Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Ein verlorenes halbes Jahr / LafargeHolcim – Es wird zunehmend brenzliger

 

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Mittwoch, 28.08.2019
  • Thema 1: Euro Stoxx 50 – Ein verlorenes halbes Jahr
  • Thema 2: LafargeHolcim – Es wird zunehmend brenzliger

Euro Stoxx 50 – Ein verlorenes halbes Jahr

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 28.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Im langfristigen Kontext liefert der europäische Leitindex Euro Stoxx 50 weiterhin ein sehr enttäuschendes technisches Bild ab. Die vergangenen sechs Monate brachten unterm Strich keine Zugewinne. Blickt man sogar etwas weiter zurück, notiert der Index auf Kursniveaus, welche er bereits 2015 beziehungsweise 2017 erreicht hatte. Die Ende Juli begonnene Verkaufswelle führte den Euro Stoxx 50 wieder zurück an das Unterstützungsniveau zwischen 3.280 und 3.260 Punkten. Seither läuft eine technische Gegenbewegung.

Ausblick:Die Aufwärtsbewegung für sich genommen ist erst einmal wenig wert und besitzt für die weitere mittelfristige Ausrichtung keine hohe Aussagekraft. Erst die nächsten Muster müssen zeigen, in welche Richtung das Pendel ausschlagen wird. Die Long-Szenarien: Auf der Oberseite bildet das Verlaufshoch bei 3.405 Punkten in Verbindung mit dem knapp darunter verlaufenden EMA 50 einen Kreuzwiderstand. Diesen muss der Index überwinden, umeinen neuen Aufwärtstrend etablieren zu können. Allerdings wird der Weg gen Norden nicht leicht. Er ist mit Widerständen gepflastert. Die erste Hürde wartet bei 3.436 Punkten, eine weitere Barriere bei 3.463 Punkten. Erst wenn beide genommen sind, wäre das Jahreshoch bei 3.574 Punkten wieder ein Thema. Die Short-Szenarien: Unterschreitet der Euro Stoxx 50 in den kommenden Tagen dagegen das bisherige Wochentief bei 3.318 Punkten, hätten die Käufer die Chance auf eine schnelle Trendwende erst einmal vergeben. In diesem Fall sollte man einen weiteren Test der Unterstützungszone zwischen 3.282 und 3.263 Punkten einkalkulieren. Hält sie nicht, wartet nur mehr in Form des Tiefs bei 3.239 Punkten ein Support. Wird auch dieser gerissen, wären starke Verkaufssignale in Richtung 3.129 Punkte aktiviert.

Euro Stoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.370,47 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 3.405+3.436+3.463
Unterstützungen: 3.318+3.282+3.263

Stand 28.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Euro Stoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuro Stoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489584026 Faktor L10EXU N/A 10,00 2,68 CHF
CH0465127626 Turbo Warrant OSTXAU 3.169,90 14,77 0,25 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182368 Faktor FS10EU N/A 10,00 2,09 CHF
CH0471855301 Turbo Warrant SXEABU 3.560,62 14,55 0,25 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.08.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.786,08 0,72 %
DAX™ 11.730,02 0,62 %
S&P 500™ 2.869,16 -0,32 %
Nikkei™ 20.492,70 0,18 %
EUR/CHF 1,0886 0,21 %
Crude Öl 59,84 1,54 %
Gold 1.535,30 0,50 %
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 Stand 28.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

LafargeHolcim – Es wird zunehmend brenzliger
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 48,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +4,78%
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Stand 28.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien des Baustoffherstellers LafargeHolcim haben bereits seit Jahren erhebliche Probleme und laufen unter enormen Schwankungen seitwärts. Der Abverkauf, der seit den Hochs im Jahr 2017 läuft, wurde zum Jahreswechsel 2018/19 aber zumindest temporär gestoppt. In der Spitze stand sogar ein Kursplus von 38% zu Buche. Seit Mai korrigiert der Wert aber diesen Anstieg, die Korrektur ist bereits weit fortgeschritten.

Ausblick: Noch kann man die Bewegung als Gegenreaktion auf den Anstieg von Dezember bis Mai werten, was den Käufern die Möglichkeit eröffnet, den Trend seit Dezember wieder aufzunehmen. Allerdings läuft den Bullen langsam aber sicher die Zeit davon. Weitere Fehltritte können sie sich nicht mehr erlauben, wollen sie erhebliche Verkaufssignale vermeiden. Die Short-Szenarien: Im Fokus steht die Unterstützungszone zwischen 44,73 und 44,52 CHF, an der der Ausverkauf im August erst einmal stoppte. Gibt der Wert diesen Support in den kommenden Tagen und Wochen auf, wäre die seit Mai laufende Abwärtsbewegung bestätigt. Als Ziel fungiert in diesem Fall die Horizontale bei 42,70 CHF. Grundsätzlich steigt dadurch allerdings auch die Gefahr, dass der Wert den langfristigen Aufwärtstrend seit Februar 2016 bei rund 40,50 CHF anläuft. Ein Bruch dieser Trendlinie würde das Chartbild weiter verschlechtern. Schlussendlich bliebe den Käufern nur mehr das Tief bei 39,11 CHF als letzterHoffnungsschimmer. Darunter könnte sich der Abverkauf weiter in Richtung 33,29 CHF beschleunigen. Die Long-Szenarien: Auf der Oberseite prallte der Kurs zuletzt wiederholt am Widerstandsbereich zwischen 47,05 und 47,55 CHF ab. Eine Rückeroberung dieser Zone würde das Ende Juli aktivierte kurzfristige Verkaufssignal negieren. Doch erst ein Anstieg über die seit Mai intakte Abwärtstrendlinie bei derzeit knapp 49,00 CHF und über das Verlaufshoch bei 50,24 CHF würde ein Ende der Korrektur und die Möglichkeit eines neuen Trends schaffen.

LafargeHolcim

Valor: 1221405
ISIN: CH0012214059
Kursstand: 45,81 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 47,05+47,65+49,00
Unterstützungen: 44,73+44,52+42,70

Stand 28.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGLafargeHolcim – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
LafargeHolcim – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0486384750 Faktor L5LHXU N/A 5,00 3,58 CHF
CH0453247766 Turbo Warrant RHOLBU 41,96 10,61 0,29 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449360384 Faktor FS5LHU N/A 5,00 3,02 CHF
CH0495605583 Turbo Warrant OHOLDU 49,74 9,39 0,32 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.08.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweizer Wirtschaft wächst stärker als gedacht
    Die Schweizer Wirtschaft ist im vergangenen Jahr getragen von einem starken Aussenhandel und einer ohne Dynamik in der Industrie kräftiger gewachsen als angenommen. Das  Bruttoinlandsprodukt stieg gemäss den Zahlen des Bundesamts für Statistik (BFS) real um 2,8%. Bisherige Schätzungen des Staatssekretariates für Wirtschaft (Seco) waren lediglich von 2,6% ausgegangen.

     

  • EZB plant Haushaltsumfragen
    Die Europäische Zentralbank (EZB) will laut ihres Vizepräsidenten Luis de Guindos künftig regelmässige Umfragen in privaten Haushalten durchführen. Die EZB verspricht sich davon, unabhängiger von den an den Finanzmärkten zum Ausdruck kommenden Erwartungen zu werden. «Wir haben viele Daten über die an den Finanzmärkten eingepreisten Erwartungen, aber wir wissen viel weniger über Konsumenten», sagte De Guindos.

     

  • China will Autokonjunktur anschieben 
    China will die Autobranche unterstützen und den Konsum beleben. Der Staatsrat hat Regionalregierungen angewiesen, Restriktionen beim Autokauf zu lockern oder gleich ganz abzuschaffen. Zugleich sollen Anreize zum Kauf von Fahrzeugen mit alternativen Antrieben angeboten werden.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Ein verlorenes halbes Jahr / LafargeHolcim – Es wird zunehmend brenzliger2019-08-28T06:45:54+02:00

Schwingkampf mit offenem Ausgang

KeyInvest Blog

26. August 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Schwingkampf mit offenem Ausgang

Der Handelsstreit zwischen den USA und China hat eine weitere Stufe der Eskalation erreicht. Nachdem sich die beiden Supermächte gegenseitig mit neuen Zöllen belegt haben, gingen die Börsen in die Knie. Derweil griffen die Investoren bei der Krisenwährung Gold zu. Die neue Woche könnte neue Hinweise darauf liefern, inwieweit der Zank die US-Wirtschaft ausbremst.

In Zug wurde am vergangenen Wochenende Superlative geschrieben. Beim Eidgenössischen Schwing- und Älplerfest 2019 strömten rund 300’000 Besucher auf das mehr als 70 Hektare umfassende Veranstaltungsgelände. Am Ufer des Zugersees hatten die Verantwortlichen die weltweit grösste temporäre Arena aufgebaut. Sie gab 56’500 Besuchern die Gelegenheit, die Schwingwettkämpfe in den sieben Sägemehlringen live vor Ort zu erleben. Im Schlussgang holte sich der Berner Christian Stucki den Königstitel.

