Daily Markets: DAX – 10’500 Punkte im Fokus / Roche – Aufwärtstrend wieder intakt


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Donnerstag, 23.04.2020
  • Thema 1: DAX – 10’500 Punkte im Fokus
  • Thema 2: Roche – Aufwärtstrend wieder intakt

DAX – 10’500 Punkte im Fokus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 23.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX befindet sich seit dem Verlaufstief bei 8’255 Punkten vom 16. März in einer Aufwärtskorrektur im übergeordneten Abwärtstrend. In dieser Aufwärtskorrektur konnte der Index ziemlich schnell bis zum 14. April auf 10’820 Punkte ansteigen. Auf dem Weg zu diesem Verlaufshoch wurden mehrere Kurslücken geschlagen. Insgesamt sind derzeit auf der Unterseite noch drei Kurslücken offen. Die erste befindet sich bei 10’097 Punkten, die tiefste bei 9’071 Punkten. Kurslücken werden in aller Regel wieder schnell geschlossen. Es ist daher davon auszugehen, dass der DAX vor einer nachhaltigen Aufwärtsbewegung noch einmal nach unten absackt, um diese genannten Kurslücken zu schließen. Im Fokus steht aktuell die Marke von 10’500 Punkten.

Ausblick:Solange der DAX unter 10’500 Punkten bleibt, ist mit weiteren Kursabgaben zu rechnen. Steigt der DAX nachhaltig über 10’500 Punkte an, würde dies auf neue Stärke hindeuten.Die Short-Szenarien: Der DAX bleibt unter 10’500 Punkte und fällt im weiteren Verlauf wieder unter die Marke von 10’300 Punkten. Gibt der DAX die 10’300 Punkte-Marke nachhaltig per Tagesschlusskurs auf, dürften die Bären Kurs auf 10’097 Punkte nehmen. Darunter dürfte die psychologisch wichtige Marke von 10’000 Punkten folgen. Darunter dürfte ein Kursrutsch zu den offenen Kurslücken bei 9’626 und 9’071 Punkte bevorstehen. Im grossen Bild ist unter 10’000 Punkte ausserdem mit einem Kursrutsch zum Verlaufstief bei 8’250 Punkten zu rechnen. Die Long-Szenarien: Der DAX kann die Marke von 10’500 Punktenzurückerobern und in der Folge Kurs auf das Verlaufshoch bei 10’820 Punkten nehmen. Gelingt hier ein Durchbruch nach oben, würde der massive Widerstandsbereich zwischen 10’900/11’000 Punkten in den Fokus rücken.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 10’415.03 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 10’450 +10’500+10’820
Unterstützungen: 10’400+10’300+10’200

Stand 23.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489583960 Faktor L10DXU N/A 10 –
CH0539275294 Mini-Future DAXKBU 8’787.95 6.02 CHF 1.81
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176949 Faktor FS10XU N/A 10 –
CH0539275211 Mini-Future DAXRBU 11’875.34 6.49 CHF 1.69
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 23.04.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’630.56 0.87 %
DAX™ 10’415.03 1.61 %
S&P 500™ 2’800.10 0.04 %
Nikkei™ 19’396.00 0.77 %
EUR/CHF 1.0514 -0.08 %
Crude Öl 22.47 42.30 %
Gold 1’716.02 1.91 %
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 Stand 23.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Roche – Aufwärtstrend wieder intakt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 350.00
Prognostizierte Preisänderung +1.55%
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Stand 23.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Roche konnten seit dem bisherigen Verlaufstief des Kurseinbruchs bei CHF 265.75 vom 16. März eine kräftige Gegenbewegung starten. Dabei konnte am 30. März der wichtige 200er-EMA bei CHF 298.20 nach oben durchbrochen werden, womit sich die Lage für die Titel wieder langfristig aufhellte. In der Folge ging es für die Titel auch deutlich nach oben, wobei am 31. März auch der 50er-EMA bei CHF 310.50 erobert werden konnte. Ein weiteres Stärkesignal. Das erste Verlaufshoch der Aufwärtsbewegung wurde am 11. April bei CHF 328.20 markiert, dann ging es nur kurz bergab, bevor eine neue Aufwärtswelle die Titel bis CHF 344.65 am Vortag hochschnellen liess. Zu beachten ist dabei, dass die Aktien direkt am Vortageshoch aus dem Handel gingen, also sich auch im Tageshandel keine Schwäche abzeichnete. Angetrieben wurden die Papiere u. a. vom von Roche bestätigten Ausblick für 2020 sowie einer vom Management angekündigten höheren Dividende.

Ausblick: Der Aufwärtstrend der Aktien von Roche ist klar intakt und solange der 50er-EMA verteidigt werden kann, ist von Schwäche nichts zu spüren. Langfristig würde sich die Lage für die Titel sogar erst wieder unter dem 200er-EMA eintrüben. Die Bullen halten das Zepter also fest in derHand. Die Long-Szenarien: Die Aktien dürften nach dem starken Vortag weiter zulegen und Kurs auf das alte Verlaufshoch vom 20. Februar bei CHF 351.60 nehmen. Im Bereich von CHF 350.00/352.00 befindet sich dabei die nächste wichtige Widerstandsmarke. Darüber könnte ein weiterer Hochlauf bis zur oberen Begrenzung des steigenden Trendkanals im 5-Jahreschart bei etwa CHF 370.00 stattfinden. Die Short-Szenarien: Die Aktien können die Aufwärtsdynamik der Vortage nicht beibehalten und sacken wieder nach unten ab. Bei einem Rückkauf dürfte dann die offene Kurslücke bei CHF 335.90 angelaufen werden. Ziehen sich die Bullen noch weiter zurück, dürfte ein Rücklauf bis zum 50er-EMA stattfinden.

Roche

Valor: 1203211
ISIN: CH0012032113
Kursstand: CHF 344.65
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 345.00+350.00+352.00
Unterstützungen: 337.00+335.75+330.00

Stand 23.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGRoche – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Roche – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0537280239 Mini-Future ROGFQU 291.02 5.46 CHF 1.28
CH0512541886 Faktor L10ROU N/A 10 CHF 0.24
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0521943495 Mini-Future ROGSPU 385.62 7.00 CHF 0.98
CH0512548006 Faktor S10REU N/A 10 CHF 0.04
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 23.04.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Über 25’000 Corona-Tote in Italien


    Gut zwei Monate nach den ersten Meldungen zum Corona-Ausbruch in Italien hat die Zahl der registrierten Toten in dem Land die Schwelle von 25’000 überschritten. Der Zivilschutz in Rom berichtete am Mittwoch, dass innerhalb von 24 Stunden 437 neue Todesfälle im Zusammenhang mit der Lungenkrankheit verzeichnet worden seien.

  • Schweiz: Zahl der Neuansteckungen steigt wieder 


    In der Schweiz und in Liechtenstein ist die Zahl der Neuansteckungen mit dem Coronavirus am Mittwoch mit 205 Personen wieder leicht gestiegen. Am Dienstag waren 119 bestätigte Neuansteckungen gemeldet worden. Dagegen bleibt das Sortiment in Lebensmittelläden vorerst doch eingeschränkt.

  • Berlin plant neue Coronahilfen


    Die Grosse Koalition in Berlin will mit neuen Milliarden-Hilfen für Arbeitnehmer und Gastronomiebetriebe die negativen Folgen der Corona-Krise abmildern. Das Kurzarbeitergeld soll erhöht werden. Zugleich wird die Bezugsdauer des Arbeitslosengelds verlängert. Die Gastronomiebetriebe bekommen Steuererleichterungen.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: DAX – 10’500 Punkte im Fokus / Roche – Aufwärtstrend wieder intakt2020-04-23T06:49:04+02:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Neue Verkaufswelle gestartet? / Julius Bär – Neuer Abverkauf?


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Mittwoch, 22.04.2020
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Neue Verkaufswelle gestartet?
  • Thema 2: Julius Bär – Neuer Abverkauf?

EuroStoxx 50 – Neue Verkaufswelle gestartet?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 22.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Ausverkauf im europäischen Leitindex EuroStoxx 50 endete Mitte März bei 2‘302 Punkten. Zu diesem Zeitpunkt lag ein Verlust von über 1‘500 Punkten gegenüber dem Jahreshoch vor. Diese extreme Abwärtsbewegung erfolgte innerhalb von fünf Wochen. In den letzten Handelswochen konnten die Bullen für eine Erholungsbewegung bis 2‘956 Punkte sorgen. Dieses Hoch der Gegenbewegung lag deutlich unter dem EMA50 im Tageschart. In dieser Woche gab es zunächst einen Anstieg bis knapp über 2‘900 Punkte. Doch gestern erfolgte eine sehr bärische Tageskerze, denn der Eröffnungskurs war zugleich das Tageshoch und der Schlusskurs stelle das Tagestief dar. Das ist ein sehr seltener Handelsverlauf. Zur Schlossglocke notierte der Index bei 2‘791 Punkten.

