Weekly-Hits: Fusionen und Übernahmen – Volltreffer im Themenindex / Luxusaktien – Ein schickes Trio

 

KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 03.06.2021
  • Thema 1: Fusionen und ÜbernahmenVolltreffer im Themenindex
  • Thema 2: LuxusaktienEin schickes Trio

Fusionen und ÜbernahmenVolltreffer im Themenindex

Im deutschen Immobilienmarkt bahnt sich eine Megaübernahme an. Branchenkrösus Vonovia bietet 18 Milliarden Euro für den zweitgrössten Vermieter des Landes, Deutsche Wohnen. Das Objekt der Begierde ist Mitglied im Solactive M&A Europa Index. Insofern ist die systematische Suche dieses Benchmarks nach potentiellen Übernahmezielen einmal mehr aufgegangen. Mit Open End PERLES (Symbol: MANDAU) auf den Solactive M&A Europa Total Return Index können Anleger auf weitere Treffer setzen. Das Momentum im Immobiliensektor greift UBS mit dem Kick-In GOAL (Symbol: KIUXDU) auf. Die Neuemission basiert auf Swiss Prime Site, Simon Property Group und Vonovia. Die Couponzahlung von 8.00 Prozent p.a. trifft bei dieser Neuemission auf Barriereabstände von 35 Prozent.

2016 hatte Vonovia zum ersten Mal beim Berliner Konkurrenten angeklopft. Doch damals prallte der Immobiliekonzern aus Nordrhein-Westfalen insbesondere am Widerstand von CEO Michael Zahn ab. Bei der neuerlichen Offerte hat der Chef von Deutsche Wohnen den Daumen gehoben: Vonovia bietet 52 Euro je Aktie oder insgesamt 18 Milliarden Euro. Inklusive Schulden wird Deutsche Wohnen mit 29 Milliarden Euro bewertet. Vorausgesetzt der Deal wird Realität, kommt es im europäischen Immobiliensektor zur bisher grössten Übernahme. Zusammen halten die jeweils im DAX™ notierten Unternehmen mehr als 550’000 Wohnungen. Bereits bis August möchte Vonovia die Transaktion in trockene Tücher bringen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 25.05.2021)Während der Kurs des Käufers zunächst nachgab, schnellte Deutsche Wohnen am Tag des Angebots um mehr als 15 Prozent nach oben. Von diese Avancen profitierte auch der Solactive M&A Europa Index.¹ Deutsche Wohnen ist ein Mitglied dieses Themenbenchmarks. Die Methodik hat damit einmal mehr gegriffen. Der Index macht sich auf dem alten Kontinent systematisch auf die Suche nach Aktien, die im Bereich Fusionen und Übernahmen, im Fachjargon Mergers & Acquisitions (M&A),in den Fokus rücken könnten. Zentrales Auswahlkriterium ist die Bewertung. Neben dem Wachstum von Umsatz und Gewinn nehmen die Verantwortlichen das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) unter die Lupe. Sämtliche Kennzahlen werden in Relation zum Sektor gesetzt, im dem das analysierte Unternehmen aktiv ist. Aktien, mit einer unterdurchschnittlichen Gewinnsteigerung und/oder einem KBV über dem Median, scheiden aus. Von den Kandidaten, die es über beide Hürden schaffen, ziehen die 40 mit dem stärksten Umsatzwachstum gleichgewichtet in den Index ein. Vierteljährlich nimmt Indexsponsor Solactive AG eine Überprüfung und gegebenenfalls Anpassung des Benchmarks vor. Unternehmen aus Deutschland geben aktuell mit einer Gewichtung von knapp 18 Prozent den Ton an. Hinter Frankreich (Gewichtung: 16.4 Prozent) folgt die Schweiz auf dem dritten Rang. Sechs heimische Unternehmen hat die Methodik als M&A Ziele ausgewählt: Vifor Pharma, Lindt & Sprüngli, Swiss Life, BKW, Helvetia und Baloise. (Quelle: Solacitve AG, Factsheet Solactive M&A Europe Index, 31.05.2021)


Chancen: Open End PERLES (Symbol: MANDAU) bilden den Solactive M&A Europe Total Return Index 1:1 ab. Das Produkt bietet damit die Partizipation an an einem diversifizierten Portfolio mit potenziellen Übernahmekandidaten. Die Dividenden der enthaltenen Unternehmen werden netto in den Index reinvestiert. Eine renditeoptimierte Positionierung im Immobiliensektor bietet der Kick-In GOAL (Symbol: KIUXDU) auf Simon Property Group, Swiss Prime Site und Vonovia. Anleger können hier fest mit der halbährlichen Couponzahlung in Höhe von 8.00 Prozent p.a. rechnen. In die Laufzeit von zwei Jahren startet das Sektortrio mit einem Barriereabstand von jeweils 35 Prozent.

Risiken:Open End PERLES und Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Beim Open End PERLES führt eine negative Entwicklung des Basiswertes zu entsprechenden Verlusten beim Strukturierten Produkt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Solactive M&A Europe Total Return Index (5 Jahre, Angaben in EUR)¹
Der Solactive M&A Europe TR Index notiert erstmals bei mehr als 230 Punkten. Damit ist der Benchmark auf einem guten Weg, den horizontalen Widerstand im Bereich von 225 Punkte nachhaltig zu überwinden.
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 02.06.2021
Swiss Prime Site vs. Simon Property Group vs. Vonovia (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Vonovia führt das Trio auf Sicht von fünf Jahren an. Während Swiss Prime Site leicht im Plus notiert, erholt sich die Aktie der auf US-Einkaufszentren fokussierten Simon Property langsam vom Corona-Ausverkauf.
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 02.06.2021
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Open End PERLES auf den Solactive M&A Europe Total Return Index

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Symbol MANDAU
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert Solactive M&A Europe Total Return Index (EUR)
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 222.70 / 224.90
 

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8.00% p.a. Kick-In GOAL auf Swiss Prime Site / Simon Property Group / Vonovia

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Symbol KIUXDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswerte Swiss Prime Site, Simon Property Group, Vonovia
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 8.00% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 65%
Verfall 16.06.2023
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 16.06.2021, 15:00 Uhr
 

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 02.06.2021
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 11’470.35 Pkt. 1.1%
SLI™ 1’876.71 Pkt. 1.7%
S&P 500™ 4’208.12 Pkt. 0.3%
EURO STOXX 50™ 4’088.50 Pkt. 1.4%
S&P™ BRIC 40 5’632.49 Pkt. 4.3%
CMCI™ Compos. 1’193.90 Pkt. 3.1%
Gold (Feinunze) 1’909.90 USD 0.3%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.

LuxusaktienEin schickes Trio

Die Luxusgüterindustrie scheint die Krise überwunden zu haben. Dafür sprechen jedenfalls sowohl die jüngsten Zwischenberichte als auch die Kursentwicklung bekannter europäischer Sektorvertreter. Per Ende Mai führte Richemont mit einem Plus von knapp 37 Prozent das Performance-Ranking für den SMI™ im laufenden Jahr an. Mit Aufschlägen von jeweils mehr als einem Viertel zählen Kering und LVMH 2021 bis dato zu den Outperformern des französischen Aktienmarktes.¹ Nach den jüngsten Avancen könnte die Zeit günstig sein, um bei dem Trio auf den Kick-In GOAL (Symbol: KITQDU) umzuschwenken. Bei der auf Kering, LVMH und Richemont basierenden Neuemission gilt die Couponzahlung in Höhe von 5.25 Prozent p.a. als unumstösslich. Für das Nominal besteht Teilschutz in Form einer Barriere von 55% der jeweiligen Anfangsfixierung.
Egal, ob Schmuck, Uhren, hochpreisige Mode oder feine Spirituosen: Vor einem Jahr herrschte im Markt für Luxusartikel die pure Tristesse. Im Corona-Lockdown mussten viele Läden schliessen. Gleichzeitig zerrte der fehlende Tourismus an den internationalen Umsätzen. Ausgehend von China normalisiert sich das Leben in den Schlüsselmärkten des Sektors langsam wieder. Nachdem bereits die französischen Luxusgüterkonzerne Kering und LVMH mit ihren Berichten für das erste Quartal ein entsprechendes Bild gezeichnet hatten, legte Richemont jetzt nach. Der Hersteller von Cartier-Schmuck und Uhren der Marken A. Lange & Söhne und IWC verbuchte im Fiskaljahr 2021 (per 31.03.) zwar einen Umsatzrückgang von acht Prozent auf 13.14 Milliarden Euro. Doch konnte Richemont den Gewinn mit Hilfe eines starken Finanzergebnisses um 38 Prozent auf 1.38 Milliarden Euro steigern. Damit übertraf der Konzern die durchschnittlichen Analystenerwartungen um mehr als die Hälfte. Laut Richemont sind die Umsätze im Schlussquartal um 30 Prozent gestiegen. Auch der Start in die neue Geschäftsperiode sei stark ausgefallen. Gleichwohl gab sich Verwaltungsrats-Präsident Johann Rupert hinsichtlich der weiteren Aussichten vorsichtig. Noch sei es schwierig, einen Ausblick abzugeben. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 21.05.2021)

Chancen:Selbst wenn die Rallye im Luxusgütersektor an Schwung verlieren sollte, wäre beim Kick-In GOAL (Symbol: KITQDU) auf Kering, LVMH und Richemont eine «schicke» Rendite möglich. Die Neuemisssion wirft eine Couponzahlung in Höhe von 5.25 Prozent p.a. ab. Solange keine Aktie auf oder unter die Barriere von jeweils 55 Prozent der Anfangsfixierung fällt, zahlt die Emittentin das Nominal nach dem Laufzeitende vollständig zurück. Selbst wenn das Polster bei wenigstens einem Basiswert nicht reichen sollte, ist die Renditechance nicht automatisch verloren. Allerdings muss das Trio dann zur Schlussfixierung geschlossen auf oder über dem Strike zu finden sein, um Abschläge bei der Tilgung zu vermeiden.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Kering vs. LVMH vs. Richemont (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Quelle: UBS AGStand: 02.06.2021
Kick-In GOAL auf Kering / LVMH / Richemont
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Symbol KITQDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswerte Kering, LVMH, Richemont
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 5.25% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 55%
Verfall 09.12.2022
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 09.06.2021, 15:00 Uhr
 