US-Präsident in Rage

Während beim «Eidgenössischen» Tradition, Sport und Fortschritt eine perfekte Symbiose erleben, spielt sich auf dem politischen Parkett gerade ein Schwingkampf der unschönen Art ab. Als Kontrahenten stehen sich dabei US-Präsident Donald Trump und Chinas Machthaber Xi Jinping gegenüber. Ohne erkennbare Regeln und mit völlig offenem Ausgang ringt das Duo um die zukünftigen Handelsbeziehungen der beiden Supermächte.
Ende vergangener Woche ging der Zollstreit in eine neue Runde. Zunächst kündigte die Regierung in Peking neue Sonderabgaben auf Waren im Wert von etwa 75 Milliarden US-Dollar an. Davon ist erstmals auch Rohöl betroffen. Washington reagierte prompt: Die USA möchten bestehende Zölle für chinesische Importwaren anheben. Für noch nicht betroffene Güter im Wert von 300 Milliarden Dollar soll ein höherer Obolus als bislang geplant erhoben werden. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 24.08.2019).

In diesen neuerlichen Scharmützeln ging die mit Spannung erwartete Rede von Fed-Präsident Jerome Powell fast unter. An der Notenbankkonferenz in Jackson Hole gab er kaum Hinweise darauf, ob und gegebenenfalls in welchem Umfang das Fed die Zinsen im September ein weiteres Mal senken könnte. Vielmehr wiederholte der Währungshüter sein Mantra, wonach der Offenmarktausschuss angemessen handeln werde, um den Aufschwung der weltgrössten Volkswirtschaft zu stützen. Aktuell sieht Powell die US-Wirtschaft trotz der bestehenden Risiken in einer «günstigen Position». Donald Trump liess nicht lange mit seiner Replik auf diesen Auftritt warten. «Meine einzige Frage lautet, wer ist unser grösserer Feind, Jay Powell oder der Vorsitzende Xi?», tobte Trump auf dem Kurznachrichtendienst Twitter. Er warf dem Fed vor, «Nichts» zu tun. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 23.08.2019)

Gefragte Krisenwährung

Die jüngsten Eskalationen im Zollstreit und die verbalen Attacken des US-Präsidenten rückten am G7-Gipfel in Biarritz etwas in den Hintergrund. Da China bei dem Treffen der sieben wichtigsten westlichen Industrienationen im französischen Badeort nicht dabei war, kann der heute zu Ende gehende Anlass hier kaum für Entspannung sorgen. Alles in allem sind die Voraussetzungen für den Start in die neue Börsenwoche daher nicht besonders günstig. Bereits am vergangenen Freitag standen die Aktienmärkte unter Druck. Derweil profitiert Gold von der brisanten geopolitischen Grosswetterlage. Das Edelmetall startete mit einem neuen Verlaufshoch in die Woche. Erstmals seit April 2013 notierte die Feinunze bei mehr als 1’550 US-Dollar.1 Mit einem ETC (Symbol: CGCCIU) auf den UBS Bloomberg CMCI Gold CHF Monthly Hedged TR Index können sich Anleger die Krisenwährung einfach und kostengünstig in das Portfolio holen.

Sowohl Aktien- als auch Edelmetallanleger dürften in der neuen Woche penibel darauf achten, inwieweit der Handelsstreit die Wirtschaft ausbremst. Vor allem am Freitag laufen diesbezüglich bedeutende Indikatoren über die Nachrichtenticker. In der Schweiz präsentiert die Konjunkturforschungsstelle KOF am Vormittag ihr viel beachtetes Barometer. Wenige Stunden später folgen zwei der wohl wichtigsten Frühindikatoren der USA. Neben dem Einkaufsmanagerindex aus Chicago wird das Verbrauchervertrauen der Universität Michigan publiziert (siehe Terminkalender).

Gold (US-Dollar je Feinunze) 5 Jahre1

Quelle: Thomson Reuters

*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Konjunktur- und Unternehmenstermine

Datum Zeit Land Ereignis
26.08.2019 10:00 DE Ifo Geschäftsklima August
27.08.2019 08:00 DE BIP 2. Quartal
27.08.2019 15:00 US CaseShiller Häuserpreisindex Juni
27.08.2019 22:00 US Hewlett Packard Quartalszahlen
27.08.2019 22:00 US Autodesk Quartalszahlen
28.08.2019 08:00 DE GfK Verbrauchervertrauen September
28.08.2019 08:00 DE Importpreise Juli 2019
28.08.2019 10:00 EZ Geldmenge M3 Juli
28.08.2019 16:30 US Rohöl-Lagerbestände Woche
29.08.2019 k.A. CH Givaudan Investorenkonferenz
29.08.2019 09:55 DE Arbeitsmarkt August
29.08.2019 11:00 EZ Geschäftsklima August
29.08.2019 11:00 EZ Verbrauchervertrauen August
29.08.2019 14:30 US BIP 2. Quartal
29.08.2019 16:00 US Anstehende Häuserverkäufe Juli
30.08.2019 08:00 DE Detailhandelsumsätze Juli
30.08.2019 09:00 CH KOF Konjunkturbarometer August
30.08.2019 15:45 US Chicago Einkaufsmanagerindex August
30.08.2019 16:00 US Universität Michigan Verbrauchervertrauen August
30.08.2019 11:00 EZ Konsumentenpreise August

Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Schwingkampf mit offenem Ausgang2019-08-26T12:36:03+02:00

Daily Markets: SMI – Verkaufswelle deutet sich an / Zurich Insurance – Die Unverwüstliche

 

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Montag, 26.08.2019
  • Thema 1: SMI – Verkaufswelle deutet sich an
  • Thema 2: Zurich Insurance – Die Unverwüstliche

SMI – Verkaufswelle deutet sich an

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 26.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Bis Anfang Juli war der SMI Index auf ein neues Allzeithoch bei 10.091 Punkten gestiegen, ehe der Rückfall unter eine steile Aufwärtstrendlinie eine erste deutliche Korrektur ausgelöst hatte. Diese stoppte an der Kreuzunterstützung bei 9.786 Punkten. Doch die daraufhin Mitte Juli einsetzende Erholung hatte nicht mehr die Kraft, das Rekordhoch zu erreichen. In der Folge brach der Index auch unter die mittelfristige Aufwärtstrendlinie ein und unterschritt die Unterstützung bei 9.786 Punkten. Diesem Verkaufssignal folgte ein Ausverkauf bis an die Haltemarke bei 9.481 Punkten. Kurz vor einem weiteren bearishen Signal setzte allerdings eine  Gegenbewegung ein, die den SMI kurzzeitig wieder über die 9.786 Punkte-Marke führte. Diese wurde jedoch am vergangenen Freitag durchbrochen.

Ausblick:Mit dem Ausverkauf vom Freitag haben die Bullen die Chance auf eine Fortsetzung der Erholung verspielt. Die Verkaufswelle der letzten Wochen könnte jetzt in eine neue Runde gehen. Die Short-Szenarien: Sollte der Wert jetztnicht direkt wieder über 9.786 Punkte steigen, wäre ein deutlicher Verkaufsimpuls bis 9.665 Punkte zu erwarten. Dort könnte sich eine weitere Erholung anschliessen. Wird die Marke dagegen unterschritten, dürfte sich der Abwärtstrend direkt bis 9.616 Punkte und darunter bis an die zentrale Unterstützung bei 9.481 Punkten ausdehnen. Selbst Abgaben bis 9.300 Punkte wären möglich. Die Long-Szenarien: Aktuell würde ein Anstieg über 9.786 Punkte zwar für die Fortsetzung der Erholung bis an den Bereich um 9.850 Punkte sorgen. Dort dürften die Bären jedoch den nächsten Ausverkauf starten. Erst oberhalb von 9.906 Punkten wäre der Kursrückgang der letzten Wochen überstanden und sogar ein Anstieg an das Rekordhoch möglich.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.744,98
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 9.786+9.850+9.906
Unterstützungen: 9.665+9.616+9.481

Stand 26.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0455763588 Faktor FL12MU N/A 12 22,02 CHF
CH0459016280 Mini Future FSMLQU 8.932,88 11,35 1,71 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0455763554 Faktor FS12MU N/A 12 1,31 CHF
CH0475517956 Mini Future FALBEU 10.377,92 12,35 1,57 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 26.08.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.744,98 -0,62 %
DAX™ 11.611,51 -1,15 %
S&P 500™ 2.829,20 -0,93 %
Nikkei™ 20.213,50 0,18 %
EUR/CHF 1,0866 -0,33 %
Crude Öl 58,64 -2,21 %
Gold 1.543,37 3,32 %
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 Stand 26.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Zurich Insurance – Die Unverwüstliche
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 315,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -9,33%
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Stand 26.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: In beeindruckender Manier setzten die Aktien von Zurich Insurance ihren im Jahr 2016 bei 194,70 CHF begonnenen Aufwärtstrend in den letzten Monaten nach einer Zwischenkorrektur bis 282,40 CHF fort. Eine steile Kaufwelle sorgte ab Januar für einen Ausbruch über die Widerstandsmarken bei 320,00 und 321,80 CHF. Der Schwung dieser Rally führte auch über die mittelfristige Barriere bei 334,60 CHF und auf ein neues Verlaufshoch bei 341,30 CHF. Dort startete zwar Ende März eine Korrektur, diese wurde jedoch schon knapp unter der 320,00 CHF-Marke wieder beendet und der Wert in den vergangenen Wochen bis an den langfristigen Widerstand bei 355,25 CHF geführt. An dieser Marke setzte in der vergangenen Woche eine leichte Korrektur ein.

