Daily Markets: SMI – Die Zeit läuft ab / Alphabet – Mit aller Macht zum Allzeithoch

 

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Montag, 29.07.2019
  • Thema 1: SMI – Die Zeit läuft ab
  • Thema 2: Alphabet – Mit aller Macht zum Allzeithoch

SMI – Die Zeit läuft ab

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 29.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Anfang Juni setzte sich der übergeordnete, dynamische Aufwärtstrend beim SMI Index mit dem Ausbruch über die neue Rekordmarke bei 9.786 Punkten fort und führte den Index in den folgenden Wochen auf ein neues Allzeithoch bei 10.091 Punkten. Von dieser Marke fiel der Wert zurück, konnte jedoch nach einem Rücklauf an die 9.786 Punkte-Marke wieder Fahrt aufnehmen. Dieser Anstieg endete jedoch noch vor dem Zwischenhoch bei 10.062 Punkten. In der vergangenen Woche startete eine weitere Korrektur, die an der 9.850 Punkte-Marke auf Käufer traf. Allerdings wurde dabei zum zweiten Mal die mittelfristige Aufwärtstrendlinie kurzzeitig unterschritten und auch der folgende Anstieg sorgte nicht für einen Befreiungsschlag.

Ausblick:Die Seitwärtsphase unterhalb des neuen Rekordhochs zieht sich zeitlich immer weiter in die Länge. Sollte den Bullen nicht bald ein Ausbruch auf neue Hochs gelingen, könnte es sogar zu einer Trendwende kommen. Die Long-Szenarien: Die Gefahr einer stärkeren Korrektur könnten die Käufer aktuell mit einem Anstieg über die10.062 Punkte-Marke abmildern. Wichtiger ist jedoch ein anschliessender dynamischer Bruch der 10.091 Punkte-Marke. Gelingt dies, dürfte sich die Rally bis an die Kursziele bei 10.200 und 10.250 Punkten ausdehnen. Aber auch auf diesem Niveau wäre wiederum mit einer deutlichen Gegenbewegung zu rechnen. Die Short-Szenarien: Sollte der Index dagegen unter die kurzfristigen Unterstützungen bei 9.906 und 9.850 Punkten einbrechen, wäre auch die Aufwärtstrendlinie signifikant unterschritten und damit ein kurzfristig bearishes Signal aktiv. In der Folge dürfte der SMI bis 9.786 Punkte fallen. Darunter wäre mit einem Rücklauf an das frühere Rekordhoch bei 9.616 Punkten zu rechnen. Dort sollte sich der Wert allerdings wieder stabilisieren.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.968,08 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 10.062+10.091+10.200
Unterstützungen: 9.906+9.850+9.786

Stand 29.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6 11,70 CHF
CH0469489121 Mini Future FSMDBU 9.183,50 11,22 1,78 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6 4,25 CHF
CH0475523244 Turbo Warrant JOSMIU 10.782,92 11,92 1,67 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.07.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.968,08 0,92 %
DAX™ 12.419,90 0,47 %
S&P 500™ 3.020,50 -0,10 %
Nikkei™ 21.569,31 -0,54 %
EUR/CHF 1,1050 0,03 %
Crude Öl 63,15 -0,48 %
Gold 1.420,10 0,31 %
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 Stand 29.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Alphabet – Mit aller Macht zum Allzeithoch
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 1.425,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +13,96%
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Stand 29.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Mit der Verteidigung einer mittelfristigen Aufwärtstrendlinie auf Höhe von 1.025,00 USD setzten sich die Käufer bei den Aktien von Alphabet erfolgreich gegen einen nach dem Allzeithoch bei 1.289,27 USD begonnenen Ausverkauf zur Wehr. Diese im Juni startende Erholung führte den Wert innerhalb weniger Wochen über die Hürden bei 1.062,00 und 1.095,46 USD. Zwar folgte Ende Juni eine leichte Korrektur, diese wurde jedoch noch vor der Unterstützung bei 1.062,00 USD gestoppt und mündete in einem Ausbruch über den Widerstand bei 1.146,91 USD. Am früheren Zwischenhoch bei 1.158,52 USD setzte Mitte Juli eine weitere Korrektur ein, die bei 1.120,92 USD auf Käufer traf. Mit der positiven Reaktion der Marktteilnehmer auf die am vergangenen Donnerstag veröffentlichten Quartalszahlen kam es zu einem gewaltigen Kurssprung, der nahe Widerstände direkt überschritt und den Wert bis an die Hürde bei 1.273,89 USD antrieb.

Ausblick: Das Kursfeuerwerk vom Freitag könnte dazu führen, dass die Aktien von Alphabet in Kürze neue Höchststände erreichen. Dennoch dürfen die Bullen jetzt nicht nachlassen. Die Long-Szenarien: Solange die Aktien über der1.231,71 USD-Marke notieren, ist mit der Fortsetzung des Kursanstiegs bis an die Rekordmarke bei 1.289,73 USD zu rechnen. Wird die Barriere durchbrochen, könnte der Wert bis 1.310,00 USD und darüber bis an das mittelfristige Kursziel bei 1.350,00 USD steigen. Die Short-Szenarien: Bei einem Rücksetzer unter 1.231,71 USD wäre dagegen eine leichte Korrektur an die Oberseite des Aufwärtsgaps vom Freitag bei 1.224,04 USD wahrscheinlich. Auf diesem Niveau dürfte eine weitere Kaufwelle folgen. Wird die Marke dagegen unterschritten, müsste man bereits mit einem Einbruch bis 1.186,89 USD rechnen. Sollten sich enttäuschte Anleger dort von weiteren Anteilen trennen und die Abwärtsdynamik damit befeuern, wäre ein Ausverkauf unter 1.158,52 USD möglich. Selbst eine Trendwende könnte dann nicht mehr ausgeschlossen werden.

Alphabet

Valor: 29798545
ISIN: US02079K1079
Kursstand: 1.250,41 USD
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 1.273+1.289+1.350
Unterstützungen: 1.231+1.186+1.158

Stand 29.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAlphabet – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Alphabet – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171684 Faktor FL5GOU N/A 5 10,67 CHF
CH0488687986 Mini Future FBUNSU 1.099,71 7,18 1,73 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171924 Faktor FS5GOU N/A 5 3,56 CHF
CH0479995570 Turbo Warrant GOGAHU 1.398,34 7,93 1,55 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.07.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Wirtschaft wächst stärker als erwartet 
    Das Wachstum der US-Wirtschaft hat sich im zweiten Quartal verlangsamt, lag aber dennoch über den Erwartungen. Das BIP erhöhte sich mit annualisierten Rate von 2,1%, wie am Freitag im Rahmen einer ersten Veröffentlichung mitgeteilt wurde. Ökonomen hatten mit einem Plus von 1,8% gerechnet. Im ersten Quartal war die US-Wirtschaft noch um 3,1% gewachsen.

  • Eurozone: Professional Forecasters senken Prognose
    Von der EZB regelmässig befragten Wirtschaftsexperten haben ihre Inflations- und Wachstumsprognosen für die Eurozone gesenkt. Für 2019 rechnen die sog. Professional Forecasters mit einer Inflationsrate von 1,3% (bisher: 1,4%) und einem BIP-Anstieg um 1,2%. Für 2020 wird eine Inflationsrate von 1,4% (zuvor: 1,5%) und eine Wachstumsrate von 1,3% (zuvor: 1,4%) erwartet.

     

  • T-Mobile US/Sprint: US-Behörden genehmigen Fusion
    T-Mobile US und Sprint haben von den US-Wettbewerbshütern eine Genehmigung für ihre Fusion erhalten. Allerdings ist die Erlaubnis mit Auflagen verbunden. Um die Genehmigung zu erhalten, sicherten beide Unternehmen den Verkauf umfassender Geschäftsteile und Funkfrequenzen zu, unter anderem an das US-Unternehmen Dish.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: SMI – Die Zeit läuft ab / Alphabet – Mit aller Macht zum Allzeithoch2019-07-29T06:10:35+02:00

Daily Markets: Silber – Kursrally erreicht wichtigen Widerstand / LafargeHolcim – Wird die Hürde übersprungen?

 

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Freitag, 26.07.2019
  • Thema 1: Silber – Kursrally erreicht wichtigen Widerstand
  • Thema 2: LafargeHolcim – Wird die Hürde übersprungen?

Silber – Kursrally erreicht wichtigen Widerstand

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 26.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Nachdem der Silberpreis im Rahmen einer starken Erholung im Februar an der Hürde bei 16,29 USD gescheitert war, setzte eine Abwärtsbewegung ein, die das Edelmetall bis an die wichtige Unterstützung bei 14,30 USD drückte. Mit der Verteidigung der Marke fiel im Juni der Startschuss für einen imposanten Aufwärtsimpuls, der zunächst an die Kurshürde bei 15,58 USD führte. An dieser Stelle kam es Ende Juni zu einer Korrektur, die von den Käufern an der Unterstützung bei 14,91 USD aufgefangen wurde. Mit dem Ausbruch über eine mittelfristige Abwärtstrendlinie beschleunigte sich der Anstieg massiv und sorgte für einen Ausbruch über das bisherige Verlaufshoch bei 16,22 USD. Zuletzt stieg Silber bis an den Widerstand bei 16,60 USD.

Ausblick:Die steile Rally der letzten Wochen trifft aktuell auf eine ebenso starke Barriere. Darüber könnten die Bullen allerdings zum grossen Schlag ausholen. Die Long-Szenarien: Kann Silber im Zuge des dynamischen Anstiegs auch die16,60 USD-Marke nachhaltig durchbrechen, könnte ein Kurssprung bis 16,90 USD und darüber bereits bis 17,25 USD erfolgen. Auf diesem Niveau sollte man sich auf eine stärkere Korrektur einstellen. Doch oberhalb von 17,25 USD könnte Silber mittelfristig sogar bis 17,70 USD steigen. Die Short-Szenarien: Sollte der Wert dagegen nicht mehr über 16,60 USD ansteigen, könnte es auf dem aktuellen Niveau zu einer Trendwende kommen. Zunächst wäre mit einer Korrektur bis 16,29 USD zu rechnen. Dort hätten die Bullen gute Chancen, den Aufwärtstrend fortzusetzen. Abgaben unter die Marke würden dagegen bereits zu einem Rücksetzer bis 15,90 und 15,58 USD führen. Wird letztere Marke nicht verteidigt, wäre ein Verkaufssignal aktiviert.

