Weekly Hits: Solactive 3D Printing Index & Airbus & SMI™ & Fabricants d’articles de sport

KeyInvest Weekly Hits

Vendredi, 05.07.2019

  • Thème 1: Solactive 3D Printing Index - La croissance passe par l’innovation
  • Thème 2: Fabricants d’articles de sport - Le leader de la branche trébuche

Solactive 3D Printing Index
La croissance passe par l’innovation

Des craintes que la technologie d’impression 3D puisse ne pas s’imposer se sont invitées dans le passé. Plusieurs avertissements sur bénéfices de l’industrie n’ont pas manqué de renforcer ce sentiment. Les participants au salon 3D « formnext » tenu à la fin de l’année dernière sont toutefois repartis avec une lecture différente. Non seulement la rencontre en question a enregistré un nombre record de participants : de nombreuses innovations y ont également été présentées. Ainsi, 3D Systems proposait deux nouvelles imprimantes 3D en métal. Le stand de SLM soumettait à la sagacité des visiteurs le premier châssis de voiture imprimé en 3D au monde. Les deux sociétés font également partie de l’indice Solactive 3D Printing. Avec les Open End PERLES appropriés, les investisseurs peuvent intégrer un baromètre stratégique diversifié dans leur portefeuille. Le produit est disponible dans les trois monnaies CHF (symbole : PRTCH), euro (symbole : PRT3D) et dollar américain (symbole : PRTUS).

Enfin, Materialise a veillé à des échos médiatiques positifs. Le poids lourd de l’indice Solactive 3D Printing a annoncé à la mi-juin que la FDA avait validé le logiciel « Mimics Enlight » pour la planification d’interventions cardio-vasculaires, permettant de produire avec précision des modèles cardiaques imprimés en 3D. « Nous travaillons en étroite collaboration avec nos hôpitaux partenaires et les sociétés de technologie médicale pour identifier les domaines dans lesquels la planification et l’impression 3D pourraient améliorer la prévisibilité d’opérations », a déclaré le chef nord-américain, Bryan Crutchfield. (Source : Materialise, communiqué de presse, 13.06.19) Entre-temps, le deuxième poids lourd de l’Indice stratégique, Stratasys, a renforcé son partenariat avec le constructeur d’avions supersoniques Boom Supersonic. En prolongeant le contrat de sept ans, ces entreprises accélèrent l’introduction de la fabrication additive de matériel aéronautique imprimé en 3D. (Source : Stratasys, communiqué de presse, 17.06.19)

La multitude d’innovations donne aux experts l’assurance que l’industrie investira bientôt plus généreusement dans des imprimantes 3D afin de tirer profit des avantages technologiques. Selon la société d’étude de marché IDC, les dépenses d’impression 3D sur le plan mondial augmenteront durant l’année courante de 21,2 % à 13,8 milliards de dollar US. La croissance devrait également rester élevée. À en croire les prévisions des experts, le volume d’investissement dans ce domaine devrait croître à 22,7 milliards de dollars US jusqu’en 2022. Cela correspond à un taux de croissance annuel de 19,1% sur une période de cinq ans. (Source : IDC, communiqué de presse, 08.01.19)
Revenons maintenant à l’indice Solactive 3D Printing : le poids léger SLM projette actuellement une lumière particulière. Le spécialiste des technologies de fabrication additive à base de métal revoit sa copie stratégique après les derniers résultats médiocres de l’entreprise. De plus, un changement de direction est intervenu le 1er mai. Le nouveau CEO Meddah Hadjar entrevoit du potentiel avant tout dans des secteurs tels que l’aviation, l’énergie et l’industrie automobile. (Source : SLM Solutions, communiqué de presse, 09.05.2019) Le spécialiste allemand dispose également d’un actionnaire de taille avec le hedge fund Elliott Management.

Opportunités: l’indice Solactive 3D Printing est composé de dix représentants sectoriels internationaux, ce qui permet d’investir avec un risque diversifié. Les Open End PERLES dans les trois monnaies CHF (symbole : PRTCH), euro (symbole : PRT3D) et dollar américain (symbole : PRTUS) reflètent pleinement l’évolution de l’indice. Seuls des frais de gestion de 1,0% par an sont déduits. Le produit présente également une structure ouverte et prend donc en compte le caractère thématique d’investissement à long terme.

Risques: les produits présentés ne bénéficient d’aucune protection du capital. Avec un Open End PERLES, dès que l’indice sous-jacent tombe en dessous du prix d’entrée, des pertes se produisent. De plus, avec des produits structurés, l’investisseur supporte le risque d’émetteur, si bien qu’en cas d’insolvabilité d’UBS SA, le capital investi peut être perdu, indépendamment de l’évolution du sous-jacent.

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

Indice Solactive 3D Printing (5 ans)¹

L’indice Solactive 3D Printing a connu des hauts et des bas ces dernières années. Le mouvement à la hausse commencé après le repli des cours en 2014/15 s’accorde actuellement un temps de récupération.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 03.07.2019

Faro Technologies vs Materialise vs Stratasys
(5 ans, aux fins d’illustration uniquement, données en %)¹

Les trois poids lourds de l’indice Solactive 3D Printing ont une démarche asynchrone. Alors que Materialise s’est développée positivement et que Faro a réussi à tirer son épingle du jeu, Stratasys est profondément en zone déficitaire.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 03.07.2019

¹) Nous attirons votre attention sur le fait que la performance passée n’est pas un indicateur de l’évolution de valeur future.

Open End PERLES sur Solactive 3D Printing Index (CHF)

Symbol PRTCH
SVSP Name Tracker Certifikat
SVSP Code 1300
Sous-jacent Solactive 3D Printing Index (CHF)
Conversion ratio 1:1
Devise CHF
Frais de gestion 1.00% p.a.
Participation 100%
Echéance Open End
Émetteur UBS AG, London
Bid/Ask CHF 116.20 / 118.00
 
Termsheet

Composition de l’Indice Solactive 3D Printing

Nom Pondération
Materialise 16.35%
Stratasys 15.94%
Faro Technologies 15.50%
Autodesk 15.34%
Proto Labs 14.69%
3D Systems 11.77%
JMC Corporation 3.54%
SLM Solutions 3.32%
Exone 2.44%
Organovo Hold. 1.11%
 
Factsheet

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 03.07.2019

Apérçu du marché

Index Citation Semaine¹
SMI™ 10’066.53 2.3%
SLI™ 1’545.29 2.6%
S&P 500™ 2’995.82 2.8%
Euro STOXX 50™ 3’540.63 2.8%
S&P™ BRIC 40 4’400.71 1.9%
CMCI™ Compos. 902.79 -1.3%
Gold (troy ounce) 1’420.90 USD 0.4%

¹ Changement basé sur le cours de clôture du jour précédent par rapport au cours de clôture de la semaine dernière.

SMI™ vs. VSMI™ 1 an

L’index VSMI™ est calculé depuis 2005. Il affiche la volatilité des actions inclus dans le SMI™ index. Pour la calculation, un portefeuille est utilisé qui ne réagit qu’au variations de la volatilité au lieu des variations des prix. En le faisant, la méthodologie du VSMI™ utilise la volatilité carré, connu sous le terme variance, des options sur le SMI avec 30 jours jusqu’à l’échéance négociées à la Bourse Eurex.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 03.07.2019

Fabricants d’articles de sport
Le leader de la branche trébuche

Les actionnaires de Nike, gâtés de succès, ont récemment accusé un revers. En raison de la hausse des coûts, les bénéfices du plus grand groupe d’articles de sport au monde ont diminué de manière surprenante durant le dernier trimestre 2018/19 (31 mai). Le bénéfice par action a atteint 0,62 USD, soit 6% de moins que les estimations. Bien que Nike ait dès lors trébuché, le groupe américain n’a pas chuté pour autant. Du côté du chiffre d’affaires, Nike a surpris positivement avec un plus de 4%. Non seulement les chiffres donnent un avant-goût des résultats de la concurrence attendus dans les prochaines semaines. Les perspectives reflètent aussi l’état actuel du secteur et le résultat est explicite : Nike s’attend à une croissance des revenus ajustée du taux de change d’un peu moins de dix pour cent. (Source : Thomson Reuters, rapport de presse, 28.06.2019). Le Callable Kick-In GOAL en souscription (symbole : KDVKDU) sur adidas, Nike et Under Armour pourraient bien convenir à la situation actuelle. Le trio sportif ne doit faire preuve d’aucun talent particulier de sprinter pour atteindre le rendement maximal élevé de 12,50 % p.a. Il suffit que la barrière reste intacte à 55% des cours de départ.

Les investisseurs accordent une attention particulière au développement de la Chine dans l’analyse des chiffres de Nike. Nike a donné une fin d’alerte dans ce domaine : le différend commercial déchirant les États-Unis et la Chine n’a pas affecté les affaires. Sur l’ensemble de l’année, les ventes dans l’Empire du Milieu ont augmenté de 31 %. La Chine est donc la région dont la croissance est la plus forte pour l’entreprise d’outre-mer. Nike poursuit son sponsoring pour continuer à développer son activité. C’est ainsi que le groupe américain vient de prolonger son partenariat avec le club de football du Paris Saint-Germain jusqu’en 2032. (Source : Nike, communiqué de presse, 28.06.2019)

Dans l’ensemble, la réaction des bourses face aux nouvelles de Nike a été positive et a également entraîné dans son sillage la concurrente adidas.¹ De bonnes nouvelles ont également émané d’Under Armour. Début mai, le groupe américain a relevé ses prévisions de rendement pour toute l’année à hauteur de 33 à 34 cents par actions (31 à 33 cents auparavant). Under Armour présentera son bilan semestriel le 24 juillet. (Source : Thomson Reuters, article de presse, 02.05.2019)

Opportunités: le nouveau Callable Kick-In GOAL (symbole : KDVKDU) permet un investissement semi-protégé dans le trio sportif composé par adidas, Nike et Under Armour. Le produit à couverture monétaire accorde aux valeurs sous-jacentes une marge de liberté vers le bas de confortables 45%, ne menaçant en rien l’opportunité de gain en % à deux chiffres avant la virgule. La durée maximale de deux ans peut être réduite d’un an tout au plus en raison de la fonction Callable.

Risques: il n’existe aucune protection du capital pour le produit présenté. Si, pendant la durée, l’un des sous-jacents atteint une seule fois ou passe sous le Kick-In Level (barrière) défini et que la fonction Callable ne s’applique pas, le remboursement en espèces à l’échéance est basé sur la performance la plus faible (base Strike) du trio, au maximum toutefois à la valeur nominale majorée du coupon. Des pertes sont probables en pareil cas. De plus, avec des produits structurés, l’investisseur supporte le risque d’émetteur, si bien qu’en cas d’insolvabilité d’UBS SA, le capital investi peut être perdu, indépendamment de l’évolution des sous-jacents.

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

adidas vs. Nike vs. Under Armour Bank
(5 ans, aux fins d’illustration uniquement, données en %)¹

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 03.07.2019

12.50% p.a. Callable Kick-In GOAL sur adidas, Nike, Under Armour

Symbol KDVKDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230, Callable
Sous-jacent adidas, Nike, Under Armour
Devise USD
Coupon  12.50% p.a.
Kick-In Level (barrière) 55%
ddd ddd
Echéance 12.07.2021
Émetteur UBS AG, London
Date de fixation du prix 10.07.2019, 15:00 h
 
Termsheet

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 03.07.2019

¹) La performance passée n’indique pas les résultats futures.

