Daily Markets: DAX – Mario Draghi im Blick / SGS – Bodenbildung vor Abschluss


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Donnerstag, 06.06.2019
  • Thema 1: DAX – Mario Draghi im Blick
  • Thema 2: SGS – Bodenbildung vor Abschluss

DAX – Mario Draghi im Blick

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 06.06.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX hat bislang in dieser Woche eine fulminante Aufholjagd gestartet. Nachdem der Mai starke Kursverluste mit sich brachte, erholte sich der Index ausgehend von der Oberkante einer Anfang April gerissenen Kurslücke bei 11.612 Punkten und startete auch am gestrigen Mittwoch weiter durch. Temporär wurde die Marke von 12.000 Punkten bereits überschritten und das Ziel bei 12.029 Punkten erreicht. Die Kraft der Käufer reichte aber nicht aus, einen Schlusskurs über 12.000 Punkten zu markieren.

Ausblick:Mit dem EZB-Zinsentscheid steht am heutigen Donnerstag ein wichtiges Event im Terminkalender, das die Ausrichtung für die verbliebenen zwei Handelstage in dieser Woche vorgeben dürfte. Wenngleich die Aufwärtsbewegung dynamisch verläuft, haben die Bullen aus jetziger Sicht noch keine entscheidenden Akzente setzen können. Die Long-Szenarien: Die Widerstände bei 12.029 und 12.050 Punkten sind immer noch intakt. Erst ein Ausbruch über diese charttechnischen Hürden bessert das Bild weiter auf und ermöglicht einen weiteren Anstieg bis zum Zwischenhoch bei 12.124 Punkten. Auf diesem Kursniveau verläuft in etwa auch die obere Begrenzung des seit Anfang Mai intakten Abwärtstrendkanals. Erst wenn der DAX auch dieses Widerstandsbollwerk aus dem Weg räumt, wäre deutlicheres Potenzial in Richtung 12.319 und darüber 12.458 Punkte ableitbar. Die Short-Szenarien: Unterhalb von 11.926 Punkten könnte der Index am Donnerstag in eine Konsolidierung kippen, wobei die Marken von 11.850 und 11.777 Punkten erneut als Unterstützungen dienen. Ebenfalls gut unterstützt ist der Index bei 11.690 Punkten. Bei anhaltender Schwäche könnte ein weiteres Gap bei 11.549 Punkten ins Spiel kommen.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 11.980,81 Punkte
Tendenz: seitwärts / aufwärts
Widerstände: 12.029+12.050+12.124
Unterstützungen: 11.926+11.850+11.777

Stand 06.06.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182392 Faktor FL6DXU N/A 6 12,69 CHF
CH0463076304 Turbo Warrant YLDAXU 10.800,00 10,06 1,33 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 5,49 CHF
CH0481759717 Turbo Warrant DAXEUU 13.100,00 10,09 1,32 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 06.06.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.658,62 0,63 %
DAX™ 11.980,81 0,08 %
S&P 500™ 2.826,15 0,82 %
Nikkei™ 20.823,07 0,23 %
EUR/CHF 1,1168 -0,04 %
Crude Öl 60,42 -1,64 %
Gold 1.330,68 0,38 %
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 Stand 06.06.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

SGS – Bodenbildung vor Abschluss

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 2.500,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung -2,99%
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Stand 06.06.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von SGS zählen zu den langfristigen Outperformern in der Schweiz. Erst Ende April markierte der Titel ein neues Allzeithoch. Dieses konnten die Käufer aber nicht lange halten. Es folgte ein scharfer Rücksetzer, welcher den Wert wieder auf das Unterstützungsniveau bei 2.500 CHF zurückführte. Von dort aus erholten sich die Aktien in Richtung 2.588 CHF, fielen anschliessend aber ein zweites Mal in Richtung 2.500 CHF zurück. Einmal mehr standen die Käufer dort Gewehr bei Fuss und leiteten in dieser Woche eine Erholung ein. Nun ist der Widerstand bei 2.588 CHF ein weiteres Mal erreicht.

Ausblick: Der doppelte erfolgreiche Test der Unterstützung bei 2.500 CHF stellt eine solide kurzfristige Basis für eine Trendwende gen Norden dar. Der Trigger des Bodens ist aber bislang nicht überwunden. Die Long-Szenarien: Erst über 2.588 CHF wäre das Doppelboden-Szenario aktiviert und die Aktien dürften in einem ersten Schritt den Widerstand bei 2.637 CHF erreichen. Von dieser Hürde aus sollte ein Rücksetzer nicht überraschen, wobei die Marke von 2.588 CHF dann als neue Unterstützung fungiert. Geht es in der Folge über 2.637 CHF, wartet nur mehr das Allzeithoch bei 2.697 CHF als Hürde. Ein Ausbruch über diese Marke würde ein langfristiges Kaufsignal mit sich bringen. Kurse je nach Projektionsmethode von 2.900 bis hin zu knapp über 3.000 CHF wären im Anschluss erreichbar. Die Short-Szenarien: Scheitern die Aktien dagegen am Widerstand bei 2.588 CHF, dürften die Verkäufer ihre Chance wittern. Unter 2.500 CHF hätten sie ein kleines Achtungszeichen gesetzt, was Abwärtspotenzial bis zum Support bei 2.449 CHF freigeben würde. Doch erst unter dem Tief bei 2.437 CHF hätten die Bären wohl gewonnen und dürften die Aktien in Richtung der horizontalen Unterstützung bei 2.361 CHF ausverkaufen. Interessanterweise liegt dort auch ein wichtiges Fibonacci-Retracement und unterstreicht die Aussagekraft dieses Supports.

SGS

Valor: 249745
ISIN: CH0002497458
Kursstand: 2.577,00 CHF
Tendenz: seitwärts / aufwärts
Widerstände: 2.588+2.637+2.697
Unterstützungen: 2.500+2.449+2.361

Stand 06.06.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSGS – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
SGS – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0370004472 Warrant SGSWVU 2.400,00 9,91 0,52 CHF
CH0455762580 Mini Future FSGSDU 2.188,91 5,63 0,92 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469527888 Turbo Warrant XSGSHU 2.835,73 9,16 0,56 CHF
CH0475521172 Mini Future FSGSYU 2.928,16 5,92 0,87 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 06.06.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Hohe Schulden: Brüssel greift gegen Italien durch
    Die EU-Kommission hat am Mittwoch ein Strafverfahren gegen Italien empfohlen, weil die Regierung 2018 eine hohe Staatsverschuldung in Kauf nahm. Italiens Schuldenquote betrug 2018 nach bestätigten Zahlen mehr als 132%, wie die Behörde mitteilte, erlaubt sind 60 %. „Ich werde bis zum Schluss grosse Anstrengungen unternehmen, um ein Verfahren abzuwenden, das dem Land sicherlich nicht gut tun wird», sagte Italiens Regierungschef Giuseppe Conte.
  • Schwacher Beschäftigungsaufbau in den USA
    Wie aus dem ADP-Report hervorgeht, sind in den USA im Mai lediglich 27.000 neue Stellen ausserhalb der Landwirtschaft entstanden. Ökonomen hatten dagegen 185.000 neue Jobs erwartet. Zudem wurde der Stellenaufbau im Vormonat um 4.000 auf 271.000 nach unten korrigiert. 
  • ISM-PMI für US-Dienstleister steigt im Mai
    Das Wachstum in der US-Dienstleistungsbranche hat sich im Mai beschleunigt. Der ISM Einkaufsmanagerindex für den Sektor stieg um 1,4 Punkte auf 56,9 Zähler, wie das Institut am Mittwoch mitteilte. Das ist der erste Anstieg nach zwei Rückgängen in Folge. 
  • ISM-PMI für US-Dienstleister steigt im Mai
    Wie aus dem ADP-Report hervorgeht, sind in den USA im Mai lediglich 27.000 neue Stellen ausserhalb der Landwirtschaft entstanden. Ökonomen hatten dagegen 185.000 neue Jobs erwartet. Zudem wurde der Stellenaufbau im Vormonat um 4.000 auf 271.000 nach unten korrigiert. 
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: DAX – Mario Draghi im Blick / SGS – Bodenbildung vor Abschluss2019-06-06T06:59:16+02:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Starker Konter der Bullen / ABB – Das war aber knapp


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Mittwoch, 05.06.2019
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Starker Konter der Bullen
  • Thema 2: ABB – Das war aber knapp

EuroStoxx 50 – Starker Konter der Bullen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 05.06.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Nachdem die 200-Tage-Linie zuletzt zweimal gehalten hatte, wurde diese vielbeachtete Durchschnittslinie in der vergangenen Woche dann doch noch durchschlagen. Allerdings zeigten die Käufer wie erwartet an der 3.280 Punkte-Marke bzw. an der Haltemarke bei rund 3.250 Punkten enorme Stärke. Das Verlaufstief lag zu Wochenbeginn bei 3.248 Punkten. Anschliessend zog der europäische Leitindex EuroStoxx 50 stärker an und schloss gestern bei 3.333 Punkten. Auf Tagesschlusskursbasis hat die 3.280 Punkte-Marke jeweils gehalten. Die 200-Tage-Linie verläuft in den nächsten Tagen bei 3.322 Punkten. Ein weiterer wichtiger gleitender Durchschnitt befindet sich bei 3.370 Punkten. Dieser fällt leicht ab.

