Daily Markets: SMI – Eine beeindruckende Vorstellung / Amazon – Einmal kräftig durchgeschüttelt


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Montag, 28.10.2019
  • Thema 1: SMI – Eine beeindruckende Vorstellung
  • Thema 2: Amazon – Einmal kräftig durchgeschüttelt

SMI – Eine beeindruckende Vorstellung

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 28.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der SMI zeigte in der Vorwoche nur zu Beginn temporäre Schwäche. Der Bruch der Unterstützung bei 9.957 Punkten erfolgte am Dienstag nur auf Intraday-Basis und wurde von den Käufern noch am selben Handelstag gekontert. In der Folge gab es kein Halten mehr für den Schweizer Leitindex. Am Freitag stieg der SMI über den Widerstand bei 10.140 Punkten an und markierte einen neuen Rekordstand bei 10.197,09 Punkten.

Ausblick:Der an dieser Stelle mehrfach beschriebene langfristige Aufwärtstrendkanal wurde mit der Vorwochenkerze zur Oberseite verlassen. Bestätigt der SMI dieses Signal auch in den kommenden Wochen, wäre dies ein klares Zeichen für eine Trendverschärfung. Das vierte Quartal könnte in diesem Szenario sehr freundlich verlaufen. Die Long-Szenarien: Oberhalb von 10.140 Punkten dominieren die Käufer. Klassische Widerstände im Index existieren nicht mehr. Fibonacci-Projektionsmethoden deuten auf einen möglichen kurzfristigen Zielbereich für die Ausbruchsbewegung bei 10.350 Punkten hin. Dort solltenAnleger durchaus mit einer Konsolidierung rechnen. Setzt der SMI im Anschluss beispielsweise an das nun neue Unterstützungsniveau bei 10.140 Punkten zurück, könnten sich noch einmal Einstiegsgelegenheiten bieten. Die Short-Szenarien: Über 10.140 Punkten trampelt die Bullenherde. Ein Rückfall unter diese Marke würde das kurzfristige Momentum dagegen zunächst zerstören und könnte die Verkäufer auf den Plan rufen. Allerdings liegen gestaffelt auf der Unterseite bei 10.091 und 10.048 Punkten gleich die nächsten beiden Unterstützungen im Markt. Darunter wird ein grösserer Umweg im Index in Richtung der Marke von 9.957 Punkten wahrscheinlich, wo in Kürze auch der EMA50 verlaufen wird. Erst wenn das Zwischentief bei 9.934 Punkten bricht, wäre die Aufwärtsbewegung seit dem Oktobertief formal beendet.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 10.197,09 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 10.350+10.600+10.770
Unterstützungen: 10.140+10.091+10.048

Stand 28.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6,00 12,64 CHF
CH0469490640 Turbo Warrant OESMSU 9.365,31 11,88 1,72 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6,00 3,33 CHF
CH0490027650 Turbo Warrant OETBBU 11.052,74 11,57 1,76 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.10.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.197,09 0,90 %
DAX™ 12.894,51 0,17 %
S&P 500™ 3.022,55 0,41 %
Nikkei™ 22.851,91 0,12 %
EUR/CHF 1,1038 0,14 %
Crude Öl 61,85 0,81 %
Gold 1.504,84 0,15 %
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 Stand 28.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Amazon – Einmal kräftig durchgeschüttelt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 2.100 USD
Prognostizierte Preisänderung +19,23%
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Stand 28.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Um über 17 % hatten die Aktien von Amazon ausgehend vom Julihoch in den vergangenen Wochen konsolidiert. Der ein oder andere Marktteilnehmer wird daher in der Vorwoche gehofft haben, dass die Bekanntgabe der Quartalszahlen neue Impulse liefert und die Abwärtsbewegung stoppt. Dem war aber nicht so. Sowohl die Quartalszahlen als auch der Ausblick blieben unter den Markterwartungen zurück. Die Aktien eröffneten am Freitag mit einer grossen Kurslücke zur Unterseite, stiegen in der Folge aber deutlich an. Noch am selben Tag wurde das Gap im Chart wieder geschlossen.

Ausblick: Die Käufer zeigten sich am Freitag in letzter Sekunde und bewahrten den Wert vor neuen Mehrmonatstiefs. Noch ist der Abwärtstrend seit Juli aber intakt. Die Long-Szenarien: Im Fokus steht auch in dieser Woche die kurzfristige Abwärtstrendlinie der vergangenen Monate, die zum Wochenstart in etwa mit den beiden EMAs 50 und 200 bei 1.785 USD zusammenfällt. Diese Hürde gilt es aus Sicht der Käufer also in einem ersten Schritt zu überwinden. Der zweite Schritt, um den Trend formal zumindest zu unterbrechen, wäre ein Ausbruch über das Zwischenhoch bei 1.799 USD. Gelingt auch das, wäre der Weg zum Septemberhoch bei 1.854 USD frei. Dort könnte die Aufwärtsbewegung zunächst stoppen. Über 1.854 USD bessert sich das mittelfristige Bild aber deutlich und Folgegewinnein Richtung einer Kurslücke zwischen 1.951 und 1.973 USD werden möglich. Die Short-Szenarien: Unter 1.799 USD können die Verkäufer jederzeit zurückschlagen. Bricht die Unterstützung bei 1.746 USD, rückt das Zwischentief bei 1.685 USD in den Fokus. Wird auch dieses unterschritten, wäre der Trend seit Juli bestätigt. Einzig das Tief bei 1.672 USD bietet dann noch Unterstützung. Fällt auch dieses, drohen bei den Aktien von Amazon deutliche Kursabgaben. Die nächste mittelfristige Zielzone liegt in diesem Fall erst bei 1.596 USD.

Amazon

Valor: 645156
ISIN: US0231351067
Kursstand: 1.761,33 USD
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 1.785+1.799+1.854
Unterstützungen: 1.746+1.685+1.672

Stand 28.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAmazon – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Amazon – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462169894 Faktor FL5AMU N/A 5,00 8,96 CHF
CH0457027685 Turbo Warrant AMZNAU 1.586,42 10,57 1,65 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171833 Faktor FS5AMU N/A 5,00 4,70 CHF
CH0491923873 Turbo Warrant AMZUUU 1.915,25 9,43 1,83 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.10.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • London: Johnson will Neuwahl-Abstimmung
    Der britische Premier Boris Johnson will heute über eine Neuwahl am 12. Dezember abstimmen lassen. Bislang sieht es nicht danach aus, als würde das Unterhaus einer Neuwahl zustimmen. Johnson benötigt für eine Zustimmung eine Zwei-Drittel-Mehrheit. 

  • Machtwechsel in Argentinien
    Für den argentinischen Staats- und Regierungschef Mauricio Macri ist nach einer Amtszeit Schluss. Er unterlag bei der Präsidentenwahl dem Mitte-Links-Kandidaten Alberto Fernandez. Dieser kam laut Wahlbehörde auf 48 % der Stimmen, Macri auf gut 40 %. Neue Vizepräsidentin wird Macris Vorgängerin Cristina Kirchner. 

  • Bitcoin-Kurs steigt wieder
    Der Bitcoin-Kurs hat am Wochenende weiter zugelegt. Am Sonntagmittag kostete die Digitalwährung rund 9.600 Dollar und damit 5 % mehr als am Samstag. Bis Mittwoch war der Bitcoin noch massiv unter Druck gestanden. Der  Kurs fiel auf der Handelsplattform Bitstamp bis auf 7.293 Dollar und damit den tiefsten Stand seit Mai.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: SMI – Eine beeindruckende Vorstellung / Amazon – Einmal kräftig durchgeschüttelt2019-10-28T06:50:55+01:00

Daily Markets: EUR/USD – Abwärtskorrektur beendet? / Novartis – Bodenbildung schreitet voran


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Freitag, 25.10.2019
  • Thema 1: EUR/USD – Abwärtskorrektur beendet?
  • Thema 2: Novartis – Bodenbildung schreitet voran

EUR/USD – Abwärtskorrektur beendet?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 25.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD ist am 11. Oktober aus dem monatelangen Abwärtstrendkanal nach oben ausgebrochen. In der Folge konnte ein neuer Aufwärtstrendkanal (grün) etabliert werden. Das Verlaufshoch der Ausbruchsbewegung wurde am 21. Oktober bei 1,117 USD erreicht. In der Folge leitete das Währungspaar eine Abwärtskorrektur im übergeordneten Aufwärtstrend ein. Am Vortag wurde mit dem Tagestief bei 1,109 USD der untere Bereich des steigenden Trendkanals erreicht. Von hier könnte das Währungspaar nun wieder nach oben abdrehen und dem kleinen Trendkanal folgend den übergeordneten Aufwärtstrend weiter fortsetzen.

Ausblick:EUR/USD zeigte mit dem Ausbruch aus dem fallenden Trendkanal Stärke und könnte vor einem langfristigen Trendwechsel stehen. Die erste Abwärtskorrektur seit dem Ausbruch könnte im unteren Bereich des neuen steigenden Trendkanals auslaufen. Die Long-Szenarien: EUR/USD dreht im unteren Trendkanalbereich wieder nach oben ab und nimmt zunächstKurs auf den Widerstand im Bereich von 1,1160 USD. Gelingt hier ein Durchbruch nach oben, dürfte das Verlaufshoch vom 21. Oktober bei 1,1178 USD erobert und damit die Fortsetzung des übergeordneten Aufwärtstrends bestätigt werden. Die nächste Anlaufmarke wäre dann der 200er-EMA bei aktuell 1,1202 USD. Die Short-Szenarien: EUR/USD sackt weiter ab und kann die untere Begrenzung des neuen steigenden Aufwärtstrendkanals nicht verteidigen. Es kommt zu einem Ausbruch nach unten, der dann möglicherweise vom 50er-EMA bei 1,106 USD aufgefangen werden könnte. Drücken die Bären das Währungspaar noch tiefer, dürfte es zu einem weiteren Rücklauf bis zur runden Marke von 1,100 USD kommen.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: 1,1102 USD
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 1,116+1,118+1,120
Unterstützungen: 1,109+1,107+1,106

Stand 25.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0466866685 Mini-Future FUSAYU 1,0008 9,59 1,15 CHF
CH0443854846 Mini-Future FUSDEU 1,0529 17,50 0,63 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0392690910 Mini-Future FUSCAU 1,2504 7,44 1,48 CHF
CH0438201375 Mini-Future FUSDIU 1,1577 20,03 0,55 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 25.10.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.106,53 0,83 %
DAX™ 12.872,10 0,58 %
S&P 500™ 3.005,30 0,06 %
Nikkei™ 22.761,14 0,05 %
EUR/CHF 1,1022 -0,05 %
Crude Öl 61,35 0,63 %
Gold 1.502,59 0,70 %
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 Stand 25.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Novartis – Bodenbildung schreitet voran

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 89,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +3,05%
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Stand 25.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Novartis befinden sich seit Ende September in einer Seitwärtsbewegung und Bodenbildung im unteren Bereich des langfristig steigenden Trendkanals. Abverkäufe wurden bisher noch leicht unterhalb des steigenden Trendkanals am 200er-EMA aufgefangen. In den vorherigen Handelstagen wurde der steigende Trendkanal von den Aktien aber komplett zurückerobert. Am Vortag gingen die Papiere bei 86,37 CHF aus dem Handel. Der langfristig steigende Trendkanal hat also zunächst gehalten. Die Papiere könnten nach der langen Abwärtskorrektur im übergeordneten Aufwärtstrend vor einem Richtungswechsel stehen.

