Start in einen richtungsweisenden Monat?

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2. Juni 2020 – UBS Thema im Fokus

Start in einen richtungsweisenden Monat?

„Sell in May and go away“ – so mancher Investor dürfte sich während des verlängerten Pfingstwochenendes den Kopf über diese alte Börsenweisheit zerbrochen haben. Schliesslich haben die Aktienmärkte mit einer starken Gegenbewegung auf den Corona-Ausverkauf von Ende Februar und Anfang März reagiert. Der SMITM erreichte am 28. Mai ein neues Verlaufshoch von 9‘966.05 Punkten. Damit notierte der heimische Leitindex gut 30 Prozent über dem Tiefpunkt der Korrektur. Gleichwohl hat die v-förmige Erholung in den vergangenen Wochen etwas an Fahrt verloren.¹

Laut Mark Haefele, Chief Investment Officer UBS Global Wealth Management, wägen Investoren die Hoffnung auf eine wirtschaftliche Erholung gegen die Angst vor einer zweiten Corona-Welle, die hohen Bewertungen sowie den schwelenden Streit zwischen den USA und China ab. Damit die Märkte einen „zweiten Wind“ erhalten, müsste laut Haefele vor allem das Vertrauen darauf, dass ein starker Anstieg der Virusinfektionen nicht zu erneuten Lockdowns führt, zunehmen. Dabei spielt die Suche nach Impfstoffen sowie Präparaten zur Behandlung von Covid-19 eine wichtige Rolle. Der CIO ist zuversichtlich, dass weitere medizinische Fortschritte veröffentlicht werden. (Quelle: UBS CIO GWM, UBS House View, Monthly Letter, 21. Mai 2020)

Konjunktur: Zeit für die Fakten

Auch im Kampf gegen die wirtschaftlichen Folgen der Pandemie könnte der Juni richtungsweisend werden. Gleich in der ersten Handelswoche laufen eine Reihe von wichtigen Konjunkturindikatoren und -daten über die Nachrichtenticker. In der Schweiz veröffentlicht das Seco am Mittwochmorgen die aktuellen Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt (BIP). Nach Angaben der Nachrichtenagentur Thomson Reuters gehen Analysten im Schnitt davon aus, dass die heimische Wirtschaft in den ersten drei Monaten des Jahres gegenüber dem Schlussquartal 2019 um 2.0 Prozent geschrumpft ist. Auf Jahressicht impliziert der Konsens einen BIP-Rückgang von 0.9 Prozent.

Hinweise darauf, wie es im zweiten Quartal mit der Konjunktur weitergeht, liefern die Einkaufsmanagerindizes. Für die Schweiz wird das Stimmungsbarometer am heutigen Dienstag (nach Redaktionsschluss) veröffentlicht. Der Dienstleister Markit legt am Mittwoch die Ergebnisse seiner im Mai in der Eurozone durchgeführten Einkaufsmanager-Umfrage vor. In den USA steht der offizielle Arbeitsmarktbericht im Fokus. Am Freitag dürften aus Washington D.C. unschöne Zahlen kommen. Der Reuters-Konsens erwartet, dass im Mai ausserhalb der Landwirtschaft 8.25 Millionen Stellen weggefallen sind.

Notenbanken: Neuer Sitzungsreigen

Den „Nonfarm-Payrolls“-Report dürften auch die Verantwortlichen bei der US-Notenbank genau unter die Lupe nehmen. Das Federal Reserve hat sich mit zwei Zinssenkungen sowie Unterstützungsprogrammen für die Wirtschaft in Billionenhöhe gegen die Krise gestemmt. Ihr Präsident, Jerome Powell, bekräftigte zuletzt die Bereitschaft, die geldpolitischen Instrumente zur Bekämpfung des Abschwungs weiter zu nutzen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 29.05.2020) Am 9. Juni kommt der Fed-Offenmarktausschuss zu seiner nächsten turnusmässigen Sitzung zusammen.

Bereits an diesem Donnerstag trifft sich der EZB-Rat. Um 13:45 Uhr wird das von Christine Lagarde geleitete Gremium die Zinsentscheidung veröffentlichen. Ab 14:30 Uhr nimmt die EZB-Präsidentin an einer Medienkonferenz zur Beschlusslage sowie den weiteren Aussichten Stellung. Schon jetzt hat die Französin die Hoffnung auf einen relativ milden Konjunktureinbruch aufgegeben. Das BIP dürfte in diesem Jahr in der Eurozone zwischen acht und zwölf Prozent sinken, erklärte Lagarde in der vergangenen Woche. Zuvor hatte die EZB mit einem Minus zwischen fünf und zwölf Prozent gerechnet. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 27.05.2020)

Krisen können auch Gewinner beinhalten. In der Corona-Pandemie zählen dazu die Anbieter von Software für die ortsunabhängige Organisation von Arbeitsabläufen sowie die Kommunikation. So sind Zoom Video und Slack Technologies mit ihren Programmen beispielsweise vermehrt im Home Office von Beschäftigten vertreten. In der neuen, an Unternehmensberichten eigentlich armen Woche präsentiert das US-Duo die Resultate für das abgelaufene Geschäftsquartal.

SMI™ (5 Jahre, Angaben in CHF)¹

Stand: 29.05.2020; Quelle: Bloomberg
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Termine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
02.06.2020 22:00 US Zoom Video Communications Quartalszahlen
03.06.2020 07:45 CH BIP 1. Quartal
03.06.2020 08:00 DE Industrieproduktion Mai 2020
03.06.2020 09:55 DE Arbeitslosenrate Mai 2020
03.06.2020 10:00 EZ Markit Einkaufsmanagerindex Mai 2020
03.06.2020 11:00 EZ Produzentenpreise Mai 2020
03.06.2020 14:15 US ADP Arbeitsmarktbericht Mai 2020
03.06.2020 16:00 US Auftragseingang Industrie Mai 2020
04.06.2020 08:30 CH Konsumentenpreise Mai 2020
04.06.2020 11:00 EZ Detailhandelsumsätze Mai 2020
04.06.2020 13:45 EZ EZB: Zinsentscheidung
04.06.2020 22:00 US Slack Technologies Quartalszahlen
05.06.2020 01:00 US Broadcom Quartalszahlen
05.06.2020 08:00 DE Auftragseingang Industrie Mai 2020
05.06.2020 09:00 CH Währungsreserven Mai 2020
05.06.2020 14:30 US Offizieller Arbeitsmarktbericht Mai 2020

Stand: 02.06.2020; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Start in einen richtungsweisenden Monat?2020-06-02T11:38:12+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Durchbruch über 3.100 Punkte? / Credit Suisse – Widerstandsbereich bei CHF 10.00 versperrt weiteren Anstieg


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Dienstag, 02.06.2020
  • Thema 1: S&P 500 – Durchbruch über 3.100 Punkte?
  • Thema 2: Credit Suisse – Widerstandsbereich bei CHF 10.00 versperrt weiteren Anstieg

S&P 500 – Durchbruch über 3.100 Punkte?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 02.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der S&P 500 befindet sich seit dem Verlaufstief bei 2’191 Punkten vom 23. März in einer starken Aufwärtsbewegung. Unter Ausbildung mehrerer Kurslücken konnte der Index bis auf auf 2’954 Punkte am 29. April ansteigen. Von Anfang April bis Ende Mai verlief der Index dann seitwärts in einer Spanne von etwa 2’780 bis 2’950 Punkten. Am 20. Mai erfolgte dann aber der Durchbruch über den wichtigen 200er-EMA bei 2’950 Punkten, womit sich die Lage für den Index langfristig deutlich aufhellte. Der S&P500 tendierte dann kurz über dem 200er-EMA seitwärts und zog dann am 26. Mai mit einer Aufwärtskurslücke kräftig an. Am 28. Mai wurde bei 3’068 Punkten das bisherige Verlaufshoch gebildet. Am Vortag erreichte der S&P 500 im Tageshoch 3’062 Punkte und ging bei 3’055 Punkten aus dem Handel.    

Ausblick:Mit dem Durchbruch über den wichtigen 200er-EMA bei 2’950 Punkten haben die Bullen wieder das Ruder übernommen. Die Long-Szenarien: Der Aufwärtstrend ist klarintakt, die nächste Anlaufmarke der Bullen dürfte bei 3’100 Punkten liegen. Solange sich der S&P 500 über dem 200er-EMA halten kann, haben die Bären schlechte Karten. Dabei ist zu beachten, dass der 50er-EMA kurz vor einem Durchbruch über den 200er-EMA steht. Kommt es hier zu einer Überschneidung, wäre dies ein weiteres langfristiges bullishes Signal. Kann der S&P 500 auch über 3’100 Punkte ansteigen, wäre mit einem Hochlauf bis zum Widerstand bei 3’215 Punkten zu rechnen. Die Short-Szenarien: Der S&P 500 dreht wieder nach unten ab und läuft den 200er-EMA im Tageschart bei 2’945 Punkten an. Erfolgt hier ein Durchbruch, dürften die Bären Kurs auf die Kurslücke bei 2’865 Punkten nehmen.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 3’055.73 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 3’080+3’100+3’120
Unterstützungen: 3’050+3’030+3’000

Stand 02.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0501549783 Warrant W49SPU 2’950.00 26.46 CHF 1.11
CH0542845547 Mini-Future SPX6VU 2’682.06 8.25 CHF 3.52
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0501551888 Warrant W88SPU 3’100.00 14.26 CHF 2.06
CH0516357487 Mini-Future SPXTCU 3’396.35 7.25 CHF 4.00
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.06.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’831.49 -0.95%
DAX™ 11’586.85 -1.65%
S&P 500™ 3’055.73 0.38%
Nikkei™ 22’040.00 0,56 %
EUR/CHF 1.0696 -0.01 %
Crude Öl 38.74 0.56 %
Gold 1’736.51 -0.13 %
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 Stand 02.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Credit Suisse – Widerstandsbereich bei CHF 10.00 versperrt weiteren Anstieg

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 10.40
Prognostizierte Preisänderung +18.72%
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Stand 02.06.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien der Credit Suisse konnten sich seit dem Verlaufstief bei CHF 6,18 vom 17. März etwas erholen und bis auf CHF 9.43 am 30. April ansteigen. In der Folge sackten die Titel aber wieder etwas ab und bewegen sich letztendlich seit Ende März in einer Spanne von etwa CHF 7,40 auf der Unterseite bis CHF 9,20 auf der Oberseite seitwärts. Im Bereich von CHF 10.00 befindet sich eine massive Widerstandszone, die in den vergangenen Jahren noch als solide Unterstützung diente und die Aktien lange vor einem Kursrutsch bewahrte. Dem Coronavirus-Crash konnte diese ehemalige Verteidigungslinie der Bullen aber nicht mehr standhalten. Es kam zu einem Durchrutschen und seitdem bildet dieser Bereich nun einen massiven Widerstand wie im 5-Jahreschart gut zu erkennen ist. Auch die obere noch offene Kurslücke im Bereich von CHF 9.64 konnte von den Bullen bisher noch nicht wieder geschlossen werden. Allerdings konnte am Mittwoch der wichtige 50er-EMA erobert werden, was auf kurzfristige Stärke hindeutet. Solange die Aktien aber unter dem massiven Widerstand im Bereich von CHF 10,00 notieren, befinden sich die Bullen in einer sehr schwachen Lage, zumal der für den langfristigen Verlauf wichtige 200er-EMA bei CHF 10,61 ebenfalls noch sehr weit entfernt verläuft.

