Daily Markets: S&P 500 – Die Geduldsprobe / Geberit – Nach Rücklauf wieder interessant

 

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Dienstag, 01.10.2019
  • Thema 1: S&P 500 – Die Geduldsprobe
  • Thema 2: Geberit – Nach Rücklauf wieder interessant

S&P 500 – Die Geduldsprobe

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 01.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Was der S&P 500 in der Vorwoche an Kursmustern aufbot, konnte weder Bullen noch Bären zufriedenstellen. Zwar wies der Index auf Wochensicht ein Minus auf. Mit Blick auf die einzelnen Handelstage sahen sich die Verkäufer aber immer wieder mit starken Gegenbewegungen konfrontiert. Dabei stoppten Erholungen stets am Widerstand bei 2.988 Punkten. Erst am Freitag meldeten sich die Bären deutlicher zu Wort und drückten den S&P 500 zwischenzeitlich unter den EMA50. Doch erneut konterten die Bullen und legten am Montag nach.

Ausblick:Die Mitte September begonnene Konsolidierung im Index ist noch intakt. In Kürze dürfte die Entscheidung über eine Auflösung fallen. Die Long-Szenarien: Im Fokus steht nach dem freundlichen Wochenbeginn erneut die charttechnische Hürde bei 2.988 Punkten. Diese muss der S&P 500 hinter sich lassen, um Potenzial zunächst bis zur 3.000-Punkte-Marke freizuschalten. Etwas darüber wiederum liegt bei 3.018 Punkten eine Hürde, die es in sich hat. Spätestens dort stoppten sämtlicheAufwärtsbewegungen im September. Erst wenn auch diese Barriere genommen ist, lautet das Kursziel 3.028 Punkte. Dort notiert das Allzeithoch vom 26. Juli. Ein Ausbruch darüber würde einem charttechnischen Befreiungsschlag gleichkommen. Die Short-Szenarien: Unterhalb von 2.988 Punkten bewahren sich die Verkäufer durchaus Chancen. Ihr erstes Ziel müsste allerdings ein Tagesschlusskurs unter 2.954 Punkte sein. Dort notiert nicht nur eine massive horizontale Unterstützung. Inzwischen ist bei 2.954 Punkten auch der EMA50 angekommen. Bricht folglich diese Marke, wäre ein Verkaufssignal zumindest in Richtung 2.940 Punkte aktiv. Dort hätte der S&P 500 auch noch eine Kurslücke im Chart zu schliessen. Tritt dort keine Stabilisierung auf, droht ein Ausverkauf bis zu zwei weiteren Gaps bei 2.914 und 2.890 Punkten.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.976,74 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 2.988+3.018+3.028
Unterstützungen: 2.954+2.940+2.914

Stand 01.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489586831 Faktor L10SPU N/A 10,00 3,36 CHF
CH0483739774 Turbo Warrant DFCXUU 2.783,78 15,33 1,94 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175388 Faktor FS10SU N/A 10,00 2,31 CHF
CH0446613835 Turbo Warrant OZUQQU 3.215,51 12,12 2,45 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 01.10.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.078,32 0,40 %
DAX™ 12.428,08 0,38 %
S&P 500™ 2.976,74 0,50 %
Nikkei™ 21.904,81 0,21 %
EUR/CHF 1,0881 0,39 %
Crude Öl 60,43 -2,21 %
Gold 1.465,55 -1,84 %
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 Stand 01.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Geberit – Nach Rücklauf wieder interessant
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Sell
Kursziel 355,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -25,53%
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Stand 01.10.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Im Mai dieses Jahres stiegen die Aktien von Geberit zwar über den Ausgangspunkt der Korrektur im vierten Quartal 2018 bei 458,80 CHF an. Sich über dieser Marke zu etablieren, misslang aber. Im Zuge einer scharfen Korrektur fiel der Wert fast bis an die Unterstützung bei 424,50 CHF zurück und schloss eine grosse, Anfang Mai gerissene Kurslücke im Chart. Erst diese Marktbereinigung bildete die Basis für eine neue Aufwärtswelle, wobei im September der signifikante Ausbruch über die Marke von 467,10 CHF gelang.

Ausblick: Diese Marke wurde in den vergangenen Handelstagen mit einem klassischen Rücklauf nun als neue Unterstützung bestätigt, was die Basis für eine neue Aufwärtswelle legen könnte. Die Long-Szenarien: Nur 0,10 CHF über der Marke von 467,10 CHF bildeten die Aktien von Geberit das Vorwochentief aus. Dieses müssen die Käufer nun verteidigen. Kurzfristig dient das Septemberhoch bei 483,50 CHF als Widerstand. Etwas darüber notiert bei 486,90 CHF das bisherige Allzeithoch bei dem Wert. Diese Hürde zu nehmen dürfte kein leichtes Unterfangen für die Käufer darstellen. Sollte es aber gelingen, wäre der langfristige Chart nach oben offen. Als erstes Ziel lässt sich in diesem Fall die runde Marke von 500,00 CHF nennen. Eine Projektionsmethode würde sogar Kurse rund um 538,40 CHF langfristig zulassen.Die Short-Szenarien: Fährt sich die Erholung der vergangenen Tage fest und kommt es noch einmal zu Rücksetzern bei dem Titel, wäre das aus charttechnischer Sicht noch im Rahmen, solange das Ausbruchsniveau bei 467,10 CHF nicht signifikant unterboten wird. Sollte es dazu kommen, bieten zwei weitere Horizontalen bei 464,00 und 458,80 CHF Halt. Spätestens dort müssen die Käufer eingreifen, ansonsten droht ein Ausverkauf als Kursreaktion auf den steilen Anstieg seit August. Dieser könnte auch wieder Kurse um 436,50 CHF mit sich bringen. Unter 424,80 CHF wäre die Rally endgültig vorbei.

Geberit

Valor: 3017040
ISIN: CH0030170408
Kursstand: 476,70 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 483,50+486,90+500,00
Unterstützungen: 467,10+464,00+458,80

Stand 01.10.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGeberit – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Geberit – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469523085 Mini Future FGEBKU 414,43 6,38 0,75 CHF
CH0455756269 Turbo Warrant OGNBFU 364,81 4,14 1,16 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0491165988 Mini Future FGEBYU 528,96 7,11 0,67 CHF
CH0475523392 Turbo Warrant OGBBGU 504,47 15,31 0,31 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 01.10.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Aussichten für die Schweiz verdüstern sich
    Das von der Konjunkturforschungsstelle der ETH Zürich ermittelte Konjunkturbarometer ist im September auf 93,2 Punkte und damit auf den tiefsten Stand seit 2015 gesunken. Der Vormonats-Wert wurde um 1,5 auf 95,5 Punkte nach unten revidiert. Zurückzuführen sei das gesunkene Niveau in erster Linie auf die nachlassenden Entwicklungen im Verarbeitenden Gewerbe, hiess es.

     

  • London will Backstop-Alternative vorlegen
    Die britische Regierung will laut Berichten Vorschläge für eine Alternative zur umstrittenen Backstop-Regelung im Brexit-Vertrag unterbreiten. Das Konzept sieht Warenkontrollen abseits der irisch-nordirischen Grenze vor. Zollpflichtige Waren sollen in Kontrollzentren einige Kilometer vor der Grenze angemeldet und per GPS verfolgt werden, bis sie auf der anderen Seite eingetroffen sind.

     

  • Fed will Geldmarkt dauerhaft entlasten
    Die US-Notenbank prüft, den angespannten US-Geldmarkt auf Dauer zu entlasten. Es sei möglich, dass die Fed dazu ein neues Instrument nutze, sagte der Präsident der Fed von New York, John Williams in einem Interview.

     

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Daily Markets: S&P 500 – Die Geduldsprobe / Geberit – Nach Rücklauf wieder interessant2019-10-01T06:16:23+02:00

Stürmische Böen

KeyInvest Blog

30. September 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Stürmische Böen

Das Rezessionsgespenst hält die Märkte weiterhin in ihrem Bann. Vergangene Woche wurde es in Deutschland gesichtet. Zwei Frühindikatoren sorgten für Unbehagen: Zum einen tauchte der Einkaufsmanagerindex im September nicht nur auf den schlechtesten Wert seit nahezu sieben Jahren ab, auch fiel er unter die Wachstumsschwelle von 50 Punkten. Europas grösste Volkswirtschaft reisst damit die gesamte Euro-Zone mit nach unten. So sackte der Einkaufsmanagerindex für die Privatwirtschaft, also Industrie und Dienstleister zusammen, im September im gemeinsamen Währungsraum um 1.5 auf 50.4 Punkte ab. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 23.09.19)

Der zweite Frühindikator, der ifo-Geschäftsklimaindex für Deutschland, konnte zwar seinen Abwärtstrend nach fünf Rückgängen in Folge stoppen, doch von einem Stimmungsumschwung kann trotzdem keine Rede sein. Das Barometer legte nur geringfügig um 0.3 auf 94.6 Punkte zu. Ifo-Experte Klaus Wohlrabe bleibt daher weiter skeptisch: «Das ist nicht der Beginn einer Trendwende.» (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 24.09.19) Erschwerend kommt hinzu, dass die Stimmung unter den deutschen Exporteuren so schlecht ist wie seit der weltweiten Finanzkrise 2009 nicht mehr. So tauchte das Barometer für die Exporterwartungen der Industrie im September von minus 2.3 auf minus 5.2 Punkte ab. (Quelle: ifo Institut, Medienmitteilung, 25.09.19)

Für Unruhen an den Börsen sorgt derzeit aber nicht nur die sich abkühlende Wirtschaft, sondern auch wieder einmal US-Präsident Donald Trump. Dieses Mal betrifft es weniger den Handelskrieg mit China. Im Gegenteil, hier zeigten sich zuletzt sogar Fortschritte. Es ist vielmehr ein mögliches Amtsenthebungsverfahren, welche die Opposition im Zusammenhang mit Trumps Ukraine-Affäre planen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 25.09.19) Das sorgte für stürmische Böen an den Kapitalmärkten. Der SMI tauchte zwischenzeitlich sogar wieder unter die Marke von 10’000 Punkten ab.*

Ohne Sprintfähigkeiten zur Rendite

Während also von Seiten der Konjunktur und Politik Gegenwind kommt, können vereinzelte Unternehmen positive Akzente setzen. Mut macht vor allem die Bilanz von Nike. Der US-Sportartikelriese übertraf die Erwartungen bei Umsatz und Gewinn. Im ersten Geschäftsquartal 2019/20 legte der Umsatz um 7.2 Prozent auf 10.66 Milliarden US-Dollar zu, der Nettogewinn verbesserte sich sogar um mehr als ein Viertel auf 1.37 Milliarden US-Dollar. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 25.09.19) Die Aktie brach daraufhin auf ein neues Allzeithoch aus.* Möglicherweise sind die Nike-Zahlen eine gute Vorlage für Konkurrent Adidas, der seine Zwischenbilanz am 6. November präsentieren wird. Wer in die beiden «sprintstarken» Aktien investieren möchte, kann den in Zeichnung stehende 8.25 Prozent p.a. Callable Kick-In GOAL auf Adidas und Nike (Symbol: KEIBDU) ins Auge fassen1). Der Barrier Reverse Convertible erzielt die Maximalrendite, ohne dass die Basiswerte weiter zulegen müssen. Wichtig ist, dass die Barriere bei 65 Prozent der Starkurse unversehrt bleibt.