Ausblick: Der Aufwärtstrend der Aktien von Zurich Insurance steht jetzt einer starken Hürde gegenüber. Nach einer kurzen Korrektur könnte jedoch auch diese Barriere überschritten werden. Die Long-Szenarien: Kurzfristig könnte jetzt eineGegenbewegung bis 341,30 CHF erfolgen. Ausgehend von dieser Unterstützung dürften die Bullen den Aufwärtstrend reaktivieren und die Hürde bei 355,25 CHF erneut angreifen. Ein erfolgreicher Anstieg über die Marke würde Aufwärtspotenzial bis 366,75 CHF generieren. Selbst ein Anstieg bis 373,00 CHF wäre dann möglich. Die Short-Szenarien: Abgaben unter 341,30 CHF hätten dagegen die Ausweitung der Korrektur bis 334,60 CHF zur Folge. Dort sollte die Käuferseite jedoch zurückschlagen und einen weiteren Aufwärtsimpuls starten. Unterhalb der Marke wäre der Aufwärtstrend dagegen unterbrochen und ein mehrwöchiger Ausverkauf bis 321,80 CHF wahrscheinlich.

Zurich Insurance

Valor: 1107539
ISIN: CH0011075394
Kursstand: 347,40 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 355,25+366,75+373,00
Unterstützungen: 341,30+334,60+321,80

Stand 26.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGZurich Insurance – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Zurich Insurance – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0486384966 Faktor L5ZUXU N/A 5 5,18 CHF
CH0490032205 Mini Future FZUREU 327,33 12,59 0,55 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449359857 Faktor BJIWQU N/A 5 2,51 CHF
CH0473373451 Mini Future FZURXU 376,41 7,99 0,86 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 26.08.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Macron trifft Irans Aussenminister
    Irans Aussenminister Mohammed Sarif ist überraschend auf dem G7-Gipfel in Biarritz erschienen – auf Einladung von Frankreichs Präsident Emmanuel Macron. Die Iran-Krise ist eines der grossen Konfliktthemen des Gipfels. Sarif schrieb anschliessend auf Twitter, der Weg zu einer Annäherung sei noch schwierig. Der Élysée-Palast teilte mit, die Gespräche seien positiv verlaufen.

     

  • Handelskrieg: Trump erhöht Zölle weiter
    US-Präsident Trump hat als Reaktion auf neue chinesische Zölle seinerseits Zollerhöhungen auf chinesische Waren angekündigt. Bestehende Zölle in Höhe von 25% auf Importe im Umfang von 250 Mrd. USD werden am 1. Oktober auf 30% erhöht. Neue Strafzölle auf chinesische Waren im Umfang von 300 Mrd. USD, die ab September in Kraft treten, sollen nun 15% statt der ursprünglich 10% betragen.

     

  • Fed hält sich alle Optionen offen
    US-Notenbankchef Jerome Powell sieht weitere Indizien für eine Verlangsamung der globalen Konjunktur. Powell sagte am Freitag auf der Notenbankkonferenz in Jackson Hole, man sei notfalls bereit alle Instrumente zu nutzen, um die Wirtschaft zu stimulieren. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: SMI – Verkaufswelle deutet sich an / Zurich Insurance – Die Unverwüstliche2019-08-26T06:56:28+02:00

Daily Markets: Gold – Grosse Ziele vor Augen / Georg Fischer – Bodenbildung möglich


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KeyInvest Daily Markets

Freitag, 23.08.2019
  • Thema 1: Gold – Grosse Ziele vor Augen
  • Thema 2: Georg Fischer – Bodenbildung möglich

Gold – Grosse Ziele vor Augen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 23.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Anfang Juni schloss der Goldpreis eine mehrwöchige Konsolidierungsphase mit dem Ausbruch über eine kurzfristige Abwärtstrendlinie erfolgreich ab und setzte somit den übergeordneten Aufwärtstrend fort. In den folgenden Wochen sprang der Wert über die Hürden bei 1.346 und 1.390 USD an und erreichte im Mitte Juli bereits ein Hoch bei 1.452 USD. Diese Marke wurde zuletzt nach einer weiteren Zwischenkorrektur ebenfalls überwunden und die Rally mit hoher Dynamik fortgesetzt. Anfang August wurde sogar das Kursziel bei 1.505 USD erreicht und kurze Zeit später überschritten. In der Spitze markierte das Edelmetall ein neues Jahreshoch bei 1.535 USD, ehe eine leichte Korrektur einsetzte.

Ausblick:Nach Abschluss der laufenden Konsolidierung könnte der Goldpreis eine weitere Kaufwelle starten. Dennoch ist der Wert jetzt auf einem Niveau angekommen, auf dem auch eine stärkere Gegenbewegung einsetzen kann. Die Long-Szenarien: Verteidigen die Bullen jetzt die Halte-Marke bei 1.487 USD könnte es zu einem Ausbruch über den Widerstand bei 1.535 USD kommen. In der Folge wären Zugewinne bis 1.550 USD und darüber bis an das mittelfristige Kursziel bei 1.575 USD möglich. Wird die Marke erreicht, sollte man sich dort auf eine scharfe Korrektur einstellen. Oberhalb von 1.575 USD könnte die Hausse dagegen bis 1.610 USD führen. Die Short-Szenarien: Scheitern die Bullen dagegen an der 1.535 USD-Marke und setzt der Wert anschliessend unter 1.487 USD zurück, würde es zu einem Rücklauf an das frühere Hoch bei 1.452 USD kommen. Sollte dort eine Erholung ausbleiben und die Unterstützung gebrochen werden, wäre der Aufwärtstrend unterbrochen und ein Ausverkauf bis 1.390 USD denkbar.

Gold

Valor: 274702
ISIN: XD0002747026
Kursstand: 1.495,10 USD
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 1.535+1.575+1.610
Unterstützungen: 1.487+1.452+1.433

Stand 23.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Gold – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGGold – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0484378739 Mini Future FAUDCU 1.357,52 9,08 1,63 CHF
CH0441267611 Turbo Warrant OYAUEU 1.239,42 5,68 2,61 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0484378770 Mini Future FAUHCU 1.647,73 8,65 1,71 CHF
CH0484078032 Turbo Warrant OBBUHU 1.617,71 12,52 1,18 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 23.08.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.805,50 -0,43 %
DAX™ 11.747,04 -0,47 %
S&P 500™ 2.931,80 0,42 %
Nikkei™ 20.694,91 0,32 %
EUR/CHF 1,0902 0,11 %
Crude Öl 59,97 -0,41 %
Gold 1.495,10 -0,28 %
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 Stand 23.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Georg Fischer – Bodenbildung möglich

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 1.150 CHF
Prognostizierte Preisänderung +40,76%
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Stand 23.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Nachdem sich im vergangenen Jahr bei den Aktien von Georg Fischer ein mittelfristiges Konsolidierungsdreieck nach unten aufgelöst hatte, wurde der übergeordnete Aufwärtstrend mit dem Bruch der Unterstützung bei 1.186,00 CHF gestoppt. Bis zum Jahresende folgte ein massiver Kursrutsch, der den Wert in der Spitze bis an die langfristige Unterstützung bei 739,00 CHF drückte und damit die Hausse der Vorjahre beendete. Allerdings gelang es den Bullen, den Wert an dieser Stelle im Januar dieses Jahres zu stabilisieren und eine steile Erholung einzuleiten. In ihrem Verlauf wurde auch die Barriere bei 949,50 CHF überschritten und der Wert in der Spitze bis 1.059,00 CHF angetrieben. Dort ebbte die Gegenbewegung Ende April ab und wurde von einer weiteren Verkaufswelle abgelöst. Der Kurs drehte jedoch in der vergangenen Woche kurz vor der 739,00 CHF-Marke wieder nach Norden ab.

Ausblick: Der Abwärtstrend bei den Aktien von Georg Fischer ist intakt. Dennoch könnte es nach einer weiteren Abwärtsbewegung zu einer Bodenbildung kommen. Die Long-Szenarien: Zunächst dürfte der Wert an der Barrierebei 838,50 CHF wieder nach unten abdrehen. Sollte die nächste Verkaufswelle jedoch am Zwischentief bei 765,50 CHF wieder auf Käufer treffen, könnten diese eine Erholung starten, die den Wert über 838,50 CHF und darüber an die 883,00 CHF-Marke antreiben. Wird die Barriere ebenfalls überschritten, dürfte die Erholung bis 915,00 und  949,50 CHF führen, ehe die Bären dort das Ruder wieder übernehmen sollten. Die Short-Szenarien: Fällt der Wert jedoch unter 765,50 CHF zurück, würde die zentrale Unterstützung bei 739,00 CHF erneut angelaufen. Dort hätten die Bullen die nächste Chance auf eine Trendwende. Darunter stünde allerdings eine mittelfristige Abwärtsbewegung bis an die Zielmarke bei 650,00 CHF an.

Georg Fischer

Valor: 175230
ISIN: CH0001752309
Kursstand: 817 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 838,50+883,00+915,00
Unterstützungen: 765,50+739,00+650,00

Stand 23.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGeorg Fischer – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Georg Fischer – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0445002196 Mini Future FFINCU 723,88 6,46 0,32 CHF
CH0445003533 Turbo Warrant RFINDU 724,37 7,18 0,29 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0495606045 Mini Future FFNIZU 850,02 12,00 0,17 CHF
CH0485937756 Turbo Warrant SFINDU 914,70 7,20 0,28 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 23.08.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Japan: Inflation bleibt sehr schwach
    In Japan entspricht der Preisdruck weiterhin nicht den Vorstellungen der Zentralbank. Die von den Bank of Japan (BoJ) besonders stark beobachtete Kernrate der Inflation stieg im Juli im Vergleich zum Vorjahr um 0,6%, wie die Regierung am Freitag mitteilte. Die BoJ peilt einen Anstieg der Inflation um 2% an.

