Daily Markets: S&P 500 – Durchbruch? / Adecco – 50er-EMA im Fokus


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Dienstag, 19.05.2020
  • Thema 1: S&P 500 – Durchbruch?
  • Thema 2: Adecco – 50er-EMA im Fokus

S&P 500 – Durchbruch?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 19.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der S&P 500 bewegt sich seit Anfang April in einer Seitwärtsbewegung, weitgehend in einer Spanne von 2’790 bis 2’930 Punkten und damit genau zwischen dem 50%- und 61.8%-Fibonacci-Retracement. Am Vortag konnte der S&P 500 mit einer Aufwärtskurslücke in den Handel starten. Nachdem der Index am Freitag noch bei 2’863 Punkten aus dem Handel gegangen war, eröffnete er am Vortag direkt bei 2’913 Punkten und zog dann immer weiter hoch bis 2’968 Punkte. Dabei konnte der S&P 500 auch den wichtigen 200er-EMA überwinden, der sich aktuell im Bereich von 2’940 Punkten bewegt. Kurse über dem 200er-EMA deuten auf langfristig eher weiter steigende Notierungen hin, während Kurse unter dem 200er-EMA auf langfristig eher fallende Notierungen hinweisen.

Ausblick:Kann sich der S&P 500 nun über dem wichtigen Widerstandsbereich von 2’930 bis 2’940 Punkten behaupten, würde sich die Lage für den Index langfristig wieder deutlich aufhellen. Die Long-Szenarien: Der S&P 500 kann an denstarken Kursgewinn vom Vortag anknüpfen und auch am heutigen Dienstag weiter zulegen. Der nächste Anlaufbereich wäre dann die runde Marke von 3’000 Punkten, gefolgt vom Widerstandsbereich zwischen 3’100/3’120 Punkten. Die Short-Szenarien: Der S&P 500 ist nach dem starken Kursanstieg vom Vortag deutlich überkauft. Es bleibt daher abzuwarten, ob sich der Index über dem 200er-EMA halten kann. Prallt der S&P 500 hier doch wieder nach unten ab, dürfte erneut die Unterstützung im Bereich von 2’800/2’790 Punkten angelaufen werden. Erst darunter dürfte sich die Abwärtsdynamik deutlich verstärken und eine neue Abwärtswelle bevorstehen, die durchaus noch die offene Kurslücke bei 2’300 Punkten anlaufen könnte.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2’953.91 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 2’960+2’980+3’000
Unterstützungen: 2’930+2’900+2’880

Stand 19.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0542845539 Mini-Future SPX5VU 2’629.45 8.46 CHF 3.39
CH0535730961 Faktor L6SPBU N/A 6 CHF 10.75
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0527947169 Mini-Future MSPXRU 3’230.87 9.38 CHF 3.06
CH0540336143 Faktor S6SPXU N/A 6 CHF 3.46
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 19.05.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’740.77 2,72 %
DAX™ 11’058.87 5,67 %
S&P 500™ 2’953.91 3,15 %
Nikkei™ 20’523.50 -0.22 %
EUR/CHF 1.0608 0.90 %
Crude Öl 34.33 4.82 %
Gold 1’735.64 -1.34 %
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 Stand 19.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Adecco – 50er-EMA im Fokus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 44.00
Prognostizierte Preisänderung +3.26%
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Stand 19.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Adecco konnten seit dem Verlaufstief vom 16. März bei CHF 30.50 eine kräftige Gegenbewegung hinlegen und und bis zum 30. April bis auf CHF 63.62 ansteigen. Jedoch scheiterten die Bullen mit einem Durchbruch über den trendwichtigen 50er-EMA. Es kam zu einem Rücklauf bis auf CHF 37.60 am 14. Mai. Die Unterstützung bei CHF 38.00 konnte per Handelsschluss aber verteidigt werden. In der Folge zogen die Papiere wieder hoch. Am Vortag konnten die Aktien im Einklang mit dem starken Gesamtmarkt kräftig ansteigen und mit einem Aufschlag von 8,59 % auf CHF 42.61 aus dem Handel gehen. Und damit den wichtigen 50er-EMA leicht überwinden, der sich aktuell bei CHF 41.99 bewegt. Ob es sich dabei um einen nachhaltigen Kursanstieg über den 50er-EMA handelt, wird der weitere Kursverlauf zeigen. Die lange weisse Tageskerze vom Vortag deutet jedoch auf weitere Stärke in den Aktien hin. Allerdings bewegen sich die Titel trotz des kräftigen Vortagsanstiegs seit Anfang April weiterhin seitwärts.

Ausblick: Der übergeordnete Abwärtstrend ist in den Aktien von Adecco weiterhin klar intakt. Aufhellen würde sich die Lage für die Titel sobald der 50er-EMA nachhaltig erobert und das Verlaufshoch vom 30. April bei CHF 43.62 überwunden werden kann. Die Long-Szenarien: Die Aktienkönnen am heutigen Dienstag an den Vortagsgewinn anknüpfen und weiter ansteigen. Können sich die Papiere über dem 50er-EMA stabilisieren und auch das Verlaufshoch bei CHF 43.62 erobern, würde langfristig ein weiterer Hochlauf bis zum 200er-EMA zu erwarten sein, der sich aktuell im Bereich von CHF 50.00 bewegt. Gelingt den Bullen auch ein Anstieg über den 200er-EMA, würde sich die Lage langfristig wieder aufhellen und ein Hochlauf bis zum Widerstandsbereich bei CHF 52.60 zu erwarten sein. Die Short-Szenarien: Die Aktien von Adecco können sich nicht über dem 50er-EMA festsetzen und prallen erneut nach unten ab. In der Folge wäre dann mit einem weiteren Rücklauf bis zur Unterstützung bei CHF 38.00 zu rechnen. Erfolgt hier ein Durchbruch nach unten, dürfte sich die Aufwärtsdynamik rasch erhöhen und ein Rücklauf zum Verlaufstief des Corona-Crashs bei CHF 30.50 zu erwarten sein.

Adecco

Valor: 1213860
ISIN: CH0012138605
Kursstand: CHF 42.61
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 43.60+45.00+46.00
Unterstützungen: 40.60+38.00+35.40

Stand 19.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAdecco – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Adecco – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0528793547 Faktor L5ACCU N/A 5 CHF 3.12
CH0537282300 Mini-Future ADEKBU 34.61 4.43 CHF 0.49
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0506636130 Faktor S5ADEU N/A 5 CHF 2.61
CH0541553506 Mini-Future AD9ECU 46.23 8.16 CHF 0.26
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 19.05.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Trump droht WHO mit Austritt


    US-Präsident Trump hat der Weltgesundheitsorganisation mit einem endgültigen Zahlungsstopp gedroht. Sollte sich die WHO innerhalb der kommenden 30 Tage nicht zu „wesentlichen Verbesserungen“ verpflichten, werde er zudem die Mitgliedschaft der USA in der Organisation überdenken, heisst es in einem Schreiben Trumps an WHO-Chef Ghebreyesus.

  • Merkel/Macron-Wiederaufbauplan in der Kritik


    Österreichs Kanzler Kurz hat sich zum Wiederaufbauplan von Kanzlerin Merkel und Frankreichs Präsident Macron kritisch geäussert. „Wir werden uns weiterhin solidarisch zeigen und Länder, die am stärksten von der Coronakrise betroffen sind, unterstützen, jedoch muss dies über Kredite erfolgen und nicht über Zuschüsse“, so Kurz. Dazu habe er sich auch mit den Regierungschefs der Niederlande, Dänemarks und Schwedens ausgetauscht. 

  • USA: Corona-Opferzahlen steigen weiter
    Seit Beginn der Corona-Pandemie sind in den USA nach Daten der Johns Hopkins Universität mehr als 90’000 Menschen nach einer Infektion verstorben. Die Zahl der bestätigten Infektionen in den USA lag der Uni zufolge bei mehr als 1.5 Mio. Wissenschaftler der Universität Washington in Seattle erwarten, dass sich die Opferzahl in den USA erst ab Ende Juli stabilisieren wird.  

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Daily Markets: S&P 500 – Durchbruch? / Adecco – 50er-EMA im Fokus2020-05-19T06:05:27+02:00

Im Auge des Hurrikans

KeyInvest Blog

18. Mai 2020 – UBS Thema im Fokus

Im Auge des Hurrikans

In den vergangenen Tagen haben die Investoren etwas den Fuss vom Gaspedal genommen. So beendeten wichtige Aktienindizes die letzte Börsenwoche mit negativen Vorzeichen. Während der SMI und S&P 500 in etwa zwei Prozent nachgaben, steht beim DAX und Euro STOXX rund der doppelte Verlust zu Buche.*

Besorgniserregende Konjunkturdaten

Sorgen machen sich derzeit breit, dass der wirtschaftliche Schaden durch Corona doch schwerer wiegen könnte als vielerorts angenommen. Neueste Konjunkturdaten unterstreichen die wachsende Skepsis. So fielen der Umsatz im US-Einzelhandel sowie auch die Industrieproduktion im April stark: 16.4 Prozent weniger erlösten die Geschäfte, ein Rekordrückgang seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 1992. Das könnte erhebliche Folgen nach sich ziehen, schliesslich steht der private Konsum für mehr als zwei Drittel der US-Wirtschaftsleistung. Ökonomen rechnen daher mit einem annualisierten BIP-Einbruch von bis zu 40 Prozent für das laufende zweite Quartal. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 15.05.2020) Erste Betroffene dieser Entwicklung sind bereits bekannt: So musste die traditionsreiche US-Kaufhauskette J.C. Penney im Zuge der Pandemie Insolvenz anmelden. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 16.05.2020)

Auch hierzulande könnten dunkle Wolken am Konjunkturhimmel stehen. Laut der neusten KOF-Prognose könnte der Wertschöpfungsrückgang von April bis Juni knapp ein Zehntel gegenüber dem Vorquartal oder annualisiert sogar ein Drittel betragen. Für das ganze Jahr rechnen die Experten mit einem BIP-Schwund um 5.5 Prozent. 2021 lautet die Voraussage dann wieder auf ein Wachstum von 5.4 Prozent. (Quelle: KOF, Medienbericht, 15.05.2020)