Ausblick: Mit der Bestätigung des steigenden Trendkanals wurde auch der seit Juni 2018 bestehende Aufwärtstrend unterstrichen. Die Abwärtsbewegung seit dem Verlaufshoch vom 18. Juli bei 91,40 CHF hat sich bisher als normale Abwärtskorrektur im übergeordneten Aufwärtstrend bestätigt. Diese Abwärtskorrektur könnte mit dem Tagestief vom Dienstag am 200er-EMA ausgelaufen sein. Die Long-Szenarien: Novartis können im unteren Bereich des langfristig steigenden Trendkanals wieder nach oben abdrehen. Die aktuell laufende Bodenbildung wird als Sprungbrett für einen erneuten Hochlauf im grossen Trendkanal genutzt. Wichtig wäre dabei in einem ersten Schritt die Eroberung des 50er-EMA bei aktuell 86,52 CHF.Damit würden die Papiere kurzfristig Stärke zeigen und in der Folge Kurs auf den Widerstand bei 88,00 CHF nehmen. Geht es weiter höher, dürften die Bullen das Verlaufshoch vom 30. August bei 89,92 CHF ansteuern und in der Folge dem Trend folgend überbieten. Die Short-Szenarien: Die Aktien von Novartis können nicht mehr nachhaltig über den 50er-EMA ansteigen und zeigen damit kurzfristig weiter Schwäche. In der Folge kommt es dabei zu einem erneuten Durchbruch nach unten aus dem langfristig steigenden Trendkanal im Bereich von 85,60 CHF. Die erste Anlaufmarke nach unten wäre dann der 200er-EMA bei 84,40 CHF. Geht es weiter runter, würde sich die Gesamtlage für die Aktien deutlich eintrüben und wohl ein Kursrückgang bis zur Unterstützung im Bereich von 80,80 und 80,00 CHF bevorstehen.

Novartis

Valor: 1200526
ISIN: CH0012005267
Kursstand: 86,37 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 86,84+87,18+88,00
Unterstützungen: 85,50+85,00+84,40

Stand 25.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNovartis – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0486384834 Faktor L8NOXU N/A 8 3,67 CHF
CH0502944959 Mini-Future FNOEAU 83,81 18,86 0,63 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469522228 Faktor S8NOVU N/A 8 3,20 CHF
CH0490024079 Mini-Future FNOVUU 90,89 13,92 0,31 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 25.10.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • London: Johnson will Neuwahlen am 12. Dezember
    Der britische Premierminister Boris Johnson schlägt Neuwahlen für das britische Unterhaus für den 12. Dezember vor. Dies sagte Johnson der BBC. Es habe sich gezeigt, dass das Parlament mehr Zeit haben wolle, um die Gesetzgebung für den Brexit zu debattieren. Die Abgeordneten könnten die Zeit haben, müssten aber einer Neuwahl zustimmen. 

  • Scheidender EZB-Präsident zieht Bilanz
    Auf seiner letzten Pressekonferenz hat der scheidende EZB-Präsident Mario Draghi die erneute Lockerung der Geldpolitik im September verteidigt und zugleich die Geldpolitik der vergangenen Jahre als grossen Erfolg bezeichnet. Alle Entwicklungen seit September hätten eindeutig gezeigt, dass die jüngsten Entscheidungen der EZB gerechtfertigt waren, sagte Draghi.

  • Pence: China verhält sich aggressiv


    US-Vizepräsident Mike Pence hat China vorgeworfen, nicht genug zur Verbesserung der Wirtschaftsbeziehungen zu den USA unternommen zu haben. In vielen Bereichen sei das Verhalten Pekings sogar aggressiver geworden, sagte Pence. Zugleich betonte er aber, dass die USA an einer fairen Zusammenarbeit mit China interessiert seien und keine Abkoppelung anstrebten.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Daily Markets: EUR/USD – Abwärtskorrektur beendet? / Novartis – Bodenbildung schreitet voran2019-10-25T06:09:26+02:00

Weekly-Hits: Fusionen, Übernahmen & US Banken


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 24.10.2019
  • Thema 1: Fusionen und Übernahmen – Ein gewinnbringendes Geschäft
  • Thema 2: US-Banken – Die Milliardengewinne sprudeln

Fusionen und Übernahmen
Ein gewinnbringendes Geschäft

Osram-Aktionäre dürfen sich freuen: Bereits seit Monaten ist der Lichtspezialist das Objekt der Begierde. Und das, von mehreren Seiten. Verschiedene Finanzinvestoren sowie der österreichische Chip- und Sensorhersteller AMS haben Interesse an dem Unternehmen und lieferten sich in den vergangenen Wochen ein Bietergefecht. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 20.10.2019) In der Folge kletterte die Osram-Aktie im zweiten Halbjahr um 38 Prozent empor.¹ Bei Axel Springer ist Finanzinvestor KKR derweil bereits am Ziel. KKR, der gemeinsame Sache mit der Familie Springer macht, sicherte sich mit seinem Übernahmeangebot im Juni dieses Jahres 42.5 Prozent an Europas grösstem Digitalverlag. (Quelle: Thomson Reuters, 26.08.2019) Anleger, die auf potenzielle Übernahmekandidaten setzen möchten, können den Open End PERLES (Symbol: MANDAU) auf den Solactive M&A Europe Total Return Index in Erwägung ziehen. Das transparente Barometer umfasst 40 europäische Aktien, die der Indexanbieter als mögliche Übernahmeziele auserkoren hat.

Generell ist es aufgrund der aktuellen Unsicherheiten in Bezug auf eine sich abschwächende Konjunktur sowie dem wachsenden Protektionismus im Welthandel bei Merger & Acquisitions (M&A) zuletzt ruhiger geworden. In Europa gingen die Deals im ersten Halbjahr 2019 um 14 Prozent auf 3’488 zurück. Doch es gibt Licht am Horizont: Nach einer Umfrage von CMS und Mergermarket gehen 57 Prozent der Befragten davon aus, dass die Anzahl der grenzübergreifenden Transaktionen in den nächsten zwölf Monaten zunehmen wird. «Ungeachtet der geopolitischen und marktbezogenen Unwägbarkeiten bieten sich noch immer zahlreiche Chancen für Deals», sagt Stefan Brunnschweiler von CMS. (Quelle: CMS/Mergermarket, „European M&A Outlook“, September 2019).
 
Dass es sich lohnen kann, auf Übernahmeziele zu setzen, zeigen die beiden Eingangs erwähnten Beispiele. Bei Axel Springer lag die Offerte von KKR mit 63 Euro je Aktie 40 Prozent über dem Kurs, bevor erste Spekulationen die Runde machten.¹
 
Dass M&A-Ziele oft bereits vor einem tatsächlichen Angebot ansehnliche Kursanstiege verzeichnen, zeigt beispielsweise die heimische Vifor Pharma. Die Firma wird bereits seit längerem als Kandidat gehandelt und verteuerte sich alleine in diesem Jahr um 43 Prozent.¹ (Quelle: NZZ, Medienbericht, 14.03.2019) Manchmal reicht aber auch schon eine Teilübernahme, um Schwung in einen Titel zu bekommen. Ein gutes Beispiel ist Dialog Semiconductor. Vor rund einem Jahr hat Apple für mehrere hundert Millionen US-Dollar einen Bereich des Chip-Spezialisten gekauft. (Quelle: Dialog Semiconductor, Pressemitteilung, 11.10.2018) Der Dialog-Kurs konnte sich in den vergangenen zwölf Monaten nahezu verdoppeln.¹
 
Die genannten Unternehmen befinden sich allesamt im Solactive M&A Europe Index. In einem mehrstufigen Verfahren versuchen die Experten stets die aussichtsreichsten Übernahmeziele zu finden. Zuerst müssen quantitative Anforderungen beim täglichen Handelsumsatz sowie der Marktkapitalisierung erfüllt werden. Im nächsten Schritt werden die Unternehmen auf mehrere qualitative Kennziffern hin geprüft. Dazu zählt der Gewinn je Aktie, das Kurs-Buchwert-Verhältnis sowie das Umsatzwachstum. Von den übrig gebliebenen Titeln ziehen die 40 Unternehmen mit dem niedrigsten Börsenwert gleichgewichtet in den Index ein. Solactive hält durch eine vierteljährliche Überprüfung die Zusammensetzung frisch.


Chancen: Mit dem Open End PERLES (Symbol: MANDAU) auf den Solactive M&A Europe Total Return Index können sich Anleger die ausgeklügelte und transparente Strategie kostengünstig ins Depot holen. Die Verwaltungsgebühr beträgt jährlich 0.75 Prozent. Da es sich beim Basiswert um eine Total Return-Variante handelt, profitieren Anleger von allfälligen Dividendenzahlungen. Ausschüttungen der enthaltenen Unternehmen werden direkt in den Index reinvestiert.