Spannender Bieterkampf

Auch in der neuen Woche werden wieder eine Handvoll Konzernergebnisse erwartet, bevor in rund zwei Wochen dann die Bilanzsaison startet. Die Bücher öffnen Pepsi, Tesco, H&M sowie EMS Chemie aus der Schweiz. Von Unternehmensseite kommt es aber noch zu einem weiteren wichtigen Termin: Am 1. Oktober enden die Übernahmeangebote von AMS sowie Bain Capital und Carlyle für Osram. Die österreichische AMS, die in der Schweiz kotiert ist, muss bis Dienstag auf 62.5 Prozent der Stimmen an Osram kommen, damit die Akquisition nicht scheitert. In die Quere gekommen ist dem Chipkonzern auf den letzten Metern eine Ankündigung von Bain und Advent: Zusammen möchten die Finanzinvestoren in den nächsten Wochen ein verbindliches Übernahmeangebot abgeben, welches die Offerte des Halbleiterherstellers deutlich übertreffen soll. (Thomson Reuters, Medienbericht, 25.09.2019) Am vergangenen Freitag konterte AMS dann ebenfalls mit einem erhöhten Angebot auf 41 Euro je Aktie. (Quelle: AMS, Medienmitteilung, 27.09.2019)

Down Under im Fokus

Neben der Veröffentlichung verschiedener Einkaufsmanagerindizes sowie dem wichtigen US-Arbeitsmarktbericht am Freitag werden sich die Blicke in dieser Woche auch auf Australien richten. Auf dem fünften Kontinent tagt am Dienstag die Notenbank. Im Juni und Juli hatten die Währungshüter überraschend den Leitsatz erstmals seit drei Jahren gelockert. Doch könnte es bei dem aktuell angekommenen historischen Tiefzins von 1.00 Prozent noch nicht zu Ende sein. So deutete der Gouverneur der australischen Notenbank Philip Lowe jüngst eine weitere Zinssenkung an. «Der Verwaltungsrat ist bereit, die Geldpolitik bei Bedarf weiter zu lockern, um ein nachhaltiges Wirtschaftswachstum zu unterstützen», sagte Lowe vor der Industrie- und Handelskammer in Armidale. (Quelle: ABC News, Medienbericht, 24.09.2019) An der australischen Börse kommen die Zinssenkungen bisher gut an: Seit Anfang Juni legte der S&P/ASX 200 Index mehr als sechs Prozent zu.*

Adidas vs. Nike (5 Jahre)*

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 27.09.2019
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Termine

Datum Zeit Land Ereignis
30.09.2019 15:45 US Chicago Einkaufsmanagerindex
01.10.2019 06:30 AUS RBA Zinssatzentscheidung
01.10.2019 08:30 CH Einzelhandelumsätze
01.10.2019 09:30 CH SWME Einkaufsmanagerindex
01.10.2019 11:00 EZ Verbraucherpreisindex
01.10.2019 16:00 US ISM Einkaufsmanagerindex Industrie
02.10.2019 08:30 CH Verbraucherpreisindex
02.10.2019 – GB Tesco Quartalszahlen
03.10.2019 11:00 EZ Einzelhandelumsätze
03.10.2019 16:00 US ISM Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen
03.10.2019 – SWE H&M Quartalszahlen
03.10.2019 – US Pepsi Quartalszahlen
04.10.2019 – CH EMS Chemie Quartalszahlen

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 27.09.2019

¹)Risiken:
Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere Blogeinträge:

Stürmische Böen2019-09-30T10:15:04+02:00

Daily Markets: SMI – Verlaufshoch erreicht? / Facebook – Bodenbildung um 175,00 USD?


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Montag, 30.09.2019
  • Thema 1: SMI – Verlaufshoch erreicht?
  • Thema 2: Facebook – Bodenbildung um 175,00 USD?

SMI – Verlaufshoch erreicht?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 30.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der SMI Index zeigt sich derzeit weiterhin angeschlagen. Daran ändert auch die jüngste Aufwärtsbewegung nichts. Der SMI befindet sich aktuell wohl in einer Topp-Bildung. Darauf deuten die jüngsten jeweils tieferen Verlaufshochs hin, die der Index am 12. September bei 10.140 Punkten, am 20. September bei 10.114 Punkten und am 27. September bei 10.071 Punkten markiert hat. Am Freitag ging der Index zudem mit einer schwarzen Tageskerze im Widerstandsbereich um 10.100 Punkte aus dem Handel, was ein weiteres Warnsignal für wieder fallende Kurse ist.

Ausblick:Der SMI  konnte den massiven Widerstandsbereich von 10.100 bis 10.140 Punkten trotz wiederholter Angriffe der Bullen bisher nicht mehr überwinden. Dem Index scheint die Kraft auszugehen, worauf die jeweils tieferen Hochpunkte hindeuten. Möglicherweise steht ein Richtungswechsel mit einer längeren Abwärtsbewegung bevor. Die Short-Szenarien: Der Index schliesst an die schwache Tageskerze vom Freitag anund baut die Abgaben zu Wochenbeginn weiter aus. Rutscht der SMI dann auch noch unter die kleine Unterstützung im Bereich von 10.012 Punkten, dürfte sich direkt neue Abwärtsdynamik entwickeln und wohl ein weiterer Kursrückgang bis zum 50er-EMA (blaue Linie im Chart) bei aktuell 9.910 Punkten bevorstehen. Rutscht der SMI auch unter das Verlaufstief bei 9.837 Punkten vom 25. September, würde der Abwärtstrend auch auf der Unterseite mit fallenden Tiefs erneut bestätigt werden. Die Long-Szenarien: Dem Index gelingt doch noch ein Ausbruch über den Widerstandsbereich bei 10.100/10.140 Punkten. Dann würde sich die Lage schlagartig aufhellen und ein Hochlauf bis 12.200 Punkte wahrscheinlich werden.

SMI

Valor: 889976
ISIN: CH0008899764
Kursstand: 10.037,81 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 10.100+10.140+10.200
Unterstützungen: 10.012+10.000+9.950

Stand 30.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6 11,56 CHF
CH0469489121 Mini-Future FSMDBU 9.219,50 11,32 1,77 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6 3,85 CHF
CH0455763554 Faktor FS12MU N/A 12 0,82 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 30.09.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.037,81 0,27 %
DAX™ 12.380,94 0,75 %
S&P 500™ 2.973,60 0,38 %
Nikkei™ 21.698,40 -0,16 %
EUR/CHF 1,0838 -0,14 %
Crude Öl 61,80 -0,35 %
Gold 1.493,09 -0,90 %
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 Stand 30.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Facebook – Bodenbildung um 175,00 USD?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 240,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +35,52%
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Stand 30.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Facebook befinden sich seit dem Verlaufshoch vom 20. September 2019 bei 193,10 USD auf dem Rückzug. Am Freitag erreichten die Papiere ein vorläufiges Tief bei 175,66 USD. In diesem Bereich von 175,00/177,00 USD verläuft allerdings auch eine massive Unterstützung. Ob diese auch noch direkt nach unten durchbrochen wird, obwohl die Papiere schon fast ohne Gegenwehr deutlich Federn gelassen haben, bleibt abzuwarten. Zuvor sind die Aktien von Facebook hier am 23. August bei 176,77 USD wieder nach oben abgedreht. Die Papiere könnten also erneut in diesem Bereich die Richtung ändern und wieder nach Norden tendieren.

Ausblick: Die Aktien von Facebook befinden sich aktuell stark unter Druck und sind fast ohne Aufwärtskorrektur von 193,10 USD auf 175,66 USD im Freitagstief abgesackt. Und notieren damit aktuell im überverkauften Bereich. Die Aktien gingen am Freitag schliesslich bei 177,10 USD aus dem Handel. Die Long-Szenarien: Die Aktien von Facebook können sich im Bereich der Unterstützung von 175,00/ 177,00 USD fangen und hier die Abwärtsbewegung auspendeln lassen. Damit wäre ein erstes Signal für einen neuen Anstieg gesetzt. Wichtig wäre in der Folge ein erneuter Hochlauf über den 200er-EMA bei 179,69 USD.Gelingt dies, würde sich die Wahrscheinlichkeit für einen Boden um 175,00/ 177,00 USD deutlich erhöhen und ein weiterer Hochlauf bis zum 50er-EMA bei aktuell 186,50 USD möglich werden. Die Short-Szenarien: Die Aktien können sich nicht über der wichtigen Unterstützung von 175,00/ 177,00 USD halten und brechen im weiteren Verlauf nach unten durch. In der Folge wäre dann mit einem weiteren Kursrückgang bis zur nächsten Unterstützung bei 167,20 USD zu rechnen. Ausserdem würde sich bei einem Durchbruch nach unten der Abstand zum 200er-EMA erhöhen und damit weitere Schwäche angedeutet werden.

Facebook

Valor: 14917609
ISIN: US30303M1027
Kursstand: 177,10 USD
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 183,60+185,90+193,10
Unterstützungen: 175,66+167,20+161,00

Stand 30.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGFacebook – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Facebook – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489597424 Faktor L5FABU N/A 5 2,40 CHF
CH0488687796 Mini-Future FGBMSU 170,44 13,23 0,27 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462171874 Faktor FS5FBU N/A 5 4,06 CHF
CH0489597192 Faktor S8FACU N/A 8 8,73 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 30.09.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Wahl in Österreich: Sieger Kurz
    Bei der Nationalratswahl in Österreich gibt es einen klaren Sieger: Die ÖVP. Nach dem vorläufigen Endergebnis vor Auszählung der Briefwahlstimmen kam die Partei von Ex-Kanzler Kurz auf 38,4% der Stimmen. Das sind knapp sieben Prozentpunkte mehr als bei der Wahl vor zwei Jahren. Zu den Gewinnern gehören auch die Grünen. 

