Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Hält untere Seitwärtskanalbegrenzung? / EUR/USD – Auf hohem Niveau weiter seitwärts


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Freitag, 23.10.2020
  • Thema 1: Euro Stoxx 50 – Hält untere Seitwärtskanalbegrenzung?
  • Thema 2: EUR/USD – Auf hohem Niveau weiter seitwärts

Euro Stoxx 50 – Hält untere Seitwärtskanalbegrenzung?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 23.10.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Euro Stoxx 60 bewegt sich seit Anfang Juni in einem Seitwärtskanal zwischen 3’140 Punkten auf der Unterseite und 3’400 Punkten auf der Oberseite. Im Wochenchart ist zu erkennen, wie der 50er- und 200er-EMA den Bullen den Weg nach oben mit allen Mitteln versperren. Immer wieder versuchten die Bullen hier in den vergangenen Monaten nach oben durchzubrechen, wurden aber stets erneut abgewehrt. Nun droht dem Index eine weitere Eintrübung der Lage mit einem möglichen Durchbruch der Bären unter die untere Begrenzung des Seitwärtskanals bei 3’140 Punkten. Am Vortag ging der Index bei 3’180 Punkten aus dem Handel, im Tagestief wurden aber bereits 3’132 Punkte markiert. Der Euro Stoxx 50 ist angeschlagen.

Ausblick:Noch kann sich der Euro Stoxx 50 im Seitwärtskanal halten. Aber die übergeordnete Abwärtsdynamik sollte weiterhin auf dem Index lasten. Die Short-Szenarien: Nach dem Abpraller an der unteren Begrenzung der Seitwärtsspanne könnte der Euro Stoxx 50 auch am heutigen Freitag weiter zulegen. Solange der Indexaber unter dem 50er-EMA und 200er-EMA im Bereich von 3’245/3’265 Punkten notiert, ist eher von weiterer Kursschwäche auszugehen. Mit den Verlaufshochs bei 3’395, 3’345 und 3’307 Punkten liegt auf der Oberseite zudem eine Reihe von fallenden Hochpunkten vor, die ebenfalls auf weiter fallende Kurse im Euro Stoxx 50 hindeuten. Kommt es zum Ausbruch aus dem Seitwärtskanal, wäre die Marke von 3’000 Punkten das nächste Anlaufziel. Die Long-Szenarien: Der Euro Stoxx 50 kann nach dem Abpraller vom Vortag auch am heutigen Freitag weiter zulegen. Die nächste Zielmarke wäre dann der Widerstand bei 3’240/3’260 Punkten.

Euro Stoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’178.20 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 3’200+3’235+3’265
Unterstützungen: 3’140+3’096+3’030

Stand 23.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Euro Stoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuro Stoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0560685668 Mini-Future SXM5PU 2’588.35 5.17 CHF 3.29
CH0560685742 Mini-Future SXM5XU 2’995.38 15.05 CHF 1.13
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0560685510 Mini-Future SXM55U 3’420.77 11.02 CHF 1.54
CH0545122597 Faktor S5STXU N/A 5 CHF 1.98
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 23.10.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’999.05 0.09%
DAX™ 12’543.06 -0.12%
S&P 500™ 3’453.49 0.52%
Nikkei™ 23’560.00 0.37 %
EUR/CHF 1.07106 -0.11 %
Crude Öl 42.33 -0.14 %
Gold 1’905,85 0.12 %
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 Stand 23.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

EUR/USD – Auf hohem Niveau weiter seitwärts

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating N/A
Kursziel N/A
Prognostizierte Preisänderung N/A
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Stand 23.10.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Das Währungspaar EUR/USD konnte Ende Mai aus dem langen Abwärtstrend nach oben ausbrechen und einen zügigen Aufwärtssprint hinlegen. Das Verlaufshoch dieser Aufwärtsbewegung wurde am 01. September bei USD 1.200 erreicht. In der Folge rutschte der EUR/USD wieder nach unten ab und fiel dabei auch aus dem leicht steigenden Trendkanal bis auf USD 1.161 am 25. September. Dabei wurde kurzfristig auch der 50er-EMA aufgeben. Allerdings konnten die Bullen schnell einen Gegenangriff starten und den 50er-EMA am 29. September zurückerobern. Seitdem bewegt sich das Währungspaar wieder über dem 50er-EMA. Solange sich EUR/USD über dem 50er-EMA halten kann, ist direkt mit weiter steigenden Kursen zu rechnen. Allerdings muss weiterhin Störfeuer durch die EZB erwartet werden, die sich in der Vergangenheit mehrfach besorgt über den starken Euro geäußert hatte.

Ausblick: Der EUR/USD befindet sich übergeordnet weiterhin in einem Aufwärtstrend und zeigt über dem 50er-EMA Stärke. Die Long-Szenarien: Das Währungspaar kann direkt weiter zulegen. Abwärtskorrekturen laufen nur noch leicht unter dem 10er-EMA aus. Gelingt den Bullen ein Ausbruch über den Widerstandsbereich bei USD 1.188 würde sich das nächste Anlaufziel im Bereich der oberen Begrenzung des steigenden Trendkanals um USD 1.200 befinden. Mit einem Ausbruch aus dem steigenden Trendkanal nach obenist allerdings eher nicht zu rechnen. Die EZB würde wohl zügig einschreiten, um einen weiteren massiven Hochlauf im EUR/USD zu verhindern. Die Short-Szenarien: Das Währungspaar rutscht nach der schwachen Vortageskerze wieder nach unten ab und nimmt Kurs auf die untere Begrenzung des steigenden Trendkanals. Gelingt den Bären hier ein Durchbruch nach unten und wird auch der 50er-EMA nach unten durchbrochen, dürften die Bären Kurs auf die Verlaufstiefs bei USD 1.168 und USD 1.161 nehmen. Geht es weiter tiefer, würde wahrscheinlich der 200er-EMA bei USD 1.144 angelaufen werden, der als massive Unterstützungszone anzusehen ist. Erst mit einem Durchbruch nach unten unter den 200er-EMA würde sich die Lage für EUR/USD wieder langfristig eintrüben und ein Kursrückgang bis zur Marke von USD 1.110 zu erwarten sein.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: USD 1,1818
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 1.186+1.188+1.190
Unterstützungen: 1.182+1.176+1.174

Stand 23.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGEUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
EUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0490261739 Mini Future FUSDZU 1.03278 7.56 CHF 1.42
CH0525701345 Mini Future FUSYAU 0.94922 4.93 CHF 2.18
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0549242375 Mini Future FUSAMU 1.23543 17.59 CHF 0.61
CH0556180294 Mini Future FUSARU 1.26785 11.93 CHF 0.90
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 23.10.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Hohe Insolvenzgefahr im europäischen Mittelstand
    Der Hälfte aller europäischen Unternehmen mit kleiner oder mittlerer Grösse droht im nächsten Jahr ein Insolvenzverfahren, wenn die Umsätze weiter stagnieren. Dies geht aus einer Untersuchung der Unternehmensberatung McKinsey hervor. Die Studie wurde bereits vor dem jüngsten Anstieg der Corona-Fallzahlen durchgeführt.
  • Verkäufe von US-Immobilien steigen
    Die Verkäufe bestehender US-Immobilien sind im September zum Vormonat um 9.4 Prozent auf annualisierte 6.54 Millionen Einheiten gestiegen und haben damit die Konsensschätzung von 6.1 Millionen übertroffen. Im Vergleich zum Vorjahr ergibt sich ein Wachstum von 21 Prozent, der mittlere Verkaufspreis legte um 14.8 Prozent im Vorjahresvergleich zu.
  • Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sinken
    Die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA ist in der vergangenen Woche überraschend gesunken. Nach revidiert 842.000 Erstanträgen in der Vorwoche sank die Zahl der Erstanträge auf 787.000, während die Volkswirte der Banken eigentlich mit einem Anstieg auf 860.000 gerechnet hatten. Verantwortlich für den Rückgang war aber auch ein Sondereffekt.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Hält untere Seitwärtskanalbegrenzung? / EUR/USD – Auf hohem Niveau weiter seitwärts2020-10-23T06:01:37+02:00

Weekly-Hits: Europa – Zwischen Pandemie und Hoffnung / American Water Works & Xylem – Investieren in das «blaue Gold»


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 22.10.2020
  • Thema 1: Europa – Zwischen Pandemie und Hoffnung
  • Thema 2: American Water Works / Xylem – Investieren in das «blaue Gold»

Europa
Zwischen Pandemie und Hoffnung

Die EU-Kommission hat derzeit alle Hände voll zu tun. Auf der einen Seite gilt es mit Grossbritannien eine Einigung zu finden, um einen «No-Deal-Brexit» zu vermeiden. Auf der anderen Seite soll eine länderübergreifende Corona-Ampel die Mitgliedsstaaten zu verschärften Schutzmassnahmen aufrufen. Wie sich das alles auf die Konjunktur auswirken könnte, wird die Herbstprognose zeigen, die gewöhnlich im November veröffentlicht wird. Aktuell geht die Kommission von einer sinkenden Wirtschaftsleistung in der EU in 2020 um 8.3 Prozent und einem kräftigen Rebound in 2021 um 5.8 Prozent aus. (Quelle: EU-Kommission, Pressemitteilung, 07.07.2020) Die Aktienmärkte scheinen die Unsicherheiten weitgehend abgeschüttelt zu haben. Um rund ein Drittel hat sich der STOXX™ Europe 600 seit Mitte März erholt, der Kleinwerteindex STOXX™ Europe Small 200 kletterte sogar um rund 45 Prozent empor.¹ Mit den entsprechenden ETTs (Symbol: ET600 / ETSMA) können sich Anleger den europäischen Aktienmarkt diversifiziert ins Depot holen. Beide Produkte verfügen über eine Partizipationsrate von 100 Prozent und kommen ohne Verwaltungsgebühren aus.²

Aktuell befinden sich sowohl die europäischen Bluechips wie auch die Small Caps in einer Verschnaufpause. Sorgen bereitet den Marktteilnehmern vor allem die zuletzt steigenden Infektionszahlen, welche die wirtschaftliche Erholung auf dem alten Kontinent bremsen könnte. Die Europäische Zentralbank (EZB) steht allerdings bereits Gewehr bei Fuss: Das aktuelle Krisen-Anleihenkaufprogramm PEPP, das auf 1.35 Billionen Euro angelegt ist, könnte möglicherweise ausgeweitet werden. «In Anbetracht des schieren Umfangs der Gefahren sollten es keine Zweifel hinsichtlich unserer Entschlossenheit geben, Preisstabilität zu bewahren», sagte jüngst der EZB-Direktor Fabio Panetta. Zahlreiche Volkswirte gehen mittlerweile davon aus, dass die Notenbank bis zum Jahresende ihre Anleihenkäufe aufstocken wird. Am 29.Oktober werden die Währungshüter zu ihrer nächsten Zinssitzung zusammenkommen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 17.10.2020)
 
