Zweigteilte Gewinnaussichten

KeyInvest Blog

04. April 2022

Zweigteilte Gewinnaussichten

Wir schreiben die 14. Woche im Jahr 2022 und davon sind bereits sechs Wochen geprägt vom Krieg in der Ukraine. Der Konflikt und seine globalen Folgen waren zuletzt die beherrschenden Themen an den Kapitalmärkten und dürften es auf absehbare Zeit auch bleiben. Die kräftigen Energiepreissteigerungen mit entsprechenden Auswirkungen auf die Inflation hinterlassen ebenso ihre Spuren in der Wirtschaft wie auch die Störungen in den Lieferketten. Das Institut für Weltwirtschaft (IfW) hat bereits reagiert und seine Wachstumsprognose für Europas grösste Volkswirtschaft Deutschland wegen der Folgen des Ukraine-Kriegs von 4.0 auf 2.1 Prozent nahezu halbiert. Auch der IWF hat bereits signalisiert, seine bisherige Schätzung für das globale Konjunkturwachstum von 4.4 Prozent für das laufende Jahr zu senken. Die neuen Prognosen werden am 19. April veröffentlicht. (Quelle: Thomson Reuters, Medienberichte, 16./17. März 2022)

Negative…

Was die Unternehmensgewinne angeht, herrscht derzeit Vorsicht bei der Analystenzunft. Während des ersten Quartals senkten die Experten ihre Prognosen für den Jahresauftakt im S&P 500 im Schnitt um 0.7 Prozent. Das war der erste Rückgang der Ergebnisschätzung in einem Quartal seit dem zweiten Vierteljahr 2020, als es in den USA aufgrund der Corona-Pandemie zu weit verbreiteten Sperrungen kam. Insgesamt verzeichneten acht der elf Branchen einen Rückgang, angeführt von den Sektoren Industrie (-11.4 Prozent) und zyklische Konsumgüter (-10.8 Prozent). Bei drei Wirtschaftszweigen geht der Konsens aber sogar von höheren Ergebnissen aus. Ganz vorne steht der Energiesektor, bei dem sich die Schätzungen um etwas mehr als ein Drittel erhöhten. (Quelle: FacSet, Earnings Insight, 01.04.202)

…und positive Revisionen

Apropos Erhöhungen: Während die Bankhäuser ihre EPS-Schätzungen („Earnings per share“ – Gewinn pro Aktie) für das Auftaktviertel unter dem Strich senkten, stockten sie ihre Prognosen für die kommenden drei Quartale auf. So nahm die Gewinnschätzung für 2022 um insgesamt 2.0 Prozent zu. Der S&P 500 musste im ersten Quartal trotzdem Federn lassen. Um 4.9 Prozent ging es für das US-Barometer in diesem Zeitraum nach unten.* Die Konstellation von fallenden Kursen und steigenden Gewinnschätzungen bleiben nicht ohne Auswirkungen auf die Bewertung. So reduzierte sich das erwartete 12-Monats-KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) für den S&P 500 von 21.3 auf 19.5. (Quelle: FacSet, Earnings Insight, 01.04.2022)

Mit Vorsicht investieren

Die Bewertung ist allerdings vor dem Hintergrund der russischen Invasion der Ukraine mit Vorsicht zu geniessen. Auch wenn die USA geografisch weit vom Ort des Konflikts entfernt ist, sind Ansteckungseffekte auf die US-Wirtschaft nicht auszuschliessen. Daher könnte es Sinn machen, sich vorerst mit Risikopuffer in den Weltmärkten zu engagieren. Der noch bis 6. April in der Zeichnung stehende Barrier Reverse Convertible (Symbol: KKPRDU) auf den EURO STOXX 50, S&P 500 und SMI bietet eine teilgeschützte Gewinnchance von 7.75 Prozent p.a. Die Barriere ist dabei 40 Prozent vom Startlevel entfernt.** Bitte beachten Sie dennoch, dass der BRC nicht kapitalgeschützt ist: Notiert der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), ist mit Verlusten zu rechnen. Zudem trägt der Anleger das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Zinsen im Fokus

Neben dem Ukraine-Konflikt dürfte die Inflation das wichtigste Thema an den Börsen bleiben. Im Euroraum legte die Teuerung im März um hohe 7.5 Prozent zum Vorjahr zu, Experten hatten lediglich 6.6 Prozent auf dem Zettel, nach 5.9 Prozent im Februar. Dies wiederrum bringt die EZB mit ihrem Niedrigzinskurs immer weiter in die Bredouille. Am 14. April treffen sich die Währungshüter zu ihrer nächsten Sitzung. Doch bevor das Gremium eine Entscheidung über die weitere Entwicklung der Leitsätze auf dem alten Kontinent treffen wird, steht erst noch das Fed im Fokus. Am Mittwoch werden die Protokolle der jüngsten US-Notenbanksitzung veröffentlicht. Diese könnten Einblick auf das Tempo der kommenden Zinserhöhungen geben. Aktuell geht der Markt mehrheitlich von einer Anhebung um einen halben Prozentpunkt Anfang Mai aus. Des Weiteren stehen diese Woche nur wenige Konjunkturdaten auf der Agenda. Zu diesen zählen unter anderem die europäischen Einzelhandelsumsätze. Analysten rechnen hier mit einem Plus von 0.5 Prozent. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 01.04.2022)

Veränderung der Gewinnschätzungen für den S&P 500 während des ersten Quartals

Stand: 01.04.2022; Quelle: FactSet
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
**Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest

Wichtige Termine

Datum Zeit Land Ereignis
05.04.2022 09:00 EZ EcoFin-Treffen
05.04.2022 10:00 EZ Market PMI Index
06.04.2022 11:00 EZ Erzeugerpreisindex
06.04.2022 20:00 US FOMC Protokoll
07.04.2022 07:45 CH Arbeitslosenquote
07.04.2022 11:00 EZ Einzelhandelsumsätze
07.04.2022 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenunterstützung
08.04.2022 07:00 JP Verbrauchervertrauen
08.04.2022 k.A. CH EMS-Chemie Quartalszahlen

Stand: 01.04.2022; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Wilder Ritt an den Börsen

Die Aktienmärkte geben den Anlegern derzeit kaum Zeit zum Durchatmen. Mit einem kräftigen Taucher starteten die Kurse in die Woche, darauf folgte in Hoffnung auf das Fed eine kräftige Erholung, um letztlich nach der Sitzung wieder abzutauchen.*

Eine prall gefüllte Agenda

Am Mittwochabend hat das Warten ein Ende: Um 20:00 Uhr unserer Zeit wird die US-Notenbank ihre gelpolitische Beschlusslage veröffentlichen.

Top-Performer unter Druck

Inflation, Zinsen, Omikron – diese drei Schlagwörter bestimmen an der Börse das Geschehen. Nach einem starken Auftakt in das Jahr scheint das unliebsame Trio den Investoren die Kauflaune erst einmal verdorben zu haben.

Zweigteilte Gewinnaussichten2022-04-04T09:03:19+02:00

Keyinvest 04.04.2022


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Montag, 04.04.2022
  • Thema 1: SMI – Ohne klare Signale
  • Thema 2: Alphabet Inc. C – Pullback auf die 200-Tage-Linie

SMI – Ohne klare Signale

Rückblick: Der SMI trat am Freitag nach dem Eröffnungskurs bei 12’157 über weite Strecken auf der Stelle, bevor die Notierungen am Nachmittag ins Plus drehten und bis auf das Intraday-Top bei 12’213 stiegen. Nachdem das Tagestief am frühen Vormittag bei 12’136 markiert wurde, bewegte sich der Index somit in einer lediglich 77 Punkte breiten Range. Zur Schlussglocke notierte das Börsenbarometer bei 12’179 (+0.1%) und brachte auf Wochensicht ein Plus von 0.5% über die Ziellinie. Für einen Sprung über den GD200 hat es per Tagesschluss zwar nicht gereicht, dafür konnte der Index die Oktober-Aufwärtstrendgerade erfolgreich verteidigen.

Ausblick: Das Kursgeschehen wird weiterhin von der 200-Tage-Linie und der mittelfristigen Aufwärtstrendgerade bestimmt. Dabei verhindert die Oszillation um die Trendlinien klare Signale. Das Long-Szenario: Um neue bullishe Impulse zu generieren, müsste sich der Index jetzt an der Trendgeraden nach oben abdrücken und im Anschluss über den GD200 bei 12’185 steigen. Sobald die Rückkehr in den formalen Aufwärtstrend gelingt, könnte im nächstenSchritt ein Hochlauf an den GD100 bei 12’281 erfolgen. Darüber dürfte noch das Top vom 11. Februar bei 12’292 bremsend wirken, bevor die 12’400er-Marke mit dem Februar-Hoch bei 12’423 als mögliche Kursziele infrage kämen. Das Short-Szenario: Geht der Index unterhalb der Aufwärtstrendgerade bei 12’171 aus dem Handel, müsste zunächst mit einem Test des November-Tiefs bei 12’072 und der 12’000er-Schwelle gerechnet werden. Die bildet unverändert mit der Volumenspitze bei 12’000/11’975 eine wichtige Doppelunterstützung. Weitet sich der Rücksetzer aus, wäre eine weitere Auffangzone am Januar-Tief bei 11’868 zu finden, das direkt an der Volumenkante liegt. Darunter könnte eine Korrektur bis 11’500 und/oder ein Test des Oktober-Tiefs bei 11’382 folgen.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 12’179.08 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 12’185+12’281+12’292
Unterstützungen: 12’171+12’072+12’000

Stand 04.04.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

SMI – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 04.04.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.SMI – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 04.04.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1173440335 Turbo Warrant OSSM9U 10’741.52 8.30 CHF 2.94
CH1173440319 Turbo Warrant OSSM7U 11’200.37 12.08 CHF 2.02
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1103811886 Turbo Warrant SSMAFU 13’510.60 8.62 CHF 2.81
CH1137892589 Turbo Warrant FSSMQU 13’080.01 12.49 CHF 1.94
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 04.04.2022, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 12’169.70 0.07%
DAX™ 14’465.97 0.36%
S&P 500™ 4’544.88 0.32%
Nasdaq 100™ 14’860.41 0.15%
EUR/CHF 1.0216 -0.04%
Crude Oil (USD) 104.75 -3.18%
Gold (USD) 1’924.30 -0.65%
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 Stand 04.04.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Alphabet Inc. C – Pullback auf die 200-Tage-Linie

Rückblick: Im ersten Quartal 2022 hat die Alphabet-Aktie einen volatilen Verlauf erlebt, wobei die Kurse sowohl im Januar als auch im Februar die 2’500er-Marke erfolgreich auf den Prüfstand stellten. Dadurch ist im Chart ein Doppeltief entstanden, das gleichzeitig – zusammen mit den Ausschlägen im März – ein kleines Dreieck bildet. Dieses Muster wurde zur Monatsmitte bullish aufgelöst. Ausserdem stiegen die Notierungen auch über die 50-Tage-Linie und eroberten im Anschluss die 200- sowie die 100-Tage-Linie zurück. In der Spitze ging es für die Kurse bis auf USD 2’883 nach oben, unter dem Strich legte die Aktie im März knapp 4% zu.