Ausblick:Mit dieser bearishen Tageskerze im Rücken dürften die Bullen heute Probleme bekommen, Kaufdruck aufzubauen. Es drohen weitere Kursverluste bis zu diesem Kursniveau.Die Short-Szenarien: Bleibt der Index heute unter 2‘850 Punkte, wäre ein weiterer Rückgang von rund 100 Punkten sehr wahrscheinlich. Bei rund 2‘675 Punkten hat der Index eine wichtige Unterstützungszone. Dort könnte ein bullishes Umkehrmuster entstehen. Fällt der Index dagegen auf Tagesschlusskursbasis unter 2‘650 Punkte zurück, könnte sogar ein Test der 2‘500 Punkte-Marke bevorstehen. Die Long-Szenarien: Um diese negative Tageskerze zu eliminieren, müsste der Index über das Zwischenhoch bei 2‘956 Punkten ansteigen. Anschliessend wäre ein Anstieg von rund 100 Punkten möglich. Ein echter Befreiungsschlag würde jedoch erst über 3‘100 Punkte entstehen.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 2‘791.34 Punkte
Tendenz: abwärts
Widerstände: 2‘800+2‘956+3‘000
Unterstützungen: 2‘675+2‘600+2‘500

Stand 22.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0536248617 Turbo Warrant SXE8XU 2’301.21 5.07 CHF 0.58
CH0536248625 Turbo Warrant SXE9XU 2’401.44 6.25 CHF 0.47
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0528354712 Turbo Warrant OSTRJU 3’474.95 3.83 CHF 0.77
CH0532301105 Turbo Warrant SX5WEU 3’081.02 8.18 CHF 0.36
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 22.04.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’547.85 -2.43 %
DAX™ 10’249.85 -3.99 %
S&P 500™ 2’736.56 -3.07 %
Nikkei™ 19’023.00 -0.14 %
EUR/CHF 1.0523 0.08 %
Crude Öl 15.79 -36.54 %
Gold 1.683,75 -0.40 %
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 Stand 22.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Julius Bär – Neuer Abverkauf?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 35.00
Prognostizierte Preisänderung +2.9%
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Stand 22.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Julius Bär bildeten Anfang des Jahres ein Verlaufshoch bei CHF 51.82 aus. Anschliessend fiel der Kurs im Februar auf den EMA200 im Tageschart zurück. Nach diesem Pullback auf die 200-Tage-Linie versuchten die Käufer noch einmal einen Angriff auf das Jahreshoch. Nach einem neuen Jahrestief unter CHF 45.50 erhöhte sich der Verkaufsdruck deutlich. Dabei wurde jede kleine Erholungsbewegung von den Bären zum neuen Verkauf genutzt. Der Ausverkauf nahm nach dem Bruch der CHF 36.00-Marke noch einmal kräftig zu, sodass ein neues Jahrestief bei CHF 24.32 entstand. Ausgehend von diesem Tief erfolgte einer grössere Erholungsbewegung bis CHF 37.18. Dieses Hoch lag knapp unter dem EMA50 im Tageschart. In den vergangenen Tagen konnte dieses Hoch nicht mehr erreicht werden.

Ausblick: Wer nach der Kurshalbierung nahe dem Tief zugriff, konnte sich im Hoch über eine Performance von rund 50 Prozent erfreuen. Das wäre jedoch nur im Idealfall möglich gewesen. Aktuell notieren die Wertpapiere bei CHF 34.00. Es könnten nochmals grössere Kursverluste erfolgen.Die Short-Szenarien: Sollte der Wert in den nächsten Tagen nicht mehr über die CHF 36.00-Marke ansteigen, dürfte noch einmal ein Test der CHF 30.00-Marke bevorstehen. Eine weitere Unterstützungszone läge bei rund CHF 28.00. Dort befindet sich noch ein offenes Gap. Anschliessend könnten die Bullen dann wieder das Kommando übernehmen. Die Long-Szenarien: Ein erstes prozyklisches Kaufsignal würde oberhalb von CHF 37.50 entstehen. In diesem Fall hätte der Titel Platz bis rund CHF 42.00. Auf diesem Kursniveau wird die Luft dann dünn werden. Weiteres Kurspotenzial würde erste nach einem Wochenschlusskurs über CHF 42,50 freigesetzt.

Julius Bär

Valor: 10248496
ISIN: CH0102484968
Kursstand: CHF 34.03
Tendenz: abwärts
Widerstände: 36.00+37.18+42.00
Unterstützungen: 34.00+32.00+30.00

Stand 22.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGJulius Bär – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Julius Bär – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0533636525 Mini Future FBARZU 24.77 3.29 CHF 0.70
CH0537276831 Mini Future BAEFRU 27.09 4.19 CHF 0.55
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0525948243 Mini Future MBAEPU 45.60 2.52 CHF 0.89
CH0527059866 Mini Future FBAPZU 42.30 3.40 CHF 0.66
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 22.04.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA: Einwanderung für 60 Tage gestoppt
    Die Aussetzung der Einwanderung in die USA wegen der Corona-Krise soll nach Angaben von US-Präsident Trump zunächst für 60 Tage gelten. Der Schritt betreffe jene, die sich um einen dauerhaften Aufenthalt mit einer Green Card bemühten. Er gelte nicht für vorübergehende Aufenthaltsgenehmigungen, betonte Trump.
  • Malaria-Medikament hat keine Wirkung bei Covid-19
    Ein von US-Präsident Trump beworbenes Malaria-Medikament hat einer Studie zufolge keinen positiven Effekt auf Patienten, die am Coronavirus erkrankt sind. Bei Patienten, die Hydroxychloroquin erhielten, habe sich sogar eine höhere Sterblichkeitsrate als in der Vergleichsgruppe ergeben, hiess es in der Studie.
  • Weiter Turbulenzen am Ölmarkt
    Die Turbulenzen am Ölmarkt haben sich einen Tag nach dem historischen Preisrutsch fortgesetzt. Der am Montag erstmals in Negative gefallene Preis für US-Rohöl zur Auslieferung im Mai wirkte sich auch am Dienstag aus. Auch die Sorte Brent blieb nicht verschont. Der Ausnahmezustand geht auf ein Auseinanderklaffen von Angebot und Nachfrage zurück.
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Daily Markets: EuroStoxx 50 – Neue Verkaufswelle gestartet? / Julius Bär – Neuer Abverkauf?2020-04-22T06:21:48+02:00

Daily Markets: SP&500 – Luft bleibt dünn / Credit Suisse – Weitere Kursabgaben erwartet


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Dienstag, 21.04.2020
  • Thema 1: S&P 500 – Luft bleibt dünn
  • Thema 2: Credit Suisse – Weitere Kursabgaben erwartet

S&P 500 – Luft bleibt dünn

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 21.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der S&P 500 befindet sich aktuell weiterhin in einer Bärenmarktrally. Vom Verlaufstief bei 2’191 Punkten vom 21. März konnte der Index wieder kräftig ansteigen und am 17. April das bisherige Verlaufshoch bei 2’879 Punkten markieren. Über der Marke von 2’800 Punkten wird die Luft für den Index allerdings sehr dünn. Ob ein nachhaltiger Anstieg über 2’800 Punkte gelingt, bleibt sehr fraglich. Am Vortag ging der S&P 500 mit einer schwarzen Tageskerze bei 2’823 Punkten aus dem Handel. Ausserbörslich notiert der Index am frühen Dienstagmorgen bereits wieder leicht unter der Marke von 2’800 Punkten bei 2’797 Punkten. Und damit auch wieder unter dem 50er-EMA, der aktuell bei 2’811 Punkten verläuft. Notierungen unter dem 50er-EMA deuten auf kurzfristig weitere Schwäche hin.

Ausblick:Der S&P 500 könnte heute an die schwarze Vortageskerze anknüpfen und vor weiteren Kursabgaben stehen. Unter dem 50er-EMA ist der Index kurzfristig angeschlagen. Die Short-Szenarien: Der S&P 500 hat bei 2’879 Punkten sein Verlaufshoch der Aufwärtskorrektur unddes Anstiegs erreicht und dreht nun wieder nach unten ab. Unter dem 50er-EMA dürfte das Verlaufstief bei 2’765 Punkten angelaufen werden. Darunter dürften die Bären Kurs auf die Unterstützung bei 2’640 Punkten nehmen. Unter 2’640 Punkte dürften die beiden noch offenen Kurslücken bei 2’538 und 2’300 Punkten ins Visier der Bären rücken. Solange die Kurslücke bei 2’300 Punkten noch nicht wieder geschlossen ist, ist ein längerer Kursanstieg im S&P 500 eher unwahrscheinlich. Die Long-Szenarien: Der S&P 500 kann sich über dem 50er-EMA halten und die Aufwärtsbewegung fortsetzen. Die nächste Zielmarke wäre dann der 200er-EMA bei aktuell 2’957 Punkten. Erst über dem 200er-EMA würde sich die Lage langfristig wieder aufhellen.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2’823.17 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 2’880+2’900+2’960
Unterstützungen: 2’810+2’800+2’740

Stand 21.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0535730979 Faktor L8SPCU N/A 8 CHF 10.02
CH0539279742 Mini-Future SPXNWU 2’425.41 6.28 CHF 4.41
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0537668003 Faktor S8SPXU N/A 8 CHF 0.69
CH0531850870 Mini-Future SPXMMU 3’051.49 12.49 CHF 2.22
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.04.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’785.27 1.79 %
DAX™ 10’675.90 0.47 %
S&P 500™ 2’803.10 -0.60 %
Nikkei™ 19’312.00 -0.14 %
EUR/CHF 1.0514 -0.02 %
Crude Öl 24.88 -7.68 %
Gold 1’690.68 0.53 %
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 Stand 21.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Credit Suisse – Weitere Kursabgaben erwartet

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 11.00
Prognostizierte Preisänderung +38.02%
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Stand 21.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien der Credit Suisse befinden sich in einem langjährigem Abwärtstrend. Bereits seit 2007 geht es für die Titel bergab, Aufwärtskorrekturen in dieser Abwärtsbewegung wurden weitgehend durch den 200er-EMA im 5-Jahreschart eingedämmt. Von 2016 bis Anfang 2020 tendierten die Aktien seitwärts in einer Spanne zwischen CHF 9.75 und CHF 16.30, mit einem Ausreisser bis CHF 18.81. Dabei bildete sich im Bereich um CHF 10.00 eine massive Unterstützung heraus. Diese wurde nun aber im März 2020 nach unten durchbrochen, womit ein weiteres massives Schwächesignal generiert wurde. Es kam dann zu einem direkten Abverkauf bis zum 16. März bis auf CHF 6.18. In der Folge konnten sich die Aktien wieder erholen und am 14. April ein bisheriges Verlaufshoch bei CHF 8.83 markieren. In der Folge ging es wieder bis zum 16. April bis auf CHF 7.48 herunter. Dabei wurde auch das vorherige Verlaufstief bei CHF 7.53 vom 02. April unterschritten, also ein kurzfristiges neues Verlaufstief markiert – ein bearishes Signal. Seitdem tendieren die Aktien seitwärts. Am Vortag gingen die Papiere mit der fünften schwarzen Tageskerze in der Folge bei CHF 7.97 aus dem Handel.

