen Laufzeit winkt eine Rendite von 11.00 Prozent p.a. Voraussetzung: Weder Netflix noch Walt Disney fallen auf oder unter die Barriere von 55 Prozent der Anfangsfixierung.

 
Nur elf Tage nach dem Kinostart hatte»Avengers: Endgame»weltweit zwei Milliarden US-Dollar eingespielt. Damit ist der Superheldenfilm aus den zum Disney-Imperium zählenden Marvel Studios einer von gerade einmal fünf Streifen, die es über diese Schallmauer geschafft haben. (Quelle: Walt Disney, Medienmitteilung, 05.05.2019) Da der Kinostart erst Ende April erfolgt ist, floss das Finale der Avengers-Reihe noch nicht in die Resultate für das abgelaufene Quartal ein. Am 8. Mai (nach Redaktionsschluss) hat der Mickey Mouse-Konzern den Zwischenbericht veröffentlicht. Bei der Telefonkonferenz mit dem Management dürfte auch der für November geplante Start des Streamingportals «Disney+» eine Rolle gespielt haben.
 
Obwohl der Konkurrenzdruck auf Netflix zunimmt – auch Apple möchte im Herbst einen neuen Service starten –, ist der Branchenkrösus an der Wall Street schwer angesagt: Im bisherigen Jahresverlauf verteuerte sich die Netflix-Aktie um annähernd 40 Prozent.¹ Auch bei den Konsumenten ist die Begeisterung für den Pionier ungebrochen. Im ersten Quartal zählte Netflix weltweit knapp 7.9 Millionen neue Abonnenten – deutlich mehr als von Analysten im Schnitt erwartet. Den Konsens schlug das Unternehmen auch mit seinen Umsatz- und Gewinnkennzahlen. Beim Ausblick sorgte Netflix dagegen für einen Wermutstropfen. Für das laufende zweite Quartal rechnet das Management mit fünf Millionen zusätzlichen Kunden. Die Wall Street hatte zuvor für den Zeitraum April bis Juni 7.48 Millionen zusätzliche Abonnenten erwartet. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 16.04.2019) 
 

Chancen:Ungeachtet vom weiteren Kursverlauf bei Netflix und Walt Disney wirft der Callable Kick-In GOAL (Symbol: KDNZDU) vierteljährlich einen Coupon in Höhe von 11.00 Prozent p.a. ab. Die Rückzahlung des Nominals ist an eine Barriere gekoppelt. Die beiden Wall Street-Aktien erhalten zur Anfangsfixierung ein Sicherheitspolster von jeweils 45 Prozent. Beginnend mit dem 15. Mai 2020 kann die Emittentin die Emission alle drei Monate kündigen und das Nominal mitsamt dem anteiligen Coupon vorab zurückzahlen.

Risiken:Worst-of Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Netflix vs. Walt Disney (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 08.05.2019


 
11.00% p.a. Callable Worst of Kick-In GOAL auf Netflix / Walt Disney
Remove
Symbol KDNZDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Callable)
Basiswerte Netflix / Walt Disney
Handelswährung USD
Coupon 11.00% p.a.
Kick-In Level (Barriere)  55%
Verfall 17.05.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 15.05.2019, 15:00 Uhr

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Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 08.05.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
 
 

Rohstoffmonitor
April 2019

Performance Einzelrohstoffe:Der Spitzenreiter des Vormonats war auch Ende April auf der Gewinnerseite dieses Rankings zu finden. Mageres Schwein verteuerte sich um weitere 2.1 Prozent. Beim Handel mit diesem Terminkontrakt spielt nach wie vor die Afrikanische Schweinepest eine wichtige Rolle. Mit einem Plus von 7.7 Prozent hob sich Benzin im April vom CMCI-Universum ab. Hier zeigt der deutliche Rückgang der US-Lagerbestände in den ersten Monaten des Jahres 2019 Wirkung. Mit Heiz-, Gas- und Rohöl waren weitere Energierohstoffe im April auf der Gewinnerseite zu finden.

Monatsperformance Einzelrohstoffe im April 2019 (USD)¹

Total-Return-Performance der UBS Bloomberg CMCI Einzelrohstoff-Indizes im April 2019 in US-Dollar.

 

Stand: 30.04.2019Quelle: UBS AG

CMCI™ Sektor-Indizes:Folgerichtig ging es für das Segment als Ganzes im Berichtsmonat nach oben. Energie verbuchte sogar als einziger Sektor-Index Zugewinne. Derweil verbilligten sich Agrarrohstoffe um annähernd drei Prozent. Nachdem der CMCI Composite Index im März noch etwas hatte zulegen können, gab der markbreite Gradmesser im April um 1.8 Prozent nach. Der langfristigen Outperformance des UBS Bloomberg CMCI Index in Relation zu anderen bekannten Commodity-Benchmarks tut dies allerdings keinen Abbruch.
 
Rohstoff-Index-Vergleich seit CMCI-Lancierung im Januar 2007 (USD)¹
Performance ausgesuchter Rohstoff-Indizes im Vergleich zum UBS Bloomberg CMCI Composite Index seit dessen Lancierung im Januar 2007.
Quelle: UBS AG
Stand: 30.04.2019

Performance UBS Bloomberg CMCI™ Sektor-Indizes (USD)¹
Total-Return-Performance der einzelnen UBS Bloomberg CMCI Sektor-Indizes im April 2019.
Quelle: UBS AG
Stand: 30.04.2010

 
Meistgehandelte UBS ETCs auf CMCI™:Obwohl das Edelmetall im Berichtsmonat Federn lassen musste, dominierte ein Partizipationsprodukt auf Gold den Handel mit UBS ETCs. Auf diesen Tracker entfielen mehr als 14 Prozent des Gesamtvolumens. Prozentual zweistellige Anteile verzeichneten darüber hinaus ETCs auf WTI Rohöl, Industriemetalle sowie den CMCI Composite Index. Generell zeigt sich hier einmal mehr, dass Energierohstoffe bei den Investoren besonders im Fokus stehen.
 
Meistgehandelte UBS ETCs auf UBS Bloomberg CMCI™ Indizes im April 2019
Produkt Symbol Währung Monatsperformance¹ Anteil am Gesamtvolumen
UBS ETC on CMCI Gold CGCCI CHF -1.4% 14.4%
UBS ETC on CMCI Composite TCMCI USD -0.8% 13.6%
UBS ETC on CMCI WTI Crude Oil TCLCI USD 4.1% 12.8%
UBS ETC on CMCI Industrial Metals TIMCI USD -2.9% 10.3%
UBS ETC on CMCI Energy TENCI USD 3.0% 9.1%
UBS ETC on CMCI DJ UBS Maturity TDJCM USD -1.3% 8.8%
UBS ETC on CMCI WTI Crude Oil ECLCI EUR 2.8% 4.6%
UBS ETC on CMCI Copper TLPCI USD -0.9% 4.4%
UBS ETC on CMCI WTI Crude Oil CCLCI CHF 3.3% 4.1%
Add
Prozentual meistgehandelte UBS ETCs im Vergleich zum Gesamtlvolumen aller UBS ETCs auf CMCI Indizes an der SIX Structured Products Exchange.
Quelle: UBS AG
Stand: 30.04.2019
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2017. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. 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