Ausblick: Die Aktien der Credit Suisse befinden sich in einem jahrelangen Abwärtstrend, dessen jüngstes Verlaufstief mit dem Corona-Crash bei CHF 6.18 gebildet wurde. DieShort-Szenarien: Mit dem Bruch der Unterstützung im Bereich von CHF 10.00 hat sich die Lage nochmals weiter eingetrübt. Die Aufwärtskorrektur der vergangenen Wochen ist bisher als normaler Pullback an die alte Unterstützungslinie bei CHF 10.00 zu sehen. In der Folge dürften die Papiere wieder nach unten abdrehen und Kurs auf das Verlaufstief bei CHF 6.18 nehmen und dem Abwärtstrend folgend wohl auch unterschreiten. Die nächste Anlaufmarke wäre dann bei CHF 5.00 zu sehen. Die Long-Szenarien: Die Aktien können den Widerstandsbereich um CHF 10.00 nach oben durchbrechen. Damit würde sich die Lage deutlich aufhellen und einer weiterer Hochlauf zum 200er-EMA im Tageschart bei CHF 10.61 und zum 50er-EMA im 5-Jahreschart bei CHF 10.81 wahrscheinlich werden. Darüber dürften die Bullen Kurs auf den Widerstandsbereich bei CHF 12.00 nehmen.

Credit Suisse

Valor: 1213853
ISIN: CH0012138530
Kursstand: CHF 8.76
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 9.00+9.45+9.75
Unterstützungen: 8.40+8.00+7.50

Stand 02.06.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGCredit Suisse – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Credit Suisse – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0546343598 Mini-Future FCSNAU 8.1029 8.95 CHF 0.33
CH0527063678 Faktor L5CS1U N/A 5 CHF 0.63
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0527063975 Mini-Future CSGQMU 9.7442 6.44 CHF 0.27
CH0541549066 Faktor S5CSGU N/A 5 CHF 2.61
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 02.06.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Präsident Trump droht mit Militäreinsatz
    Angesichts zunehmend gewalttätiger Proteste in vielen US-Städten hat US-Präsident Donald Trump mit einem Einsatz des Militärs gedroht, sollten Bürgermeister und Gouverneure das Problem nicht in den Griff bekommen. «Randale, Plünderungen, Vandalismus, Angriffe und die mutwillige Zerstörung von Besitz» müssten sofort «niedergeschlagen» werden, sagte Trump bei einer Rede.
  • Eurozone: Einkaufsmanagerindex steigt leicht
    Die Stimmung in der Industrie der Eurozone hat sich im Mai etwas aufgehellt, bleibt aber auf sehr niedrigem Niveau. Der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe stieg von 33,4 Punkten im April auf 39,4 Zähler im Mai, wie im Rahmen der zweiten Veröffentlichung am Montag mitgeteilt wurde. In einer ersten Veröffentlichung war noch ein Anstieg auf 39,5 Zähler gemeldet worden.
  • Chinas Industrie wächst wieder
    Die Industrie in China ist nach der Corona-Pandemie im Mai wieder gewachsen. Der Einkaufsmanagerindex des Wirtschaftsmagazins «Caixin» stieg von 48,8 Punkten im Vormonat auf 50,7 Zähler im Mai und lag damit wieder über der Wachstumsschwelle von 50 Punkten. Auch der offizielle Einkaufsmanagerindex des nationalen Statistikamtes lag im Wachstumsbereich.
  • Chinas Industrie wächst wieder
    Die Industrie in China ist nach der Corona-Pandemie im Mai wieder gewachsen. Der Einkaufsmanagerindex des Wirtschaftsmagazins «Caixin» stieg von 48,8 Punkten im Vormonat auf 50,7 Zähler im Mai und lag damit wieder über der Wachstumsschwelle von 50 Punkten. Der offizielle Einkaufsmanagerindex des nationalen Statistikamtes sank zwar von 50,8 auf 50,6 Punkte, lag damit aber ebenfalls in dem Bereich, der Wachstum signalisiert.
    Add

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Daily Markets: S&P 500 – Durchbruch über 3.100 Punkte? / Credit Suisse – Widerstandsbereich bei CHF 10.00 versperrt weiteren Anstieg2020-06-02T06:15:27+02:00

Daily Markets: EUR/USD – Trendwechsel? / Geberit – Ausbruch nach oben?


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Freitag, 29.05.2020
  • Thema 1: EUR/USD – Trendwechsel?
  • Thema 2: Geberit – Ausbruch nach oben?

EUR/USD – Trendwechsel?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 29.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD befindet sich seit Mitte Februar 2018 in einem Abwärtstrend. In den vergangenen Wochen bewegte sich EUR/USD aber seitwärts und konnte die Unterstützung im Bereich von USD 1.077 seit Anfang April weitgehend verteidigen. Am 18. Mai konnte das Währungspaar den 50er-EMA bei USD 1.089 erobern und damit ein kurzfristiges Stärkesignal setzen. Am Vortag gelang dem EUR/USD auch der Anstieg über den wichtigen 200er-EMA bei USD 1.102. Am 200er-EMA war der EUR/USD in den vergangenen zwei Jahren immer wieder mit einem nachhaltigen Ausbruch nach oben gescheitert. Solange der EUR/USD nun über dem 200er-EMA notiert, ist auch langfristig mit einem weiter steigenden EUR/USD zu rechnen.

Ausblick:Das Währungspaar EUR/USD könnte mit dem Bruch des 200er-EMA vor einem langfristigen Richtungswechsel stehen. Die lange Seitwärtsbewegung seit Anfang April dient dabei als Sprungbrett für einen weiteren Anstieg und als solide Unterstützung bei einem erneuten möglichen Rücklauf. Die Long-Szenarien: EUR/USDkonnte am Vortag kräftig über den 200er-EMA nach oben ausbrechen und zeigt sich auch am heutigen Freitag im frühen Handel stark. Die nächste Anlaufmarke wäre bei USD 1.114 zu sehen. Geht es höher, dürften die Bullen den Widerstand bei USD 1.123 ansteuern. Ein weiteres Stärkesignal würde sich ergeben, sobald das Verlaufshoch vom 09. März bei USD 1.149 überschritten werden würde. Die Short-Szenarien: Das Cross kann sich nicht lange über dem 200er-EMA halten und dreht wie bereits oft in der Vergangenheit schnell wieder nach unten ab. Die erste Auffangmarke wäre dann an der oberen Begrenzung des Trendkanals bei USD 1.097 zu sehen. Darunter dürfte ein Rücklauf zur Unterstützung bei USD 1.072 folgen.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: USD 1.1087
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 1.109+1.114+1.117
Unterstützungen: 1.102+1.097+1.092

Stand 29.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0490261739 Mini-Future FUSDZU 1.0173 11.59 CHF 0.92
CH0525708928 Faktor L6EUSU N/A 6 –
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0418108509 Mini-Future FUSDDU 1.1695 15.42 CHF 0.69
CH0525708969 Faktor S8EUSU N/A 8 –
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.05.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’926.03 2,16 %
DAX™ 11’781.13 1,06 %
S&P 500™ 3’029.73 -0,21 %
Nikkei™ 21’895.50 -0.10 %
EUR/CHF 1.0685 0.19 %
Crude Öl 35.08 2.57 %
Gold 1’721.38 0.31 %
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 Stand 29.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Geberit – Ausbruch nach oben?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 435.00
Prognostizierte Preisänderung -8.05%
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Stand 29.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Geberit sind im Corona-Crash stark unter die Räder gekommen. Vom Verlaufshoch bei CHF 550.80 am 30. Dezember 2019 gaben die Papiere im Verlaufstief am 16. März 2020 bis auf CHF 361.40 ab. In der Folge startete eine Erholung bis CHF 448.50 am 25. März. Es folgte ein Kursrücksetzer bis zur Unterstützung bei CHF 397.20, bevor die Aktien zu einer neuen Aufwärtsbewegung ansetzten. Am 18. Mai konnte der 50er-EMA erobert und damit ein weiteres kurzfristiges Stärkesignal gesetzt werden. Am 19. Mai gelang per Aufwärtskurslücke auch die Überwindung des Widerstands bei CHF 448.50. Doch die Bullen ruhten sich danach nicht aus, sondern galoppierten direkt weiter hoch bis zum wichtigen 200er-EMA bei CHF 463.44. Der Durchbruch nach oben über diesen trendweisenden 200er-EMA erfolgte am Montag. Am Dienstag und Mittwoch kam es zu einem kurzen Rücksetzer, der den 200er-EMA aber bestätigte. Ein erneuter Rutsch nach unten erfolgte nicht. Ein weiteres Stärkesignal. Am Vortag gingen die Papiere bei CHF 473.10 aus dem Handel und nehmen damit Kurs auf den Widerstand bei CHF 480.00.

