Daily Markets: EUR/USD – Richtungswechsel im unteren Trendkanalbereich? / Roche – Aufwärtstrend klar intakt


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Freitag, 17.01.2020
  • Thema 1: EUR/USD – Richtungswechsel im unteren Trendkanalbereich?
  • Thema 2: Roche – Aufwärtstrend klar intakt

EUR/USD – Richtungswechsel im unteren Trendkanalbereich?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 17.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD bewegt sich weiterhin im seit Anfang Oktober eingeschlagenen Aufwärtstrend. Am 02. Dezember konnte EUR/USD endgültig den 50er-EMA bei 1,105 USD nach oben durchbrechen und damit weitere kurzfristige Stärke signalisieren. Das Währungspaar zog in der Folge auch bis zum Verlaufshoch bei 1,119 USD an. Es folgte eine normale Korrektur im übergeordneten Aufwärtstrend, die aber schon am 50er-EMA auslief. In der Folge kam es bis zum 31. Dezember zu einem erneuten Hochlauf bis zum nächsten Verlaufshoch bei 1,123 USD. Gefolgt von einer weiteren Korrektur bis zum 10. Januar zur unteren Trendkanalbegrenzung bei 1,109 USD. In der Folge konnte das Währungspaar erneut hochziehen, prallte aber am wichtigen Widerstand im Bereich von 1,116 USD am 200er-EMA wieder nach unten ab.

Ausblick:Der Aufwärtstrend im Währungspaar EUR/USD ist klar intakt, allerdings tut sich EUR/USD aktuell mit der nachhaltigen Überwindung des Widerstands bei 1,116 USDund des 200er-EMA schwer. Die Long-Szenarien: Das Währungspaar kann sich etwas unter dem Widerstand bei 1,116 USD stabilisieren und neue Kraft für einen weiteren Anstieg schöpfen. In der Folge kommt es zu einem erneuten Durchbruch über den 200er-EMA. Das erste Anlaufziel wäre dann der Widerstand bei 1,119 USD, gefolgt vom Verlaufshoch bei 1,123 USD. Die Short-Szenarien: EUR/USD dreht im Bereich des 200er-EMA wieder nach unten ab und durchschlägt in der Folge den 50er-EMA sowie die untere Begrenzung des steigenden Trendkanals. Wird dann auch das Verlaufstief bei 1,109 unterschritten, würde sich die Lage eintrüben und ein Rücklauf zur Unterstützung bei 1,098 USD wahrscheinlich werden.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: 1,111 USD
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 1,116+1,117+1,119
Unterstützungen: 1,113+1,111+1,109

Stand 17.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0466866677 Mini-Future FUSDVU 1,0234 11,56 0,93 CHF
CH0443854846 Mini-Future FUSDEU 1,0655 20,29 0,53 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0414601200 Mini-Future FUSBAU 1,2047 11,31 0,95 CHF
CH0418108509 Mini-Future FUSDDU 1,1769 15,81 0,68 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 17.01.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.693,52 0,21 %
DAX™ 13.429,43 -0,02 %
S&P 500™ 3.318,10 0,04 %
Nikkei™ 24.048,00 -0,16 %
EUR/CHF 1,0749 -0,03 %
Crude Öl 65,00 0,30 %
Gold 1.555,56 0,21 %
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 Stand 17.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Roche – Aufwärtstrend klar intakt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 350,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +9.05%
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Stand 17.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Roche befinden sich seit dem 17. September in einem steilen Aufwärtstrend. Der aktuelle grüne Aufwärtstrendkanal wurde mit mehreren Verlaufshochs und Verlaufstiefs bestätigt. Ausserdem notieren die Papiere von Roche über dem 200er-EMA, was auf langfristige eher steigende Kurse hindeutet. Notierungen über dem 200er-EMA sind ein Signal für langfristig steigende Kurse, Notierungen unter dem dem 200er-EMA für eher langfristig fallende Kurse. Auch kurzfristig zeigen die Aktien Stärke und notieren deutlich über dem 50er-EMA. Es ist also derzeit von weiter steigenden Kursen für die Aktien von Roche auszugehen. Der Aufwärtstrend ist klar intakt. Allerdings notieren die Papiere derzeit wieder an der oberen Begrenzung des Aufwärtstrendkanals und kommen hier nicht weiter. Das bisherige Verlaufshoch wurde am Vortag bei 322,50 CHF notiert. Die Aufwärtsdynamik lässt nach, die Papiere könnten vor einem erneuten Kursrückgang stehen, einer normalen Korrektur im übergeordneten Aufwärtstrend.

Ausblick: Die Aktien von Roche zeigen klar Stärke, könnten aber nun vor einer normalen Korrektur im übergeordneten Aufwärtstrend stehen. Ein langfristiger Richtungswechsel und eine Beendigung des Aufwärtstrends ist aktuell aber nicht zu erwarten. Die Short-Szenarien: Die Aktien drehen im oberen Bereich des steigenden Trendkanalswieder nach unten ab und nehmen Kurs auf das Verlaufstief vom 14. Januar bei 315,00 CHF. Wird dieses Verlaufstief nach unten durchbrochen, dürfte sich die Korrektur weiter ausdehnen und die Unterstützung bei 310,00 CHF und die untere Begrenzung des steigenden Trendkanals bei aktuell 309,20 CHF anlaufen. Nur kurz darunter bei aktuell 306,50 CHF verläuft auch der 50er-EMA der den Bären kurzfristig Einhalt gebieten sollte. Erst unter dem 50er-EMA würde sich die Lage nachhaltig eintrüben und ein längerer Kursrückgang zu erwarten sein. Die Long-Szenarien: Die Aktien können sich im Bereich der oberen Begrenzung des steigenden Trendkanals halten. Kommt es nicht zu einer Bullenfalle, also nach einem Ausbruch zu einem direkten Kursrückgang in den Trendkanal, würde sich die Lage weiter aufhellen. Können sich die Papiere dann über dem Trendkanal behaupten, würde das erste Anlaufziel bei 330,00 CHF liegen.

Roche

Valor: 1203204
ISIN: CH0012032048
Kursstand: 320,95 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 321,70+322,50+323,00
Unterstützungen: 320,00+318,50+317,00

Stand 17.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGRoche – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Roche – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0512533743 Mini-Future FROGEU 303,31 13,18 0,49 CHF
CH0486384875 Faktor L6ROXU N/A 6 14,53 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0510108258 Mini-Future FROJZU 346,92 9,85 0,65 CHF
CH0502946269 Mini-Future FROIZU 332,09 18,32 0,35 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 17.01.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA: Impeachment hat begonnen
    Das Amtsenthebungsverfahren gegen US-Präsident Trump hat begonnen. In der ersten Senatssitzung verlas der Anklagevertreter des Repräsentantenhauses Adam Schiff die Anklagepunkte. Anschliessend wurde der Oberste US-Richter Roberts als Leiter des Verfahrens vereidigt. Am Dienstag kommt der Senat wieder zusammen, um den inhaltlichen Teil des Verfahrens zu beginnen. Dem US-Präsidenten wird Machtmissbrauch vorgeworfen. 

  • Chinas Wachstum schwächt sich dramatisch ab
    Chinas Wirtschaft ist 2019 so langsam wie seit fast 30 Jahren nicht mehr gewachsen. Nach 6,6% 2018 legte die zweitgrösste Volkswirtschaft im abgelaufenen Jahr nur noch um 6,1% zu, wie das Pekinger Statistikamt mitteilte. Experten hatten mit einem Wachstum in dieser Grössenordnung gerechnet.

  • EZB-Lagarde will Notenbank präsenter machen


    EZB-Präsidentin Lagarde will die Notenbank an ihrem Sitz Frankfurt sichtbarer machen. „Als Präsidentin der Europäischen Zentralbank möchte ich, dass meine Institution den Geist dieser Gemeinschaft widerspiegelt und sich aktiv in sie einbringt», sagte Lagarde. „Die Stadt ist ein Vorbild dafür, wie uns europäische Zusammenarbeit stärker machen kann. Und dank ihrer Offenheit ist es kein Wunder, dass ich mich hier sofort zuhause gefühlt habe.“

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: EUR/USD – Richtungswechsel im unteren Trendkanalbereich? / Roche – Aufwärtstrend klar intakt2020-01-17T07:23:18+01:00

Weekly-Hits: USA & Schweizer Bio- und Medtech


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 16.01.2020
  • Thema 1: USA – Gewinnwende in 2020
  • Thema 2: Schweizer Bio- und Medtech – Positive Überraschungen

USA
Gewinnwende in 2020

Die erste Berichtssaison im neuen Jahrzehnt hat gerade begonnen. Traditionell ist es die Finanzbranche, die als erstes Einblick in ihre Bücher gewährt. So ist es auch dieses Mal: Den Zahlenreigen eröffneten diese Woche die Citigroup und JPMorgan. Beide konnten ihre Gewinne deutlich steigern. So rosig sieht es für den Gesamtmarkt nicht aus: Die Analysten gehen davon aus, dass die S&P 500™-Mitglieder im vierten Quartal einen Gewinnschwund von 2.0 Prozent verbucht haben. Das wäre das vierte Quartal in Folge mit einem Rückgang. (Quelle: Factset, Earnings Insights, 10.01.2020) Ungeachtet davon ist die Wall Street auf Rekordkurs.¹ Mit dem ETT (Symbol: ETSPX) lässt sich 1:1 auf den S&P 500™ Total Return (TR) Index setzen.² Der in Zeichnung stehende Early Redemption (ER) Kick-In GOAL (Symbol: KEXADU) auf Bank of America, Citigroup und JPMorgan bietet dagegen eine Anlagelösung mit bedingten Teilschutz. Auf eine Rendite muss trotzdem nicht verzichtet werden, der Coupon beträgt jährlich 9.00 Prozent.

