Daily Markets: S&P 500 – An der runden 3.000er-Marke gescheitert / Credit Suisse – Käufer unter Zugzwang

 

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Dienstag, 09.07.2019
  • Thema 1: S&P 500 – An der runden 3.000er-Marke gescheitert
  • Thema 2: Credit Suisse – Käufer unter Zugzwang

S&P 500 – An der runden 3.000er-Marke gescheitert

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 09.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der marktbreite S&P 500 Index konnte in der vergangenen Woche ein neues Allzeithoch bei 2.995 Punkten ausbilden. Durch diesen Anstieg wurde das zuletzt ausgegebene Kursziel bei 3.000 Punkten nahezu erreicht. Seit dem Tief Anfang Juni konnte der Index im Top nun um fast genau 10 % oder 270 Punkte zulegen. Diese Rally-Bewegung könnte nun durch den Respekt vor der runden 3.000er-Marke ein Ende finden. Der gestrige Wochenauftakt war zumindest schon einmal bearish, denn es entstand eine abwärts gerichtete Kurslücke. Der letzte Wochenschlusskurs lag bei 2.990 Punkten. Die gestrige Eröffnung fand deutlich unter diesem Kursniveau statt. Der Index schloss sogar nahe seinen Tagestiefstständen bei knapp 2.976 Punkten.

Ausblick:Nach der sensationellen Rally im Juni und einem neuen Allzeithoch Anfang Juli könnte nun der lethargische Sommerhandel beginnen. Zumindest würden Gewinnmitnahmen in den kommenden Tagen nicht überraschen, um die Überkauftheit abzubauen.Die Short-Szenarien: Solange kein Tagesschlusskurs über der runden 3.000 Punkte-Marke zustande kommt, dürfte ein Rückgang bis ca. 2.940 Punkte wahrscheinlich sein. Womöglich wird sogar noch ein Test der 2.900 Punkte-Marke erfolgen, bevor sich die Rally-Bewegung fortsetzt. Denn erst ein Tagesschlusskurs unter 2.900 Punkte würde zu einem deutlichen Momentum-Verlust führen. Die Long-Szenarien: Können die Bullen das gestrige Tief bei 2.970 Punkten in dieser Woche verteidigen, wäre zumindest noch einmal ein Angriff auf die runde 3.000 Punkte-Marke denkbar. Im Best-Case-Szenario wäre sogar ein Anstieg bis ca. 3.020 Punkte möglich. Doch dann sollte eine länger andauernde Korrekturbewegung erfolgen.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.975,95 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 2.995+3.000+3.020
Unterstützungen: 2.954+2.942+2.900

Stand 09.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175560 Faktor FL10SU N/A 10 17,86 CHF
CH0483739782 Turbo Warrant EFCXUU 2.809,95 17,82 1,66 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175388 Faktor FS10SU N/A 10 3,12 CHF
CH0445924589 Turbo Warrant SPXNAU 3.132,29 18,23 1,62 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.07.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.994,10 0,14 %
DAX™ 12.543,51 -0,20 %
S&P 500™ 2.975,95 -0,48 %
Nikkei™ 21.536,99 0,01 %
EUR/CHF 1,1152 0,29 %
Crude Öl 63,78 -0,51 %
Gold 1.395,97 -0,25 %
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 Stand 09.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Credit Suisse – Käufer unter Zugzwang
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 14,80 CHF
Prognostizierte Preisänderung +23,33%
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Stand 09.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Credit Suisse konnten nach einem Kaufsignal im April ein Zwischenhoch bei 14,14 CHF ausbilden. Doch dieser Anstieg wurde in den darauffolgenden Tagen und Wochen wieder komplett abverkauft. Zwischenzeitlich fielen die Wertpapiere unter den Startpunkt der Zwischenrally zurück. Allerdings konnten die Käufer die wichtige Supportzone bei 11,00 CHF verteidigen. Anfang Juli starteten die Bullen einen neuen Anlauf, um die markante Abwärtstrendlinie aus dem Jahr 2018 nachhaltig zu durchbrechen. Doch die Kraft der Bullen scheint nicht auszureichen, denn gestern erfolgte eine stark bearishe Tageskerze direkt an der Abwärtstrendlinie.

Ausblick: Zuletzt stellte die 11,00 CHF-Marke den letzten Rettungsanker dar. An dieser Situation hat sich auch noch nichts verändert, doch mit der bearishen Tageskerze im Rücken könnten die Verkäufer in den kommenden Tagen ein neues Verkaufssignal generieren. Die Short-Szenarien: Solange die Aktien von Credit Suisse nicht per Tagesschlusskurs die 12,50 CHF-Marke überqueren, überwiegen ab sofort die Abwärtsrisiken.Ein neues Verkaufssignal würde unterhalb von 11,00 CHF entstehen. Anschliessend dürfte auch das letzte ausgebildete Tief bei 10,36 CHF fallen, sodass ein Test des 2016er-Tiefs bei 9,75 CHF bevorstehen könnte. Die Long-Szenarien: Können die Käufer in den kommenden Tagen die markante Widerstandszone bei 12,20 CHF brechen und den Titel über die 12,50 CHF-Marke treiben, dürfte ein dynamischer Anstieg bis ca. 13,50 CHF erfolgen. Das Zwischenhoch bei 14,14 CHF würde das nächste Kursziel darstellen. Anschliessend müsste man mit Gewinnmitnahmen rechnen. Eine markante Widerstandszone befindet sich an der 15,50 CHF-Marke.

Credit Suisse

Valor: 1213853
ISIN: CH0012138530
Kursstand: 12,00 CHF
Tendenz: abwärts
Widerstände: 12,20+12,30+12,50
Unterstützungen: 11,90+11,50+11,00

Stand 09.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGCredit Suisse – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Credit Suisse – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449360046 Faktor OFIAEU N/A 10 6,89 CHF
CH0455761178 Mini Future FCSBAU 10,66 6,73 0,36 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0465052568 Faktor S10CSU N/A 10 2,76 CHF
CH0475518111 Mini Future FCSFZU 12,96 8,20 0,29 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.07.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • GR: Eurogruppe gegen Lockerung von Budgetzielen
    Eurogruppenchef Centeno hat den neuen griechischen Regierungschef Mitsotakis zu weiterer Haushaltsdisziplin ermahnt. „Wir müssen unsere Zusagen einhalten. Das ist der einzige Weg den ich kenne, um Glaubwürdigkeit zu gewinnen», sagte Centeno. Breche man sie, führe dies zu einem Mangel an Vertrauen und damit letztlich an Investitionen und Wachstum.

     

  • Schlechte Anlegerstimmung in der Eurozone 
    Der sentix-Konjunkturindikator ist im Juli auf den tiefsten Stand seit Februar 2015 gesunken. Im Vormonat war der Indikator bereits gefallen, nachdem er sich noch im Mai spürbar aufgehellt hatte. „Trotz der vermeintlichen Beruhigung an den Aktienmärkten und Wiederaufnahme der Zollgespräche zwischen den USA und China geben die Werte nach», kommentierte Sentix-Geschäftsführer Hussy.

     

  • Deutsche Industrieproduktion steigt im Mai 
    Nach Angaben des Statistischen Bundesamtes lag die Industrieproduktion in Deutschland im Mai um 0,3% höher als im Vormonat. Für den April ergab sich nach Revision der vorläufigen Ergebnisse ein Rückgang von 2,0% gegenüber dem Vorjahresmonat.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. 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Daily Markets: S&P 500 – An der runden 3.000er-Marke gescheitert / Credit Suisse – Käufer unter Zugzwang2019-07-09T06:19:14+02:00

Zinsen runter, Kurse rauf

KeyInvest Blog

8. Juli 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Zinsen runter, Kurse rauf

Von einer Sommerpause kann an der Börse im Juli noch nicht gesprochen werden. Zahlreiche Ereignisse werden die Kapitalmärkte in diesem Monat noch beschäftigen. Neben den anhaltenden Handelsspannungen zwischen den USA und China sowie dem baldigen Start in die Berichtssaison für das zweite Quartal stehen auch wichtige Entscheidungen der Notenbanken dies- und jenseits des Atlantiks auf dem Programm.

Negative Renditen

Apropos Zinsen: Hierzulande kam es vergangene Woche zu einem historischen Moment. Die Rendite zehnjähriger Schweizer Bundesobligationen ist am Freitag auf ein neues Rekordtief bei minus 0.602 Prozent gefallen. Das letzte Mal, in der Anleger hierzulande nicht dafür zahlen mussten, um eine zehnjährige Obligation zu zeichnen, war am 26. November 2018. (Quelle: SNB, Statistik, 05.07.2019) Während am Bondmarkt also derzeit nichts zu holen ist, ging es am Aktienmarkt weiter nach oben. Der SMI markierte ein Rekordhoch bei 10’091 Punkten.*

Die Schweiz steht mit den Minuszinsen aber nicht alleine da, auch bei unseren Nachbarn in Deutschland befindet sich die zehnjährige Anleiherendite im negativen Bereich. Eine schnelle Entspannung ist in diesem Bereich nicht zu erwarten. Im Gegenteil: Marktteilnehmer bereiten sich gerade darauf vor, dass die Zinsen weiter sinken werden. Hierzulande wird die Wahrscheinlichkeit einer Senkung Ende des Monats durch die EZB auf knapp 50 Prozent taxiert. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 06.07.19). Wichtige Hinweise darauf könnte es bereits diesen Donnerstag geben, wenn die Zentralbank das Protokoll ihrer jüngsten geldpolitischen Beratungen offenlegen wird.

Das Dilemma des Fed

Eine vergleichbare Situation zeigt sich in den USA. Auch hier werden Investoren das am Mittwoch anstehende Fed-Sitzungsprotokoll aufmerksam studieren. Galt vor kurzem eine Zinssenkung Ende Juli noch als ausgemachte Sache, hat sich das Blatt durch die jüngsten Arbeitsmarktdaten etwas verändert. Im Juni wurden 224’000 neue Stellen in den USA geschaffen und damit deutlich mehr als erwartet. Von Reuters befragte Ökonomen hatten lediglich mit 160’000 gerechnet. Das raubt den Zinssenkungsfantasien etwas den Nährboden. Auf der anderen Seite werden sich die Notenbanker wohl kaum wegen eines guten Monats auf dem Arbeitsmarkt in ihrer langfristigen Zinsstrategie beeinflussen lassen. Nicht grundlos hatte das Fed zuletzt ihre Befürchtung über eine mögliche Wachstumsverlangsamung durch den Zollstreit deutlich gemacht. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 06.07.19)

Bilanzsaison rollt an

Für steigenden Gesprächsstoff sorgen auch die Unternehmen allmählich wieder. Bereits in dieser Woche wird mit dem US-Getränkehersteller PepsiCo (9. Juli) ein US-Blue-Chip seine Bücher öffnen. Hierzulande gewährt «Schoggi»-Spezialist Barry Callebaut am Donnerstag Einblick in den Geschäftsverlauf. Spätestens am 17. Juli läutet dann der Aluminiumriese Alcoa endgültig die globale Berichtssaison für das zweite Quartal ein.

