Daily Markets: EuroStoxx 50 – Startet der Index jetzt durch? / ABB – Chartbild hat sich weiter verbessert


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Mittwoch, 22.01.2020
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Startet der Index jetzt durch?
  • Thema 2: ABB – Chartbild hat sich weiter verbessert

EuroStoxx 50 – Startet der Index jetzt durch?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 22.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der europäische Leitindex EuroStoxx 50 kämpft seit Wochen um den nachhaltigen Ausbruch über die 3.800 Punkte-Marke. Zwar wurde Ende letzter Woche erneut ein weiteres Verlaufshoch ausgebildet, doch auch dieses Mal gab es keinen weiteren Kaufdruck. Gestern gab der Index im Handelsverlauf etwas stärker nach, doch dann drehte der Index an einer prominenten Stelle nach oben. Nahezu exakt an der steilen Aufwärtstrendline, die seit August Bestand hat, kauften die Anleger und der Index konnte dann sogar auf einem Tageshoch bei 3.789 Punkten schliessen. Das Tagestief lag bei 3.760 Punkten. Die wichtige Durchschnittslinie EMA50 im Tageschart verläuft bei 3.723 Punkten.

Ausblick:Die Käufer haben weiterhin die besseren Karten in der Hand. Doch so langsam sollte die 3.800 Punkte-Marke nachhaltig durchbrochen werden, anderenfalls könnten die Bären das Kommando übernehmen. Mit der gestrigen bullishen Tageskerze, könnte der Ausbruch heute klappen.Die Long-Szenarien: Oberhalb von 3.750 Punkten gibt es aktuell keine Verkaufssignale. Ein neuer Aufwärtsimpuls dürfte nach einem Tagesschlusskurs über der 3.850 Punkte-Marke entstehen. Nach diesem Kaufsignal dürfte der Index die runde 4.000 Punkte-Marke erreichen. Die Short-Szenarien: Ein Rückfall unter die 3.700 Punkte-Marke auf Tagesschlusskursbasis würde ein Verkaufssignal aktivieren. In diesem Fall wäre ein schneller Kursrückgang bis 3.600 Punkten zu erwarten. Ein Bruch dieser Marke könnte einen Test der 200-Tage-Linie bei 3.556 Punkten aktivieren.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.789,12 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 3.800+3.850+4.000
Unterstützungen: 3.750+3.700+3.600

Stand 22.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489584026 Faktor L10EXU N/A 10 6,93 CHF
CH0513462942 Turbo Warrant OSTTGU 3.605,70 17,77 0,23 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182368 Faktor FS10EU N/A 10 0,47 CHF
CH0509142037 Turbo Warrant OSTTIU 3.961,19 17,61 0,23 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 22.01.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.884,51 0,31 %
DAX™ 13.555,87 0,05 %
S&P 500™ 3.320,79 -0,27 %
Nikkei™ 24.038,00 1,04 %
EUR/CHF 1,0748 0,10 %
Crude Öl 64,51 -0,57 %
Gold 1.551,48 -0,97 %
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 Stand 22.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

ABB – Chartbild hat sich weiter verbessert

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 26,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung 12,46%
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Stand 22.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von ABB bildeten Anfang August bei 17,25 CHF ein markantes Tief aus. Zu diesem Zeitpunkt notierte der Titel auf einem neuen Mehrjahrestief. Doch seitdem hat sich die charttechnische Lage fast um 180 Grad gedreht, denn der Wert konnte in den letzten Monaten bis knapp 24,00 CHF ansteigen. Das bisherige Jahreshoch bzw. Verlaufshoch seit dem Augusttief wurde am 9. Januar bei 23,96 CHF markiert. Durch diesen Anstieg wurden zwei markante Hochpunkte aus dem Markt genommen. Aktuell notieren die Wertpapiere bei 23,12 CHF und bildeten knapp unter der 23,00 CHF-Marke ein kleines Doppeltief aus.

Ausblick: Sollten die Käufer weiter am Ball bleiben, dann dürfte zeitnah die 25,00 CHF-Marke fallen. Ein Rücksetzer sollte spätestens an dieser Marke enden, anderenfalls würde sich das bullishe Chartbild eintrüben.Die Long-Szenarien: Oberhalb von 22,80 CHF kann der Titel nahezu jederzeit über die 24,00 CHF-Marke ausbrechen. Sollte dieser Ausbruch gelingen, lägen die Ziele bei 24,60 CHF und bei 25,00 CHF. Ein offenes Gap aus dem Jahr 2018 liegt zwischen bei 25,41 CHF und 25,67 CHF. Die Short-Szenarien: Ein Tagesschlusskurs unter 22,80 CHF würde ein schwaches Verkaufssignal generieren. Anschliessend könnte der Titel die Unterstützungen bei 21,50 CHF und bei 21,00 CHF testen. Mit der Wiederaufnahme der Erholungsbewegung wird spätestens an der 200-Tage-Linie gerechnet. Diese verläuft in den nächsten Tagen und Wochen knapp unter der 21,00 CHF-Marke.

ABB

Valor: 1222171
ISIN: CH0012221716
Kursstand: 23,12 CHF
Tendenz: Aufwärts
Widerstände: 23,96+24,50+25,00
Unterstützungen: 22,00+21,50+21,00

Stand 22.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGABB – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
ABB – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366951 Faktor FL8ABU N/A 8 16,99 CHF
CH0512527919 Mini Future FABBLU 21.17 9,05 0,1 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0501943242 Faktor S8ABBU N/A 8 1,68 CHF
CH0515523196 Mini Future FABBYU 25,05 8,29 0,55 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 22.01.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Impeachment gegen Trump: Verhärtete Fronten  
    Am Dienstag hat der inhaltliche Teil des Impeachments gegen den US-Präsidenten begonnen. Ein Vorschlag des Republikaners McConnell hatte für Empörung gesorgt. So soll es keine Garantie dafür geben, dass neue Zeugen gehört werden. McConnell wolle die Wahrheit vor dem Senat und den Amerikanern verbergen, sagte die demokratische Vorsitzende des US-Repräsentantenhauses, Pelosi.
  • Europa könnte USA hart treffen
    Nach Ansicht des Leiters des Instituts für Weltwirtschaft (IfW), Felbermayr, könnte Europa im Falle eines Handelskriegs mit den USA den Partner schwer zusetzen. „Wir haben nach wie vor eine grosse Wirtschaftsmacht in Europa, und wir können zurückschlagen», sagte der Ökonom der dpa. Felbermayr befürchtet, dass Europa nun in den Fokus der US-Handelsfeldzüge geraten wird – „also keine guten Nachrichten für Europa“.
  • Südkoreas Wirtschaft wächst nur schwach
    Südkoreas Wirtschaft im vergangenen Jahr so langsam wie seit zehn Jahren nicht mehr gewachsen. Wie aus Zahlen hervorgeht, die die Zentralbank in Seoul am Mittwoch vorlegte, legte das Bruttoinlandsprodukt (BIP) nur um rund 2% zu. Im Jahr 2018 war das BIP noch um 2,7% gestiegen.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: EuroStoxx 50 – Startet der Index jetzt durch? / ABB – Chartbild hat sich weiter verbessert2020-01-22T07:17:21+01:00

Daily Markets: S&P 500 – Gelingt der Durchbruch? / Givaudan – Aufwärtstrend klar intakt


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Dienstag, 21.01.2020
  • Thema 1: S&P 500 – Gelingt der Durchbruch?
  • Thema 2: Givaudan – Aufwärtstrend klar intakt

S&P 500 – Gelingt der Durchbruch?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 21.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der S&P 500 konnte am Freitag bis knapp 3.330 Punkte ansteigen und setzt seinen langfristigen Aufwärtstrend damit weiter fort. Am Vortag fand kein Handel im S&P 500 statt, da die US-Börsen aufgrund des Martin Luther King Day geschlossen blieben. Der S&P 500 befindet sich seit dem Verlaufstief vom 03. Oktober bei 2.855 Punkten in einem steilen Aufwärtstrend. Fast ohne Unterbrechung zog der Index bis 3.330 Punkte hoch. Allerdings wird die Luft für den S&P 500 nun extrem dünn. Denn im Bereich von 3.330 bis 3.350 Punkten befinden sich im Wochenchart mit der rot gestrichelten steigenden Trendlinie und der blauen Fibonacci-Fächer-Linie zwei wichtige Widerstände. Ob der S&P 500 hier auch noch durchbrechen kann?