Silber

Valor: –
ISIN: XC0009653103
Kursstand: USD
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 16,60+16,90+17,25
Unterstützungen: 16,29+15,90+15,58

Stand 26.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Silber – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSilber – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0490261762 Mini Future FAGAXU 15,49 13,29 1,23 CHF
CH0431134136 Turbo Warrant EXAGBU 13,88 6,23 2,63 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0388438670 Mini Future FXAGUU 17,86 11,93 1,73 CHF
CH0392690720 Turbo Warrant PXAGGU 19,17 6,07 2,69 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 26.07.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.877,03 -0,31 %
DAX™ 12.362,10 -1,28 %
S&P 500™ 3.012,30 0,26 %
Nikkei™ 21.631,49 -0,57 %
EUR/CHF 1,1046 0,71 %
Crude Öl 63,46 0,17 %
Gold 1.415,69 -0,45 %
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 Stand 26.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

LafargeHolcim – Wird die Hürde übersprungen?
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 48,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -4,00%
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Stand 26.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von LafargeHolcim konnten zum Jahreswechsel eine dynamische Erholung starten, die den Wert wieder über die vorherigen Unterstützungen bei 42,86 und 45,39 CHF zurückkatapultierte und bereits Mitte März zu einem Anstieg über den Widerstand bei 50,45 CHF führte. In den folgenden Wochen nahm die Geradlinigkeit der Hausse schrittweise ab, es bildeten sich jedoch weiterhin neue Jahreshöchststände aus. Der letzte in dieser Reihe wurde am 17. Mai bei 54,00 CHF markiert. Ab diesem Zeitpunkt setzte jedoch eine Korrekturbewegung die Käuferseite unter Druck. Diese liess die Aktien in den letzten Wochen wieder unter die 50,45 CHF-Marke zurückfallen und griff anschliessend auch die wichtige Haltemarke bei 46,73 CHF an. Oberhalb der Unterstützung bildete sich eine Dreiecksformation aus, die in der letzten Woche nach oben durchbrochen wurde.

Ausblick: Aktuell nähern sich die Aktien von LafargeHolcim wieder der Barriere bei 50,45 CHF. Ein Anstieg über die Marke könnte zur Wiederaufnahme des Aufwärtstrends führen. Die Long-Szenarien: Solange der Wert nicht deutlichunter die 48,99 CHF-Marke zurückfällt, ist mit einem Anstieg über 50,45 CHF zu rechnen. In der Folge könnten die Aktien bis 51,68 CHF klettern. Wird auch diese Barriere durchbrochen, käme es bereits zu einem Angriff auf das Hoch bei 54,00 CHF. Dort dürften die Bären Widerstand leisten. Wird die Marke dagegen überschritten, sind Zugewinne bis 56,10 CHF wahrscheinlich. Die Short-Szenarien: Abgaben unter die 48,99 CHF-Marke hätten dagegen eine Korrektur an die Unterstützung bei 46,73 CHF zur Folge. Ausgehend von diesem Bereich könnten die Bullen wieder aktiver werden. Darunter wäre allerdings sein bearishes Signal mit einem ersten Ziel bei 42,86 CHF aktiviert.

LafargeHolcim

Valor: 1221405
ISIN: CH0012214059
Kursstand: 50,00 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 50,45+51,68+54,00
Unterstützungen: 48,99+46,73+45,39

Stand 26.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGLafargeHolcim – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
LafargeHolcim – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0486384750 Faktor L5LHXU N/A 5 5,77 CHF
CH0459016512 Mini Future FHOLDU 45,56 8,55 0,39 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449360384 Faktor FS5LHU N/A 5 2,15 CHF
CH0416933197 Mini Future FHOLZU 53,44 9,18 0,36 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 26.07.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • EZB verändert Leitzinsen nicht
    Die EZB belässt den Leitzins vorerst unverändert. Der eigentliche Leitzins („Hauptrefinanzierungssatz“) bleibt auf dem Rekordtief von 0,0%. Auch der sogenannte Einlagensatz von aktuell – 0,4% wurde beim Zinsentscheid am Donnerstag nicht weiter in den negativen Bereich gesenkt. Gleichzeitig deutete die EZB aber weitere Massnahmen an, über die im September gesprochen werden soll. 

  • Auftragseingang langlebiger Wirtschaftsgüter steigt
    Der Auftragseingang langlebiger Wirtschaftsgüter in den USA ist im Juni deutlich stärker gestiegen als erwartet. Gegenüber dem Vormonat erhöhte sich der Auftragseingang um 2,0%. Erwartet wurde nur ein Anstieg um 0,8%, nach einem Rückgang um revidiert 2,3%.

  • Türkische Notenbank senkt Leitzins deutlich
    Nach dem Wechsel an ihrer Spitze hat die türkische Notenbank den Leitzins deutlich stärker gesenkt als erwartet. Der Schlüsselsatz wurde am Donnerstag von 24% auf 19,75% reduziert. Zuvor hatte Präsident Erdogan den Notenbank-Gouverneur ausgetauscht.

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Daily Markets: Silber – Kursrally erreicht wichtigen Widerstand / LafargeHolcim – Wird die Hürde übersprungen?2019-07-26T06:20:15+02:00

Weekly-Hits: US-Technologiesektor & Ölmarkt


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 25.07.2019
  • Thema 1: US-Technologiesektor – Giganten öffnen ihre Bücher
  • Thema 2: Ölmarkt – Diffuse Gemengelage

US-Technologiesektor
Giganten öffnen ihre Bücher

In den USA steuert die Quartalssaison auf ihren Höhepunkt zu. Bis Ende Monat präsentieren die grössten Technologieunternehmen der Wall Street ihre jüngsten Resultate. Mit Microsoft hat der – gemessen am Börsenwert – schwerste Vertreter des Sektors bereits in der vergangenen Woche vorgelegt. Der Softwarekonzern konnte die Erwartungen übertreffen, woraufhin der Large Cap ein neues Allzeithoch erreichte.¹ Ein diversifiziertes Investment in diese Zukunftsbranche ist mit dem ETT (Symbol: ETINFU) auf den S&P 500™ Information Technology Index möglich. Das Open End-Produkt bildet den Sektorbenchmark 1:1 und ohne Laufzeitbegrenzung ab. Auf einen stabilen Kursverlauf von Apple, Alphabet und Facebook zielt der Early Redemption (ER) Kick-In GOAL (Symbol: KDXUDU) ab. In der Produktwährung US-Dollar zahlt die Struktur einen Coupon von 8.75 Prozent p.a. aus. Diese Chance ist an einen Barriereabstand von 45 Prozent für jeden der drei prominenten US-Unternehmen gekoppelt.

Microsoft hat einen Lauf, sowohl operativ als auch an der Börse: Im vierten Quartal des Fiskaljahres 2019 verbuchte der Technologiekonzern ein Umsatzwachstum von zwölf Prozent auf 33.72 Milliarden US-Dollar. Analysten hatten mit knapp einer Milliarde Dollar weniger gerechnet. Mit 1.72 US-Dollar übertraf auch der Gewinn je Aktie die Erwartungen (1.21 US-Dollar) deutlich. Einmal mehr profitierte das Unternehmen von der Fokussierung auf das Cloud-Geschäft: Die Sparte Azure für die internetbasierte Auslagerung von Daten und Applikationen steigerte die Umsätze im Berichtsquartal um 64 Prozent. Azure zählt zum Segment «Intelligent Cloud». Für diese Sparte gab Microsoft eine über den Erwartungen liegende Prognose ab. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 18.07.2019) Die Wall Street zeigte sich begeistert: Nach der Zahlenvorlage dehnte sich die Kapitalisierung des Unternehmens aus dem Silicon Valley bis knapp 1.08 Billionen US-Dollar aus. Damit konnte Microsoft den Status als grösster Börsenkonzern der Welt untermauern.¹
 
Die Vormachtstellung kommt nicht von ungefähr: Während Microsoft das Ergebnis deutlich steigern konnte, ist der Gewinnmotor im IT-Sektor zuletzt ins Stocken geraten. Analysten gehen im Schnitt davon aus, dass der Profit bei den US-Unternehmen aus der Information Technology im zweiten Quartal 2019 um ein Zehntel geschrumpft ist. Mitte Jahr lag der Konsens sogar noch bei einem Rückgang von 11.9 Prozent.  (Quelle: Factset, Earnings Season Update, 19.07.2019)
 
An den kommenden Tagen könnten sich die Schätzungen abermals verschieben, da weitere Branchenschwergewichte ihre Bücher öffnen. Bereits am heutigen Donnerstag publiziert Intel nach Börsenschluss in New York die Quartalsbilanz. Am 30. Juli steht das Zahlenwerk von Apple auf der Agenda. Per Ende Juni war der iPhone- und Mac-Hersteller das zweitgrösste Mitglied im S&P 500™ Information Technology Index. Insgesamt sind in dieser Auswahl 68 IT-Unternehmen enthalten, die sich mit Megatrends wie Cloud, Künstliche Intelligenz oder Mobiles Internet beschäftigen. (Quelle: S&P Dow Jones Indices, Indexfactsheet, 28.06.2019) 


Chancen: Der ETT (Symbol: ETINFU) bietet ein effizientes, transparentes und kostengünstiges Investment in den zukunftsträchtigen Sektor. Typisch für diese Struktur fallen keine laufenden Gebühren an.² Zusammen mit den beiden Internetriesen Alphabet und Amazon bildet Apple die Basis für einen neuen ER Kick-In GOAL (Symbol: KDXUDU). Das prominente Trio macht einen Coupon in Höhe von 8.75 Prozent p.a. möglich, während die Barrieren bei 55 Prozent der Anfangsfixierung liegen. Bitte beachten Sie: Aufgrund der Early Redemption Funktion ist eine vorzeitige Rückzahlung der Emission möglich.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt beim ETT zu entsprechenden Verlusten. Notiert einer der Basiswerte beim Kick-In GOAL während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Kursperformance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann. 