Prominente Warnungen

Angesichts dieser Aussichten scheint der in den vergangenen Wochen steigende Aktienmarkt im „Auge des Hurrikans“ zu stehen, dessen Situation sich jederzeit verschärfen könnte. Prominente Investoren wie Warren Buffett stehen jedenfalls bereits auf der Verkäuferseite. Wie bereits bekannt hat sich seine US-Investmentfirma Berkshire Hathaway vor rund zwei Wochen vom Grossteil der Beteiligungen an US-Fluggesellschaften getrennt. Nun meldete das Unternehmen den Verkauf von 84 Prozent seiner Goldman Sachs-Aktien. Eine Aktion mit möglicher Signalwirkung: Denn während Buffett die Finanzkrise 2008/09 als Kaufgelegenheit sah und dabei unter anderem die Goldman Sachs-Position aufbaute, ist die Investorenlegende dieses Mal scheinbar eher auf der Verkaufsseite zu finden. (Quelle: FAZ, Medienbericht, 15.05.2020)

Auch das Fed weist auf die aktuelle Situation hin. In einem jüngstem Bericht der US-Notenbank zur Finanzstabilität ist vor möglicherweise «gravierender Folgen» die Rede, sollte die Pandemie länger andauern oder schwerere Folgen haben als bislang gedacht. Von Hedgefonds über Grossbanken bis hin zu Privathaushalten könnte jeder betroffen sein. Die Währungshüter gehen davon aus, dass von der Krise betroffene Akteure zum Verkauf von Vermögenswerten gezwungen werden könnten. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 15.05.2020)

Konjunkturdaten bestimmen das Geschehen

In der neuen Woche bekommen Anleger erste Hinweise darauf, wie sich die allmählichen Lockerungen der Schutzmassnahmen auf die wirtschaftlichen Aktivitäten auswirken. So stehen beispielsweise am Dienstag neue Daten zur Stimmung unter den europäischen Verbrauchern an. Am Donnerstag kommen zusätzlich die europäischen Einkaufsmanager hinzu. Aus den USA werden ebenfalls wichtige Wirtschaftsdaten erwartet. So veröffentlicht die Federal Reserve Bank von Philadelphia am Donnerstag ihr Konjunkturbarometer. Am gleichen Tag werden zudem die Frühindikatoren bekanntgegeben. Dem nicht genug: Die viel beachteten Erstanträge auf US-Arbeitslosenhilfe stehen ebenfalls an. Hier wird davon ausgegangen, dass das Tempo weiter etwas abnimmt. Seit dem 21. März summieren sich die Anträge auf rund 36 Millionen. Am Freitag werden dann noch die Schweizer Konjunkturerwartungen publiziert. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 15.05.2020)

Wer im aktuellen Umfeld investieren möchte, sollte in jedem Fall auf einen ausreichenden Schutz achten. Der in Zeichnung stehende ER Kick-In GOAL (Symbol: KGMHDU) auf den Euro STOXX 50, S&P 500 und SMI kommt dieser Anforderung nach. Die Barriere befindet sich 50.00 Prozent von den Startwerten entfernt. Der Coupon beträgt trotz des Risikopuffers 4.50 Prozent p.a.

Euro STOXX 50 vs. S&P 500 vs. SMI (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)*

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 15.05.2020
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Termine

Datum Zeit Land Ereignis
19.05.2020 06:30 JP Industrieproduktion
19.05.2020 08:00 UK Arbeitslosenquote
19.05.2020 11:00 EZ ZEW Umfrage Konjunkturerwartungen
19.05.2020 16:00 US Anhörung Fed-Chef Jerome Powell
20.05.2020 03:30 CN PBoC Zinssatzentscheidung
20.05.2020 08:00 UK Verbraucherpreisindex
20.05.2020 11:00 EZ Verbraucherpreisindex
21.05.2020 09:30 DE Einkaufsmanagerindex
21.05.2020 10:00 EZ Einkaufsmanagerindex
21.05.2020 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenunterstützung
21.05.2020 14:30 US Philly-Fed-Herstellungsindex
21.05.2020 15:45 US Einkaufsmanagerindex
21.05.2020 20:30 US Rede Fed-Chef Jerome Powell
22.05.2020 11:00 CH ZEW Umfrage Konjunkturerwartungen

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 15.05.2020

Weitere Blogeinträge:

Im Auge des Hurrikans2020-05-18T11:46:37+02:00

Daily Markets: SMI – Bärenmarktrally? / Facebook – Aufwärtstrend intakt


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Montag, 18.05.2020
  • Thema 1: SMI – Bärenmarktrally?
  • Thema 2: Facebook – Aufwärtstrend intakt

SMI – Bärenmarktrally?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 18.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Index SMI konnte seit dem Verlaufstief vom 16. März bei 7’650 Punkten eine beachtliche Aufwärtsbewegung hinlegen. Am 20. April konnte der wichtige 50er-EMA bei 9.612 Punkten erobert und damit ein weiteres kurzfristiges Stärkesignal gesetzt werden. Der Index stieg dann auch weiter an und erreichte am 28. April bei 9.948 Punkten das bisherige Verlaufshoch; er scheiterte mit diesem Hoch aber am wichtigen 200er-EMA, der als Signalgeber für den langfristigen Verlauf gilt. Der SMI setzte dann auch zurück und erreichte am 10. Mai bei 9’389 Punkten ein Verlaufstief. Das nächste Verlaufshoch wurde dann bei 9’760 Punkten unter dem vorherigen notiert. Ein Schwächesignal! Am Vortag ging der SMI bei 9’483 Punkten wieder unter dem 50er-EMA aus dem Handel.

Ausblick:Der SMI bewegt sich seit Anfang April seitwärts und befindet sich weiterhin unter dem 200er-EMA. Und damit eher noch in einer Bärenmarktrally, als in einem nachhaltigen Aufwärtstrend. Die Short-Szenarien: Der SMI hat mit dem Kursrückgang unter den 50er-EMA Schwächeangedeutet und könnte nun in der neuen Handelswoche unter die Unterstützung bei 9’390/9’400 Punkten fallen. In diesem Fall dürfte sich schnell neue Abwärtsdynamik entwickeln und es könnte ein Rücklauf bis zum 200-EMA im 5-Jahreschart bei 9’263 Punkten erfolgen. Geht es tiefer, folgt die Unterstützung bei 8’780 Punkten. Darunter dürften die Bären das Verlaufstief bei 7’650 Punkten anlaufen und dem Abwärtstrend folgend auch unterschreiten. Die Long-Szenarien: Über dem 50er-EMA bei 9’616 Punkten dürften die Bullen einen erneuten Angriff auf den 200er-EMA bei 9.878 Punkten wagen. Erst wenn hier ein Durchbruch gelingen sollte, würde sich die Lage auch langfristig wieder aufhellen und das Verlaufshoch bei 10’321 Punkten ins Visier der Bullen rücken.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9’483.10 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 9’616+9’770+9’880
Unterstützungen: 9’450+9’390+9’320

Stand 18.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6 CHF 4.20
CH0344971798 Mini-Future FSMBBU 7’494.00 4.50 CHF 4.24
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366399 Faktor OBKXTU N/A 8 CHF 0.17
CH0512535714 Mini-Future FSMODU 10’873.03 6.29 CHF 3.01
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 18.05.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’483.10 0.37%
DAX™ 10’465.17 1.24 %
S&P 500™ 2’863.70 0.39 %
Nikkei™ 20’133.50 0,53 %
EUR/CHF 1.0513 0.01 %
Crude Öl 32.75 7.06 %
Gold 1’759.25 1.56 %
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 Stand 18.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Facebook – Aufwärtstrend intakt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel USD 242.00
Prognostizierte Preisänderung +14.76%
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Stand 18.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Facebook konnten seit dem Verlaufstief bei USD 137.10 vom 18. März eine kräftige Aufwärtsbewegung hinlegen. Was zunächst noch als normale Bärenmarktrally nach dem Coronavirus-Crash aussah, entwickelte sich im weiteren Verlauf zu einem neuen Aufwärtstrend. Das erste frühe Stärkesignal wurde mit der Eroberung des 50er-EMA bei USD 177.90 am 22. April geliefert. Kurz darauf gelang den Aktien am 27. April auch die Eroberung des 200er-EMA bei USD 186.00. Damit hellte sich die Lage für die Aktien von Facebook auch langfristig wieder auf. Es folgte dann auch ein direkter weiterer Anstieg bis zum Verlaufshoch bei USD 215.27 am 12. Mai. In diesem Bereich befindet sich ein langfristiger Widerstand, an dem die Aktien zunächst nicht weiterkamen. Es folgte ein kurzer Rücksetzer bis USD 200.69 am 14. Mai. Am 15. Mai kam es aber direkt zum nächsten Anstieg. Die Aktien gingen mit einem Plus von 1.97% bei USD 210.88 aus dem Handel.

Ausblick: Die Aktien von Facebook befinden sich in einem klaren Aufwärtstrend und notieren sowohl über dem 50er- als auch über dem 200er-EMA. Ein deutliches Stärkesignal. Die Long-Szenarien: Die Aktien können an die Stärke vom Freitag anknüpfen und den Kursanstieg auch am heutigen Montag weiter fortsetzen. Dem Aufwärtstrend folgend dürfte bei USD 215.27 das Verlaufshoch angelaufen und überschritten werden. Die nächste Anlaufmarke wäre dann dasVerlaufshoch vom 20. Februar bei USD 218.76. Geht es noch weiter höher, dürften die Bullen Kurs auf das Verlaufshoch vom 29. Januar bei USD 224.20 nehmen. Die Short-Szenarien: Die Aktien können das Verlaufshoch vom 12. Mai bei USD 215.27 nicht mehr überschreiten und drehen vorher schon wieder nach unten ab. Wird dann auch noch das Verlaufstief vom 14. Mai bei USD 200.69 nach unten durchbrochen, dürfte sich die Abwärtsdynamik schnell erhöhen und der Bereich um USD 190.00 angesteuert werden, wo aktuell sowohl der 50er-EMA als auch der 200er-EMA verlaufen. Darunter würde sich die Lage für die Aktien von Facebook auch langfristig wieder eintrüben und ein erneuter Rücklauf zum Verlaufstief bei USD 137.10 wahrscheinlich werden.