Ausblick: Die Aktien befinden sich aktuell lediglich in einer normalen Aufwärtskorrektur als Reaktion auf die vorherigen Kursabgaben. Es dürfte aber eine weitere Abwärtswelle folgen, die dann das Verlaufstief vom 16. März bei CHF 6.18unterschreiten dürfte. Solange die Papiere nicht wenigstens den 50er-EMA im Tageschart zurückerobern, der aktuell bei CHF 9.28 verläuft, bleibt das Bild auch kurzfristig bearish. Die Short-Szenarien: Die Aktien geben wieder ab und fallen unter das jüngste Verlaufstief bei CHF 7.48. Damit würde ein neues Schwächesignal generiert werden. In der Folge dürfte dann eine neue Abwärtswelle starten, die bis unter das Verlaufstief bei CHF 6.18 laufen sollte. Die Long-Szenarien: Die Aktien können sich weitgehend im Bereich von CHF 7.50 halten und die aktuelle Seitwärtsphase als Sprungbrett für einen weiteren Kursanstieg nutzen. In diesem Fall dürften die Bullen das Verlaufshoch bei CHF 8.83 ins Visier nehmen und bei einem Durchbruch nach oben bis zum 50er-EMA bei CHF 9.28 hochlaufen.

Credit Suisse

Valor: 1213853
ISIN: CH0012138530
Kursstand: CHF 7.97
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 8.10+8.80+9.00
Unterstützungen: 7.70+7.60+7.00

Stand 21.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGCredit Suisse – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Credit Suisse – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449362174 Warrant WZCSGU 10.00 9.38 CHF 0.17
CH0531804851 Faktor L8CS9U N/A 8 CHF 3.57
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0528794412 Mini-Future FCSPZU 9.05 5.22 CHF 0.30
CH0531804851 Faktor L8CS9U N/A 8 CHF 3.57
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.04.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Nach Zusammenbruch: Preis für US-Öl wieder im Plus


    Nach seinem historischen Absturz am Montag ist der Ölpreis am Morgen wieder angestiegen. Auf den asiatischen Marktplätzen verliess der Preis für das Barrel der US-Referenzsorte WTI den Negativbereich und stieg auf USD 1.10 je Barrel. Wegen der geringen Nachfrage in der Corona-Krise rutschte der Preis gestern erstmals ins Negative. 

  • USA: Trump will Einwanderung aussetzen


    US-Präsident Trump will jegliche Einwanderung in die USA zeitweise aussetzen. Er werde einen Erlass unterzeichnen, twitterte er. Als Begründung führte er mit Blick auf die Corona-Pandemie den „Angriff des unsichtbaren Feindes» an sowie die Notwendigkeit, die „Jobs unserer amerikanischen Staatsbürger» zu schützen.

  • Weniger Steuereinnahmen in Deutschland


    Die Folgen der Corona-Krise haben auch den deutschen Fiskus ausgebremst. Die Steuereinnahmen in Deutschland sanken im März binnen Jahresfrist um 1.8 % auf Mrd. 69.6 EUR, wie das deutsche Finanzministerium in seinem Monatsbericht mitteilte. Im gesamten ersten Quartal wurde aber ein Plus von 3.5 % erzielt. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. 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UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: SP&500 – Luft bleibt dünn / Credit Suisse – Weitere Kursabgaben erwartet2020-04-21T07:59:30+02:00

Fundierter Blick nach vorne

KeyInvest Blog

20. April 2020 – UBS Thema im Fokus

Fundierter Blick nach vorne

„Looking past the peak“ – diese Überschrift trägt der neueste Investment Letter von UBS Global Wealth Managment (GWM). Chief Investment Officer Mark Haefele wirft in der monatlichen Publikation den Blick über den Höhepunkt der Corona-Pandemie hinaus. Nach seiner Einschätzung dürfte dieser „Peak“ Mitte April erreicht worden sein. Die kommende Zeit unterteilt Haefele in drei Phasen: Normalisierung, Erholung sowie „Vermächtnis der Krise“. Auch nach den nun allmählich beginnenden Lockerungen des „Lockdowns“ kann es seiner Ansicht nach im laufenden Jahr immer wieder zu neuen Einschränkungen kommen. Daher erwartet CIO GWM eine breit angelegte wirtschaftliche Erholung erst für 2021. In den Aktienindizes ist dieses zentrale Szenario den Experten zufolge bereits eingepreist.

Gleichwohl bieten sich an den Märkten Chancen. In der Anlageklasse Aktien haben die Investoren laut Haefele das Ausmass der durch die Pandemie ausgelösten strukturellen Veränderungen noch nicht ausreichend gewürdigt. Zu den Bereichen, denen die Krise einen zusätzlichen Schub verpassen könnte, zählt er Fintech. Der Kapitalmarktprofi geht also davon aus, dass die Digitalisierung der Finanzdienstleistungen weiter an Bedeutung gewinnen könnte. (Quelle: UBS CIO GWM, Monthly Investment Letter: „Looking past the peak“, 17.04.2020)

Eine diversifizierte Positionierung in diesem Sektor ermöglichen Open End PERLES auf den Solactive FinTech 20 Total Return Index. In diesem Benchmark sind ausschliesslich Unternehmen enthalten, die einen signifikanten Umsatzanteil im Fintech-Bereich generieren. Die Open End PERLES stehen in den Handelswährungen CHF (Symbol: FINTE), USD (Symbol: FINTEU) und EUR (Symbol: FINTEE) zur Verfügung.* Mit dem breiten Markt hat sich die Fintech-Auswahl (siehe Chart) zuletzt erholt.¹

Zwischen Hoffen und Bangen

Nach Ostern trieb neben einer sich vielerorts verlangsamenden Ausbreitung des Corona-Virus die Aussicht auf das schrittweise Hochfahren der Wirtschaft die Kurse. Vor dem Wochenende sorgten zudem Berichte zu einem potenziellen Medikament gegen die Lungenerkrankung für Kauflaune. Demnach soll ein Präparat des US-Unternehmens Gilead in Tests positive Ergebnisse gezeigt haben. Derweil zeichnen sich die wirtschaftlichen Folgen der Pandemie immer stärker ab. Beispielsweise ist das Bruttoinlandsprodukt (BIP) in China im ersten Quartal 2020 zum ersten Mal seit Beginn der Aufzeichnungen 1992 geschrumpft. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 17.04.2020)

Für die USA sowie die Eurozone werden die BIP-Schnellrechnungen erst Ende April publiziert. Bereits am kommenden Donnerstag und Freitag geben der Einkaufsmanagerindex für die Eurozone, das deutsche ifo-Geschäftsklima sowie die US-Auftragseingänge für langlebige Wirtschaftsgüter Aufschluss über das makroökonomische Bild. Gleichzeitig geht die Berichtssaison in die nächste Runde. Dabei gewähren auch die ersten Unternehmen aus dem SMI™ Einblick in ihren jüngsten Geschäftsverlauf.

Zu einer gewissen Normalität werden allmählich die „Geister-Generalversammlungen“. Ohne die Anwesenheit der Aktionäre findet dieser Anlass am Donnerstag bei Nestlé statt. Für die Anteilseigner des Lebensmittelkonzerns können ein unabhängiger Vertreter sowie Rechtsanwälte und Notare das Stimmrecht ausüben. Unter anderem sieht die Traktandenliste eine Erhöhung der Dividende um 10.2 Prozent auf 2.70 Franken je Aktie vor. Sofern die Generalversammlung grünes Licht gibt, wird Nestlé knapp 7.8 Milliarden Franken oder rund 2.5 Prozent des aktuellen Börsenwertes ausschütten. (Quellen: Nestlé, Einladung zur Generalversammlung 2020, Medienmitteilung, 24.03.2020)

Solactive FinTech 20 TR Index (5 Jahre, in US-Dollar)¹¹

Stand: 17.04.2020; Quelle: Bloomberg
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
*Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest

Wichtige Wirtschafts- und Unternehmenstermine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
20.04.2020 22:00 US IBM Quartalszahlen
21.04.2020 k.A. CH Sika Umsatz 1. Quartal
21.04.2020 07:30 FR Danone Umsatz 1. Quartal
21.04.2020 08:00 CH Handelsbilanz März
21.04.2020 08:30 DE SAP Quartalszahlen
21.04.2020 11:00 DE ZEW Index April
21.04.2020 14:30 US Coca-Cola Quartalszahlen
21.04.2020 16:00 CH Sika Generalversammlung
21.04.2020 22:00 US Texas Instruments Quartalszahlen
22.04.2020 k.A. US Visa Quartalszahlen
22.04.2020 k.A. US Netflix Quartalszahlen
22.04.2020 k.A. US Tesla Quartalszahlen
22.04.2020 07:00 CH Roche Umsatz 1. Quartal
22.04.2020 06.30 CH Schindler Umsatz 1. Quartal
23.04.2020 k.A. US Amazon.com Quartalszahlen
23.04.2020 07:00 CH Credit Suisse Quartalszahlen
23.04.2020 10:00 EZ Einkaufsmanagerindex April
23.04.2020 14:00 US Baugenehmigungen März
23.04.2020 14:30 CH Nestlé Generalversammlung
23.04.2020 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenhilfe Vorwoche
23.04.2020 22:00 US Intel Quartalszahlen
24.04.2020 07:15 CH Nestlé Umsatz 1. Quartal
24.04.2020 10:00 CH Lindt & Sprüngli Generalversammlung
24.04.2020 10:00 DE ifo Geschäftsklima April
24.04.2020 14:30 US Auftragseingang langl. Wirtschaftsgüter März
24.04.2020 14:30 US Verizon Communications Quartalszahlen
24.04.2020 14:30 US American Express Quartalszahlen
24.04.2020 14:30 US American Airlines Quartalszahlen
24.04.2020 15:30 CH Flughafen Zürich Generalversammlung

Stand: 20.04.2020; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Fundierter Blick nach vorne2020-04-20T19:55:45+02:00

Daily Markets: SMI – Richtungsentscheidung steht an / Visa – Ein hartes Stück Arbeit


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Montag, 20.04.2020
  • Thema 1: SMI – Richtungsentscheidung steht an
  • Thema 2: Visa – Ein hartes Stück Arbeit

SMI – Richtungsentscheidung steht an

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 20.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Ausgehend von einem neuen Allzeithoch bei 11´270 Punkten war der SMI Index ab Ende Februar massiv ausverkauft worden und brach in der Spitze bis 7´650 Punkte ein. Die direkte Rückeroberung der Unterstützungszone um 8´138 Punkte sorgte jedoch für eine steile Gegenbewegung, die zunächst bis 9´200 Punkte führte. Dieser starke Widerstand stoppte den Anstieg. Doch ausgehend von 8´138 Punkten gelang den Bullen Ende März eine weitere Aufwärtsbewegung, die diesmal über 9´200 Punkte und an den Widerstand bei 9´735 Punkten führte. Dort setzte der Wert Anfang April leicht zurück und bildet seither eine schmale, seitwärtsgerichtete Handelsspanne aus.

