Daily Markets: Silber – Kursrally geht unvermindert weiter / Credit Suisse – Neues Verkaufssignal aktiviert


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KeyInvest Daily Markets

Freitag, 16.08.2019
  • Thema 1: Silber – Kursrally geht unvermindert weiter
  • Thema 2: Credit Suisse – Neues Verkaufssignal aktiviert

Silber – Kursrally geht unvermindert weiter

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 16.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Nachdem der Silberpreis Anfang Juni ein handfestes Kaufsignal über der 14,50 USD-Marke ausbildete, sind die Bullen in den letzten Wochen kaum zu stoppen gewesen. Daher markierte Silber in dieser Woche bei 17,51 USD ein neues Jahreshoch. Anschliessend kam der Silberpreis kräftig unter Druck, doch kaum waren die Stopp-Loss-Verkäufe bei 16,49 USD beendet, ging es wieder dynamisch nach oben. Allerdings wurde noch kein weiteres Verlaufshoch seit Dienstag ausgebildet. Jedoch konnten die Bullen den Silberpreis wieder deutlich über die 17,00 USD-Marke hieven. Im Wochenchart wurde nun ein weiteres Kaufsignal mit Kursen über 16,50 USD bestätigt.

Ausblick:In den nächsten Tagen dürfte es weiter spannend bleiben, denn der Aufwärtstrend bzw. die Aufwärtsdynamik ist ununterbrochen. Allerdings kommt der Basiswert nun in eine Kursregion, wo sich viele horizontale Widerstände tummeln.Die Long-Szenarien: Solange der Silberpreis auf Tagesschlusskursbasis nicht unter die 17,00 USD-Marke zurückfällt, könnte sich die Rally-Bewegung noch bis über die 18,00 USD-Marke ausdehnen. Jedoch liegt bei 17,70 USD eine nicht zu unterschätzende Widerstandszone. Wird diese allerdings überwunden, dann wäre der Weg frei bis knapp 18,50 USD. Die Short-Szenarien: Fällt der Silberpreis in den nächsten Tagen unter das letzte Tief bei 16,49 USD zurück, wäre anschliessend ein Rücksetzer bis ca. 16,00 USD wahrscheinlich. Auf diesem Kursniveau dürfte sich dann jedoch wieder eine Trendwende nach oben einstellen. Ein handfestes Verkaufssignal würde erst unterhalb von 15,50 USD entstehen.

Silber

Valor: –
ISIN: XC0009653103
Kursstand: 17,19 USD
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 17.51+17,70+18,11
Unterstützungen: 17,00+16,50+16,00

Stand 16.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Silber – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSilber – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0490261895 Turbo Warrant SXAGBU 15,81 11,89 1,42 CHF
CH0493882846 Turbo Warrant ODAGCU 16,27 17,24 0,98 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0392690712 Turbo Warrant PXAGFU 18,67 11,70 1,44 CHF
CH0392690704 Turbo Warrant PXAGEU 18.18 17,55 0,96 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.08.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.606,26 -0,23 %
DAX™ 11.412,67 -0,70 %
S&P 500™ 2.847,60 0,25 %
Nikkei™ 20.410,71 0,02 %
EUR/CHF 1,0865 0,10 %
Crude Öl 58,77 -0,50 %
Gold 1.521,55 0,06 %
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 Stand 16.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Credit Suisse – Neues Verkaufssignal aktiviert

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 14,80 CHF
Prognostizierte Preisänderung +36,28%
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Stand 16.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Credit Suisse sind in den letzten Tagen unter eine sehr wichtige Unterstützung zurückgefallen. Dieser Rückgang unter die 11,50 CHF-Marke aktivierte ein frisches Verkaufssignal. Dieses Verkaufssignal stammt aus einer bearishen Schulter-Kopf-Schulter-Formation. Diese Formation wurde in den letzten Chartbesprechungen wiederholt erwähnt. Zudem fiel der Titel in dieser Woche sogar unter die 11,00 CHF-Marke zurück. Der gestrige Schlusskurs lag bei 10,86 CHF. Das ist der tiefste Schlussstand seit Jahresanfang. Der letzte markante Tiefpunkt wurde Ende letzten Jahres bei 10,36 CHF ausgebildet.

Ausblick: Nach Aktivierung des Verkaufssignals stehen die Käufer nun mit dem Rücken zur Wand. Um dieses bearishe Handelssignal zu neutralisieren, wäre ein Anstieg über dieses Kursniveau nötig. Die Short-Szenarien: Unterhalb der 12,50 CHF-Marke haben nun die Bären vollends das Kommando übernommen.Nur ein extrem bullisher Überraschungsmoment würde die Bären aus der Bahn werfen. Doch solange der Wert nicht die 11,80 CHF-Marke überschreitet, dürfte zeitnah ein neues Tief unter 10,36 CHF folgen. Das Korrekturziel aus der Schulter-Kopf-Schulterformation liegt allerdings bei rund 9,00 CHF. Die Long-Szenarien: Eine Rückkehr über die 11,50 CHF-Marke wäre ein erstes positives Zeichen. Jedoch würde erst ein Tagesschlusskurs über 12,50 CHF das Verkaufssignal aus der Schulter-Kopf-Schulter-Formation negieren. Anschliessend könnte ein schneller Anstieg bis 14,00 CHF erfolgen. Doch dieser Weg dürfte recht steinig werden.

Credit Suisse

Valor: 1213853
ISIN: CH0012138530
Kursstand: 10,86 CHF
Tendenz: abwärts
Widerstände: 11,50+12,00+12,50
Unterstützungen: 10,79+10,36+10,00

Stand 16.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGCredit Suisse – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Credit Suisse – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449360046 Faktor OFIAEU N/A 10 1,54 CHF
CH0449360830 Mini Future FCSGLU 9,80 7,80 0,28 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0465052568 Faktor S10CSU N/A 10 5,18 CHF
CH0490027387 Mini Future FCSIZU 12,10 6,55 0,33 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.08.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • SIX denkt über Kauf einer EU-Börse nach
    
Die SIX Swiss Exchange prüft laut Bloomberg den Kauf einer europäischen Börse, um den Verlust der EU-Börsenanerkennung zu kompensieren. Wie die Nachrichtenagentur berichtet, sind die spanische Bolsas y Mercados Espanoles SA und die österreichische Wiener Börse im Visier der SIX. Die EU hat im Juni die Börsenäquivalenz auslaufen lassen. 

  • Trump: «Fantastisches» Handelsabkommen mit UK
    US-Präsident Trump hat Grossbritannien nach einem Brexit ein «fantastisches» Handelsabkommen mit den USA angeboten. Trump sagte, er habe erneut mit dem britischen Premierminister Johnson gesprochen. Johnson und er lägen ganz auf einer Linie. «Ich denke, wir werden einen fantastischen und grossen Handelsdeal mit Grossbritannien abschliessen.»

  • Hongkong: China warnt vor gewaltsamer Lösung
    China könnte die Hongkong-Proteste mit Gewalt niederschlagen. Eine staatlich kontrollierte Zeitung in China hat eine Warnung an die Protestbewegung in Hongkong ausgesprochen: „Peking hat nicht beschlossen, gewaltsam gegen die Unruhen in Hongkong vorzugehen, aber diese Option steht Peking eindeutig zur Verfügung“, schrieb die „Global Times“.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Daily Markets: Silber – Kursrally geht unvermindert weiter / Credit Suisse – Neues Verkaufssignal aktiviert2019-08-16T06:00:05+02:00

Weekly-Hits: Wall Street & Goldminen


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 15.08.2019
  • Thema 1: Wall Street – Überzeugende Bilanzsaison
  • Thema 2: Goldminen – Im Aufwärtssog des Edelmetalls

Wall Street
Überzeugende Bilanzsaison

In Übersee neigt sich die Berichtssaison dem Ende zu und es lässt sich ein positives Fazit ziehen: Die Mehrheit der Unternehmen aus dem S&P 500™ konnten die Umsatz- und Gewinnerwartungen übertreffen. Auf der Ergebnisseite gab es die meisten positiven Überraschungen innerhalb des Healthcare-Sektors. So konnten beispielsweise die beiden Pharma-Konzerne Johnson & Johnson (J&J) und Merck nicht nur die Erwartungen übertreffen, sie hoben auch ihre Jahresausblicke an. Ein bedingt teilgeschütztes Investment in den Gesundheitssektor bietet der Callable Kick-In GOAL (Symbol: KDNYDU) auf J&J, Merck und Pfizer. Das Produkt stellt bei einem Barriereabstand von 21.9 Prozent eine stattliche Renditechance von 14.5 Prozent p.a. in Aussicht. Die guten Zwischenberichte unterstützen auch den Gesamtmarkt: Der S&P 500™ TR Index, bei dem auch die Dividenden mit eingerechnet werden, legte seit Jahresbeginn um 18.1 Prozent zu.¹ Wer an eine weitere Aufwärtsbewegung glaubt, könnte mit dem ETT (Symbol: ETSPX) auf den Index gut beraten sein.²

Ganz ohne Folgen bleibt der Handelskrieg zwischen den USA und China auch nicht für die US-Konzerne. Nachdem 90 Prozent der S&P 500™-Mitglieder ihre Bücher für das zweite Quartal 2019 geöffnet haben, zeigt sich ein Ergebnisrückgang bei den Indexmitgliedern um 0.7 Prozent. Sollte dies bis zum Ende der Berichtssaison so bleiben, wäre es das erste Mal seit dem ersten Halbjahr 2016, dass sich zwei Quartale infolge der Gewinn reduzierte. Der Analystenkonsens hatte jedoch noch deutlich schwächere Zahlenwerke erwartet. So konnten drei Viertel der Unternehmen beim Gewinn positiv überraschen, 57 Prozent beim Umsatz. Insgesamt weisen die US-Konzerne ein Ergebnis aus, das 5.7 Prozent über den Schätzungen liegt und damit auch den Fünf-Jahres-Durchschnitt übertrifft. Auf der Erlösseite wurden die Prognosen um 0.8 Prozent geschlagen. (Quelle: Factset, Earnings Insight, 09.08.2019)
 