Risiken:Open End PERLES sind nicht kapitalgeschützt. Es kommt zu Verlusten, wenn der zugrundeliegende Index fällt. Ausserdem ist das Währungsrisiko zu berücksichtigen, da die Währung einzelner Indexmitglieder von der Handelswährung des vorgestellten Zertifikats abweichen kann. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Solactive M&A Europe Total Return Index (5 Jahre)¹
Nach einer kurzen Verschnaufpause sucht der Solactive M&A Europe Total Return Index seit einigen Monaten wieder den Weg nach oben. Knapp ein Viertel legte das Strategie-Barometer im laufenden Jahr zu.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 23.10.2019

Bucher vs. Georg Fischer vs. Vifor Pharma (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Bucher, Georg Fischer und Vifor Pharma sind drei von insgesamt fünf Schweizer Unternehmen im Solactive M&A Europe Index. Das Trio weist in den vergangenen fünf Jahren eine positive Performance auf.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 23.10.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End PERLES auf den Solactive M&A Europe Total Return Index 

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Symbol MANDAU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert Solactive M&A Europe TR Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 201.60 / 203.70

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Termsheet

Top-10-Indexkomponenten

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Unternehmen Gewicht
Siltronic 3.04%
1&1 Drillisch 2.98%
Pennon Group 2.89%
TUI 2.89%
Peugeot 2.79%
Aareal Bank 2.76%
Bellway 2.72%
Bouygues  2.67%
AP Moller Maersk 2.66%
Flutter Entertain. 2.66%

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 23.10.2019
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’023.52 -0.1%
SLI™ 1’537.77 -0.2%
S&P 500™ 3’004.52 0.5%
EURO STOXX 50™ 3’606.89 0.2%
S&P™ BRIC 40 4’203.21 -0.1%
CMCI™ Compos. 900.33 1.1%
Gold (Feinunze) 1’495.70 0.1%
Add

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

US-Banken
Die Milliardengewinne sprudeln

 
Die Grossbanken in den USA haben die diesjährige Berichtssaison in den USA eingeläutet. Einige Branchenvertreter wie die Citigroup oder auch JPMorgan konnten die Erwartungen der Analysten deutlich übertreffen. Letztgenannter erzielte beispielsweise einen Nettogewinn von 9.1 Milliarden US-Dollar oder 2.68 US-Dollar je Aktie, rund acht Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum. Der Konsens hatte nur 2.45 US-Dollar je Anteilsschein auf der Rechnung. Damit setzt die grösste Bank der USA ihre positive Serie fort. JPMorgan konnte in den letzten acht Quartalen die Gewinnschätzungen sechs Mal und die Umsatzerwartungen sieben Mal schlagen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 15.10.2019) Die aufgeführten Kreditinstitute sind zusammen mit der Bank of America die Grundlage des in Zeichnung stehenden Kick-In GOALs (Symbol: KELGDU). Der neue Barrier Reverse Convertible kombiniert eine Renditechance von 10.00 Prozent p.a. mit einer tiefen Barriere bei 60 Prozent der Startwerte.
 
Die guten Ergebnisse von JPMorgan basieren unter anderem auf florierenden Geschäften mit Privatkunden sowie einem starken Investmentbanking, vor allem im Handel mit Anleihen. «Dass wir trotz niedriger Zinsen im vergangenen Quartal Rekord-Einnahmen hatten, zeigt die Widerstandsfähigkeit unseres Geschäftsmodells», kommentierte JPMorgan-Chef Jamie Dimon die Zwischenbilanz. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 15.10.2019). Auch die Citigroup konnte mit ihrem Zahlenwerk positiv überraschen. Das Institut verdiente im dritten Quartal unter dem Strich 4.9 Milliarden US-Dollar und damit sechs Prozent mehr. Auch hier zeigten sich im Investmentbanking hohe Zuwächse. (Quelle: dpa, Medienbericht, 15.10.2019) Zu einem Gewinneinbruch kam es dagegen bei der Bank of America. Das Geldhaus musste milliardenschwere Abschreibungen auf das gemeinsam mit First Data betriebene Joint-Venture «BAMS» hinnehmen. So reduzierte sich das Ergebnis um ein Fünftel auf 5.3 Milliarden US-Dollar ein. Letztendlich war das aber ebenfalls eine positive News, Analysten hatten nämlich mit einem noch stärkeren Rückgang gerechnet. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 16.10.2019)
 

Chancen:Die Aktien der drei genannten US-Banken strotzen derzeit vor Kraft. Während JPMorgan und Bank of America um rund ein Viertel in diesem Jahr zulegten, schaffte die Citigroup gar ein Plus um mehr als ein Drittel.¹ Der in Zeichnung stehende Kick-In GOAL (Symbol: KELGDU) kommt allerdings völlig ohne weitere Kursanstiege aus, um eine prozentual zweistellige Rendite zu erzielen. Sollten die Barrieren der einzelnen Basiswerte, die bei 60 Prozent der Startkurse angesetzt werden, während der Laufzeit unversehrt bleiben, wirft das Produkt spätestens in 18 Monaten die Maximalrendite von 10.00 Prozent p.a. ab.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des  Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level, und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Bank of America vs. Citigroup vs. JPMorgan (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 23.10.2019

 
10.00% p.a. ER Kick-In GOAL auf Bank of America / Citigroup / JPMorgan
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Symbol KELGDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Bank of America, Citigroup, JPMorgan
Handelswährung USD
Coupon 10.00% p.a.
Kick-In Level
(Barriere)
 60%
Verfall 29.04.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 30.10.2019, 15:00 Uhr

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Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 23.10.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2017. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: Fusionen, Übernahmen & US Banken2019-10-24T12:21:27+02:00

Daily Markets: DAX – 12.800 Punkte blockieren weiter / Roche – Ausbruch aus der Seitwärtsbewegung?

 

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Donnerstag, 24.10.2019
  • Thema 1: DAX – 12.800 Punkte blockieren weiter
  • Thema 2: Roche – Ausbruch aus der Seitwärtsbewegung?

DAX – 12.800 Punkte blockieren weiter

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
Add
Stand 24.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX konnte am Vortag weiterhin nicht nachhaltig über den Widerstand bei 12.800 Punkten nach oben ausbrechen. Das Tageshoch wurde bei 12.819 Punkten markiert, in der Folge sackte der Index aber wieder ab und ging bei 12.798 Punkten aus dem Handel. Die Lage trübt sich für den DAX langsam ein. Den Bullen scheinen die Kräfte auszugehen, darauf deuten die in den vergangenen Handelstagen zahlreich entstandenen oberen Schatten der Tageskerzen hin. Nach unten sind ohnehin noch zwei Kurslücken offen, die einen nachhaltigen Durchbruch nach oben eher unwahrscheinlich erscheinen lassen. Kurslücken werden in der weiten Mehrzahl der Fälle wieder geschlossen. Die erste Kurslücke befindet sich bei 12.495 Punkten, die zweite bei 12.202 Punkten. Der DAX könnte also nochmal kräftig abtauchen.

Ausblick:Der DAX hat in den vergangenen Handelstagen deutlich Stärke gezeigt und ist seit dem Verlaufstief vom 04. Oktober bei 11.878 Punkten fast in einem Stück bis über 12.800 Punkte angestiegen.Die Short-Szenarien: Der DAX schafft es nach der langen Rally nicht mehr, auch noch den Widerstand bei 12.800 Punkten zu überwinden. Die offenen Kurslücken auf der Unterseite ziehen den Index zudem an. Der DAX dreht im Bereich von 12.800 Punkten wieder nach unten ab und nimmt zunächst Kurs auf 12.495 Punkte zur ersten offenen Kurslücke. Darunter dürfte sich die Abwärtsdynamik dann verstärken und ein weiterer Kursrückgang bis 12.202 Punkte zur zweiten offenen Kurslücke erfolgen. Die Long-Szenarien: Der DAX zeigt weiterhin Stärke und kann, angetrieben durch die allgemeine Markteuphorie, auch noch den Widerstand bei 12.800 Punkten überwinden. Dann hätte der Index nur etwas Luft nach oben bis 12.900 Punkte, wo sich bereits der nächste wichtige Widerstand befindet.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12.798,15 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 12.800+12.820+12.850
Unterstützungen: 12.760+12.730+12.680

Stand 24.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489583978 Faktor L8DXXU N/A 8 5,15 CHF
CH0465120571 Warrant DAXWAU 12.000,00 14,56 0,97 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176931 Faktor FS8DXU N/A 8 1,79 CHF
CH0493876517 Mini-Future DAIDAU 13.618,34 13,17 1,07 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.10.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.023,52 0,06 %
DAX™ 12.798,19 0,34 %
S&P 500™ 3.005,10 -0,05 %
Nikkei™ 22.784,54 0,70 %
EUR/CHF 1,1028 0,20 %
Crude Öl 60,96 2,36 %
Gold 1.492,09 0,16 %
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Add

 Stand 24.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Roche – Ausbruch aus der Seitwärtsbewegung?
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 300,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +3,81%
Add
Stand 24.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Roche sind seit dem Frühjahr in einer langen Seitwärtsbewegung gelaufen. Der Seitwärtskanal hatte eine Spanne von 260,50 CHF auf der Unterseite bis 283,50 CHF auf der Oberseite. Abwärtsbewegungen der Titel wurden zudem weitgehend vom 200er-EMA aufgefangen, die aktuell bei 269,67 CHF verläuft. Anfang Oktober gelang den Aktien nun der Ausbruch nach oben über die alte, obere Begrenzung des Seitwärtskanals bei 283,50 CHF. Seitdem bewegen sich die Aktien erneut in einem Seitwärtskanal, dessen Spanne sich aktuell von etwa 284,00 CHF bis 291,00 CHF erstreckt. Am Vortag gingen die Aktien bei 289,00 CHF an der oberen Seitwärtskanalbegrenzung aus dem Handel. Die Papiere könnten nun bereits auf einen erneuten Ausbruch nach oben aus dem neuen Trendkanal lauern, nachdem ein erster Ausbruch am 16. Oktober gescheitert war. Zwar wurde ein Hoch bei 294,00 CHF markiert, in der Folge sackten die Aktien aber wieder in den neuen Seitwärtskanal zurück.

