Fundierter Blick nach vorne

KeyInvest Blog

20. April 2020 – UBS Thema im Fokus

Fundierter Blick nach vorne

„Looking past the peak“ – diese Überschrift trägt der neueste Investment Letter von UBS Global Wealth Managment (GWM). Chief Investment Officer Mark Haefele wirft in der monatlichen Publikation den Blick über den Höhepunkt der Corona-Pandemie hinaus. Nach seiner Einschätzung dürfte dieser „Peak“ Mitte April erreicht worden sein. Die kommende Zeit unterteilt Haefele in drei Phasen: Normalisierung, Erholung sowie „Vermächtnis der Krise“. Auch nach den nun allmählich beginnenden Lockerungen des „Lockdowns“ kann es seiner Ansicht nach im laufenden Jahr immer wieder zu neuen Einschränkungen kommen. Daher erwartet CIO GWM eine breit angelegte wirtschaftliche Erholung erst für 2021. In den Aktienindizes ist dieses zentrale Szenario den Experten zufolge bereits eingepreist.

Gleichwohl bieten sich an den Märkten Chancen. In der Anlageklasse Aktien haben die Investoren laut Haefele das Ausmass der durch die Pandemie ausgelösten strukturellen Veränderungen noch nicht ausreichend gewürdigt. Zu den Bereichen, denen die Krise einen zusätzlichen Schub verpassen könnte, zählt er Fintech. Der Kapitalmarktprofi geht also davon aus, dass die Digitalisierung der Finanzdienstleistungen weiter an Bedeutung gewinnen könnte. (Quelle: UBS CIO GWM, Monthly Investment Letter: „Looking past the peak“, 17.04.2020)

Eine diversifizierte Positionierung in diesem Sektor ermöglichen Open End PERLES auf den Solactive FinTech 20 Total Return Index. In diesem Benchmark sind ausschliesslich Unternehmen enthalten, die einen signifikanten Umsatzanteil im Fintech-Bereich generieren. Die Open End PERLES stehen in den Handelswährungen CHF (Symbol: FINTE), USD (Symbol: FINTEU) und EUR (Symbol: FINTEE) zur Verfügung.* Mit dem breiten Markt hat sich die Fintech-Auswahl (siehe Chart) zuletzt erholt.¹

Zwischen Hoffen und Bangen

Nach Ostern trieb neben einer sich vielerorts verlangsamenden Ausbreitung des Corona-Virus die Aussicht auf das schrittweise Hochfahren der Wirtschaft die Kurse. Vor dem Wochenende sorgten zudem Berichte zu einem potenziellen Medikament gegen die Lungenerkrankung für Kauflaune. Demnach soll ein Präparat des US-Unternehmens Gilead in Tests positive Ergebnisse gezeigt haben. Derweil zeichnen sich die wirtschaftlichen Folgen der Pandemie immer stärker ab. Beispielsweise ist das Bruttoinlandsprodukt (BIP) in China im ersten Quartal 2020 zum ersten Mal seit Beginn der Aufzeichnungen 1992 geschrumpft. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 17.04.2020)

Für die USA sowie die Eurozone werden die BIP-Schnellrechnungen erst Ende April publiziert. Bereits am kommenden Donnerstag und Freitag geben der Einkaufsmanagerindex für die Eurozone, das deutsche ifo-Geschäftsklima sowie die US-Auftragseingänge für langlebige Wirtschaftsgüter Aufschluss über das makroökonomische Bild. Gleichzeitig geht die Berichtssaison in die nächste Runde. Dabei gewähren auch die ersten Unternehmen aus dem SMI™ Einblick in ihren jüngsten Geschäftsverlauf.

Zu einer gewissen Normalität werden allmählich die „Geister-Generalversammlungen“. Ohne die Anwesenheit der Aktionäre findet dieser Anlass am Donnerstag bei Nestlé statt. Für die Anteilseigner des Lebensmittelkonzerns können ein unabhängiger Vertreter sowie Rechtsanwälte und Notare das Stimmrecht ausüben. Unter anderem sieht die Traktandenliste eine Erhöhung der Dividende um 10.2 Prozent auf 2.70 Franken je Aktie vor. Sofern die Generalversammlung grünes Licht gibt, wird Nestlé knapp 7.8 Milliarden Franken oder rund 2.5 Prozent des aktuellen Börsenwertes ausschütten. (Quellen: Nestlé, Einladung zur Generalversammlung 2020, Medienmitteilung, 24.03.2020)

Solactive FinTech 20 TR Index (5 Jahre, in US-Dollar)¹¹

Stand: 17.04.2020; Quelle: Bloomberg
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
*Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest

