Newsletter 136 - KeyInvest DailyMarkets Newsletter

Daily Markets: S&P 500 – Index lauert unter 3.300 Punkten / Julius Bär – Aktie am Widerstand

KeyInvest Daily Markets

Dienstag, 14.01.2020

Thema 1: S&P 500 – Index lauert unter 3.300 Punkten
Thema 2: Julius Bär – Aktie am Widerstand

S&P 500 – Index lauert unter 3.300 Punkten


12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
		Add

Stand

14.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der S&P 500 befindet sich seit dem Verlaufstief bei 2.855 Punkten vom 03. Oktober in einem Aufwärtstrend. Am 11. Oktober konnte mit einer Aufwärtskurslücke bei 2.948 Punkten der 50er-EMA erobert werden. Mit der Eroberung des 50er-EMA wurde bereits weitere kurzfristige Stärke angedeutet. Der Index zog dann auch weiter an und konnte in einem steilen Anstieg bis nahezu 3.300 Punkte hochklettern. Am Vortag ging der Index bei 3.288 Punkten aus dem Handel. Der S&P 500 ist nach dem monatelangen Anstieg massiv überkauft und hat auf dem Weg nach oben zahlreiche offene Kurslücken auf der Unterseite hinterlassen. Die tiefste offene Kurslücke befindet sich bei 2.948 Punkten. Zudem verläuft im Monatschart bei 3.300 Punkten eine Fibonacci-Trendlinie als Widerstand mit einem Ursprung in den 1980er Jahren, die auch bereits die Millennium-Rally eingedämmt hatte.

Ausblick:Der Aufwärtstrend im S&P 500 ist weiterhin klar intakt, allerdings ist der Index aktuell massiv überkauft. Der bekannte Fear & Greed-Index notiert aktuell im Bereich«Extreme Greed» bei 91 von 100 Punkten. Die Short-Szenarien: Der Index dreht im Bereich von 3.300 Punkten am langfristigen Widerstand wieder nach unten ab und nimmt zunächst Kurs auf die Unterstützung bei 3.260 Punkten. Geht es weiter tiefer, dürften die Bären Kurs auf die erste untere Kurslücke bei 3.205 Punkten nehmen. Sollte es zu einer langfristigen Korrektur kommen, dürfte der Index daher auch die tiefe offene Kurslücke bei 2.948 Punkten schliessen. Die Long-Szenarien: Dem S&P500 gelingt der Durchbruch nach oben über 3.300 Punkte hinaus. Die erste Anlaufmarke wäre dann wohl die obere Trendkanalbegrenzung bei 3.350 Punkten.

S&P 500

Valor:	998032
ISIN:	DE0008469008
Kursstand:	3.288,13 Punkte

Tendenz:	aufwärts/seitwärts
Widerstände:	3.290+3.300+3.330
Unterstützungen:	3.250+3.220+3.200

Stand 14.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN	Produkt (Call)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0489597564	Faktor	L6SPXU	N/A	6	7,12 CHF
CH0509131659	Mini-Future	SPXSSU	2.999,21	10,58	3,01 CHF
						Add

ISIN	Produkt (Put)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0462175362	Faktor	FS6SPU	N/A	6	2,44 CHF
CH0509131667	Mini-Future	SPXSDU	3.539,36	10,98	2,90 CHF
						Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 14.01.2020, 7:00 Uhr

Index	Kurs	Veränderung zum Vortag	mittelfristige Tendenz
SMI™	10.619,23	-0,19 %
DAX™	13.451,52	-0,24 %
S&P 500™	3.287,60	-0,03 %
Nikkei™	24.020,00	0,27 %
EUR/CHF	1,0815	-0,11 %
Crude Öl	64,73	-1,28 %
Gold	1.539,03	-1,04 %
			? undefined:undefined ?	? undefined:undefined ?	Add

Stand 14.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Julius Bär – Aktie am Widerstand


12-Monats-Rating	Neutral
Kursziel	45,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung	-8,85%
		Add

Stand

14.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Julius Bär befinden sich seit dem Verlaufstief vom 15. August bei 36,44 CHF in einem steilen Aufwärtstrend. Am 05. September wurde der 50er-EMA erobert und damit bereits kurzfristige weitere Stärke angedeutet. Am 10. September wurde auch der 200er-EMA überschritten, womit sich die Lage auch langfristig aufhellte. Das erste Verlaufshoch wurde am 13. September bei 45,02 CHF erreicht. In der Folge kam es zwar zu einer erneuten Abwärtskorrektur bis 40,87 CHF. Am 11. Oktober gelang jedoch der endgültige Durchbruch über den 200er- und den 50er-EMA. Der 50er-EMA diente seitdem als massive Unterstützung, an welcher Abwärtskorrekturen im Aufwärtstrend bisher stets ausgelaufen sind. Die Aktien zogen dann auch weiter hoch und erreichten am 09. Januar ihr bisheriges Verlaufshoch bei 50,84 CHF. Im Bereich von 50,00/50,50 CHF befindet sich ein massiver Widerstand, der nur knapp darüber von der roten fallenden Trendlinie bei aktuell 51,40 CHF gedeckt wird.

Ausblick: Der Aufwärtstrend in den Aktien ist klar intakt, allerdings kommen die Titel aktuell im Widerstandsbereich von 50,00/50,50 CHF sowie 51,40 CHF nicht weiter. Von Schwäche ist allerdings noch nichts zu sehen. Die Papiere befinden sich weit vom 50er-EMA entfernt. Erst unter dem 50er-EMA würde sich kurzfristig neue Schwäche andeuten. Solange die Papiere über dem 50er-EMA notieren, ist imVerlauf mit weiter steigenden Kursen zu rechnen. Die Long-Szenarien: Die Aktien können dem Aufwärtstrend weiter folgen und den Widerstand bei 50,50 CHF überwinden. In der Folge würde sich die fallende rote Trendlinie bei 51,40 CHF den Bullen in den Weg stellen. Gelingt ein weiterer Durchbruch, dürften die Aktien Kurs auf den oberen Trendkanalbereich bei aktuell 53,50 CHF nehmen. Die Short-Szenarien: Den Aktien gelingt kein Durchbruch über den Widerstand bei 50,50 CHF. In der Folge kommt es zu einem erneuten Kursrückgang, zunächst bis zur Unterstützung bei 48,10/48,00 CHF. Hier befindet sich mit der horizontalen Unterstützungszone, der unteren Begrenzung des steigenden Trendkanals und dem herbeieilenden 50er-EMA, eine massive Verteidigungszone gegen die Bären. Sollte es hier zu einen Durchbruch nach unten kommen, wäre die nächste Anlaufmarke dann der 200er-EMA bei aktuell 44,90 CHF.

Julius Bär

Valor:	10248496
ISIN:	CH0102484968
Kursstand:	49,37 CHF

Tendenz:	aufwärts/seitwärts
Widerstände:	50,00+50,50+50,90
Unterstützungen:	49,10+48,70+48,10

Stand 14.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGJulius Bär – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Julius Bär – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN	Produkt (Call)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0512527968	Mini-Future	FBAIAU	46,29	10,68	0,31 CHF
CH0510105155	Warrant	UFBAEU	48,00	16,42	0,20 CHF
						Add

ISIN	Produkt (Put)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0432006499	Mini-Future	FBAJZU	52,22	10,55	0,31 CHF
CH0432006945	Mini-Future	FBAKZU	50,83	14,84	0,22 CHF
						Add

US-Regierung geht auf China zu

Die USA beschuldigen China nicht mehr offiziell der Währungsmanipulation. Das gab US-Finanzminister Mnuchin von der geplanten Unterzeichnung eines ersten Handelsabkommens zwischen Washington und Peking bekannt. Peking habe in dem Abkommen „durchsetzbare Zusagen gemacht, seine Währung nicht mehr zu Wettbewerbszwecken künstlich abzuwerten, hiess es.
114 Staaten verpflichten sich zu mehr Klimaschutz
Vor dem nächsten Weltklimagipfel im November in Glasgow haben 114 Staaten zugesagt, bis spätestens dann ihre nationalen Pläne für mehr Klimaschutz nachzubessern. Dies geht aus einer Liste des UN-Klimasekretariats hervor. Staaten wie China und Indien, die besonders viel klimaschädliche Treibhausgase ausstossen, sind allerdings noch nicht darunter.
Chinas Aussenhandel ist im Dezember gestiegen
Die Ausfuhren der zweitgrössten Volkswirtschaft der Welt legten im vergangenen Monat auf Yuan-Basis um 9% im Jahresvergleich zu. Die Importe stiegen um 17,7%. China hat im Dezember somit einen Handelsüberschuss von 330 Milliarden Yuan erzielt. Für das Gesamtjahr 2019 stiegen Chinas Exporte in Yuan um 5%, während sich die Importe um 1,6% erhöhten.
Hier bitte Text einfügen
Hier bitte Text einfügen

Add

Disclaimer

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: S&P 500 – Index lauert unter 3.300 Punkten / Julius Bär – Aktie am WiderstandB Klein2020-01-14T07:27:18+01:00

Auf einer Buckelpiste

KeyInvest Blog

13. Januar 2020 – UBS Thema im Fokus

Auf einer Buckelpiste

Der Skiweltcup gastiert derzeit im Berner Oberland. Am gestrigen Sonntag feierten Zehntausende in Adelboden den Slalom-Sieg von Daniel Yule. Er war der erste Swiss-Ski-Fahrer seit zwölf Jahren, der es am „Chuenisbärgli“ auf das Podest schaffte. Am kommenden Wochenende finden in Wengen die Lauberhornrennen statt. Deren Höhepunkt ist die Abfahrt am Samstag. Dann hängen weltweit Millionen Sportfans gebannt an den TV-Geräten, wenn die Athleten sich vor der imposanten Kulisse von Eiger, Mönch und Jungfrau die spektakuläre, knapp 4.5 Kilometer lange Strecke hinabstürzen. Einen durchaus holprigen Parcours hatten in den ersten beiden Wochen des Jahres auch die Aktienanleger zu absolvieren. Beispiel SMI™: Der heimische Leitindex schwankte seit Neujahr in einer Spanne von ziemlich genau 200 Punkten hin und her. Per Saldo kamen die 20 Large Caps bis dato nur minimal vom Fleck.¹

Startschuss für den Zahlenreigen

Nicht nur hier zu Lande, weltweit stehen die Börsen im Bann der Entwicklung im Nahen Osten. Nach den gegenseitigen Angriffen von Anfang Jahr zeichnete sich zwischen den USA und dem Iran zuletzt immerhin eine gewisse Deeskalation ab. Bleibt es dabei, könnten ab der neuen Woche die Fundamentaldaten verstärkt in den Fokus rücken. An der Wall Street nimmt die Berichtsaison ihren Lauf. Anfang Jahr gingen Analysten im Schnitt davon aus, dass die Mitglieder des S&P 500™ im vierten Quartal 2019 in Summe einen Gewinnrückgang von 1.5% verbucht haben. In den vergangenen Monaten haben die Experten an ihren Schätzungen den Rotstift angesetzt: Per Ende September lag der Konsens für die letzten drei Monate des vergangenen Jahres laut Factset noch bei einem Profitwachstum von 2.5%. Allerdings dürfte hier das letzte Wort noch nicht gesprochen sein. In der Vergangenheit ist es den US-Grosskonzernen häufig gelungen, die Erwartungen zu übertreffen. Der Datendienstleister hält es daher für möglich, dass die Gewinne im S&P™ Ende 2019 zugenommen haben. (Quelle: Factset, „Earnings Insights“, 03.01.2020)