Ausblick: Die Aktien von Roche zeigen mit dem Ausbruch aus dem monatelangen Seitwärtskanal Stärke und könnten nach der langen Seitwärtsbewegung vor einer langfristigen Aufwärtsbewegung stehen. Das Kursziel der neuen Aufwärtsbewegung könnte im Bereich von 306,00 CHF liegen und ergibt sich aus der Spanne des alten, langfristigen Seitwärtskanals, der seit dem Frühjahr Geltung hatte undAnfang Oktober nach oben durchbrochen wurde. Die Long-Szenarien: Die Aktien von Roche können sich in dem neuen kleinen Seitwärtskanal halten und damit zunächst den Ausbruch aus dem großen, alten Seitwärtskanal bestätigen. Dann liegen die Titel für einen erneuten Ausbruch aus dem kleinen Seitwärtskanal auf der Lauer. Gelingt ein Anstieg über 291,00 CHF und wichtiger noch über das Verlaufshoch vom 16. Oktober bei 294,00 CHF könnten die Titel Kurs auf das Kursziel bei 306,00 CHF nehmen. Die Short-Szenarien: Die Aktien scheitern mit einem Ausbruch aus dem kleinen Seitwärtskanal und sacken schliesslich in den langfristigen, alten Seitwärtskanal unter die Marke von 283,50 CHF zurück. In der Folge könnte den Bären am 50er-EMA bei 281,39 CHF Einhalt geboten werden. Geht es weiter tiefer, könnte die Abwärtsbewegung am 200er-EMA bei 269,70 CHF auslaufen.

Roche

Valor: 1203204
ISIN: CH0012032048
Kursstand: 289,00 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 290,00+291,50+294,00
Unterstützungen: 285,00+283,50+280,00

Stand 24.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGRoche – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Roche – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0485931411 Mini-Future FROHAU 262,65 9,06 0,64 CHF
CH0486384875 Faktor L6ROXU N/A 6 8,15 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0459016645 Mini-Future FROGYU 296,97 20,57 0,28 CHF
CH0449359907 Faktor OJIUVU N/A 6 1,87 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.10.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA heben Sanktionen gegen Türkei auf
    Die US-Regierung hat die wegen der Syrien-Offensive verhängten Sanktionen gegen die Türkei vorerst wieder aufgehoben. Der Grund dafür sei, dass die Türkei eine dauerhafte Waffenruhe in Nordsyrien zugesagt hätte, erklärte US-Präsident Trump. 

  • Tesla überrascht mit Gewinn
    Der US-Elektroautobauer Tesla hat das dritte Quartal überraschend mit schwarzen Zahlen abgeschlossen. Unterm Strich verdiente Tesla 143 Mio. Dollar, wie das Unternehmen am Mittwochabend mitteilte. Damit konnte CEO Elon Musk sein Versprechen doch erfüllen, was ihm viele Analysten nicht zugetraut hatten. Das Ergebnis lag allerdings um 54 % niedriger als vor einem Jahr. 

  • Putin: Handel mit Afrika verdoppeln
    Russland will seinen Handel mit Afrika nach Angaben von Präsident Putin in den kommenden fünf Jahren verdoppeln. Das wären dann ausgehend von 20 Mrd. Dollar in 2018 bis zum Jahr 2024 rund 40 Mrd. Dollar. Putin sagte zum Auftakt des Afrika-Gipfels in Sotschi, schon jetzt exportiere sein Land mehr Agrarerzeugnisse und Technik als Waffen.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. 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Daily Markets: DAX – 12.800 Punkte blockieren weiter / Roche – Ausbruch aus der Seitwärtsbewegung?2019-10-24T06:14:22+02:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Droht ein Rückfall auf die 3.500 Punkte-Marke? / ABB – Die 200-Tage-Linie als massive Hürde

 

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Mittwoch, 23.10.2019
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Droht ein Rückfall auf die 3.500 Punkte-Marke?
  • Thema 2: ABB – Die 200-Tage-Linie als massive Hürde

EuroStoxx 50 – Droht ein Rückfall auf die 3.500 Punkte-Marke?

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12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 23.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der europäische Leitindex EuroStoxx 50 konnte in der vergangenen Woche bei 3.630 Punkten ein neues Jahreshoch markieren. Doch noch am gleichen Tag nahmen einige Marktteilnehmer ihre Gewinne mit. Aus diesem Grund entstand eine sehr bearishe Tageskerze mit einem Schlusskurs bei 3.588 Punkten. Am darauffolgenden Tag markierte der Index bei 3.571 Punkten das Tagestief. Von diesem Tief konnten die Bullen eine Erholung bis 3.610 Punkte einleiten. So langsam etabliert sich der Index über der 3.600 Punkte-Marke. Ist das nur eine trügerische Sicherheit oder kann der Index direkt weiter nach oben durchziehen?

Ausblick:Die Muster beim europäischen Leitindex EuroStoxx 50 sind weiter bullish einzustufen. Es kann also jeder Zeit eine weitere Rally-Bewegung erfolgen. In der Jahresendrally könnte der Index daher die 3.700 Punkte-Marke touchieren.Die Long-Szenarien: Oberhalb von 3.571 Punkten könnte der Index noch die 3.650 Punkte-Marke erreichen. Doch dann dürfte kurzfristig die Luft recht dünn werden. Grössere Gewinnmitnahmen könnten den Index dann wieder auf 3.550 Punkte drücken. Dieses Unterstützungsniveau könnte bereits ein neues Sprungbrett für Kurse über 3.700 Punkte dienen. Die Short-Szenarien: Oberhalb von 3.550 Punkten haben die Bären das Nachsehen, obwohl der Index weiter überkauft ist. Erst ein Tagesschlusskurs unter 3.350 Punkte würde weiteres Korrekturpotenzial aktivieren. In diesem Fall lägen die nächsten Unterstützungen bei 3.500 Punkten und bei 3.450 Punkten. Ein Ausverkauf unter 3.450 Punkte würde eine grosse Überraschung darstellen.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.604,23 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 3.610+3.650+3.700
Unterstützungen: 3.550+3.500+3.450

Stand 23.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489584026 Faktor L10EXU N/A 10 4,65 CHF
CH0503312578 Turbo Warrant OSTAIU 3.402,68 15,33 0,26 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182368 Faktor FS10EU N/A 10 0,88 CHF
CH0488691798 Turbo Warrant OSTCCU 3.748,90 19,74 0,20 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 23.10.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.017,35 0,26 %
DAX™ 12.754,69 0,05 %
S&P 500™ 2.995,99 -0,36 %
Nikkei™ 22.601,32 -0,46 %
EUR/CHF 1,1005 0,00 %
Crude Öl 59,55 0,96 %
Gold 1.489,56 0,31 %
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 Stand 23.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

ABB – Die 200-Tage-Linie als massive Hürde
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 20,50 CHF
Prognostizierte Preisänderung +6,49%
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Stand 23.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von ABB markierten Anfang August bei 17,25 CHF ein neues Jahrestief. Dem Titel drohte zu diesem Zeitpunkt ein weiterer Ausverkauf. Doch die Bullen konnten einen kräftigen Konter fahren und zeitweise sogar wieder die 20,00 CHF-Marke zurückerobern. Doch dieser Ausbruch entpuppte sich als Fehlausbruch, denn innerhalb weniger Tagen fielen die Wertpapiere wieder auf die Unterstützung bei 18,00 EUR zurück. Es erfolgte in diesem Zeitraum kaum Gegenwehr der Bullen. Erst Anfang Oktober kamen die Käufer zurück und konnten für einen kräftigen Anstieg bis 19,51 CHF sorgen. Dieses Verlaufshoch wurde gestern markiert. Der Schlusskurs lag bei 19,25 CHF.

Ausblick: Das Chartbild der Aktien von ABB ist nach dem Rutsch unter die 18,00 CHF-Marke wieder angeschlagen. Zudem erfolgte gestern eine bearische Umkehrkerze an der 200-Tage-Linie. Sollte diese nicht in den nächsten Tagen gekontert werden, dürfte ein erneuter Test der 18,00 CHF-Marke erfolgen.Die Short-Szenarien: Unterhalb von 19,80 CHF droht ein erneuter Rückfall auf die  Unterstützung bei 18,00 CHF. Fällt der Kurs dann sogar unter 17,70 CHF zurück, würde ein neues Jahrestief unter 17,00 CHF drohen. Eine horizontale Unterstützung läge erst bei 16,70 CHF. Die Long-Szenarien: Erfolgt in den nächsten ein Tagesschlusskurs über der 20,00 CHF-Marke, würde ein handfestes Kaufsignal mit einem ersten Kursziel bei 21,00 CHF entstehen. Das nächste Aufwärtsziel läge bei 22,00 CHF.

ABB

Valor: 1222171
ISIN: CH0012221716
Kursstand: 19,25 CHF
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 19,50+20,00+20,30
Unterstützungen: 19,00+18,00+17,70

Stand 23.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGABB – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
ABB – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0502940288 Mini Future FABDAU 17,80 9,31 0,41 CHF
CH0462555696 Faktor FL12AU N/A 12 1,24 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0438384056 Mini Future FABEZU 20,85 8,84 0,43 CHF
CH0462561231 Faktor FS12AU N/A 12 0,63 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 23.10.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • London: Parlament erzwingt Brexit-Pause
    Nach der Abstimmungsniederlage im Parlament hat der britische Premier Boris Johnson seine Gesetzgebung zum Brexit-Deal gestoppt. Er wolle mit der EU über eine weitere Verlängerung der Frist verhandeln. Zugleich müsse er die Vorbereitungen für einen ungeregelten Austritt vorantreiben, so Johnson.

     

  • Druck auf Trump in der Ukraine-Affäre wächst
    US-Präsident Trump gerät in der Ukraine-Affäre zunehmend unter Druck. Nach Darstellung des geschäftsführenden Botschafters in Kiew, Taylor, hielt Trump US-Militärhilfe für die Ukraine zurück, um seinen politischen Rivalen Biden potenziell zu schaden. Das geht laut US-Medien aus dem Eingangsstatement Taylors bei einer vertraulichen Anhörung im Kongress hervor.