  • Italien: Ringen um Ausweg aus der politischen Krise
    Die Suche nach einer Lösung für die politische Krise in Italien geht weiter. Staatspräsident Mattarella kündigte am Donnerstag an, dass die Parteien noch Zeit bekommen, um nach einer neuen Mehrheit im Parlament zu suchen. Für heute wird ein Treffen der Fünf-Sterne-Bewegung und einer Delegation der Partito Democratico (PD) erwartet. 

  • Wachstum in der Eurozone weiter mau
    Der Sammelindex für die Produktion in der Euro-Privatwirtschaft erhöhte sich im Juli auf 51,8 von 51,5 Punkten im Vormonat, wie das IHS Markit Institut im Zuge der ersten Veröffentlichung mitteilte. Volkswirte hatten einen Rückgang auf 51,0 Punkte erwartet.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: Gold – Grosse Ziele vor Augen / Georg Fischer – Bodenbildung möglich2019-08-23T08:04:19+02:00

Weekly-Hits: Nachhaltiges Investieren & Apple / Netflix

 

KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 22.08.2019
  • Thema 1: Nachhaltiges Investieren – Gute Aussichten für ESG-Aktien
  • Thema 2: Apple / Netflix – Heisser Herbst für TV-Fans

Nachhaltiges Investieren
Gute Aussichten für ESG-Aktien

Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung – für immer mehr Investoren spielen diese drei Kriterien in der Kapitalallokation eine zentrale Rolle. Unternehmen, die hinsichtlich der unter dem englischen Akronym ESG zusammengefassten Parameter eine besonders gute Figur abgeben, erhalten eine höhere Bewertung. Allerdings ist es für Anleger alles andere als einfach, das riesige Aktienspektrum entsprechend zu sortieren. Abhilfe leistet der neue UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index. Der Benchmark greift auf die Expertise von Sustainalytics, einem führenden unabhängigen Anbieter von ESG-Bewertungsmodellen, zurück. Zusätzlich zum Thema Nachhaltigkeit erhalten Aktien mit einer vergleichsweise geringen Volatilität den Vorzug. Ein Open End PERLES (Symbol: ESGLVU) bildet den 200 Mitglieder starken UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index, nach Abzug der Verwaltungsgebühr, eins zu eins ab.

Greta Thunberg befindet sich auf grosser Fahrt. Die schwedische Umweltaktivistin überquert mit einer Hochseeyacht den Atlantik. Mit der Reise zur UN-Klimakonferenz in New York macht die Initiatorin der Schüler-Bewegung «Fridays for Future» einmal mehr auf eine der drängendsten Fragen des 21. Jahrhunderts aufmerksam: Wie lässt sich die Erderwärmung mitsamt ihrer dramatischen Folgen eindämmen? Der Klimawandel spielt bei der Debatte zum Thema Nachhaltigkeit eine zentrale Rolle. Allerdings geht dieser Trend über die Ökologie hinaus. Die Diskussion umfasst drei Bereiche, die mit dem Kürzel ESG für Environmental (Umwelt), Social (Soziales) und Governance (gute Unternehmensführung) zusammengefasst werden. Auch an der Börse spielt die Einhaltung der genannten Kriterien eine immer grössere Rolle. Allerdings ist es alles andere als einfach, besonders nachhaltige Unternehmen ausfindig zu machen.Zu den Pionieren auf dem Gebiet der ESG-Bewertungsmodelle zählt Sustainalytics. Der bereits 1992 gegründete Dienstleister hat ein Rating-System entwickelt, mit dem eine Quantifizierung in dieser Hinsicht möglich ist. Auf Basis öffentlich zugänglicher Unternehmensdaten geht Sustainalytics der Nachhaltigkeit von insgesamt mehr als 4’000 Unternehmen auf den Grund. Die daraus resultierenden Analysen und Bewertungen bilden die Grundlage für die Zusammensetzung des UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index.Als Auswahluniversum für diesen neuen Benchmark dient der MSCI™ World Index. Allerdings bleiben die 20 Prozent der Bestandteile mit dem niedrigsten Handelsvolumen aussen vor. Anhand des ESG-Ratings von Sustainalytics erstellen die Verantwortlichen für jeden Sektor eine Rangliste, wovon die jeweils untersten zehn Prozent rausfallen. Im nächsten Schritt werden Unternehmen ausgeschlossen, die bei ESG-relevanten Themen in Kontroversen verstrickt sind. Dabei kann es sich beispielsweise um Waffengeschäfte oder einen schlechten Umgang mit Mitarbeitern, Kunden sowie Lieferanten handeln. Die verbleibenden Aktien werden an Hand ihrer historischen Volatilität für ein Jahr sortiert. Ein spezieller Algorithmus wählt abschliessend 200 Titel aus, die eine möglichst niedrige Kursschwankung aufweisen und gleichzeitig eine möglichst regionen- und branchenneutrale Zusammensetzung ermöglichen. Dieser finale Schritt soll dem Index eine gewisse Stabilität verleihen und gleichzeitig Klumenprisiken umgehen. 


Chancen: Ein Open End PERLES (Symbol: ESGLVU) bildet den UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index passiv ab. Er bietet damit die direkte Partizipation an globalen Unternehmen, die monatlich an Hand von ESG-Kriterien systematisch ausgewählt werden. Neben der breiten Diversifikation und dem integrierten Low Volatility-Ansatz kommen dem Anleger auch die Nettodividenden der im Basiswert enthaltenen Aktien zugute.

Risiken:Open End PERLES sind nicht kapitalgeschützt. Es kommt zu Verlusten,wenn der zugrundeliegende Index fällt. Ausserdem ist das Währungsrisiko zuberücksichtigen, da die Währung einzelner Indexmitglieder von der Handels-währung des vorgestellten Zertifikats abweichen kann. Zudem trägt der Anlegerbei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapi-tal – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenzder UBS AG verloren gehen kann. 
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index 5 Jahre¹
Anfang Juli erreichte der UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index ein Allzeithoch. Obwohl der Benchmark seither konsolidiert, ist der charttechnische Aufwärtstrend intakt.
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 21.08.2019
UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index  vs. MSCI™ World Index (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Historisch betrachtet machte sich die gezielte Suche nach den ESG-Musterschülern bezahlt: Die Nachhaltigkeits-Auswahl zeigt eine Outperformance gegenüber dem MSCI™ World Index.
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 21.08.2019
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Open End PERLES auf den UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index

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Symbol ESGLVU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index
Bezugsverhältnis 1:1
Verwaltungsgebühr 1.00% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 99.55 / 100.55
 

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Stammdaten UBS ESG Low Volatility Global Equity Premium L/O Index

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ISIN DE000SLA8NQ5
Verwaltung / Berechnung Solactive AG
Index Währung USD
Index Komponenten 200
Dividenden Reinvestiert (Net Total Return Index)
Aktueller Stand 230.56
Basiswert
/Startdatum		 100 / 05.02.2007
 

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Solactive AG Stand: 21.08.2019
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’848.11 Pkt. 2.3%
SLI™ 1’493.27 Pkt. 2.6%
S&P 500™ 2’924.43 Pkt. 3.0%
EURO STOXX 50™ 3’394.89 Pkt. 3.2%
S&P™ BRIC 40 4054.47 Pkt. 2.5%
CMCI™ Compos. 870.19 Pkt. 0.1%
Gold (Feinunze) 1’515.70 USD -0.8%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.

Apple / Netflix
Heisser Herbst für TV-Fans

Bald hat das Warten für die Fans von Oprah Winfrey, Steven Spielberg oder Jennifer Aniston ein Ende: Im Herbst soll Apple TV+ starten. Auf dem neuen Portal werden Filme, Serien und Dokumentationen zu sehen sein, an denen unter anderem die genannten Hollywood-Grössen mitwirken. Der Computerriese holt mit dem neuen Service zum Angriff auf Netflix, dem führenden Streamingdienstleister, aus. Gute Unterhaltung stellen die beiden US-Konzerne auch als Basiswerte für den Callable Kick-In GOAL (Symbol: KEBXDU) in Aussicht. Das Zeichnungsprodukt bringt einen Coupon in Höhe von 11.00 Prozent p.a. mit. Die Maximalrendite ist fix, solange weder Apple noch Netflix während der Laufzeit auf oder unter die Barriere von jeweils 55 Prozent der Anfangsfixierung fällt.
Mitte Juli erlebten die Anteilseigner von Netflix eine Art «Filmriss». Nachdem der Streaminganbeiter die Zahlen für das zweite Quartal vorgelegt hatte, stürzte der Kurs prozentual zweistellig ab. Das Portal konnte von April bis Juni 2019 weltweit 2.7 Millionen neue Abonnenten gewinnen. Analysten hatten jedoch mit einem Zuwachs von mehr als fünf Millionen Nutzern gerechnet. In den USA nahm die Kundenzahl sogar zum ersten Mal seit acht Jahren ab. Das Unternehmen führte die Schwäche auf ein weniger attraktives Programm sowie Preiserhöhungen in einigen Märkten zurück. Im Gesamtjahr möchte Netflix die Fangemeinde ein weiteres Mal vergrössern. (Quelle: Thomson Reuters Medienbericht, 18.07.2019)Derweil konnte Apple mit dem jüngsten Zwischenbericht an der Wall Street punkten – Umsatz und Gewinn lagen über den Erwartungen. Während die Geschäfte mit dem iPhone weltweit schwächelten, florierte der Servicebereich. In dieser Sparte verbuchten die Kalifornier ein Umsatzwachstum von 12.6 Prozent auf rekordhohe 11.5 Milliarden US-Dollar. (Quelle: Thomson Reuters Medienbericht, 30.07.2019) Mit Apple TV+ dürften die Kalifornier versuchen, die Abhängigkeit des Geschäfts vom iPhone als wichtigstem Umsatzträger weiter zu reduzieren.