Facebook

Valor: 14917609
ISIN: US30303M1027
Kursstand: USD 210.88
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 211.00+213.00+215.00
Unterstützungen: 204.00+201.00+190.00

Stand 18.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGFacebook – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Facebook – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0543603424 Mini-Future FBFO3U 178.81 6.57 CHF 0.61
CH0545124296 Mini-Future FBMO7U 188.90 9.35 CHF 0.43
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0519079799 Faktor S8FBKU N/A 8 –
CH0545785062 Faktor S5FACU N/A 5 CHF 5.52
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 18.05.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Fed erwartet dramatischen BIP-Einbruch


    Die US-Wirtschaft könnte in Q2 nach Einschätzung der US-Notenbank um bis zu 30 % schrumpfen. Es sei gut möglich, dass das Bruttoinlandsprodukt infolge der Corona-Pandemie um 20 bis 30 % abnehme, sagte Fed-Direktor Jerome Powell am Sonntag in einem Interview mit CBS. Zudem halte er es für möglich, dass die Arbeitslosenquote auf 20 bis 25 % steigt. 

  • Japans Wirtschaft bricht massiv ein 


    Japans Wirtschaft steht wegen der Corona-Krise vor einem dramatischen Absturz. Bereits im 1. Quartal brach die drittgrösste Volkswirtschaft der Welt um annualisiert 3.4 % ein – und das sogar noch vor dem Ausrufen des landesweiten Notstands. Der Rückgang im 1. Quartal fiel zwar geringer aus als von Ökonomen befürchtet, doch Volkswirte rechnen damit, dass das Schlimmste noch nicht überstanden ist.

  • Schweiz: Kaum noch neue Corona-Fälle


    In der Schweiz und in Liechtenstein sind innerhalb eines Tages 15 neue Ansteckungen mit dem Coronavirus gemeldet worden. Dies teilte das Bundesamt für Gesundheit (BAG) am Sonntag mit. Am Samstag hatte das BAG 58 neu registrierte Fälle bekannt gegeben, am Donnerstag und Freitag 50 bzw. 51 und seit Montag jeweils zwischen 30 und 40 innerhalb eines Tages. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: SMI – Bärenmarktrally? / Facebook – Aufwärtstrend intakt2020-05-18T06:01:11+02:00

Daily Markets: EUR/USD – Unterstützung bei USD 1.077 im Fokus / LafargeHolcim – Pullback


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KeyInvest Daily Markets

Freitag, 15.05.2020
  • Thema 1: EUR/USD – Unterstützung bei USD 1.077 im Fokus
  • Thema 2: LafargeHolcim – Pullback

EUR/USD – Unterstützung bei USD 1.077 im Fokus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 15.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD bewegt sich seit Februar seitwärts. Jeglicher Druck der Bären kommt an der Unterstützung von USD 1.077 zum Erliegen. In der Folge wird das Währungspaar wieder hochgekauft. Am Vortag wurde das Tagestief ebenfalls bei USD 1.077 erreicht, bevor es dann wieder aufwärts ging. Etwas stärkere Aufwärtsbewegungen werden hingegen in der Regel direkt am 50er-EMA abgefangen, der aktuell bei USD 1.090 verläuft. Der 50er-EMA entscheidet über den kurzfristigen weiteren Verlauf. Über dem 50er-EMA ist mit kurzfristig weiter steigenden Kursen zu rechnen, darunter mit kurzfristig eher fallenden. Im grossen Bild muss EUR/USD allerdings über den 200er-EMA ansteigen, damit sich die Lage langfristig aufhellt. Nachhaltig ist dies dem Währungspaar seit Mai 2018 nicht mehr gelungen. Seitdem geht es im EUR/USD abwärts.

Ausblick:Der übergeordnete Trend im EUR/USD ist klar abwärts ausgerichtet, auch wenn sich das Währungspaar kurzfristig in einer Seitwärtsphase befindet. Allerdings dürfteder Druck der Bären nun deutlich zunehmen. Die obere Begrenzung des langfristig fallenden Trendkanals und des 200er-EMA kommen immer näher. Die Short-Szenarien: EUR/USD wird durch den übergeordneten Abwärtstrend nach der langen Seitwärtsphase wieder nach unten gedrückt. Gelingt den Bären ein Durchbruch unter die Unterstützung bei USD 1.077 dürfte die Abwärtsdynamik schnell zunehmen und ein weiterer Rücklauf zur Unterstützung bei USD 1.058 erfolgen. Die Long-Szenarien: EUR/USD kann sich über USD 1.077 halten und in der Folge den 50er-EMA erobern. Dann dürfte die obere Trendkanalbegrenzung als Anlaufmarke folgen. Aber erst bei einem nachhaltigen Anstieg über den 200er-EMA bei USD 1.103 würde den Bullen der Befreiungsschlag gelingen.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: USD 1.080
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 1.085+1.087+1.089
Unterstützungen: 1.077+1.072+1.058

Stand 15.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0490261739 Mini-Future FUSDZU 1.0160 15.25 EUR 0.69
CH0525708928 Faktor L6EUSU N/A 6 –
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0533625312 Mini-Future FUSMBU 1.1396 16.17 EUR 0.65
CH0525708951 Faktor S6EUSU N/A 6 –
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.05.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’448.14 -1.90 %
DAX™ 10’337.02 -1.95 %
S&P 500™ 2’852.50 1.15 %
Nikkei™ 20’054.50 -0.12 %
EUR/CHF 1.0513 -0.03 %
Crude Öl 30.59 8.78 %
Gold 1’732.09 1.11 %
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 Stand 15.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

LafargeHolcim – Pullback

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 44.00
Prognostizierte Preisänderung +17.33%
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Stand 15.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von LafargeHolcim haben sich seit Anfang Januar 2016 seitwärts zwischen dem Widerstand bei CHF 60.00 auf der Oberseite und der steigenden grünen Unterstützungslinie im Wochenchart auf der Unterseite bewegt. Anfang März 2020 erfolgte nach jahrelanger Seitwärtsbewegung schliesslich der Durchbruch unter diese Unterstützungslinie bei ca. CHF 41.50. Die Abwärtsdynamik nahm direkt stark zu und am 17. März wurde das Verlaufstief der Abwärtsbewegung bei CHF 28.30 notiert. In der Folge konnten die Papiere eine kräftige Gegenbewegung starten und bis zum 28. April im Verlaufshoch auf CHF 42.50 zulegen. Diese Aufwärtskorrektur nach dem vorherigen Kurseinbruch infolge des Coronavirus-Crashs ist bisher als normale Bärenmarktrally und als Pullback an die vorherige grüne Unterstützungslinie zu sehen. In der Folge ging es dann auch wieder abwärts und am Vortag wurde ein Tagestief bei CHF 36.81 markiert. Zudem notieren die Aktien von LafargeHolcim auch wieder unter dem 50er-EMA, was auf kurzfristig weiter fallende Kurse hindeutet.

Ausblick: Solange die alte steigende Unterstützungslinie im Bereich von CHF 42.00 nicht zurückerobert werden kann, ist im weiteren Verlauf mit einer neuen Abwärtswelle zu rechnen. Übergeordnet ist der Bärenmarkt voll intakt, der Gegenangriff der Bullen am Widerstand bei CHF 42.50 bisher gescheitert.Die Short-Szenarien: Die Bären können die Titel weitgehend unter dem 50er-EMA halten und damit weiteren Druck auf die Papiere aufbauen. Gelingt den Bären im weiteren Verlauf auch ein Durchbruch unter die Unterstützung bei CHF 35.60, dürfte sich schnell neue Abwärtsdynamik entwickeln. In der Folge wäre dann auch ein Rücklauf zum Verlaufstief bei CHF 28.30 zu erwarten. Diese Marke dürfte dann von den Bären dem Abwärtstrend folgend auch unterschritten werden. Die Long-Szenarien: Die Bullen können sich über der Unterstützung bei CHF 35.60 halten und starten einen erneuten Angriff auf den Widerstand bei CHF 42.50. Gelingt hier ein Durchbruch, würde sich der 200er-EMA bei CHF 44.71 den Bullen in den Weg stellen. Erst über dem 200-EMA würde sich die Lage langfristig wieder aufhellen und ein weiterer Hochlauf bis zum Widerstand bei CHF 49.00/50.00 wahrscheinlich werden.

LafargeHolcim

Valor: 1221405
ISIN: CH0012214059
Kursstand: CHF 37.50
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 38.00+39.00+40.00
Unterstützungen: 36.90+35.50+33.90

Stand 15.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGLafargeHolcim – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
LafargeHolcim – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0531804885 Faktor L5LH9U N/A 5 CHF 11.50
CH0538473304 Mini-Future FHOKAU 33.31 9.63 CHF 0.25
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0537266030 Faktor S5LHNU N/A 5 CHF 3.52
CH0542474843 Mini-Future LHNN9U 39.45 6.74 CHF 0.35
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.05.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Streit mit China: Trump verschärft den Ton 


    
US-Präsident Trump hat im Streit mit China mit einem Abbruch der Beziehungen gedroht. Er sei „sehr enttäuscht“ über die Haltung Pekings in der Coronavirus-Pandemie, sagte Trump dem Sender Fox. „Es gibt viele Dinge, die wir tun könnten. Wir könnten alle Beziehungen abbrechen“, so Trump auf die Frage nach möglichen Vergeltungsmassnahmen gegen China. 

  • ADB: Corona-Krise kostet Weltwirtschaft Billionen


    Die Coronakrise wird die Weltwirtschaft in diesem Jahr USD 5.8 bis 8.8 Bio. kosten, wie aus einer Schätzung der Asiatischen Entwicklungsbank (ADB) hervorgeht. Das wären 6.4 bis 9.7 % des globalen BIPs. Im April hatte die ADB noch globale Verluste von 2 bis 4,1 Bio. Dollar angenommen. Nun haben die Experten die Folgen der Corona-Restriktionen mit einberechnet. 