  • Türkei hält in Nordsyrien die Füsse still

     

    Die Türkei sieht derzeit keine Notwendigkeit für einen weiteren Militäreinsatz in Nordsyrien. Das teilte das Verteidigungsministerium in Ankara mit. Die USA hätten die Türkei darüber informiert, dass alle kurdischen Kämpfer sich während der fünftägigen Feuerpause aus der geplanten Pufferzone zurückgezogen hätten.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: EuroStoxx 50 – Droht ein Rückfall auf die 3.500 Punkte-Marke? / ABB – Die 200-Tage-Linie als massive Hürde2019-10-23T06:11:23+02:00

Daily Markets: S&P500 – 3.000 Punkte erneut geknackt / Givaudan – Korrektur im Aufwärtstrend

 

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Dienstag, 22.10.2019
  • Thema 1: S&P500 – 3.000 Punkte erneut geknackt
  • Thema 2: Givaudan – Korrektur im Aufwärtstrend

S&P500 – 3.000 Punkte erneut geknackt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 22.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der S&P500 konnte am Vortag weiter zulegen und mit einem Aufschlag von 0,69% bei 3.006 Punkten aus dem Handel gehen. Damit befindet sich der Index wieder im alten Widerstandsbereich zwischen 3.000 und 3.030 Punkten. In dieser massiven Widerstandszone ist der S&P500 in den Vorwochen bereits mehrfach nach unten abgedreht. Der Index könnte in diesem Bereich nun ein Dreifachtopp bilden, eine langfristige bearishe Umkehrformation.

Ausblick:Ab Mitte Juli 2019 versuchte der S&P500 mehrfach die massive Widerstandszone zwischen 3.000/3.030 Punkten zu überwinden und ist jedes Mal gescheitert. Die Short-Szenarien: Die Bullen rennen immer wieder gegen den Widerstandsbereich zwischen 3.000/3.030 Punkten an, drehen aber wie bereits zuvor erneut nach unten ab. Für wieder fallende Kurse spricht auch die nach unten hin noch offene Kurslücke bei 2.948 Punkten. Diese Kurslücke sollte vor einem nachhaltigenAnstieg geschlossen werden. Im Bereich von 2.950 Punkten verläuft aktuell auch der 50er-EMA, der einen Rücklauf auffangen könnte. Geht es nach der Schliessung der Kurslücke doch weiter runter, dürfte die Unterstützung bei 2.900 Punkten angelaufen werden. In diesem Bereich würde auch der nur etwas tiefer verlaufende 200er-EMA bei aktuell 2.884 Punkten als wichtige Unterstützung dienen. Die Long-Szenarien: Der S&P500 kann die runde Marke von 3.000 Punkten verteidigen und in der Folge Kurs auf 3.020 und 3.030 Punkte nehmen. Über 3.030 Punkte würde sich die Lage für die Bullen deutlich aufhellen und ein Hochlauf bis 3.050/3.060 Punkte und darüber bis 3.100 Punkte wahrscheinlich werden.

S&P500

Valor: 18118572
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 3.006,72 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 3.020+3.030+3.050
Unterstützungen: 3.000+2.980+2.950

Stand 22.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489586849 Faktor L8SPXU N/A 8 3,95 CHF
CH0495818533 Mini-Future ISPXXU 2.847,59 16,20 1,83 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175362 Faktor FS6SPU N/A 6 4,33 CHF
CH0488703684 Mini-Future FLUCAU 3.139,48 17,63 1,68 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 22.10.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.991,42 0,26 %
DAX™ 12.747,96 0,91 %
S&P 500™ 3.012,90 0,21 %
Nikkei™ 22.752,71 0,90 %
EUR/CHF 1,1005 0,02 %
Crude Öl 58,98 -0,70 %
Gold 1.484,81 -0,32 %
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 Stand 22.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Givaudan – Korrektur im Aufwärtstrend
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 2.700,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -3,30%
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Stand 22.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Givaudan befinden sich seit dem Verlaufstief vom 15. August bei 2.674 CHF in einer Aufwärtsbewegung. Diese Aufwärtsbewegung führte bis zum 17. Oktober zum Verlaufshoch bei 2.890 CHF. Aktuell befinden sich die Titel in einer Abwärtskorrektur im bestehenden Aufwärtstrend. Am Vortag gingen die Aktien bei 2.792 CHF und damit nahe am Tagestief bei 2.786 CHF aus dem Handel. Der übergeordnete Aufwärtstrend ist trotz der jüngsten Abgaben aber klar intakt und dürfte nach der aktuellen Korrektur wieder aufgenommen werden.

Ausblick: Die Aktien von Givaudan zeigen seit Wochen Stärke und haben erst am 17. Oktober bei 2.890 CHF ein neues Verlaufshoch gebildet. Die aktuelle Korrektur dürfte nur temporär sein und wohl keinen Trendwechsel einleiten. Die Long-Szenarien: Die aktuelle Abwärtskorrektur im Aufwärtstrend sollte spätestens im Bereich des 50er-EMA bei 2.744 CHF auslaufen. In der Folge sollte der übergeordnete Aufwärtstrend wieder aufgenommen werden und eine neue Aufwärtswelle starten, die abermals Kurs auf das Verlaufshoch bei 2.890 CHF nimmt. In der Folge dürfte dieses Verlaufshoch trendbestätigend nach oben durchbrochen werden und oberhalb von 2.890 CHF ein neues Verlaufshoch entstehen. Die nächste Anlaufmarke über 2.890 CHF wäre zunächst die runde Marke von 2.900 Punkten. Sollten die Bullen die Titelweiter höher treiben, dürften die Aktien Kurs auf die steigende Trendlinie bei aktuell 2.940 CHF nehmen. In diesem Bereich wäre dann mit einer neuen Korrektur im Aufwärtstrend zu rechnen. Die Short-Szenarien: Die Aktien sind am Vortag mit der vierten schwarzen Tageskerze in der Folge aus dem Handel gegangen und signalisieren damit Schwäche. Es ist zunächst mit einem weiteren Rücklauf bis zum 50er-EMA bei 2.744 CHF zu rechnen. Geht es weiter tiefer, dürfte die Unterstützung bei 2.690 CHF angelaufen werden. Deutlich eintrüben würde sich die Lage für die Bullen mit Kursen unter dem Verlaufstief vom 03. Oktober bei 2.684 CHF. Dann wäre ein Trendwechsel und ein Kursrückgang bis zunächst 2.610 CHF zum 200er-EMA zu erwarten.

Givaudan

Valor: 1064593
ISIN: CH0010645932
Kursstand: 2.792,00 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 2.815+2.850+2.890
Unterstützungen: 2.750+2.700+2.774

Stand 22.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGivaudan – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Givaudan – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0495606102 Mini-Future FGVMAU 2.563,55 9,32 0,60 CHF
CH0465052857 Warrant GIVUKU 2.900,00 29,39 0,19 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478944769 Mini-Future FGIVZU 2.931,93 12,10 0,46 CHF
CH0491166002 Mini-Future FGIVWU 3.083,42 7,23 0,77 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 22.10.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Kanada: Trudeau verliert Mehrheit
    Bei der Parlamentswahl in Kanada haben die Liberalen von Ministerpräsident Trudeau deutliche Verluste hinnehmen müssen. Nach ersten Prognosen verlieren sie ihre absolute Mehrheit, bleiben aber stärkste Kraft. Das Ergebnis bedeutet, dass die Liberalen zum Regieren die Duldung durch kleinere Parteien benötigen.

  • Brexit-Gerangel geht weiter
    Das britische Parlament hat am Montag nicht über den neuen Brexit-Vertragsentwurf abgestimmt. Der Sprecher des Unterhauses, John Bercow, liess das Votum nicht zu. Zur Begründung sagte er, der Antrag sei substanziell der gleiche wie am Wochenende. Premierminister Johnson zeigte sich enttäuscht. Der Parlamentspräsident habe eine Gelegenheit zur Vollendung des Brexits verpasst.

  • USA: Teileinigung mit China nicht in November 
    Die Teileinigung im Handelsstreit zwischen den USA und China muss laut US-Handelsminister Ross nicht im November besiegelt werden. „Das Abkommen muss nicht im November stehen», sagte Ross im US-TV. „Wichtiger als der Zeitpunkt des Abschlusses ist die Tatsache, dass es ein anständiges Abkommen ist.“

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: S&P500 – 3.000 Punkte erneut geknackt / Givaudan – Korrektur im Aufwärtstrend2019-10-22T06:12:59+02:00

Fünf vor zwölf

KeyInvest Blog

21. Oktober 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Fünf vor zwölf

Das Klima, die Wirtschaft, der Brexit – überall geben Experten rote Linien vor, bei deren Überschreitung es zu einer «Katastrophe» kommen könnte. Noch ist es in den meisten Bereichen nicht zum berüchtigten «Point of no return» gekommen, doch was sich beispielsweise in Grossbritannien abspielt, ist schon grenzwertig. War Mitte der vergangenen Woche ein Deal noch in greifbare Nähe gerückt, schob das britische Parlament am Samstag einer schnellen Lösung den Riegel vor. Das Londoner Unterhaus stimmte nicht über den mit der EU ausgehandelten Vertrag ab. In Folge dessen schrieb Premierminister Boris Johnson einen Brief an die EU mit der Bitte eines Brexit-Aufschubs, erklärte aber zeitgleich, dass er sein Land am 31. Oktober aus der EU führen möchte. Wie der neue Zeitplan aussieht ist ungewiss. Laut einem Zeitungsbericht der «Sunday Times» könnte die EU einen Ausstieg bis Februar 2020 aufschieben, sollte Johnson seinen Brexit-Deal in dieser Woche nicht durch das Parlament bekommen. Eines ist damit bereits klar: Das mehr als dreijährige Austritts-Chaos geht in eine weitere Runde. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 20.10.2019)