Hinter den Versorgern wird die Finanzbranche den Schätzungen zufolge das zweithöchste Gewinnwachstum im S&P 500™ für das Schlussviertel 2019 aufweisen. (Quelle: Factset, Earnings Insights, 10.01.2020) Einige Banken haben ihre Bücher bereits geöffnet und wurden den Erwartungen gerecht. JP Morgan und die Citigroup konnten die Prognosen der Analysten sogar übertreffen. Erstgenanntes Finanzinstitut steigerte ihren Gewinn im vergangenen Jahr um zwölf Prozent auf 36.4 Milliarden US-Dollar – ein neuer Rekord. Besonders gut lief es zuletzt im Investmentbanking. In der Sparte schoss der Profit im vierten Quartal um 48 Prozent empor. Auch die Citigroup verzeichnete ernennenswerte Gewinne. So legte der Überschuss im vergangenen Jahr im Vergleich zu 2018 um acht Prozent auf 19.4 Milliarden US-Dollar zu. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 14.01.2020)
 
Beide Bank-Titel verzeichneten nach der Veröffentlichung der Zahlen klare Kursaufschläge.¹Für den S&P 500™ erwartet der Konsens zwar einen Rückgang im vierten Quartal, auf Sicht des Gesamtjahres dürfte der Index aber einen Gewinnzuwachs verbuchen können. Analysten rechnen mit einer Ergebnissteigerung um 0.2 Prozent. Allerdings sollen die Profite in 2020 wieder deutlich stärker steigen. Die durchschnittliche Prognose für das erste Vierteljahr beläuft sich auf ein Plus von 4.6 Prozent, für das ganze Jahr wird sogar ein Zuwachs von 9.4 Prozent erwartet. Auch auf der Umsatzseite soll sich den Schätzungen zufolge die Dynamik erhöhen. Nach einem prognostizierten Anstieg um 3.9 Prozent in 2019, sollen die Erlöse 2020 um 5.4 Prozent zulegen. (Quelle: Factset, Earnings Insights, 10.01.2020)
 
Aus Bewertungssicht ist der S&P 500™ aktuell kein Schnäppchen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf Basis der Facset-Gewinnschätzungen für die kommenden zwölf Monate beträgt 18.4. Damit liegt der Wert deutlich über dem Fünf-Jahres-Durchschnitt von 16.7. Auf Sektorebene weisen die Bereiche Nicht-Basiskonsumgüter (22.5) und Informationstechnologie (22.3) die höchsten KGV-Werte auf, während der Finanzsektor mit 13.4 derzeit am günstigsten ist.


Chancen: Der neue ER Kick-In GOAL (Symbol: KEXADU) auf Bank of America, Citigroup und JPMorgan ermöglicht eine teilgeschützte Investition in die unterdurchschnittlich bewertete Finanzbranche. Die maximale Gewinnchance von 9.00 Prozent p.a. wird durch einen Risikopuffer von 35 Prozent abgesichert. Ohne «Netz und doppelten Boden» ist der ETT (Symbol: ETSPX) auf den S&P 500™ Total Return Index ausgestattet. Das Partizipationsprodukt, bei dem die Dividenden mit eingerechnet werden, spiegelt die Kursentwicklung des seit vielen Jahren haussierenden Index vollständig wider und kommt dabei gänzlich ohne Verwaltungsgebühr zurecht.²

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem ETT kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das ER-Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
S&P 500™ TR Index (5 Jahre)¹
Nicht zu stoppen ist seit Jahren der S&P 500™. Auch wenn der Index 2015 eine kleine Verschnaufpause gönnte, seit Anfang 2015 weist das Barometer ein Plus von knapp 80 Prozent auf.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 15.01.2020

Bank of America vs. Citigroup vs. JPMorgan (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Die Aktien der drei US-Banken bewegten sich zwischen 2015 und 2017 im Wesentlichen seitwärts. Danach starteten sie allerdings einen Aufwärtstrend. JPMorgan führt das Trio an.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 15.01.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
ETT auf den S&P 500™ TR Index

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Symbol ETSPX
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert S&P 500™ TR Index
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 0.00%²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs USD 663.31 / 669.81

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Termsheet

9.00% p.a. ER Kick-In GOAL auf Bank of America / Citigroup / JPMorgan

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Symbol KEXADU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Bank of America, Citigroup, JPMorgan
Handelswährung USD
Coupon 9.00% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 65.00%
Verfall 29.07.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 29.01.2020, 15:00 Uhr

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 15.01.2020
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’670.74 0.2%
SLI™ 1’644.58 0.1%
S&P 500™ 3’289.29 1.1%
EURO STOXX 50™ 3’768.96 -0.1%
S&P™ BRIC 40 4’798.25 1.7%
CMCI™ Compos. 930.48 0.0%
Gold (Feinunze) 1’554.00 -0.4%
Add

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Schweizer Bio- und Medtech
Positive Überraschungen

 
Wahre Sprintqualitäten zeigt der SXI Bio+Medtech Index im neuen Jahr. Während der SMI™ seit Silvester auf der Stelle tritt, legte das Branchenbarometer um knapp drei Prozent zu. Einen grossen Beitrag dazu leistete Basilea, die Aktie schoss in den vergangenen Tagen sogar um 15 Prozent empor.¹ Die Basler meldeten, dank starker Verkäufe des Antimykotikum «Cresemba» sowie dem Antibiotikum «Zevtera», höher als erwartete Umsatzzahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr. Auch die Kurskurven der beiden SXI Bio+Medtech-Mitglieder Idorsia und Straumann zeigen nach oben.¹ Erstgenannter sorgte soeben mit einer neuen Lizenzvereinbarung für positive Schlagzeilen. Anleger müssen aber nicht volles Risiko gehen, um mit dem genannten Trio eine attraktive Rendite zu erzielen. Der in Zeichnung stehende Kick-In GOAL (Symbol: KEVZDU) auf Basilea, Idorsia und Straumann stellt eine Gewinnchance von stolzen 12.75 Prozent p.a. in Aussicht. Diese wird durch einen Puffer in Höhe von 40 Prozent geschützt.
 
Eine Spanne von 128 bis 133 Millionen Schweizer Franken hatte Basilea als Umsatzziel für 2019 in Aussicht gestellt. Gemeldet hat die Biotechfirma nun Erlöse von rund 134 Millionen Schweizer Franken. «Besonders erfreulich ist der mit 39 Prozent im Vergleich zum Vorjahr höher als erwartet ausgefallene Anstieg der Umsatzbeiträge unserer beiden vermarkteten Produkte, Cresemba und Zevtera», sagt CEO David Veitch. Die Absatzperspektiven sind weiterhin gut: Für erstgenanntes Antimykotikum erwartet Veitch, dass es bis Ende 2021 in 60 Ländern auf dem Markt sein wird. (Quelle: Basilea, Pressemitteilung, 10.01.2020) Branchenkollege Idorsia ist zwar mit seinem Wirkstoff «ACT-709478» gegen Epilepsie noch nicht im Handel. Doch passte das Unternehmen eine frühere Lizenzvereinbarung mit Neurocrine Biosciences an. Falls der US-Konzern die Option zur Einlizensierung von ACT-709478 ausübt, würde Idorsia eine Vorauszahlung von 45 Millionen US-Dollar und zudem bis zu 365 Millionen US-Dollar an Meilensteinzahlungen erhalten. Die Phase-2-Studie für das Mittel ist für das zweite Halbjahr 2020 geplant. (Quelle: Idorsia, Pressemitteilung, 10.01.2020)
 

Chancen:Die Aktien von Idorsia und Straumann haben soeben neue Höchststände erklommen. Basilea legte wiederum mit seinem jüngsten Umkehrschwung den Abwärtstrend ad acta.¹ Der neue Kick-In GOAL (Symbol: KEVZDU) auf Basilea, Idorsia und Straumann mit einer Laufzeit von exakt einem Jahr bietet die Möglichkeit, mit bedingtem Teilschutz in das heimische Gesundheitstrio zu investieren. Der Coupon beträgt 12.75 Prozent p.a., die Barriere wird bei 60 Prozent der Startlevels fixiert.

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch Lieferung einer vorab durch das Bezugsverhältnis fixierten Anzahl des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Zertifikaten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Basilea vs. Idorsia vs. Straumann (seit Idorsia IPO am 16.06.2017, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 15.01.2020

12.75% p.a. Kick-In GOAL auf Basilea / Idorsia / Straumann
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Symbol KEVZDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230
Basiswerte Basilea, Idorsia, Straumann
Handelswährung CHF
Coupon 12.75% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 60.00%
Verfall 22.01.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 22.01.2020, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 15.01.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. 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Weekly-Hits: USA & Schweizer Bio- und Medtech2020-01-16T09:52:58+01:00

Daily Markets: DAX – Kurslücke noch offen / Novartis – Korrektur im Aufwärtstrend beendet?

 

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Donnerstag, 16.01.2020
  • Thema 1: DAX – Kurslücke noch offen
  • Thema 2: Novartis – Korrektur im Aufwärtstrend beendet?

DAX – Kurslücke noch offen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 16.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX befindet sich weiterhin in einem steigenden Trendkanal, allerdings lässt die Aufwärtsdynamik nach. Der DAX kam zuvor im Widerstandsbereich von 13.500/13.520 Punkten nicht weiter und sackte in der Folge wieder nach unten ab. Der wichtige 50er-EMA (blaue Linie im Chart) konnte bisher aber verteidigt werden, was auf weiterhin kurzfristige Stärke hindeutet. Allerdings ist nach unten unverändert die Kurslücke bei 13.334 Punkten offen, die in der aktuellen Abwärtskorrektur wieder geschlossen werden sollte. Das bisherige Verlaufstief der aktuellen Abwärtskorrektur im Aufwärtstrend wurde nur bei 13.362 Punkten notiert. Am Vortag ging der DAX bei 13.432 Punkten aus dem Handel. Vorbörslich notiert der Index am frühen Donnerstagmorgen bei 13.420 Punkten tiefer.

Ausblick:Der DAX befindet sich weiterhin im Aufwärtstrend, allerdings lässt die Dynamik deutlich nach. Nach oben befinden sich zahlreiche Widerstände, vor allem aber der langfristige Fibonacci-Fächer im Wochenchart. Die Short-Szenarien: Der DAX setzt seine Abwärtskorrektur fortund steuert die noch offene Kurslücke bei 13.334 Punkten an. Geht es weiter tiefer, dürfte die massive Unterstützung bei 13.200/13.150 Punkten angelaufen werden. Hier könnte dann auch der 50er-EMA den Bären Einhalt gebieten. Unterhalb von 13.150 Punkten würde sich die Lage für den DAX deutlich eintrüben und sich die Abwärtsdynamik verstärken. Die Long-Szenarien: Der DAX kann die Abwärtskorrektur mit dem Verlaufstief bei 13.362 Punkten beenden und in der Folge einen erneuten Angriff auf den massiven Widerstand bei 13.500/13.520 Punkten starten. Gelingt hier ein Durchbruch nach oben, dürfte das Allzeithoch bei 13.596 Punkten angelaufen werden.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 13.432,30 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 13.450+13.480+13.500
Unterstützungen: 13.400+13.360+13.330

Stand 16.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0505522349 Mini-Future M7DAXU 12.235,53 10,28 1,40 CHF
CH0489583994 Faktor L6DXXU N/A 6 6,68 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0488698827 Mini-Future QGJIAU 14.149,68 15,16 0,95 CHF
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 2,07 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.01.2020, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.670,74 0,14 %
DAX™ 13.432,30 -0,18 %
S&P 500™ 3.298,80 0,45 %
Nikkei™ 23.956,00 0,08 %
EUR/CHF 1,0753 -0,15 %
Crude Öl 64,83 0,09 %
Gold 1.552,19 -0,04%
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 Stand 16.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Novartis – Korrektur im Aufwärtstrend beendet?
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 89,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -2,91%
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Stand 16.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Novartis befinden sich seit dem Verlaufstief bei 83,88 CHF vom 02. Oktober in einem soliden Aufwärtstrend. Die vorherige Korrektur mit dem Verlaufstief bei 83,88 CHF lief außerdem am 200er-EMA aus, was bereits auf langfristig eher wieder steigende Kurse hindeutete. Am 08. November wurde auch die 50er-Tageslinie nachhaltig nach oben durchbrochen. Ein Signal für ein Ende der Korrektur und kurzfristig wieder steigende Notierungen. In der Folge ging es dann auch bis zum 02. Dezember auf 92,69 CHF hoch. Es folgte eine Abwärtskorrektur bis zum 04. Dezember auf 89,20 CHF, die ebenfalls über dem 50er-EMA auslief und sich damit als normale Abwärtskorrektur im übergeordneten Aufwärtstrend zu erkennen gab. Die nächste Aufwärtswelle führte zum Verlaufshoch bei 93,51 CHF am 23. Dezember, gefolgt von einer neuen Abwärtskorrektur. Diese fand ihr bisheriges Verlaufstief am 14. Januar bei 90,20 CHF. Und damit direkt am 50er-EMA, der erneut als solide Unterstützung diente. Am Vortag konnten die Aktien bis 91,79 CHF hochziehen, sackten dann aber wieder ab und gingen bei 91,67 CHF mit einer roten Tageskerze aus dem Handel.