Ausblick: Die Aktien von Geberit befinden sich mit dem Bruch des 200er-EMA nicht mehr nur in einer Gegenbewegung nach dem Corona-Crash, sondern in einemneuen Aufwärtstrend. Damit dies so bleibt, muss der 200er-EMA aber halten. Die Long-Szenarien: Die Aktien können den 200er-EMA weiter verteidigen und nehmen in der Folge Kurs auf den Widerstand bei CHF 480.00. Gelingt den Bullen auch hier ein Durchbruch, würde sich die Lage weiter aufhellen und es könnte ein weiterer Hochlauf bis zum Widerstand bei CHF 509.00 bevorstehen. Die Short-Szenarien: Die Aktien können sich nur kurz über dem 200er-EMA halten und sacken dann wieder nach unten ab. Der erste Anlaufbereich wäre dann die Unterstützung  bei CHF 448.50, sowie dann nur kurz darunter der 50er-EMA bei aktuell CHF 436.80. Unter dem 50er-EMA würde sich die Lage für die Bullen weiter eintrüben. Die nächste Auffanglinie wäre dann an der massiven Unterstützung bei CHF 397.00 zu sehen. Brechen die Bären auch hier nach unten durch, dürfte das Verlaufstief vom 16. März bei CHF 361.40 angesteuert werden.

Geberit

Valor: 35854105
ISIN: CH0030170408
Kursstand: CHF 473.10
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 478.50+480.00+495.00
Unterstützungen: 464.00+449.00+441.50

Stand 29.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGeberit – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Geberit – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0490033088 Warrant UCGEBU 400.00 6.31 CHF 0.75
CH0480377545 Warrant UDGEBU 440.00 12.79 CHF 0.37
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0506635785 Mini-Future FGEBVU 536.33 5.80 CHF 0.81
CH0527064239 Mini-Future GEBOMU 485.03 16.22 CHF 0.29
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.05.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Trump reglementiert Twitter & Co.


    Nachdem der Kurznachrichtendienst Twitter zwei Tweets des US-Präsidenten als irreführend gekennzeichnet hatte, unterschrieb Donald Trump einen Erlass, mit dem das Haftungsrisiko für Plattformbetreiber erhöht wird und mehr Klagen gegen diese Unternehmen begünstigst. Er will damit eine als Section 230 bekannte Klausel überarbeiten lassen.

  • KOF: Einbruch im Tourismus


    Die Coronapandemie sorgt laut einer Studie der Konjunkturforschungsstelle der ETH Zürich (KOF) für einen bespiellosen Einbruch im Schweizer Tourismus. Der Start in die vergangene Wintersaison sei noch vielversprechend verlaufen, teilte die KOF in einem Communiqué mit. Die Pandemie habe den Tourismus dann zum Erliegen gebracht. Im März hätten praktisch alle ausländischen Gäste die Schweiz verlassen.

  • Japans Industrieproduktion bricht ein 


    Die Industrieproduktion in Japan ist im April auf den tiefsten Stand seit sieben Jahren gesunken. Wie die Regierung am Freitag mitteitle, fiel die Erzeugung im Vergleich zum Vormonat um 9,1%. Es ist der dritte Rückgang des Ausstosses in Folge. Die Produktionsunternehmen des Landes rechnen auch für Mai mit einer weiteren Drosselung der Fertigung. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: EUR/USD – Trendwechsel? / Geberit – Ausbruch nach oben?2020-05-29T06:15:16+02:00

Weekly Hits: Robotik und Drohnen – Zwei Megatrends in einem Paket / China – Internetkonzerne im Fokus


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 28.05.2020
  • Thema 1: Robotik und Drohnen – Zwei Megatrends in einem Paket
  • Thema 2: China – Internetkonzerne im Fokus

Robotik und Drohnen
Zwei Megatrends in einem Paket

Unter dem aussagekräftigen Motto «Longer Term Investments» fasst UBS CIO GWM verschiedene Zukunftstrends zusammen. Aktuell zählt dazu unter anderem die Automatisierung und Robotik. Die Experten gehen davon aus, dass die intelligente Automatisierung die Produktivität der Fertigung weltweit steigern wird. Covid-19 könnte diese Entwicklung sogar beschleunigen, denn bei der Lieferung wichtiger Waren scheint es bei Unternehmen und Regierungen ein Umdenken zu geben, um die Lieferketten zu diversifizieren. (Quelle: UBS GWM, Longer Term Investment, 27.03.2020) Auch die Drohnen könnten durch die Viruskrise Rückenwind bekommen. Die deutsche Regierung hat jüngst einen Aktionsplan zur Förderung von Flugtaxis und Drohnen verabschiedet. (Quelle: BMVI, Pressebericht, 13.05.2020) Anleger können mit den Open End PERLES auf den Solactive Robotics and Drones Index an diesen Zukunftstrends partizipieren. Die Produkte werden in den Währungen CHF (Symbol: ROBCH), EUR (Symbol: ROBEU) und USD (Symbol: ROBUS) angeboten. Die Verwaltungsgebühr liegt bei jeweils 0.75 Prozent jährlich.

Egal, ob Standortvermessung, Erdarbeiten oder eine klassische Lieferung, Drohnen übernehmen immer mehr Aufgaben. Laut dem Marktforscher Gartner werden in diesem Jahr weltweit 526’000 Lieferdrohnen im Einsatz sein, ein Anstieg von 50 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Bis zum Jahr 2023 sollen diese sogar auf voraussichtlich 1.3 Millionen Einheiten steigen. (Quelle: Gartner, Pressemitteilung, 04.12.2019). Das Potenzial der unbemannten Flugobjekte ist enorm, auch in Zeiten von Corona. «Drohnen transportieren zum Beispiel lebenswichtige medizinische Güter schnell dorthin, wo sie dringend benötigt werden», sagte jüngst der deutsche Bundesverkehrsminister Andreas Scheuer. Ein neuer Aktionsplan hat zum Ziel, den Einsatz von Drohnen – und perspektivisch auch Flugtaxis – als reguläre Verkehrsträger zu ermöglichen. (Quelle: BMVI, Pressemitteilung, 13.05.2020)
 
Während die Drohnen also immer mehr den Luftraum besetzen, sind es auf der Erde die Roboter, denen man immer öfters begegnet. Das Wachstum in diesem Bereich ist enorm: Mordor Intelligence schätzt den Robotikmarkt 2019 auf 39.72 Milliarden US-Dollar und geht davon aus, dass dieser im Prognosezeitraum 2020 bis 2025 um durchschnittlich jährlich 25 Prozent zulegen wird. Serviceroboter sollen dabei das grösste Wachstum verzeichnen. Faktoren wie die Bevölkerungsalterung und der Mangel an Beschäftigten im Gesundheitswesen treiben nach Ansicht der Marktforscher die Nachfrage nach technischen Hilfsrobotern an. Dazu zählt beispielsweise auch die Schweizer KUKA-Tochter Swisslog, die auf Roboter für Gesundheitsanwendungen spezialisiert ist. (Quelle: Mordor Intelligence, Robotics Market, 2019) Insgesamt wird sich der weltweite Bestand an Robotern nach Angaben der International Federation of Robotics (IFR) zwischen 2020 und 2022 pro Jahr im Durchschnitt um zwölf Prozent erhöhen.


Chancen: Zwei Zukunftstrends in einem Paket bekommen Anleger mit dem Solactive Robotic and Drones Total Return Index. Aktuell sind 17 internationale Unternehmen enthalten, darunter auch die heimische ABB. Schwergewicht mit einem Anteil von 8.5 Prozent ist derzeit iRobot. Der US-Konzern ist vor allem für seinen Staubsaugerroboter Roomba und seinem vollautomatischen Bodenreinigungsgerät Scooba bekannt. Damit das Barometer zeitnah auf Marktveränderungen eingestellt werden kann, wird es halbjährlich angepasst. Mit den drei Open End PERLES in Schweizer Franken (Symbol: ROBCH), Euro (Symbol: ROBEU) und US-Dollar (Symbol: ROBUS) lässt sich in den Index investieren. Für den aktiven Ansatz wird eine Verwaltungsgebühr von 0.75 Prozent p.a. verrechnet. Im Gegenzug fliessen die Dividendenzahlungen der Mitglieder auf Nettobasis in den Index ein.

Risiken:Open End PERLES sind nicht kapitalgeschützt. Es kommt zu Verlusten, wenn der zugrundeliegende Index fällt. Ausserdem ist das Währungsrisiko zu berücksichtigen, da die Währung einzelner Indexmitglieder von der Handelswährung des vorgestellten Zertifikats abweichen kann. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Solactive Robotic and Drones Net TR Index (5 Jahre, Angaben in CHF)¹
Der Solactive Robotic and Drones Index befand sich in den vergangenen zwei Jahren auf Konsolidierungskurs. Den jüngsten Kursrutsch im Zuge von Corona konnte der Index nahezu wieder aufholen.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 27.05.2020

iRobot vs. Cognex vs. ATS Automation Tooling Systems (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Die drei Schwergewichte des Solactive Robotic and Drones Index weisen auf Sicht von fünf Jahren allesamt eine positive Entwicklung auf. Cognex und iRobot konnten sich sogar mehr als verdoppeln.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 27.05.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End PERLES auf den Solactive Robotic and Drones Net TR Index (CHF) 

Remove
Symbol ROBCH
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert Solactive Robotic and Drones Net TR Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 190.70 / 193.60

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Termsheet
 
Termsheet (Handelswährung USD)

Open End PERLES auf den Robotic andDrones Net TR Index (EUR) 

Remove
Symbol ROBEU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert Solactive Robotic and Drones Net TR Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall
 Open End
Emittentin
 UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 221.20 / 224.50

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 27.05.2020
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’716.52 -0.8%
SLI™ 1’442.90 0.2%
S&P 500™ 3’036.13 3.0%
EURO STOXX 50™ 3’051.08 5.0%
S&P™ BRIC 40 4’000.45 -0.7%
CMCI™ Compos. 729.75 -1.1%
Gold (Feinunze) 1’726.80 0.3%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

ChinaInternetkonzerne im Fokus

 
Seit Ausbruch der Krise war China von wirtschaftlichen Folgen der Pandemie betroffen. Bereits im Januar wurde in China der erste Lockdown angeordnet. Während viele Fabriken über Wochen hinweg pausieren mussten, durften sich die Internetkonzerne über florierende Geschäfte freuen. So stiegen beispielsweise die Online-Bestellungen bei dem E-Commerce-Riesen Alibaba sprunghaft an. Auch beim Konkurrenten JD.com war die Nachfrage höher als erwartet. So legten die Erlöse im ersten Quartal 2020 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 20.7 Prozent zu. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 15.05.2020). Wer sich die beiden Online-Riesen zusammen mit dem chinesischen Suchmaschinenanbieter Baidu ins Depot holen möchte, schafft dies mit dem Early Redemption (ER) Kick-In GOAL (Symbol: KGKKDU) mit nur einer einzigen Transaktion. Der kürzlich emittierte Barrier Reverse Convertible kombiniert eine Renditechance von 15.4 Prozent p.a. mit einem Risikopuffer von mehr als 50 Prozent.
 