Unterstützung für die Aktienmärkte könnte aber nicht nur Seitens der EZB kommen, auch die aktuelle Berichtssaison sendet positive Impulse. So haben beispielsweise die Swedbank, Logitech oder auch Reckitt Benckiser im dritten Quartal besser abgeschnitten als erwartet. Die im STOXX™ Europe 600 notierte Logitech-Aktie stürmte nach den Zahlen gar um ein Fünftel nach oben.¹ Im Small-Cap-Bereich überzeugte unter anderem Dialog Semiconducter und Gerresheimer. Letztgenannter Spezial-Verpackungshersteller profitiert von den anstehenden Corona-Impfkampagnen und erwartet zum Jahresende nun das «stärkste Quartal in der Geschichte». (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 13.10.2020)
 
Besonders stark präsentierten sich zuletzt auch die europäischen Small Caps. Aber nicht nur die Erholung nach dem Corona-Crash fiel dynamischer als im Gesamtmarkt aus, der STOXX™ Europe Small 200 hat auch mittelfristig die Nase vorne. Auf 5-Jahressicht weist der Index ein Plus von 5.7 p.a. auf und schnitt damit 2.2 Prozentpunkte besser als der STOXX™ Europe 600 ab. Geografisch wie auch branchenmässig gibt es Unterschiede zwischen den beiden Gradmessern. Zwar werden beide Indizes von Grossbritannien mit einem Anteil von mehr als 20 Prozent dominiert, allerdings sind bei den Small Caps schwedische Titel mit 13.5 Prozent mehr als doppelt so hoch gewichtet als im STOXX™ Europe 600. Aus Branchensicht geben Industriegüter im STOXX™ Europe Small 200 den Ton an, beim STOXX™ Europe 600 ist es der Gesundheitssektor. (Quelle: STOXX™, Factsheet, 31.08.2020)


Chancen: Mit den ETTs (Symbole: ET600 / ETSMA) lässt sich an einer weiteren Erholung der beiden europäischen Gradmesser 1:1 teilnehmen. Dem STOXX™Europe 600 fehlen noch 14 Prozent auf das Vorkrisenniveau, beim «kleinen Bruder» ist es ein Zehntel. Die Dividenden der Indexmitglieder gehen nicht verloren, sondern fliessen auf Netto-Basis in die Performanceberechnung ein.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem ETT kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
STOXX™ Europe 600 Net TR Index (5 Jahre, Angaben in Euro)¹ 
Der STOXX™ Europe 600 Index gilt als einer der wichtigsten Gradmesser von europäischen Aktien. Dem Ausbruch aus dem Seitwärtstrend im Herbst 2019 machte Corona in diesem Jahr einen Strich durch die Rechnung.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 21.10.2020

STOXX™ Europe Small 200 Net TR Index (5 Jahre, Angaben in Euro)¹
Die europäischen Nebenwerte, gemessen am STOXX™ Europe Small 200 Index, konnten in den vergangenen fünf Jahren – trotz des Rücksetzers im Frühling – unter dem Strich um rund ein Viertel an Wert zulegen.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 21.10.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
ETT auf den STOXX™ Europe 600 Net Total Return Index

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Symbol ET600
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert STOXX™ Europe 600 EUR Net Total Return Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 789.50 / 797.50

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Termsheet

ETT auf den STOXX™ Europe Small 200 Net Total Return Index

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Symbol ETSMA
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert STOXX™ Europe Small Net Total Return Index
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung EUR
Verwaltungsgebühr 0.00% p.a.²
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs EUR 580.50 / 583.00

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 21.10.2020
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’989.75 -2.9%
SLI™ 1’548.19 -2.1%
S&P 500™ 3’435.56 -1.5%
EURO STOXX 50™ 3’180.70 -2.8%
S&P™ BRIC 40 4’894.07 1.0%
CMCI™ Compos. 863.03 0.5%
Gold (Feinunze) 1’929.50 1.2%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

American Water Works / Xylem
Investieren in das «blaue Gold»

 
Mit American Water Works und Xylem nimmt die UBS zwei neue Basiswerte in ihr Universum auf. Der Zeitpunkt erscheint geschickt, stehen in den USA doch umfangreiche Infrastrukturmassnahmen auf dem Plan. So wirbt zum Beispiel US-Präsidentschaftskandidat Joe Biden mit einer Zwei-Billionen-Dollar-Agenda, die unter anderem die Infrastruktur klimafreundlicher gestalten soll. (Quelle: Joe Biden, Homepage, 20.10.2020) Geht es um eine effiziente Wassernutzung sowie die konsequente Wiederverwendung von Abwasser, führt kaum ein Weg an American Water Works vorbei. Xylem wiederum bezeichnet sich selbst als weltweit führendes Unternehmen im Bereich effizienter und nachhaltiger Wassertechnologie. Diese beiden Wasser-Spezialisten bilden nun die Grundlage des in Zeichnung stehenden Early Redemption (ER) Kick-In GOALs (Symbol: KHKODU). Das Produkt bietet einen Coupon von 3.75 Prozent p.a. sowie einen komfortable Barriereabstand von 40 Prozent.
 
Die Geschichte von American Water Works (AWW) reicht bis in das Jahr 1886 zurück. Mittlerweile versorgt der Konzern mehr als 15 Millionen Menschen in 46 US-Bundesstaaten mit Trinkwasser und kümmert sich zudem um das Abwasser. Dass die Geschäfte der in New Jersey ansässigen Firma laufen, zeigt ein Blick auf die Geschäftszahlen. Im ersten Halbjahr konnte AWW seinen Gewinn je Aktie (EPS) trotz der Corona-Pandemie um 5.8 Prozent steigern. In den Folgejahren soll das Wachstum anhalten. Sowohl das EPS als auch die Dividende möchte AWW bis 2024 pro Jahr im Schnitt um sieben bis zehn Prozent verbessern. (Quelle: AWW, Präsentation, September 2020) Xylem, das sich mit der Entwicklung innovativer Technologielösungen für die Wasserprobleme der Welt beschäftigt, musste im zweiten Quartal Corona-bedingt etwas kleinere Brötchen backen. Der Umsatz ging um zwölf Prozent, die operative Marge um 500 Basispunkte auf 9.3 Prozent zurück. Allerdings bewegt sich Xylem in einem aussichtsreichen Wachstumsmarkt. So erwartet die Research-Gesellschaft Technavio, dass allein der Markt für intelligente Wasserzähler zwischen 2020 und 2024 um nahezu elf Prozent p.a. zulegen wird. (Quelle: Business Wire, Pressemitteilung, 09.10.2020)
 

Chancen:An der Börse kommen die beiden Wasserspezialisten gut an: Sowohl die Xylem- als auch die AWW-Aktie haben den Corona-Crash bereits verdaut und beide sind jüngst auf ein neues Allzeithoch ausgebrochen. Der neue ER Kick-In GOAL (Symbol: KHKODU) auf das Duo erreicht die Maximalrendite von 3.75 Prozent p.a. bereits bei stagnierenden respektive moderat sinkenden Kursen. Die Barriere bei 60 Prozent der Startwerte lässt den Basiswerten entsprechend Raum nach unten.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Duo erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
American Water Works vs. Xylem (5 Jahre, Umbasierung auf 100%)¹
Quelle: UBS AGStand: 21.10.2020

 
3.75% p.a. ER Kick-In GOAL auf American Water Works / Xylem
Remove
Symbol KHKODU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte American Water Works,  Xylem
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 3.75% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 60%
Verfall 27.04.2022
Emittentin UBS AG. London
Zeichnung bis 28.10.2020, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 21.10.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
²) Die Konditionen der ETTs werden jährlich überprüft und können mit einer Frist von 13 Monaten nach Bekanntgabe angepasst werden.
 
 
 

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Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. 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Weekly-Hits: Europa – Zwischen Pandemie und Hoffnung / American Water Works & Xylem – Investieren in das «blaue Gold»2020-10-22T06:49:59+02:00

Daily Markets: DAX – Kurs auf den 200er-EMA? / Credit Suisse – Abprall am 200er-EMA


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KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 22.10.2020
  • Thema 1: DAX – Kurs auf den 200er-EMA?
  • Thema 2: Credit Suisse – Abprall am 200er-EMA

DAX – Kurs auf den 200er-EMA?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 22.10.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX verhält sich weiter nach Plan. Nachdem die zuvor noch offene Kurslücke bei 12’975 Punkten am Montag geschlossen wurde, konnte der DAX noch etwas weiter hochziehen und 13’028 Punkte im Verlaufshoch erreichen. In der Folge sackte der Leitindex aber wieder kräftig nach unten ab. Unter der Marke von 13’000 Punkten erhöhte sich die Abwärtsdynamik weiterhin und am Vortag ging der DAX mit einer weiteren langen schwarzen Tageskerze bei 12’557 Punkten aus dem Handel. Der weiter steigende Euro dürfte den Gegenwind für den DAX noch verstärken. Und auch Gold zieht wieder kräftig an und warnt vor weiterem Ungemach.