Ausblick: Der Aufwärtstrend bei den Aktien von Novartis ist bisher klar intakt. Solange sich die Titel über dem 50er-EMA halten können, ist auch mit weiterer Stärke zu rechnen.Die Long-Szenarien: Die erste Anlaufmarke auf der Oberseite wäre am Widerstand bei 92,00 CHF zu sehen. Geht es weiter höher, dürfte die massive Widerstandszone bei 93,30/93,50 CHF angelaufen werden. Darüber dürften die Bullen das Verlaufshoch vom 18. Juli 2019 bei 94,40 CHF ins Visier nehmen. Die Short-Szenarien: Die Aktien zeigen mit der roten Vortageskerze Schwäche und könnten vor einem erneuten Test des 50er-EMA bei 90,52 CHF stehen. Gelingt der Durchbruch nach unten, dürfte die untere Trendkanalbegrenzung bei 89,00 CHF angelaufen werden. Geht es tiefer, dürfte der 200er-EMA bei aktuell 91,67 CHF Einhalt gebieten. Unter dem 200er-EMA würde sich die Lage hingegen deutlich eintrüben, dann wären auch langfristig weiter fallende Kurse zu erwarten.

Novartis

Valor: 1200526
ISIN: CH0012005267
Kursstand: 91,67 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 92,00+92,70+93,30
Unterstützungen: 90,00+89,20+87,00

Stand 16.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNovartis – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0486384834 Faktor L8NOXU N/A 8 5,39 CHF
CH0512542421 Mini-Future FNOJAU 87,47 15,82 0,92 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469522228 Faktor S8NOVU N/A 8 1,78 CHF
CH0469526518 Mini-Future FNOVVU 98,24 10,36 0,44 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.01.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA und China besiegeln Handelsabkommen

     

    Fast zwei Jahre nach Beginn des Handelskriegs haben die USA und China ein erstes Handelsabkommen besiegelt. US-Präsident Trump und Chinas Vizepremier Liu He unterschrieben das inhaltlich auf bestimmte Themen begrenzte Teilabkommen im Weissen Haus.

     

  • Impeachment-Sitzung im US-Senat
    Der US-Senat kommt heute zur ersten Sitzung im historischen Amtsenthebungverfahren gegen Präsident Trump zusammen. Die Senatoren stimmten gestern dem Vorschlag des republikanischen Mehrheitsführern McConnell zu, die Anklagevertreter des Repräsentantenhauses am Mittag im Senat zu empfangen, um die Anklagepunkte ‚Machtmissbrauch‘ und ‚Behinderung von Ermittlungen‘ gegen Trump darzulegen.

     

  • Euro-Industrie erhöht Gesamtherstellung

     

    Die Industrieunternehmen der Eurozone haben ihre Produktion im November um 0,2% gegenüber dem Vormonat gesteigert. Der Produktionsrückgang im Vormonat wurde von bisher 0,5 auf 0,9%. Im Vergleich zum Vorjahresmonat lag die Gesamterzeugung im Dezember 1,5% niedriger.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – Kurslücke noch offen / Novartis – Korrektur im Aufwärtstrend beendet?2020-01-16T07:26:43+01:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Momentum-Verlust / Swiss Life – Konsolidierung beendet?

 

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Mittwoch, 15.01.2020
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Momentum-Verlust
  • Thema 2: Swiss Life – Konsolidierung beendet?

EuroStoxx 50 – Momentum-Verlust

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 15.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der europäische Leitindex EuroStoxx 50 konnte den schnellen Ausverkauf nach dem Iran-Konflikt sehr zeitnah egalisieren, doch die 3.800 Punkte-Marke scheint weiterhin eine unüberwindbare Hürde darzustellen. Zwar konnte der Index bei 3.807 Punkten ein weiteres Mehrjahres-Hoch ausbilden, doch dieses neue Hoch lag nur 6 Punkte über dem letzten. Die Bereitschaft auf diesem Kursniveau zu kaufen, nimmt aktuell deutlich ab. Doch der Aufwärtstrend vom letzten Sommer ist weiterhin mustergültig intakt. Gestern im Tief näherte sich der Index dieser Linie wieder deutlich an, ohne sie jedoch zu touchieren oder zu unterschreiten. Zur Schlussglocke notierte der Index rund 30 Punkte über dem Tagestief bei 3.774,88 Punkten.

Ausblick:Die Käufer haben weiterhin mehr Vorteile als die Verkäufer, doch die charttechnische Lage hat sich wegen der fehlenden Dynamik etwas verschlechtert. Die 3.700 Punkte-Marke bleibt das Mass der Dinge im kurzfristigen Zeitfenster.Die Long-Szenarien: Oberhalb der 3.700 Punkte-Marke sollte der Index zeitnah die 3.850 Punkte-Marke erreichen. Grössere Kurssprünge sind jedoch aktuell nicht zu erwarten. Es müsste vermutlich etwas Unvorhersehbares passieren, um neuen Kaufdruck zu generieren. Die Short-Szenarien: Sollte der Index dagegen auf Tagesschlusskursbasis unter die 3.700 Punkte-Marke rutschen, würde ab sofort ein frisches Verkaufssignal generiert. Nach diesem Signal müsste man zumindest mit einem Rest der 3.600 Punkte-Marke rechnen. Unterhalb von 3.600 Punkten würde der nächste markante Support bei 3.550 Punkten warten.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.774,88 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 3.800+3.850+4.000
Unterstützungen: 3.750+3.700+3.690

Stand 15.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489584026 Faktor L10EXU N/A 10 6,68 CHF
CH0503312578 Turbo Warrant OSTAIU 3.411,50 9,50 0,43 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182368 Faktor FS10EU N/A 10 0,50 CHF
CH0509142037 Turbo Warrant OSTTIU 3.965,67 16,17 0,25 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.01.2020, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.655,82 0,34 %
DAX™ 13.456,49 0,04 %
S&P 500™ 3.283,15 -0,15 %
Nikkei™ 23.899,00 -0,45 %
EUR/CHF 1,0770 -0,41 %
Crude Öl 64,77 0,06 %
Gold 1.552,94 0,90 %
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 Stand 15.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Swiss Life – Konsolidierung beendet?
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 485,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -0.80%
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Stand 15.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Swiss Life Holding befinden sich seit Jahren in einer intakten Aufwärtsbewegung. Der Anstieg ab 2012 erfolgte mustergültig und war sehr steil. Anfang November markierten die Markteilnehmer bei diesem Wert bei 508,40 CHF ein neues Allzeithoch. Wer also Mitte des Jahres 2012 bei diesem Titel einstieg und diese Position bis zu diesem neuen Allzeithoch im Depot hatte, konnte über 600% verdienen. Aktuell notieren die Wertpapiere knapp unter der 500,00 CHF-Marke und lieferten bislang bei 481,00 CHF ein Konsolidierungstief. Können die Käufer den Wert demnächst wieder über die 500,00 CHF-Marke hieven?

Ausblick: Gestern schlossen die Aktien von Swiss Life Holding bei 488,90 CHF. Dabei konnten sie im Tageschart eine interessante Umkehrkerze auf das Parkett zaubern. Allerdings notiert der Kurs noch unter dem EMA50 und auch noch unter der kurzfristigen Abwärtstrendlinie.Die Long-Szenarien: Oberhalb von 480,00 CHF kann der Titel jederzeit stärker zulegen. Ein prozyklisches Kaufsignal würde über 497,00 CHF entstehen. Anschliessend dürfte der Weg frei sein, um ein neues Allzeithoch jenseits der 510,00 CHF-Marke zu kreieren. Ein markantes Unterstützungsniveau befindet sich bei 470,00 CHF. Dieses sollte per Wochenschlusskursbasis nicht unterschritten werden. Die Short-Szenarien: Sollten die Aktien von Swiss Life Holding deutlich unter die 470,00 CHF-Marke zurückfallen, müsste man mit deutlicheren Abgaben rechnen. Ein Rückgang bis ca. 440,00 CHF sollte man einplanen. Es wäre sogar ein Test der 420,00 CHF-Marke möglich.

Swiss Life

Valor: 1485278
ISIN: CH0014852781
Kursstand: 488,90 CHF
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 500,00+508,40+510,00
Unterstützungen: 481,00+480,00+470,00

Stand 15.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSwiss Life – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Swiss Life – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469490863 Turbo Warrant OSLRKU 427,67 7,46 0,66 CHF
CH0469527904 Turbo Warrant SSLHKU 449,78 11,18 0,44 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0486383208 Turbo Warrant OSLHOU 554,52 6,94 0,70 CHF
CH0480380291 Turbo Warrant OSLBBU 532,81 10,12 0,48 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.01.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • China und USA wollen Handelsabkommen besiegeln

     

    Fast zwei Jahre nach Beginn des Handelskriegs zwischen den USA und China wollen die beiden Länder heute ein Handelsabkommen unterzeichnen. Obwohl es sich dabei nur um ein Teilabkommen handelt, dürfte der Konflikt zwischen den beiden Volkswirtschaften damit erst einmal in den Hintergrund rücken. Beide Seiten machen Zugeständnisse und wollen keine neuen Strafzölle mehr verhängen.

     

  • US-Demokraten machen ernst
    Die US-Demokraten wollen den Weg für den Beginn eines Amtsenthebungsverfahrens gegen Präsident Trump nun endgültig ebnen. Die Kammer werde über die Übermittlung der Anklagepunkte an den Senat und die Ernennung von Anklage-Vertretern abstimmen, erklärte die demokratische Vorsitzende des Repräsentantenhauses, Nancy Pelosi.