Unter allen elf S&P 500™-Sektoren schnitt der Gesundheitssektor am besten ab. Die Healthcare-Branche verzeichnete mit 97 Prozent den höchsten Prozentsatz an Unternehmen, die über den Schätzungen lagen. Auch wies das Segment mit einem Plus von 8.9 Prozent das höchste Gewinnwachstum aus. (Quelle: Factset, Earnings Insight, 09.08.2019) Bei namhaften Vertretern wie J&J, Merck und Pfizer zeigte sich zwischen April und Juni ein hohes Wachstum. Angetrieben von einer hohen Nachfrage nach dem Krebsmittel Ibrance sowie dem Gerinnungshemmer Eliquis schoss das Nettoergebnis bei Pfizer um 30 Prozent empor. (Quelle: Pfizer, Medienbericht, 29.07.19) Der US-Pharmakonzern Merck steigerte dank eines anziehenden Geschäfts mit dem Krebsmedikament Keytruda sowie verschiedenen Impf-Mitteln den Gewinn gar um 56.4 Prozent. (Quelle: Merck, Medienbericht, 30.07.19) Und auch bei J&J boomten Krebsmedikamente und schoben die Profite um etwas mehr als 40 Prozent an. (Quelle: J&J, Medienbericht, 16.07.19)


Chancen: Die drei genannten US-Healthcare-Konzerne bilden zusammen die Basis des Callable Kick-In GOALs (Symbol: KDNYDU). Um den Höchstertrag von 14.5 Prozent p.a. zu erreichen, müssen die Kurse des Trios nicht zulegen. Reicht der Risikopuffer aus, der beim schwächsten Mitglied Pfizer aktuell 21.9 Prozent beträgt, wirft das Investment die maximale Rendite ab. Aber nicht nur die Gesundheitsbranche ist derzeit im Aufwind, der Analystenkonsens sieht auch Chancen für den Gesamtmarkt. Das Zwölf-Monats-Kursziel für den S&P 500™ beträgt laut Datenspezialist Factset 3’298 Punkte und liegt damit 16.1 Prozent über dem aktuellen Niveau. Mit dem preisgünstigen ETT (Symbol: ETSPX) auf den S&P 500™ TR Index können risikobewusste Anleger eine 1:1-Partizipation an dem Barometer wählen.²

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem ETT kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOAL während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
S&P 500™ TR-Index (5 Jahre)¹
Trotz Rückschlägen zeigt der übergeordnete Trend des S&P 500™ nach oben. Im laufenden Jahr konnte sich der Index aus dem Konsolidierungsbereich um 5’000 nach oben befreien.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 14.08.2019

Johnson & Johnson vs. Merck & Co. vs. Pfizer (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Eine identische Performance weisen die drei Gesundheitsaktien, J&J, Merck und Pfizer auf Sicht von fünf Jahren auf. Vor allem Merck, die lange Zeit den Konkurrenten hinterherhinkte, holte zuletzt auf.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 14.08.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
ETT auf den S&P 500™ TR Index

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Symbol ETSPX
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert S&P 500™ TR Index
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs USD 573.97 / 576.74

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Termsheet

8.50% p.a. Callable Kick-In GOAL auf Johnson & Johnson / Merck & Co. / Pfizer

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Symbol KDNYDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Callable)
Basiswerte Johnson & Johnson, Merck & Co., Pfizer
Handelswährung USD
Coupon 8.50% p.a.
Seitwärtsrendite 27.13% / 14.48% p.a
Kick-In Level (Barriereabstand) J&J: USD 88.9915
(31.68%)
 Merck: USD 50.4075 (39.56%)
Pfizer: USD 26.7475 (21.88%)
Verfall 17.05.2021
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs 89.07% / 90.07%

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 14.08.2019
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’628.48 1.0%
SLI™ 1’455.19 0.0%
S&P 500™ 2’840.60 -1.5%
EURO STOXX 50™ 3’288.70 -0.6%
S&P™ BRIC 40 3’955.25 -1.3%
CMCI™ Compos. 869.67 1.5%
Gold(Feinunze) 1’527.80 0.5%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Goldminen
Im Aufwärtssog des Edelmetalls

 
In der Regel profitiert Gold wenn die Renditen anderer Vermögenswerte sinken. Genau dieses Szenario zeigt sich derzeit an den Märkten. Während die Renditen für 30-jährige US-Anleihen auf den niedrigsten Stand seit Juli 2016 fielen, markierte Gold ein neues Sechs-Jahres-Hoch.¹ Und die Zinsen könnten noch weiter fallen. Experten sehen eine Zwei-Drittel-Chance, dass das Fed im September den Leitsatz um weitere 25 Basispunkte senkt. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 13.08.2019) Von den aktuell glänzenden Zeiten des Edelmetalls profitieren auch die Minenkonzerne. Beispielsweise legte die Aktie von Barrick Gold innerhalb der vergangenen drei Monate um 44 Prozent zu.¹ Der in Zeichnung stehende Kick-In GOAL (Symbol: KEAIDU) auf den Branchenriesen sowie Freeport McMoRan und Newmont Goldcorp ermöglicht auf Sicht von einem Jahr eine prozentual zweistellige Rendite bei einem komfortablen Risikopuffer von 45 Prozent.
 
Barrick Gold steht derzeit nicht nur wegen dem starken Goldpreis im Fokus, auch legten die Kanadier einen starken Zwischenbericht vor. Zudem blickt das Unternehmen zuversichtlich nach vorne. Barrick Gold steigerte im zweiten Quartal den bereinigten Gewinn von 81 Millionen im Vorjahr auf aktuell 154 Millionen US-Dollar und geht davon aus, dass die diesjährige Goldproduktion am oberen Ende der Spanne von 5.1 bis 5.6 Millionen Unzen liegen wird. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 12.08.19) Konkurrent Newmont Goldcorp möchte eigenen Angaben zufolge sogar 6.5 Millionen Unzen in 2019 herstellen. Freeport McMoRan musste zwar im abgelaufenen Quartal einen Verlust einstecken, allerdings war dies im Vorfeld bereits bekannt. Zudem fiel das Minus nicht so hoch aus wie erwartet. Der Rohstoffkonzern, der neben Gold auch Kupfer fördert, sieht vor allem in dem roten Metall grosses Potenzial. «Wir sind weiterhin sehr zuversichtlich für die langfristigen Aussichten von Kupfer, die durch das begrenzte Angebot und die wachsende Rolle in der Weltwirtschaft untermauert werden», sagte Freeport-Geschäftsführer Richard Adkerson bei der Zahlenvorlage. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 24.07.19)
 

Chancen:Der in Zeichnung stehende Kick-In GOAL (Symbol: KEAIDU) auf Barrick Gold, Freeport McMoRan und Newmont Goldcorp verfügt nicht nur über «glanzvolle» Basiswerte, auch ist das Produkt mit strahlenden Konditionen ausgestattet. Das Papier wirft einen Coupon von 10.50 Prozent p.a. ab und bietet zudem eine tiefe Barriere, die bei 55 Prozent der Starkurse angesiedelt ist. Der Kick-In GOAL verfügt darüber hinaus über einen Währungsschutz.

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Barrick Gold vs. Freeport-McMoRan vs. Newmont Goldcorp (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 14.08.2019

 
10.50% p.a. Kick-In GOAL auf Barrick Gold / Freeport-McMoRan / Newmont Goldcorp
Remove
Symbol KEAIDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230
Basiswerte Barrick Gold, Freeport-McMoRan, Newmont Goldcorp
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 10.50% p.a.
Kick-In Level
(Barriere)		 55%
Verfall
 21.08.2020
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 21.08.2019, 15:00 Uhr

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Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 14.08.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. 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Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2017. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. 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Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: Wall Street & Goldminen2019-08-15T09:33:15+02:00

Daily Markets: DAX – Die Bären haben gewonnen / Partners Group – Kippt auch dieser Outperformer?

 

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Donnerstag, 15.08.2019
  • Thema 1: DAX – Die Bären haben gewonnen
  • Thema 2: Partners Group – Kippt auch dieser Outperformer?

DAX – Die Bären haben gewonnen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 15.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Auch am Mittwoch kam der DAX nicht nachhaltig über die Abwärtstrendlinie der vergangenen Wochen und den Widerstand bei 11.750 Punkten hinaus. Vielmehr korrigierte der Index scharf und egalisierte sämtliche Kursgewinne vom Dienstag. Schlussendlich gab der DAX sogar die Unterstützung bei 11.549 Punkten auf und generierte damit ein weiteres Verkaufssignal.

Ausblick:Das neue Monatstief verheisst zunächst nichts Gutes. Die Abwärtsspirale im DAX dürfte sich weiterdrehen. Vorerst haben die Bären in jedem Fall gewonnen. Die Short-Szenarien: Für den Donnerstagshandel sollten Anleger zwei weitere potenzielle Zielmarken auf der Unterseite im Blick haben. Die erste notiert bei 11.420 Punkten und könnte zumindest temporäre Stabilisierungen bewirken. Bleibt der Verkaufsdruck indes hoch und fällt der DAX unter die Marke von 11.420 Punkten, kämen als nächstes Ziel 11.300 Punkte in Frage. Auf diesem Niveau notiert das Zwischentief aus demMärz 2019. Spätestens dort scheint eine technische Gegenbewegung wahrscheinlich. Brechen wider Erwarten sämtliche Dämme im DAX, lautet das nächste Ziel unter 11.300 Punkten 11.218 Punkte. Die Long-Szenarien: Von jetzt an dient bereits das ehemalige Unterstützungsniveau bei 11.550 Punkten als Widerstand. Erst wenn der DAX dieses zurückerobert, stehen die Zeichen wieder auf neutral. Grössere Kaufsignale sind derzeit meilenweit entfernt. Hierfür müsste der Index über 11.850 Punkte ansteigen. Gelingt dieser Kraftakt, wäre als nächster starker Widerstand die Marke von 11.993 Punkten zu nennen. Schlussendlich könnte der DAX oberhalb dieses Kursniveaus ein Gap bei 12.129 Punkten im Chart schließen.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 11.492,66 Punkte
Tendenz: abwärts
Widerstände: 11.550+11.750+11.850
Unterstützungen: 11.420+11.300+11.218

Stand 15.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489583978 Faktor L8DXXU N/A 8,00 2,35 CHF
CH0488686335 Mini Future QEJIAU 10.434,60 10,02 1,24 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176931 Faktor FS8DXU N/A 8,00 4,98 CHF
CH0492635450 Mini Future DAXIUU 12.419,94 10,56 1,17 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.08.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.608,38 -1,82 %
DAX™ 11.492,66 -2,19 %
S&P 500™ 2.840,60 -2,93 %
Nikkei™ 20.340,52 -1,53 %
EUR/CHF 1,0854 -0,50 %
Crude Öl 59,07 -2,71 %
Gold 1.520,54 1,56 %
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 Stand 15.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Partners Group – Kippt auch dieser Outperformer?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 804,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +3,53%
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Stand 15.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Zweifelsohne zählen die Aktien der Partners Group langfristig zu den stärksten Titeln am Schweizer Aktienmarkt. Der Wert notiert nur unweit des Allzeithochs und das trotz der Marktturbulenzen in den vergangenen Wochen. Dennoch schaffte es der Titel angesichts einer beeindruckenden Aufwärtsbewegung seit Dezember nicht, sich nachhaltig über der alten Rekordmarke bei 793,00 CHF zu etablieren. Das neue Allzeithoch liegt bei 801,00 CHF und deckelt ebenfalls. Die bisherige Wochenkerze ist bearish einzustufen.