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 02.06.2021

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

 

Weekly-Hits: Fusionen und Übernahmen – Volltreffer im Themenindex / Luxusaktien – Ein schickes Trio2021-06-03T08:43:55+02:00

Daily Markets: DAX – 10er-EMA wird weiter verteidigt / Novartis – Angriff auf 200er-EMA

 

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Donnerstag, 03.06.2021
  • Thema 1: DAX – 10er-EMA wird weiter verteidigt
  • Thema 2: Novartis – Angriff auf 200er-EMA

DAX – 10er-EMA wird weiter verteidigt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 03.06.2021, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX befindet sich in einem langfristigen Aufwärtstrend und dabei seit November in einem steigenden Trendkanal. Kleine Abwärtskorrekturen liefen dabei in der Regel im Bereich des 10er-EMA aus, stärkere Abwärtskorrekturen im Bereich des 50er-EMA. Seit dem Verlaufstief bei 14’961 Punkten am 50er-EMA befindet sich der DAX in einer neuen Aufwärtsbewegung und konnte am 20. Mai den 10er-EMA im Tageschart überschreiten und damit ein Stärkesignal setzen. Der DAX konnte dann auch weiter ansteigen und bei 15’685 Punkten ein neues Allzeithoch markieren. Der 10er-EMA wurde dabei weiterhin verteidigt, Korrekturen liefen direkt im Bereich des 10er-EMA aus. Die kurzfristige Aufwärtsbewegung ist weiterhin intakt.

Ausblick:Solange der DAX über seinem 10er-EMA im Tageschart notiert, ist von weiter steigenden Kursen auszugehen. Die Long-Szenarien: Der DAX kann die Stärke der Vortage weiter beibehalten und erlaubt sich kaum Rücksetzer. In der Folge könnte der DAX erneut Kurs auf dasVerlaufshoch bei 15’685 Punkten nehmen und dieses dem Aufwärtstrend folgend überschreiten. Die nächste Anlaufmarke wäre dann der Bereich um 16’000 Punkte an der oberen Trendkanalbegrenzung. Die Short-Szenarien: Der DAX bewegt sich bereits in dünner Luft und taucht wieder nachhaltig unter den 10er-EMA ab. In diesem Fall würde ein Schwächesignal generiert werden und ein weiterer Rücklauf zum 50er-EMA im Bereich von 15’130 Punkten wahrscheinlich werden. Geht es weiter tiefer, wäre mit einem Rücklauf an die untere Begrenzung des steigenden Trendkanals zu rechnen.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 15’602.71 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 15’600+15’650+15’680
Unterstützungen: 15’550+15’500+15’450

Stand 03.06.2021, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1104913301 Mini-Future DAXVNU 14’737.32 15.41 CHF 2.22
CH0585800375 Faktor L6DX6U N/A 6 CHF 9.24
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0585848424 Mini-Future DAJXWU 16’317.96 17.46 CHF 1.96
CH0560354976 Faktor S6GDXU N/A 6 CHF 0.97
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 03.06.2021, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’470.35 0.31 %
DAX™ 15’602.71 0.23 %
S&P 500™ 4’208.12 0.14 %
Nikkei™ 29’053.50 0.71 %
EUR/CHF 1.0961 -0.03 %
Crude Öl 71.98 1.98 %
Gold 1’902.58 0.29 %
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 Stand 03.06.2021, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Novartis – Angriff auf 200er-EMA
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 96.00
Prognostizierte Preisänderung + 19.93%
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Stand 03.06.2021, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Novartis befinden sich seit Anfang 2020 im Wochenchart in einer Dreiecks-Formation mit steigenden Verlaufstiefs auf der Unterseite und fallenden Hochs auf der Oberseite. Es bleibt abzuwarten, in welche Richtung das Dreieck aufgelöst wird. Ein Ausbruch nach oben könnte aber einen stärkeren Kursanstieg zur Folge haben, ein Ausbruch nach unten einen stärkeren Rückgang. Aktuell pendeln die Aktien um den 200er-EMA im Wochenchart bei CHF 79,00 und sind etwas tiefer durch die Unterstützung im Bereich von CHF 77,00 unterstützt. Diese deckt sich dann ab Ende Juni auch mit der steigenden Unterstützung des Dreiecks. Ein Rücklauf dürfte daher spätestens im Bereich von CHF 77.00 auslaufen, ein Kursanstieg im Bereich der oberen Begrenzung des Dreiecks bei CHF 84.50. Im Tageschart bewegen sich die Aktien von Novartis seitwärts unterhalb des 200er-EMA, der bei aktuell CHF 80.60 notiert. Am Vortag konnten die Papiere von Novartis den 50er-EMA im Tageschart bei CHF 79.80 nach oben durchbrechen und damit ein Stärkesignal generieren. Aktuell nehmen die Papiere wieder Kurs auf den 200er-EMA.

Ausblick: Die ausgedehnte Seitwärtsphase ist bei den Papieren weiterhin intakt. Solange der 200er-EMA im Tageschart aber nicht nachhaltig erobert werden kann, bleibt die Lage für die Titel eingetrübt. Die Short-Szenarien: Die Aktien von Novartis bleiben weitgehend unterdem 200er-EMA und fallen in der Folge wieder unter den 50er-EMA bei CHF 79.80. Die nächste Unterstützungszone wäre dann zunächst der Bereich um CHF 78.80. Geht es tiefer, wäre ein Rücklauf zur massiven Unterstützung bei CHF 77.00 zu erwarten. Die Long-Szenarien: Die Aktien von Novartis können die Aufwärtsdynamik vom Vortag weiter fortsetzen den 200er-EMA anlaufen. Gelingt den Bullen hier ein Durchbruch nach oben, wäre der Widerstandsbereich bei CHF 81.40 das nächste Kursziel. Darüber würde dann das Verlaufshoch vom 29. Mai bei CHF 82.38 folgen.

Novartis

Valor: 3845941
ISIN: CH0038459415
Kursstand: CHF 80.05
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 80.40+80.60+80.90
Unterstützungen: 79.80+78.90+78.40

Stand 03.06.2021, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNovartis – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0597647434 Mini-Future FNOVLU 77.31 17.86 CHF 0.30
CH0579465789 Faktor L8NO8U N/A 8 CHF 3.65
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0598426572 Mini-Future NOVS4U 82.04 19.06 CHF 0.27
CH0579465599 Faktor S8NO8U N/A 8 CHF 2.50
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 03.06.2021, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

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    Die US-Regierung will neue Anreize für Corona-Impfungen vorstellen. US-Präsident Biden kündigte einen „nationalen Aktions-Monat“ an. Ziel ist es, dass bis zum Unabhängigkeitstag am 4. Juli 70 % aller Erwachsenen die erste Impfung erhalten haben. Derzeit gilt das für rund 63 % der Erwachsenen.

     

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    Israel steht zum ersten Mal seit 2009 vor einer Regierungsbildung ohne den langjährigen Ministerpräsidenten Netanjahu. Zwei Monate nach der Parlamentswahl kündigte Oppositionsführer Jair Lapid am Mittwoch die Bildung einer Koalition mit acht Parteien an.

     

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    Die Gesundheitsminister der G7-Staaten treffen sich heute im britischen Oxford. Thema ist die gemeinsame Abwehr künftiger Pandemien. Nötig seien eine bessere Überwachung und eine stärkere globale Zusammenarbeit, vor allem beim Austausch von Daten und Krankheitserregern, sagte EU-Gesundheitskommissarin Kyriakides.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – 10er-EMA wird weiter verteidigt / Novartis – Angriff auf 200er-EMA2021-06-03T06:01:10+02:00

Daily Markets: Nasdaq 100 – Jetzt wird es eng für die Bullen / ABB – Jetzt wird die Luft langsam dünn


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KeyInvest Daily Markets

Mittwoch, 02.06.2021
  • Thema 1: Nasdaq 100 – Jetzt wird es eng für die Bullen
  • Thema 2: ABB – Jetzt wird die Luft langsam dünn

Nasdaq 100 – Jetzt wird es eng für die Bullen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 02.06.2021, 7:00 Uhr

Rückblick:Der US-Technologie-Index Nasdaq 100 scheiterte in den vergangenen Tagen wiederholt an der runden 13‘800 Punkte-Marke. Am gestrigen Handelstag startete der Index zunächst mit einem aufwärtsgerichteten Gap bei 13‘764 Punkten, doch diese Kurslücke bei 13‘684 Punkten wurde relativ schnell wieder geschlossen. Durch diesen Kursverlauf entstand im Tageschart eine weitere bärische Tageskerze. In den letzten fünf Handelstagen haben nun vier davon einen negativen Ausdruck. Das sollte den Käufern zu denken geben. Allerdings ist der Index noch relativ weit weg von einem prozyklischen Verkaufssignal. Eine wichtige Unterstützungszone beginnt bei rund 13‘500 Punkten.

Ausblick:Die Bullen haben noch die besseren Karten, doch die Lage ist eingetrübt. Doch solange der Index über dem EMA50 im Tageschart notiert, könnte der Index trotzdem zeitnah über die Widerstandszone bei 13‘800 Punkten ausbrechen.Die Long-Szenarien: Ein Rücksetzer bis zum EMA50 bei aktuell 13‘487 Punkten sollten die Käufer einplanen. Sollte an dieser Durchschnittslinie ein bullishes Muster entstehen, dürfte der Index zeitnah über die 13‘800 Punkte-Marke ausbrechen. Ein Tagesschlusskurs über 14‘000 Punkte würde ein Kursziel bei rund 14‘600 Punkten aktivieren. Die Short-Szenarien: Sollte der Index in dieser Woche deutlich unter dem EMA50 zurückfallen, dürfte das eine grössere Verkaufslawine auslösen. Ein weiteres Verkaufssignal würde nach einem Rückfall unter die runde 13‘000 Punkte-Marke drohen. Sollte dieses Signal generiert werden, droht ein Rückfall bis 12‘500 Punkte.