  • Fed-Kaplan plädiert für landesweite Corona-Tests


    US-Währungshüter Robert Kaplan hat sich für landesweite Corona-Tests ausgesprochen. Mit einer „dramatischen nationalen Testinitiative» könne eine relativ rasche Erholung der Wirtschaft von der Krise erreicht werden, sagt der Dallas-Fed-Chef im TV. „Warum nicht Dutzende von Milliarden Dollar ausgeben, um zu verhindern, das man Billionen mehr ausgeben muss?», betonte Kaplan. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: EUR/USD – Unterstützung bei USD 1.077 im Fokus / LafargeHolcim – Pullback2020-05-15T06:03:05+02:00

Weekly Hits: Öl-/Rohstoffmarkt – Das gesamte Spektrum / Beyond Meat – Ein ordentlicher Happen


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 14.05.2020
  • Thema 1: Öl-/Rohstoffmarkt – Das gesamte Spektrum
  • Thema 2: Beyond Meat – Ein ordentlicher Happen

Öl-/Rohstoffmarkt
Das gesamte Spektrum

Nach dem historischen Absturz konnten die Ölpreise zuletzt Boden gut machen. UBS CIO GWM geht davon aus, dass mit den Erleichterungen beim Corona-Lockdown die Energienachfrage anziehen und das starke Überangebot abebben könnte. Ein rolloptimiertes Öl-Investment ermöglicht der ETC (Symbol: CCOCIU) auf den CMCI Brent Crude Oil CHF Monthly Hedged TR Index. Während dieses Produkt versucht, den Brent-Ölpreis möglichst genau abzubilden, liegt einem weiteren ETC (Symbol: COSLNU) eine marktneutrale Strategie zugrunde. Aus den jüngsten Verwerfungen im Terminhandel konnte das Long-Short-Produkt eine sichtbare Performance generieren.¹

Neben einer technischen Gegenreaktion dürfte die Aufholjagd beim Ölpreis in einem Zusammenhang mit den allmählichen Erleichterungen im Corona-Lockdown stehen. Sie sollten nach Ansicht von CIO GWM zu einer steigenden Energienachfrage führen. Gleichzeitig dürften die mit den tiefen Preisen einhergehenden Sparmassnahmen bei den Öl- und Gasproduzenten für ein Abebben der aktuellen Überversorgung sorgen. Hinzu kommt, dass sich die zu den OPEC+ zählenden Länder auf weitere Kürzungen verständigt haben. Vor diesem Hintergrund geht CIO GWM davon aus, dass der Ölmarkt im dritten Quartal ins Gleichgewicht kommen könnte. Während der letzten drei Monate 2020 könnte die Nachfrage das Angebot sogar übertreffen. Aus diesem Szenario resultiert die aktuelle Preisprognose: CIO GWM rechnet für Brent bis Ende Jahr mit einer Erholung auf 43 US-Dollar je Barrel. Mitte 2021 könnte die Nordseegattung 55 Dollar kosten. Trotz des erwarteten Anstiegs gibt CIO GWM aktuell keine Empfehlung für ein Long-Engagement in Öl ab. Neben der Gefahr von neuerlichen Preisrücksetzern wird dies mit den Rollkosten begründet. (Quelle: UBS CIO GWM, Energy, „Crude Oil: Seeing light at the end of the tunnel“, 05.05.2020)
 
In der Tat erschwert die Form der Terminkurve das Öl-Investment zusätzlich, da Anlageprodukte auf Rohöl normalerweise auf Terminkontrakten (Futures) basieren. Sowohl die Brent- als auch WTI- Terminkontrakte befinden sich momentan in einem „Contango“. Das heisst: Je länger die Laufzeit des Terminkontrakts, desto höher steht der Preis (siehe Grafik). Rohstoffindizes sind auf den regelmässigen Austausch des verfallenden Kontrakts angewiesen. In ihrer klassischen, auf den vorderen Bereich der Terminkurve fokussierten Bauart, haben sie daher aktuell mit markanten Rollverlusten zu kämpfen.
 
Der UBS Bloomberg Constant Maturity Commodity Index (CMCI) investiert in die gesamte Futures-Kurve und greift auf einen innovativen Rollmechanismus zurück. Ein börsentäglicher Austausch der Kontrakte ermöglicht „konstante“ Fristigkeiten. Auf diese Weise wird der renditeschmälernde Einfluss einer Contango-Situation bestmöglich verringert. Zwar sind auch bei diesem Mechanismus Rollverluste nicht ausgeschlossen. Das CMCI-Konzept schneidet historisch betrachtet jedoch besser ab, als der nach dem klassischen Strickmuster berechnete S&P GSCI (siehe Grafik).¹
 
Interessant können im aktuellen Umfeld marktneutrale Rohstoffstrategien sein. UBS stellt den Bloomberg Commodity Index (BCOM) in den Mittelpunkt einer solchen Anlageidee. Der über das gesamte Rohstoffspektrum diversifizierte Benchmark wird hierfür sowohl im klassischen Rollverfahren als auch an Hand der innovativen CMCI-Methodik berechnet. Während die Strategie eine Short-Position im erst genannten Modell eingeht, setzt sie bei der modernen Bauart auf steigende Notierungen. Dadurch entwickelt sich die Anlage umso besser, je deutlicher das Contango gerade ausgeprägt ist respektive das CMCI-Modell seine Stärken ausspielen kann.


Chancen: Ein ETC (Symbol: COSLNU) bildet die vorgestellte Strategie mit einem integrierten Hebel von 2.5 ab. Zuletzt hat sich der Ansatz als positiv erwiesen, im Jahresverlauf weist das Produkt ein Plus von 15.8 Prozent auf.¹ Anleger, die gezielt auf steigende Ölpreise setzen möchten, finden im ETC (Symbol: CCOCIU) auf den UBS Bloomberg CMCI Brent Crude Oil CHF Monthly Hedged TR Index ein modernes Investmentvehikel der 2. Generation. Wechselkursschwankungen zwischen der Rohstoffwährung US-Dollar und dem Schweizer Franken werden bei diesem Basiswert in einem monatlichen Rhythmus neutralisiert.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Beim ETC kommt es zu Verlusten, wenn der Basiswert fällt. Aufgrund des Hebels werden Kursbewegungen der BCOM-Strategie überproportional nachgebildet, so dass sich überdurchschnittliche Gewinne und Verluste aufbauen können.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Terminkurve Brent-Rohöl (Preis in US-Dollar je Barrel nach Lieferzeitpunkt)
In den steigenden Preisen für spätere Liefertermine kommen Lager- und Versicherungskosten zum Ausdruck. Im vorderen Bereich der Kurve ist das Contango momentan besonders stark ausgeprägt.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 13.05.2020

UBS Bloomberg CMCI Brent Crude Oil CHF Monthly Hedged Index vs. S&P GSCI™ Brent Index (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Natürlich machte der Ausverkauf am Ölmarkt nicht vor dem CMCI-Konzept Halt. Doch in der stark ausgeprägten Contango-Situation schnitt der innovative Rollmechanismus besser ab als der klassische GSCI-Ansatz.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 13.05.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
ETC auf den UBS Bloomberg CMCI Brent Crude Oil CHF Monthly Hedged TR Index

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Symbol CCOCIU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert UBS Bloomberg CMCI Brent Crude Oil CHF Monthly Hedged TR Index
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.42% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 27.66 / 27.78

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Termsheet

ETC auf den UBS Bloomberg CM-BCOM Outperformance Strategy 2.5x Leveraged Net of Cost TR Index (USD)

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Symbol COSLNU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert CM-BCOM Outperformance Strategy 2.5x Leveraged Net of Cost TR Index (USD)
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs USD 306.25 / 307.00

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 13.05.2020
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’631.62 Pkt. 0.6%
SLI™ 1’398.20 Pkt. 0.5%
S&P 500™ 2’820.00 Pkt. -1.0%
EURO STOXX 50™ 2’810.55 Pkt. -1.2%
S&P™ BRIC 40 3’881.18 Pkt. 1.3%
CMCI™ Compos. 689.86 Pkt. -0.6%
Gold (Feinunze) 1’716.50 USD 1.5%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Beyond Meat
Ein ordentlicher Happen

 
Beyond Meat ist im ersten Quartal 2020 stärker gewachsen als von der Wall Street erwartet und hat überraschenderweise einen Gewinn erwirtschaftet. Mit diesem Zwischenbericht machte der Hersteller von veganen Fleischersatzprodukten den Investoren sprichwörtlich den Mund wässrig. Seit der Zahlenvorlage hat sich die Beyond Meat-Aktie um nahezu ein Drittel verteuert.¹ Selbst wenn der Höhenflug nicht weitergeht, ist mit dem Kick-In GOAL (Symbol: KGMADU) eine prozentual zweistellige Rendite möglich. Der Coupon in Höhe von 11.75% p.a. wird bei dieser Neuemission mit einer Barriere von 50 Prozent der Anfangsfixierung «garniert».
 
In den ersten drei Monaten 2020 hat Beyond Meat von einem ausgebauten Vertriebsnetz profitiert. Mit seinen pflanzenbasierten Burger-Patties und Würsten ist der Hersteller aus Kalifornien im Sortiment zahlreicher Detailhändler vertreten. In den USA zählt dazu neben dem Branchenriesen Walmart beispielsweise die Bio-Supermarktkette und Amazon-Tochter Whole Foods. Vor allem dank höherem Absatzvolumen verbuchte Beyond Meat im ersten Quartal 2020 ein Umsatz-wachstum von 141 Prozent auf 97.1 Millionen US-Dollar. Unterm Strich verdiente das Unternehmen drei US-Cent je Aktie. Analysten hatten im Schnitt mit gut neun Millionen US-Dollar weniger Umsatz sowie einem Nettoverlust gerechnet.
 