Ausblick: Es wird sich in Kürze entscheiden müssen, ob die Verkäufer bei Partners Group stärker werden oder die Konsolidierung der vergangenen Wochen bullish mit neuen Hochs aufgelöst wird. Noch ist der Ausgang offen. Die Short-Szenarien: Zumindest in der laufenden Handelswoche haben die Bären bislang klar das Sagen. Drücken sie die Aktien nun auch unter die Marke von 768,20 CHF, dürfte das Zwischentief vom 6. August bei 751,80 CHF zügig angelaufen werden. Das Unterschreiten dieser Marke würde das Chartbild deutlicher eintrüben und die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass auch der Aufwärtstrend seit Dezember 2018 unterschritten und damit beendet wird. Eine Kurslücke im Tageschart bei 739,80 CHF wäre in diesem Fall die nächste Anlaufmarke. Bleibt Kaufinteresse auf diesem Niveau aus,könnten die Aktien mittelfristig sogar die Tiefs bei 691,00 bzw. 686,40 CHF ansteuern. Die Long-Szenarien: Das ehemalige Allzeithoch bei 793,00 CHF sowie die neue Rekordmarke bei 801,00 CHF bilden klare Trigger für die Oberseite. Werden sie überwunden, lautet das nächste Ziel 890,00 CHF. Sogar vierstellige Kurse wären in diesem Fall mittelfristig vorstellbar. Nach einem Ausbruch über 801,00 CHF könnten Rückläufe auf dieses Niveau in Zukunft neue antizyklische Einstiegsmöglichkeiten bieten.

Partners Group

Valor: 2460882
ISIN: CH0024608827
Kursstand: 776,60 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 793,00+801,00+890,00
Unterstützungen: 768,20+751,80+739,80

Stand 15.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGPartners Group – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Partners Group – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0480383717 Mini Future FPGHIU 666,33 5,89 0,66 CHF
CH0478940403 Turbo Warrant OPGHGU 703,17 9,99 0,39 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0485935198 Mini Future FPGHXU 867,20 6,23 0,62 CHF
CH0485931031 Turbo Warrant OPBHJU 832,95 11,65 0,33 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.08.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweiz: Bund rechnet mit Überschuss
    Der Bund rechnet in diesem Jahr erneut mit einem Milliarden-Überschuss. Hauptgrund ist die direkte Bundessteuer. Die Entwicklung in 2018 sei unterschätzt worden, schreibt der Bundesrat. Per Ende Jahr dürfte Bundeskasse ein Guthaben von 2,8 Milliarden CHF aufweisen. Budgetiert waren 1,2 Milliarden CHF.

     

  • USA sehen keine Chance auf Einigung mit China
    Die US-Regierung ist im Handelskrieg mit China wenig zuversichtlich, dass es zu einer umfassenden Einigung kommen kann. Peking habe in den jüngsten Gesprächen keine neuen Zugeständnisse gemacht, sagte US-Handelsminister Wilbur Ross in einem Interview. Bislang gebe es auch noch keinen festen Plan, wie die Gespräche weiterlaufen sollen.

     

  • Euro-Wirtschaft wächst leicht 
    Die Eurozone ist im Frühjahr leicht gewachsen. Im zweiten Quartal sei die Wirtschaftsleistung (BIP) um 0,2% gegenüber dem Vorquartal gestiegen, teilte das Statistikamt Eurostat am Mittwoch mit. Gegenüber dem Vorjahresquartal betrug das Wachstum 1,1%.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. 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Daily Markets: DAX – Die Bären haben gewonnen / Partners Group – Kippt auch dieser Outperformer?2019-08-15T06:51:06+02:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Käufer können wichtige Unterstützung verteidigen / Julius Bär – Wichtiger Support getroffen

 

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Mittwoch, 14.08.2019
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Käufer können wichtige Unterstützung verteidigen
  • Thema 2: Julius Bär – Wichtiger Support getroffen

EuroStoxx 50 – Käufer können wichtige Unterstützung verteidigen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 14.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der europäische Leitindex EuroStoxx 50 musste nach einem neuen Jahreshoch bei 3.573 Punkten grössere Gewinnmitnahmen verkraften. Nach dem Bruch des EMA50 bei 3.450 Punkten ging es dann rasant in den Keller. Erst knapp unter der 3.300 Punkte-Marke konnten die Käufer den Ausverkauf stoppen. Die sehr wichtige Unterstützungszone bei 3.250 Punkten wurde nicht verletzt. Gestern konnten die Marktteilnehmer im Handelsverlauf noch einmal die 3.300 Punkte-Marke erfolgreich verteidigen, um dann ein Tageshoch bei 3.380 Punkten auszubilden. Der Tageschlusskurs lag bei 3.357 Punkten.

Ausblick:In den nächsten Tagen dürfte der Index wieder über die 200-Tage-Linie ansteigen. Diese vielbeachtete Durchschnittslinie verläuft in dieser Woche bei 3.371 Punkten. Eine wichtige Unterstützungslinie im Wochenchart stellt der EMA200 bei 3.311 Punkten dar.Die Long-Szenarien: Der Ausverkauf endete wunschgemäss über der 3.250 Punkte-Marke. Sollte der Index in den nächsten Tagen nicht mehr unter die 3.300 Punkte-Marke fallen, wäre ein Anstieg bis 3.450 Punkte möglich. Auf diesem Kursniveau würde der Index allerdings auf eine sehr markante Hürde treffen. Im ersten Versuch dürfte dieses Kursniveau vermutlich nicht geknackt werden können. Die Short-Szenarien: Oberhalb von  3.300 Punkten haben die Bären nun einen schweren Stand. Doch sollte der Index per Tagesschlusskurs unter diese Marke fallen, würde ein neuer Test der 3.250 Punkte-Marke bevorstehen. Eventuell wird diese markante Unterstützung sogar durchbrochen. Der nächste Support liegt bei rund 3.200 Punkten.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.357,16 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 3.371+3.400+3.450
Unterstützungen: 3.300+3.250+3.200

Stand 14.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489584026 Faktor L10EXU N/A 10 2,88 CHF
CH0465127626 Turbo Warrant OSTXAU 3.166,78 14,25 0,26 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182368 Faktor FS10EU N/A 10 2,20 CHF
CH0471855301 Turbo Warrant SXEABU 3.565,42 14,60 0,25 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 14.08.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.786,24 0,27 %
DAX™ 11.750,13 0,60 %
S&P 500™ 2.922,56 1,38 %
Nikkei™ 20.665,79 1,03 %
EUR/CHF 1,0909 0,29 %
Crude Öl 60,72 3,91 %
Gold 1.497,10 -1,27 %
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 Stand 14.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Julius Bär – Wichtiger Support getroffen
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 45,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +18,33%
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Stand 14.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Julius Bär erreichten in diesem Jahr Ende April bei 50,24 CHF ein markantes Jahreshoch. Dieses Hoch wurde in den darauffolgenden Tagen und Wochen nicht mehr angelaufen. Stattdessen fielen die Wertpapiere stärker zurück und drehten erst wieder bei 38,45 CHF nach oben. Anschliessend konnten die Käufer eine Erholung bis 46,00 CHF einleiten. Doch auch dieses Zwischenhoch wurde von den Bären stärker abverkauft. In den letzten Tagen unterschritt der Titel dann das letzte Zwischentief bei 38,45 CHF. Doch noch würde die wichtige Unterstützung bei 38,00 CHF nicht nachhaltig unterschritten. Allerdings steht der Wert nun auf der Kippe.

Ausblick: Der Titel hat nun eine ganz wichtige Schaltstelle erreicht. Wird diese unterschritten, droht ein schneller Ausverkauf auf ein neues Jahrestief, denn dann wäre eine Schulter-Kopf-Schulter-Formation aktiv. Die Long-Szenarien: Die Käufer sind in dieser Woche stark gefragt, denn ein Wochenschlusskurs unter 37,00 CHF muss vermieden werden.Solange die Wertpapiere über dieser Marke notieren, könnte nochmal eine stärkere Gegenbewegung auf die vergangenen Verluste starten. Das Ziel dieser Erholung würde die 42,00 CHF-Marke darstellen. Ein Ausbruch über die 44,00 CHF-Marke würde die Konsolidierungsformation aufsprengen. Anschliessend könnte die 50,00 CHF-Marke sehr schnell erreicht werden.  Die Short-Szenarien: Ein Wochenschlusskurs unter 37,00 CHF würde ein handfestes Verkaufssignal aktivieren. Die bearishe Schulter-Kopf-Schulter-Formation hätte ein Korrekturziel bei rund 30,00 CHF. Dieses tiefe Kursniveau würde ein neues Mehrjahrestief bedeuten. Eine Unterstützung bietet noch die Region bei 33,57 CHF.

Julius Bär

Valor: 10248496
ISIN: CH0102484968
Kursstand: 38,03 CHF
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 42,00+42,50+44,00
Unterstützungen: 38,00+37,50+33,57

Stand 14.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGJulius Bär – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Julius Bär – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0455759222 Turbo Warrant QBAECU 32,61 6,28 0,41 CHF
CH0469488842 Turbo Warrant OBAEBU 35,60 12,26 0,21 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0485937699 Turbo Warrant SBAECU 45,00 4,90 0,51 CHF
CH0490031496 Turbo Warrant OBCLAU 42,49 7,62 0,33 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 14.08.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • SNB hat erneut interveniert 
    Die Schweizerische Nationalbank (SNB) dürfte erneut am Devisenmarkt interveniert haben. Die Sichtguthaben von Banken und Bund bei der SNB stiegen in der vergangenen Woche um 2,77 Milliarden CHF auf 585,51 Milliarden CHF. Das ist der höchste Anstieg der Sichteinlagen seit Mitte April 2017.