  • Iran kritisiert Europäer

     

    Der iranische Aussenminister Dschawad Sarif hat die europäischen Partner im Atomabkommen kritisiert. Laut der iranischen Nachrichtenagentur Irna hat Sarif den im Abkommen vorgesehenen Mechanismus zur Streitschlichtung als einen „strategischen Fehler“ bezeichnet. Die Europäer sollten lieber ihren Verpflichtungen aus dem Atomabkommen nachkommen.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Momentum-Verlust / Swiss Life – Konsolidierung beendet?2020-01-15T07:13:16+01:00

Daily Markets: S&P 500 – Index lauert unter 3.300 Punkten / Julius Bär – Aktie am Widerstand

 

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Dienstag, 14.01.2020
  • Thema 1: S&P 500 – Index lauert unter 3.300 Punkten
  • Thema 2: Julius Bär – Aktie am Widerstand

S&P 500 – Index lauert unter 3.300 Punkten

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 14.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der S&P 500 befindet sich seit dem Verlaufstief bei 2.855 Punkten vom 03. Oktober in einem Aufwärtstrend. Am 11. Oktober konnte mit einer Aufwärtskurslücke bei 2.948 Punkten der 50er-EMA erobert werden. Mit der Eroberung des 50er-EMA wurde bereits weitere kurzfristige Stärke angedeutet. Der Index zog dann auch weiter an und konnte in einem steilen Anstieg bis nahezu 3.300 Punkte hochklettern. Am Vortag ging der Index bei 3.288 Punkten aus dem Handel. Der S&P 500 ist nach dem monatelangen Anstieg massiv überkauft und hat auf dem Weg nach oben zahlreiche offene Kurslücken auf der Unterseite hinterlassen. Die tiefste offene Kurslücke befindet sich bei 2.948 Punkten. Zudem verläuft im Monatschart bei 3.300 Punkten eine Fibonacci-Trendlinie als Widerstand mit einem Ursprung in den 1980er Jahren, die auch bereits die Millennium-Rally eingedämmt hatte.

Ausblick:Der Aufwärtstrend im S&P 500 ist weiterhin klar intakt, allerdings ist der Index aktuell massiv überkauft. Der bekannte Fear & Greed-Index notiert aktuell im Bereich«Extreme Greed» bei 91 von 100 Punkten. Die Short-Szenarien: Der Index dreht im Bereich von 3.300 Punkten am langfristigen Widerstand wieder nach unten ab und nimmt zunächst Kurs auf die Unterstützung bei 3.260 Punkten. Geht es weiter tiefer, dürften die Bären Kurs auf die erste untere Kurslücke bei 3.205 Punkten nehmen. Sollte es zu einer langfristigen Korrektur kommen, dürfte der Index daher auch die tiefe offene Kurslücke bei 2.948 Punkten schliessen. Die Long-Szenarien: Dem S&P500 gelingt der Durchbruch nach oben über 3.300 Punkte hinaus. Die erste Anlaufmarke wäre dann wohl die obere Trendkanalbegrenzung bei 3.350 Punkten.

S&P 500

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 3.288,13 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 3.290+3.300+3.330
Unterstützungen: 3.250+3.220+3.200

Stand 14.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489597564 Faktor L6SPXU N/A 6 7,12 CHF
CH0509131659 Mini-Future SPXSSU 2.999,21 10,58 3,01 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175362 Faktor FS6SPU N/A 6 2,44 CHF
CH0509131667 Mini-Future SPXSDU 3.539,36 10,98 2,90 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 14.01.2020, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.619,23 -0,19 %
DAX™ 13.451,52 -0,24 %
S&P 500™ 3.287,60 -0,03 %
Nikkei™ 24.020,00 0,27 %
EUR/CHF 1,0815 -0,11 %
Crude Öl 64,73 -1,28 %
Gold 1.539,03 -1,04 %
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 Stand 14.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Julius Bär – Aktie am Widerstand
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 45,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -8,85%
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Stand 14.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Julius Bär befinden sich seit dem Verlaufstief vom 15. August bei 36,44 CHF in einem steilen Aufwärtstrend. Am 05. September wurde der 50er-EMA erobert und damit bereits kurzfristige weitere Stärke angedeutet. Am 10. September wurde auch der 200er-EMA überschritten, womit sich die Lage auch langfristig aufhellte. Das erste Verlaufshoch wurde am 13. September bei 45,02 CHF erreicht. In der Folge kam es zwar zu einer erneuten Abwärtskorrektur bis 40,87 CHF. Am 11. Oktober gelang jedoch der endgültige Durchbruch über den 200er- und den 50er-EMA. Der 50er-EMA diente seitdem als massive Unterstützung, an welcher Abwärtskorrekturen im Aufwärtstrend bisher stets ausgelaufen sind. Die Aktien zogen dann auch weiter hoch und erreichten am 09. Januar ihr bisheriges Verlaufshoch bei 50,84 CHF. Im Bereich von 50,00/50,50 CHF befindet sich ein massiver Widerstand, der nur knapp darüber von der roten fallenden Trendlinie bei aktuell 51,40 CHF gedeckt wird.

Ausblick: Der Aufwärtstrend in den Aktien ist klar intakt, allerdings kommen die Titel aktuell im Widerstandsbereich von 50,00/50,50 CHF sowie 51,40 CHF nicht weiter. Von Schwäche ist allerdings noch nichts zu sehen. Die Papiere befinden sich weit vom 50er-EMA entfernt. Erst unter dem 50er-EMA würde sich kurzfristig neue Schwäche andeuten. Solange die Papiere über dem 50er-EMA notieren, ist imVerlauf mit weiter steigenden Kursen zu rechnen. Die Long-Szenarien: Die Aktien können dem Aufwärtstrend weiter folgen und den Widerstand bei 50,50 CHF überwinden. In der Folge würde sich die fallende rote Trendlinie bei 51,40 CHF den Bullen in den Weg stellen. Gelingt ein weiterer Durchbruch, dürften die Aktien Kurs auf den oberen Trendkanalbereich bei aktuell 53,50 CHF nehmen. Die Short-Szenarien: Den Aktien gelingt kein Durchbruch über den Widerstand bei 50,50 CHF. In der Folge kommt es zu einem erneuten Kursrückgang, zunächst bis zur Unterstützung bei 48,10/48,00 CHF. Hier befindet sich mit der horizontalen Unterstützungszone, der unteren Begrenzung des steigenden Trendkanals und dem herbeieilenden 50er-EMA, eine massive Verteidigungszone gegen die Bären. Sollte es hier zu einen Durchbruch nach unten kommen, wäre die nächste Anlaufmarke dann der 200er-EMA bei aktuell 44,90 CHF.

Julius Bär

Valor: 10248496
ISIN: CH0102484968
Kursstand: 49,37 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 50,00+50,50+50,90
Unterstützungen: 49,10+48,70+48,10

Stand 14.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGJulius Bär – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Julius Bär – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0512527968 Mini-Future FBAIAU 46,29 10,68 0,31 CHF
CH0510105155 Warrant UFBAEU 48,00 16,42 0,20 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0432006499 Mini-Future FBAJZU 52,22 10,55 0,31 CHF
CH0432006945 Mini-Future FBAKZU 50,83 14,84 0,22 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 14.01.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Regierung geht auf China zu

     

    Die USA beschuldigen China nicht mehr offiziell der Währungsmanipulation. Das gab US-Finanzminister Mnuchin von der geplanten Unterzeichnung eines ersten Handelsabkommens zwischen Washington und Peking bekannt. Peking habe in dem Abkommen „durchsetzbare Zusagen gemacht, seine Währung nicht mehr zu Wettbewerbszwecken künstlich abzuwerten, hiess es.

     

  • 114 Staaten verpflichten sich zu mehr Klimaschutz 
    Vor dem nächsten Weltklimagipfel im November in Glasgow haben 114 Staaten zugesagt, bis spätestens dann ihre nationalen Pläne für mehr Klimaschutz nachzubessern. Dies geht aus einer Liste des UN-Klimasekretariats hervor. Staaten wie China und Indien, die besonders viel klimaschädliche Treibhausgase ausstossen, sind allerdings noch nicht darunter.

     

  • Chinas Aussenhandel ist im Dezember gestiegen
    Die Ausfuhren der zweitgrössten Volkswirtschaft der Welt legten im vergangenen Monat auf Yuan-Basis um 9% im Jahresvergleich zu. Die Importe stiegen um 17,7%. China hat im Dezember somit einen Handelsüberschuss von 330 Milliarden Yuan erzielt. Für das Gesamtjahr 2019 stiegen Chinas Exporte in Yuan um 5%, während sich die Importe um 1,6% erhöhten.

     

  • Hier bitte Text einfügen
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: S&P 500 – Index lauert unter 3.300 Punkten / Julius Bär – Aktie am Widerstand2020-01-14T07:27:18+01:00

Auf einer Buckelpiste

KeyInvest Blog

13. Januar 2020 – UBS Thema im Fokus

Auf einer Buckelpiste

Der Skiweltcup gastiert derzeit im Berner Oberland. Am gestrigen Sonntag feierten Zehntausende in Adelboden den Slalom-Sieg von Daniel Yule. Er war der erste Swiss-Ski-Fahrer seit zwölf Jahren, der es am „Chuenisbärgli“ auf das Podest schaffte. Am kommenden Wochenende finden in Wengen die Lauberhornrennen statt. Deren Höhepunkt ist die Abfahrt am Samstag. Dann hängen weltweit Millionen Sportfans gebannt an den TV-Geräten, wenn die Athleten sich vor der imposanten Kulisse von Eiger, Mönch und Jungfrau die spektakuläre, knapp 4.5 Kilometer lange Strecke hinabstürzen. Einen durchaus holprigen Parcours hatten in den ersten beiden Wochen des Jahres auch die Aktienanleger zu absolvieren. Beispiel SMI™: Der heimische Leitindex schwankte seit Neujahr in einer Spanne von ziemlich genau 200 Punkten hin und her. Per Saldo kamen die 20 Large Caps bis dato nur minimal vom Fleck.¹

Startschuss für den Zahlenreigen

Nicht nur hier zu Lande, weltweit stehen die Börsen im Bann der Entwicklung im Nahen Osten. Nach den gegenseitigen Angriffen von Anfang Jahr zeichnete sich zwischen den USA und dem Iran zuletzt immerhin eine gewisse Deeskalation ab. Bleibt es dabei, könnten ab der neuen Woche die Fundamentaldaten verstärkt in den Fokus rücken. An der Wall Street nimmt die Berichtsaison ihren Lauf. Anfang Jahr gingen Analysten im Schnitt davon aus, dass die Mitglieder des S&P 500™ im vierten Quartal 2019 in Summe einen Gewinnrückgang von 1.5% verbucht haben. In den vergangenen Monaten haben die Experten an ihren Schätzungen den Rotstift angesetzt: Per Ende September lag der Konsens für die letzten drei Monate des vergangenen Jahres laut Factset noch bei einem Profitwachstum von 2.5%. Allerdings dürfte hier das letzte Wort noch nicht gesprochen sein. In der Vergangenheit ist es den US-Grosskonzernen häufig gelungen, die Erwartungen zu übertreffen. Der Datendienstleister hält es daher für möglich, dass die Gewinne im S&P™ Ende 2019 zugenommen haben. (Quelle: Factset, „Earnings Insights“, 03.01.2020)