Ausblick: Mit dem Tagestief bei USD 2’776 sind die Notierungen am Freitag kurzzeitig an den GD200 zurückgefallen. Der Test verlief jedoch erfolgreich, denn letztlich wurde die Sitzung mit einem Endstand von USD 2’814 über der lang- und der mittelfristigen Durchschnittslinie beendet. Das Long-Szenario: Um die Erholung der vergangenen Wochen fortzusetzen, müsste die Aktie über das Januar-Zwischenhoch bei USD 2’864 hinauskommen. Diese horizontale Hürde wird zusätzlich durch eine Volumenspitze und das März-Hoch bei USD 2’883 verstärkt. Zudem lässt sich nun ein Aufwärtstrendkanal konstruieren, dessen obere Begrenzung ebenfalls zu diesem Widerstands-Cluster zählt. Gelingt der Anstieg über diese Barriere, dürfte sich Platz bis zum September-Hoch bei USD 2’936 eröffnen,bevor ein Hochlauf an die runde 3’000er-Marke und das Allzeithoch möglich werden könnte. Ein Ausbruch nach oben wäre dabei ein starkes Signal, da damit auch das Zwischen-Hoch aus der Doppeltief-Formation überboten werden würde. Das Short-Szenario: Fallen die Kurse unter die 200-Tage-Linie bei USD 2’778 zurück, müsste direkt mit einem Test der Volumenspitze zwischen USD 2’750 und USD 2’740 gerechnet werden. Dabei könnte es auch zu einem Dip an das März-Zwischenhoch kommen, das knapp darunter bei USD 2’734 zu finden ist. Sollte die Aktie dort keinen Halt finden, müsste auf die 50-Tage-Linie geachtet werden, bevor ein Rücksetzer bis an das Oktober-Tief bei USD 2’623 Kontur annehmen könnte. Darunter würde sich das Chartbild wieder eintrüben, zumal die nächsten Unterstützungen erst im Bereich der März-Zwischentiefs knapp unterhalb von USD 2’550 bzw. an der 2’500er-Barriere zu finden wären.

Alphabet Inc. C

Valor: 29798545
ISIN: US02079K1079
Kursstand: 2’814.00 USD
Tendenz: seitwärts/seitwärts
Widerstände: 2’864+2’883+2’936
Unterstützungen: 2’778+2’750+2’734

Stand 04.04.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsAlphabet Inc. C – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 04.04.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Alphabet Inc. C – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 04.04.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1130355972 Turbo Warrant AGOORU 2’328.38 5.68 CHF 2.303
CH1176164353 Turbo Warrant EGOO0U 2’581.98 11.58 CHF 1.129
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1130398147 Turbo Warrant AGOOSU 3’290.19 5.60 CHF 2.31
CH1167225486 Turbo Warrant DGOO2U 3’034.99 11.47 CHF 1.128
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 04.04.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Wahlsieg von Orban in Ungarn
    Ungarns Ministerpräsident geht aus den Parlamentswahlen als klarer Sieger hervor. Die rechtsnationale Fidesz-Partei mit Orban an der Spitze konnte 53% der Wählerstimmen auf sich vereinigen.
  • US-Arbeitsmarktdaten im März etwas schwächer
    Mit 431‘000 neuen Stellen lagen die US-Arbeitsmarktdaten im März leicht unter den Erwartungen von 490‘000 Stellen. Die Zahlen für den Februar wurden jedoch um 72‘000 Stellen nach oben revidiert.
  • Bahnverkehr in den Niederlanden normalisiert sich
    Nachdem es am Sonntag zu einem landesweiten Zusammenbruch des Bahnverkehrs infolge einer Systemstörung gekommen war, normalisiert sich der Schienenbetrieb zum Start in die neue Woche wieder.
  • Bahnverkehr in den Niederlanden normalisiert sich
    Nachdem es am Sonntag zu einem landesweiten Zusammenbruch des Bahnverkehrs infolge einer Systemstörung kam, normalisiert sich der Schienenbetrieb zum Start in die neue Woche wieder.
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Keyinvest 04.04.20222022-04-04T06:21:50+02:00

Daily Markets: Euro STOXX 50 – Ausbruch gescheitert / Anheuser-Busch InBev – Knapp verfehlt

 

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Freitag, 01.04.2022
  • Thema 1: Euro STOXX 50 – Ausbruch gescheitert
  • Thema 2: Anheuser-Busch InBev – Knapp verfehlt

Euro STOXX 50 – Ausbruch gescheitert

Rückblick: Nachdem der EURO STOXX 50 in den zurückliegenden beiden Wochen überwiegend seitwärts gelaufen war, schien sich das dabei aufgestaute Bewegungspotenzial mit dem Kurssprung vom Dienstag – in der Spitze legte der Index bis auf das neue März-Hoch bei 4’025 zu – nach oben zu entladen. Dabei ging das Börsenbarometer mit dem Schlusskurs bei 4’002 Zählern sogar erstmals seit dem 18. Februar oberhalb der psychologisch wichtigen 4’000er-Barriere aus dem Handel. Doch der Ausbruch über die markante Hürde erwies sich als Fehlsignal; in den beiden folgenden Sitzungen fielen die Notierungen bis an die 3’900er-Marke zurück.

Ausblick: Mit dem gestrigen Schlusskurs bei 3’903 (-1.4%) ist der Euro STOXX 50 nahezu punktgenau auf dem Level des Juli-Tiefs und damit an der oberen Begrenzung der zuletzt kursbestimmenden Range gelandet. Das Long-Szenario: Kann der Index die Haltelinie als Sprungbrett nutzen und nach oben abfedern, sollte es zügig zurück an die 4’000er-Marke gehen. Sobald hier der Re-Break gelingt, müssten sich dieKurse erneut daran machen, das Widerstands-Cluster aus November-Tief (4’027), Januar-Tief (4‘035) und Dezember-Tief (4’047) zu überwinden, wobei nur wenig höher eine Volumenspitze ebenfalls bremsend wirken dürfte. Oberhalb der Hürde könnte dann ein Hochlauf an den GD100 sowie GD200 bei 4’108 bzw. 4’129 starten. Das Short-Szenario: Setzt sich die Abwärtsbewegung fort, sollte zunächst das Vorwochentief zusammen mit der Volumenspitze bei 3’845/3’830 als Auffangzone bereitstehen. Weitet sich die Korrektur aus, wäre der nächste Halt bei 3’800 zu finden, bevor es zum Test der Volumenspitze bei 3’700 kommen könnte. Hält auch die dem Verkaufsdruck nicht stand, müsste mit einer Intensivierung der Verkäufe bis an die nächste Volumenspitze bei 3’520/3’510 gerechnet werden.

Euro STOXX 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’902.52 Punkte
Tendenz: seitwärts/seitwärts
Widerstände: 4’000+4’027+4’035
Unterstützungen: 3’845+3’800+3’700

Stand 01.04.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Euro STOXX 50 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 01.04.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Euro STOXX 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 01.04.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1168519903 Turbo Warrant FSTOQU 3’498.55 9.10 CHF 2.21
CH1176164106 Turbo Warrant FSTO3U 3’692.06 16.24 CHF 1.24
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1159205934 Turbo Warrant DSTOZU 4’301.31 9.59 CHF 2.08
CH1167220503 Turbo Warrant ESTOJU 4’164.74 14.24 CHF 1.40
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 01.04.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 12’173.80 -0.57%
DAX™ 14’325.72 -1.92%
S&P 500™ 4’537.88 -1.40%
Nasdaq 100™ 14’878.59 -1.28%
EUR/CHF 1.0216 -0.82%
Crude Oil (USD) 108.20 -4.02%
Gold (USD) 1’935.90 0.17%
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 Stand 01.04.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Anheuser-Busch InBev – Knapp verfehlt

Rückblick: Die Aktien von AB InBev haben im März einen volatilen Verlauf erlebt und letztendlich 1.6% verloren. Der Monatsauftakt wurde dabei zunächst von der scharfen Umkehr Ende Februar geprägt. Vor exakt fünf Wochen legten die Papiere 7.1% zu, gaben die Gewinne aber in den beiden Folgetagen wieder komplett ab. Der Abwärtsdruck hielt dabei bis zum 7. März an und führte an das bisherige Jahrestief bei EUR 47.47. Dort drehten die Kurse nach oben, wobei es zu einem Erholungsanstieg von 18.3% kam. Per Wochen- und Monatsschlusskurs wurde der Sprung über eine wichtige Chartmarke jedoch verfehlt.

Ausblick: Mit dem Top vom Dienstag bei EUR 56.14 lagen die Kurse schon unmittelbar vor dem 2019er-Tief, das bei EUR 56.32 den Weg versperrt. Zudem deutete sich im grossen Bild auch der Sprung über die 2019er-Abwärtstrendgerade an. Bislang ist der klare Break allerdings ausgeblieben. Das Long-Szenario: Um den Weg nach oben fortsetzen zu können, müssten im ersten Schritt die beiden bereits erwähnten Chartmarken überboten werden. Im Anschluss wäre oberhalb von EUR 56.32 ein Hochlauf bis EUR 57.30/57.50 möglich, wobei auf diesem Niveau die Juni-Abwärtstrendgerade im Tageschart bremsend wirken dürfte. Sobald dieser Widerstand überwunden ist, könnte es für die Kurse, über das Februar-Top bei EUR 58.72 hinweg, bis in den Bereich zwischen EUR 59.51 und EUR 59.69 hinauf gehen. Hier würden die Notierung auf die obere Begrenzungder seit 16 Monaten kursbestimmenden Seitwärtsrange und das aktuelle Jahreshoch treffen. Das Short-Szenario: Nachdem gestern per Tagesschluss (EUR 54.26) die Volumenspitze und die 50-Tage-Linie unterboten wurden, kämen nun auch die 100- und die 200-Tage-Linie bei EUR 53.93 und EUR 53.26 für ein Pullback infrage. Der GD200 bildet dabei zusammen mit dem September-Hoch eine Doppelunterstützung und wird zusätzlich von den knapp darunter liegenden Februar- und März-Zwischentiefs verstärkt. Sollten die Notierungen dort weiter abrutschen, dürfte zunächst die Kurslücke vom 16. März bei EUR 52.24 geschlossen werden, bevor sich das Chartbild zunehmend eintrüben würde und mit einer grösseren Abwärtsbewegung in Richtung Dezember-Tief (EUR 48.80) bzw. aktuelles Jahrestief (EUR 47.47) gerechnet werden müsste.