Ausblick:Die Zeichen stehen im DAX auf Sturm. Und solange der DAX nicht wenigstens den 50er-EMA bei aktuell 12’840 Punkten zurückerobern kann, ist mit mittelfristig weiter fallenden Kursen zu rechnen. Die Short-Szenarien: Der DAX sackt immer weiter ab, Aufwärtskorrekturen verlaufen schnell wieder im Sande. Die nächste Anlaufmarke auf der Unterseite wäre der wichtige 200er-EMA, der für denlangfristigen Verlauf von hoher Bedeutung ist. Ein Durchbruch unter den 200er-EMA bei 12’410 Punkten würde die Abwärtsdynamik wohl weiter verstärken und einen langfristigen Kursrückgang wahrscheinlich machen. Die nächste Anlaufmarke wäre dann die untere Begrenzung des fallenden Trendkanals im Tageschart bei aktuell 12’070 Punkten. Im Bereich von 12’070/12’000 Punkten dürfte der DAX zunächst einen Boden finden und wohl eine kurzfristige Aufwärtskorrektur einleiten. Die Long-Szenarien: Der DAX kann über dem 200er-EMA bleiben und von dort einen erneuten Anstieg beginnen. Das Anlaufziel der Bullen wäre in diesem Fall wieder der 50er-EMA und dann die obere Begrenzung des fallenden Trendkanals.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 12’557,64 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 12’600+12’850+12’900
Unterstützungen: 12’550+12’400+12’070

Stand 22.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0561098275 Mini-Future DAFX3U 11’505.48 10.52 CHF 2.57
CH0489583994 Faktor L6DXXU N/A 6 CHF 0.69
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0561083376 Mini-Future D11XFU 13’621.22 10.51 CHF 2.57
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 CHF 0.33
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 22.10.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’989.75 -1.54%
DAX™ 12’557.64 -1.41%
S&P 500™ 3’435.56 -0.22%
Nikkei™ 23’490.00 -0.63 %
EUR/CHF 1.07371 0.11 %
Crude Öl 41.47 -0.52 %
Gold 1.913.87 -0.53 %
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 Stand 22.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Credit Suisse – Abprall am 200er-EMA

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 10.90
Prognostizierte Preisänderung +12.60%
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Stand 22.10.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien der Credit Suisse befinden sich seit Jahren in einem Abwärtstrend. Aufwärtskorrekturen liefen in der Regel am 200er-EMA im Wochenchart aus. Seit dem vergangenen Jahr wurde jedoch nur noch der 50er-EMA in Aufwärtskorrekturen erreicht. Mit dem Coronavirus-Crash im Februar konnten die Bären ihren Druck erneut erhöhen und auch die massive Unterstützungszone bei CHF 10.00/10.80 im Wochenchart nach unten durchbrechen. Das Verlaufstief im Coronaviruscrash wurde bei CHF 6.18 erreicht. Die folgende Aufwärtskorrektur wurde im Wochenchart erneut vom 50er-EMA abgefangen, wobei mit den Verlaufshochs bei CHF 10.80 und CHF 10.50 erneut fallende Hochs markiert wurden, was ebenfalls auf weitere Schwäche hindeutet. Im Tageschart gelang es den Bullen in den Vormonaten nicht mehr über den 200er-EMA anzusteigen.  Und solange hier von den Bullen kein Durchbruch nach oben erzielt wird, muss mit einer weiteren Seitwärtsbewegung oder direkt weiter fallenden Kursen gerechnet werden.

Ausblick: Die Aktien der Credit Suisse bewegen sich seit Jahren in einem Abwärtstrend, der sich bei dem aktuellen Marktumfeld eher nicht umkehren dürfte. Es ist dem übergeordneten Abwärtstrend folgend mit eher weiter fallenden Kursen zu rechnen. Die Short-Szenarien: Die Aktien der Credit Suisse setzten die Abwärtsbewegung seit dem Abpraller am 200er-EMA im Tageschart fort und geben auchden 50er-EMA auf. Die nächste Zielmarke der Bären wäre dann das Verlaufstief bei CHF 9.12. Darunter dürfte dann die Unterstützungszone bei CHF 9.00 und das Verlaufstief bei CHF 8.69 folgen. Solange der 50er-EMA im Wochenchart aber nicht überwunden werden kann ist langfristig sogar mit einem Rücklauf bis zum Coronacrash-Tief bei CHF 6.18 zu rechnen. Die Long-Szenarien: Die Papiere halten sich über dem 50er-EMA im Tageschart und tendieren weiter seitwärts. Gelingt hingegen ein Anstieg über den 200er-EMA im Tageschart, dürfte sich neue Aufwärtsdynamik entwickeln, die sich über dem 50er-EMA im Wochenchart noch beschleunigen würde. Ein langfristiger Trendwechsel wäre bei den Aktien der Credit Suisse aber erst mit einem Durchbruch über den 200er-EMA im Wochenchart zu erwarten. Ob dies vor dem Hintergrund des aktuellen Marktumfeldes gelingen kann, bleibt fraglich.

Credit Suisse

Valor: 1213853
ISIN: CH0012138530
Kursstand: CHF 9.68
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 10.00+10.20+10.50
Unterstützungen: 9.50+9.40+9.10

Stand 22.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGCredit Suisse – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Credit Suisse – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0568237025 Mini-Future CSLG7U 8.80 8.14 CHF 0.40
CH0531804851 Faktor L8CS9U N/A 8 CHF 1.42
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0548011094 Mini-Future CSG8OU 11.26 4.85 CHF 0.66
CH0541549066 Faktor S5CSGU N/A 5 CHF 0.72
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 22.10.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Wirtschaft wächst leicht bis moderat
    Die US-Wirtschaft ist nach Einschätzung der US-Notenbank Fed zuletzt in allen Notenbankdistrikten gewachsen, wobei das Wachstumstempo in den meisten Distrikten als leicht bis moderat eingestuft wurde. Dies geht aus dem am Mittwochabend veröffentlichten Beige Book der Fed hervor. Die Beschäftigung legte laut Fed in fast allen Distrikten zu, allerdings nur leicht.
  • US-Rohöllagerbestände sinken
    Die US-Rohöllagerbestände sind in der vergangenen Woche um 1,0 Millionen Barrel auf 227,0 Millionen Barrel gesunken. Erwartet wurde ein Rückgang um 1,2 Millionen Barrel, nach einem Minus von 3,8 Millionen Barrel in der Vorwoche. Die inoffiziellen API-Lagerdaten hatten hingegen für die zurückliegende Woche einen Anstieg um 0,58 Millionen Barrel gezeigt.
  • Inflationsrate in Grossbritannien zieht an
    Die Inflationsrate in Grossbritannien ist im September stärker als erwartet gestiegen. Auf Jahressicht legten die Verbraucherpreise im vergangenen Monat um 0,5 Prozent zu. Erwartet wurde hingegen nur ein Plus von 0,4 Prozent, nachdem die Verbraucherpreise im August um 0,2 Prozent über dem Vorjahresniveau gelegen hatten.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: DAX – Kurs auf den 200er-EMA? / Credit Suisse – Abprall am 200er-EMA2020-10-22T06:03:08+02:00

Bühne frei für Nestlé & Co.

KeyInvest Blog

19. Oktober 2020

Bühne frei für Nestlé & Co.

Passend zur Jahreszeit wird es an den Aktienmärkten stürmischer. Der SMI musste die zweite Handelswoche nacheinander Federn lassen.* Ein Dreiklang aus der sich verschärfenden Corona-Pandemie, einem turbulenten US-Wahlkampf sowie den stockenden Brexit-Verhandlungen drückte auf die Stimmung. Hinzu kam, dass mit Roche ein Schwergewicht des heimischen Leitindex enttäuschende Zahlen präsentierte. Im dritten Quartal blieben die Medikamentenumsätze des Pharmakonzerns hinter den Erwartungen zurück. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 15.10.2020)

Bereits in der neuen Woche kann ein Schwergewicht des heimischen und europäischen Aktienmarktes der Berichtssaison eine positive Note verpassen. Am Mittwochmorgen veröffentlicht Nestlé die Umsatzzahlen für die ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2020. Ab 14:00 Uhr melden sich CEO Mark Schneider und CFO François-Xavier Roger an einem Investorencall zu Wort. Spätestens dann wird sich zeigen, wie sich der weltgrösste Lebensmittelkonzern in der Coronakrise schlägt. Generell stehen die kommenden Tage im Zeichen des Konsumsektors. Bereits am Dienstag legt der mit Marken wie Pampers, Gillette oder Ariel global agierende US-Konzern Procter & Gamble den Quartalsbericht vor. Am Donnerstag folgt die sowohl in der Körper- und Haushaltspflege als auch im Lebensmittelsegment aktive Unilever.

Markenstarke Neuemission

Passend zu den anstehenden Zahlen bringt UBS Nestlé, Procter & Gamble sowie Unilever als Basiswerte für einen Callable Kick-In GOAL (Symbol: KHJQDU)** zusammen. Bei einem Coupon von 6.50 Prozent p.a. gehen die drei Aktien mit einem Barriereabstand von jeweils 40 Prozent in die zweijährige Laufzeit. Das Produkt ist jedoch nicht kapitalgeschützt: Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), und kommt zudem das Callable Feature nicht zum Tragen, ist mit Verlusten zu rechnen. Zudem trägt der Anleger das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Verbrauchervertrauen im Fokus

Die Zahlen der Konsumriesen dürften auch Hinweise darauf liefern, wie es um die globale Kauflaune bestellt ist. Ende vergangener Woche kamen diesbezüglich positive Daten aus den USA. Das von der Universität Michigan ermittelte Verbrauchervertrauen ist im Oktober auf 81.2 Punkte gestiegen. Von Reuters befragte Ökonomen hatten mit einem schwächeren Anstieg auf 80.5 Zähler gerechnet. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 16.10.2020) In der neuen Woche stehen diesseits des Atlantiks mit dem Verbrauchervertrauen für Deutschland sowie die Eurozone vergleichbare Stimmungsbarometer auf der Agenda. Laut Reuters gehen die Märkte davon aus, dass der Indikator für das Gebiet der Währungsunion im Oktober auf minus 15 nach minus 13.9 im Vormonat gesunken ist.

An der Wall Street dürften die Investoren an den kommenden Tagen ihren Fokus neben dem Wahlkampf auf das „Beige Book“ richten. Am Mittwoch veröffentlicht die US-Notenbank den aktuellen Konjunkturbericht. Tags darauf folgen die Frühindikatoren. Gleichzeitig geht die «Earnings Season» in die nächste Runde. Bis Freitag legen allein acht Mitglieder des Dow Jones® Index ihre Zwischenberichte vor. Dazu zählt Intel. Neben dem Halbleiterkonzern reihen sich mit Netflix und Tesla zwei weitere prominente Vertreter des Technologiesektors in die Zahlenflut ein.