Ausblick:Der Aufwärtstrend im S&P 500 ist klar intakt. Der Index zeigt seit Monaten Stärke, ist allerdings auch deutlich überkauft. Der Fear & Greed-Index notiert seit langem im Bereich Extreme Greed und dürfte einen weiteren Anstieg über die bevorstehenden Widerstände deutlich erschweren. Die Short-Szenarien: Dem S&P500 geht am Widerstandim Bereich von 3.330/3.350 Punkten die Luft aus. In der Folge dreht der Index wieder nach unten ab und durchbricht die Marke von 3.300 Punkten nach unten. Mit Blick auf den Wochenchart könnte dann eine langfristige Abwärtskorrektur bevorstehen, die durchaus nochmals Kurse von unter 3.000 Punkte liefern könnte. Bei 2.948 Punkten befindet sich zudem noch eine offene Kurslücke, die ebenfalls wieder geschlossen werden sollte. Die Long-Szenarien: Der DAX kann auch den Widerstand bei 3.330/3.350 Punkten nach oben überwinden und in der Folge Kurs auf die 3.400 Punkte nehmen. Darüber würden die Bullen dann die obere Trendkanalbegrenzung im Wochenchart bei 3.660 Punkten ins Visier nehmen.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 3.329,62 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 3.330+3.350+3.380
Unterstützungen: 3.320+3.300+3.290

Stand 21.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0511314004 Mini-Future SPXRRU 3.051,09 10,84 2,97 CHF
CH0489586849 Faktor L8SPXU N/A 8 8,36 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0509131667 Mini-Future SPXSDU 3.537,69 13,29 2,42 CHF
CH0462175370 Faktor FS8SPU N/A 8 1,24 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.01.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.851,08 0,09 %
DAX™ 13.548,94 0,17 %
S&P 500™ 3.311,60 -0,44 %
Nikkei™ 23.881,00 -0,79 %
EUR/CHF 1,0737 -0,08 %
Crude Öl 64,88 -1,57 %
Gold 1.566,68 0,26 %
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 Stand 21.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Givaudan – Aufwärtstrend klar intakt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 3.300,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -6,55%
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Stand 21.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Givaudan befinden sich in einem intakten Aufwärtstrend. Seit dem Verlaufstief vom 15. August bei 2.535 CHF geht es für den Titel stetig bergauf. Am 29. August konnten die Bullen bei 2.638 CHF den 50er-EMA erobern und damit ein weiteres Stärkesignal setzen. Die Papiere zogen in der Folge auch weiter hoch und erreichten am 12. September ihr Verlaufshoch bei 2.814 CHF. In der Folge kam es zu einer Abwärtskorrektur, die am 03. Oktober bei 2.674 CHF und damit im Bereich des 50er-EMA  auslief. In der Folge konnten die Papiere stetig weiter hochziehen und dem steigenden Trendkanal weiter folgen. Abwärtskorrekturen liefen stets im Bereich des 50er-EMA aus, was auf weitere Stärke hindeutete. Am Vortag konnten die Papiere im Tageshoch 3.091 CHF und damit die obere Begrenzung des steigenden Trendkanals erreichen. Die Aktien sackten jedoch wieder nach unten ab und gingen bei 3.084 CHF aus dem Handel. Es bildete sich eine Tageskerze mit einem kleinen Kerzenkörper und einem langen oberen Docht. Besonders an einem Widerstand ist dies ein Schwächesignal, das auf wieder fallende Kurse hindeutet.

Ausblick: Die Aktien befinden sich klar im Aufwärtstrend, könnten nun aber vor einer Abwärtskorrektur stehen. Der obere Trendkanalbereich wurde erneut erreicht, es könnte ein Rücklauf bis zur unteren Begrenzung des Trendkanals folgen.Die Short-Szenarien: Die Aktien drehen im oberen Bereich des steigenden Trendkanals wieder nach unten ab und nehmen Kurs auf 3.026 CHF. Drücken die Bären die Titel weiter in die Tiefe, dürfte das Verlaufstief vom 14. Januar bei 2.987 CHF angelaufen werden. Darunter würde wohl die untere Trendkanalbegrenzung bei 2.950/2.960 CHF als Anlaufziel folgen. Erst bei einem Durchbruch unter den 50er-EMA würde sich die Lage für die Aktien eintrüben. Die Long-Szenarien: Die Aktien können sich im oberen Trendkanal im Bereich von 3.090/3.085 CHF halten. In der Folge können die Bullen einen weiteren Angriff auf die obere Trendkanalbegrenzung starten. Gelingt ein Durchbruch nach oben, würde sich der Aufwärtstrend beschleunigen und ein noch steilerer, neuer Trendkanal entstehen. Allerdings könnte es auch zu einem Fehlausbruch kommen, mit in der Folge wieder deutlich fallenden Kursen.

Givaudan

Valor: 1064593
ISIN: CH0010645932
Kursstand: 3.084,00 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 3.090+3.095+3.100
Unterstützungen: 3.080+3.060+3.025

Stand 21.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGivaudan – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Givaudan – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0512529949 Mini-Future FGIVEU 2.976,03 15,49 0,40 CHF
CH0496881324 Warrant UBGIVU 2.600,00 6,00 1,03 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0512542348 Mini-Future FGVBZU 3.230,42 13,12 0,47 CHF
CH0512548428 Mini-Future FGIVZU 3.358,50 8,45 0,73 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.01.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Auftakt des Weltwirtschaftsforums in Davos
    Mit einer Rede von US-Präsident Donald Trump beginnt heute die 50. Jahrestagung des Weltwirtschaftsforums (WEF) in Davos. Im Mittelpunkt des viertägigen Treffens stehen der Kampf gegen den Klimawandel sowie geopolitische Krisen. Insgesamt diskutieren 3.000 Teilnehmer aus Politik, Wirtschaft und Gesellschaft über Lösungen für internationale Probleme. 

  • Umfrage: Schweizer Firmenchefs sind sehr besorgt
    Die Schweizer CEO sind mit Blick auf das Wirtschaftswachstum äusserst pessimistisch. Insgesamt glauben 54% der Firmenchefs, dass das weltweite Wirtschaftswachstum 2020 abnehmen wird, wie aus einer alljährlichen Manager-Umfrage des Wirtschaftsprüfers PwC hervorgeht. Die Schweizer Firmenlenker sind damit sogar negativer eingestellt, als ihre internationalen Kollegen.

  • Impeachment gegen Trump startet
    Im US-Senat beginnt heute der inhaltliche Teil des Amtsenthebungsverfahrens gegen Präsident Trump. Dessen Verteidiger fordern einen schnellen Prozess und kritisieren die Anklagepunkte als verfassungswidrig. Trump werden Machtmissbrauch und Behinderung der Ermittlungen des Repräsentantenhauses vorgeworfen.      

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Daily Markets: S&P 500 – Gelingt der Durchbruch? / Givaudan – Aufwärtstrend klar intakt2020-01-21T07:25:33+01:00

Zwei Unterschriften sorgen für Kauflaune

KeyInvest Blog

20. Januar 2020 – UBS Thema im Fokus

Zwei Unterschriften sorgen für Kauflaune

Mit zwei Unterschriften haben die USA und China ihren seit rund anderthalb Jahren schwelenden Zollstreit zumindest vorerst beigelegt. Am 15. Januar setzten US-Präsident Donald Trump und Chinas Vizepremier Liu He im Rahmen einer feierlichen Zeremonie im Weissen Haus ihr Autogramm unter das ausgehandelte Teilabkommen. Im Kern sieht der „Phase 1 Deal“ vor, dass Peking die Importe aus den Staaten über die kommenden beiden Jahre hinweg um 200 Milliarden US-Dollar erhöht. Im Gegenzug hat Washington auf die Einsetzung von bereits angekündigten Strafzöllen verzichtet. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 16.01.2020)

Obwohl die beiden Supermächte nach dem „Burgfrieden“ nun erst eine dauerhafte Lösung finden müssen, applaudierten die Kapitalmärkte: Während chinesische Aktien ihre jüngste Aufwärtsfahrt fortsetzten, kletterte der S&P 500™ Index an der Wall Street zum ersten Mal über die Marke von 3‘300 Punkten. Derweil nimmt der Schweizer Aktienmarkt die nächste Schallmauer ins Visier. Den SMI™ trennen weniger als 200 Zähler von der 11’000er-Marke (siehe Chart). Rund um den Globus scheinen die Börsen nach einem holprigen Start in das Jahr wieder Fahrt aufzunehmen.¹

Robustes China, starke US-Banken

Als Kurstreiber entpuppt sich nicht nur die Entspannung im Handelsstreit. Zudem liefen positive Konjunkturindikatoren über die Nachrichtenticker. Zwar hat sich das Wachstum in China im vergangenen Jahr auf 6.1 Prozent und damit die tiefste Rate seit 1990 verlangsamt. Doch für das vierte Quartal 2019 meldete das Reich der Mitte eine stabile und im Rahmen der Erwartungen liegende Steigerung der Wirtschaftsleistung von 6.0 Prozent. Aufatmen liessen die Anleger auch die jüngsten Daten zum US-Konsum. Im Dezember nahmen die Umsätze im Detailhandel wie von Ökonomen erwartet um 0.3 Prozent zu. Ausserdem ist der Start in die „Earnings Season“ geglückt: Die US-Banken J.P. Morgan, Citigroup und Morgan Stanley konnten den Konsens mit ihren aktuellen Quartalszahlen jeweils schlagen. (Quellen: Thomson Reuters, Medienberichte, 14.01.2020, 16.01.2020, 17.01.2020)

Die Welt blickt nach Davos

In der neuen Woche nimmt die Berichtssaison weiter Fahrt auf. Dann werden sich auch mehrere heimische Unternehmen zu Wort melden. In den globalen Fokus rückt die Schweiz ab morgen, wenn in Davos das World Economic Forum (WEF) beginnt. Zum 50. Jahrestreffen des Weltwirtschaftsforums werden annähernd 3‘000 Gäste aus 117 Ländern erwartet. Neben US-Präsident Donald Trump und der deutschen Bundeskanzlerin Angela Merkel ist die Klimaaktivistin Greta Thunberg auf der insgesamt 740 Namen umfassenden Sprecherliste zu finden. Das Anliegen der Schwedin spielt am WEF eine zentrale Rolle. Unter dem Motto „Stakeholders for a Cohesive and Sustainable World“, stellen die Verantwortlichen die Themenfelder Nachhaltigkeit und Umweltschutz in den Fokus. (Quelle: weforum.org, Abfrage am 20.01.2020)

Anlagethema Nachhaltigkeit

Auch in der Vermögensallokation spielen diese zentralen Herausforderungen eine immer wichtigere Rolle. Unternehmen, die in ihren Geschäftsgebaren einen verantwortungsvollen Umgang mit Umwelt und Gesellschaft aufweisen, werden zunehmend höher bewertet und sind bei Anlegern besonders gefragt. Diesem Trend trägt UBS mit den Open End PERLES (Symbol: ESGLVU) auf den UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index Rechnung. Der Basiswert umfasst 200 Aktien, die an Hand der ESG-Kriterien Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung ausgewählt wurden. Massgeblich für den Selektionsprozess ist das unabhängige Urteil der auf dieses Gebiet spezialisierten Experten von Sustainalytics.