  • Ukraine-Affäre: Trump will Informanten treffen
    US-Präsident Donald Trump hat ein Treffen mit den anonymen Informanten in der Ukraine-Affäre gefordert. Er wolle den Whistleblower und auch dessen Zuträger persönlich treffen, schrieb Trump auf Twitter. Er sprach in diesem Zusammenhang von Betrug. Er warf auch den Vorwurf der Spionage in den Raum und warnte vor Konsequenzen. 

  • Uni Michigan-Konsumindex steigt kräftig 
    Das von der Uni Michigan ermittelte US-Konsumklima ist im September nach endgültigen Angaben stärker gestiegen als zunächst gemeldet. Von 89,8 Punkten im Vormonat erhöhte sich das Konsumklima auf 93,2 Punkte im September. Vorab gemeldet wurde hingegen ein Wert von 92,0 Zählern.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: SMI – Verlaufshoch erreicht? / Facebook – Bodenbildung um 175,00 USD?2019-09-30T06:42:26+02:00

Daily Markets: EUR/USD – Marke von 1,10 USD gefallen / Nestlé – Bodenbildung und neuer Anstieg?


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KeyInvest Daily Markets

Freitag, 27.09.2019
  • Thema 1: EUR/USD – Marke von 1,10 USD gefallen
  • Thema 2: Nestlé – Bodenbildung und neuer Anstieg?

EUR/USD – Marke von 1,10 USD gefallen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 27.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD befindet sich weiterhin in einem stabilen Abwärtstrend und bewegt sich seit Monaten in einem fallenden Trendkanal. In der Vorwoche gelang bereits kein Anstieg mehr über den massiven Widerstand bei 1,107 USD. In der Folge sackte der Euro gegenüber dem Dollar weiter ab und befindet sich seither auf dem Rückzug. Am Vortag nahmen die Bären dabei auch die massive Unterstützungszone bei 1,092 USD in den Fokus. Im Tagesverlauf wurde diese Unterstützung bereits mit dem Verlaufstief bei 1,0909 USD leicht unterschritten.

Ausblick:Das Währungspaar EUR/IUSD befindet sich weiterhin in einem soliden Abwärtstrend. Anstiegsversuche über 1,107 USD wurden direkt wieder abverkauft. Der Abwärtstrend ist klar intakt. Die Short-Szenarien: Das Währungspaar folgt dem Abwärtstrend weiterhin und unterbietet auch die massive Unterstützung bei 1,092 USD. In der Folge wäre die nächste Zielmarke derBären bei 1,082 USD zu sehen. Hier verläuft die untere Begrenzung des fallenden Trendkanals. In der Vergangenheit konnte der Euro von hier aus wieder an Stärke gegenüber dem Dollar gewinnen und kurzfristig hochziehen. Die Long-Szenarien: Das Währungspaar zeigt Stärke und kann die solide Unterstützung im Bereich von 1,092 USD verteidigen. In der Folge könnte dann ein erneuter Anstieg über die psychologische wichtige Marke von 1,10 USD gelingen, gefolgt von einem Hochlauf bis zum Widerstand bei 1,107 USD. Mehr wäre für die Bullen aktuell wohl nicht zu erreichen. Denn hier verlaufen aktuell mehrere starke Widerstände, unter anderem die obere Begrenzung des fallenden Trendkanals, der 50er-EMA (blaue Linie im Chart) und der horizontale Widerstand bei 1,107 USD.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: undefined
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 1,100+1,103+1,107
Unterstützungen: 1,092+1,090+1,082

Stand 27.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0466866685 Mini-Future FUSAYU 0,9966 10,56 1,03 CHF
CH0440570726 Warrant OUSDQU 1,045 21,77 0,50 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0416035159 Mini-Future FUSDBU 1,1890 10,65 1,02 CHF
CH0469286931 Mini-Future FUSWAU 1,1427 19,40 0,56 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 27.09.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.010,71 0,97 %
DAX™ 12.288,54 0,44 %
S&P 500™ 2.974,80 -0,11 %
Nikkei™ 21.752,69 -1,34 %
EUR/CHF 1,0854 -0,08 %
Crude Öl 62,02 -0,43 %
Gold 1.506,79 -0,21 %
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 Stand 27.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Nestlé – Bodenbildung und neuer Anstieg?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 117 CHF
Prognostizierte Preisänderung +9,02%
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Stand 27.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Nestlé befinden sich seit dem Verlaufstief bei 77,74 CHF vom 27. Dezember 2018 in einem soliden Aufwärtstrend. Die Papiere sind über das laufende Jahr ohne grosse Schwankungen immer weiter angestiegen und haben am 06. September bei 113,20 CHF ihr vorläufiges Verlaufshoch erreicht. In der Folge drehten die Aktien nach Süden ab und haben am 16. September bei 104,40 CHF ihr vorläufiges Tief erreicht. Im Bereich von 105,00 bis 106,00 CHF konnten die Papiere direkt an der steigenden, grünen Trendlinie auspendeln und einen Boden bilden. Die Abwärtsbewegung ist bisher als normale Abwärtskorrektur in einem übergeordneten Aufwärtstrend zu sehen. Diese Korrektur könnte nun im Bereich von 106,00 CHF an der grünen, steigenden Trendlinie und dem 50er-EMA (blaue Linie im Chart) auslaufen. 

Ausblick: Die Aktien von Nestlé befinden sich aktuell lediglich in einer Abwärtskorrektur in einem bestehenden Aufwärtstrend. Diese Abwärtskorrektur könnte im Bereich von 106,00 CHF auslaufen und in Folge der übergeordnete Aufwärtstrend wieder aufgenommen werden. Die Long-Szenarien: Die Aktien können die Abwärtsdynamik im Bereich von 106,00 CHF beenden und die aktuelle Bodenbildung an der steigenden grünen Trendlinie als Sprungbrett für einen neuen Anstieg nutzen. Kann dann auch der Widerstand bei108,40 CHF herausgenommen werden, dürfte einem Hochlauf bis zum Verlaufshoch am 06. September bei 113,20 CHF kaum noch etwas im Wege stehen. Die Short-Szenarien: Die Aktien bringen keine neue Aufwärtsdynamik mehr auf und brechen schliesslich nach unten unter die grüne, steigende Trendlinie durch. In diesem Fall würde sich das grosse Bild massiv eintrüben und eine längere Abwärtsbewegung wahrscheinlich werden. Wird in der Folge auch das Verlaufstief vom 16. September bei 104,40 CHF unterschritten, dürften die Aktien direkt weiter fallen und Kurs auf die große Unterstützung bei 102,50 CHF nehmen.

Nestlé

Valor: 3886335
ISIN: CH0038863350
Kursstand: 107,32 CHF
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 108,40+109,00+109,70
Unterstützungen: 106,15+104,40+102,50

Stand 27.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNestlé – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Nestlé – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937946 Faktor L8NESU N/A 8 16,08 CHF
CH0473363783 Warrant NESUZU 102,00 14,69 0,49 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0496874568 Faktor S8NESU N/A 8 4,48 CHF
CH0486387381 Mini-Future FNEBZU 115,60 10,87 0,66 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 27.09.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Wirtschaft wächst moderat
    Die US-Wirtschaft ist im zweiten Quartal moderat gewachsen. Das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) erhöhte sich mit einer annualisierten Rate von 2,0 Prozent, wie am Donnerstag im Rahmen der dritten Veröffentlichung bestätigt wurde. Erwartet wurden ebenfalls 2,0 Prozent. Im ersten Quartal war die US-Wirtschaftsleistung noch um 3,1 Prozent gewachsen.
  • Eurozone: Geldmenge steigt stärker als erwartet
    Die Geldmenge in der Eurozone ist im August stärker als erwartet gestiegen. Die breit gefasste Geldmenge M3 legte gegenüber dem Vorjahresmonat um 5,7 Prozent zu, nach einem Plus von 5,1 Prozent im Juli. Die Geldmenge M1 erhöhte sich um 8,4 Prozent gegenüber dem Vorjahr, nach einer Wachstumsrate von 7,8 Prozent im Monat zuvor.
  • Panetta wird neues EZB-Direktoriumsmitglied
    Der italienische Vize-Notenbankchef Fabio Panetta wird wohl Nachfolger von EZB-Direktor Benoit Coeure, der Ende des Jahres aus dem sechsköpfigen EZB-Direktorium ausscheidet. Für die Wahl wurde offenbar nur Panetta nominiert. Gebraucht wird aber gleich noch ein zweites Direktoriumsmitglied. Sabine Lautenschläger verlässt das Direktorium vorzeitig Ende Oktober.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: EUR/USD – Marke von 1,10 USD gefallen / Nestlé – Bodenbildung und neuer Anstieg?2019-09-27T06:15:50+02:00

Weekly-Hits: Healthcare Europa & Getränkeindustrie


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 26.09.2019
  • Thema 1: Healthcare Europa – Geballter Forschungseifer
  • Thema 2: Getränkeindustrie – «Hochprozentiges» fürs Depot

Healthcare Europa
Geballter Forschungseifer

Das «Who is Who» der Pharmaindustrie gibt sich an diesem Wochenende in Barcelona ein Stelldichein. Am European Society for Medical Oncology (ESMO)-Kongress kommt der Sektor zusammen, um die neuesten Ergebnisse auf dem Gebiet der Krebsforschung zu diskutieren. Der Anlass kommt einer Art «Klassentreffen» für den STOXX™ Europe 600 Health Care Index gleich. Allein sechs der zehn Schwergewichte dieses Benchmarks, darunter Roche und Novartis, haben sich für die Konferenz angemeldet. Eine Order reicht, um mit dem ETT (Symbol: ETHEA) den STOXX™ Europe 600 Health Care Index mitsamt seiner insgesamt 55 Mitglieder ohne Laufzeitbegrenzung in das Portfolio aufzunehmen. Pünktlich zu dem wichtigen Branchentreffen lanciert UBS einen Callable Kick-In GOAL (Symbol: KEHRDU) auf Idorsia, Novartis, Roche und Vifor Pharma. Das heimische Quartett bringt eine Couponzahlung von 12.00 Pozent p.a. mit. In die zweijährige Laufzeit gehen die Basiswerte mit einem ordentlichen Barriereabstand von 35 Prozent.