Anheuser-Busch InBev

Valor: 34149140
ISIN: BE0974293251
Kursstand: 54.26 EUR
Tendenz: seitwärts/seitwärts
Widerstände: 56.32+57.30+58.72
Unterstützungen: 53.93+53.26+52.24

Stand 01.04.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsAnheuser-Busch InBev – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 01.04.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Anheuser-Busch InBev – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 01.04.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1149156932 Turbo Warrant 114915693 46.05 5.73 CHF 0.969
CH1174494000 Turbo Warrant 117449400 50.87 11.70 CHF 0.475
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1116583274 Turbo Warrant 111658327 63.24 5.45 CHF 1.018
CH1164046133 Turbo Warrant 116404613 58.10 11.23 CHF 0.493
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 01.04.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Video-Gipfel zwischen EU und China
    Am heutigen Freitag wird ein virtuelles Gipfeltreffen zwischen hochrangigen EU-Vertretern und Chinas Präsident Xi stattfinden. Gesprächsthemen sollen u.a. das Verhältnis zwischen den beiden Wirtschaftsparteien und der Krieg in der Ukraine sein.

  • US-Regierung gibt strategische Ölreserven frei
    Um die anhaltend hohen Spritpreise abzufedern, plant die US-Regierung, täglich im Schnitt eine Million Barrel (159 Liter) ihrer strategischen Ölreserven freizugeben. Die Massnahme sei zunächst für sechs Monate geplant.

  • US-Regierung gibt strategische Ölreserven frei
    Um die anhaltend hohen Spritpreise abzufedern, plant die US-Regierung, täglich im Schnitt eine Million Barrel (159 Liter) ihrer strategischen Ölreserven freizugeben. Die Massnahme sei zunächst für sechs Monate geplant.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: Euro STOXX 50 – Ausbruch gescheitert / Anheuser-Busch InBev – Knapp verfehlt2022-04-01T06:28:17+02:00

Weekly-Hits: FinTech – Der Boden scheint gefunden / Volkswagen – Holprige Fahrt, stabile Rendite


KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 31.03.2022
  • Thema 1: FinTech – Der Boden scheint gefunden
  • Thema 2: Volkswagen – Holprige Fahrt, stabile Rendite

FinTech
Der Boden scheint gefunden

Hinter dem Begriff «FinTech» verbergen sich viele digitale Finanzinno-vationen. Dazu zählt das mobile Bezahlen ebenso wie Crowdfunding oder Kryptowährungen. Von der jüngsten Korrektur bei den Tech-Aktien blieb aber auch diese Branche nicht verschont. Einzelne Vertreter wie PayPal oder Worldline haben sich seit Mitte 2021 mehr als halbiert. Doch nun scheint der Verkaufsdruck nachzulassen und sich ein Boden zu bilden. Einzelnen Titeln wie dem Zahlungsspezialisten Adyen ist sogar bereits die Wende nach oben gelungen. Das gilt auch für den Solactive FinTech 20 TR Index. Das breit diversifizierte Sektor-Barometer hat sich in den vergangenen Tagen wieder aufwärts orientiert.¹ Anleger haben die Möglichkeit, mittels Tracker-Zertifikaten auf den Solactive FinTech 20 TR Index zu setzen. Dabei kann unter drei Währungen ausgewählt werden: Schweizer Franken (Symbol: FINTE), Euro (Symbol: FINTEE) und US-Dollar (Symbol: FINTEU). Wer mit Risikopuffer in den Sektor investieren möchte, kann den vor wenigen Wochen emittierten Auto-Callable Barrier Reverse Convertible (Symbol: NCVLSU) auf Mastercard, PayPal und Visa ins Auge fassen.

Einen wichtigen Bereich in der FinTech-Branche, sowie auch im Solactive FinTech 20 Index, stellen die Zahlungsdienstleister dar. Unternehmen wie Adyen, Block (früher Square) oder auch Worldline sorgen mit ihren Technologien dafür, dass sich digitales Zahlen immer weiter verbreitet. Mit Erfolg: Bei Adyen legte das weltweite Transaktionsvolumen im vergangenen Jahr um 70 Prozent auf 516 Milliarden Eurozu. (Quelle: dpa, AFX, Medienbericht, 09.02.2022) Auch der Gesamtmarkt expandiert dynamisch. Nach Angaben von Statista wird das globale Transaktionsvolumen im Bereich Digital Payment bis zum Jahr 2026 auf knapp elf Billionen Euro steigen, das entspricht einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum (CAGR) von 11.5 Prozent. Überproportional soll den Prognosen zufolge das mobile Bezahlen zulegen. Hier beträgt die jährliche Wachstumsrate (CAGR) 14 Prozent. (Quelle: Statista, 29.03.2022)Längst aber werden nicht mehr nur die klassischen Devisen transferiert, auch Kryptowährungen erfreuen sich einer immer höheren Beliebtheit. Das lässt sich am besten bei dem Zahlungsunternehmen Block ablesen. Das Unternehmen von Twitter-Gründer Jack Dorsey erzielte dank eines äußerst volatilen Bitcoin-Marktes und eines boomenden Online-Einzelhandels einen besser als erwarteten Gewinn im vierten Quartal 2021. Das Unternehmen, das Zahlungsdienste für Händler und eine App anbietet, mit der Kunden mit der Kryptowährung handeln können, steigerte den Bruttogewinn um 47 Prozent auf 1.18 Milliarden US-Dollar (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 24.02.2022) Auch die Handelsplattformen von Cyber-Devisen profitieren von dem Trend hin zu digitalen Assets. So steigerte die Kryptowährungsbörse Coinbase ihr Handelsvolumen im vierten Quartal 2021 um mehr als zwei Drittel auf 547 Milliarden US-Dollar. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 24.02.2022) Die Coinbase-Aktie bildete zuletzt einen Boden zwischen 150 und 200 US-Dollar aus und versucht nun nach oben auszubrechen.¹


Chancen: Alle aufgeführten Unternehmen sind Teil des Solactive FinTech 20 TR Index. Mit den entsprechenden Tracker-Zertifikaten (Symbole: FINTE, FINTEE, FINTEU) haben Anleger die Möglichkeit, diversifiziert in den Sektor zu investieren. Der Basiswert wird zweimal jährlich – jeweils im März und September – überprüft und gegebenenfalls angepasst. Dafür wird eine Verwaltungsgebühr von 0.75 Prozent p.a. abgezogen. Da es sich um aber einen Total Return-Index handelt, werden die Dividendenzahlungen der 20 Mitglieder netto in den Index reinvestiert. Der BRC auf die drei Zahlungsspezialisten Mastercard, PayPal und Visa ermöglicht dagegen bereits im Seitwärtsgang eine Rendite von 12.9 Prozent jährlich. Diese ist durch einen Risikopuffer geschützt: Beim aktuellen Worst-Performer Mastercard beträgt der Abstand zur Barriere knapp 40 Prozent.

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Eine negative Entwicklung des Basiswerts führt zu entsprechenden Verlusten beim Tracker-Zertifikat. Notiert einer der Basiswerte des BRCs während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere) und kommt zudem das Early Redemption Feature nicht zum Tragen, kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
Solactive FinTech 20 TR Index (5 Jahre, Angaben in CHF)¹
Der jüngsten Korrektur bei den Tech-Aktien musste auch der SolactiveFinTech 20 TR Index Tribut zollen. Doch inzwischen hat der Verkaufsdruck nachgelassen.
 
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 30.03.2022

Mastercard vs. PayPal vs. Visa (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Umbasierung auf 100%)¹
Die Aktie des Zahlungsdienstleisters PayPal hat die Kreditkartenspezialisten Mastercard und Visa zum Teil deutlich überflügelt. Die jüngste Korrektur sorgte aber dafür, dass alle drei wieder in etwa gleichauf sind.
 
Quelle: UBS AG, Refinitiv
Stand: 30.03.2022

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End PERLES auf den SolactiveFinTech 20 Total Return Index (CHF) 

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Symbol FINTE
SSPA Name Tracker-Zertifikat
SSPA Code 1300
Basiswert Solactive FinTech 20 Total Return Index
Bezugsverhältnis 1.0108:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 235.30 / 237.60

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Termsheet

11.00% p.a. Autocallable BRC auf Mastercard / PayPal / Visa

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Symbol NCVLSU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230 (Auto-Callable)
Basiswerte Mastercard, PayPal, Visa
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 11.00% p.a.
Seitwärtsrendite 11.60% / 12.95% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Abstand) Mastercard: USD 217.50 (39,96%)
PayPal: US 62.79 (47.01%)
Visa: USD 129.97 (41.96%)
Verfall 16.02.2023
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs 97.35% / 98.35%

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG Stand: 30.03.2022
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 12’243.73 1.2%
SLI™ 1’939.37 1.2%
S&P 500™ 4’602.60 3.3%
EURO STOXX 50™ 3’959.14 2.3%
S&P™ BRIC 40 3’710.20 -0.2%
CMCI™ Compos. 1’593.91 -1.3%
Gold (Feinunze) 1’933.05 -0.5%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Volkswagen
Holprige Fahrt, stabile Rendite 

 
Beim Volkswagen-Konzern zeigt sich derzeit ein geteiltes Bild. Zum einen glänzt die 2021er-Bilanz mit hohen Wachstumsraten, zum anderen traut sich der Konzern auf das laufende Geschäftsjahr nur eine vorsichtige Prognose zu. Auch der geplante Börsengang von Porsche ist nicht ungetrübt. Zwar treibt der Vorstand das IPO weiter voran, warnt aber gleichzeitig, dass bei einem länger andauernden Ukraine-Krieg dieses überdacht werden muss. (Quelle: Thomson Reuters, Medienmitteilung, 29.03.2022) An der Börse fährt die Aktie derzeit sprichwörtlich Achterbahn zwischen 190 und 130 Euro.¹ Bis der DAX™-Titel wieder ruhigere Bahnen einschlägt, kann der in Zeichnung stehende Barrier Reverse Convertible (Symbol: KIYKDU) seine Stärken ausspielen. Dieser wandelt die hohe Volatilität in dem Basiswert in Top-Konditionen um: Bei einem Risikopuffer von 40 Prozent stellt das Produkt eine Renditechance von 7.75 Prozent p.a. in Aussicht.
 