Die Quartalsberichte könnten den Märkten durchaus Schwung verleihen, denn zuletzt sind die Erwartungen deutlich gefallen. So rechnet der Analystenkonsens derzeit beim S&P 500 mit einem Rückgang der Gewinne um 2.6 Prozent. Ende März lag die Schätzung noch erst bei Minus 0.5 Prozent. Sollten die Experten mit ihrer Einschätzung Recht bekommen, wäre dies das erste Mal seit Anfang 2016, dass der S&P 500 in zwei aufeinanderfolgenden Quartalen einen Gewinnschwund erleiden würde. Aktuell wird nur für fünf Sektoren ein Ergebniswachstum gegenüber dem Vorjahr prognostiziert – angeführt von den Sektoren Versorger und Gesundheitswesen. Sechs Branchen sollen dagegen kleinere Brötchen backen. Auch für das dritte Quartal überwiegt aktuell der Pessimismus. Ein halbes Prozent soll es mit den Gewinnen nach unten gehen, ehe im Schlussviertel dann das Wachstum wieder Fahrt aufnehmen wird. Für das Gesamtjahr liegen die durchschnittlichen Erwartungen bei einem Plus von 2.6 Prozent. (Quelle: Factset, Earnings Insight, 03.07.2019)

S&P 500: Erwartetes Gewinn- und Umsatzwachstum

Quelle: Factset

*¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Unternehmens- und Wirtschaftstermine

Datum Zeit Land Ereignis
09.07.2019 07:45 CH Arbeitslosenquote
09.07.2019 14:45 US Rede Fed-Chef Jerome Powell
09.07.2019 – US PepsiCo Q2-Zahlen
10.07.2019 03:30 CN Verbraucherpreisindex
10.07.2019 10:30 UK Bruttoinlandsprodukt
10.07.2019 16:00 CA BoC Zinssatzentscheidung
11.07.2019 08:00 CH Barry Callebaut Q3-Zahlen
11.07.2019 08:00 DE Verbraucherpreisindex
11.07.2019 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenhilfe
11.07.2019 14:30 US Verbraucherpreisindex
12.07.2019 04:00 CN Handelsbilanz
12.07.2019 06:30 JP Industrieproduktion
12.07.2019 14:30 US Erzeugerpreisindex

Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Zinsen runter, Kurse rauf2019-07-08T09:37:05+02:00

Daily Markets: SMI – Ein starker Auftritt / Netflix – Die nächste Kaufwelle rollt an


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Montag, 08.07.2019
  • Thema 1: SMI – Ein starker Auftritt
  • Thema 2: Netflix – Die nächste Kaufwelle rollt an

SMI – Ein starker Auftritt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 08.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Nach der Verteidigung der Unterstützung bei 9.481 Punkten setzte sich die starke Rally beim SMI Index im Juni mit dem Ausbruch aus einer dreiecksförmigen Konsolidierungsphase fort. Der anschliessende Anstieg über das junge Allzeithoch bei 9.786 Punkten befeuerte die Kaufwelle zusätzlich und sorgte für einen Aufwärtsimpuls bis 10.062 Punkte. An dieser Stelle setzte Ende Juni eine moderate Korrektur ein, die lediglich wieder an das vorherige Rekordhoch bei 9.786 Punkten zurückführte. Dort startete der SMI erneut durch und konnte seine Höchstmarke im Rahmen einer weiteren Aufwärtsbewegung in der letzten Woche bis auf 10.091 Punkte schrauben.

Ausblick:Zwar konnte das neue Rekordniveau zum Wochenschluss nicht mehr gehalten werden. Die Dynamik des letzten Anstiegs lässt jedoch den Schluss zu, dass die Käuferseite den SMI in Kürze auch über diese Marke antreiben dürfte. Die Long-Szenarien: Nach einer leichten Gegenbewegung bis 9.906 Punkte könnte bereits ein weiterer Ausbruchsversuch über die 10.091 Punkte-Markevollzogen werden. Kann die Hürde überschritten werden, stünde eine Ausweitung der Rally bis 10.200 Punkte an. Dort könnte eine erneute Korrekturphase einsetzen. Oberhalb dieses charttechnischen Kursziels läge eine weitere Marke, die angesteuert werden könnte, bei 10.260 Punkten. Die Short-Szenarien: Sollte der Index dagegen unter 9.906 Punkte zurückfallen, wäre der Anstieg seit Anfang Juli gestoppt und zunächst mit einer Korrektur bis 9.786 Punkte zu rechnen. Diese starke Unterstützung könnte wieder zum Ausgangspunkt einer dynamischen Aufwärtsbewegung werden. Bricht der SMI dagegen unter die Haltemarke ein, würde sich das technische Bild eintrüben und ein Ausverkauf bis 9.700 und 9.616 Punkte anstehen.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.980,21 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 10.091+10.200+10.260
Unterstützungen: 9.906+9.786+9.700

Stand 08.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6 12,02 CHF
CH0469489121 Mini Future FSMDBU 9.169,07 10,71 1,87 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6 4,25 CHF
CH0475523244 Turbo Warrant JOSMIU 10.810,03 12,03 1,66 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 08.07.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.980,22 -0,86 %
DAX™ 12.568,53 -0,49 %
S&P 500™ 2.990,41 -0,18 %
Nikkei™ 21.522,41 -0,84 %
EUR/CHF 1,1119 0,05 %
Crude Öl 64,11 1,34 %
Gold 1.399,56 -1,25 %
? undefined:undefined ? ? undefined:undefined ?
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 Stand 08.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Netflix – Die nächste Kaufwelle rollt an

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 420,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +10,37%
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Stand 08.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Einem massiven Kursrutsch nach der Ausbildung eines neuen Allzeithochs bei 423,20 USD folgte bei den Aktien von Netflix zum Jahreswechsel ein ebenso imposanter Konter: Ausgehend vom Bereich der Unterstützung bei 236,11 USD zog der Wert binnen weniger Wochen wieder über die 300,00 USD-Marke an und erreichte Anfang Mai den starken Widerstand bei 386,60 USD. Dort startete eine Korrektur, die nach einem Fehlausbruch unter die Haltemarke bei 343,27 USD knapp über der 330,00 USD-Marke wieder auf Käufer traf. Diese trieben den Wert in den letzten Wochen über die Hürde bei 365,70 USD an. In der vergangenen Woche konnte bereits das Hoch bei 385,99 USD angelaufen werden.

Ausblick: In Kürze könnten die Aktien von Netflix bei einem Anstieg über 386,60 USD ein weiteres bullishes Signal generieren und damit den Aufwärtstrend fortsetzen. Die Long-Szenarien: Solange der Wert nicht wieder unter 365,70 USD einbricht, haben die Bullen die Chance, den Anstieg der letzten Tage mit einem Ausbruch über 386,60 USD zu krönen. Kurzfristig würde sich die Rally nach diesemKaufsignal bis an den Bereich um 400,00 USD fortsetzen können. Bei einem anschliessenden Ausbruch über 410,00 USD dürfte sogar das Allzeithoch bei 423,20 USD angesteuert werden. Die Short-Szenarien: Sollte der Wert dagegen nicht über 386,80 USD ansteigen können, wäre mit einer Zwischenkorrektur an die Unterstützung bei 365,70 USD zu rechnen. Dort könnte es nach einer Bodenbildung zu einem weiteren mehrtägigen Anstieg kommen. Abgaben unter die Marke hätten dagegen die Ausweitung der Korrektur zur Folge. Diese sollte allerdings noch vor der Aufwärtstrendlinie enden, die aktuell bei rund 350,00 USD verläuft. Wird die Trendlinie unterschritten, dürfte die Haltemarke bei 332,65 USD attackiert werden. Damit wäre auch der Aufwärtstrend wieder in Gefahr.

Netflix

Valor: 1413346
ISIN: US64110L1061
Kursstand: 380,55 USD
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 386,80+400,00+423,20
Unterstützungen: 365,70+343,27+332,65

Stand 08.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNetflix – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Netflix – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171650 Faktor FL5NFU N/A 5 9,98 CHF
CH0484380511 Turbo Warrant QNFLXU 340,91 8,83 0,43 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171890 Faktor FS5NFU N/A 5 4,11 CHF
CH0460937540 Turbo Warrant NFLXWU 418,84 8,90 0,42 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 08.07.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Zukunft des Atomabkommens ungewiss
    Der Iran fühlt sich nicht mehr an Vorgaben aus dem Atomabkommen gebunden. „Unsere Urananreicherung wird je nach Bedarf erhöht», sagte Regierungssprecher Rabei am Sonntag. Die Begrenzung der Urananreicherung ist eine der zentralen Anliegen des Abkommens. US-Präsident Trump reagierte mit harschen Worten, liess aber Details zu Konsequenzen offen.  

  • Starker Beschäftigungsaufbau in den USA 
    Im Juni wurden in den USA (ex Agrar) 224.000 Stellen neu geschaffen, wie das US-Arbeitsministerium am Freitag mitteilte. Analysten hatten nur mit 164.000 neuen Jobs gerechnet. Die Arbeitslosenquote ist leicht um 0,1 auf 3,7% gestiegen. Die Löhne und Gehälter erhöhten sich um 0,2%. 

  • Deutsche Industrie erleidet Auftragsschwund 
    Die Auftragseingänge in der deutschen Industrie sind im Mai gegenüber dem Vormonat um 2,2% eingebrochen, wie das Statistische Bundesamt mitteilte. Die Inlandsaufträge nahmen um 0,7% zu, während die Bestellungen aus dem Euroraum um 1,7% und aus dem Nicht-Euroraum um 5,7% fielen. Analysten sprachen von verheerenden Zahlen. 