Die European Society for Medical Oncology hat sich dem Kampf gegen den Krebs verschrieben. Sie ist das europäische Pendant zur American Society of Clinical Oncology (ASCO). Während die US-Organisation bereits im Frühjahr ihr Jahrestreffen ausgerichtet hat, findet die ESMO-Konferenz vom 27. September bis zum 1. Oktober statt. In Barcelona möchten die Organisatoren eine Plattform zur Präsentation der derzeit effektivsten Lösungen zur Krebsbehandlung bieten. Im vergangenen Jahr zählte der Anlass knapp 28’000 Teilnehmer aus 137 Ländern. Insgesamt 3’352 sogenannte Abstracts wurden bei der Konferenz vorgestellt und diskutiert. Auch in diesem Jahr werden sich zahlreiche Pharma- und Biotechnunternehmen auf der «Gran Via», einem der grössten und modernsten Kongress- und Ausstellungszentren Europas, tummeln. (Quelle: www.esmo.org)
 
Als einer der führenden Anbieter von Onkologiepräparaten darf Roche nicht fehlen. Die Basler reisen mit 100 Abstracts nach Spanien. Sie enthalten unter anderem Forschungsresultate für Blasen-, Lungen- und Brustkrebs. Roche wird am Kongress beispielsweise die Ergebnisse einer Phase-III-Studie zeigen, bei der das Immuntherapeutikum Tecentriq in Kombination mit einer Chemotherapie bei Patienten mit fortgeschrittenem Blasenkrebs eingesetzt wurde. (Quelle: Roche, Medienmitteilung, 23.09.2019)
 
Neben der Wissenschaft dürften auch Analysten und Investoren das prall gefüllte Programm gespannt verfolgen. Die Konferenz könnte wichtige Erkenntnisse in Bezug auf die Forschungspipelines zahlreicher börsenkotierter Pharmaunternehmen liefern. Der Sektor kommt mit viel Rückenwind in die spanische Metropole: Aktuell notiert der STOXX™ Europe 600 Health Care Index nahe dem Rekordniveau.¹ 


Chancen: Mit dem ETT (Symbol: ETHEA) können Anleger darauf setzen, dass der Sektor im Aufwärtstrend bleibt. Das Produkt bildet den STOXX™ Europe 600 Health Care Net Return Index 1:1 und ohne Verwaltungsgebühr² ab. Eine Alternative zur direkten Partizipation bietet der Callable Kick-In GOAL (Symbol: KEHRDU) auf Idorsia, Novartis, Roche und Vifor. Wer diese Neuemission zeichnet, kann fest mit der Couponzahlung von 12.00 Prozent p.a. rechnen. Die Barrieren werden bei 65 Prozent des jeweiligen Anfangsniveaus fixiert. Die Emittentin kann den Kick-In GOAL zu den im Termsheet festgelegten Terminen kündigen. Macht sie von diesem Recht Gebrauch, wird das Produkt vorzeitig zurückbezahlt.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Eine negativeEntwicklung des Basiswerts führt beim ETT zu entsprechenden Verlusten. Notierteiner der Basiswerte beim Kick-In GOAL während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum Tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Lieferung einer vorab durch das Bezugsverhältnis fixierten Anzahl des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann. 

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
STOXX™ Europe 600 Health Care Index vs. STOXX™ Europe 600 Index (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
In den vergangenen fünf Jahren lieferte sich der Gesundheitssektor mit dem breiten europäischen Markt  ein enges Rennen. Zuletzt gelang dem STOXX™ Europe 600 Health Care Index dabei ein Überholvorgang.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 25.09.2019

Idorsia vs. Novartis vs. Roche vs. Vifor (seit 16.06.2017, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Am 16. Juni 2017 gab Idorsia sein Börsendebüt. Seither konnte die Aktie des Biotechunternehmens  gegenüber den heimischen Konkurrenten Roche, Novartis und Vifor Pharma eine deutliche Outperformance erzielen.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 25.09.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
ETT auf den STOXX™ Europe 600 Health Care Net Return Index

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Symbol ETHEA
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert STOXX Europe 600 Health Care EUR Net Return Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 1’505.00 / 1’514.00

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Termsheet

12.00% p.a. Callable Worst of Kick-In GOAL auf Idorsia / Novartis / Roche / Vifor

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Symbol KEHRDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Callable)
Basiswerte Idorsia, Novartis, Roche, Vifor
Handelswährung CHF
Coupon 12.00% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 65%
Verfall 11.10.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 09.10.2019, 15:00 Uhr

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG Stand: 25.09.2019
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’914.82 Pkt. -1.0%
SLI™ 1’516.69 Pkt. -1.4%
S&P 500™ 2’984.86 Pkt. -0.7%
EURO STOXX 50™ 3’513.03 Pkt. -0.4%
S&P™ BRIC 40 4’126.75 Pkt. -1.7%
CMCI™ Compos. 889.81 Pkt. -0.4%
Gold (Feinunze) 1’512.30 USD -0.2%
Add

SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Getränkeindustrie
«Hochprozentiges» fürs Depot

 
Bei strahlendem Sonnenschein wurde am vergangenen Samstag in München das Oktoberfest eröffnet. Bis zum 6. Oktober beschert das grösste Volksfest Deutschlands auch Anheuser-Busch InBev und Heineken gute Geschäfte. Die beiden Brauereikonzerne sind mit ihren lokalen Biersorten bei dem Spektakel dabei. Zusammen mit dem Spirituosenspezialisten Diageo sowie dem US-Brauer Molson Coors bildet das prominente Bier-Duo die Grundlage für einen Callable Kick-In GOAL (Symbol: KCZYDU). Das Anfang Jahr emittierte Produkt zeigt eine Seitwärtstrendite von jährlich 12.7 Prozent. Selbst beim aktuellen Worst-Performer  – Molson Coors – beträgt der Barriereabstand 30 Prozent.
 
Der Fokus des weltgrössten Brauereikonzerns dürfte momentan weniger auf der Münchener «Wiesn» als der Börse in Hongkong liegen. Dort soll am 30. September das Asiengeschäft von Anheuser-Busch InBev kotiert werden. Das IPO der Tochter «Budweiser Brewing Company Apac» spült dem Konzern rund fünf Milliarden US-Dollar in die Kasse. Ursprünglich hätte die Emission deutlich grösser ausfallen sollen. Doch das schwierige Marktumfeld sowie die Unruhen in Hongkong machten Anheuser-Busch InBev einen Strich durch die Rechnung. Gleichwohl bringt der Brauereiriese damit das weltweit zweitgrösste IPO in diesem Jahr über die Bühne. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 24.09.2019)
 
Wie es dem Branchenprimus zuletzt operativ ergangen ist, erfahren Anleger am 25. Oktober im Zwischenbericht für das dritte Quartal. Diageo hat sich bereits zum jüngsten Geschäftsverlauf geäussert. Im Rahmen der Generalversammlung sprach der Spiritousenkonzern von einem ordentlich Start in das Fiskaljahr 2020 (per 30.06.2020). Gleichzeitig bestätigte das Managment die Prognose: Unter anderem stellt der Hersteller bekannter Marken wie Johnnie Walker Scotch Whisky, Smirnoff Wodka oder Guinness Stout ein organisches Umsatzwachstum von rund fünf Prozent in Aussicht. Der operative Gewinn soll sich um rund einen Prozentpunkt stärker ausdehnen. (Quelle: Diageo, Medienmitteilung, 19.09.2019)
 

Chancen:Auf einen in etwa stabilen Kursverlauf von Anheuser-Busch InBev, Diageo, Heineken und Molson Coors Brewing zielt der Callable Kick-In GOAL (Symbol: KCZYDU) ab. Solange keine der vier Getränkeaktien auf oder unter die jeweilige Barriere fällt, wirft das Produkt per Verfall eine Rendite von 12.7 Prozent p.a. ab. Aktuell zeigt Molson Coors gegenüber der Anfangsfixierung die schwächste Entwicklung aus dem Quartett. Gleichwohl trennen den US-Brauer noch gut 30 Prozent von der Barriere. Wegen der Callable Funktion ist eine vorzeitige Rückzahlung von Nominal und anteiligem Coupon möglich.  

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Anheuser-Busch InBev vs. Diageo vs. Heineken vs. Molson Coors (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 25.09.2019

 
8.00% p.a. Callable Kick-In GOAL auf Anheuser-Busch InBev / Diageo / Heineken / Molson Coors Brewing Co
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Symbol KCZYDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Callable)
Basiswerte Anheuser-Busch InBev, Diageo, Heineken, Molson Coors Brewing Co
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 8.00% p.a.
Seitwärtsrendite 17.81% (12.66% p.a.)
Kick-In Level (Barriere-Abstand) AB InBev: EUR 39.114 (54.63%)
Heineken: EUR 46.752 (52.38%)
Diageo: GBP 16.632 (48.56%)
Molson Coors: USD 39.198 (30.03%)
Verfall 01.02.2021
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs 92.98% / 93.98%

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Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 25.09.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2017. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. 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Weekly-Hits: Healthcare Europa & Getränkeindustrie2019-09-26T08:34:42+02:00

Daily Markets: DAX – Kurs auf 11.957 Punkte? / Swisscom – Widerstandszone blockiert weiteren Anstieg

 

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Donnerstag, 26.09.2019
  • Thema 1: DAX – Kurs auf 11.957 Punkte?
  • Thema 2: Swisscom – Widerstandszone blockiert weiteren Anstieg

DAX – Kurs auf 11.957 Punkte?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 26.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der deutsche Leitindex DAX ist nun wie erwartet endgültig in der Widerstandszone im Bereich von 12.460 bis 12.530 Punkte nach unten abgedreht. In dem langen Kampf um diesen Hürde lag das Verlaufshoch am 13. September bei 12.494 Punkten und damit genau im zuvor im Chart eingezeichneten Widerstandsbereich (rotes Rechteck). In der Folge bildete sich mit dem weiteren Hoch bei 12.490 Punkten am 20. September ein Doppeltopp. Die schwache Tageskerze vom 20. September deutete zugleich auf das Ende der Aufwärtsdynamik und auf wohl wieder fallende Kurse hin. Mit der neuen Handelswoche und pünktlich nach dem großen Verfallstermin am Freitag, sackte der DAX dann am Montag deutlich ab und ging bei 12.342 Punkten aus dem Handel. Und damit unter der wichtigen Marke von 12.400 Punkten. In der Folge brachen alle Dämme und der DAX fiel weiter bis 12.141 Punkte. Die nächste Unterstützung befindet sich nun bei 12.100 Punkten.