Übrigens: Auch Christine Lagarde kommt zum WEF 2020. Die EZB-Präsidentin nimmt am Freitagvormittag an einer Diskussionsrunde zu den Aussichten für die Weltwirtschaft teil. Tags zuvor wird die Französin in Frankfurt zum zweiten Mal eine Sitzung der Europäischen Zentralbank leiten. Laut Thomson Reuters rechnen Ökonomen allerdings nicht mit einer Veränderung der Leitsätze.

SMI
(5 Jahre)¹

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
Stand: 17.01.2020; Quelle: Bloomberg

Wichtige Wirtschafts- und Unternehmenstermine

Datum

Uhrzeit

Land

Ereignis

21.01.2020

k.A.

CH

Lonza Jahreszahlen

21.01.2020

03:30

JP

BoJ: Zinsentscheidung

21.01.2020

06:45

CH

UBS Jahreszahlen

21.01.2020

11:00

DE

ZEW Index Januar

21.01.2020

14:30

CH

Logitech Quartalszahlen

21.01.2020

22:00

US

IBM Quartalszahlen

22.01.2020

k.A.

US

Netflix Quartalszahlen

22.01.2020

07:00

CH

Barry Callebaut Quartalszahlen

22.01.2020

07:00

NL

ASML Jahreszahlen

22.01.2020

10:00

DE

ifo Geschäftsklima Januar

22.01.2020

14:00

US

Johnson & Johnson Quartalszahlen

22.01.2020

16:00

US

Verkauf bestehender Häuser Dezember

22.01.2020

22:00

US

Texas Instruments Quartalszahlen

23.01.2020

11:00

EZ

BIP-Schnellrechnung 4. Quartal 2019

23.01.2020

13:45

EZ

EZB: Zinsentscheidung

23.01.2020

14:30

US

Procter & Gamble Quartalszahlen

23.01.2020

16:00

EZ

Verbrauchervertrauen Januar

23.01.2020

22:00

US

Intel Quartalszahlen

24.01.2020

07:00

CH

Givaudan Jahreszahlen

24.01.2020

10:00

EZ

Einkaufsmanagerindex Januar

24.01.2020

14:30

US

American Express Quartalszahlen

Stand: 20.01.2020; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Zwei Unterschriften sorgen für Kauflaune2020-01-20T11:19:11+01:00

Daily Markets: SMI – Nun winken auch 11.000 Punkte / Amgen – Nach Konsolidierung wieder interessant


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Montag, 20.01.2020
  • Thema 1: SMI – Nun winken auch 11.000 Punkte
  • Thema 2: Amgen – Nach Konsolidierung wieder interessant

SMI – Nun winken auch 11.000 Punkte

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 20.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:In der Vorwoche wurde in der Headline der Analyse des Schweizer Leitindex folgende Frage aufgeworfen: «Nutzen die Bären ihre Chance?» Inzwischen kennen wir die Antwort: Der SMI ist auf neue Allzeithochs ausgebrochen, die Verkäufer versagten also kläglich. Einzig am Montag und auch auch zum Teil am Dienstag bewirkten sie einen Rücksetzer in die Unterstützungszone um 10.550 Punkte. Am mittelfristigen Aufwärtstrend seit Oktober 2019 drehte der Index aber in der Folge wieder dynamisch nach oben und liess auch das bisherige Rekordhoch bei 10.755 Punkten hinter sich.

Ausblick:Die Kursentwicklung in der Vorwoche ist klar bullish zu werten, die Konsolidierung seit Jahresanfang im Index ist beendet. Die Long-Szenarien: Oberhalb von 10.755 Punkten ist der Weg für Kurse über 11.000 Punkte nun geebnet. Wie bereits in der Vorwoche beschrieben, liegt ein erstes Ziel bei 11.035 Punkten. Etwas darüber treffen um 11.090 Punkte gleich mehrere Fibonacci-Ziele zusammen. Diese Marke dürfte also zumindest im ersten Anlauf nurschwer zu knacken sein. Sollte es wider Erwarten dennoch direkt oder alternativ auch nach einer temporären Konsolidierung gelingen, wäre Luft in Richtung 11.290 Punkte vorhanden. Die Short-Szenarien: Die alte Bestmarke bei 10.755 Punkten dient von jetzt an als Unterstützung. Darunter könnte der Index die am Freitag gerissene Kurslücke im Chart bei 10.693 Punkten schliessen, was ein Hinweis dafür wäre, dass die Verkäufer doch nicht vollends das Nachsehen haben müssen. Wichtig bleibt selbstverständlich auch die Unterstützungszone um 10.550 Punkte. Etwas darüber verläuft zu Wochenbeginn die Aufwärtstrendlinie seit Oktober 2019, die eine gute Orientierung für die intakte Hausse der vergangenen Monate abgibt.

SMI

Valor: 889976
ISIN: CH0008899764
Kursstand: 10.841,82 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 11.035+11.090+11.290
Unterstützungen: 10.755+10.600+10.536

Stand 20.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6,00 18,02 CHF
CH0502945949 Turbo Warrant OAAMIU 9.792,58 10,02 2,17 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6,00 2,16 CHF
CH0512548014 Turbo Warrant QOSMIU 11.874,64 10,21 2,12 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.01.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.841,82 1,39 %
DAX™ 13.526,13 0,72 %
S&P 500™ 3.329,62 0,39 %
Nikkei™ 24.097,00 0,21 %
EUR/CHF 1,0746 -0,02 %
Crude Öl 65,92 1,41 %
Gold 1.562,60 0,45 %
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 Stand 20.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Amgen – Nach Konsolidierung wieder interessant

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 194,00 USD
Prognostizierte Preisänderung -19,67%
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Stand 20.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Eine über ein Jahr andauernde Korrekturphase beendeten die Aktie von Amgen im Oktober vergangenen Jahres. Der dynamische Ausbruch über die Zwischenhochs bei 210,19 und 211,90 USD löste ein starkes prozyklisches Kaufsignal aus. In der Folge liess der Biotech-Titel im November 2019 auch eine mehrjährige eindämmende Trendlinie hinter sich. Eine neue Bestmarke wurde bei 244,99 USD markiert. In den vergangenen Wochen konsolidierte der Wert, allerdings wenig dynamisch und eher flach, ehe in der Vorwoche sich die Bullen wieder eindrucksvoll zurückmeldeten.

Ausblick: Aufwärtsimpuls, Konsolidierung, Aufwärtsimpuls: Nach der Verschnaufpause in den vergangenen Wochen wäre der Biotech-Wert Amgen reif für neue Rekordstände. Ein prozyklisches Kaufsignal steht bislang aber noch aus. Die Long-Szenarien: Die Aufgabe der Bullen wird es nun sein, den Widerstand um 245 USD hinter sich zu lassen. In diesem Fall wäre auch die Konsolidierung seit Mitte Dezember 2019 formal beendet und eine neue Aufwärtswelle könnte starten. Um 251 USD müssen sich die Bullen aber bereits auf Widerstand einstellen. Dort laufen zwei Fibonacci-Ziele zusammen, weshalb eine zumindest temporäre Verschnaufpause dort nicht überraschen sollte. Erst wenn sich die Aktien von Amgen auch über der Marke von 251 USD etablieren können, wären mittelfristig 266 USD und darüber 274,65 USD erreichbar.Die Short-Szenarien: Zuletzt hatte der Wert noch einmal auf das Ausbruchsniveau bei 235,80 USD zurückgesetzt und von dort aus wieder nach oben gedreht. Diese Marke kann folglich als wichtige Unterstützung auf der Unterseite angesehen werden. Bricht dieser Support, käme das Dezembertief 2019 bei 230,83 USD ins Spiel. Dort bestünde voraussichtlich die letzte Chance für die Käufer, Kursabgaben bis zu einer seit Juli 2019 intakten Trendlinie bei aktuell 215,50 USD zu vermeiden, von wo aus die nächste mittelfristige Aufwärtsbewegung starten könnte.

Amgen

Valor: 907582
ISIN: US0311621009
Kursstand: 241,49 USD
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 244,99+251+266
Unterstützungen: 235,80+230,83+215,50

Stand 20.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAmgen – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Amgen – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0504189231 Turbo Warrant 50418923 197,12 5,35 0,44 CHF
CH0511512995 Turbo Warrant 51151299 216,85 9,53 0,25 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0513390044 Turbo Warrant 51339004 279,06 5,99 0,39 CHF
CH0515818000 Turbo Warrant 51581800 264,40 9,40 0,25 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.01.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Pompeo sieht Libyen-Fortschritte
    US-Aussenminister Mike Pompeo hat sich nach der Libyen-Konferenz in Berlin zuversichtlich gezeigt, dass es künftig weniger Gewalt in dem Bürgerkriegsland geben wird. Es seien Fortschritte in Richtung eines Waffenstillstands gemacht worden, sagte Pompeo. Es seien aber immer noch Fragen offen, etwa, wie gut und effektiv die Lage kontrolliert werden könne. 
  • Schweiz bietet gute soziale Aufstiegschancen
    Die Schweiz bietet laut einer Studie des Weltwirtschaftsforums zur sozialen Mobilität gute Aufstiegschancen. Auf der Liste der Länder mit den besten sozialen Aufstiegschancen erreichte die Schweiz Platz 7 hinter skandinavischen Staaten und den Niederlanden. Das WEF macht niedrige Löhne, unzureichende Sozialsysteme und Bildungschancen als grösste Barrieren für Aufstieg aus.