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
S&P 500™ Information Technology Index vs. S&P 500™ Index (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Gerade hat der S&P 500™ Information Technology Index ein neues Allzeithoch erreicht. Damit konnte der Sektorbenchmark die langfristige Outperformance gegenüber dem US-Leitindex S&P 500™ festigen.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 24.07.2019

Apple vs. Alphabet vs. Facebook (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Obwohl der Datenskandal Facebook zwischenzeitlich ausgebremst hat, schneidet die Social Media-Aktie im Fünf-Jahres-Vergleich besser ab als der Technologieriese Apple sowie der Google-Mutterkonzern Alphabet.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 24.07.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
ETT auf den S&P 500™ Information Technology Index

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Symbol ETINFU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert S&P 500™ Information Technology Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs USD 1’442.00 / 1’444.00

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Termsheet

Early Redemption Kick-In GOAL auf Apple / Alphabet / Facebook

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Symbol KDXUDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Apple, Alphabet, Facebook
Handelswährung USD
Coupon 8.75% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 55%
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 31.07.2019, 15:00 Uhr

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 24.07.2019
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’907.68 Pkt. -0.3%
SLI™ 1’526.52 Pkt. -0.3%
S&P 500™ 3’019.56 Pkt. 1.2%
EURO STOXX 50™ 3’532.90 Pkt. 0.9%
S&P™ BRIC 40 4’357.25 Pkt. -0.4%
CMCI™ Compos. 906.33 Pkt. 0.0%
Gold (Feinunze) 1’423.60 USD 0.0%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Ölmarkt
Diffuse Gemengelage

 
Mit der Festsetzung eines britischen Öltankers durch den Iran hat sich die ohnehin angespannte Lage im Mittleren Osten ein weiteres Mal zugespitzt. Gleichwohl gab Brent zuletzt nach, der Preis für ein Barrel der Nordseeölgattung notiert deutlich unter dem im April erreichten 2019er-Hoch. Offenbar stufen die Marktteilnehmer die Wahrscheinlichkeit einer Überversorgung beim wichtigsten Energieträger höher ein, als die Gefahr von akuten Versorgungsengpässen. Die zu dieser Gemengelage passende Anlagelösung  könnte der Callable Kick-In GOAL (Symbol: KDZBDU) auf BP, Total und Royal Dutch Shell bieten. Eine relativ stabile Kursentwicklung bei den drei europäischen Ölmultis reicht, um mit dem Zeichnungsprodukt eine Seitwärtsrendite von sieben Prozent p.a. zu erzielen.
 
Die Strasse von Hormus gilt als eine Art Nadelöhr in der globalen Ölversorgung. Mehr als ein Fünftel des weltweiten gehandelten Volumens passiert die Meerenge. Insofern überrascht es nicht, dass die Festsetzung eines Tankers aus Grossbritannien durch den Iran Befürchtungen eines Versorgungsengpasses aufkommen liess. Bis dato kann davon allerdings nicht die Rede sein. Obwohl die Exporte aus dem Iran wegen den US-Sanktionen gegen die islamische Republik rückläufig sind und zudem die Organisation erdölexportierender Ländern (OPEC) zusammen mit weiteren Fördernationen die Produktion gedrosselt hat, übertrifft das Angebot die Nachfrage. Zu dieser Feststellung kommt die Internationale Energieagentur IEA. Sie führt den Überschuss auf hohe Ölmengen aus den USA sowie anderen, nicht zur OPEC zählenden Lieferregionen zurück. Wegen der konjunkturellen Abkühlung hat die IEA zudem ihre Prognose für den globalen Ölverbrauch nach unten revidiert. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 23.07.2019)
 

Chancen:Naturgemäss spielt die Lage am Rohstoffmarkt eine wichtige Rolle für das Potenzial der Aktien grosser Ölmultis. Der neue Callable Kick-In GOAL (Symbol: KDZBDU) bringt BP, Total und Royal Dutch Shell zusammen. Selbst wenn das europäische Branchentrio auf der Stelle tritt oder moderat nachgibt, ist mit dieser Emission eine attraktive Rendite möglich: Anleger erhalten in jedem Fall den Coupon von 7.00 Prozent p.a. Solange kein Basiswert auf oder unter die Barriere bei 65 Prozent des jeweiligen Startniveaus fällt, zahlt die Emittentin auch das Nominal vollständig zurück. Erstmals am 7. August 2020 und anschliessend alle drei Monate hat UBS AG das Recht, den Kick-In GOAL vorzeitig zu kündigen. Bei einer Ausübung der Callable Funktion würden Anleger zum nächsten Coupontermin die anteilige Ausschüttung sowie das vollständige Nominal überwiesen bekommen.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum Tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
BP vs. Total vs. Royal Dutch Shell (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 24.07.2019

 
7.00% p.a. Callable Kick-In GOAL auf BP / Total / Royal Dutch Shell
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Symbol KDZBDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Callable)
Basiswerte BP, Total, Royal Dutch Shell
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 7.00% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 65%
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 07.08.2019, 15:00 Uhr

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Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 24.07.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. 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Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: US-Technologiesektor & Ölmarkt2019-07-25T07:58:19+02:00

Daily Markets: DAX – Bullen legen sich ins Zeug / Adecco – Erholung vor dem Aus

 

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Donnerstag, 25.07.2019
  • Thema 1: DAX – Bullen legen sich ins Zeug
  • Thema 2: Adecco – Erholung vor dem Aus

DAX – Bullen legen sich ins Zeug

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 25.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Seit die Bullen Anfang Juni den Aufwärtstrend beim DAX Index reaktiviert hatten, dominierte eine steile Kaufwelle, die den Index über das bisherige Jahreshoch und die Hürde bei 12.597 Punkten antrieb. Doch ausgehend von einem neuen Verlaufshoch bei 12.656 Punkten folgte eine Korrektur, die mit dem Bruch der Unterstützung bei 12.456 Punkten dynamischer wurde und in der vergangenen Woche bis an die Unterstützungszone bei 12.200 Punkten zurückführte. Kurz vor einem weiteren bearishen Signal gelang den Bullen allerdings eine Bodenbildung und am Montag dieser Woche der Ausbruch über eine kurzfristige Abwärtstrendlinie und die Hürde bei 12.456 Punkten. Gestern setzte sich die Ausbruchsbewegung bereits bis an die Barriere bei 12.530 Punkten fort.

Ausblick:Durch den Konter der letzten Tage haben die Bullen jetzt die Chance, den Aufwärtstrend kurzfristig fortzusetzen. Dabei dürfen sie sich allerdings keine Schwäche erlauben. Die Long-Szenarien: Zunächst müsste der Indexüber den nahen Widerstand bei 12.597 Punkten klettern, um die kleine Rally bis 12.656 Punkte fortsetzen zu können. An dieser Stelle wäre mit einer erneuten deutlichen Abwärtsbewegung zu rechnen. Kann das Jahreshoch dagegen überwunden werden, läge das nächste Ziel des Aufwärtstrends bei 12.750 Punkten. Auch dort könnte eine Trendwende einsetzen. Darüber dürfte dagegen der Bereich um 12.820 Punkte angelaufen werden. Die Short-Szenarien: Scheitern die Käufer dagegen an der 12.597 Punkte-Marke bzw. bricht der Index zuvor unter 12.400 Punkte ein, wäre die Erholung gefährdet. In diesem Fall käme es zu Abgaben bis 12.320 Punkte. Darunter dürften die Bären die 12.200 Punkte-Marke ein weiteres Mal attackieren.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12.522,89 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 12.597+12.656+12.750
Unterstützungen: 12.400+12.320+12.200

Stand 25.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489583978 Faktor L8DXXU N/A 8 5,34 CHF
CH0488686426 Mini Future NFLQCU 11.427,43 10,16 1,35 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176931 Faktor FS8DXU N/A 8 2,77 CHF
CH0488698793 Mini Future QGBAUU 13.837,10 8,64 1,59 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 25.07.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.907,68 -0,58 %
DAX™ 12.522,89 0,26 %
S&P 500™ 3.020,50 0,17 %
Nikkei™ 21.785,81 0,06 %
EUR/CHF 1,0968 -0,23 %
Crude Öl 63,35 -1,11 %
Gold 1.422,09 0,15 %
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Add

 Stand 25.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Adecco – Erholung vor dem Aus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 61,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +12,05%
Add
Stand 25.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Zu Jahresbeginn wurde der mittelfristige Abwärtstrend bei den Aktien von Adecco mit der Rückeroberung der wichtigen Unterstützung bei 45,10 CHF und einem anschliessenden Ausbruch über den Widerstand bei 53,45 CHF vorläufig gestoppt. Im April setzte sich diese Erholung mit einem Anstieg über das damalige Jahreshoch bei 54,24 CHF fort und führte den Wert in der Spitze sogar über die Kursbarriere bei 58,20 CHF. Allerdings ebbte der Aufwärtstrend bei 60,10 CHF ab. Diese Marke konnte Ende Juni und Anfang Juli im Rahmen von zwei Ausbruchsversuchen nicht überwunden werden. Somit bildete sich ein bearishes Dreifachhoch, das zuletzt mit einer scharfen Abwärtswelle aktiviert wurde. Dabei fiel der Wert unter die kurzfristige Aufwärtstrendlinie und die Unterstützung bei 53,45 CHF zurück.