Chancen:Wenn der neue Callable Kick-In GOAL (Symbol: KEBXDU) im August 2021 den Verfalltermin erreicht, dürfte diesbezüglich mehr Klarheit herrschen. Apple und Netflix starten mit einem Barriereabstand von 45 Prozent in diese sowohl für TV-Fans als auch Investoren spannende Phase. Im selben Umfang ist die Rückzahlung des Nominals teilgeschützt. Ungeachtet der Aktienkursentwicklung können Anleger mit dem Coupon in Höhe von 11.00 Prozent p.a. rechnen. Die Emittentin verfügt bei dieser Struktur über ein Kündigungsrecht. Macht Sie an einem der im Termsheet festgelegten Ausübungstage von der Callable Funktion Gebrauch, kommt es zur vorzeitigen Rückzahlung von Nominal und anteiligem Coupon.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer derBasiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level(Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann dieRückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus)schwächsten Performance aus dem Duo erfolgen (höchstens jedoch zumNominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudemträgt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass daseingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falleeiner Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann. 
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Apple vs. Netflix (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 21.08.2019
11.00% p.a. Callable Kick-In GOAL auf Apple / Netflix
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Symbol KEBXDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Callable)
Basiswerte Apple, Netflix
Handelswährung USD
Coupon 11.00% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 55%
Verfall 30.08.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 28.08.2019, 15:00 Uhr
 

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Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 21.08.2019

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2017. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

 

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Daily Markets: DAX – Erholung vor dem Aus? / Amazon – Das Comeback der Verkäuferseite

 

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Donnerstag, 22.08.2019
  • Thema 1: DAX – Erholung vor dem Aus?
  • Thema 2: Amazon – Das Comeback der Verkäuferseite

DAX – Erholung vor dem Aus?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 22.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Aufwärtstrend des DAX Index erreichte im Juli den Widerstand bei 12.597 Punkten, der zunächst kurzzeitig überschritten wurde. Allerdings gelang es den Bullen im Anschluss an eine Korrektur nicht mehr, die Hürde bei 12.597 Punkten zu überwinden. Es folgte ein drastischer Einbruch, der auch vor der mittelfristigen Aufwärtstrendlinie auf Höhe der Unterstützung bei 12.104 Punkten nicht Halt machte. Erst bei 11.559 Punkten kam es Anfang August zu einer Stabilisierung, die jedoch in der vergangenen Woche beendet und von einem Einbruch bis 11.266 Punkte abgelöst wurde. Seit diesem Tief läuft eine dynamische Erholung, die jetzt auf den Widerstand bei 11.865 Punkten trifft.

Ausblick:Aus charttechnischer Sicht könnte die Erholungsrally der letzten Monate am Hoch bei 12.599 Punkten zu Ende gegangen sein. Die laufende Gegenbewegung wäre damit nur als ein Intermezzo vor einem weiteren Einbruch zu interpretieren. Die Short-Szenarien: Sollte der Index vor der Hürde bei 11.865 Punktennach unten abdrehen und unter die Unterstützung bei 11.726 Punkten fallen, könnte dies den Auftakt für eine Abwärtsbewegung bis 11.559 Punkte bilden. Bliebe dort eine Erholung aus, wäre ein Ausverkauf bis 11.430 Punkte wahrscheinlich. Abgaben unter die Marke würden die Erholung beenden und für eine Verkaufswelle bis 11.266 und 11.150 Punkte sprechen. Die Long-Szenarien: Steigt der DAX dagegen weiter über die 11.865 Punkte-Marke an, könnte die Erholung bis 12.000 Punkte führen, ehe die Bären dort wieder aktiv werden dürften. Darüber hätte der Wert zwar Aufwärtspotenzial bis 12.104 Punkte generiert. An ein Ende der Baisse wäre jedoch erst über dieser markanten Hürde zu denken.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 11.802,85 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 11.865+12.000+12.104
Unterstützungen: 11.726+11.559+11.430

Stand 22.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489583978 Faktor L8DXXU N/A 8 2,91 CHF
CH0488686335 Mini Future QEJIAU 10.440,76 8,05 1,59 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176931 Faktor FS8DXU N/A 8 3,93 CHF
CH0492635450 Mini Future DAXIUU 12.416,40 15,59 0,82 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 22.08.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.848,11 0,80 %
DAX™ 11.802,85 1,30 %
S&P 500™ 2.927,10 -0,14 %
Nikkei™ 20.613,47 -0,02 %
EUR/CHF 1,0889 0,24 %
Crude Öl 60,22 -0,08 %
Gold 1.499,31 -0,25 %
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 Stand 22.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Amazon – Das Comeback der Verkäuferseite
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 2.100,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +15,16%
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Stand 22.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Noch Anfang Juli sah es bei den Aktien von Amazon danach aus, als könnte die Käuferseite die steile Aufholjagd seit Jahresbeginn mit einem Ausbruch über das nahe Rekordhoch bei 2.050,50 USD krönen. Zuvor hatte der Wert eine weitere dynamische Kaufwelle an der 1.778,34 USD-Marke gestartet und das Zwischenhoch bei 1.964,00 USD überwunden. Doch mit dem Rückfall unter diese Marke verflog die Kauflaune und die Aktien brachen in einer starken Verkaufswelle unter die wichtige Haltemarke bei 1.850,00 USD ein. Damit wurde zugleich die federführende Aufwärtstrendlinie der letzten Wochen unterschritten und ein weiteres bearishes Signal generiert. Seit einem Verlaufstief bei 1.748,78 USD konnte sich der Wert zwar in den letzten Tagen erholen, die bearishen Vorzeichen bleiben jedoch erhalten.

Ausblick: Unterhalb von 1.850,00 USD ist der Aufwärtstrend der Aktien von Amazon vorerst gestoppt. Eine weitere Schwächephase könnte in Kürze beginnen. Die Short-Szenarien: Wird die Unterstützung bei 1.748,78 USD in den nächsten Tagen unterschritten, könnte sich eine zweiteübergeordnete Abwärtsbewegung anschliessen, die den Wert zunächst bis 1.672,00 USD einbrechen lassen dürfte. An dieser Stelle könnte der ursprüngliche Aufwärtstrend reaktiviert werden. Setzt der Wert jedoch auch unter die Marke zurück, käme es zu Verlusten bis 1.590,87 und 1.550,00 USD. Die Long-Szenarien: Ein Anstieg über 1.850,00 USD würde den aktuellen Verkaufsdruck zwar abmildern. Von einer Trendwende könnte jedoch noch nicht gesprochen werden. Denn nach einem Anstieg bis 1.900,00 und 1.920,00 USD könnten die Bären erneut zuschlagen. Erst oberhalb von 1.920,00 USD wäre die Hausse seit Januar wieder aufgenommen.

Amazon

Valor: 645156
ISIN: US0231351067
Kursstand: 1.823,54 USD
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 1.850+1.920+2.050
Unterstützungen: 1.748+1.672+1.590

Stand 22.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAmazon – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Amazon – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462169894 Faktor FL5AMU N/A 5 12,15 CHF
CH0488687648 Mini Future FBMRZU 1.694,28 10,82 0,83 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171833 Faktor FS5AMU N/A 5 4,00 CHF
CH0446612662 Turbo Warrant OGEQFU 2.061,92 7,34 2,43 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 22.08.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Fed sieht keinen neuen Zinssenkungszyklus
    Die Fed hat am Mittwoch ihr Protokoll zur letzten Zinssitzung veröffentlicht. Die meisten FOMC-Mitglieder sahen die jüngste Zinssenkung demnach als «Mid-Cycle-Anpassung». Gleichzeitig bewerteten einige Mitglieder den Handel und die globale Verlangsamung des Wachstums als Abwärtsrisiken und wollten deshalb stärkere Zinssenkungen auch nicht ausschliessen.

     

  • Italien: Beratungen gehen weiter 
    In Rom hat Italiens Staatspräsident Sergio Mattarella erste Gespräche über Auswege aus der Regierungskrise geführt. Nach dem Rücktritt von Ministerpräsident Guiseppe Conte will Mattarella ausloten, ob die Bildung einer tragfähigen Regierungskoalition möglich ist. Andernfalls könnte er Neuwahlen ansetzen.