     

  • Neue Hoffnung im Zollstreit
    Neue Signale im Handelsstreit der USA mit China haben die Märkte gestern entspannt. Aus den USA hiess es, dass neue Zölle auf chinesische Importe in den Dezember verschoben werden. Aus China wiederum wurden telefonische Verhandlungen mit der US-Delegation in zwei Wochen in Aussicht gestellt.

     

  • Rückschlag für Salvini
    In der Regierungskrise in Italien hat Innenminister Salvini einen Rückschlag hinnehmen müssen. Der Senat hat seine Forderung nach einem schnellen Misstrauensvotum gegen Premierminister Conte abgelehnt. Stattdessen soll der Regierungschef am 20. August im Parlament zur politischen Krise Stellung beziehen. Erst nach dieser Erklärung wolle man entscheiden, ob ein Misstrauensvotum angebracht sei, sagte eine Senats-Sprecherin.

     

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UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. 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Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Käufer können wichtige Unterstützung verteidigen / Julius Bär – Wichtiger Support getroffen2019-08-14T06:23:33+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Wichtige Unterstützung erreicht / Swiss Life – An der 500,00 CHF-Marke gescheitert

 

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Dienstag, 13.08.2019
  • Thema 1: S&P 500 – Wichtige Unterstützung erreicht
  • Thema 2: Swiss Life – An der 500,00 CHF-Marke gescheitert

S&P 500 – Wichtige Unterstützung erreicht

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 13.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der marktbreite S&P500 Index konnte in der vergangenen Woche ein sehr bullishes Muster an der 200-Tage-Linie ausbilden. Anschliessend wurde dieses Doppeltief bei 2.825 Punkten bullish nach oben aufgelöst. Dabei markierte der Index ein Verlaufshoch exakt am EMA50 bei 2.938 Punkten. Am darauffolgenden Tag scheiterten die Bullen erneut an dieser Durchschnittslinie. Der gestrige Wochenauftakt war dann für die Bären ein Leckerbissen, denn der Index eröffnete mit einem grossen Down-Gap. Diese bearishe Kurslücke wurde auch im Tagesverlauf nicht geschlossen, sondern der Index schloss nahe dem Tagestief bei 2.883 Punkten. Im Tagestief konnte die wichtige Unterstützung bei 2.870 Punkten fast touchiert werden.

Ausblick:Der marktbreite US-Index besitzt zwei wichtige Unterstützungszonen. Die erste wurde bereits gestern erreicht. Die zweite beginnt bei 2.850 Punkten und endet an der 200-Tage-Linie bei 2.842 Punkten.Die Long-Szenarien: Sollte der EMA200 bei 2.842 Punkten nicht auf Tagesschlusskursbasis verletzt werden, dürfte erneut ein Anstieg bis knapp 2.950 Punkte folgen. Ein Anstieg deutlich über 2.950 Punkten könnte für einen Test der runden 3.000 Punkte-Marke sorgen. Deutlicheres Kurspotenzial wäre allerdings erst oberhalb von 3.000 Punkten zu erwarten. Die Short-Szenarien: Ein Tagesschlusskurs unter der Marke von 2.850 Punkten würde ein frisches Verkaufssignal aktivieren. Das Ziel könnte in diesem Fall bei rund 2.700 Punkten liegen. Bei 2.743 Punkten befindet sich jedoch noch eine grössere Kurslücke. Dieses Gap könnte ebenfalls ein prädestiniertes Korrekturziel darstellen.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.883,09 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 2.900+2.950+3.000
Unterstützungen: 2.842+2.828+2.800

Stand 13.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489586831 Faktor L10SPU N/A 10 2,95 CHF
CH0460937573 Turbo Warrant SPXACU 2.704,75 15,29 1,84 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175388 Faktor FS10SU N/A 10 3,59 CHF
CH0445924571 Turbo Warrant SPXMAU 3.076,12 15,35 1,83 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 13.08.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.760,02 0,10 %
DAX™ 11.679,68 -0,12 %
S&P 500™ 2.883,09 -1,22 %
Nikkei™ 20.449,53 0,76 %
EUR/CHF 1,0877 -0,14 %
Crude Öl 58,43 0,05 %
Gold 1.516,41 1,33 %
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 Stand 13.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Swiss Life – An der 500,00 CHF-Marke gescheitert

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 485,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +3,97%
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Stand 13.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Swiss Life konnten im Juli ihre Rekordfahrt noch weiter fortsetzen, doch dann folgten grössere Gewinnmitnahmen. Das neue Allzeithoch lautet nun 498,50 CHF und wurde am 17. Juli erzielt. Zwei Tage später versuchten die Käufer die 500,00 CHF-Marke zu überbieten, doch bei 498,40 CHF war bereits Schluss. In den darauffolgenden Tagen folgten zunächst nur schwache Verkäufe. Doch als der EMA50 im Tageschart nachhaltig durchbrochen wurde, ging es rasant nach unten. Erst bei 451,00 CHF konnten die Bullen einen Konter einleiten. Dieser endete bisher bei 470,30 CHF. Der gestrige Schlusskurs lag bei 466,50 CHF. Dieser wurde von einer bearishen Tageskerze begleitet.

Ausblick: In den nächsten Tagen dürfte es spannend werden, denn die markante Unterstützung an der 450,00 CHF-Marke sollte auf Tagesschlusskursbasis nicht verletzt werden. Andernfalls droht ein weiterer Ausverkauf. Die Long-Szenarien: Oberhalb von 450,00 CHF sind die Käufer weiterhin am Drücker.Doch durch den scharfen Rückgang sind die Chancen auf ein neues Allzeithoch deutlich gesunken. Jedoch könnte ein Anstieg bis ca. 480,00 CHF jederzeit folgen. Doch auf diesem Kursniveau dürften dann wieder die Bären auf den Kurs drücken. Ein Tagesschlusskurs über 490,00 CHF sollte ein neues Allzeithoch nach sich ziehen. Die Short-Szenarien: Ein Tagesschlusskurs unter der 450,00 CHF-Marke würde ein schwaches Verkaufssignal an den Markt senden. Anschliessend werden die Marktteilnehmer einen Test der 200-Tage-Linie vornehmen. Diese vielbeachtete Durchschnittslinie verläuft in dieser Woche bei 438,91 CHF. Eine weitere Unterstützung verläuft bei 432,58 CHF. Ein Wochenschlusskurs unter 430,00 CHF würde ein handfestes Verkaufssignal mit Ziel 365,00 CHF aktivieren.

Swiss Life

Valor: 1485278
ISIN: CH0014852781
Kursstand: 466,50 CHF
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 475,00+480,00+500,00
Unterstützungen: 450,00+438,91+432,58

Stand 13.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSwiss Life – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Swiss Life – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0486384891 Faktor L12XSU N/A 12 2,49 CHF
CH0469528084 Mini Future FSLHFU 444,22 12,03 0,39 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0486380360 Faktor S12XLU N/A 12 7,23 CHF
CH0469528092 Mini Future FSLHZU 498,08 9,11 0,51 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 13.08.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Turbulenzen am argentinischen Aktienmarkt
    Der frühere Kabinettschef von Ex-Präsidentin Kirchner, Alberto Fernández, ist aus den Vorwahlen in Argentinien als stärkster Präsidentschaftskandidat hervorgegangen. Der Bewerber der Bewegung «Frente de Todos» kam auf 47% der Stimmen und besiegte damit den amtierenden Präsidenten Mauricio Macri. Der Leitindex S&P Merval brach in Buenos Aires wegen der Aussicht auf den Präsidentschaftswechsel um ein Drittel ein.

     

  • ifo Weltwirtschaftsklima trübt sich ein 
    Das ifo Weltwirtschaftsklima fiel im dritten Quartal von -2,4 auf -10,1 Punkte, wie das ifo Institut mitteilte. Sowohl die Lagebeurteilung als auch die Erwartungen verschlechterten sich deutlich. „Die Verschärfung des Handelskonflikts belastet die Weltkonjunktur beträchtlich“, kommentierte ifo-Präsident Clemens Fuest.

     

  • Italien: Senat stimmt ab 
    In der Regierungskrise in Italien stimmt der Senat am heutigen Dienstagabend über einen Termin für das Misstrauensvotum gegen Ministerpräsident Giuseppe Conte ab. Die rechte Lega von Innenminister Matteo Salvini hatte darauf gedrängt, dass ihr Misstrauensantrag in dieser Woche zur Abstimmung kommt.

     

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. 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UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: S&P 500 – Wichtige Unterstützung erreicht / Swiss Life – An der 500,00 CHF-Marke gescheitert2019-08-13T06:07:46+02:00

Toxischer Cocktail

KeyInvest Blog

12. August 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Toxischer Cocktail

Weltweit nimmt der Populismus und Protektionismus zu. USA, China, Türkei, Ungarn und nun auch noch verstärkt Grossbritannien und Italien, alle sehen ihr Heil in einer isolationistischen Politik. Das macht die Börsen nervös, denn damit kommt der freie Welthandel immer mehr in Gefahr und dies wiederum schadet der Konjunktur.