²) Les condition des ETTs sont vérifiés annuellement et peuvent être ajustées avec un délai de 13 mois après la publication.

This material has been prepared by UBS AG or one of its affiliates («UBS»). This material is for distribution only as permitted by law. It is not prepared for the needs of any specific recipient. It is published solely for information and is not a solicitation or offer to buy or sell any securities or related financial instruments (“Instruments”). UBS makes no representation or warranty, either express or implied, on the completeness or reliability of the information contained in this document (“Information”) except that concerning UBS AG and its affiliates. The Information should not be regarded by recipients as a substitute for using their own judgment. Any opinions expressed in this material may change without notice and may be contrary to opinions expressed by other business areas of UBS as a result of using different assumptions or criteria. UBS is under no obligation to update the Information. UBS, its officers, employees or clients may have or have had an interest in the Instruments and may at any time transact in them. UBS may have or have had a relationship with entities referred to in the Information. Neither UBS nor any of its affiliates, or their officers or employees, accepts any liability for any loss arising from use of the Information. This presentation is not a basis for entering into a transaction. Any transaction between you and UBS will be subject to the detailed provisions of the term sheet, confirmation or electronic matching systems relating to that transaction. Clients wishing to effect transactions should contact their local sales representative.
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Weekly Hits: Solactive 3D Printing Index & Airbus & SMI™ & Fabricants d’articles de sport2019-07-05T08:46:13+02:00

Daily Markets: Silber – Für eine Trendwende noch zu wenig / Partners Group – Entscheidende Phase beginnt


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Freitag, 05.07.2019
  • Thema 1: Silber – Für eine Trendwende noch zu wenig
  • Thema 2: Partners Group – Entscheidende Phase beginnt

Silber – Für eine Trendwende noch zu wenig

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 05.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Ende vergangenen Jahres setzte sich beim Silberpreis eine Erholung in Gang, die in der Spitze fast an den zentralen Widerstand bei 16,29 USD führte. Doch Ende Februar dieses Jahres versagten den Bullen die Kräfte und der Anstieg wurde von einer dynamischen Verkaufswelle abgelöst. Nach einer Bodenbildung an der Unterstützung bei 14,30 USD konnte sich der Wert in den letzten Wochen wieder über die Hürde bei 14,91 USD und eine kurzfristige Abwärtstrendlinie zurückarbeiten. Ein Ausbruch über die markante Barriere bei 15,58 USD gelang jedoch noch nicht. Dennoch nähert sich der Kurs des Edelmetalls mit grossen Schritten der mittelfristigen Abwärtstrendlinie und damit der Chance auf eine Fortsetzung der jüngsten Aufwärtswelle.

Ausblick:Noch fehlt es den Bullen an der nötigen Durchschlagskraft, um den nahen Kreuzwiderstand zu überwinden. Dies könnte sich jedoch in Kürze ändern. Die Long-Szenarien: Kann der Wert jetzt über dem Zwischenhoch bei 15,15 USD verbleiben, dürfte der nächsteAusbruchsversuch nicht lange auf sich warten lassen. Bei einem Anstieg über die 15,58 USD-Marke wäre ein Longsignal aktiv, dem eine Kaufwelle bis 15,80 und 16,29 USD folgen dürfte. An der zentralen Barriere wäre mit einer deutlichen Korrektur zu rechnen. Wird diese jedoch ebenfalls durchbrochen, könnte Silber direkt bis 16,60 USD steigen. Die Short-Szenarien: Ein erstes Indiz dafür, dass auch der Ausbruchsversuch von Ende Juni gescheitert sein dürfte, wäre dagegen ein Ausverkauf unter 14,91 USD. In diesem Fall wäre ein scharfer Kursrutsch bis 14,60 und 14,30 USD zu erwarten, ehe die erste Erholung erfolgen könnte. Unterhalb von 14,30 USD käme es dagegen zu einem Einbruch bis 13,85 USD.

Silber

Valor: –
ISIN: XC0009653103
Kursstand: 15,27 USD
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 15,58+15,80+16,29
Unterstützungen: 15,15+14,91+14,30

Stand 05.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Silber – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSilber – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0484030918 Mini Future FXAGIU 14,52 15,38 0,98 CHF
CH0425581003 Turbo Warrant OBAGDU 13,07 6,80 2,22 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0457750047 Mini Future FAGQAU 16,20 12,99 1,16 CHF
CH0388433721 Turbo Warrant OAGAZU 17,57 6,57 2,29 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 05.07.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.066,48 -0,01 %
DAX™ 12.629,90 0,11 %
S&P 500™ 2.995,82 0,77 %
Nikkei™ 21.717,70 0,07 %
EUR/CHF 1,1113 -0,16 %
Crude Öl 63,26 -0,14 %
Gold 1.417,29 -0,09 %
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Add

 Stand 05.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Partners Group – Entscheidende Phase beginnt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 762,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -3,03%
Add
Stand 05.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Bis zum Ende des Vorjahres befanden sich die Aktien von Partners Group in einer mittelfristigen Korrektur, die zur Unterbrechung des langfristigen Aufwärtstrends führte. Diese wurde erst an der Unterstützung bei 583,50 CHF beendet und ging in eine ebenso steile Aufwärtsbewegung über.  Bereits nach wenigen Tagen wurden die übergeordnete Abwärtstrendlinie und die Hürde bei 656,00 CHF überwunden und Mitte März der wichtige Widerstand bei 734,00 CHF erreicht. Ein Ausbruch über die Marke erfolgte im April und führte die Aktien bis an den Widerstandsbereich um 768,00 CHF. Kurz vor dem Allzeithoch bei 793,00 CHF sorgte der Bruch der kurzfristigen Aufwärtstrendlinie für Abgabedruck, der sich in einer Korrektur bis 686,40 CHF entlud. Doch ab Anfang Juni fand der Wert wieder zu alter Stärke zurück und überwand in dieser Woche bereits das Jahreshoch bei 777,40 CHF.

Ausblick: Die Dynamik des Anstiegs der letzten Tage und der Ausbruch über die Hürden bei 768,00 und  777,40 CHF sprechen eine eindeutige Sprache: Die Käuferseite will das Rekordhoch in Angriff nehmen. Die Long-Szenarien: Oberhalb von 768,00 CHF könnte es in den nächsten Tagenzu einer Aufwärtsbewegung bis 793,00 CHF kommen. Am Rekordhoch könnte die Verkäuferseite eine kurze Korrektur auslösen. Allerdings ist anschliessend mit einem Ausbruch über die Marke und der Fortsetzung der Rally bis 808,00 CHF zu rechnen. Mittelfristig könnten die Aktien von Partners Group nach einem Anstieg über das Allzeithoch sogar bis 840,00 und 865,00 CHF haussieren. Die Short-Szenarien: Abgaben unter 768,00 CHF würden den Aufwärtstrend zwar nicht in Frage stellen, jedoch zu einer Gegenbewegung bis an Haltemarke bei 748,50 CHF führen können. Dort hätten die Bullen die Chance, die Hausse fortzusetzen. Ein Bruch der Marke würde dagegen für eine Korrekturausweitung bis 734,00 CHF sorgen.

Partners Group

Valor: 2460882
ISIN: CH0024608827
Kursstand: 785,80 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 793,00+808,00+840,00
Unterstützungen: 768,00+748,50+734,00

Stand 05.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGPartners Group – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Partners Group – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0485931395 Mini Future FPHIAU 748,87 12,69 0,31 CHF
CH0480384194 Turbo Warrant OAGCEU 664,49 6,18 0,64 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0485931403 Mini Future FPGHVU 837,05 9,55 0,41 CHF
CH0485931031 Turbo Warrant OPBHJU 837,05 13,47 0,29 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 05.07.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweizer Konsumentenpreise bleiben stabil 
    Der Preisdruck in der Schweiz zeigte sich im Juni stabil. Der Landesindex der Konsumentenpreise (CPI) verharrte mit 102,7 Punkten auf dem Niveau vom Mai. Die Inflationsrate legte dagegen mit 0,6 % leicht zu. Ökonomen hatten einen Jahresteuerung von 0,5 bis 0,7 % erwartet. 

  • EZB will gegen Konjunkturschwäche vorgehen 
    Der finnische Notenbankchef Olli Rehn hat den Willen der EZB bekräftigt, der Konjunkturschwäche zu begegnen. In einem Interview sagte er. „Wir erleben eine längere Phase eines schwächeren Wachstums und dies erfordert weiter ein hohes Mass an geldpolitischem Stimulus“. Als mögliche Reaktionen nannte Rehn die Reduzierung des EZB-Einlagensatzes und neue Anleihekäufe.

  • Einzelhändler im Euroraum setzen weniger um 
    Die Einzelhändler im Euroraum haben im Mai weniger Umsatz gemacht. Im Vergleich zum Vormonat sanken die Erlöse um 0,3 %, wie das Statistikamt Eurostat mitteilte. Im April waren die Umsätze um 0,1 % gesunken. Analysten hatten für Mai einen Zuwachs von 0,3 % erwartet.

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Daily Markets: Silber – Für eine Trendwende noch zu wenig / Partners Group – Entscheidende Phase beginnt2019-07-05T06:15:29+02:00

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Donnerstag, 04.07.2019
  • Thema 1: Solactive 3D Printing Index – Wachstum durch Innovationen
  • Thema 2: Sportartikelhersteller – Branchenprimus stolpert
  • Thema 3: Rohstoffmonitor – Juni 2019

Solactive 3D Printing Index
Wachstum durch Innovationen

In der Vergangenheit machten sich Sorgen breit, dass sich die 3D-Druck-Technologie möglicherweise doch nicht durchsetzen könnte. Auch mehrere Gewinnwarnungen aus der Branche verstärkten dieses Gefühl. Wer allerdings auf der 3D-Messe «formnext» Ende vergangenes Jahr war, bekommt einen anderen Eindruck. Nicht nur, dass das Branchentreffen einen Besucherrekord vermelden konnte, auch wurden zahlreiche Innovationen vorgestellt. So hatte 3D Systems zwei neue Metall-3D-Drucker im Gepäck und am Stand von SLM konnte man das weltweit erste 3D-gedruckte Auto-Chassis begutachten. Beide Unternehmen sind auch Teil des Solactive 3D Printing Index. Mit den entsprechenden Open End PERLES können sich Anleger das diversifizierte Strategiebarometer ins Depot holen. Das Produkt ist in den drei Währungen Schweizer Franken (Symbol: PRTCH), Euro (Symbol: PRT3D) und US-Dollar (Symbol: PRTUS) erhältlich.