     

  • US-Immobilienmarkt bleibt unbeständig
    In den USA sind die Verkäufe von bestehenden Häusern im Juli um 2,5% gegenüber dem Vormonat gestiegen, teilte die Maklervereinigung «National Association of Realtors» (NAR) mit. Analysten hatten dies erwartet. Im Juni waren die Verkäufe noch um revidiert 1,3% gesunken.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – Erholung vor dem Aus? / Amazon – Das Comeback der Verkäuferseite2019-08-22T06:09:58+02:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Erholung erreicht Schlüsselstelle / Adecco – Jetzt ist Mut gefragt

 

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Mittwoch, 21.08.2019
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Erholung erreicht Schlüsselstelle
  • Thema 2: Adecco – Jetzt ist Mut gefragt

EuroStoxx 50 – Erholung erreicht Schlüsselstelle

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 21.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Im Juli gelang es der Käuferseite zweimal, den Eurostoxx 50 Index kurzfristig über den Widerstand bei 3.536 Punkten anzutreiben. Allerdings konnten diese Zugewinne in der Folge nicht weiter ausgebaut werden. Ende Juli folgte mit dem Rückfall in den vorherigen Seitwärtsmarkt ein erstes bearishes Signal, das sich mit dem Bruch der Unterstützung bei 3.425 Punkten zusätzlich verstärkte. Im Anschluss an dieses Verkaufssignal wurde der Index von einer Abwärtswelle erfasst und direkt an die Unterstützungszone von 3.261 bis 3.274 Punkte ausverkauft. Nach einer kurzen Seitwärtsphase setzte sich der Einbruch in der vergangenen Woche fort, ehe die Bullen ausgehend von 3.239 Punkten einen starken Konter einleiteten. Dieser erreicht aktuell den Widerstand bei 3.380 Punkten.

Ausblick:Die Käuferseite hätte jetzt die Gelegenheit, mit einem Anstieg über 3.380 Punkte weiteres Erholungspotenzial zu generieren. Andernfalls droht jedoch die direkte Wiederaufnahme der Baisse der letzten Wochen. Die Long-Szenarien: Sollte der EuroStoxx 50 vom aktuellenNiveau aus über 3.380 Punkte ausbrechen, könnte sich direkt ein Anstieg bis 3.425 Punkte anschliessen. An dieser Stelle dürften die Bären bereits zuschlagen und für eine weitere Verkaufswelle sorgen. Gelingt allerdings der Ausbruch über die Hürde, wäre mit Zugewinnen bis 3.452 Punkte zu rechnen. Doch erst über dieser Marke wäre der Abwärtstrend erfolgreich gestoppt und ein Anstieg bis 3.480 Punkte möglich. Die Short-Szenarien. Dreht der Index jedoch vor der 3.380 Punkte-Marke nach Süden und unterschreitet die Unterstützung bei 3.325 Punkten, dürfte ein Einbruch bis 3.274 und 3.261 Punkte folgen. Darunter käme es sogar zu Abgaben bis 3.124 Punkte.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.350,23 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 3.380+3.425+3.452
Unterstützungen: 3.325+3.274+3.261

Stand 21.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489584026 Faktor L10EXU N/A 10 2,66 CHF
CH0465127626 Turbo Warrant OSTXAU 3.168,34 15,31 0,24 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182368 Faktor FS10EU N/A 10 2,20 CHF
CH0471855301 Turbo Warrant SXEABU 3.563,02 13,93 0,26 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.08.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.770,39 -0,56 %
DAX™ 11.651,18 -0,55 %
S&P 500™ 2.903,90 0,31 %
Nikkei™ 20.606,59 0,49 %
EUR/CHF 1,0862 -0,10 %
Crude Öl 60,27 0,88 %
Gold 1.503,21 0,51 %
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 Stand 21.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Adecco – Jetzt ist Mut gefragt
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 61,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +18,58%
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Stand 21.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die im Januar mit einer Trendwende bei 42,43 CHF begonnene Erholungsrally endete für die Aktien von Adecco Ende Juni mit einem bearishen Doppelhoch an der Widerstandsmarke bei 60,10 CHF. In der Folge setzte dem Wert eine Korrektur zu, die zunächst unter die kurzfristige Aufwärtstrendlinie und die Unterstützung bei 53,45 CHF führte. Nach einer kurzen Erholungsphase Mitte Juli scheiterten die Bullen an der Hürde bei 55,46 CHF und eine weitere Verkaufswelle sorgte für einen Rückfall unter die bisherigen Verlaufstiefs. Zuletzt wurde auch die Unterstützung bei 50,78 CHF unterschritten. Allerdings gelang es den Bullen in einem Kraftakt, diese Marke in der vergangenen Woche zurückzuerobern und aktuell Kurs auf eine kurzfristige Abwärtstrendlinie zu nehmen.

Ausblick: Mit der Erholung der letzten Tage könnte der Startschuss für einen Konter der Bullen gefallen sein. Dieser käme zu rechten Zeit, denn weitere Abgaben könnten die Erholungsphase der Vormonate endgültig beenden. Die Long-Szenarien: Steigt der Wert jetzt über die Abwärtstrendliniean, käme es zu einer Gegenbewegung bis 53,45 CHF. Sollte die Hürde ebenfalls genommen werden, könnte bereits der Widerstand bei 54,24 CHF angelaufen werden. Darüber hätten die Bullen bereits weite Teile des Ausverkaufs neutralisiert und könnten die Aktien von Adecco wieder an die Barriere bei 55,46 CHF antreiben, deren Bruch ein weitreichendes Kaufsignal auslösen würde. Die Short-Szenarien: Sollte der Wert dagegen wieder unter 50,78 CHF zurückfallen, könnte nur noch am Zwischentief bei 49,88 CHF die Fortsetzung der Baisse in Richtung 49,13 und 47,00 CHF aufgehalten werden. Darunter würde bereits ein Einbruch bis 45,10 CHF drohen.

Adecco

Valor: 1213860
ISIN: CH0012138605
Kursstand: 51,44 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 53,45+54,24+55,46
Unterstützungen: 50,78+49,13+47,00

Stand 21.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAdecco – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Adecco – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0480382115 Faktor L5ADEU N/A 5 4,58 CHF
CH0453248046 Mini Future FADEAU 47,80 9,60 0,27 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449360426 Faktor FS5ADU N/A 5 2,46 CHF
CH0490024608 Mini Future FADKZU 54,75 9,47 0,27 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.08.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweizer Exporte sinken im Juli 
    Die Schweizer Exporte nahmen im Juli saisonbereinigt zum Vormonat um 3,9% auf 19,60 Milliarden CHF und die Importe um 1,7% auf 16,93 Milliarden CHF jeweils ab, wie die Eidgenössische Zollverwaltung (EZV) mitteilte. Die Zollverwaltung schrieb von einem „abgebremsten Aussenhandel“ und verwies auf den starken Vormonat. 

  • Trump sieht USA in Handelsgesprächen im Vorteil
    Nach den Worten von US-Präsident Trump haben die USA in den Handelsgesprächen mit der EU «alle Trümpfe in der Hand“. Die USA müssten nur Strafzölle auf den Import von europäischen Autos verhängen, dann würde die EU allem anderen schnell zustimmen, sagte er. Er sei zuversichtlich, dass eine Einigung möglich sei.

     

  • Italien: Auswege aus der Krise 
    In Italien sucht Staatspräsident Mattarella nach einen Ausweg aus der politischen Krise. Dazu beginnen am Nachmittag in Rom zweitägige Konsultationen mit den Parteien. Geprüft wird, ob es im Parlament eine alternative Mehrheit gibt, die eine Regierung stützen könnte. Gestern hatte Ministerpräsident Conte sein Rücktrittsgesuch eingereicht.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Erholung erreicht Schlüsselstelle / Adecco – Jetzt ist Mut gefragt2019-08-21T06:17:24+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Das grosse Zittern / Geberit – Aufwärtstrend in Gefahr

 

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Dienstag, 20.08.2019
  • Thema 1: S&P 500 – Das grosse Zittern
  • Thema 2: Geberit – Aufwärtstrend in Gefahr

S&P 500 – Das grosse Zittern

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 20.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Mit dem Ausbruch über das im April ausgebildete Rekordhoch bei 2.954 Punkten setzte sich der mittelfristige Aufwärtstrend beim S&P 500 Index im Juli zunächst fort und führte bereits deutlich über die 3.000 Punkte-Marke. Allerdings stoppte die Hausse Ende Juli bei 3.027 Punkten und ging in einen steilen Ausverkauf über. Nach dem Bruch der übergeordneten Aufwärtstrendlinie fiel der Index bis an die Unterstützung bei 2.816 Punkten zurück. Dort starteten die Bullen eine Erholung, die an der Hürde bei 2.940 Punkten trotz zweier Ausbruchsversuche scheiterte. Anschliessend drehte der Wert wieder nach Süden. Dabei konnte die Haltemarke bei 2.816 Punkten erneut verteidigt und wiederum eine Erholung gestartet werden. Diese trifft jetzt auf die mittelfristige Aufwärtstrendlinie, die den Anstieg einbremsen könnte.