Rekord: Als erstes Unternehmen knackte Alibaba im Geschäftsjahr 2019/20 (31. März) die Billionen-Dollar-Grenze beim Handelsvolumen. Auch das Wachstum kann sich sehen lassen. So zogen die Erlöse um 35 Prozent auf rund 510 Milliarden Yuan an. Der auf die Aktionäre entfallende Gewinn kletterte um 70 Prozent auf 149 Milliarden Yuan empor. Im neuen Jahr drückt Alibaba weiter aufs Gas und erwartet trotz Pandemie einen Umsatz von mehr als 650 Milliarden Yuan. (Quelle: dpa, Medienmitteilung, 22.05.2020) JD.com rechnet ebenfalls weiterhin mit guten Geschäften. Für das laufende Quartal sagt der Online-Händler Erlöse zwischen 180 und 195 Milliarden Yuan voraus. Analysten hatten im Schnitt nur 176,65 Milliarden Yuan auf der Rechnung. (Quelle: Thomson Reuters, Medienmitteilung, 15.05.2020) Der Internetkonzern Baidu musste zwar anders als seine Mitstreiter zuletzt etwas kleinere Brötchen backen, ist aber dennoch dynamischer unterwegs als erwartet. Trotz sinkendem Umsatz und Nettoergebnis übertraf der Konzern im Startviertel 2020 die Prognosen. Auch beim Ausblick ist Baidu optimistischer als die Analystenzunft. Für das zweite Quartal rechnet der Konzern mit einem Umsatzwachstum zwischen minus 5 Prozent und plus 4 Prozent. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 18.05.2020)
 

Chancen:Die Aktienkurse der drei chinesischen Internet-Riesen zeigen ebenfalls nach oben. JD.com markierte zuletzt sogar ein neues Allzeithoch.¹ Der ER Kick-In GOAL (Symbol: KGKKDU) kommt allerdings ohne weitere Kursanstiege der Basiswerte aus, um eine prozentual zweistellige Rendite zu erzielen. Sollten die Barrieren der einzelnen Basiswerte während der Laufzeit unversehrt bleiben, wirft das Produkt die Maximalrendite von 15.4 Prozent p.a. ab. Worst Performer ist aktuell Alibaba mit einem Risikopuffer von 50.4 Prozent.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level, und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Alibaba vs. Baidu vs. JD.com (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 27.05.2020

 
12.00% p.a. Early Redemption Kick-In GOAL auf Alibaba / Baidu Inc / JD.com
Remove
Symbol KGKKDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswert Alibaba, Baidu, JD.com
Handelswährung CHF (Quanto)
Seitwärtsrendite 7.16% / 15.42% p.a.
Kick-In Level (Abstand) Alibaba: USD 99.73
(50.43%)
Baidu: USD 47.745
(55.88%)
JD.com: USD 23.905
(54.17%)
Verfall 15.11.2021
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs 97.65% / 98.65%

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 27.05.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly Hits: Robotik und Drohnen – Zwei Megatrends in einem Paket / China – Internetkonzerne im Fokus2020-05-28T08:00:24+02:00

Daily Markets: DAX – Durchbruch über 200er-EMA? / Julius Bär – Vor massivem Widerstandsband


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Donnerstag, 28.05.2020
  • Thema 1: DAX – Durchbruch über 200er-EMA?
  • Thema 2: Julius Bär – Vor massivem Widerstandsband

DAX – Durchbruch über 200er-EMA?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 28.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX konnte am Montag über den wichtigen Widerstandsbereich bei 11’150/11’200 Punkten nach oben ausbrechen. Zuvor pendelte der DAX seit Anfang April seitwärts zwischen etwa 10’300 und 11’200 Punkten. Mit dem Durchbruch nach oben über 11’200 Punkte konnten im Wochenchart auch der wichtige langfristige Fibonacci-Fächer bei 11’150 Punkten und das 50%-Fibonacci-Retracement nachhaltig erobert werden. Der DAX zeigte nach dem Durchbruch direkt weitere enorme Stärke und erreichte am Vortag bereits das wichtige 61.8%-Retracement bei 11’678 Punkten. Im Tageshoch wurden 11’747 Punkte erreicht, dann ging es zur Schlussglocke aber wieder auf 11’657 Punkte herunter. Vorbörslich notiert der DAX am frühen Donnerstag wieder deutlich höher um 11’800 Punkte.

Ausblick:Mit dem Ausbruch nach oben über den Fibonacci-Fächer bei 11’150 Punkten hat sich im DAX deutliche Aufwärtsenergie freigesetzt. Der DAX ist regelrecht explodiert und hat auch seine langfristige Lage deutlich aufgehellt.Die Long-Szenarien: Der DAX ist über dem Fibonacci-Fächer im Wochenchart long einzustufen. Die nächste Anlaufmarke befindet sich nun am erwähnten 61.8%-Fibonacci-Retracement im Wochenchart bei 11’678 Punkten. Gelingt hier auch im regulären Handel der Durchbruch, würde der 200er-EMA im Tageschart bei 11’725 Punkten ins Visier der Bullen rücken. Darüber würde sich die Lage für den DAX erneut deutlich aufhellen und ein Hochlauf bis 11’800 und 12’000 Punkte zu erwarten sein. Die Short-Szenarien: Der DAX kann nicht über den 200er-EMA ansteigen und sackt wieder nach unten ab. Die erste grosse Anlaufmarke wäre dann die Unterstützung um 11’300 Punkte. Darunter dürften der Fibonacci-Fächer bei 11’150 Punkten sowie der 50er-EMA bei 10’898 Punkten den Bären Einhalt gebieten.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 11’657.69 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 11’700+11’780+11’800
Unterstützungen: 11’600+11’500+11’450

Stand 28.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489583978 Faktor L8DXXU N/A 8 CHF 0.12
CH0539275260 Mini-Future DAXHBU 9’986.37 6.63 CHF 1.86
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0520488880 Faktor S8DAXU N/A 8 CHF 0.55
CH0530239836 Mini-Future GDAIGU 12’724.38 9.40 CHF 1.32
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.05.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’716.52 -1,16 %
DAX™ 11’657.69 1,33 %
S&P 500™ 3’036.13 1,48 %
Nikkei™ 21’829.50 0.80 %
EUR/CHF 1.0664 0.67 %
Crude Öl 34.20 -4.92 %
Gold 1’715.91 0.50 %
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 Stand 28.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Julius Bär – Vor massivem Widerstandsband

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 35.00
Prognostizierte Preisänderung -13.49%
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Stand 28.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Julius Bär konnten sich seit dem Coronacrash-Tief vom 16. März bei CHF 24.35 deutlich erholen. In einer sogenannten V-Umkehr ging es ohne längere Bodenbildung vom Verlaufstief direkt wieder hoch. Dabei erhöhte sich die Aufwärtsdynamik im weiteren Kursverlauf, so dass die Aktien Anfang April den Widerstand bei CHF 34.00 erobern konnten und am 28. April direkt der Durchbruch über den wichtigen 50er-EMA erfolgte. Ein Bruch dieser Linie von unten nach oben ist also als Stärkesignal zu interpretieren. Die Aktien liefen dann auch direkt weiter bis CHF 40.28 am 30. April hoch, bevor es dann zum wohlverdienten Rücksetzer bis auf CHF 32.71 am 14. Mai kam. In der Folge zogen die Papiere in einer neuen Aufwärtswelle erneut hoch und erreichten am Vortag im Tageshoch bei CHF 41.40 am 200er-EMA und der fallenden roten Trendlinie einen hartnäckigen Widerstand. Ein direkter Anstieg über diesen Widerstand scheiterte am Vortag, was aber nach dem vorherigen langen Anstieg nicht verwundert.

Ausblick: Die Aktien von Julius Bär befinden sich in einem Aufwärtstrend, konnten sich aber aber aus der angeschlagenen langfristigen Lage noch nicht befreien. Dies würde den Bullen erst mit der Eroberung des 200er-EMAund der fallenden Trendlinie, also mit einem nachhaltigen Durchbruch über das Vortageshoch bei CHF 41.40 gelingen. Die Long-Szenarien: Die Aktien können am heutigen Donnerstag einen erneuten Angriff auf den massiven Widerstandsbereich bei CHF 41.00/41.40 unternehmen. Die fallende Trendlinie, als auch der 200er-EMA würden den Bullen dann als Unterstützung für einen Anstieg dienen. Die nächsten Anlaufmarken wären dann die Widerstandsmarken bei CHF 43.20 und CHF 45.00. Solange der 200er-EMA nicht mehr unterschritten würde, wäre dann auch mit steigenden Kursen zu rechnen. Die Short-Szenarien: Die Aktien von Julius Bär scheitern mit dem Durchbruch über den 200er-EMA und beenden ihre lange Aufwärtskorrektur. Es wäre dann ein Rücklauf bis zum 50er-EMA bei aktuell CHF 37.08 sowie zur unteren offenen Kurslücke bei CHF 36.96 zu erwarten. Darunter würde die Unterstützung bei CHF 34.00 warten.

Julius Bär

Valor: 10248496
ISIN: CH0102484968
Kursstand: CHF 40.46
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 41.50+43.10+44.70
Unterstützungen: 39.10+37.60+36.70

Stand 28.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGJulius Bär – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Julius Bär – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0490032999 Warrant BAEUBU 36.00 7.93 CHF 0.34
CH0546351039 Mini-Future BAE1SU 33.82 5.06 CHF 0.54
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0525948243 Mini-Future MBAEPU 44.68 6.69 CHF 0.40
– – – – – –
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.05.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Mehr als 100’000 Corona-Tote in den USA


    Seit Beginn der Corona-Pandemie sind in den USA Angaben mehr als 100’000 Menschen nach einer Infektion mit dem Coronavirus ums Leben gekommen, wie aus Daten der Johns-Hopkins-Universität hervorgeht. Die Zahl der bestätigten Infektionen seit Beginn der Pandemie in den USA lag demnach bei rund 1,7 Mio.