Für positive Schlagzeilen sorgte zuletzt auch Materialise. Das Schwergewicht im Solactive 3D Printing Index gab Mitte Juni bekannt, dass die FDA die Software «Mimics Enlight» zur Planung von Herz-Kreislauf-Eingriffen, mit der präzise 3D-gedruckte Herzmodelle erstellt werden können, freigegeben hat. «Wir arbeiten sehr eng mit unseren Partnerkrankenhäusern und Medizintechnik-Unternehmen zusammen, um Bereiche zu identifizieren, in denen 3D-Planung und -Druck die Planbarkeit von Vorgängen verbessern können», sagt Nordamerika-Chef Bryan Crutchfield. (Quelle: Materialise, Pressemitteilung, 13.06.19) Der zweitgrösste Titel in dem Strategie-Index, Stratasys, hat derweil seine Partnerschaft mit Boom Supersonic, dem Hersteller von Überschallflugzeugen, vertieft. Mit der Vertragsverlängerung um sieben Jahre beschleunigen die Unternehmen die Einführung der additiven Fertigung für 3D-gedruckte Flughardware. (Quelle: Stratasys, Pressemitteilung, 17.06.19)
 
Die Vielzahl an Innovationen stimmen Experten zuversichtlich, dass die Industrie schon bald in grösserem Stil in 3D-Drucker investieren werde, um von den Vorteilen der Technologie zu profitieren. Laut der Marktforschungsgesellschaft IDC werden die weltweiten Ausgaben für 3D-Druck im laufenden Jahr um 21.2 Prozent auf 13.8 Milliarden US-Dollar zulegen. Das Wachstum soll auch weiterhin hoch bleiben. Den Prognosen der Experten zufolge wird das Investitionsvolumen in diesem Bereich bis 2022 auf 22.7 Milliarden US-Dollar steigen. Das entspricht einer jährlichen Wachstumsrate von 19.1 Prozent über einen Zeitraum von fünf Jahren. (Quelle: IDC, Pressemitteilung, 08.01.19)
 
Zurück zum Solactive 3D Printing Index: Besondere Spannung verspricht derzeit das Leichtgewicht SLM Solutions. Der Spezialist für metallbasierte additive Fertigungstechnologien stellt nach zuletzt schwachen Unternehmensergebnissen die Strategie auf den Prüfstand. Zudem kam es per 1. Mai zu einem Führungswechsel. Potenzial sieht der neue CEO Meddah Hadjar vor allem in Branchen wie Luftfahrt, Energie sowie der Automobilindustrie. (Quelle: SLM Solutions, Pressemitteilung, 09.05.2019) Der deutsche Spezialist hat zudem mit dem Hedgefonds Elliott Management einen interessanten Aktionär an Bord.


Chancen: Der Solactive 3D Printing Index setzt sich aus insgesamt zehn  internationalen Branchenvertretern zusammen und ermöglicht damit eine Anlage mit gestreutem Risiko. Die Open End PERLES in den drei Währungen Schweizer Franken (Symbol: PRTCH), Euro (Symbol: PRT3D) und US-Dollar (Symbol: PRTUS) spiegeln die Entwicklung des Index vollständig wider. Abgezogen wird lediglich eine Verwaltungsgebühr von 1.0 Prozent p.a. Das Produkt verfügt zudem über eine Open-End-Struktur und berücksichtigt somit den langfristigen Anlagecharakter des Themas.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem Open End PERLES kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Solactive 3D Printing Index (5 Jahre)¹
Auf und ab ging es in den vergangenen Jahren mit dem Solactive 3D Printing Index. Die nach dem Kursrückgang 2014/15 gestartete Aufwärtsbewegung gönnt sich derzeit eine Verschnaufpause.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 03.07.2019

Faro Technologies vs. Materialise vs. Stratasys (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Die drei Schwergewichte des Solactive 3D Printing Index zeigen keinen Gleichlauf. Während sich Materialise positiv entwickelte und sich Faro wacker schlagen konnte, steht Stratasys tief in der Verlustzone.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 03.07.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End PERLES auf den Solactive 3D Printing Index (CHF)

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Symbol PRTCH
SVSP Name Tracker Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert Solactive 3D Printing Index (CHF)
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 1.00% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 116.20 / 118.00

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Termsheet

Zusammensetzung des Solactive 3D Printing Index

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Name Gewichtung
Materialise 16.35%
Stratasys 15.94%
Faro Technologies 15.50%
Autodesk 15.34%
Proto Labs 14.69%
3D Systems 11.77%
JMC Corporation 3.54%
SLM Solutions 3.32%
Exone 2.44%
Organovo Hold. 1.11%

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 03.07.2019
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’066.53 2.3%
SLI™ 1’545.29 2.6%
S&P 500™ 2’995.82 2.8%
EURO STOXX 50™ 3’540.63 2.8%
S&P™ BRIC 40 4’400.71 1.9%
CMCI™ Compos. 902.79 -1.3%
Gold(Feinunze) 1’420.90 0.4%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Sportartikelhersteller
Branchenprimus stolpert

 
Die erfolgsverwöhnten Aktionäre von Nike mussten zuletzt eine kleine Schlappe einstecken. Aufgrund zunehmender Kosten ging der Gewinn beim weltgrössten Sportartikelkonzern im vierten Quartal 2018/19 (31. Mai) überraschend zurück. Das Ergebnis je Aktie erreichte einen Wert von 0.62 US-Dollar und lag damit sechs Prozent unter den Schätzungen. Damit ist Nike zwar gestolpert, gefallen ist der US-Konzern aber nicht. Auf der Umsatzseite konnte Nike mit einem Plus von vier Prozent positiv überraschen. Nicht nur die Zahlen geben einen ersten Vorgeschmack auf die in den kommenden Wochen erwarteten Bilanzen der Konkurrenz. Auch der Ausblick spiegelt die aktuelle Verfassung des Sektors wider. Dieser kann sich sehen lassen: Nike erwartet ein Wechselkurs bereinigtes Erlösplus von knapp zehn Prozent. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 28.06.2019) Der in Zeichnung stehende Callable Kick-In GOAL (Symbol: KDVKDU) auf adidas, Nike und Under Armour könnte gut in die aktuelle Situation passen. Das Sport-Trio muss keine Sprintfähigkeiten aufweisen, um die hohe Maximalrendite von 12.50 Prozent p.a. zu erreichen. Es reicht, wenn die Barriere bei 55 Prozent der Startkurse unversehrt bleibt.


Besonderes Augenmerk legen Anleger bei der Analyse der Nike-Zahlen auf die Entwicklung in China. Hier gab Nike Entwarnung: Der Handelskonflikt zwischen den USA und China hat sich nicht auf das Geschäft ausgewirkt. Im Gesamtjahr nahm der Umsatz im Reich der Mitte um 31 Prozent zu. China ist somit die wachstumsstärkste Region für das Unternehmen aus Übersee. Damit das Geschäft auch weiter floriert, setzt Nike weiter auf Sponsoring. So hat der US-Konzern soeben seine Partnerschaft mit dem Fussballclub Paris Saint-Germain bis 2032 verlängert. (Quelle: Nike, Pressemitteilung, 28.06.2019) Insgesamt fiel die Börsenreaktion auf die News aus dem Hause Nike positiv aus und zog auch die Konkurrentin adidas mit nach oben.¹ Auch von Under Armour kamen zuletzt gute Nachrichten. Der US-Konzern erhöhte Anfang Mai seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr auf 33 bis 34 Cent je Aktie nach zuvor 31 bis 33 Cent. Am 24. Juli wird Under Armour seine Halbjahresbilanz vorstellen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 02.05.2019)
 

Chancen:Der neue Callable Kick-In GOAL (Symbol: KDVKDU) ermöglicht eine teilgeschützte Investition in das sportliche Dreigespann aus adidas, Nike und Under Armour. Das währungsgeschützte Produkt gewährt den Basiswerten einen Spielraum nach unten von komfortablen 45 Prozent, ohne dass die prozentual zweistellige Gewinnchance in Gefahr gerät. Die Maximallaufzeit von zwei Jahren kann sich aufgrund der Callable-Funktion um höchstens ein Jahr verkürzen.

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
adidas vs. Nike vs. Under Armour Bank (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 03.07.2019

 
12.50% p.a. Callable Kick-In GOAL auf adidas, Nike, Under Armour
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Symbol KDVKDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230, Callable
Basiswerte adidas, Nike, Under Armour
Handelswährung USD
Coupon  12.50% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 55%
Verfall 12.07.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 10.07.2019, 15:00 Uhr

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Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 03.07.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Rohstoffmonitor
Juni 2019

Performance Einzelrohstoffe:Im Juni verbuchte die überwiegende Mehrheit der Einzelwaren aus dem CMCI-Universum Zugewinne. Den grössten Aufschlag zeigt Benzin, gefolgt von WTI Rohöl. Als ein preistreibender Faktor gilt bei den Energieträgern die angespannte Lage zwischen dem Iran und den USA. Zudem haben die OPEC und ihre Partner (OPEC+) die Förderkürzungen um neun Monate verlängert. Die unsichere geopolitische Lage schob zusammen mit der Aussicht auf Zinssenkungen in den USA den Goldpreis an – das wichtigste Edelmetall kletterte im Juni zum ersten Mal seit dem Jahr 2013 über die Marke von 1’400 US-Dollar je Feinunze.

Monatsperformance Einzelrohstoffe im Juni 2019 (USD)¹

Total-Return-Performance der UBS Bloomberg CMCI Einzelrohstoff-Indizes im Juni 2019 in US-Dollar.

 

Stand: 28.06.2019Quelle: UBS AG

CMCI™ Sektor-Indizes:Mit einem Plus von 6.2 Prozent führt Energie das Ranking der verschiedenen CMCI-Segmente an. Knapp dahinter folgen Edelmetalle mit einem Aufschlag von 6.0 Prozent. Da die beiden Sektoren zusammen mehr als 40 Prozent zum UBS Bloomberg CMCI Composite Index beisteuern, wundert es nicht, dass der marktbreite Benchmark im Juni um 3.1 Prozent an Wert gewann. Eine noch stärkere Entwicklung scheiterte unter anderem an Lebendvieh – für diese Warengruppe standen per Ende Juni rote Vorzeichen zu Buche.
 
Rohstoff-Index-Vergleich seit CMCI-Lancierung im Januar 2007 (USD)¹
Performance ausgesuchter Rohstoff-Indizes im Vergleich zum UBS Bloomberg CMCI Composite Index seit dessen Lancierung im Januar 2007.
Quelle: UBS AG
Stand: 28.06.2019

Performance UBS Bloomberg CMCI™ Sektor-Indizes (USD)¹
Total-Return-Performance der einzelnen UBS Bloomberg CMCI Sektor-Indizes im Juni 2019.
Quelle: UBS AG
Stand: 28.06.2019

 
Meistgehandelte UBS ETCs auf CMCI™:Die Top-Performer des vergangenen Monats zählten auch zu den Umsatzspitzenreitern. Mehr als 23 Prozent der Handelsvolumen in UBS ETCs auf CMCI-Basiswerte entfielen allein auf ein Produkt, welches dem Brent-Preis folgt. Auf dem zweiten Platz dieser Wertung steht ein ETC auf den CMCI Composite Index. Einmal mehr tauchen auch Produkte mit Hebel unter den meistgehandelten ETCs auf.
 