Ausblick:Der Abwärtstrend beim S&P 500 ist weiter intakt. Auf dem jetzigen Niveau entscheidet sich, ob er bereits in eine neue Runde geht. Die Short-Szenarien: Mit demErreichen der Aufwärtstrendlinie könnten die Bullen ihr Pulver verschossen haben und der Index wieder bis 2.872 Punkte und die kleinere Unterstützung bei 2.864 Punkten zurücksetzen. Sollte die Marke direkt unterschritten werden, stünde eine Verkaufswelle bis 2.816 Punkte an. Hier könnte eine Bodenbildung gelingen. Wird die Unterstützungszone dagegen unterschritten, käme es zu weiteren Kursverlusten bis 2.750 und 2.722 Punkte. Die Long-Szenarien: Unterhalb von 2.954 Punkten ist der Abwärtstrend intakt. Erst ein Anstieg über die Hürde könnte als Befreiungsschlag gewertet werden. In diesem Fall dürfte der S&P 500 zügig bis 2.980 Punkte und darüber bereits wieder an sein Allzeithoch bei 3.027 Punkten klettern.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.923,65 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 2.940+2.954+2.980
Unterstützungen: 2.872+2.816+2.750

Stand 20.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489586831 Faktor L10SPU N/A 10 3,10 CHF
CH0460937573 Turbo Warrant SPXACU 2.705,68 13,23 2,17 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175388 Faktor FS10SU N/A 10 3,00 CHF
CH0445924571 Turbo Warrant SPXMAU 3.073,22 19,11 1,50 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.08.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.825,59 1,00 %
DAX™ 11.715,37 1,32 %
S&P 500™ 2.923,65 0,13 %
Nikkei™ 20.655,82 0,45 %
EUR/CHF 1,0873 0,07 %
Crude Öl 59,74 0,86 %
Gold 1.495,55 -0,89 %
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 Stand 20.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Geberit – Aufwärtstrend in Gefahr
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Sell
Kursziel 355,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -18,82%
Add
Stand 20.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Seit Anfang des Jahres stemmen sich die Bullen bei den Aktien von Geberit erfolgreich gegen eine mehrmonatige Abwärtstrendphase und konnten den Wert im Verlauf dieser Erholung über die markanten Hürden bei 409,30 und 422,00 CHF antreiben. Anfang Mai wurde auch der Widerstand bei 458,80 CHF überschritten und Mitte Juni mit 467,10 CHF ein neues Verlaufshoch ausgebildet. Allerdings konnte diese Marke in der Folge nicht mehr überwunden werden. Vielmehr bildete sich unter der Hürde eine bearishe Trendwendeformation aus, die mit dem Unterschreiten der Unterstützung bei 451,40 CHF aktiviert wurde. Seit Anfang August befindet sich der Wert unter Druck und brach zuletzt bis an den Bereich der Haltemarke bei 422,00 CHF ein.

Ausblick: Solange die Unterstützung bei 422,00 CHF nicht unterschritten wurde, ist der Aufwärtstrend der letzten Monate intakt. Allerdings müssten die Bullen jetzt ein wahres Kursfeuerwerk zünden, um sich erfolgreich gegen weitere Abgaben zur Wehr setzen zu können. Die Short-Szenarien: Schon ein weiterer Rücksetzer unter die 436,50 CHF-Markekönnte jetzt für den nächsten Ausverkauf bis 422,00 CHF sorgen. Bleibt an dieser Stelle eine Bodenbildung aus, wäre bereits mit einem Kurseinbruch bis an die Unterstützung bei 409,30 CHF zu rechnen. Dort sollte es allerdings zu einer stärkeren Erholung kommen. Führt diese nicht wieder über die 436,50 CHF-Marke zurück, wäre von mittelfristigen Abgaben bis 394,10 CHF auszugehen. Die Long-Szenarien: In der derzeitigen Lage wäre erst ein dynamischer Anstieg über den starken Widerstand bei 451,40 CHF bullish zu werten. In der Folge könnten die Aktien von Geberit wieder bis 458,80 und 467,10 CHF klettern. Ob diese Hürden jedoch in Richtung 475,60 CHF überschritten werden, ist aktuell zu bezweifeln.

Geberit

Valor: 3017040
ISIN: CH0030170408
Kursstand: 437,30 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 451,40+458,80+467,10
Unterstützungen: 422,00+409,30+394,10

Stand 20.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGeberit – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Geberit – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469523085 Mini Future FGEBKU 413,14 11,84 0,37 CHF
CH0455756269 Turbo Warrant OGNBFU 363,67 5,64 0,78 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0377917536 Mini Future FGEBZU 468,26 9,48 0,46 CHF
CH0475523392 Turbo Warrant OGBBGU 507,02 5,79 0,75 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.08.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Brexit: London will «Backstop» nachverhandeln 
    Die britische Regierung hat einen neuen Versuch gestartet, Änderungen im Austrittsvertrag mit der EU zu erreichen. Premierminister Boris Johnson schrieb einen Brief an EU-Ratspräsident Donald Tusk und schlug vor, die bisherige Regelung zur künftigen Grenze zu Irland zu ersetzen. Er empfahl „alternative Lösungen“, ohne sie konkret zu benennen.

     

  • Iranischer Öltanker: USA warnen Griechenland
    Nach der Freigabe des iranischen Öltankers in Gibraltar hat die US-Regierung Griechenland und andere Mittelmeer-Anrainerstaaten ermahnt, das Schiff in einen Hafen einlaufen zu lassen. Das US-Aussenministerium teilte mit, jegliche Unterstützung des iranischen Tankers könne als Unterstützung einer terroristischen Organisation eingestuft werden.

     

  • EZB soll Geldpolitik weiter lockern
    Estlands Notenbank-Chef Madis Müller ist der Ansicht, dass die EZB ihre Geldpolitik erneut lockern muss. Grund sei die schwache Inflation. Die Teuerung liege weit unter der Zielmarke der Notenbank, sagte das EZB-Ratsmitglied. „Das kann bedeuten, dass die EZB die Wirtschaft erneut ankurbeln muss.“

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: S&P 500 – Das grosse Zittern / Geberit – Aufwärtstrend in Gefahr2019-08-20T06:30:40+02:00

Die Unsicherheit nimmt zu

KeyInvest Blog

19. August 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Die Unsicherheit nimmt zu

Die Schaukelbörsen haben sich in der vergangenen Woche nicht nur weiter fortgesetzt, sondern noch an Tempo zugelegt. Der VSMI ist am Donnerstag auf 21.1 hoch geschnellt und erreichte damit ein neues Acht-Monats-Hoch.* Es sind die anhaltenden Konjunktursorgen, welche die Marktteilnehmer ins Schwitzen bringen. Ein furchterregendes Rezessionssignal sendete dabei der Bondmarkt in den USA. Dort fiel Mitte der Woche die Rendite der zehnjährigen Anleihen hinter den Zweijährigen zurück. Eine derartige inverse Zinskurve könnte als Anzeichen für eine drohende Wachstumsminderung gelten, da die Marktteilnehmer die kurzfristigen Risiken für die Wirtschaft höher einschätzen als die langfristigen.

Im Abschwungmodus

Schnell machten sich wieder Zinsspekulationen breit. An den Märkten wird die Wahrscheinlichkeit, dass das Fed auf ihrer Sitzung im September den Leitzins gleich um einen halben Prozentpunkt nach unten schraubt, inzwischen auf ein Drittel geschätzt. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 16.08.2019). Selbst von der US-Notenbankerin Loretta Mester, die zuletzt gegen eine Senkung gestimmt hat, kommen einsichtigere Töne: «Ich könnte mir Szenarios vorstellen, wo wir die Raten senken.» Investoren erwarten darüber hinaus auch bei der EZB im September einen Schritt nach unten, um der lahmenden Wirtschaft unter die Arme zu greifen. Laut der Statistikbehörde Eurostat legte das Bruttoinlandsprodukt (BIP) von April bis Juni in der Eurozone gegenüber dem Vorquartal um 0.2 Prozent zu, zu Jahresbeginn betrug die Rate noch 0.4 Prozent. Bei der grössten Volkswirtschaft der Eurozone, Deutschland, ging das BIP sogar um 0.1 Prozent zurück. Die Gefahr, dass Deutschland in eine Rezession rutscht, beziffert das Institut für Makroökonomie und Konjunkturforschung (IMK) derzeit auf 43 Prozent. (Quelle: Die Welt, Medienbericht, 14.08.2019).

Zu den wichtigen Themen an den Börsen zählt in diesen Tagen auch Argentinien. Dort kam es zum zweitgrössten Absturz eines Aktienmarktes weltweit seit 1950. Der Leitindex verlor in US-Dollar gerechnet knapp 50 Prozent, nachdem der Staatschefs Mauricio Macri bei einem wichtigen Stimmungstest für die Präsidentschaftswahlen eine Niederlage einstecken musste.* Investoren fürchten, dass bei einem Wahlsieg der Opposition im Oktober das Land in alte Zeiten mit Verstaatlichungen und Devisenkontrollen zurückfallen könnten. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 13.08.2019).

Neue Brexit-Verhandlungen?

Apropos Oktober: Auch in hiesigen Breitengraden sorgt der Herbstmonat für Spannung. Am 31. Oktober läuft die Frist für Grossbritannien aus, sich mit der EU auf einen geordneten Brexit zu verständigen. In dieses Thema könnte in der neuen Woche etwas Bewegung kommen. Der britische Premierminister Boris Johnson möchte einem Bericht der britischen Tageszeitung «Guardian» zufolge den französischen Präsidenten Emmanuel Macron und Bundeskanzlerin Angela Merkel treffen. Die Besuche sollen voraussichtlich am Dienstag in Paris und Mittwoch in Berlin stattfinden. Darüber hinaus steht angeblich auch ein Telefonat mit EU-Ratspräsident Donald Tusk an.