Krisen mit Folgen

Dass die globale Wirtschaft bereits ins Stolpern gerät, zeigt sich vielerorts. So zum Beispiel in Grossbritannien. Auf der Insel schrumpfte die Wirtschaft im zweiten Quartal und damit das erste Mal seit 2012. Zuvor hatte die Zentralbank in Grossbritannien angesichts der anhaltenden Unsicherheit rund um den Brexit bereits ihre Wachstumsprognose für das Königreich gesenkt. Für 2019 und 2020 rechnet die Bank of England nun noch mit einem BIP-Anstieg von jeweils 1.3 Prozent, zuvor war sie von einem Plus von 1.5 respektive 1.6 Prozent ausgegangen. (Quelle: AFP, Medienbericht, 01.08.19) Die Sorgen bleiben nicht ohne Auswirkungen auf die Währung. Das britische Pfund fiel zuletzt gegenüber den US-Dollar auf ein Zweieinhalb-Jahres-Tief von 1.2022.*

Der chinesische Yuan geriet im Zuge des Handelsstreits mit den USA ebenso ins Straucheln und gab auf den niedrigsten Stand seit dem 24. März 2008 nach. Während die USA Peking Währungsmanipulation vorwerfen und damit unfaire Handelspraktiken anprangern, springt der Internationale Währungsfonds (IWF) dem Reich der Mitte zur Seite. Der Kurs stimme mit den ökonomischen Fundamentaldaten weitgehend überein, sagte der für China zuständige IWF-Direktor James Daniel. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 10.08.19)

Rohöl: Nachfrage und Preis sinken

Nicht nur die Devisen-, auch die Rohstoffmärkte signalisieren eine zunehmende Rezessionsgefahr. So tauchte der Preis für ein Barrel der Nordseesorte Brent seit Mitte April um mehr als ein Fünftel ab. Auch die Nachfrage nach dem «schwarzen Gold» verläuft schleppend. Nach Angaben der International Energy Agency (IEA) reduzierte sich die weltweite Nachfrage im Mai gegenüber dem gleichen Monat des Vorjahres um 160’000 Barrel pro Tag, das war bereits der zweite Rückgang im laufenden Jahr. Die IEA senkte daraufhin ihre Prognosen für das globale Nachfragewachstum für 2019 und 2020 auf 1.1 und 1.3 Millionen Barrel pro Tag. «Die Aussichten sind fragil, und die Wahrscheinlichkeit einer Abwärtskorrektur ist grösser als bei einer Aufwärtskorrektur», heisst es im aktuellen IEA-Monatsbericht.

Bilanzsaison läuft aus

An den Aktienmärkten haben ebenfalls die Bären das Ruder weiterhin fest im Griff. Der Euro Stoxx 50 verlor im August bis dato 3.8 Prozent, der S&P 500 zwei Prozent und der SMI 1.7 Prozent. Dass die Kurse zuletzt nicht noch stärker gefallen sind, dürfte an zwei Faktoren liegen: Zum einen die Aussicht auf billiges Notenbankgeld, laut US-Präsident Donald Trump müsse das Fed die Zinsen um einen ganzen Prozentpunkt senken. Und zum anderen an einer starken Bilanzsaison. Mittlerweile haben 90 Prozent der S&P-Unternehmen ihre Zahlen für das zweite Quartal 2019 vorgelegt. Exakt drei Viertel der veröffentlichten Gewinne lagen über den Schätzungen. Insgesamt präsentierten die Grosskonzerne Ergebnisse, die 5.7 Prozent über den Erwartungen lagen. Damit wurde der Fünf-Jahres-Durchschnitt übertroffen. Auf Sektorebene zeigte die Gesundheitsbranche die beste Performance. 97 Prozent der Health Care-Unternehmen übertrafen die Gewinnprognosen. Am schlechtesten präsentierten sich die Versorger mit einer Rate von 46 Prozent. (Quelle: Factset, Earnings Inside, 09.08.2019)

Konjunkturdaten im Vordergrund

Da sich die Quartalssaison dem Ende zuneigt, dürfte den Börsen in den kommenden Wochen eine wichtige Stütze fehlen. Die volle Aufmerksamkeit gilt somit den Wirtschaftsdaten und den Entwicklungen in der Politik. Neben den Konflikten zwischen USA und China sowie Grossbritannien und der EU rückt auch Italien immer mehr in den Vordergrund. Die Zeitung «Repubblica» hatte berichtet, dass Vize-Regierungschef Matteo Salvini damit gedroht haben soll, Italien aus dem Euro zu führen, wenn kein Kompromiss im Haushaltsstreit mit Brüssel gefunden werde. Auch wenn dieser das schnell dementierte, ein gewisses Unbehagen bleibt.

Was die harten Fakten angeht, kommt es in den kommenden Tagen zu wichtigen Ereignissen. Auf der Agenda steht unter anderem der ZEW-Index. Die vom Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung erhobenen Stimmungsdaten unter Finanzfachleuten geben Einblick darüber, wie die Experten die aktuelle Lage bewerten. Im Juli fiel das Barometer für die Eurozone auf ein Minus von 20.3 Punkten. Darüber hinaus geben Daten zu den Einzelhandelsumsätzen in den USA, China und Grossbritannien Auskunft über die möglichen Auswirkungen der politischen Konflikte auf die Konjunktur.

GBP/USD (5 Jahre)*

Quelle: Thomson Reuters

*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Konjunkturtermine

Datum Zeit Land Ereignis
13.08.2019 08:00 DE Verbraucherpreisindex
13.08.2019 10:30 UK Arbeitslosenquote
13.08.2019 11:00 EZ ZEW Umfrage Konjunkturerwartungen
13.08.2019 14:30 US Verbraucherpreisindex
14.08.2019 04:00 CN Einzelhandelsumsätze
14.08.2019 10:30 UK Verbraucherpreisindex
14.08.2019 11:00 EZ Industrieproduktion
14.08.2019 11:00 EZ Bruttoinlandsprodukt
15.08.2019 08:30 CH Erzeuger- und Importpreise
15.08.2019 10:30 UK Einzelhandelsumsätze
15.08.2019 14:30 US Philly-Fed-Herstellungsindex
15.08.2019 06:45 US Einzelhandelsumsätze
16.08.2019 07:00 US Reuters/Uni Michigan Verbrauchervertrauen

Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Toxischer Cocktail2019-08-12T13:35:45+02:00

Dialy Markets: SMI – Erst short, dann long / Apple – Wohin des Weges?


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Montag, 12.08.2019
  • Thema 1: SMI – Erst short, dann long
  • Thema 2: Apple – Wohin des Weges?

SMI – Erst short, dann long

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 12.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Schweizer Leitindex spulte den in der Vorwoche vorgestellten Short-Fahrplan nahezu perfekt ab. Der Index eröffnete am Montag unter dem Support bei 9.733 Punkten. Die Verkaufswelle brachte den SMI direkt an die Unterstützung bei 9.616 Punkten zurück. Doch auch diese konnte den Ausverkauf nicht stoppen. Erst im Bereich des erwähnten EMA200 kam es am Mittwoch zu einer Stabilisierung. In der zweiten Wochenhälfte machte der SMI die bis dato angelaufenen Verluste wieder komplett wett.

Ausblick:Den EMA200 auf der Unterseite als Unterstützung bestätigt, oben aber am EMA50 am vergangenen Freitag abgeprallt: Das lässt dem SMI in der neuen Handelswoche sämtliche Möglichkeiten. Die Long-Szenarien: Der Widerstand bei 9.786 Punkten stellt in Verbindung mit dem EMA50 bei 9.800 Punkten kurzfristig eine erhebliche Hürde dar. Sollte der Index diese am Montag überwinden können, schaltet er weiteres Aufwärtspotenzial in Richtung der Abrisskante bei 9.866 Punkten frei. Erst ein Anstieg darüber negiert dasVerkaufssignal der Vorwoche komplett. Über dem kurzfristigen Abwärtstrend bei aktuell rund 10.000 Punkten winken sogar neue Jahreshochs. Die Short-Szenarien: Bei 9.733 Punkten liegt eine Unterstützung im Markt. Gibt der SMI diese am Montag auf, käme erneut die Marke von 9.616 Punkten als Support ins Spiel. Gelingt auch dort keine Gegenbewegung, muss man einen weiteren Test des Vorwochentiefs und des EMA200 bei 9.460 Punkten einkalkulieren. Unter 9.439 Punkten wiederum entstehen starke Verkaufssignale. Das Maitief bei 9.320 Punkten würde in diesem bearishen Szenario das nächste Abwärtsziel darstellen. Eine wichtige mittel- bis langfristige Unterstützung im SMI wäre um 9.200 Punkte notiert.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.749,92
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 9.786+9.866+10.000
Unterstützungen: 9.733+9.616+9.460

Stand 12.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6,00 10,08 CHF
CH0459016298 Mini Future FSMXAU 8.966,40 10,60 1,85 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6,00 4,72 CHF
CH0480380416 Mini Future FSSDHU 10.607,17 10,64 1,84 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 12.08.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.749,92 -0,02 %
DAX™ 11.693,80 -1,28 %
S&P 500™ 2.918,65 -0,66 %
Nikkei™ 20.539,93 0,09 %
EUR/CHF 1,0893 -0,08%
Crude Öl 58,40 2,02 %
Gold 1.496,40 -0,65 %
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 Stand 12.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Apple – Wohin des Weges?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 235,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +16,87%
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Stand 12.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Beim Technologieschwergewicht Apple brauchten Aktionäre in den vergangenen zwei Wochen gute Nerven. Denn der Aktienkurs wurde kräftig durchgeschüttelt. In der vorletzten Woche markierte der Wert ein neues Jahreshoch bei 221,37 USD, konnte die Wochenhochs aber nicht verteidigen. Die dadurch entstandene bearishe Umkehrkerze führte auch in der Vorwoche zu Verkäufen. Im Wochenverlauf erholten sich die Aktien aber wieder von den Tiefs, wodurch eine bullishe Wochenkerze entstanden ist.

Ausblick: Die zwei letzten Wochenkerzen heben sich im Prinzip auf, womit sich für die neue Handelswoche eine neutrale Ausgangslage ergibt. Aus Sicht der Käufer sollten weitere deutliche Verluste aber vermieden werden. Denn wichtige Unterstützungen sind nicht mehr weit entfernt. Die Short-Szenarien: Auf der Unterseite steht das Vorwochentief bei 192,58 USD im Fokus. Wird es aufgegeben, käme der EMA50 bei 190 USD ins Spiel. Wiederum darunter treffen die Aktien bei rund 185 USD auf eine seit Dezember 2018 intakte Aufwärtstrendlinie. Wird auch diese gebrochen, würde sich das Chartbild weiter eintrüben. Die Tiefs um 169,50 USD stellen in diesem Fall die nächste Anlaufmarke dar. Unterhalb dieses Widerstands könnten die Aktien bis zu einem langfristigen Aufwärtstrend bei 154 USD ausverkauft werden. Die Long-Szenarien: Für eine Bestätigung der Aufwärtsbewegung seit Ende 2018 wären weitere Hochserforderlich. Das Hoch aus dem April 2019 bei 215,31 USD dient als erste Hürde. Darüber wirkt das Julihoch bei 221,37 USD als Barriere. Werden beide Widerstände aus dem Weg geräumt, verschaffen sich die Käufer Spielraum bis zum im Jahr 2018 markierten Allzeithoch bei 233,74 USD. Erst wenn auch diese Barriere übersprungen ist, wäre ein neues langfristiges Kaufsignal aktiviert. Dieses würde gemessen an einem Aufwärtstrendkanal über die Kursentwicklung der vergangenen Jahre ein Aufwärtspotenzial in Richtung 280 USD ableiten lassen.