Meistgehandelte UBS ETCs auf UBS Bloomberg CMCI™ Indizes im Juni 2019
Produkt Symbol Währung Monatsperformance¹ Anteil am Gesamtvolumen
UBS ETC on CMCI Brent Crude TCOCI USD 6.9% 23.2%
UBS ETC on CMCI Composite TCMCI USD 3.4% 11.7%
UBS ETC on CMCI WTI Crude Oil TCLCI USD 8.1% 10.5%
UBS ETC on CMCI Gold CGCCI CHF 7.2% 8.5%
UBS ETC on CMCI 2X L CMCI WTI OIL2L USD 20.3% 7.5%
UBS ETC on CMCI Industrial Metals TIMCI USD 2.6% 6.5%
UBS ETC on CMCI WTI Crude Oil CCLCI CHF 11.8% 4.5%
UBS ETC on CMCI Energy TENCI USD 7.0% 4.2%
UBS ETC on CMCI 2X SH CMCI WTI 3-M OIL2S USD -16.9% 3.4%
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Prozentual meistgehandelte UBS ETCs im Vergleich zum Gesamtlvolumen aller UBS ETCs auf CMCI Indizes an der SIX Structured Products Exchange.
Quelle: UBS AG
Stand: 28.06.2019
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Weekly-Hits: Solactive 3D Printing Index & Sportartikelhersteller2019-07-04T09:07:25+02:00

Daily Markets: DAX – Aufwärtstrend vor weiterem Kurssprung? / Clariant – Erholung trifft auf Kurshürden

 

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Donnerstag, 04.07.2019
  • Thema 1: DAX – Aufwärtstrend vor weiterem Kurssprung?
  • Thema 2: Clariant – Erholung trifft auf Kurshürden

DAX – Aufwärtstrend vor weiterem Kurssprung?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 04.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Nachdem der DAX noch im Mai an der Barriere bei 12.456 Punkten gescheitert war, folgte eine Korrektur, die Ende des Monats von einer weiteren Kaufwelle abgelöst wurde. Dieser Aufwärtsimpuls überwand den Widerstand bei 12.200 Punkten und durchbrach bereits am vergangenen Freitag die letzte Hürde vor dem damaligen Jahreshoch, den Widerstand bei 12.350 Punkten. Am Montag dieser Woche erreichte die Rally ihren vorläufigen Höhepunkt: Mit einem grossen Aufwärtsgap sprang der Index über die 12.456 Punkte-Marke und nahm direkt das nächsthöhere Ziel bei 12.597 Punkten in Angriff. Nach einem neuen Jahreshoch bei 12.619 Punkten folgte eine leichte Korrektur, die gestern wieder auf Käufer traf.

Ausblick:Mit dem Anstieg über 12.456 Punkte hat der DAX ein weiteres bullishes Signal generiert. Dies sollte jetzt mit einer Ausweitung der Kaufwelle bestätigt werden. Die Long-Szenarien: Oberhalb von 12.597 Punkten liegt das nächste Ziel der Kaufwelle im Bereich von 12.650 Punkten.Darüber käme es zu einem Anstieg bis 12.750 Punkte. Dort könnte eine stärkere Korrektur einsetzen. Wird die Marke dagegen ebenfalls überschritten, und dies ist aufgrund der aktuellen Dynamik durchaus realistisch, könnte der Aufwärtstrend bis 12.820 Punkte führen. Spätestens im Bereich des Zwischenhochs aus dem Juli 2018 bei 12.886 Punkten sollte jedoch eine deutliche Gegenbewegung erfolgen. Die Short-Szenarien: Oberhalb des vorherigen Jahreshochs bei 12.438 Punkten haben die Käufer den Index fest im Griff. Erst ein Bruch dieser Marke würde für eine leichte Korrektur bis 12.350 Punkte sorgen. Von dort aus könnte sich der nächste mehrtägige Anstieg vollziehen. Unterhalb von 12.350 Punkten wäre dagegen ein kleines bearishes Signal aktiviert und ein Rücksetzer bis 12.200 Punkte die Folge.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12.616,24 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 12.650+12.750+12.820
Unterstützungen: 12.438+12.350+12.200

Stand 04.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182392 Faktor FL6DXU N/A 6 17,27 CHF
CH0463076304 Turbo Warrant YLDAXU 10.800,00 6,89 2,04 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 3,95 CHF
CH0481759717 Turbo Warrant DAXEUU 13.100,00 23,33 0,60 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 04.07.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.066,53 0,46 %
DAX™ 12.616,24 0,71 %
S&P 500™ 2.995,82 0,77 %
Nikkei™ 21.707,07 0,32 %
EUR/CHF 1,1131 0,07 %
Crude Öl 63,35 1,39 %
Gold 1.418,62 -0,62 %
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Add

 Stand 04.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Clariant – Erholung trifft auf Kurshürden
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 21,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +5,90%
Add
Stand 04.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Im September vergangenen Jahres setzte sich der übergeordnete Abwärtstrend bei den Aktien von Clariant mit dem Bruch der Unterstützung bei 22,89 CHF fort und sorgte für eine enorme steile Abwärtsbewegung. Diese wurde erst an der Unterstützung bei 17,53 CHF im Dezember 2018 gestoppt. Seither konnte sich der Wert zunächst erfolgreich gegen den Abwärtstrend stemmen und bis an den Widerstand bei 22,30 CHF klettern. Dort endete die Aufwärtstrendphase im April nach der Ausbildung eines bearishen Doppelhochs. Mit dem Bruch der Haltemarke bei 20,63 CHF wurde dieses Trendwendemuster aktiviert. Es folgte ein weiterer deutlicher Einbruch, der kurzzeitig bis unter die Unterstützung bei 18,41 CHF reichte. Diese Marke wurde Anfang Juni allerdings zurückerobert und damit eine weitere Erholung gestartet. Der Anstieg trifft jetzt jedoch auf eine mittelfristige Aufwärtstrendlinie, die als diagonaler Widerstand zu werten ist. Zudem ist auch die Barriere bei 20,63 CHF nicht mehr weit entfernt.

Ausblick: Die Erholungsphase bei den Aktien von Clariant könnte in Kürze beendet werden. Zu stark scheinen die Hürden, die sich dem Wert aktuell in den Weg stellen. Die Short-Szenarien: Sollte das aktuelle Wochenhoch bei 20,35CHF nicht überschritten und anschliessend die 19,43 CHF-Marke gebrochen werden, könnte dies bereits den Auftakt für einen weiteren Ausverkauf liefern. Ein weiterer Test der 18,41 CHF-Marke und des Zwischentiefs bei 17,95 CHF wären in diesem Fall wahrscheinlich. Darunter könnte nur noch die zentrale Unterstützung bei 17,53 CHF einen Ausverkauf bis 16,40 CHF aufhalten. Die Long-Szenarien: Gelingt den Bullen dagegen der Kraftakt, die Aktien über die Aufwärtstrendlinie und insbesondere das Widerstandsniveau bei 20,63 CHF anzutreiben, würde dies ein bullishes Signal und eine Kaufwelle nach sich ziehen. In diesem Fall wäre der Ausverkauf der letzten Wochen gestoppt und ein Anstieg bis 21,30 und 22,30 CHF möglich. Wird anschliessend auch die 22,89 CHF-Marke überwunden, könnte die Erholung der letzten Monate bis 24,53 CHF fortgesetzt werden.

Clariant

Valor: 1214263
ISIN: CH0012142631
Kursstand: 19,83 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 20,63+21,30+22,30
Unterstützungen: 19,43+18,41+17,53

Stand 04.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGClariant – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Clariant – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0455761152 Mini Future FCLCAU 17,88 7,55 0,33 CHF
CH0438529999 Turbo Warrant OCLNGU 16,90 6,26 0,40 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0475520257 Mini Future FCLGZU 20,88 10,74 0,23 CHF
CH0475523319 Turbo Warrant OCLNIU 21,90 8,48 0,29 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 04.07.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Industrie meldet weniger Aufträge
    Die US-Industrie hat im Mai erneut weniger Aufträge erhalten. Im Vergleich zum Vormonat seien die Ordereingänge um 0,7 % zurückgegangen, meldete das US-Handelsministerium. Im April war der Auftragseingang um revidiert 1,2 % gefallen. Ohne Transportgüter stiegen die Aufträge im Mai hingegen um 0,1 % an.

  • US-Gericht: Kein Pentagon-Geld für Mauerbau 
    US-Präsident Trump darf für den geplanten Bau der Grenzmauer zu Mexiko laut einem Urteil des Berufungsgerichts in San Francisco weiterhin keine Gelder des Verteidigungsministeriums einsetzen. Der Kongress verweigerte die entsprechenden Mittel. Trump hatte deshalb eine Notstandserklärung verabschiedet. Laut Urteil ist dieses Vorgehen verfassungswidrig.

     

  • Brüssel verzichtet auf Defizitverfahren gegen Rom
    Im Etatstreit mit Italien verzichtet die EU-Kommission auf die Einleitung eines Defizitverfahrens. Nach Zusagen Roms zur Verringerung seiner Neuverschuldung sei ein schuldenbasiertes Verfahren „zu diesem Zeitpunkt nicht mehr gerechtfertigt“, erklärte EU-Wirtschaftskommissar Moscovici am Mittwoch.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – Aufwärtstrend vor weiterem Kurssprung? / Clariant – Erholung trifft auf Kurshürden2019-07-04T06:22:57+02:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Zielzone in greifbarer Nähe / Sonova – Kursrückgang als Kaufchance?

 

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Mittwoch, 03.07.2019
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Zielzone in greifbarer Nähe
  • Thema 2: Sonova – Kursrückgang als Kaufchance?

EuroStoxx 50 – Zielzone in greifbarer Nähe

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 03.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Ende April markierte der europäische Leitindex EuroStoxx 50 bei 3.514 Punkten ein frisches Jahreshoch. Anschliessend ging es in zwei Abwärtsschüben auf ein Tief bei 3.248 Punkten. Dieses Tief, welches direkt an der markanten Unterstützung lag, war der Startpunkt für die aktuell laufende Aufwärtsbewegung. In dieser Woche wurde nun sogar das bisherige Verlaufshoch mit Kursen um 3.519 Punkte leicht überschritten. Gestern zeigten die Bullen weiter Stärke. Der Index schloss knapp über der 3.500 Punkte-Marke. Eine markante Widerstandslinie verläuft bei rund 3.550 Punkten.

Ausblick:Die ausgebildeten Muster sind weiter bullish einzustufen. Daher sollte der Index zeitnah ein neues Jahreshoch über 3.520 Punkte ausbilden können. Sogar ein Durchmarsch bis 3.600 Punkte wäre möglich.Die Long-Szenarien: Solange der Index nicht unter 3.450 Punkte zurückfällt, haben die Käufer die besseren Karten. Das nächste Kursziel liegt an der dominanten Abwärtstrendlinie aus dem Jahr 2018. Diese Trendbegrenzungslinie verläuft in dieser Woche bei rund 3.550 Punkten. Ein Tagesschlusskurs über dieser Linie würde ein neues Kursziel bei 3.600 Punkten aktivieren. Die Short-Szenarien: Ein Tagesschlusskurs unter 3.425 Punkten würde den Bullen nicht gefallen, denn in diesem Fall  könnten die Verkäufer die Oberhand gewinnen, sodass ein Rückgang bis ca. 3.350 Punkte möglich erscheint. Auf dieser massiven Unterstützungszone dürfte der Index dann allerdings wieder nach oben drehen.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.507,98 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 3.515+3.520+3.550
Unterstützungen: 3.450+3.420+3.400

Stand 03.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182467 Faktor FL15EU N/A 15 31,22 CHF
CH0483989262 Turbo Warrent OSTXDU 3.302,59 15,10 0,26 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182376 Faktor FS15EU N/A 15 0,62 CHF
CH0484377434 Turbo Warrent OSTBIU 3.693,96 16,17 0,24 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 03.07.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.020,93 0,51 %
DAX™ 12.526,72 0,04 %
S&P 500™ 2.973,01 0,30 %
Nikkei™ 21.579,95 -0,80 %
EUR/CHF 1,1123 -0,13 %
Crude Öl 62,48 -3,80 %
Gold 1.427,57 2,67 %
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 Stand 03.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Sonova – Kursrückgang als Kaufchance?
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 235,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +6,33%
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Stand 03.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Seit Anfang 2018 befinden sich die Aktien von Sonova in einer steilen Aufwertungsphase. Der Startpunkt lag im Februar 2018 bei 138,75 CHF. Nach einem Hoch knapp über der 200,00 CHF-Marke fielen die Wertpapiere jedoch noch einmal auf 144,55 CHF zurück, um von dort dann noch dynamischer nach oben abzuprallen. Das bisherige Verlaufshoch wurde Mitte Juni 2019 bei 236,00 CHF markiert. Aktuell befindet sich der Titel in einer Korrekturphase. Doch bislang hält sich der Kurs wiederum wacker über dem EMA50 im Tageschart. Diese vielbeachtete Durchschnittslinie verläuft in dieser Woche bei rund 217,00 CHF.