Pfizer schürt Hoffnung

Einfluss auf die Märkte nimmt weiterhin die Corona-Pandemie. Neben den laufenden Infektionszahlen gilt das auch und gerade für die Impfstoffentwicklung. Hier sorgte Pfizer für einen positiven Ausklang der vergangenen Börsenwoche. Sofern die anstehenden Studienergebnisse positiv ausfallen, möchte der US-Pharmakonzern bereits Ende November einen Zulassungsantrag für ein zusammen mit der deutschen Biontech entwickelte Covid 19-Impfung stellen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 16.10.2020)

Nestlé vs. Procter & Gamble vs. Unilever

(5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100 %)*

Stand: 16.10.2020; Quelle: Bloomberg
* Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
**Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest

Wichtige Termine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
19.10.2020 22:00 US IBM Quartalszahlen
20.10.2020 03:00 CH Logitech Quartalszahlen
20.10.2020 06:45 CH UBS Quartalszahlen
20.10.2020 06:45 CH Kühne + Nagel Quartalszahlen
20.10.2020 07:30 FR Danone Quartalszahlen
20.10.2020 08:00 CH Handelsbilanz September 2020
20.10.2020 09:00 DE GfK Verbrauchervertrauen November 2020
20.10.2020 14:30 US Baugenehmigungen September 2020
20.10.2020 14:30 US Procter & Gamble Quartalszahlen
20.10.2020 16:00 FR Vivendi Quartalszahlen
20.10.2020 22:00 US Texas Instruments Quartalszahlen
21.10.2020 01:00 US Netflix Quartalszahlen
21.10.2020 07:15 CH Nestlé Quartalszahlen
21.10.2020 08:30 ES Iberdrola Quartalszahlen
21.10.2020 09:00 CH Geldmenge M3 September 2020
21.10.2020 13:30 US Verizon Quartalszahlen
21.10.2020 20:00 US Beige Book
21.10.2020 22:00 US Tesla Quartalszahlen
22.10.2020 k.A. CH Sika Quartalsahlen
22.10.2020 07:35 FR Pernod-Ricard Quartalszahlen
22.10.2020 08:00 NL Unilever Quartalszahlen
22.10.2020 14:30 US Dow Quartalszahlen
22.10.2020 14:30 US Coca-Cola Quartalszahlen
22.10.2020 16:00 FR L’Oreal Quartalszahlen
22.10.2020 16:00 EZ Verbrauchervertrauen Oktober 2020
22.10.2020 16:00 US Frühindikatoren September 2020
22.10.2020 16:00 US Häuserverkäufe September 2020
22.10.2020 22:00 US Intel Quartalszahlen
23.10.2020 07:00 CH ABB Quartalszahlen
23.10.2020 08:30 DE Daimler Quartalszahlen
23.10.2020 10:00 EZ Einkaufsmanagerindex Oktober 2020
23.10.2020 14:30 US American Express Quartalszahlen

Stand: 19.10.2020; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Von West bis Ost: Die Welt im Wandel

Die Tumpsche «One Man Show» geht in eine neue Runde: Noch am vergangenen Freitag rief US-Präsident Donald Trump im Streit um den geplanten Bau einer Mauer an der Grenze zu Mexiko den Nationalen Notstand aus.

Neuer Monat, alte Brennpunkte

Die US-Notenbank nimmt im laufenden Zinserhöhungszyklus den Fuss vom Gaspedal. Mit dieser zentralen Botschaft meldete sich das Fed nach seiner jüngsten Sitzung zu Wort.

Bühne frei für Nestlé & Co.2020-10-21T10:16:47+02:00

Daily Markets: Nasdaq 100 – Läuft die Korrekturbewegung an dieser Marke aus? / Sonova – Die Käufer haben überzeugt


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KeyInvest Daily Markets

Mittwoch, 21.10.2020
  • Thema 1: Nasdaq 100 – Läuft die Korrekturbewegung an dieser Marke aus?
  • Thema 2: Sonova – Die Käufer haben überzeugt

Nasdaq 100 – Läuft die Korrekturbewegung an dieser Marke aus?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 21.10.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der führende Technologie-Index konnte in den letzten Tagen an der 12‘200 Punkte-Marke ein neues Zwischenhoch ausbilden. Das Allzeithoch bei 12‘439 Punkten war jedoch zu keiner Zeit in Gefahr, überboten zu werden. In den letzten Handelstagen dominierte die Unsicherheit, daher wurden einige Gewinne mitgenommen. Doch an der wichtigen 11‘600 Punkte-Marke konnten die Käufer wieder Druck aufbauen. Eine weitere wichtige Unterstützungslinie befindet sich bei rund 11‘500 Punkten. Durch den Rückgang in den letzten Tagen wurde die große Kurslücke bei 11‘715 Punkten geschlossen.

Ausblick:Die Bullen haben es weiter in der Hand, den Index auf ein neues Allzeithoch zu schieben. Die große Frage lautet dann allerdings, was danach noch kommen kann.Die Long-Szenarien: Oberhalb von 11‘500 Punkten kann der Index problemlos weiter gen Norden steigen. Die Ziele liegen bei 12‘200 Punkten und bei 12‘500 Punkten. Ein deutlicher Anstieg über 12‘500 Punkte wird aktuell nicht favorisiert. Die Short-Szenarien: Ein Tagesschlusskurs unter 11‘500 Punkten würde das Chartbild etwas eintrüben. Ein handfestes Verkaufssignal würde allerdings erst unter 11‘000 Punkten lauern. Sollte dieses Kursniveau unterboten werden, dürfte der Index die Unterstützung bei 10‘500 Punkten erneut testen.

Nasdaq 100

Valor: 985336
ISIN: US6311011026
Kursstand: 11‘677.84 Punkte
Tendenz: aufwärts
Widerstände: 12‘000+12‘200+12‘500
Unterstützungen: 11‘600+11‘500+11‘000

Stand 21.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Nasdaq 100 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGNasdaq 100 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0560354943 Faktor L8NDXU N/A 8 CHF 4.37
CH0573706592 Mini Future NEDX7U 10’725.41 11.12 CHF 1.90
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0566336225 Faktor S8NAQU N/A 8 CHF 3.68
CH0560697960 Mini Future NDMXJU 12’542.90 11.42 CHF 1.85
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.10.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’146.23 -0.37 %
DAX™ 12‘736.95 -0.92 %
S&P 500™ 3’443.12 0.47 %
Nikkei™ 23’660.00 0.39 %
EUR/CHF 1.07321 0.10 %
Crude Öl 42.84 0.28 %
Gold 1’918.17 0.65 %
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 Stand 21.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Sonova – Die Käufer haben überzeugt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 241.00
Prognostizierte Preisänderung -0.86%
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Stand 21.10.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Sonova bewegten sich lange seitwärts und konnten sich dann Ende September dynamisch von der CHF 200.00-Marke nach oben abstossen. Diese Dynamik hielt allerdings nicht lange an. Trotzdem konnte der Titel bei CHF 248.20 ein deutlich höheres Verlaufshoch ausbilden. Ein Vorstoss auf das Jahreshoch bei CHF 258.60 blieb allerdings noch aus. In dieser Woche dominieren bislang die Gewinnmitnahmen. Doch die CHF 240.00-Marke können die Käufer aktuell noch weiter verteidigen. Diese runde Marke stellt nun eine Unterstützungszone dar. Der gestrige Schlusskurs lag bei CHF 243.10.

Ausblick: Durch den Kurssprung am 28.September sind nun die Bullen am Drücker, da an diesem Tag auch ein prozyklisches Kaufsignal aktiviert worden ist. Zudem wurde das Gap  bei CHF 230.00 geschlossen. Eine weitere Kurslücke ist noch bei CHF 255.00 offen.Die Long-Szenarien: Oberhalb von CHF 230.00 haben die Käufer jederzeit die Chance auf CHF 250.00 bzw. CHF 255.00 anzusteigen. Sogar ein neues Jahreshoch über CHF 259.00 ist in naher Zukunft möglich. Doch dann dürfte die Luft bei diesem Titel  dünn werden. Die Short-Szenarien: Da ein Rückfall auf Tagesschlusskursbasis unter die runde CHF 200.00-Marke  ausblieb, wurde zuletzt auch kein Verkaufssignal aktiviert. Um nun ein erstes schwaches Verkaufssignal zu generieren, müsste der Kurs unter den EMA50 fallen. In den kommenden Wochen verläuft diese wichtige Durchschnittslinie bei rund CHF 226.00. Sollte diese Unterstützungslinie unterschritten werden, dürfte ein Rückgang bis ca. CHF 210.00 bevorstehen.

Sonova

Valor: 1254978
ISIN: CH0012549785
Kursstand: CHF 243.10
Tendenz: seitwärts
Widerstände: 250.00+255.00+258.60
Unterstützungen: 240.0+226.00+210.00

Stand 21.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGSonova – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Sonova – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0555072195 Mini Future FSOHAU 191.53 4.07 CHF 1.21
CH0568237207 Mini Future SONO8U 208.99 5.65 CHF 0.87
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0572107057 Mini Future SNOOCU 287.55 4.55 CHF 1.07
CH0568235623 Mini Future SLOO8U 272.50 6.41 CHF 0.76
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 21.10.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA: Baugenehmigungen steigen stärker
    Die Baugenehmigungen in den USA sind im September um 5,2 Prozent gegenüber dem Vormonat und damit stärker als erwartet gestiegen. Erwartet wurde nur ein Anstieg um 3,0 Prozent, nach einem Rückgang um 0,5 Prozent im Vormonat. Die Baubeginne stiegen im September hingegen schwächer als erwartet. Im Vergleich zum Vormonat legten sie um 1,9 Prozent zu.
  • Oberhaus stimmt gegen Binnenmarktgesetz
    Das britische Oberhaus hat mit grosser Mehrheit gegen das sogenannte Binnenmarktgesetz gestimmt, mit dem Premierminister Boris Johnson Teile des bereits gültigen Austrittsabkommens mit der EU wieder aushebeln wollte. Das House of Lords votierte am Dienstag mit 395 zu 169 Stimmen gegen den Gesetzesentwurf. Das Unterhaus hatte hingegen zuvor für den Gesetzentwurf gestimmt.
  • Europäisches Arbeitsmarkt-Barometer legt zu
    Die Aussichten auf dem europäischen Arbeitsmarkt haben sich im September aufgehellt. Das europäische Arbeitsmarkt-Barometer (European Labour Market Barometer), das am Dienstag erstmals veröffentlicht wurde, verbesserte sich um 0,8 Punkte gegenüber dem Vormonat auf 98,7 Zähler, wie u.a. das Institut für Arbeitsmarkt- und Berufsforschung (IAB) mitteilte.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: Nasdaq 100 – Läuft die Korrekturbewegung an dieser Marke aus? / Sonova – Die Käufer haben überzeugt2020-10-21T06:43:00+02:00

Daily Markets: S&P500 – Pullback an Trendkanal / LafargeHolcim – Erneutes Scheitern am Widerstand


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Dienstag, 20.10.2020
  • Thema 1: S&P500 – Pullback an Trendkanal
  • Thema 2: LafargeHolcim – Erneutes Scheitern am Widerstand

S&P500 – Pullback an Trendkanal

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 20.10.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Im S&P500 ist vor allem das grosse Bild in Form des 5-Jahrescharts wichtig. Hier ist der S&P500 wiederholt am oberen Fibonacci-Fächer nach unten abgeprallt. Zunächst im Januar 2018, dann im Februar 2020 vor dem Coronavirus-Crash, erneut bei der Erholung im August sowie nun in der Vorwoche im Oktober. Der S&P500 befindet sich im grossen Bild also vor einer massiven Widerstandszone, die der Index bei der aktuellen Gemengelage wohl kaum überschreiten dürfte. Im Tageschart ist zudem zu sehen, dass der Index mit der Erholungsbewegung seit dem Verlaufstief bei 3’209 Punkten bis hoch zu 3’550 Punkte lediglich einen Pullback an den vorherigen Trendkanal durchgeführt hat und nun wieder nach unten abgeprallt ist.