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Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: SMI – Ein starker Auftritt / Netflix – Die nächste Kaufwelle rollt an2019-07-08T06:12:44+02:00

Weekly Hits: Solactive 3D Printing Index & Airbus & SMI™ & Fabricants d’articles de sport

KeyInvest Weekly Hits

Vendredi, 05.07.2019

  • Thème 1: Solactive 3D Printing Index - La croissance passe par l’innovation
  • Thème 2: Fabricants d’articles de sport - Le leader de la branche trébuche

Solactive 3D Printing Index
La croissance passe par l’innovation

Des craintes que la technologie d’impression 3D puisse ne pas s’imposer se sont invitées dans le passé. Plusieurs avertissements sur bénéfices de l’industrie n’ont pas manqué de renforcer ce sentiment. Les participants au salon 3D « formnext » tenu à la fin de l’année dernière sont toutefois repartis avec une lecture différente. Non seulement la rencontre en question a enregistré un nombre record de participants : de nombreuses innovations y ont également été présentées. Ainsi, 3D Systems proposait deux nouvelles imprimantes 3D en métal. Le stand de SLM soumettait à la sagacité des visiteurs le premier châssis de voiture imprimé en 3D au monde. Les deux sociétés font également partie de l’indice Solactive 3D Printing. Avec les Open End PERLES appropriés, les investisseurs peuvent intégrer un baromètre stratégique diversifié dans leur portefeuille. Le produit est disponible dans les trois monnaies CHF (symbole : PRTCH), euro (symbole : PRT3D) et dollar américain (symbole : PRTUS).

Enfin, Materialise a veillé à des échos médiatiques positifs. Le poids lourd de l’indice Solactive 3D Printing a annoncé à la mi-juin que la FDA avait validé le logiciel « Mimics Enlight » pour la planification d’interventions cardio-vasculaires, permettant de produire avec précision des modèles cardiaques imprimés en 3D. « Nous travaillons en étroite collaboration avec nos hôpitaux partenaires et les sociétés de technologie médicale pour identifier les domaines dans lesquels la planification et l’impression 3D pourraient améliorer la prévisibilité d’opérations », a déclaré le chef nord-américain, Bryan Crutchfield. (Source : Materialise, communiqué de presse, 13.06.19) Entre-temps, le deuxième poids lourd de l’Indice stratégique, Stratasys, a renforcé son partenariat avec le constructeur d’avions supersoniques Boom Supersonic. En prolongeant le contrat de sept ans, ces entreprises accélèrent l’introduction de la fabrication additive de matériel aéronautique imprimé en 3D. (Source : Stratasys, communiqué de presse, 17.06.19)

La multitude d’innovations donne aux experts l’assurance que l’industrie investira bientôt plus généreusement dans des imprimantes 3D afin de tirer profit des avantages technologiques. Selon la société d’étude de marché IDC, les dépenses d’impression 3D sur le plan mondial augmenteront durant l’année courante de 21,2 % à 13,8 milliards de dollar US. La croissance devrait également rester élevée. À en croire les prévisions des experts, le volume d’investissement dans ce domaine devrait croître à 22,7 milliards de dollars US jusqu’en 2022. Cela correspond à un taux de croissance annuel de 19,1% sur une période de cinq ans. (Source : IDC, communiqué de presse, 08.01.19)
Revenons maintenant à l’indice Solactive 3D Printing : le poids léger SLM projette actuellement une lumière particulière. Le spécialiste des technologies de fabrication additive à base de métal revoit sa copie stratégique après les derniers résultats médiocres de l’entreprise. De plus, un changement de direction est intervenu le 1er mai. Le nouveau CEO Meddah Hadjar entrevoit du potentiel avant tout dans des secteurs tels que l’aviation, l’énergie et l’industrie automobile. (Source : SLM Solutions, communiqué de presse, 09.05.2019) Le spécialiste allemand dispose également d’un actionnaire de taille avec le hedge fund Elliott Management.

Opportunités: l’indice Solactive 3D Printing est composé de dix représentants sectoriels internationaux, ce qui permet d’investir avec un risque diversifié. Les Open End PERLES dans les trois monnaies CHF (symbole : PRTCH), euro (symbole : PRT3D) et dollar américain (symbole : PRTUS) reflètent pleinement l’évolution de l’indice. Seuls des frais de gestion de 1,0% par an sont déduits. Le produit présente également une structure ouverte et prend donc en compte le caractère thématique d’investissement à long terme.

Risques: les produits présentés ne bénéficient d’aucune protection du capital. Avec un Open End PERLES, dès que l’indice sous-jacent tombe en dessous du prix d’entrée, des pertes se produisent. De plus, avec des produits structurés, l’investisseur supporte le risque d’émetteur, si bien qu’en cas d’insolvabilité d’UBS SA, le capital investi peut être perdu, indépendamment de l’évolution du sous-jacent.

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

Indice Solactive 3D Printing (5 ans)¹

L’indice Solactive 3D Printing a connu des hauts et des bas ces dernières années. Le mouvement à la hausse commencé après le repli des cours en 2014/15 s’accorde actuellement un temps de récupération.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 03.07.2019

Faro Technologies vs Materialise vs Stratasys
(5 ans, aux fins d’illustration uniquement, données en %)¹

Les trois poids lourds de l’indice Solactive 3D Printing ont une démarche asynchrone. Alors que Materialise s’est développée positivement et que Faro a réussi à tirer son épingle du jeu, Stratasys est profondément en zone déficitaire.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 03.07.2019

¹) Nous attirons votre attention sur le fait que la performance passée n’est pas un indicateur de l’évolution de valeur future.

Open End PERLES sur Solactive 3D Printing Index (CHF)

Symbol PRTCH
SVSP Name Tracker Certifikat
SVSP Code 1300
Sous-jacent Solactive 3D Printing Index (CHF)
Conversion ratio 1:1
Devise CHF
Frais de gestion 1.00% p.a.
Participation 100%
Echéance Open End
Émetteur UBS AG, London
Bid/Ask CHF 116.20 / 118.00
 
Termsheet

Composition de l’Indice Solactive 3D Printing

Nom Pondération
Materialise 16.35%
Stratasys 15.94%
Faro Technologies 15.50%
Autodesk 15.34%
Proto Labs 14.69%
3D Systems 11.77%
JMC Corporation 3.54%
SLM Solutions 3.32%
Exone 2.44%
Organovo Hold. 1.11%
 
Factsheet

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 03.07.2019

Apérçu du marché

Index Citation Semaine¹
SMI™ 10’066.53 2.3%
SLI™ 1’545.29 2.6%
S&P 500™ 2’995.82 2.8%
Euro STOXX 50™ 3’540.63 2.8%
S&P™ BRIC 40 4’400.71 1.9%
CMCI™ Compos. 902.79 -1.3%
Gold (troy ounce) 1’420.90 USD 0.4%

¹ Changement basé sur le cours de clôture du jour précédent par rapport au cours de clôture de la semaine dernière.

SMI™ vs. VSMI™ 1 an

L’index VSMI™ est calculé depuis 2005. Il affiche la volatilité des actions inclus dans le SMI™ index. Pour la calculation, un portefeuille est utilisé qui ne réagit qu’au variations de la volatilité au lieu des variations des prix. En le faisant, la méthodologie du VSMI™ utilise la volatilité carré, connu sous le terme variance, des options sur le SMI avec 30 jours jusqu’à l’échéance négociées à la Bourse Eurex.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 03.07.2019

Fabricants d’articles de sport
Le leader de la branche trébuche

Les actionnaires de Nike, gâtés de succès, ont récemment accusé un revers. En raison de la hausse des coûts, les bénéfices du plus grand groupe d’articles de sport au monde ont diminué de manière surprenante durant le dernier trimestre 2018/19 (31 mai). Le bénéfice par action a atteint 0,62 USD, soit 6% de moins que les estimations. Bien que Nike ait dès lors trébuché, le groupe américain n’a pas chuté pour autant. Du côté du chiffre d’affaires, Nike a surpris positivement avec un plus de 4%. Non seulement les chiffres donnent un avant-goût des résultats de la concurrence attendus dans les prochaines semaines. Les perspectives reflètent aussi l’état actuel du secteur et le résultat est explicite : Nike s’attend à une croissance des revenus ajustée du taux de change d’un peu moins de dix pour cent. (Source : Thomson Reuters, rapport de presse, 28.06.2019). Le Callable Kick-In GOAL en souscription (symbole : KDVKDU) sur adidas, Nike et Under Armour pourraient bien convenir à la situation actuelle. Le trio sportif ne doit faire preuve d’aucun talent particulier de sprinter pour atteindre le rendement maximal élevé de 12,50 % p.a. Il suffit que la barrière reste intacte à 55% des cours de départ.

Les investisseurs accordent une attention particulière au développement de la Chine dans l’analyse des chiffres de Nike. Nike a donné une fin d’alerte dans ce domaine : le différend commercial déchirant les États-Unis et la Chine n’a pas affecté les affaires. Sur l’ensemble de l’année, les ventes dans l’Empire du Milieu ont augmenté de 31 %. La Chine est donc la région dont la croissance est la plus forte pour l’entreprise d’outre-mer. Nike poursuit son sponsoring pour continuer à développer son activité. C’est ainsi que le groupe américain vient de prolonger son partenariat avec le club de football du Paris Saint-Germain jusqu’en 2032. (Source : Nike, communiqué de presse, 28.06.2019)

Dans l’ensemble, la réaction des bourses face aux nouvelles de Nike a été positive et a également entraîné dans son sillage la concurrente adidas.¹ De bonnes nouvelles ont également émané d’Under Armour. Début mai, le groupe américain a relevé ses prévisions de rendement pour toute l’année à hauteur de 33 à 34 cents par actions (31 à 33 cents auparavant). Under Armour présentera son bilan semestriel le 24 juillet. (Source : Thomson Reuters, article de presse, 02.05.2019)

Opportunités: le nouveau Callable Kick-In GOAL (symbole : KDVKDU) permet un investissement semi-protégé dans le trio sportif composé par adidas, Nike et Under Armour. Le produit à couverture monétaire accorde aux valeurs sous-jacentes une marge de liberté vers le bas de confortables 45%, ne menaçant en rien l’opportunité de gain en % à deux chiffres avant la virgule. La durée maximale de deux ans peut être réduite d’un an tout au plus en raison de la fonction Callable.

Risques: il n’existe aucune protection du capital pour le produit présenté. Si, pendant la durée, l’un des sous-jacents atteint une seule fois ou passe sous le Kick-In Level (barrière) défini et que la fonction Callable ne s’applique pas, le remboursement en espèces à l’échéance est basé sur la performance la plus faible (base Strike) du trio, au maximum toutefois à la valeur nominale majorée du coupon. Des pertes sont probables en pareil cas. De plus, avec des produits structurés, l’investisseur supporte le risque d’émetteur, si bien qu’en cas d’insolvabilité d’UBS SA, le capital investi peut être perdu, indépendamment de l’évolution des sous-jacents.