Wichtige Wirtschafts- und Unternehmenstermine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
20.04.2020 22:00 US IBM Quartalszahlen
21.04.2020 k.A. CH Sika Umsatz 1. Quartal
21.04.2020 07:30 FR Danone Umsatz 1. Quartal
21.04.2020 08:00 CH Handelsbilanz März
21.04.2020 08:30 DE SAP Quartalszahlen
21.04.2020 11:00 DE ZEW Index April
21.04.2020 14:30 US Coca-Cola Quartalszahlen
21.04.2020 16:00 CH Sika Generalversammlung
21.04.2020 22:00 US Texas Instruments Quartalszahlen
22.04.2020 k.A. US Visa Quartalszahlen
22.04.2020 k.A. US Netflix Quartalszahlen
22.04.2020 k.A. US Tesla Quartalszahlen
22.04.2020 07:00 CH Roche Umsatz 1. Quartal
22.04.2020 06.30 CH Schindler Umsatz 1. Quartal
23.04.2020 k.A. US Amazon.com Quartalszahlen
23.04.2020 07:00 CH Credit Suisse Quartalszahlen
23.04.2020 10:00 EZ Einkaufsmanagerindex April
23.04.2020 14:00 US Baugenehmigungen März
23.04.2020 14:30 CH Nestlé Generalversammlung
23.04.2020 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenhilfe Vorwoche
23.04.2020 22:00 US Intel Quartalszahlen
24.04.2020 07:15 CH Nestlé Umsatz 1. Quartal
24.04.2020 10:00 CH Lindt & Sprüngli Generalversammlung
24.04.2020 10:00 DE ifo Geschäftsklima April
24.04.2020 14:30 US Auftragseingang langl. Wirtschaftsgüter März
24.04.2020 14:30 US Verizon Communications Quartalszahlen
24.04.2020 14:30 US American Express Quartalszahlen
24.04.2020 14:30 US American Airlines Quartalszahlen
24.04.2020 15:30 CH Flughafen Zürich Generalversammlung

Stand: 20.04.2020; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Fundierter Blick nach vorne2020-04-20T19:55:45+02:00

Daily Markets: SMI – Richtungsentscheidung steht an / Visa – Ein hartes Stück Arbeit


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Montag, 20.04.2020
  • Thema 1: SMI – Richtungsentscheidung steht an
  • Thema 2: Visa – Ein hartes Stück Arbeit

SMI – Richtungsentscheidung steht an

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 20.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Ausgehend von einem neuen Allzeithoch bei 11´270 Punkten war der SMI Index ab Ende Februar massiv ausverkauft worden und brach in der Spitze bis 7´650 Punkte ein. Die direkte Rückeroberung der Unterstützungszone um 8´138 Punkte sorgte jedoch für eine steile Gegenbewegung, die zunächst bis 9´200 Punkte führte. Dieser starke Widerstand stoppte den Anstieg. Doch ausgehend von 8´138 Punkten gelang den Bullen Ende März eine weitere Aufwärtsbewegung, die diesmal über 9´200 Punkte und an den Widerstand bei 9´735 Punkten führte. Dort setzte der Wert Anfang April leicht zurück und bildet seither eine schmale, seitwärtsgerichtete Handelsspanne aus.

Ausblick:Die Erholung hat etwas von ihrer Aufwärtsdynamik eingebüsst. Dennoch befindet sich der SMI weiter in einer aussichtsreichen Position. Die Long-Szenarien: Verbleibt der Index in den nächsten Tagen über dem Zwischentief bei 9´309 Punkten, dürfte die Käuferseite einen weiteren Versuch starten, die Hürde bei 9´725 Punkten zu durchbrechen. Istdieser Versuch von Erfolg gekrönt, könnte der SMI direkt bis 9´950 Punkte ansteigen. Darüber wäre mit einer Ausweitung der Erholung bis an den starken Widerstand bei 10´321 Punkten zu rechnen. Doch erst oberhalb dieser Marke wäre der Abwärtstrend gestoppt. Die Short-Szenarien: Ein Rückfall unter  9´309 Punkte hätte dagegen einen Test der 9´200 Punkte-Marke zur Folge. Hier wäre eine weitere Kaufwelle möglich. Setzt der Index allerdings unter die wichtige Unterstützung zurück, müsste man mit einer steilen Verkaufswelle bis 9´036 Punkte rechnen.