Ausblick:Die Erholung hat etwas von ihrer Aufwärtsdynamik eingebüsst. Dennoch befindet sich der SMI weiter in einer aussichtsreichen Position. Die Long-Szenarien: Verbleibt der Index in den nächsten Tagen über dem Zwischentief bei 9´309 Punkten, dürfte die Käuferseite einen weiteren Versuch starten, die Hürde bei 9´725 Punkten zu durchbrechen. Istdieser Versuch von Erfolg gekrönt, könnte der SMI direkt bis 9´950 Punkte ansteigen. Darüber wäre mit einer Ausweitung der Erholung bis an den starken Widerstand bei 10´321 Punkten zu rechnen. Doch erst oberhalb dieser Marke wäre der Abwärtstrend gestoppt. Die Short-Szenarien: Ein Rückfall unter  9´309 Punkte hätte dagegen einen Test der 9´200 Punkte-Marke zur Folge. Hier wäre eine weitere Kaufwelle möglich. Setzt der Index allerdings unter die wichtige Unterstützung zurück, müsste man mit einer steilen Verkaufswelle bis 9´036 Punkte rechnen.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9´612.83 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 9´725+9´950+10´321
Unterstützungen: 9´439+9´309+9´200

Stand 20.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937904 Faktor L4SMIU N/A 4 CHF 7.66
CH0330303543 Mini Future FSMAIU 7’520.75 4.32 CHF 4.88
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366373 Faktor OBTCRU N/A 4 CHF 6.38
CH0512533875 Mini Future FSMSVU 11’105.75 6.03 CHF 3.19
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.04.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’612.83 1.83 %
DAX™ 10’625.78 3.15 %
S&P 500™ 2’869.90 -0.33 %
Nikkei™ 19’681.00 0.44 %
EUR/CHF 1.0517 -0.08 %
Crude Öl 26.95 -1.53 %
Gold 1’681.76 -1.47 %
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 Stand 20.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Visa – Ein hartes Stück Arbeit

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel USD 190.00
Prognostizierte Preisänderung +12.1%
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Stand 20.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Kurz nach der Ausbildung eines neuen Allzeithochs bei USD 214.17 waren die Aktien von Visa Ende Februar zusammen mit dem Gesamtmarkt massiv unter die Räder gekommen und bis weit unter das Hoch des Jahres 2018 bei USD 151.56  ausverkauft worden. Doch auf dem Niveau einer langfristigen Aufwärtstrendlinie bei rund USD 135.00 wendete sich Ende März das Blatt zu Gunsten der Käuferseite. In einer dynamischen Kaufwelle zog der Wert zunächst über den Widerstand bei USD 165.74 an und durchbrach dabei eine steile Abwärtstrendlinie. Nach einer deutlichen Korrektur kamen die Bullen zuletzt bei USD 150.60 in den Wert zurück und liessen ihn auch über das Zwischenhoch bei USD 169.53 ausbrechen. Ausgehend von einem neuen Erholungshoch bei USD 178.80 kam es zuletzt jedoch zu einer stärkeren Gegenbewegung.

Ausblick: Die Aktien von Visa notieren aktuell nur knapp über der Unterstützung bei USD 165.74 und könnten daher kurzfristig weiter korrigieren. Der Weg zurück zu alter Stärke scheint noch weit. Die Long-Szenarien: Unterhalb von USD165.74 wäre mit einer Fortsetzung der Korrektur bis USD 159.85 zu rechnen. Dort sollten die Bullen wieder aktiv werden und die Erholung bis USD 170.00 fortführen. Ein Bruch der Marke würde weiteres Potenzial bis USD 178.80 eröffnen. Ob die Barriere allerdings in Richtung USD 194.49 überschritten werden kann, ist aktuell fraglich. Die Short-Szenarien: Bei einem Bruch der Unterstützung bei USD 159.85 wären direkt wieder die Bären an der Reihe. In diesem Fall sollte man sich auf eine Verkaufswelle bis USD 151.56 einstellen, ehe eine weitere Erholung einsetzen könnte. Unterhalb der Marke wäre dagegen der Abwärtstrend reaktiviert und Verluste bis USD 133.97 nicht mehr auszuschliessen.

Visa

Valor: 3826452
ISIN: US92826C8394
Kursstand: USD 169.54
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 178.80+184.85+194.49
Unterstützungen: 165.74+159.85+156.82

Stand 20.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGVisa – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Visa – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489597531 Faktor L5VIAU N/A 5 CHF 0.55
CH0535731183 Faktor L5VNHU N/A 5 CHF 6.53
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0526132219 Faktor S8VSAU N/A 8 –
CH0467747785 Faktor S5VSAU N/A 5 –
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.04.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA: Streit um Corona-Tests


    US-Präsident Trump sieht die Verantwortung für Tests in der Corona-Krise bei den Gouverneuren der Bundesstaaten. Die Gouverneure „wollten bei der Öffnung totale Kontrolle über ihre Staaten haben, aber jetzt wollen sie, dass wir, die Bundesregierung, die Tests ausführen», sagte er. Tests „sollten eine lokale Angelegenheit» sein.

  • EU und Grossbritannien verhandeln wieder


    Am heutigen Montag gehen die Verhandlungen zwischen Grossbritannien und der EU zu der Frage der künftigen Handels- und Wirtschaftsbeziehungen weiter. Insgesamt sind drei einwöchige Verhandlungsrunden geplant. Grossbritannien war Ende Januar aus der EU ausgetreten. Bis Jahresende gilt eine Übergangsfrist. 

  • Schweiz: 150’000 Anträge auf Corona-Entschädigung


    Die Ausgleichskassen haben bereits rund 150’000 Anträge von Selbstständigerwerbenden auf Corona-Erwerbsersatzentschädigung erhalten. Für die nächsten Tage rechnen sie mit weit über 100’000 zusätzlichen Anmeldungen. Das teilten die Konferenz der kantonalen Ausgleichskassen und die Vereinigung der Verbandsausgleichskassen am Sonntag mit.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: SMI – Richtungsentscheidung steht an / Visa – Ein hartes Stück Arbeit2020-04-20T06:00:35+02:00

Daily Markets: EUR/USD – Vor neuer Aufwärtswelle? / LafargeHolcim – 50er-EMA im Fokus


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KeyInvest Daily Markets

Freitag, 17.04.2020
  • Thema 1: EUR/USD – Vor neuer Aufwärtswelle?
  • Thema 2: LafargeHolcim – 50er-EMA im Fokus

EUR/USD – Vor neuer Aufwärtswelle?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 17.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD befindet sich in einem langfristigen Abwärtstrend. Der EUR/USD ist zuvor immer wieder an der Rückeroberung des wichtigen 200er-EMA gescheitert. Solange hier kein nachhaltiger Durchbruch nach oben gelingt, ist langfristig mit weiter fallenden Kursen im EUR/USD zu rechnen, wobei aktuell auch besonders die Coronavirus-Pandemie mit ihren enormen Auswirkungen auf die wirtschaftlich ohnehin schon angeschlagenen Südländer der Eurozone wie Italien und Spanien im Fokus steht. Sollte sich die wirtschaftliche Lage dieser Länder verschärfen, dürfte die EZB kaum in der Lage sein, hier eine langfristige Stabilisierung herbeizuführen. Bei einer länger anhaltenden Coronavirus-Krise dürfte der Euro also noch weiter unter Druck geraten. Kurzfristig ist der EUR/USD unter dem 50er-EMA bei aktuell USD 1.096 als schwach einzustufen. Allerdings könnte sich zwischen USD 1.077/1.085 eine Stabilisierung abzeichnen.

Ausblick:Das Währungspaar notiert nun seit Wochen seitwärts, langfristig aber immer noch im Abwärtstrend. Diekurzfristige Seitwärtsphase könnte aber möglicherweise als Sprungbrett für einen neuen Anstieg genutzt werden. Die Long-Szenarien: Das Währungspaar kann sich über USD 1.085 halten und einen erneuten Anstieg zum 50er-EMA unternehmen. Gelingt hier ein Durchbruch nach oben, dürfte die nächste Anlaufmarke das Verlaufshoch bei USD 1.099 sein. Geht es weiter hoch, dürfte der wichtige 200er-EMA bei aktuell USD 1.107 angelaufen werden. Erst darüber würde sich die Lage wieder langfristig aufhellen. Die Short-Szenarien: Der EUR/USD sackt wieder nach unten ab und nimmt Kurs auf die Unterstützung bei USD 1.078. Darunter dürften die Bären das Verlaufstief vom 20. März bei USD 1.065 ansteuern.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: USD 1.087
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 1.088+1.090+1.095
Unterstützungen: 1.085+1.083+1.078

Stand 17.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0525708936 Faktor L8EUSU N/A 8 CHF 4.46
CH0475054968 Mini-Future FUSDPU 1.006044 12.81 CHF 0.82
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0525708969 Faktor S8EUSU N/A 8 CHF 4.45
CH0392690928 Mini-Future FUSEAU 1.253174 6.10 CHF 1.72
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 17.04.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’439.91 1.28 %
DAX™ 10’301.54 0.21 %
S&P 500™ 2’799.55 0.58 %
Nikkei™ 19’839.00 2.14 %
EUR/CHF 1.05261 0.11 %
Crude Öl 27.375 0.04 %
Gold 1’706.85 -0.53 %
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 Stand 17.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