Goldman Sachs lässt aufhorchen

Traditionell melden sich zu Beginn der „Earnings Season“ die Banken zu Wort. Mit JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup und Goldman Sachs stehen morgen und am Mittwoch die Zwischenberichte von vier prominenten US-Branchenvertretern auf der Agenda. Aus dem Quartett liess zu Beginn des neuen Jahres Goldman Sachs aufhorchen. Für das Branchenschwergewicht steht im Januar bereits ein Kursplus von 5.4 Prozent zu Buche.¹ Mit der Ankündigung einer Neustrukturierung der einzelnen Segmente sorgte Goldman Sachs für Kauflaune. Auf diese Weise erhalten Investoren erstmals Einblick in die Ergebnisse des Privatkundenbereichs. Für zusätzliche Transparenz könnte CEO David Solomon am 29. Januar an einem Investorentag sorgen. Das US-Institut richtet zum ersten Mal in seiner 150-jährigen Geschichte eine solche Kapitalmarktveranstaltung aus. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 07.01.2020)

Zusammen mit JPMorgan Chase und Wells Fargo fungiert die Goldman Sachs-Aktie als Basiswert für einen Early Redemption Kick-In GOAL (Symbol: KCGQDU). Aktuell zeigt das Produkt eine Seitwärtsrendite von 9.92 Prozent p.a. Diese Chance geht selbst beim Worst Performer – Wells Fargo – mit einem Barriereabstand von 32.38 Prozent einher.

Handelsdeal vor der Unterzeichnung

Im Blick sollten Investoren in den kommenden Tagen auch Washington D.C. behalten. Das gilt nicht nur wegen dem Iran-Konflikt. Am Mittwoch könnte in der US-Hauptstadt die Handelsvereinbarung zwischen den USA und China unterzeichnet werden. Peking schickt Vizeregierungschef Liu He in die Staaten, um die im Dezember erreichte Teileinigung zu ratifizieren. Eine zentrale Komponente der Vereinbarung sind Zollsenkungen. Ausserdem soll China zugesagt haben, mehr Agrarprodukte und andere Waren aus den USA zu importieren. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 10.01.2020)

US-Konsumenten im Fokus

Ob und inwieweit der Handelskonflikt respektive die Aussicht auf dessen Lösung Ende 2019 Einfluss auf die Konjunktur genommen haben, werden verschiedene Indikatoren zeigen. In den USA steht dabei vor allem der private Konsum im Fokus. Am Dienstagnachmittag unserer Zeit werden die Verbraucherpreise für Dezember publiziert. Genau 48 Stunden später laufen die Detailhandelsumsätze für den Weihnachtsmonat über den Ticker, bevor am Freitag die Universität Michigan ihr viel beachtetes Verbrauchervertrauen publiziert.

Der US-Arbeitsmarkt hat Ende Jahr etwas an Schwung verloren. Im Dezember entstanden ausserhalb der Landwirtschaft 145’000 neue Stellen. Analysten hatten im Schnitt mit 164’000 zusätzlichen Jobs gerechnet. Angesichts einer stabilen Arbeitslosenquote von 3.5 Prozent herrscht in den Staaten de facto jedoch weiterhin Vollbeschäftigung. Hinter dieses zentrale Ziel kann das Fed also einen Haken setzen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 10.01.2020) Übrigens: Die US-Notenbank rückt genauso wie die EZB in der zweiten Januar-Hälfte in den Fokus. Dann stehen die nächsten geldpolitischen Sitzungen der beiden Institutionen an.

Goldman Sachs vs. JPMorgan Chase vs. Wells Fargo & Co.
(5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
Stand: 10.01.2020; Quelle: Bloomberg

Wichtige Wirtschafts- und Unternehmenstermine

Datum	Uhrzeit	Land	Ereignis
14.01.2020	k.A.	DE	Südzucker Quartalszahlen
14.01.2020	07:00	DE	HELLA Quartalszahlen
14.01.2020	14:30	US	Konsumentenpreise Dezember
14.01.2020	14:30	US	Wells Fargo Quartalszahlen
14.01.2020	14:30	US	J.P. Morgan Chase Quartalszahlen
14.01.2020	14:30	US	Citigroup Quartalszahlen
14.01.2020	14:30	US	Delta Air Lines Quartalszahlen
14.01.2020	14:55	US	Redbook
15.01.2020	08:00	DE	BIP 2019
15.01.2020	11:00	EZ	Industrieproduktion November
15.01.2020	11:00	EZ	Handelsbilanz November
15.01.2020	14:30	US	Goldman Sachs Quartalszahlen
15.01.2020	14:30	US	United Health Quartalszahlen
15.01.2020	14:30	US	BlackRock Quartalszahlen
15.01.2020	16:30	US	Rohöl-Lagerbestände Vorwoche
15.01.2020	20:00	US	Beige Book
15.01.2020	22:00	US	Alcoa Quartalszahlen
16.01.2020	08:00	DE	KFZ-Neuzulassungen Dezember
16.01.2020	14:30	US	Detailhandelsumsätze Dezember
16.01.2020	14:30	US	Philly Fed Index Januar
16.01.2020	14:30	US	Morgan Stanley Quartalszahlen
17.01.2020	08:30	CH	Produzenten-/Importpreise Dezember
17.01.2020	11:00	EZ	Verbraucherpreise Dezember
17.01.2020	16:00	US	Uni Michigan Verbrauchervertrauen Januar

Stand: 13.01.2020; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Auf einer Buckelpisteubs-ch2020-01-13T13:35:40+01:00

Daily Markets: SMI – Nutzen die Bären diese Chance? / Paypal – Trendverschärfung im Gange

Daily Markets abonnieren

KeyInvest Daily Markets

Montag, 13.01.2020

Thema 1: SMI – Nutzen die Bären diese Chance?
Thema 2: Paypal – Trendverschärfung im Gange

SMI – Nutzen die Bären diese Chance?


12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
		Add

Stand

13.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Trotz bester Ausgangslage gelang es dem Schweizer Leitindex in der Vorwoche nicht, neue Allzeithochs zu markieren. Der Index testete am Montag noch einmal das Unterstützungsniveau zwischen 10.577 und 10.551 Punkten und bildete bei 10.548 Punkten das Wochentief aus. Im Anschluss erholte sich der SMI zwar wieder, eine Bestätigung der Aufwärtsbewegung durch neue Hochs blieb aber aus. Im weiteren Verlauf pendelte der Index seitwärts.

Ausblick:Die Konsolidierung kann bislang noch als trendbestätigend klassifiziert werden. Die schwachen Vorstellungen am vergangenen Donnerstag und Freitag bieten den Verkäufern nun aber zumindest kurzfristig durchaus Optionen. Die Short-Szenarien: Nach einer ersten Konsolidierung und der zwischengeschalteten Erholung könnte der SMI in den kommenden Tagen zumindest ein zweites Standbein im Unterstützungsbereich zwischen 10.577 und 10.551 Punkten ausbilden. In diesem Kursbereich wäre wiederum eine gute Möglichkeit für die Käufer gegeben, die übergeordnete Aufwärtsbewegung wiederfortzusetzen. Fällt der SMI aber auch unter das Vorwochentief bei 10.548 Punkten zurück, könnte sich die Konsolidierung in Richtung 10.429 Punkte ausdehnen. Dort bietet unter anderem der EMA50 im Chart Halt. Die Long-Szenarien: Steigt der Schweizer Leitindex in den kommenden Tagen über das Verlaufshoch bei 10.755 Punkten, hätten die Verkäufer zunächst verloren und eine Bestätigung der Aufwärtsbewegung wäre da. Zu euphorisch sollte man in diesem Szenario aber auch nicht werden, da bei 10.770 Punkten noch ein Fibonacci-Ziel und damit ein Widerstand wartet. Erst wenn der SMI auch diese Hürde hinter sich lassen kann, werden Kurse um bzw. über 11.000 Punkte denkbar. Das nächste Trendziel lässt sich für dieses bullishe Szenario bei 11.035 Punkten bestimmen.

SMI

Valor:	889976
ISIN:	CH0008899764
Kursstand:	10.639,49 Punkte

Tendenz:	seitwärts/aufwärts
Widerstände:	10.755+10.770+11.035
Unterstützungen:	10.577+10.551+10.500

Stand 13.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN	Produkt (Call)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0478937920	Faktor	L6SMIU	N/A	6,00	16,1 CHF
CH0495613447	Turbo Warrant	OWSMJU	9.724,94	11,34	1,88 CHF
						Add

ISIN	Produkt (Put)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0449366381	Faktor	OBGXSU	N/A	6,00	2,45 CHF
CH0512541944	Turbo Warrant	OTSTLU	11.637,50	10,25	2,07 CHF
						Add

Index	Kurs	Veränderung zum Vortag	mittelfristige Tendenz
SMI™	10.639,49	-0,11 %
DAX™	13.483,31	-0,09 %
S&P 500™	3.265,35	-0,29 %
Nikkei™	23.814,00	0,51 %
EUR/CHF	1,0827	0,18 %
Crude Öl	65,57	-0,47 %
Gold	1.555,29	0,58 %
			? undefined:undefined ?	? undefined:undefined ?	Add

Stand 13.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Paypal – Trendverschärfung im Gange


12-Monats-Rating	Neutral
Kursziel	120,00 USD
Prognostizierte Preisänderung	+6,26%
		Add

Stand

13.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Aktionäre von Paypal erlebten nach einer erneut starken ersten Jahreshälfte 2019 eine eher enttäuschende Entwicklung des Papiers von Juli bis Oktober. Erst im Oktober 2019 gelang es den Käufern, eine mehrwöchige Konsolidierung des Titels zu beenden. Mit einer grossen Kurslücke, die als Break-away-Gap klassifiziert werden kann, durchbrachen die Paypal-Aktien einen kurzfristigen Abwärtstrend. Zum Jahreswechsel wiederum liess der Titel nicht nur die Hürde bei 108,46 USD dynamisch hinter sich, sondern auch das Zwischenhoch bei 111,67 USD. Damit wurde die Aufwärtsbewegung seit Oktober bestätigt.