  • China verbietet Plastikmüll
    Die staatliche chinesische Entwicklungs- und Reformkommission (NDRC) hat am Sonntag einen Plan zur Verringerung von Plastikmüll in den nächsten fünf Jahren verkündet. Demnach verbietet China landesweit Plastiktüten und andere Einwegprodukte aus Kunststoff in Supermärkten grosser Städte.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Daily Markets: SMI – Nun winken auch 11.000 Punkte / Amgen – Nach Konsolidierung wieder interessant2020-01-20T07:22:39+01:00

Daily Markets: EUR/USD – Richtungswechsel im unteren Trendkanalbereich? / Roche – Aufwärtstrend klar intakt


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Freitag, 17.01.2020
  • Thema 1: EUR/USD – Richtungswechsel im unteren Trendkanalbereich?
  • Thema 2: Roche – Aufwärtstrend klar intakt

EUR/USD – Richtungswechsel im unteren Trendkanalbereich?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 17.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD bewegt sich weiterhin im seit Anfang Oktober eingeschlagenen Aufwärtstrend. Am 02. Dezember konnte EUR/USD endgültig den 50er-EMA bei 1,105 USD nach oben durchbrechen und damit weitere kurzfristige Stärke signalisieren. Das Währungspaar zog in der Folge auch bis zum Verlaufshoch bei 1,119 USD an. Es folgte eine normale Korrektur im übergeordneten Aufwärtstrend, die aber schon am 50er-EMA auslief. In der Folge kam es bis zum 31. Dezember zu einem erneuten Hochlauf bis zum nächsten Verlaufshoch bei 1,123 USD. Gefolgt von einer weiteren Korrektur bis zum 10. Januar zur unteren Trendkanalbegrenzung bei 1,109 USD. In der Folge konnte das Währungspaar erneut hochziehen, prallte aber am wichtigen Widerstand im Bereich von 1,116 USD am 200er-EMA wieder nach unten ab.

Ausblick:Der Aufwärtstrend im Währungspaar EUR/USD ist klar intakt, allerdings tut sich EUR/USD aktuell mit der nachhaltigen Überwindung des Widerstands bei 1,116 USDund des 200er-EMA schwer. Die Long-Szenarien: Das Währungspaar kann sich etwas unter dem Widerstand bei 1,116 USD stabilisieren und neue Kraft für einen weiteren Anstieg schöpfen. In der Folge kommt es zu einem erneuten Durchbruch über den 200er-EMA. Das erste Anlaufziel wäre dann der Widerstand bei 1,119 USD, gefolgt vom Verlaufshoch bei 1,123 USD. Die Short-Szenarien: EUR/USD dreht im Bereich des 200er-EMA wieder nach unten ab und durchschlägt in der Folge den 50er-EMA sowie die untere Begrenzung des steigenden Trendkanals. Wird dann auch das Verlaufstief bei 1,109 unterschritten, würde sich die Lage eintrüben und ein Rücklauf zur Unterstützung bei 1,098 USD wahrscheinlich werden.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: 1,111 USD
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 1,116+1,117+1,119
Unterstützungen: 1,113+1,111+1,109

Stand 17.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0466866677 Mini-Future FUSDVU 1,0234 11,56 0,93 CHF
CH0443854846 Mini-Future FUSDEU 1,0655 20,29 0,53 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0414601200 Mini-Future FUSBAU 1,2047 11,31 0,95 CHF
CH0418108509 Mini-Future FUSDDU 1,1769 15,81 0,68 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 17.01.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.693,52 0,21 %
DAX™ 13.429,43 -0,02 %
S&P 500™ 3.318,10 0,04 %
Nikkei™ 24.048,00 -0,16 %
EUR/CHF 1,0749 -0,03 %
Crude Öl 65,00 0,30 %
Gold 1.555,56 0,21 %
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 Stand 17.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Roche – Aufwärtstrend klar intakt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 350,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +9.05%
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Stand 17.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Roche befinden sich seit dem 17. September in einem steilen Aufwärtstrend. Der aktuelle grüne Aufwärtstrendkanal wurde mit mehreren Verlaufshochs und Verlaufstiefs bestätigt. Ausserdem notieren die Papiere von Roche über dem 200er-EMA, was auf langfristige eher steigende Kurse hindeutet. Notierungen über dem 200er-EMA sind ein Signal für langfristig steigende Kurse, Notierungen unter dem dem 200er-EMA für eher langfristig fallende Kurse. Auch kurzfristig zeigen die Aktien Stärke und notieren deutlich über dem 50er-EMA. Es ist also derzeit von weiter steigenden Kursen für die Aktien von Roche auszugehen. Der Aufwärtstrend ist klar intakt. Allerdings notieren die Papiere derzeit wieder an der oberen Begrenzung des Aufwärtstrendkanals und kommen hier nicht weiter. Das bisherige Verlaufshoch wurde am Vortag bei 322,50 CHF notiert. Die Aufwärtsdynamik lässt nach, die Papiere könnten vor einem erneuten Kursrückgang stehen, einer normalen Korrektur im übergeordneten Aufwärtstrend.

Ausblick: Die Aktien von Roche zeigen klar Stärke, könnten aber nun vor einer normalen Korrektur im übergeordneten Aufwärtstrend stehen. Ein langfristiger Richtungswechsel und eine Beendigung des Aufwärtstrends ist aktuell aber nicht zu erwarten. Die Short-Szenarien: Die Aktien drehen im oberen Bereich des steigenden Trendkanalswieder nach unten ab und nehmen Kurs auf das Verlaufstief vom 14. Januar bei 315,00 CHF. Wird dieses Verlaufstief nach unten durchbrochen, dürfte sich die Korrektur weiter ausdehnen und die Unterstützung bei 310,00 CHF und die untere Begrenzung des steigenden Trendkanals bei aktuell 309,20 CHF anlaufen. Nur kurz darunter bei aktuell 306,50 CHF verläuft auch der 50er-EMA der den Bären kurzfristig Einhalt gebieten sollte. Erst unter dem 50er-EMA würde sich die Lage nachhaltig eintrüben und ein längerer Kursrückgang zu erwarten sein. Die Long-Szenarien: Die Aktien können sich im Bereich der oberen Begrenzung des steigenden Trendkanals halten. Kommt es nicht zu einer Bullenfalle, also nach einem Ausbruch zu einem direkten Kursrückgang in den Trendkanal, würde sich die Lage weiter aufhellen. Können sich die Papiere dann über dem Trendkanal behaupten, würde das erste Anlaufziel bei 330,00 CHF liegen.

Roche

Valor: 1203204
ISIN: CH0012032048
Kursstand: 320,95 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 321,70+322,50+323,00
Unterstützungen: 320,00+318,50+317,00

Stand 17.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGRoche – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Roche – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0512533743 Mini-Future FROGEU 303,31 13,18 0,49 CHF
CH0486384875 Faktor L6ROXU N/A 6 14,53 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0510108258 Mini-Future FROJZU 346,92 9,85 0,65 CHF
CH0502946269 Mini-Future FROIZU 332,09 18,32 0,35 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 17.01.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA: Impeachment hat begonnen
    Das Amtsenthebungsverfahren gegen US-Präsident Trump hat begonnen. In der ersten Senatssitzung verlas der Anklagevertreter des Repräsentantenhauses Adam Schiff die Anklagepunkte. Anschliessend wurde der Oberste US-Richter Roberts als Leiter des Verfahrens vereidigt. Am Dienstag kommt der Senat wieder zusammen, um den inhaltlichen Teil des Verfahrens zu beginnen. Dem US-Präsidenten wird Machtmissbrauch vorgeworfen. 

  • Chinas Wachstum schwächt sich dramatisch ab
    Chinas Wirtschaft ist 2019 so langsam wie seit fast 30 Jahren nicht mehr gewachsen. Nach 6,6% 2018 legte die zweitgrösste Volkswirtschaft im abgelaufenen Jahr nur noch um 6,1% zu, wie das Pekinger Statistikamt mitteilte. Experten hatten mit einem Wachstum in dieser Grössenordnung gerechnet.

  • EZB-Lagarde will Notenbank präsenter machen


    EZB-Präsidentin Lagarde will die Notenbank an ihrem Sitz Frankfurt sichtbarer machen. „Als Präsidentin der Europäischen Zentralbank möchte ich, dass meine Institution den Geist dieser Gemeinschaft widerspiegelt und sich aktiv in sie einbringt», sagte Lagarde. „Die Stadt ist ein Vorbild dafür, wie uns europäische Zusammenarbeit stärker machen kann. Und dank ihrer Offenheit ist es kein Wunder, dass ich mich hier sofort zuhause gefühlt habe.“

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: EUR/USD – Richtungswechsel im unteren Trendkanalbereich? / Roche – Aufwärtstrend klar intakt2020-01-17T07:23:18+01:00

Weekly-Hits: USA & Schweizer Bio- und Medtech


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 16.01.2020
  • Thema 1: USA – Gewinnwende in 2020
  • Thema 2: Schweizer Bio- und Medtech – Positive Überraschungen

USA
Gewinnwende in 2020

Die erste Berichtssaison im neuen Jahrzehnt hat gerade begonnen. Traditionell ist es die Finanzbranche, die als erstes Einblick in ihre Bücher gewährt. So ist es auch dieses Mal: Den Zahlenreigen eröffneten diese Woche die Citigroup und JPMorgan. Beide konnten ihre Gewinne deutlich steigern. So rosig sieht es für den Gesamtmarkt nicht aus: Die Analysten gehen davon aus, dass die S&P 500™-Mitglieder im vierten Quartal einen Gewinnschwund von 2.0 Prozent verbucht haben. Das wäre das vierte Quartal in Folge mit einem Rückgang. (Quelle: Factset, Earnings Insights, 10.01.2020) Ungeachtet davon ist die Wall Street auf Rekordkurs.¹ Mit dem ETT (Symbol: ETSPX) lässt sich 1:1 auf den S&P 500™ Total Return (TR) Index setzen.² Der in Zeichnung stehende Early Redemption (ER) Kick-In GOAL (Symbol: KEXADU) auf Bank of America, Citigroup und JPMorgan bietet dagegen eine Anlagelösung mit bedingten Teilschutz. Auf eine Rendite muss trotzdem nicht verzichtet werden, der Coupon beträgt jährlich 9.00 Prozent.