LafargeHolcim – 50er-EMA im Fokus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 44.00
Prognostizierte Preisänderung +23.6%
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Stand 17.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von LafargeHolcim befinden sich seit dem Verlaufshoch bei CHF 53.98 vom 23. Dezember im Abwärtstrend. Am 27. Januar wurde dabei der wichtige 50er-EMA nach unten durchbrochen und damit kurzfristig weitere Abgaben signalisiert. Die Papieren sackten dann auch weiter ab und fielen am 31. Januar auch unter den 200er-EMA. Kurse unter dem 200er-EMA deuten auf langfristige Abgaben hin. Die Akten nahmen dann mehr und mehr Abwärtsdynamik auf und konnten den 200er-EMA bis dato nicht mehr zurückerobern. Unter Ausbildung mehrerer Kurslücken wurde schliesslich am 17. März bei CHF 28.30 das bisherige Verlaufstief der Abwärtsbewegung markiert. Seitdem befinden sich die Aktien in einer Aufwärtskorrektur, in einer Bärenmarktrally im übergeordneten Abwärtstrend. Das bisherige Verlaufshoch dieser Aufwärtskorrektur wurde am 07. April bei CHF 39.00 erreicht. An der strategischen Lage hat sich für die Papiere aber noch nichts geändert. Die Titel notieren weiterhin unter ihrem 50er- und unter ihrem 200er-EMA und zeigen damit weiterhin Schwäche an. In den vergangenen drei Handelstagen gingen die Titel zudem mit einer jeweils schwarzen Tageskerze aus dem Handel. Ebenfalls ein Schwächesignal.

Ausblick: Der übergeordnete Abwärtstrend ist bei den Aktien von LafargeHolcim weiterhin klar intakt. Die aktuelle Aufwärtskorrektur dürfte höchstwahrscheinlich im Bereich von CHF 39.00/40.00 auslaufen. Die Short-Szenarien: DieAktien von LafargeHolcim knüpfen am heutigen Freitag direkt an die Kursschwäche der Vortage an. Das erste Kursziel der Bären könnte das nach unten hin erste offene Gap bei CHF 34.61 sein. Geht es weiter tiefer dürfte die Unterstützung bei CHF 33.80 angelaufen werden. Darunter dürften die Bären wahrscheinlich direkt Kurs auf das Verlaufstief bei CHF 28.30 nehmen. Die nächste Anlaufmarke wäre dann im grossen Bild bei CHF 25.00 zu sehen. Die Long-Szenarien: Die Aktien können sich von der Kursschwäche der Vortage befreien und einen erneuten Anstieg versuchen. Die erste Anlaufmarke wäre dann das Verlaufshoch bei CHF 39.00, gefolgt vom wichtigen 50er-EMA der den Bullen aktuell im Bereich von CHF 39.80 Einhalt gebieten könnte. Gelingt hier ein Durchbruch nach oben, wäre wohl die offene Kurslücke bei CHF 43.89 das nächste Kursziel. Darüber würde der 200er-EMA bei CHF 46.10 wieder ins Visier der Bären rücken.

LafargeHolcim

Valor: 35568679
ISIN: CH0012214059
Kursstand: CHF 35.61
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 36.55+37.50+39.00
Unterstützungen: 35.50+34.00+32.70

Stand 17.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGLafargeHolcim – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
LafargeHolcim – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0531806641 Warrant HOLUAU 31.00 6.59 CHF 0.36
CH0537282607 Mini-Future LHNB1U 32.80 8.55 CHF 0.28
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0537268671 Mini-Future LHSNMU 40.46 5.33 CHF 0.44
CH0465052550 Faktor S8LAHU N/A 8 CHF 1.17
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 17.04.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Philadelphia-Fed-Index sinkt stärker als erwartet
    Der Philadelphia-Fed-Index, ein Frühindikator für die Entwicklung der Industrie im US-Notenbankdistrikt Philadelphia, ist im April stärker eingebrochen als erwartet und auf den tiefsten Stand seit Juli 1980 gesunken. Der Index verringerte sich von minus 12,7 Punkten im Vormonat auf minus 56,6 Punkte. Erwartet wurden minus 30,0 Punkte.
  • Eurozone: Industrieproduktion sinkt leicht
    Die Industrieproduktion in der Eurozone ist im Februar wie erwartet leicht gesunken. Im Vergleich zum Vormonat wurde ein Rückgang um 0,1 Prozent verzeichnet, wie die Statistikbehörde Eurostat mitteilte. Erwartet worden war ebenfalls ein Minus von 0,1 Prozent. In den Februar-Daten sind die schwerwiegenden Auswirkungen durch die Coronavirus-Shutdowns in Europa noch nicht enthalten.

  • Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sinken leicht

    Die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA ist in der vergangenen Woche leicht auf 5,245 Millionen gesunken, nach revidiert 6,615 Millionen in der Woche zuvor. Erwartet wurden 5,0 Millionen Erstanträge. Seit Beginn der Coronavirus-Pandemie haben rund 22 Millionen US-Amerikaner ihre Jobs verloren, wie die seither angefallenen Erstanträge zeigen.

  • Eurozone: Industrieproduktion sinkt leicht
    Die Industrieproduktion in der Eurozone ist im Februar wie erwartet leicht gesunken. Im Vergleich zum Vormonat wurde ein Rückgang um 0,1 Prozent verzeichnet, wie die Statistikbehörde Eurostat mitteilte. Erwartet worden war ebenfalls ein Minus von 0,1 Prozent. In den Februar-Daten sind die schwerwiegenden Auswirkungen durch die Coronavirus-Shutdowns in Europa noch nicht enthalten.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: EUR/USD – Vor neuer Aufwärtswelle? / LafargeHolcim – 50er-EMA im Fokus2020-04-17T06:06:55+02:00

Weekly Hits: Gaming – Videospiele gegen die Krise / adidas, Nike, Puma – Eine Frage der Kondition


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 16.04.2020
  • Thema 1: Gaming – Videospiele gegen die Krise
  • Thema 2: adidas / Nike / Puma – Eine Frage der Kondition

Gaming
Videospiele gegen die Krise

Damit die vielerorts eingeführten Ausgangsbeschränkungen nicht zu einer sozialen Isolation führen, hat die Weltgesundheitsorganisation die Kampagne #PlayApartTogether ins Leben gerufen. Dabei rät die WHO zu gemeinsamen Videospielen. Um diese Botschaft in Zeiten des Corona-Virus unter das Volk zu bringen, hat sich die Organisation mit 18 führenden Unternehmen aus der Branche zusammengeschlossen. Darunter befindet sich zum Beispiel Zynga. (Quelle: Nau.ch, Medienbericht, 03.04.2020) An der Börse zeigt sich dies positiv, die Aktie von Zynga hat soeben ein neues Fünf-Jahres-Hoch bei 7.50 US-Dollar markiert.¹ Auch der PERLES auf den Gaming Industry Basket (Symbol: GAMECU) vollzog zuletzt eine dynamische Wende und holte vom Tief Mitte März bereits wieder 15 Prozent auf. Eine möglicherweise interessante Anlagelösung, um an der Videospiele-Branche zu partizipieren, bietet auch der in Zeichnung stehende Kick-In GOAL (Symbol: KGHPDU) auf AMD, Intel und NVIDIA. Das Trio, ohne deren Chips modernes Gaming kaum möglich wäre, stellt einen Coupon von 13.25 Prozent p.a. bei einem Risikopuffer von 50 Prozent in Aussicht.

„Unser Auftrag bei Zynga war schon immer, die Welt durch Spiele zu verbinden, und er hat angesichts dieser globalen Krise eine neue Dimension angenommen», erklärt Publishing-President Bernard Kim das Engagement von Zynga bei #PlayApartTogether. (Quelle: Business Wire, Pressemitteilung, 31.03.2020) Zynga ist vor allem für Titel wie „Farmville“ bekannt, das in sozialen Netzwerken gespielt wird. Auch der französische Publisher Ubisoft ist bei der WHO-Kampagne mit dabei. Das Unternehmen kündigte kürzlich an, im April diverse Vollversionen über seine Online-Plattform Uplay zu verschenken, darunter zum Beispiel auch den Blockbuster-Titel Assassin’s Creed 2. (Quelle: PSGH, Medienbericht, 11.04.2020)
 
Auch Abseits der Corona-Krise boomt das Geschäft mit Videospielen. Ein bedeutender Wachstumstreiber ist die Cloud. Nach Schätzungen von Newzoo hat Cloud-Gaming im vergangenen Jahr Umsätze von 158 Millionen US-Dollar generiert – Tendenz weiter steigend. Laut dem Basis-Szenario der Marktforscher wird Cloud-Gaming 2020 bereits Erlöse von 356 Millionen US-Dollar erwirtschaften und bis Ende 2023 sollen sie sogar auf 3.2 Milliarden US-Dollar steigen. Möglich machen dies neue Entwicklungen wie die Cloud-Gaming-Services (Start und WeGame) von Tencent oder auch der jüngst gestartete GeForce Now-Dienst von NVIDIA. (Quelle: Newzoo, Medienbericht, 02.04.2020) Apropos NVIDIA: Auf einem Blogpost vom 26. März gab der US-Konzern bekannt, dass von nun an jeden Donnerstag neue Spiele zu dem angebotenen Cloud-Gaming-Service GeForce Now hinzugefügt werden.