Ausblick: Die bislang wenig dynamische Trend bei den Aktien von Paypal könnte sich nach dem Kaufsignal in der Vorwoche zur Oberseite beschleunigen. Die Long-Szenarien: Die Bullen haben mit dem Anstieg und auch Wochenschlusskurs über der Marke von 111,67 USD ein gutes Zeichen gesetzt. Dieses Kursniveau nun als neue Unterstützung zu verteidigen, wird die Hauptaufgabe in der neuen Handelswoche sein. Gelingt dies und markieren die Aktien im weiteren Wochenverlauf neue Hochs, spricht vieles dafür, dass die Trendbewegung sich zumindest in Richtung einer Kurslücke aus dem Juli 2019 zwischen 117,55 und 118,93 USD fortsetzt. Wiederum darüber wartet bei 121,48 USD das Allzeithoch auf die Bullen. Ein Anstieg über 121,48 USD würde ein starkes langfristiges Kaufsignal auslösen.Die Short-Szenarien: Eine Konsolidierung zum Start der neuen Handelswoche wäre unbedenklich, solange sie über 111,67 USD verläuft. Melden sich die Verkäufer aber stärker zu Wort, dürfte der Wert bis auf das Ausbruchsniveau bei 108,46 USD zurücksetzen. Dort besteht erneut eine gute Möglichkeit für die Käufer, die mittelfristige Aufwärtsbewegung fortzusetzen. Negativ zu werten wäre es allerdings, wenn die Aktien unter das Zwischentief bei 107,20 USD fallen würden. Formal wäre in diesem Szenario der Trend zumindest unterbrochen und ein Test des EMA200 bei aktuell rund 104,70 USD wird wahrscheinlich.

Paypal

Valor:	28467085
ISIN:	US70450Y1038
Kursstand:	112,93 USD

Tendenz:	seitwärts/aufwärts
Widerstände:	117,55+118,93+121,48
Unterstützungen:	111,67+108,46+107,20

Stand 13.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGPaypal – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Paypal – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN	Produkt (Call)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0456741617	Turbo Warrant	45674161	87,34	4,32	2,56 CHF
CH0511532258	Turbo Warrant	51153225	102,70	10,40	1,06 CHF
						Add

ISIN	Produkt (Put)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0485311572	Turbo Warrant	48531157	138,32	4,30	2,54 CHF
CH0470839173	Turbo Warrant	47083917	123,06	10,36	1,06 CHF
						Add

US-Minister Esper sieht keine iranische Angriffspläne

US-Präsident Trump hatte die Tötung des iranischen Generals Soleimanis am 3. Januar mit unmittelbar bevorstehenden Angriffsplänen auf US-Botschaften begründet. US-Verteidigungsminister Esper hat Zweifel an dieser Version: Dem US-Sender CBS sagte er auf die Frage nach einem Beweis für die angeblichen Angriffe: „Ich habe in Bezug auf vier Botschaften keinen gesehen.“
NATO will auf russische Marschflugkörper reagieren

„Wenn es um die SSC-8 geht, werden wir an Luftverteidigungs- und Flugkörperabwehrsystemen arbeiten, an konventionellen Waffen und an erhöhter Alarmbereitschaft», sagte Generalsekretär Jens Stoltenberg der dpa.
USA: Zahl der neuen Stellen unter den Erwartungen

Die Zahl der neu geschaffenen Arbeitsplätze ex Agrar (Non-farm payrolls) belief sich saisonbereinigt auf 145.000, wie das US-Arbeitsministerium am Freitag mitteilte. Volkswirte hatten im Schnitt mit 150.000 zusätzlichen Stellen gerechnet. Die Arbeitslosenquote blieb auf 3,5%.
Hier bitte Text einfügen
Hier bitte Text einfügen

Add

Disclaimer

Daily Markets: SMI – Nutzen die Bären diese Chance? / Paypal – Trendverschärfung im GangeB Klein2020-01-13T07:27:49+01:00

Daily Markets: EUR/USD – Unterer Trendkanalbereich erreicht / Adecco – Weiter im fallenden Trendkanal

Daily Markets abonnieren

KeyInvest Daily Markets

Freitag, 10.01.2020

Thema 1: EUR/USD – Unterer Trendkanalbereich erreicht
Thema 2: Adecco – Weiter im fallenden Trendkanal

EUR/USD – Unterer Trendkanalbereich erreicht


12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
		Add

Stand

10.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD bewegt sich weiterhin im steigenden grünen Trendkanal und konnte bisher mit steigenden Verlaufshochs und steigenden Verlaufstiefs den Aufwärtstrend bestätigen. In den Vortagen ist EUR/USD aber wieder unter den 200er-EMA bei aktuell 1,1159 USD gefallen. Damit hat sich die langfristige Lage für EUR/USD wieder eingetrübt. Notierungen unter dem 200er-EMA deuten auf langfristig eher fallende Kurse hin, Kurse darüber auf langfristig eher steigende Notierungen. Mit dem Durchbruch nach unten erfolgte dann auch ein weiterer Kursrückgang bis zum 50er-EMA bei 1,110 USD sowie der unteren Begrenzung des steigenden Trendkanals. Zuvor wurden Abwärtskorrekturen im unteren Trendkanalbereich oder am 50er-EMA aufgefangen. Ob dies auch diesmal gelingt?

Ausblick:Der kurzfristige Aufwärtstrend in EUR/USD ist weiterhin intakt. Allerdings hat sich mit dem erneuten Kursrutsch unter den 200er-EMA die vorherige Vermutung eines auch langfristigen Trendwechsels auf long zerschlagen. Die Long-Szenarien: Der EUR/USD kann sich erneut im unteren Trendkanalbereich halten und den Aufwärtstrend verteidigen. In der Folge wäre dann mit einem erneuten Hochlauf bis zum Widerstand von 1,116 USD zu rechnen, wo aktuell bei 1,1159 USD auch der 200er-EMA verläuft. Gelingt hier ein Durchbruch nach oben, würde sich die Lage wieder deutlich aufhellen und ein langfristiger Richtungswechsel möglich werden. Die Short-Szenarien: EUR/USD kann sich nicht im Trendkanal halten und bricht im weiteren Verlauf nach unten aus. In diesem Fall wäre mit einem Kursrückgang zur wichtigen Unterstützung bei 1,099 USD zu rechnen.

EUR/USD

Valor:	946681
ISIN:	EU0009652759
Kursstand:	1,1107 USD

Tendenz:	aufwärts/seitwärts
Widerstände:	1,112+1,116+1,118
Unterstützungen:	1,110+1,109+1,105

Stand 10.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN	Produkt (Call)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0466866685	Mini-Future	FUSAYU	1,0118	10,60	1,02 CHF
CH0443854861	Mini-Future	FUSDQU	1,0430	15,01	0,72 CHF
						Add

ISIN	Produkt (Put)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0414601200	Mini-Future	FUSBAU	1,2049	10,79	1,00 CHF
CH0418108509	Mini-Future	FUSDDU	1,1772	14,78	0,73 CHF
						Add

Index	Kurs	Veränderung zum Vortag	mittelfristige Tendenz
SMI™	10.650,97	-0,01 %
DAX™	13.495,06	1,31 %
S&P 500™	3.284,20	0,30 %
Nikkei™	23.814,00	0,17 %
EUR/CHF	1,0807	-0,19 %
Crude Öl	65,88	-0,79 %
Gold	1.546,32	-0,51 %
			? undefined:undefined ?	? undefined:undefined ?	Add

Stand 10.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Adecco – Weiter im fallenden Trendkanal


12-Monats-Rating	Buy
Kursziel	67,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung	+8.77%
		Add

Stand

10.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Adecco befinden sich seit dem Verlaufstief vom 08. Oktober bei 52,60 CHF in einem Aufwärtstrend. Mit dem Durchbruch über den 50er-EMA bei 54,28 CHF am 10. Oktober konnte ein erstes Stärkesignal gesetzt werden. Direkt am 11. Oktober folgte dann auch der Durchbruch über den 200er-EMA bei 54,70 CHF. Damit hellte sich die Lage für die Aktien auch langfristig wieder auf. Beide Durchschnittslinien konnten bisher im weiteren Kursverlauf verteidigt werden. Die Aktien konnten im Zuge dessen bis auf 63,30 CHF am 27. November hochziehen. Seit diesem Verlaufshoch bewegen sich die Titel in einem fallenden Trendkanal, wobei mit 62,82 CHF am 13. Dezember und 62,12 CHF am 09. Januar jeweils tiefere Verlaufshochs und am 03. Dezember, 10. Dezember und 06. Januar mit 60,36 CHF, 60,18 CHF und 60,02 CHF tiefere Verlaufstiefs markiert wurden. Am Vortag sind die Papiere nun wieder an der oberen Begrenzung des fallenden Trendkanal nach unten abgeprallt und könnten vor einem erneuten Kursrückgang zum unteren Bereich dieses Trendkanals stehen.

Ausblick: Die Aktien befinden sich in einem Aufwärtstrend und aktuell in einem leicht fallenden Trendkanal, der sich zu einer Top-Bildung entwickeln könnte. Die Short-Szenarien: Die Aktien folgen weiterhin dem Trendkanal und drehen im oberen Bereich wieder nach unten ab. Die erste Anlaufmarkewäre dann die Unterstützung um 60,50 CHF. Hier verläuft nur wenig tiefer bei 60,40 CHF auch der 50er-EMA, der den Bären Einhalt gebieten könnte. Drücken die Bären die Aktien aber weiter in die Tiefe, dürfte der untere Bereich des fallenden Trendkanals bei 59,30 CHF angelaufen werden. Eine angenommene Top-Bildung würde bestätigt werden, sobald der Trendkanal nach unten verlassen wird. Bei einem Ausbruch nach unten wäre dann die Unterstützung im Bereich von 57,00 CHF als nächste Auffangmarke zu sehen. Die Long-Szenarien: Die Aktien können sich im oberen Bereich des fallenden Trendkanals behaupten. Im weiteren Verlauf gelingt schliesslich der Ausbruch nach oben. Die erste Anlaufmarke wäre dann der Widerstand bei 62,50 CHF. Geht es direkt höher, dürfte das Verlaufshoch vom 13. Dezember bei 62,82 CHF angelaufen werden. Darüber dürfte das Verlaufshoch vom 27. November bei 63,30 CHF folgen.