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

adidas vs. Nike vs. Under Armour Bank
(5 ans, aux fins d’illustration uniquement, données en %)¹

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 03.07.2019

12.50% p.a. Callable Kick-In GOAL sur adidas, Nike, Under Armour

Symbol KDVKDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SPVSP Code 1230, Callable
Sous-jacent adidas, Nike, Under Armour
Devise USD
Coupon  12.50% p.a.
Kick-In Level (barrière) 55%
ddd ddd
Echéance 12.07.2021
Émetteur UBS AG, London
Date de fixation du prix 10.07.2019, 15:00 h
 
Termsheet

Vous trouverez davantage de produits UBS et des informations sur les opportunités et les risques à l’adresse ubs.com/keyinvest.

Source: UBS AG, Bloomberg

Valeurs du: 03.07.2019

¹) La performance passée n’indique pas les résultats futures.

²) Les condition des ETTs sont vérifiés annuellement et peuvent être ajustées avec un délai de 13 mois après la publication.

This material has been prepared by UBS AG or one of its affiliates («UBS»). This material is for distribution only as permitted by law. It is not prepared for the needs of any specific recipient. It is published solely for information and is not a solicitation or offer to buy or sell any securities or related financial instruments (“Instruments”). UBS makes no representation or warranty, either express or implied, on the completeness or reliability of the information contained in this document (“Information”) except that concerning UBS AG and its affiliates. The Information should not be regarded by recipients as a substitute for using their own judgment. Any opinions expressed in this material may change without notice and may be contrary to opinions expressed by other business areas of UBS as a result of using different assumptions or criteria. UBS is under no obligation to update the Information. UBS, its officers, employees or clients may have or have had an interest in the Instruments and may at any time transact in them. UBS may have or have had a relationship with entities referred to in the Information. Neither UBS nor any of its affiliates, or their officers or employees, accepts any liability for any loss arising from use of the Information. This presentation is not a basis for entering into a transaction. Any transaction between you and UBS will be subject to the detailed provisions of the term sheet, confirmation or electronic matching systems relating to that transaction. Clients wishing to effect transactions should contact their local sales representative.
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Weekly Hits: Solactive 3D Printing Index & Airbus & SMI™ & Fabricants d’articles de sport2019-07-05T08:46:13+02:00

Daily Markets: Silber – Für eine Trendwende noch zu wenig / Partners Group – Entscheidende Phase beginnt


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KeyInvest Daily Markets

Freitag, 05.07.2019
  • Thema 1: Silber – Für eine Trendwende noch zu wenig
  • Thema 2: Partners Group – Entscheidende Phase beginnt

Silber – Für eine Trendwende noch zu wenig

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
Add
Stand 05.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Ende vergangenen Jahres setzte sich beim Silberpreis eine Erholung in Gang, die in der Spitze fast an den zentralen Widerstand bei 16,29 USD führte. Doch Ende Februar dieses Jahres versagten den Bullen die Kräfte und der Anstieg wurde von einer dynamischen Verkaufswelle abgelöst. Nach einer Bodenbildung an der Unterstützung bei 14,30 USD konnte sich der Wert in den letzten Wochen wieder über die Hürde bei 14,91 USD und eine kurzfristige Abwärtstrendlinie zurückarbeiten. Ein Ausbruch über die markante Barriere bei 15,58 USD gelang jedoch noch nicht. Dennoch nähert sich der Kurs des Edelmetalls mit grossen Schritten der mittelfristigen Abwärtstrendlinie und damit der Chance auf eine Fortsetzung der jüngsten Aufwärtswelle.

Ausblick:Noch fehlt es den Bullen an der nötigen Durchschlagskraft, um den nahen Kreuzwiderstand zu überwinden. Dies könnte sich jedoch in Kürze ändern. Die Long-Szenarien: Kann der Wert jetzt über dem Zwischenhoch bei 15,15 USD verbleiben, dürfte der nächsteAusbruchsversuch nicht lange auf sich warten lassen. Bei einem Anstieg über die 15,58 USD-Marke wäre ein Longsignal aktiv, dem eine Kaufwelle bis 15,80 und 16,29 USD folgen dürfte. An der zentralen Barriere wäre mit einer deutlichen Korrektur zu rechnen. Wird diese jedoch ebenfalls durchbrochen, könnte Silber direkt bis 16,60 USD steigen. Die Short-Szenarien: Ein erstes Indiz dafür, dass auch der Ausbruchsversuch von Ende Juni gescheitert sein dürfte, wäre dagegen ein Ausverkauf unter 14,91 USD. In diesem Fall wäre ein scharfer Kursrutsch bis 14,60 und 14,30 USD zu erwarten, ehe die erste Erholung erfolgen könnte. Unterhalb von 14,30 USD käme es dagegen zu einem Einbruch bis 13,85 USD.

Silber

Valor: –
ISIN: XC0009653103
Kursstand: 15,27 USD
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 15,58+15,80+16,29
Unterstützungen: 15,15+14,91+14,30

Stand 05.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Silber – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSilber – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0484030918 Mini Future FXAGIU 14,52 15,38 0,98 CHF
CH0425581003 Turbo Warrant OBAGDU 13,07 6,80 2,22 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0457750047 Mini Future FAGQAU 16,20 12,99 1,16 CHF
CH0388433721 Turbo Warrant OAGAZU 17,57 6,57 2,29 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 05.07.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.066,48 -0,01 %
DAX™ 12.629,90 0,11 %
S&P 500™ 2.995,82 0,77 %
Nikkei™ 21.717,70 0,07 %
EUR/CHF 1,1113 -0,16 %
Crude Öl 63,26 -0,14 %
Gold 1.417,29 -0,09 %
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Add

 Stand 05.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Partners Group – Entscheidende Phase beginnt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 762,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -3,03%
Add
Stand 05.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Bis zum Ende des Vorjahres befanden sich die Aktien von Partners Group in einer mittelfristigen Korrektur, die zur Unterbrechung des langfristigen Aufwärtstrends führte. Diese wurde erst an der Unterstützung bei 583,50 CHF beendet und ging in eine ebenso steile Aufwärtsbewegung über.  Bereits nach wenigen Tagen wurden die übergeordnete Abwärtstrendlinie und die Hürde bei 656,00 CHF überwunden und Mitte März der wichtige Widerstand bei 734,00 CHF erreicht. Ein Ausbruch über die Marke erfolgte im April und führte die Aktien bis an den Widerstandsbereich um 768,00 CHF. Kurz vor dem Allzeithoch bei 793,00 CHF sorgte der Bruch der kurzfristigen Aufwärtstrendlinie für Abgabedruck, der sich in einer Korrektur bis 686,40 CHF entlud. Doch ab Anfang Juni fand der Wert wieder zu alter Stärke zurück und überwand in dieser Woche bereits das Jahreshoch bei 777,40 CHF.

Ausblick: Die Dynamik des Anstiegs der letzten Tage und der Ausbruch über die Hürden bei 768,00 und  777,40 CHF sprechen eine eindeutige Sprache: Die Käuferseite will das Rekordhoch in Angriff nehmen. Die Long-Szenarien: Oberhalb von 768,00 CHF könnte es in den nächsten Tagenzu einer Aufwärtsbewegung bis 793,00 CHF kommen. Am Rekordhoch könnte die Verkäuferseite eine kurze Korrektur auslösen. Allerdings ist anschliessend mit einem Ausbruch über die Marke und der Fortsetzung der Rally bis 808,00 CHF zu rechnen. Mittelfristig könnten die Aktien von Partners Group nach einem Anstieg über das Allzeithoch sogar bis 840,00 und 865,00 CHF haussieren. Die Short-Szenarien: Abgaben unter 768,00 CHF würden den Aufwärtstrend zwar nicht in Frage stellen, jedoch zu einer Gegenbewegung bis an Haltemarke bei 748,50 CHF führen können. Dort hätten die Bullen die Chance, die Hausse fortzusetzen. Ein Bruch der Marke würde dagegen für eine Korrekturausweitung bis 734,00 CHF sorgen.

Partners Group

Valor: 2460882
ISIN: CH0024608827
Kursstand: 785,80 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 793,00+808,00+840,00
Unterstützungen: 768,00+748,50+734,00

Stand 05.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGPartners Group – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Partners Group – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0485931395 Mini Future FPHIAU 748,87 12,69 0,31 CHF
CH0480384194 Turbo Warrant OAGCEU 664,49 6,18 0,64 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0485931403 Mini Future FPGHVU 837,05 9,55 0,41 CHF
CH0485931031 Turbo Warrant OPBHJU 837,05 13,47 0,29 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 05.07.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweizer Konsumentenpreise bleiben stabil 
    Der Preisdruck in der Schweiz zeigte sich im Juni stabil. Der Landesindex der Konsumentenpreise (CPI) verharrte mit 102,7 Punkten auf dem Niveau vom Mai. Die Inflationsrate legte dagegen mit 0,6 % leicht zu. Ökonomen hatten einen Jahresteuerung von 0,5 bis 0,7 % erwartet. 

  • EZB will gegen Konjunkturschwäche vorgehen 
    Der finnische Notenbankchef Olli Rehn hat den Willen der EZB bekräftigt, der Konjunkturschwäche zu begegnen. In einem Interview sagte er. „Wir erleben eine längere Phase eines schwächeren Wachstums und dies erfordert weiter ein hohes Mass an geldpolitischem Stimulus“. Als mögliche Reaktionen nannte Rehn die Reduzierung des EZB-Einlagensatzes und neue Anleihekäufe.

  • Einzelhändler im Euroraum setzen weniger um 
    Die Einzelhändler im Euroraum haben im Mai weniger Umsatz gemacht. Im Vergleich zum Vormonat sanken die Erlöse um 0,3 %, wie das Statistikamt Eurostat mitteilte. Im April waren die Umsätze um 0,1 % gesunken. Analysten hatten für Mai einen Zuwachs von 0,3 % erwartet.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: Silber – Für eine Trendwende noch zu wenig / Partners Group – Entscheidende Phase beginnt2019-07-05T06:15:29+02:00

Weekly-Hits: Solactive 3D Printing Index & Sportartikelhersteller


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KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 04.07.2019
  • Thema 1: Solactive 3D Printing Index – Wachstum durch Innovationen
  • Thema 2: Sportartikelhersteller – Branchenprimus stolpert
  • Thema 3: Rohstoffmonitor – Juni 2019

Solactive 3D Printing Index
Wachstum durch Innovationen

In der Vergangenheit machten sich Sorgen breit, dass sich die 3D-Druck-Technologie möglicherweise doch nicht durchsetzen könnte. Auch mehrere Gewinnwarnungen aus der Branche verstärkten dieses Gefühl. Wer allerdings auf der 3D-Messe «formnext» Ende vergangenes Jahr war, bekommt einen anderen Eindruck. Nicht nur, dass das Branchentreffen einen Besucherrekord vermelden konnte, auch wurden zahlreiche Innovationen vorgestellt. So hatte 3D Systems zwei neue Metall-3D-Drucker im Gepäck und am Stand von SLM konnte man das weltweit erste 3D-gedruckte Auto-Chassis begutachten. Beide Unternehmen sind auch Teil des Solactive 3D Printing Index. Mit den entsprechenden Open End PERLES können sich Anleger das diversifizierte Strategiebarometer ins Depot holen. Das Produkt ist in den drei Währungen Schweizer Franken (Symbol: PRTCH), Euro (Symbol: PRT3D) und US-Dollar (Symbol: PRTUS) erhältlich.