Nasdaq 100

Valor: 985336
ISIN: US6311011026
Kursstand: 13‘654.59 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 13‘800+14‘000+14‘500
Unterstützungen: 13‘500+13‘409+13‘000

Stand 02.06.2021, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Nasdaq 100 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGNasdaq 100 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1104921825 Mini Future FNDXDU 11’796.17 6.95 CHF 3.52
CH0586395649 Mini Future MNDXFU 12’267.79 9.13 CHF 2.68
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0596028511 Mini Future MNDXBU 15’827.23 5.79 CHF 4.23
CH0586518042 Mini Future MNNDXU 15’212.50 7.84 CHF 3.12
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.06.2021, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’434.88 0.63 %
DAX™ 15‘567.36 0.95 %
S&P 500™ 4’202.04 -0.05 %
Nikkei™ 28’946.50 0.76 %
EUR/CHF 1.0965 -0.20 %
Crude Öl 70.58 0.31 %
Gold 1’896.78 -0.74 %
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 Stand 02.06.2021, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

ABB – Jetzt wird die Luft langsam dünn

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 33.00
Prognostizierte Preisänderung +5.91%
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Stand 02.06.2021, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von ABB konnten in den vergangenen Tagen wie erwartet noch ein weiteres Hoch auf das Parkett zaubern. Dieses neue Mehrjahreshoch liegt nun bei CHF 31.29. Dieses wurde gestern im Handelsverlauf erreicht. Davor scheiterten die Bullen mehrmals an der CHF 31.00 Marke. Mit diesem neuen Hoch könnte nun ein kompletter Impuls fertig sein. Um jedoch noch einmal die obere Trendbegrenzungslinie zu touchieren, müsste der Titel noch mit rund CHF 32.00 ansteigen. Der aktuelle Anstieg erfolgte nach einem erfolgreichen Test des EMA50 im Tageschart. Der gestrige Schlusskurs lag knapp über der CHF 31.00-Marke bei CHF 31.05.

Ausblick: Die Bullen haben zwar weiter das Zepter in der Hand, doch die Luft wird nun relativ dünn. Die Anleger sollten in den nächsten Tagen die CHF 32.00-Marke und den EMA50 im Tageschart im Auge behalten.Die Long-Szenarien: Oberhalb von CHF 29.34 kann sich die  aktuelle Aufwärtsbewegung noch bis ca. CHF 32.00 fortsetzen.  Eine Beschleunigung der Aufwärtsbewegung würden die  Wertpapiere nach einem Tagesschlusskurs über CHF 32.50  erfahren. In diesem Fall könnten die Käufer den Titel auf CHF  35.00 treiben. Die Short-Szenarien: Um ein erstes Shortsignal zu  generieren, müsste der Wert unter CHF 29.30 schliessen.  Anschliessend könnten die Wertpapiere eine grössere  Abwärtsdynamik zeigen, denn die ideale Korrekturzone läge an  der 200-Tage-Linie. Diese 200-Tageslinie verläuft in den nächsten  Wochen bei rund CHF 26.60.

ABB

Valor: 1222171
ISIN: CH0012221716
Kursstand: CHF 31.05
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 31.29+32.00+35.00
Unterstützungen: 29.60+29.00+26.60

Stand 02.06.2021, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGABB – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
ABB – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0595761567 Turbo Warrant ABVBLU 26.48 6.30 CHF 0.99
CH0597647657 Turbo Warrant OTABBU 27.55 8.01 CHF 0.78
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1101076813 Turbo Warrant BOABBU 35.48 6.46 CHF 0.95
CH0598426960 Turbo Warrant AOABBU 34.13 9.01 CHF 0.68
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.06.2021, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Biontech/Pfizer können Produktion erweitern 


    Die Impfstoffhersteller Biontech /Pfizer können im Werk im belgischen Puurs die Produktion von Corona-Impfstoff ausbauen. Die Arzneimittelbehörde EMA empfahl, dort weitere Herstellungs- und Abfüllungskapazitäten zu genehmigen. 

  • China und USA gehen aufeinander zu 


    Chinas Vizepremier Liu He und US-Finanzministerin Janet Yellen haben sich in einem Video-Gespräch zu ihren Handelsstreitigkeiten ausgetauscht. Details dazu, wann beide Staaten wieder formelle Verhandlungen über die Beilegung ihres Konflikt beginnen wollen, wurden aber nicht bekannt.

  • Biden stoppt Gasförderprojekt in Alaska


    Die US-Regierung hat alle Aktivitäten zur Öl- und Gasförderung in einem arktischen Naturschutzgebiet in Alaska gestoppt. Die Suspendierung gelte bis zu einer umfassenden Analyse auf Grundlage der Umweltschutzgesetze, teilte das Innenministerium mit. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: Nasdaq 100 – Jetzt wird es eng für die Bullen / ABB – Jetzt wird die Luft langsam dünn2021-06-02T05:54:00+02:00

Wonnemonat mit starker Bilanz

KeyInvest Blog

31. Mai 2021

Wonnemonat mit starker Bilanz

„Sell in May and go away“ – im Börsenjahr 2021 hat diese alte Weisheit nicht wirklich gezündet. Anstatt zu verkaufen und das Weite zu suchen, haben die Investoren beherzt zugegriffen: Der SMI® geht mit einem Plus von 3.6 Prozent gegenüber dem April-Schlussstand in den letzten Handelstag des Monats. Nach Pfingsten ist der heimische Leitindex auf ein neues Allzeithoch geklettert.* Befeuert wurde die Rallye einmal mehr von positiven Wirtschaftsindikatoren. In der Schweiz ist das KOF Konjunkturbarometer im Mai auf einen weiteren historischen Höchststand geklettert.

Mit 143.2 Punkten übertraf das Stimmungsbarometer den Wert des Vormonats um 6.8 Zähler. Die Konjunkturforschungsstelle an der ETH Zürich führt den starken Anstieg vor allem auf das Verarbeitende Gewerbe sowie die Auslandsnachfrage zurück. Zudem hätte das Gastgewerbe ein positives Signal geliefert. Derweil kämen vom privaten Konsum noch leicht negative Impulse. Gleichwohl bewerten die Ökonomen die Aussichten für die Schweizer Konjunktur für die Mitte des Jahres 2021 als sehr positiv. Sie stellen diese Einschätzung allerdings unter die folgende Voraussetzung: „Die Eindämmung des Virus schreitet weiter voran.“ (Quelle: ETH Zürich, KOF Konjunkturforschungsstelle, Medienmitteilung, 28.05.2021)

Aufwärtspotenzial trotz Risiken

Trotz allem Optimismus dürfte das Inflationsgespenst die Börsianer auch im Juni weiter beschäftigen. Mark Haefele, Chief Investment Officer, UBS Global Wealth Management, setzt sich in seinem monatlichen Anlagebrief mit der Teuerung auseinander. Nach Einschätzung des CIO wird sich der Preisauftrieb als vorübergehend herausstellen. Die jüngste Teuerung gehe nämlich hauptsächlich von Faktoren aus, die im Zusammenhang mit der Corona-Pandemie stünden. Gleichzeitig weist Haefele darauf hin, dass sich die US-Notenbank zu ihrer expansiven Geldpolitik bekannt hat.

Neben den Inflationssorgen streicht der CIO geopolitische Gefahren, wie den neu aufgeflammten Konflikt zwischen Israel und Palästina sowie die im Zusammenhang mit Covid-19 verbleibenden Herausforderungen als Risiken heraus. Alles in allem bleibt CIO GWM jedoch bei einer positiven Meinung zur Anlageklasse Aktien. Laut Haefele spricht die Kombination aus starkem Gewinnwachstum und – gerade in Relation zu den nach wie vor tiefen Anleiherenditen – vernünftigen Bewertungen für mehr Aufwärtspotenzial. Bei den Sektoren zählen Finanzaktien weiter zu den Favoriten von CIO GWM. (Quelle: UBS CIO GWM, Monthly Investment Letter: Stuck in your story?, 25.05.2021)

Diversifizierte Bankenauswahl

Dazu passt, dass der STOXX™ Europe 600 Banks Net Return Index seine Aufholjagd im Mai fortgesetzt hat. Der Sektorbenchmark verteuerte sich um annähernd sechs Prozent und hängte damit den breiten Markt deutlich ab.* Mit einem ETT (Symbol: ETBAN) ** können sich Anleger den aktuell mit 40 Bankaktien bestückten Index gebührenfrei in das Portfolio holen. Bitte beachten Sie: Die ETT sind nicht kapitalgeschützt und es kommt zu Verlusten, sobald der Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Zudem trägt der Anleger das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Job-Statistik im Fokus

Während sich die Mai-Bilanz für die meisten europäischen Aktienmärkte heute noch einmal verändern kann, ist der Wonnemonat an der Wall Street gelaufen. Wegen des Feiertags „Memorial Day“ bleiben die US-Börsen am Montag geschlossen. Aufgrund des „Bank Holiday“ ruht der Betrieb heute auch an der Londoner LSE. Die Investoren auf der Insel und in den Staaten können also noch einmal durchatmen, ehe die Börsen in den Juni starten. Traditionell steht zu Beginn des Monats einer der wichtigsten Konjunkturindikatoren an: Am Freitag veröffentlicht die US-Regierung den Arbeitsmarktbericht für Mai. Laut Thomson Reuters gehen Ökonomen im Schnitt davon aus, dass in den Staaten ausserhalb der Landwirtschaft im Berichtsmonat 650’000 Stellen geschaffen wurden. Der Konsens für die Arbeitslosenrate beträgt 5.9%.

STOXX™ Europe 600 Banks Net Return Index

(5 Jahre, Angaben in EUR)*

Stand: 28.05.2021; Quelle: Bloomberg
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
**Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest

Wichtige Termine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
31.05.2021 14:00 DE Konsumentenpreise Mai 2021
01.06.2021 08:00 DE Detailhandelsumsätze April 2021
01.06.2021 08:30 CH Detailhandelsumsätze April 2021
01.06.2021 09:00 CH BIP 1. Quartal 2021
01.06.2021 09:30 CH Einkaufsmanagerindex Mai 2021
01.06.2021 10:00 DE Arbeitsmarktbericht Mai 2021
01.06.2021 11:00 EZ Konsumentenpreise Mai 2021
01.06.2021 15:00 US Fahrzeugverkäufe Mai 2021
01.06.2021 16:00 US Bauausgaben April 2021
02.06.2021 20:00 US Fed: Beige Book
03.06.2021 14:15 US ADP Arbeitsmarktbericht Mai 2021
04.06.2021 11:00 EZ Detailhandelsumsätze April 2021
04.06.2021 14:30 US Offizieller Arbeitsmarktbericht Mai 2021

Stand: 31.05.2021; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Bilanzsaison gewinnt an Tempo

Eine Vielzahl von Ereignissen hielten Anleger in den vergangenen Tagen auf Trab: Zum einen waren es die Kurseinbrüche am Ölmarkt. Die Notierung der Nordseeölsorte Brent rutschte auf Wochensicht um knapp 18 Prozent ab.