Während Beyond Meat im Detailhandel möglicherweise sogar vom Corona-Lockdown profitiert hat, bremst die Krise das Geschäft mit der Gastronomie aus. CEO Ethan Brown hat daher Produkte, die eigentlich für dieses Segment vorgesehen waren, in den Lebensmittelhandel umgeleitet. Eine Chance sieht er zudem in den zuletzt gestiegenen US-Fleischpreisen. Dadurch schrumpft der Aufschlag der pflanzlichen Alternativen gegenüber dem tierischen «Original». Um den Marktanteil in diesem Umfeld zu erhöhen, drängt Beyond Meat mit grösseren Packungen in ausgewählte US-Supermärkte. Pünktlich zur Grillsaison sollen sie mit Preisabschlägen verkauft werden. Gleichwohl hat der CEO unter Verweis auf Corona die Prognose für 2020 zurückgezogen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 06.05.2020)
 

Chancen:Gerade wegen des unsicheren Ausblicks bietet der Kick-In GOAL (Symbol: KGMADU) eine interessante Investmentalternative. Ungeachtet des weiteren Kursverlaufes von Beyond Meat können Anleger bei diesem Zeichnungsprodukt fest mit einer Couponzahlung in Höhe von 11.75 Prozent p.a. rechnen. Für die Tilgung des Nominals besteht ein Teilschutz: Solange der Basiswert nicht auf oder unter die Barriere bei 50 Prozent fällt, wirft das Investment die Maximalrendite ab. Gleiches gilt, falls das Polster nicht reicht, Beyond Meat jedoch zur Schlussfixierung wieder auf oder über dem Strike zu finden ist.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert Beyond Meat während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Beyond Meat seit IPO (02.05.2019, Angaben in USD)¹
Quelle: UBS AGStand: 13.05.2020

 
11.75% p.a. Kick-In GOAL auf Beyond Meat
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Symbol KGMADU
SVSP Name Barriere Reverse Convertible
SVSP Code 1230
Basiswert Beyond Meat
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 11.75% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 28.05.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 27.05.2020, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 13.05.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly Hits: Öl-/Rohstoffmarkt – Das gesamte Spektrum / Beyond Meat – Ein ordentlicher Happen2020-05-14T07:31:41+02:00

Daily Markets: DAX – Der grosse Rückzug? / Julius Bär – Lage trübt sich ein

 

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Donnerstag, 14.05.2020
  • Thema 1: DAX – Der grosse Rückzug?
  • Thema 2: Julius Bär – Lage trübt sich ein

DAX – Der grosse Rückzug?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 14.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX ist nun wohl endgültig an dem hier mehrmals genannten Fibonacci-Fächer im 5-Jahreschart im Bereich von 11’150 Punkten gescheitert. Trotz dem Auf und Ab im DAX, der sich seit Anfang April de facto in einer ausgedehnten Seitwärtsphase befindet, diente der Fibonacci-Fächer als stabiler Orientierungsanker für den weiteren Kursververlauf. Nun ist der DAX in den vergangenen Handelstagen kräftig unter Druck geraten und notiert am frühen Donnerstagmorgen im Bereich von 10’450 Punkten im ausserbörslichen Handel. Die Coronavirus-Krise hat den DAX weiterhin im Griff und dürfte wie erwartet nicht nach wenigen Wochen erledigt sein. Die vorherige Aufwärtsbewegung war ein normaler Pullback an den Fibonacci-Fächer; nichts weiter als eine Bärenmarktrally, die nach dem vorherigen starken Corona-Crash aber ebenfalls heftig ausfiel. Nun treten die Bullen den Rückzug an.

Ausblick:Der DAX befindet sich übergeordnet klar im Abwärtstrend, die Gegenreaktion nach dem Crash ist wohl erledigt. Es dürfte nun eine zweite Abwärtswelle folgen.Die Short-Szenarien: Der DAX befindet sich kräftig unter Druck, die Bären sind mit voller Kraft zurück. Die erste Anlaufmarke dürfte sich bei 10’097 Punkten bei der ersten Kurslücke auf der Unterseite befinden. Danach dürfte schnell die psychologisch wichtige Marke von 10’000 Punkten erreicht werden. Unter 10’000 Punkten dürfte sich die Abwärtsdynamik verstärken und Kurs auf die nächste Kurslücke bei 9’626 Punkten genommen werden. Das langfristige Korrekturziel liegt viel tiefer, nämlich bei 6’500 Punkten. Zunächst muss der DAX aber unter 10’000 Punkte fallen. Die Long-Szenarien: Der DAX kann sich schnell erholen und erneut über 10’800 Punkte ansteigen. Dann könnte ein erneuter Angriff auf 11’000 Punkte bevorstehen.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 10’542.66 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 10’600+10’700’10’800
Unterstützungen: 10’500+10’300+10’097

Stand 14.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0539275336 Mini-Future DAX1BU 9’218.63 7.03 CHF 1.58
CH0489583978 Faktor L8DXXU N/A 8 CHF 0.07
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0539275211 Mini-Future DAXRBU 11’864.48 7.67 CHF 1.45
CH0520488880 Faktor S8DAXU N/A 8 CHF 1.48
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 14.05.2020, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’631.62 -1.05 %
DAX™ 10’542.66 -2.56 %
S&P 500™ 2’820.00 -1.75 %
Nikkei™ 20’008.00 -0.71 %
EUR/CHF 1.0515 -0.02 %
Crude Öl 28,12 0.14 %
Gold 1.713,10 0.51 %
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 Stand 14.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Julius Bär – Lage trübt sich ein
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 35.00
Prognostizierte Preisänderung +0.40%
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Stand 14.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Julius Bär krachten im Coronavirus-Crash vom Verlaufshoch bei CHF 50.82 am 12. Februar kräftig in die Tiefe und erreichten am 18. März ein Verlaufstief bei CHF 24.35. In diesem Bereich konnten die Papiere einen Boden ausbilden, der als Sprungbrett für eine Gegenbewegung diente. In mehreren Wellen ging es für die Aktien dann wieder aufwärts, wobei das bisherige Verlaufshoch bei CHF 40.28 am 30. April erreicht wurde. Nur kurz darüber verläuft der wichtige 200er-EMA, der über den langfristigen Verlauf der Aktien entscheidet. Und genau an dieser Trendlinie prallten die Aktien mit dem Verlaufshoch der Aufwärtskorrektur wieder nach unten ab. An der bearishen Gesamtlage hat sich bis dato also nichts geändert. In der Folge sackten die Titel wieder nach unten ab und bildeten bei CHF 38.71 ein tieferes Verlaufstief – ein bearishes Signal, welches auf einen neuen kurzfristigen Abwärtstrend hindeutet. Die Aufwärtskorrektur nach dem Corona-Crash könnte also endgültig vorbei sein. Bestätigt wurde der Abwärtstrend ausserdem mit dem Kursrutsch unter den 50er-EMA, was auf kurzfristig wieder fallende Kurse hindeutet.

Ausblick: Der übergeordnete Abwärtstrend ist klar intakt, der 200er-EMA hat bisher allen Angriffe der Bullen standgehalten. Die Aktien könnten vor einer neuenAbwärtswelle stehen. Die Short-Szenarien: Die Aktien gewinnen an Abwärtsdynamik und nehmen Kurs auf die nächste Unterstützung auf der Unterseite bei CHF 34.00. Gelingt den Bären auch hier ein Durchbruch nach unten, würde sich die nächste Auffangmarke für den Bärenmarsch bei CHF 30.00 befinden. Unter CHF 30.00 würde dann das Verlaufstief bei CHF 24.35 wieder angelaufen und könnte dem Abwärtsrend folgend auch unterschritten werden. Die nächste wichtige Anlaufmarke wäre dann der Bereich um CHF 20.00. Die Long-Szenarien: Die Bullen befinden sich schon in arger Bedrängnis und müssen die Unterstützung bei CHF 30.00 unbedingt halten, um zu einem neuen Gegenangriff anzusetzen. Wichtig wäre dann die Rückeroberung des 50er-EMA, um die Lage kurzfristig wieder aufzuhellen. Gelingt dies, könnten die Bullen einen neuen Angriff auf das Verlaufshoch bei CHF 40.28 unternehmen.

Julius Bär

Valor: 10248496
ISIN: CH0102484968
Kursstand: CHF 34.86
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 36.30+36.70+38.30
Unterstützungen: 34.00+33.00+32.00

Stand 14.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGJulius Bär – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Julius Bär – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0531805999 Warrant BAEWBU 35.00 7.26 CHF 0.32
CH0538473163 Mini-Future FBANAU 33.40 13.01 CHF 0.18
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0527059866 Mini-Future FBAPZU 42.19 3.75 CHF 0.61
CH0527064122 Mini-Future BAESMU 40.27 4.76 CHF 0.48
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 14.05.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Präsident Trump fordert negativen Leitzins

     

    
US-Präsident Trump hat einen negativen Leitzins vorgeschlagen. Anstatt für Kredite zahlen zu müssen, würde die US-Regierung dann mit ihren Schulden Geld verdienen, so Trump. Das gelinge zum Beispiel Ländern wie Deutschland, die im internationalen Wettbewerb Konkurrenten der USA seien. US-Notenbanker hatten sich zuletzt gegen negative Zinsen ausgesprochen.

     

  • EU-Ratschef will schnelle Grenzöffnungen

     

    EU-Ratschef Charles Michel fordert ein Ende der Grenzkontrollen in Europa. Er rufe dazu auf, die Grenzen so bald wie möglich wieder zu öffnen, sagte Michel bei einer Plenarsitzung des Europäischen Parlaments. Es gehe um den freien Personenverkehr, der auch sozial gesehen wichtig sei. Er hoffe, dass die EU-Staaten dazu stimmige Entscheidungen treffen werden, so Michel.