Die mangelnden Halbleiter, brüchigen Transportketten und gestiegenen Rohstoffkosten konnten VW im vergangenen Jahr nicht stoppen. Das operative Ergebnis verdoppelte sich auf knapp 19.3 Milliarden Euro, das ist nicht nur mehr als Analysten auf dem Zettel hatten, sondern übertrifft auch das Vor-Corona-Jahr. Ein weiteres Wachstum in diesem Jahr ist aber noch nicht in trockenen Tüchern. Die operative Rendite soll einen Wert zwischen sieben und 8.5 Prozent erreichen, 2021 betrug die Marge 7.7 Prozent. Die grosse Prognosespanne zeigt, dass im Vorstand noch Unsicherheit herrscht. Konzernchef Herbert Diess macht die Entwicklung vor allem vom weiteren Verlauf des Ukraine-Kriegs und den damit einhergehenden Auswirkungen auf die Weltwirtschaft abhängig. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 11.03.2022) Derweil steht weiterhin das IPO der Sportwagen-Tochter Porsche im Raum, das VW volle Kassen bescheren würde. «Die Teams bei Volkswagen sowie bei der Porsche SE und der Porsche AG arbeiteten mit Hochdruck an der Umsetzung der Börsenpläne», sagte Porsche-Finanzchef Johannes Lattwein. Gleichzeitig machte er klar, dass wenn der Ukraine-Konflikt länger andauert, sich hier potenzielle Implikationen auf den Börsengang ergeben. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 29.03.2022)
 

Chancen:Anleger können die leicht unsichere Phase bei Volkswagen nutzen, um mit dem neuen BRC (Symbol: KIYKDU) eine attraktive Rendite von 7.75 Prozent p.a. zu erzielen. Dabei darf die Auto-Aktie getrost im Seitwärtsmodus bleiben. Mehr noch: Rückschläge bis knapp an die Barriere bei 60 Prozent des Startwertes haben keinen Einfluss auf die Rückzahlung.

Risiken:Barrier Reverse Convertibles sind nicht kapitalgeschützt. Notiert Volkswagen während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), kann die Tilgung am Verfalltag durch eine physische Lieferung des Basiswertes erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung des Basiswertes – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Volkswagen VZ (5 Jahre, Angabe in EUR)¹
Quelle: UBS AG, RefinitivStand: 30.03.2022

7.75% p.a. BRC auf Volkswagen VZ
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Symbol KKPFDU
SSPA Name Barrier Reverse Convertible
SSPA Code 1230
Basiswert Volkswagen VZ
Handelswährung EUR
Coupon 7.75% p.a.
Strike Level 100%
Kick-In Level (Barriere) 60%
Verfall 06.10.2023
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 06.04.2022, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 30.03.2022

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt.Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden.Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance. © UBS 2020. Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den eingetragenen und nicht eingetragenen Markenzeichen von UBS. Alle Rechte bleiben vorbehalten.  Der SMI™ Index sowie entsprechende Marken und der SLI™ Index sowie entsprechende Marken und der der Swiss Performance Index™ Index (SPITM) sowie entsprechende Marken und der VSMI™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der SIX Swiss Exchange AG. Alle Rechte vorbehalten. Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly-Hits: FinTech – Der Boden scheint gefunden / Volkswagen – Holprige Fahrt, stabile Rendite2022-03-31T13:38:41+02:00

Daily Markets: DAX – Pullback auf die Volumenspitze / ABB – Wieder abgedreht

 

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Donnerstag, 31.03.2022
  • Thema 1: DAX – Pullback auf die Volumenspitze
  • Thema 2: ABB – Wieder abgedreht

DAX – Pullback auf die Volumenspitze

Rückblick:Nach dem starken Auftritt, den der DAX am Dienstag aufs Parkett gelegt hatte, ging es für die Kurse gestern wieder nach unten. Bereits zur Eröffnung bei 14’712 notierte der Index 108 Zähler unter dem Vortagsschlusskurs. Im weiteren Verlauf gaben die Kurse bis auf das Tagestief bei 14’556 nach, womit die markante Volumenspitze nahezu punktgenau angelaufen wurde. Das Pullback kann dabei zunächst als Konsolidierung des Kursanstiegs vom Vortag gewertet werden. Zur Schlussglocke ging der deutsche Leitindex schliesslich mit einem Minus von 1.5% bei einem Endstand von 14’606 Punkten aus dem Handel.

Ausblick:Durch den gestrigen Kursrutsch haben die Notierungen einen Großteil der Gewinne vom Dienstag wieder abgegeben. Mit dem erfolgreichen Test der Volumenspitze rund um 14’550 hält sich der DAX dennoch eine günstige charttechnische Ausgangslage offen. Das Long-Szenario: Der Rücksetzer auf den ehemaligen Widerstand gilt nur bedingt als Bestätigung des Ausbruchs. Um sich nach oben absetzen zu können, wäre daher ein Anstieg bis anden nächsten Bremsbereich wünschenswert. Der erstreckt sich zwischen dem Oktober-Tief bei 14’819 sowie dem Februar-Zwischentief bei 14’844 Punkten. Sobald die Kurse dieses Widerstands-Cluster per Tagesschluss überbieten, könnte der DAX einen ersten Versuch starten, die 15’000er-Marke zurückzuerobern. Das Short-Szenario: Fällt der Index dagegen auf Schlusskursbasis unter 14’550 zurück, dürfte zunächst das Gap vom Dienstag bei 14’417 geschlossen werden. Der nächste Halt wäre anschliessend am Verlaufstief vom 18. März bei 14’110 Punkten zu finden, bevor es zum nächsten Test der 14’000er-Barriere kommen könnte. Nachdem diese Auffangzone von einer Volumenspitze verstärkt wird, würde sich das Chartbild nach einem Rutsch unter dieses Level wieder zunehmend eintrüben.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 14’606.05 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 14’819+14’844+15’000
Unterstützungen: 14’550+14’417+14’110

Stand 31.03.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

DAX – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 31.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.DAX – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 31.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1174528575 Turbo Warrant YGDA2U 13’048.31 9.21 CHF 3.28
CH1176164072 Turbo Warrant ZGDAZU 13’718.78 15.75 CHF 1.92
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1157224531 Turbo Warrant OGDAJU 16’105.40 9.33 CHF 3.22
CH1162840529 Turbo Warrant RGDA6U 15’550.61 14.52 CHF 2.07
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 31.03.2022, 7:00 Uhr

Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 12’254.70 -0.58%
DAX™ 14’589.36 -1.56%
S&P 500™ 4’604.15 -0.59%
Nasdaq 100™ 15’077.74 -1.06%
EUR/CHF 1.0302 -0.17%
Crude Oil (USD) 112.70 1.88%
Gold (USD) 1’932.64 0.68%
? undefined:undefined ? ? undefined:undefined ?
Add

 Stand 31.03.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

ABB – Wieder abgedreht

Rückblick: Die ABB-Aktie hat im März eine regelrechte Achterbahnfahrt erlebt. Nachdem es am 7. März zunächst auf ein neues Jahrestief bei CHF 27.54 ging, stiegen die Kurse in den folgenden zwei Wochen um 20.4% auf CHF 33.17. Doch statt mit dem Anstieg über das Februar-Top bei CHF 33.24 ein V-Muster zu vollenden, drehten die Kurse erneut nach unten ab. Auch gestern notierte die Aktie unter dunkelroten Vorzeichen (-3.9%), wodurch nun mehr als die Hälfte der zwischenzeitlichen Erholungsgewinne wieder abgegeben wurden. Zwar zeichnen sich aktuell unterschiedliche Chartmuster ab, doch die Charttechnik mahnt zunehmend zur Vorsicht.

Ausblick: Neben dem bereits erwähnten V-Muster sind mit dem August- und dem Januar-Hoch sowie dem zur Monatsmitte ausgebildeten März-Top nun auch die Konturen einer Schulter-Kopf-Schulter-Formation (SKS) zu erkennen. Daraus lassen sich gegenläufige Kursbewegungen ableiten. Das Long-Szenario: Um das Chartbild wieder aufzuhellen, müssten sich die Kurse im ersten Schritt an der Volumenspitze bei CHF 30.50/30.60 wieder nach oben abdrücken und das Januar-Tief bei CHF 30.83 zurückerobern. Anschliessend wäre der Sprung über die 50-Tage-Linie bei CHF 31.64 erforderlich, wobei gleichzeitig die Kurslücke vom Montag bei CHF 31.78 geschlossen werden sollte. Wirkliche Long-Signale im trendfolgenden Sinn lägen allerdings erst vor, wenn die Notierungen über den Doppelwiderstand aus 200- und100-Tage-Linie im Bereich von CHF 32.60 steigen und im Anschluss über das März-Top bei CHF 33.17 und das Februar-Hoch bei CHF 33.24 ausbrechen. Das Short-Szenario: Hält die Abwärtsdynamik an und fallen die Kurse auch unter die 30er-Marke sowie das Oktober-Tief bei CHF 29.69 zurück, müsste zunächst mit einer Schliessung der Kurslücke vom 9. März gerechnet werden. Dreht die Aktie nach einem Gap-Close bei CHF 29.38 nicht nach oben ab, könnte es zu einer Ausweitung der Korrektur bis zum Verlaufstief vom 24. Februar bei CHF 28.82 bzw. bis zum Jahrestief bei CHF 27.54 kommen. Darunter liesse sich aus der SKS – sofern die horizontale Trendgerade vom Oktober-Tief als Nackenlinie der nicht ganz mustergültigen Formation angesehen wird – sogar theoretisches Abwärtspotenzial bis zum Volumenmaximum im Bereich von CHF 24.00 ableiten.

ABB

Valor: 1222171
ISIN: CH0012221716
Kursstand: 30.26 CHF
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 30.60+30.83+31.64
Unterstützungen: 30.00+29.69+29.38

Stand 31.03.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsABB – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 31.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
ABB – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 31.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1135387780 Turbo Warrant CABBDU 23.76 4.31 CHF 1.438
CH1173430211 Turbo Warrant EABB4U 28.81 15.42 CHF 0.399
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1107063344 Turbo Warrant AABB5U 37.25 4.04 CHF 1.479
CH1155457299 Turbo Warrant DABBVU 32.33 12.08 CHF 0.495
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 31.03.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • OPEC+ tagt zur Förderstrategie für den Mai
    Die Organisation erdölexportierender Länder mit Russland will am heutigen Donnerstag über die Förderstrategie für den Monat Mai beraten. Erwartet wird eine Steigerung der Produktion um etwa 400’000 Barrel (159 Liter) pro Tag.