Ausblick:Der DAX ist nun deutlich angeschlagen und könnteerst am Anfang einer langen Abwärtsbewegung stehen. Die Short-Szenarien: Durchbricht der DAX im weiteren Verlauf die Unterstützung bei 12.100 Punkten, dürfte der Index direkt weiter Kurs auf 11.957 Punkte zur noch offenen Kurslücke nehmen. Auch die psychologisch wichtige Marke von 12.000 Punkten dürften den Bären dann nur wenig Einhalt gebieten. Unter 12.000 Punkten würden sich zugleich die Lage im grossen Bild weiter eintrüben und ein Kursrückgang bis unter das Verlaufstief bei 11.266 Punkten am 15. August immer wahrscheinlicher werden. Die Long-Szenarien: Der DAX kann sich doch im Bereich von 12.100 Punkten fangen und in einer Gegenbewegung wieder über 12.400 Punkte ansteigen. Erst dann könnten die Bullen wieder längerfristig das Ruder übernehmen. .

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12.234,18 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 12.260+12.307+12.400
Unterstützungen: 12.200+12.140+12.100

Stand 26.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489583978 Faktor L8DXXU N/A 8 3,75 CHF
CH0473633714 Mini-Future ADAXTU 11.260,73 11,40 1,16 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 4,09 CHF
CH0488686681 Mini-Future QBPXXU 12.857,73 16,00 0,83 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 26.09.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.914,82 -0,77 %
DAX™ 12.234,18 -0,59 %
S&P 500™ 2.979,20 -0,17 %
Nikkei™ 22.058,49 0,17 %
EUR/CHF 1,0863 0,11 %
Crude Öl 62,29 -0,35 %
Gold 1.509,97 0,44 %
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 Stand 26.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Swisscom – Widerstandszone blockiert weiteren Anstieg
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 483,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -0,86%
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Stand 26.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Swisscom  sind seit Jahresbeginn mehrfach im massiven Widerstandsbereich zwischen 490,00 CHF bis 500,00 CHF gescheitert. Der bisher letzte Angriff der Bullen auf diesen Bereich erfolgte am 02. September mit einem Verlaufshoch bei 497,30 CHF. Am 20. September lief ein Angriff der Bullen bereits bei 494,70 CHF aus. Vor dem Hintergrund des schwachen Gesamtmarkts sinken die Chancen für die Bullen nun immer mehr, doch noch einen Durchbruch nach oben über die Marke von 500,00 CHF zu schaffen. Möglicherweise haben die Papiere auch ein grosses Verlaufshoch um 500,00 CHF gebildet und drehen nun auch langfristig wieder nach unten ab. Ein erstes Signal für diese These wurde bereits mit dem Durchbruch unter die Unterstützung bei 490,80 CHF am Vortag geliefert. Die Papiere gingen am Vortag mit einer schwarzen Tageskerze bei 487,20 CHF aus dem Handel. Dies war kein kleiner Durchbruch nach unten, sondern ein Durchbruch mit Dynamik. Fällt nun auch noch die Unterstützung der steigenden, grünen Trendlinie im Bereich von 485,70 CHF, würde sich die Lage auch mittelfristig eintrüben. Bisher konnten die Aktien nämlich an dieser Trendlinie immer wieder nach oben abdrehen. Bei einem Durchbruch nach unten würde sich die These eines Mehrfachhochs und eines langfristigen Trendwechsels immer mehr bestätigen.

Ausblick: Die Aktien von Swisscom befinden sich noch im Aufwärtstrend, der aber schon deutlich wackelt.Die Short-Szenarien: Kommt es zu einem Durchbruch unter die grüne, steigende Trendkanallinie bei 485,70 CHF, dürften die Bären immer mehr die Oberhand gewinnen und ein weiterer Rücklauf bis zur Unterstützung bei 477,80 CHF wahrscheinlich werden. Trifft dies so ein, würde auch das Verlaufstief vom 10. September bei 480,20 CHF unterboten werden. Unter 477,80 CHF würde sich auch die Gesamtlage deutlich eintrüben und wohl ein Rücklauf bis zum Verlaufstief bei 466,20 CHF vom 15. August bevorstehen. Die Long-Szenarien: Die Aktien können im Bereich der grünen, steigenden Trendkanallinie bei 485,70 CHF wieder nach oben abdrehen und damit dem bisherigen Aufwärtstrend weiter folgen. Aber ob vor dem Hntergrund des schwachen Gesamtmarkts dann ein Durchbruch gelingt bleibt abzuwarten.

Swisscom

Valor: 874251
ISIN: CH0008742519
Kursstand: 487,20 CHF
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 490,00+495,00+498,00
Unterstützungen: 485,60+480,00+475,00

Stand 26.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSwisscom – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Swisscom – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0438530518 Mini-Future FSCMBU 429.92 6,98 0,70 CHF
CH0465053913 Warrant SCMUKU 487,20 18,04 0,27 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0480380721 Mini-Future FSCMXU 538,16 7,25 0,67 CHF
CH0455762572 Mini-Future FSCEZU 509,80 12,79 0,38 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 26.09.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Notenbank pumpt mehr Geld in den Markt
    Die US-Notenbank wird künftig über Repo-Geschäfte der New York Fed noch mehr Geld in den Finanzmarkt pumpen, um einen Liquiditätsengpass der Banken zu bekämpfen. Das Volumen der Geschäfte mit einer Laufzeit von einem Tag erhöht sich von 75 Milliarden Dollar auf 100 Milliarden Dollar, das mit einer Laufzeit von 14 Tagen von 30 auf 60 Milliarden Dollar.

  • Trump äußert sich optimistisch zu China-Deal
    US-Präsident Donald Trump hat mit einer beiläufigen Aussage für erneuten Optimismus im Handelsstreit mit China gesorgt. Ein Deal mit China könne früher kommen «als ihr glaubt», sagte Trump am Mittwoch. Bereits in der Vergangenheit hatte Trump mit Aussagen zu einem angeblich baldigen Ende des Handelsstreits immer wieder für steigende Kurse gesorgt.

  • Nutzfahrzeugzulassungen in EU steigen kräftig
    Die Nutzfahrzeugzulassungen in der EU sind zuletzt kräftig gestiegen. Im Juli wurde ein Anstieg um 6,2 Prozent gegenüber dem Vorjahresmonat auf 199.146 Fahrzeuge und im August ein Anstieg um 11,0 Prozent auf 180.519 Fahrzeuge verzeichnet, wie der Herstellerverband ACEA am Mittwoch mitteilte.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – Kurs auf 11.957 Punkte? / Swisscom – Widerstandszone blockiert weiteren Anstieg2019-09-26T07:39:50+02:00

Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Überfällige Verschnaufpause / Sonova – Eine solide Basis wäre vorhanden

 

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Mittwoch, 25.09.2019
  • Thema 1: Euro Stoxx 50 – Überfällige Verschnaufpause
  • Thema 2: Sonova – Eine solide Basis wäre vorhanden

Euro Stoxx 50 – Überfällige Verschnaufpause

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 25.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Angesichts der enttäuschenden Entwicklung des Euro Stoxx 50 in den vergangenen Jahren muss man den Käufern seit dem August eine lange nicht mehr da gewesene Form bescheinigen. Am Freitag der Vorwoche markierte der Index zumindest auf Intraday-Basis ein neues Jahreshoch, konnte dieses Niveau aber nicht halten. Da die Aufwärtssequenz seit 26. August ohne längere Verschnaufpausen einherging, ja der Index sogar deutlich überkauft war, kommt die Konsolidierung in dieser Woche nicht überraschend, sie ist vielmehr gesund.

Ausblick:Kurzfristig bewertet könnte der Euro Stoxx 50 durchaus noch weiter nachgeben, ohne die Rally seit dem Augusttief bei 3.239 Punkten zu gefährden. Die Short-Szenarien: Die nächste Unterstützung lässt sich bei 3.515 Punkten nennen. Stabilisieren die Käufer den Index auf diesem Kursniveau, könnte in einem sehr bullischen Szenario die nächste Aufwärtswelle direkt starten. Machen die Verkäufer dagegen weiter Druck und bewirken einUnterschreiten der Marke von 3.515 Punkten, käme der Support bei 3.497 Punkten ins Spiel. Wiederum darunter wird die Marke von 3.463 Punkten ein Thema. Dort wird in Kürze auch der EMA50 auftreffen, womit dieses Kursniveau als kurzfristiges Maximalkonsolidierungsziel bezeichnet werden kann. Die Long-Szenarien: Solange das Hoch vom vergangenen Freitag nicht überschritten wird, ist die Konsolidierungstendenz im Index voll intakt. Ebenfalls als Widerstand dient die Marke von 3.574 Punkten. Oberhalb von 3.578 Punkten sind 3.596 Punkte erreichbar. Wird auch dieser Hochpunkt aus dem Mai 2018 überschritten, wäre der Weg zu den Jahreshochs 2017 und 2018 frei. Diese liegen bei 3.709 respektive 3.687 Punkten.

Euro Stoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.532,05 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 3.574+3.578+3.596
Unterstützungen: 3.515+3.497+3.463

Stand 25.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Euro Stoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuro Stoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489584026 Faktor L10EXU N/A 10,00 4,20 CHF
CH0501555509 Mini Future FLIACU 3.332,06 14,23 0,27 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182368 Faktor FS10EU N/A 10,00 1,21 CHF
CH0488698942 Mini Future QGPXBU 3.723,30 14,63 0,26 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 25.09.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.991,31 -0,06 %
DAX™ 12.307,15 -0,29 %
S&P 500™ 2.966,60 -0,84 %
Nikkei™ 22.003,51 -0,54 %
EUR/CHF 1,0854 -0,33 %
Crude Öl 62,53 -2,86 %
Gold 1.529,31 0,59 %
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 Stand 25.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Sonova – Eine solide Basis wäre vorhanden
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 240,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +6,24%
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Stand 25.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Mit einem sogenannten Break-away-Gap, einer bullish zu wertenden Ausbruchslücke in der Chartanalyse, sprangen die Aktien von Sonova am 21. Mai dieses Jahres über das Hoch bei 210,60 CHF und beschleunigten damit einmal mehr die beeindruckende langfristige Aufwärtsbewegung. Nach einer scharfen Korrektur folgte eine weitere Aufwärtswelle, im Zuge derer der Titel ein neues Allzeithoch bei 236,00 CHF markierte. Im Anschluss zeigte sich, dass sich die Käufer zu sehr verausgabt haben. Die Folge: Seit Juni steckt der Wert in einer breiten Konsolidierungssequenz fest, die sich in etwa zwischen 236,00 und 215,40 CHF erstreckt. Ausgehend von der unteren Begrenzung dieser Range bewirken die Käufer seit einigen Tagen wieder eine dynamische Aufwärtsbewegung.