Ausblick:Der S&P500 dürfte unter Druck bleiben und die Abwärtsbewegung fortsetzen. Im Tageschart als auch im grossen Bild zeigt alles nach Süden. Auch die lange schwarze Vortageskerze deutet auf weitere bevorstehende Schwäche hin. Die Short-Szenarien: Der S&P500 könnte dieAbwärtsdynamik des Vortages auch am heutigen Dienstag weiter fortsetzen und zunächst Kurs auf den 50er-EMA im Tageschart bei aktuell 3’375 Punkten nehmen. Wird der 50er-EMA von den Bullen aufgegeben, wäre mit einem weiteren Rücklauf zum 200er-EMA bei aktuell 3’180 Punkten zu rechnen. Durchbrechen die Bären auch den 200er-EMA nach unten, würde ein Rücklauf bis zur runden Marke bei 3’000 Punkten wahrscheinlich werden. Die Long-Szenarien: Der S&P500 kann sich schnell von den Abgaben des Vortages erholen und die Abwärtskorrektur unter dem 10er-EMA bei 3’450 Punkten beenden. Gelingt ein Anstieg über den 10er-EMA, wäre mit einem erneuten Angriff auf den steigenden Trendkanal zu rechnen.

S&P500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 3’426.92 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 3’430+ 3’450+ 3’480
Unterstützungen: 3’400+ 3’380+ 3’350

Stand 20.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0560350982 Mini-Future MTSLXU 3’150.90 9.62 CHF 3.29
CH0550476359 Faktor L8SP5U N/A 8 CHF 6.86
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0520726784 Mini-Future SPXRTU 3’728.24 12.08 CHF 2.62
CH0540336150 Faktor S8SP5U N/A 8 CHF 0.37
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.10.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’184.36 -0.22%
DAX™ 12’854.66 -0.42%
S&P 500™ 3’426.92 -1.63%
Nikkei™ 23’540.00 -0.55 %
EUR/CHF 1.0716 0.05%
Crude Öl 42.26 -0.46 %
Gold 1’901.96 -0.10 %
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 Stand 20.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

LafargeHolcim – Erneutes Scheitern am Widerstand

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 47.00
Prognostizierte Preisänderung +9.25%
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Stand 20.10.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von LafargeHolcim bewegen sich übergeordnet im Wochenchart seit Jahren in einem Abwärtstrend mit tieferen Verlaufstiefs und tieferen Verlaufshochs. Aufwärtskorrekturen in den Aktien liefen in den Vorjahren in der Regel im Bereich des 200er-EMA aus. Aktuell scheinen die Aktien aber bereits am 50er-EMA im Wochenchart nach unten abzuprallen und den übergeordneten Abwärtstrend wieder aufzunehmen. Seit Wochen tendieren die Papiere direkt am 50er-EMA seitwärts, ein nachhaltiger Durchbruch nach oben gelingt den Bullen nicht. Dies ist bereits ein deutliches Schwächesignal, da die vorherige Norm einer Aufwärtskorrektur bis zum 200er-EMA damit nicht mehr erfüllt werden konnte und die aktuelle Aufwärtskorrektur deutlich schwächer als zuvor ausfällt. Im Tageschart ist gut die massive Widerstandszone um CHF 43.60 bis CHF 44.00 zu erkennen. Am Vortag sind die Titel von LafargeHolcim hier erneut nach unten abgeprallt und mit einer bearishen schwarzen Tageskerze direkt am 50er-EMA aus dem Handel gegangen.

Ausblick: Den Aktien von LafargeHolcim droht ein neuer Rücklauf bis zur unteren Begrenzung des langen Seitwärtszon e, falls den Bären ein Durchbruch unter den 50er-EMA im Tageschart gelingt. Kurse unter dem 50er-EMA deuten auf kurzfristige Schwäche hin und dürften zu weiterer Abwärtsdynamik führen. Die Short-Szenarien: Die Aktien vonLafargeHolcim setzen die Abwärtsdynamik vom Vortag weiter fort und sacken heute unter den 50er-EMA im Tageschart bei aktuell CHF 42.86. In der Folge dürften die Aktien Kurs auf das Verlaufstief vom 15. Oktober bei CHF 41.89 nehmen. Geht es weiter tiefer, wäre mit einem weiteren Rücklauf zur massiven Unterstützungszone bei CHF 41.00 bis CHF 40.00 zu rechnen. Gelingt den Bären auch hier ein Durchbruch nach unten, könnte sich die Abwärtsdynamik erhöhen und ein Kursrutsch bis in den Unterstützungsbereich bei CHF 35.00 erfolgen. Die Long-Szenarien: Die Aktien von LafargeHolcim können die Kursschwäche abschütteln und sich über dem 50er-EMA behaupten. Dies wäre ein erstes Stabilisierungssignal. In der Folge wäre dann ein Hochlauf zum 200er-EMA bei CHF 43.60 sowie zum Widerstandsbereich bei CHF 43.60/44.00 zu erwarten. Mit einem Durchbruch über diesen Widerstandsbereich ist aktuell aber eher nicht zu rechnen.

LafargeHolcim

Valor: 1221405
ISIN: CH0012214059
Kursstand: CHF 43.02
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 43.40+43.60+44.00
Unterstützungen: 43.00+42.90+42.60

Stand 20.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGLafargeHolcim – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
LafargeHolcim – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0546347557 Mini-Future FHOMAU 39.39 8.82 CHF 0.49
CH0542479669 Faktor L8LHNU N/A 8 CHF 4.79
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0555304556 Mini-Future LHIN6U 44.35 14.20 CHF 0.30
CH0561115038 Faktor SLHN8U N/A 8 CHF 4.88
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.10.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • NAHB-Hausmarktindex steigt auf Rekordhoch
    Die Stimmung unter den Hausbau-Unternehmen in den USA hat sich zuletzt weiter aufgehellt. Der NAHB-Hausmarktindex stieg von 83 Punkten im September auf 85 Zähler im Oktober. Damit markierte der Index bereits den zweiten Monat in Folge ein neues Rekordhoch. Die Analysten hatten mit einer Stagnation bei 83 Punkten gerechnet.
  • Milliardentransaktion im US-Ölsektor
    Das US-Erdölunternehmen ConocoPhillips will für 9,7 Milliarden Dollar den Konkurrenten Concho Resources übernehmen. Es handelt sich um die grösste Übernahme im US-Ölsektor seit Beginn der Corona-Pandemie. Der Kaufpreis entspricht einem Aufschlag von rund 15 Prozent gegenüber dem Schlusskurs vom Freitag. Die Transaktion soll vollständig in Aktien abgewickelt werden.
  • Intel verkauft Flash-Speichergeschäft
    Der Chiphersteller Intel verkauft sein Geschäft mit Flash-Speichern an das koreanische Unternehmen SK Hynix. Der Kaufpreis beträgt rund 9 Milliarden Dollar, wie Intel mitteilte. Mit der Transaktion zieht sich Intel fast aus dem gesamten Speichergeschäft zurück und behält nur das Geschäft mit hochentwickelten Speichern wie sie etwa in Datenzentren zum Einsatz kommen.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: S&P500 – Pullback an Trendkanal / LafargeHolcim – Erneutes Scheitern am Widerstand2020-10-20T06:05:33+02:00

Daily Markets: SMI – Verkäuferseite erhöht den Druck / Visa – Korrektur setzt sich fort


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Montag, 19.10.2020
  • Thema 1: SMI – Verkäuferseite erhöht den Druck
  • Thema 2: Visa – Korrektur setzt sich fort

SMI – Verkäuferseite erhöht den Druck

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 19.10.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Mit dem Einbruch in der vergangenen Woche haben die Bären aufgezeigt, wozu sie aktuell imstande sind. Der SMI Index war zuvor schon Mitte September zum wiederholten Mal an den Hürden zwischen 10´500 und 10´600 Punkten gescheitert und diesmal in einer steilen Verkaufswelle bis an die Unterstützung bei 10´117 Punkten eingebrochen. Auf diesem Niveau folgte eine dreiecksförmige Konsolidierung, die zunächst nach oben aufgelöst wurde. Der einsetzende Anstieg scheiterte in der letzten Woche allerdings am Widerstand bei 10´400 Punkten und der SMI brach am Donnerstag massiv ein. Dieser Ausverkauf machte auch vor der 10´117 Punkte-Marke nicht Halt und reichte in der Spitze bis 10´035 Punkte. Am Freitag kam es zu einer deutlichen Erholung.

Ausblick:Mit dem starken Ausverkauf der Vorwoche haben sich die Stabilisierungsversuche beim Index zerschlagen. Jetzt droht eine mittelfristige Trendwende. Die Short-Szenarien: Eine weitere Abwärtsbewegung unter das Tief bei10´035 Punkten dürfte jetzt für die nächste Verkaufswelle bis 9´948 Punkten sorgen. An dieser mittelfristigen Unterstützung wäre ein weiterer Erholungsversuch zu erwarten. Aufgrund der derzeitigen Durchschlagskraft des Einbruchs ist aber mit einem Unterschreiten der Marke und damit einer Ausweitung der Abwärtstrendphase bis 9´800 und darunter bis 9´725 Punkte zu rechnen. Die Long-Szenarien: Aktuell ist bereits die 10´250 Punkte-Marke als starke Hürde zu werten, an der der SMI seine aktuellen Erholungsversuche beenden könnte. Darüber wäre zwar ein Schliessen des Gaps zu erwarten, doch schon an der 10´321 Punkte-Marke könnte der nächste Einbruch beginnen. Erst darüber wäre der Ausverkauf neutralisiert.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 10´207.13 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 10´321+10´500+10´600
Unterstützungen: 10´117+9´948+9´800

Stand 19.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937920 Faktor L6SMIU N/A 6 CHF 5.61
CH0546350908 Mini Future SMI1DU 9’401.40 10.70 CHF 1.92
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366373 Faktor OBTCRU N/A 4 CHF 3.91
CH0520703874 Mini Future FSMUDU 11’170.64 9.35 CHF 2.18
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 19.10.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’207.31 1.38 %
DAX™ 12’908.99 1.62 %
S&P 500™ 3’483.31 0.01 %
Nikkei™ 23’685.00 1.17 %
EUR/CHF 1.07224 0.08 %
Crude Öl 42.85 0.18 %
Gold 1’902.60 0.21 %
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 Stand 19.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Visa – Korrektur setzt sich fort

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel USD 212.00
Prognostizierte Preisänderung +5.86%
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Stand 19.10.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Der langfristige Aufwärtstrend der Aktien von Visa konnte durch den Corona-Crash im Frühjahr nur vorübergehend gestoppt werden. Nach einem kurzen Einbruch unter die mittelfristige Unterstützung bei USD 151.56 schlugen die Käufer zu und sorgten für wichtige Kaufsignale, die den Absturz beendeten und die Aktien zugleich bis Mitte Juni an den Bereich um USD 200.00 antrieben. Zwischen der Hürde bei USD 202.18 und der früheren Barriere bei USD 184.85 tendierte der Wert in der Folge seitwärts, ehe eine weitere Kaufwelle einsetzte und sogar zum Anstieg auf das neue Rekordhoch bei USD 217.35 führte. Hier liessen die Kräfte der Bullen allerdings nach und der Wert fiel an die Unterstützung bei USD 194.48 zurück, die bislang verteidigt wurde.