  • Gewinnserie bei Apple gerissen
    Nach elf Gewinntagen in Serie, in der die Aktie im Top bis auf USD 179.61 stieg, gingen die Papiere des iPhone-Konzerns am Mittwochabend erstmals wieder mit einem Minus (0.7%) aus dem Handel.

  • Gewinnserie bei Apple gerissen
    Nach elf Gewinntagen in Serie, in der die Aktie im Top bis auf USD 179.61 stieg, gingen die Papiere des iPhone-Konzerns am Mittwochabend erstmals wieder mit einem Minus (0.7%) aus dem Handel.

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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

 

Daily Markets: DAX – Pullback auf die Volumenspitze / ABB – Wieder abgedreht2022-03-31T06:20:15+02:00

Daily Markets: Nasdaq 100 – 15’000 Punkte überboten / Tesla Inc – Sprung nach oben


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Mittwoch, 30.03.2022
  • Thema 1: Nasdaq 100 – 15’000 Punkte überboten
  • Thema 2: Tesla Inc – Sprung nach oben

Nasdaq 100 – 15’000 Punkte überboten

Rückblick:Für den Nasdaq 100 geht es seit dem bisherigen Jahrestief, das am 14. März bei 13’020 Punkten markiert wurde, konsequent nach oben. Dabei stiegen die Tech-Werte am gestrigen Dienstag bis auf das Intraday-Top bei 15’265 Zählern, was einem Kursgewinn von 17.2% in Relation zum Jahrestief entspricht. Gleichzeitig schob sich der Index erstmals seit dem 10. Februar wieder über 15’000 Punkte. Am selben Tag war das Börsenbarometer auch unter den GD200 gerutscht und war damit in den formalen Abwärtstrend gewechselt. Mit dem Schlusskurs bei 15’239 konnte der Nasdaq 100 gestern diese Linie zurückerobern.

Ausblick:Mit dem Sprung über die 200-Tage-Linie könnten neue Long-Signale generiert werden. Voraussetzung dafür ist allerdings, dass sich der Trendwechsel nicht als Fehlsignal entpuppt. Das Long-Szenario: Setzt der Index die Rallye heute fort, könnten die Verlaufshochs aus dem Januar zwischen 15’348 und 15’446 mit der kleinen Volumenspitze angesteuert werden, bevor sich die 15’500er-Marke in den Weg stellen würde. Darüber wäre Platz bis an die nächsteVolumenspitze auf dem Niveau des August-Hochs bei 15’696 Punkten. Das Short-Szenario: Als erster Halt ist jetzt der GD100 bei 15’218 Zählern zu nennen, den die Tech-Werte in einem starken Schlussspurt gestern Abend ebenfalls überbieten konnten. Geht der Index anschliessend wieder unterhalb des GD200 (15’131) aus dem Handel, müsste der Trendwechsel als Fehlsignal gewertet werden; die nächste Unterstützung wäre dann an der 15’000er-Barriere zu finden, die zusammen mit der Volumenspitze knapp darüber eine Doppelunterstützung bildet. Brechen die Kurse dort nach unten durch, dürfte das September-Zwischentief bei 14’821 auf den Prüfstand gestellt werden, bevor es zum Test des 2021er-Oktober-Tiefs an der Volumenkante bei 14’385 kommen könnte. Knapp darunter verläuft bei 14’310 im Augenblick die 50-Tage-Linie.

Nasdaq 100

Valor: 985336
ISIN: US6311011026
Kursstand: 15’239.32 Punkte
Tendenz: aufwärts/aufwärts
Widerstände: 15’348+15’446+15’500
Unterstützungen: 15’218+15’131+15’000

Stand 30.03.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Nasdaq 100 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 30.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Nasdaq 100 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 30.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1176996721 Turbo Warrant ONDXXU 13’427.55 8.84 CHF 3.18
CH1178132127 Turbo Warrant PNDXBU 14’224.64 16.35 CHF 1.72
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1141451794 Turbo Warrant ENDXCU 16’744.02 9.20 CHF 3.05
CH1156327152 Turbo Warrant INDXJU 15’934.93 17.51 CHF 1.60
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 30.03.2022, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 12’289.10 1.10%
DAX™ 14’847.28 2.98%
S&P 500™ 4’633.62 1.27%
Nasdaq 100™ 15’241.84 1.70%
EUR/CHF 1.0320 0.49%
Crude Oil (USD) 110.60 -1.89%
Gold (USD) 1’919.05 -0.19%
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 Stand 30.03.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Tesla Inc – Sprung nach oben

Rückblick: Mit einem Plus von 43% in nur elf Handelstagen hat die Tesla-Aktie in der zweiten März-Hälfte eine kräftige Erholung angeschoben. Rund 8% ging es allein am Montag nach oben, wobei im Chart zwischen USD 1’011 und USD 1’065 eine Kurslücke entstanden ist. Für den gesamten Monat ergibt sich aktuell ein Gewinn von 26% – bleibt es dabei, wäre es der beste März in der Tesla-Geschichte. Auch gestern stiegen die Notierungen weiter an, wobei sich die Kurse bis an die Zwischenhochs vom Januar im Bereich von USD 1’114 heranschieben konnten. Per Tagesschluss blieb der Ausbruch über die Hürden jedoch (noch) aus.

Ausblick: Unter charttechnischen Analysepunkten stellt sich jetzt die Frage, ob das Gap vom Montag als Fortsetzungs- oder Erschöpfungslücke zu werten ist. Je nach Interpretation wäre in der Folge mit einem unterschiedlichen Verlauf zu rechnen. Das Long-Szenario: Handelt es sich um ein sogenanntes „Runaway-“ oder auch Fortsetzungs-Gap, das zunächst nicht geschlossen wird, müsste im nächsten Schritt der Sprung über das Top vom 13. Januar bei USD 1’116 per Tagesschluss gelingen. Darüber hätten die Kurse anschliessend Platz für einen Hochlauf bis zum aktuellen Jahreshoch bei USD 1’208, dem knapp darüber bereits das amtierende Allzeithoch bei USD 1’243 folgt. Da eine Fortsetzungslücke in der Regel etwa auf halbem Weg in einer Trendbewegung auftritt, wären (je nach Sicht- und Berechnungsweise) auch Notierungen oberhalb derbisherigen Bestmarke vorstellbar. Das Short-Szenario: Bei einer Erschöpfungslücke würde die Aktie hingegen in Kürze an (Aufwärts-)Momentum verlieren. Dafür könnte ebenfalls sprechen, dass das rechnerische Potenzial aus der inversen SKS-Formation mittlerweile ausgeschöpft wurde. Geschlossen wäre die Lücke erst bei USD 1’011, weshalb in dieser Variante auch mit einem Pullback auf die runde 1’000-Dollar-Marke gerechnet werden müsste. Knapp darunter sollte ausserdem die 100-Tage-Linie bei USD 981.17 stützend wirken, bevor der volumenarme Raum einen Rücksetzer bis zu den Februar-Hochs im Bereich von USD 947.77 möglich machen könnte. Sollten die Kurse auch dort keinen Halt finden, würde sich die Dreifach-Unterstützung aus 50-Tage-Linie, Mai-Aufwärtstrendgerade und der 900er-Marke als Korrekturziel anbieten.

Tesla Inc

Valor: 11448018
ISIN: US88160R1014
Kursstand: 1’099.57 USD
Tendenz: aufwärts/aufwärts
Widerstände: 1’116+1’208+1’243
Unterstützungen: 1’053+1’011+1’000

Stand 30.03.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsTesla Inc – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 30.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Tesla Inc – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 30.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1178158031 Turbo Warrant WTSLRU 907.64 5.50 CHF 1.87
CH1179132506 Turbo Warrant WTSL6U 1’012.21 11.40 CHF 0.90
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1141445390 Turbo Warrant ITSLJU 1’273.27 5.47 CHF 1.83
CH1157224689 Turbo Warrant QTSLPU 1’172.09 11.38 CHF 0.88
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 30.03.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen steigt über die der zehnjährigen
    Zum ersten Mal seit rund zweieinhalb Jahren notiert die Rendite für US-Staatsanleihen mit zweijähriger Laufzeit (2.453%) über derjenigen mit zehn Jahren Laufzeit (2.398%). Eine derartige „inverse Zinskurve“ gilt als Vorbote einer Rezession.
  • Wirtschaftsweise korrigieren Wachstumsprognose für Deutschland nach unten
    Der Rat der Wirtschaftsweisen hat die Wachstumsprognose für das deutsche BIP im laufenden Jahr von 4.6% auf 1.8% korrigiert. Die Ursachen sind vor allem die gestiegenen Energiekosten durch den Ukraine-Krieg.
  • Wirtschaftsweise korrigieren Wachstumsprognose für Deutschland nach unten
    Der Rat der Wirtschaftsweisen hat die Wachstumsprognose für das deutsche BIP im laufenden Jahr von 4.6% auf 1.8% korrigiert. Die Ursachen sind vor allem die gestiegenen Energiekosten durch den Ukraine-Krieg.
    Add

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: Nasdaq 100 – 15’000 Punkte überboten / Tesla Inc – Sprung nach oben2022-03-30T06:19:21+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Ausbruch gelungen? / Apple – Pullback oder Trendfortsetzung?


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Dienstag, 29.03.2022
  • Thema 1: S&P 500 – Ausbruch gelungen?
  • Thema 2: Apple – Pullback oder Trendfortsetzung?

S&P 500 – Ausbruch gelungen?

Rückblick:Für den S&P 500 ging es in der vergangenen Woche zwar weiter aufwärts, allerdings hat sich das Tempo etwas verlangsamt. Während es in der Vorwoche mit einem Gewinn von 6% noch für die beste Börsenwoche seit fast eineinhalb Jahren reichte, stand zuletzt eine Wochen-Performance von 1.8% zu Buche. Die reichte jedoch aus, um den Index über die trendentscheidende 200-Tage-Linie zu tragen, womit die Rückkehr in den formalen Aufwärtstrend vollzogen werden konnte. Gleichzeitig stiegen die Kurse bis an das September-Hoch bei 4’546, das zusammen mit dem GD100 (4’542) einen Doppelwiderstand bildet.