Ausblick: Gestern schlossen die Aktien von Sonova bei 221,00 CHF. Vom Hoch hat der Titel knapp 8% abgegeben. Sollte der EMA50 in dieser Woche erreicht werden, würde sich die Korrekturbewegung auf 10% ausdehnen.Die Long-Szenarien: Bislang ist der makellose Aufwärtstrend weiter intakt. Sogar ein Rücksetzer bis 215,00 CHF würde diesen noch nicht verletzten. Daher könnte jederzeit ein neues Allzeithoch über 236,00 CHF folgen. Die nächste Widerstandszone über 236,00 CHF würde allerdings direkt bei 240,00 CHF lauern. Die Short-Szenarien: Sollte der Titel in den kommenden Tagen unter 214,00 CHF zurückfallen, würde das einen Rückgang bis ca. 206,00 CHF unterstützen. Eine markante Unterstützungszone befindet sich knapp über der 200,00 CHF-Marke. Ein Tagesschlusskurs unter 200,00 CHF würde ein frisches Verkaufssignal aktivieren.

Sonova

Valor: 1254978
ISIN: CH0012549785
Kursstand: 221,00 CHF
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 236,00+240,00+250,00
Unterstützungen: 220,00+217,00+206,00

Stand 03.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSonova – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Sonova – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469495565 Mini Future FSOJAU 193,49 6,43 0,69 CHF
CH0478944918 Mini Future FSOKAU 214,80 15,86 0,28 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478943290 Mini Future FSOOZU 250,22 5,63 0,78 CHF
CH0476274466 Mini Future FSODZU 237,18 8,61 0,51 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 03.07.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Nationalbank SNB will ihren Kurs fortsetzen
    Laut SNB-Direktoriumsmitglied Fritz Zurbrügg wird die SNB ihren „langweiligen, aber effektiven“, geldpolitischen Kurs vorerst fortsetzen. Dabei stütze sie sich wie bisher auf die ihr zur Verfügung stehenden Instrumente, sagte Zurbrügg am Dienstag vor Investoren. So habe die SNB weiter Spielraum, über Zinsen und Devisenmarktinterventionen für Stabilität zu sorgen.

  • US-Präsident Trump warnt Iran 
    Am kommenden Sonntag will Iran seinen Teil-Ausstieg aus dem Atomabkommen deutlich machen und die Uranvorräte höher anreichern als die im Vertrag von 2015 erlaubten 3,67 %. US-Präsident Trump warnte die Islamische Republik: „Sie wissen, womit sie spielen, und ich denke, sie spielen mit Feuer“, sagte er in Washington.

  • OPEC+ hält an Förderdrosselungen fest
    Das Ölkartell OPEC und die zehn mit ihm kooperierenden Staaten (OPEC+) haben sich auf eine Verlängerung der Förderlimits um neun Monate geeinigt. Das teilte der venezolanische Ölminister Manuel Salvador Quevedo Fernandez am Dienstag in Wien mit. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Zielzone in greifbarer Nähe / Sonova – Kursrückgang als Kaufchance?2019-07-03T06:16:54+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Neues Allzeithoch wird erneut verkauft / Swisscom – Ein heisser Tanz steht bevor!

 

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Dienstag, 02.07.2019
  • Thema 1: S&P 500 – Neues Allzeithoch wird erneut verkauft
  • Thema 2: Swisscom – Ein heisser Tanz steht bevor!

S&P 500 – Neues Allzeithoch wird erneut verkauft

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 02.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der marktbreite S&P 500 Index kletterte zu Wochenbeginn auf ein neues Rekordhoch. Durch diesen Anstieg wurde das letzte Allzeithoch von vergangener Woche bei 2.964 Punkten Makulatur. Allerdings konnten die Bullen das hohe Anfangsniveau auch dieses Mal nicht halten. Denn nach einem Hoch bei 2.977 Punkten fiel der Index auf 2.952 Punkten zurück. Erst gegen Handelsende kamen die Bullen wieder zurück und der Index schloss bei 2.964 Punkten. Das ist der höchste jemals erzielte Tagesschlusskurs bei diesem Index. Allerdings muss man die gestern erzielte Tageskerze leicht bearish einstufen. Doch für ein Verkaufssignal reicht dieses Kerzenmuster natürlich noch nicht aus.

Ausblick:Der Kampf um den Anstieg bis zur 3.000 Punkte-Marke stellt sich schwieriger heraus, denn aktuell wird jedes neue Allzeithoch nicht mit weiter steigenden Kursen begleitet. Die Käufer können also keinen weiteren Short-Squeeze einleiten.Die Long-Szenarien: Oberhalb von 2.954 Punkten haben die Bullen weiterhin das Sagen. Ein Test der 3.000 Punkte-Marke kann also jederzeit erfolgen. Ein Anstieg deutlich über diese Marke dürfte eine Trendbeschleunigung aktivieren. Doch bis dahin wird vermutlich kein Short-Squeeze erfolgen. Das deuten zumindest die Tageskerzen nach jeweils neuen Höchststanden an. Die Short-Szenarien: Sollte in dieser Woche ein Tagesschlusskurs unter 2.950 Punkte stattfinden, wäre das ein Zeichen von Schwäche für die Bullen. In diesem Fall könnte der Index auf den EMA50 bei aktuell 2.880 Punkten zurückfallen. Weiteres Rückschlagspotenzial würde bei Kursen unter 2.800 Punkte entstehen.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.964,33 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 2.977+3.000+3.010
Unterstützungen: 2.954+2.910+2.900

Stand 02.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175560 Faktor FL10SU N/A 10 17,34 CHF
CH0483739782 Turbo Warrant EFCXUU 2.808,37 18,65 1,57 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175388 Faktor FS10SU N/A 10 3,24 CHF
CH0445924589 Turbo Warrant SPXNAU 3.134,64 16,99 1,72 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.07.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.970,00 0,72 %
DAX™ 12.521,38 0,99 %
S&P 500™ 2.964,33 0,77 %
Nikkei™ 21.765,61 0,16 %
EUR/CHF 1,1138 -0,05 %
Crude Öl 64,95 -1,88 %
Gold 1.390,43 -0,11 %
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 Stand 02.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Swisscom – Ein heisser Tanz steht bevor!
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 483,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -1,43%
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Stand 02.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Swisscom erreichten im Jahr 2014 ein markantes Hoch bei 587,50 CHF. In den darauffolgenden Monaten und Jahren zeichneten sich allerdings nicht nur normale Gewinnmitnahmen ab, sondern die Bären übernahmen für einen langen Zeitraum die Kontrolle. Aus diesem Grund bildete sich eine dominante Abwärtstrendlinie aus. Anfang 2018 konnten die Käufer diese Trendbegrenzungslinie mit Kursen um 530,00 CHF temporär überschreiten, doch schlussendlich mussten sich die Bullen den Bären geschlagen geben. Im Jahr 2018 erfolgte dann ein neues Verlaufstief bei 424,70 CHF. Ende 2018 drehte sich das Bild wiederum und die Käufer konnten mehrere Erholungen durchsetzen. Doch der nachhaltige Bruch der oberen Trendbegrenzungslinie fehlt weiterhin.

Ausblick: In den vergangenen Tagen gab es von den Bullen immer wieder neue Versuche, die runde 500,00 CHF-Marke zu überwinden. Bislang reichte die Kaufkraft allerdings nur für ein Hoch bei 499,35 CHF.Die Long-Szenarien: Solange die 475,00 CHF-Marke nicht mehr unterschritten wird, könnte jederzeit eine neue dynamische Erholungsbewegung starten. Ein prozyklisches Kaufsignal würde bei einem Tagesschlusskurs über 500,000 CHF entstehen. Die nächsten Widerstände lägen in diesem Fall bei 505,00 CHF und bei 525,00 CHF. Ein Wochenschlusskurs über 530,00 CHF würde ein weiteres prozyklisches Kaufsignal generieren. Die Short-Szenarien: Oberhalb von 485,00 CHF werden die Bären es schwer haben, ein eindeutiges bearishes Muster zu generieren. Sollten die Käufer allerdings in den kommenden Tagen erneut an der 500,00 CHF-Marke scheitern, dürfte ein Rückgang bis ca. 475,00 CHF bevorstehen.

Swisscom

Valor: 874251
ISIN: CH0008742519
Kursstand: 490,00 CHF
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 495,70+500,00+525,00
Unterstützungen: 485,00+478,00+475,00

Stand 02.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSwisscom – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Swisscom – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462556280 Mini Future FSCDAU 445,14 8,60 0,57 CHF
CH0480383758 Mini Future FSCMHU 460,09 11,66 0,42 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478943316 Mini Future FSCMYU 530,69 8,26 0,59 CHF
CH0455762572 Mini Future FSCEZU 515,07 11,60 0,42 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.07.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweizer Detailhandelsumsätze im Mai rückläufig
    
Im Mai nahmen die Umsätze im Schweizer Detailhandel im Vergleich zum Vorjahr nominal um 1,6 % ab, wie das Bundesamt für Statistik (BFS) mitteilte. Die realen und saisonbereinigten Detailhandelsumsätze fielen um 1,7 % noch deutlicher. Gegenüber dem Vormonat sanken die Umsätze im Mai saisonbereinigt nominal um 1,5 %.

     

  • USA drohen EU mit weiteren Strafzöllen
    Die USA drohen der EU mit weiteren Sonderzöllen. Der US-Handelsbeauftragte Lighthizer präsentierte eine Liste mit EU-Gütern im Wert von 4 Milliarden USD, auf die Vergeltungszölle für illegale Staatshilfen beim Flugzeugbau verhängt werden könnten. Im Konflikt um illegale Bezuschussungen von Airbus und Boeing muss aber zunächst ein WTO-Schlichter über mögliche Sonderzölle entscheiden.

     

  • ISM-Index für US-Industrie sinkt im Juni 
    Der vom Institute for Supply Management (ISM) ermittelte Einkaufsmanagerindex des Verarbeitenden Gewerbes in den USA sank im Juni auf 51,7 Punkte, nach zuvor 52,1 Zähler. Ökonomen hatten einen Rückgang auf 51,3 prognostiziert.