Fundierter Blick nach vorne

„Looking past the peak“ – diese Überschrift trägt der neueste Investment Letter von UBS Global Wealth Managment (GWM). Chief Investment Officer Mark Haefele wirft in der monatlichen Publikation den Blick über den Höhepunkt der Corona-Pandemie hinaus.

Zeit der grossen Hoffnungen

Wie geht es nach der aktuellen Corona-Krise weiter? Diese Frage dürfte die meisten Investoren auch über das verlängerte Wochenende beschäftigt haben.

Wonnemonat mit starker Bilanz2021-06-07T11:31:07+02:00

Daily Markets: SMI – Mittelfristiges Kursziel vor Augen / Amazon – Abwärtstrend setzt sich fort


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Montag, 31.05.2021
  • Thema 1: SMI – Mittelfristiges Kursziel vor Augen
  • Thema 2: Amazon – Abwärtstrend setzt sich fort

SMI – Mittelfristiges Kursziel vor Augen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 31.05.2021, 7:00 Uhr

Rückblick:Mit dem Ausbruch aus einer mehrwöchigen Flaggenformation gelang den Bullen beim SMI Index im März nicht nur ein Kaufsignal, es wurden damit auch etliche bearishe Entwicklungen gestoppt. Im Anschluss zog der Index in einer geradlinigen Kaufwelle bis an das Rekordhoch aus dem Vorjahr bei 11’270 Punkten an, das den Höhenflug zunächst stoppte. Ein Pullback an das frühere Zwischenhoch und eine mittelfristige Aufwärtstrendlinie wurde von den Bullen zuletzt zum Einstieg genutzt und damit der Weg für einen Ausbruch über das Allzeithoch geebnet. Aktuell steuert der SMI sogar schon auf das charttechnische Kursziel bei 11’450 Punkten zu.

Ausblick:Mit Erreichen der Zielmarke könnte die aktuelle Kaufwelle etwas abebben. Eine leichte Zwischenkorrektur würde auch den Aufwärtstrend nicht in Frage stellen. Die Long-Szenarien: Sollte der SMI jetzt bei 11’450 Punkten zu einer Korrektur ansetzen, wäre schon beim alten Rekordhoch mit einem weiteren Aufwärtsimpuls zu rechnen. Sollte dieser direkt über 11’450 Punkte führen, könnte sich die Rally derletzten Tage weiter bis 11’550 Punkte und darüber sogar bis an das Kurszielcluster bei rund 11’670 Punkten ausdehnen. Die Short-Szenarien: Ein Bruch des alten Rekordhochs bei 11’270 Punkten hätte aus zwei Gründen bearishe Konsequenzen: Zum einen wäre damit ein wichtiges Hoch wieder unterschritten, zum anderen wäre der Index so auch unter eine der beiden zentralen Aufwärtstrendlinien eingebrochen. Damit sollte man zunächst von einer Korrekturausweitung ausgehen, die bis 11’014 Punkte führen könnte. Dort wäre eine Erholung zu erwarten. Unterhalb der Marke hätte sich dagegen ein Verkaufssignal gebildet, das eine Abwärtsbewegung bis 10’864 Punkte einleiten dürfte.

SMI

Valor: 1939983
ISIN: CH0019399838
Kursstand: 11’426.15 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 11’450+11’550+11’670
Unterstützungen: 11’270+11’014+10’864

Stand 31.05.2021, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0597642526 Mini Future FSMLPU 10’576.41 11.58 CHF 1.98
CH0531810676 Faktor L8SM9U N/A 8 –
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0589943700 Mini Future FSMADU 11’500.17 51.77 CHF 0.44
CH0579465474 Faktor S8SM8U N/A 8 CHF 1.59
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 31.05.2021, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’426.15 0.76 %
DAX™ 11’426.15 0.74 %
S&P 500™ 4’208.50 0.05 %
Nikkei™ 28’822.50 -0.65 %
EUR/CHF 1.0965 0.10 %
Crude Öl 69.19 0.08 %
Gold 1’906.20 0.51 %
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 Stand 31.05.2021, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Amazon – Abwärtstrend setzt sich fort

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel USD 4’350.00
Prognostizierte Preisänderung +34.96%
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Stand 31.05.2021, 7:00 Uhr

Rückblick: Mit der Verteidigung der zentralen Unterstützung bei USD 2’871 startete bei den Aktien von Amazon Anfang März eine massive Aufwärtsbewegung, die in der Spitze kurzzeitig auf ein neues Allzeithoch bei USD 3’554 führte. Allerdings konnte das Ende April erreichte Niveau nicht gehalten werden und die Aktien fielen direkt im Anschluss unter die Unterstützung bei USD 3’434 und die Oberseite einer früheren grossen Dreiecksformation zurück. In Folge dieser bearishen Signale brach der Wert weiter ein und erreichte zuletzt auch den Support bei USD 3’182, den er bereits vorübergehend unterschritt, ehe eine Erholung starten konnte. Diese Gegenbewegung trägt die Züge eines bearishen ansteigenden Dreiecks. Zudem gelang es der Käuferseite bisher nicht, den Widerstand bei USD 3’301 zu überwinden.

Ausblick: Kurzfristig drohen die Amazon-Aktien jetzt nach unten durchgereicht zu werden. Eine Verteidigung der nahen Haltemarke bei USD 3’182 kann ein Verkaufssignal abernoch verhindern. Die Short-Szenarien: Zunächst dürfte das Dreieck nach unten aufgelöst werden. Wird dann auch die USD 3’182-Marke unterschritten, wäre auch eine mittelfristige Aufwärtstrendlinie gebrochen und damit direkt das nächste bearishe Signal aktiviert. In der Folge dürfte der Wert bis an die Unterstützung bei USD 3’019 einbrechen, ehe eine weitere Gegenbewegung gestartet werden kann. Abgaben unter die Marke dürften dennoch in den folgenden Tagen einsetzen und die Aktien von Amazon erneut an die wichtige Unterstützung bei USD 2’871 drücken. Die Long-Szenarien: Um dieser Gefahr aus dem Weg zu gehen, müsste der Wert zunächst den Widerstand bei USD 3’301 durchbrechen. Damit wäre zumindest ein Anstieg bis USD 3’385 möglich. Von einer nachhaltigen Erholung könnte man aber erst über dieser Marke sprechen.

Amazon

Valor: 645156
ISIN: US0231351067
Kursstand: USD 3’223.07
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 3’301+3’385+3’434
Unterstützungen: 3’182+3’109+2’871

Stand 31.05.2021, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAmazon – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Amazon – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0579162683 Faktor L8AMZU N/A 8 CHF 2.01
CH1104921742 Mini Future F0AAAU 3’012.33 9.75 CHF 0.60
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0574719735 Faktor S8AMNU N/A 8 CHF 1.37
CH0596372828 Turbo Warrant OAMZBU 3’560.69 8.43 CHF 0.68
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 31.05.2021, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Wachstum in Chinas Industrie schwächt sich ab 


    Der Einkaufsmanagerindex für Chinas Industrie ging im Mai von 51,1 auf 51 Punkte zurück, wie das Statistikamt in Peking mitteilte. Besser war die Stimmung im Mai bei Betrieben im Dienstleistungssektor: Der entsprechende PMI legte um 0,3 auf 55,2 Punkte zu.

  • Russland hilft Belarus 


    Russland stützt das autoritär geführte Belarus mit einem Grosskredit. Kremlchef Putin sicherte Machthaber Lukaschenko bei einem Treffen in Sotschi die Zahlung von USD 500 Mio. bis Ende Juni zu.  

  • SNB-Jordan vorsichtig optimistisch


    SNB-Präsident Thomas Jordan hat sich zur weiteren konjunkturellen Entwicklung vorsichtig optimistisch geäussert. „Aber ein goldenes Zeitalter kann ich nicht voraussagen», sagte er der «Schweiz am Wochenende». Die Unsicherheit bleibe hoch, sowohl wegen der Pandemie als auch, was die Erholung der für die Schweiz wichtigen Weltwirtschaft angehe.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: SMI – Mittelfristiges Kursziel vor Augen / Amazon – Abwärtstrend setzt sich fort2021-05-31T05:55:44+02:00

Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Vor neuer Aufwärtsbewegung? / EUR/USD – Neue Aufwärtsbewegung?


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KeyInvest Daily Markets

Freitag, 28.05.2021
  • Thema 1: Euro Stoxx 50 – Vor neuer Aufwärtsbewegung?
  • Thema 2: EUR/USD – Neue Aufwärtsbewegung?

Euro Stoxx 50 – Vor neuer Aufwärtsbewegung?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 28.05.2021, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Euro Stoxx 50 befindet sich in einem langfristigen Aufwärtstrend und verläuft dabei seit November in einem steigenden Trendkanal. Abwärtskorrekturen liefen dabei bisher im Bereich des 10er-EMA, spätestens an der unteren Begrenzung des steigenden Trendkanals aus. Seit Anfang April befindet sich der Euro Stoxx 50 in einer ausgedehnten Seitwärtsbewegung. Dabei ist der Euro Stoxx 50 in den Vorwochen erneut an der unteren Trendkanalbegrenzung nach oben abgeprallt und konnte im Bereich des 50er-EMA einen Doppelboden ausbilden. In der Folge gelang ein erneuter Anstieg über den 10er-EMA, womit ein kurzfristiges Stärkesignal generiert wurde. Am Vortag wurde der 10er-EMA dabei im Tagestief getestet und bestätigt. Es kam intraday zu einem Abprall nach oben, der Euro Stoxx 50 ging mit einer weissen bullishen Tageskerze aus dem Handel.