Hinter den Versorgern wird die Finanzbranche den Schätzungen zufolge das zweithöchste Gewinnwachstum im S&P 500™ für das Schlussviertel 2019 aufweisen. (Quelle: Factset, Earnings Insights, 10.01.2020) Einige Banken haben ihre Bücher bereits geöffnet und wurden den Erwartungen gerecht. JP Morgan und die Citigroup konnten die Prognosen der Analysten sogar übertreffen. Erstgenanntes Finanzinstitut steigerte ihren Gewinn im vergangenen Jahr um zwölf Prozent auf 36.4 Milliarden US-Dollar – ein neuer Rekord. Besonders gut lief es zuletzt im Investmentbanking. In der Sparte schoss der Profit im vierten Quartal um 48 Prozent empor. Auch die Citigroup verzeichnete ernennenswerte Gewinne. So legte der Überschuss im vergangenen Jahr im Vergleich zu 2018 um acht Prozent auf 19.4 Milliarden US-Dollar zu. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 14.01.2020)
 
Beide Bank-Titel verzeichneten nach der Veröffentlichung der Zahlen klare Kursaufschläge.¹Für den S&P 500™ erwartet der Konsens zwar einen Rückgang im vierten Quartal, auf Sicht des Gesamtjahres dürfte der Index aber einen Gewinnzuwachs verbuchen können. Analysten rechnen mit einer Ergebnissteigerung um 0.2 Prozent. Allerdings sollen die Profite in 2020 wieder deutlich stärker steigen. Die durchschnittliche Prognose für das erste Vierteljahr beläuft sich auf ein Plus von 4.6 Prozent, für das ganze Jahr wird sogar ein Zuwachs von 9.4 Prozent erwartet. Auch auf der Umsatzseite soll sich den Schätzungen zufolge die Dynamik erhöhen. Nach einem prognostizierten Anstieg um 3.9 Prozent in 2019, sollen die Erlöse 2020 um 5.4 Prozent zulegen. (Quelle: Factset, Earnings Insights, 10.01.2020)
 
Aus Bewertungssicht ist der S&P 500™ aktuell kein Schnäppchen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf Basis der Facset-Gewinnschätzungen für die kommenden zwölf Monate beträgt 18.4. Damit liegt der Wert deutlich über dem Fünf-Jahres-Durchschnitt von 16.7. Auf Sektorebene weisen die Bereiche Nicht-Basiskonsumgüter (22.5) und Informationstechnologie (22.3) die höchsten KGV-Werte auf, während der Finanzsektor mit 13.4 derzeit am günstigsten ist.


Chancen: Der neue ER Kick-In GOAL (Symbol: KEXADU) auf Bank of America, Citigroup und JPMorgan ermöglicht eine teilgeschützte Investition in die unterdurchschnittlich bewertete Finanzbranche. Die maximale Gewinnchance von 9.00 Prozent p.a. wird durch einen Risikopuffer von 35 Prozent abgesichert. Ohne «Netz und doppelten Boden» ist der ETT (Symbol: ETSPX) auf den S&P 500™ Total Return Index ausgestattet. Das Partizipationsprodukt, bei dem die Dividenden mit eingerechnet werden, spiegelt die Kursentwicklung des seit vielen Jahren haussierenden Index vollständig wider und kommt dabei gänzlich ohne Verwaltungsgebühr zurecht.²

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem ETT kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das ER-Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
S&P 500™ TR Index (5 Jahre)¹
Nicht zu stoppen ist seit Jahren der S&P 500™. Auch wenn der Index 2015 eine kleine Verschnaufpause gönnte, seit Anfang 2015 weist das Barometer ein Plus von knapp 80 Prozent auf.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 15.01.2020

Bank of America vs. Citigroup vs. JPMorgan (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Die Aktien der drei US-Banken bewegten sich zwischen 2015 und 2017 im Wesentlichen seitwärts. Danach starteten sie allerdings einen Aufwärtstrend. JPMorgan führt das Trio an.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 15.01.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
ETT auf den S&P 500™ TR Index

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Symbol ETSPX
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert S&P 500™ TR Index
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 0.00%²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs USD 663.31 / 669.81

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Termsheet

9.00% p.a. ER Kick-In GOAL auf Bank of America / Citigroup / JPMorgan

Remove
Symbol KEXADU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Bank of America, Citigroup, JPMorgan
Handelswährung USD
Coupon 9.00% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 65.00%
Verfall 29.07.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 29.01.2020, 15:00 Uhr

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 15.01.2020
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’670.74 0.2%
SLI™ 1’644.58 0.1%
S&P 500™ 3’289.29 1.1%
EURO STOXX 50™ 3’768.96 -0.1%
S&P™ BRIC 40 4’798.25 1.7%
CMCI™ Compos. 930.48 0.0%
Gold (Feinunze) 1’554.00 -0.4%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Schweizer Bio- und Medtech
Positive Überraschungen

 
Wahre Sprintqualitäten zeigt der SXI Bio+Medtech Index im neuen Jahr. Während der SMI™ seit Silvester auf der Stelle tritt, legte das Branchenbarometer um knapp drei Prozent zu. Einen grossen Beitrag dazu leistete Basilea, die Aktie schoss in den vergangenen Tagen sogar um 15 Prozent empor.¹ Die Basler meldeten, dank starker Verkäufe des Antimykotikum «Cresemba» sowie dem Antibiotikum «Zevtera», höher als erwartete Umsatzzahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr. Auch die Kurskurven der beiden SXI Bio+Medtech-Mitglieder Idorsia und Straumann zeigen nach oben.¹ Erstgenannter sorgte soeben mit einer neuen Lizenzvereinbarung für positive Schlagzeilen. Anleger müssen aber nicht volles Risiko gehen, um mit dem genannten Trio eine attraktive Rendite zu erzielen. Der in Zeichnung stehende Kick-In GOAL (Symbol: KEVZDU) auf Basilea, Idorsia und Straumann stellt eine Gewinnchance von stolzen 12.75 Prozent p.a. in Aussicht. Diese wird durch einen Puffer in Höhe von 40 Prozent geschützt.
 
Eine Spanne von 128 bis 133 Millionen Schweizer Franken hatte Basilea als Umsatzziel für 2019 in Aussicht gestellt. Gemeldet hat die Biotechfirma nun Erlöse von rund 134 Millionen Schweizer Franken. «Besonders erfreulich ist der mit 39 Prozent im Vergleich zum Vorjahr höher als erwartet ausgefallene Anstieg der Umsatzbeiträge unserer beiden vermarkteten Produkte, Cresemba und Zevtera», sagt CEO David Veitch. Die Absatzperspektiven sind weiterhin gut: Für erstgenanntes Antimykotikum erwartet Veitch, dass es bis Ende 2021 in 60 Ländern auf dem Markt sein wird. (Quelle: Basilea, Pressemitteilung, 10.01.2020) Branchenkollege Idorsia ist zwar mit seinem Wirkstoff «ACT-709478» gegen Epilepsie noch nicht im Handel. Doch passte das Unternehmen eine frühere Lizenzvereinbarung mit Neurocrine Biosciences an. Falls der US-Konzern die Option zur Einlizensierung von ACT-709478 ausübt, würde Idorsia eine Vorauszahlung von 45 Millionen US-Dollar und zudem bis zu 365 Millionen US-Dollar an Meilensteinzahlungen erhalten. Die Phase-2-Studie für das Mittel ist für das zweite Halbjahr 2020 geplant. (Quelle: Idorsia, Pressemitteilung, 10.01.2020)
 

Chancen:Die Aktien von Idorsia und Straumann haben soeben neue Höchststände erklommen. Basilea legte wiederum mit seinem jüngsten Umkehrschwung den Abwärtstrend ad acta.¹ Der neue Kick-In GOAL (Symbol: KEVZDU) auf Basilea, Idorsia und Straumann mit einer Laufzeit von exakt einem Jahr bietet die Möglichkeit, mit bedingtem Teilschutz in das heimische Gesundheitstrio zu investieren. Der Coupon beträgt 12.75 Prozent p.a., die Barriere wird bei 60 Prozent der Startlevels fixiert.

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch Lieferung einer vorab durch das Bezugsverhältnis fixierten Anzahl des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Zertifikaten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Basilea vs. Idorsia vs. Straumann (seit Idorsia IPO am 16.06.2017, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 15.01.2020

12.75% p.a. Kick-In GOAL auf Basilea / Idorsia / Straumann
Remove
Symbol KEVZDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230
Basiswerte Basilea, Idorsia, Straumann
Handelswährung CHF
Coupon 12.75% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 60.00%
Verfall 22.01.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 22.01.2020, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 15.01.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: USA & Schweizer Bio- und Medtech2020-01-16T09:52:58+01:00

Daily Markets: DAX – Kurslücke noch offen / Novartis – Korrektur im Aufwärtstrend beendet?

 

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KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 16.01.2020
  • Thema 1: DAX – Kurslücke noch offen
  • Thema 2: Novartis – Korrektur im Aufwärtstrend beendet?

DAX – Kurslücke noch offen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 16.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX befindet sich weiterhin in einem steigenden Trendkanal, allerdings lässt die Aufwärtsdynamik nach. Der DAX kam zuvor im Widerstandsbereich von 13.500/13.520 Punkten nicht weiter und sackte in der Folge wieder nach unten ab. Der wichtige 50er-EMA (blaue Linie im Chart) konnte bisher aber verteidigt werden, was auf weiterhin kurzfristige Stärke hindeutet. Allerdings ist nach unten unverändert die Kurslücke bei 13.334 Punkten offen, die in der aktuellen Abwärtskorrektur wieder geschlossen werden sollte. Das bisherige Verlaufstief der aktuellen Abwärtskorrektur im Aufwärtstrend wurde nur bei 13.362 Punkten notiert. Am Vortag ging der DAX bei 13.432 Punkten aus dem Handel. Vorbörslich notiert der Index am frühen Donnerstagmorgen bei 13.420 Punkten tiefer.