  • 
Soziale Medien: Weisses Haus kündigt Verfügung an 


    Das Weisse Haus in Washington hat für heute eine Verfügung zu sozialen Medien angekündigt. Details blieben unklar, ebenso auf welcher rechtlichen Grundlage die Regierung eine solche Regulierung vornehmen könnte. Präsident Trump hatte zuvor gedroht, soziale Medien zu regulieren oder gleich ganz zu schliessen, weil sie konservative Stimmen unterdrückten.

  • Volkskongress: Hongkong-Gesetz vor Beschluss


    Der Volkskongress in Peking soll heute das umstrittene Sicherheitsgesetz für Hongkong verabschieden. Das Gesetz richtet sich gegen Aktivitäten, die als subversiv oder separatistisch angesehen werden. Das US-Aussenministerium hält den Sonderstatus für Hongkong angesichts der Einmischung Chinas in der eigentlich autonomen Metropole nun nicht mehr für gerechtfertigt.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: DAX – Durchbruch über 200er-EMA? / Julius Bär – Vor massivem Widerstandsband2020-05-28T06:24:40+02:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Neuer Angriff der Bullen / ABB – Bullen im Vorteil


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Mittwoch, 27.05.2020
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Neuer Angriff der Bullen
  • Thema 2: ABB – Bullen im Vorteil

EuroStoxx 50 – Neuer Angriff der Bullen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 27.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Nachdem der europäische Leitindex EuroStoxx 50 auf die 2‘700 Punkte-Marke zurückfiel, konnten die Bullen überzeugen. Zunächst ging es zurück an den EMA50 im Tageschart. Diese vielbeachtete Durchschnittslinie stellte dann erneut eine nicht überwindbare Hürde dar. Erst in dieser Woche war es dann soweit und die Käufer zogen das Tempo an. Bereits der Schlusskurs am Montag lag deutlich über dem EMA50 und auch gestern zog der Index weiter an. Im Hoch konnte der Index über die runde 3‘000 Punkte-Marke schauen, doch der gestrige Tagesschlusskurs lag knapp unter diesem Level. Das Verlaufshoch Ende April wurde allerdings noch nicht aus dem Markt genommen.

Ausblick:Heute dürfte ein spannender Tag werden, denn eigentlich müsste der Index noch über das Aprilhoch bei 3‘023 Punkten ansteigen, erst dann wäre eine Formation fertig. Doch nachbörslich gaben die US-Indizes teilweise deutlicher nach.Die Long-Szenarien: Gestern erfolgte ein bullishes Gap-Up bei 2‘971 Punkten. Jeder Tagesschlusskurs über 2‘971 Punkte wäre ein positives Zeichen. Ein Anstieg über 3‘023 Punkte könnte einen Anstieg bis 3‘100 Punkte auslösen. Aber dieser Anstieg muss nicht mehr erfolgen. Die Short-Szenarien: Fällt der Index in den kommenden Tagen wieder unter die 2‘900 Punkte-Marke zurück, würde ein frisches Verkaufssignal mit Ziel 2‘800 Punkte entstehen. Ein Rücklauf bis ca. 2‘600 Punkte wäre sogar möglich.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 2‘999.22 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 3‘000+3‘023+3‘100
Unterstützungen: 2‘900+2‘800+2‘710

Stand 27.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0535731019 Faktor L1STHU N/A 10 EUR 14.48
CH0548313854 Mini Future STO1SU 2’827.82 13.33 EUR 0.23
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0543608191 Faktor S10SXU N/A 10 EUR 2.86
CH0530947594 Mini Future STOCMU 3’222.759 11.14 EUR 0.28
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 27.05.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’830.83 0.06 %
DAX™ 11‘504.65 1.00 %
S&P 500™ 2’991.77 1.23 %
Nikkei™ 21’428.50 0.73 %
EUR/CHF 1.0593 -0.04 %
Crude Öl 35.97 -0.58 %
Gold 1’707.29 -1.51 %
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 Stand 27.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

ABB – Bullen im Vorteil

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 22.00
Prognostizierte Preisänderung +16.09%
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Stand 27.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von ABB konnten nach dem Corona-Tief bei CHF 14.11 eine dynamische Erholung bis CHF 18.36 einleiten. Anschliessend testete der Titel noch einmal die CHF 16.00 Marke, um von dort in eine Seitwärtsbewegung einzuschwenken. Temporär konnten die Käufer Ende April die CHF 19.00-Marke überqueren, doch dieser Ausbruch entpuppte sich als Fehlsignal. Im weiteren Verlauf fiel der Wert auf CHF 16.36 CHF zurück. Von diesem Verlaufstief starteten die Bullen die aktuell laufende Aufwärtsbewegung. Gestern schlossen die Wertpapiere knapp unter dem letzten Verlaufstief  bei CHF 18.95. Das gestrige Tageshoch lag bei CHF 18.99.

Ausblick: Die Dynamik  der aktuellen Aufwärtsbewegung spricht für ein neues Verlaufshoch. Doch dann könnten bereits an der 200-Tage-Linie grössere Gewinnmitnahmen erfolgen.Die Long-Szenarien: Solange die Marktteilnehmer den Titel der CHF 18.00-Marke halten können, dürfte ein Vorstoss bis an den EMA200 stattfinden. Diese 200-Tage-Linie verläuft in den nächsten Tagen bei rund CHF 19.60. An der CHF 20.00-Marke befindet sich eine Widerstandszone. Dort müsste man mit Gewinnmitnahmen rechnen. Ein Tagesschlusskurs über CHF 20.00 würde ein neues Kaufsignal mit Ziel CHF 21.80 aktivieren. Die Short-Szenarien: Neben der CHF 18.00 CHF-Marke stellt das Niveau um CHF 17.50 eine wichtige Unterstützung dar. Fällt der Kurs unter CHF 17.50 zurück, wäre ein erneuter Test der CHF 16.00-Marke denkbar. Ein weiteres Verkaufssignal würde sich unterhalb von  CHF 16.00 ergeben.

ABB

Valor: 1222171
ISIN: CH0012221716
Kursstand: CHF 18.95
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 19.00+19.60+20.00
Unterstützungen: 18.00+17.50+16.00

Stand 27.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGABB – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
ABB – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0545148808 Mini Future ABNB2U 14.56 3.93 EUR 0.96
CH0537276781 Mini Future ABBFKU 16.20 5.86 EUR 0.64
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0521943347 Mini Future ABBM1U 22.83 3.93 EUR 0.95
CH0525948219 Mini Future MABBJU 21.01 6.44 EIUR 0.58
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 27.05.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • EU-Kommission präsentiert Wiederaufbau-Plan


    Mit einem milliardenschweren Wiederaufbauplan will die EU-Kommission die europäische Wirtschaft nach der Corona-Krise wieder auf Vordermann bringen. Hunderte Mrd. Euro sollen als gemeinsame Schulden für den EU-Haushalt aufgenommen werden. Das Paket der Kommission ähnelt dem deutsch-französischen Konzept. Die Details werden heute Nachmittag vorgestellt. 

  • Neue Steuern für EU-Hilfen im Gespräch


    Die EU-Kommission will die Hilfen für von der Corona-Krise betroffene Staaten durch neue Steuern finanzieren. Wie der dpa aus EU-Kreisen bestätigt wurde, soll den Mitgliedstaaten heute vorgeschlagen werden, Digitalkonzerne und Nutzer von Plastik stärker zu verpflichten. Zudem könnten künftig die Erlöse aus dem Emissionszertifikatehandel in die EU-Kassen fliessen.

  • Kaum noch neue Ansteckungen mit dem Coronavirus


    In der Schweiz und in Liechtenstein sind innerhalb eines Tages 15 neue Ansteckungen mit dem Coronavirus gemeldet worden. Am Montag waren zehn Fälle registriert worden, am Sonntag elf und am Samstag 18. Insgesamt gab es 30’761 laborbestätigte Fälle, wie das Bundesamt für Gesundheit (BAG) am Dienstag mitteilte.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Neuer Angriff der Bullen / ABB – Bullen im Vorteil2020-05-27T06:08:43+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Durchbruch über 3’000 Punkte? / LafargeHolcim – Durchbruch über 50er-EMA?


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Dienstag, 26.05.2020
  • Thema 1: S&P 500 – Durchbruch über 3’000 Punkte?
  • Thema 2: LafargeHolcim – Durchbruch über 50er-EMA?

S&P 500 – Durchbruch über 3’000 Punkte?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 26.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der S&P 500 bewegte sich in den vergangenen Handelswochen seitwärts. Die untere Begrenzung dieser Seitwärtsbewegung bildete das 50%-Fibonacci-Retracement bei 2’792 Punkten, nach oben war der S&P 500 weitgehend durch den Widerstand bei 2’950 Punkten gedeckelt. In der vergangenen Handelswoche gelang dem S&P 500 ein Durchbruch über den Widerstand bei 2’950 Punkten. Im Wochenhoch konnten 2’980 Punkte erreicht werden. Per Handelsschluss am Freitag notierte der S&P 500 bei 2’955 Punkten. Am Vortag waren die US-Börsen aufgrund des Feiertages Memorial Day geschlossen. Vorbörslich zeigt sich der Index am frühen Dienstagmorgen aber erneut deutlich höher bei 2’995 Punkten. Und damit nur noch knapp unter der runden Marke von 3’000 Punkten. Gelingt dem Index in einem Rutsch ein nachhaltiger Anstieg über 3’000 Punkte?