Für positive Schlagzeilen sorgte zuletzt auch Materialise. Das Schwergewicht im Solactive 3D Printing Index gab Mitte Juni bekannt, dass die FDA die Software «Mimics Enlight» zur Planung von Herz-Kreislauf-Eingriffen, mit der präzise 3D-gedruckte Herzmodelle erstellt werden können, freigegeben hat. «Wir arbeiten sehr eng mit unseren Partnerkrankenhäusern und Medizintechnik-Unternehmen zusammen, um Bereiche zu identifizieren, in denen 3D-Planung und -Druck die Planbarkeit von Vorgängen verbessern können», sagt Nordamerika-Chef Bryan Crutchfield. (Quelle: Materialise, Pressemitteilung, 13.06.19) Der zweitgrösste Titel in dem Strategie-Index, Stratasys, hat derweil seine Partnerschaft mit Boom Supersonic, dem Hersteller von Überschallflugzeugen, vertieft. Mit der Vertragsverlängerung um sieben Jahre beschleunigen die Unternehmen die Einführung der additiven Fertigung für 3D-gedruckte Flughardware. (Quelle: Stratasys, Pressemitteilung, 17.06.19)
 
Die Vielzahl an Innovationen stimmen Experten zuversichtlich, dass die Industrie schon bald in grösserem Stil in 3D-Drucker investieren werde, um von den Vorteilen der Technologie zu profitieren. Laut der Marktforschungsgesellschaft IDC werden die weltweiten Ausgaben für 3D-Druck im laufenden Jahr um 21.2 Prozent auf 13.8 Milliarden US-Dollar zulegen. Das Wachstum soll auch weiterhin hoch bleiben. Den Prognosen der Experten zufolge wird das Investitionsvolumen in diesem Bereich bis 2022 auf 22.7 Milliarden US-Dollar steigen. Das entspricht einer jährlichen Wachstumsrate von 19.1 Prozent über einen Zeitraum von fünf Jahren. (Quelle: IDC, Pressemitteilung, 08.01.19)
 
Zurück zum Solactive 3D Printing Index: Besondere Spannung verspricht derzeit das Leichtgewicht SLM Solutions. Der Spezialist für metallbasierte additive Fertigungstechnologien stellt nach zuletzt schwachen Unternehmensergebnissen die Strategie auf den Prüfstand. Zudem kam es per 1. Mai zu einem Führungswechsel. Potenzial sieht der neue CEO Meddah Hadjar vor allem in Branchen wie Luftfahrt, Energie sowie der Automobilindustrie. (Quelle: SLM Solutions, Pressemitteilung, 09.05.2019) Der deutsche Spezialist hat zudem mit dem Hedgefonds Elliott Management einen interessanten Aktionär an Bord.


Chancen: Der Solactive 3D Printing Index setzt sich aus insgesamt zehn  internationalen Branchenvertretern zusammen und ermöglicht damit eine Anlage mit gestreutem Risiko. Die Open End PERLES in den drei Währungen Schweizer Franken (Symbol: PRTCH), Euro (Symbol: PRT3D) und US-Dollar (Symbol: PRTUS) spiegeln die Entwicklung des Index vollständig wider. Abgezogen wird lediglich eine Verwaltungsgebühr von 1.0 Prozent p.a. Das Produkt verfügt zudem über eine Open-End-Struktur und berücksichtigt somit den langfristigen Anlagecharakter des Themas.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem Open End PERLES kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Solactive 3D Printing Index (5 Jahre)¹
Auf und ab ging es in den vergangenen Jahren mit dem Solactive 3D Printing Index. Die nach dem Kursrückgang 2014/15 gestartete Aufwärtsbewegung gönnt sich derzeit eine Verschnaufpause.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 03.07.2019

Faro Technologies vs. Materialise vs. Stratasys (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Die drei Schwergewichte des Solactive 3D Printing Index zeigen keinen Gleichlauf. Während sich Materialise positiv entwickelte und sich Faro wacker schlagen konnte, steht Stratasys tief in der Verlustzone.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 03.07.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End PERLES auf den Solactive 3D Printing Index (CHF)

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Symbol PRTCH
SVSP Name Tracker Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert Solactive 3D Printing Index (CHF)
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 1.00% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 116.20 / 118.00

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Termsheet

Zusammensetzung des Solactive 3D Printing Index

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Name Gewichtung
Materialise 16.35%
Stratasys 15.94%
Faro Technologies 15.50%
Autodesk 15.34%
Proto Labs 14.69%
3D Systems 11.77%
JMC Corporation 3.54%
SLM Solutions 3.32%
Exone 2.44%
Organovo Hold. 1.11%

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 03.07.2019
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’066.53 2.3%
SLI™ 1’545.29 2.6%
S&P 500™ 2’995.82 2.8%
EURO STOXX 50™ 3’540.63 2.8%
S&P™ BRIC 40 4’400.71 1.9%
CMCI™ Compos. 902.79 -1.3%
Gold(Feinunze) 1’420.90 0.4%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Sportartikelhersteller
Branchenprimus stolpert

 
Die erfolgsverwöhnten Aktionäre von Nike mussten zuletzt eine kleine Schlappe einstecken. Aufgrund zunehmender Kosten ging der Gewinn beim weltgrössten Sportartikelkonzern im vierten Quartal 2018/19 (31. Mai) überraschend zurück. Das Ergebnis je Aktie erreichte einen Wert von 0.62 US-Dollar und lag damit sechs Prozent unter den Schätzungen. Damit ist Nike zwar gestolpert, gefallen ist der US-Konzern aber nicht. Auf der Umsatzseite konnte Nike mit einem Plus von vier Prozent positiv überraschen. Nicht nur die Zahlen geben einen ersten Vorgeschmack auf die in den kommenden Wochen erwarteten Bilanzen der Konkurrenz. Auch der Ausblick spiegelt die aktuelle Verfassung des Sektors wider. Dieser kann sich sehen lassen: Nike erwartet ein Wechselkurs bereinigtes Erlösplus von knapp zehn Prozent. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 28.06.2019) Der in Zeichnung stehende Callable Kick-In GOAL (Symbol: KDVKDU) auf adidas, Nike und Under Armour könnte gut in die aktuelle Situation passen. Das Sport-Trio muss keine Sprintfähigkeiten aufweisen, um die hohe Maximalrendite von 12.50 Prozent p.a. zu erreichen. Es reicht, wenn die Barriere bei 55 Prozent der Startkurse unversehrt bleibt.


Besonderes Augenmerk legen Anleger bei der Analyse der Nike-Zahlen auf die Entwicklung in China. Hier gab Nike Entwarnung: Der Handelskonflikt zwischen den USA und China hat sich nicht auf das Geschäft ausgewirkt. Im Gesamtjahr nahm der Umsatz im Reich der Mitte um 31 Prozent zu. China ist somit die wachstumsstärkste Region für das Unternehmen aus Übersee. Damit das Geschäft auch weiter floriert, setzt Nike weiter auf Sponsoring. So hat der US-Konzern soeben seine Partnerschaft mit dem Fussballclub Paris Saint-Germain bis 2032 verlängert. (Quelle: Nike, Pressemitteilung, 28.06.2019) Insgesamt fiel die Börsenreaktion auf die News aus dem Hause Nike positiv aus und zog auch die Konkurrentin adidas mit nach oben.¹ Auch von Under Armour kamen zuletzt gute Nachrichten. Der US-Konzern erhöhte Anfang Mai seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr auf 33 bis 34 Cent je Aktie nach zuvor 31 bis 33 Cent. Am 24. Juli wird Under Armour seine Halbjahresbilanz vorstellen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 02.05.2019)
 

Chancen:Der neue Callable Kick-In GOAL (Symbol: KDVKDU) ermöglicht eine teilgeschützte Investition in das sportliche Dreigespann aus adidas, Nike und Under Armour. Das währungsgeschützte Produkt gewährt den Basiswerten einen Spielraum nach unten von komfortablen 45 Prozent, ohne dass die prozentual zweistellige Gewinnchance in Gefahr gerät. Die Maximallaufzeit von zwei Jahren kann sich aufgrund der Callable-Funktion um höchstens ein Jahr verkürzen.

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
adidas vs. Nike vs. Under Armour Bank (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 03.07.2019

 
12.50% p.a. Callable Kick-In GOAL auf adidas, Nike, Under Armour
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Symbol KDVKDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230, Callable
Basiswerte adidas, Nike, Under Armour
Handelswährung USD
Coupon  12.50% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 55%
Verfall 12.07.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 10.07.2019, 15:00 Uhr

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Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 03.07.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Rohstoffmonitor
Juni 2019

Performance Einzelrohstoffe:Im Juni verbuchte die überwiegende Mehrheit der Einzelwaren aus dem CMCI-Universum Zugewinne. Den grössten Aufschlag zeigt Benzin, gefolgt von WTI Rohöl. Als ein preistreibender Faktor gilt bei den Energieträgern die angespannte Lage zwischen dem Iran und den USA. Zudem haben die OPEC und ihre Partner (OPEC+) die Förderkürzungen um neun Monate verlängert. Die unsichere geopolitische Lage schob zusammen mit der Aussicht auf Zinssenkungen in den USA den Goldpreis an – das wichtigste Edelmetall kletterte im Juni zum ersten Mal seit dem Jahr 2013 über die Marke von 1’400 US-Dollar je Feinunze.

Monatsperformance Einzelrohstoffe im Juni 2019 (USD)¹

Total-Return-Performance der UBS Bloomberg CMCI Einzelrohstoff-Indizes im Juni 2019 in US-Dollar.