Goldman Sachs lässt aufhorchen

Traditionell melden sich zu Beginn der „Earnings Season“ die Banken zu Wort. Mit JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup und Goldman Sachs stehen morgen und am Mittwoch die Zwischenberichte von vier prominenten US-Branchenvertretern auf der Agenda. Aus dem Quartett liess zu Beginn des neuen Jahres Goldman Sachs aufhorchen. Für das Branchenschwergewicht steht im Januar bereits ein Kursplus von 5.4 Prozent zu Buche.¹ Mit der Ankündigung einer Neustrukturierung der einzelnen Segmente sorgte Goldman Sachs für Kauflaune. Auf diese Weise erhalten Investoren erstmals Einblick in die Ergebnisse des Privatkundenbereichs. Für zusätzliche Transparenz könnte CEO David Solomon am 29. Januar an einem Investorentag sorgen. Das US-Institut richtet zum ersten Mal in seiner 150-jährigen Geschichte eine solche Kapitalmarktveranstaltung aus. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 07.01.2020)

Zusammen mit JPMorgan Chase und Wells Fargo fungiert die Goldman Sachs-Aktie als Basiswert für einen Early Redemption Kick-In GOAL (Symbol: KCGQDU). Aktuell zeigt das Produkt eine Seitwärtsrendite von 9.92 Prozent p.a. Diese Chance geht selbst beim Worst Performer – Wells Fargo – mit einem Barriereabstand von 32.38 Prozent einher.

Handelsdeal vor der Unterzeichnung

Im Blick sollten Investoren in den kommenden Tagen auch Washington D.C. behalten. Das gilt nicht nur wegen dem Iran-Konflikt. Am Mittwoch könnte in der US-Hauptstadt die Handelsvereinbarung zwischen den USA und China unterzeichnet werden. Peking schickt Vizeregierungschef Liu He in die Staaten, um die im Dezember erreichte Teileinigung zu ratifizieren. Eine zentrale Komponente der Vereinbarung sind Zollsenkungen. Ausserdem soll China zugesagt haben, mehr Agrarprodukte und andere Waren aus den USA zu importieren. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 10.01.2020)

US-Konsumenten im Fokus

Ob und inwieweit der Handelskonflikt respektive die Aussicht auf dessen Lösung Ende 2019 Einfluss auf die Konjunktur genommen haben, werden verschiedene Indikatoren zeigen. In den USA steht dabei vor allem der private Konsum im Fokus. Am Dienstagnachmittag unserer Zeit werden die Verbraucherpreise für Dezember publiziert. Genau 48 Stunden später laufen die Detailhandelsumsätze für den Weihnachtsmonat über den Ticker, bevor am Freitag die Universität Michigan ihr viel beachtetes Verbrauchervertrauen publiziert.

Der US-Arbeitsmarkt hat Ende Jahr etwas an Schwung verloren. Im Dezember entstanden ausserhalb der Landwirtschaft 145’000 neue Stellen. Analysten hatten im Schnitt mit 164’000 zusätzlichen Jobs gerechnet. Angesichts einer stabilen Arbeitslosenquote von 3.5 Prozent herrscht in den Staaten de facto jedoch weiterhin Vollbeschäftigung. Hinter dieses zentrale Ziel kann das Fed also einen Haken setzen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 10.01.2020) Übrigens: Die US-Notenbank rückt genauso wie die EZB in der zweiten Januar-Hälfte in den Fokus. Dann stehen die nächsten geldpolitischen Sitzungen der beiden Institutionen an.

Goldman Sachs vs. JPMorgan Chase vs. Wells Fargo & Co.
(5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
Stand: 10.01.2020; Quelle: Bloomberg

Wichtige Wirtschafts- und Unternehmenstermine

Datum

Uhrzeit

Land

Ereignis

14.01.2020

k.A.

DE

Südzucker Quartalszahlen

14.01.2020

07:00

DE

HELLA Quartalszahlen

14.01.2020

14:30

US

Konsumentenpreise Dezember

14.01.2020

14:30

US

Wells Fargo Quartalszahlen

14.01.2020

14:30

US

J.P. Morgan Chase Quartalszahlen

14.01.2020

14:30

US

Citigroup Quartalszahlen

14.01.2020

14:30

US

Delta Air Lines Quartalszahlen

14.01.2020

14:55

US

Redbook

15.01.2020

08:00

DE

BIP 2019

15.01.2020

11:00

EZ

Industrieproduktion November

15.01.2020

11:00

EZ

Handelsbilanz November

15.01.2020

14:30

US

Goldman Sachs Quartalszahlen

15.01.2020

14:30

US

United Health Quartalszahlen

15.01.2020

14:30

US

BlackRock Quartalszahlen

15.01.2020

16:30

US

Rohöl-Lagerbestände Vorwoche

15.01.2020

20:00

US

Beige Book

15.01.2020

22:00

US

Alcoa Quartalszahlen

16.01.2020

08:00

DE

KFZ-Neuzulassungen Dezember

16.01.2020

14:30

US

Detailhandelsumsätze Dezember

16.01.2020

14:30

US

Philly Fed Index Januar

16.01.2020

14:30

US

Morgan Stanley Quartalszahlen

17.01.2020

08:30

CH

Produzenten-/Importpreise Dezember

17.01.2020

11:00

EZ

Verbraucherpreise Dezember

17.01.2020

16:00

US

Uni Michigan Verbrauchervertrauen Januar

Stand: 13.01.2020; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Auf einer Buckelpiste2020-01-13T13:35:40+01:00

Daily Markets: SMI – Nutzen die Bären diese Chance? / Paypal – Trendverschärfung im Gange


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Montag, 13.01.2020
  • Thema 1: SMI – Nutzen die Bären diese Chance?
  • Thema 2: Paypal – Trendverschärfung im Gange

SMI – Nutzen die Bären diese Chance?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 13.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Trotz bester Ausgangslage gelang es dem Schweizer Leitindex in der Vorwoche nicht, neue Allzeithochs zu markieren. Der Index testete am Montag noch einmal das Unterstützungsniveau zwischen 10.577 und 10.551 Punkten und bildete bei 10.548 Punkten das Wochentief aus. Im Anschluss erholte sich der SMI zwar wieder, eine Bestätigung der Aufwärtsbewegung durch neue Hochs blieb aber aus. Im weiteren Verlauf pendelte der Index seitwärts.

Ausblick:Die Konsolidierung kann bislang noch als trendbestätigend klassifiziert werden. Die schwachen Vorstellungen am vergangenen Donnerstag und Freitag bieten den Verkäufern nun aber zumindest kurzfristig durchaus Optionen. Die Short-Szenarien: Nach einer ersten Konsolidierung und der zwischengeschalteten Erholung könnte der SMI in den kommenden Tagen zumindest ein zweites Standbein im Unterstützungsbereich zwischen 10.577 und 10.551 Punkten ausbilden. In diesem Kursbereich wäre wiederum eine gute Möglichkeit für die Käufer gegeben, die übergeordnete Aufwärtsbewegung wiederfortzusetzen. Fällt der SMI aber auch unter das Vorwochentief bei 10.548 Punkten zurück, könnte sich die Konsolidierung in Richtung 10.429 Punkte ausdehnen. Dort bietet unter anderem der EMA50 im Chart Halt. Die Long-Szenarien: Steigt der Schweizer Leitindex in den kommenden Tagen über das Verlaufshoch bei 10.755 Punkten, hätten die Verkäufer zunächst verloren und eine Bestätigung der Aufwärtsbewegung wäre da. Zu euphorisch sollte man in diesem Szenario aber auch nicht werden, da bei 10.770 Punkten noch ein Fibonacci-Ziel und damit ein Widerstand wartet. Erst wenn der SMI auch diese Hürde hinter sich lassen kann, werden Kurse um bzw. über 11.000 Punkte denkbar. Das nächste Trendziel lässt sich für dieses bullishe Szenario bei 11.035 Punkten bestimmen.

SMI

Valor: 889976
ISIN: CH0008899764
Kursstand: 10.639,49 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 10.755+10.770+11.035
Unterstützungen: 10.577+10.551+10.500

Stand 13.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6,00 16,1 CHF
CH0495613447 Turbo Warrant OWSMJU 9.724,94 11,34 1,88 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6,00 2,45 CHF
CH0512541944 Turbo Warrant OTSTLU 11.637,50 10,25 2,07 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 13.01.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.639,49 -0,11 %
DAX™ 13.483,31 -0,09 %
S&P 500™ 3.265,35 -0,29 %
Nikkei™ 23.814,00 0,51 %
EUR/CHF 1,0827 0,18 %
Crude Öl 65,57 -0,47 %
Gold 1.555,29 0,58 %
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 Stand 13.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Paypal – Trendverschärfung im Gange

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 120,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +6,26%
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Stand 13.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Aktionäre von Paypal erlebten nach einer erneut starken ersten Jahreshälfte 2019 eine eher enttäuschende Entwicklung des Papiers von Juli bis Oktober. Erst im Oktober 2019 gelang es den Käufern, eine mehrwöchige Konsolidierung des Titels zu beenden. Mit einer grossen Kurslücke, die als Break-away-Gap klassifiziert werden kann, durchbrachen die Paypal-Aktien einen kurzfristigen Abwärtstrend. Zum Jahreswechsel wiederum liess der Titel nicht nur die Hürde bei 108,46 USD dynamisch hinter sich, sondern auch das Zwischenhoch bei 111,67 USD. Damit wurde die Aufwärtsbewegung seit Oktober bestätigt.

Ausblick: Die bislang wenig dynamische Trend bei den Aktien von Paypal könnte sich nach dem Kaufsignal in der Vorwoche zur Oberseite beschleunigen. Die Long-Szenarien: Die Bullen haben mit dem Anstieg und auch Wochenschlusskurs über der Marke von 111,67 USD ein gutes Zeichen gesetzt. Dieses Kursniveau nun als neue Unterstützung zu verteidigen, wird die Hauptaufgabe in der neuen Handelswoche sein. Gelingt dies und markieren die Aktien im weiteren Wochenverlauf neue Hochs, spricht vieles dafür, dass die Trendbewegung sich zumindest in Richtung einer Kurslücke aus dem Juli 2019 zwischen 117,55 und 118,93 USD fortsetzt. Wiederum darüber wartet bei 121,48 USD das Allzeithoch auf die Bullen. Ein Anstieg über 121,48 USD würde ein starkes langfristiges Kaufsignal auslösen.Die Short-Szenarien: Eine Konsolidierung zum Start der neuen Handelswoche wäre unbedenklich, solange sie über 111,67 USD verläuft. Melden sich die Verkäufer aber stärker zu Wort, dürfte der Wert bis auf das Ausbruchsniveau bei 108,46 USD zurücksetzen. Dort besteht erneut eine gute Möglichkeit für die Käufer, die mittelfristige Aufwärtsbewegung fortzusetzen. Negativ zu werten wäre es allerdings, wenn die Aktien unter das Zwischentief bei 107,20 USD fallen würden. Formal wäre in diesem Szenario der Trend zumindest unterbrochen und ein Test des EMA200 bei aktuell rund 104,70 USD wird wahrscheinlich.