Adecco

Valor:	1213860
ISIN:	CH0012138605
Kursstand:	61,60 CHF

Tendenz:	abwärts/seitwärts
Widerstände:	62,12+62,50+62,80
Unterstützungen:	61,50+60,70+60,10

Stand 10.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAdecco – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Adecco – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN	Produkt (Call)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0478937961	Faktor	L8ADEU	N/A	8	10,97 CHF
CH0506635553	Mini-Future	FADEGU	59,54	14,74	0,21 CHF
						Add

ISIN	Produkt (Put)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0486380295	Faktor	S8ADXU	N/A	8	0,85 CHF
CH0449360426	Faktor	FS5ADU	N/A	5	0,81 CHF
						Add

Flugzeugabsturz im Iran: Abschuss denkbar

Nach dem Absturz einer ukrainischen Passagiermaschine bei Teheran geht die kanadische Regierung von einem Abschuss der Maschine aus. Man habe Informationen, dass die Boeing von einer iranische Rakete getroffen worden sei, sagte Ministerpräsident Trudeau im Fernsehen.
London: Unterhaus stimmt für Brexit-Gesetz

Das Unterhaus in London hat das Gesetz zur Ratifizierung des Brexit-Abkommens mit einer deutlichen Mehrheit von 330 zu 231 Stimmen verabschiedet. Die Ratifizierung ist Voraussetzung für einen geordneten Austritt des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union am 31. Januar.
SNB verzeichnet Milliardengewinn

Die Schweizerische Nationalbank (SNB) hat im vergangenen Jahr mit Aktien, Anleihen und Gold 49 Milliarden CHF verdient. Die SNB will zwei Milliarden CHF an den Bund und die Kantone ausschütten. Die rekordhohe Ausschüttungsreserve ermögliche es der Notenbank, an Bund und Kantone in begrenztem Ausmass zusätzlich Geld zukommen zu lassen, hiess es.
Hier bitte Text einfügen
Hier bitte Text einfügen

Add

Disclaimer

Daily Markets: EUR/USD – Unterer Trendkanalbereich erreicht / Adecco – Weiter im fallenden TrendkanalB Klein2020-01-10T07:08:23+01:00

Weekly-Hits: Gold & Tesla

Weekly Hits abonnieren

KeyInvest Weekly Hits

Donnerstag, 09.01.2020

Thema 1: Gold – Krisenfestes Edelmetall
Thema 2: Tesla – «Beschleunigungswunder»
Thema 3: Rohstoffmonitor – Dezember 2019

Gold
Krisenfestes Edelmetall

Nach rund zehn Jahren Hausse an den Aktienmärkten zeigen sich die Kurse mittlerweile anfällig. Die Unruhen Anfang des Jahres im Iran verursachten einen kleinen Knick im Aufwärtstrend. Noch ist die Lage angespannt: Nach der Tötung von General Qassem Soleimani droht die Führung in Teheran mit Racheakten. (Quelle: NZ, Medienmitteilung, 03.01.2020) Während die Aktienanleger also zur Vorsicht neigen, greifen die Edelmetallhändler beherzt zu. So avancierte der Goldpreis allein seit Jahresbeginn um drei Prozent.¹ Mit dem ETC (Symbol: CGCCIU) auf den UBS Bloomberg CMCI Gold CHF Monthly Hedged Total Return (TR) Index lässt sich direkt von einem weiteren Anstieg des Krisenmetalls profitieren. Interessant erscheinen auch die Goldminen-Konzerne, die sich gerade in einem Konsolidierungsprozess befinden. Mit dem in Zeichnung stehenden Early Redemption (ER) Kick-In GOAL (Symbol: KEVMDU) auf Barrick Gold, Freeport McMoRan und Newmont Goldcorp lassen sich auf einen Streich drei Spitzenvertreter der Branche ins Depot holen. Das Produkt ist mit einem Coupon von 12.75 Prozent p.a. sowie einem Risikopuffer von 40 Prozent ausgestattet.

In der Goldbranche ist derzeit viel Bewegung. So verkaufte Branchenprimus Newmont Goldcorp seine Red-Lake-Mine an Evoltuin Mining. Die chinesische Zijin Ming griff nach Continental Gold und Barrick Gold, die 2018 mit Randgold Sources fusionierte, trennte sich Ende letzten Jahres von ihrem Anteil an der Kalgoorlie-Super-Pit-Mine. Diese Deals zeigen, dass in dem Sektor derzeit eine Konsolidierung stattfinden könnte. Nach Angaben von Refinitiv Eikon wurden im vergangenen Jahr 348 Transaktionen im Wert von mehr als 30.5 Milliarden US-Dollar abgeschlossen. Das entspricht nicht nur einem Anstieg von 10.8 Milliarden US-Dollar im Vergleich zum Vorjahr, sondern übertrifft auch die Bestmarke von 25.7 Milliarden US-Dollar aus dem Jahr 2010. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 04.12.2019)

Die immer knapper werdenden Goldreserven sowie die zunehmenden Förderkosten sind ein Grund für die steigende Anzahl von Fusionen. Zudem kommt es verstärkt zu Allianzen. So haben sich die beiden Branchengrössen Barrick Gold und Newmont Mitte vergangenen Jahres auf ein Joint Venture geeinigt. Barrick erwartet dadurch Einsparungen in den ersten fünf Jahren ab 2020 von bis zu 500 Millionen US-Dollar pro Jahr. (Quelle: Barrick Gold, Pressemitteilung, 01.07.2019) Dass der Konzern dem Druck auf der Kostenseite standhalten kann, zeigt der jüngste Zwischenbericht. Barrick konnte sein Ergebnis im dritten Quartal 2019 nahezu verdoppeln. In die Hände spielt den Goldminen zudem der steigende Preis für Gold, das in Zeiten politischer und wirtschaftlicher Unsicherheiten als sicherer Hafen gilt. Auf Sicht von einem Jahr verteuerte sich das Edelmetall um 21.3 Prozent und notiert so hoch wie seit April 2013 nicht mehr.¹ Ganz aktuell profitiert das «Krisenmetall» vom Konfliktzwischen den USA und dem Iran. Darüber hinaus begünstigen konjunkturelle Unsicherheiten sowie das niedrige Zinsniveau das Umfeld für Goldanleger.

Chancen: Angesichts der gegenwärtigen Situation könnte eine Anlage in Gold Sinn machen. Eine adäquate Lösung bietet der ETC (Symbol: CGCCIU) auf den UBS Bloomberg CMCI Gold CHF Monthly Hedged Total Return (TR) Index, der eine vollständige Teilnahme an der Kursentwicklung des Basiswerts über Futures ermöglicht – abzüglich einer jährlichen Gebühr von 0.38 Prozent. Der ETC wird zudem noch in den Währungen EUR (Symbol: EGCCIU) und US-Dollar (Symbol: TGCCIU) angeboten. Der in Zeichnung stehende ER Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KEVMDU) auf Barrick Gold, Freeport McMoRan und Newmont Goldcorp verfügt dagegen über einen Teilschutz. Der Risikopuffer beträgt 40 Prozent, der Coupon überdurchschnittliche 12.75 Prozent p.a.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem ETC kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Notiert einer der Basiswerte des Worst of Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level und kommt zudem das Early Redemption-Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.

Gold je Feinunze (5 Jahre)¹

Lange Zeit bewegte sich der Goldpreis seitwärts. Mitte vergangenen Jahres startete das Edelmetall dann eine Aufwärtsbewegung, welche die Feinunze aus ihrer Trägheit befreite.

Quelle: UBS AG, Bloomberg

Stand: 08.01.2020

Barrick Gold vs. Freeport McMoRan vs. Newmont Goldcorp (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹

Die Aktien von Barrick Gold und Newmont Goldcorp zeigen auf Sicht von fünf Jahren klare Zuwächse. Dagegen verbuchte Freeport McMoRan deutliche Verluste. Zuletzt aber stabilisierte sich der Kurs.

Quelle: UBS AG, Bloomberg

Stand: 08.01.2020

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

		Remove
Symbol	CGCCIU
SVSP Name	Tracker-Zertifikat
SVSP Code	1300
Basiswert	CMCI Gold CHF Monthly Hedged TR Index
Bezugsverhältnis	10:1
Handelswährung	CHF
Verwaltungsgebühr	0.38% p.a.
Partizipation	100%
Verfall	Open End
Emittentin	UBS AG, London
Geld-/Briefkurs	CHF 89.50 / 89.80
	Add

Termsheet

		Remove
Symbol	KEVMDU
SVSP Name	Barrier Reverse Convertible
SVSP Code	1230 (Auto-Callable)
Basiswerte	Barrick Gold, Freeport-McMoRan, Newmont Goldcorp
Handelswährung	CHF (Quanto)
Coupon	12.75% p.a.
Kick-In Level (Barriere)	60.00%
Verfall	15.07.2021
Emittentin	UBS AG. London
Zeichnung bis	15.01.2020, 15:00 Uhr
	Add

Termsheet

Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 08.01.2020

Index	Stand	Woche¹
SMI™	10’652.16	0.3%
SLI™	1’643.45	0.6%
S&P 500™	3’253.05	0.7%
EURO STOXX 50™	3’772.56	0.7%
S&P™ BRIC 40	4’719.06	6.8%
CMCI™ Compos.	930.38	-0.3%
Gold (Feinunze)	1’560.20	3.0%
			Add

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.

Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.

Tesla
«Beschleunigungswunder»

Einen Kracher zu Jahresbeginn zündete Tesla-Chef Elon Musk: 112’000 Fahrzeuge lieferte der E-Auto-Pionier von Oktober bis Dezember 2019 aus und übertraf damit die Erwartungen von 104’960 Stück deutlich. Aufgrund des Endspurts gelang es dem Unternehmen zudem, das Jahresziel von 360’000 bis 400’000 verkauften Autos zu erfüllen. Insgesamt wurden 367’500 neue Teslas in den vergangenen zwölf Monaten ausgeliefert. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 03.01.2020) An der Börse setzte die Tesla-Aktie daraufhin ihre Rekordfahrt fort.¹ Für den Fall, dass sich der Nasdaq 100-Titel allmählich eine Pause gönnt, ist der neue ER Kick-In GOAL (Symbol: KEULDU) bestens ausgerichtet. Bei einem komfortablen Risikopuffer von 45 Prozent stellt das Produkt eine Renditechance von überdurchschnittlich hohen 11.75 Prozent p.a. in Aussicht.

In den letzten Monaten haben sich die Nachrichten aus dem Hause Tesla deutlich verbessert. Gestartet ist die positive Serie mit der überraschenden Rückkehr in die Gewinnzone im dritten Quartal 2019. Kurz darauf stellte der Konzern seinen neuen «Cybertruck» vor. Nur wenige Tage nach der Präsentation des futuristischen Vehikels, dessen Produktion Ende 2021 starten soll, meldete CEO Musk bereits 250’000 Vorbestellungen für den rund 40’000 US-Dollar teuren Elektro-Pick-Up-Truck. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 27.11.2019) Anfang 2020 überzeugt Tesla nun mit der Erfüllung des Jahresziels beim Absatz. Zu verdanken ist dies vor allem dem Modell 3. Knapp 83 Prozent der ausgelieferten Autos im vierten Quartal entfielen auf die preisgünstigste Karosse der Kalifornier. Mit dem Model 3 möchte Tesla nun auch in China, dem grössten E-Auto-Markt der Welt, punkten. Laut Elon Musk ist es in der neuen «Gigafactory 3» im Reich der Mitte inzwischen möglich, mehr als 1’000 Fahrzeuge pro Woche zu produzieren. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 03.01.2020) Zudem startete diese Woche die Produktion des Model Y in der selben Fabrik in China. Tesla will in Shanghai bis zu 250’000 Fahrzeuge produzieren. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 07.01.2020)

Chancen:Als «Beschleunigungswunder» zeigte sich die Tesla-Aktie zuletzt an der Börse. Innerhalb von drei Monaten raste die Aktie um mehr als 90 Prozent nach oben und markierte 2020 ein neues Rekordhoch.¹ Sollte die Tesla-Aktie ihr Aufwärtstempo allmählich etwas drosseln, respektive der Kurs in eine Seitwärtsfahrt übergehen, wäre der neue ER Kick-In GOAL (Symbol: KEULDU) eine passende Anlagelösung. Die maximale Ertragschance von 11.75 Prozent p.a. ist durch einen starken «Airbag» geschützt. Die Barriere wurde bei 45 Prozent des Startpreises fixiert. Zwar ist die Zeichnungsfrist bereits am Mittwoch abgelaufen, das Produkt kann aber über den Kundenberater im Graumarkt gekauft werden oder ist ab dem 15.01.2020 auch an der Börse (SIX SP) handelbar.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert Tesla während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level und kommt zudem das Early Redemption-Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.