 

Stand: 28.06.2019Quelle: UBS AG

CMCI™ Sektor-Indizes:Mit einem Plus von 6.2 Prozent führt Energie das Ranking der verschiedenen CMCI-Segmente an. Knapp dahinter folgen Edelmetalle mit einem Aufschlag von 6.0 Prozent. Da die beiden Sektoren zusammen mehr als 40 Prozent zum UBS Bloomberg CMCI Composite Index beisteuern, wundert es nicht, dass der marktbreite Benchmark im Juni um 3.1 Prozent an Wert gewann. Eine noch stärkere Entwicklung scheiterte unter anderem an Lebendvieh – für diese Warengruppe standen per Ende Juni rote Vorzeichen zu Buche.
 
Rohstoff-Index-Vergleich seit CMCI-Lancierung im Januar 2007 (USD)¹
Performance ausgesuchter Rohstoff-Indizes im Vergleich zum UBS Bloomberg CMCI Composite Index seit dessen Lancierung im Januar 2007.
Quelle: UBS AG
Stand: 28.06.2019

Performance UBS Bloomberg CMCI™ Sektor-Indizes (USD)¹
Total-Return-Performance der einzelnen UBS Bloomberg CMCI Sektor-Indizes im Juni 2019.
Quelle: UBS AG
Stand: 28.06.2019

 
Meistgehandelte UBS ETCs auf CMCI™:Die Top-Performer des vergangenen Monats zählten auch zu den Umsatzspitzenreitern. Mehr als 23 Prozent der Handelsvolumen in UBS ETCs auf CMCI-Basiswerte entfielen allein auf ein Produkt, welches dem Brent-Preis folgt. Auf dem zweiten Platz dieser Wertung steht ein ETC auf den CMCI Composite Index. Einmal mehr tauchen auch Produkte mit Hebel unter den meistgehandelten ETCs auf.
 
Meistgehandelte UBS ETCs auf UBS Bloomberg CMCI™ Indizes im Juni 2019
Produkt Symbol Währung Monatsperformance¹ Anteil am Gesamtvolumen
UBS ETC on CMCI Brent Crude TCOCI USD 6.9% 23.2%
UBS ETC on CMCI Composite TCMCI USD 3.4% 11.7%
UBS ETC on CMCI WTI Crude Oil TCLCI USD 8.1% 10.5%
UBS ETC on CMCI Gold CGCCI CHF 7.2% 8.5%
UBS ETC on CMCI 2X L CMCI WTI OIL2L USD 20.3% 7.5%
UBS ETC on CMCI Industrial Metals TIMCI USD 2.6% 6.5%
UBS ETC on CMCI WTI Crude Oil CCLCI CHF 11.8% 4.5%
UBS ETC on CMCI Energy TENCI USD 7.0% 4.2%
UBS ETC on CMCI 2X SH CMCI WTI 3-M OIL2S USD -16.9% 3.4%
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Prozentual meistgehandelte UBS ETCs im Vergleich zum Gesamtlvolumen aller UBS ETCs auf CMCI Indizes an der SIX Structured Products Exchange.
Quelle: UBS AG
Stand: 28.06.2019
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2017. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: Solactive 3D Printing Index & Sportartikelhersteller2019-07-04T09:07:25+02:00

Daily Markets: DAX – Aufwärtstrend vor weiterem Kurssprung? / Clariant – Erholung trifft auf Kurshürden

 

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Donnerstag, 04.07.2019
  • Thema 1: DAX – Aufwärtstrend vor weiterem Kurssprung?
  • Thema 2: Clariant – Erholung trifft auf Kurshürden

DAX – Aufwärtstrend vor weiterem Kurssprung?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 04.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Nachdem der DAX noch im Mai an der Barriere bei 12.456 Punkten gescheitert war, folgte eine Korrektur, die Ende des Monats von einer weiteren Kaufwelle abgelöst wurde. Dieser Aufwärtsimpuls überwand den Widerstand bei 12.200 Punkten und durchbrach bereits am vergangenen Freitag die letzte Hürde vor dem damaligen Jahreshoch, den Widerstand bei 12.350 Punkten. Am Montag dieser Woche erreichte die Rally ihren vorläufigen Höhepunkt: Mit einem grossen Aufwärtsgap sprang der Index über die 12.456 Punkte-Marke und nahm direkt das nächsthöhere Ziel bei 12.597 Punkten in Angriff. Nach einem neuen Jahreshoch bei 12.619 Punkten folgte eine leichte Korrektur, die gestern wieder auf Käufer traf.

Ausblick:Mit dem Anstieg über 12.456 Punkte hat der DAX ein weiteres bullishes Signal generiert. Dies sollte jetzt mit einer Ausweitung der Kaufwelle bestätigt werden. Die Long-Szenarien: Oberhalb von 12.597 Punkten liegt das nächste Ziel der Kaufwelle im Bereich von 12.650 Punkten.Darüber käme es zu einem Anstieg bis 12.750 Punkte. Dort könnte eine stärkere Korrektur einsetzen. Wird die Marke dagegen ebenfalls überschritten, und dies ist aufgrund der aktuellen Dynamik durchaus realistisch, könnte der Aufwärtstrend bis 12.820 Punkte führen. Spätestens im Bereich des Zwischenhochs aus dem Juli 2018 bei 12.886 Punkten sollte jedoch eine deutliche Gegenbewegung erfolgen. Die Short-Szenarien: Oberhalb des vorherigen Jahreshochs bei 12.438 Punkten haben die Käufer den Index fest im Griff. Erst ein Bruch dieser Marke würde für eine leichte Korrektur bis 12.350 Punkte sorgen. Von dort aus könnte sich der nächste mehrtägige Anstieg vollziehen. Unterhalb von 12.350 Punkten wäre dagegen ein kleines bearishes Signal aktiviert und ein Rücksetzer bis 12.200 Punkte die Folge.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12.616,24 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 12.650+12.750+12.820
Unterstützungen: 12.438+12.350+12.200

Stand 04.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182392 Faktor FL6DXU N/A 6 17,27 CHF
CH0463076304 Turbo Warrant YLDAXU 10.800,00 6,89 2,04 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 3,95 CHF
CH0481759717 Turbo Warrant DAXEUU 13.100,00 23,33 0,60 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 04.07.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.066,53 0,46 %
DAX™ 12.616,24 0,71 %
S&P 500™ 2.995,82 0,77 %
Nikkei™ 21.707,07 0,32 %
EUR/CHF 1,1131 0,07 %
Crude Öl 63,35 1,39 %
Gold 1.418,62 -0,62 %
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Add

 Stand 04.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Clariant – Erholung trifft auf Kurshürden
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 21,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +5,90%
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Stand 04.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Im September vergangenen Jahres setzte sich der übergeordnete Abwärtstrend bei den Aktien von Clariant mit dem Bruch der Unterstützung bei 22,89 CHF fort und sorgte für eine enorme steile Abwärtsbewegung. Diese wurde erst an der Unterstützung bei 17,53 CHF im Dezember 2018 gestoppt. Seither konnte sich der Wert zunächst erfolgreich gegen den Abwärtstrend stemmen und bis an den Widerstand bei 22,30 CHF klettern. Dort endete die Aufwärtstrendphase im April nach der Ausbildung eines bearishen Doppelhochs. Mit dem Bruch der Haltemarke bei 20,63 CHF wurde dieses Trendwendemuster aktiviert. Es folgte ein weiterer deutlicher Einbruch, der kurzzeitig bis unter die Unterstützung bei 18,41 CHF reichte. Diese Marke wurde Anfang Juni allerdings zurückerobert und damit eine weitere Erholung gestartet. Der Anstieg trifft jetzt jedoch auf eine mittelfristige Aufwärtstrendlinie, die als diagonaler Widerstand zu werten ist. Zudem ist auch die Barriere bei 20,63 CHF nicht mehr weit entfernt.

Ausblick: Die Erholungsphase bei den Aktien von Clariant könnte in Kürze beendet werden. Zu stark scheinen die Hürden, die sich dem Wert aktuell in den Weg stellen. Die Short-Szenarien: Sollte das aktuelle Wochenhoch bei 20,35CHF nicht überschritten und anschliessend die 19,43 CHF-Marke gebrochen werden, könnte dies bereits den Auftakt für einen weiteren Ausverkauf liefern. Ein weiterer Test der 18,41 CHF-Marke und des Zwischentiefs bei 17,95 CHF wären in diesem Fall wahrscheinlich. Darunter könnte nur noch die zentrale Unterstützung bei 17,53 CHF einen Ausverkauf bis 16,40 CHF aufhalten. Die Long-Szenarien: Gelingt den Bullen dagegen der Kraftakt, die Aktien über die Aufwärtstrendlinie und insbesondere das Widerstandsniveau bei 20,63 CHF anzutreiben, würde dies ein bullishes Signal und eine Kaufwelle nach sich ziehen. In diesem Fall wäre der Ausverkauf der letzten Wochen gestoppt und ein Anstieg bis 21,30 und 22,30 CHF möglich. Wird anschliessend auch die 22,89 CHF-Marke überwunden, könnte die Erholung der letzten Monate bis 24,53 CHF fortgesetzt werden.

Clariant

Valor: 1214263
ISIN: CH0012142631
Kursstand: 19,83 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 20,63+21,30+22,30
Unterstützungen: 19,43+18,41+17,53

Stand 04.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGClariant – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Clariant – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0455761152 Mini Future FCLCAU 17,88 7,55 0,33 CHF
CH0438529999 Turbo Warrant OCLNGU 16,90 6,26 0,40 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0475520257 Mini Future FCLGZU 20,88 10,74 0,23 CHF
CH0475523319 Turbo Warrant OCLNIU 21,90 8,48 0,29 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 04.07.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Industrie meldet weniger Aufträge
    Die US-Industrie hat im Mai erneut weniger Aufträge erhalten. Im Vergleich zum Vormonat seien die Ordereingänge um 0,7 % zurückgegangen, meldete das US-Handelsministerium. Im April war der Auftragseingang um revidiert 1,2 % gefallen. Ohne Transportgüter stiegen die Aufträge im Mai hingegen um 0,1 % an.

  • US-Gericht: Kein Pentagon-Geld für Mauerbau 
    US-Präsident Trump darf für den geplanten Bau der Grenzmauer zu Mexiko laut einem Urteil des Berufungsgerichts in San Francisco weiterhin keine Gelder des Verteidigungsministeriums einsetzen. Der Kongress verweigerte die entsprechenden Mittel. Trump hatte deshalb eine Notstandserklärung verabschiedet. Laut Urteil ist dieses Vorgehen verfassungswidrig.