Ausblick:Solange der EuroStoxx  50 Index den EMA50 bei 3.370 Punkten nicht zurückerobern kann, könnte noch ein weiteres Tief folgen. Doch zunächst dürfte sich die Erholung bis zu diesem gleitenden Durchschnitt fortsetzen. Die Long-Szenarien: Bei rund 3.350 Punkten befindet sich im Tageschart ein offenes Gap. Nach diesem Gap-Close könnten die Käufer einen weiteren Vorstoss bis zum EMA50 wagen. Ein Tagesschlusskurs über 3.400 Punkte würde weiteres Erholungspotenzial generieren. In diesem Fall wäre ein neues Verlaufshoch über 3.514 Punkte wahrscheinlich. Die Short-Szenarien: Sollte der europäische Leitindex in dieser Woche am EMA50 scheitern, würden die Bären wieder Oberwasser bekommen. Der Index könnte daher noch einmal die massive Unterstützung bei rund 3.250 Punkten testen. Deutlicheres Abwärtspotenzial dürfte bei einem Rückfall unter die 3.240 Punkte-Marke entstehen.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.333,49 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 3.350+3.370+3.400
Unterstützungen: 3.300+3.280+3.250

Stand 05.06.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182467 Faktor FL15EU N/A 15 15,79 CHF
CH0388283282 Turbo Warrant OSTXEU 2.831,29 6,26 0,60 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182376 Faktor FS15EU N/A 15 1,51 CHF
CH0388283282 Turbo Warrant OSTYIU 3.464,41 20,57 0,18 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 05.06.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.597,71 -0,05 %
DAX™ 11.971,17 1,51 %
S&P 500™ 2.803,27 2,14 %
Nikkei™ 20.783,50 1,84 %
EUR/CHF 1,1172 0,01 %
Crude Öl 61,43 1,08 %
Gold 1.325,68 0,21 %
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 Stand 05.06.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

ABB – Das war aber knapp

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 20,50 CHF
Prognostizierte Preisänderung +9,33%
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Stand 05.06.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von ABB kamen in den letzten Wochen deutlich unter Druck. Von dem Zwischenhoch Mitte April bei 21,45 CHF brach der Titel bis Anfang Juni knapp 16 Prozent ein. Der Kurs drehte dann nur knapp vor dem letzten Verlaufstief bei 18,03 CHF nach oben. Nach einer bullishen Umkehrkerze am Montag folgte gestern am Dienstag eine positive Bestätigungskerze. Die Wertpapiere schlossen bei 18,75 CHF. Durch dieses bullishe Muster haben sich die Bullen nun einen Vorteil erarbeitet. Doch übergeordnet bleibt der Wert weiter angeschlagen. Mittelfristig könnte sich allerdings ein Boden knapp über der 18,00 CHF-Marke bilden.

Ausblick: Mit der bullishen Kerzenkonstellation dürfte sich die Erholung bis Ende der Woche fortsetzen. Eine markante Widerstandszone befindet sich allerdings bei 19,50 CHF. Die Long-Szenarien: Um weiteres Aufwärtspotenzial zu generieren, wäre eine schnelle Rückkehr der 19,00 CHF-Marke nötig. Um allerdings prozyklische Anleger wieder anzulocken, müssten die Wertpapiere die Hürde bei 19,50 CHF überschreiten. Erst in diesem Fall wäre ein Anstieg bis zur Gap-Oberkante bei 20,50 CHF möglich. Die Short-Szenarien: Prallen die Aktien von ABB in dieser Woche bearish an der 19,00 CHF-Marke ab, würde wieder ein neues Verlaufstief unter der 18,00 CHF-Marke im Raum stehen. Sollte der Wert unter dieser Marke schliessen, wäre ein frisches Verkaufssignal aktiviert. Anschliessend dürfte der Verkaufsdruck den Kurs unter die 17,00 CHF-Marke drücken.

ABB

Valor: 1222171
ISIN: CH0012221716
Kursstand: 18,75 CHF
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 19,00+19,50+20,10
Unterstützungen: 18,50+18,03+18,00

Stand 05.06.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGABB – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
ABB – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366951 Faktor FL8ABU N/A 8 6,04 CHF
CH0319967953 Mini Future FABBAU 16,92 8,19 0,45 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449360376 Faktor FS8ABU N/A 8 3,50 CHF
CH0475517972 Mini Future FABBQU 19,99 9,54 0,39 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 05.06.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA und Mexiko verhandeln über Zölle
    Die USA und Mexiko verhandeln über die von US-Präsident Trump angedrohten Strafzölle. US-Aussenminister Pompeo und sein mexikanischer Amtskollege Ebrard treffen sich am Mittwoch, um eine Lösung zu finden. 

  • Weltbank: Weltwirtschaft schwächt sich ab 
    Die Weltbank macht sich grosse Sorgen über den Zustand der Weltwirtschaft. Der neue Präsident David Malpass geht nach eigenen Worten von einer merklichen Verlangsamung des Wachstums aus. 

  • Fed: «Haben Handelskonflikte genau im Blick»
    Die US-Notenbank beobachtet den Handelskonflikt zwischen den USA und China nach den Worten von Fed-Chef Jerome Powell intensiv und wird wenn nötig entsprechend eingreifen. „Wir wissen nicht, wie oder wann diese Probleme gelöst werden», sagte Powell auf einer Notenbankkonferenz in Chicago. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: EuroStoxx 50 – Starker Konter der Bullen / ABB – Das war aber knapp2019-06-05T06:44:39+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Bären haben zugeschlagen / Julius Bär – Steht eine grössere Erholung an?

 

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Dienstag, 04.06.2019
  • Thema 1: S&P 500 – Bären haben zugeschlagen
  • Thema 2: Julius Bär – Steht eine grössere Erholung an?

S&P 500 – Bären haben zugeschlagen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 04.06.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Index war seit einigen Tagen klar in Bärenhand, erst ein Tagesschlusskurs über der 2.850 Punkte-Marke hätte an dieser Situation etwas geändert. Doch der marktbreite S&P 500 Index konnte diese Hürde in der vergangenen Woche nicht überwinden, sondern fiel stattdessen deutlich unter die vielbeachtete Durchschnittslinie EMA200 zurück. Diese 200-Tage-Linie verläuft in dieser Woche bei 2.777 Punkten. Der gestrige Wochenauftakt war zudem ganz klar bearish, da der Index bei 2.728 Punkten ein neues Verlaufstief markierte. Ein wenig Hoffnung keimt jedoch auf, weil kurz vor Handelsschluss die Käufer auf das Parkett zurückkamen. Doch für ein handfestes Intraday-Reversal hat die Zeit nicht mehr gereicht.

Ausblick:Der Index konnte das zuletzt ausgegebene Abwärtsziel bei 2.760 Punkten abarbeiten. Ein Test der runden 2.700 Punkte-Marke könnte in dieser Woche allerdings noch ausstehen. Die Short-Szenarien: Der Index bleibt unterhalb der 200-Tage-Linie angeschlagen.Die Bären haben es sozusagen selber in der Hand, einen weiteren Ausverkauf zu erzwingen. Ein neues prozyklisches Verkaufssignal würde unterhalb von 2.700 Punkten entstehen. Ein prädestiniertes Korrekturziel läge an der 2.650 Punkte-Marke. Auf diesem Kursniveau hätten die Käufer dann allerdings die Möglichkeit einer Trendumkehr. Die Long-Szenarien: Um ein erstes schwaches Kaufsignal zu erhalten, müsste der Index über der 2.800 Punkte-Marke schliessen. Anschliessend könnte der S&P 500 Index wieder die markante Widerstandszone bei 2.870 Punkten anvisieren. Ein Tagesschlusskurs über 2.870 Punkte dürfte den Startschuss für eine neue Rally ermöglichen.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.744,45 Punkte
Tendenz: abwärts
Widerstände: 2.800+2.850+2.870
Unterstützungen: 2.720+2.700+2.650

Stand 04.06.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175560 Faktor FL10SU N/A 10 8,98 CHF
CH0457747175 Turbo Warrant CSPXBU 2.588,80 16,12 1,70 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175388 Faktor FS10SU N/A 10 7,23 CHF
CH0477140492 Turbo Warrant SPXBUU 2.894,55 19,11 1,43 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 04.06.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.602,73 0,83 %
DAX™ 11.792,81 0,56 %
S&P 500™ 2.744,45 -0,28 %
Nikkei™ 20.385,34 -0,13 %
EUR/CHF 1,1171 0,16 %
Crude Öl 60,77 -0,26 %
Gold 1.322,83 0,80 %
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 Stand 04.06.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Julius Bär – Steht eine grössere Erholung an?
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel 45,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +15,06%
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Stand 04.06.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Julius Bär konnten in diesem Jahr bei 50,24 CHF ein neues Mehrmonatshoch ausbilden. Doch die Freude über dieses hohe Kursniveau war nur von kurzer Dauer, denn ab Anfang Mai dominierten wieder klar die Bären. Somit muss man nun den Ausbruch über die Abwärtstrendlinie bei rund 46,00 CHF als Fehlsignal werten. Dadurch sinken natürlich deutlich die Chancen auf eine schnelle Rückkehr über die 50,00 CHF-Marke. Aktuell notieren die Wertpapiere wieder knapp unter der 40,00 CHF-Marke. Die wichtige Unterstützung bei 42,50 CHF wurde in den letzten Tagen somit deutlich unterschritten. Das Jahrestief liegt bei 34,50 CHF und wurde am ersten Handelstag des Jahres markiert.