Apple

Valor: 908440
ISIN: US0378331005
Kursstand: 201,07 USD
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 215,31+221,37+233,74
Unterstützungen: 192,58+190+185

Stand 12.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGApple – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Apple – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171627 Faktor FL5APU N/A 5,00 15,26 CHF
CH0483739550 Turbo Warrant BBPXUU 181,22 10,03 0,39 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171866 Faktor FS5APU N/A 5,00 2,85 CHF
CH0491923857 Turbo Warrant PAAPLU 219,17 9,71 0,40 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 12.08.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • SIX: Verlust der Börsenanerkennung unbefriedigend
    Die Schweizer Börse SIX hat im im ersten Monat ohne Börsenanerkennung der EU das Handelsvolumen um 26% gesteigert. Das Finanzdepartement habe mit dem Eingreifen von Notrecht sehr gut auf diese Situation reagiert, sagte SIX-Chef Dijsselhof in einem NZZ-Interview. Dass die EU die Anerkennung der Börsenäquivalenz nicht verlängert habe, bleibe aber unbefriedigend.

  • Trump fordert grosse Zinssenkung
    US-Präsident Trump hatte die Fed bereits mehrere Male zu Zinssenkungen aufgefordert. Nun wurde er konkret: Die Notenbank sollte sich zu einer grossen Zinssenkung von mind. einem Prozentpunkt aufraffen. Dann würde das Wirtschaftswachstum wie eine «Rakete» abgehen, sagte er im Weissen Haus. Der bisherige Kurs lege der Wirtschaft „Handschellen“ an. 

  • London plant Rettungspaket für Unternehmen 
    Die britische Regierung bereitet ein Rettungspaket mit dem Namen «Operation Kingfisher» für Unternehmen im Falle eines No-Deal-Brexits am 31. Oktober vor. Laut Medien geht es um einen Notfallfonds, der in Schieflage geratene Firmen vor der Insolvenz retten soll. Eine Liste gefährdeter Unternehmen sei bereits erstellt worden.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Dialy Markets: SMI – Erst short, dann long / Apple – Wohin des Weges?2019-08-12T06:21:01+02:00

Daily Markets: EUR/USD – Rettung in letzter Sekunde / Novartis – Wird daraus vielleicht sogar mehr?


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Freitag, 09.08.2019
  • Thema 1: EUR/USD – Rettung in letzter Sekunde
  • Thema 2: Novartis – Wird daraus vielleicht sogar mehr?

EUR/USD – Rettung in letzter Sekunde

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 09.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Eigentlich schien alles bereitet für die Bären im Währungspaar EUR/USD in der Vorwoche. Der Abwärtsdruck nahm stetig zu, die Unterstützung bei 1,11 USD stand unter Dauerbeschuss. Und ja, temporär wurde sie auch aufgegeben. Das neue Jahrestief markierte EUR/USD bei 1,1025 USD. Doch in der zweiten Wochenhälfte meldeten sich die Käufer noch einmal zurück und schafften es tatsächlich, das Währungspaar wieder an die Marke von 1,111 USD zu befördern. Von dort aus erholte sich EUR/USD in dieser Woche merklich.

Ausblick:Bei allem Respekt vor der jüngsten Erholung muss man trotz alledem konstatieren, dass der Haupttrend klar abwärts zeigt. Die Short-Szenarien: Der Anstieg der vergangenen Tage blieb knapp unter dem massiven Widerstand bei 1,127 USD hängen. Die Marke von 1,117 USD wiederum dient kurzfristig als Unterstützung. Können die Käufer sie nicht halten, dürfte das Währungspaar erneut in Richtung der massgeblichen Unterstützung bei 1,111 USDfallen. Dort ist eine Gegenbewegung sehr wahrscheinlich. Ein Bruch der Unterstützung triggert dagegen ein weiteres Verkaufssignal. EUR/USD könnte in diesem Fall erneut auf 1,103 USD nachgeben. Erst wenn auch diese Marke unterboten wird, wäre der Weg in den massiven Unterstützungsbereich um 1,081 USD frei. Die Long-Szenarien: Stabilisieren die Käufer das Währungspaar in den kommenden Tagen über 1,117 USD, wird ein weiterer Angriff auf den Widerstand bei 1,127 USD wahrscheinlich. Diese Barriere müssen die Bullen aus dem Weg räumen, damit Kurse um 1,130 USD möglich werden. Auf diesem Niveau ist EUR/USD stark gedeckelt. Erst wenn dieser gleitende Durchschnitt überschritten ist, könnten die Junihochs um 1,140 USD wieder angesteuert werden.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: 1,1186
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 1,127+1,130+1,140
Unterstützungen: 1,117+1,111+1,103

Stand 09.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0447326221 Mini Future FUSDHU 1,0595 16,31 0,67 CHF
CH0475054919 Turbo Warrant OUSDYU 0,9664 7,11 1,54 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0414601200 Mini Future FUSBAU 1,2085 11,87 0,92 CHF
CH0392691470 Turbo Warrant OUSNAU 1,3076 5,93 1,84 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.08.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.751,55 2,28 %
DAX™ 11.845,41 1,68 %
S&P 500™ 2.938,09 1,88 %
Nikkei™ 20.710,00 -0,41 %
EUR/CHF 1,0902 -0,30 %
Crude Öl 57,24 -1,08 %
Gold 1.506,27 0,36 %
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 Stand 09.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Novartis – Wird daraus vielleicht sogar mehr?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 90,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +1,12%
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Stand 09.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Noch im Juli sah es bei den Aktien von Novartis nach einem klaren Sieg der Käufer aus. Der Titel sprang nach einer klassischen dreiteiligen Konsolidierung wieder nach oben. Das positive Momentum trug ihn über den Widerstand bei 91,90 CHF bis auf einen neuen Rekordstand bei 94,40 CHF. Doch die Freude der Aktionäre währte nur kurz. Nicht nur wurde der Ausbruch in der Folge rückabgewickelt. In dieser Woche unterschritt der Pharmatitel auch das Zwischentief bei 86,64 CHF und beendete damit formal eine mehrwöchige Aufwärtssequenz. Erst im Unterstützungsbereich um 85,50 CHF stoppte die Bewegung.

Ausblick: Die Dynamik der Korrektur sollte man nicht unterschätzen. Die starke Gegenreaktion am Donnerstag zeigt aber auch, dass sich die Käufer nicht so schnell geschlagen geben. Die Long-Szenarien: Der gestrige Aufwärtsschub brachte die Aktien zurück an den EMA50 und eine horizontale Barriere bei 88,90 CHF. Diese gilt es für die Käufer nun zu überwinden. Verläuft dieses Vorhaben erfolgreich, würde sich der Fokus sofort auf den kurzfristigen Abwärtstrend richten, der aktuell bei rund 90,50 CHF verläuft. Ein Ausbruch auch über diese Trendlinie würde einen direkten Angriff auf das Allzeithoch bei 94,40 CHF ermöglichen. Kann der Wert diese Hürde ebenfalls nehmen, wären dreistellige Kurse mittelfristig wohl nur mehr eineFrage der Zeit. Die Short-Szenarien: Ein deutlicher Abpraller am Widerstand bei 88,90 CHF würde signalisieren, dass die Verkäufer durchaus noch stark sind. Es könnte dann zu einem erneuten Test des Supportlevels zwischen 85,90 und 85,30 CHF kommen. Neue Tiefs im Monat August bestätigen wiederum die Konsolidierung und könnten die Aktie zurück an eine mittelfristige Aufwärtstrendlinie und den EMA200 bei 82,80 CHF bringen. Dort bestehen gute Chancen, dass der Wert seine langfristige Aufwärtsbewegung wieder aufnimmt.

Novartis

Valor: 1200526
ISIN: CH0012005267
Kursstand: 89,00
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 88,90+90,50+94,40
Unterstützungen: 85,90+85,30+82,80

Stand 09.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNovartis – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0486384842 Faktor L5NOXU N/A 5,00 5,39 CHF
CH0475520927 Turbo Warrant ONOVBU 80,03 8,98 0,50 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469522210 Faktor S5NOVU N/A 5,00 5,23 CHF
CH0469526443 Turbo Warrant OEOVVU 100,13 7,65 0,58 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.08.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Italienische Regierung vor dem Aus 
    Der italienische Innenminister Matteo Salvini will nicht mehr mit der Fünf-Sterne-Bewegung weiter regieren. Man müsse im Parlament anerkennen, dass es „keine Mehrheit“ mehr gebe. Nun sollten die Wähler schnell das Wort erhalten, hiess es in einer Erklärung Salvinis an Regierungschef Guiseppe Conti. 

  • Japanische Wirtschaft wächst 
    Japans Wirtschaft ist nach Angaben der Regierung auf Basis vorläufiger Daten zwischen April und Juni um annualisiert 1,8% und damit stärker als von Ökonomen erwartet gewachsen. In den ersten drei Monaten legte die drittgrösste Volkswirtschaft der Welt noch um aufs Jahr hochgerechnet 2,8% zu. 

  • China: Deflationssorgen 
    Die Erzeugerpreise in China sind im Juli zum ersten Mal seit drei Jahren gesunken. Der Preisindex PPI sank im Vergleich zum Vorjahresmonat um 0,3%, teilte das Nationale Statistikamt mit. Analysten hatten einen Rückgang von 0,1% erwartet. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: EUR/USD – Rettung in letzter Sekunde / Novartis – Wird daraus vielleicht sogar mehr?2019-08-09T06:07:03+02:00

Weekly-Hits: Schweizer Gesundheitssektor & Beyond Meat


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Donnerstag, 08.08.2019
  • Thema 1: Schweizer Gesundheitssektor – Medizin aus der zweiten Reihe
  • Thema 2: Beyond Meat – Heisshunger auf Rendite
  • Thema 3: Rohstoffmonitor – Juli 2019

Schweizer Gesundheitssektor
Medizin aus der zweiten Reihe

Ist vom Schweizer Gesundheitssektor die Rede, tauchen sofort zwei Namen auf: Novartis und Roche. Doch hat die Branche noch viel mehr zu bieten als die beiden Basler Pharma-Riesen. Da wäre zum Beispiel die Biotechschmiede Idorsia, der Implantate-Hersteller Straumann oder der Injektions-Spezialist Ypsomed. Zusammen mit 17 weiteren Firmen aus der Bio- und Med-Tech-Branche sind sie Teil des SXI™ BioMed Index. Der Open End PERLES (Symbol: SXBIO) bietet eine vollständige Partizipation an dem Index, die Dividendenzahlungen der Mitglieder fliessen in die Berechnung mit ein. Wer auf einen Risikopuffer nicht verzichten möchte, wirft einen Blick auf den Early Redemption (ER) Kick-In GOAL (Symbol: KDUVDU) auf Idorsia, Lonza und Straumann. Dieser stellt eine Renditechance von 12.8 Prozent p.a. bei einem Barriere-Abstand von 35 Prozent in Aussicht.