Ausblick:Mit einem starken Schlussspurt und einem Endstand bei 4’575 konnte der Index diese Hürde am gestrigen Montag im zweiten Anlauf auch per Tagesschluss überwinden. Das Long-Szenario: Damit der Ausbruch über den Doppelwiderstand aus September-Tief und GD100 direkt bestätigt wird, sollte nun idealerweise ein Hochlauf bis an das Februar-Top bei 4’595 folgen, das als Bestätigungsmarke für den gestrigen Break vermerkt werden kann.Auf diesem Niveau wäre übrigens auch das rechnerische Potenzial aus dem großen V-Muster abgearbeitet, das sich nach dem Corona-Crash im Frühjahr 2020 herausgebildet hatte. Vor dem Allzeithoch könnten anschliessend noch die Volumenspitze bei 4’650/4‘675 und die 4’700er-Marke bremsend wirken. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite sollte jetzt ein Pullback auf das September-Hoch bei 4’546, den GD100, das Dezember-Tief bei 4’538 und/oder die 200-Tage-Linie einkalkuliert werden. Fällt der Index bei 4’479 unter die Trendlinie zurück, wäre der nächste Halt an der Volumenspitze bei 4’400/4’375 zu finden, bevor eine Ausweitung des Rücksetzers bis an die beiden Tiefs aus dem Oktober (4’279) sowie Januar (4’223) folgen könnte. Wichtig zu wissen: Dreht der S&P 500 auf diesem Level nach oben ab, könnte eine inverse SKS-Formation an Kontur gewinnen..

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 4’575.52 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 4’595+4’650+4’700
Unterstützungen: 4’546+4’538+4’479

Stand 29.03.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

S&P 500 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 29.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.S&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 29.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1125167333 Turbo Warrant ASPX8U 4’011.37 8.30 CHF 5.13
CH1176996762 Turbo Warrant ISPXEU 4’239.03 13.93 CHF 3.06
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1121400332 Turbo Warrant ASPXHU 5’071.02 8.37 CHF 5.05
CH1165414090 Turbo Warrant GSPXMU 4’851.00 13.86 CHF 3.05
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.03.2022, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 12’161.30 0.33%
DAX™ 14’528.77 1.56%
S&P 500™ 4’569.27 0.58%
Nasdaq 100™ 14’967.13 1.44%
EUR/CHF 1.0268 0.47%
Crude Oil (USD) 112.75 -5.93%
Gold (USD) 1’921.70 -1.87%
? undefined:undefined ? ? undefined:undefined ?
Add

 Stand 29.03.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Apple – Pullback oder Trendfortsetzung?

Rückblick: Mit einem Plus von 0.5% setze die Apple-Aktie zum gestrigen Wochenauftakt ihre Erholung fort – es war der zehnte Gewinntag in Folge. Im Zuge dieser steilen Aufwärtsbewegung wurden gleich mehrere charttechnische Widerstände zurückerobert: Angefangen beim GD200, der 100-Tage-Linie und dem GD50 bis hin zur Januar-Abwärtstrendgeraden, die vom Allzeithoch herunterkommt. Die Volumenspitze im Bereich von USD 172.50/173.00 wirkte dabei zunächst als Unterstützung, von der sich die Kurse nach einem schwachen Start (-1.5%) wieder nach oben abdrücken konnten.

Ausblick: Durch den Sprung über USD 170.00 hat die Apple-Aktie einen absteigenden Keil bullish aufgelöst, der sich mithilfe von zwei konvergierenden Trendlinien konstruieren lässt. Angesichts des starken Laufs in den vergangenen Tagen sind dabei jetzt allerdings verschiedene Bewegungsmuster vorstellbar. Das Long-Szenario: Um die Aufwärtsbewegung aus den beiden Vorwochen direkt fortzusetzen, müssten die Kurse nun über das Februar-Hoch bei EUR 176.24 steigen. Darüber würde sich Raum für einen Sprint bis zum Dezember-Hoch bei USD 182.13 eröffnen, womit auch ein Heranlaufen an das Allzeithoch vom 4. Januar bei USD 182.94 möglich wäre. Sollten die Kurse oberhalb dieser Eindämmungslinie neue historische Bestmarken erreichen, würden sich die nächsten Widerstände vor allem an den runden Marken bei USD 190.00 und USD 200.00 ableitenlassen. Das Short-Szenario: Kommt es nun zu einer Gegenbewegung/Konsolidierung als Folgereaktion auf den starken Anstieg in der zweiten März-Hälfte, könnte unterhalb der Volumenspitze bei USD 172.50 zunächst das markante März-Zwischenhoch bei USD 168.91 auf den Prüfstand gestellt werden. Dieses Top bildet momentan zusammen mit der Januar-Abwärtstrendgeraden eine Doppelunterstützung, weshalb ein solcher Rücksetzer aus charttechnischer Sicht als Pullback interpretiert werden könnte. Unmittelbar darunter dürften die 50- und die 100-Tage-Linie bei USD 166.53 bzw. USD 166.39 stützend wirken. Sollten der mittel- und kurzfristige Durchschnitt per Schlusskurs jedoch unterkreuzt werden, müsste der aktuelle Ausbruch aus dem Keil als Fehlsignal gewertet werden. Im Anschluss könnte sich dann eine neue Abwärtsbewegung bis in den Bereich der kleinen Volumenspitze rund um USD 160.00 etablieren.

Apple

Valor: 908440
ISIN: US0378331005
Kursstand: 175.60 USD
Tendenz: aufwärts/aufwärts
Widerstände: 176.24+182.13+182.94
Unterstützungen: 172.50+168.91+166.53

Stand 29.03.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsApple – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 29.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Apple – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 29.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1138781963 Turbo Warrant BAAPFU 148.00 5.92 CHF 0.56
CH1178157843 Turbo Warrant FAAPKU 165.10 13.80 CHF 0.24
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1150884935 Turbo Warrant BAAP6U 199.64 6.19 CHF 0.52
CH1146917013 Turbo Warrant BAAPMU 183.48 13.94 CHF 0.23
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 29.03.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Neue Verhandlungen zwischen Russland und Ukraine
    Am heutigen Dienstag soll es in der Türkei zu neuen Gesprächen zwischen Delegierten der beiden Kriegsparteien kommen.
  • Lindner gegen Rubel-Zahlung
    Der deutsche Finanzminister hat sich gegen die vom Kreml geforderte Zahlung von Gaslieferungen in Rubel ausgesprochen. Auch die Energieminister der G7-Staaten hatten dies bereits abgelehnt.
  • Lindner gegen Rubel-Zahlung
    Der deutsche Finanzminister hat sich gegen die vom Kreml geforderte Zahlung von Gaslieferungen in Rubel ausgesprochen. Auch die Energieminister der G7-Staaten hatten dies bereits abgelehnt.
    Add

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. 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Daily Markets: S&P 500 – Ausbruch gelungen? / Apple – Pullback oder Trendfortsetzung?2022-03-29T06:27:40+02:00

Comeback der Technologiewerte

KeyInvest Blog

28. März 2022

Comeback der Technologiewerte

Die Schweizerische Nationalbank (SNB) bleibt ihrem Kurs treu. In der aktuellen geldpolitischen Lagebeurteilung beliess sie den Leitzins und den Zins auf Sichteinlagen bei der Notenbank bei minus 0.75 Prozent. Gleichzeitig bekräftige die SNB ihre Bereitschaft, bei Bedarf zu Ungunsten des Frankens am Devisenmarkt zu intervenieren. Ihrer Ansicht nach ist die heimische Valuta weiterhin hoch bewertet. Bei den aktualisierten Projektionen trug die Nationalbank den durch die Eskalation in der Ukraine verschärften Preisauftrieb Rechnung. Sie erhöhte die bedingte Inflationsprognose für 2022 auf 2.1 Prozent. Im Dezember hatten ihre Ökonomen lediglich 1.0 Prozent veranschlagt.
Zwar rechnet die SNB damit, dass sich die globale Konjunkturerholung insgesamt fortsetzt. Gleichwohl senkte sie die Wachstumsprognose für 2022 in der Schweiz von rund drei Prozent auf neu 2.5 Prozent. Mit ihrer Beschlusslage bewegte sich die SNB im Rahmen der Erwartungen. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 24.03.2022) Während der Franken kaum auf die Lagebeurteilung reagiert hat, zogen die Renditen weiter an. Am Freitag warf die 10-jährige Eidgenossenschaft 0.56 Prozent ab. Zum Vergleich: Ende 2021 lag der Ertrag aus dieser Obligation noch deutlich im negativen Bereich. Derweil hat sich der Schweizer Aktienmarkt in der vergangenen Woche mehr oder weniger stabil entwickelt – der SMI® hielt sich knapp über der Marke von 12’100 Punkten.*

„U-Turn“ bei Tesla

Obwohl die Zinsen auch im Dollarraum weiter gestiegen sind, setzte die Wall Street ihren Erholungskurs fort. Besonders gefragt waren zuletzt die US-Technologiewerte. Der NASDAQ®-100 verteuerte sich innert vier Wochen um knapp vier Prozent.* Inflation und steigende Renditen hatten den US-Sektorindex nach dem Jahreswechsel besonders stark ausgebremst. Das gilt auch für Tesla: Bis zum 25. Februar brach die Aktie des Elektroautopioniers gegenüber dem 2021er-Schlusskurs um knapp ein Drittel ein. Im März schaffte Tesla einen regelrechten „U-Turn“. Auf Sicht von vier Wochen steht ein Kursplus von 24.8 Prozent zu Buche. Damit führt die Aktie das Performanceranking für den NASDAQ® 100 Index an.*

Selbst wenn Tesla das Tempo wieder reduzieren sollte, ist mit dem Barrier Reverse Convertible (Symbol: KKFJDU)** eine Rendite von 14.25 Prozent p.a. möglich. Voraussetzung hierfür ist, dass der Basiswert nicht auf oder unter die Barriere von 452.83 US-Dollar zurückfällt. Aktuell zeigt der Large Cap einen Abstand von mehr als der Hälfte zu dieser Marke. Der BRC ist jedoch nicht kapitalgeschützt: Notiert Tesla während der Laufzeit einmal auf oder unter dem Kick-In Level (Barriere), ist mit Verlusten zu rechnen. Zudem trägt der Anleger das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Viel beachtete Job-Statistik

Zum Comeback verholfen haben den Technologiewerten auch positive Nachrichten zur Verfassung der US-Wirtschaft. Vor allem der Jobmarkt brummt: In der Woche zum 19. März 2022 ist die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den Staaten um 28’000 auf saisonbereinigte 187’000 gefallen – der tiefste Stand seit dem September 1969. Laut Reuters hatten Ökonomen im Schnitt mit 210’000 Anträgen gerechnet. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 24.03.2022)

In der neuen Woche rückt der US-Arbeitsmarkt noch mehr in den Fokus. Am Freitag wird in Washington D.C. der monatliche Bericht „Nonfarm-Payrolls“ publiziert. Laut einer Erhebung von Reuters gehen Analysten im Durchschnitt davon aus, dass im März ausserhalb der Landwirtschaft 450.000 Stellen aufgebaut worden sind. Wie gewohnt legt die private US-Arbeitsagentur ADP bereits am Mittwoch ihre Statistik vor und gibt damit einen Vorgeschmack auf die offizielle Erhebung. Wichtige Fingerzeige für den Zustand der weltgrössten Volkswirtschaft könnte auch der Donnerstag bringen. Dann werden die Einkommen der privaten Haushalte sowie deren Konsumausgaben im Februar 2022 publiziert.