     

  • Brüssel verzichtet auf Defizitverfahren gegen Rom
    Im Etatstreit mit Italien verzichtet die EU-Kommission auf die Einleitung eines Defizitverfahrens. Nach Zusagen Roms zur Verringerung seiner Neuverschuldung sei ein schuldenbasiertes Verfahren „zu diesem Zeitpunkt nicht mehr gerechtfertigt“, erklärte EU-Wirtschaftskommissar Moscovici am Mittwoch.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: DAX – Aufwärtstrend vor weiterem Kurssprung? / Clariant – Erholung trifft auf Kurshürden2019-07-04T06:22:57+02:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Zielzone in greifbarer Nähe / Sonova – Kursrückgang als Kaufchance?

 

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Mittwoch, 03.07.2019
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Zielzone in greifbarer Nähe
  • Thema 2: Sonova – Kursrückgang als Kaufchance?

EuroStoxx 50 – Zielzone in greifbarer Nähe

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 03.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Ende April markierte der europäische Leitindex EuroStoxx 50 bei 3.514 Punkten ein frisches Jahreshoch. Anschliessend ging es in zwei Abwärtsschüben auf ein Tief bei 3.248 Punkten. Dieses Tief, welches direkt an der markanten Unterstützung lag, war der Startpunkt für die aktuell laufende Aufwärtsbewegung. In dieser Woche wurde nun sogar das bisherige Verlaufshoch mit Kursen um 3.519 Punkte leicht überschritten. Gestern zeigten die Bullen weiter Stärke. Der Index schloss knapp über der 3.500 Punkte-Marke. Eine markante Widerstandslinie verläuft bei rund 3.550 Punkten.

Ausblick:Die ausgebildeten Muster sind weiter bullish einzustufen. Daher sollte der Index zeitnah ein neues Jahreshoch über 3.520 Punkte ausbilden können. Sogar ein Durchmarsch bis 3.600 Punkte wäre möglich.Die Long-Szenarien: Solange der Index nicht unter 3.450 Punkte zurückfällt, haben die Käufer die besseren Karten. Das nächste Kursziel liegt an der dominanten Abwärtstrendlinie aus dem Jahr 2018. Diese Trendbegrenzungslinie verläuft in dieser Woche bei rund 3.550 Punkten. Ein Tagesschlusskurs über dieser Linie würde ein neues Kursziel bei 3.600 Punkten aktivieren. Die Short-Szenarien: Ein Tagesschlusskurs unter 3.425 Punkten würde den Bullen nicht gefallen, denn in diesem Fall  könnten die Verkäufer die Oberhand gewinnen, sodass ein Rückgang bis ca. 3.350 Punkte möglich erscheint. Auf dieser massiven Unterstützungszone dürfte der Index dann allerdings wieder nach oben drehen.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.507,98 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 3.515+3.520+3.550
Unterstützungen: 3.450+3.420+3.400

Stand 03.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182467 Faktor FL15EU N/A 15 31,22 CHF
CH0483989262 Turbo Warrent OSTXDU 3.302,59 15,10 0,26 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182376 Faktor FS15EU N/A 15 0,62 CHF
CH0484377434 Turbo Warrent OSTBIU 3.693,96 16,17 0,24 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 03.07.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.020,93 0,51 %
DAX™ 12.526,72 0,04 %
S&P 500™ 2.973,01 0,30 %
Nikkei™ 21.579,95 -0,80 %
EUR/CHF 1,1123 -0,13 %
Crude Öl 62,48 -3,80 %
Gold 1.427,57 2,67 %
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 Stand 03.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Sonova – Kursrückgang als Kaufchance?
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 235,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +6,33%
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Stand 03.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Seit Anfang 2018 befinden sich die Aktien von Sonova in einer steilen Aufwertungsphase. Der Startpunkt lag im Februar 2018 bei 138,75 CHF. Nach einem Hoch knapp über der 200,00 CHF-Marke fielen die Wertpapiere jedoch noch einmal auf 144,55 CHF zurück, um von dort dann noch dynamischer nach oben abzuprallen. Das bisherige Verlaufshoch wurde Mitte Juni 2019 bei 236,00 CHF markiert. Aktuell befindet sich der Titel in einer Korrekturphase. Doch bislang hält sich der Kurs wiederum wacker über dem EMA50 im Tageschart. Diese vielbeachtete Durchschnittslinie verläuft in dieser Woche bei rund 217,00 CHF.

Ausblick: Gestern schlossen die Aktien von Sonova bei 221,00 CHF. Vom Hoch hat der Titel knapp 8% abgegeben. Sollte der EMA50 in dieser Woche erreicht werden, würde sich die Korrekturbewegung auf 10% ausdehnen.Die Long-Szenarien: Bislang ist der makellose Aufwärtstrend weiter intakt. Sogar ein Rücksetzer bis 215,00 CHF würde diesen noch nicht verletzten. Daher könnte jederzeit ein neues Allzeithoch über 236,00 CHF folgen. Die nächste Widerstandszone über 236,00 CHF würde allerdings direkt bei 240,00 CHF lauern. Die Short-Szenarien: Sollte der Titel in den kommenden Tagen unter 214,00 CHF zurückfallen, würde das einen Rückgang bis ca. 206,00 CHF unterstützen. Eine markante Unterstützungszone befindet sich knapp über der 200,00 CHF-Marke. Ein Tagesschlusskurs unter 200,00 CHF würde ein frisches Verkaufssignal aktivieren.

Sonova

Valor: 1254978
ISIN: CH0012549785
Kursstand: 221,00 CHF
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 236,00+240,00+250,00
Unterstützungen: 220,00+217,00+206,00

Stand 03.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSonova – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Sonova – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469495565 Mini Future FSOJAU 193,49 6,43 0,69 CHF
CH0478944918 Mini Future FSOKAU 214,80 15,86 0,28 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478943290 Mini Future FSOOZU 250,22 5,63 0,78 CHF
CH0476274466 Mini Future FSODZU 237,18 8,61 0,51 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 03.07.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Nationalbank SNB will ihren Kurs fortsetzen
    Laut SNB-Direktoriumsmitglied Fritz Zurbrügg wird die SNB ihren „langweiligen, aber effektiven“, geldpolitischen Kurs vorerst fortsetzen. Dabei stütze sie sich wie bisher auf die ihr zur Verfügung stehenden Instrumente, sagte Zurbrügg am Dienstag vor Investoren. So habe die SNB weiter Spielraum, über Zinsen und Devisenmarktinterventionen für Stabilität zu sorgen.

  • US-Präsident Trump warnt Iran 
    Am kommenden Sonntag will Iran seinen Teil-Ausstieg aus dem Atomabkommen deutlich machen und die Uranvorräte höher anreichern als die im Vertrag von 2015 erlaubten 3,67 %. US-Präsident Trump warnte die Islamische Republik: „Sie wissen, womit sie spielen, und ich denke, sie spielen mit Feuer“, sagte er in Washington.

  • OPEC+ hält an Förderdrosselungen fest
    Das Ölkartell OPEC und die zehn mit ihm kooperierenden Staaten (OPEC+) haben sich auf eine Verlängerung der Förderlimits um neun Monate geeinigt. Das teilte der venezolanische Ölminister Manuel Salvador Quevedo Fernandez am Dienstag in Wien mit. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: EuroStoxx 50 – Zielzone in greifbarer Nähe / Sonova – Kursrückgang als Kaufchance?2019-07-03T06:16:54+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Neues Allzeithoch wird erneut verkauft / Swisscom – Ein heisser Tanz steht bevor!

 

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Dienstag, 02.07.2019
  • Thema 1: S&P 500 – Neues Allzeithoch wird erneut verkauft
  • Thema 2: Swisscom – Ein heisser Tanz steht bevor!

S&P 500 – Neues Allzeithoch wird erneut verkauft

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 02.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der marktbreite S&P 500 Index kletterte zu Wochenbeginn auf ein neues Rekordhoch. Durch diesen Anstieg wurde das letzte Allzeithoch von vergangener Woche bei 2.964 Punkten Makulatur. Allerdings konnten die Bullen das hohe Anfangsniveau auch dieses Mal nicht halten. Denn nach einem Hoch bei 2.977 Punkten fiel der Index auf 2.952 Punkten zurück. Erst gegen Handelsende kamen die Bullen wieder zurück und der Index schloss bei 2.964 Punkten. Das ist der höchste jemals erzielte Tagesschlusskurs bei diesem Index. Allerdings muss man die gestern erzielte Tageskerze leicht bearish einstufen. Doch für ein Verkaufssignal reicht dieses Kerzenmuster natürlich noch nicht aus.

Ausblick:Der Kampf um den Anstieg bis zur 3.000 Punkte-Marke stellt sich schwieriger heraus, denn aktuell wird jedes neue Allzeithoch nicht mit weiter steigenden Kursen begleitet. Die Käufer können also keinen weiteren Short-Squeeze einleiten.Die Long-Szenarien: Oberhalb von 2.954 Punkten haben die Bullen weiterhin das Sagen. Ein Test der 3.000 Punkte-Marke kann also jederzeit erfolgen. Ein Anstieg deutlich über diese Marke dürfte eine Trendbeschleunigung aktivieren. Doch bis dahin wird vermutlich kein Short-Squeeze erfolgen. Das deuten zumindest die Tageskerzen nach jeweils neuen Höchststanden an. Die Short-Szenarien: Sollte in dieser Woche ein Tagesschlusskurs unter 2.950 Punkte stattfinden, wäre das ein Zeichen von Schwäche für die Bullen. In diesem Fall könnte der Index auf den EMA50 bei aktuell 2.880 Punkten zurückfallen. Weiteres Rückschlagspotenzial würde bei Kursen unter 2.800 Punkte entstehen.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.964,33 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 2.977+3.000+3.010
Unterstützungen: 2.954+2.910+2.900

Stand 02.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175560 Faktor FL10SU N/A 10 17,34 CHF
CH0483739782 Turbo Warrant EFCXUU 2.808,37 18,65 1,57 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175388 Faktor FS10SU N/A 10 3,24 CHF
CH0445924589 Turbo Warrant SPXNAU 3.134,64 16,99 1,72 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.07.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.970,00 0,72 %
DAX™ 12.521,38 0,99 %
S&P 500™ 2.964,33 0,77 %
Nikkei™ 21.765,61 0,16 %
EUR/CHF 1,1138 -0,05 %
Crude Öl 64,95 -1,88 %
Gold 1.390,43 -0,11 %
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 Stand 02.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Swisscom – Ein heisser Tanz steht bevor!
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 483,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -1,43%
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Stand 02.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Swisscom erreichten im Jahr 2014 ein markantes Hoch bei 587,50 CHF. In den darauffolgenden Monaten und Jahren zeichneten sich allerdings nicht nur normale Gewinnmitnahmen ab, sondern die Bären übernahmen für einen langen Zeitraum die Kontrolle. Aus diesem Grund bildete sich eine dominante Abwärtstrendlinie aus. Anfang 2018 konnten die Käufer diese Trendbegrenzungslinie mit Kursen um 530,00 CHF temporär überschreiten, doch schlussendlich mussten sich die Bullen den Bären geschlagen geben. Im Jahr 2018 erfolgte dann ein neues Verlaufstief bei 424,70 CHF. Ende 2018 drehte sich das Bild wiederum und die Käufer konnten mehrere Erholungen durchsetzen. Doch der nachhaltige Bruch der oberen Trendbegrenzungslinie fehlt weiterhin.