Tesla (5 Jahre)¹

Quelle: UBS AGStand: 08.01.2020

		Remove
Symbol	KEULDU
SVSP Name	Barrier Reverse Convertible
SVSP Code	1230 (Auto-Callable)
Basiswert	Tesla
Handelswährung	CHF (Quanto)
Coupon	11.75% p.a.
Kick-In Level (Barriere)	55.00%
Verfall	08.07.2021
Emittentin	UBS AG, London
Börsenhandel	ab 15.01.2020
	Add

Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG Stand: 08.01.2020

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Rohstoffmonitor
Dezember 2019

Performance Einzelrohstoffe:Die Commodity-Märkte haben ein starkes Jahresfinale hingelegt. Per Ende Dezember 2019 zeigen mit Ausnahme von Kakao sämtliche Einzelrohstoffe aus dem CMCI-Universum positive Vorzeichen. Die Anlageklasse profitierte von der Teileinigung im Handelsstreit. Im Zuge des vor der Unterzeichnung stehenden Deals sollen die USA verstärkt landwirtschaftliche Erzeugnisse nach China exportieren. Dazu würde auch Soja zählen – das aus der Hülsenfrucht gewonnene Öl führt das Performance-Ranking mit Abstand an.

Monatsperformance Einzelrohstoffe im Dezember 2019 (USD)¹

Total-Return-Performance der UBS Bloomberg CMCI Einzelrohstoff-Indizes im Dezember 2019 in US-Dollar.

Stand: 31.12.2019Quelle: UBS AG

CMCI™ Sektor-Indizes:Obwohl Agrarrohstoffe im Dezember ein deutliches Plus eingefahren haben, fällt ihre Bilanz für das vergangene Jahr negativ aus. Gleiches gilt für das Segment Lebendvieh. Dagegen haben sich Edelmetalle auf Sicht von zwölf Monaten um mehr als ein Fünftel verteuert. Ein Gewinn von 7.4 Prozent steht für die Gruppe der Energieträger zu Buche. Das mögliche Ende des Zollstreits schob im Dezember auch die Ölpreise an. Nach dem Jahreswechsel sorgte die brisante Lage im Nahen Osten hier für weiter steigende Notierungen. Mit einem starken Endspurt konnte der UBS Bloomberg CMCI Composite Index seine Bilanz für 2019 ins Positive verbessern.

Rohstoff-Index-Vergleich seit CMCI-Lancierung im Januar 2007 (USD)¹

Performance ausgesuchter Rohstoff-Indizes im Vergleich zum UBS Bloomberg CMCI Composite Index seit dessen Lancierung im Januar 2007.

Quelle: UBS AG

Stand: 31.12.2019

Performance UBS Bloomberg CMCI™ Sektor-Indizes (USD)¹

Total-Return-Performance der einzelnen UBS Bloomberg CMCI Sektor-Indizes im Dezember 2019.

Quelle: UBS AG

Stand: 31.12.2019

Meistgehandelte UBS ETC auf CMCI™:Zu 14.1 Prozent entfiel das im Dezember im Handel mit CMCI-ETCs umgesetzte Volumen auf den in US-Dollar denominierten Kaffee-Index. Einen zweistelligen Anteil verzeichnete zudem ein Partizipationsprodukt auf den CMCI Composite Index. Darüber hinaus liess sich ein reger Handel in ETCs aus dem Agrarbereich beobachten. Das gilt insbesondere für Mageres Schwein (Lean Hogs).

Produkt	Symbol	Währung	Monatsperformance¹	Anteil am Gesamtvolumen
UBS ETC on CMCI Coffee	TKCCCIU	USD	7.9%	14.1%
UBS ETC on CMCI Composite	TCMCI	USD	5.5%	10.8%
UBS ETC on CMCI Coffee Arabica	EKCCIU	EUR	7.5%	7.3%
UBS ETC on CMCI Sugar #11	TSBCIU	USD	5.3%	7.2%
UBS ETC on CMCI Lean Hogs	ELHCIU	EUR	7.1%	6.3%
UBS ETC on CMCI Lean Hogs	CLHCIU	CHF	5.0%	6.3%
UBS ETC on CMCI Lean Hogs	TLHCIU	USD	5.5%	5.5%
UBS ETC on CMCI Natural Gas	ENGCIU	EUR	1.8%	4.6%
UBS ETC on CMCI 2X Short WTI	OIL2S	USD	-19.1%	4.2%
					Add

Prozentual meistgehandelte UBS ETCs im Vergleich zum Gesamtlvolumen aller UBS ETCs auf CMCI Indizes an der SIX Structured Products Exchange.

Quelle: UBS AG

Stand: 31.12.2019

Disclaimer

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten. Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: Gold & Teslachristian.ingerl@hi-gmbh.de2020-01-09T08:28:41+01:00

Daily Markets: DAX – Erneut im Seitwärtskanal / Geberit – Weiter in Seitwärtbewegung

Daily Markets abonnieren

KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 09.01.2020

Thema 1: DAX – Erneut im Seitwärtskanal
Thema 2: Geberit – Weiter in Seitwärtbewegung

DAX – Erneut im Seitwärtskanal


12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
		Add

Stand

09.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX konnte die Sorgen vor einem weiter eskalierenden Konflikt in Nahost zwischen den USA und dem Iran am Vortag abschütteln und im Tagesverlauf kräftig ansteigen. Im Tageshoch wurden 13.334 Punkte erreicht. Damit wurde nicht nur der wichtige Widerstand bei 13.250 Punkten erobert, sondern auch die Marke von 13.300 Punkten überschritten. Nachdem der DAX noch am 06. Januar ein Verlaufstief unter der psychologisch wichtigen Marke von 13.000 Punkten bei 12.948 Punkten markiert hatte, ist der Leitindex nun wieder in dem alten seit November bestehenden Seitwärtskanal zwischen 13.300 und 13.425 Punkten zurückgekehrt. Auch der wichtige 50er-EMA (blaue Linie im Chart) konnte bisher immer wieder verteidigt werden, was kurzfristig auch weiter steigende Kurse hindeutet.

Ausblick:Der DAX bleibt ein Stehaufmännchen und konnte sich auch vom jüngsten Kursrutsch bis 12.948 Punkte wieder erholen. Der übergeordnete Aufwärtstrend ist weiterintakt. Die Long-Szenarien: Der DAX kann nachhaltig über 13.300/13.350 Punkte ansteigen und Kurs auf den Widerstand bei 13.400/13.425 Punkte nehmen. Gelingt hier auch ein Durchbruch nach oben, dürften die Bullen das Allzeithoch vom Januar 2018 bei 13.596 Punkten anlaufen. Die Short-Szenarien: Dem DAX geht trotz des Anstiegs vom Vortag die Kraft aus. Der Index markiert in der Aufwärtskorrektur ein tieferes Verlaufshoch unter 13.425 Punkte und sackt dann wieder nach unten ab. Gelingt dann ein Durchbruch unter den 50er-EMA würde sich die Lage deutlich eintrüben und ein weiterer Kursrutsch bis zum 200er-EMA bei aktuell 12.495 Punkten zu erwarten sein.

DAX

Valor:	998032
ISIN:	DE0008469008
Kursstand:	13.320,18 Punkte

Tendenz:	aufwärts/seitwärts
Widerstände:	13.350+13.400+13.425
Unterstützungen:	13.300+13.250+13.200

Stand 09.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN	Produkt (Call)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0489583994	Faktor	L6DXXU	N/A	6	6,43 CHF
CH0469291865	Warrant	DAXUMU	12.500,00	14,15	1,02 CHF
						Add

ISIN	Produkt (Put)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0462176923	Faktor	FS6DXU	N/A	6	2,18 CHF
CH0488698819	Mini-Future	GGGAUU	13.966,89	16,70	0,86 CHF
						Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.01.2020, 7:00 Uhr

Index	Kurs	Veränderung zum Vortag	mittelfristige Tendenz
SMI™	10.652,16	-0,32 %
DAX™	13.320,18	0,71 %
S&P 500™	3.264,40	0,15 %
Nikkei™	23.719,00	0,82 %
EUR/CHF	1,0828	0,11 %
Crude Öl	66,41	-4,78 %
Gold	1.554,31	-2,46 %
			? undefined:undefined ?	? undefined:undefined ?	Add

Stand 09.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Geberit – Weiter in Seitwärtbewegung


12-Monats-Rating	Sell
Kursziel	385,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung	-28.94%
		Add

Stand

09.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Geberit befinden sich seit dem 15. August mit dem Verlaufstief bei 424,80 CHF in einem Aufwärtstrend. Am 29. August wurde der 50er-EMA bei 446,50 CHF überschritten und damit ein kurzfristiges Stärkesignal generiert. Im weiteren Verlauf konnten die Papiere auch bis zum 12. September auf 483,50 CHF ansteigen. In der Folge kam es zu einem Rücklauf bis zum 03. Oktober 2019 mit dem Verlaufstief bei 454,80 CHF. In dieser Korrektur konnte der 50er-EMA verteidigt werden, was auf weitere Stärke hindeutete. In der Folge kam es nach einer kurzen Seitwärtsbewegung zu einem erneuten steilen Kursanstieg. Am 04. November wurde ein Verlaufshoch bei 520,80 CHF notiert. Bis zum 27. November kletterten die Aktien bis 543,60 CHF hoch. In der Folge gingen die Papiere in einen Seitwärtstrend über, der nach unten durch die Unterstützungen bei 538,00 CHF und 529,00 CHF und nach oben bei 550,00 CHF begrenzt wird. Wird diese lange Seitwärtsbewegung nach oben über 550,00 CHF oder nach unten unter 529,00 CHF aufgelöst?

Ausblick: Die Aktien von Geberit befinden sich übergeordnet in einem Aufwärtstrend aber aktuell in einer Seitwärtsbewegung. Eine Auflösung nach unten oder oben aus dieser Seitwärtsbewegung dürfte schnell zu weiterer Dynamik führen und dann die zukünftige Richtung vorgeben. Die Long-Szenarien: Die Aktien bewegen sich zunächst weiterseitwärts, können aber im Verlauf erneut bis zum Widerstand bei 550,00 CHF hochziehen und diese obere Begrenzung der Seitwärtsbewegung durchbrechen. In der Folge dürfte sich die durch die Seitwärtsbewegung angestaute Kraft entladen und ein schneller weiterer Hochlauf bis 560,00 CHF und 565,00 CHF erfolgen. Die Short-Szenarien: Die Aktien bewegen sich zunächst weiter seitwärts, verlieren aber im weiteren Kursverlauf an Kraft und brechen nach unten aus dem Seitwärtskanal aus. In der Folge wäre zunächst mit einem Kursrückgang bis zum 50er-EMA bei aktuell 526,00 CHF zu rechnen. Darunter dürften die Bären die Aktien bis zur Unterstützung bei 520,00 CHF drücken.