Chancen: Breit gestreut in die Videospiele-Branche investieren lässt sich mit dem PERLES (Symbol: GAMECU) auf den Gaming Industry Basket. Der Aktienkorb besteht aus 13 internationalen Branchengrössen wie Tencent, Nintendo, Zynga oder auch Ubisoft. Das Produkt partizipiert eins zu eins an dem Basiswert abzüglich einer Gebühr von 0.50 Prozent jährlich. Seit dem Start im Januar 2019 legte der PERLES rund 30 Prozent an Wert zu.¹ Weitere Informationen finden Sie unter https://keyinvest-ch.ubs.com/gaming-industry. Das Gaming-Thema lässt sich aber auch mit bedingtem Teilschutz ins Portfolio aufnehmen. Möglich macht dies der neue Kick-In GOAL (Symbol: KGHPDU) auf AMD, Intel und NVIDIA. Das Produkt mit einer Laufzeit von einem Jahr bietet folgende Konditionen: Bei einem Risikopuffer von 50 Prozent ist eine Renditechance von 13.25 Prozent p.a. möglich.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem PERLES kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Basket unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Nintendo vs. Ubisoft Entertainment vs. Zynga (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Seit Jahren zeigen die Kurskurven der Spiele-Konzerne Nintendo, Ubisoft und Zynga nach oben. Am besten schnitt auf 5-Jahressicht Ubisoft ab. Alle drei sind Mitglieder des breit gestreuten Gaming Industry Baskets.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 15.04.2020

AMD vs. Intel vs. NVIDIA (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Einen vergleichsweise starken Aufwärtstrend zeigt die AMD-Aktie seit April 2015. Aber auch die beiden Konkurrenten Intel und NVIDIA konnten ihren Unternehmenswert in diesem Zeitraum deutlich steigern.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 15.04.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
PERLES auf den Gaming Industry Basket

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Symbol GAMECU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert Gaming Industry Basket
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.50% p.a.
Partizipation 100%
Verfall 13.02.2026
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 133.50 / 134.80

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Termsheet

13.25% p.a. Kick-In GOAL auf AMD / Intel / NVIDIA

Remove
Symbol KGHPDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230
Basiswerte AMD, Intel, NVIDIA
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 13.25% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 22.04.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 22.04.2020, 15:00 Uhr

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 15.04.2020
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’320.20 -1.2%
SLI™ 1’355.21 -1.4%
S&P 500™ 2’783.36 1.2%
EURO STOXX 50™ 2’808.20 -1.5%
S&P™ BRIC 40 3’822.75 0.5%
CMCI™ Compos. 710.19 -1.4%
Gold (Feinunze) 1’750.20 3.3%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

adidas / Nike / Puma
Eine Frage der Kondition

 
Wegen der Corona-Pandemie wurden viele Sportveranstaltungen – allen voran die Fussball-Europameisterschaft und die Olympischen Sommerspiele – verschoben. Die  Sportartikelindustrie ist darüber hinaus stark vom „Shutdown“ im Detailhandel betroffen. Für positive Nachrichten sorgte zuletzt Nike – beim Branchenkrösus legte das Online-Geschäft deutlich zu. Zusammen mit den Konkurrenten adidas und Puma bildet Nike die Basis für einen neuen Kick-In GOAL (Symbol: KGHLDU). Der Coupon beträgt bei diesem Zeichnungsprodukt 9.25 Prozent jährlich. In die einjährige Laufzeit starten die drei Aktien mit Barriereabständen von jeweils 45 Prozent.
 
Ende Februar, als der Schwerpunkt der Coronavirus-Pandemie noch in China lag, ging das jüngste Geschäftsquartal von Nike zu Ende. Wegen der Schliessung der meisten Läden verbuchte der US-Sportartikelhersteller im Reich der Mitte einen Umsatzrückgang von fünf Prozent. Dank eines florierenden Onlinehandels – im Digitalgeschäft legten die Erlöse um 36 Prozent zu – schaffte das Unternehmen als Ganzes jedoch ein Wachstum von fünf Prozent. (Quelle: Nike, Medienmitteilung, 24.03.2020) Auch wenn das stationäre Geschäft beim Branchenprimus mittlerweile in den USA und in Europa ruht: Mit seinen jüngsten Resultaten dürfte der Konzern dazu beigetragen haben, dass Investoren wieder Vertrauen in den Sektor fassten. Gegenüber dem März-Tiefst machte die Nike-Aktie annähernd ein Viertel gut. Auch bei adidas und Puma liess sich zuletzt Gegenbewegung beobachten.¹
 
Gleichwohl macht die Krise dem deutschen Duo zu schaffen. Ausserhalb von China, Japan und Südkorea sind nahezu alle Puma-Läden geschlossen. Gleichzeitig steht der E-Commerce-Vertrieb für weniger als ein Zehntel des Geschäfts. Als eine von mehreren Gegenmassnahmen setzte das Unternehmen die Dividendenzahlung für 2019 aus. (Quelle: Puma, Medienmitteilung, 03.04.2020) Konkurrent adidas darf vorerst keine Gewinnbeteiligungen mehr ausschütten. Diese Einschränkung sieht  ein von der deutschen Bundesregierung genehmigter Konsortialkredit vor. Er soll der globalen Nummer 2 mit insgesamt 3.0 Milliarden Euro durch die Krise helfen. Während die staatseigene Förderbank KFW adidas 2.4 Milliarden Euro zugesagt hat, möchte ein Konsortium aus Partnerbanken des Konzerns 600 Millionen Euro bereitstellen. (Quelle: adidas, Medienmitteilung, 14.04.2020)
 

Chancen:Selbst wenn die drei Sportartikelaktien erneut in die Defensive geraten sollten, ist mit dem Kick-In GOAL (Symbol: KGHLDU) eine Rendite von 9.25 Prozent p.a. möglich. adidas, Nike und Puma müssen sich dazu in den kommenden zwölf Monaten über der Barriere bei 55 Prozent der Anfangsfixierung halten. Sollte die Barriere durchbrochen werden, können die Basiswerte den maximalen Ertrag «retten», indem sie zum Laufzeitende geschlossen auf oder über dem Strike notieren.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann. 
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
adidas vs. Nike vs. Puma (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 15.04.2020

 
9.25% p.a. Kick-In GOAL auf adidas / Nike / Puma
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Symbol KGHLDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230
Basiswerte adidas, Nike, Puma
Handelswährung EUR (Quanto)
Coupon 9.25% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 55%
Verfall 22.04.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 22.04.2020, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 15.04.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly Hits: Gaming – Videospiele gegen die Krise / adidas, Nike, Puma – Eine Frage der Kondition2020-04-16T07:10:41+02:00

Daily Markets: DAX – Rücklauf gestartet / Credit Suisse – Neues Verlaufstief im Anmarsch?


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Donnerstag, 16.04.2020
  • Thema 1: DAX – Rücklauf gestartet
  • Thema 2: Credit Suisse – Neues Verlaufstief im Anmarsch?

DAX – Rücklauf gestartet

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 16.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX ist am Vortag mit einem kräftigen Abschlag von 3,90% bei 10’279 Punkten aus dem Handel gegangen. Bereits die kleine schwarze Tageskerze vom Dienstag deutete auf ein Ende der Aufwärtsdynamik und bevorstehende wieder fallende Kurse hin. Der zuvor genannte wichtige Widerstandsbereich von 10’900 bis 11’000 Punkte wurde nicht mehr erreicht. Der DAX drehte bereits vor dieser Marke wieder nach unten ab, was auf die übergeordnete Schwäche hindeutet. Der übergeordnete Abwärtstrend ist klar intakt, der vorherige Kursanstieg dürfte sich nun mehr und mehr als Bärenmarktrally bestätigen. Die unteren Kurslücken bei 10’097 und 9’626 Punkten ziehen den DAX aktuell wie ein Magnet an. Bevor diese Kurslücken nicht geschlossen wurden, ist eher nicht mit einer nachhaltigen Aufwärtsbewegung zu rechnen.

Ausblick:Der DAX befindet sich im grossen Bild in einer sehr schwachen Lage. Und daran dürfte sich auch nichts ändern, solange der DAX unter 11’000 Punkten notiert. Die Short-Szenarien: Der DAX zeigt mit der langen schwarzenVortageskerze Schwäche an und dürfte weiter nachgeben. Die erste Zielmarke wäre das erste offene Gap auf der Unterseite bei 10’097 Punkten. Darunter dürfte die psychologisch wichtige Marke von 10’000 Punkten folgen. Unter 10’000 Punkten ist mit zunehmender Abwärtsdynamik zu rechnen. Das nächste Kursziel wäre dann das zweite offene Gap bei 9’626 Punkten. Die Long-Szenarien: Der DAX kann sich nach dem Kursrutsch vom Vortag schnell wieder fangen und am heutigen Donnerstag direkt wieder ansteigen. Stärke würden die Bullen dann über 10’500 Punkten zeigen. Dann wäre ein erneuter Angriff auf die Widerstände bei 10’700 und 10’800 Punkten zu erwarten. Direkt darüber würde der massive Widerstandsbereich bei 10’900/11’000 Punkten folgen.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 10’279.76 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 10’300+10’500+10’700
Unterstützungen: 10’200+10’000+9’600

Stand 16.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0535730888 Faktor L1GDLU N/A 10 CHF 18.22
CH0539275229 Mini-Future DAXDBU 9’746.73 15.70 CHF 0.69
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176931 Faktor FS8DXU N/A 8 CHF 0.72
CH0530947537 Mini-Future DAXCMU 11’366.19 8.47 CHF 1.28
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.04.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’320.20 -2.29 %
DAX™ 10’279.76 -3.90 %
S&P 500™ 2’783.36 -2.20 %
Nikkei™ 19’254.00 -0.23 %
EUR/CHF 1.0522 0.02 %
Crude Öl 26.92 -0.30 %
Gold 1’714.96 0.04 %
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 Stand 16.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Credit Suisse – Neues Verlaufstief im Anmarsch?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 11.00
Prognostizierte Preisänderung +40.66%
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Stand 16.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien der Credit Suisse befinden sich seit über 10 Jahren in einem Abwärtstrend. Aufwärtskorrekturen liefen weitgehend am 200er-EMA im 5-Jahreschart aus. In den vergangenen vier Jahren hatte sich im Bereich von CHF 10.00 aber eine massive Unterstützung herausgebildet, die von den Bullen zuvor auch immer wieder weitgehend verteidigt werden konnte. Im Zuge der Coronavirus-Pandemie und dem Abverkauf an den internationalen Aktienmärkten konnten die Bullen diese Verteidigungslinie aber nicht mehr halten. Anfang März erfolgte mit einer langen schwarzen Wochenkerze ein Kursrutsch unter CHF 10.00. Ein deutliches Schwächesignal. Die bisherige jahrelange Unterstützung im Bereich von CHF 10.00 ist nun zum massiven Widerstandsbereich geworden. Das Verlaufstief dieser Abwärtswelle wurde am 16. März bei CHF 6.18 erreicht. In der Folge kam es zu einer normalen Gegenbewegung, die am Vortag aber nur noch ein Verlaufshoch bei CHF 8.83 erreichte. Dann sackten die Titel wieder kräftig ab und gingen am Tagestief bei CHF 7.82 aus dem Handel. Eine bearishe Tagesumkehr, die auf erneute Schwäche und weiter fallende Kurse hindeutet.