Ausblick: Die Bullen sind aktuell deutlich angeschlagen. Doch dank der Überverkauftheit könnte in dieser Woche eine stärkere Gegenbewegung starten. Allerdings dürfte das Erholungspotenzial eingeschränkt sein. Die Long-Szenarien: Oberhalb der Unterstützungszone bei rund 38,00 CHF könnte eine grössere Pullback-Bewegung starten.Gestern wurde bereits im Tageschart eine Umkehrkerze gesichtet, doch diese ist noch nicht sehr aussagekräftig. Es sollte mindestens ein weitere bullishe Tageskerze abgewartet werden. Erst dann wäre ein Anstieg bis zur markanten Widerstandszone bei 42,50 CHF denkbar. Sollte diese Hürde überschritten werden, würde bei 44,00 CHF ein weiterer Widerstand warten. Die Short-Szenarien: Fällt der Basiswert in den kommenden Tagen sogar unter die 38,00 CHF-Marke zurück, würde weiteres Abwärtspotenzial generiert. Die nächsten Haltemarken liegen bei  37,51 CHF und bei 35,53 CHF. Ein Tagesschlusskurs unter dieser Marke würde ein neues Jahrestief unter 34,50 CHF ermöglichen.

Julius Bär

Valor: 10248496
ISIN: CH0102484968
Kursstand: 39,11 CHF
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 40,00+42,50+44,00
Unterstützungen: 38,00+37,51+35,53

Stand 04.06.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGJulius Bär – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Julius Bär – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0459010226 Mini Future FBABAU 34,36 6,71 0,39 CHF
CH0469491028 Mini Future FBACAU 37,61 14,54 0,18 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0476270589 Mini Future FBALZU 48,44 3,44 0,75 CHF
CH0478943001 Mini Future FBAMZU 44,72 5,26 0,49 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 04.06.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweiz: Konsumentenpreise steigen im Mai 
    Der Landesindex der Konsumentenpreise (CPI) ist im Mai verglichen mit April um 0,3 % gestiegen und erreichte einen Wert von 102,7 Punkten, wie das Bundesamt für Statistik (BFS) am Montag mitteilte. Die Jahresteuerung lag mit 0,6 % leicht unter dem Wert des Vormonats.

     

  • Stimmung in der US-Industrie trübt sich ein 
    Der Einkaufsmanagerindex ISM für das Verarbeitende Gewerbe in den USA sank im Mai um 0,7 auf 52,1 Zähler, wie das Institute for Supply Management (ISM) mitteilte. Das ist der tiefste Stand seit Oktober 2016. Ökonomen hatten mit einem leichten Anstieg gerechnet. Verschlechtert hat sich der Produktionsindex. Verbessern konnten sich hingegen der Beschäftigungs-, Auftrags- und Preisindex.

     

  • Italien: Ministerpräsident droht mit Rücktritt 
    Die Koalitionsparteien in Italien haben ihren Willen zur Fortsetzung der Zusammenarbeit bekräftigt. Der parteilose Ministerpräsident Conte hatte mit seinem Rücktritt gedroht, sollten die Koalitionspartner ihren Streit nicht schnell beenden. Lega und Fünf Sterne vertreten in vielen Fragen grundverschiedene Positionen. Der Europawahlkampf hatte die Situation verschärft.

     

  • Hier bitte Text einfügen
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: S&P 500 – Bären haben zugeschlagen / Julius Bär – Steht eine grössere Erholung an?2019-06-04T06:02:20+02:00

Der Mai geht, die Probleme bleiben

KeyInvest Blog

3. Juni 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Der Mai geht, die Probleme bleiben

An den Börsen konnte im Mai von Frühlingsgefühlen nicht die Rede sein. Vor allem die Eskalation im Zollstreit sowie eine weiterhin ungelöste Brexit-Frage lasteten auf den Kursen. Immerhin: Die Aktienmärkte gehen mit einer positiven Zwischenbilanz für 2019 auf die Zielgeraden des ersten Semesters.

«Sell in May and go away» – diese alte Börsenweisheit dürfte sich so mancher Anleger in den vergangenen Wochen ins Gedächtnis gerufen haben. Denn an den Aktienmärkten gab es im Wonnemonat wahrlich nichts zu holen, die Kurse gaben auf breiter Front nach. Dabei kam die Schweiz noch relativ glimpflich davon. Per Ende Monat notierte der SMITM 2.6 Prozent unter dem April-Schlussstand. An der Wall Street, in der Eurozone sowie den Schwellenländern fiel das Minus deutlich grösser aus. Gleichwohl kann sich die Zwischenbilanz für die ersten fünf Monate 2019 in jedem der erwähnten Märkte sehen lassen (siehe Grafik).

Trump packt die „Zollkeule“ aus

Ein Thema zieht sich wie ein roter Faden durch das Börsenjahr 2019, der Handelsstreit. Im abgelaufenen Monat sorgte US-Präsident Donald Trump hier für gleich zwei kalte Duschen. Zunächst kündigte er am 5. Mai die Erhöhung von einem Teil der Strafzölle auf chinesischen Einfuhren von zehn auf 25 Prozent an. Mit dieser inzwischen umgesetzten Massnahme hievte Trump den Disput mit Peking in der Eskalationsspirale ein weiteres Mal nach oben. Wenig überraschend führten die hochrangigen Verhandlungen zwischen beiden Ländern vor diesem Hintergrund nicht zu einem Ergebnis.

Vergangene Woche packte der US-Präsident auch noch gegen Mexiko die „Zollkeule“ aus. Trump kündigte Einfuhrabgaben auf sämtliche Waren aus dem Nachbarland an. Sie sollen ab dem 10. Juni erhoben werden und fünf Prozent betragen. Auf diese Weise möchte der Republikaner Mexiko zu Massnahmen gegen die illegale Migration zwingen. «Der Zoll wird stufenweise steigen, bis das Problem der illegalen Einwanderung gelöst ist», verkündete Trump über sein Sprachrohr Twitter. Der jüngste Schritt überraschte insofern, da sich die USA erst vor kurzem mit Mexiko auf ein überarbeitetes Handelsabkommen verständigt hatten. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 31.05.2019)
Heute reist Donald Trump an den Schauplatz des zweiten politischen Dauerthemas, dem Brexit. In London wird der US-Präsident von Theresa May zum Staatsbesuch empfangen. Damit spielt er eine Hauptrolle, wenn die britische Regierungschefin einen ihrer letzten grossen Auftritte hat. Am Freitag, 7. Juni, gibt May den Vorsitz der konservativen Partei ab. Sobald die Tories ihre Nachfolge geregelt haben, wird May auch den Posten als Premierministerin räumen. Fest steht: Der Brexit wird die Märkte auch im neuen Monat beschäftigen – obwohl sich das ursprüngliche Votum der Briten für den EU-Austritt am 23. Juni bereits das dritte Mal jährt.

ASCO: Blick in die Produktpipelines

Der schwache Börsenmonat Mai zeigt, dass an den Märkten die Sorge vor den negativen Folgen der politischen Wirren umgeht. Vor allem in den USA zeigte sich die Konjunktur bis zuletzt relativ robust. Ob es dabei bleibt, dürfte sich ein Stück weit am Freitag zeigen, wenn in Washington D.C. der Arbeitsmarktbericht „Nonfarm Payrolls“ für Mai publiziert wird.

Heute und morgen steht Chicago im Fokus der Märkte. In der Metropole am Lake Michigan läuft bereits seit vergangenem Freitag die ASCO 2019. An der viel beachteten Konferenz präsentiert der Pharma- und Biotechnologiesektor die neuesten Erkenntnisse auf dem Gebiet der Onkologie. Auch die beiden heimischen Branchenvertreter Roche und Novartis sind vor Ort und stellen ihre aktuellen Produktpipelines vor. Pünktlich zur ASCO hat UBS das Basler Duo zusammen mit den US-Konkurrenten Merck und Pfizer als Basiswerte für einen Callable Kick-In GOAL (Symbol: KDRJDU) zusammengebracht. Das Zeichnungsprodukt stellt eine Seitwärtsrendite von 6.50 Prozent p.a. in Aussicht. Voraussetzung: Keine Aktie aus dem Quartett fällt während der Laufzeit auf oder unter die Barriere von 60 Prozent der Anfangsfixierung.

Performance ausgewählte Börsenindizes¹

Stand: 31.05.2019; Quelle: UBS AG, Bloomberg

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Konjunkturtermine

Datum Zeit Land Ereignis
03.06.2019 16:00 US ISM Einkaufsmanagerindex Juni 2019
03.06.2019 21:30 US Fahrzeugverkäufe Mai 2019
04.06.2019 11:00 EZ Konsumentenpreise Mai 2019
05.06.2019 10:00 EZ Einkaufsmanagerindex Mai 2019
05.06.2019 11:00 EZ Detailhandelsumsätze April 2019
06.06.2019 11:00 EZ BIP-revidiert 1. Quartal 2019
07.06.2019 07:45 CH Arbeitsmarktbericht Mai 2019
07.06.2019 08:00 DE Industrieproduktion April 2019
07.06.2019 14:30 US Arbeitsmarktbericht Mai 2019
07.06.2019 16:00 US Grosshandel Lagerbestände Mai 2019

Stand: 27.05.2019; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Der Mai geht, die Probleme bleiben2019-06-03T09:15:30+02:00

Daily Markets: SMI – Es fehlt an Anschlusskäufen / Netflix – Trendwende vor Abschluss


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Montag, 03.06.2019
  • Thema 1: SMI – Es fehlt an Anschlusskäufen
  • Thema 2: Netflix – Trendwende vor Abschluss

SMI – Es fehlt an Anschlusskäufen

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 03.06.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Ende April brach der Schweizer Leitindex auf ein neues Allzeithoch aus. Der von den Käufern sicherlich erhoffte Befreiungsschlag blieb aus technischer Sicht aber aus. Einigen Tagen mit Gewinnen folgte ein schneller Abverkauf. Seither pendelt der SMI seitwärts um das Ausbruchsniveau bei 9.616 Punkten, ohne dass eine Seite massgeblich Akzente setzen kann.