Ausblick: Gestern überwand der Wert den Widerstand bei 224,50 CHF, womit sich die Käufer weiteren Aufwärtsspielraum erschlossen haben. Sogar ein trendbestätigender Ausbruch zur Oberseite ist auf Sicht einiger Wochen möglich. Die Long-Szenarien: Wichtig wäre es nun aus Sicht der Käufer das charttechnische Kaufsignal oberhalb von 224,50 CHF zu verteidigen. Gelingt dies, wären die nächsten Aufwärtsziele bei 233,00 und darüber 236,00 CHF anzusetzen. Ein Ausbruch aus der mehrmonatigen Range mit Kursen über 236,00 CHF würde einem starken mittel- bis langfristigen Kaufsignal gleichkommen, für das sich ein Kursziel bei rund 258,00 CHF nennen lässt. Dieseslässt sich durch die Höhe der Konsolidierungsformation angetragen an das Ausbruchsniveau bei 236,00 CHF ermitteln. Die Short-Szenarien: Kurzfristige Rücksetzer wären oberhalb von 224,50 CHF unbedenklich. Darunter könnte der Wert noch einmal die Unterstützungszone zwischen 215,40 und 214,30 CHF ansteuern. Erst wenn die Aktien von Sonova aus diesem Kurskorridor zur Unterseite herausfallen, wäre ein Verkaufssignal aktiv. Dieses könnte dazu führen, dass der Wert die eingangs erwähnte Lücke im Chart bei 208,60 CHF schliesst.

Sonova

Valor: 1254978
ISIN: CH0012549785
Kursstand: 225,90 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 233,00+236,00+258,00
Unterstützungen: 215,40+214,30+208,60

Stand 25.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSonova – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Sonova – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469495565 Mini Future FSOJAU 194,71 6,03 0,75 CHF
CH0469490848 Turbo Warrant OSPOLU 194,77 6,98 0,65 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478943290 Mini Future FSOOZU 247,72 6,87 0,65 CHF
CH0478945196 Turbo Warrant OSBOLU 247,63 8,93 0,50 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 25.09.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Verbrauchervertrauen trübt sich ein
    Die Stimmung der US-Verbraucher hat sich im September deutlich eingetrübt. Das vom Unternehmensverband Conference Board ermittelte US-Verbrauchervertrauen sank von revidiert 135,2 (zunächst: 135,1) Punkten im August auf 125,1 Zähler im September. Erwartet wurde hingegen eine Entwicklung mit 134,1 Punkten. Der Index für das US-Verbrauchervertrauen basiert auf einer Befragung von rund 5.000 US-Privathaushalten.

  • Ifo-Geschäftsklima hellt sich leicht auf
    Die Stimmung in der deutschen Wirtschaft hat sich im September zum ersten Mal seit sechs Monaten wieder aufgehellt. Das Ifo-Geschäftsklima stieg um 0,3 Punkte auf 94,6 Zähler, wie das Münchener Ifo-Institut mitteilte. Die Volkswirte der Banken hatten im Schnitt einen Anstieg auf 94,5 Punkte erwartet. Verantwortlich für die leichte Aufhellung war eine Verbesserung beim Indikator für die aktuelle Lage.

  • Trump übt scharfe Kritik an China
    US-Präsident Donald Trump hat bei einer Rede vor der UN-Vollversammlung in New York erneut scharfe Kritik an China geübt. China habe versprochene Reformen nicht umgesetzt und praktiziere ein Wirtschaftsmodell, das auf abgeschirmten Märkten, hohen Staatssubventionen, Währungsmanipulation, Dumpingpreisen, erzwungenem Technologietransfer und dem Diebstahl von intellektuellem Eigentum basiere.

  • <b>Trump übt scharfe Kritik an China</b>
    US-Präsident Donald Trump hat bei einer Rede vor der UN-Vollversammlung in New York erneut scharfe Kritik an China geübt. China habe versprochene Reformen nicht umgesetzt und praktiziere ein Wirtschaftsmodell, das auf abgeschirmten Märkten, hohen Staatssubventionen, Währungsmanipulation, Dumpingpreisen, erzwungenem Technologietransfer und dem Diebstahl von intellektuellem Eigentum basiere.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Überfällige Verschnaufpause / Sonova – Eine solide Basis wäre vorhanden2019-09-25T06:24:55+02:00

Tiefe Zinsen, stagnierende Kurse

KeyInvest Blog

24. September 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Tiefe Zinsen, stagnierende Kurse

Seit 121 Monaten befindet sich die US-Wirtschaft nun laut den Statistikern des «National Bureau of Economic Research» im Aufschwung, ein Bestwert seit dem Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 1854 (Quelle: Financial Times, Medienbericht, 01.07.2019). Damit die Rekordserie nicht so schnell abreisst, sorgt die Notenbank dafür mit günstigem Geld. Zuletzt kleinere Anzeichen, durch die der Konjunkturmotor ins Stottern geraten könnte, veranlassten Federal Reserve Chef Jerome Powell zum Handeln. Auf der Sitzung vergangene Woche drehte der Währungshüter den Hahn zum zweiten Mal in diesem Jahr auf. Der Leitzins wurde wie vom Gros der Ökonomen im Vorfeld erwartet um einen Viertelpunkt auf eine Bandbreite von 1.75 bis 2.00 Prozent gesenkt. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 18.09.2019)

Dem nicht genug: Das Fed erklärte darüber hinaus, sie werde tun, was sie für notwendig hält, um die wirtschaftliche Expansion der USA zu unterstützen. Was im Umkehrschluss weiter fallende Leitsätze bedeuten könnte. Sieben der insgesamt 17 Mitglieder im Offenmarktausschuss gehen von einer weiteren Zinssenkung in diesem Jahr aus. (Quelle: Handelsblatt, Medienbericht, 19.09.2019) Trotz der offensiven Geldpolitik blieb eine Hochstimmung an den Börsen aus. Der S&P 500 müht sich weiterhin mit der 3’000er-Marke ab.*

Kampf um psychologisch wichtige Marken

Noch ist es dem hiesigen Leitindex nicht gelungen, die psychologisch wichtige Hürde von 3‘000 nachhaltig zu erobern. Zumindest konnte der SMI aber das Niveau von 10‘000 nach der Sitzung der SNB vergangenen Donnerstag verteidigen. Währungshüter Thomas Jordan legte nämlich nicht wie seine Amtskollegen aus den USA und der Eurozone Hand an den Zinsen an. Der Leitsatz verharrt in der Schweiz weiter bei minus 0.75 Prozent. Gute Nachrichten hatten die Nationalbanker für die Banken. Die Freibeträge, auf denen Inhaber von Sichtguthaben bei der SNB keine Negativzinsen abführen müssen, werden ab dem 1. November monatlich angepasst. Sie sollen so berechnet werden, dass diese im Schnitt höher ausfallen. Letztlich könnte sich die Belastung der Girokonten bei der SNB mit Negativzinsen von derzeit rund zwei Milliarden Franken auf etwas über eine Milliarde Franken pro Jahr knapp halbieren. (Quelle: NZZ, Medienbericht, 19.09.2019)

Makroökonomische Signale

In der laufenden Woche stehen erneut Wirtschaftszahlen im Fokus. In Deutschland, Japan, der Eurozone sowie in den USA werden jeweils die Daten zum aktuellen Verbrauchervertrauen veröffentlicht. Wie die Experten hierzulande die Lage einschätzen, zeigt die ZEW Umfrage am Dienstag. Die Industriestaaten-Organisation OECD wird in Hinblick auf die Konjunktur immer skeptischer. Die Experten sagen der Weltwirtschaft das schwächste Wachstum seit der Finanzkrise 2009 voraus. Das globale Bruttoinlandsprodukt soll in diesem Jahr nur noch um 2.9 Prozent und 2020 um 3.0 Prozent zulegen, zuvor sind sie von 3.2 und 3.4 Prozent ausgegangen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 19.09.2019)

Von Unternehmensseite ist zwar nicht viel in den kommenden Tagen zu erwarten, ein paar Ereignisse dürften allerdings trotzdem die Aufmerksamkeit auf sich ziehen. Zum einen wird der weltgrösste Sportartikelhersteller Nike über sein erstes Quartal des kürzlich begonnen Geschäftsjahres 2019/20 berichten. Zum anderen gewährt Micron Technology Einblick in sein Schlussviertel 2018/19. Konkurrent Broadcom hat vergangene Woche bereits seine Bücher geöffnet, dabei aber keine guten Vorgaben geleistet. Der Halbleiterspezialist konnte aufgrund einer schwachen Nachfrage in der Branche sowie der anhaltenden makroökonomischen Unsicherheit die Umsatzerwartungen der Marktteilnehmer nicht erfüllen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 12.09.2019)

Stühlerücken im DAX

Ein weiteres bedeutendes Ereignis in dieser Woche ist die Anpassung im Deutschen Aktienindex. Das DAX-Gründungsmitglied ThyssenKrupp muss am 23. September seinen Platz für MTU Aero Engines räumen. Der stetige Kursverlust, auf Sicht von einem Jahr verlor der Titel 37 Prozent, sorgte für den Abstieg in den MDAX.* Die Abwärtsfahrt der Aktie geht mit fundamentalen Problemen einher. So kassierte der seit knapp einem Jahr amtierende Vorstandschef Guido Kerkhoff am 8. August die Prognose für das Geschäftsjahr 2018/19 (30. September) ein. Erwartet wird nun ein bereinigter Gewinn von rund 800 Millionen Euro nach 1.4 Milliarden Euro im Jahr zuvor. Unter dem Strich geht Kerkhoff mit einem Nettoverlust aus. Um sich aus der Misere zu befreien setzt der CEO den Rotstift an: Unter anderem sollen 6’000 der rund 160’000 Jobs gestrichen werden. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 02.09.2019)