Ausblick: Die Aktien dürften unter CHF 10.00 unverändert nachgeben und vor einem weiteren langen Kursrückgang stehen. Die Short-Szenarien: Die Aktien knüpfen an die schwache Tageskerze vom Vortag an und fallen weiter. Sollteauch das Verlaufstief vom 02. April bei CHF 7.52 unterschritten werden, dürfte sich direkt neue Abwärtsdynamik entwickeln. Dann wäre mit einer neuen Abwärtswelle bis zum Verlaufstief bei CHF 6.18 vom 17. März zu rechnen. Dieses Verlaufstief dürfte dann wohl von den Bären dem übergeordneten Abwärtstrend folgend auch unterschritten werden. Die Long-Szenarien: Die Aktien der Credit Suisse können sich von der Abwärtsdynamik der beiden Vortage befreien und einen erneuten Kursanstieg starten. Sollte den Bullen dabei die nachhaltige Rückeroberung der Marke von CHF 8.00 gelingen, wäre die Lage erstmal stabilisiert. Dann könnte ein weiterer Hochlauf und ein neuer Angriff auf den Bereich von CHF 9.00 erfolgen. Gewonnen wäre damit für die Bullen aber langfristig wenig. Erst bei einer Eroberung der massiven Widerstandszone bei CHF 10.00 würde sich die Lage wieder aufhellen.

Credit Suisse

Valor: 570660
ISIN: CH0012138530
Kursstand: CHF 7.82
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 8.70+9.00+9.30
Unterstützungen: 7.80+7.50+7.00

Stand 16.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGCredit Suisse – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Credit Suisse – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0533636640 Mini-Future FCSQZU 6.58 4.98 CHF 0.32
CH0537268937 Mini-Future CSMNMU 7.45 10.63 CHF 0.15
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0528794412 Mini-Future FCSPZU 9.061365 4.84 CHF 0.32
CH0491168958 Faktor S6CSUU N/A 6 CHF 1.57
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.04.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Einzelhandelsumsätze sinken deutlich
    Die US-Einzelhandelsumsätze sind im März so stark eingebrochen wie nie zuvor. Im Vergleich zum Vormonat wurde ein Rückgang um 8,7 Prozent verzeichnet, während die Volkswirte der Banken ein Minus von 8,0 Prozent erwartet hatten. In vielen US-Bundesstaaten waren in der zweiten Märzhälfte im Zuge der Coronavirus-Epidemie strenge Ausgangsbeschränkungen in Kraft getreten.
  • Empire State Index sinkt auf Rekordtief
    Der Empire State Index, ein Frühindikator für die Entwicklung der Industrie im wichtigen Bundesstaat New York, ist im April auf den tiefsten Stand aller Zeiten eingebrochen. Der Index sank von minus 21,5 Punkten im Vormonat auf minus 78,2 Zähler. Erwartet wurde ein Rückgang auf minus 35 Punkte. New York ist von der Coronavirus-Pandemie besonders stark betroffen.
  • Deutschland lockert Corona-Beschränkungen leicht
    In Deutschland sollen die Massnahmen zum Schutz vor einer Ausbreitung des Coronavirus nur leicht gelockert werden. Ab der kommenden Woche dürfen kleine Läden bis zu einer Verkaufsfläche von 800 Quadratmetern sowie bestimmte andere Geschäfte wieder öffnen. Die Schulen bleiben mindestens bis zum 3. Mai geschlossen. Großveranstaltungen bleiben bis Ende August verboten.
  • Deutschland lockert Corona-Beschränkungen nur leicht
    In Deutschland sollen die Maßnahmen zum Schutz vor einer Ausbreitung des Coronavirus nur leicht gelockert werden, wie Kanzlerin Angela Merkel und die Ministerpräsidenten am Mittwoch entschieden haben. Ab der kommenden Woche dürfen kleine Läden bis zu einer Verkaufsfläche von 800 Quadratmetern sowie bestimmte andere Geschäfte wieder öffnen. Die Schulen bleiben bis mindestens zum 3. Mai geschlossen.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: DAX – Rücklauf gestartet / Credit Suisse – Neues Verlaufstief im Anmarsch?2020-04-16T06:15:12+02:00

Daily Markets: Thema 1: Euro Stoxx 50 – Schwache Tageskerze in dünner Luft warnt / Novartis – Aufwärtskorrektur vor dem Ende?


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Mittwoch, 15.04.2020
  • Thema 1: Euro Stoxx 50 – Schwache Tageskerze in dünner Luft warnt
  • Thema 2: Novartis – Aufwärtskorrektur vor dem Ende?

Euro Stoxx 50 – Schwache Tageskerze in dünner Luft warnt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 15.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Euro Stoxx 50 befindet sich aktuell in einer Bärenmarktrally, die aufgrund des vorherigen starken Kurseinbruchs ebenfalls kräftig ausfällt. Der übergeordnete Abwärtstrend ist aber bisher weiterhin intakt. Der Euro Stoxx 50 bewegt sich weit von seinem 50er-EMA entfernt, dessen Überwindung dem Index wenigstens kurzfristig eine etwas bessere Lage verschaffen würde. Der 200er-EMA notiert noch weiter entfernt bei aktuell rund 3’400 Punkten  und dürfte mittelfristig nicht erreicht werden können. Dabei deuten Notierungen unter dem 200er-EMA auf langfristig weiter fallende Kurse hin. Der Index dürfte wohl bald eine neue Abwärtswelle starten. Die schwache schwarze Vortageskerze mit dem kleinen Kerzenkörper und dem langen oberen Docht könnte bereits auf ein Ende der Aufwärtskorrektur hindeuten.

Ausblick:Unter dem 200er- und 50er-EMA bleibt der Euro Stoxx 50 weiterhin klar angeschlagen. Die Rallye ist weitgehend durch die Geldflut der Notenbanken bedingt.Ein solider dauerhafter Aufwärtstrend kann so aber kaum erreicht werden. Die Short-Szenarien: Der Euro Stoxx 50 knüpft am heutigen Mittwoch an die schwache Vortageskerze an und sackt unter die Marke von 2’900 Punkten ab. Dann dürfte sich neue Abwärtsdynamik generieren und ein weiterer Rücklauf bis zur Unterstützung bei 2’800 Punkte erfolgen. Geht es noch tiefer, dürften die Bären die noch offene Kurslücke bei 2’700 Punkten ins Visier nehmen. Die Long-Szenarien: Die Aktien können erneut ansteigen und den wichtigen 50er-EMA bei 3.059 Punkten erobern. Darüber dürfte dann die noch offene Kurslücke bei 3’193 Punkten folgen. Langfristig würde sich die Lage aber erst über dem 200er-EMA bei 3’890 Punkten aufhellen.

Euro Stoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 2’920.10 Punkte
Tendenz: aufwärts/aufwärts
Widerstände: 2’960+3’000+3’060
Unterstützungen: 2’860+2’800+2’690

Stand 15.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Euro Stoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuro Stoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0537676642 Mini-Future STOXWU 2’522.24 6.30 CHF 0.49
CH0535731019 Faktor L1STHU N/A 10 CH 21.44
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0530947586 Mini-Future STOBMU 3’157.95 11.18 CHF 0.28
CH0462182350 Faktor FS5ESU N/A 5 CHF 3.51
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.04.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’538.61 0.91 %
DAX™ 10’696.56 1.25 %
S&P 500™ 2’846.06 3.06 %
Nikkei™ 19’620.00 0.25 %
EUR/CHF 1.0547 0.02 %
Crude Öl 28.945 -0.17 %
Gold 1’724.85 -0.08 %
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 Stand 15.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Novartis – Aufwärtskorrektur vor dem Ende?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CH 90.00
Prognostizierte Preisänderung +8.70%
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Stand 15.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Novartis befinden sich weiterhin in einer Aufwärtskorrektur im übergeordneten Abwärtstrend. Die erste grosse Abwärtswelle startete am 13. Februar bei dem Verlaufshoch bei CHF 96.38. In der Folge sackten die Aktien kräftig ab und generierten mit den Durchbrüchen unter den 50er- und 200er-EMA weitere Schwächesignale. Besonders der Durchbruch unter den 200er-EMA ist ein Signal für langfristig fallende Kurse. Die Papiere sackten dann auch weiter kräftig ab und erreichten am 16. März bei CHF 65.09 ihr bisheriges Verlaufstief. Seitdem befinden sich die Aktien in der Aufwärtskorrektur, allerdings immer noch unter dem wichtigen 200er-EMA der aktuell im Bereich von CHF 85.60 notiert. Das bisherige Verlaufshoch der Aufwärtskorrektur wurde am 07. April bei CHF 84.89 erreicht. Am Vortag gingen die Aktien bei CHF 82.80 aus dem Handel. Zwar mit einer weissen Tageskerze, was eigentlich ein Stärkesignal ist. Aber im Detail ist auch der lange obere Schatten der Vortageskerze zu erkennen, der im Verbund mit dem relativ kleinen Kerzenkörper insgesamt eher auf Schwäche hinweist. Zudem befinden sich die Papiere weiterhin unter dem Widerstand bei CHF 84.00/84.80. Ob hier noch ein Durchbruch nach oben gelingt?