Ausblick:Der Aufwärtstrend ist im Euro Stoxx 50 klar intakt und die Notierungen über dem 10er-EMA zeigen kurzfristig weitere Stärke an. Die Long-Szenarien: DerEuro Stoxx 50 kann sich über dem 10er-EMA im Tageschart halten und die Aufwärtsdynamik vom Vortag weiter fortsetzen. Gelingt die Bullen dann auch ein Anstieg über den Widerstandsbereich bei 4’060 Punkten, würde ein weiteres bullishes Signal entstehen und zunächst ein Hochlauf zur Marke von 4’100 Punkten möglich werden. Langfristig könnte sogar die obere Begrenzung des steigenden Trendkanals bei 4’200 Punkten angelaufen werden. Die Short-Szenarien: Der Euro Stoxx 50 kann nicht über 4’060 Punkte ansteigen und rutscht erneut unter den 10er-EMA ab. In der Folge wäre ein Rücklauf zur unteren Trendkanalbegrenzung und zum 50er-EMA zu erwarten.

Euro Stoxx 50

Valor: 965814
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 4’044.80 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 4’050+4’060+4’100
Unterstützungen: 4’010+4’000+3’970

Stand 28.05.2021, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Euro Stoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuro Stoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1113982123 Mini-Future STONVU 3’865.56 18.02 CHF 1.23
CH0489584034 Faktor L5ESXU N/A 5 CHF 2.96
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0585729442 Mini-Future SXL52U 4’200.29 20.31 CHF 1.09
CH0582535487 Faktor S5EURU N/A 5 CHF 1.84
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.05.2021, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’340.27 -0.07 %
DAX™ 15’406.73 -0.28 %
S&P 500™ 4’200.88 0.12 %
Nikkei™ 29’166.50 0.91 %
EUR/CHF 1.0938 0.01 %
Crude Öl 69.52 1.22 %
Gold 1’892.92 -0.16 %
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 Stand 28.05.2021, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

EUR/USD – Neue Aufwärtsbewegung?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating N/A
Kursziel N/A
Prognostizierte Preisänderung N/A
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Stand 28.05.2021, 7:00 Uhr

Rückblick: Das Währungspaar EUR/USD befindet sich seit dem Verlaufstief bei USD 1.170 vom 31. März in einem Aufwärtstrend. Dabei liefen Abwärtskorrekturen in der Regel im Bereich des 10er-EMA aus. Tiefer gehende Korrekturen wurden von den Bullen im Bereich des 50er-EMA abgefangen. Im bisherigen Verlaufshoch der aktuellen Aufwärtsbewegung wurden am 25. Mai USD 1.226 erreicht. In der Folge kam es zu einer weiteren Abwärtskorrektur die aktuell erneut den 10er-EMA erreicht hat. Die Korrektur könnte nun in diesem Bereich um den 10er-EMA erneut auslaufen und in der Folge eine neue Aufwärtsbewegung starten, die das bisherige Verlaufshoch bei USD 1.226 dem Aufwärtstrend folgend überschreiten sollte. Zu beachten ist zudem, dass es im Wochenchart im November eine bullishe Überschneidung des 50er-EMA über den 200er-EMA gegeben hat. Ein langfristiges Stärkesignal.

Ausblick: Der Aufwärtstrend ist im EUR/USD klar intakt, die aktuelle Abwärtskorrektur könnte nun im Bereich des 10er-EMA auslaufen. Die Long-Szenarien: EUR/USD kann sich im Bereich des 10er-EMA fangen und einen erneuten Kursanstieg vollziehen. Dem Aufwärtstrend folgend, sollte dann das Verlaufshoch bei USD 1.226 überschritten werden. Die nächste Zielmarke der Bullen wäre dann das Verlaufshoch bei USD 1.234. Darüber würde dann der Widerstandsbereich um USD 1.240 als Anlaufziel folgen. Die Short-Szenarien: DasWährungspaar EUR/USD bricht unter den 10er-EMA nach unten durch und erhöht in der Folge die Abwärtsdynamik. Wird dann auch die rote gestrichelte Unterstützungslinie im Tageschart bei aktuell USD 1.215 nach unten durchbrochen, könnten die Bären direkt Kurs auf den 50er-EMA im Bereich von USD 1.207 nehmen. Erst darunter würde sich die Lage für EUR/USD auch mittelfristig wieder deutlich eintrüben und ein weiterer Kursrückgang bis zum 200er-EMA zu erwarten sein. Unter dem 200er-EMA könnte dann das Verlaufstief bei USD 1.170 wieder ins Visier der Bären rücken.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: USD 1.218
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 1.223+1.226+1.230
Unterstützungen: 1.220+1.218+1.215

Stand 28.05.2021, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGEUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
EUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0560357359 Mini-Future FUSDYU 1.1680 18.88 CHF 0.58
CH0543620741 Mini-Future EULR1U 1.1037 9.45 CHF 1.16
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0561083715 Mini-Future FUSVBU 1.2712 18.59 CHF 0.59
CH0585724963 Mini-Future EUS3DU 1.3406 8.98 CHF 1.22
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.05.2021, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Biontech-Impfstoff schützt Jugendliche sicher


    Der Biontech-Impfstoff schützt auch Kinder zwischen 12 und 15 Jahren sicher vor einer Erkrankung mit Covid-19. Das zeigen aktuelle Daten, die für die Notfall-Zulassung in den USA in dieser Altersgruppe Grundlage waren und die der Europäischen Arzneimittelagentur zur Zulassungsprüfung vorliegen. 

  • WHO ruft zu Impfspende auf 


    Die WHO ruft angesichts von stark steigenden Neuinfektionen in Südasien zu einer Spende von 190 Mio. Impfdosen bis Ende Juni auf. Der indische Export-Stopp habe zu der Lücke geführt, heisst es in einer gemeinsamen Erklärung mit der GAVI-Impfallianz. 

  • Wieder mehr Neuinfektionen in Grossbritannien 


    Nach einem langen Abwärtstrend verzeichnet Grossbritannien wieder mehr neue Corona-Fälle. Die Zahl der Neuinfektionen war am Mittwoch mit 3’542 Fällen so hoch wie seit dem 12. April nicht mehr, wie Gesundheitsminister Matt Hancock mitteilte. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Vor neuer Aufwärtsbewegung? / EUR/USD – Neue Aufwärtsbewegung?2021-05-28T05:58:46+02:00

Weekly-Hits: Europäischer Telekomsektor Im Gespräch / Europäische Ölmultis Im Aufschwung

 

KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 27.05.2021
  • Thema 1: Europäischer TelekomsektorIm Gespräch
  • Thema 2: Europäische ÖlmultisIm Aufschwung

Europäischer TelekomsektorIm Gespräch

Europäische Telekomaktien hatten an der Börse in den vergangenen Jahren einen ziemlich schweren Stand. Doch im bisherigen Jahresverlauf konnte der STOXX™ Europe 600 Telecommunications Index etwas Boden gut machen.¹ Neben einem Bewertungsabschlag gegenüber dem breiten Markt spricht der Megatrend 5G für diesen eher defensiven Sektor.  Einen systematischen und diversifizierten Einstieg ermöglicht der ETT (Symbol: ETTEL) auf den STOXX™ Europe 600 Telecommunications Index. Zu den Schwergewichten in diesem Benchmark zählen Deutsche Telekom, Orange und Vodafone. UBS spannt das Branchentrio jetzt für einen Early Redemption (ER) Kick-In GOAL (Symbol: KIUHDU) zusammen. Bei einem Coupon in Höhe von 7.00 Prozent p.a. wird diese Neuemission mit Barrieren von 60 Prozent der jeweiligen Anfangsfixierung ausgestattet.

Die Deutsche Telekom setzt auf Geschwindigkeit – sowohl bei den eigenen Netzen, als auch beim Gewinn.»Wir schalten einen Gang hoch“, erklärte CEO Tim Höttges. Konkret möchte er den Umsatz bis 2024 im Schnitt um jährlich ein bis zwei Prozent steigern. Gleichzeitig soll das bereinigte Betriebsergebnis (Stufe EBITDA AL) um drei bis fünf Prozent pro Jahr vorankommen. Bisher hatte die Deutsche Telekom hier eine Steigerung zwischen zwei und vier Prozent in Aussicht gestellt. Besonders ehrgeizig gibt sich Höttges beim Free Cashflow AL: Von 6.3 Milliarden Euro im vergangenen Geschäftsjahr soll der Mittelzufluss bis 2024 auf mehr als 18 Milliarden Euro wachsen.(Quellen: Deutsche Telekom, Reuters, Medienmitteilungen, 20.05.2021)Um die Ziele zu realisieren, möchte der Konzern weiter in die eigenen Netzwerke investieren. Neben Glasfaser steht dabei 5G im Fokus. Bis 2024 plant die Telekom, in Deutschland 97 Prozent der Bevölkerung mit dem neuen Mobilfunkstandard zu erreichen. Schon jetzt macht nicht zuletzt die 5G-Technologie T-Mobile US zu einem Wachstumstreiber des Konzerns. Momentan hält die Deutsche Telekom 44 Prozent an dem Mobilfunker, der sich im vergangenen Jahr mit dem KonkurrentenSpring fusioniert hat. CEO Höttges strebt eine Mehrheitsbeteiligung an T-Mobile US an. (Quellen: Deutsche Telekom, Reuters, Medienmitteilungen, 20.05.2021)Die Strategie der Bonner ist durchaus typisch für Europas Telekomsektor: International aktiv, versuchen die Konzerne, möglichst viel Profit aus ihrer Schlüsselrolle bei der Digitalisierung im Allgemeinen und dem 5G-Aufbau im Speziellen zu schlagen. Ins Auge sticht dabei die relativ günstige Bewertung: Der Indexprovider Qontigo taxiert das Kurs-Gewinn-Verhältnis für den STOXX™ Europe 600 Telecommunications Index per Ende April 2021 auf 15.7. Damit betrug der Abschlag gegenüber dem marktbreiten STOXX™ Europe 600 Index mehr als sechs Prozent. Mit 5.9 Prozent übertraf die Dividendenrendite des Telekomsektors diejenige des europäischen Gesamtmarktes um 250 Basispunkte. (Quelle: Qontigo, Indexfactsheet STOXX™ Europe 600 Telecommunications Index per 30.04.2021)


Chancen: Die Dividendenzahlungen fliessen netto in die Wertentwicklung des ETT (Symbol: ETTEL) auf den STOXX™ Europe 600 Telecommunications NR Index mit ein. Eine Alternative zur 1:1-Partizipation am Sektorbenchmark bietet der ER Kick-In GOAL (Symbol: KIUHDU) auf Deutsche Telekom, Orange und Vodafone. Ungeachtet der Kursentwicklung bei den drei Large Caps erhalten Anleger die vierteljährliche Ausschüttung in Höhe von 7.00 Prozent pro Jahr. Die Rückzahlung des Nominals ist durch Barrieren von 60 Prozent der jeweiligen Anfangsfixierung teilgeschützt. Selbst wenn das Polster bei einem oder mehreren Titeln nicht reichen sollte, bleibt die Renditechance bestehen. Hierfür müssen die drei Telekomaktien jedoch zur Schlussfixierung auf oder über dem Strike stehen. Möglich ist bei diesem Kick-In GOAL wegen dem Early Redemption Feature auch eine vorzeitige Rückzahlung von Nominal und anteiligem Coupon. 

