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05. Februar 2024

Paukenschlag vor dem Wochenende

Auf den ersten Blick scheint die Entwicklung an den Aktienmärkten während der vergangenen Woche schwer nachvollziehbar. Obwohl Fed-Präsident Jerome Powell einer ersten US-Zinssenkung im März 2024 eine klare Absage erteilt hat, ging die Rekordjagd an der Wall Street und andernorts weiter. Offenbar geben sich Investoren nach der ersten US-Notenbanksitzung des Jahres mit der Erkenntnis zufrieden, dass die geldpolitische Lockerung über kurz oder lang kommt. Darüber hinaus haben starke Unternehmens- und Konjunkturdaten die Kauflaune beflügelt. So zeigte sich am Freitag, dass der US-Arbeitsmarkt trotz hoher Zinsen brummt: Im Januar 2024 entstanden ausserhalb der Landwirtschaft 353’000 Jobs. Von Reuters befragte Ökonomen hatten mit lediglich 180’000 neuen Stellen gerechnet. (Quelle: Reuters, Medienbericht, 02.02.2024)

Happy Birthday, Facebook!

Für einen Paukenschlag sorgte vor dem Wochenende Meta Platforms. Der Facebook-Mutterkonzern präsentierte überzeugende Zahlen und kündigte zudem die erstmalige Zahlung einer Dividende an. Für das Quartal ist eine Ausschüttung von 0.50 US-Dollar je Anteilsschein geplant. Zusätzlich möchte das Social Media-Unternehmen 50 Milliarden US-Dollar in den Rückkauf von Aktien stecken. Pünktlich zum 20. Jubiläum von Facebook am 4. Februar 2024 kann sich Co-Gründer und CEO Mark Zuckerberg auf einen warmen Geldregen freuen. Da er mehr als 350 Millionen Aktien der Anteilsklassen A und C hält, sollte pro Quartal eine Ausschüttung von rund 175 Millionen US-Dollar auf seinem Konto landen.
Hinzu kommt ein satter Kursgewinn: Am Freitag legte Meta Platforms um mehr als ein Fünftel zu. Dadurch ist die Kapitalisierung des Mega Caps um annähernd 200 Milliarden auf 1.22 Billionen Dollar gestiegen – nie zuvor in der Geschichte der Wall Street hatte es innert einer Handelssitzung einen derartig üppigen Aufschlag für eine Aktie gegeben.* Zusammen mit Adobe Systems und Apple fungiert Meta Platforms als Basiswert für einen Autocallable Barrier Reverse Convertible (Symbol: KPTQDU).** Der Coupon dieser Neuemission beträgt 12.25 Prozent jährlich. Diese Chance geht mit Barriereabständen von 40 Prozent für jede der drei US-Aktien einher. Wie gewohnt der Hinweis: Es besteht kein Kapitalschutz. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), ist mit Verlusten zu rechnen. Zudem trägt der Anleger das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Blick auf die Siemens-Familie

Die Berichtssaison geht munter weiter. Für Schlagzeilen könnte in der neuen Woche Siemens sorgen. Der deutsche Industriegigant legt am Donnerstag die Zahlen für das erste Quartal der Geschäftsperiode 2024 (per 30. September) vor. Schon am Mittwoch steht der Zwischenbericht der Problemtochter Siemens Energy auf der Agenda. Einblick in die Verfassung dieses für die deutsche Wirtschaft sehr bedeutenden Sektors geben überdies die anstehenden Daten zu den Auftragseingängen sowie der Produktion in der Industrie.
Für Siemens & Co. spielt China eine wichtige Rolle. Anfang Jahr haben sich die Zweifel an der ökonomischen Stärke des Schwellenlandes verstärkt. […]