Ausblick: Bis dato ist der übergeordnete Abwärtstrend weiter gültig, die Aufwärtskorrektur der Titel aber noch nicht beendet. Die Short-Szenarien: Ein wichtiges Signal für wiederfallende Kurse wäre ein Kursrutsch der Aktien von Novartis unter den 50er-EMA bei CHF 82.17. Aktuell können die Papiere sich noch über dieser kurzfristig wichtigen Signallinie behaupten. Sollte es aber zu einem Kursrutsch unter diesen EMA kommen, dürfte schnell eine neue langfristige Abwärtswelle starten. Die erste Anlaufmarke wäre in diesem Fall der Unterstützungsbereich um CHF 80.00, darunter würde wohl ein Rücklauf bis CHF 70.00 folgen. Die Long-Szenarien: Die Aktien können sich über dem 50er-EMA halten. In der Folge dürften die Bullen einen erneuten Angriff auf den Widerstand bei CHF 84.90 unternehmen. Gelingt hier ein Durchbruch würde sich kurz darüber der wichtige 200er-EMA bei aktuell etwa CHF 85.60 in den Weg stellen. Erst bei einem nachhaltigen Anstieg der Aktien über diesen 200er-EMA würde sich die Lage für die Aktien auch langfristig aufhellen und ein erneuter längerer Kursrutsch unwahrscheinlich werden.

Novartis

Valor: 3845941
ISIN: CH0012005267
Kursstand: CHF 82.80
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 84.00+85.00+86.00
Unterstützungen: 82.00+81.00+80.00

Stand 15.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNovartis – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0473373253 Mini-Future FNOIAU 64.26 4.05 CHF 1.03
CH0537280205 Mini-Future NOVFKU 78.35 12.67 CHF 0.33
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0527064023 Mini-Future NOVDMU 87.46 12.09 CHF 0.34
CH0469522228 Faktor S8NOVU N/A 8 CHF 0.37
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.04.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Airlines bekommen 25 Mrd. Dollar
    Zehn US-Fluggesellschaften werden von der Regierung in Washington Finanzhilfen von insgesamt USD 25 Mrd. erhalten. Darauf einigten sich u.a. die Fluggesellschaften American Airlines, United Airlines, Delta und Southwest Airlines mit der Regierung. Das Geld soll vor allem Lohnfortzahlungen ermöglichen. Nur 30 Prozent müssen zurückgezahlt werden.
  • IWF senkt Wachstumsprognosen
    Der Internationale Währungsfonds (IWF) hat seine Wachstumsprognosen angesichts der Coronavirus-Pandemie deutlich gesenkt und rechnet nun mit der schlimmsten Rezession der Weltwirtschaft seit den 1930er Jahren. Die Weltwirtschaft dürfte nach IWF-Schätzungen 2020 um 3,0 Prozent schrumpfen, nachdem im Januar noch ein Wachstum um 3,3 Prozent erwartet worden war. 
  • US-Einfuhrpreise sinken weniger stark
    Die US-Einfuhrpreise sind im März weniger stark gesunken als erwartet. Gegenüber dem Vormonat wurde ein Rückgang um 2,3 Prozent verzeichnet, wie am Dienstagnachmittag mitgeteilt wurde. Erwartet wurde ein Rückgang um 3,2 Prozent nach einem Minus von revidiert 0,7 Prozent im Februar.
  • US-Einfuhrpreise sinken weniger stark
    Die US-Einfuhrpreise sind im März weniger stark gesunken als erwartet. Gegenüber dem Vormonat wurde ein Rückgang um 2,3 Prozent verzeichnet, wie am Dienstagnachmittag mitgeteilt wurde. Erwartet wurde ein Rückgang um 3,2 Prozent nach einem Minus von revidiert 0,7 Prozent im Februar.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. 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Daily Markets: Thema 1: Euro Stoxx 50 – Schwache Tageskerze in dünner Luft warnt / Novartis – Aufwärtskorrektur vor dem Ende?2020-04-15T06:20:55+02:00

Zeit der grossen Hoffnungen

KeyInvest Blog

14. April 2020 – UBS Thema im Fokus

Zeit der grossen Hoffnungen

Wie geht es nach der aktuellen Corona-Krise weiter? Diese Frage dürfte die meisten Investoren auch über das verlängerte Wochenende beschäftigt haben. Vor ihrem geistigen Auge könnten dabei die Buchstaben „V“, „L“ und „U“ vorbeigezogen sein. Sie stehen für den möglichen Verlauf der weiteren Kursentwicklung. Vor Ostern drängte sich das positivste der drei Szenarien in den Vordergrund. Vielerorts schnellten die Aktienkurse v-förmig nach oben. Dies gilt auch und gerade für die Wall Street: Zwar startete der S&P 500™ gestern mit leichten Abschlägen in die neue Woche. Dennoch hat der US-Leitindex gegenüber dem am 23. März erreichten Verlaufstief mehr als ein Viertel aufholen können.¹

Nach Ansicht von Mark Haefele, Chief Investment Officer, UBS Global Wealth Management, dürfte die Stimmung weiterhin stark schwanken. Jedoch scheinen die Investoren den Fokus auf Anzeichen für eine Eindämmung der Covid-19-Pandemie zu richten. „Daraus wiederum resultiert die Hoffnung auf eine relativ rasche Lockerung der Gegenmassnahmen“, meint Haefele. Unterstützung bekamen die Börsen zudem und einmal mehr von Seiten der Notenbanken. In den USA stemmt sich das Fed mit einer weiteren, insgesamt 2.3 Billionen US-Dollar schweren Massnahme gegen einen potenziellen Wirtschaftsabschwung. Der Plan sieht unter anderem den Kauf der Anleihen von Bundesstaaten sowie bevölkerungsreichen Counties und Städten vor. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 09.04.2020)

Start in die Quartalssaison

Die in der neuen Woche anstehenden Indikatoren dürften den von Covid-19 ausgehenden Schaden für die weltgrösste Volkwirtschaft aufzeigen. Am morgigen Mittwoch werden neben den Detailhandelsumsätzen die Zahlen zur Industrieproduktion im März publiziert. Eine Andeutung auf die möglichen ökonomischen Folgen der Pandemie wird wohl auch diese Quartalssaison liefern. An der Wall Street nimmt die Zahlenflut langsam Fahrt auf. Zunächst stehen dabei die Banken im Fokus (siehe Terminkalender).

Wenig überraschend haben die Analysten ihre Erwartungen an den Unternehmenssektor deutlich nach unten angepasst. Ende vergangenen Jahres hatten die Experten beim S&P 500™ für das erste Quartal 2020 im Schnitt noch ein Gewinnwachstum von 4.3 Prozent auf dem Zettel. Mittlerweile geht der Konsens laut Factset davon aus, dass die Ergebnisse der US-Grosskonzerne von Januar bis März 2020 gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 7.3 Prozent geschrumpft sind. Behalten die Analysten Recht, hätte der Leitindex den stärksten Gewinnrückgang seit dem dritten Quartal 2009 (-15.7 Prozent) verbucht. (Quelle: Factset, „Earnings Insights“, 03.04.2020)

Am umfangreichsten ist die Abwärtsrevision im Energiesektor, bei den Herstellern von Nicht-Basiskonsumgütern sowie bei den Industrieunternehmen ausgefallen. Fünf Sektoren traut die Wall Street trotz Corona steigende Gewinne zu. An deren Spitze steht der Bereich „Communication Services“. Hier soll der Profit im ersten Quartal 2020 um 8.8 Prozent gestiegen sein. Einen gehörigen Anteil an dieser positiven Prognose hat Facebook. Laut den durchschnittliche Analystenschätzungen hat der Social Media-Konzern das Ergebnis je Aktie im ersten Quartal 2020 auf 1.86 US-Dollar mehr als verdoppelt. (Quelle: Factset, „Earnings Insights“, 03.04.2020)

Facebook zeichnet ein „V“

Ob diese Erwartung stimmt, wird sich am 29. April herausstellen, dann publiziert Facebook den aktuellen Zwischenbericht. Mit der Wall Street zeigte die Aktie des Unternehmens zuletzt eine v-förmige Entwicklung (siehe Chart). Dank der Kurserholung dehnte sich der Barriereabstand beim Early Redemption Kick-In GOAL (Symbol: KEOKDU)* auf 26.55 Prozent aus. Hält dieses Polster, dann wirft das Produkt zum Laufzeitende in jedem Fall die Seitwärtsrendite von 17.46 Prozent p.a. ab. Diese Chance bleibt grundsätzlich selbst dann intakt, wenn Facebook nach unten drehen und die Barriere durchbrochen werden sollte. Allerdings könnte in diesem Fall ein weiteres „V“ nötig sein: Der Basiswert muss die Laufzeit auf oder über dem Strike (197.51 US-Dollar) beenden, damit es nicht zu Abschlägen bei der Tilgung kommt.

Facebook (5 Jahre, in US-Dollar)¹

Stand: 13.04.2020; Quelle: Bloomberg
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
*Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest

Wichtige Wirtschafts- und Unternehmenstermine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
14.04.2020 14:30 US J.P. Morgan Chase Quartalszahlen
14.04.2020 14:30 US Wells Fargo Quartalszahlen
14.04.2020 14:30 US Johnson & Johnson Quartalszahlen
15.04.2020 k.A. US Morgan Stanley Quartalszahlen
15.04.2020 k.A. NL ASML Quartalszahlen
15.04.2020 k.A. CH Temenos Quartalszahlen
15.04.2020 12:45 US Bank of America Quartalszahlen
15.04.2020 14:30 US Citigroup Quartalszahlen
15.04.2020 14:30 US Detailhandelsumsätze März
15.04.2020 15:00 CH Georg Fischer Generalversammlung
15.04.2020 15:15 US Industrieproduktion März
16.04.2020 08:00 DE Verbraucherpreise März
16.04.2020 11:00 EZ Industrieproduktion Februar
16.04.2020 13:30 NL Airbus Generalversammlung
16.04.2020 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenhilfe Vorwoche
17.04.2020 14:00 CH Swiss Re Generalversammlung

Stand: 14.04.2020; Quelle: Thomson Reuters

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