Risiken:ETTs und Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt beim ETT zu entsprechenden Verlusten beim Strukturierten Produkt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum Tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
STOXX™ Europe 600 Telecommunications Index vs. STOXX™ Europe 600 Index (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Auf Sicht von fünf Jahren hat der STOXX™ Europe 600 Telecommunications Index gegenüber dem breiten Markt klar das Nachsehen. Allerdings konnte der Sektor zuletzt Boden gut machen.
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 26.05.2021
Deutsche Telekom vs. Orange vs. Vodafone (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Vodafone und Orange zeigten in den vergangenen Jahren eine schwächereEntwicklung im europäischen Sektor. Dagegen setzte sich die Deutsche Telekom deutlich von den beiden Konkurrenten ab.
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 26.05.2021
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.

ETT auf den STOXX™ Europe 600 Telecommunications EUR Net Return Index

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Symbol ETTEL
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert STOXX™ Europe 600 Telecommunications
EUR Net Return Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 666.50 / 669.00
 

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7.00% p.a. Early Redemption Kick-In GOAL auf Deutsche Telekom / Orange / Vodafone

Remove
Symbol KIUHDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Deutsche Telekom,
Orange, Vodafone
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 7.00% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 60%
Verfall 09.06.2023
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 09.06.2021, 15:00 Uhr
 

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 26.05.2021
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 11’348.74 Pkt. 2.7%
SLI™ 1’845.64 Pkt. 3.2%
S&P 500™ 4’195.99 Pkt. 2.0%
EURO STOXX 50™ 4’031.67 Pkt. 2.4%
S&P™ BRIC 40 5’401.59 Pkt. 2.5%
CMCI™ Compos. 1’157.67 Pkt. 0.5%
Gold (Feinunze) 1’903.80 USD 1.5%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.

Europäische ÖlmultisIm Aufschwung

Wenig überraschend hat die Corona-Pandemie den Energiesektor schwer getroffen. Neben dem Absturz beim Ölpreis machte den europäischen Multis die im Zuge der Lockdowns fehlende Nachfrage zu schaffen. Die Zahlen für das erste Quartal 2021 zeigen, dass sich die Lage bei BP, Royal Dutch Shell und Total allmählich verbessert. Auch die Aktien dieses Trios konnten im bisherigen Jahresverlauf Boden gut machen.¹ Auf einen weitestgehend stabilen Kursverlauf zielt der Early Redemption (ER) Kick-In GOAL (Symbol: KITEDU) ab. Bei einer fest zugesagten Couponzahlung von 10.25 Prozent p.a. starten BP, Royal Dutch Shell und Total mit Barriereabständen von jeweils 35 Prozent in die 18-monatige Laufzeit.
In der jüngsten Berichtssaison meldeten die drei Öl- und Gaskonzerne reihum höhere Gewinne. Royal Dutch Shell steigerte das bereinigte Ergebnis von Januar bis April 2021 um 13 Prozent auf 3.2 Milliarden US-Dollar. Neben der Erholung beim Ölpreis spielte dem britisch-niederländischen Konzern der milliardenschwere Verkauf von Öl- und Gasanlagen in Nigeria, Kanada und Ägypten in die Hände. Allerdings bleibt der Ausblick wegen Corona dem Shell-Management zufolge unsicher – die Verantwortlichen warnten daher vor zu hohen Erwartungen. Gleichwohl hat das Unternehmen die Quartalsdividende das zweite Mal nacheinander erhöht. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 29.04.2021)BP hielt zwar die Ausschüttung für das erste Quartal 2021 stabil, die Briten locken die Investoren jedoch zusätzlich mit Aktienrückkäufen. Den Nettogewinn konnte BP von Januar bis März auf 2.6 Milliarden US-Dollar nach 791 Millionen Dollar in den ersten drei Monaten des Vorjahres steigern. Einen Ergebnissprung von 69 Prozent auf 3.0 Milliarden Euro meldete Total für das Auftaktvierteljahr 2021. Die Franzosen forcieren den Vorstoss in den Bereich der erneuerbaren Energieträger. Insgesamt plant Total für 2021 Investitionen in Höhe von zwölf bis 13 Milliarden Euro. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 29.04.2021)

Chancen:Neben der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung dürfte der Kampf gegen den Klimawandel und die damit einhergehenden Herausforderungen den Sektor weiterhin stark beschäftigen. Nicht zuletzt deswegen könnte eine teilgeschützte Positionierung in BP, Royal Dutch Shell und Total sinnvoll sein. Der ER Kick-In GOAL (Symbol: KITEDU) lasst dem Öl-und Gas-Trio Spielraum bis knapp an die Barriere bei 65 Prozent der Anfangsfixierung. Solange kein Basiswert die Schwelle berührt oder unterbietet, endet das Investment mit einer dem Coupon entsprechenden Maximalrendite von 10.25 Prozent pro Jahr. Bitte beachten Sie: Aufgrund der Early Redemption Funktion ist eine vorzeitige Kündigung dieser Emission möglich.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
BP vs. Royal Dutch Shell vs. Total (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Quelle: UBS AGStand: 26.05.2021
10.25% p.a. Early Redemption Kick-In GOAL auf BP / Royal Dutch Shell / Total
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Symbol KITEDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte BP, Royal Dutch Shell, Total
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 10.25% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level
(Barriere)
 65%
Verfall 02.12.2022
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 02.06.2021, 15:00 Uhr
 

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 26.05.2021

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

 

Weekly-Hits: Europäischer Telekomsektor Im Gespräch / Europäische Ölmultis Im Aufschwung2021-05-27T12:31:53+02:00

Daily Markets: DAX – Weiter in Seitwärtsphase / Geberit – An oberer Trendkanalbegrenzung

 

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Donnerstag, 27.05.2021
  • Thema 1: DAX – Weiter in Seitwärtsphase
  • Thema 2: Geberit – An oberer Trendkanalbegrenzung

DAX – Weiter in Seitwärtsphase

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 27.05.2021, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX befindet sich seit Anfang November in einem Aufwärtstrend und verläuft dabei in einem steigenden Trendkanal. Unter der Ausbildung von zwei immer noch offenen Kurslücken bei 12’329 und 12’595 Punkten konnte der DAX sowohl den 10er- als auch den 50er-EMA überspringen und damit ein deutliches Stärkesignal setzen. In der Folge zog der DAX auch weiter hoch, wobei Abwärtskorrekturen in der Regel im Bereich des 50er-EMAs oder an der unteren Begrenzung des steigenden Trendkanals ausliefen. Mit dem Verlaufshoch vom 19. April bei 15’501 Punkten an der oberen Trendkanalbegrenzung hatte der DAX erneut die obere Trendkanalbegrenzung erreicht und ist nach unten abgeprallt. Die Abwärtskorrektur lief erneut bis zum 50er-EMA, wo der DAX nach oben abprallte. Aktuell bewegt sich der Index im Bereich von 15’450 Punkten seitwärts.

Ausblick:Der Aufwärtstrend ist übergeordnet klar intakt, allerdings bewegt sich der DAX seit Anfang April in einer ausgedehnten Seiwärtsbewegung. Die Long-Szenarien: Der DAX kann sich im Tageschart über dem 10er-EMA haltenund damit weiter Stärke zeigen. In der Folge wäre dann mit einem Kursanstieg bis zum Widerstandsbereich bei 15’500 bis 15’550 Punkte zu rechnen. Gelingt den Bullen hier ein Durchbruch nach oben, wäre ein weiterer Kursanstieg bis zur oberen Begrenzung des steigenden Trendkanals bei etwa 16’000 Punkten zu erwarten. Die Short-Szenarien: Der DAX setzt die Kursschwäche der beiden Vortage fort und rutscht wieder unter den 10er-EMA. Erhöht sich dann die Abwärtsdynamik, wäre der 50er-EMA bei aktuell 15’044 Punkten die nächste Anlaufmarke. Darunter wäre dann die untere Begrenzung des Trendkanals bei 14’875 Punkten das nächste Anlaufziel.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 15’450.72 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 15’500+15’550+15’600
Unterstützungen: 15’450+15’400+15’350

Stand 27.05.2021, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0570605771 Warrant DAXX7U 15’000.00 19.79 CHF 1.25
CH1102751554 Mini-Future DA3XTU 14’347.06 12.30 CHF 2.75
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0596051463 Mini-Future DAX5SU 16’043.77 20.24 CHF 1.67
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 –
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 27.05.2021, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’348.74 0.38 %
DAX™ 15’450.72 -0.09 %
S&P 500™ 4’195.99 0.19 %
Nikkei™ 28’491.50 -0.40 %
EUR/CHF 1.0937 -0.26 %
Crude Öl 68.48 -0.29 %
Gold 1’897.60 -0.57 %
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 Stand 27.05.2021, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Geberit – An oberer Trendkanalbegrenzung
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 615.00
Prognostizierte Preisänderung -4.35%
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Stand 27.05.2021, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Geberit bewegen sich seit dem Verlaufstief vom März 2020 bei CHF 361.40 in einem Aufwärtstrend und dabei seit Juli in einem steigenden Trendkanal im Tageschart. Seit dem Verlaufstief bei CHF 528.60 an der unteren Begrenzung dieses steigenden Trendkanals am 23. Februar konnten die Aktien wieder hochziehen und am 09. April bei CHF 624.60 die obere Trendkanalbegrenzung erreichen. In der Folge wurde eine Abwärtskorrektur eingeleitet, die am 04. Mai das Verlaufstief bei CHF 598.80 erreichte und damit leicht über dem 50er-EMA im Tageschart auslief. In der Folge zogen die Aktien bis zum 07. Mai auf CHF 636.80 hoch und bildeten damit einen neuen steil ansteigenden Trendkanal. Die folgende Abwärtskorrektur lief dabei nur leicht unter dem 10er-EMA im Tageschart aus, was ein weiteres Signal für die Stärke der Aktien bildete. Vom Verlaufstief bei CHF 607.20 konnten die Aktien dann erneut kräftig hochziehen und den alten steigenden Trendkanal dabei nach oben durchbrechen. Aktuell befinden sich die Papiere erneut an der oberen Begrenzung des neuen steigenden Trendkanals.