Ausblick:Der S&P 500 konnte mit dem Anstieg über den 50er-EMA am 17. April ein kurzfristiges Stärkesignal generieren. Am 18. Mai gelang auch der Anstieg über den wichtigen 200er-EMA, womit sich die Lage für den Indexauch langfristig wieder aufhellte. Die Long-Szenarien: Der S&P 500 konnte die wochenlange Konsolidierung zwischen 2’790 und 2’950 Punkten zur Kräftesammlung für einen weiteren Kursanstieg nutzen. In der Folge dürfte nun ein Angriff der Bullen auf die Marke von 3’000 Punkten erfolgen. Gelingt auch hier ein nachhaltiger Durchbruch, könnte ein weiterer Hochlauf bis zur unteren Begrenzung des roten, fallenden Trendkanals bei 3’070 Punkten bevorstehen. Die Short-Szenarien: Der S&P 500 kann nicht nachhaltig über 3’000 Punkte ausbrechen und taucht schnell wieder nach unten ab. Das erste Anlaufziel dürfte dann die erste Kurslücke auf der Unterseite bei 2’865 Punkten sein. Geht es tiefer, dürfte die Unterstützung im Bereich von 2’790 Punkten den Bären Einhalt gebieten.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2’955.45 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 2’980+3’000+3’020
Unterstützungen: 2’950+ 2’930+2’900

Stand 26.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0535730961 Faktor L6SPBU N/A 6 CHF 11.63
CH0542845554 Mini-Future SPX7VU 2’731.67 10.27 CHF 2.83
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0537668003 Faktor S8SPXU N/A 6 CHF 0.36
CH0527947169 Mini-Future MSPXRU 3’227.42 11.09 CHF 2.62
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 26.05.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’824.54 1.40 %
DAX™ 11’391.28 2.87 %
S&P 500™ 2’955.45 0.24 %
Nikkei™ 21’239.50 1.25 %
EUR/CHF 1.0598 0.08 %
Crude Öl 36.18 3.01 %
Gold 1.733,52 0.37 %
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 Stand 26.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

LafargeHolcim – Durchbruch über 50er-EMA?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 44.00
Prognostizierte Preisänderung +15.85%
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Stand 26.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von LafargeHolcim konnten sich seit dem Coronacrash-Tief vom 17. März bei CHF 28.30 deutlich erholen. In zwei Aufwärtsbewegungen konnten die Titel bis zum 30. April auf CHF 42.50 ansteigen. Dabei konnte kurzfristig auch der wichtige 50er-EMA bei CHF 39.10 nach oben durchbrochen werden. Der 50er- und 200er-EMA sind wichtige Signalgeber für den weiteren Verlauf. Kurse über dem 50er-EMA sind ein kurzfristiges Stärkesignal und wären ein Hinweis für in naher Zukunft weiter steigende Notierungen. Vom Verlaufshoch bei CHF 42.50 sackten die Titel aber zügig wieder nach unten ab und erreichten die starke Unterstützungszone im Bereich von CHF 35.50. Das kurzfristige Verlaufstief wurde am 15. Mai bei CHF 35.24 markiert. Dann ging es wieder aufwärts, am Vortag gingen die Papiere von LafargeHolcim bei CHF 37.98 mit einem starken Aufschlag von 2.93 % aus dem Handel. Allerdings weiter unter dem 50er-EMA, der aktuell bei CHF 38.53 verläuft.

Ausblick: Die Aktien von LafargeHolcim bewegen sich aktuell in einer Seitwärtsbewegung. Die Titel müssen erneut über den 50er-EMA ansteigen, damit sich die Lage kurzfristig aufhellt. Mit der Stärke des Gesamtmarktes konnten die Titel bisher kaum mithalten. Dreht der bereits überkaufte Gesamtmarkt wiedernach unten ab, könnte sich die charttechnische Lage für die Aktien eintrüben und ein Bruch unter die Unterstützung bei CHF 35.50 bevorstehen. Die  Short-Szenarien: Die Aktien notieren derzeit unter ihrem 50er-EMA und zeigen damit keine Stärke. Kurzfristig ist mit einer Reihe von tieferen Verlaufshochs und tieferen Verlaufstiefs sogar ein Abwärtstrend auszumachen. Die Aktien könnten den 50er-EMA anlaufen und überschreiten, bevor es dann abwärts geht. Deutliche Abwärtsdynamik dürfte sich mit einem Bruch unter die Unterstützung bei CHF 35.50 entwickeln. Die erste Anlaufmarke wäre dann der Unterstützungsbereich von CHF 33.76. Die Long-Szenarien: Die Aktien können deutlich über den 50er-EMA ansteigen und damit kurzfristig Stärke zeigen. Das erste Anlaufziel wäre dann das Verlaufshoch bei CHF 40.20, darüber dürften dann CHF 42.50 angelaufen werden.

LafargeHolcim

Valor: 1221405
ISIN: CH0012214059
Kursstand: CHF 37.98
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 38.00+38.50+40.00
Unterstützungen: 37.65+36.90+35.60

Stand 26.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGLafargeHolcim – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
LafargeHolcim – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0531806641 Warrant HOLUAU 31.00 5.17 CHF 0.49
CH0531804893 Faktor L8LH9U N/A 8 CHF 15.72
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0527064254 Mini-Future LHNQMU 42.48 6.11 CHF 0.41
CH0537266048 Faktor S8LHNU N/A 8 CHF 1.20
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 26.05.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • HIV-Mittel gegen Coronavirus in der Testphase 


    Das Bundesinstitut für Arzneimittel und Medizinprodukte (BfArM) in Bonn hat den Wirkstoff ABX464 zur klinischen Prüfung mit Covid-19-Patienten zugelassen. Das mögliche Medikament wird von dem französischen Biotechunternehmen Abivax SA erprobt. ABX464 komme ursprünglich aus dem HIV-Bereich, hiess es.

  • Berlin will Reisewarnung für 31 Länder aufheben


    Die deutsche Regierung will die weltweite Reisewarnung für Touristen ab dem 15. Juni für 31 europäische Staaten aufheben: Bedingung ist, dass die weitere Entwicklung der Corona-Pandemie dies zulässt. Neben den 26 Partnerländern Deutschlands in der EU gehören dazu Grossbritannien und die vier Staaten des Schengenraums, die nicht Mitglied in der EU sind.

  • EU-Abgeordnete kritisieren Chinas Sicherheitsgesetz


    Mehrere EU-Parlamentarier fordern mehr Einsatz für die Demokratie in Hongkong. „Die internationale Gemeinschaft muss sich mit Nachdruck für die Freiheit von Hongkong einsetzen», sagte der Vorsitzende des Auswärtigen Ausschusses im EU-Parlament. «Der völkerrechtlich vereinbarte Grundsatz ‹Ein Land, zwei Systeme› und damit der Status als autonome Stadt, wird durch das Sicherheitsgesetz gefährdet.» 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: S&P 500 – Durchbruch über 3’000 Punkte? / LafargeHolcim – Durchbruch über 50er-EMA?2020-05-26T06:28:59+02:00

Fokus Fernost

KeyInvest Blog

25. Mai 2020 – UBS Thema im Fokus

Fokus Fernost

Die vergangenen Monate werden unzweifelhaft in die Börsengeschichte eingehen. Zuerst ein Sturz im Rekordtempo, dann eine Erholung die seines gleichen sucht. So wurden ein Grossteil der Verluste bereits wieder aufgeholt.* Historische Untersuchungen zeigen , dass die Bärenmärkte in den vergangenen Jahrzehnten deutlich länger dauerten. Seit 1956 wurden im S&P 500 neun Baisse-Phasen aufgezeichnet die im Durchschnitt 14 Monate anhielten. Dabei war das Platzen der New Economy-Blase zwischen März 2000 und Oktober 2002 mit 31 Monaten die längste Periode. Der kürzeste Crash mit nur drei Monaten war jener von 1987 mit dem berüchtigten „Schwarzen Montag“ am 19. Oktober. (Quelle: LPL Research, Strategas, FactSet, 29.04.2020)

Sollte die Corona-Korrektur tatsächlich bereits wieder vorbei sein, hätte die aktuelle Börsenkorrektur nur zwei Monate bestanden. Aktuell scheint der Kursverlauf aber wieder volatiler zu werden. Nicht nur Corona und dessen Folgen sorgen für Verunsicherung, auch alte Probleme wie der Zollstreit zwischen den USA und China schlagen auf die Stimmung.

China vs. USA

Dass der Handelskonflikt der beiden Weltmächte wieder mehr in den Fokus gerät, dürfte unterschiedliche Gründe haben. Zum einen könnte mit zunehmender Nähe zur US-Präsidentschaftswahl im November auch der Ton von Amtsinhaber Donald Trump gegenüber dem Reich der Mitte schärfer werden. Im schlimmsten Fall könnte eine erneute Eskalation mit gegenseitigen Strafzöllen und Sanktionen drohen. Zum anderen ist das Verhältnis zwischen den Ländern aufgrund des Corona-Virus bereits angespannt. Trump wirft China vor, die Welt nicht frühzeitig vor der Pandemie gewarnt zu haben. Zudem kommen erneute Spannungen zwischen China und Hongkong hinzu, welche das Verhältnis mit den USA weiter belasten könnten. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 22.05.2020)

Wachstumsprobleme im Reich der Mitte

Eine grössere Auseinandersetzung zwischen dem Reich der Mitte und den USA kann allerdings nicht im Sinne von China sein. Das Land könnte nämlich nicht unerhebliche konjunkturelle Schwierigkeiten haben. So gab die Regierung wegen des unsicheren Umfelds infolge von Covid-19 erstmals seit drei Jahrzehnten kein Wachstumsziel für die Wirtschaft aus. Seit 1990 hatte Peking Jahr für Jahr einen Zielwert für das BIP-Wachstum veröffentlicht. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 22.05.2020) Laut des Internationalen Währungsfonds IWF legte das Bruttoinlandsprodukt in den vergangenen zehn Jahren im Schnitt um 7.6 Prozent p.a. zu, für 2020 rechnen die Experten nun nur noch mit einer Expansionsrate von 1.2 Prozent.

Um in diesem Jahr in den positiven Bereich zu kommen, muss sich die nach den USA zweitgrösste Volkswirtschaft der Welt aber noch strecken. Im ersten Quartal verringerte sich die ökonomische Leistung um 6.8 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Das war das erste Minus seit Einführung der Quartalsstatistik 1992. Die Regierung versucht mit verschiedenen Programmen die Konjunktur anzuschieben und nimmt dabei auch ein höheres Defizit in Kauf. Dieses soll 2020 bei „mindestens“ 3.6 Prozent der Wirtschaftsleistung liegen und damit 0.8 Prozentpunkte mehr als im Jahr zuvor. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 22.05.2020)

Auf der Suche nach Wachstumssignalen

Nicht nur China hat seine BIP-Daten für das erste Quartal bereits bekanntgegeben, auch die USA hat Einblick gewährt. In einer ersten Schätzung ging das Bruttoinlandsprodukt im Zeitraum Januar bis März 2020 um 4.8 Prozent zurück. Sollte der Wert bestätigt werden – am Donnerstag wird die zweite Schätzung veröffentlicht –, würde dies den grössten Rückgang seit der Finanz- und Wirtschaftskrise von 2009 bedeuten.