     

  • WHO: Ende der Krise noch nicht in Sicht

     

    Die Lockerungen der Massnahmen gegen die Eindämmung des Coronavirus deuten keineswegs auf ein Ende der Krise hin, wie die Weltgesundheitsorganisation betonte. Die Rückkehr in eine Art Normalität sei ein langer Weg, sagte Nothilfekoordinator Michael Ryan. Nur mit einem breiten Programm zur Überwachung der Neuansteckungen seien die Lockerungen sinnvoll.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – Der grosse Rückzug? / Julius Bär – Lage trübt sich ein2020-05-14T06:12:52+02:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Grösseres Verkaufssignal könnte drohen / Credit Suisse – Bären im Vorteil

 

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Mittwoch, 13.05.2020
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Grösseres Verkaufssignal könnte drohen
  • Thema 2: Credit Suisse – Bären im Vorteil

EuroStoxx 50 – Grösseres Verkaufssignal könnte drohen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 13.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der europäische Leitindex EuroStoxx 50 konnte in den vergangenen Tagen keinen neuen entscheidenden Impuls generieren, denn der Index lief nahezu seitwärts. Weder die 2‘800 Punkte-Marke wurde unterschritten, noch wurde die runde 3‘000er-Marke attackiert. Das Wochenhoch lag bei 2‘927 Punkten. Ein sehr wichtiges Entscheidungslevel befindet sich bei rund 2‘960 Punkten. Dort verläuft u.a. der EMA50 im Tageschart. Zudem könnte dieses Kursniveau eine bearishe Formation triggern. Doch noch ist dieses Muster Zukunftsmusik, aber man sollte es im Hinterkopf haben. Zwischen 2‘800 Punkten und 2‘940 Punkten ist der Index aktuell neutral aufgestellt.

Ausblick:Solange die Bullen in den nächsten Tagen die 2‘800 Punkte-Marke verteidigen können, droht kein neues Verkaufssignal. Um jedoch dieses Signal zu umschiffen, müsste der Index zeitnah die 3‘000 Punkte-Marke auf Tagesschlusskursbasis zurückerobern.Die Long-Szenarien: Ein Tagesschlusskurs über 3‘000 Punkte würde den entscheidenden Impuls für eine neue dynamische Rally geben. Anschliessend wäre der Weg relativ frei bis 3‘200 Punkte. Die 200-Tage-Linie verläuft bei rund 3‘300 Punkten und würde das maximale Kursziel aus diesem Ausbruch darstellen. Die Short-Szenarien: Fällt der Index in den kommenden Tagen unter 2‘800 Punkte zurück, müsste man mit einem Rücklauf bis 2‘600 Punkte rechnen. Ein weiteres Verkaufssignal würde unterhalb von 2‘600 Punkten generiert.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 2‘884.20 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 2‘900+2‘950+3‘000
Unterstützungen: 2‘800+2‘791+2‘675

Stand 13.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0535731019 Faktor L1STHU N/A 10 CHF 11.58
CH0536248625 Turbo Warrant SXE9XU 2’389.45 5.38 CHF 0.57
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0543608191 Faktor S10SXU N/A 10 CHF 6.00
CH0529622075 Turbo Warrant OSTTJU 3’547.45 4.07 CHF 0.74
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 13.05.2020, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’733.53 0.45 %
DAX™ 10‘819.50 -0.05 %
S&P 500™ 2’870.12 -2.05 %
Nikkei™ 20’275.00 1.05 %
EUR/CHF 1.0517 0.00 %
Crude Öl 28.08 -0.53 %
Gold 1’704.26 0.20 %
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 Stand 13.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Credit Suisse – Bären im Vorteil
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 10.40
Prognostizierte Preisänderung +31.81%
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Stand 13.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Credit Suisse konnten nach dem massiven Einbruch im März nur bedingt von der weltweiten Erholungsbewegung profitieren. In den letzten Tagen baute sich erneut relative Schwäche auf. Im Gegensatz zu den Technologiewerten notieren viele Bankwerte noch sehr deutlich unter ihren Jahreshöchstständen. Der Titel müsste bis auf CHF 13.79 steigen, um das Jahreshoch zu erreichen. Gestern schlossen die Wertpapiere bei CHF 7.89. Das März-Tief wurde von den Marktteilnehmern bei CHF 6.18 markiert, während das Verlaufshoch nach diesem massiven Einbruch bei CHF 9.43 lag.

Ausblick: Zum Zeitpunkt, als der Titel das Verlaufshoch bei CHF 9.43 markierte, war der EMA50 im Tageschart überboten. Doch schlussendlich konnten die Verkäufer auf diesem Kursniveau das Ruder übernehmen und einen grösseren Rücklauf einleiten.Die Short-Szenarien:  Sollte der Titel weiter unter CHF 9.00 notieren, dürfte zeitnah ein Test der unteren Trendbegrenzungslinie anstehen. Diese Linie verläuft in den nächsten Tagen bei rund CHF 7.30. Kommt auf diesem Kursniveau kein bullisher Konter zustande, würde sogar die CHF 6.00-Marke in das Blickfeld der Anleger rücken. Die Long-Szenarien: Ein erneuter Anstieg auf Tagesschlusskursbasis über CHF 9.00 würde das Chartbild aufhellen. In diesem Fall dürfte der Wert die runde CHF 10.00-Marke touchieren.

Credit Suisse

Valor: 1213853
ISIN: CH0012138530
Kursstand: CHF 7.89
Tendenz: abwärts
Widerstände: 9.00+9.80+10.00
Unterstützungen: 7.50+7.30+7.00

Stand 13.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGCredit Suisse – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Credit Suisse – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0533636624 Mini Future FCSGIU 5.40 2.97 CHF 0.53
CH0537276914 Mini Future CSGFNU 6.79 5.87 CHF 0.27
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0527063975 Mini Future CSGQMU 9.76 3.38 CHF 0.46
CH0542474793 Mini Future CSVG9U 9.02 5.01 CHF 0.31
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 13.05.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Demokraten planen neues Konjunkturpaket
    Die Demokraten im US-Repräsentantenhaus wollen wegen der Corona-Krise ein weiteres Konjunkturpaket auflegen. Mindestens USD 3 Bio. sollen u. a. für den Ausbau von Sozialprogrammen, der Gesundheitsversorgung sowie für Bundesstaaten aufgebracht werden. Der von Republikanern kontrollierte Senat hat bereits signalisiert, seine Zustimmung zu verweigern. 

  • Fauci: Nicht zu schnell lockern 
    Der Immunologe und US-Regierungsberater Anthony Fauci warnt vor einer vorschnellen Rückkehr zur Normalität in der Corona-Epidemie in den USA. Wenn die Vorgaben des Weissen Hauses nicht beachtet würden, „dann riskieren wir die Gefahr mehrfacher Ausbrüche im ganzen Land», so Fauci. „Das würde uns tatsächlich auf unserer Suche nach einer Rückkehr zur Normalität zurückwerfen.»

  • Biden gewinnt weitere Vorwahl der US-Demokraten
    Joe Biden hat die Vorwahl der US-Demokraten in Nebraska gewonnen. Es war die erste Vorwahl seit einem Monat, für die Wahllokale geöffnet hatten. Andere Bundesstaaten hatten aufgrund der Coronavirus-Pandemie ihre Vorwahl-Termine verschoben. Der ehemalige Vizepräsident ist der voraussichtliche Kandidat der Demokraten für die Präsidentschaftswahl im November.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Grösseres Verkaufssignal könnte drohen / Credit Suisse – Bären im Vorteil2020-05-13T06:06:50+02:00

Impfstoff rückt näher

KeyInvest Blog

12. Mai 2020 – UBS Thema im Fokus

Impfstoff rückt näher

Verrückte Börsenwelt: 20.5 Millionen Jobs wurden in den USA im April ausserhalb der Landwirtschaft gestrichen – ein noch nie dagewesener Stellenabbau. Die Arbeitslosenquote stieg synchron von 4.4 auf 14.7 Prozent und erreichte damit den höchsten Stand seit der Nachkriegszeit. Wer nun glaubt, die Wall Street fürchtet sich von derartigen Zahlen, irrt: Getreu dem Motto „Schlimmer geht’s nimmer“ beendete der S&P 500 die vergangene Woche mit einem Plus von 3.5 Prozent.* Volkswirte hatten nämlich im Schnitt mit einem Beschäftigungsabbau von rund 22 Millionen sowie einer Arbeitslosenquote von 16 Prozent gerechnet. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 08.05.2020)

Rückläufige Gewinne

Ein vergleichbares Muster zeigt sich bei den Firmenbilanzen. 86 Prozent der Unternehmen im S&P 500 haben mittlerweile ihre Bücher geöffnet und die Gewinne gingen im ersten Quartal im Schnitt um 13.6 Prozent zurück. Würde das Minus auf diesem Niveau bleiben, wäre dies der grösste Rückgang seit dem dritten Quartal 2009. Jedoch scheint es so, dass dies die Investoren weitgehend ausblenden. Vielmehr zählt, dass die S&P 500-Mitglieder nicht so schlecht abschneiden wie erwartet. Bis dato konnten zwei Drittel der Konzerne beim Ergebnis und 58 Prozent beim Umsatz positiv überraschen. (Quelle: Factset, Earnings Insight, 08.05.2020)

Noch ist die Berichtssaison aber nicht vorbei. In der neuen Woche werden noch zahlreiche Grosskonzerne wie Under Armour, Marriott und Mylan am Montag sowie Cisco Systems am Mittwoch und Applied Materials am Donnerstag ihre Bücher öffnen. Auf Wachstumszahlen sollten sich Anleger aber besser nicht einstellen. So wird beim Netzwerkriesen Cisco ein Gewinnrückgang zum Vorjahresquartal von knapp neun Prozent erwartet, bei der Hotelkette Marriott, die stark unter der Corona-Krise leidet, rechnet der Durchschnitt der Analysten sogar mit einem „Tauchgang“ beim Gewinn je Aktie von 38.3 Prozent. (Quelle: CNN Business, 10.05.2020)