Ausblick: Der Aufwärtstrend ist bei den Aktien von Geberit klar intakt, allerdings könnten die Papiere erneut an der oberen Trendkanalbegrenzung abprallen und eine Abwärtskorrektur einleiten. Die Short-Szenarien: Nach der schwachen Vortageskerze direkt an der oberen Begrenzung des steigenden Trendkanals, prallen dieAktien erneut nach unten ab und leiten eine Abwärtskorrektur ein. Ein bearishes Signal würde mit einem Kursrückgang unter das Vortagestief bei CHF 641.20 entstehen. Die erste Anlaufmarke wäre dabei die offene Kurslücke bei CHF 633.60 vom 21. Mai. Im Bereich der offenen Kurslücke befindet sich auch die obere Begrenzung des alten Trendkanals. Brechen die Aktien auch hier nach unten durch, wäre mit einem weiteren Rücklauf bis zur Unterstützung bei CHF 622.50 zu rechnen. Die Long-Szenarien: Die Aktien von Geberit können die bearishe Tageskerze vom Vortag neutralisieren und erneut ansteigen. Dabei wäre dann ein erneuter Hochlauf bis zur oberen Trendkanalbegrenzung bei CHF 647.00 möglich. Ein Ausbruch aus dem bereits steil steigenden Trendkanal wäre aber eher unwahrscheinlich.

Geberit

Valor: 35854105
ISIN: CH0030170408
Kursstand: CHF 643.00
Tendenz: aufwärts/aufwärts
Widerstände: 647.00+650.00+660.00
Unterstützungen: 641.00+637.00+625.00

Stand 27.05.2021, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGeberit – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Geberit – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0555315503 Warrant GEBB7U 700.00 13.14 CHF 0.02
CH0598424833 Mini-Future FGEBAU 599.46 10.38 CHF 0.38
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0589943296 Mini-Future FGECZU 665.00 14.97 CHF 0.97
CH1103779240 Mini-Future GEBP3U 687.14 9.81 CHF 0.87
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 27.05.2021, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Lukaschenko droht dem Westen

     

    Der belarussische Diktator Lukaschenko hat dem Westen wegen der Sanktionen nach der erzwungenen Landung des Passagierflugzeugs mit Gegenreaktionen gedroht. „Wir werden auf traditionellen und neuen Märkten handeln“, sagte er im Parlament. „Ich habe rechtmässig gehandelt, indem ich die Menschen geschützt habe, nach allen internationalen Regeln.“

     

  • Schweiz lässt Rahmenabkommen mit EU platzen

     

    Die Schweiz hat die Verhandlungen mit der EU über einen Rahmenvertrag über die bilateralen Beziehungen beendet. Der ausgehandelte Vertrag hätte u. a. die Abkommen zur Personenfreizügigkeit oder zum Agrarhandel betroffen. Die bestehenden bilateralen Verträge bleiben weiterhin gültig.

     

  • Britische Ministerin will WTO reformieren

     

    Die britische Handelsministerin Liz Truss fordert eine Modernisierung der Welthandelsorganisation WTO. Sie werde sich für ein voll funktionsfähiges Streitschlichtungssystem einsetzen, um gegen unfaire staatliche Beihilfen in der Industrie und Landwirtschaft vorzugehen.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – Weiter in Seitwärtsphase / Geberit – An oberer Trendkanalbegrenzung2021-05-27T06:00:32+02:00

Daily Markets: Nasdaq 100 – Geht den Käufern nun die Luft aus? / Swisscom – Ist die Aktie ausgereizt?

 

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Mittwoch, 26.05.2021
  • Thema 1: Nasdaq 100 – Geht den Käufern nun die Luft aus?
  • Thema 2: Swisscom – Ist die Aktie ausgereizt?

Nasdaq 100 – Geht den Käufern nun die Luft aus?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 26.05.2021, 7:00 Uhr

Rückblick:Der US-Technologie-Index Nasdaq 100 hat in der vergangenen Woche um die runde 13‘000 Punkte-Marke gekämpft. Dieser Kampf ging an die Bullen, denn dort konnten Sie ein kleines Doppeltief ausbilden. Mit dem Anstieg über 13‘400 Punkten wurde diese Formation aktiviert. Gestern markierten die Markteilnehmer bei diesem Index ein Hoch bei 13‘734 Punkten. Das rechnerische Kursziel aus der Doppeltief-Formation ist dadurch noch nicht ganz abgearbeitet worden. Dafür müsste der Index über die 13‘800 Punkte-Marke ansteigen. Geschlossen hat der Nasdaq100-Index gestern bei 13‘657 Punkten. Die wichtige Unterstützungszone liegt nun bei rund 13‘450 Punkten.

Ausblick:Die Bullen konnten durch das Doppeltief bei 13‘000 Punkten ein wichtiges Signal an den Markt senden. Allerdings könnte nun die Luft bei runde 13‘800 Punkten recht dünnwerden, denn dort trifft der Index auf eine nicht zu unterschätzende Widerstandszone.Die Käufer sollten in den nächsten Tagen weiter Druck aufbauen, denn sonst könnte ein Rutsch unter den EMA50 ein frisches Verkaufssignal auslösen. Die Long-Szenarien: Die Käufer sind aktuell wieder im Vorteil. Ein Tagesschlusskurs über 13‘800 Punkten würde ein Kursziel bei 14‘000 Punkten aktivieren. Ein weiteres prozyklisches Kaufsignal würde über 14‘100 Punkten entstehen. Die Short-Szenarien: Sollte der Index in dieser Woche wieder deutlich unter den EMA50, der sich bei 13‘455 Punkten befindet, zurückfallen, könnte dieses Ereignis eine grössere Verkaufslawine auslösen. Allerdings würde erst ein Tagesschlusskurs unter 13‘000 Punkten ein prozyklisches Verkaufssignal generieren.

Nasdaq 100

Valor: 985336
ISIN: US6311011026
Kursstand: 13‘657.73 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 13‘800+14‘000+14‘073
Unterstützungen: 13‘500+13‘450+13‘000

Stand 26.05.2021, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Nasdaq 100 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGNasdaq 100 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1104921817 Mini Future FNDXCU 12’178.55 8.49 CHF 2.88
CH1104921809 Mini Future F0CADU 12’697.29 12.47 CHF 1.96
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0586223916 Mini Future M2GNDU 14’992.76 9.08 CHF 2.69
CH0596028503 Mini Future MNDXTU 14’468.36 14.03 CHF 1.74
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 26.05.2021, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 11’305.74 0.71 %
DAX™ 15‘465.09 0.18 %
S&P 500™ 4’188.13 -0.21 %
Nikkei™ 28’433.95 -0.37 %
EUR/CHF 1.09664 0.01 %
Crude Öl 68.68 0.20 %
Gold 1’906.93 0.44 %
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Add

 Stand 26.05.2021, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Swisscom – Ist die Aktie ausgereizt?
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 495.00
Prognostizierte Preisänderung -2.94%
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Stand 26.05.2021, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Swisscom konnten in den letzten Tagen stärker zulegen. Dabei markierte der Titel gestern bei CHF 513.40 ein neues Verlaufshoch. Das lag allerdings nur unwesentlich höher als das letzte Hoch im März. Damals rutschte der Kurs nach einem Hoch bei CHF 512.60 deutlich in den Keller. Erst knapp über der CHF 470.00-Marke konnten die Bullen zu dieser Zeit den Abverkauf stoppen. Im Bereich um CHF 480.00 ist aktuell ein grösseres Gap offen. Das weitaus größere Gap von Anfang April konnte in den letzten Tagen geschlossen werden. Die obere Trendbegrenzungslinie verläuft in den nächsten Tagen bei rund CHF 515.00.

Ausblick: Der Wert hat noch etwas Aufwärtspotenzial, doch dann dürfte die Luft recht dünn werden. Denn bei rund CHF 515.00 würden die Wertpapiere auf die obere Trendbegrenzungslinie treffen. Zudem liegt im Wochenchart bei rund CHF 520.00 eine horizontale Widerstandszone vor.Die Long-Szenarien: In den letzten 10 Handelstagen waren nahezu alle Tageskerzen weiss. Nur gestern erfolgte eine schwarze Tageskerze. Doch der Trend ist weiter aufwärts gerichtet. Zwischen CHF 515.00 und CHF 520.00 wird jedoch mit deutlichem Verkaufsdruck gerechnet. Daher sollte man diesen Wert sehr engmaschig verfolgen und falls sich eine eindeutige Umkehrkerze ergibt, könnte eine dynamische Abwärtsbewegung ergeben. Die Short-Szenarien: Um ein prozyklisches Verkaufssignal zu generieren, müsste der Titel jedoch unter die CHF 475.00-Marke fallen. Dieses Signal ist aktuell ausser Reichweite. Daher sollte man zumindest zwei bärische Tageskerzen abwarten, um ein antizyklisches Signal zu erhalten. In diesem Fall dürften die Wertpapiere wieder auf CHF 490.00 zurückfallen.