Die USA blickt in der neuen Woche aber nicht nur zurück, sondern auch nach vorne. Die Veröffentlichung des Beige Book des Fed am Mittwoch bereitet die geldpolitische Sitzung am 9./10. Juni 2020 vor. Zudem stehen am Freitag die Konsumausgaben an. Die Käufe der US-Verbraucher gelten als wichtige Stütze der Wirtschaft in Übersee und können daher als Signalgeber für die weitere konjunkturelle Entwicklung betrachtet werden. Aber auch auf dem alten Kontinent stehen zahlreiche volkswirtschaftliche Daten auf der Agenda, die über die momentane Situation Aufschluss geben könnten. Neben dem deutschen Ifo-Index am Montag gibt der Geschäftsklimaindex der Euro-Zone am Donnerstag Einblick über die konjunkturelle Lage. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 22.05.2020)

BIP-Wachstum China (e = estimate)

Quelle: IWF, Stand: 22.05.2020
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Termine

Datum Zeit Land Ereignis
25.05.2020 08:30 CH Industrieproduktion
25.05.2020 10:00 DE Ifo Geschäftsklimaindex
26.05.2020 08:00 CH Handelsbilanz
26.05.2020 14:30 US Chicago Fed Aktivitätsindex
26.05.2020 16:00 US Verkäufe neuer Häuser
26.05.2020 16:00 US Verbrauchervertrauen
27.05.2020 10:00 CH ZEW Konjunkturerwartungen
27.05.2020 20:00 US Fed Beige Book 
28.05.2020 11:00 EZ Verbrauchervertrauen
28.05.2020 11:00 EZ Geschäftsklimaindex
28.05.2020 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenunterstützung
28.05.2020 14:30 US Bruttoinlandsprodukt
29.05.2020 01:50 JP Einzelhandelsumsätze
29.05.2020 10:00 CH KOF Leitindikator
29.05.2020 11:00 EZ Verbraucherpreisindex
29.05.2020 16:00 US Reuters/Uni Michigan Verbrauchervertrauen

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 22.05.2020

Weitere Blogeinträge:

Fokus Fernost2020-05-25T12:52:55+02:00

Daily Markets: SMI – 200er-EMA im Fokus / Apple – Doppeltop?


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KeyInvest Daily Markets

Montag, 25.05.2020
  • Thema 1: SMI – 200er-EMA im Fokus
  • Thema 2: Apple – Doppeltop?

SMI – 200er-EMA im Fokus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 25.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der SMI konnte sich seit dem Coronacrash-Tief vom 16. März bei 7’650 Punkten kräftig emporarbeiten und in einer ersten Gegenbewegung direkt bis zum 50er-EMA bei 9’640 Punkten am 07. April ansteigen. Der 50er-EMA ist dabei als Signalgeber für den kurzfristigen Verlauf wichtig. Kurse über dem 50er-EMA sind als Stärkesignal für die nahe Zukunft zu sehen und legen kurzfristig weiter steigende Kurse nahe. Jedoch prallte der SMI hier zunächst nach unten ab. Im weiteren Verlauf konnte der Index aber einen weiteren Angriff auf den 50er-EMA durchführen und am 20. April bei 9’610 Punkten einen Durchbruch nach oben vollziehen. Es folgte ein weiterer Hochlauf bis zum Verlaufshoch bei  9’948 Punkten am 28. April, direkt bis zum 200er-EMA, der für den langfristigen Verlauf wichtig ist. Und hier kommt der SMI seitdem nicht mehr weiter und pendelt zwischen dem 200er-EMA und der Unterstützung bei 9’390 Punkten.

Ausblick:Der SMI befindet sich aktuell lediglich in einer ausgedehnten Bärenmarktrally, die bisher am wichtigen 200er-EMA gestoppt wurde. Solange der 200er-EMA nichterobert werden kann, ist mit einem erneuten längeren Kursrücklauf zu rechnen. Die Short-Szenarien: Der SMI prallt weiterhin am 200er-EMA ab und nimmt in der Folge Kurs auf den 50er-EMA. Folgt auch hier ein Durchbruch nach unten, würde die Unterstützung bei 9’390 Punkten angelaufen werden. Darunter dürfte sich die Abwärtsdynamik deutlich erhöhen und ein Rücklauf zum Verlaufstief bei 7’650 Punkten erfolgen. Die Long-Szenarien: Der SMI kann über den 200er-EMA ansteigen. In diesem Fall würde sich die Lage für die Bullen deutlich aufhellen und ein langfristiger Kursanstieg wahrscheinlich werden. Die nächste Anlaufmarke wäre dann der Bereich um 10’000 Punkte.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9’688.99 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 9’750+9’800+9’850
Unterstützungen: 9’635+9’550+9’400

Stand 25.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6 CHF 4.79
CH0537264647 Mini-Future SMIFIU 9’017.18 12.16 CHF 1.60
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6 CHF 1.33
CH0525948755 Mini-Future MSMIDU 10’128.17 17.11 CHF 1.13
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 25.05.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.688,99 -1.04 %
DAX™ 11’073.87 0.07 %
S&P 500™ 2’955.45 0.24 %
Nikkei™ 20’709.50 0.66 %
EUR/CHF 1.0589 -0.22 %
Crude Öl 35.12 4.15 %
Gold 1’727.13 -0.04 %
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 Stand 25.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Apple – Doppeltop?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel USD 325.00
Prognostizierte Preisänderung +1.92%
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Stand 25.05.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Apple konnten sich seit dem Verlaufstief des Coronacrashs bei USD 212.61 vom 23. März deutlich erholen, obwohl das Geschäft des iPhone-Herstellers zeitweise ausserhalb Chinas zum Erliegen kam. Der Kurs der Aktien erholte sich nach dem schnellen, scharfen Einbruch fast ebenso schnell wieder und stieg zügig am  06. April über den 200er-EMA bei USD 256,20, sowie am 13. April über den 50er-EMA bei USD 271.00. Mit Kursen über diesen beiden wichtigen EMAs zeigte die Apple-Aktie deutliche Stärke. Mit dem Anstieg über den 200er-EMA hellte sich die Lage auch langfristig wieder auf. Der Coronacrash scheint überwunden. Die Aktien konnten dann auch weiter zulegen und am Donnerstag bis USD 320,89 ansteigen. Es könnte sich aber nun mit dem Top vom Januar/Februar um USD 327.00/328.00 sowie dem aktuellen Top vom Mai bei USD 320.00 ein Doppeltop gebildet haben. Eine sehr bearishe Formation, die nach dem schnellen vorherigen Kurshochlauf vor wieder fallenden Kursen warnt.

Ausblick: Die Apple-Aktien könnten dabei noch bis in den Bereich um USD 327.00/328.00 ansteigen, ohne dass sich etwas an der Gefahr des Doppeltops ändern würde. Ein weiteres Warnsignal würde sich dabei bei einem Kursrücklauf unter den 50er-EMA bei aktuell USD 291.00 ergeben. Dann würde sich die Lage bereits kurzfristig wieder eintrüben. Im Zusammenhang mit dem vermuteten Doppeltop droht dann ein längerer Kursrücklauf.Die Short-Szenarien: Die Aktien von Apple sind nach dem langen Hochlauf überkauft und bilden wie vermutet ein Doppeltop im Bereich von USD 327.00 und USD 320.00 aus. In der Folge kommt es zu einem Kursrücklauf, wobei der 50er-EMA bei USD 291.60 nach unten unterschritten wird. Die nächste Auffangmarke für die Bären wäre dann der 200er-EMA bei USD 267.00. Gelingt den Bären hier ebenfalls ein Durchbruch nach unten, würde sich die Lage für die Aktien auch langfristig wieder eintrüben und ein Rücklauf bis zum Verlaufstief bei USD 212.61 möglich werden. Die Long-Szenarien: Die Aktien von Apple können die aktuelle Aufwärtsdynamik beibehalten und weiter zulegen. Dabei gelingt ein Anstieg bis über das Verlaufshoch bei USD 327.00, so dass die Gefahr eines Doppeltops beseitigt werden kann. Die nächsten Anlaufmarken wären dann bei USD 330.00 und USD 350.00 zu sehen.

Apple

Valor: 908440
ISIN: US0378331005
Kursstand: USD 318.89
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 320.00+325.00+328.00
Unterstützungen: 316.00+313.00+304.00

Stand 25.05.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGApple – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Apple – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0545124270 Mini-Future AAMP5U 285.52 8.25 CHF 0.75
CH0535720772 Faktor L8AALU N/A 8 –
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0545772680 Faktor S5AAPU N/A 5 CHF 4.44
CH0505520103 Faktor S10AAU N/A 10 –
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 25.05.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Coronavirus: US-Einreiseverbot für Brasilien


    Wegen der steigenden Zahl von Corona-Infektionen in Brasilien hat die US-Regierung Einreisebeschränkungen für die Bürger des Landes erlassen. Brasilianer und Ausländer, die sich in den zwei Wochen vor einer geplanten Einreise in dem Land aufgehalten haben, dürfen nicht mehr in die USA kommen. Die Regelung ist zeitlich nicht begrenzt. Ausgenommen sind etwa US-Bürger oder Diplomaten.

  • Sicherheitsgesetz: Neue Proteste in Hongkong


    Erstmals seit Beginn der Corona-Pandemie haben in Hongkong wieder Tausende gegen den Einfluss Chinas in der Sonderverwaltungsregion demonstriert. Die Polizei setzte Tränengas und Wasserwerfer ein. Dutzende wurden festgenommen. Auslöser der Proteste waren Pekings Pläne für ein Sicherheitsgesetz, das sich gegen subversive Aktivitäten in Hongkong richtet.

  • Ehemaliger SNB-Präsident: Keine Notenpresse 


    Politiker fordern Zahlungen der SNB, um die Kosten angesichts der Coronakrise aufzufangen. Das sei „ein gefährlicher Griff nach der Notenpresse», warnte der frühere SNB-Präsident Roth in einem Interview. Jede Gewinnausschüttung einer Zentralbank führe zu einer Zwangs-Geldschöpfung. Das wäre ein eklatanter Verstoss gegen das (…) Prinzip, wonach die SNB ihre Geldpolitik als unabhängige Zentralbank zu führen hat.»