Ausblick:Der DAX befindet sich weiterhin im Aufwärtstrend, allerdings lässt die Dynamik deutlich nach. Nach oben befinden sich zahlreiche Widerstände, vor allem aber der langfristige Fibonacci-Fächer im Wochenchart. Die Short-Szenarien: Der DAX setzt seine Abwärtskorrektur fortund steuert die noch offene Kurslücke bei 13.334 Punkten an. Geht es weiter tiefer, dürfte die massive Unterstützung bei 13.200/13.150 Punkten angelaufen werden. Hier könnte dann auch der 50er-EMA den Bären Einhalt gebieten. Unterhalb von 13.150 Punkten würde sich die Lage für den DAX deutlich eintrüben und sich die Abwärtsdynamik verstärken. Die Long-Szenarien: Der DAX kann die Abwärtskorrektur mit dem Verlaufstief bei 13.362 Punkten beenden und in der Folge einen erneuten Angriff auf den massiven Widerstand bei 13.500/13.520 Punkten starten. Gelingt hier ein Durchbruch nach oben, dürfte das Allzeithoch bei 13.596 Punkten angelaufen werden.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 13.432,30 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 13.450+13.480+13.500
Unterstützungen: 13.400+13.360+13.330

Stand 16.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0505522349 Mini-Future M7DAXU 12.235,53 10,28 1,40 CHF
CH0489583994 Faktor L6DXXU N/A 6 6,68 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0488698827 Mini-Future QGJIAU 14.149,68 15,16 0,95 CHF
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 2,07 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.01.2020, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.670,74 0,14 %
DAX™ 13.432,30 -0,18 %
S&P 500™ 3.298,80 0,45 %
Nikkei™ 23.956,00 0,08 %
EUR/CHF 1,0753 -0,15 %
Crude Öl 64,83 0,09 %
Gold 1.552,19 -0,04%
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Add

 Stand 16.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Novartis – Korrektur im Aufwärtstrend beendet?
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 89,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -2,91%
Add
Stand 16.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Novartis befinden sich seit dem Verlaufstief bei 83,88 CHF vom 02. Oktober in einem soliden Aufwärtstrend. Die vorherige Korrektur mit dem Verlaufstief bei 83,88 CHF lief außerdem am 200er-EMA aus, was bereits auf langfristig eher wieder steigende Kurse hindeutete. Am 08. November wurde auch die 50er-Tageslinie nachhaltig nach oben durchbrochen. Ein Signal für ein Ende der Korrektur und kurzfristig wieder steigende Notierungen. In der Folge ging es dann auch bis zum 02. Dezember auf 92,69 CHF hoch. Es folgte eine Abwärtskorrektur bis zum 04. Dezember auf 89,20 CHF, die ebenfalls über dem 50er-EMA auslief und sich damit als normale Abwärtskorrektur im übergeordneten Aufwärtstrend zu erkennen gab. Die nächste Aufwärtswelle führte zum Verlaufshoch bei 93,51 CHF am 23. Dezember, gefolgt von einer neuen Abwärtskorrektur. Diese fand ihr bisheriges Verlaufstief am 14. Januar bei 90,20 CHF. Und damit direkt am 50er-EMA, der erneut als solide Unterstützung diente. Am Vortag konnten die Aktien bis 91,79 CHF hochziehen, sackten dann aber wieder ab und gingen bei 91,67 CHF mit einer roten Tageskerze aus dem Handel.

Ausblick: Der Aufwärtstrend bei den Aktien von Novartis ist bisher klar intakt. Solange sich die Titel über dem 50er-EMA halten können, ist auch mit weiterer Stärke zu rechnen.Die Long-Szenarien: Die erste Anlaufmarke auf der Oberseite wäre am Widerstand bei 92,00 CHF zu sehen. Geht es weiter höher, dürfte die massive Widerstandszone bei 93,30/93,50 CHF angelaufen werden. Darüber dürften die Bullen das Verlaufshoch vom 18. Juli 2019 bei 94,40 CHF ins Visier nehmen. Die Short-Szenarien: Die Aktien zeigen mit der roten Vortageskerze Schwäche und könnten vor einem erneuten Test des 50er-EMA bei 90,52 CHF stehen. Gelingt der Durchbruch nach unten, dürfte die untere Trendkanalbegrenzung bei 89,00 CHF angelaufen werden. Geht es tiefer, dürfte der 200er-EMA bei aktuell 91,67 CHF Einhalt gebieten. Unter dem 200er-EMA würde sich die Lage hingegen deutlich eintrüben, dann wären auch langfristig weiter fallende Kurse zu erwarten.

Novartis

Valor: 1200526
ISIN: CH0012005267
Kursstand: 91,67 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 92,00+92,70+93,30
Unterstützungen: 90,00+89,20+87,00

Stand 16.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNovartis – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0486384834 Faktor L8NOXU N/A 8 5,39 CHF
CH0512542421 Mini-Future FNOJAU 87,47 15,82 0,92 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469522228 Faktor S8NOVU N/A 8 1,78 CHF
CH0469526518 Mini-Future FNOVVU 98,24 10,36 0,44 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.01.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA und China besiegeln Handelsabkommen

     

    Fast zwei Jahre nach Beginn des Handelskriegs haben die USA und China ein erstes Handelsabkommen besiegelt. US-Präsident Trump und Chinas Vizepremier Liu He unterschrieben das inhaltlich auf bestimmte Themen begrenzte Teilabkommen im Weissen Haus.

     

  • Impeachment-Sitzung im US-Senat
    Der US-Senat kommt heute zur ersten Sitzung im historischen Amtsenthebungverfahren gegen Präsident Trump zusammen. Die Senatoren stimmten gestern dem Vorschlag des republikanischen Mehrheitsführern McConnell zu, die Anklagevertreter des Repräsentantenhauses am Mittag im Senat zu empfangen, um die Anklagepunkte ‚Machtmissbrauch‘ und ‚Behinderung von Ermittlungen‘ gegen Trump darzulegen.

     

  • Euro-Industrie erhöht Gesamtherstellung

     

    Die Industrieunternehmen der Eurozone haben ihre Produktion im November um 0,2% gegenüber dem Vormonat gesteigert. Der Produktionsrückgang im Vormonat wurde von bisher 0,5 auf 0,9%. Im Vergleich zum Vorjahresmonat lag die Gesamterzeugung im Dezember 1,5% niedriger.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – Kurslücke noch offen / Novartis – Korrektur im Aufwärtstrend beendet?2020-01-16T07:26:43+01:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Momentum-Verlust / Swiss Life – Konsolidierung beendet?

 

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Mittwoch, 15.01.2020
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Momentum-Verlust
  • Thema 2: Swiss Life – Konsolidierung beendet?

EuroStoxx 50 – Momentum-Verlust

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 15.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der europäische Leitindex EuroStoxx 50 konnte den schnellen Ausverkauf nach dem Iran-Konflikt sehr zeitnah egalisieren, doch die 3.800 Punkte-Marke scheint weiterhin eine unüberwindbare Hürde darzustellen. Zwar konnte der Index bei 3.807 Punkten ein weiteres Mehrjahres-Hoch ausbilden, doch dieses neue Hoch lag nur 6 Punkte über dem letzten. Die Bereitschaft auf diesem Kursniveau zu kaufen, nimmt aktuell deutlich ab. Doch der Aufwärtstrend vom letzten Sommer ist weiterhin mustergültig intakt. Gestern im Tief näherte sich der Index dieser Linie wieder deutlich an, ohne sie jedoch zu touchieren oder zu unterschreiten. Zur Schlussglocke notierte der Index rund 30 Punkte über dem Tagestief bei 3.774,88 Punkten.

Ausblick:Die Käufer haben weiterhin mehr Vorteile als die Verkäufer, doch die charttechnische Lage hat sich wegen der fehlenden Dynamik etwas verschlechtert. Die 3.700 Punkte-Marke bleibt das Mass der Dinge im kurzfristigen Zeitfenster.Die Long-Szenarien: Oberhalb der 3.700 Punkte-Marke sollte der Index zeitnah die 3.850 Punkte-Marke erreichen. Grössere Kurssprünge sind jedoch aktuell nicht zu erwarten. Es müsste vermutlich etwas Unvorhersehbares passieren, um neuen Kaufdruck zu generieren. Die Short-Szenarien: Sollte der Index dagegen auf Tagesschlusskursbasis unter die 3.700 Punkte-Marke rutschen, würde ab sofort ein frisches Verkaufssignal generiert. Nach diesem Signal müsste man zumindest mit einem Rest der 3.600 Punkte-Marke rechnen. Unterhalb von 3.600 Punkten würde der nächste markante Support bei 3.550 Punkten warten.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.774,88 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 3.800+3.850+4.000
Unterstützungen: 3.750+3.700+3.690

Stand 15.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489584026 Faktor L10EXU N/A 10 6,68 CHF
CH0503312578 Turbo Warrant OSTAIU 3.411,50 9,50 0,43 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182368 Faktor FS10EU N/A 10 0,50 CHF
CH0509142037 Turbo Warrant OSTTIU 3.965,67 16,17 0,25 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.01.2020, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.655,82 0,34 %
DAX™ 13.456,49 0,04 %
S&P 500™ 3.283,15 -0,15 %
Nikkei™ 23.899,00 -0,45 %
EUR/CHF 1,0770 -0,41 %
Crude Öl 64,77 0,06 %
Gold 1.552,94 0,90 %
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 Stand 15.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Swiss Life – Konsolidierung beendet?
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 485,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -0.80%
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Stand 15.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Swiss Life Holding befinden sich seit Jahren in einer intakten Aufwärtsbewegung. Der Anstieg ab 2012 erfolgte mustergültig und war sehr steil. Anfang November markierten die Markteilnehmer bei diesem Wert bei 508,40 CHF ein neues Allzeithoch. Wer also Mitte des Jahres 2012 bei diesem Titel einstieg und diese Position bis zu diesem neuen Allzeithoch im Depot hatte, konnte über 600% verdienen. Aktuell notieren die Wertpapiere knapp unter der 500,00 CHF-Marke und lieferten bislang bei 481,00 CHF ein Konsolidierungstief. Können die Käufer den Wert demnächst wieder über die 500,00 CHF-Marke hieven?