Entspannung im Zollstreit

Eine positive Auswirkung auf die Märkte hatte die Abmilderung des vom US-Präsidenten initiierten Zollstreits mit China. Donald Trump hatte dem Reich der Mitte im Bezug auf dessen Rolle beim Ausbruch der Corona-Pandemie mit neuen Abgaben gedroht. Für etwas Erleichterung sorgte nun die Nachricht, dass sich Verhandlungsführer beider Nationen trafen und bei der Umsetzung des Handelsabkommens sowie dem Kampf gegen das Virus enger zusammenarbeiten möchten. Allzu euphorisch sollte die Nachricht aber nicht aufgenommen werden, da sich die Meinung des US-Präsidenten möglicherwiese wieder ändern könnte. Zudem gilt es in der neuen Woche eine ganz besondere Nuss zu knacken: Um den jahrelangen Streit um die Veröffentlichung der Finanzunterlagen des US-Präsidenten befasst sich am Dienstag nun der Oberste Gerichtshof der USA. Ein Urteil wird Ende Juni erwartet. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 08.05.2020)

Healthcare im Fokus

Investoren rund um den Globus blicken diese Woche auch gespannt auf die Gesundheitsbranche. Während das Corona-Virus noch weiterhin eine starke Präsenz aufzeigt, beschleunigen die Pharmakonzerne weiter ihre Forschung. So hat das US-Gesundheitsministerium (HHS) vergangene Woche dem Medikament Remdesivir von Gilead Sciences die Erlaubnis erteilt, es zur Bekämpfung von COVID-19 zu verteilen. Pfizer ist wiederum gerade dabei, über eine Auslagerung von Teilen seiner Produktion mit Unternehmen wie Lonza und Catalent zu verhandeln, um eigene Kapazitäten aufzubauen. Denn der US-Konzern kündigte an, mit der klinischen Studie für einen Coronavirus-Impfstoff in den USA gestartet zu sein. Bei einer positiven Resonanz soll das Mittel noch im laufenden Jahr in grossen Mengen hergestellt werden. Lonza und Catalent arbeiten aber nicht nur mit Pfizer, sondern auch mit anderen Arzneimittelherstellern zusammen, um potenzielle Impfstoffe zu entwickeln. So unterstützt Catalent beispielsweise Johnson & Johnson bei der Herstellung eines Wirkstoff gegen die Lungenkrankheit (Quellen: Thomson Reuters, Medienberichte, 09.05.2020).

Die UBS hat die drei Protagonisten Gilead, Johnson & Johnson und Pfizer vor rund einem Monat in einen Kick-In GOAL (Symbol: KGFXDU) zusammengefasst. Das Produkt bietet aktuell eine Seitwärtsrendite von 4.9 Prozent p.a., wobei der aktuelle Worst-Performer Gilead 46.8 Prozent von seiner Barriere entfernt ist.

Gilead vs. Johnson & Johnson vs. Pfizer (5 Jahre, Angaben in %)*

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 08.05.2020
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Termine

Datum Zeit Land Ereignis
12.05.2020 03:30 CHN Verbraucherpreisindex
12.05.2020 07:00 JP Führender Wirtschaftsindex
12.05.2020 14:30 US Verbraucherpreisindex
13.05.2020 08:00 UK Bruttoinlandsprodukt
13.05.2020 08:00 UK Industrieproduktion
13.05.2020 11:00 EZ Industrieproduktion
13.05.2020 14:30 US Erzeugerpreisindex
14.05.2020 08:00 DE Verbraucherpreisindex
14.05.2020 08:30 CH Erzeuger- und Importpreise
14.05.2020 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenunterstützung
15.05.2020 04:00 CN Einzelhandelsumsätze
15.05.2020 04:00 CN Industrieproduktion
15.05.2020 08:00 DE Bruttoinlandsprodukt
15.05.2020 11:00 EZ Bruttoinlandsprodukt
15.05.2020 11:00 EZ Beschäftigungsveränderung
15.05.2020 14:30 US Einzelhandelsumsätze
15.05.2020 15:15 US Industrieproduktion
15.05.2020 16:00 US Reuters/ Uni Michigan Verbrauchervertrauen

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 08.05.2020

Weitere Blogeinträge:

Impfstoff rückt näher2020-05-12T07:16:41+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Fibonacci-Retracement im Fokus / Adecco – Aufwärtskorrektur durch?


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Dienstag, 12.05.2020
  • Thema 1: S&P 500 – Fibonacci-Retracement im Fokus
  • Thema 2: Adecco – Aufwärtskorrektur durch?

S&P 500 – Fibonacci-Retracement im Fokus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 12.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der S&P 500 zeigt nach dem schnellen Coronavirus-Crash eine beeindruckende Stärke. Vom Tiefpunkt bei 2’191 Punkten am 23. März konnte der Index bis dato auf über 2’900 Punkte zulegen. Trotz der massiven wirtschaftlichen Auswirkungen durch die Coronavirus-Pandemie auf die USA und katastrophalen US-Arbeitsmarktdaten zieht der Index einfach weiter hoch. Natürlich weitgehend angetrieben durch die Geldpresse der US-Notenbank Fed. Im grossen Bild ist im Wochenchart allerdings gut zu erkennen, dass sich der S&P 500 bisher nur in einer Bärenmarktrally befindet und lediglich ein Pullback an den 50er-EMA im Wochenchart stattgefunden hat. Die jüngste Seitwärtsphase könnte sich dabei mit in Folge wieder fallenden Kursen als Top-Bildung herauskristallisieren.

Ausblick:Der S&P 500 hat nach unten noch zahlreiche Rechnungen in der Form von offenen Kurslücken zu begleichen. Die tiefste Kurslücke befindet sich bei 2’300 Punkten. Vor einem nachhaltigen Anstieg sollte hier noch eine Bereinigung stattfinden.Die Short-Szenarien: Der S&P 500 kann nicht mehr nachhaltig über den Widerstandsbereich im Tageschart zwischen 2’930 und 2’950 Punkten ansteigen und beginnt nach unten wegzukippen. Ein erstes deutliches Schwächesignal wäre dabei ein Durchbruch unter den 50er-EMA im Tageschart bei aktuell 2’836 Punkten sowie unter das 50%-Fibonacci-Retracement bei 2’792 Punkten. In diesem Fall dürften 2’650 und 2’540 Punkte als nächste Anlaufmarken folgen. Die Long-Szenarien: Gelingt ein Durchbruch über das 61,8%-Fibonacci-Retracement bei 2’932 Punkten und den 50er-EMA im Wochenchart bei 2’950 Punkten, würde sich die Lage für den S&P 500 langfristig aufhellen. Dann dürften die Bullen Kurs auf die Marke von 3’000 Punkten nehmen.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2’930.19 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 2’930+2’940+2’950
Unterstützungen: 2’910+2’900+2’880

Stand 12.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0535730961 Faktor L6SPBU N/A 6 CHF 10.09
CH0537675438 Mini-Future ISPXBU 2’278.45 4.36 CHF 5.63
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175362 Faktor FS6SPU N/A 6 –
CH0509131667 Mini-Future SPXSDU 3’489.42 4.86 CHF 5.85
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 12.05.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’689.71 0.25 %
DAX™ 10’824.99 -0.73 %
S&P 500™ 2’930.19 0.01 %
Nikkei™ 20’444.00 -0.25 %
EUR/CHF 1.0517 -0.04 %
Crude Öl 28.23 -2.38 %
Gold 1’700.85 -0.10 %
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 Stand 12.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Adecco – Aufwärtskorrektur durch?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 44.00
Prognostizierte Preisänderung +7.06%
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Stand 12.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Adecco befinden sich nach dem Coronavirus-Crash in einer ausgeprägten Gegenbewegung. Seit dem Verlaufstief nach dem Crash bei CHF 30.50 vom 17. März konnten die Aktien bis zum 30. April im Verlaufshoch CHF 43.63 erreichen und damit exakt den wichtigen 50er-EMA touchieren. Eine Eroberung des 50er-EMA gelang den Bullen bis dato jedoch nicht. Auch am Vortag prallten die Titel erneut am 50er-EMA ab und gingen mit einer schwarzen langen Tageskerze aus dem Handel. Solange die Papiere unter dem 50er-EMA notieren, ist das ein kurzfristiges Schwächesignal. Langfristig würde sich die Lage für die Aktien sogar erst wieder über dem 200er-EMA aufhellen, der aber aktuell meilenweit entfernt bei CHF 50,63 notiert. Die aktuelle Seitwärtsbewegung unter dem 50er-EMA könnte sich im weiteren Verlauf als Top-Bildung herausstellen, mit in der Folge wieder fallenden Kursen und einer weiteren Abwärtswelle. Der übergeordnete Abwärtstrend ist weiterhin klar intakt. Im 5-Jahreschart wird dies besonders deutlich. Hier kämpfen die Titel aktuell mit dem Widerstand bei CHF 45.00 und befinden sich in einem normalen Pullback an die vorherige Ausbruchsstelle nach unten.

Ausblick: Die Aktien von Adecco befinden sich klar im Abwärtstrend und aktuell lediglich in einer Bärenmartkrally. Solange der 50er-EMA und der Widerstand  bei CHF 45.00 nicht erobert werden kann, ist im weiteren Verlauf mitwieder fallenden Kursen zu rechnen. Die Short-Szenarien: Die Aktien prallen im Widerstandsbereich von CHF 42.35/45.00 nach unten ab. Dabei dürfte sich die Abwärtsdynamik unter der Unterstützung von CHF 38.00 verstärken. In diesem Fall wäre mit einem Rücklauf der Aktien bis zum Verlaufstief vom 17. März bei CHF 30.50 zu rechnen. In diesem Bereich könnten die Aktien dann einen Doppelboden bilden und in der Folge einen neuen Anstiegsversuch unternehmen. Die Long-Szenarien: Die Aktien tendieren seitwärts und können sich über der Unterstützung bei CHF 38.00 halten. Den Bullen gelingt schliesslich ein Durchbruch über den Widerstandsbereich bis CHF 45.00. Dann wäre ein weiterer Hochlauf bis zum 50er-EMA im Wochenchart bei CHF 51.00 zu erwarten. Geht es noch höher, dürften die Bullen Kurs auf den 200er-EMA im Wochenchart und den nächsten Widerstandsbereich bei CHF 58.00 nehmen.