Ausblick: Die Aktien von Visa befinden sich seit Anfang September in einer kurzfristigen Korrektur, die deutlich die Züge einer bullishen Flagge annimmt. Allerdings hat sichgerade in der letzten Woche der Abwärtsdruck nochmals erhöht. Die Long-Szenarien: Kurzfristig könnte es jetzt zu einem weiteren Test der Haltemarke bei USD 194.48 kommen. Diese sollte von den Bullen verteidigt werden und anschliessend ein Ausbruch über die obere Abwärtstrendlinie erfolgen. Ein Anstieg über USD 207.89 würde dabei neue Kräfte freisetzen und zu einem Kaufimpuls bis USD 217.35 führen. Darüber wäre sogar der Bereich um USD 230.00 erreichbar. Die Short-Szenarien: Setzt der Wert dagegen nachhaltig unter die USD 194.48-Marke zurück, würde dies bereits ein bearishes Signal zur Folge haben. Ein Rückfall auf die USD 184.85-Marke wäre die Quittung für dieses Verkaufssignal. Sollten die Bullen dort nicht in den Kursverlauf eingreifen, könnte es bereits einen Ausverkauf bis USD 173.82 geben.

Visa

Valor: 3826452
ISIN: US92826C8394
Kursstand: USD 200.26
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 207.97+214.17+217.35
Unterstützungen: 194.48+184.45+178.80

Stand 19.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGVisa – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Visa – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489597531 Faktor L5VIAU N/A 5 CHF 0.91
CH0550472184 Faktor L8VISU N/A 8 CHF 2.79
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0545785286 Faktor S5VISU N/A 5 CHF 1.68
CH0545785294 Faktor S8VISU N/A 8 CHF 0.63
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 19.10.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Chinas Wirtschaft erholt sich stark
    Die chinesische Wirtschaft ist nach Überwindung der Corona-Pandemie im dritten Quartal wieder kräftig gewachsen. Das Bruttoinlandsprodukt legte um 4,9 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal zu, wie die Behörden in Peking mitteilten. Erwartet wurde allerdings ein stärkeres Wachstum um 5,5 Prozent. Auf Sicht der ersten neun Monate wuchs die Wirtschaft um 0,7 Prozent.
  • US-Industrieproduktion geht zurück
    Die US-Industrie hat im September 0,6 Prozent weniger produziert als im Vormonat, wie die US-Notenbank Fed am Freitag in Washington mitteilte. Es ist der erste Rückgang nach vier Zuwächsen in Folge. Analysten hatten mit einem Zuwachs um 0,5 Prozent gerechnet. Die Kapazitätsausstattung sank im September um 0,5 auf 71,5 Prozent.
  • Uni-Michigan-Verbrauchervertrauen steigt
    Das von der Universität Michigan erhobene Vertrauen der US-Konsumenten ist im Oktober gegenüber dem Vormonat um 0,8 Punkte auf 81,2 Zähler gestiegen, wie die Universität nach einer ersten Auswertung mitteilte. Sowohl die Bewertung der aktuellen Lage als auch die Erwartungen verbesserten sich stärker als erwartet.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: SMI – Verkäuferseite erhöht den Druck / Visa – Korrektur setzt sich fort2020-10-19T05:59:23+02:00

Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Hält der Seitwärtskanal? / EUR/USD – EUR/USD vor neuem Hochlauf?


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KeyInvest Daily Markets

Freitag, 16.10.2020
  • Thema 1: Euro Stoxx 50 – Hält der Seitwärtskanal?
  • Thema 2: EUR/USD – EUR/USD vor neuem Hochlauf?

Euro Stoxx 50 – Hält der Seitwärtskanal?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 16.10.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Euro Stoxx 50 verläuft seit Anfang Juni in einem Seitwärtskanal, der sich von der Unterseite bei etwa 3’140 Punkten bis zur Oberseite bei rund 3’400 Punkten erstreckt. Zuvor war der Index am 25. September von der unteren Begrenzung nach oben abgeprallt und hat in einem kräftigen Hochlauf sowohl den 50er- als auch den 200er-EMA bei 3’255 bzw. 3’265 Punkten nach oben durchbrochen. Das Verlaufshoch dieser Aufwärtsbewegung wurde am 12. Oktober bei 3’307 Punkten erreicht. In den vergangenen Handelstagen kam der Index aber wieder kräftig unter Druck und sackte am Vortag bis auf 3’172 Punkte ab. Dabei wurden mit einer langen schwarzen Tageskerze der 50er- und 200er-EMA wieder nach unten durchschlagen und damit ein bearishes Signal generiert.

Ausblick:Der Seitwärtstrend ist aktuell weiterhin intakt, allerdings könnte die vorherige Aufwärtskorrektur bis nur leicht über den 200er-EMA bereits ein Signal für bevorstehende längere Kursschwäche sein. Die Short-Szenarien: Im Euro Stoxx 50 droht ein Rücklauf bis zurunteren Begrenzung des Seitwärtskanals bei 3’140 Punkten. Brechen die Bären hier dann aber nach unten durch, könnte die lange Seitwärtsbewegung seit Juni als grosse Topbildung angesehen werden. Mit Blick auf den Wochenchart, wo 200er- und 50er-EMA den Weg nach oben versperren, wäre dann mit einem erneuten langfristigen Rücklauf bis zu den Unterstützungen bei 3’000 und 2’800 Punkten zu rechnen. Die Long-Szenarien: Der Euro Stoxx 50 hat mit dem Verlaufstief vom Vortag die Korrektur beendet und steigt wieder über den 50er- und 200er-EMA an. Damit würde sich auch eine Reihe von höheren Tiefpunkten bilden, was ein bullishes Signal ist. Die Zielmarke wäre dann zunächst das Verlaufshoch bei 3’307 Punkten.

Euro Stoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’208.70 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 3’240+3’250+3’265
Unterstützungen: 3’200+3’140+3’140

Stand 16.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Euro Stoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuro Stoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0560685668 Mini-Future SXM5PU 2’586.94 5.02 CHF 3.41
CH0489584034 Faktor L5ESXU N/A 5 CHF 1.01
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0560685510 Mini-Future SXM55U 3’423.55 11.78 CHF 1.45
CH0545122597 Faktor S5STXU N/A 5 CHF 1.93
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.10.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’067.96 -2.18 %
DAX™ 3’192.69 -2.46 %
S&P 500™ 3’483.34 -0,15 %
Nikkei™ 23’413.50 -0.38 %
EUR/CHF 1.0709 -0.19 %
Crude Öl 42.57 -1.25 %
Gold 1.906,56 0.41 %
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 Stand 16.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

EUR/USD – EUR/USD vor neuem Hochlauf?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating N/A
Kursziel N/A
Prognostizierte Preisänderung N/A
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Stand 16.10.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Das Währungspaar EUR/USD befindet sich seit Ende Juli in einer Seitwärtsphase. Dabei bewegte sich EUR/USD zunächst in einem leicht steigenden Trendkanal, rutschte im weiteren Verlauf aber aus diesem nach unten durch und durchschlug auch den für den kurzfristigen Verlauf wichtigen 50er-EMA. EUR/USD erreichte im Verlaufstief etwas unter dem 50er-EMA USD 1.161 und zog dann wieder nach oben hoch. Es gelang ein weiterer Anstieg bis USD 1.183 am 09. Oktober. Dabei konnten nicht nur der 50er-EMA, sondern auch der leicht steigende Trendkanal zurückerobert werden. Aktuell setzt das Währungspaar wieder etwas zurück und pendelt um den 50er-EMA bei USD 1.172 herum. Läuft die aktuelle Abwärtskorrektur wie bereits zuvor erneut unter dem 50er-EMA aus?

Ausblick: Übergeordnet ist der Aufwärtstrend im EUR/USD mit Blick auf den Wochenchart klar intakt. EUR/USD befindet sich aktuell in einer Konsolidierung nach dem vorherigen starken Anstieg. Aber die Bullen müssen nun wieder in den Galopp kommen, sonst droht ein neuer Kursrutsch. Die Long-Szenarien: Das Währungspaar kann sich weiter leicht unter dem 50er-EMA halten und startet von hier eine neue Aufwärtsbewegung. Die vorherige Konsolidierung reichte dabei für die Bullen, um genügend Energie zu sammeln und einen erneuten Anstieg bis zur oberen Begrenzung des steigenden Trendkanals im Bereichvon USD 1,20 durchzuführen. Mit einem Ausbruch aus dem Trendkanal nach oben ist allerdings auch bei einem neuen Hochlauf erstmal nicht zu rechnen. Die Short-Szenarien: Die Bären haben in Form der EZB einen mächtigen Verbündeten, die sich wiederholt kritisch zum starken Euro geäussert hat. Hier könnte hinter den Kulissen massives Sperrfeuer gegen einen weiteren Anstieg des Währungspaars auftreten. Kann der 50er-EMA doch nicht zurückerobert werden, wäre mit einem Rücklauf zum Verlaufstief bei USD 1.161 zu rechnen. Geht es tiefer, würde in der Form von fallenden Tiefpunkten ein weiteres Schwächesignal generiert werden und ein Rücklauf zum 200er-EMA bei aktuell USD 1.142 drohen. Unter dem 200er-EMA würde sich die Lage für das Währungspaar wieder langfristig eintrüben und ein Kursrutsch bis zur massiven Unterstützung bei USD 1.100 wahrscheinlich werden.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: USD 1.170
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 1.172+1.174+1.175
Unterstützungen: 1.170+1.168+1.161

Stand 16.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGEUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
EUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0537935105 Mini-Future EUUSEU 1.0874 13.06 CHF 0.82
CH0490261739 Mini-Future FUSDZU 1.0320 8.11 CHF 1.32
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0543620717 Mini-Future EUKR6U 1.2043 24.33 CHF 0.44
CH0549242375 Mini-Future FUSAMU 1.2359 14.45 CHF 0.74
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.10.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Trump: Habe mehr Vermögen als Schulden 


    US-Präsident Trump hat nach eigenen Angaben zwar Schulden, doch sein Vermögen überwiegt diese. „Es ist ein winziger Prozentsatz meines Nettovermögens», sagte Trump im TV-Sender NBC. Er bestätigte auch die von der «New York Times» berichtete persönliche Schuldenhöhe von USD 421 Mio. 