Wachstumsvertrauen schwindet

Parallel zu den steigenden Unsicherheiten bezüglich Grossbritannien nimmt auch das Vertrauen an die Weltwirtschaft ab. Der Internationale Währungsfonds (IWF) malte auf seiner Herbsttagung ein pessimistisches Bild. Die Experten gehen davon aus, dass die globale Konjunktur 2019 nur noch um drei Prozent wachsen wird, so wenig wie seit der Finanzkrise vor mehr als zehn Jahren nicht mehr. Laut dem IWF gibt es eine Vielzahl an Risiken wie die hohe Verschuldung vieler Staaten sowie der Handelsstreit zwischen den USA und China. Um wieder zurück in die Spur zu kommen, fordert der IWF unter anderem Strukturreformen sowie die Reduzierung politischer Unsicherheiten. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 19.10.2019)

Auf der Zielgeraden

In Bezug auf den Zollkonflikt zwischen den beiden Grossmächten USA und China kam es zuletzt bereits zu Entspannungssignalen. Nach Worten des chinesischen Vize-Ministerpräsidenten Liu He verzeichnen die Verhandlungen in vielen Bereichen grosse Fortschritte. Die Grundlage für eine Unterzeichung des ausgehandelten Teilabkommens, welches unter anderem die Themen geistiges Eigentum, Währungsfragen und Finanzdienstleistungen umfasst, sei laut Liu He gelegt. Auch US-Präsident Donald Trump ist zuversichtlich, dass die Vereinbarung bis zum Gipfel der Asiatisch-Pazifischen Wirtschaftsgemeinschaft (APEC) am 16. und 17. November in Chile unterzeichnet wird. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 19.10.2019)

Notenbank-Sitzungen nahen

Eine rasche Einigung zwischen den USA und China könnte also das drohende Desaster einer Rezession in vielen Staaten verhindern. Doch noch bevor eine endgültige Lösung der beiden Streithähne gefunden werden dürfte, müssen sich die Notenbanken auf ihren nächsten Schritt einigen. Bereits an diesem Donnerstag kommt die Europäische Zentralbank (EZB) zu ihrer ordentlichen Sitzung zusammen, sechs Tage später tagt das Fed in den USA. Fed-Chef Jerome Powell hatte zuletzt die Bereitschaft zu einem weiteren Schritt, bereits zwei Mal in Folge schraubte der Währungshüter den Leitsatz nach unten, signalisiert. Die Zentralbank werde laut Powell «angemessen handeln», um das Wachstum zu stützen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 16.10.2019)

Optimistische Schweizer Grosskonzerne

Abseits der Geld- und geopolitischen Ereignisse nimmt die aktuelle Bilanzsaison immer mehr Fahrt auf. Gute Zwischenberichte legten beispielsweise die SMI-Schwergewichte Nestlé und Roche vor. Letztgenannter Gesundheitskonzern schraubte nach besser als erwarteten Ergebnissen sogar die Jahresziele nach oben. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 16.10.2019) Nestlé wiederum bekräftigte seine Wachstumsprognose bis 2020 und stellte seinen Aktionären in den kommenden drei Jahren bis 2022 einen Geldregen von bis zu 20 Milliarden Franken in Aussicht. Mittels Aktienrückkäufen und Dividenden soll das Geld den Anteilseignern zu gute kommen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 17.10.2019) Auch wenn es bei beiden Blue Chips nach der Zahlenvorlage zu Gewinnmitnahmen kam, sind Nestlé (+29 Prozent) und Roche (+18 Prozent) weiterhin Outperformer in diesem Jahr. Der dritte im Bunde des populären SMI-Schwergewichtstrios, Novartis, wird am Dienstag, 22. Oktober seine Bücher öffnen. Anders als seine Mitstreiter hinkt der Pharma-Titel mit einem Plus von knapp zwei Prozent seit Jahresbeginn dem Gesamtmarkt aber deutlich hinterher.* Dem brandneuen 6.00 Prozent p.a. Callable Kick-In GOAL auf Nestlé, Novartis und Roche (Symbol: KEKRDU) machen stagnierende respektive sogar moderat fallende Kurse nichts aus. Bleibt die Barriere bei 70 Prozent der Startwerte bis zum Laufzeitende unversehrt, erreicht das Produkt die Maximalrendite.

Nestlé, Novartis und Roche (5 Jahre)*

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 18.10.2019
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Termine

Datum Zeit Land Ereignis
22.10.2019 – CH Novartis Quartalszahlen
22.10.2019 – US McDonald’s Quartalszahlen
22.10.2019 – US Texas Instruments Quartalszahlen
23.10.2019 – US Tesla Quartalszahlen
23.10.2019 – CH ABB Quartalszahlen
23.10.2019 – NL Heinecken Quartalszahlen
23.10.2019 – FR PSA Quartalszahlen
24.10.2019 – CH Sika Quartalszahlen
24.10.2019 – CH Daimler Quartalszahlen
24.10.2019 – FI Nokia Quartalszahlen
24.10.2019 – US Twitter Quartalszahlen
24.10.2019 – US Amazon Quartalszahlen
24.10.2019 11:00 EZ Einkaufsmanagerindex
24.10.2019 13:45 EZ Zinssatzentscheidung
24.10.2019 15:45 US Einkaufsmanagerindex
25.10.2019 – CH LafargeHolcim Quartalszahlen
25.10.2019 – CH Geplanter Börsengang SoftwareOne

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 18.10.2019

Weitere Blogeinträge:

Fünf vor zwölf2019-10-21T13:19:30+02:00

Daily Markets: SMI – Erneut abgeprallt / Netflix – Euphorie nach Zahlen währt nur kurz


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Montag, 21.10.2019
  • Thema 1: SMI – Erneut abgeprallt
  • Thema 2: Netflix – Euphorie nach Zahlen währt nur kurz

SMI – Erneut abgeprallt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 21.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der SMI startete in der Vorwoche zunächst schwach, holte die Verluste aber schnell wieder auf und erreichte die Widerstände bei 10.048 und 10.091 Punkten. Das Wochenhoch markierte der Index bei 10.096 Punkten, ehe eine Konsolidierung einsetzte. Dadurch nähert sich der SMI bereits wieder einem wichtigen Support.

Ausblick:Im Schweizer Leitindex ist weiterhin Geduld gefragt. Die mehrmonatige Seitwärtsrange im Index ist voll intakt, auch seit September läuft der SMI unterm Strich hochvolatil seitwärts. Die herausgearbeiteten Widerstände auf der Oberseite haben weiterhin Bestand. Die Short-Szenarien: Am vergangenen Freitag schloss der Index nur knapp über der Unterstützung bei 9.957 Punkten. Bricht der Index diesen Support, könnte die Abwärtsbewegung noch einmal an Fahrt gewinnen, wobei erneut die Unterstützungszone zwischen 9.881 und 9.866 Punkten eine wichtige Rolle spielen könnte. Wird sie verteidigt, wäre zumindest eine Gegenbewegung in Richtung 9.957 Punkte denkbar. Fällt sie dagegen, warten die nächstenAbwärtsziele bei 9.786 und 9.733 Punkten. Spätestens am bisherigen Monatstief bei 9.682 Punkten muss die Abwärtsbewegung stoppen. Ansonsten wäre die Chance auf baldige Allzeithochs erst einmal dahin. Die Long-Szenarien: Zeigen sich die Käufer im Bereich um 9.957 Punkte und stabilisieren den Index dort, sind Gegenbewegungen erneut in Richtung der Widerstände bei 10.048 und 10.091 Punkten möglich. Massgebliche Widerstände bleiben allerdings das Allzeithoch bei 10.140 Punkten und eine mehrjährige deckelnde Trendlinie bei 10.170 Punkten, die zugleich als obere Begrenzung eines seit 2016 erkennbaren Aufwärtstrendkanals im Index fungiert. Ein Anstieg über diese Begrenzung würde einen Hinweis für eine Aufwärtstrendverschärfung liefern und ein starkes Kaufsignal darstellen.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.965,49 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 10.048+10.091+10.140
Unterstützungen: 9.957+9.881+9.866

Stand 21.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6,00 11,00 CHF
CH0475515794 Turbo Warrant ONSMIU 9.087,17 11,20 1,78 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6,00 3,86 CHF
CH0480378949 Turbo Warrant OZURTU 10.604,41 14,60 1,36 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.10.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.965,49 -0,43 %
DAX™ 12.633,60 -0,17 %
S&P 500™ 2.986,20 -0,39 %
Nikkei™ 22.565,54 0,30 %
EUR/CHF 1,1002 0,16 %
Crude Öl 59,40 -0,78 %
Gold 1.489,68 -0,09 %
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 Stand 21.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Netflix – Euphorie nach Zahlen währt nur kurz

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 370,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +34,41%
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Stand 21.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Eine der Enttäuschungen im Technologiebereich seit dem Sommer stellen die Aktien von Netflix dar. Einmal mehr fulminant in das Jahr 2019 gestartet, ebbte die Euphoriewelle bei dem Titel bereits im Laufe des ersten Quartals ab. Der Bruch der Unterstützung bei 342,50 USD im Juli stellte wiederum ein starkes Verkaufssignal dar, das bis dato Bestand hat. Daran ändert auch der jüngste Kursspike infolge der Präsentation des Quartalsberichts nichts.

Ausblick: Der mittelfristige Abwärtstrend in den Aktien von Netflix ist intakt. In den kommenden Wochen sind weitere Jahrestiefs zu befürchten, auch das Dezembertief 2018 könnte fallen. Die Short-Szenarien: Der Abverkauf führte den Wert zurück an einen kurzfristigen Aufwärtstrend, der seit September Bestand hat. Gelingt den Käufern dort keine Stabilisierung, dürfte der Titel bis an eine seit Juli 2018 konstruierbare Abwärtstrendlinie und das Zwischentief bei 264,57 USD nachgeben. Dort sollten sich die Bullen spätestens zu Wort melden, ansonsten dürfte der Anstieg seit September komplett rückabgewickelt werden, was ein Ziel bei 252,28 USD bedeuten würde. Ein Bruch dieser Marke würde den Abwärtstrend der letzten Monate bestätigen und weitere Verluste in Richtung des Tiefs aus dem Dezember 2018 bei 321,26 USD nach sich ziehen. Die Long-Szenarien: Die Unterkante eines kleinen Gaps aus dem Januar 2019 bei 275,79 USD in Verbindung mit der erläutertenAufwärtstrendlinie bietet Unterstützung. Im Zuge einer Gegenbewegung könnten die Aktien von Netflix den EMA50 bei 289,70 USD testen. Doch erst, wenn dieser gleitende Durchschnitt wieder zurückerobert wird, wäre der Widerstand bei 305,81 USD noch einmal erreichbar. Kann der Wert auch diese Hürde hinter sich lassen, stellt sich der Erholung bei 318,60 USD ein Kreuzwiderstand aus einer Horizontalen und dem EMA200 in den Weg. Dort ist ein Abpraller folglich sehr wahrscheinlich. Mittelfristig bullish wäre ein Anstieg über 342,47 USD.