Geberit

Valor:	3017040
ISIN:	CH0030170408
Kursstand:	541,80 CHF

Tendenz:	aufwärts/seitwärts
Widerstände:	550,00+555,00+560,00
Unterstützungen:	538,00+529,00+520,00

Stand 09.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGeberit – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Geberit – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN	Produkt (Call)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0496881282	Warrant	GEBWUU	500,00	11,06	0,49 CHF
CH0496881316	Warrant	GEBUTU	540,00	16,93	0,32 CHF
						Add

ISIN	Produkt (Put)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0512542322	Mini-Future	FGEAZU	601,84	7,14	0,76 CHF
CH0506635785	Mini-Future	FGEBVU	556,49	18,72	0,29 CHF
						Add

Schweiz: Frauen an der Spitze unterrepräsentiert

Wie schon im Jahr zuvor hinkt die Schweiz bei der Beschäftigung weiblicher CEOs auch in 2019 im internationalen Vergleich hinterher. Nur eine Frau steht bei den 50 grössten Schweizer Unternehmen an der Spitze, wie eine aktuelle CEO-Studie des Headhunters Heidrick & Struggles zeigt. Für die Studie wurden Daten von über 900 CEOs in 16 Ländern untersucht.
Trump kündigt neue Sanktionen gegen Iran an

US-Präsident Donald Trump hat als Reaktion auf Irans Angriff neue Wirtschaftssanktionen angekündigt, aber keine weiteren Militärschläge. Die USA würden Irans Aggressionen nicht unbeantwortet lassen, sagte Trump am Mittwoch im Weissen Haus. Zugleich sagte er, die USA seien bereit zum Frieden mit allen, die dies wollten.
Esper fordert Iran zur Deeskalation auf

US-Verteidigungsminister Mark Esper hat den Iran zur Deeskalation aufgefordert. Alle US-Soldaten seien bei dem iranischen Vergeltungsschlag unverletzt geblieben, aber das US-Militär bleibe «wachsam», erklärte Esper am Mittwoch im Kongress. Am späten Abend schlugen in der hoch gesicherten Grünen Zone in Bagdad erneut zwei Raketen des Typs Katjuscha ein.
Hier bitte Text einfügen
Hier bitte Text einfügen

Add

Disclaimer

Daily Markets: DAX – Erneut im Seitwärtskanal / Geberit – Weiter in SeitwärtbewegungB Klein2020-01-09T07:27:09+01:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Die Käufer sind weiter in der Überzahl / Credit Suisse – Zielzone erreicht

Daily Markets abonnieren

KeyInvest Daily Markets

Mittwoch, 08.01.2020

Thema 1: EuroStoxx 50 – Die Käufer sind weiter in der Überzahl
Thema 2: Credit Suisse – Zielzone erreicht

EuroStoxx 50 – Die Käufer sind weiter in der Überzahl


12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
		Add

Stand

08.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der europäische Leitindex EuroStoxx 50 bildet weiterhin bullishe Muster aus und markierte direkt zu Jahresbeginn bei 3.801 Punkten ein neues Mehrjahreshoch. Doch dann folgten negative politische Nachrichten rund um den Iran und der Index ging knapp 100 Punkte in die Knie. Doch diese Kursdelle konnte er rasch wieder ausgleichen. Für ein neues Verlaufshoch hat es aber noch nicht gereicht. Gestern markierte der Index zwar bei 3.784,42 Punkten ein Tageshoch, doch anschliessend nahmen die Marktteilnehmer ihre Gewinne mit und der Index notierte zur Schlussglocke bei nur 3.759,25 Punkten. Das Tagestief lag bei 3.748,42 Punkten.

Ausblick:Die 3.700 Punkte-Marke stellt eine sehr wichtige Unterstützung dar. Die Bullen werden alles Mögliche tun, um diese Supportzone weiterhin zu verteidigen. Der heutige Tag dürfte sehr spannend werden, womöglich auch extrem volatil, denn Iran hat im Irak US-Basen angegriffen.Die Long-Szenarien: Oberhalb der 3.700 Punkte-Marke haben die Käufer dennoch weiter das Kommando, um den Index weiter gen Norden zu pushen. Da das letzte Kursziel bei 3.800 Punkten erreicht worden ist, würde nun ein neues Handelssignal erst oberhalb von 3.800 Punkten entstehen. Sollte diese Marke auf Tagesschlusskursbasis fallen, würde ein Kursziel bei 3.900 Punkten aktiviert. Die Short-Szenarien: Sollte der Index auf Tagesschlusskursbasis unter die 3.700 Punkte-Marke einbrechen, würde ein schwaches Verkaufssignal entstehen. Ein Tagesschlusskurs unter 3.650 Punkte würde dagegen ein handfesteres Verkaufssignal mit einem Korrekturziel bei 3.500 Punkten liefern.

EuroStoxx 50

Valor:	846480
ISIN:	EU0009658145
Kursstand:	3.759,25 Punkte

Tendenz:	aufwärts
Widerstände:	3.800+3.900+4.000
Unterstützungen:	3.710+3.700+3.690

Stand 08.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN	Produkt (Call)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0489584026	Faktor	L10EXU	N/A	10	6,54 CHF
CH0514671806	Mini Future	MESX6U	3.482,73	11,60	0,35 CHF
						Add

ISIN	Produkt (Put)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0462182368	Faktor	FS10EU	N/A	10	0,52 CHF
CH0514671830	Mini Future	MESX9U	3.951,79	15,15	0,26 CHF
						Add

Index	Kurs	Veränderung zum Vortag	mittelfristige Tendenz
SMI™	10.686,80	0,20 %
DAX™	13.226,83	0,76 %
S&P 500™	3.237,18	-0,28 %
Nikkei™	23.208,00	-0,60 %
EUR/CHF	1,0816	-0,24 %
Crude Öl	69,75	1,29 %
Gold	1.593,65	1,81 %
			? undefined:undefined ?	? undefined:undefined ?	Add

Stand 08.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Credit Suisse – Zielzone erreicht


12-Monats-Rating	Buy
Kursziel	14,80 CHF
Prognostizierte Preisänderung	+9,39%
		Add

Stand

08.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Käufer konnten in den vergangenen Wochen überzeugen, sodass die Aktien von Credit Suisse ihr Kursziel bei 13,53 CHF erreichen konnten. Diese Zielzone wurde im Dezember mehrmals markiert. Ein Ausbruch über diese Widerstandszone gelang den Bullen jedoch nicht. In diesem Jahr prallten die Wertpapiere von dem EMA50 im Tageschart bullish ab und schlossen gestern erneut an der Zielzone. Der Schlusskurs lag bei 13,53 CHF. Das Verlaufshoch seit dem Zwischentief im Oktober liegt bei 13,56 CHF und wurde kurz vor Weihnachten markiert.

Ausblick: Seit dem Ausbruch über die 12,00 CHF-Marke Mitte Oktober konnten die Käufer mehrmals ein bullishes Muster am EMA50 im Tageschart ausbilden. Dieses Muster setzte sich auch im neuen Jahr durch. Ein neues prozyklisches Kaufsignal liegt daher in der Luft.Die Long-Szenarien: Die Aktien von Credit Suisse bleiben in den kommenden Tagen aussichtsreich, solange der Titel nicht nachhaltig unter die 13,00 CHF-Marke zurückfällt. Ein Tagesschlusskurs über 13,60 CHF würde ein frisches prozyklisches Kaufsignal aktivieren. Nach diesem neuen Handelssignal wäre der Weg frei bis ca. 15,00 CHF. Dieser Anstieg könnte sehr dynamisch erfolgen. Die Short-Szenarien: Sollte der Titel unter die Unterstützung bei 12,50 CHF zurückfallen, würde ein Verkaufssignal generiert. In diesem Fall könnte der Titel bis 11,50 CHF fallen, um dort ein offenes Gap zu schliessen.

Credit Suisse

Valor:	1213853
ISIN:	CH0012138530
Kursstand:	13,53 CHF

Tendenz:	aufwärts
Widerstände:	13,56+13,60+15,00
Unterstützungen:	13,00+12,90+12,50

Stand 08.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGCredit Suisse – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Credit Suisse – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN	Produkt (Call)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0449360046	Faktor	OFIAEU	N/A	10	5,46 CHF
CH0515523436	Mini Future	FCSGDU	12,08	7,52	0,26 CHF
						Add

ISIN	Produkt (Put)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0491168966	Faktor	S10CRU	N/A	10	1,24 CHF
CH0422739000	Mini Future	FCSCZU	15,20	6,11	0,44 CHF
						Add

Iran greift US-Militär im Irak an
Der Iran hat aus Vergeltung für die Tötung seines Top-Generals Soleimani zwei von US-Soldaten genutzte Militärstützpunkte im Irak angegriffen. Betroffen seien der Luftwaffenstützpunkt Ain al-Assad im Zentrum und eine Basis im Norden bei Erbil, so das Pentagon. US-Präsident Trump kündigte an, sich am Morgen (Ortszeit) äussern zu wollen.
Irans Regierung: «Akt der Selbstverteidigung“

Die iranische Regierung hat die Raketenangriffe auf vom US-Militär genutzte Stützpunkte im Irak als rechtmässigen „Akt der Selbstverteidigung“ bezeichnet. „Wir streben nich nach einer Eskalation oder Krieg, aber wir werden uns gegen jede Aggression verteidigen, schrieb Aussenminister Dschawad auf Twitter.
Ukrainisches Flugzeug nahe Teheran abgestürzt

Eine ukrainische Passagiermaschine ist in der Nähe des Teheraner Flughafens abgestürzt. Laut der Nachrichtenagentur Isna hatte die Boeing 737 insgesamt 170 Menschen an Bord. Der Hilfsorganisation iranischer Halbmond zufolge kamen alle Insassen ums Leben.
Hier bitte Text einfügen
Hier bitte Text einfügen

Add

Disclaimer

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Die Käufer sind weiter in der Überzahl / Credit Suisse – Zielzone erreichtB Klein2020-01-08T07:15:43+01:00

Daily Markets: S&P 500 – Kurs auf 3.300 Punkte? / LafargeHolcim – Korrektur im Aufwärtstrend

Daily Markets abonnieren

KeyInvest Daily Markets

Dienstag, 07.01.2020

Thema 1: S&P 500 – Weiter stark – Kurs auf 3.300 Punkte?
Thema 2: LafargeHolcim – Korrektur im Aufwärtstrend

S&P 500 – Weiter stark – Kurs auf 3.300 Punkte?


12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
		Add

Stand

07.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der S&P 500 befindet sich seit dem Verlaufstief vom 03. Oktober bei 2.855 Punkten in einer steilen Aufwärtsbewegung. Innerhalb dieser Aufwärtsbewegung wurden zahlreiche offene Kurslücken zurückgelassen (ovale Kreise im Chart). Die tiefste offene Kurslücke befindet sich bei 2.948 Punkten. Diese offenen Kurslücken könnten als Anlaufmarken einer zukünftigen Abwärtskorrektur dienen. In der Regel werden Kurslücken im weiteren Kursverkauf wieder geschlossen. Der S&P 500 konnte am 02. Januar ein Verlaufshoch bei 3.258 Punkten ausbilden und ist nach dem langen Kursanstieg massiv überkauft. Bei 3.300 Punkten befindet sich im grossen Bild ein massiver Widerstand, der vom S&P 500 kaum noch überwunden werden dürfte. Zudem ist durch die Eskalation im Iran-Konflikt ein direkter externer Belastungsfaktor für die Aktienmärkte entstanden.