Ausblick: Aktuell versuchen sich die Käufer an einer Erholung. Doch aufgrund der Abwärtsdynamik der letzten Wochen dürfte diese nur von kurzer Dauer sein. Die Short-Szenarien: Sollten die Aktien von Adecco nicht zügig überdie Hürde bei 55,46 CHF ansteigen, wäre ein erneuter Bruch der 53,45 CHF-Marke zu erwarten. In diesem Fall wäre ein bearishes Signal aktiviert und ein Ausverkauf bis 50,78 CHF die Folge. Dort könnte eine weitere Erholung einsetzen. Sollte die Unterstützung dagegen unterschritten werden, käme es zu weiteren Abgaben bis 49,13 CHF. Zugleich wäre damit der Abwärtstrend des Vorjahres reaktiviert. Die Long-Szenarien: Gegen die drohende Trendwende könnten sich die Bullen zwar mit einem Anstieg über 55,46 CHF wehren. Doch schon an der Barriere bei 57,02 CHF ist die nächste Abwärtsbewegung zu erwarten. Erst über dieser Marke gäbe es wieder die Chance für einen Anstieg an das Jahreshoch bei 60,10 CHF.

Adecco

Valor: 1213860
ISIN: CH0012138605
Kursstand: 54,44 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 55,46+57,02+60,10
Unterstützungen: 53,45+50,78+49,13

Stand 25.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGAdecco – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Adecco – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0480382115 Faktor L5ADEU N/A 5 6,32 CHF
CH0453241702 Turbo Warrant PBDEHU 47,75 7,26 0,38 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449360426 Faktor FS5ADU N/A 5 1,98 CHF
CH0415001392 Turbo Warrant OADERU 61,60 6,73 0,40 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 25.07.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Deutsche Einkaufsmanagerindizes trüben sich ein  
    Die Stimmung in der deutschen Wirtschaft hat sich im Juli weiter eingetrübt, wie die am Mittwoch veröffentlichten vorläufigen Einkaufsmanagerindizes zeigen. Besonders schlecht sieht dabei die Lage in der deutschen Industrie aus. Der Index für das verarbeitende Gewerbe in Deutschland sank von 45,3 Punkten im Vormonat auf 43,1 Zähler.

  • Rohöllagerbestände sinken stark
    Die US-Rohöllagerbestände sind in der vergangenen Woche stark um 10,8 Millionen Barrel auf 445,0 Millionen Barrel gesunken. Die Analysten hatten nur mit einem Rückgang um 4,3 Millionen Barrel gerechnet.  

  • Johnson verspricht den 31. Oktober als Brexit-Datum
    Boris Johnson wurde am Mittwoch als neuer britischer Premierminister von Queen Elizabeth II. vereidigt. In seiner ersten Rede im neuen Amt versprach Johnson erneut, dass das Vereinigte Königreich zum 31. Oktoaber die EU verlassen werde.

     

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Daily Markets: DAX – Bullen legen sich ins Zeug / Adecco – Erholung vor dem Aus2019-07-25T06:55:00+02:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Starke Leistung der Käufer / Sonova – Neues Allzeithoch im Blick

 

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Mittwoch, 24.07.2019
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Starke Leistung der Käufer
  • Thema 2: Sonova – Neues Allzeithoch im Blick

EuroStoxx 50 – Starke Leistung der Käufer

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 24.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der europäische Leitindex EuroStoxx 50 konnte gestern einen kräftigen Satz nach oben vollziehen. Dabei wurde erneut die dominante Abwärtstrendlinie aus dem Jahr 2018 touchiert. Diese vielbeachtete Trendbegrenzungslinie verläuft in dieser Woche bei 3.550 Punkten. Zuletzt erreichte der Index dieses Kursniveau Anfang Juli. Die charttechnische Situation ist sehr robust, denn in der letzten Korrekturphase wurde nicht einmal der EMA50 im Tageschart touchiert. Die sehr wichtige Unterstützungszone bei 3.450 Punkten sollte als Sprungbrett dienen. Daher sind vermutlich einige Marktteilnehmer unterinvestiert.

Ausblick:Das Überraschungsmoment liegt eindeutig bei den Bullen, denn sollte die dominante Abwärtstrendlinie bei 3.550 Punkten auf Wochenschlusskursbasis deutlich überschritten werden, dürfte sich die Aufwärtsbewegung deutlich fortsetzen. Vielleicht mündet es sogar in eine Trendbeschleunigung.Die Long-Szenarien: Solange das letzte Verlaufstief bei 3.467 Punkten nicht unterschritten wird, ist ein das Kursziel bei 3.600 Punkten zum Greifen nahe. Sollte sogar ein Short-Squeeze stattfinden, könnten die Käufer den Index bis auf 3.700 Punkte treiben. Die Short-Szenarien: Die zuletzt entstandenen Muster sind sehr bullish zu interpretieren. Daher haben die Bären aktuell einen schweren Stand. Eine Korrektur bis 3.450 Punkten ist zwar noch möglich, aber recht unwahrscheinlich geworden. Daher würde erst ein Tagesschlusskurs unter 3.440 Punkten ein Verkaufssignal generieren. In diesem Fall könnte der Index bis auf 3.350 Punkten zurückfallen.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.532,87 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 3.550+3.600+3.700
Unterstützungen: 3.500+3.450+3.400

Stand 24.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489584026 Faktor L10EXU N/A 10 5,38 CHF
CH0483989262 Turbo Warrant OSTXDU 3.304,67 13,08 0,30 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182368 Faktor FS10EU N/A 10 1,58 CHF
CH0488691798 Turbo Warrant OSTCCU 3.791,12 12,48 0,31 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.07.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.965,15 0,43 %
DAX™ 12.490,74 1,64 %
S&P 500™ 3.005,47 0,68 %
Nikkei™ 21.711,95 0,42 %
EUR/CHF 1,0993 -0,19 %
Crude Öl 64,06 1,04 %
Gold 1.419,92 0,22 %
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 Stand 24.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Sonova – Neues Allzeithoch im Blick

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 235,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +4,72%
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Stand 24.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Seit Anfang 2017 befinden sich die Aktien von Sonova in einer mustergültigen Aufwärtsbewegung. Anfang 2019 beschleunigte sich diese Bewegung sogar. Seitdem sind Korrekturbewegungen rar gesät. Zuletzt erfolgte allerdings eine Korrektur von rund 10 Prozent. Diese Korrekturbewegung endete wie erwartet jedoch an dem EMA50 im Tageschart. In der letzten Chartbesprechung wurde beschrieben, dass ein Rücksetzer bis ca. 215,00 CHF kein Grund zur Sorge ist. Das Verlaufstief lag mit 215,30 CHF genau in diesem Rahmen. Gestern schloss der Titel bei 224,40 CHF. Die 226,00 CHF-Marke stellt nun einen markanten Widerstand dar.

Ausblick: Der mustergültige Aufwärtstrend ist weiter intakt. Solange sich die Aktien von Sonova über 215,00 CHF halten, haben die Bären weiterhin das Nachsehen.Die Long-Szenarien: Ein Ausbruch auf Tagesschlusskursbasis über 226,00 CHF dürfte die Korrekturbewegung beenden. Anschliessend dürften die Käufer das bisherige Allzeithoch bei 236,00 CHF anvisieren. Weiteres Kurspotenzial wäre nach einem Tagesschlusskurs über der 240,00 CHF-Marke zu erwarten. Ein prädestiniertes Kursziel läge in diesem Fall bei 250,00 CHF. Die Short-Szenarien: Sollte den Bullen bei 226,00 CHF die Kraft ausgehen, dann würde ein erstes Verkaufssignal unterhalb der 215,00 CHF-Marke entstehen. Nach diesem Handelssignal hätte der Titel ein Korrekturpotenzial bis 205,00 CHF. Weiteres Abwärtspotenzial würde nach einem Tagesschlusskurs unter der 200,00 CHF-Marke generiert.

Sonova

Valor: 1254978
ISIN: CH0012549785
Kursstand: 224,40 CHF
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 226,00+236,00+240,00
Unterstützungen: 220,00+215,00+205,00

Stand 24.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSonova – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Sonova – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469495565 Mini Future FSOJAU 193,80 5,94 0,76 CHF
CH0478944918 Mini Future FSOKAU 215,14 12,91 0,35 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478943290 Mini Future FSOOZU 249,59 6,47 0,69 CHF
CH0476274466 Mini Future FSODZU 236,59 10,64 0,42 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.07.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Handelsgespräche gehen in nächste Runde
    Der US-Handelsbeauftragte Robert Lighthizer wird zusammen mit anderen hochrangigen Diplomaten am kommenden Montag nach China fliegen, um dort die Handelsgespräche auf höchster Ebene wieder aufzunehmen. Lighthizer wird bis Mittwoch in Shanghai verweilen, berichtete Bloomberg unter Berufung auf informierte Kreise.

  • Boris Johnson wird neuer britischer Premierminister
    Boris Johnson hat mit großem Vorsprung die Wahl zum Vorsitz bei den britischen Konservativen gewonnen. Johnson erhielt 92.153 Stimmen, der Gegenkandidat Jeremy Hunt 46.656 Stimmen. Johnson, der eine harte Haltung beim Brexit vertritt, wird damit auch der nächste Premierminister Großbritanniens werden.

  • Eurozone: Verbraucher werden etwas optimistischer
    Das Verbrauchervertrauen in der Eurozone hat sich im Juli etwas aufgehellt. Der von der EU-Kommission erhobene Index stieg von minus 7,2 Punkten im Vormonat auf minus 6,6 Punkte. Erwartet wurden hingegen erneut minus 7,2 Punkte.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: EuroStoxx 50 – Starke Leistung der Käufer / Sonova – Neues Allzeithoch im Blick2019-07-25T06:53:28+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Kampf um die 3.000-Punkte-Marke / SGS – Auf Messers Schneide

 

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Dienstag, 23.07.2019
  • Thema 1: S&P 500 – Kampf um die 3.000-Punkte-Marke
  • Thema 2: SGS – Auf Messers Schneide

S&P 500 – Kampf um die 3.000-Punkte-Marke

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 23.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Mit einer beeindruckenden Vorstellung in den vergangenen Wochen bewirkten die Käufer nicht nur neue Allzeithochs im S&P 500. Der Index erreichte sogar die Marke von 3.000 Punkten. Erst im Bereich einer deckelnden Trendlinie bei rund 3.020 Punkten ging den Bullen zuletzt die Puste aus. Die Vorwochenkerze liefert nicht zuletzt auch in Verbindung mit der zuvor ausgebildeten bullischen Wochenkerze ein klares Warnsignal.