Netflix

Valor: 1413346
ISIN: US64110L1061
Kursstand: 275,28 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 290,70+298,72+305,81
Unterstützungen: 275,79+264,57+252,28

Stand 21.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNetflix – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Netflix – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171650 Faktor FL5NFU N/A 5,00 1,29 CHF
CH0502883082 Turbo Warrant TNF1XU 200,64 3,40 0,82 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171890 Faktor FS5NFU N/A 5,00 10,82 CHF
CH0490265888 Turbo Warrant SNFLXU 359,10 3,33 0,82 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.10.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Brexit-Deal: Abstimmung schon heute möglich 


    Das britische Parlament kann möglicherweise schon am heutigen Montag über das zwischen Premierminister Johnson und der Europäischen Union ausgehandelte Abkommen abstimmen. Die Entscheidung darüber könnte Parlamentspräsident Bercow am Nachmittag im Unterhaus bekannt geben.

  • Britischer Minister: Gefahr des No-Deal-Brexit steigt
    Die britische Regierung will weiterhin am 31. Oktober aus der EU austreten, notfalls auch ohne Abkommen. Dies erklärte der Brexit-Beauftragte und Staatsminister Michael Gowe in einem Interview. Gowe betonte, dass durch das Vertagen der Entscheidung über den Brexit im Parlament am vergangenen Samstag das Risiko eines ungeregelten Austritts gestiegen sei. 

  • Eurozone: Hoher Überschuss in der Leistungsbilanz
    Die Leistungsbilanz des Euroraums wies im August nach Angaben der Europäischen Zentralbank (EZB) einen Überschuss von rund 27 Mrd. Euro auf. Im Vormonat hatte der Saldo noch bei plus 22 Mrd. Euro gelegen.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: SMI – Erneut abgeprallt / Netflix – Euphorie nach Zahlen währt nur kurz2019-10-21T06:15:10+02:00

Daily Markets: EUR/USD – Ausbruch nach oben gelungen / Geberit – Doppeltopp?


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Freitag, 18.10.2019
  • Thema 1: EUR/USD – Ausbruch nach oben gelungen
  • Thema 2: Geberit – Doppeltopp?

EUR/USD – Ausbruch nach oben gelungen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 18.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD ist am 11. Oktober aus dem einen Monat alten, fallenden Trendkanal nach oben ausgebrochen. Dieser Ausbruch nach oben entwickelte schnell neue Aufwärtsdynamik, am Vortag konnte das Währungspaar bis 1,1139 USD im Tageshoch zulegen. Es hat sich ein neuer, steigender grüner Trendkanal gebildet. Dieser Trendkanal könnte nun zunächst die weitere Richtung für das Währungspaar vorgeben.

Ausblick:Die Lage hat sich für EUR/USD mit dem Ausbruch aus dem fallenden Trendkanal deutlich aufgehellt. Der Ausbruch nach oben erfolgte dabei nicht zögerlich, sondern dynamisch, was auf die neue Stärke hinweist. Es ist mit einem weiter steigenden Euro zu rechnen. Die Long-Szenarien: Der Euro legt gegenüber dem US-Dollar weiter zu und kann zunächst, dem neuen Trendkanal folgend, bis zum Widerstand im Bereich von 1,1160 USD ansteigen. In diesem Widerstandsbereich ist das Währungspaar in den Vormonaten wiederholt nach unten abgedreht. Jedoch ist hier lautaktuellem Stand dann eher mit einer Korrektur im bestehenden Aufwärtstrend zu rechnen. Möglicherweise bis zum unteren Bereich des steigenden Trendkanals im Bereich von 1,1070 USD. Die Short-Szenarien: Das Währungspaar prallt im oberen Bereich des steigenden Trendkanals nach unten ab und nimmt Kurs auf die Unterstützungszone bei 1,1070 USD. In der Folge sackt das Währungspaar aber weiter ab und rutscht unter diesen Unterstützungsbereich durch. Dann dürfte ein weiterer Rückgang bis 1,1045 USD erfolgen, wo der 50er-EMA als Unterstützung verläuft.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: 1,1123 USD
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 1,114+1,116+1,117
Unterstützungen: 1,111+1,101+1,100

Stand 18.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0466866677 Mini-Future FUSDVU 1,010 10,27 1,07 CHF
CH0443854853 Mini-Future FUSDKU 1,041 14,45 0,76 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0409774764 Mini-Future FUSAVU 1,234 8,50 1,29 CHF
CH0418108509 Mini-Future FUSDDU 1,179 14,63 0,75 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 18.10.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.008,94 -0,23 %
DAX™ 12.654,95 -0,12 %
S&P 500™ 2.994,70 -0,12 %
Nikkei™ 22.523,96 -0,09 %
EUR/CHF 1,0984 -0,19 %
Crude Öl 59,87 0,94 %
Gold 1.491,06 0,21 %
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 Stand 18.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Geberit – Doppeltopp?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Sell
Kursziel 355,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -25,90%
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Stand 18.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Geberit versuchen seit Wochen die Widerstandszone im Bereich von 484,00 CHF zu überwinden. Bereits am 12. September prallten die Titel in diesem Bereich nach unten ab. Die Aktien gaben bis zum 03. Oktober nach und erreichten ein Verlaufstief bei 454,80 CHF. Die Titel konnten sich im weiteren Verlauf aber wieder erholen. Die Bullen unternahmen einen zweiten Angriff auf diesen Widerstand, der am Vortag mit dem Tageshoch bei 484,00 CHF erneut abgewiesen wurde. Dabei bildete sich eine schwache schwarze Tageskerze mit einem langen oberen Docht. In Verbindung mit dem Abprall am Widerstandsbereich stellt dies ein sehr bearishes Signal dar. Zudem könnte sich nun gemeinsam mit dem Verlaufshoch vom 12. September ein Doppeltopp bilden, was auf einen längeren Kursrückgang hindeuten würde.

Ausblick: Der erneute Abprall der Aktien am Widerstand bei 484,00 CHF hat die Gesamtlage bereits deutlich eingetrübt. Noch dazu ein Abprall mit einer bearishen Tageskerze. Die Short-Szenarien: Die Aktien können den Widerstand bei 484,00 CHF weiterhin nicht überwinden und sacken im weiteren Verlauf wieder nach unten ab. Die erste Anlaufmarke könnte dann der Bereich um 467,00 CHF sein, wo sich eine erste Unterstützung befindet. Geht es hingegen weiter tiefer, könnten die Bären im Bereich des 50er-EMA bei aktuell etwa 464,00 CHFaufgehalten werden. Darunter würde dann die Unterstützung um 458,00 CHF als nächste Anlaufmarke folgen. Die Long-Szenarien: Die Aktien zeigen nach dem Abprall vom Vortag am Widerstand bei 484,00 CHF erneut Stärke und brechen im weiteren Verlauf nach oben durch. Kann der Bereich von 484,00 CHF dann gehalten werden, wäre mit einem weiteren Hochlauf bis 490,00 und 500,00 CHF zu rechnen. Ob ein Durchbruch über den Widerstandsbereich bei 484,00 CHF aber bei der aktuellen wackeligen Gesamtmarktlage möglich ist, bleibt abzuwarten.

Geberit

Valor: 3017040
ISIN: CH0030170408
Kursstand: 479,10 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 484,00+485,00+490,00
Unterstützungen: 478,50+472,50+467,00

Stand 18.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGeberit – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Geberit – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0491169998 Mini-Future FGEGAU 438,94 9,06 0,53 CHF
CH0410731217 Warrant GEBUBU 460,00 18,43 0,26 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0475518186 Mini-Future FGEBWU 503,44 11,62 0,41 CHF
CH0491165988 Mini-Future FGEBYU 527,89 7,22 0,66 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 18.10.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Chinas Wirtschaftswachstum schwächt sich ab
    Das Wachstum der chinesischen Wirtschaft hat sich ist im vergangen Quartal auf den niedrigsten Stand seit 30 Jahren gefallen. Das Bruttoinlandsprodukt legte nur noch um 6,0 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zu, teilte das Statistikamt in Peking mit. Im ersten Quartal waren noch 6,4 und im zweiten 6,2 % erreicht worden.

  • US-Strafzölle für EU in Kraft 


    Die USA haben Strafzölle in Höhe von 25 % auf zahlreiche Produkte aus der EU aufgelegt. Betroffen sind u. a. Wein aus Deutschland und Frankreich. Beim Import von Flugzeugen wird eine zusätzlich Abgabe von 10 % fällig. Die USA hatten die Zölle als Reaktion auf rechtswidrige Subventionen gegen den Flugzeugbauer Airbus Anfang des Monats angekündigt. 