Ausblick:Der S&P 500 zeigt weiter Stärke, bewegt sich aber auf sehr dünnem Eis. Die Long-Szenarien: Der Index kann weiter zulegen und das Verlaufshoch vom 02. Januarbei 3.258 Punkten überwinden. In der Folge dürfte der S&P 500 Kurs auf dem massiven Widerstandsbereich bei 3.300 Punkten nehmen. Im Bereich von 3.300 Punkten könnte der S&P500 dann sein Verlaufshoch bilden und wieder nach unten abdrehen. Die Short-Szenarien: Dem S&P 500 gelingt kein Anstieg über das Verlaufshoch vom 02. Januar bei 3.258 Punkten. Der Index dreht in der Folge wieder nach Süden ab und nimmt Kurs auf die Unterstützung von 3.200 Punkten. Unter 3.200 Punkte ist dann mit einem Kursrückgang bis zum 50er-EMA bei aktuell 3.141 Punkten zu rechnen. Geht es weiter tiefer, würde und ein Kursrückgang in den alten steigenden Trendkanal zu erwarten sein.

S&P 500

Valor:	998434
ISIN:	US78378X1072
Kursstand:	3.246,28 Punkte

Tendenz:	aufwärts/seitwärts
Widerstände:	3.250+3.260+3.300
Unterstützungen:	3.230+3.210+3.200

Stand 07.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN	Produkt (Call)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0489586849	Faktor	L8SPXU	N/A	8	6,74 CHF
CH0511314004	Mini-Future	SPXRRU	3.046,28	14,79	2,12 CHF
						Add

ISIN	Produkt (Put)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0462175362	Faktor	FS6SPU	N/A	6	2,65 CHF
CH0488703718	Mini-Future	FLRLMU	3.407,61	15,36	2,04 CHF
						Add

Index	Kurs	Veränderung zum Vortag	mittelfristige Tendenz
SMI™	10.665,41	-0,32 %
DAX™	13.126,99	-0,70 %
S&P 500™	3.248,50	0,19 %
Nikkei™	23.513,00	0,80 %
EUR/CHF	1,0843	0,06 %
Crude Öl	68,86	-2,8 %
Gold	1.565,18	-0,74 %
			? undefined:undefined ?	? undefined:undefined ?	Add

Stand 07.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

LafargeHolcim – Korrektur im Aufwärtstrend


12-Monats-Rating	Neutral
Kursziel	48,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung	-9.30%
		Add

Stand

07.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von LafargeHolcim konnten in den Monaten August bis Oktober 2019 einen massiven Boden im Bereich von 44,80 bis 45,40 CHF ausbilden. In der Folge gelang den Titeln seit dem Verlaufstief bei 44,94 CHF am 09. Oktober ein steiler Kursanstieg. Mit der Eroberung des 50er-EMA bei 47,68 CHF am 15. Oktober zeigten die Aktien weitere Stärke. Am 21. Oktober wurde auch der 200er-EMA bei 48,31 CHF erobert, womit sich die Lage für die Titel auch langfristig deutlich aufhellte. Notierungen über dem 200er-EMA deuten auf langfristig eher steigende Kurse hin, Notierungen unter dem 200er-EMA zeigen eher langfristige Schwäche an. Die Aktien zogen dann auch weiter an und konnten in Abwärtskorrekturen den 50er-EMA stets verteidigen. Am 23. Dezember wurde bei 53,98 CHF das bisherige Verlaufshoch der aktuellen Aufwärtsbewegung markiert. Hier befindet sich ein wichtiger Widerstand, an welchem die Aktien zunächst wieder nach unten abgeprallt sind. Mit dem Verlaufstief vom Vortag bei 52,52 CHF könnte die Abwärtskorrektur allerdings bereits ausgelaufen sein.

Ausblick: Die Aktien von LafargeHolcim befinden sich klar im Aufwärtstrend mit höheren Hoch- und Tiefpunkten. Zu beachten ist ausserdem, dass die Papiere im 5-Jahres-Chart über dem 200er-EMA notieren. Die Long-Szenarien: Die Aktien setzten mit dem Durchbruch über den 200er-EMA imWochenchart ein weiteres Stärkesignal. Solange sich die Papiere nun über diesem 200er-EMA bei aktuell 52,40 CHF halten können, ist langfristig mit weiter steigenden Kursen zu rechnen. Der nächste Widerstandsbereich befindet sich nun bei 55,00 CHF, gefolgt von der massiven Widerstandszone bei 60,00 CHF. An dieser Widerstandszone kamen die Aktien für knapp ein Jahr von Februar 2017 bis Januar 2018 trotz zahlreicher Anläufe der Bullen nicht weiter. Die Short-Szenarien: Die Aktien können sich nicht über dem 200er-EMA im Wochenchart halten und drehen wieder nach unten ab. Die erste Anlaufmarke nach unten wäre dann am 50er-EMA im Tageschart bei aktuell 51,66 CHF zu sehen. Geht es tiefer, dürften die Bären die Unterstützung von 51,00 CHF anlaufen. Darunter dürfte die starke Unterstützung im Bereich von 50,00 CHF den Bären Einhalt gebieten. Hier verläuft aktuell auch der 200er-EMA im Tageschart, der weitere Unterstützung bieten dürfte.

LafargeHolcim

Valor:	1221405
ISIN:	CH0012214059
Kursstand:	52,92 CHF

Tendenz:	aufwärts/seitwärts
Widerstände:	53,00+53,50+54,00
Unterstützungen:	52,50+52,00+51,00

Stand 07.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGLafargeHolcim – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
LafargeHolcim – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN	Produkt (Call)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0512536522	Mini-Future	MLHN7U	50,90	14,75	0,24 CHF
CH0486384768	Faktor	L8LHXU	N/A	8	6,72 CHF
						Add

ISIN	Produkt (Put)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0370283316	Mini-Future	FHOBZU	56,43	10,05	0,35 CHF
CH0465052550	Faktor	S8LAHU	N/A	8	1,05 CHF
						Add

Ruhani warnt Trump vor Drohungen gegen sein Land

Der iranische Präsident Hassan Ruhani hat US-Präsident Donald Trump davor gewarnt, sein Land einzuschüchtern. „Drohen Sie niemals dem grossen iranischen Volk», so Ruhani in einem Tweet von Montag. Trumps hatte am Samstag im Falle iranischer Racheaktionen gegen US-Einrichtungen einen Angriff auf iranische Ziele angekündigt.
US-Regierung dementiert Abzugspläne

Das US-Verteidigungsministerium hat Angaben über einen Abzug von US-Truppen aus dem Irak zurückgewiesen. Es sei keine Entscheidung getroffen worden, den Irak zu verlassen, sagte Verteidigungsminister Esper. Damit trat er dem durch einen Brief an das irakische Verteidigungs-ministerium entstandenen Eindruck entgegen, das US-Militär treffe Vorbereitungen für einen Abzug.
Toyota will Stadt der Zukunft in Japan errichten

Toyota will eine Stadt der Zukunft („Woven City“) in Japan aufbauen, um Technologien wie das autonome Fahren in realen Umgebungen testen zu können. Das Gelände einer stillgelegten Fabrik des Autobauers in Nähe des Bergs Fuji soll dafür umgebaut werden, kündigte CEO Akio Toyoda auf der Technik-Messe CES in Las Vegas an.
Hier bitte Text einfügen
Hier bitte Text einfügen

Add

Disclaimer

Daily Markets: S&P 500 – Kurs auf 3.300 Punkte? / LafargeHolcim – Korrektur im AufwärtstrendB Klein2020-01-07T07:15:52+01:00

Börsenhausse mit Stolpersteinen

KeyInvest Blog

06. Januar 2020 – UBS Thema im Fokus

Börsenhausse mit Stolpersteinen

Nach den friedvollen Feststagen zwischen den Jahren hat sich so mancher Anleger auch einen ebenso ruhigen Auftakt in das Börsenjahr 2020 gewünscht. Doch es kam anders: Angriffe auf die US-Botschaft in Bagdad und die anschliessende gezielte Tötung eines iranischen Generals durch das Weisse Haus haben Sorgen vor einer militärischen Eskalation im Nahen Osten geweckt. Und weiter östlich zündelt auch Nordkoreas Machthaber Kim Jong Un mit einer «neuen strategischen Waffe». (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 31.12.2019)

Stimmungseinbruch

Diese Gemengelage drückte auf die Laune der Finanzmarktteilnehmer und die Kurse gerieten ins Wanken. Während das Gros der europäischen Börsen sowie auch die Wall Street am Freitag spürbar an Boden verloren, sendete der SMI mit einem Plus von 0.8 Prozent an seinem ersten Handelstag 2020 ein Hoffnungszeichen.* Auf der Suche nach sicheren Anlagehäfen griffen Anleger vor allem beim weltgrössten Nahrungsmittelhersteller Nestlé zu. Das SMI-Schwergewicht avancierte zum Jahresauftakt um überproportionale 1.5 Prozent.* Unterstützung bekam der Titel auch von einem neu gestarteten Aktienrückkaufprogramm im Wert von bis zu 20 Milliarden Franken. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 31.12.2019)

Apropos «sichere Häfen»: Auch der Schweizer Franken setzte seinen Aufwertungstrend gegenüber dem Euro fort. Aktuell nähert sich das Währungspaar EUR/CHF dem zweieinhalb Jahrestief bei 1.0809 Franken. Gold gewann ebenfalls weiter an Glanz. Nach einem Anstieg um 18.3 Prozent in 2019 avancierte das Krisenmetall in dem noch jungen Jahr 2020 um weitere zwei Prozent. Aktuell kostet eine Feinunze soviel wie zuletzt im April 2013.* Der ETC auf den UBS Bloomberg CMCI Gold CHF Monthly Hedged TR Index (Symbol: CGCCIU) bietet Anlegern die Möglichkeit, an weiteren Kursanstiegen des Edelmetalls direkt zu partizipieren. Das Open-End-Produkt kommt mit einer jährlichen Verwaltungsgebühr von 0.38 Prozent aus.

Die Unsicherheit bleibt

Auch in den kommenden Wochen besteht wenig Hoffnung auf ein ruhiges Fahrwasser am Aktienmarkt. So steht der Januar ganz im Zeichen des Brexit. Der britische Premierminister Boris Johnson hatte auf seiner Neujahrsansprache betont, den Austritt aus der EU noch vor Ende dieses Monats durchzuführen. Die Briten könnten sich seiner Ansicht nach auf ein «fantastisches Jahr und ein bemerkenswerte Jahrzehnt» einstellen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 01.01.2020)

Auch die Präsidentenwahl in den USA im November wirft ihre Schatten voraus. Bereits im Februar starten die ersten Vorwahlen. Noch zuvor, oder besser gesagt, bereits in den kommenden Tagen möchten die Republikaner im Senat mit dem von den Demokraten eingeleiteten Amtsenthebungsverfahren beginnen. Der Grund für die Eile liegt auf der Hand: Die regierenden Republikaner besitzen im Senat die Mehrheit und könnten das Thema also weit vor dem Gang an die Urne aus der Welt schaffen.