Ausblick:Ein Rücklauf an das im Juni verlassene Ausbruchsniveau um 2.940 Punkte ist durchaus möglich. Eine Schwierigkeit stellt die deckelnde Trendlinie dar. Selbst im Falle weiterer Allzeithochs ist das Potenzial folglich begrenzt. Die Short-Szenarien: Solange der Index unter dem Vorwochenhoch bei 3.018 Punkten notiert, ist die Konsolidierung intakt. Ein Verkaufssignal entsteht allerdings erst im Falle eines Bruchs des Zwischentiefs bei 2.973 Punkten. In der Folge dürfte der S&P 500 Ziele bei 2.954 und2.940 Punkten erreichen. Von diesem Marken aus ist eine Wiederaufnahme der übergeordneten Aufwärtsbewegung jederzeit möglich. Die Long-Szenarien: Verteidigen die Käufer in den kommenden Tagen die Marke von 2.973 Punkten, könnte sich der Blick wieder nach oben richten. Dabei wäre das Hoch vom vergangenen Freitag bei 3.006 Punkten als erste Hürde zu nennen. Kann der Index diese Marke hinter sich lassen, könnte er erneut das Allzeithoch bei 3.018 Punkten erreichen. Dort müsste sich anschliessend entscheiden, ob sich eine Umkehrstruktur ausbildet, der Index sich bei 3.018 Punkten also festfährt, oder noch etwas in Richtung der deckelnden mittelfristigen Trendlinie bei rund 3.030 Punkten ansteigen kann

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.985,03 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 3.006+3.018+3.030
Unterstützungen: 2.973+2.954+2.940

Stand 23.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489586823 Faktor L12SXU N/A 12,00 4,33 CHF
CH0483739782 Turbo Warrant EFCXUU 2.815,15 18,00 1,63 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175396 Faktor FS12SU N/A 12,00 2,20 CHF
CH0446613835 Turbo Warrant OZUQQU 3.233,25 11,53 2,54 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 23.07.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.922,37 -0,15 %
DAX™ 12.289,40 0,24 %
S&P 500™ 2.985,03 0,28 %
Nikkei™ 21.660,72 1,14 %
EUR/CHF 1,1014 -0,14%
Crude Öl 63,40 0,05 %
Gold 1.416,75 -0,75 %
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 Stand 23.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

SGS – Auf Messers Schneide
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 2.500,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +4,12%
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Stand 23.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Käufer in den Aktien von SGS vergaben die im Juni herausgearbeitete Chance auf eine Bodenbildung trotz eines Ausbruchs über die Marke von 2.588 CHF. Zwar stieg der Wert kurzzeitig über den Widerstand an, fiel nach einigen Tagen aber wieder zurück. Der Bruch der wichtigen Unterstützung bei 2.500 CHF leitete anschliessend sogar eine Abwärtsbewegung ein, welche im gestrigen Handel auf dem Support bei 2.361 Punkten zunächst gestoppt wurde. Nach schwachem Beginn fingen die Bullen den Wert auf und bewirkten somit eine positive Tageskerze.

Ausblick: Dennoch stehen die Aktien derzeit auf Messers Schneide. Weitere Kursverluste dürfen sich die Käufer nicht mehr erlauben, da neben dem kurzfristigen Chartbild dann auch das mittelfristige Bild sich deutlich eintrüben würde. Die Long-Szenarien. Solange das Tief bei 2.350 CHF nun nicht mehr unterboten wird, stehen die Zeichen nach dem erheblichen Ausverkauf zunächst auf Erholung. Dabei könnten die Aktien die ehemalige Unterstützungs- und nun Widerstandsmarke bei 2.449 CHF ansteuern. Ein Ausbruch darüber eröffnet Potenzial auf 2.500 CHF. Dort ist der Titel extrem gedeckelt. Gelingt jedoch eine V-Umkehr und lässt SGS im Anschluss auch das Doppelhoch bei 2.546 CHF hinter sich, hätten die Käufer ein starkes Zeichen gesetzt. Indiesem Fall wäre mittelfristig ein Angriff auf das Hoch bei 2.697 CHF denkbar. Die Short-Szenarien: Wird die positive Monatskerze dagegen direkt gekontert, drohen unter 2.361 CHF, vor allem aber unter 2.350 CHF, erhebliche Abgaben. Ein erstes Ziel lässt sich in diesem Fall bei 2.299 CHF benennen. Anschliessend ist es wahrscheinlich, dass die Aktien direkt bis an das Dezembertief bei 2.151 Punkten ausverkauft werden. Dass bei 2.360 CHF auch ein wichtiges Fibonacci-Retracement verläuft, unterstreicht, wie brenzlig die Lage derzeit ist.

SGS

Valor: 249745
ISIN: CH0002497458
Kursstand: 2.401,00 CHF
Tendenz: seitwärts / aufwärts
Widerstände: 2.449+2.500+2.546
Unterstützungen: 2.361+2.299+2.151

Stand 23.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSGS – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
SGS – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0347965383 Mini Future FSGAAU 1.887,55 4,19 1,15 CHF
CH0455759412 Turbo Warrant QSGSHU 2.198,06 10,51 0,46 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0475521172 Mini Future FSGSYU 2.911,74 4,03 1,19 CHF
CH0485937863 Turbo Warrant SSGSHU 2.601,89 10,61 0,45 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 23.07.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • China: Neues Börsensegment startet mit Schwung
    In China ist das neue Tech-Börsensegment STAR am Montag mit phänomenalen Kursgewinnen in den Handel gestartet. Insgesamt 16 der zu Beginn 25 gelisteten Aktien konnten sich am ersten Handelstag mindestens im Kurs verdoppeln, die Papiere eines Unternehmens stiegen sogar um 525 Prozent. STAR ist als Gegenstück zur US-Technologiebörse Nasdaq konzipiert.

  • EU zu Abschaffung von Industriezöllen bereit
    Die EU hat sich laut Bundeswirtschaftsminister Peter Altmaier (CDU) bereit erklärt, Industriezölle zwischen der EU und den USA komplett abzuschaffen. «Wir haben uns bereit erklärt, die Zölle bei den wichtigen Industrieprodukten auf null zu senken», sagte Altmaier in einem Zeitungsinterview. Aktuell erhebt die EU bei vielen Produktgattungen noch höhere Einfuhrzölle als die USA. Das gilt unter anderem für Autos.

  • Bauausgaben steigen um 2,1 Prozent
    Die Bauausgaben in der Schweiz sind im 2018 um nominal 2,1 Prozent gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Dies teilte das Bundesamt für Statistik (BFS) am Montag auf Basis vorläufiger Zahlen mit. Die Bauinvestitionen in Hochbauprojekte erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr um 1,1 Prozent und jene in Tiefbauprojekte um 4,9 Prozent. Im Jahr 2017 hatten die Bauausgaben um 0,8 Prozent und 2016 um 0,5 Prozent zugenommen.

  • Bauausgaben steigen um 2,1 Prozent
    Die Bauausgaben in der Schweiz sind im 2018 um nominal 2,1 Prozent gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Dies teilte das Bundesamt für Statistik (BFS) am Montag auf Basis vorläufiger Zahlen mit. Die Bauinvestitionen in Hochbauprojekte erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr um 1,1 Prozent und jene in Tiefbauprojekte um 4,9 Prozent. Im Jahr 2017 hatten die Bauausgaben um 0,8 Prozent und 2016 um 0,5 Prozent zugenommen.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. 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Daily Markets: S&P 500 – Kampf um die 3.000-Punkte-Marke / SGS – Auf Messers Schneide2019-07-23T06:13:12+02:00

Börsengiganten öffnen ihre Bücher

KeyInvest Blog

22. Juli 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Börsengiganten öffnen ihre Bücher

In der laufenden Berichtssaison wechseln sich bis dato überzeugende Zahlenwerke und Enttäuschungen ab. Spannung versprechen die kommenden Tage: Dann gewährt eine Reihe von prominenten Grosskonzernen, darunter Nestlé, Einblick in den jüngsten Geschäftsverlauf. Neben der „Earnings Season“ dürfte die Sitzung der Europäischen Zentralbank das Geschehen in der neuen Handelswoche bestimmen.

Zwei der grössten börsenkotierten Unternehmen Europas, Novartis und SAP, sorgten an den vergangenen Tagen für Licht und Schatten. Einen überzeugenden Zwischenbericht präsentierte Novartis. Der Pharmakonzern konnte den bereinigten operativen Gewinn zu konstanten Wechselkursen im zweiten Quartal 2019 um 20 Prozent und damit stärker als von Analysten erwartet steigern. Dabei profitierte das Unternehmen von neu eingeführten Medikamenten sowie einer starken Entwicklung der Generika-Tochter Sandoz. CEO Vas Narasimhan schraubte die Umsatz- und Ergebnisprognose für 2019 nach oben. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 18.07.2019)

Während die Novartis-Aktie mit einem neuen Allzeithoch auf die Semesterbilanz reagierte, brach SAP am selben Tag um 5.6 Prozent ein.1 Ein Abfindungsprogramm und die Kosten für eine Übernahme bremsten den Softwarekonzern im zweiten Quartal aus. Zwar konnte SAP bereinigt um Sonderfaktoren den Gewinn um elf Prozent auf 1.82 Milliarden Euro steigern – doch selbst damit verfehlte das Unternehmen knapp die Erwartungen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 18.07.2019)

USA: Renditeoptimierung mit den Techgiganten

Freude herrschte vor dem Wochenende dagegen bei den Aktionären von Microsoft. Nicht zuletzt dank einer florierenden Cloud-Sparte fuhr der IT-Riese im abgelaufenen Quartal ein prozentual zweistelliges Umsatz- und Gewinnwachstum ein. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 19.07.2019) Microsoft kletterte auf ein neues Allzeithoch und festigte damit die Stellung als gemessen an der Kapitalisierung wertvollster Börsenkonzern der Welt.¹

An den kommenden Tagen melden sich weitere US-Techgiganten zu Wort. Den Anfang macht am Mittwoch, 24. Juli, Facebook. Einen Tag später veröffentlichen die Google-Mutter Alphabet sowie Amazon.com ihre Zwischenberichte. Wenn am 30. Juli Apple die aktuellen Zahlen präsentiert hat, liegen die Quartalsberichte für die fünf grössten Mitglieder des US-Leitindex S&P 500™ Index vor. Passend zum Zahlenreigen im Technologiesektor findet sich in der Zeichnungspalette von UBS ein Early Redemption Kick-In GOAL (Symbol: KDXUDU) auf Apple, Alphabet und Facebook. Bei einem Coupon in Höhe von 8.75 Prozent p.a. startet das prominente Trio mit einer Barriere von jeweils 55 Prozent der Anfangsfixierung in die Laufzeit.