     

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Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: S&P 500 – Neues Allzeithoch wird erneut verkauft / Swisscom – Ein heisser Tanz steht bevor!2019-07-02T05:59:55+02:00

Anstoss in die zweite Hälfte

KeyInvest Blog

1. Juli 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Anstoss in die zweite Hälfte

Ein erstaunliches erstes Semester 2019 liegt hinter uns. Um die konjunkturellen Entwicklungen war es wahrlich nicht bestens bestellt und auch von politischer Seite waren die Störfeuer enorm. Und trotzdem legten die Börsen ein beachtliches Tempo vor. Kaum zu glauben, aber prominente Indizes wie der SMI, DAX und S&P 500 liegen nach sechs Monaten mit einem Anstieg von 17.4 Prozent nahezu exakt gleich auf. Nur etwas langsamer kamen die europäischen Blue Chips, gemessen am EURO STOXX 50, und der chinesische Hang Seng Index voran. Weit abgeschlagen sind im ersten Halbjahr dagegen Titel aus Fernost, der japanische Nikkei 225 schaffte «nur» einen Anstieg im einstelligen Prozentbereich.* (siehe Grafik)

Neues aus dem Osten

Auch wenn Japan am Kapitalmarkt das Nachsehen hatte beherrscht das Land aktuell die Schlagzeilen. Wie letzte Woche an dieser Stelle aufgezeichnet endet das Halbjahr nämlich mit einem Showdown in Osaka auf dem G20-Gipfel. Die wohl wichtigste Nachricht sendeten US-Präsident Donald Trump und sein chinesischer Kollege Xi Jinping. Die beiden Weltmächte haben sich im Zollstreit auf eine Feuerpause geeinigt. Trump bezeichnete das Treffen mit dem chinesischen Staatsmann als «ausgezeichnet». Beide kehren wieder an den Verhandlungstisch zurück und neue Sonderzölle soll es auf absehbare Zeit nicht geben. Auch wenn diese Annäherung den Börsen erstmal Luft verschaffen wird, dürfte das Thema aber noch nicht vom Tisch sein und die Kurse auch im zweiten Halbjahr massgeblich beeinflussen. IWF-Chefin Christine Lagarde brachte es in Osaka auf den Punkt: Zwar begrüsst sie die Wiederaufnahme der Verhandlungen im Handelsstreit der USA mit China . Der Konflikt bleibe dennoch das grösste Risiko für die Weltwirtschaft, so Lagarde. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 29.06.2019)

Neues Halbjahr, alte Risiken

Ein Risiko für die Konjunktur und somit auch für die Kapitalmärkte geht in der zweiten Hälfte aber nicht nur von den Handelsauseinandersetzungen aus. Nach wie vor beschäftigt Investoren der ungelöste Brexit, der spätestens im Herbst wieder aufpoppen wird. Zur Erinnerung: Die EU hatte im April Grossbritannien eine Fristverlängerung bis zum 31. Oktober Zeit gewährt. Grossbritannien ist aber nicht das einzige Problem, das Brüssel in absehbarer Zukunft lösen muss. Daneben steht auch der Schuldenstreit mit Italien. Aktuell dringt die EU-Kommission auf Einsparungen des hoch verschuldeten Euro-Landes und droht mit einem Defizitverfahren.
 
Politische Brandherde, die der Weltkonjunktur Schaden zufügen könnten, dürften Börsianer in den kommenden sechs Monaten noch mehrere verfolgen. Da wäre zum einen eine mögliche Eskalation der Konflikte zwischen den USA und dem Iran. Ein dritter Golfkrieg könnte die Ölpreise stark nach oben treiben und eine globale Rezession zur Folge haben. Auch im Konflikt mit Nordkorea ist jede Menge Sprengstoff. Allerdings sendeten diesbezüglich Trump und sein Widersacher Kim Jong Un am vergangenen Sonntag Zeichen der Entspannung. Nach dem G20-Gipfel reiste der US-Präsident ins Grenzgebiet zwischen Nord- und Südkorea und schüttelte dort dem nordkoreanischen Machthaber die Hand. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 30.06.2019)
 
Politisch wird es gleich in der ersten Woche des zweiten Halbjahres besonders in der Eurozone spannend. Zum einen beraten die EU-Staats- und Regierungschefs auf einem Gipfel in Brüssel weiter über die Besetzung der Spitzenpositionen in der Europäischen Union. Zum anderen kommt es in Griechenland am 7. Juli zu einer vorgezogenen Parlamentswahl. Umfragen zufolge wird die konservative Nea Demokratia zur stärksten Kraft aufsteigen. Deren Vorsitzender Kyriakos Mitsotakis könnte dann Alexis Tsipras, der seit Januar 2015 das krisengeschüttelte Land führt, als Ministerpräsident ablösen. Zuletzt trieben Spekulationen auf eine wirtschaftsfreundlichere Politik einer neuen Mitte-Rechts-Regierung den Athener Leitindex auf ein neues Jahreshoch.* (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 29.06.2019)

Arbeitsmarkt im Fokus

Aber auch eine Flut von Konjunkturdaten wird Investoren in der neuen Woche auf Trapp halten. Auf dem Terminplan stehen unter anderem zahlreiche Einkaufmanagerindizes. Daneben werden die Einzelhandelsumsätze am Donnerstag einen Einblick auf die Verfassung der Euro-Zone geben. Das wohl grösste Interesse auf sich ziehen dürften die US-Arbeitsmarktdaten für den Juni am Freitag. Hier kam es im Mai mit deutlich weniger geschaffenen Arbeitsplätzen als erwartet zu einer Enttäuschung. Sollte die Beschäftigungssituation erneut zur Schwäche neigen, könnte dies weitere Zinssenkungsfantasien zur Folge haben. Einen ersten Vorgeschmack auf die Daten wird es bereits am Mittwoch geben, wenn die private Arbeitsagentur ADP ihre Zahlen veröffentlicht.

Halbjahres-Performance ausgewählter Aktienindizes¹

Quelle: Thomson Reuters

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Wirtschaftstermine

Datum Zeit Land Ereignis
02.07.2019 09:30 CH SWME – Einkaufsmanagerindex
02.07.2019 11:15 EZ Erzeugerpreisindex
03.07.2019 03:45 CN Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen
03.07.2019 10:00 EZ Einkaufsmanagerindex Gesamt
03.07.2019 14:15 US ADP Beschäftigungszahlen
03.07.2019 14:30 US Handelsbilanz
03.07.2019 15:45 US Einkaufsmanagerindex Gesamt
04.07.2019 09:15 CH Verbraucherpreisindex
04.07.2019 11:00 EZ Einzelhandelsumsätze
05.07.2019 14:30 US Arbeitslosenquote

Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Anstoss in die zweite Hälfte2019-07-01T09:40:23+02:00

Daily Markets: SMI – Neue Rekorde in Reichweite / Facebook – Die letzten Hürden vor dem Allzeithoch


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KeyInvest Daily Markets

Montag, 01.07.2019
  • Thema 1: SMI – Neue Rekorde in Reichweite
  • Thema 2: Facebook – Die letzten Hürden vor dem Allzeithoch

SMI – Neue Rekorde in Reichweite

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 01.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Anfang Mai erreichte der SMI Index nach dem Ausbruch über das bisherige Allzeithoch bei 9.616 Punkten mit 9.786 Punkten eine weitere Höchstmarke. Dort begann eine volatile Konsolidierung, die sich nach einem Kursrückgang bis an die Unterstützung bei 9.357 Punkten dreiecksförmig zuspitzte. Ausgehend von der Haltemarke bei 9.481 Punkten gelang es den Bullen, dieses Korrekturmuster Anfang Juni mit einer weiteren Aufwärtsbewegung zu sprengen. Anschliessend wurde auch die 9.786 Punkte-Marke überquert und ein neuer Höchststand bei 10.062 Punkten markiert. Seit diesem Hoch setzte der Index in einer moderaten Abwärtsbewegung an die Unterstützung bei 9.786 Punkten zurück. Die Marke wurde in der letzten Woche verteidigt.

Ausblick:Trotz des fortgeschrittenen Stadiums der enormen Hausse scheint beim SMI noch kein Abgabedruck aufkommen zu wollen. Die Bullen bewahren sich die Chance auf die direkte Ausbildung weiterer Höchststände. Die Long-Szenarien: Wird die 9.786 Punkte-Marke auch weiterhinnicht unterschritten, könnte in Kürze eine Kaufwelle über die Hürde bei 9.906 Punkten starten. Oberhalb der Marke wäre ein direkter Anstieg bis 10.062 Punkte zu erwarten, ehe die Bären an dieser Stelle eine weitere Korrektur auslösen könnten. Die Chancen auf einen Anstieg über die Marke und eine Fortsetzung der Rally bis 10.200 und 10.260 Punkte sind weiterhin hoch. Die Short-Szenarien: Selbst ein Rückfall unter 9.786 Punkte würde noch nicht für ein Ende des Aufwärtstrends sprechen. In diesem Fall käme es lediglich zu einer Gegenbewegung an den Bereich  der Aufwärtstrendlinie bei 9.700 Punkten und die Unterstützung bei 9.616 Punkten. Dort dürfte sich die Hausse fortsetzen. Und erst unterhalb von 9.616 Punkten wären deutlichere Verluste bis 9.481 Punkte einzukalkulieren.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.898,24
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 9.906+10.062+10.200
Unterstützungen: 9.786+9.700+9.616

Stand 01.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6 11,38 CHF
CH0469489121 Mini Future FSMDBU 9.164,28 11,87 1,67 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6 4,52 CHF
CH0475523244 Turbo Warrant JOSMIU 10.819,10 10,52 1,88 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 01.07.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.898,24 0,39 %
DAX™ 12.398,80 1,04 %
S&P 500™ 2.941,76 0,58 %
Nikkei™ 21.715,31 1,89 %
EUR/CHF 1,1144 0,55 %
Crude Öl 66,20 1,33 %
Gold 1.392,08 -1,96 %
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Add

 Stand 01.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Facebook – Die letzten Hürden vor dem Allzeithoch

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 240,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +24,35%
Add
Stand 01.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Seit der Verteidigung der Unterstützung bei 122,50 USD und dem darauffolgenden Ausbruch über eine mittelfristige Abwärtstrendlinie, haben sich die Bullen bei den Aktien von Facebook erfolgreich zurückgemeldet. Ein Kurssprung Ende Januar und der Ausbruch über die Hürde bei 188,30 USD sorgten bis Ende April für eine Ausweitung der Erholung an die Widerstandsmarke bei 195,32 USD. Nach einem missglückten Ausbruchsversuch über die Marke setzte allerdings eine Korrektur ein, die den Wert fast bis an die Unterstützung bei 159,28 USD einbrechen liess. Anfang Juni wurde die Verkaufswelle dort jedoch jäh gestoppt und ein weiterer dynamischer Anstieg eingeleitet, der die Aktien zuletzt wieder an die Barriere bei 195,32 USD antrieb.

Ausblick: Nach dem massiven Aufwärtsimpuls der letzten Tage hätten sich die Bullen bei den Aktien von Facebook eine korrektive Pause verdient. Allerdings lässt die massive Aufwärtsdynamik eher den Schluss zu, dass direkt am nächsten Kaufsignal gearbeitet wird. Die Long-Szenarien: Ausgehend von 188,30 USD könnte jetzt eine Aufwärtsbewegung bis 195,32 USD führen. Ein Sprung überdie Marke würde für die Fortsetzung der Erholung der Vormonate sprechen und zu Zugewinnen bis 202,00 USD führen können. Dort wäre eine leichte Gegenbewegung zu erwarten, ehe sich die Rally mit einem Ausbruch über die Marke bis an die Unterseite einer gebrochenen Aufwärtstrendlinie bei 208,00 USD ausdehnen könnte. Sollte auch diese Marke überwunden werden, stünde sogar ein Kaufimpuls bis an das Allzeithoch bei 218,62 EUR auf der Agenda. Die Short-Szenarien: Derzeit hätte erst ein Bruch der Unterstützung bei 184,25 USD eine deutlichere Korrektur zur Folge. In diesem Fall käme es zu einem Test der Haltemarke bei 175,49 USD. Von dort aus könnte sich der Aufwärtstrend bis an das Jahreshoch fortsetzen. Darunter sollte man allerdings bereits auf einen Ausverkauf bis 159,28 USD gefasst sein.