Wer davon ausgeht, dass der Stahlproduzent operativ nicht so schnell wieder auf die Beine kommen und durch den Abstieg aus dem Leitindex der 30 wichtigsten deutschen Aktiengesellschaften für Investoren unattraktiver wird, kann mit dem Mini Future Short (Valor: 49781644) von weiteren Rücksetzern profitieren. Anleger, die damit rechnen, dass die ThyssenKrupp-Aktie nun ein Comeback im MDAX einläuten wird, wären mit dem Long-Pedant (Valor: 49915862) richtig positioniert. Beide Produkte verfügen über einen Hebel von rund sechs.¹

ThyssenKrupp (5 Jahre, in EUR)*

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 20.09.2019
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Wichtige Termine

Datum Zeit Land Ereignis
23.09.2019 15:45 US Einkaufsmanagerindex
24.09.2019 10:00 DE Ifo Geschäftsklimaindex
24.09.2019 – US Nike Quartalszahlen
25.09.2019 10:00 CH ZEW Umfrage Konjunkturerwartungen
25.09.2019 16:00 US Verkäufe neuer Häuser
26.09.2019 08:00 DE Gfk Verbrauchervertrauen
26.09.2019 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenunterstützung
26.09.2019 14:30 US BIP 2. Quartal, endgültige Zahlen
26.09.2019 – US Micron Technology Quartalszahlen
27.09.2019 01:30 JP Verbrauchervertrauen
27.09.2019 09:00 CH KOF Leitindikator
27.09.2019 11:00 EZ Verbrauchervertrauen
27.09.2019 11:00 EZ Geschäftsklimaindex
27.09.2019 14:30 US Auftragseingänge langlebiger Güter
27.09.2019 16:00 US Uni Michigan Verbrauchervertrauen

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 20.09.2019

¹)Die Performance eines UBS Mini-Futures ist relativ leicht nachzuvollziehen. Dieser bewegt sich nämlich mehr oder weniger im Gleichschritt mit dem Basiswert. Dabei können risikofreudige Anleger mit einem Long Mini-Future auf steigende und mit einem Short Mini-Future auf sinkende Kurse des Basiswerts setzen. Da Anleger den Basiswert nur zu einem geringen Teil selbst finanzieren müssen, ergibt sich ein Hebeleffekt. Den Restbetrag, der als Finanzierungslevel ausgewiesen ist, übernimmt die UBS als Emittentin. Legt nun beispielsweise bei einem Mini-Future Long der Basiswert kräftig zu, profitieren Anleger überproportional. Je höher der Finanzierungsanteil, desto grösser der Hebeleffekt.
Allerdings will Fremdkapital bekanntlich verzinst sein. Der Emittent belastet dem Anleger daher Finanzierungskosten, indem der Finanzierungslevel täglich anpasst wird. Der Name Mini-Future erinnert daran, dass diese Instrumente ähnlich wirken wie standardisierte Termingeschäfte, sprich Futures. Anders als bei diesen ist ihre Laufzeit aber nicht begrenzt. Noch ein wichtiger Unterschied zu herkömmlichen Futures ist, dass Anleger bei UBS Mini-Futures nie Geld nachschiessen müssen. Denn die Instrumente verfügen über eine automatische Verlustbegrenzungsfunktion: den Stop-Loss Level. Bewegt sich der Basiswert in die unerwünschte Richtung und erreicht den Stop-Loss Level, verfällt der Mini-Future mit sofortiger Wirkung. Der Emittent berechnet dann den Restwert und zahlt diesen – sofern der Restwert mehr als null beträgt – dem Anleger aus. Der Stop-Loss Level wird bei Long Mini-Futures leicht über dem Finanzierungslevel festgelegt, bei Short Mini-Futures darunter. Die Stop-Loss Level begrenzen so das Risiko und verhindern eine Nachschusspflicht. Wird der Stop-Loss Level vom Basiswertkurs berührt oder überschritten, ist allerdings mit einem erheblichen Verlust des investierten Kapitals (bis zum Totalverlust) zu rechnen.

Weitere Blogeinträge:

Tiefe Zinsen, stagnierende Kurse2019-09-24T08:13:41+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Festgefahren / LafargeHolcim – Folgt nun der nächste Schritt?


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KeyInvest Daily Markets

Dienstag, 24.09.2019
  • Thema 1: S&P 500 – Festgefahren
  • Thema 2: LafargeHolcim – Folgt nun der nächste Schritt?

S&P 500 – Festgefahren

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 24.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Das starke Aufwärtsmomentum im S&P 500, welches den Handel Ende August/Anfang September bestimmt hat, ist zunächst verschwunden. Nach einem guten Lauf bis an den charttechnischen Widerstand bei 3.018 Punkten ist der Index in eine Konsolidierung eingebogen. Diese kann auch als kleines Doppeltop gewertet werden, welches bislang aber noch nicht aktiviert wurde.

Ausblick:Trendfortsetzung oder Trendumkehr? So lautet derzeit die Frage im US-Leitindex. Noch halten die Käufer wichtige kurzfristige Unterstützungen. Doch ihr Spielraum wird kleiner. Die Short-Szenarien: Anleger sollten in den kommenden Tagen zum einen auf das Zwischentief bei 2.978 Punkten und zum anderen auf den horizontalen Support bei 2.973 Punkten achten. Werden diese Marken gerissen, wäre die erwähnte kleine obere Umkehr im Tageschart vollzogen. Ein erstes Ziel würde in diesem Fall die Marke von 2.954 Punkten darstellen. Dort wird in Kürze auch der EMA50 verlaufen. Greifen die Bullen dort ein, dürften sie noch einmalSchlimmeres verhindern können. Unter 2.954 Punkten wäre dagegen ein Test der Marke von 2.940 Punkten einzuplanen, dem Ausbruchsniveau von Ende August. Bei 2.939 Punkten wartet auch eine Kurslücke im Chart auf ihre Schliessung. Spätestens dort müssen die Käufer eingreifen, ansonsten droht ein Ausverkauf bis an die Marke von 2.916 Punkten, in deren Bereich eine weitere Kurslücke liegt. Die Long-Szenarien: Stabilisieren die Käufer den Index im heutigen Handel, könnte er noch einmal in Richtung 3.018 Punkte ansteigen. Ein Schlusskurs über dieser Hürde schaltet Potenzial bis zum Allzeithoch bei 3.028 Punkten frei. Erst wenn der Index neue Rekordstände markiert, kann die seit Juli laufende Konsolidierung zu den Akten gelegt werden.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.991,78 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 3.018 + 3.028 + 3.050
Unterstützungen: 2.978 + 2.954 + 2.940

Stand 24.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489586831 Faktor L10SPU N/A 10,00 3,53 CHF
CH0483739774 Turbo Warrant DFCXUU 2.781,80 14,17 2,09 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175388 Faktor FS10SU N/A 10,00 2,20 CHF
CH0446613835 Turbo Warrant OZUQQU 3.217,15 12,91 2,29 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.09.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.997,39 -0,59 %
DAX™ 12.342,33 -1,01 %
S&P 500™ 2.991,78 -0,01 %
Nikkei™ 22.101,71 0,79 %
EUR/CHF 1,0890 -0,34 %
Crude Öl 64,37 -0,94 %
Gold 1.520,34 0,34 %
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 Stand 24.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

LafargeHolcim – Folgt nun der nächste Schritt?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 48,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -2,83%
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Stand 24.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Infolge der letzten KeyInvest Daily Markets Besprechung der Aktien von LafargeHolcim vollzogen diese tatsächlich eine erfolgreiche Bodenbildung. Die Käufer verteidigten die Unterstützungszone zwischen 44,73 und 44,52 CHF. Unterhalb des Widerstandsbereichs zwischen 47,05 und 47,55 CHF lieferten sich Bullen und Bären anschliessend einen harten Kampf, den die Käuferseite am 9. September für sich entschied. Nur einen Tag später erfolgte der Ausbruch aus dem seit Mai intakten Abwärtstrend. In der Vorwoche erreichte der Wert den Widerstand bei 50,24 CHF und damit ein wichtiges charttechnisches Ziel.

Ausblick: Die Käufer haben bereits Gutes geleistet. Nun können sie einen weiteren wichtigen mittelfristigen Schritt gehen. Die Long-Szenarien. Nach dem Abverkauf zu Wochenbeginn wird es kurzfristig wichtig sein, den Kurs über den gleitenden Durchschnitten EMA200 und EMA50, am besten aber direkt über dem Zwischentief bei 48,40 CHF, zu halten. Zwischen 50,24 CHF und 48,40 CHF herrscht kurzfristig Neutralität im Chart. Ein Tagesschlusskurs oberhalb von 50,24 CHF würde die Aufwärtsbewegung seit dem Augusttief bestätigen und weitere Aufwärtsziele freischalten. Diese lassen sich in Form eines Zwischenhochs bei 51,40 CHF und darüber in Form einer Kurslücke bei 53,00 CHF nennen. Schlussendlich dient das Hoch bei 54,00 CHF als wichtige langfristige Hürde. Denn nur wenn auch sie genommen wird, wird aus der im Dezember 2018 begonnenenAufwärtsbewegung auch formal ein neuer langfristiger Aufwärtstrend. Die Short-Szenarien: Der Bruch des Tiefs bei 48,40 CHF könnte kurzfristig einige Verkäufer auf den Plan rufen und die Aktien von LafargeHolcim bis in den Unterstützungsbereich zwischen 47,55 und 47,05 CHF drücken. Dort wäre die nächste Chance für eine Wiederaufnahme der Aufwärtsbewegung gegeben. Darunter müsste man einen erneuten Test des Augusttiefs einplanen. Fällt auch dieses, wäre ein weiterer Trendwechsel, in diesem Fall ein bearisher, vollzogen.