Europa: Zahlenflut und EZB-Sitzung

Auch auf dem alten Kontinent stehen in der neuen Handelswoche zahlreiche Unternehmensberichte an. Besonders gross dürfte die Aufmerksamkeit bei Analysten und Investoren sein, wenn Nestlé am Freitagmorgen die Semesterbilanz publiziert. Dann wird sich zeigen, ob der Lebensmittelkonzern die Wachstumsbeschleunigung der ersten drei Monate 2019 halten konnte. Die Börse ist zuversichtlich: Kurz vor dem Zahlentermin erreichte Nestlé ein weiteres Allzeithoch (siehe Grafik).¹

Bereits am Donnerstag rückt die Europäische Zentralbank (EZB) in den Fokus. Um 13:45 Uhr veröffentlicht sie ihre Zinsentscheidung. 45 Minuten später beginnt eine Medienkonferenz mit EZB-Präsident Mario Draghi. Zwar dürfte der Italiener dann nach Ansicht der meisten Analysten keine Zinssenkung verkünden. Allerdings gehen Experten davon aus, dass die EZB ihre so genannte Forward Guidance anpassen und eine weitere Lockerung der Geldpolitik in Aussicht stellen könnte. Eine Rolle dürfte bei den Überlegungen der Währungshüter die Brexit-Frage spielen. Ab Dienstag könnte in den Scheidungsprozess zwischen der EU und Grossbritannien Bewegung kommen. Dann wird Boris Johnson voraussichtlich zum neuen Premierminister des Inselreichs ernannt. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 20.07.2019)

Nestlé 5 Jahre¹

Stand: 22.07.2019; Quelle: UBS AG, Bloomberg

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Unternehmens- und Wirtschaftstermine

Datum Zeit Land Ereignis
23.07.2019 14:30 US United Technologies Quartalszahlen
23.07.2019 14:30 US Coca-Cola Quartalszahlen
23.07.2019 16:30 EZ Verbrauchervertrauen Juli
24.07.2019 k.A. CH Lonza Semesterzahlen
24.07.2019 07:00 DE Daimler Quartalszahlen
24.07.2019 10:00 EZ Einkaufsmanagerindex Juli
24.07.2019 13:30 US Caterpillar Quartalszahlen
24.07.2019 14:00 US Baugenehmigungen Juni
24.07.2019 14:30 US Boeing Quartalszahlen
24.07.2019 16:00 US Verkauf neue Häuser Juni
24.07.2019 22:00 US Tesla Quartalszahlen
24.07.2019 22:00 US Facebook Quartalszahlen
25.07.2019 07:00 CH Roche Semesterzahlen
25.07.2019 07:00 CH ABB Quartalszahlen
25.07.2019 07:00 DE BASF Quartalszahlen
25.07.2019 09:00 DE Volkswagen Quartalszahlen
25.07.2019 13:45 EZ EZB: Zinsentscheidung
25.07.2019 14:30 US 3M Quartalszahlen
25.07.2019 22:00 US Intel Quartalszahlen
25.07.2019 22:00 US Amazon.com Quartalszahlen
25.07.2019 22:00 US Alphabet Quartalszahlen
26.07.2019 07:15 CH Nestlé Semesterzahlen
26.07.2019 14:30 US McDonald‘s Quartalszahlen
26.07.2019 14:30 US BIP-Schnellrechnung 2. Quartal

Stand: 22.07.2019; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Börsengiganten öffnen ihre Bücher2019-07-22T11:23:26+02:00

Daily Markets: SMI – Die Luft wird dünner / Visa – Ungebrochene Aufwärtsdynamik

 

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Montag, 22.07.2019
  • Thema 1: SMI – Die Luft wird dünner
  • Thema 2: Visa – Ungebrochene Aufwärtsdynamik

SMI – Die Luft wird dünner

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 22.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Nach dem Ausbruch aus einer bullishen Konsolidierungsformation zog der SMI Index ab Anfang Juni über die Hochpunkte der bisherigen Rally an und markierte am 03. Juli mit 10.091 Punkten ein neues Allzeithoch. Auf diesem Niveau konnte sich der Index zunächst nicht behaupten und setzte in den folgenden Tagen an die Unterstützung bei 9.700 Punkten zurück. Kurz vor dem Erreichen der Marke starteten die Bullen zu Beginn der vergangenen Woche einen Konter, der den SMI zunächst wieder in die unmittelbare Nähe des Rekordhochs führte. Doch kurz vor dem Erreichen der 10.091 Punkte-Marke setzte am Freitag eine weitere Gegenbewegung ein.

Ausblick:Mit dem aktuelle Rücksetzer könnte beim SMI eine weitere Korrekturbewegung begonnen haben, die kurzfristige Abgaben mit sich bringen dürfte. Der Aufwärtstrend sollte davon jedoch nicht tangiert werden. Die Long-Szenarien: Bereits im Bereich der 9.850 Punkte-Marke könnte die Käuferseite den Aufwärtstrend in Richtung Allzeithoch fort-setzen. Allerdings haben sich mit 10.048 und 10.091 Punkten zwei kurzfristige Barrieren gebildet, an denen die Bären ein weiteres Mal aktiv werden könnten. Sollte der Wert allerdings nachhaltig über das Rekordhoch ausbrechen können, dürfte sich die Hausse bis 10.200 Punkte ausdehnen. Die Short-Szenarien: Abgaben unter die 9.850 Punkte-Marke würden dagegen zu einer Ausdehnung der Korrekturphase bis 9.700 Punkte führen. Dort sollte die Käuferseite eingreifen und die Aufwärtsbewegung fortsetzen. Wird die Unterstützung dagegen gebrochen, wäre ein Rückfall auf die Haltemarke bei 9.616 Punkten zu erwarten. Damit würde zugleich auch die Gefahr einer kurzfristigen Topbildung steigen.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.937,03 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 10.091+10.200+10.250
Unterstützungen: 9.906+9.850+9.786

Stand 22.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6 11,54
CH0469489121 Mini Future FSMDBU 9.178,68 11,57 1,72
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6 4,35
CH0475523244 Turbo Warrant JOSMIU 10.791,94 11,34 1,75
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 22.07.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.937,03 -0,73 %
DAX™ 12.260,07 0,26 %
S&P 500™ 2.976,61 -0,62 %
Nikkei™ 21.390,30 0,25 %
EUR/CHF 1,1029 -0,38 %
Crude Öl 63,37 0,16 %
Gold 1.427,46 -1,01 %
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 Stand 22.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Visa – Ungebrochene Aufwärtsdynamik

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 183,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +2,10%
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Stand 22.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Seit Jahresbeginn dominiert bei den Aktien von Visa ein imposanter Aufwärtstrend, der seinen Ausgangspunkt bei 121,60 USD hatte und bereits Mitte März über das damalige Rekordhoch bei 151,56 USD führte. Zunächst reichte der Anstieg bis 165,74 USD. An dieser Stelle bildete sich im Mai ein kurzfristiges Doppelhoch aus, das von den Bullen im Rahmen einer weiteren Kaufwelle durchbrochen wurde. Diesem Kaufsignal folgte eine weitere Rallyphase, die sich in den letzten Wochen bis an das Kursziel bei 178,00 USD ausdehnte. Nach einer kurzen Seitwärtsbewegung wurde auch diese Hürde überschritten und das Kurziel bei 183,00 USD angesteuert. Am vergangenen Freitag wurde die Marke fast schon erreicht, ehe eine leichte Korrektur einsetzte.

Ausblick: Der Aufwärtstrend der Aktien von Visa erreicht schwindelerregende Höhen. Kurzfristig könnte es daher zu Gewinnmitnahmen und in der Folge zu einer  Gegen-bewegung kommen. Die Long-Szenarien:Sollte der Wert jetzt unter das Zwischentief bei 178,58 USD zurücksetzen, könnte dies den Auftakt für eine Korrektur bis 175,00 USD bilden. An dieser Stelle könnte der Wert wieder nach Norden drehen und bis 181,84 USD steigen. Wird dieses Hoch und dasKursziel bei 183,00 USD ebenfalls dynamisch überschritten, wäre ein weiteres Kaufsignal aktiviert. Im Anschluss dürfte eine Kaufwelle bis 187,00 USD einsetzen. Oberhalb dieser Marke wäre mittelfristig bereits mit anziehenden Notierungen bis an die 195,00 USD-Marke zu rechnen. Die Short-Szenarien: Bei einem Unterschreiten der Unterstützung bei 175,00 USD könnte es dagegen zur Fortsetzung der Korrekturbewegung bis an die solide Haltemarke bei 172,20 USD kommen. Auf diesem Niveau könnte eine weitere mittelfristige Hausse starten. Abgaben unter die Marke würden dagegen ein ernstzunehmendes bearishes Signal nach sich ziehen. Unterhalb von 172,20 USD wäre ein Ausverkauf bis 166,74 USD wahrscheinlich.