Ausblick: Gestern schlossen die Aktien von Swiss Life Holding bei 488,90 CHF. Dabei konnten sie im Tageschart eine interessante Umkehrkerze auf das Parkett zaubern. Allerdings notiert der Kurs noch unter dem EMA50 und auch noch unter der kurzfristigen Abwärtstrendlinie.Die Long-Szenarien: Oberhalb von 480,00 CHF kann der Titel jederzeit stärker zulegen. Ein prozyklisches Kaufsignal würde über 497,00 CHF entstehen. Anschliessend dürfte der Weg frei sein, um ein neues Allzeithoch jenseits der 510,00 CHF-Marke zu kreieren. Ein markantes Unterstützungsniveau befindet sich bei 470,00 CHF. Dieses sollte per Wochenschlusskursbasis nicht unterschritten werden. Die Short-Szenarien: Sollten die Aktien von Swiss Life Holding deutlich unter die 470,00 CHF-Marke zurückfallen, müsste man mit deutlicheren Abgaben rechnen. Ein Rückgang bis ca. 440,00 CHF sollte man einplanen. Es wäre sogar ein Test der 420,00 CHF-Marke möglich.

Swiss Life

Valor: 1485278
ISIN: CH0014852781
Kursstand: 488,90 CHF
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 500,00+508,40+510,00
Unterstützungen: 481,00+480,00+470,00

Stand 15.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSwiss Life – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Swiss Life – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469490863 Turbo Warrant OSLRKU 427,67 7,46 0,66 CHF
CH0469527904 Turbo Warrant SSLHKU 449,78 11,18 0,44 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0486383208 Turbo Warrant OSLHOU 554,52 6,94 0,70 CHF
CH0480380291 Turbo Warrant OSLBBU 532,81 10,12 0,48 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.01.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • China und USA wollen Handelsabkommen besiegeln

     

    Fast zwei Jahre nach Beginn des Handelskriegs zwischen den USA und China wollen die beiden Länder heute ein Handelsabkommen unterzeichnen. Obwohl es sich dabei nur um ein Teilabkommen handelt, dürfte der Konflikt zwischen den beiden Volkswirtschaften damit erst einmal in den Hintergrund rücken. Beide Seiten machen Zugeständnisse und wollen keine neuen Strafzölle mehr verhängen.

     

  • US-Demokraten machen ernst
    Die US-Demokraten wollen den Weg für den Beginn eines Amtsenthebungsverfahrens gegen Präsident Trump nun endgültig ebnen. Die Kammer werde über die Übermittlung der Anklagepunkte an den Senat und die Ernennung von Anklage-Vertretern abstimmen, erklärte die demokratische Vorsitzende des Repräsentantenhauses, Nancy Pelosi.

  • Iran kritisiert Europäer

     

    Der iranische Aussenminister Dschawad Sarif hat die europäischen Partner im Atomabkommen kritisiert. Laut der iranischen Nachrichtenagentur Irna hat Sarif den im Abkommen vorgesehenen Mechanismus zur Streitschlichtung als einen „strategischen Fehler“ bezeichnet. Die Europäer sollten lieber ihren Verpflichtungen aus dem Atomabkommen nachkommen.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Momentum-Verlust / Swiss Life – Konsolidierung beendet?2020-01-15T07:13:16+01:00

Daily Markets: S&P 500 – Index lauert unter 3.300 Punkten / Julius Bär – Aktie am Widerstand

 

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Dienstag, 14.01.2020
  • Thema 1: S&P 500 – Index lauert unter 3.300 Punkten
  • Thema 2: Julius Bär – Aktie am Widerstand

S&P 500 – Index lauert unter 3.300 Punkten

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 14.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der S&P 500 befindet sich seit dem Verlaufstief bei 2.855 Punkten vom 03. Oktober in einem Aufwärtstrend. Am 11. Oktober konnte mit einer Aufwärtskurslücke bei 2.948 Punkten der 50er-EMA erobert werden. Mit der Eroberung des 50er-EMA wurde bereits weitere kurzfristige Stärke angedeutet. Der Index zog dann auch weiter an und konnte in einem steilen Anstieg bis nahezu 3.300 Punkte hochklettern. Am Vortag ging der Index bei 3.288 Punkten aus dem Handel. Der S&P 500 ist nach dem monatelangen Anstieg massiv überkauft und hat auf dem Weg nach oben zahlreiche offene Kurslücken auf der Unterseite hinterlassen. Die tiefste offene Kurslücke befindet sich bei 2.948 Punkten. Zudem verläuft im Monatschart bei 3.300 Punkten eine Fibonacci-Trendlinie als Widerstand mit einem Ursprung in den 1980er Jahren, die auch bereits die Millennium-Rally eingedämmt hatte.

Ausblick:Der Aufwärtstrend im S&P 500 ist weiterhin klar intakt, allerdings ist der Index aktuell massiv überkauft. Der bekannte Fear & Greed-Index notiert aktuell im Bereich«Extreme Greed» bei 91 von 100 Punkten. Die Short-Szenarien: Der Index dreht im Bereich von 3.300 Punkten am langfristigen Widerstand wieder nach unten ab und nimmt zunächst Kurs auf die Unterstützung bei 3.260 Punkten. Geht es weiter tiefer, dürften die Bären Kurs auf die erste untere Kurslücke bei 3.205 Punkten nehmen. Sollte es zu einer langfristigen Korrektur kommen, dürfte der Index daher auch die tiefe offene Kurslücke bei 2.948 Punkten schliessen. Die Long-Szenarien: Dem S&P500 gelingt der Durchbruch nach oben über 3.300 Punkte hinaus. Die erste Anlaufmarke wäre dann wohl die obere Trendkanalbegrenzung bei 3.350 Punkten.

S&P 500

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 3.288,13 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 3.290+3.300+3.330
Unterstützungen: 3.250+3.220+3.200

Stand 14.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489597564 Faktor L6SPXU N/A 6 7,12 CHF
CH0509131659 Mini-Future SPXSSU 2.999,21 10,58 3,01 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175362 Faktor FS6SPU N/A 6 2,44 CHF
CH0509131667 Mini-Future SPXSDU 3.539,36 10,98 2,90 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 14.01.2020, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.619,23 -0,19 %
DAX™ 13.451,52 -0,24 %
S&P 500™ 3.287,60 -0,03 %
Nikkei™ 24.020,00 0,27 %
EUR/CHF 1,0815 -0,11 %
Crude Öl 64,73 -1,28 %
Gold 1.539,03 -1,04 %
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 Stand 14.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Julius Bär – Aktie am Widerstand
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 45,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -8,85%
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Stand 14.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Julius Bär befinden sich seit dem Verlaufstief vom 15. August bei 36,44 CHF in einem steilen Aufwärtstrend. Am 05. September wurde der 50er-EMA erobert und damit bereits kurzfristige weitere Stärke angedeutet. Am 10. September wurde auch der 200er-EMA überschritten, womit sich die Lage auch langfristig aufhellte. Das erste Verlaufshoch wurde am 13. September bei 45,02 CHF erreicht. In der Folge kam es zwar zu einer erneuten Abwärtskorrektur bis 40,87 CHF. Am 11. Oktober gelang jedoch der endgültige Durchbruch über den 200er- und den 50er-EMA. Der 50er-EMA diente seitdem als massive Unterstützung, an welcher Abwärtskorrekturen im Aufwärtstrend bisher stets ausgelaufen sind. Die Aktien zogen dann auch weiter hoch und erreichten am 09. Januar ihr bisheriges Verlaufshoch bei 50,84 CHF. Im Bereich von 50,00/50,50 CHF befindet sich ein massiver Widerstand, der nur knapp darüber von der roten fallenden Trendlinie bei aktuell 51,40 CHF gedeckt wird.

Ausblick: Der Aufwärtstrend in den Aktien ist klar intakt, allerdings kommen die Titel aktuell im Widerstandsbereich von 50,00/50,50 CHF sowie 51,40 CHF nicht weiter. Von Schwäche ist allerdings noch nichts zu sehen. Die Papiere befinden sich weit vom 50er-EMA entfernt. Erst unter dem 50er-EMA würde sich kurzfristig neue Schwäche andeuten. Solange die Papiere über dem 50er-EMA notieren, ist imVerlauf mit weiter steigenden Kursen zu rechnen. Die Long-Szenarien: Die Aktien können dem Aufwärtstrend weiter folgen und den Widerstand bei 50,50 CHF überwinden. In der Folge würde sich die fallende rote Trendlinie bei 51,40 CHF den Bullen in den Weg stellen. Gelingt ein weiterer Durchbruch, dürften die Aktien Kurs auf den oberen Trendkanalbereich bei aktuell 53,50 CHF nehmen. Die Short-Szenarien: Den Aktien gelingt kein Durchbruch über den Widerstand bei 50,50 CHF. In der Folge kommt es zu einem erneuten Kursrückgang, zunächst bis zur Unterstützung bei 48,10/48,00 CHF. Hier befindet sich mit der horizontalen Unterstützungszone, der unteren Begrenzung des steigenden Trendkanals und dem herbeieilenden 50er-EMA, eine massive Verteidigungszone gegen die Bären. Sollte es hier zu einen Durchbruch nach unten kommen, wäre die nächste Anlaufmarke dann der 200er-EMA bei aktuell 44,90 CHF.