Stimmungsbarometer unterschiedlicher Couleur

Über den Gemütszustand der Verbraucher in Deutschland informiert am morgigen Dienstag die Gesellschaft für Konsumforschung (GfK). Tags darauf veröffentlicht die Kojunkturforschungsstelle KOF ihr aktuelles Stimmungsbarometer für die Schweizer Wirtschaft. Während am Donnerstag die Detailhandelsumsätze für Februar auf der Agenda stehen, laufen vor dem Wochenende die heimischen Konsumentenpreise sowie der Einkaufsmanagerindex über den Ticker. Viel Beachtung dürften, ebenfalls am Freitag, auch die Inflationszahlen für die Eurozone finden.

Angesichts des prall gefüllten Konjunkturkalenders werden die Ökonomen in der neuen Woche jede Menge zu tun haben. Derweil können Unternehmensanalysten erst einmal durchatmen – die Berichtssaison ist im Grossen und Ganzen gelaufen. Für die eine oder andere Schlagzeile könnten die Konzerne indes an ihren Generalversammlungen sorgen. Beispielsweise findet dieser Anlass am Dienstag beim SMI®-Mitglied SGS statt.

Tesla

(5 Jahre, Angaben in US-Dollar)*

Stand: 25.03.2022; Quelle: Reuters
*Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
**Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest

Wichtige Termine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
29.03.2022 k.A. DE Porsche Automobil Holding Jahreszahlen
29.03.2022 08:00 DE GfK Verbrauchervertrauen April 2022
29.03.2022 14:00 CH SGS Generalversammlung
29.03.2022 15:00 US CaseShiller Häuserpreisindex Januar 2022
30.03.2022 09:00 CH KOF Konjunkturbarometer März 2022
30.03.2022 11:00 EZ Verbrauchervertrauen März 2022
30.03.2022 13:30 CH Swisscom Generalversammlung
30.03.2022 14:00 DE Konsumentenpreise März 2022
30.03.2021 14:00 US BIP final 4. Quartal 2021
30.03.2022 14:15 US ADP Arbeitsmarktbericht März 2022
31.03.2022 08:30 CH Detailhandelsumsätze Februar 2022
31.03.2022 11:00 CH PSP Swiss Property Generalversammlung
31.03.2022 13:00 US Walgreen Boots Quartalszahlen
31.03.2022 14:30 US Einkommen private Haushalte Februar 2022
31.03.2022 14:30 US Konsumausgaben private Haushalte Februar 2022
31.03.2022 15:45 US Chicago Einkaufsmanagerindex März 2022
01.04.2022 08:30 CH Konsumentenpreise März 2022
01.04.2022 09:30 CH Einkaufsmanagerindex März 2022
01.04.2022 11:00 EZ Konsumentenpreise März 2022
01.04.2022 14:30 US Offizieller Arbeitsmarktbericht März 2022
01.04.2022 16:00 US ISM Index verarbeitendes Gewerbe März 2022

Stand: 28.03.2022; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Wilder Ritt an den Börsen

Die Aktienmärkte geben den Anlegern derzeit kaum Zeit zum Durchatmen. Mit einem kräftigen Taucher starteten die Kurse in die Woche, darauf folgte in Hoffnung auf das Fed eine kräftige Erholung, um letztlich nach der Sitzung wieder abzutauchen.*

Eine prall gefüllte Agenda

Am Mittwochabend hat das Warten ein Ende: Um 20:00 Uhr unserer Zeit wird die US-Notenbank ihre gelpolitische Beschlusslage veröffentlichen.

Top-Performer unter Druck

Inflation, Zinsen, Omikron – diese drei Schlagwörter bestimmen an der Börse das Geschehen. Nach einem starken Auftakt in das Jahr scheint das unliebsame Trio den Investoren die Kauflaune erst einmal verdorben zu haben.

Comeback der Technologiewerte2022-03-28T07:45:24+02:00

Daily Markets: SMI – Trendlinien im Fokus / Roche – Punktgenau am Widerstand


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KeyInvest Daily Markets

Montag, 28.03.2022
  • Thema 1: SMI – Trendlinien im Fokus
  • Thema 2: Roche – Punktgenau am Widerstand

SMI – Trendlinien im Fokus

Rückblick:Nachdem der SMI zur Wochenmitte wieder unter den GD200 gefallen war, liefen die Notierungen, wie schon am Donnerstag, auch am Freitag vorrangig seitwärts. Dabei startete der Index zunächst bei 12’136 Punkten und stieg nach einem wechselvollen Kursverlauf auf das Tageshoch bei 12’169, womit die Trendlinie bis auf zehn Punkte heranrückte. In der Folge drehten die Kurse jedoch nach unten ab (Tagestief bei 12’072) und gingen am Ende mit einem kleinen Minus (0.1%) bei 12’121 aus dem Handel. Auf Wochensicht hat der SMI damit 0.5% eingebüsst. Die charttechnische Ausgangslage bleibt somit unverändert.

Ausblick:Neben der 200-Tage-Linie steht jetzt auch die Oktober-Aufwärtstrendgerade im Fokus. Das Long-Szenario: Kann sich der SMI an der Trendgeraden nach oben abdrücken und dabei über den GD200 steigen, würde sich Platz für einen Sprint an den GD100 bei 12’289 eröffnen. Der bildet mit dem Verlaufshoch vom 16. Februar bei 12’269 und dem Top vom 11. Februar bei 12’292 einen rund 20 Punkte breiten Bremsbereich. Gelingt dort der Ausbruch, könnteein Hochlauf an die 12’400er-Schwelle folgen, wobei ein Überschiessen bis an das Februar-Hoch bei 12’423 möglich wäre. Das Short-Szenario: Setzt sich die Konsolidierung zum Wochenstart fort und fällt der Index dabei unter die Aufwärts-trendgerade, würde sich das erste Kursziel auf die 12’000er-Barriere stellen, die zusammen mit der Volumenspitze bei 12’000/11’975 eine wichtige Doppelunterstützung bildet. Die nächste Haltestelle wäre im Anschluss am Januar-Tief bei 11’868 zu finden, das direkt an der Volumenkante liegt. Rutschen die Kurse daran ab, müsste mit einer Schliessung der Kurslücke vom 16. März gerechnet werden, was bei 11’682 Punkten der Fall wäre. Anschliessend sollten eine Fortsetzung der Korrektur bis 11’500 und ggf. sogar ein Test des Oktober-Tiefs bei 11’382 einkalkuliert werden.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 12’121.67 Punkte
Tendenz: seitwärts/seitwärts
Widerstände: 12’179+12’269+12’289
Unterstützungen: 12’072+12’000+11’868

Stand 28.03.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

SMI – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 28.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.SMI – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 28.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1173440335 Turbo Warrant OSSM9U 10’742.50 8.64 CHF 2.81
CH1173563805 Turbo Warrant QSSMZU 11’419.27 16.53 CHF 1.47
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1149772498 Turbo Warrant ISSMDU 13’380.25 9.03 CHF 2.67
CH1111502964 Turbo Warrant ASSMKU 12’753.23 16.97 CHF 1.42
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.03.2022, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 12’156.80 0.21%
DAX™ 14’381.21 0.75%
S&P 500™ 4’542.63 0.50%
Nasdaq 100™ 14’753.19 -0.08%
EUR/CHF 1.0218 -0.12%
Crude Oil (USD) 119.86 1.89%
Gold (USD) 1’957.32 -0.08%
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Add

 Stand 28.03.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

Roche – Punktgenau am Widerstand

Rückblick: Während es für den SMI am Freitag 0.1% nach unten ging, behauptete sich die Aktie der Roche Holding mit einem Plus von 0.6% auf dem dritten Rang im Index-Tableau. Dabei kann sich die März-Performance von Roche ohnehin sehen lassen: Seit dem bisherigen Jahrestief bei CHF 328.15 vom 7. März sind die Papiere mittlerweile (in Relation zum Schlusskurs vom Freitag) 14.2% im Wert gestiegen. Gleichzeitig haben die Notierungen mit dem Endstand bei CHF 374.70 punktgenau die Eindämmungslinie touchiert, die vom August-Hoch herüberkommt.

Ausblick: Nachdem sich die Notierungen zuletzt an der Volumenspitze bei CHF 366.00 mit einem kraftvollen Satz nach oben abdrücken konnten, steht nun die horizontale Eindämmungslinie bei CHF 374.70 im Mittelpunkt. Das Long-Szenario: Mit dem Tageshoch bei CHF 375.50 spitzten die Kurse am Freitag ganz kurz über den horizontalen Widerstand, fielen zur Schlussglocke aber noch einmal auf das Level zurück. Idealerweise folgt heute der nächste Ausbruchsversuch, der mit einem Schlusskurs oberhalb der Chartmarke als gelungen gewertet werden könnte. Steigt die Aktie anschliessend weiter nach oben, würde sich das markante Top aus dem November bei CHF 378.95 in den Weg stellen. Können die Papiere auch diese Hürde überwinden, wäre Raum für einen Hochlauf an das amtierende Allzeithoch, das Ende Dezember bei CHF 384.20 aufgestellt wurde. Oberhalb des Tops wären dann allecharttechnischen Widerstände beiseite geräumt. Das Short-Szenario: Prallen die Kurse an der Eindämmungslinie hingegen nach unten ab, sollte zunächst auf die kleine Volumenspitze bei CHF 366.00 geachtet werden; fallen die Notierungen unter diesen Haltebereich, würde sofort das Februar-Hoch bei CHF 361.55 in den Fokus rücken, das zusammen mit dem GD100 (CHF 361.61) eine Doppelunterstützung bildet. Darunter könnte das Verlaufshoch vom 10. Februar bei CHF 358.65 auf den Prüfstand gestellt werden, bevor es nach einem Unterkreuzen der 200-Tage-Linie (die aktuell bei CHF 357.99 verläuft) zu einem neuerlichen Wechsel in den formalen Abwärtstrend kommen würde. Setzt sich die Korrektur im Anschluss fort, müsste mit einem Test des November-Zwischentiefs bei CHF 353.30 gerechnet werden, wobei nur wenig tiefer auch der schnell laufende GD50 stützend wirken sollte.