Zahlreiche heimische Unternehmen aus dem Health-Care-Bereich nehmen weltweit eine führende Rolle ein. So zum Beispiel der Dentalimplantate-Hersteller Straumann. Nach Unternehmensangaben wurden bislang weltweit mehr als 20 Millionen Implantate der Marke Straumann eingesetzt. Oder auch Sonova: Der Hersteller von Hörgeräten und Cochlea-Implantaten, die vor allem bei Menschen mit erheblicher Hörminderung zum Einsatz kommen, sieht sich als Innovationsführer. Das Unternehmen ist auch in einem Markt mit grossem Potenzial tätig. Nach Schätzungen von Sonova sind erst rund zehn Prozent der Personen mit leichter bis mittelschwerer Hörminderung mit einem Hörgerät ausgestattet.
 
Einen Namen in der Medizintechnik-Branche haben sich Medartis, der Technologien und Lösungen für die Osteosynthese in den Bereichen Mund-, Kiefer- und Gesichtschirurgie anbietet, und Ypsomed gemacht. Letztgenannter beliefert mitseinen Injektionssystemen zur Selbstmedikation verschiedenste Pharma- und  Biotechfirmen. Ypsomed ist zudem bei der Volkskrankheit Diabetes mit dabei. Dieser Markt wird Schätzungen zufolge zwischen 2018 und 2023 um jährlich 7.6 Prozent zulegen. (Quelle: iCrowd, Medienbericht, 23.08.2018). Auch der demografische Wandel kommt den verschiedenen Gesundheitskonzernen entgegen, denn mit ihm nimmt der Bedarf an medizinischer Versorgung zu. Newron Pharmaceuticals hat beispielsweise bereits ein Produkt zur Behandlung der Parkinson-Krankheit bis zur Marktreife entwickelt.
 
Dass die Nachfrage nach Gesundheitsprodukten und Dienstleistungen steigt, zeigt sich auch bei der 1897 im Wallis gegründeten Lonza. Dank eines starken Geschäfts mit Kunden aus der Pharma- und Biotech-Branche legte der Umsatz im ersten Halbjahr um 6.4 Prozent zu, der bereinigte Gewinn kam mit einem Plus von 9.5 Prozent sogar überproportional voran. Lonza bestätigte den Ausblick für das Gesamtjahr und peilt weiterhin ein Erlöswachstum im mittleren bis hohen einstelligen Bereich an. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 24.07.2019)


Chancen: Der Open End PERLES (Symbol: SXBIO) auf den SXI™ BioMed Index bietet Anlegern einen einfachen Zugang zu einer diversifizierten «Gesundheitsauswahl». Insgesamt befinden sich 20 Titel im Branchenindex. Es ist allerdings auch möglich, sich dem Thema mit bedingtem Teilschutz zu nähern. Möglich macht dies der ER Kick-In GOAL (Symbol: KDUVDU) auf Idorsia, Lonza und Straumann. Die Seitwärtsrendite von 12.8 Prozent p.a. wird von einem komfortablen Risikopuffer geschützt. Aktuell beträgt dieser beim schwächsten Mitglied des Trios Straumann 35.4 Prozent.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem Open End PERLES kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOAL während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Lieferung einer vorab durch das Bezugsverhältnis fixierten Anzahl des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
SXI™ BioMed TR Index (5 Jahre)¹
Der SXI™ BioMed TR Index legte in den vergangenen fünf Jahren um rund drei Viertel zu. Seit Anfang 2018 befindet sich das Barometer in einer Seitwärtsphase.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 07.08.2019

Idorsia vs. Lonza vs. Straumann (2 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Die drei heimischen Gesundheitstitel Idorsia, Lonza und Straumann konnten in den vergangenen Jahren allesamt zulegen. Aktuell liegen die Aktien von Lonza leicht vorne.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 07.08.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End PERLES auf den SXI™ BioMed TR Index

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Symbol SXBIO
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert SXI™ BioMed TR Index
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.1% pro Quartal
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, Zürich
Geld-/Briefkurs CHF 408.50 / 411.75

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Termsheet

12.00% p.a. Early Redemption Kick-In GOAL auf Idorsia, Lonza, Straumann

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Symbol KDUVDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Idorsia, Lonza, Straumann
Handelswährung CHF
Seitwärtsrendite 19.04% / 12.78% p.a.
Kick-In Level (Abstand) Idorsia: CHF 13.896 (37.07%)
Lonza: CHF 198.66 (41.00%)
Straumann: CHF 508.44 (35.41%)
Verfall 11.01.2021
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs 97.43% / 98.43%

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 07.08.2019
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’533.98 -3.6%
SLI™ 1’455.26 -4.1%
S&P 500™ 2’883.98 -4.3%
EURO STOXX 50™ 3’309.99 -4.4%
S&P™ BRIC 40 4’007.24 -7.1%
CMCI™ Compos. 856.64 -5.4%
Gold (Feinunze) 1’519.60 5.4%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Beyond Meat
Heisshunger auf Rendite

 
Die Euphorie hat einen neuen Namen: Beyond Meat. Der Produzent von Fleischersatz-Produkten startete am 2. Mai 2019 zu einem Kurs von 25 US-Dollar an der Nasdaq, Ende Juli markierte der Börsenneuling das bisherige Hoch bei 239 US-Dollar – eine Steigerung von atemberaubenden 856 Prozent. Aktuell gönnt sich der Titel ein Pause.¹ Dies könnte zweierlei Gründe haben: Zum einen Gewinnmitnahmen aufgrund der aktuell volatilen Börsen, zum anderen möchte Beyond Meat bereits wenige Monate nach dem IPO weitere Aktien ausgeben. Damit soll unter anderem der Ausbau der Burger-Fabriken finanziert werden. Der in Zeichnung stehende Kick-In GOAL (Symbol: KDZGDU) könnte ein passendes Produkt sein: Bleibt die Barriere bei 55 Prozent des Startkurses unversehrt, wirft das Produkt in einem Jahr eine stolze Maximalrendite von 15.00 Prozent p.a. ab.

 
Seit jeher steht der Burger für Fleisch. Doch mit dem Trend zu pflanzlichen Alternativen wurde die Bastion aufgebrochen und vegane «Fleischprodukte» sind heute in vielen Supermärkten im Produktsortiment zu finden. Die Anzahl der vegan-vegetarisch lebenden Menschen wird weltweit auf rund eine Milliarde geschätzt. (Quelle: proveg, Medienbericht, 11.01.2019) Einen regelrechten Hype löste zuletzt die kalifornische Beyond Meat aus. Das Unternehmen stellt vegane Burger und Würstchen her, die hauptsächlich aus Erbsenprotein bestehen. Wie gut diese ankommen, zeigt der Geschäftsverlauf von April bis Juni 2019. Im zweiten Quartal vervierfachte sich der Nettoumsatz nahezu auf 67.3 Millionen US-Dollar. Aufgrund des starken Wachstums schraubte das Unternehmen das Erlösziel um 30 Millionen auf 240 Millionen US-Dollar empor. Das würde einer Steigerung gegenüber dem Vorjahr von 170 Prozent entsprechen. Etwas sauer stiess Investoren allerdings auf, dass der Konzern bei der Vorlage des Zwischenberichts mitteilte, weitere 3.25 Millionen Aktien zu je 160 US-Dollar auszugeben. Würden die insgesamt 520 Millionen US-Dollar in das Wachstum fliessen, wäre dies weniger schlimm. Jedoch kommen nur 40 Millionen US-Dollar bei Beyond Meat an, der Grossteil der Papiere stammt nämlich von Altaktionären, die Kasse machen. (Quelle: dpa, Medienmitteilung, 01.08.2019)
 

Chancen:Die Aktienplatzierung könnte dafür sorgen, dass die Beyond Meat-Aktie vorerst auf Konsolidierungskurs bleibt. In diese Situation passen würde der neue Kick-In GOAL (Symbol: KDZGDU), der eine teilgeschützte Investition in die «Überflieger»-Aktie ermöglicht. Das Produkt gewährt dem Basiswert einen Spielraum von knapp 45 Prozent nach unten, ohne dass die maximale Gewinnchance von 15.00 Prozent p.a. in Gefahr gerät.

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Notiert der Basiswert während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der Performance des Basiswertes erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Zertifikaten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Beyond Meat (seit IPO am 02.05.2019)¹
Quelle: UBS AGStand: 07.08.2019

 
15.00% p.a. Kick-In GOAL auf Beyond Meat
Remove
Symbol KDZGDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230
Basiswert Beyond Meat
Handelswährung CHF
Coupon 15.00% p.a.
Kick-In Level
(Barriere)
 55%
Verfall 14.08.2020
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 14.08.2019, 15:00 Uhr

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Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 07.08.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Rohstoffmonitor
Juli 2019

Performance Einzelrohstoffe:Unter anderem die unsichere politische Grosswetterlage sorgte zuletzt dafür, dass die Edelmetallpreise wieder deutlich zulegen konnten. Silber, Platin und Gold zeigen deutliche Zugewinne. Nickel wiederum profitiert von einer erhöhten physischen Nachfrage. Das Metall wird nämlich für Akkus gebraucht und die Energiespeicher werden immer mehr benötigt. Neben den mobilen Geräten wie Smartphones sind sie auch in Elektroautos zu finden. Kaffee setzte dagegen seinen übergeordneten Abwärtstrend fort. Bereits seit Ende 2016 geht es mit den Preisen für die Bohnen nach unten.¹

Monatsperformance Einzelrohstoffe im Juli 2019 (USD)¹

Total-Return-Performance der UBS Bloomberg CMCI Einzelrohstoff-Indizes im Juli 2018 in US-Dollar.