Julius Bär

Valor: 10248496
ISIN: CH0102484968
Kursstand: 49,37 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 50,00+50,50+50,90
Unterstützungen: 49,10+48,70+48,10

Stand 14.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGJulius Bär – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Julius Bär – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0512527968 Mini-Future FBAIAU 46,29 10,68 0,31 CHF
CH0510105155 Warrant UFBAEU 48,00 16,42 0,20 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0432006499 Mini-Future FBAJZU 52,22 10,55 0,31 CHF
CH0432006945 Mini-Future FBAKZU 50,83 14,84 0,22 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 14.01.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Regierung geht auf China zu

     

    Die USA beschuldigen China nicht mehr offiziell der Währungsmanipulation. Das gab US-Finanzminister Mnuchin von der geplanten Unterzeichnung eines ersten Handelsabkommens zwischen Washington und Peking bekannt. Peking habe in dem Abkommen „durchsetzbare Zusagen gemacht, seine Währung nicht mehr zu Wettbewerbszwecken künstlich abzuwerten, hiess es.

     

  • 114 Staaten verpflichten sich zu mehr Klimaschutz 
    Vor dem nächsten Weltklimagipfel im November in Glasgow haben 114 Staaten zugesagt, bis spätestens dann ihre nationalen Pläne für mehr Klimaschutz nachzubessern. Dies geht aus einer Liste des UN-Klimasekretariats hervor. Staaten wie China und Indien, die besonders viel klimaschädliche Treibhausgase ausstossen, sind allerdings noch nicht darunter.

     

  • Chinas Aussenhandel ist im Dezember gestiegen
    Die Ausfuhren der zweitgrössten Volkswirtschaft der Welt legten im vergangenen Monat auf Yuan-Basis um 9% im Jahresvergleich zu. Die Importe stiegen um 17,7%. China hat im Dezember somit einen Handelsüberschuss von 330 Milliarden Yuan erzielt. Für das Gesamtjahr 2019 stiegen Chinas Exporte in Yuan um 5%, während sich die Importe um 1,6% erhöhten.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: S&P 500 – Index lauert unter 3.300 Punkten / Julius Bär – Aktie am Widerstand2020-01-14T07:27:18+01:00

Auf einer Buckelpiste

KeyInvest Blog

13. Januar 2020 – UBS Thema im Fokus

Auf einer Buckelpiste

Der Skiweltcup gastiert derzeit im Berner Oberland. Am gestrigen Sonntag feierten Zehntausende in Adelboden den Slalom-Sieg von Daniel Yule. Er war der erste Swiss-Ski-Fahrer seit zwölf Jahren, der es am „Chuenisbärgli“ auf das Podest schaffte. Am kommenden Wochenende finden in Wengen die Lauberhornrennen statt. Deren Höhepunkt ist die Abfahrt am Samstag. Dann hängen weltweit Millionen Sportfans gebannt an den TV-Geräten, wenn die Athleten sich vor der imposanten Kulisse von Eiger, Mönch und Jungfrau die spektakuläre, knapp 4.5 Kilometer lange Strecke hinabstürzen. Einen durchaus holprigen Parcours hatten in den ersten beiden Wochen des Jahres auch die Aktienanleger zu absolvieren. Beispiel SMI™: Der heimische Leitindex schwankte seit Neujahr in einer Spanne von ziemlich genau 200 Punkten hin und her. Per Saldo kamen die 20 Large Caps bis dato nur minimal vom Fleck.¹

Startschuss für den Zahlenreigen

Nicht nur hier zu Lande, weltweit stehen die Börsen im Bann der Entwicklung im Nahen Osten. Nach den gegenseitigen Angriffen von Anfang Jahr zeichnete sich zwischen den USA und dem Iran zuletzt immerhin eine gewisse Deeskalation ab. Bleibt es dabei, könnten ab der neuen Woche die Fundamentaldaten verstärkt in den Fokus rücken. An der Wall Street nimmt die Berichtsaison ihren Lauf. Anfang Jahr gingen Analysten im Schnitt davon aus, dass die Mitglieder des S&P 500™ im vierten Quartal 2019 in Summe einen Gewinnrückgang von 1.5% verbucht haben. In den vergangenen Monaten haben die Experten an ihren Schätzungen den Rotstift angesetzt: Per Ende September lag der Konsens für die letzten drei Monate des vergangenen Jahres laut Factset noch bei einem Profitwachstum von 2.5%. Allerdings dürfte hier das letzte Wort noch nicht gesprochen sein. In der Vergangenheit ist es den US-Grosskonzernen häufig gelungen, die Erwartungen zu übertreffen. Der Datendienstleister hält es daher für möglich, dass die Gewinne im S&P™ Ende 2019 zugenommen haben. (Quelle: Factset, „Earnings Insights“, 03.01.2020)

Goldman Sachs lässt aufhorchen

Traditionell melden sich zu Beginn der „Earnings Season“ die Banken zu Wort. Mit JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup und Goldman Sachs stehen morgen und am Mittwoch die Zwischenberichte von vier prominenten US-Branchenvertretern auf der Agenda. Aus dem Quartett liess zu Beginn des neuen Jahres Goldman Sachs aufhorchen. Für das Branchenschwergewicht steht im Januar bereits ein Kursplus von 5.4 Prozent zu Buche.¹ Mit der Ankündigung einer Neustrukturierung der einzelnen Segmente sorgte Goldman Sachs für Kauflaune. Auf diese Weise erhalten Investoren erstmals Einblick in die Ergebnisse des Privatkundenbereichs. Für zusätzliche Transparenz könnte CEO David Solomon am 29. Januar an einem Investorentag sorgen. Das US-Institut richtet zum ersten Mal in seiner 150-jährigen Geschichte eine solche Kapitalmarktveranstaltung aus. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 07.01.2020)

Zusammen mit JPMorgan Chase und Wells Fargo fungiert die Goldman Sachs-Aktie als Basiswert für einen Early Redemption Kick-In GOAL (Symbol: KCGQDU). Aktuell zeigt das Produkt eine Seitwärtsrendite von 9.92 Prozent p.a. Diese Chance geht selbst beim Worst Performer – Wells Fargo – mit einem Barriereabstand von 32.38 Prozent einher.

Handelsdeal vor der Unterzeichnung

Im Blick sollten Investoren in den kommenden Tagen auch Washington D.C. behalten. Das gilt nicht nur wegen dem Iran-Konflikt. Am Mittwoch könnte in der US-Hauptstadt die Handelsvereinbarung zwischen den USA und China unterzeichnet werden. Peking schickt Vizeregierungschef Liu He in die Staaten, um die im Dezember erreichte Teileinigung zu ratifizieren. Eine zentrale Komponente der Vereinbarung sind Zollsenkungen. Ausserdem soll China zugesagt haben, mehr Agrarprodukte und andere Waren aus den USA zu importieren. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 10.01.2020)

US-Konsumenten im Fokus

Ob und inwieweit der Handelskonflikt respektive die Aussicht auf dessen Lösung Ende 2019 Einfluss auf die Konjunktur genommen haben, werden verschiedene Indikatoren zeigen. In den USA steht dabei vor allem der private Konsum im Fokus. Am Dienstagnachmittag unserer Zeit werden die Verbraucherpreise für Dezember publiziert. Genau 48 Stunden später laufen die Detailhandelsumsätze für den Weihnachtsmonat über den Ticker, bevor am Freitag die Universität Michigan ihr viel beachtetes Verbrauchervertrauen publiziert.

Der US-Arbeitsmarkt hat Ende Jahr etwas an Schwung verloren. Im Dezember entstanden ausserhalb der Landwirtschaft 145’000 neue Stellen. Analysten hatten im Schnitt mit 164’000 zusätzlichen Jobs gerechnet. Angesichts einer stabilen Arbeitslosenquote von 3.5 Prozent herrscht in den Staaten de facto jedoch weiterhin Vollbeschäftigung. Hinter dieses zentrale Ziel kann das Fed also einen Haken setzen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 10.01.2020) Übrigens: Die US-Notenbank rückt genauso wie die EZB in der zweiten Januar-Hälfte in den Fokus. Dann stehen die nächsten geldpolitischen Sitzungen der beiden Institutionen an.

Goldman Sachs vs. JPMorgan Chase vs. Wells Fargo & Co.
(5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
Stand: 10.01.2020; Quelle: Bloomberg

Wichtige Wirtschafts- und Unternehmenstermine

Datum

Uhrzeit

Land

Ereignis

14.01.2020

k.A.

DE

Südzucker Quartalszahlen

14.01.2020

07:00

DE

HELLA Quartalszahlen

14.01.2020

14:30

US

Konsumentenpreise Dezember

14.01.2020

14:30

US

Wells Fargo Quartalszahlen

14.01.2020

14:30

US

J.P. Morgan Chase Quartalszahlen

14.01.2020

14:30

US

Citigroup Quartalszahlen

14.01.2020

14:30

US

Delta Air Lines Quartalszahlen

14.01.2020

14:55

US

Redbook

15.01.2020

08:00

DE

BIP 2019

15.01.2020

11:00

EZ

Industrieproduktion November

15.01.2020

11:00

EZ

Handelsbilanz November

15.01.2020

14:30

US

Goldman Sachs Quartalszahlen

15.01.2020

14:30

US

United Health Quartalszahlen

15.01.2020

14:30

US

BlackRock Quartalszahlen

15.01.2020

16:30

US

Rohöl-Lagerbestände Vorwoche

15.01.2020

20:00

US

Beige Book

15.01.2020

22:00

US

Alcoa Quartalszahlen

16.01.2020

08:00

DE

KFZ-Neuzulassungen Dezember

16.01.2020

14:30

US

Detailhandelsumsätze Dezember

16.01.2020

14:30

US

Philly Fed Index Januar

16.01.2020

14:30

US

Morgan Stanley Quartalszahlen

17.01.2020

08:30

CH

Produzenten-/Importpreise Dezember

17.01.2020

11:00

EZ

Verbraucherpreise Dezember

17.01.2020

16:00

US

Uni Michigan Verbrauchervertrauen Januar

Stand: 13.01.2020; Quelle: Thomson Reuters

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