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Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: SMI – 200er-EMA im Fokus / Apple – Doppeltop?2020-05-25T06:14:09+02:00

Weekly Hits: Grossbritannien – Spannungsgeladene Insel / AMS, Logitech, Temenos – Hightech-Trio aus dem SMIM™


KeyInvest Weekly Hits
Freitag, 22.05.2020
  • Thema 1: Grossbritannien – Spannungsgeladene Insel
  • Thema 2: AMS / Logitech / Temenos – Hightech-Trio aus dem SMIM™

Grossbritannien
Spannungsgeladene Insel

Nicht Italien, nicht Spanien, Grossbritannien ist in Europa das Land mit den meisten Corona-Infizierten. Die wirtschaftlichen Auswirkungen sind enorm: Die Bank of England (BoE) erwartet angesichts der Pandemie die tiefste Rezession in ihrer 325-jährigen Geschichte. 2020 könnte die Konjunktur um 14 Prozent einbrechen. (Quelle: Manager Magazin, Medienbericht, 07.05.2020) Die Währungshüter bleiben aber nicht untätig, sondern versuchen das gesamte Register geldpolitischer Massnahmen zu ziehen –auch unkonventionelle. (Quelle: The Telegraph, Medienbericht, 18.05.2020) An den Börsen stehen die Zeichen derweil auf Erholung: Der FTSE™ 100 legte vom Verlaufstief Mitte März mittlerweile um rund einen Viertel zu.¹ Der ETT auf den britischen Leitindex (Symbol: ETFTS) ermöglicht risikobewussten Anlegern, auf eine weiter anhaltende Erholungsbewegung zu setzen.² Der neue Early Redemption (ER) Kick-In GOAL (Symbol: KGNNDU) auf British American Tobacco (BAT), GlaxoSmithKline, HSBC und Reckitt Benckiser bietet konservativeren Naturen dagegen einen Puffer von 45 Prozent sowie einen Coupon von 8.50 Prozent pro Jahr.

Für zusätzliche Spannung inmitten der Corona-Krise sorgen derzeit die Verhandlungen mit der EU. Noch gibt es einige Knackpunkte. Sollten bis Juni keine greifbaren Fortschritte erzielen werden, könnte die bis Ende des Jahres laufende Übergangsfrist eventuell verlängert werden. (Quelle: dpa, Medienbericht, 18.05.2020) Derweil versucht die BoE die Konjunktur mit aller Kraft zu retten. Aktuell liegt der Referenzzinssatz der Notenbank bei 0.1 Prozent. In Zukunft könnte dieser noch weiter sinken. In einem Interview erklärte BoE-Chefökonom Andrew Haldane, dass die Bank aufgrund der Pandemie unkonventionelle geldpolitische Massnahmen prüft, einschliesslich negativer Zinssätze. Darüber hinaus wird auch die Ausweitung des Quantitative Easing, also dem Aufkauf risikoreicher Wertpapiere, in Erwägung gezogen. Haldane zufolge erfolgen die Diskussionen darüber «mitgrösserer Dringlichkeit». Die Aussagen des Chefökonomen förderten die Spekulationen über einen Schritt in den negativen Bereich. Die Zins-Futures-Kontrakte drehten kurz darauf in den negativen Bereich und auch das britische Pfund rutschte ab. (Quelle: The Telegraph, Medienbericht, 18.05.2020)
 
Niedrige Zinsen sind in der Regel gut für die Aktienmärkte. So zog der FTSE™ 100  zu Wochenbeginn um knapp drei Prozent an. Auch die Kurse von Einzelwerten wie Reckitt Benckiser oder GlaxoSmithKline zeigten nach oben. Die beiden haben sich im «Corona-Crash» auch vergleichsweise besser geschlagen als der Gesamtmarkt.¹ Bei erstgenanntem Konsumkonzern sorgte das Virus für einen hohen Absatz nach Produkten wie Desinfektionsmittel oder Schmerztabletten. Das bescherte Reckitt im ersten Quartal ein Erlösplus von rund zwölf Prozent. Zweistellige Wachstumsraten verzeichneten dabei sowohl der Hygiene- als auch Medizinbereich. Die Zahlen fielen zudem besser aus als von Analysten erwartet. (Quelle: dpa, Medienbericht, 30.04.2020) GlaxoSmithKline wiederum arbeitet mit Sanofi an einem Corona-Impfstoff. Der Start für eine klinische Studie des experimentellen Mittels gegen SARS-CoV-2 ist bereits gefallen. (Quelle: FAZ, Medienbericht, 06.05.2020).


Chancen: Wer eine mögliche Aufwärtsbewegung beim FTSE™ 100 erwartet, kann mit dem ETT (Symbol: ETFTS) vollständig an weiteren Avancen des Leitindex partizipieren.² Der neue ER Kick-In GOAL (Symbol: KGNNDU) auf British American Tobacco, GlaxoSmithKline, HSBC und Reckitt Benckiser ermöglicht dagegen ein britisches Investment mit bedingtem Teilschutz. Das Produkt mit einer Höchstlaufzeit von zwei Jahren bietet folgende Konditionen: Einen Coupon von 8.50 Prozent p.a. sowie einen Risikopuffer von 45 Prozent.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem ETT kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Quartett erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
FTSE™ 100 TR-Index (5 Jahre, Angaben in GBP)¹
Zwischen 2016 und 2019 entwickelte sich der britische Leitindex nach oben und erreichte in der Spitze ein Plus von etwas mehr als 50 Prozent. Die Corona-Korrektur sorgte nun für einen deutlichen Rücksetzer.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 20.05.2020

BAT vs. GlaxoSmithKline vs. HSBC vs. Reckitt Benckiser (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Zuletzt schlug das Quartett unterschiedliche Wege ein. Während GlaxoSmithKline und Reckitt Benckiser auf Sicht von 5 Jahren positiv abschnitten, weist das Duo aus BAT und HSBC negative Vorzeichen auf.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 20.05.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
ETT auf den FTSE™ 100 Total Return Index

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Symbol ETFTS
SVSP Name Tracker Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert FTSE™ 100 Total Return Index
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung GBP
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs GBP 566.50 / 570.00

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Termsheet

8.50% p.a. ER Kick-In GOAL auf BAT / GlaxoSmithKline / HSBC / Reckitt Benckiser

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Symbol KGNNDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte BAT, GlaxoSmithKline, HSBC, Reckitt Benckiser
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 8.50% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 55.00%
Verfall 02.06.2022
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 03.06.2020, 15:00 Uhr

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 20.05.2020
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’790.85 1.7%
SLI™ 1’439.91 3.0%
S&P 500™ 2’948.51 4.6%
EURO STOXX 50™ 2’904.98 3.4%
S&P™ BRIC 40 4’030.58 3.8%
CMCI™ Compos. 737.83 7.0%
Gold (Feinunze) 1’721.90 0.3%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

AMS / Logitech / Temenos
Hightech-Trio aus dem SMIM™

 
Nach Ansicht von UBS CIO GWM wird die Corona-Krise die Welt an verschiedenen Stellen nachhaltig verändern. Unter anderem rechnen die Experten mit einer beschleunigten Digitalisierung. (Quelle: UBS CIO GWM, «Spotlight on coronavirus: After COVID-19», Online-Abfrage am 18.05.2020) Sei es Sensorik, Gaming oder Fintech: AMS, Logitech und Temenos tragen zurzeit aktiv zum technologischen Wandel bei. Am Puls der Zeit ist auch der Kick-In GOAL (Symbol: KGMCDU) auf das SMIM™-Trio. Der Coupon dieser Neuemission beträgt 17.00 Prozent pro Jahr. Diese Chance geht mit  Barriereabständen von 50 Prozent der jeweiligen Anfangsfixierung einher.
 
Sensoren sind die Kernkompetenz von AMS. Mit der entsprechenden Technologie schaffte es das Unternehmen unter anderem auf die Lieferantenliste für das iPhone von Apple. Ein starkes Smartphonesegment sorgte dafür, dass der an der SIX kotierte Konzern aus Österreich positive Zahlen für das erste Quartal 2020 präsentiert hat. Gleichzeitig gab AMS einen optimistischen Ausblick ab. Kurz vor dem Ziel sieht sich das Unternehmen bei der laufenden Übernahme des Lichttechnikkonzerns Osram. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 29.04.2020)
 
Während die AMS-Aktie trotz der jüngsten Erholung weit unter ihren Bestmarken notiert, hat Logitech ein Allzeithoch erreicht.¹ Die mit dem Corona-Lockdown einhergehende «Home-Office-Bewegung» bescherte dem Anbieter von Computer-Zubehör eine Sonderkonjunktur. Für das vierte Quartal der Geschäftsperiode 2019/20 (per 31. März 2020) meldete Logitech ein Umsatzwachstum von 14 Prozent auf 709 Millionen US-Dollar. Beim operativen Ergebnis (Non-GAAP) verzeichnete das Unternehmen eine Steigerung um 23 Prozent auf 79 Millionen Dollar. (Quelle: Logitech, Medienmitteilung, 11.05.2020) Derweil brachen die Lizenzeinnahmen von Temenos wegen Corona im ersten Quartal 2020 um knapp die Hälfte ein. Obwohl CEO Max Chuard die Jahresprognose nach unten revidieren musste, erachtet er die strukturellen Treiber für den Bankensoftware-Spezialisten als intakt. (Quelle: Temenos, Medienmitteilung, 14.04.2020)
 

Chancen:Mit dem Kick-In GOAL (Symbol: KGMCDU) lässt sich renditeoptimiert in AMS, Logitech und Temenos investieren. Ungeachtet vom weiteren Kursverlauf des Tech-Trios leistet die Emittentin eine Couponzahlung in Höhe von 17.00 Prozent pro Jahr. Das Tech-Trio startet mit einem Puffer von jeweils 50 Prozent in die Laufzeit. Solange keine Aktie auf oder unter die Barriere fällt, erhalten Produktinhaber zur Endfälligkeit das vollständige Nominal. Selbst wenn wenigstens ein Basiswert die massgebliche Schwelle touchiert, besteht die skizzierte Chance weiter. Allerdings muss das Trio dann zur Schlussfixierung geschlossen auf oder über dem Anfangslevel notieren, damit es beim maximalen Ertrag von 17.00% p.a. bleibt.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch Lieferung einer vorab durch das Bezugsverhältnis fixierten Anzahl des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
AMS vs. Logitech vs. Temenos (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 20.05.2020

 
17.00% p.a. Kick-In GOAL auf AMS / Logitech / Temenos
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Symbol KGMCDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230
Basiswerte AMS, Logitech, Temenos
Handelswährung CHF
Coupon 17.00% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 28.05.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 27.05.2020, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 20.05.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
 
 

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