 

Stand: 31.07.2019Quelle: UBS AG

CMCI™ Sektor-Indizes:Die UBS Bloomberg CMCI Sektor-Indizes Industrie- und Edelmetalle schnitten im vergangenen Monat positiv Trend ab. Ein kleines Plus verzeichnete auch das Lebendvieh. Die Zuwächse der drei Segmente reichte aber nicht aus, um den breit gefassten Composite-Index in den positiven Bereich zu hieven.¹
 
Rohstoff-Index-Vergleich seit CMCI-Lancierung im Januar 2007 (USD)¹
Performance ausgesuchter Rohstoff-Indizes im Vergleich zum UBS Bloomberg CMCI Composite Index seit dessen Lancierung im Januar 2007.
Quelle: UBS AG
Stand: 31.07.2019

Performance UBS Bloomberg CMCI™ Sektor-Indizes (USD)¹
Total-Return-Performance der einzelnen UBS Bloomberg CMCI Sektor-Indizes im Juli 2018.
Quelle: UBS AG
Stand: 31.07.2019

 
Meistgehandelte UBS ETC auf CMCI™:Anders als im Vormonat dominierte im April nicht der ETC (Symbol: TCOCI) auf CMCI Brent Crude. Gemessen am Anteil des Gesamtvolumens konnte sich dieses Mal mit gehörigem Abstand der ETC (Symbol: TDJCM) auf den Commodity Constant Maturity Index durchsetzen. Mehr als 40 Prozent des Volumens vereinnahmte das Produkt auf sich. Mit Blick auf die Performance schnitten die ETCs auf Industrie- und Edelmetalle am besten ab. Rang eins besetzte im Juli das Produkt (Symbol: TLNCI) auf Nickel mit einem Kurszuwachs von 18.4 Prozent.¹
 
Meistgehandelte UBS ETCs auf UBS Bloomberg CMCI™ Indizes im Juli 2019
Produkt Symbol Währung Monatsperformance¹ Anteil am Gesamtvolumen
UBS ETC on Commodity Const. Mat. TDJCM USD -0.4% 40.2%
UBS ETC on CMCI Composite TCMCI USD -1.0% 14.8%
UBS ETC on CMCI Nickel TLNCI USD 18.4% 8.4%
UBS ETC on CMCI Precious Metals EPMCI EUR 3.3% 6.3%
UBS ETC on CMCI Gold CGCCI CHF 2.3% 5.2%
UBS ETC on CMCI WTI Crude Oil TCLCI USD -2.2% 4.5%
UBS ETC on CMCI Industrial Metals TIMCI USD 0.7% 3.6%
UBS ETC on CMCI Energy EENCI EUR -2.1% 3.5%
UBS ETC on CMCI Industrial Metals EIMCI EUR 1.7% 2.4%
Add
Prozentual meistgehandelte UBS ETCs im Vergleich zum Gesamtvolumen aller UBS ETCs auf CMCI Indizes an der SIX Structured Products Exchange.
Quelle: UBS AG
Stand: 31.07.2019
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Weekly-Hits: Schweizer Gesundheitssektor & Beyond Meat2019-08-15T09:31:33+02:00

Daily Markets: DAX – Eine wilde Achterbahnfahrt / Givaudan – Wiederholt sich die Geschichte?


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Donnerstag, 08.08.2019
  • Thema 1: DAX – Eine wilde Achterbahnfahrt
  • Thema 2: Givaudan – Wiederholt sich die Geschichte?

DAX – Eine wilde Achterbahnfahrt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 08.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX präsentierte sich auch am Mittwoch hochvolatil. Der Index zeigte sich zunächst von den Vortagesverlusten erholt und testete auf den Punkt genau das Zwischenhoch bei 11.748 Punkten. Dieses konnten die Käufer aber nicht überwinden. In der Folge geriet der DAX deutlich unter Druck und unterschritt das Vortagestief bei 11.568 Punkten um einige Punkte. Anschließend zog der DAX sofort wieder an, ohne aber weitere Hochs markieren zu können.

Ausblick:Die hohe Volatilität und das Ausbleiben von Anschlussverkäufen könnten Bestandteile einer kurzfristigen Bodenbildung darstellen. Abgeschlossen wäre sie aber erst, wenn der DAX weitere Hochs markiert. Die Long-Szenarien: Im Fokus stehen daher auch am Donnerstag die Zwischenhochs bei 11.748 Punkten. Kann der DAX diese hinter sich lassen, wäre ein prozyklisches Kaufsignal aktiviert, welches den Index wieder zurück an die Widerstandszonezwischen 11.850 und 11.870 Punkten bringen könnte. Scheitert der Index in der Folge an dieser Hürde, wäre im Anschluss eine Fortsetzung der übergeordneten Abwärtsbewegung einzuplanen. Ein Ausbruch über 11.870 Punkte hellt das Bild dagegen weiter auf. In diesem Fall stellt der EMA200 in Verbindung mit dem kurzfristigen Abwärtstrend das nächste Trendziel dar. Die Short-Szenarien: Bleibt der DAX dagegen unter 11.748 Punkten hängen und markiert in der Folge neue Tiefs unter 11.560 Punkte, wäre die laufende Abwärtsbewegung bestätigt. Das nächste grössere Ziel könnte dann der Bereich um 11.420 Punkte darstellen. Ein Extremziel für die kommenden Tage befindet sich auf der Unterseite bei 11.300 Punkten in Form des Märztiefs 2019.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 11.650,15 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 11.748+11.850+11.960
Unterstützungen: 11.560+11.549+11.420

Stand 08.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489583978 Faktor L8DXXU N/A 8,00 2,82 CHF
CH0473633599 Mini Future QEDXUU 10.630,94 10,06 1,27 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176931 Faktor FS8DXU N/A 8,00 4,49 CHF
CH0473633599 Mini Future ADAXHU 12.608,44 11,28 1,13 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 08.08.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.533,98 -0,21 %
DAX™ 11.650,15 0,71 %
S&P 500™ 2.883,98 0,08 %
Nikkei™ 20.610,91 -0,14 %
EUR/CHF 1,0935 -0,04 %
Crude Öl 57,87 -1,68 %
Gold 1.500,73 1,09 %
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 Stand 08.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Givaudan – Wiederholt sich die Geschichte?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 2.600,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +1,17%
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Stand 08.08.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Givaudan zählen zweifelsohne zu den langfristigen Outperformern am Schweizer Aktienmarkt. Blickt man auf die Aufwärtsbewegung seit 2017, so stellt man fest, dass diese immer auch wieder durch prozentual zweistellige Konsolidierungen unterbrochen wurde. Im ersten Quartal 2018 verlor der Titel zwischenzeitlich fast 14% an Wert, im Dezember 2018 waren es knapp 11%. Anschliessend ging es jedoch stets wieder auf neue Allzeithochs. Ausgehend vom Junihoch bei 2.835 CHF steht bis dato ein Verlust von knapp 10,5% zu Buche. Drehen die Aktien nun in Kürze wieder nach oben?

Ausblick: Wichtige charttechnische Unterstützungen bei dem Wert sind nicht mehr weit entfernt. Die Käufer besitzen somit die Chance, zumindest eine technische Gegenbewegung einzuleiten. Die Long-Szenarien: Im Fokus stehen kurzfristig das Zwischentief aus dem Mai 2019 bei 2.522 Punkten und der nur knapp darunter verlaufende EMA50 Woche. Die Korrektur im Dezember wurde ebenfalls an diesem gleitenden Durchschnitt gestoppt. Gelingt den Käufern eine Stabilisierung auf diesem Niveau, wäre eine technische Gegenbewegung in Richtung des Widerstands bei 2.615 CHF möglich. Dort verläuft auch eine kurzfristige Abwärtstrendvariante. Ein Ausbruch über diese Hürde wäre bullish zu werten. In diesem Fall käme das Zwischenhochbei 2.676 CHF wieder in Reichweite. Erst wenn die Aktien auch diese Hürde überschreiten, könnte man von einem formalen Ende der Abwärtsbewegung seit Juni sprechen. Die Short-Szenarien: Unterhalb des Tiefs bei 2.522 CHF wäre die Abwärtsbewegung dagegen bestätigt. In diesem Fall würde das Apriltief bei 2.452 Punkten als nächstes Ziel näherrücken. Bricht auch diese Marke, droht ein Ausverkauf in Richtung 2.380 CHF. Auf diesem Niveau verläuft eine wichtige langfristige Aufwärtstrendlinie, die den Kursverlauf zunächst stoppen sollte.

Givaudan

Valor: 1064593
ISIN: CH0010645932
Kursstand: 2.570,00 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 2.615+2.676+2.793
Unterstützungen: 2.522+2.452+2.380

Stand 08.08.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGivaudan – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Givaudan – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0404023506 Turbo Warrant OGIVJU 2.088,85 5,09 1,02 CHF
CH0459010291 Mini Future FGVKAU 2.386,95 9,94 0,52 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0480380143 Turbo Warrant OGIVSU 3.031,63 5,33 0,96 CHF
CH0490023972 Mini Future FGIVUU 2.760,03 9,50 0,54 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 08.08.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • KOF-Konjunkturumfrage: Talfahrt gestoppt
    Die Geschäftslage der Schweizer Unternehmen hat sich im Juli nicht verändert. Nach sieben Rückgängen in Folge verharrt der KOF-Indikator auf dem Vormonatswert, wie die Konjunkturforschungsstelle der ETH Zürich berichtete. Die seit dem letzten Herbst anhaltende Abkühlung habe sich erstmal nicht fortgesetzt, sagte KOF-Ökonom Klaus Abberger. 

  • Chinas Exporte legen überraschend zu 
    Chinas Aussenhandel hat sich im Juli trotz der Eskalation des Handelskriegs mit den USA überraschend robust gezeigt. Gemessen in Dollar seien die Ausfuhren um 3,3% gestiegen, wie der Zoll am Donnerstag in Peking mitteilte. Experten hatten mit einem Rückgang gerechnet. Die Einfuhren sanken um 5,6%. 

  • Deutsche Industrie drosselt Produktion 
    Die deutsche Industrie hat ihre Produktion im Juni stark zurückgefahren. Nach vorläufigen Angaben des Statistischen Bundesamtes lag die Gesamtherstellung saison- und kalenderbereinigt um 1,5% unter dem Niveau des Vormonats. Für den Mai ergab sich ein Anstieg von revidiert 0,1 % (vorläufiger Wert: +0,3%).

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. 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Daily Markets: DAX – Eine wilde Achterbahnfahrt / Givaudan – Wiederholt sich die Geschichte?2019-08-08T06:24:28+02:00
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