Roche

Valor: 1203204
ISIN: CH0012032048
Kursstand: 374.70 CHF
Tendenz: aufwärts/aufwärts
Widerstände: 374.70+378.95+384.20
Unterstützungen: 366.00+361.61+358.65

Stand 28.03.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsRoche – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 28.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Roche – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 28.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1111502923 Turbo Warrant AR0GFU 312.88 5.65 CHF 1.68
CH1169689291 Turbo Warrant DROG5U 343.30 10.42 CHF 0.91
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1149776309 Turbo Warrant CROGXU 428.77 6.30 CHF 1.47
CH1111506858 Turbo Warrant AROGIU 398.35 13.04 CHF 0.71
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 28.03.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • „Coda“ als bester Film mit dem Oscar ausgezeichnet
    Als erster Film eines Streaming-Dienstes (Apple TV+) wurde der Film „Coda“ von Regisseurin Siân Heder in Los Angeles mit dem Oscar als bester Film ausgezeichnet.
  • Lockdown in Shanghai angeordnet
    Für die 26 Millionen Einwohner der chinesischen Metropole wird das Leben ab dem heutigen Montag coronabedingt stark eingeschränkt.
  • Lockdown in Shanghai angeordnet
    Für die 26 Millionen Einwohner der chinesischen Metropole wird das Leben ab dem heutigen Montag coronabedingt stark eingeschränkt.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: SMI – Trendlinien im Fokus / Roche – Punktgenau am Widerstand2022-03-28T06:21:56+02:00

Daily Markets: Euro STOXX 50 – Seitwärtslauf ohne Impulse / AXA – Widerstandsbereich voraus


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KeyInvest Daily Markets

Freitag, 25.03.2022
  • Thema 1: Euro STOXX 50 – Seitwärtslauf ohne Impulse
  • Thema 2: AXA – Widerstandsbereich voraus

Euro STOXX 50 – Seitwärtslauf ohne Impulse

Rückblick:Nach der Erholung vom Jahrestief, die den Euro STOXX 50 in der Vorwoche auf das Top bei 3’930 Punkten trug, ist der Index in einen impulsarmen Seitwärtslauf übergangen. Dabei stiegen die Notierungen im Wochenverlauf bis auf 3’938 Punkte, während das Tief am gestrigen Donnerstag bei 3’845 aufgestellt wurde. Zwischen den beiden Kursmarken liegen lediglich 93 Punkte, was die enge Handelsspanne unterstreicht. Gestern schliesslich lagen zwischen dem Intraday-Top bei 3’893 und dem bereits erwähnten Tief nur mehr 48 Zähler, womit die Range noch enger wurde. Der Schlusskurs von 3’863 lag nahezu in der Mitte der Spanne.

Ausblick:Der Euro STOXX 50 steckt aktuell zwischen dem Juli-Tief bei 3’905 und der Volumenspitze rund um 3’830 fest. In der Seitwärtsbewegung könnte dabei neues Bewegungspotenzial entstehen. Das Long-Szenario: Sobald der Index die Eindämmungslinie bei 3’905 überbieten und sich anschliessend auch über den GD50 bei 3’996 sowie die runde 4’000er-Marke schieben kann, würde sich dasnächste Kursziel auf den rund 20 Punkte breiten Bremsbereich aus dem November-Tief (4’027), dem Januar-Tief (4‘035) sowie dem Dezember-Tief (4’047) stellen. Dieses Widerstands-Cluster wird von der nur wenig höher verlaufenden Volumenspitze verstärkt. Gelingt der Ausbruch, käme ein Hochlauf bis an den GD100 sowie GD200 infrage, die fast punktgenau bei 4’130 Zählern warten. Das Short-Szenario: Geht es dagegen wieder abwärts, wäre der erste Halt unverändert an der Volumenspitze rund um 3’830 zu finden. Die nächste Unterstützung könnte bei 3’800 vorgemerkt werden, bevor zwischen 3’767 und 3’642 die Kurslücke vom 16. März geschlossen werden dürfte. Setzt sich die Korrektur unterhalb dieses Levels fort, könnte eine Ausweitung der Verkäufe bis an die nächste Volumenspitze bei 3’520/3’510 nicht ausgeschlossen werden.

Euro STOXX 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 3’863.39 Punkte
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 3’905+4’000+4’047
Unterstützungen: 3’830+3’800+3’767

Stand 25.03.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime Quants

Euro STOXX 50 – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 25.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Euro STOXX 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 25.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1168519911 Turbo Warrant FSTORU 3’425.47 8.45 CHF 2.35
CH1174528583 Turbo Warrant FSTOWU 3’619.67 14.41 CHF 1.38
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1159205934 Turbo Warrant DSTOZU 4’304.72 8.49 CHF 2.32
CH1169740649 Turbo Warrant ESTOSU 4’104.99 14.79 CHF 1.33
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 25.03.2022, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 12’124.30 0.20%
DAX™ 14’332.00 0.34%
S&P 500™ 4’519.69 1.42%
Nasdaq 100™ 14’763.40 2.19%
EUR/CHF 1.0235 -0.05%
Crude Oil (USD) 117.65 -3.32%
Gold (USD) 1’957.40 0.65%
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Add

 Stand 25.03.2022, 7:00 Uhr; Quelle: UBS-Indikation

 

AXA – Widerstandsbereich voraus

Rückblick: Ausgehend vom bisherigen Jahrestief bei EUR 20.99 hat die Aktie von AXA in der V-förmigen März-Erholung rund 25% an Wert gewonnen. In der Spitze stiegen die Papiere dabei am Dienstag bis auf EUR 26.27, fielen jedoch per Tagesschluss wieder unter die 100-Tage-Linie bei EUR 26.10 zurück. Der GD100 versperrte den Kursen auch zur Wochenmitte den Weg, weshalb die Notierungen nach unten drehten und gestern zu einem Pullback auf das Vor-Corona-Top bei EUR 25.62 ansetzten. Angesichts des starken Laufs in den vorangegangenen Handelstagen passt die aktuelle Konsolidierungsphase aber durchaus ins Chartbild.

Ausblick: Neben der mittelfristigen Trendlinie wirkt auf der Oberseite auch die Juli-Aufwärtstrendgerade bremsend. Zudem finden sich mit dem November-Hoch bei EUR 26.31, der 50-Tage-Linie bei EUR 26.37 und dem Januar-Tief bei EUR 26.42 weitere Hürden. Das Long-Szenario: Gelingt den Kursen der Sprung über den  Widerstandsbereich, könnte der volumenarme Raum einen Anstieg bis EUR 27.40 möglich machen. Aus charttechnischer Sicht wäre dabei sogar ein Hochlauf bis zum 2018er-Top bei EUR 27.69 denkbar, bevor das bisherige Jahreshoch bei EUR 29.09 in den Fokus rücken würde. Darüber könnten die Notierungen auf den höchsten Stand seit Ende 2007 steigen, was auch im grossen Chartbild zu neuen Long-Impulsen führen dürfte. Das Short-Szenario: Auf der Unterseite bieten das 2020er-Hoch bzw. das Vor-Corona-Top bei EUR 25.62 zusammen mit derVolumenspitze zwischen EUR 25.50 und EUR 25.40 jetzt die ersten Orientierungspunkte. Sollten die Kurse unter diesen Halt zurückfallen, würde der volumenarme Raum einen Rücksetzer bis an die 200-Tage-Linie bei EUR 24.65 möglich machen, wobei ein Dip bis EUR 24.45 (August-Hoch) einkalkuliert werden müsste. Darunter dürfte dann die offene Kurslücke vom 14. März ein Thema werden. Dieses Gap wäre bei EUR 24.10 geschlossen, weshalb eine solche Bewegung mit einem Test des Mai-Tops bei EUR 24.16 einhergehen würde. Sollte sich die Abwärtsbewegung anschliessend fortsetzen – wodurch der Trendwechsel am GD200 bestätigt werden könnte –, müsste mit weiteren Abgaben in Richtung der nächsten Volumenspitze bei EUR 23.70 gerechnet werden.

AXA

Valor: 486352
ISIN: FR0000120628
Kursstand: 25.67 EUR
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 26.10+26.42+27.40
Unterstützungen: 25.62+25.50+24.65

Stand 25.03.2022, 7:00 Uhr; Quelle: Prime QuantsAXA – 1-Jahr-ChartQuelle: Prime Quants, 25.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
AXA – 5-Jahres-ChartQuelle: Prime Quants, 25.03.2022
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.
Historische Wertentwicklung lässt keine Rückschlüsse auf künftige Preisentwicklung zu

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1122799187 Turbo Warrant 112279918 20.82 4.88 CHF 0.536
CH1174493952 Turbo Warrant 117449395 23.72 10.94 CHF 0.239
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH1145211756 Turbo Warrant 114521175 30.04 5.27 CHF 0.498
CH1162058619 Turbo Warrant 116205861 27.59 10.58 CHF 0.248
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 25.03.2022, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Umstellung auf Sommerzeit in der Nacht zum Sonntag
    In der Nacht zum Sonntag (27. März) werden die Uhren um 2.00 Uhr MEZ wieder um eine Stunde auf 3.00 Uhr MESZ vorgestellt. Die Sommerzeit gilt bis Ende Oktober. 
  • USA für G20-Ausschluss von Russland
    US-Präsident Biden plädierte am Rande der Gipfeltreffen in Brüssel für einen Ausschluss Russlands aus der Gruppe der G20. Darin sind die 20 wichtigsten Industrie- und Schwellenländer vertreten.
  • USA fordern G20-Ausschluss von Russland
    US-Präsident Biden plädierte am Rande der Gipfeltreffen in Brüssel für einen Ausschluss Russlands aus der Gruppe der G20. Darin sind die 20 wichtigsten Industrie- und Schwellenländer vertreten.
    Add

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: Euro STOXX 50 – Seitwärtslauf ohne Impulse / AXA – Widerstandsbereich voraus2022-03-25T07:20:57+01:00
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