Nicht zu vergessen ist die Sorge um die Konjunktur, die sich 2020 weiter eintrüben könnte. Erste Hinweise wie es um die aktuelle Wirtschaftslage bestellt ist, erwarten Marktteilnehmer von den US-Beschäftigtenzahlen. Am Donnerstag werden die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe veröffentlicht, einen Tag später dann die Arbeitslosenquote in de USA als auch in der Schweiz. Nach Angaben von Thomson Reuters erwartet der Konsens 222’000 Neuanträgen sowie eine Arbeitslosenquote von 3.1 Prozent für den Dezember. Hierzulande wird für den letzten Monat des Jahres 2019 eine Quote von 2.4 Prozent geschätzt.

Gold (5 Jahre)*

* Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind. (Quelle: Thomson Reuters, Stand: 06.01.2020)

Wichtige Termine

Datum	Zeit	Land	Termin
07.01.2020	08:30	CH	Verbraucherpreisindex
07.01.2020	11:00	EZ	Einzelhandelsumsätze
07.01.2020	11:00	EZ	Verbraucherpreisindex
07.01.2020	16:00	US	ISM nicht-verarbeitendes Gewerbe
08.01.2020	11:00	EZ	Geschäftsklimaindex
09.01.2020	08:00	CH	Verbraucherpreisindex
09.01.2020	08:00	DE	Industrieproduktion
09.01.2020	14:30	US	Erstanträge Arbeitslosenhilfe
10.01.2020	07:45	CH	Arbeitslosenquote
10.01.2020	14:30	US	Arbeitslosenquote

(Quelle: Thomson Reuters, Stand: 06.01.2020)

Weitere Blogeinträge:

Börsenhausse mit Stolpersteinenubs-ch2020-01-06T15:58:54+01:00

Daily Markets: SMI – Knapp daneben ist auch vorbei / Amazon – Gelingt der Befreiungsschlag?

Daily Markets abonnieren

KeyInvest Daily Markets

Montag, 06.01.2020

Thema 1: SMI – Knapp daneben ist auch vorbei
Thema 2: Amazon – Gelingt der Befreiungsschlag?

SMI – Knapp daneben ist auch vorbei


12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
		Add

Stand

06.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der SMI startete erst am 3. Januar ins neue Handelsjahr 2020, weshalb der Index sofort mit Kursabgaben konfrontiert war. Doch nach schwachem Beginn meldeten sich am vergangenen Freitag schnell die Käufer wieder zu Wort. Sie verhinderten damit knapp, dass ein Gap im Chart bei 10.577 Punkten zu 100% geschlossen wurde. So wurden im Tief nur 10.580 Punkte erreicht. Die anschliessende Aufwärtsbewegung verlief dynamisch, der SMI schloss im Bereich des Tageshochs.

Ausblick:Ein schwacher letzter Handelstag 2019, eine starke Gegenbewegung am ersten Handelstag 2020: Bären und Bullen liefern sich derzeit einen heissen Kampf im SMI. Übergeordnet ist die Aufwärtsbewegung bislang ungefährdet intakt. Die Long-Szenarien: Das Freitagstief bei 10.580 Punkten in Verbindung mit der erwähnten Kurslücke bei 10.577 Punkten stellt nun den kurzfristigen Schlüsselsupport dar. Solange dieser hält, bewahren sich die Käufer die Chance, erneut das Hoch bei 10.755 Punkten anzugreifen. Etwas darüber notiert ein Projektionsziel bei 10.770 Punkten,welches der SMI immer noch nicht gänzlich erreicht hat. Fällt auch diese Marke, wäre der Weg für Kurse über 11.000 Punkte wohl geebnet. Die Short-Szenarien: Wird der Anstieg vom Freitag dagegen wieder abverkauft und unterschreitet der Index den Support bei 10.577 Punkten, dürfte sich die Konsolidierung auf 10.551 und darunter 10.500 Punkte ausdehnen. Selbst eine solche Bewegung lässt den Bullen noch die Möglichkeit, wieder neue Hochs im Index herbeizuführen. Unter 10.500 Punkte schwinden die Chancen für schnelle Gewinne aber deutlich. In diesem Fall sollte man mit Rücksetzern in Richtung 10.429, eventuell sogar 10.356 Punkte, rechnen. Mittelfristig entscheidend wird ein Verbleib über der Unterstützungszone zwischen 10.231 und 10.209 Punkten sein. Käme es dazu, wäre dies das formale Ende der Aufwärtsbewegung seit August.

SMI

Valor:	889976
ISIN:	CH0008899764
Kursstand:	10.699,82 Punkte

Tendenz:	seitwärts/aufwärts
Widerstände:	10.755+10.770+11.035
Unterstützungen:	10.577+10.551+10.500

Stand 06.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN	Produkt (Call)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0478937920	Faktor	L6SMIU	N/A	6,00	16,8 CHF
CH0495613447	Turbo Warrant	OWSMJU	9.719,80	10,47	2,05 CHF
						Add

ISIN	Produkt (Put)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0449366381	Faktor	OBGXSU	N/A	6,00	2,35 CHF
CH0512541944	Turbo Warrant	OTSTLU	11.647,19	11,08	1,93 CHF
						Add

Index	Kurs	Veränderung zum Vortag	mittelfristige Tendenz
SMI™	10.699,82	0,78 %
DAX™	13.219,14	-1,25 %
S&P 500™	3.234,85	-0,71 %
Nikkei™	23.123,00	-0,71 %
EUR/CHF	1,0836	-0,01 %
Crude Öl	70,90	2,73 %
Gold	1.576,98	2,26 %
			? undefined:undefined ?	? undefined:undefined ?	Add

Stand 06.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Amazon – Gelingt der Befreiungsschlag?


12-Monats-Rating	Buy
Kursziel	2’100,00 USD
Prognostizierte Preisänderung	+12.00%
		Add

Stand

06.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Nach wochenlanger Seitwärtsbewegung zeigten die Aktien von Amazon zumindest zum Ende des alten Börsenjahres 2019 wieder Bewegung. Der Titel liess die Hochs bei 1.815 und 1.825 USD hinter sich und erreichte die Marke von 1.900 USD. Dort konsolidierte der Wert einige Tage, um sich im neuen Jahr wieder bis an die Marke von 1.900 USD heranzuarbeiten.

Ausblick: Im Chart der Aktien von Amazon sind inzwischen wieder gute Ansätze seitens der Käufer erkennbar. Der endgültige Befreiungsschlag steht aber noch aus. Die Long-Szenarien: Die Ausbildung höherer Tiefs und Hochs seit Oktober, wenngleich immer wieder durch scharfe Rücksetzer unterbrochen, liefert zunächst die Basis für eine mögliche neue Aufwärtsbewegung. Zudem hat der Wert die Marke von 1.854 USD hinter sich lassen können. Dieses Kursniveau dient von nun an als Unterstützung, zumal in der Nähe auch eine Kurslücke im Chart klafft, die exakt bei 1.853 USD geschlossen wäre. Ein solcher Rücksetzer wäre noch im Rahmen einer normalen Konsolidierung möglich. Steigt der Wert im Anschluss über die Marke von 1.900 USD per Tagesschlusskurs, wäre die Aufwärtsbewegung seit Oktober und zuletzt auch seit Dezember bestätigt. Ein zweites Gap im Chart zwischen 1.951 und 1.973 USD bildet in diesem Fall die erste mittelfristige Zielzone.Schliesst der Titel diese Kurslücke, wäre der Chart zur Oberseite bereinigt. Nach einer Konsolidierung würde wiederum das Allzeithoch bei 2.036 USD als finaler Widerstand ins Spiel kommen. Die Short-Szenarien: Oberhalb des Tiefs bei 1.832 USD ist die Aufwärtsbewegung bei den Aktien intakt. Darunter müsste man einen Rücksetzer in Richtung der beiden EMAs 50 und 200 und des Ausbruchsniveaus bei 1.799 USD einplanen. Sehr gut unterstützt ist der Wert auch um 1.746 USD. Für das mittel- bis langfristige Bild wird es aus Sicht der Käufer wichtig sein, die Tiefs bei 1.685 und 1.672 USD zu halten. Andernfalls drohen deutliche Abgaben, die im Extremfall auch Kurse um 1.300 USD nach sich ziehen könnten.

Amazon

Valor:	645156
ISIN:	US0231351067
Kursstand:	1.874,97 USD

Tendenz:	seitwärts/aufwärts
Widerstände:	1.900+1.951+1.973
Unterstützungen:	1.854+1.832+1.799

Stand 06.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAmazon – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Amazon – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN	Produkt (Call)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0462169894	Faktor	FL5AMU	N/A	5,00	11,78 CHF
CH0479982958	Turbo Warrant	DFIBUU	1.702,92	10,39	1,76 CHF
						Add

ISIN	Produkt (Put)	Symbol	SL/KO/Strike*	Hebel	Briefkurs
CH0462171833	Faktor	FS5AMU	N/A	5,00	2,98 CHF
CH0446612662	Turbo Warrant	OGEQFU	2.052,06	9,78	1,85 CHF
						Add

Irak fordert Abzug von US-Truppen
Nach dem tödlichen Raketenangriff auf einen iranischen General auf seinem Boden fordert der Irak einen Abzug der rund 5.000 US-Soldaten in dem Land. Einen entsprechenden Beschluss fasste das irakische Parlament. Der Iran teilte unterdessen mit, sich an das mit dem Westen im Jahr 2015 ausgehandelte Atomabkommen nicht mehr gebunden zu fühlen.
US-Notenbank will Geldpolitik nicht verändern

Die US-Notenbank Fed stellt auf absehbare Zeit ein unverändertes Zinsniveau in Aussicht. «Die derzeitige Ausrichtung der Geldpolitik dürfte wohl für einige Zeit angemessen bleiben», heisst es in dem am Freitag veröffentlichten Protokoll zum letzten Zinsentscheid. Die Geldpolitik sei angemessen, solange es keine merklichen Veränderungen der wirtschaftlichen Bedingungen gebe.
Arbeitslosigkeit in Deutschland steigt
Die Arbeitslosigkeit in Deutschland ist im Dezember angesichts der jüngsten konjunkturellen Schwächephase gestiegen. Insgesamt waren 2,227 Millionen Menschen arbeitslos gemeldet, wie die Bundesagentur für Arbeit am Freitag mitteilte. Dies waren 47.000 Personen mehr als im Vormonat November und 18.000 Personen mehr als im Vorjahresmonat
Hier bitte Text einfügen
Hier bitte Text einfügen

Add

Disclaimer

Daily Markets: SMI – Knapp daneben ist auch vorbei / Amazon – Gelingt der Befreiungsschlag?B Klein2020-01-06T07:17:27+01:00

Previous 134 135136137 138 Next

S&P 500 – Index lauert unter 3.300 Punkten

Auf einer Buckelpiste

Weitere Blogeinträge:

SMI – Nutzen die Bären diese Chance?

EUR/USD – Unterer Trendkanalbereich erreicht

GoldKrisenfestes Edelmetall

DAX – Erneut im Seitwärtskanal

EuroStoxx 50 – Die Käufer sind weiter in der Überzahl

S&P 500 – Weiter stark – Kurs auf 3.300 Punkte?

Börsenhausse mit Stolpersteinen

Weitere Blogeinträge:

SMI – Knapp daneben ist auch vorbei

Gold
Krisenfestes Edelmetall