Ausblick: In den vergangenen Tagen gab es von den Bullen immer wieder neue Versuche, die runde 500,00 CHF-Marke zu überwinden. Bislang reichte die Kaufkraft allerdings nur für ein Hoch bei 499,35 CHF.Die Long-Szenarien: Solange die 475,00 CHF-Marke nicht mehr unterschritten wird, könnte jederzeit eine neue dynamische Erholungsbewegung starten. Ein prozyklisches Kaufsignal würde bei einem Tagesschlusskurs über 500,000 CHF entstehen. Die nächsten Widerstände lägen in diesem Fall bei 505,00 CHF und bei 525,00 CHF. Ein Wochenschlusskurs über 530,00 CHF würde ein weiteres prozyklisches Kaufsignal generieren. Die Short-Szenarien: Oberhalb von 485,00 CHF werden die Bären es schwer haben, ein eindeutiges bearishes Muster zu generieren. Sollten die Käufer allerdings in den kommenden Tagen erneut an der 500,00 CHF-Marke scheitern, dürfte ein Rückgang bis ca. 475,00 CHF bevorstehen.

Swisscom

Valor: 874251
ISIN: CH0008742519
Kursstand: 490,00 CHF
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 495,70+500,00+525,00
Unterstützungen: 485,00+478,00+475,00

Stand 02.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSwisscom – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Swisscom – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462556280 Mini Future FSCDAU 445,14 8,60 0,57 CHF
CH0480383758 Mini Future FSCMHU 460,09 11,66 0,42 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478943316 Mini Future FSCMYU 530,69 8,26 0,59 CHF
CH0455762572 Mini Future FSCEZU 515,07 11,60 0,42 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.07.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweizer Detailhandelsumsätze im Mai rückläufig
    
Im Mai nahmen die Umsätze im Schweizer Detailhandel im Vergleich zum Vorjahr nominal um 1,6 % ab, wie das Bundesamt für Statistik (BFS) mitteilte. Die realen und saisonbereinigten Detailhandelsumsätze fielen um 1,7 % noch deutlicher. Gegenüber dem Vormonat sanken die Umsätze im Mai saisonbereinigt nominal um 1,5 %.

     

  • USA drohen EU mit weiteren Strafzöllen
    Die USA drohen der EU mit weiteren Sonderzöllen. Der US-Handelsbeauftragte Lighthizer präsentierte eine Liste mit EU-Gütern im Wert von 4 Milliarden USD, auf die Vergeltungszölle für illegale Staatshilfen beim Flugzeugbau verhängt werden könnten. Im Konflikt um illegale Bezuschussungen von Airbus und Boeing muss aber zunächst ein WTO-Schlichter über mögliche Sonderzölle entscheiden.

     

  • ISM-Index für US-Industrie sinkt im Juni 
    Der vom Institute for Supply Management (ISM) ermittelte Einkaufsmanagerindex des Verarbeitenden Gewerbes in den USA sank im Juni auf 51,7 Punkte, nach zuvor 52,1 Zähler. Ökonomen hatten einen Rückgang auf 51,3 prognostiziert.

     

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Daily Markets: S&P 500 – Neues Allzeithoch wird erneut verkauft / Swisscom – Ein heisser Tanz steht bevor!2019-07-02T05:59:55+02:00

Anstoss in die zweite Hälfte

KeyInvest Blog

1. Juli 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Anstoss in die zweite Hälfte

Ein erstaunliches erstes Semester 2019 liegt hinter uns. Um die konjunkturellen Entwicklungen war es wahrlich nicht bestens bestellt und auch von politischer Seite waren die Störfeuer enorm. Und trotzdem legten die Börsen ein beachtliches Tempo vor. Kaum zu glauben, aber prominente Indizes wie der SMI, DAX und S&P 500 liegen nach sechs Monaten mit einem Anstieg von 17.4 Prozent nahezu exakt gleich auf. Nur etwas langsamer kamen die europäischen Blue Chips, gemessen am EURO STOXX 50, und der chinesische Hang Seng Index voran. Weit abgeschlagen sind im ersten Halbjahr dagegen Titel aus Fernost, der japanische Nikkei 225 schaffte «nur» einen Anstieg im einstelligen Prozentbereich.* (siehe Grafik)

Neues aus dem Osten

Auch wenn Japan am Kapitalmarkt das Nachsehen hatte beherrscht das Land aktuell die Schlagzeilen. Wie letzte Woche an dieser Stelle aufgezeichnet endet das Halbjahr nämlich mit einem Showdown in Osaka auf dem G20-Gipfel. Die wohl wichtigste Nachricht sendeten US-Präsident Donald Trump und sein chinesischer Kollege Xi Jinping. Die beiden Weltmächte haben sich im Zollstreit auf eine Feuerpause geeinigt. Trump bezeichnete das Treffen mit dem chinesischen Staatsmann als «ausgezeichnet». Beide kehren wieder an den Verhandlungstisch zurück und neue Sonderzölle soll es auf absehbare Zeit nicht geben. Auch wenn diese Annäherung den Börsen erstmal Luft verschaffen wird, dürfte das Thema aber noch nicht vom Tisch sein und die Kurse auch im zweiten Halbjahr massgeblich beeinflussen. IWF-Chefin Christine Lagarde brachte es in Osaka auf den Punkt: Zwar begrüsst sie die Wiederaufnahme der Verhandlungen im Handelsstreit der USA mit China . Der Konflikt bleibe dennoch das grösste Risiko für die Weltwirtschaft, so Lagarde. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 29.06.2019)

Neues Halbjahr, alte Risiken

Ein Risiko für die Konjunktur und somit auch für die Kapitalmärkte geht in der zweiten Hälfte aber nicht nur von den Handelsauseinandersetzungen aus. Nach wie vor beschäftigt Investoren der ungelöste Brexit, der spätestens im Herbst wieder aufpoppen wird. Zur Erinnerung: Die EU hatte im April Grossbritannien eine Fristverlängerung bis zum 31. Oktober Zeit gewährt. Grossbritannien ist aber nicht das einzige Problem, das Brüssel in absehbarer Zukunft lösen muss. Daneben steht auch der Schuldenstreit mit Italien. Aktuell dringt die EU-Kommission auf Einsparungen des hoch verschuldeten Euro-Landes und droht mit einem Defizitverfahren.
 
Politische Brandherde, die der Weltkonjunktur Schaden zufügen könnten, dürften Börsianer in den kommenden sechs Monaten noch mehrere verfolgen. Da wäre zum einen eine mögliche Eskalation der Konflikte zwischen den USA und dem Iran. Ein dritter Golfkrieg könnte die Ölpreise stark nach oben treiben und eine globale Rezession zur Folge haben. Auch im Konflikt mit Nordkorea ist jede Menge Sprengstoff. Allerdings sendeten diesbezüglich Trump und sein Widersacher Kim Jong Un am vergangenen Sonntag Zeichen der Entspannung. Nach dem G20-Gipfel reiste der US-Präsident ins Grenzgebiet zwischen Nord- und Südkorea und schüttelte dort dem nordkoreanischen Machthaber die Hand. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 30.06.2019)
 
Politisch wird es gleich in der ersten Woche des zweiten Halbjahres besonders in der Eurozone spannend. Zum einen beraten die EU-Staats- und Regierungschefs auf einem Gipfel in Brüssel weiter über die Besetzung der Spitzenpositionen in der Europäischen Union. Zum anderen kommt es in Griechenland am 7. Juli zu einer vorgezogenen Parlamentswahl. Umfragen zufolge wird die konservative Nea Demokratia zur stärksten Kraft aufsteigen. Deren Vorsitzender Kyriakos Mitsotakis könnte dann Alexis Tsipras, der seit Januar 2015 das krisengeschüttelte Land führt, als Ministerpräsident ablösen. Zuletzt trieben Spekulationen auf eine wirtschaftsfreundlichere Politik einer neuen Mitte-Rechts-Regierung den Athener Leitindex auf ein neues Jahreshoch.* (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 29.06.2019)

Arbeitsmarkt im Fokus

Aber auch eine Flut von Konjunkturdaten wird Investoren in der neuen Woche auf Trapp halten. Auf dem Terminplan stehen unter anderem zahlreiche Einkaufmanagerindizes. Daneben werden die Einzelhandelsumsätze am Donnerstag einen Einblick auf die Verfassung der Euro-Zone geben. Das wohl grösste Interesse auf sich ziehen dürften die US-Arbeitsmarktdaten für den Juni am Freitag. Hier kam es im Mai mit deutlich weniger geschaffenen Arbeitsplätzen als erwartet zu einer Enttäuschung. Sollte die Beschäftigungssituation erneut zur Schwäche neigen, könnte dies weitere Zinssenkungsfantasien zur Folge haben. Einen ersten Vorgeschmack auf die Daten wird es bereits am Mittwoch geben, wenn die private Arbeitsagentur ADP ihre Zahlen veröffentlicht.

Halbjahres-Performance ausgewählter Aktienindizes¹

Quelle: Thomson Reuters

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Wirtschaftstermine

Datum Zeit Land Ereignis
02.07.2019 09:30 CH SWME – Einkaufsmanagerindex
02.07.2019 11:15 EZ Erzeugerpreisindex
03.07.2019 03:45 CN Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen
03.07.2019 10:00 EZ Einkaufsmanagerindex Gesamt
03.07.2019 14:15 US ADP Beschäftigungszahlen
03.07.2019 14:30 US Handelsbilanz
03.07.2019 15:45 US Einkaufsmanagerindex Gesamt
04.07.2019 09:15 CH Verbraucherpreisindex
04.07.2019 11:00 EZ Einzelhandelsumsätze
05.07.2019 14:30 US Arbeitslosenquote

Quelle: Thomson Reuters

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Anstoss in die zweite Hälfte2019-07-01T09:40:23+02:00
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