Facebook

Valor: 14917609
ISIN: US30303M1027
Kursstand: 193,00 USD
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 195,32+202,00+208,00
Unterstützungen: 184,25+175,49+159,28

Stand 01.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGFacebook – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Facebook – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171635 Faktor FL5FBU N/A 5 12,56 CHF
CH0484088429 Turbo Warrant XDJIAU 170,43 8,59 0,44 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171874 Faktor FS5FBU N/A 5 3,51 CHF
CH0466860209 Turbo Warrant DFBACU 209,57 9,87 0,38 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 01.07.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Gedämpfte Aussichten für die Schweizer Wirtschaft
    Der von der Konjunkturforschungsstelle der ETH Zürich ermittelte Konjunkturbarometer für die Schweizer Wirtschaft ist im Juni den dritten Monat in Folge gesunken. Der Wert fiel um 0,2 auf 93,6 Zähler zurück, wie die KOF am Freitag bekanntgab. Zudem wurde der Mai-Wert um 0,6 Punkte nach unten revidiert.

  • Chinas Industrie im Stimmungstief
    Der Caixin-Einkaufsmanagerindex für die chinesische Industrie ist im Juni auf ein Fünfmonatstief von 49,4 Punkten gefallen. Im Vormonat Mai lag der Wert noch bei 50,2 Punkten. Analysten hatten für Juni mit 50,0 Zählern gerechnet. Trotz einer Reihe von Massnahmen, die die Konjunktur ankurbeln sollen, verliert die zweitgrösste Volkswirtschaft weiter an Fahrt.

  • Keine Einigung um Spitzenposten in Europa 
    Die EU-Staats- und Regierungschefs haben bis zum frühen Montagmorgen keine Lösung für das Amt des Kommissionspräsidenten gefunden. Mehrere Staaten wehrten sich gegen einen von Bundeskanzlerin Merkel unterstützten Vorschlag, für dieses Amt den niederländischen Sozialdemokraten Frans Timmermans zu benennen. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: SMI – Neue Rekorde in Reichweite / Facebook – Die letzten Hürden vor dem Allzeithoch2019-07-01T06:36:22+02:00

Weekly Hits: Industrie automobile & Airbus & SMI™

KeyInvest Weekly Hits

Vendredi, 28.06.2019

  • Thème 1: Industrie automobile - Un secteur en pleines turbulences
  • Thème 2: SMI™ - Le cap magique a été franchi

Industrie automobile
Un secteur en pleines turbulences

Le secteur automobile traverse une période de grande instabilité : l’actualité de la branche est marquée par l’affaire des émissions, des différends douaniers et – cerise sur le gâteau – un nouvel avertissement sur les bénéfices émis par Daimler. Dans le même temps, les groupes essaient aussi de se préparer à affronter l’avenir. Ainsi, dès 2023, soit avec deux ans d’avance sur le programme initial, BMW souhaite compter 25 modèles électriques dans sa gamme. Le constructeur s’est également fixé comme objectif d’accroître les ventes de ses véhicules électriques d’au moins 30% par an. Audi, filiale de VW, a aussi décidé de mettre la barre de sa stratégie électrique plus haut. Les sous-traitants devraient eux aussi profiter de ces développements. Chez Continental par exemple, la vision de l’électromobilité a pour nom « Clean Power ». Le PERLES sur l’« Electric Car Beneficiaries Basket » (symbole : ECARSU) permet d’investir de façon diversifiée dans la mobilité du futur. Les investisseurs désireux de se positionner dans le secteur automobile mais qui s’attendent encore à des « à-coups » dans l’évolution des cours des représentants de la branche peuvent se tourner vers le Callable Kick-In GOAL (symbole : KDVIDU) sur BMW, Daimler et Volkswagen proposé à la souscription.

« Toutes les bonnes choses vont par trois », dit-on dans le langage populaire. Concernant Daimler, il faut cependant adapter un peu l’expression. Cette semaine en effet, le Groupe automobile a lancé un nouvel avertissement sur les bénéfices, avec une troisième révision à la baisse de ses prévisions en l’espace d’un an. Et pour quelle raison ? Le relèvement des provisions constituées en rapport avec l’affaire du diesel, accrues de plusieurs centaines de millions, aura un impact négatif sur le résultat du deuxième trimestre, mais aussi sur celui de l’exercice tout entier. Au lieu d’une hausse de cinq à 15% du résultat consolidé avant intérêts et impôts visée initialement, la croissance devrait se situer plus ou moins au niveau de l’exercice précédent. (Source : Daimler, communiqué de presse, 23.06.2019)

Tandis qu’à Stuttgart, on relève des traces de freinage, à Munich et Ingolstadt, la concurrence trouve un second souffle, dans le domaine de l’électromobilité en l’occurrence. Tant BMW qu’Audi veulent avancer plus vite que prévu dans le domaine de l’électromobilité. La filiale de VW ambitionne de proposer plus de 30 modèles électriques en 2025, dont 20 mus exclusivement au moyen de batteries. Jusqu’à présent, il était question de moins de 20 modèles. « D’ici à la moitié de la prochaine décennie, nous voulons vendre à peu près un million d’autos électriques par an », a déclaré Bram Schot, patron d’Audi. (Source : Thomson Reuters, article de presse, 23.05.2019). Les groupes réagissent aussi de plus en plus à la transformation de la branche automobile par voie de restructurations. Ainsi, Daimler compte scinder ses activités en trois filiales indépendantes : voitures, utilitaires et services. Volkswagen et le sous-traitant Continental sont également en train de se repositionner. Dans le sillage de ses restructurations, VW envisage de faire entrer sa division camions et bus Traton en Bourse encore avant la trêve estivale. (Source : VW, communiqué de presse, 03.06.2019) Continental emprunte une voie similaire. Les cinq segments de départ ont été ramenés à trois : « Rubber », « Automotive » et « Powertrain ». Pour le dernier pôle cité, qui englobe notamment les moteurs hybrides et électriques, une introduction en Bourse spécifique est également envisagée. Selon la situation du marché, ce devrait être chose faite dès 2020. (Source : Thomson Reuters, article de presse, 26.04.2019)

Opportunités: les trois constructeurs automobiles allemands BMW, Daimler et VW n’ont pas à enfoncer l’accélérateur pour générer un rendement de 9,5% par an. Le nouveau Callable Kick-In GOAL (symbole : KDVIDU) sur le trio offre exactement cette opportunité de rendement, avec une marge de sécurité de 35%. Le PERLES sur l’« Electric Car Beneficiaries Basket » (symbole : ECARSU) participe en revanche intégralement – sous déduction d’une commission de gestion de 0,50% par an – dans huit représentants de même poids de la branche qui sont censés profiter durablement de la tendance de l’électromobilité. Les dividendes nets des membres sont pris en compte dans le cours.

Risques: les PERLES et Kick-In GOALS ne bénéficient d’aucune protection du capital. Une évolution négative des sous-jacents génère pour le PERLES des pertes correspondantes pour le produit structuré. Si, pendant la durée de l’investissement, un des sous-jacents du Kick-In GOAL atteint une seule fois sa barrière respective (« Kick-In Level ») ou est inférieur à celle-ci, et que par ailleurs la fonction Callable ne s’applique pas, le montant remboursé en espèces à maturité par amortissement est basé sur la performance la plus faible (base Strike) du trio (au maximum toutefois à la valeur nominale majorée du coupon). En pareil cas, des pertes sont probables.

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

Continental vs. Lear vs. Valeo (5 ans, aux fins d’illustration uniquement, données en %)¹

Les trois sous-traitants automobiles Continental, Lear et Valeo font partie de l’Electric Car Beneficiaries Basket. À un horizon de cinq ans, l’action Lear a gagné plus de 50%, réalisant ainsi la meilleure performance du trio.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 26.06.2019

BMW vs. Daimler vs. Volkswagen (5 ans, aux fins d’illustration uniquement, données en%)¹

Les trois groupes automobiles allemands BMW, Daimler et Volkswagen ont tous enclenché la marche arrière ces cinq dernières années. Le trio s’efforce actuellement de retrouver la stabilité.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 26.06.2019

¹) Nous attirons votre attention sur le fait que la performance passée n’est pas un indicateur de l’évolution de valeur future.

PERLES sur Electric Car Beneficiaries Basket

Symbol ECARSU
SVSP Name Tracker Certifikat
SVSP Code 1300
Sous-jacent Electric Car Beneficiaries Basket
Conversion ratio 1:1
Devise CHF
Frais de gestion 0.50% p.a.
Participation 100%
Echéance 26.09.2025
Émetteur UBS AG, London
Bid/Ask CHF 78.85 / 79.65
 
Termsheet

9.50% p.a. Callable Kick-In GOAL sur BMW / Daimler / Volkswagen

Symbol KDVIDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230, Callable
Sous-jacent BMW, Daimler, Volkswagen
Coupon 9.50% p.a.
Devise EUR
Kick-in Level (barrière) 65.00%
Echéance 12.07.2021
Émetteur UBS AG, London
Date de fixation du prix 10.07.2019, 15:00 h
 
Termsheet

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 26.06.2019

Apérçu du marché

Index Citation Semaine¹
SMI™ 9’838.13 Pt. -1.2%
SLI™ 1’506.79 Pt. -1.1%
S&P 500™ 2’913.78 Pt. -0.4%
Euro STOXX 50™ 3’442.95 Pt. -0.3%
S&P™ BRIC 40 4’319.06 Pt. 1.1%
CMCI™ Compos. 915.01 Pt. 2.8%
Gold (troy ounce) 1’415.40 USD 4.9%

¹ Changement basé sur le cours de clôture du jour précédent par rapport au cours de clôture de la semaine dernière.