Ausblick:Grundsätzlich gilt es aber festzuhalten, dass sowohl der Abverkauf Anfang Mai als auch die Abwärtswelle der vergangenen Tage dynamisch erfolgte, was aufzeigt, dass die Verkäufer durchaus Kraft besitzen. Dennoch liegt eine abgeschlossene Umkehr im Chart noch nicht vor. Die Short-Szenarien: Am vergangenen Freitag zeigt der SMI Anzeichen eines Reversals und erholte sich von den Tagestiefs deutlich. Sollten diese Tiefs zum Start der neuen Handelswoche allerdings unterboten werden, dürfte sich die Abwärtsbewegung noch einmal verschärfen. Das Zwischentief aus dem Monat Mai bei 9.320 Punkten wäre  indiesem Szenario die erste Anlaufmarke. Auch bietet die Marke von 9.288 Punkten Halt. Fällt der Index dagegen weiter, käme um 9.213 Punkte ein wichtiger mittelfristiger Unterstützungsbereich ins Spiel. Dort verläuft unter anderem auch der EMA200. Eine technische Gegenreaktion ausgehend von diesem Kursniveau ist wahrscheinlich. Die Long-Szenarien: Kommt es am Montag zu Anschlusskäufen, müssen diese den SMI zunächst über den EMA50 bei 9.531 Punkten hieven. Eine Rückeroberung des gleitenden Durchschnitts wäre positiv zu werten. In diesem Fall käme der nächste Widerstand bei 9.616 Punkten ins Spiel. Erst wenn auch diese Marke fällt, wäre eine gewisse Neutralität hergestellt. Starke prozyklische Kaufsignale entstehen hingegen erst über 9.786 Punkte.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9.523,98 Punkte
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 9.616+9.755+9.786
Unterstützungen: 9.320+9.288+9.213

Stand 03.06.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366340 Faktor OBAUKU N/A 6 24,82 CHF
CH0465049242 Turbo Warrant OLSMIU 8.769,41 12,38 1,54 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366381 Faktor OBGXSU N/A 6 5,86 CHF
CH0465049275 Turbo Warrant FOSMIU 10.175,76 13,65 1,39 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 03.06.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.523,98 -0,19 %
DAX™ 11.726,84 -1,47 %
S&P 500™ 2.752,06 -1,32 %
Nikkei™ 20.318,02 -0,54 %
EUR/CHF 1,1153 -0,30 %
Crude Öl 60,93 -5,40 %
Gold 1.312,28 1,53 %
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 Stand 03.06.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Netflix – Trendwende vor Abschluss

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 420,00 USD
Prognostizierte Preisänderung +22,35%
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Stand 03.06.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Ähnlich wie bereits im Jahr 2018 starteten die Aktien von Netflix auch zu Beginn des Börsenjahres 2019 fulminant nach oben durch. Innerhalb weniger Handelswochen summierte sich das Kursplus auf über 40%. Ab Februar schlugen die Käufer etwas leisere Töne an, die Aufwärtsbewegung setzte sich aber dennoch fort. Erst am massiven Widerstand bei 386,80 USD kam der Aufwärtstrend zum Erliegen. Ein erster scharfer Rücksetzer in der ersten Maihälfte stoppte am wichtigen Support bei 342,47 USD. Die darauffolgende Erholung fiel allerdings überschaubar aus. Nun ist der Wert erneut an der Schlüsselunterstützung angekommen.

Ausblick: Die Kursmuster der vergangenen Wochen zeigen einen zunehmenden Verkaufsdruck. Dieser könnte sich in Kürze zur Unterseite entladen. Aus Sicht der Formationslehre steht eine obere Umkehrformation kurz vor ihrer Aktivierung. Die Short-Szenarien: Im Fokus steht sofort zum Wochenbeginn die Unterstützung bei 343,47 USD. Wird sie unterschritten, dürfte die Abwärtsbewegung an Fahrt gewinnen. Das Zwischentief vom Januar bei 318,60 USD stellt in diesem Fall das erste Ziel dar. Etwas darunter bietet das Tief bei 312,50 USD Halt. Sollten diese beiden Marken gerissen werden,   würde   sich    das    Chartbild    weiter    eintrüben.Die Ausbruchsmarke bei 298,72 USD käme dann schlagartig wieder ins Spiel. Die Long-Szenarien: Die Käufer müssen das Niveau um 342,47 USD unbedingt verteidigen. Eine Rückeroberung der Horizontalen bei 358,85 USD könnte ihnen etwas Spielraum verschaffen. Einen weiteren Widerstand bildet das Zwischenhoch bei 370,46 USD. Doch erst über 386,80 USD wäre ein starkes mittelfristiges Kaufsignal in Richtung des Allzeithochs bei 423,20 USD aktiviert.

Netflix

Valor: 1413346
ISIN: US64110L1061
Kursstand: 343,28 USD
Tendenz: seitwärts / abwärts
Widerstände: 358,85+370,46+386,80
Unterstützungen: 342,47+318,60+312,50

Stand 03.06.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNetflix – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Netflix – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0457747134 Turbo Warrant ENFLXU 316,69 10,00 0,35 CHF
CH0462171650 Faktor FL5NFU N/A 5 7,07 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0477140468 Turbo Warrant UNFLXU 379,83 9,56 0,36 CHF
CH0462171890 Faktor FS5NFU N/A 5 7,39 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 03.06.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Pompeo verlangt von EU mehr Fairness im Handel
    US-Aussenminister Pompeo fordert ein Ende der Strafzölle der EU auf US-Produkte. „Wir wollen, dass Europa unfaire Handelspraktiken gegenüber den USA unterlässt», sagte er in einem Zeitungsinterview. „Der US-Präsident ist für fairen gegenseitigen Handel, nicht mehr und nicht weniger.» Die USA wollten ihre Agrar-Produkte in Europa sehen. Dies sei aus seiner Sicht eine wesentliche Voraussetzung für Fairness, so Pompeo. 

  • Uni Michigan-Konsumindex enttäuscht
    Das von der Universität Michigan erhobene Konsumklima ist im Mai um 2,8 auf 100,0 Zähler gestiegen, wie das Institut am Freitag nach einer zweiten Schätzung mitteilte. In einer ersten Erhebung war noch ein höherer Wert von 102,4 Zähler ausgewiesen worden.

  • Italiens Notenbankchef geht auf die Barrikaden
    Der italienische Notenbankchef Ignazio Visco hat die Schuldenpolitik seiner Regierung scharf kritisiert. Die Erhöhung des öffentlichen Defizits sei nicht der Weg, um Italiens Wirtschaft anzukurbeln, sagte Visco am Freitag. Die Hoffnung auf eine vorübergehende Konjunkturstützung durch eine Erhöhung des öffentlichen Defizits könnte sich als wenig effektiv, ja sogar kontraproduktiv erweisen.
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Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: SMI – Es fehlt an Anschlusskäufen / Netflix – Trendwende vor Abschluss2019-06-03T06:15:50+02:00

Daily Markets: Gold – Wann springt der Funke über? / Bâloise – Diese Unterstützung vormerken!


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Freitag, 31.05.2019
  • Thema 1: Gold – Wann springt der Funke über?
  • Thema 2: Bâloise – Diese Unterstützung vormerken!

Gold – Wann springt der Funke über?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 31.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Auch in diesem Jahr macht es der Goldpreis seinen Anhängern nicht leicht. Sah die Kursentwicklung bis Februar noch erbaulich aus, steckt das Edelmetall seither in einer zähen Korrekturphase. Sämtliche Ausbruchsversuche der Käufer zur Oberseite wurden ausgebremst. Seit einigen Wochen markiert das Edelmetall aber zumindest keine weiteren Tiefs mehr. Der Support bei 1.276 USD und ein kleines Doppeltief bei 1.266 USD stabilisieren den Kurs.

Ausblick:Ausbleibende weitere Tiefs sind das eine. Für einen neuen Aufwärtstrend benötigen die Käufer aber auch höhere Hochs. Und dieser Kraftakt ist bislang trotz guter Ansätze nicht gelungen. Die Long-Szenarien: Das Hoch bei 1.303 USD, welches im Zuge des letzten gescheiterten Ausbruchsversuchs zur Oberseite ausgebildet wurde, stellt in Verbindung mit einer Horizontalen bei 1.299 USD ein Widerstandsband dar, welches die Käufer überwinden müssen. Gelingt dies, wäre  ein  erster wichtiger  Schritt  hinzu einem neuen Aufwärtstrend unternommen. Die nächsten charttechnischen Hürden warten in diesem Fall bei 1.309 und darüber bei 1.326 USD. Schlussendlich dient das Jahreshoch bei 1.346 USD als dritter Widerstand. Anleger, die auf starke langfristige Kaufsignale warten, müssen sich in jedem Fall noch gedulden. Diese könnte man erst über dem Kursniveau von 1.375 USD konstatieren. Die Short-Szenarien: Viele Argumente haben die Käufer derzeit nicht auf ihrer Seite. Vorrangig wären bislang ausgebliebene weitere Tiefs zu nennen. Sollte dieser Vorteil wegfallen, der Goldpreis also die Unterstützungen bei 1.276 und 1.266 USD unterbieten, wäre die Chance auf eine Bodenbildung vergeben. Ein Ausverkauf könnte den Goldpreis dann auf 1.244 und im Anschluss 1.233 USD drücken.