Paypal

Valor: 28467085
ISIN: US70450Y1038
Kursstand: 112,93 USD
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 117,55+118,93+121,48
Unterstützungen: 111,67+108,46+107,20

Stand 13.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGPaypal – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Paypal – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0456741617 Turbo Warrant 45674161 87,34 4,32 2,56 CHF
CH0511532258 Turbo Warrant 51153225 102,70 10,40 1,06 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0485311572 Turbo Warrant 48531157 138,32 4,30 2,54 CHF
CH0470839173 Turbo Warrant 47083917 123,06 10,36 1,06 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 13.01.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Minister Esper sieht keine iranische Angriffspläne
    US-Präsident Trump hatte die Tötung des iranischen Generals Soleimanis am 3. Januar mit unmittelbar bevorstehenden Angriffsplänen auf US-Botschaften begründet. US-Verteidigungsminister Esper hat Zweifel an dieser Version: Dem US-Sender CBS sagte er auf die Frage nach einem Beweis für die angeblichen Angriffe: „Ich habe in Bezug auf vier Botschaften keinen gesehen.“

  • NATO will auf russische Marschflugkörper reagieren
    „Wenn es um die SSC-8 geht, werden wir an Luftverteidigungs- und Flugkörperabwehrsystemen arbeiten, an konventionellen Waffen und an erhöhter Alarmbereitschaft», sagte Generalsekretär Jens Stoltenberg der dpa.

  • USA: Zahl der neuen Stellen unter den Erwartungen 
    Die Zahl der neu geschaffenen Arbeitsplätze ex Agrar (Non-farm payrolls) belief sich saisonbereinigt auf 145.000, wie das US-Arbeitsministerium am Freitag mitteilte. Volkswirte hatten im Schnitt mit 150.000 zusätzlichen Stellen gerechnet. Die Arbeitslosenquote blieb  auf 3,5%.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: SMI – Nutzen die Bären diese Chance? / Paypal – Trendverschärfung im Gange2020-01-13T07:27:49+01:00

Daily Markets: EUR/USD – Unterer Trendkanalbereich erreicht / Adecco – Weiter im fallenden Trendkanal


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KeyInvest Daily Markets

Freitag, 10.01.2020
  • Thema 1: EUR/USD – Unterer Trendkanalbereich erreicht
  • Thema 2: Adecco – Weiter im fallenden Trendkanal

EUR/USD – Unterer Trendkanalbereich erreicht

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 10.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD bewegt sich weiterhin im steigenden grünen Trendkanal und konnte bisher mit steigenden Verlaufshochs und steigenden Verlaufstiefs den Aufwärtstrend bestätigen. In den Vortagen ist EUR/USD aber wieder unter den 200er-EMA bei aktuell 1,1159 USD gefallen. Damit hat sich die langfristige Lage für EUR/USD wieder eingetrübt. Notierungen unter dem 200er-EMA deuten auf langfristig eher fallende Kurse hin, Kurse darüber auf langfristig eher steigende Notierungen. Mit dem Durchbruch nach unten erfolgte dann auch ein weiterer Kursrückgang bis zum 50er-EMA bei 1,110 USD sowie der unteren Begrenzung des steigenden Trendkanals. Zuvor wurden Abwärtskorrekturen im unteren Trendkanalbereich oder am 50er-EMA aufgefangen. Ob dies auch diesmal gelingt?

Ausblick:Der kurzfristige Aufwärtstrend in EUR/USD ist weiterhin intakt. Allerdings hat sich mit dem erneuten Kursrutsch unter den 200er-EMA die vorherige Vermutung eines auch langfristigen Trendwechsels auf long zerschlagen. Die Long-Szenarien: Der EUR/USD kann sich erneut im unteren Trendkanalbereich halten und den Aufwärtstrend verteidigen. In der Folge wäre dann mit einem erneuten Hochlauf bis zum Widerstand von 1,116 USD zu rechnen, wo aktuell bei 1,1159 USD auch der 200er-EMA verläuft. Gelingt hier ein Durchbruch nach oben, würde sich die Lage wieder deutlich aufhellen und ein langfristiger Richtungswechsel möglich werden. Die Short-Szenarien: EUR/USD kann sich nicht im Trendkanal halten und bricht im weiteren Verlauf nach unten aus. In diesem Fall wäre mit einem Kursrückgang zur wichtigen Unterstützung bei 1,099 USD zu rechnen.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: 1,1107 USD
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 1,112+1,116+1,118
Unterstützungen: 1,110+1,109+1,105

Stand 10.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0466866685 Mini-Future FUSAYU 1,0118 10,60 1,02 CHF
CH0443854861 Mini-Future FUSDQU 1,0430 15,01 0,72 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0414601200 Mini-Future FUSBAU 1,2049 10,79 1,00 CHF
CH0418108509 Mini-Future FUSDDU 1,1772 14,78 0,73 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 10.01.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.650,97 -0,01 %
DAX™ 13.495,06 1,31 %
S&P 500™ 3.284,20 0,30 %
Nikkei™ 23.814,00 0,17 %
EUR/CHF 1,0807 -0,19 %
Crude Öl 65,88 -0,79 %
Gold 1.546,32 -0,51 %
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 Stand 10.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Adecco – Weiter im fallenden Trendkanal

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 67,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +8.77%
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Stand 10.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Adecco befinden sich seit dem Verlaufstief vom 08. Oktober bei 52,60 CHF in einem Aufwärtstrend. Mit dem Durchbruch über den 50er-EMA bei 54,28 CHF am 10. Oktober konnte ein erstes Stärkesignal gesetzt werden. Direkt am 11. Oktober folgte dann auch der Durchbruch über den 200er-EMA bei 54,70 CHF. Damit hellte sich die Lage für die Aktien auch langfristig wieder auf. Beide Durchschnittslinien konnten bisher im weiteren Kursverlauf verteidigt werden. Die Aktien konnten im Zuge dessen bis auf 63,30 CHF am 27. November hochziehen. Seit diesem Verlaufshoch bewegen sich die Titel in einem fallenden Trendkanal, wobei mit 62,82 CHF am 13. Dezember und 62,12 CHF am 09. Januar jeweils tiefere Verlaufshochs und am 03. Dezember, 10. Dezember und 06. Januar mit 60,36 CHF, 60,18 CHF und 60,02 CHF tiefere Verlaufstiefs markiert wurden. Am Vortag sind die Papiere nun wieder an der oberen Begrenzung des fallenden Trendkanal nach unten abgeprallt und könnten vor einem erneuten Kursrückgang zum unteren Bereich dieses Trendkanals stehen.

Ausblick: Die Aktien befinden sich in einem Aufwärtstrend und aktuell in einem leicht fallenden Trendkanal, der sich zu einer Top-Bildung entwickeln könnte. Die Short-Szenarien: Die Aktien folgen weiterhin dem Trendkanal und drehen im oberen Bereich wieder nach unten ab. Die erste Anlaufmarkewäre dann die Unterstützung um 60,50 CHF. Hier verläuft nur wenig tiefer bei 60,40 CHF auch der 50er-EMA, der den Bären Einhalt gebieten könnte. Drücken die Bären die Aktien aber weiter in die Tiefe, dürfte der untere Bereich des fallenden Trendkanals bei 59,30 CHF angelaufen werden. Eine angenommene Top-Bildung würde bestätigt werden, sobald der Trendkanal nach unten verlassen wird. Bei einem Ausbruch nach unten wäre dann die Unterstützung im Bereich von 57,00 CHF als nächste Auffangmarke zu sehen. Die Long-Szenarien: Die Aktien können sich im oberen Bereich des fallenden Trendkanals behaupten. Im weiteren Verlauf gelingt schliesslich der Ausbruch nach oben. Die erste Anlaufmarke wäre dann der Widerstand bei 62,50 CHF. Geht es direkt höher, dürfte das Verlaufshoch vom 13. Dezember bei 62,82 CHF angelaufen werden. Darüber dürfte das Verlaufshoch vom 27. November bei 63,30 CHF folgen.

Adecco

Valor: 1213860
ISIN: CH0012138605
Kursstand: 61,60 CHF
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 62,12+62,50+62,80
Unterstützungen: 61,50+60,70+60,10

Stand 10.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAdecco – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Adecco – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937961 Faktor L8ADEU N/A 8 10,97 CHF
CH0506635553 Mini-Future FADEGU 59,54 14,74 0,21 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0486380295 Faktor S8ADXU N/A 8 0,85 CHF
CH0449360426 Faktor FS5ADU N/A 5 0,81 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 10.01.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Flugzeugabsturz im Iran: Abschuss denkbar
    Nach dem Absturz einer ukrainischen Passagiermaschine bei Teheran geht die kanadische Regierung von einem Abschuss der Maschine aus. Man habe Informationen, dass die Boeing von einer iranische Rakete getroffen worden sei, sagte Ministerpräsident Trudeau im Fernsehen. 

  • London: Unterhaus stimmt für Brexit-Gesetz
    Das Unterhaus in London hat das Gesetz zur Ratifizierung des Brexit-Abkommens mit einer deutlichen Mehrheit von 330 zu 231 Stimmen verabschiedet. Die Ratifizierung ist Voraussetzung für einen geordneten Austritt des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union am 31. Januar. 

  • SNB verzeichnet Milliardengewinn
    Die Schweizerische Nationalbank (SNB) hat im vergangenen Jahr mit Aktien, Anleihen und Gold 49 Milliarden CHF verdient. Die SNB will zwei Milliarden CHF an den Bund und die Kantone ausschütten. Die rekordhohe Ausschüttungsreserve ermögliche es der Notenbank, an Bund und Kantone in begrenztem Ausmass zusätzlich Geld zukommen zu lassen, hiess es.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: EUR/USD – Unterer Trendkanalbereich erreicht / Adecco – Weiter im fallenden Trendkanal2020-01-10T07:08:23+01:00

Weekly-Hits: Gold & Tesla


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KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 09.01.2020
  • Thema 1: Gold – Krisenfestes Edelmetall
  • Thema 2: Tesla – «Beschleunigungswunder»
  • Thema 3: Rohstoffmonitor – Dezember 2019

Gold
Krisenfestes Edelmetall

Nach rund zehn Jahren Hausse an den Aktienmärkten zeigen sich die Kurse mittlerweile anfällig. Die Unruhen Anfang des Jahres im Iran verursachten einen kleinen Knick im Aufwärtstrend. Noch ist die Lage angespannt: Nach der Tötung von General Qassem Soleimani droht die Führung in Teheran mit Racheakten. (Quelle: NZ, Medienmitteilung, 03.01.2020) Während die Aktienanleger also zur Vorsicht neigen, greifen die Edelmetallhändler beherzt zu. So avancierte der Goldpreis allein seit Jahresbeginn um drei Prozent.¹ Mit dem ETC (Symbol: CGCCIU) auf den UBS Bloomberg CMCI Gold CHF Monthly Hedged Total Return (TR) Index lässt sich direkt von einem weiteren Anstieg des Krisenmetalls profitieren. Interessant erscheinen auch die Goldminen-Konzerne, die sich gerade in einem Konsolidierungsprozess befinden. Mit dem in Zeichnung stehenden Early Redemption (ER) Kick-In GOAL (Symbol: KEVMDU) auf Barrick Gold, Freeport McMoRan und Newmont Goldcorp lassen sich auf einen Streich drei Spitzenvertreter der Branche ins Depot holen. Das Produkt ist mit einem Coupon von 12.75 Prozent p.a. sowie einem Risikopuffer von 40 Prozent ausgestattet.