Swisscom

Valor: 874251
ISIN: CH0008742519
Kursstand: CHF 510.00
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 515.00+520.00+530.00
Unterstützungen: 495.00+490.00+485.00

Stand 26.05.2021, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSwisscom – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Swisscom – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0555319976 Turbo Warrent SCMZ8U 422.57 5.57 CHF 1.23
CH1101077118 Turbo Warrent OGSCMU 469.55 11.42 CHF 0.60
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1101079387 Turbo Warrent SCMYDU 590.21 5.97 CHF 1.13
CH0598422092 Turbo Warrent SCMUFU 567.53 8.13 CHF 0.83
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 26.05.2021, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Verbrauchervertrauen sinkt im Mai
    Das Verbrauchervertrauen in den USA hat sich im Mai erstmals in diesem Jahr verschlechtert. Der vom Unternehmensverband Conference Board herausgegebene Indikator sank um 0,3 Punkte gegenüber dem Vormonat auf 117,2 Zähler. Erwartet wurden hingegen 118,8 Punkte. Gestiegene Preise und die weiterhin hohe Arbeitslosigkeit haben die Stimmung im Mai belastet.

  • Deutsche Wirtschaft schrumpft stärker
    Die deutsche Wirtschaft ist im ersten Quartal etwas stärker geschrumpft als zunächst gemeldet. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) sank um 1,8 Prozent gegenüber dem Vorquartal. In einer ersten Berechnung war der Rückgang noch auf 1,7 Prozent beziffert worden. Im Vergleich zur Vor-Corona-Zeit lag die Wirtschaftsleistung noch um 5,0 Prozent niedriger.

  • Biden und Putin vereinbaren Gipfeltreffen
    US-Präsident Joe Biden und der russische Präsident Wladimir Putin wollen die bilateralen Beziehungen zwischen ihren beiden Ländern im Rahmen eines Gipfeltreffens in der Schweiz verbessern. Das Gespräch soll am 16. Juni in Genf stattfinden, wie am Dienstag vereinbart wurde. Neben den Beziehungen soll es auch um die Pandemie, regionale Konflikte und Atomwaffen gehen.

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Daily Markets: Nasdaq 100 – Geht den Käufern nun die Luft aus? / Swisscom – Ist die Aktie ausgereizt?2021-05-26T05:48:54+02:00

Ein Mix aus Sonne und Wolken

KeyInvest Blog

25. Mai 2021

Ein Mix aus Sonne und Wolken

Wechselhaftes Wetter prägte das verlängerte Pfingstwochenende. Nach Regen – und Schnee in den Bergen – brachte der Ausläufer eines Azorenhochs am Sonntag eine vorübergehende Beruhigung. Am Pfingstmontag war es mit dem Sonnenschein vielerorts schon wieder vorbei. Auch das Börsenwetter präsentiert sich wechselhaft. Mitte Mai war der SMI® unter die runde Marke von 11’000 Punkten abgetaucht. Vor Pfingsten trennten den Leitindex nur noch 45 Zähler vom Allzeithoch bei exakt 11’270 Punkten.* Auf der einen Seite treibt die Aussicht auf ein baldiges Ende der Corona-Pandemie und die damit einhergehende Erholung der Wirtschaft die Kurse. Dem Optimismus stehen hartnäckige Inflationssorgen gegenüber. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 21.05.2021)

Gut gelaunte Einkaufsmanager

In der vergangenen Woche kamen neue Argumente für beide Szenarien auf das Tableau. Die aktuellen Einkaufsmanagerindizes sprechen dafür, dass sich die Wirtschaft immer mehr von den Fesseln der Pandemie befreit. In der Eurozone kletterte das vom Institut IHS Markit ermittelte Barometer für Industrie und Dienstleister im Mai um 3.1 auf 56.9 Punkte – der höchste Stand seit Februar 2018. Ab einem Wert von 50 signalisiert dieser wichtige Indikator ein Wachstum. „Die Nachfrage nach Gütern und Dienstleistungen stieg in der Eurozone so stark wie seit 15 Jahren nicht mehr, da sich die Währungsunion von den virusbedingten Einschränkungen erholt“, kommentierte Markit-Chefökonom Chris Williamson die aktuelle Umfrage. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 21.05.2021)
Eine „spektakuläre Beschleunigung“ attestiert derselbe Experte der US-Wirtschaft. In den Staaten legte der Einkaufsmanagerindex im Mai um 4.6 auf 68.1 Punkte zu. Sowohl in der Industrie als auch bei den Dienstleistern liefen die Geschäfte im Wonnemonat so gut wie noch nie. Allerdings bekam IHS Markit bei der Befragung der Einkaufsmanager auch die Kehrseite des Booms zu hören. „Die durchschnittlichen Verkaufspreise für Waren und Dienstleistungen steigen beide mit noch nie dagewesenen Raten“, berichtet Chris Williamson. Er rechnet daher in den kommenden Monaten mit einer höheren Verbraucherpreisinflation. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 21.05.2021)

Stimmungsbilder und Preisdaten

Auch in der neuen Handelswoche dürften die beiden Pole – Wirtschaftsboom und Inflationsgespenst – das Geschehen bestimmen. Dabei stehen weitere wichtige Indikatoren an. Für die Schweiz zeichnet die an der ETH Zürich angesiedelte Konjunkturforschungsstelle KOF am Freitag ihr aktuelles Bild. Im April war das KOF Konjunkturbarometer den zweiten Monat in Folge gestiegen und hatte mit 118 Punkten einen neuen Höchstwert erreicht. (Quelle: KOF Konjunkturforschungsstelle, Medienmitteilung, 30.04.2021)
Bereits am heutigen Dienstagvormittag veröffentlicht das Münchner ifo Institut das aktuelle Geschäftsklima für Deutschland. Laut Reuters gehen die Analysten im Schnitt davon aus, dass der Indikator im Mai auf 98.1 Zähler nach 96.8 im Vormonat gestiegen ist. Am Donnerstag publiziert die Nürnberger Gesellschaft für Konsumforschung (GfK) ihr Verbrauchervertrauen. Es soll sich dem Reuters-Konsens zufolge auf minus 5.5 Punkte von minus 8.8 Zählern verbessern.
Die Wall Street ist bereits am Pfingstmontag mit Kursaufschlägen in die Woche gestartet.* Heute Nachmittag steht dort der CaseShiller Häuserpreisindex für den März 2021 auf der Agenda. Am Freitag werden um 14:30 Uhr zeitgleich Daten zu Einkommen, Konsum sowie der für die Geldpolitik wichtige PCE-Preisdeflator publiziert. Gut eine Stunde später folgt der Einkaufsmanagerindex aus Chicago.

Gefragter Inflationsschutz

Profitiert hat vom zuletzt wechselhaften Börsenwetter offenbar Gold. Auf Sicht von einem Monat verteuerte sich die Feinunze um 5.2 Prozent. Damit konnte das als Inflationsschutz geltende Edelmetall nach oben aus dem im vergangenen August lancierten Abwärtstrend ausbrechen (siehe Chart).* Der ETC (Symbol: CGCCIU)** auf den UBS Bloomberg CMCI Gold CHF Monthly Hedged TR Index bietet eine transparente und kosteneffiziente Partizipation am Goldpreis. Das Produkt folgt dem Rohstoff über die innovative CMCI-Methodik. Wechselkursschwankungen zwischen der Produktvaluta CHF und der Rohstoffwährung USD werden dabei auf monatlicher Basis neutralisiert. Bitte beachten Sie: Die ETC sind nicht kapitalgeschützt und es kommt zu Verlusten, sobald der Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Zudem trägt der Anleger das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Gold

(5 Jahre, Angaben in USD je Feinunze)*

Stand: 24.05.2021; Quelle: Bloomberg
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
**Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest

Wichtige Konjunktur- und Unternehmenstermine

Datum Zeit Land Ereignis
25.05.21 10:00 DE ifo Geschäftsklima Mai 2021
25.05.21 15:00 US CaseShiller Häuserpreisindex März 2021
25.05.21 16:00 US Verkauf neue Häuser April 2021
27.05.21 k.A. DE Hornbach Baumarkt Quartalszahlen
27.05.21 k.A. DE Hornbach Holding Quartalszahlen
27.05.21 01:00 US Nvidia Quartalszahlen
27.05.21 08:00 CH Handelsbilanz April 2021
27.05.21 08:00 DE GfK Verbrauchervertrauen Juni 2021
27.05.21 08:30 CH Arbeitsmarkt 1. Quartal 2021
27.05.21 10:00 CH SGS Investorentag (virtuell)
27.05.21 14:30 US BIP – 2. Schätzung 1. Quartal 2021
27.05.21 22:00 US salesforce.com Quartalszahlen
27.05.21 22:00 US Autodesk Quartalszahlen
28.05.21 09:00 CH KOF Konjunkturbarometer Mai 2021
28.05.21 10:00 CH SGS Investorentag (virtuell)
28.05.21 14:30 US Einkommen April 2021
28.05.21 14:30 US Konsum April 2021
28.05.21 14:30 US PCE Preisindex April 2021
28.05.21 14:30 US Lagerbestand Detailhandel April 2021
28.05.21 15:45 US Chicago Einkaufsmanagerindex Mai 2021

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 25.05.2021

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Bilanzsaison gewinnt an Tempo

Eine Vielzahl von Ereignissen hielten Anleger in den vergangenen Tagen auf Trab: Zum einen waren es die Kurseinbrüche am Ölmarkt. Die Notierung der Nordseeölsorte Brent rutschte auf Wochensicht um knapp 18 Prozent ab.

Fundierter Blick nach vorne

„Looking past the peak“ – diese Überschrift trägt der neueste Investment Letter von UBS Global Wealth Managment (GWM). Chief Investment Officer Mark Haefele wirft in der monatlichen Publikation den Blick über den Höhepunkt der Corona-Pandemie hinaus.

Zeit der grossen Hoffnungen

Wie geht es nach der aktuellen Corona-Krise weiter? Diese Frage dürfte die meisten Investoren auch über das verlängerte Wochenende beschäftigt haben.

Ein Mix aus Sonne und Wolken2021-05-25T10:02:58+02:00
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