Adecco

Valor: 1213860
ISIN: CH0012138605
Kursstand: CHF 41.10
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 42.00+42.35+43.60
Unterstützungen: 41.00+40.30+38.00

Stand 12.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAdecco – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Adecco – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0531804802 Faktor L8AD9U N/A 8 CHF 9.70
CH0541547219 Mini-Future ADE5KU 38.28 9.08 CHF 0.23
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0541553506 Mini-Future AD9ECU 46.27 6.01 CHF 0.34
CH0537276765 Faktor S8ADEU N/A 8 CHF 0.25
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 12.05.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Erste Lockerungen in der Schweiz
    In der Schweiz haben seit Montag alle Geschäfte sowie Restaurants wieder geöffnet. Im zweiten Schritt begann auch für viele Schüler der Unterricht wieder. Überall gelten Schutzmassnahmen wie Mindestabstand. Vorerst geschlossen bleiben Zoos, Schwimmbäder, Theater, Kinos und Kirchen. Weitere Lockerungen sind ab dem 8. Juni geplant.

  • Wirtschaft fordert EU-Hilfen


    Wirtschaftsverbände fordern „ein in Friedenszeiten bisher unbekanntes Mass an öffentlicher Unterstützung». Die Corona-Krise werde beispiellose Schäden für Wirtschaft und Gesellschaft verursachen. Deshalb müsse die Reaktion der EU „das bisher bekannte Mass sprengen», heisst es in einer Erklärung des Bundesverbands der Deutschen Industrie, des Confindustria und des Medef.

  • Trump-Berater will Entschädigung von China


    Ein Wirtschaftsberater von US-Präsident Trump fordert Entschädigungszahlungen Chinas an die USA wegen der Ausbreitung des Coronavirus. Er sei der festen Überzeugung, dass China den USA Bio. Dollar an Schaden zugefügt hätten, sagte Handelsberater Peter Navarro. China habe ein Virus auf die Welt losgelassen, das die USA vorübergehend lahmgelegt habe.

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Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: S&P 500 – Fibonacci-Retracement im Fokus / Adecco – Aufwärtskorrektur durch?2020-05-12T06:17:25+02:00

Daily Markets: SMI – Bullen setzen sich zur Wehr / Apple – Auf dem Weg zum Rekordhoch


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Montag, 11.05.2020
  • Thema 1: SMI – Bullen setzen sich zur Wehr
  • Thema 2: Apple – Auf dem Weg zum Rekordhoch

SMI – Bullen setzen sich zur Wehr

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 11.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Mit der Rückeroberung der früheren Unterstützung bei 9´200 Punkten verstetigte sich die Erholung beim SMI Index ab Anfang April und sorgte für einen Angriff auf den Widerstand bei 9´725 Punkten. Dort setzte der Index allerdings zunächst zurück, ehe er ausgehend von der Zwischenunterstützung bei 9´309 Punkten zu einem erfolgreichen Ausbruch über die Kurshürde ansetzte. In der vorletzten Woche konnte im Rahmen dieses Anstiegs auch das Kursziel bei 9´950 Punkten erreicht werden. Allerdings drehte der SMI dort dynamisch nach Süden ab und brach wieder unter die 9´725 Punkte-Marke ein. Erst nach einem kurzen Rückfall unter die Unterstützung bei 9´439 Punkten konnten die Bullen in der vergangenen Woche wieder stabilisierend in das Geschehen eingreifen.

Ausblick:Mit dem Rückfall unter die 9´725 Punkte und dem temporären Bruch der 9´439 Punkte-Marke haben sich die Bären zurückgemeldet. Sie könnten den Abwärtsdruck jetzt erhöhen. Die Short-Szenarien: Dreht der Index jetzt an der 9´725 Punkte-Marke wieder nach unten ab, wäre mit einemweiteren Angriff auf die Unterstützungen bei 9´439 und 9´309 Punkten zu rechnen. Dort könnten die Bullen ein weiteres Mal erfolgreich Gegenwehr leisten. Ein nachhaltiger Ausverkauf unter 9´309 Punkte würde dagegen ein bearishes Signal etablieren. In diesem Fall dürfte der SMI in den nächsten Tagen unter 9´200 Punkte und an die Unterstützung bei 9´036 Punkten einbrechen. Darunter wäre sogar ein Rückfall auf 8´854 Punkte denkbar. Die Long-Szenarien: Ein Wiederanstieg über die Hürde bei 9´725 Punkten würde die bearishe Entwicklung der letzten Tage dagegen neutralisieren und einen Anstieg an das Verlaufshoch bei 9´950 Punkten nach sich ziehen. Ob diese Widerstandsmarke aber im zweiten Anlauf in Richtung 10´321 Punkte überwunden werden kann, ist nach wie vor fraglich.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9´665.35 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 9´725+9´950+10´321
Unterstützungen: 9´439+9´309+9´200

Stand 11.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0512541902 Faktor L6SSMU N/A 6 CHF 1.55
CH0537264654 Turbo Warrant SMOIGU 8’787.95 10.49 CHF 1.85
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366373 Faktor OBTCRU N/A 4 CHF 5.82
CH0525947856 Turbo Warrant TSMIFU 10’503.38 10.68 CHF 1.80
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 11.05.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’665.35 0.49 %
DAX™ 10’904.48 1.35 %
S&P 500™ 2’943.70 0.27 %
Nikkei™ 20’454.00 1.03 %
EUR/CHF 1.0522 -0.18 %
Crude Öl 28.92 3.54 %
Gold 1’702.70 -0.88 %
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 Stand 11.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Apple – Auf dem Weg zum Rekordhoch

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel USD 325.00
Prognostizierte Preisänderung +4.80%
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Stand 11.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Im Rahmen des Gesamtmarkt-Crashs im ersten Quartal waren auch die Aktien von Apple massiv unter Druck geraten und ausgehend von einer neuen Rekordmarke bei USD 327.85 unter das frühere Allzeithoch bei USD 233.47 eingebrochen. Allerdings wurde die Marke Ende März umgehend wieder zurückerobert und damit eine ebenso dynamische Erholung gestartet, die bislang anhält. Sie führte zunächst in einer zweigeteilten Aufwärtsbewegung bis USD 288.19, ehe dort eine leichte Korrektur einsetzte. Sie traf im Bereich von USD 265.00 wieder auf Käufer und wurde in den letzten Tagen über USD 288.19 und an den Widerstand bei USD 304.18 fortgesetzt. Diese Marke wurde am vergangenen Freitag überschritten.

Ausblick: Die gewaltige Aufholjagd der letzten Tage hat den Abwärtstrend von Februar und März längst überwunden. Im Prinzip nehmen die Bullen bereits wieder Kurs auf das Allzeithoch. Die Long-Szenarien: Noch ist die Gefahr weiterer Rückschläge nicht ganz gebannt, doch könnte der Wert jetzt bei einem Verbleib über der Unterstützung bei USD 288.19 zu einem nachhaltigen Ausbruch über die Hürden im Bereichvon USD 313.85 ansetzen. Darüber dürfte die Rally letztlich bis an das Rekordhoch bei USD 327.85 führen. Hier dürften die Bären allerdings spätestens noch einmal Widerstand leisten. Wird dagegen auch diese Marke überwunden, könnten die Aktien von Apple sogar bis USD 335.00 steigen. Die Short-Szenarien: Abgaben unter die USD 304.18-Marke würden den Ausbruch dagegen zunächst nur zeitlich in die Länge ziehen und dürften schon bei USD 295.00 wieder auf Käufer treffen. Wird die Marke dagegen nachhaltig unterschritten, wäre auch die kurzfristige Aufwärtstrendlinie gebrochen und ein erstes bearishes Signal generiert. In diesem Fall dürfte der Wert in den kommenden Tagen bis an die Unterstützung bei USD 288.19 und 265.43 einbrechen.

Apple

Valor: 908440
ISIN: US0378331005
Kursstand: USD 310.13
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 313.85+327.85+335.00
Unterstützungen: 304.18+288.19+265.43

Stand 11.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGApple – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Apple – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0513968518 Faktor L5AAPU N/A 5 CHF 2.06
CH0545124262 Mini Future AAMP4U 280.02 9.19 CHF 0.65
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0521402328 Faktor S5APPU N/A 5 CHF 0.82
CH0540334981 Turbo Warrant AAPPDU 338.45 8.68 CHF 0.68
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 11.05.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA: Historischer schwacher Jobbericht


    Der US-Arbeitsmarktbericht für April fiel historisch schlecht aus. Der Beschäftigungsabbau betrug 20.5 Mio. Stellen, die Arbeitslosenquote stieg von 4.0 auf 14.7 %. US-Finanzminister Mnuchin rechnet zunächst mit einer weiteren Verschlimmerung der Lage. „Die gemeldeten Zahlen werden wahrscheinlich schlechter, bevor sie besser werden», sagte er.

  • Frankreich lockert Beschränkungen schrittweise


    In Frankreich werden die strengen Ausgangsbeschränkungen schrittweise gelockert. Die Menschen dürfen wieder ohne Passierschein und triftigen Grund ins Freie. Die Geschäfte sollen wieder öffnen, nur Restaurants und Bars bleiben zu. Auch die Schulen öffnen schrittweise für einige Jahrgänge, ebenso die Krippen. Im Nah- und Fernverkehr gilt Maskenpflicht.

  • SNB: Krise trifft Schweizer Wirtschaft hart 
    Die Schweiz wird nach Einschätzung von SNB-Präsident Jordan noch Jahre an den Kosten der Coronakrise leiden. Wenn sich die Schweizer Wirtschaft nicht rasch erhole, sei es möglich, dass auch gesunde Firmen untergingen, die in einer normalen Rezession überlebt hätten, und dass dabei auch Arbeitsplätze verloren gingen. Es gelte nun, Folgeschäden für die Wirtschaft zu verhindern, so Jordan.

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Daily Markets: SMI – Bullen setzen sich zur Wehr / Apple – Auf dem Weg zum Rekordhoch2020-05-11T06:12:09+02:00
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