In der Goldbranche ist derzeit viel Bewegung. So verkaufte Branchenprimus Newmont Goldcorp seine Red-Lake-Mine an Evoltuin Mining. Die chinesische Zijin Ming griff nach Continental Gold und Barrick Gold, die 2018 mit Randgold Sources fusionierte, trennte sich Ende letzten Jahres von ihrem Anteil an der Kalgoorlie-Super-Pit-Mine. Diese Deals zeigen, dass in dem Sektor derzeit eine Konsolidierung stattfinden könnte. Nach Angaben von Refinitiv Eikon wurden im vergangenen Jahr 348 Transaktionen im Wert von mehr als 30.5 Milliarden US-Dollar abgeschlossen. Das entspricht nicht nur einem Anstieg von 10.8 Milliarden US-Dollar im Vergleich zum Vorjahr, sondern übertrifft auch die Bestmarke von 25.7 Milliarden US-Dollar aus dem Jahr 2010. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 04.12.2019)
 
Die immer knapper werdenden Goldreserven sowie die zunehmenden Förderkosten sind ein Grund für die steigende Anzahl von Fusionen. Zudem kommt es verstärkt zu Allianzen. So haben sich die beiden Branchengrössen Barrick Gold und Newmont Mitte vergangenen Jahres auf ein Joint Venture geeinigt. Barrick erwartet dadurch Einsparungen in den ersten fünf Jahren ab 2020 von bis zu 500 Millionen US-Dollar pro Jahr. (Quelle: Barrick Gold, Pressemitteilung, 01.07.2019) Dass der Konzern dem Druck auf der Kostenseite standhalten kann, zeigt der jüngste Zwischenbericht. Barrick konnte sein Ergebnis im dritten Quartal 2019 nahezu verdoppeln.  In die Hände spielt den Goldminen zudem der steigende Preis für Gold, das in Zeiten politischer und wirtschaftlicher Unsicherheiten als sicherer Hafen gilt. Auf Sicht von einem Jahr verteuerte sich das Edelmetall um 21.3 Prozent und notiert so hoch wie seit April 2013 nicht mehr.¹ Ganz aktuell profitiert das «Krisenmetall» vom Konfliktzwischen den USA und dem Iran. Darüber hinaus begünstigen konjunkturelle Unsicherheiten sowie das niedrige Zinsniveau das Umfeld für Goldanleger.


Chancen: Angesichts der gegenwärtigen Situation könnte eine Anlage in Gold Sinn machen. Eine adäquate Lösung bietet der ETC (Symbol: CGCCIU) auf den UBS Bloomberg CMCI Gold CHF Monthly Hedged Total Return (TR) Index, der eine vollständige Teilnahme an der Kursentwicklung des Basiswerts über Futures ermöglicht – abzüglich einer jährlichen Gebühr von 0.38 Prozent. Der ETC wird zudem noch in den Währungen EUR (Symbol: EGCCIU) und US-Dollar (Symbol: TGCCIU) angeboten. Der in Zeichnung stehende ER Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KEVMDU) auf Barrick Gold, Freeport McMoRan und Newmont Goldcorp verfügt dagegen über einen Teilschutz. Der Risikopuffer beträgt 40 Prozent, der Coupon überdurchschnittliche 12.75 Prozent p.a.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem ETC kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Notiert einer der Basiswerte des Worst of Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level und kommt zudem das Early Redemption-Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Gold je Feinunze (5 Jahre)¹
Lange Zeit bewegte sich der Goldpreis seitwärts. Mitte vergangenen Jahres startete das Edelmetall dann eine Aufwärtsbewegung, welche die Feinunze aus ihrer Trägheit befreite.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 08.01.2020

Barrick Gold vs. Freeport McMoRan vs. Newmont Goldcorp  (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Die Aktien von Barrick Gold und Newmont Goldcorp zeigen auf Sicht von fünf Jahren klare Zuwächse. Dagegen verbuchte Freeport McMoRan deutliche Verluste. Zuletzt aber stabilisierte sich der Kurs.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 08.01.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
ETC auf den UBS Bloomberg CMCI Gold CHF Monthly Hedged TR Index

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Symbol CGCCIU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert CMCI Gold CHF Monthly Hedged TR Index
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.38% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 89.50 / 89.80

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Termsheet

12.75% p.a. ER Kick-In GOAL auf Barrick Gold / Freeport-McMoRan Inc. / Newmont Goldcorp

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Symbol KEVMDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Barrick Gold, Freeport-McMoRan, Newmont Goldcorp
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 12.75% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 60.00%
Verfall 15.07.2021
Emittentin UBS AG. London
Zeichnung bis 15.01.2020, 15:00 Uhr

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 08.01.2020
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’652.16 0.3%
SLI™ 1’643.45 0.6%
S&P 500™ 3’253.05 0.7%
EURO STOXX 50™ 3’772.56 0.7%
S&P™ BRIC 40 4’719.06 6.8%
CMCI™ Compos. 930.38 -0.3%
Gold (Feinunze) 1’560.20 3.0%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Tesla
«Beschleunigungswunder»

 
Einen Kracher zu Jahresbeginn zündete Tesla-Chef Elon Musk: 112’000 Fahrzeuge lieferte der E-Auto-Pionier von Oktober bis Dezember 2019 aus und übertraf damit die Erwartungen von 104’960 Stück deutlich. Aufgrund des Endspurts gelang es dem Unternehmen zudem, das Jahresziel von 360’000 bis 400’000 verkauften Autos zu erfüllen. Insgesamt wurden 367’500 neue Teslas in den vergangenen zwölf Monaten ausgeliefert. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 03.01.2020) An der Börse setzte die Tesla-Aktie daraufhin ihre Rekordfahrt fort.¹ Für den Fall, dass sich der Nasdaq 100-Titel allmählich eine Pause gönnt, ist der neue ER Kick-In GOAL (Symbol: KEULDU) bestens ausgerichtet. Bei einem komfortablen Risikopuffer von 45 Prozent stellt das Produkt eine Renditechance von überdurchschnittlich hohen 11.75 Prozent p.a. in Aussicht.


 
In den letzten Monaten haben sich die Nachrichten aus dem Hause Tesla deutlich verbessert. Gestartet ist die positive Serie mit der überraschenden Rückkehr in die Gewinnzone im dritten Quartal 2019. Kurz darauf stellte der Konzern seinen neuen «Cybertruck» vor. Nur wenige Tage nach der Präsentation des futuristischen Vehikels, dessen Produktion Ende 2021 starten soll, meldete CEO Musk bereits 250’000 Vorbestellungen für den rund 40’000 US-Dollar teuren Elektro-Pick-Up-Truck. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 27.11.2019) Anfang 2020 überzeugt Tesla nun mit der Erfüllung des Jahresziels beim Absatz. Zu verdanken ist dies vor allem dem Modell 3. Knapp 83 Prozent der ausgelieferten Autos im vierten Quartal entfielen auf die preisgünstigste Karosse der Kalifornier. Mit dem Model 3 möchte Tesla nun auch in China, dem grössten E-Auto-Markt der Welt, punkten. Laut Elon Musk ist es in der neuen «Gigafactory 3» im Reich der Mitte inzwischen möglich, mehr als 1’000 Fahrzeuge pro Woche zu produzieren. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 03.01.2020)  Zudem startete diese Woche die Produktion des Model Y in der selben Fabrik in China. Tesla will in Shanghai bis zu 250’000 Fahrzeuge produzieren. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 07.01.2020)
 

Chancen:Als «Beschleunigungswunder» zeigte sich die Tesla-Aktie zuletzt an der Börse. Innerhalb von drei Monaten raste die Aktie um mehr als 90 Prozent nach oben und markierte 2020 ein neues Rekordhoch.¹ Sollte die Tesla-Aktie ihr Aufwärtstempo allmählich etwas drosseln, respektive der Kurs in eine Seitwärtsfahrt übergehen, wäre der neue ER Kick-In GOAL (Symbol: KEULDU) eine passende Anlagelösung. Die maximale Ertragschance von 11.75 Prozent p.a. ist durch einen starken «Airbag» geschützt. Die Barriere wurde bei 45 Prozent des Startpreises fixiert. Zwar ist die Zeichnungsfrist bereits am Mittwoch abgelaufen, das Produkt kann aber über den Kundenberater im Graumarkt gekauft werden oder ist ab dem 15.01.2020 auch an der Börse (SIX SP) handelbar.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert Tesla während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level und kommt zudem das Early Redemption-Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Tesla (5 Jahre)¹
Quelle: UBS AGStand: 08.01.2020

 
11.75% p.a. ER Kick-In GOAL auf Tesla
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Symbol KEULDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswert Tesla
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 11.75% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 55.00%
Verfall 08.07.2021
Emittentin UBS AG, London
Börsenhandel ab 15.01.2020

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Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 08.01.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Rohstoffmonitor
 Dezember 2019

Performance Einzelrohstoffe:Die Commodity-Märkte haben ein starkes Jahresfinale hingelegt. Per Ende Dezember 2019 zeigen mit Ausnahme von Kakao sämtliche Einzelrohstoffe aus dem CMCI-Universum positive Vorzeichen. Die Anlageklasse profitierte von der Teileinigung im Handelsstreit. Im Zuge des vor der Unterzeichnung stehenden Deals sollen die USA verstärkt landwirtschaftliche Erzeugnisse nach China exportieren. Dazu würde auch Soja zählen – das aus der Hülsenfrucht gewonnene Öl führt das Performance-Ranking mit Abstand an.

Monatsperformance Einzelrohstoffe im Dezember 2019 (USD)¹

Total-Return-Performance der UBS Bloomberg CMCI Einzelrohstoff-Indizes im Dezember 2019 in US-Dollar.