  • EU-Staaten billigen Brexit-Deal
    Die 27 bleibenden EU-Staaten haben das neue Brexit-Abkommen mit Grossbritannien gebilligt und Unterstützung für ein pünktliches Inkrafttreten für den 1. November angekündigt. Unklar bleibt, ob der britische Premier Boris Johnson für den Deal im britischen Unterhaus eine Mehrheit bekommt. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: EUR/USD – Ausbruch nach oben gelungen / Geberit – Doppeltopp?2019-10-18T06:12:10+02:00

Weekly-Hits: FinTech & Purer Luxus


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 17.10.2019
  • Thema 1: FinTech – Digitaler Umbruch schreitet voran
  • Thema 2: Burberry, Hermes, LVMH – Purer Luxus

FinTech
Digitaler Umbruch schreitet voran

Es vergeht kaum ein Tag, an dem nicht eine FinTech-News über den Ticker läuft. Für Aufsehen sorgt derzeit Facebook mit seiner Kryptowährung Libra. Die stetige Entwicklung neuer Technologien mit innovativem Charakter krempeln also weiterhin die Finanzbranche um. Auch die Investitionen in der Branche sind enorm: Laut der KPMG-Studie «The Pulse of Fintech 2019» beliefen sich die globalen FinTech-Investitionen im ersten Halbjahr auf 37.9 Milliarden US-Dollar. Das entspricht zwar einem Rückgang zu 2018, allerdings trieben im Vorjahr mehrere Mega-Deals den Wert in die Höhe. Auch grosse Kreditkartenbetreiber bleiben bezüglich FinTech nicht untätig. So hat MasterCard bereits 2014 ein weltweites Programm zur Förderung von Tech-Startups ins Leben gerufen. Für Anleger bieten sich interessante Möglichkeiten in diesen Bereich: Mit den UBS PERLES auf den Solactive FinTech 20 Total Return Index, Schweizer Franken (Symbol: FINTE) und Euro (Symbol: FINTEE), ist eine 1:1-Partizipation möglich. Der Callable Kick-In GOAL (Symbol: KDKFDU) auf MasterCard, PayPal und Visa bietet dagegen bedingten Teilschutz und eine Renditechance von jährlich 10.3 Prozent.

Die M&A-Deals und Finanzierungsrunden im ersten Halbjahr zeigen die anhaltend hohe Bedeutung des FinTech-Sektors. Aus geografischer Sicht hebt sich Europa hervor. Zwar waren auch hier die Investitionen rückläufig, jedoch stieg die Anzahl der Deals von 198 im ersten Halbjahr 2018 auf aktuell 307. «Trotz der anhaltenden Bedenken im Zusammenhang mit dem Brexit hatten FinTech-Investments in Europa einen sehr guten Start», urteilen die KPMG-Experten. Aber auch im US-Markt ist viel Bewegung. So wurden im ersten Halbjahr drei grosse M&A-Transaktionen angekündigt, die Übernahme von Worldpay durch Fidelity, der Kauf von First Data durch Fiserv sowie die Fusion von Global Payments mit Total System Services. «Sollten diese Geschäfte vor Ende des Jahres abgeschlossen werden, wird die USAeinen neuen Rekord bei den gesamten FinTech-Investitionen auf- stellen», heisst es bei KPMG. (Quelle: KPMG, «The Pulse of Fintech 2019», 31.07.2019)
 
Mit Fiserv treibt ein Finanzdienstleister die Konsolidierung im Sektor voran, der auch Mitglied im Solactive FinTech 20 Total Return Index ist. Der Konzern trug mit dazu bei, dass das Barometer mit den 20 grössten Pure Playern aus dem FinTech-Bereich in 2019 bis dato klare Kursgewinne verzeichnete. Die Fiserv-Aktie liegt aktuell 45 Prozent vorne, die Branche 42 Prozent. Mit Temenos befindet sich auch ein Schweizer Outperfomer in dem Index.¹ Nicht ohne Grund: Der Bankensoftware-Hersteller ist zum Halbjahr prozentual zweistellig gewachsen und strebt 2019 ein operatives Gewinnplus von mindestens 16.5 Prozent an. (Quelle: Temenos, Finanzbericht, 17.07.2019) Dass nicht alle Unternehmen blindlings auf jeden Trend aufspringen, haben zuletzt die drei Bezahl-Grössen MasterCard, PayPal und Visa bewiesen. Das Trio hat sich soeben von Facebooks Libra-Projekt abgewendet. Schuld soll laut Medien der grosse regulatorische Widerstand gegen die Digitalwährung sein. (Quelle: Manager Magazin, Medienbericht, 12.10.2019)


Chancen: Der Callable Kick-In GOAL (Symbol: KDKFDU) auf MasterCard, PayPal und Visa bietet eine konservative Möglichkeit, sich in dem Sektor zu positionieren. Die Renditechance von 10.3 Prozent p.a. wird durch einen Risikopuffer geschützt. Beim aktuellen Worst Performer liegt die Barriere 41.95 Prozent entfernt. Die UBS Open End PERLES (Symbole: FINTE / FINTEE) auf den Solactive FinTech TR Index ermöglichen dagegen ein breit diversifiziertes Investment. Der Index wird zweimal jährlich überprüft und gegebenenfalls angepasst. Das verursacht zwar Kosten in Höhe von 0.75 Prozent p.a., allerdings werden die Netto-Dividenden der Mitglieder im Gegenzug reinvestiert.

Risiken:Open End PERLES sind nicht kapitalgeschützt. Daher führt eine negative Entwicklung des Basiswerts zu entsprechenden Verlusten beim strukturierten Produkt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Solactive FinTech 20 Total Return Index (CHF, seit 03.04.2015)¹
Der Solactive FinTech TR Index hat sich seit seiner Einführung im April 2015 etwas mehr als verdoppelt. Nach einem Allzeithoch in diesem Jahr gönnt sich der Index aktuell eine Verschnaufpause.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 16.10.2019

MasterCard vs. PayPal vs. Visa (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Der Online-Bezahldienst PayPal sowie die Kreditkartenbetreiber MasterCard und Visa weisen auf Sicht von fünf Jahren allesamt einen kontinuierlichen Aufwärtstrend auf.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 16.10.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End PERLES auf den Solactive FinTech 20 Total Return Index (CHF)

Remove
Symbol FINTE
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert Solactive FinTech 20 Total Return Index (CHF)
Bezugsverhältnis 1.0108:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 204.50 / 206.50

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Termsheet
 
Handelswährung EUR
9.00% p.a. Callable Kick-In GOAL auf  MasterCard / PayPal / Visa

Remove
Symbol KDKFDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230, Callable
Basiswerte MasterCard, PayPal, Visa
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 9.00% p.a.
Seitwärtsrendite 16.14% / 10.30% p.a.
Kick-In Level (Barriereabstand) MasterCard: USD 132.55 (52.37%)
Visa: USD 88.242 (50.39%)
PayPal: USD 59.8455 (41.95%)
Verfall 19.04.2021
Emittentin UBS AG, London
Geld- / Briefkurs 96.59% / 97.59%

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 16.10.2019
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’032.49 2.1%
SLI™ 1’540.52 3.0%
S&P 500™ 2’989.69 2.4%
EURO STOXX 50™ 3’599.25 4.0%
S&P™ BRIC 40 4’205.96 3.9%
CMCI™ Compos. 890.30 1.0%
Gold(Feinunze) 1’494.00 -1.2%
Add

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Burberry, Hermes, LVMH
Purer Luxus

 
Mit einem überraschend starken Wachstum sorgt Branchenprimus LVMH für eine gute Stimmung im Luxusgütersektor. Dies war so nicht unbedingt zu erwarten, schliesslich belasten die Unruhen in Hongkong seit Monaten die Geschäfte mit den edlen Produkten. An der Börse sorgte der Bericht daher für Erleichterung. Die LVMH-Aktie nimmt derzeit sogar Kurs in Richtung Allzeithoch bei 392.65 Euro. Die Konkurrenzpapiere von Burberry und Hermes durften sich zuletzt ebenfalls über Aufschläge freuen.¹ Anleger, die dem Sektor eine Verschnaufpause gönnen, können mit dem Callable Kick-In GOAL (Symbol: KELUDU) auf die ausgewählten Luxusgüteraktien schon bei einer Seitwärtsbewegung eine attraktive Rendite erzielen. Das in Zeichnung stehende Produkt bietet bei einer maximalen Laufzeit von 18 Monaten eine Ertragschance von jährlich 8.50 Prozent.
 
Der französische Hersteller von Luxuswaren, LVMH, konnte seinen Umsatz im dritten Quartal mit einem Plus von 17 Prozent stärker steigern als erwartet. Die Erlöse in dem von Protesten gekennzeichneten Hongkong gingen zwar von Juli bis September um rund 25 Prozent zurück, Analysten hatten jedoch eine Halbierung befürchtet. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 10.10.2019) Den Unruhen getrotzt hat auch Konkurrent Hermes, obwohl das Unternehmen zuletzt wiederholt Geschäfte in Hongkong schliessen musste. Der für seine Luxushandtaschen bekannte französische Modekonzern legte dank einer ungebrochen hohen Nachfrage in China im ersten Halbjahr kräftig zu. Das operative Ergebnis verbesserte sich um 15 Prozent auf 1.14 Milliarden Euro. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 11.09.2019) Aber nicht nur die guten Zwischenberichte geben dem Luxusgütersegment derzeit Auftrieb, auch profitieren die Aktien von der Tatsache, dass die USA Lederhandtaschen und Spirituosen wie Cognac – LVMH produziert beispielsweise Hennessy – von der neuen Zollliste gestrichen hat. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 03.10.2019)
 

Chancen:Bedeutende Kursgewinne verzeichneten die Aktien von Burberry (12 Prozent), Hermes (35 Prozent) und LVMH (50 Prozent) in diesem Jahr.¹ Sollte das Trio nun in eine Konsolidierung übergehen, wäre der Callable Kick-In GOAL (Symbol: KELUDU) das Produkt der Stunde. Der Barrier Reverse Convertible ist mit einem Coupon von 8.50 Prozent p.a. ausgestattet. Die Verzinsung entspricht auch gleichzeitig der maximalen Gewinnchance. Diese wiederum wird von einem komfortablen Risikopuffer von 45 Prozent geschützt. Das auf Schweizer Franken lautende Produkt besitzt zudem einen Währungsschutz.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Burberry vs. Hermes vs. LVMH (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 16.10.2019

 
8.50% p.a. Callable Kick-In GOAL auf Burberry / Hermes / LVMH
Remove
Symbol KELUDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230,Callable
Basiswert Burberry, Hermes, LVMH
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 8.50% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level 55%
Verfall 29.04.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 30.10.2019, 15:00 Uhr

Add
 

Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 16.10.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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