Visa

Valor: 3826452
ISIN: US92826C8394
Kursstand: 179,24 USD
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 181,84+183,00+187,00
Unterstützungen: 175,00+172,20+165,74

Stand 22.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGVisa – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Visa – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0466042857 Faktor L5VISU N/A 5 22,30
CH0466042899 Faktor L8VISU N/A 8 33,51
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0467747785 Faktor S5VSAU N/A 5 3,21
CH0467747827 Faktor S8VSAU N/A 8 1,47
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 22.07.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Neue EZB-Geldflut könnte beschlossen werden
    Der scheidende EZB-Präsident Draghi will vor dem Ende seiner Amtszeit die Geldpolitik in der Eurozone offenbar noch einmal dramatisch lockern. Wie das Nachrichtenmagazin „Spiegel“ berichtet, soll bis November der umstrittene Kauf von Staatsanleihen wieder aufgenommen werden, um die Konjunktur in der Eurozone anzukurbeln. 

  • Uni-Michigan-Konsumklima leicht gestiegen
    Die Stimmung der US-Verbraucher hat sich im Juli etwas weniger stark aufgehellt als erwartet. Das von der Universität Michigan ermittelte Konsumklima stieg von 98,2 Punkten im Juni auf vorläufig 98,4 Punkte im Juli, wie am Freitag mitgeteilt wurde. Erwartet wurde ein Anstieg auf 98,6 Punkte.

  • Trump fordert Notenbank zu Zinssenkungen auf
    US-Präsident Donald Trump hat die US-Notenbank per Twitter erneut zu Zinssenkungen aufgefordert. „Wegen der fehlerhaften Denkprozesse bei der Federal Reserve zahlen wir viel höhere Zinsen als Länder, die uns wirtschaftlich nicht gewachsen sind(…)“,schrieb Trump auf Twitter.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: SMI – Die Luft wird dünner / Visa – Ungebrochene Aufwärtsdynamik2019-07-22T06:51:22+02:00

Daily Markets: Gold – Ausbruch aus Dreiecksformation / Swiss Life – Neue Hochs voraus

 

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Freitag, 19.07.2019
  • Thema 1: Gold – Ausbruch aus Dreiecksformation
  • Thema 2: Swiss Life – Neue Hochs voraus

Gold – Ausbruch aus Dreiecksformation

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 19.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Eine erste dynamische Erholungbewegung hatte den Goldpreis bis Februar über den Widerstand bei 1.326 USD und auf ein neues Verlaufshoch bei 1.346 USD geführt, ehe eine volatile Korrektur einsetzte. Diese wurde von der Käuferseite an der Unterstützung bei 1.265 USD abgebremst. Anfang Juni erfolgte der Ausbruch über eine kurzfristige Abwärtstrendlinie, der eine starke Kaufwelle entfachte. Diese trieb den Kurs des Edelmetalls innerhalb weniger Tage bis an den Widerstand bei 1.433 USD. Auf diesem Niveau kam es zu einem Rücklauf an die Haltemarke bei 1.390 USD. Seither pendelte Gold oberhalb der Marke in einer Dreiecksformation seitwärts. Im gestrigen Handel attackierten die Käufer den Widerstand bei 1.433 USD mit Erfolg und trieben das Edelmetall auf ein neues Jahreshoch.

Ausblick:Der Goldpreis hat mit dem gestrigen Ausbruch die Weichen für weiter steigende Notierungen gelegt. Dennoch warten einige starke Hürden auf die Käuferseite. Die Long-Szenarien: Sollte das Edelmetall oberhalb von 1.433 USDverbleiben, wäre der Ausbruch in Trendrichtung gelungen. In der Folge dürfte der Wert zügig bis 1.465 USD und darüber bereits an das mittelfristige Ziel bei 1.487 USD laufen. An dieser markanten Barriere könnte allerdings eine deutliche Korrektur erfolgen. Ein Kurssprung über 1.487 USD würde dagegen weiteres Aufwärtspotenzial bis 1.510 USD generieren. Die Short-Szenarien: Misslingt dagegen der Anstieg über 1.433 USD, indem der Wert wieder unter diese Marke und anschliessend auch unter die 1.410 USD-Marke zurücksetzt, wäre ein Test der Unterseite der Formation bei 1.390 USD zu erwarten. Gelingt es der Käuferseite dort nicht, den Aufwärtstrend zu reaktivieren, könnte ein Bruch der Marke einen Ausverkauf bis 1.366 und 1.346 USD nach sich ziehen.

Gold

Valor: 274702
ISIN: XD0002747026
Kursstand: USD
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 1.433+1.465+1.487
Unterstützungen: 1.410+1.390+1.366

Stand 19.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Gold – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGGold – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0484378739 Mini Future FAUDCU 1.350,69 14,77 0,95
CH0441267611 Turbo Warrant OYAUEU 1.233,18 7,28 1,93
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0392690654 Mini Future FXAUTU 1.501,38 14,00 1,00
CH0484078032 Turbo Warrant OBBUHU 1.618,98 7,17 1,95
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 19.07.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.010,15 0,69 %
DAX™ 12.227,85 -0,92 %
S&P 500™ 2.995,11 0,36 %
Nikkei™ 21.470,94 2,02 %
EUR/CHF 1,1071 0,01 %
Crude Öl 63,268 -0,26 %
Gold 1.442,04 1,35 %
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 Stand 19.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Swiss Life – Neue Hochs voraus
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 485,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -1,98%
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Stand 19.07.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Ende April wurde der langfristige Aufwärtstrend der Aktien von Swiss Life von einer kurzfristigen Korrektur unterbrochen, nachdem zuvor mit 481,50 CHF ein neues Rallyhoch ausgebildet wurde. Diese Gegenbewegung war jedoch nur von kurzer Dauer und traf bereits am vorherigen Hoch bei 445,90 CHF wieder auf Käufer. Dort konnte sich ein Boden ausbilden, der ab Ende Mai nahtlos in eine neue steile Aufwärtsbewegung überging. In deren Verlauf wurde Anfang Juni der Widerstand bei 465,70 CHF überschritten und damit ein erstes Kaufsignal gebildet. Dies sorgte für einen Angriff auf das Jahreshoch, das Ende Juni schliesslich ebenfalls durchbrochen wurde. In den letzten Tagen setzte sich der Aufwärtstrend in der Spitze bis 498,50 CHF fort. Vom neuen Jahreshoch setzte der Wert im gestrigen Handel leicht zurück.

Ausblick: Der Aufwärtstrend bei den Aktien von Swiss Life ist weiterhin stabil und könnte sich in Kürze fortsetzen. Eine vorgeschaltete Korrektur würde die bullishen Aussichten des Wertes nicht eintrüben. Die Long-Szenarien: Sollten die Aktien jetzt nicht direkt über die 498,50 CHF-Markeausbrechen, käme es zu einer leichten Gegenbewegung bis 486,80 CHF, die sich darunter bis an die Unterstützung bei 481,50 CHF ausdehnen könnte. Dort wäre allerdings mit einem Konter der Bullen zu rechnen, der an das Jahreshoch zurückführen sollte. Bei einem Anstieg über die Marke könnte die Hausse zunächst bis 515,00 CHF führen. Oberhalb dieser Marke lägen die nächsten mittelfristigen Ziele bei 525,00 und 538,00 CHF. Die Short-Szenarien: Abgaben unter die 481,50 CHF-Marke würden dagegen für eine stärkere Gegenbewegung bis 465,70 CHF sprechen. Dort könnte die Käuferseite abermals aktiv werden und den Aufwärtstrend fortsetzen. Wird die Unterstützung dagegen unterschritten, wäre ein erstes bearishes Signal aktiviert und anschliessend mit einer Abwärtsbewegung bis 445,90 und 435,70 CHF zu rechnen.

Swiss Life

Valor: 1485278
ISIN: CH0014852781
Kursstand: 494,80 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 498,50+515,00+538,00
Unterstützungen: 481,50+465,70+445,90

Stand 19.07.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSwiss Life – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Swiss Life – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0486384917 Faktor L5SLXU N/A 5 5,26
CH0469528084 Mini Future FSLHFU 443,39 7,51 0,66
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449360400 Faktor FS5SLU N/A 5 1,78
CH0475521214 Mini Future FSLHXU 528,73 9,86 0,50
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 19.07.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Philadelphia-Fed-Index steigt stärker als erwartet 
    Der sogenannte Philadelphia-Fed-Index, der die Stimmung bei Industrieunternehmen im Fed-Distrikt von Philadelphia abbildet, ist von 0,3 Punkten im Juni auf 21,8 Punkte im Juli gestiegen, wie die Federal Reserve Bank von Philadelphia am Donnerstag mitteilte. Damit wurde der höchste Stand seit Oktober 2018 erreicht. 

  • G7-Staaten wollen globale Mindeststeuer bis 2020
    Die Finanzminister der G7-Staaten haben sich darauf verständigt, bis zum Jahr 2020 eine globale Mindeststeuer für multinationale Konzerne einzuführen. Dabei gehe er von einem Mindeststeuersatz auf Gewinne von mindestens 10% aus, sagte der deutsche Finanzminister Olaf Scholz. Eine US-Mindeststeuer von 10,5% könnte als Vorbild dienen.

  • US-Index der Frühindikatoren sinkt überraschend
    Die wirtschaftlichen Frühindikatoren in den USA haben sich im Juni überraschend eingetrübt. Der Index der Frühindikatoren sank um 0,3% gegenüber dem Vormonat, wie der Wirtschaftsverband Conference Board mitteilte. Erwartet wurde stattdessen ein Anstieg um 0,1%.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: Gold – Ausbruch aus Dreiecksformation / Swiss Life – Neue Hochs voraus2019-07-19T06:24:54+02:00

Weekly-Hits: Dividenden & Getränkeindustrie

 

KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 18.07.2019
  • Thema 1: Dividenden – «Fruchtbare» Gewinnbringer
  • Thema 2: Getränkeindustrie – Ein ordentlicher Schluck Rendite

Dividenden»Fruchtbare» Gewinnbringer

Zinssammler haben es in diesen Zeiten schwer, denn die grossen Notenbanken schrauben ihre Zinsen immer weiter nach unten. So hat soeben die Zentralbank Australiens zwei Mal in Folge ihren Leitsatz reduziert. Auch die Europäische Zentralbank und das Fed könnten noch in diesem Monat Hand anlegen. Für einen Lichtblick in diesem schwierigen Umfeld sorgen die Gewinnbeteiligungen der Konzerne. Beispielsweise bietet der Schweizer Aktienmarkt eine Dividendenrendite von mehr als drei Prozent, während die Anleiherenditen bei nahe Null liegen. (Quelle: UBS CIO GWM, Swiss high-quality dividends, 17.06.2019) Darüber hinaus sind Dividenden ein wesentlicher Bestandteil der Gesamtrendite bei Aktien. Laut den UBS-Analysten machen beim MSCI EMU-Index die Ausschüttungen rund ein Drittel der langfristigen Gesamtrendite aus. Mit Open End PERLES auf den UBS Global Quality Dividend Payers Total Return Index lässt sich die globale Dividendenkarte in drei Währungen spielen: CHF (Symbol: DIVQC), EUR (Symbol: DIVQE) sowie USD (Symbol: DIVQD). Wer lieber auf heimische «Dividendenstars» setzen möchte, wirft einen Blick auf den Dow Jones Switzerland Select Dividend 15 Index™ (Symbol: SWDIV).