  • Coronavirus breitet sich in Europa aus


    Angesichts der rasant steigenden Corona-Infektionszahlen in ganz Europa haben die EU-Staats- und Regierungschefs eine intensivere Zusammenarbeit bei der Pandemiebekämpfung vereinbart. In einer Erklärung nach dem ersten Tag des EU-Gipfels sprachen sie sich für eine bessere Koordination bei den Quarantänevorschriften, der grenzüberschreitenden Kontaktverfolgung und Reisebeschränkungen aus.

  • WTO-Streit um Subventionen: Trump warnt die EU 


    US-Präsident Trump hat die EU im WTO-Streit um Subventionen für die Flugzeugbauer Boeing und Airbus davor gewarnt, Strafzölle zu verhängen. Sollte es dazu kommen, „werden wir viel härter zurückschlagen», sagte er am Donnerstag in Washington. Die WTO hatte der EU wegen verbotener US-Beihilfen für Boeing am Dienstag Strafzölle im Volumen von USD 4 Mrd. pro Jahr genehmigt. 

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Hält der Seitwärtskanal? / EUR/USD – EUR/USD vor neuem Hochlauf?2020-10-16T06:01:18+02:00

Weekly-Hits: FinTech – Krisenresistenter Megatrend / Double Coupon Kick-In GOAL – Klassiker mit Zusatzchance


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 15.10.2020
  • Thema 1: FinTech – Krisenresistenter Megatrend
  • Thema 2: Double Coupon Kick-In GOAL – Klassiker mit Zusatzchance

FinTech
Krisenresistenter Megatrend

FinTech ist derzeit in aller Munde. Dazu trägt unter anderem das geplante Blockbuster-IPO der Finanz-Tochter Ant Financial des chinesischen Technologiekonzerns Alibaba bei. Noch im Oktober soll die weltweit grösste Emission mit einem Volumen von rund 35 Milliarden US-Dollar erfolgen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 25.09.2020) Auch hierzulande ist es jüngst zu einem grossen Deal im FinTech-Bereich gekommen: Vergangene Woche hat der japanische Elektronikkonzern NEC die Bankensoftware-Schmiede Avaloq für rund 2.05 Milliarden Franken übernommen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 05.10.2020) Die Stimmung in der Branche ist also gut, was wiederum den Solactive FinTech 20 Index antreibt. Der ist soeben auf ein neues Hoch ausgebrochen.¹ Die entsprechenden Open End PERLES in den Handelswährungen CHF (Symbol: FINTE), Euro (Symbol: FINTEE) und US-Dollar (Symbol: FINTEU) bilden das Barometer – abzüglich einer Gebühr von 0.75 Prozent p.a. – vollständig ab. Der neue Callable Kick-In GOAL (Symbol: KHJUDU) auf Global Payment, Mastercard und PayPal bietet dagegen eine teilgeschützte Anlage in den Sektor.

Dass FinTech ein stabiler Trend ist, zeigte sich zuletzt in der Coronakrise. Den innovativen Unternehmen gelang es im zweiten Quartal, wieder mehr Geld einzusammeln. So legten die Finanzierungen laut dem Analyseunternehmen CBInsights von April bis Juni gegenüber dem Vorquartal um 17 Prozent auf 9.3 Milliarden US-Dollar zu. Laut den Experten mehren sich die Anzeichen, dass die Integration von Finanzprodukten auch immer mehr in anderen Sektoren an Bedeutung gewinnt. (Quelle: CBInsights, «The State Of Fintech Q2’20 Report») FinTech ist nach Einschätzung von UBS CIO GWM generell ein Wachstumsmarkt. Die Experten gehen davon aus, dass die Umsätze in diesem Bereich von 150 Milliarden US-Dollar in 2018 bis zum Jahr 2030 auf 500 Milliarden Dollar zunehmen werden. (Quelle: UBS CIO GWM: «FinTech», Longer Term Investments, April 2020)
 
Zahlreichen Unternehmen aus der Branche spielt aktuell die COVID-19 Pandemie in die Karten. So konnte der Zahlungsabwickler Square seine Transaktionen im zweiten Quartal um 167 Prozent steigern, da die Verbraucher vermehrt Online-Einkäufe tätigten. Der Umsatz sprang dabei um 64 Prozent empor. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 04.08.2020) Dass aber nicht nur die jungen Finanzunternehmen schnell wachsen können, beweist das FinTech-Urgestein PayPal. Die Erlöse kletterten von April bis Juni um 22 Prozent auf 5.26 Milliarden US-Dollar empor, der Gewinn sprang gar um 86 Prozent auf 1.53 Milliarden US-Dollar. Der Zahlungsdienstleister hob daraufhin seine Prognose für das Gesamtjahr an und rechnet neu mit einem Umsatzplus von 22 Prozent sowie einem Gewinnanstieg um rund ein Viertel. Darüber hinaus möchte PayPal im laufenden Jahr 300 Millionen US-Dollar mehr investieren, hauptsächlich in seine Handy-App für das kontaktlose Bezahlen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 29.07.2020)


Chancen: PayPal und Square sind aktuell im Solactive FinTech 20 Index enthalten. Selbst wenn US-Konzerne das Barometer generell dominieren, mit Afterpay ist beispielsweise auch ein aufstrebendes australisches FinTech mit an Bord. Die Aktie ist gerade eben auf ein neues Hoch ausgebrochen. Das gleiche gilt für den Solactive FinTech 20 Index, der gemessen in US-Dollar zuletzt bei 272.39 einen Rekordwert erreichte. Damit errechnet sich seit Start des Index ein durchschnittlicher Zuwachs von 19.7 Prozent pro Jahr.¹ Mit den Open End PERLES in den Währungen CHF (Symbol: FINTE), Euro (Symbol: FINTEE) sowie US-Dollar (Symbol: FINTEU), lässt sich der Index bequem ins Depot holen. Der Callable Kick-In GOAL (Symbol: KHJUDU) auf Global Payment, Mastercard und PayPal bietet dagegen bereits bei einem Seitwärtsgang eine Renditechance von 12.25 Prozent p.a., der Risikopuffer beträgt 40 Prozent.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Bei einem Open End PERLES kommt es zu Verlusten, sobald der zugrundeliegende Index unter dem Einstiegspreis zu liegen kommt. Notiert einer der Basiswerte des Kick-In GOALs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), und kommt zudem das Callable Feature nicht zum tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Solactive FinTech 20 TR Index (5 Jahre, Angaben in USD)¹
Auch wenn es zwischenzeitlich immer wieder zu Rücksetzern kam, der Solactive FinTech 20 TR Index weist einen langfristigen Aufwärtstrend auf. Jüngst markierte das Barometer sogar einen neuen Rekordwert.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 14.10.2020

Global Payment vs. Mastercard vs. PayPal (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Die drei Finanzspezialisten Global Payment, Mastercard und PayPal verzeichneten in den vergangenen fünf Jahren deutliche Kursgewinne. Am besten schnitt dabei der 1998 gegründete Bezahldienst PayPal ab.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 14.10.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End PERLES auf den SolactiveFinTech 20 TR Index (CHF) 

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Symbol FINTE
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert Solactive FinTech 20 Total Return Index (CHF)
Bezugsverhältnis 1.0108:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 252.50 / 255.00

Add
 
Termsheet

12.25% p.a. Callable Kick-In GOAL auf Global Payment / Mastercard / PayPal

Remove
Symbol KHJUDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230 (Callable)
Basiswerte Global Payment,
Mastercard, PayPal
Handelswährung USD
Coupon 12.25% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 60.00%
Verfall 21.04.2022
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 21.10.2020, 15:00 Uhr

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG, Bloomberg Stand: 14.10.2020
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 10’292.66 Pkt. 1.0%
SLI™ 1’581.10 Pkt. 1.1%
S&P 500™ 3’488.67 Pkt. 2.0%
EURO STOXX 50™ 3’273.28 Pkt. 1.2%
S&P™ BRIC 40 4’844.09 Pkt. 4.1%
CMCI™ Compos. 858.87 Pkt. 1.3%
Gold (Feinunze) 1’907.30 USD 0.9%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Double Coupon Kick-In GOAL
Klassiker mit Zusatzchance

 
Mit einem Coupon von 11.00 Prozent kann sich die Renditechance des Double Coupon Kick-In GOALs (Symbol: KHISDU) auf Clariant, Dufry und Zurich Insurance ohnehin sehen lassen. Doch bei dieser Neuemission ist im Unterschied zur klassischen Ausführung des Barrier Reverse Convertibles mehr drin: Sofern die Basiswerte am Laufzeitende geschlossen auf oder über dem jeweiligen Startkurs notieren, verdoppelt sich die Ausschüttung. Die Barrieren liegen bei 50 Prozent der Anfangsfixierung – Anleger müssen also trotz der Zusatzchance nicht auf einen Kurspuffer verzichten.
 
Die skizzierten Konditionen stehen in einem direkten Zusammenhang mit der Volatilität der Basiswerte. Denn die an den Optionsmärkten eingepreiste Kursschwankungsbreite nimmt – neben anderen Faktoren – massgeblichen Einfluss auf das Chance-Risiko-Profil des Kick-In GOAL. Besonders ausgeprägt war das Auf und Ab zuletzt bei Dufry. 2020 zeigt der Mid Cap laut Reuters bis dato eine historische Volatilität von mehr als 100 Prozent. Zum Vergleich: Für den SMIM™ beträgt die Kennzahl 27 Prozent. Die Kursausschläge gehen mit einem durch die Einschränkungen im globalen Reiseverkehr ausgelösten Geschäftseinbruch bei Dufry einher. In einer am 3. August 2020 publizierten Medienmitteilung beziffert der Duty-Free-Shop-Betreiber den Umsatzrückgang für das erste Semester auf 60.6 Prozent.
 