Gold

Valor: 274702
ISIN: XD0002747026
Kursstand: 1.292,47
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 1.299+1.303+1.309
Unterstützungen: 1.276+1.266+1.244

Stand 31.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Gold – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGGold – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0353653105 Mini Future FAUBAU 1.161,23 9,15 1,41 CHF
CH0398758356 Turbo Warrant PXAUAU 1.189,97 13,48 0,96 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0392690621 Mini Future FXAUQU 1.357,28 13,01 0,99 CHF
CH0450557480 Turbo Warrant OSAUCU 1.516,53 5,36 2,40 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 31.05.2019, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.541,97 -1,43 %
DAX™ 11.902,08 0,54 %
S&P 500™ 2.788,86 0,21 %
Nikkei™ 20.723,74 -1,04 %
EUR/CHF 1,1187 -0,42 %
Crude Öl 64,41 -5,30 %
Gold 1.292,47 1,18 %
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 Stand 31.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Bâloise – Diese Unterstützung vormerken!

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 187,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +12,65%
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Stand 31.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Wenngleich der Haupttrend bei den Aktien von Bâloise klar aufwärts zeigt, gab es immer wieder längere Pausen während dieser Aufwärtsbewegungen. Die letzte Auszeit dauerte sogar über ein Jahr, von August 2017 bis Dezember 2018. Erst mit der sich wieder aufhellenden Gesamtmarktstimmung schaffte auch dieser Schweizer Wert die Trendwende gen Norden. Der Anstieg über das massive Widerstandsbollwerk bei 159,90 CHF im Februar dieses Jahres wiederum brachte ein langfristiges Kaufsignal mit sich. Dieses trug den Titel bis auf 176,70 CHF. Seit April konsolidiert der Wert. Diese Phase ist als Gegenreaktion auf den starken Anstieg seit Dezember zu sehen.

Ausblick: Für die Käufer dürfte nun in den kommenden Wochen eine wichtige Bewährungsprobe auf dem Programm stehen. Denn bislang kann die Bewegung noch als bullisher Rücklauf auf das neue wichtige Unterstützungsniveau bei knapp 160 CHF gewertet werden. Die Short-Szenarien: Unterbieten die Aktien in den kommenden Tagen das Zwischentief bei 164,20 CHF, wäre ein kleines Verkaufssignal aktiviert. Dieses könnte zu einem Test des Maitiefs bei 161,90 CHF führen. Sollte auch dieser Support im Chart fallen, käme das wichtige Ausbruchsniveau bei 159,90 CHF ins Spiel. Dieses müssen die Käufer in jedem Fall verteidigen, um dasim Februar aktivierte mittel- bis langfristige Kaufsignal aufrechtzuerhalten. Unterhalb von 159,90 CHF würde sich das übergeordnete Chartbild eintrüben und man müsste in einem ersten Schritt einen Rücklauf auf das nächste Unterstützungsniveau bei 156,40 CHF einplanen. Die Long-Szenarien: Kontern die Käufer dagegen sofort, und bricht der Wert über 170,20 CHF aus, wäre ein kurzfristiges Kaufsignal generiert. Dieses könnte die Aktien bis an das Hoch bei 176,70 CHF tragen. Ein Ausbruch darüber würde den langfristigen Aufwärtstrend bestätigen. Kurse um 188 CHF wären dann mittelfristig erreichbar.

Bâloise

Valor: 1241051
ISIN: CH0012410517
Kursstand: 166,00 CHF
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 170,20 +174,50+176,70
Unterstützungen: 164,20+161,90+159,90

Stand 31.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGBâloise – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Bâloise – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0453241744 Turbo Warrant RBALAU 140,01 6,06 0,69 CHF
CH0466162309 Turbo Warrant OBIOIU 157,22 16,08 0,26 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0473372677 Turbo Warrant YBALAU 189,06 6,64 0,62 CHF
CH0469522632 Turbo Warrant SBALIU 181,41 9,57 0,43 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 31.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • KOF-Konjunkturbarometer sinkt im Mai 
    Das von der Konjunkturforschungsstelle KOF der ETH Zürich veröffentlichte KOF-Konjunkturbarometer ist im Mai merklich zurückgegangen. Der Frühindikator sank um hohe 1,8 auf 94,4 Zähler, wie die KOF bekanntgab. Die Mehrzahl der im Barometer erfassten Unterindikatoren tendierten nach unten.
  • US-Wirtschaft bleibt robust  
    Die Wirtschaftswachstum in den USA legte im ersten Quartal um annualisiert 3,1 % zu, wie das Handelsministerium laut einer zweiten Schätzung mitteilte. In einer ersten Schätzung war noch ein Wachstum von annualisiert 3,2 % ermittelt worden. Im vierten Quartal 2018 hatte die Rate bei 2,2 % gelegen.
  • Labour-Chef befürwortet Referendum über Brexit-Deal  
    Der britische Labour-Chef Jeremy Corbyn kann sich ein Referendum über einen Brexit-Deal vorstellen. Jedes Brexit-Abkommen sollte einem Referendum unterzogen werden, sagte er am Donnerstag. „Lassen Sie das Volk über die Zukunft des Landes entscheiden, entweder bei einer Parlamentswahl oder durch eine öffentliche Abstimmung über einen vom Parlament vereinbarten Deal», so Corbyn.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. 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Daily Markets: Gold – Wann springt der Funke über? / Bâloise – Diese Unterstützung vormerken!2019-05-31T06:11:43+02:00

Weekly-Hits: Pharmasektor & Sportliche Renditechance


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Mittwoch, 29.05.2019
  • Thema 1: Pharmasektor – Konferenz der Superlative
  • Thema 2: adidas / Nike / Under Armour – Sportliche Renditechance

Pharmasektor
Konferenz der Superlative

Vom 31. Mai bis zum 4. Juni findet in Chicago die Jahreskonferenz der American Society of Clinical Oncology (ASCO) statt. Dabei diskutieren Ärzte und Wissenschaftler aus aller Welt die neuesten Erkenntnisse auf dem Gebiet der Krebsforschung. Mit von der Partie sind die beiden Schweizer Branchenvertreter Roche und Novartis. Gemessen an der Gewichtung steht das Basler Duo an der Spitze des mit insgesamt 55 Unternehmen bestückten STOXX™ Europe 600 Health Care Index. UBS bildet den Sektorbenchmark mit einem ETT (Symbol: ETHEA) passiv ab. Pünktlich zur ASCO steht ein Callable Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KDRJDU) auf Novartis, Roche, Merck & Co. sowie Pfizer in der Zeichnung. Der Coupon dieser Emission beträgt 6.50 Prozent p.a. Gleichzeitig erhält das Pharma-Quartett ein Sicherheitspolster von jeweils 40 Prozent der Anfangsfixierung.

Mehr als 30’000 Besucher werden zur 55. ASCO-Jahreskonferenz erwartet. Sie kommen im McCormick Place, dem grössten Ausstellungs- und Konferenzzentrum Nordamerikas, zusammen. Insgesamt stehen mehr als 2’400 Präsentationen auf dem Programm. Weitere gut 3’200 Zusammenfassungen aktueller Studien aus der Onkologie wird die ASCO im Internet veröffentlichen. Mit News zu insgesamt 17 Wirkstoffen reist Roche in die US-Metropole. Nach Angaben der Basler kommen diese für die Behandlung von 34 Krebsarten in Betracht. Eine wichtige Rolle spielt Tecentriq in der Produktpipeline des Konzerns. An der ASCO wird Roche unter anderem Ergebnisse einer Studie vorstellen, in deren Rahmen das Immuntherapeutikum zusammen mit dem Blockbuster Avastin zur Behandlung von Patienten mit Lungenkrebs eingesetzt wurde. (Quelle: Roche, Medienmitteilung, 10.05.2019) Schon jetzt läuft das Geschäft mit Tecentriq. Im ersten Quartal zählte das Präparat neben anderen neuen Produkten zu den Wachstumstreibern von Roche. (Quelle: Roche, Medienmitteilung, 17.04.2019) 
 
Novartis rückt an der ASCO unter anderem Kisqali, einen ebenfalls stark wachsenden Newcomer in den Fokus. Das Unternehmen wird Informationen zu mehreren Phase III-Studien im Bereich Brustkrebs vorlegen, bei denen das innovative Präparat zum Einsatz kam. (Quelle: Novartis, Medienmitteilung, 16.05.2019) Kurz vor der Konferenz liess Novartis mit einer US-Zulassung aufhorchen. Die Gesundheitsbehörde FDA hat eine Genehmigung für den Einsatz der sehr teuren Gen-Therapie Zolgensma erteilt. (Quelle: Thomson Reuters Medienbericht, 24.05.2019). 


Chancen: Dass der Pharmasektor mit viel Momentum auf die ASCO zusteuert, zeigt auch der jüngste Verlauf des STOXX™ Europe 600 Health Care Index. Mit dem ETT (Symbol: ETHEA) können Anleger darauf setzen, dass der Benchmark den Aufwärtstrend fortsetzt. Für das Partizipationsprodukt fallen keine laufenden Gebühren an.² Dividendenzahlungen der enthaltenen Unternehmen werden netto in den Basiswert reinvestiert. Zusammen mit den ebenfalls an der ASCO teilnehmenden US-Konkurrenten Merck und Pfizer bilden Novartis und Roche die Grundlage für einen neuen Callable Kick-In GOAL (Symbol: KDRJDU). Bei dem Zeichnungsprodukt sind Kursgewinne der vier Aktien nicht zwingend erforderlich. Vielmehr reicht ein in etwa stabiler Verlauf, damit das Investment zum Verfall einer Seitwärtsrendite von 6.50 Prozent p.a. abwirft. Die Emittentin verfügt bei diesem Kick-In GOAL über ein Kündigungsrecht. Sollte sie davon an einem der Beobachtungstage Gebrauch machen, erhalten Anleger das vollständige Nominal mitsamt anteiligen Coupon vorab zurückbezahlt.  