LafargeHolcim

Valor: 1221405
ISIN: CH0012214059
Kursstand: 49,40 CHF
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 50,24+51,40+53,00
Unterstützungen: 48,40+47,55+44,78

Stand 24.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGLafargeHolcim – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
LafargeHolcim – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0486384750 Faktor L5LHXU N/A 5,00 5,01 CHF
CH0496874980 Turbo Warrant OHOAAU 45,82 11,88 0,28 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449360384 Faktor FS5LHU N/A 5,00 2,01 CHF
CH0362422120 Turbo Warrant OHOLEU 53,36 10,51 0,31 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 24.09.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA: Aussichten hellen sich auf
    Sowohl in der Industrie als auch im Dienstleistungssektor hat sich die Stimmung im September in den USA nach vorläufigen Angaben etwas aufgehellt. Der Markit-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe legte von 50,3 Punkten im Vormonat auf 51,0 Zähler zu. Der Index für den Servicesektor stieg ebenfalls leicht.
  • Strafzölle: US-Regierung gewährt Apple Ausnahmen
    Die US-Regierung gewährt Apple in zehn Fällen eine Ausnahme von Strafzöllen auf chinesische Waren. Die Ausnahmen gelten von September 2018 bis August 2020 und beziehen sich unter anderem auf eine Hauptplatine, ein Bauteil zur Stromversorgung und verschiedene Eingabegeräte. Apple ist stark auf Importe aus China angewiesen. 
  • Einkaufsmanagerindizes trüben sich ein
    Die Einkaufsmanagerindizes für Deutschland und die Eurozone haben sich nach vorläufigen Angaben im September deutlich eingetrübt. In der Eurozone sank der Composite-Index (Gesamtindex) auf 50,4 Punkte, von 51,8 Punkten im Vormonat. Die Indizes für das verarbeitende Gewerbe entwickelten sich besonders schwach.
  • Einkaufsmanagerindizes in Eurozone und Deutschland schwach
    EDie Einkaufsmanagerindizes für Deutschland und die Eurozone haben sich nach vorläufigen Angaben im September deutlich eingetrübt. Der Composite-Index (Gesamtindex) für die die deutsche Privatwirtschaft sank von 51,7 Punkten im Vormonat auf 49,1 Zähler. Damit rutschte der Indikator auch unter die Wachstumsschwelle von 50 Punkten. In der Eurozone sank der Composite-Index von 51,8 auf 50,4, während eigentlich ein Anstieg auf 52,0 erwartet wurde. Die Indizes für das verarbeitende Gewerbe entwickelten sich besonders schwach.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

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Daily Markets: SMI – Widerstandsbereich hält / Apple – Abwärtskorrektur im Aufwärtstrend


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Montag, 23.09.2019
  • Thema 1: SMI – Widerstandsbereich hält
  • Thema 2: Apple – Abwärtskorrektur im Aufwärtstrend

SMI – Widerstandsbereich hält

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 23.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der SMI Index befindet sich seit dem 06. September im Kampf mit dem Widerstandsbereich von 10.090 bis 10.141 Punkten. In dieser Widerstandszone scheiterte der SMI bereits im Juni mit einem Durchbruch. Am Freitag gelang den Bullen erneut kein Durchbruch über die Marke von 10.140 Punkten. Das Tageshoch wurde bei 10.114 Punkten erreicht, per Handelsende notierte der SMI bei 10.056 Punkten deutlich tiefer. Dazu ging der Index nicht nur mit einer schwarzen, langen Tageskerze, sondern auch am Tagestief aus dem Handel. Ein bearishes Signal. Scheitert der SMI in diesem Widerstandsbereich erneut mit einem Durchbruch nach oben, könnte sich eine langfristige Umkehrformation in Form eines Mehrfachhochs bilden. Mit in der Folge wieder langfristig fallenden Kursen.

Ausblick:Der SMI befindet sich aktuell in einer wochenlangen Aufwärtsbewegung die vor dem Ende stehen könnte. Mit der schwachen Tageskerze vom Freitag melden sich die Bären auf das Parkett zurück. Die Bullen müssen nun liefern und einen Durchbruch nach oben schaffen, um dasBlatt doch noch zu wenden. Die Short-Szenarien: Der SMI knüpft in der neuen Handelswoche an die Verluste vom Freitag an und prallt endgültig im Widerstandsbereich nach unten ab. In der Folge dürfte als erstes kleines Kursziel die noch offene Kurslücke  bei 10.012 Punkten angelaufen und geschlossen werden. Geht es weiter tiefer, dürfte der SMI Kurs auf das Verlaufstief vom 17. September bei 9.944 Punkten nehmen und im weiteren Verlauf auch unterbieten. In diesem Fall würde der Index ein tieferes Verlaufshoch und eine tieferes Verlaufstief ausbilden und damit einen neuen Abwärtstrend bestätigen. Die Long-Szenarien: Dem SMI gelingt ein Durchbruch über  den Widerstand bei 10.141 Punkten und dieser Bereich kann im Verlauf auch verteidigt werden. Dann wäre ein weiterer Hochlauf bis zur nächsten Widerstandsmarke bei 10.200 Punkten zu erwarten.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 10.056,83 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 10.100+10.141+10.200
Unterstützungen: 10.050+10.012+9.944

Stand 23.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6 11,96 CHF
CH0476270431 Mini-Future FFGGAU 9.449,88 14,77 1,36 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6 3,75 CHF
CH0480378261 Mini-Future FSMSGU 10.619,41 14,32 1,40 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 23.09.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10.056,83 -0,08 %
DAX™ 12.468,01 0,08 %
S&P 500™ 2.998,10 0,37 %
Nikkei™ 22.086,18 0,49 %
EUR/CHF 1,0927 0,09 %
Crude Öl 64,98 0,49%
Gold 1.515,15 -0,07 %
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 Stand 23.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Apple – Abwärtskorrektur im Aufwärtstrend

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 235,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +7,93%
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Stand 23.09.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Apple befinden sich seit dem Verlaufstief am 05. August bei 192,52 USD in einem steilen Aufwärtstrend. Das erste Verlaufshoch dieses Aufwärtstrends wurde am 22. August bei 214,43 USD erreicht. In der Folge sackten die Papiere wieder ab und erreichten  am 23. August im Bereich der 50er-Tageslinie (blaue Linie im Chart) ein Korrekturtief. Hier wurde den Bären Einhalt geboten und es kam zu einer erneuten kräftigen Aufwärtsbewegung die am 05. September auch den Widerstand bei 210,00 USD durchbrach und erst am 12. September mit dem Verlaufshoch bei 226,40 USD auslief. Der Widerstand im Bereich von 224,30 USD konnte nicht gehalten werden. Die Aktien rutschten in der Folge wieder ab. Ein erneuter Angriff der Bullen auf diesen Widerstand scheiterte erneut. Der Abwärtstrend ist klar intakt, doch es dürfte zunächst wohl zu einem Rücklauf in den Aktien kommen.

Ausblick: Die Aktien von Apple befinden sich in einer Abwärtskorrektur, übergeordnet aber in einem Aufwärtstrend. Diese Abwärtskorrektur sollte nur temporär sein und in der Folge dürfte der Aufwärtstrend wieder aufgenommen werden. Die Long-Szenarien: Die Aktien von Apple gingen am Freitag bei 217,73 USD aus dem Handel und könnten in der neuen Handelswoche noch bis zur Unterstützung bei 215,31 USD nachgeben. In diesem Bereich könnte bereits wieder die Wende nach oben eingeleitet werden und einerneuter Angriff der Bullen auf den Widerstand bei 224,30 USD erfolgen. Sacken die Aktien unter 215,31 USD ab, würde sich mit dem 50er-EMA im Bereich von 209,50 USD und der Unterstützung bei 210,00 USD eine massive Auffangmarke befinden, die von den Bären wohl nicht nach unten durchbrochen werden kann. Spätestens hier dürften die Papiere wieder nach oben abdrehen und Kurs auf das Verlaufshoch bei 226,40 USD nehmen. Die Short-Szenarien: Durchbrechen die Bären den Unterstützungsbereich um 210,00/209,50 USD nach unten, würde sich die Lage deutlich eintrüben und ein weiterer Rücklauf bis 204,50 USD wahrscheinlich werden. Geht es noch tiefer, dürfte der 200er-EMA (rote Linie im Chart) bei aktuell 196,92 USD angelaufen werden, der in der Vergangenheit oft als wichtige Unterstützung gedient hat. Etwas darunter verläuft außerdem noch die langfristige, grüne Aufwärtstrendlinie bei aktuell etwa 192,00 USD, die als Unterstützung dienen könnte.

Apple

Valor: 908440
ISIN: US0378331005
Kursstand: 217,73 USD
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 225,00+226,40+230,00
Unterstützungen: 215,30+210,00+204,50

Stand 23.09.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGApple – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Apple – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489597358 Faktor L8APPU N/A 8 6,47 CHF
CH0488687614 Mini-Future FBDEFU 190.35 6,06 0,73 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0493282047 Faktor S8APLU N/A 8 1,39 CHF
CH0462171866 Faktor FS5APU N/A 5 1,53 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 23.09.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Thomas Cook stellt Geschäfte ein
    Nach einer fehlgeschlagenen Rettungsaktion hat der britische Touristikkonzern Thomas Cook das Geschäft eingestellt. Zuvor war der Versuch gescheitert, das Unternehmen noch vor der Insolvenz zu retten. Alle Flüge wurden gestrichen, mehr als 150.000 britische Urlauber sind im Ausland gestrandet.
  • USA verhängen Sanktionen gegen iranische Zentralbank
    Die US-Regierung hat Sanktionen gegen die iranische Zentralbank verhängt. Damit seien alle Finanzquellen des Iran abgeschnitten, sagte US-Präsident Trump. Es handele sich um die schärfsten jemals gegen ein Land verhängten Sanktionen.
  • Chinas Notenbank senkt Referenzzins
    Die chinesische Notenbank hat am Freitag den Zins reduziert, an dem die Banken ihre kurzfristige Kreditvergabe ausrichten sollen. Die «Loan Prime Rate» (LPR) für einjährige Kredite fiel von 4,25 auf 4,2 Prozent, wie die People’s Bank of China mitteilte. Analysten hatten mit dieser Entscheidung gerechnet.
  • Chinas Notenbank senkt Referenzzins
    Die chinesische Notenbank hat am Freitag den Zins reduziert, an dem die Banken ihre kurzfristige Kreditvergabe ausrichten sollen. Die «Loan Prime Rate» (LPR) für einjährige Kredite fiel von 4,25 auf 4,2 Prozent, wie die People’s Bank of China mitteilte. Analysten hatten mit dieser Entscheidung gerechnet.
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Daily Markets: SMI – Widerstandsbereich hält / Apple – Abwärtskorrektur im Aufwärtstrend2019-09-23T06:10:23+02:00
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