Zuletzt konnte das Schweizer Unternehmen jedoch einen prominenten Partner und Investor für sich gewinnen. Der chinesische Internetgigant Alibaba möchte über eine Kapitalerhöhung mit bis zu 9.99 Prozent bei Dufry einsteigen. Gleichzeitig haben die beiden Unternehmen die Gründung eines Joint-Ventures vereinbart. Hier wird Dufry seine im Reich der Mitte betriebenen Shops einbringen. Alibaba hat zugesagt, das Gemeinschaftsunternehmen mit dem konzerneigenen China-Netzwerk sowie den digitalen Kapazitäten anzuschieben. (Quelle: Dufry, Medienmitteilung, 05.10.2020)  Die erwähnte Kapitalerhöhung läuft bereits. Am 3. November wird Dufry ein „Trading Statement“ für das dritte Quartal 2020 veröffentlichen. Bereits am 29. Oktober legt der Chemiekonzern Clariant den Zwischenbericht vor. Zurich Insurance meldet sich zwei Wochen später mit den aktuellen Zahlen zu Wort.
 

Chancen:Eine stabile respektive moderat nach oben zeigende Kursentwicklung des heimischen Aktientrios wäre für den Double Coupon Kick-In GOAL (Symbol: KHISDU) geradezu optimal. Denn solange keine der drei Aktien auf oder unter die Barriere von jeweils 50 Prozent der Anfangsfixierung fällt, endet das vorgestellte Investment mit der Maximalrendite. Sie beträgt mindestens 11.00 Prozent. Darüber hinaus besteht folgende Zusatzchance: Sobald Clariant, Dufry und Zurich Insurance am Laufzeitende geschlossen auf oder über dem Strike zu finden sind, greift das Double Coupon Feature. In diesem Fall steigt die Ausschüttung auf 22.00 Prozent.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch Lieferung einer vorab durch das Bezugsverhältnis fixierten Anzahl des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (vom Strike aus) erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Clariant vs. Dufry vs. Zurich Insurance (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Quelle: UBS AGStand: 14.10.2020

 
11.00% p.a. Double Coupon Kick-In GOAL auf Clariant / Dufry / Zurich Insurance
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Symbol KHISDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230 (Variable Coupon)
Basiswerte Clariant, Dufry,
Zurich Insurance
Handelswährung CHF
Coupon 11.00% p.a.
Strike  100%
Double Coupon Trigger Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 50%
Verfall 21.10.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 21.10.2020, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 14.10.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: FinTech – Krisenresistenter Megatrend / Double Coupon Kick-In GOAL – Klassiker mit Zusatzchance2020-10-15T07:11:27+02:00

Daily Markets: DAX – 50er-EMA weiter im Fokus / Novartis – Übergeordneter Abwärtstrend klar intakt


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KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 15.10.2020
  • Thema 1: DAX – 50er-EMA weiter im Fokus
  • Thema 2: Novartis – Übergeordneter Abwärtstrend klar intakt

DAX – 50er-EMA weiter im Fokus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 15.10.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX bewegt sich weiterhin seitwärts und das bereits seit Anfang Juni. Weder die Bullen noch die Bären konnten in den vergangenen Monaten nachhaltig die Oberhand gewinnen. Ausbruchsversuche nach oben scheiterten ebenso wie Kursrückgänge unter den wichtigen 200er-EMA. Die letzte Abwärtskorrektur wurde am 25. September bei 12’341 Punkten und damit direkt am 200er-EMA gestoppt. Aktuell befindet sich der DAX wieder in einer Aufwärtsbewegung und konnte den für den kurzfristigen weiteren Verlauf wichtigen 50er-EMA zurückerobern. Und solange der DAX über dem 50er-EMA im Tageschart notiert, ist von einer weiteren Seitwärtsbewegung bzw. steigenden Kursen auszugehen.

Ausblick:Der DAX könnte sich in einer langfristigen Top-Bildung befinden. Diese Einschätzung lässt sich auch mit dem Blick auf das grosse Bild untermauern, wo der DAX im 5-Jahreschart vor einem massiven Widerstandsbereich ab 13’500 Punkten steht. Die Long-Szenarien: Kurzfristig ist mit einer weiterenSeitwärtsbewegung bzw. weiter steigenden Kursen zu rechnen, solange der DAX über seinem 50er-EMA bei aktuell 12’860 Punkten notiert. Weitere Aufwärtsdynamik dürfte sich dabei entwickeln, sobald den Bullen ein Durchbruch nach oben über den Widerstand bei 13’150 Punkten gelingt. Mittelfristig wäre dann mit einem weiteren Hochlauf zur unteren Begrenzung des alten steigenden Trendkanals bei aktuell etwa 13’700 Punkten zu rechnen. Die Short-Szenarien: Der DAX sackt wieder nach unten ab und durchbricht den 50er-EMA. In der Folge könnte der Index Kurs auf die untere erste offene Kurslücke bei 12’690 Punkten nehmen. Darunter könnte dann der 200er-EMA bei 12’400 Punkten angesteuert werden.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 13.028,06 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 13’050+13’100+13’150
Unterstützungen: 13’000+12’900+12’850

Stand 15.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0561098226 Mini-Future DAFXXU 12’312.41 15.22 CHF 1.84
CH0489583994 Faktor L6DXXU N/A 6 CHF 0.87
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0561083384 Mini-Future DANXFU 13’730.12 15.37 CHF 1.82
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 CHF 0.28
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.10.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 10’292.66 -0.42 %
DAX™ 13’028.06 0.07 %
S&P 500™ 3’488.67 0.66 %
Nikkei™ 23’499.50 -0.27 %
EUR/CHF 1.0730 -0.12 %
Crude Öl 43.11 1.91 %
Gold 1’898.69 0.25 %
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 Stand 15.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Novartis – Übergeordneter Abwärtstrend klar intakt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 98.00
Prognostizierte Preisänderung +22.67%
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Stand 15.10.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Novartis befinden sich seit dem Verlaufshoch bei CHF 96.38 Anfang Februar in einem klaren Abwärtstrend mit tieferen Verlaufshochs. Nach dem Coronavirus-Crash im Februar krachten die Titel zunächst bis CHF 65.09 in die Tiefe, konnten sich aber im Einklang mit dem Gesamtmarkt in der Folge wieder kräftig erholen. Das erste Verlaufshoch der Gegenbewegung nach dem Crash wurde Ende April bei CHF 89.34 markiert. Dabei wurde kurzfristig auch der 50er-EMA im Wochenchart erobert. Ein nachhaltiger Ausbruch nach oben über den 50er-EMA gelang den Bullen jedoch nicht, was bereits ein erstes Signal für wieder aufkommende Schwäche darstellte. Die weiteren Verlaufshochs lagen dann im Juni bei CHF 86.99 und im September bei CHF 84.07. Aktuell bewegen sich die Titel von Novartis eingeklemmt im Wochenchart zwischen dem 50er-EMA bei CHF 89.30 und dem 200er-EMA bei CHF 78.70. Im Tageschart ist zudem zu erkennen, dass sich in den Vortagen zahlreiche Tageskerzen mit einem langen oberen Schatten gebildet haben. Ein weiteres Signal für die Schwäche der Bullen, ebenso wie die schwarze lange Tageskerze vom Vortag.

Ausblick: Der Abwärtstrend ist bei den Titeln von Novartis übergeordnet im Wochenchart klar intakt und auch im Tageschart dürften die Titel vor einer neuen Abwärtswellestehen. Die Short-Szenarien: Die Aktien setzen die Kursschwäche fort und bestätigen am heutigen Donnerstag die schwarze lange Tageskerze vom Vortag mit weiteren Kursabgaben. Durchbrechen die Bären auch die Unterstützung bei CHF 79.70 nach unten, dürfte sich schnell weitere Abwärtsdynamik entwickeln und ein Rücklauf bis zu den Unterstützungen bei CHF 79.10 und CHF 78.30 stattfinden. Bei einem Durchbruch unter die Unterstützung bei CHF 78.30 dürften die Bären dann das Verlaufstief bei CHF 75.09 vom 03. August ansteuern. Die Long-Szenarien: Die Bullen können sich weitgehend über der Unterstützung bei CHF 79.70 halten und erneut nach oben hochziehen. Solange dann der 50er-EMA verteidigt werden kann, wäre im weiteren Verlauf mit einem Angriff der Bullen auf den 200er-EMA zu rechnen. Darüber könnte von den Bullen dann das Hoch vom 16. September bei CHF 84.07 angelaufen werden.

Novartis

Valor: 1200526
ISIN: CH0012005267
Kursstand: CHF 79.89
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 80.25+80.70+81.20
Unterstützungen: 79.70+79.10+78.30

Stand 15.10.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNovartis – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0555304424 Mini-Future NONV6U 76.12 15.68 CHF 0.34
CH0486384834 Faktor L8NOXU N/A 8 CHF 0.24
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0564379847 Mini-Future FNOCZU 81.63 20.29 CHF 0.26
CH0537276773 Faktor S8NOTU N/A 8 CHF 1.72
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.10.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • EU und Grossbritannien stecken in der Sackgasse


    Die Europäische Union will im Streit über einen Brexit-Handelspakt eine von Grossbritannien gesetzte Frist zur Einigung nicht beachten und auch in den nächsten Wochen weiter verhandeln. Dies geht aus einem Entwurf des Abschlussdokuments zum heute stattfindenden EU-Gipfel hervor. Der britische Premier Johnson hält sich dagegen weiter offen, die Gespräche abzubrechen. 

  • USA: Biden weist Ukraine-Kontakte zurück


    Das Wahlkampfteam von Joe Biden hat einen Bericht über dessen angebliche Verwicklung in Ukraine-Geschäfte seines Sohnes Hunter zurückgewiesen. Die „New York Post“ hatte geschrieben, Informationen auf der Festplatte eines gefundenen Rechners deuteten darauf hin, dass der damalige Vizepräsident 2015 einen ukrainischen Geschäftspartner seines Sohnes getroffen habe. Ein solches Treffen habe es nie gegeben, hiess es nun.

  • Schweiz: Rekordwert bei neuen Corona-Fällen 


    In der Schweiz und in Liechtenstein ist dem Bundesamt für Gesundheit (BAG) innert 24 Stunden eine Rekordzahl von 2’823 neuen Coronavirus-Ansteckungen gemeldet worden. Der bisherige Höchststand der Neuansteckungen erfolgte am 23. März mit 1’464 gemeldeten Fällen. Das BAG registrierte am Mittwoch auch acht Todesfälle.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: DAX – 50er-EMA weiter im Fokus / Novartis – Übergeordneter Abwärtstrend klar intakt2020-10-15T05:59:19+02:00
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