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Eine negativeEntwicklung des Basiswerts führt beim ETT zu entsprechenden Verlusten. Notierteiner der Basiswerte beim Worst of Kick-In GOAL während der Laufzeit einmalauf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem dasCallable Feature nicht zum Tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltagdurch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performanceaus dem Quartett erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
STOXX™ Europe 600 Health Care EUR NTR Index 5 Jahre¹
Zuletzt hat sich der europäische Sektorbenchmark dem im Sommer 2015 erreichten Allzeithoch angenähert. Dabei prallte der Index allerdings zunächst am Widerstand im Bereich von 1’400 Punkten ab.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 28.05.2019

Novartis vs. Roche vs. Merck % Co. vs. Pfizer (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
In der Fünf-Jahres-Wertung haben die beiden US-Pharmariesen Merck und Pfizer die Nase gegenüber dem Schweizer Duo vorne. Allerdings konnten Roche und Novartis zuletzt Boden gut machen.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 28.05.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
ETT auf den STOXX™ Europe 600 Health Care EUR Net Return Index

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Symbol ETHEA
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert STOXX™ Europe 600 Health Care EUR Net Return Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.00%²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 1’393.00 / 1’394.00

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Termsheet

6.25% p.a. Callable Worst of Kick-In GOAL auf Novartis / Roche / Merck & Co. / Pfizer

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Symbol KDRJDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Callable)
Basiswerte Novartis / Roche / Merck & Co. / Pfizer
Handelswährung CHF
Coupon 6.50% p.a.
Kick-In Level (Barriere)  60%
Verfall 14.06.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis  12.06.2019, 15:00 Uhr

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Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 28.05.2019
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’680.87 Pkt. 0.4%
SLI™ 1’485.35 Pkt. -0.4%
S&P 500™ 2’802.39 Pkt. -1.9%
EURO STOXX 50™ 3’348.86 Pkt. -1.1%
S&P™ BRIC 40 4015.26 Pkt. -1.6%
CMCI™ Compos. 908.45 Pkt. 0.5%
Gold (Feinunze) 1’282.50 USD 0.7%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

adidas / Nike / Under Armour 
Sportliche Renditechance

 
Rund um den Globus werden am Samstag, 1. Juni 2019, die Fussballfans gebannt den Final der UEFA Champions League zwischen Tottenham und Liverpool an ihren TV-Geräten verfolgen. Eine grosse Aufmerksamkeit erhält dadurch auch der Sportartikelhersteller Nike. Dessen «Swoosh»-Logo ziert das Trikot der Tottenham Hotspurs. Konkurrent adidas ist dieses Mal zwar nicht auf dem Rasen vertreten, im operativen Geschäft aber ein erbitterter Dauerrivale. Beide Firmen lieferten im vergangenen Quartal besser als erwartete Ergebnisse ab. Dies gilt auch für die Nummer fünf am Markt, Under Armour. Dass es bei dem Trio rund läuft, zeigt auch ein Blick auf die Charts. Auf Sicht von einem Jahr legten alle drei Titel prozentual zweistellig zu.¹ Um mit dem neuen Early Redemption (ER) Worst of Kick-In GOAL (Symbol: KDQGDU) auf das sportliche Dreigespann eine prozentual zweistellige Rendite zu erzielen, dürfen die Aktien eine Pause einlegen. Das Zeichnungsprodukt ist mit einem Coupon in Höhe von 11.50 Prozent p.a. sowie einer tiefen Barriere bei 50 Prozent ausgestattet.
 
Alle drei Unternehmen sendeten mit ihren jüngsten Zwischenberichten positive Signale für den Sportartikelsektor. Das gilt insbesondere für Branchenprimus Nike. Dank florierender Online-Verkäufe sowie einer hohen Nachfrage aus China steigerte der US-Konzern seine Erlöse um neun Prozent. (Quelle: Nike, Pressemitteilung, 21.03.2019) Diesem Tempo konnten adidas (sechs Prozent) und Under Armour (zwei Prozent) zwar nicht folgen, beide lieferten aber ebenso überzeugende Zwischenberichte ab. Um satte 17 Prozent schraubte die Marke mit den drei Streifen, die im August 70 Jahre alt wird, das Betriebsergebnis empor. Damit übertraf adidas die Erwartungen. Zudem schnellte die operative Umsatzrendite der Bayern auf 14.9 Prozent nach oben, Nike hatte hier «nur» 13.5 Prozent erreicht. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 03.05.2019) Under Armour schrieb nach Verlusten in der Vorjahresperiode wieder schwarze Zahlen. Zudem blickt der Vorstand zuversichtlicher nach vorne. Erwartet wird neu für 2019 ein operativer Gewinn von 220 bis 230 Millionen US-Dollar, zuvor hatte das Unternehmen das untere Ende der Spanne auf 210 Millionen US-Dollar taxiert. (Quelle: Under Armour, Pressemitteilung, 05.02.2019)
 

Chancen:«Tiefe Barriere, hoher Coupon» – so lassen sich die Hauptargumente des in Zeichnung stehenden ER Worst of Kick-In GOALs (Symbol: KDQGDU) auf adidas, Nike und Under Armour kurz und treffend auf den Punkt bringen. Solange keine Aktie auf oder unter die Barriere bei 50 Prozent des Startniveaus fällt, erzielt das Produkt in zwei Jahren die Maximalrendite von 11.50 Prozent p.a. Aufgrund der ER-Funktion ist auch eine vorzeitige Rückzahlung möglich.

Risiken:Das vorgestellte Produkt ist nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Tilgung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
adidas vs. Nike vs. Under Armour (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 28.05.2019

 
11.50% p.a. ER Worst of Kick-In GOALauf adidas / Nike / Under Armour
Remove
Symbol KDQGDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswert adidas / Nike / Under Armour
Handelswährung USD
Coupon 11.50% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 07.06.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 05.06.19, 15:00 Uhr

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Termsheet Weitere Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 28.05.2019

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. 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Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. 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Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: Pharmasektor & Sportliche Renditechance2019-05-29T13:24:26+02:00

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Auch zweiter Test der 200-Tage-Linie war erfolgreich / Swiss Life – Kann die Rekordfahrt weiter anhalten?

 

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Mittwoch, 29.05.2019
  • Thema 1: EuroStoxx 50 – Auch zweiter Test der 200-Tage-Linie war erfolgreich
  • Thema 2: Swiss Life – Kann die Rekordfahrt weiter anhalten?

EuroStoxx 50 – Auch zweiter Test der 200-Tage-Linie war erfolgreich

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 29.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Die Käufer konnten in der vergangenen Woche erneut ein bullishes Zeichen setzen, nachdem die Marktteilnehmer wie erwartet die 200-Tage-Linie noch einmal verteidigen konnten. Das Wochentief bei 3.323 Punkten lag nur einen Punkt über dem EMA200. In dieser Woche verläuft diese vielbeachtete Durchschnittslinie genau auf dieser Marke. Die Tendenz ist weiter leicht steigend. Da der EMA50 im Tageschart allerdings noch nicht überwunden werden konnte, wurde auch noch kein frisches Handelssignal aktiviert. In dieser Woche wird allerdings mit einem neuen Signal gerechnet. Da die Käufer sich in den vergangenen Tagen einen Vorteil erarbeitet haben, wäre ein Kaufsignal wahrscheinlicher als ein Verkaufssignal.

Ausblick:Solange sich der EuroStoxx 50 Index zwischen dem EMA50 und dem EMA200 bewegt, wird kein neues Handelssignal im Tageschart entstehen. Die Long-Szenarien: Nach dem bullishen erwarteten Re-Test der 200-Tage-Linie dürfte ein Anstieg über die 3.400 Punkte-Marke die Konsolidierung beenden.Anschliessend wäre der Weg frei bis zur 3.500 Punkte-Marke. Auf diesem Kursniveau müsste man dann wieder mit mehr Gegenwehr der Bären rechnen. Ein Tagesschlusskurs über dem letzten Verlaufshoch bei 3.514 Punkten würde ein Kursziel bei 3.550 Punkten generieren. Die Short-Szenarien: Sollte der europäische Leitindex unter das letzte Tief bei 3.311 Punkten fallen, würde die massive Unterstützung bei 3.280 Punkten in das Visier der Anleger rücken. Weiteres Abwärtspotenzial könnte entstehen, falls die 3.240 Punkte-Marke auf Tagesschlusskursbasis verletzt wird.

EuroStoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3.348,86 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 3.400+3.500+3.514
Unterstützungen: 3.340+3.311+3.280

Stand 29.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EuroStoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuroStoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182459 Faktor FL10EU N/A 10 16,51 CHF
CH0465127626 Turbo Warrant OSTXAU 3.159,63 15,16 0,25 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462182368 Faktor FS10EU N/A 10 3,24 CHF
CH0416933940 Turbo Warrant OSTXFU 3.534,98 15,59 0,24 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.05.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.680,87 -0,33 %
DAX™ 12.027,05 -0,37 %
S&P 500™ 2.802,39 -0,84 %
Nikkei™ 20.996,12 -1,24 %
EUR/CHF 1,1235 -0,01 %
Crude Öl 68,09 -0,96 %
Gold 1.281,22 -0,09 %
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 Stand 29.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Swiss Life – Kann die Rekordfahrt weiter anhalten?
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 470,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +2,17%
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Stand 29.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Swiss Life Holding bildeten zwischen Juli 2017 und September 2018 eine bullishe Konsolidierungsformation aus. Nach dem Bruch der 365,00 CHF-Marke generierte der Titel ein Kaufsignal. Anschliessend kannten die Wertpapiere nur noch eine Richtung und diese war gen Norden gerichtet. Innerhalb weniger Monaten konnten die Anleger mit dieser „Blue-Chip“-Aktie über 30% verdienen, denn Ende April 2019 erreichten die Wertpapiere bei 481,50 CHF ein neues Allzeithoch. Im Mai startete dann eine neue Konsolidierungsformation. Bislang stoppte der EMA50 im Tageschart diesen Rückgang. Das bisherige Verlaufstief liegt bei 444,70 CHF. Aktuell notieren die Aktien von Swiss Life Holding bei 460,00 CHF.

Ausblick: In den letzten Tagen zieht der Kurs wieder etwas deutlicher an, nachdem in der vergangenen Woche erneut der EMA50 im Tageschart verteidigt wurde. Im Wochenchart war diese Durchschnittslinie eine wichtige Signallinie. Die Long-Szenarien: Oberhalb von 450,00 CHF sind die Käufer weiter im Vorteil. Daher könnte sich die Rekordfahrt jederzeit fortsetzen. Zumindest aber sollte noch einmal die 480,00 CHF-Marke erreicht werden, denn dort befindet sich ein offenes Gap.Ein Tagesschlusskurs über 480,00 CHF würde ein Kursziel bei 500,00 CHF aktivieren. Die Short-Szenarien: Ein Tagesschlusskurs unter der 450,00 CHF-Marke würde ein Schwächesignal an den Markt senden. Sollte dann anschliessend ein Rückgang unter 444,70 CHF stattfinden, dürfte sich die Korrekturbewegung bis ca. 420,00 CHF ausdehnen. Auf diesem Kursniveau müsste man jedoch mit einer Stabilisierung rechnen. Bei einer entsprechenden Umkehrformation wäre eine Fortsetzung der Rally-Bewegung sehr wahrscheinlich.

Swiss Life

Valor: 1485278
ISIN: CH0014852781
Kursstand: 460,00 CHF
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 465,00+480,00+500,00
Unterstützungen: 450,00+444,70+420,90

Stand 29.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSwiss Life – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Swiss Life – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462555712 Faktor FL12WU N/A 12 33,45 CHF
CH0469495581 Mini Future FSLKAU 419,98 8,56 0,56 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462561256 Faktor FS12WU N/A 12 1,27 CHF
CH0469528092 Mini Future FSLHZU 502,63 7,65 0,60 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweizer Wirtschaft startet furios ins neue Jahr
    Die Schweizer Wirtschaft ist im ersten Quartal im Quartalsvergleich um 0,6 % gewachsen, teilte das Staatssekretariat für Wirtschaft (Seco) mit. Im Vergleich zum entsprechenden Vorjahresquartal legte die Wirtschaftsleistung um 1,7 % zu. Damit lag das Wirtschaftswachstum im ersten Quartal klar über den Erwartungen.

  • US-Verbrauchervertrauen steigt kräftig
    Die Stimmung der US-Verbraucher hat sich im Mai überraschend deutlich verbessert. Der vom Conference Board erhobene Indikator für das Verbrauchervertrauen stieg im Vergleich zum Vormonat um 4,9 auf 134,1 Zähler, wie das private Marktforschungsinstitut mitteilte. Es ist der höchste Wert seit November 2018. Volkswirte hatten einen Anstieg auf 130,0 Punkte prognostiziert.

  • USA: Geringerer Preisauftrieb am Immobilienmarkt
    Der Preisauftrieb am US-Immobilienmarkt hat sich im März abgeschwächt. Im Vergleich zum Vorjahresmonat stiegen die Häuserpreise um 2,68 %, wie aus dem S&P/Case-Shiller-Index hervorgeht. Das ist der schwächste Anstieg seit August 2012. Im Vormonat waren die Preise noch um 2,95 % gestiegen.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: EuroStoxx 50 – Auch zweiter Test der 200-Tage-Linie war erfolgreich / Swiss Life – Kann die Rekordfahrt weiter anhalten?2019-05-29T06:19:37+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Bären weiter im Vorteil / Credit Suisse – Letzte Chance für die Bullen?

 

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Dienstag, 28.05.2019
  • Thema 1: S&P 500 – Bären weiter im Vorteil
  • Thema 2: Credit Suisse – Letzte Chance für die Bullen?

S&P 500 – Bären weiter im Vorteil

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 28.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick:Die Bären konnten ihren Vorteil, den sie zu Beginn der letzten Woche erarbeitet haben, ausspielen. Doch für ein nachhaltiges Verkaufssignal hat es (noch) nicht gereicht, denn die markante Unterstützungszone bei 2.800 Punkten wurde nicht unterschritten. Das Wochentief lag bei 2.805 Punkten. Die Bären haben jedoch weiter die Oberhand, denn die Widerstandszone bei 2.870 Punkten hat sich durch den Kursverlauf in der letzten Woche verstärkt. Am Donnerstag entstand zudem ein bearishes Down-Gap. Der EMA50 drückt nun von oben auf den Index. Die aktuelle Woche dürfte recht spannend werden, denn der S&P 500 Index befindet sich in einer engen Handelsspanne und könnte daher ein neues Handelssignal generieren.

Ausblick:Bleibt die Handelsspanne bei rund 50 Punkten, dann würde kein neues Handelssignal entstehen. Sollte der Index allerdings die Komfortzone bei 2.800 Punkten verlassen, würde zumindest ein Rückgang bis 2.760 Punkten drohen.Die Short-Szenarien: Der Index bleibt weiterhin in Bärenhand, solange den Bullen kein Tagesschlusskurs über der 2.870 Punkte-Marke gelingt. Ein Tagesschlusskurs unter der markanten Unterstützung bei 2.800 Punkten dürfte einen Ausverkauf in Richtung 200-Tage-Linie auslösen. Diese vielbeachtete Durchschnittslinie verläuft in dieser Woche bei rund 2.775 Punkten. Ein temporärer Bruch dieser Linie muss allerdings einkalkuliert werden. Die Long-Szenarien: Die Bullen müssten in dieser Woche einen Tagesschlusskurs über der 2.870 Punkte-Marke erzwingen, erst dann wäre der Weg wieder frei für einen Anstieg über 2.900 Punkte. Das bisherige Allzeithoch liegt bei 2.954 Punkten und stellt einen Widerstand dar.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2.826,06 Punkte
Tendenz: abwärts
Widerstände: 2.855+2.870+2.900
Unterstützungen: 2.800+2.775+2.760

Stand 28.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175578 Faktor FL12SU N/A 12 11,72 CHF
CH0460937573 Turbo Warrant SPXACU 2.682,33 18,73 1,52 CHF
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462175396 Faktor FS12SU N/A 12 4,80 CHF
CH0445924555 Turbo Warrant SPXKAU 2.993,15 16,91 1,68 CHF
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.05.2019, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9.712,96 0,48 %
DAX™ 12.071,18 0,50 %
S&P 500™ 2,826,06 0,14 %
Nikkei™ 21.279,90 0,46 %
EUR/CHF 1,1236 -0,05 %
Crude Öl 68,75 1,94 %
Gold 1.282,43 -0,34 %
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 Stand 28.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Credit Suisse – Letzte Chance für die Bullen?
Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel 15,00 CHF
Prognostizierte Preisänderung +28,09%
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Stand 28.05.2019, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Credit Suisse konnten im April ein neues Kaufsignal aktivieren, denn die Wertpapiere schlossen deutlich über der dominanten Abwärtstrendlinie, die seit Anfang 2018 Bestand hatte. Bei 14,14 CHF bildete sich dann im selben Monat ein neues Mehrmonatshoch aus. Nach diesem Anstieg erfolgten jedoch grössere Gewinnmitnahmen, die zunächst auch am EMA50 bzw. an der gebrochenen Abwärtstrendlinie endeten. Doch anstatt bullish von dieser Clusterunterstützung abzuprallen, folgte ein weiterer Kursrückgang unter die 12,00 CHF-Marke. In der vergangenen Woche testeten die Aktien von Credit Suisse die wichtige Unterstützung bei 11,50 CHF. Bislang wurde diese Haltemarke nicht durchbrochen.

Ausblick: Der Ausbruch über die Abwärtstrendlinie kann man nun als Fehlsignal einstufen, denn der Rücklauf ist definitiv zu stark ausgefallen. Die Pullback-Bewegung hätte spätestens bei 12,50 CHF enden müssen, um den Käufern weiter einen Vorteil zu verschaffen. Nun sieht die charttechnische Lage für die Bullen nicht gut aus.Die Short-Szenarien: Fallen die Wertpapiere in dieser Woche unter die 11,50 CHF-Marke zurück, würde ein frisches prozyklisches Verkaufssignal entstehen. Die Abwärtsziele lägen in diesem Fall bei 10,80 CHF und bei 10,40 CHF. Ein Rückfall unter 10,36 CHF würde ein Durchrutschen unter die 10,00 CHF-Marke ermöglichen. Die Long-Szenarien: Können die Bullen in dieser Woche einen Tagesschlusskurs unter der 11,50 CHF-Marke verhindern, wäre ein Rebound bis zur 12,50 CHF-Marke wahrscheinlich. Um weiteres Aufwärtspotenzial zu generieren, müsste der Titel allerdings die 13,00 CHF-Marke zurückerobern. Anschliessend könnte ein Anstieg bis zur 15,00 CHF-Marke erfolgen.