 

Stand: 31.12.2019Quelle: UBS AG

CMCI™ Sektor-Indizes:Obwohl Agrarrohstoffe im Dezember ein deutliches Plus eingefahren haben, fällt ihre Bilanz für das vergangene Jahr negativ aus. Gleiches gilt für das Segment Lebendvieh. Dagegen haben sich Edelmetalle auf Sicht von zwölf Monaten um mehr als ein Fünftel verteuert. Ein Gewinn von 7.4 Prozent steht für die Gruppe der Energieträger zu Buche. Das mögliche Ende des Zollstreits schob im Dezember auch die Ölpreise an. Nach dem Jahreswechsel sorgte die brisante Lage im Nahen Osten hier für weiter steigende Notierungen. Mit einem starken Endspurt konnte der UBS Bloomberg CMCI Composite Index seine Bilanz für 2019 ins Positive verbessern.
 
Rohstoff-Index-Vergleich seit CMCI-Lancierung im Januar 2007 (USD)¹
Performance ausgesuchter Rohstoff-Indizes im Vergleich zum UBS Bloomberg CMCI Composite Index seit dessen Lancierung im Januar 2007.
Quelle: UBS AG
Stand: 31.12.2019

Performance UBS Bloomberg CMCI™ Sektor-Indizes (USD)¹
Total-Return-Performance der einzelnen UBS Bloomberg CMCI Sektor-Indizes im Dezember 2019.
Quelle: UBS AG
Stand: 31.12.2019

 
Meistgehandelte UBS ETC auf CMCI™:Zu 14.1 Prozent entfiel das im Dezember im Handel mit CMCI-ETCs umgesetzte Volumen auf den in US-Dollar denominierten Kaffee-Index. Einen zweistelligen Anteil verzeichnete zudem ein Partizipationsprodukt auf den CMCI Composite Index. Darüber hinaus liess sich ein reger Handel in ETCs aus dem Agrarbereich beobachten. Das gilt insbesondere für Mageres Schwein (Lean Hogs).
 
Meistgehandelte UBS ETCs auf UBS Bloomberg CMCI™ Indizes im Dezember 2019
Produkt Symbol Währung Monatsperformance¹ Anteil am Gesamtvolumen
UBS ETC on CMCI Coffee TKCCCIU USD 7.9% 14.1%
UBS ETC on CMCI Composite TCMCI USD 5.5% 10.8%
UBS ETC on CMCI Coffee Arabica EKCCIU EUR 7.5% 7.3%
UBS ETC on CMCI Sugar #11 TSBCIU USD 5.3% 7.2%
UBS ETC on CMCI Lean Hogs ELHCIU EUR 7.1% 6.3%
UBS ETC on CMCI Lean Hogs CLHCIU CHF 5.0% 6.3%
UBS ETC on CMCI Lean Hogs TLHCIU USD 5.5% 5.5%
UBS ETC on CMCI Natural Gas ENGCIU EUR 1.8% 4.6%
UBS ETC on CMCI 2X Short WTI OIL2S USD -19.1% 4.2%
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Prozentual meistgehandelte UBS ETCs im Vergleich zum Gesamtlvolumen aller UBS ETCs auf CMCI Indizes an der SIX Structured Products Exchange.
Quelle: UBS AG
Stand: 31.12.2019
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Weekly-Hits: Gold & Tesla2020-01-09T08:28:41+01:00

Daily Markets: DAX – Erneut im Seitwärtskanal / Geberit – Weiter in Seitwärtbewegung


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Donnerstag, 09.01.2020
  • Thema 1: DAX – Erneut im Seitwärtskanal
  • Thema 2: Geberit – Weiter in Seitwärtbewegung

DAX – Erneut im Seitwärtskanal

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 09.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX konnte die Sorgen vor einem weiter eskalierenden Konflikt in Nahost zwischen den USA und dem Iran am Vortag abschütteln und im Tagesverlauf kräftig ansteigen. Im Tageshoch wurden 13.334 Punkte erreicht. Damit wurde nicht nur der wichtige Widerstand bei 13.250 Punkten erobert, sondern auch die Marke von 13.300 Punkten überschritten. Nachdem der DAX noch am 06. Januar ein Verlaufstief unter der psychologisch wichtigen Marke von 13.000 Punkten bei 12.948 Punkten markiert hatte, ist der Leitindex nun wieder in dem alten seit November bestehenden Seitwärtskanal zwischen 13.300 und 13.425 Punkten zurückgekehrt. Auch der wichtige 50er-EMA (blaue Linie im Chart) konnte bisher immer wieder verteidigt werden, was kurzfristig auch weiter steigende Kurse hindeutet.

Ausblick:Der DAX bleibt ein Stehaufmännchen und konnte sich auch vom jüngsten Kursrutsch bis 12.948 Punkte wieder erholen. Der übergeordnete Aufwärtstrend ist weiterintakt. Die Long-Szenarien: Der DAX kann nachhaltig über 13.300/13.350 Punkte ansteigen und Kurs auf den Widerstand bei 13.400/13.425 Punkte nehmen. Gelingt hier auch ein Durchbruch nach oben, dürften die Bullen das Allzeithoch vom Januar 2018 bei 13.596 Punkten anlaufen. Die Short-Szenarien: Dem DAX geht trotz des Anstiegs vom Vortag die Kraft aus. Der Index markiert in der Aufwärtskorrektur ein tieferes Verlaufshoch unter 13.425 Punkte und sackt dann wieder nach unten ab. Gelingt dann ein Durchbruch unter den 50er-EMA würde sich die Lage deutlich eintrüben und ein weiterer Kursrutsch bis zum 200er-EMA bei aktuell 12.495 Punkten zu erwarten sein.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 13.320,18 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 13.350+13.400+13.425
Unterstützungen: 13.300+13.250+13.200

Stand 09.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489583994 Faktor L6DXXU N/A 6 6,43 CHF
CH0469291865 Warrant DAXUMU 12.500,00 14,15 1,02 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 2,18 CHF
CH0488698819 Mini-Future GGGAUU 13.966,89 16,70 0,86 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.01.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.652,16 -0,32 %
DAX™ 13.320,18 0,71 %
S&P 500™ 3.264,40 0,15 %
Nikkei™ 23.719,00 0,82 %
EUR/CHF 1,0828 0,11 %
Crude Öl 66,41 -4,78 %
Gold 1.554,31 -2,46 %
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Add

 Stand 09.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Geberit – Weiter in Seitwärtbewegung

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Sell
Kursziel 385,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -28.94%
Add
Stand 09.01.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Geberit befinden sich seit dem 15. August mit dem Verlaufstief bei 424,80 CHF in einem Aufwärtstrend. Am 29. August wurde der 50er-EMA bei 446,50 CHF überschritten und damit ein kurzfristiges Stärkesignal generiert. Im weiteren Verlauf konnten die Papiere auch bis zum 12. September auf 483,50 CHF ansteigen. In der Folge kam es zu einem Rücklauf bis zum 03. Oktober 2019 mit dem Verlaufstief bei 454,80 CHF. In dieser Korrektur konnte der 50er-EMA verteidigt werden, was auf weitere Stärke hindeutete. In der Folge kam es nach einer kurzen Seitwärtsbewegung zu einem erneuten steilen Kursanstieg. Am 04. November wurde ein Verlaufshoch bei 520,80 CHF notiert. Bis zum 27. November kletterten die Aktien bis 543,60 CHF hoch. In der Folge gingen die Papiere in einen Seitwärtstrend über, der nach unten durch die Unterstützungen bei 538,00 CHF und 529,00 CHF und nach oben bei 550,00 CHF begrenzt wird. Wird diese lange Seitwärtsbewegung nach oben über 550,00 CHF oder nach unten unter 529,00 CHF aufgelöst?

Ausblick: Die Aktien von Geberit befinden sich übergeordnet in einem Aufwärtstrend aber aktuell in einer Seitwärtsbewegung. Eine Auflösung nach unten oder oben aus dieser Seitwärtsbewegung dürfte schnell zu weiterer Dynamik führen und dann die zukünftige Richtung vorgeben. Die Long-Szenarien: Die Aktien bewegen sich zunächst weiterseitwärts, können aber im Verlauf erneut bis zum Widerstand bei 550,00 CHF hochziehen und diese obere Begrenzung der Seitwärtsbewegung durchbrechen. In der Folge dürfte sich die durch die Seitwärtsbewegung angestaute Kraft entladen und ein schneller weiterer Hochlauf bis 560,00 CHF und 565,00 CHF erfolgen. Die Short-Szenarien: Die Aktien bewegen sich zunächst weiter seitwärts, verlieren aber im weiteren Kursverlauf an Kraft und brechen nach unten aus dem Seitwärtskanal aus. In der Folge wäre zunächst mit einem Kursrückgang bis zum 50er-EMA bei aktuell 526,00 CHF zu rechnen. Darunter dürften die Bären die Aktien bis zur Unterstützung bei 520,00 CHF drücken.

Geberit

Valor: 3017040
ISIN: CH0030170408
Kursstand: 541,80 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 550,00+555,00+560,00
Unterstützungen: 538,00+529,00+520,00

Stand 09.01.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGeberit – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Geberit – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0496881282 Warrant GEBWUU 500,00 11,06 0,49 CHF
CH0496881316 Warrant GEBUTU 540,00 16,93 0,32 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0512542322 Mini-Future FGEAZU 601,84 7,14 0,76 CHF
CH0506635785 Mini-Future FGEBVU 556,49 18,72 0,29 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.01.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweiz: Frauen an der Spitze unterrepräsentiert
    Wie schon im Jahr zuvor hinkt die Schweiz bei der Beschäftigung weiblicher CEOs auch in 2019 im internationalen Vergleich hinterher. Nur eine Frau steht bei den 50 grössten Schweizer Unternehmen an der Spitze, wie eine aktuelle CEO-Studie des Headhunters Heidrick & Struggles zeigt. Für die Studie wurden Daten von über 900 CEOs in 16 Ländern untersucht. 

  • Trump kündigt neue Sanktionen gegen Iran an 
    US-Präsident Donald Trump hat als Reaktion auf Irans Angriff neue Wirtschaftssanktionen angekündigt, aber keine weiteren Militärschläge. Die USA würden Irans Aggressionen nicht unbeantwortet lassen, sagte Trump am Mittwoch im Weissen Haus. Zugleich sagte er, die USA seien bereit zum Frieden mit allen, die dies wollten.

  • Esper fordert Iran zur Deeskalation auf
    US-Verteidigungsminister Mark Esper hat den Iran zur Deeskalation aufgefordert. Alle US-Soldaten seien bei dem iranischen Vergeltungsschlag unverletzt geblieben, aber das US-Militär bleibe «wachsam», erklärte Esper am Mittwoch im Kongress. Am späten Abend schlugen in der hoch gesicherten Grünen Zone in Bagdad erneut zwei Raketen des Typs Katjuscha ein. 

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Daily Markets: DAX – Erneut im Seitwärtskanal / Geberit – Weiter in Seitwärtbewegung2020-01-09T07:27:09+01:00
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