Halbleiter-Aktien im Aufwind

Einen positiven Schlussakzent in der US-Berichtssaison sendete Nvidia und sorgte in der ganzen Branche für Auftrieb. Der Chiphersteller musste im zweiten Quartal zwar einen Gewinn- und Umsatzrückgang einstecken, dieser fiel aber dank guter Geschäfte in der Gaming-Chipsparte nicht so hoch aus wie von Analysten erwartet. Die Aktie schoss daraufhin am vergangenen Freitag um sieben Prozent nach oben.* (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 16.08.2019) Auch Branchen-Schwergewicht Intel konnte in der laufenden Quartalsaison überzeugen. Der Chiphersteller hob seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr leicht von 69 auf 69.5 Milliarden US-Dollar an. Der Kick-In GOAL (Symbol: KDRXDU) auf Intel und NVIDIA könnte in die aktuelle Situation passen. Nach unten räumt der Barrier Reverse Convertible den Titeln mehr als 40 Prozent Platz ein. Beim derzeit schwächsten Mitglied des Duos, Intel, liegt die Barriere 44.3 Prozent entfernt. Das Produkt stellt eine Renditechance von 9.29 Prozent (10.95 Prozent p.a.) in Aussicht. Die Laufzeit endet am 19.06.2020.

Ruhige Woche

Nur wenige wichtige Konjunkturdaten stehen in der neuen Woche auf dem Programm. Die grösste Aufmerksamkeit dürfte die Veröffentlichung der Einkaufsmanagerindizes in Europa und den USA auf sich ziehen. Mit Blick auf mögliche nächste Zinsschritte wird die Veröffentlichung des Protokolls des Federal Open Market Committees (FOMC), das unter anderem die Chancen und Risiken der Wirtschaft definiert, interessant. Von Unternehmensseite wird es ebenfalls immer ruhiger. Aus dem SMI wird noch einzig Alcon seine Bücher offen legen. Daneben sind noch Zahlen aus der zweiten und dritten Börsenreihe wie Basilea oder auch Huber + Suhner zu erwarten.

Intel vs. Nvidia (5 Jahre)*

Quelle: Thomson Reuters

*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Konjunktur- und Unternehmenstermine

Datum Zeit Land Ereignis
20.08.2019 08:00 CH Handelsbilanz
20.08.2019 09:15 CH Industrieproduktion
20.08.2019 – CH Alcon Quartalszahlen
20.08.2019 – CH Huber + Suhner Quartalszahlen
20.08.2019 – CH Basilea Quartalszahlen
21.08.2019 20:00 US FOMC Protokoll
20.08.2019 – CH Kudelski Quartalszahlen
20.08.2019 – CH Siegfried Quartalszahlen
22.08.2019 10:00 EZ Einkaufsmanagerindex
22.08.2019 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenunterstützung
22.08.2019 15:45 US Einkaufsmanagerindex
20.08.2019 – US Salesforce Quartalszahlen

Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Die Unsicherheit nimmt zu2019-08-19T10:10:53+02:00

Daily Markets: SMI – Zwei bullishe Wochenkerzen / Tesla – Bären haben gerade noch die Kurve bekommen

 

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Montag, 19.08.2019
  • Thema 1: SMI – Zwei bullishe Wochenkerzen
  • Thema 2: Tesla – Bären haben gerade noch die Kurve bekommen

SMI – Zwei bullishe Wochenkerzen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
Add
Stand 19.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Die massive Rally-Bewegung, die Ende Dezember bei 8.138 Punkten startete, erreichte ihren Höhepunkt Anfang Juli bei 10.091 Punkten. Anschliessend war die runde 10.000 Punkte-Marke hart umkämpft. Doch  schlussendlich verloren die Käufer diesen Kampf und der Index ging deutlich in die Knie. Im Tageschart konnten die Käufer dann allerdings bereits an der 200-Tage-Linie ein deutliches bullishes Zeichen setzen, denn exakt an dieser vielbeachteten Durchschnittslinie drehte der SMI Index wieder nach oben. Auch in der vergangenen Woche fiel der Index nicht unter diese Durchschnittslinie zurück. Am Freitag konnten die Bullen ein weiteres positives Zeichen setzen. Nach einem Wochentief bei am 9.515 Punkten schloss der Index bei 9.728 Punkten.

Ausblick:Im Wochenchart sind durch diesen Kursverlauf zwei bullishe Umkehrkerzen entstanden. Diese signalisieren nun ein Ende der Korrekturbewegung. Allerdings nur, wenn noch in dieser Woche eine Bestätigungskerze folgen sollte.Die Long-Szenarien: Sollte der Index in den nächsten Tagen und Wochen nicht mehr unter die 9.600 Punkte-Marke fallen, dürfte ein neues Allzeithoch deutlich über 11.100 Punkte entstehen. Eine markante Hürde stellt natürlich weiterhin die runde 10.000 Punkte-Marke dar. Ein Tagesschlusskurs über 9.900 Punkte würde jedoch einen Ausbruch über dieses Kursniveau ermöglichen. Die Short-Szenarien: Um neuen Verkaufsdruck zu erzeugen, müsste der Index deutlich unter die 9.500 Punkte-Marke zurückfallen. Die 200-Tage-Linie verläuft bei 9.473 Punkten und hat bislang jede Korrektur in den letzten Monaten abgefedert. Somit würde ein Tagesschlusskurs unter 9.473 Punkten ein Verkaufssignal mit Ziel 9.200 Punkte generieren. Dort verläuft eine horizontale Unterstützung. Eine weitere wichtige Unterstützung läge bei rund 9.000 Punkten.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.728,39 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 9.800+9.900+10.000
Unterstützungen: 9.600+9.500+9.473

Stand 19.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0455763588 Faktor FL12MU N/A 12 23,73 CHF
CH0459016280 Mini Future FSMLQU 8.928,20 10,88 1,79 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0455763554 Faktor FS12MU N/A 12 1,28 CHF
CH0475517956 Mini Future FALBEU 10.386,62 12,71 1,53 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 19.08.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.728,39 1,27 %
DAX™ 11.562,74 1,31 %
S&P 500™ 2.888,68 1,44 %
Nikkei™ 20.552,77 -0,15 %
EUR/CHF 1,0865 0,00 %
Crude Öl 59,23 0,78 %
Gold 1.509,03 -0,82 %
? undefined:undefined ? ? undefined:undefined ?
Add

 Stand 19.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Tesla – Bären haben gerade noch die Kurve bekommen
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Sell
Kursziel 160,00 USD
Prognostizierte Preisänderung -27,25%
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Stand 19.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Im Jahr 2017 bildeten die Aktien von Tesla knapp unter der 400,00 USD-Marke ein Doppeltop aus. Anschliessend fielen die Wertpapiere auf den vielbeachteten gleitenden Durchschnitt EMA200 im Wochenchart zurück und konnten bei 244,59 USD ein markantes Tief für die nächsten Wochen und Monate ausbilden. Die nächsten Versuche über die 400,00 USD-Marke auszubrechen, scheiterten mehrmals im Jahr 2018. Ende 2018 konnte der Titel bei 379,49 USD noch ein Hoch ausbilden, bevor es deutlich in den Keller ging. Mit dem Bruch des letzten markanten Tiefs bei 244,59 USD wurde ein handfestes Verkaufssignal aktiviert, welches immer noch gültig ist. Zuletzt scheiterten die Aktien von Tesla nach einer deutlichen Erholung an dem Verbund aus EMA50 und EMA200 im Wochenchart.

Ausblick: Nach Aktivierung des Verkaufssignals mussten die Wertpapiere grosse Verluste verkraften und der Titel fiel auf die 177,00 USD-Marke zurück. Von dort gab es eine sehenswerte Gegenbewegung bis 266,70 USD. Doch dort prallte der Wert jedoch sehr bearish ab. Das war sehr wichtig für den Erhalt des bearishen Setups.Die Short-Szenarien: In der vergangenen Woche gab es einen weiteren Einbruch bis 211,55 USD. Ein grösseres Gap ist noch an der 205,00 USD-Marke offen.  Von dort aus könnte eine stärkere Gegenbewegung starten. Fällt der Kurs jedoch auf Wochenschlusskursbasis unter die 200,00 USD-Marke zurück, dürfte sich ein neues Verlaufstief unter 177,00 USD ausbilden. Die Long-Szenarien: Aktuell haben die Bullen grössere Probleme, den Ausverkauf aufzuhalten. Um eine Konterbewegung zu starten, müsste der Titel auf Tagesschlusskursbasis über die 230,00 USD-Marke ansteigen. Anschliessend wäre der Weg frei bis 250,00 USD.

Tesla

Valor: 11448018
ISIN: US88160R1014
Kursstand: 219,94 USD
Tendenz: abwärts
Widerstände: 225,00+230,00+250,00
Unterstützungen: 205,00+200,00+177,00

Stand 19.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGTesla – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Tesla – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0493876178 Faktor L8TSLU N/A 8 2,31 CHF
CH0488703734 Mini Future FLRBVU 207,28 9,53 0,23 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0480738738 Faktor S8TESU N/A 8 0,50 CHF
CH0494320465 Mini Future FCTRDU 232,76 9,73 0,22 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 19.08.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

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