Credit Suisse

Valor: 1213853
ISIN: CH0012138530
Kursstand: 11,71 CHF
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 12,50+13,00+14,14
Unterstützungen: 11,50+10,80+10,36

Stand 28.05.2019, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGCredit Suisse – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Credit Suisse – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0455761178 Mini Future FCSBAU 10,63 7,88 0,30 CHF
CH0449360038 Faktor ODASTU N/A 8 9,43 CHF
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0476270662 Mini Future FCSIZU 12,18 12,20 0,19 CHF
CH0449359832 Faktor OJIWOU N/A 8 1,46 CHF
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Weitere passende Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.05.2019, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Schweiz: Robuster Arbeitsmarkt 
    In der Schweizer Wirtschaft waren im ersten Quartal 5,071 Mio. Personen beschäftigt. Das waren 66.000 bzw. 1,3 % mehr als im Vorjahreszeitraum und rund 3.000 mehr als im Schlussquartal 2018, wie aus dem vierteljährlich erhobenen Beschäftigungsbarometer des Bundesamts für Statistik (BFS) hervorgeht.

  • Österreich: Vizekanzler Löger führt Geschäfte weiter
    Nach dem Misstrauensvotum gegen die Regierung von Kanzler Sebastian Kurz soll nun Vizekanzler Hartwig Löger die Geschäfte vorübergehend weiterführen. Bundespräsident Van der Bellen hat am Montag Löger zum neuen Interims-Kanzler ernannt. Die gesamte Regierung wird am Dienstag formal zunächst von ihm entlassen und dann erneut für kurze Zeit bestellt.

  • EU-Sondergipfel berät über Spitzenpositionen 
    Die EU-Staats- und Regierungschefs beraten heute auf einem Sondergipfel über den Ausgang der Europawahl. Bei dem Treffen geht es um die Frage, wer EU-Kommissionspräsident Juncker beerben soll. Auch die Nachfolge von EU-Ratschef Tusk, von EZB-Präsident Draghi, der EU-Aussenbeauftragten Mogherini sowie des EU-Parlamentspräsidenten Tajani steht zur Diskussion.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: S&P 500 – Bären weiter im Vorteil / Credit Suisse – Letzte Chance für die Bullen?2019-05-28T06:09:46+02:00

Neue Kräfteverhältnisse auf dem alten Kontinent

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27. Mai 2019 – UBS Wochenkommentar Rück-/Ausblick

Neue Kräfteverhältnisse auf dem alten Kontinent

Nach der Rücktrittsankündigung von Theresa May stehen mehr Fragezeichen denn je hinter den zukünftigen Beziehung zwischen Grossbritannien und der EU. Neben dem Brexit sind die Ergebnisse der Europawahlen zu Beginn der neuen Woche das bestimmende Thema. Im weiteren Verlauf stehen wichtige Konjunkturindikatoren – sowohl für die Schweiz als auch die USA – auf der Agenda.

Der 24. Mai 2019 könnte als „May-Day“ in die Geschichte eingehen. An diesem Tag kündigte Theresa May ihren Rücktritt als britische Premierministerin an. In einer emotionalen Rede räumte die Regierungschefin das Scheitern des von ihr mit der EU ausgehandelten Brexit-Vertrages ein. Als aussichtsreicher Kandidat für Mays Nachfolge gilt Boris Johnson. Der Ex-Aussenminister hat seine Bereitschaft, das Amt zu übernehmen, bereits bekräftigt. Er betonte zudem, dass Grossbritannien der EU nach Ablauf der Frist bis zum 31. Oktober den Rücken kehren werde – mit oder ohne Abkommen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 24.05.2019)

Nachdem sich die Hinweise auf den Rückzug der Regierungschefin zuvor bereits verdichtet hatten, reagierten die Märkte relativ gelassen auf die Erklärung. Das Britische Pfund machte gegenüber dem US-Dollar am vergangenen Freitag sogar etwas Boden gut. Allerdings hatte das Devisengespann GBB/USD in den vergangenen Wochen deutlich nachgegeben (siehe Grafik).¹

Brexit: „No Deal“ bis „Alles beim Alten“

Mark Haefele, Global Chief Investment Officer bei UBS CIO GWM, hält in punkto Brexit nach der jüngsten Entwicklung mehrere Szenarien für möglich. Seiner Ansicht nach liegt ein Ausstieg der Briten aus der EU ohne Vertrag wieder auf dem Tisch. Neben Johnsons Kandidatur spricht dafür die breite öffentliche Unterstützung für die neu gegründete Brexit Partei. Für den Fall eines „No-Deal-Brexits“ könnte das Britische Pfund laut CIO GWM bis 1.15 US-Dollar abwerten. Erst auf diesem Niveau wären die Folgen für die britische Wirtschaft in der Währung eingepreist.

Als weitere Möglichkeit skizziert Haefele eine erneute Verschiebung des Austritts. Dadurch könnte Grossbritannien Zeit gewinnen, um die zukünftigen Beziehung zur Europäischen Union zu definieren. In diesem Szenario sieht der Kapitalmarktexperte das FX-Duo GBP/USD in einer sich von 1.28 bis 1.34 US-Dollar erstreckenden Handelsspanne. In Abhängigkeit von der Nachrichtenlage könnte es innerhalb dieser Range zur einen oder anderen Rallye kommen.
Auf lange Sicht hält Mark Haefele aber auch ein Bekenntnis der Briten zur EU für möglich. Er verweist darauf, dass in Umfragen zu einem möglichen zweiten Referendum die Befürworter der EU-Mitgliedschaft eine knappe Mehrheit haben. Sollte es tatsächlich dazu kommen, dürfte sich das Pfund der Kaufkraftparität annähern. Diese Marke taxiert UBS CIO GWM momentan auf rund 1.58 US-Dollar. (Quelle: UBS House View – CIO Audio Alerts & Reactions, 24.05. / Resignation of UK prime minister adds to Brexit uncertainty)

Britische Pfund: Es bleibt spannend

Beim Währungspaar GBP/USD könnten sich also weiterhin verschiedene Trading-Opportunitäten bieten. Egal, ob Anleger eine kurzfristige Spekulation eingehen oder GBP-Bestände gegen Wechselkursschwankungen absichern möchten: Auf UBS KeyInvest finden sie zahlreiche Hebelprodukte, die eine Positionierung – sowohl auf der Long- als auch der Short-Seite – möglich machen.

Europawahl: Weichenstellung in Brüssel

Neben dem Thema Brexit beschäftigt sich die EU in der neuen Woche intensiv mit dem Ergebnis der Europawahlen. Beim Urnengang büssten die konservative Europäische Volkspartei (EVP) und die Progressive Allianz der Sozialdemokraten (S&D) ihre absolute Mehrheit ein. Neben der Allianz der Liberalen und Demokraten für Europa (Alde) konnten die Grünen deutlich zulegen. Und auch Populisten und Nationalisten verfügen zukünftig über mehr Sitze im Europäischen Parlament. Der Wahlausgang könnte Einfluss darauf nehmen, wer das wichtigste Amt innerhalb der EU übernimmt. Schon in dieser Woche werden in Brüssel erste Weichenstellungen für die Nachfolge von Kommissionspräsident Jean-Claude Juncker erwartet. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 27.05.19)

Neben der Politik rücken an den kommenden Tagen unterschiedliche Konjunkturindikatoren in den Fokus. Beispielsweise veröffentlicht in der Schweiz das SECO am Dienstag die aktuelle Quartalsschätzung für das Bruttoinlandsprodukt. Nach Angaben der Nachrichtenagentur Reuters gehen Analysten im Schnitt davon aus, dass die Wirtschaftsleistung von Januar bis März 2019 gegenüber dem Vorquartal um 0.4% zugenommen hat. Einen Tag später steht das KOF-Konjunkturbarometer auf der Agenda. Zwei wichtige Stimmungsbarometer aus den USA kommen am Freitag auf die Märkte zu: Neben dem Einkaufsmanagerindex aus Chicago wird das Verbrauchervertrauen der Universität Michigan veröffentlicht. Hier zu Lande dürften sich einige Investoren zu diesem Zeitpunkt bereits in das verlängerte Wochenende verabschiedet haben. Am Donnerstag ist Auffahrt, die Schweizer Börse SIX bleibt daher für eine Sitzung geschlossen.

GBP/USD 5 Jahre¹

Stand: 27.05.2019; Quelle: UBS AG, Bloomberg

¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.

Konjunkturtermine

Datum Zeit Land Ereignis
28.05.2019 07:45 CH BIP-Quartalsschätzung 1. Quartal 2019
28.05.2019 08:00 CH Handelsbilanz April 2019
28.05.2019 08:30 DE GfK-Konsumklima Juni 2019
28.05.2019 15:00 US CaseShiller Häuserpreisindex März 2019
29.05.2019 09:00 CH KOF-Konjunkturbarometer Mai 2019
29.05.2019 09:55 DE Arbeitsmarktbericht Mai 2019
30.05.2019 14:30 US BIP 2. Schätzung 1. Quartal 2019
31.05.2019 08:30 CH Detailhandelsumsätze April 2019
31.05.2019 09:00 DE Detailhandelsumsätze April 2019
31.05.2019 15:45 US Chicago Einkaufsmanagerindex Mai 2019
31.05.2019 16:00 US Uni Michigan Verbrauchervertrauen Mai 2019

Stand: 27.05.2019; Quelle: Thomson Reuters

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