SMI™ vs. VSMI™ 1 an

L’index VSMI™ est calculé depuis 2005. Il affiche la volatilité des actions inclus dans le SMI™ index. Pour la calculation, un portefeuille est utilisé qui ne réagit qu’au variations de la volatilité au lieu des variations des prix. En le faisant, la méthodologie du VSMI™ utilise la volatilité carré, connu sous le terme variance, des options sur le SMI avec 30 jours jusqu’à l’échéance négociées à la Bourse Eurex.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 26.06.2019

SMI™
Le cap magique a été franchi

Le 18 juin, c’était chose faite : peu avant son 31e anniversaire, qu’il fêtera fin juin, le SMI™ a atteint pour la première fois de son histoire un cours à cinq chiffres. L’indice affiche aujourd’hui une valeur record de 10062,65 points. Mais si les blue chips suisses sont actuellement à la une, ce n’est pas seulement en raison du franchissement de cette barre psychologique. Les 20 membres de l’indice donnent un coup de vieux à la « concurrence » internationale comme le DAX™, le S&P 500™ ou l’Euro STOXX 50™. Avec une hausse de 17% durant l’année en cours, le Swiss Market Index a en effet une nette longueur d’avance au terme du premier semestre. Avec un rendement de plus de 20%, la variante Total Return du SMI™ a fait mieux encore.¹ Les investisseurs confiants dans la poursuite du mouvement haussier peuvent acheter à bon prix l’ETT correspondant (symbole : ETSMI). Le spread entre les cours achat et vente est très modéré, à 0,53%, et la commission de gestion annuelle ne s’élève qu’à 0,25%.²

Plusieurs facteurs expliquent la confiance qui règne à la Bourse suisse. D’une part, des deux côtés de l’Atlantique, les banques centrales nourrissent des fantasmes de baisse des taux, ce qui a pour effet de booster les marchés d’actions. De l’autre, tant les groupes suisses que l’économie nationale ont connu un très bon début d’année. Plus de la moitié des entreprises du SMI™ ont ainsi dépassé les attentes au premier trimestre, y compris Nestlé, poids lourd de l’indice. L’action du géant de l’alimentaire a enregistré une hausse de plus de 26% depuis la St-Sylvestre, une progression supérieure à celle du marché global.¹ D’après les informations transmises par le fournisseur de données Factset, le groupe d’analystes mise pour l’année en cours sur une croissance des bénéfices de 9,0% dans le cas du SMI™. Cette hausse est nettement supérieure à la croissance prévisionnelle de l’Euro STOXX 50™ (7,8%) et du S&P 500™ (3,5%) . Soutenues par une hausse de la demande intérieure, les données macroéconomiques se présentaient aussi sous les meilleurs auspices. De janvier à mars, le produit intérieur brut (PIB) a gagné pas moins de 0,6% par rapport au trimestre précédent. Et cette expansion devrait se poursuivre : le groupe d’experts de la Confédération table, pour 2019, sur une progression de 1,2%, alors que l’objectif avait été fixé à 1,1% fin mars. Pour l’année à venir, le SECO maintient son estimation de 1,7%. (Source : SECO, communiqué de presse, 13.06.2019)

Opportunités: L’ETT (symbole : ETSMI) sur le SMI™ Total Return Index offre aux investisseurs un accès simple et efficace aux 20 blue chips suisses. Le baromètre ne reflète pas seulement l’évolution des cours des membres de l’indice, il tient également compte des dividendes versés dans le calcul de la performance. Depuis le début de l’année, les participations aux bénéfices ont permis au SMI™ TR de surperformer le SMI™ de 3,8% et ce, moyennant une commission de gestion annuelle modérée de 0,25%.²

Risques: il n’existe aucune protection du capital pour le produit présenté. Avec un ETT, dès que l’indice sous-jacent tombe en-dessous du prix d’entrée, des pertes se produisent. De plus, avec des produits structurés, l’investisseur supporte le risque d’émetteur, si bien qu’en cas d’insolvabilité d’UBS SA, le capital investi peut être perdu, indépendamment de l’évolution du sous-jacent.

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

SMI™ TR Index (5 ans)¹

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 26.06.2019

ETT sur SMI™ TR Index

Symbol ETSMI
SVSP Name Tracker Certifikat
SPVSP Code 1300
Sous-jacent SMI™ TR Index
Devise CHF
Conversion ratio 100:1
Frais de gestion 0.25% p.a.
Participation 100%
Echéance Open End
Émetteur UBS AG, London
Bid/ask CHF 205.50 / 206.00 
 
Termsheet

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 26.06.2019

¹) La performance passée n’indique pas les résultats futures.

²) Les condition des ETTs sont vérifiés annuellement et peuvent être ajustées avec un délai de 13 mois après la publication.

This material has been prepared by UBS AG or one of its affiliates («UBS»). This material is for distribution only as permitted by law. It is not prepared for the needs of any specific recipient. It is published solely for information and is not a solicitation or offer to buy or sell any securities or related financial instruments (“Instruments”). UBS makes no representation or warranty, either express or implied, on the completeness or reliability of the information contained in this document (“Information”) except that concerning UBS AG and its affiliates. The Information should not be regarded by recipients as a substitute for using their own judgment. Any opinions expressed in this material may change without notice and may be contrary to opinions expressed by other business areas of UBS as a result of using different assumptions or criteria. UBS is under no obligation to update the Information. UBS, its officers, employees or clients may have or have had an interest in the Instruments and may at any time transact in them. UBS may have or have had a relationship with entities referred to in the Information. Neither UBS nor any of its affiliates, or their officers or employees, accepts any liability for any loss arising from use of the Information. This presentation is not a basis for entering into a transaction. Any transaction between you and UBS will be subject to the detailed provisions of the term sheet, confirmation or electronic matching systems relating to that transaction. Clients wishing to effect transactions should contact their local sales representative.
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Daily Markets: Gold – Starke Rally, starker Widerstand / Roche – Jahreshoch in greifbarer Nähe

 

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Freitag, 28.06.2019
  • Thema 1: Gold – Starke Rally, starker Widerstand
  • Thema 2: Roche – Jahreshoch in greifbarer Nähe

Gold – Starke Rally, starker Widerstand

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 28.06.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:In den letzten Wochen wurde der Goldpreis von einer massiven Kaufwelle erfasst und zunächst bis an das bisherige Jahreshoch bei 1.346 USD angetrieben. Zuvor hatte der Ausbruch über eine kurzfristige Abwärtstrendlinie auf Höhe des Widerstands bei 1.295 USD eine Korrekturphase beendet und den Startschuss für die seither laufende Kaufwelle gegeben. Diese verschärfte sich mit dem erfolgreichen Anstieg über 1.346 USD und liess direkt die Hürden bei 1.366 und 1.390 USD hinter sich. In dieser Woche erreichte der Kurs des Edelmetalls bereits den Widerstand bei 1.433 USD. Dort setzte eine erste spürbare Korrektur ein.

Ausblick:Mit dem Erreichen der 1.433 USD-Marke wurde ein wichtiges Etappenziel innerhalb der Rally des Goldpreises erreicht. Sollte den Bullen jetzt ein Ausbruch über dieses Zwischenhoch aus dem Jahr 2013 gelingen, könnte die Kaufwelle direkt fortgeführt werden. Die Long-Szenarien: Zunächst dürfte es jetzt zu einer leichten Ausweitung deraktuellen Korrektur bis an die 1.390 USD-Marke kommen. Dort könnte der Wert wieder an die 1.433 USD-Marke steigen. Wird der Widerstand im zweiten Anlauf überwunden, läge bei 1.465 USD ein kurzfristiges charttechnisches Ziel. Oberhalb dieser Marke dürfte der Goldpreis allerdings direkt bis an die 1.487 USD-Marke steigen. Das Korrekturhoch aus dem Jahr 2013 könnte die Rally abbremsen. Die Short-Szenarien: Bei einem Ausverkauf unter 1.390 USD würde sich die Korrektur dagegen bis 1.366 USD ausdehnen. An dieser Unterstützung stehen die Chancen für eine Fortsetzung der Hausse gut. Abgaben unter die Marke würden die Rally dagegen abbremsen und zu einem Rückfall bis 1.326 USD führen können.

Gold

Valor: 274702
ISIN: XD0002747026
Kursstand: 1.419,95 USD
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 1.433+1.465+1.487
Unterstützungen: 1.390+1.366+1.346

Stand 28.06.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Gold – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGGold – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0484378754 Mini Future FAUFCU 1.336,31 15,58 0,88 CHF
CH0392690753 Turbo Warrant PXAUBU 1.191,15 6,48 2,12 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0460932707 Mini Future FAUIBU 1.473,74 14,87 0,92 CHF
CH0458345441 Turbo Warrant OVAUGU 1.595,35 7,20 1,90 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.06.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.859,76 0,22 %
DAX™ 12.271,03 0,21 %
S&P 500™ 2.924,92 0,38 %
Nikkei™ 21.232,63 -0,01 %
EUR/CHF 1,1083 -0,45 %
Crude Öl 65,33 -0,01 %
Gold 1.419,95 0,99 %
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 Stand 28.06.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Roche – Jahreshoch in greifbarer Nähe
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 270,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -1,28%
Add
Stand 28.06.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Ausgehend von Kursen knapp über der Unterstützung bei 227,00 CHF starteten die Aktien von Roche zu Jahresbeginn eine fulminante Kaufwelle und setzten damit den mittelfristigen Aufwärtstrend fort. Nach dem Ausbruch über den Widerstand bei 257,50 CHF wurde im Februar auch das Hoch des Jahres 2017 bei 273,00 CHF überwunden. Allerdings ebbte die Kaufwelle anschliessend ab und der Wert setzte in einer Korrekturbewegung an die Haltemarke bei 257,50 CHF zurück. Dieser kurzfristige Abwärtstrend nahm frühzeitig die Konturen einer bullishen Flaggenformation an, die für eine Trendfortsetzung sprach. Die obere Begrenzung des Kursmusters wurde Anfang Juni durchbrochen und damit die Aufwärtsbewegung erfolgreich fortgeführt. Zuletzt gelang es den Bullen bereits, das Jahreshoch bei 280,50 CHF kurzzeitig zu durchbrechen.

Ausblick: Aktuell konsolidieren die Aktien den starken Anstieg der letzten Wochen. An der Unterstützung bei 273,00 CHF kam jedoch bereits wieder Kaufdruck auf. DieLong-Szenarien: Verbleibt der Wert über der 273,00 CHF-Marke, könnten die Hürden bei 280,50 und 283,50 CHF direkt angesteuert werden. Bei einem Ausbruch über das Jahreshoch wäre ein weiteres bullishes Signal gebildet, dem eine Kaufwelle bis an das Rekordhoch bei 295,50 CHF folgen dürfte. Ein Anstieg über das Allzeithoch würde für eine Ausdehnung der Hausse bis 305,00 CHF sprechen. Die Short-Szenarien: Abgaben unter 273,00 CHF würden zunächst nur für eine Ausweitung der Korrektur bis 265,00 CHF sorgen. Auch von diesem Niveau aus könnte sich der Anstieg bis an das Jahreshoch und darüber hinaus fortsetzen. Erst ein Bruch der Marke würde die Kaufwelle neutralisieren und zu Verlusten bis 257,50 CHF führen.

Roche

Valor: 1203204
ISIN: CH0012032048
Kursstand: 273,50 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 280,50+283,50+295,50
Unterstützungen: 273,00+265,00+257,50

Stand 28.06.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGRoche – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Roche – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366472 Faktor OSCPTU N/A 6 17,11 CHF
CH0455761574 Mini Future FROGFU 253,18 10,76 0,51 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449359899 Faktor OJIUUU N/A 5 4,05 CHF
CH0449367280 Mini Future FROGVU 288,19 12,98 0,42 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.06.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA und China wollen verhandeln 
    Die USA und China wollen ihre Verhandlungen wieder aufnehmen, berichtete die Hongkonger Zeitung «South China Morning Post». Unter Berufung auf nicht genannte Quellen hiess es, US-Präsident Trump habe zugesagt, die angedrohte Ausweitung der Strafzölle auf alle Importe aus China auszusetzen. Das sei Bedingung von Chinas Staatschef Xi Jinping für das Treffen am Samstag im japanischen Osaka gewesen.

     

  • US-Wirtschaft wächst in Q1 wie erwartet 
    Die US-Wirtschaft ist im ersten Quartal um aufs Jahr hochgerechnet 3,1 % gewachsen. Wie von Ökonomen erwartet, bestätigte das US-Handelsministerium in einer dritten Lesung die Daten der vorherigen Veröffentlichung. Im Schlussquartal 2018 hatte das US-BIP um annualisiert 2,2 % zugelegt.

     

  • Europäischer Konjunkturindex knickt ein 
    Der Konjunkturindex Economic Sentiment Indicator (ESI) ist im Juni auf ein knappes Drei-Jahres-Tief gefallen. Der Wert sank gegenüber dem Vormonat um 1,9 auf 103,3 Zähler, wie die EU-Kommission mitteilte. Das ist der tiefste Stand seit August 2016.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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