Nicht nur die tiefen Zinsen lassen Dividendenaktien derzeit attraktiv erscheinen, auch die wachsenden wirtschaftlichen und politischen Unsicherheiten spielen den Titeln in die Hände. «In den späten Phasen des Konjunkturzyklus, in denen sich das Wirtschaftswachstum verlangsamt und die Volatilität steigt, ist Qualität von Bedeutung», heisst es in der UBS CIO GWM Researchnote «Global quality matters» vom 17. Juni 2019. Die empfohlene Dividendenanlagestrategie der UBS-Experten besteht darin, in ein diversifiziertes Portfolio von Unternehmen zu investieren, das entweder defensive Merkmale und ein zyklisches Wachstum aufweist, welches zu einem robusten Dividendenwachstum führen kann, oder ein anständiges Wachstum und eine relativ attraktive Rendite bietet.

Damit sich Anleger nicht selbst auf die Suche nach den geeigneten Titeln machen müssen, hat die UBS den Global Quality Dividend Payers Index ins Leben gerufen. Die hauseigenen Analysten durchforsten alle drei Monate ein internationales Universum von mehr als 3’300 Aktien. Ausgewählt werden jene 30 Substanztitel, die neben einer attraktiven Dividendenrendite auch über eine gesunde Bilanz sowie ein nachhaltiges Umsatz- und Gewinnwachstum verfügen. Wichtig ist zudem eine ausreichende Diversifikation hinsichtlich Länder und Branchen. Die ausgewählten Titel weisen einen ansehnlichen Track Rekord auf: Der UBS Global Quality Dividend Payers Index verzeichnete in den vergangenen drei Jahren – gemessen in Schweizer Franken – einen Wertzuwachs von rund 44 Prozent, der SMI™ schaffte lediglich ein Plus von knapp 18 Prozent.¹

Ebenfalls besser als die heimischen Blue Chips entwickelte sich in diesem Zeitraum der Dow Jones Switzerland Select Dividend 15 Index™. Dieser kam um etwa 30 Prozent voran.¹ Auch bei diesem Barometer werden die Index-Mitglieder sorgfältig ausgewählt. Ein entscheidendes Kriterium ist das Dividendenwachstum über einen Zeitraum von drei Jahren. Aber auch die Dividenden- und die Eigenkapitalrendite fliessen in den Auswahlprozess mit ein.


Chancen: Mit den genannten Dividenden-Indizes schlagen Anleger zwei Fliegen mit einer Klatsche: Zum einen holen sie sich dividendenstarke Aktien ins Depot, zum anderen überzeugen die Unternehmen auch hinsichtlich Qualität und Substanz. Vor allem in unruhigen Börsenphasen kann sich das auszahlen. Bei den Open End PERLES auf den UBS Global Quality Dividend Payers Index besteht die Wahl zwischen drei verschiedenen Handelswährungen: CHF (Symbol: DIVQC), EUR (Symbol: DIVQE) sowie USD (Symbol: DIVQD). Die heimische Dividendenkarte lässt sich dagegen mit dem Open End PERLES auf den Dow Jones Switzerland Select Dividend 15 Index™ (Symbol: SWDIV) spielen.

Risiken:Open End PERLES sind nicht kapitalgeschützt. Es kommt zu Verlusten, wenn der zugrundeliegende Index fällt. Ausserdem ist das Währungsrisiko zu berücksichtigen, da die Währung einzelner Indexmitglieder von der Handelswährung des vorgestellten Zertifikats abweichen kann. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
UBS Global Quality Dividend Payers Index (USD) (5 Jahre)¹
Der UBS Global Quality Dividend Payers Index schaltete in 2016 einen Gang hoch und zog wie an einer Schnur gezogen nach oben. Zuletzt gönnte sich das Barometer eine Verschnaufpause.
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 17.07.2019
Dow Jones Switzerland Select Dividend 15 Index™ vs.SMI™ Index (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken,Angaben in %)¹
Schweizer Dividendenaktien sind an der Börse beliebt: Der Dow Jones Switzerland Select Dividend 15 Index™ ist dem SMI™ auf Sicht von fünf Jahren um mehr als 40 Prozentpunkte voraus.
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 17.07.2019
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Open End PERLES auf den UBS GlobalQuality Dividend Payers Index 

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Symbol (CHF) DIVQC
Symbol (USD) DIVQD
Symbol (EUR) DIVQE
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Bezugsverhältnis 1:1
Verwaltungsgebühr 1.00% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, Zürich
Geld-/Briefkurs CHF 270.75 / 273.50
USD 332.50 / 336.00
EUR 393.75 / 397.75
 

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Open End PERLES auf den Dow JonesSwitzerland Select Dividend 15 Index™

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Symbol SWDIV
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert Dow Jones Switzerland Select Dividend 15 TR Index™
Bezugsverhältnis 10:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.40% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, Zürich
Geld-/ Briefkurs CHF 230.40 / 231.90
 

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 17.07.2019
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’942.01 0.0%
SLI™ 1’530.70 0.7%
S&P 500™ 2’984.42 -0.3%
EURO STOXX 50™ 3’501.58 0.0%
S&P™ BRIC 40 4’374.79 0.6%
CMCI™ Compos. 906.12 -1.5%
Gold (Feinunze) 1’423.30 0.8%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.

Getränkeindustrie
Ein ordentlicher Schluck Rendite

Sommerzeit ist Biergartenzeit – und wie es der Name schon verrät, wird dort in den heissen Monaten ordentlich Bier getrunken. Das bringt auch die Hersteller des auf Hopfen basierenden Getränks wieder in den Fokus der Investoren. Ein Blick auf die zuletzt starken Kursverläufe der Branchenvertreter bestätigt diese These. So legten die Big Player des Sektors, Anheuser-Busch, Carlsberg und Heineken, seit Jahresbeginn jeweils um rund 30 Prozent zu. Letztgenannter erklomm jüngst sogar ein neues Allzeithoch.¹ Das genannte Trio bildet auch die Basis des in Zeichnung stehenden Early Redemption Kick-In GOALs (Symbol: KDWUDU). Das Produkt ist mit einem Risikopuffer von 35 Prozent ausgestattet und schüttet quartalsweise einen Coupon von 6.50 Prozent p.a. aus.
Bier löscht nicht nur in der Sommerzeit den Durst, sondern wird generell immer beliebter. Laut dem Datenspezialisten Statista hat der weltweite Bieraustoss in den vergangenen 20 Jahren von 1.3 auf knapp zwei Milliarden Hektoliter zugenommen. Mit 440 Millionen Hektolitern ist China der grösste Verbraucher. Der positive Trend spiegelt sich auch in den Bilanzen der Produzenten wider. So konnte beispielsweise die weltweite Nummer zwei in der Branche, Heineken, sein Biervolumen im ersten Quartal um 4.3 Prozent auf 52.7 Millionen Hektoliter steigern. Konkurrent Carlsberg verbesserte seine Erlöse um 9.3 Prozent und damit deutlich stärker als von Analysten erwartet. Vor allem das Asiengeschäft kurbelte den Umsatz der Dänen an. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 02.05.2019) Apropos Asien: Der weltgrösste Brauereikonzern Anheuser-Busch musste diesbezüglich zuletzt einen Rückschlag einstecken. Das operativen Geschäft ist zum Jahresauftakt solide gewachsen. Der geplante Börsengang des Asien-Geschäfts allerdings musste abgesagt werden. Das Unternehmen, zu dem bekannte Biermarken wie Beck’s und Budweiser zählen, führte das IPO aufgrund einer verhaltenen Nachfrage nicht durch. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 13.07.2019)

Chancen:Die Absage des Börsengangs sorgte bei der Anheuser-Busch-Aktie zuletzt für einen kleinen Dämpfer.¹ Um mit dem neuen ER Kick-In GOAL (Symbol: KDWUDU) zum Erfolg zu kommen, muss die Aktie aber auch nicht weiter zulegen. Bleiben die drei Basiswerte Anheuser-Busch, Carlsberg und Heineken während der Laufzeit immer über der bei 65 Prozent der Startkurse angesiedelten Barriere, erreicht das Investment die Maximalrendite von 6.50 Prozent p.a. Die eigentliche Laufzeit beträgt zwei Jahre, jedoch kann die ER-Funktion dafür sorgen, dass es frühestens in einem Jahr zu einer vorzeitigen Rückzahlung kommen kann. Der Kick-In GOAL lautet auf Schweizer Franken und ist währungsgeschützt.

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
Anheuser-Busch vs. Carlsberg vs. Heineken (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 17.07.2019

6.50% p.a. ER Kick-In GOAL auf Anheuser-Busch / Carlsberg / Heineken

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Symbol KDWUDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230, (Auto-Callable)
Basiswerte Anheuser-Busch, Carlsberg, Heineken
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 6.50% p.a.
Kick-In Level
(Barriere)
 65%
Verfall 26.07.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 24.07.2019, 15:00 Uhr
 

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Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 17.07.2019

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2017. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

 

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