SMI

Valor: 998089
ISIN: CH0009980894
Kursstand: 9´612.83 Punkte
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 9´725+9´950+10´321
Unterstützungen: 9´439+9´309+9´200

Stand 20.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

SMI – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGSMI – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0478937904 Faktor L4SMIU N/A 4 CHF 7.66
CH0330303543 Mini Future FSMAIU 7’520.75 4.32 CHF 4.88
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0449366373 Faktor OBTCRU N/A 4 CHF 6.38
CH0512533875 Mini Future FSMSVU 11’105.75 6.03 CHF 3.19
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.04.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’612.83 1.83 %
DAX™ 10’625.78 3.15 %
S&P 500™ 2’869.90 -0.33 %
Nikkei™ 19’681.00 0.44 %
EUR/CHF 1.0517 -0.08 %
Crude Öl 26.95 -1.53 %
Gold 1’681.76 -1.47 %
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 Stand 20.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Visa – Ein hartes Stück Arbeit

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel USD 190.00
Prognostizierte Preisänderung +12.1%
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Stand 20.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Kurz nach der Ausbildung eines neuen Allzeithochs bei USD 214.17 waren die Aktien von Visa Ende Februar zusammen mit dem Gesamtmarkt massiv unter die Räder gekommen und bis weit unter das Hoch des Jahres 2018 bei USD 151.56  ausverkauft worden. Doch auf dem Niveau einer langfristigen Aufwärtstrendlinie bei rund USD 135.00 wendete sich Ende März das Blatt zu Gunsten der Käuferseite. In einer dynamischen Kaufwelle zog der Wert zunächst über den Widerstand bei USD 165.74 an und durchbrach dabei eine steile Abwärtstrendlinie. Nach einer deutlichen Korrektur kamen die Bullen zuletzt bei USD 150.60 in den Wert zurück und liessen ihn auch über das Zwischenhoch bei USD 169.53 ausbrechen. Ausgehend von einem neuen Erholungshoch bei USD 178.80 kam es zuletzt jedoch zu einer stärkeren Gegenbewegung.

Ausblick: Die Aktien von Visa notieren aktuell nur knapp über der Unterstützung bei USD 165.74 und könnten daher kurzfristig weiter korrigieren. Der Weg zurück zu alter Stärke scheint noch weit. Die Long-Szenarien: Unterhalb von USD165.74 wäre mit einer Fortsetzung der Korrektur bis USD 159.85 zu rechnen. Dort sollten die Bullen wieder aktiv werden und die Erholung bis USD 170.00 fortführen. Ein Bruch der Marke würde weiteres Potenzial bis USD 178.80 eröffnen. Ob die Barriere allerdings in Richtung USD 194.49 überschritten werden kann, ist aktuell fraglich. Die Short-Szenarien: Bei einem Bruch der Unterstützung bei USD 159.85 wären direkt wieder die Bären an der Reihe. In diesem Fall sollte man sich auf eine Verkaufswelle bis USD 151.56 einstellen, ehe eine weitere Erholung einsetzen könnte. Unterhalb der Marke wäre dagegen der Abwärtstrend reaktiviert und Verluste bis USD 133.97 nicht mehr auszuschliessen.

Visa

Valor: 3826452
ISIN: US92826C8394
Kursstand: USD 169.54
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 178.80+184.85+194.49
Unterstützungen: 165.74+159.85+156.82

Stand 20.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGVisa – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Visa – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0489597531 Faktor L5VIAU N/A 5 CHF 0.55
CH0535731183 Faktor L5VNHU N/A 5 CHF 6.53
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0526132219 Faktor S8VSAU N/A 8 –
CH0467747785 Faktor S5VSAU N/A 5 –
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 20.04.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • USA: Streit um Corona-Tests


    US-Präsident Trump sieht die Verantwortung für Tests in der Corona-Krise bei den Gouverneuren der Bundesstaaten. Die Gouverneure „wollten bei der Öffnung totale Kontrolle über ihre Staaten haben, aber jetzt wollen sie, dass wir, die Bundesregierung, die Tests ausführen», sagte er. Tests „sollten eine lokale Angelegenheit» sein.

  • EU und Grossbritannien verhandeln wieder


    Am heutigen Montag gehen die Verhandlungen zwischen Grossbritannien und der EU zu der Frage der künftigen Handels- und Wirtschaftsbeziehungen weiter. Insgesamt sind drei einwöchige Verhandlungsrunden geplant. Grossbritannien war Ende Januar aus der EU ausgetreten. Bis Jahresende gilt eine Übergangsfrist. 

  • Schweiz: 150’000 Anträge auf Corona-Entschädigung


    Die Ausgleichskassen haben bereits rund 150’000 Anträge von Selbstständigerwerbenden auf Corona-Erwerbsersatzentschädigung erhalten. Für die nächsten Tage rechnen sie mit weit über 100’000 zusätzlichen Anmeldungen. Das teilten die Konferenz der kantonalen Ausgleichskassen und die Vereinigung der Verbandsausgleichskassen am Sonntag mit.

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Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. 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Daily Markets: SMI – Richtungsentscheidung steht an / Visa – Ein hartes Stück Arbeit2020-04-20T06:00:35+02:00

Daily Markets: EUR/USD – Vor neuer Aufwärtswelle? / LafargeHolcim – 50er-EMA im Fokus


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Freitag, 17.04.2020
  • Thema 1: EUR/USD – Vor neuer Aufwärtswelle?
  • Thema 2: LafargeHolcim – 50er-EMA im Fokus

EUR/USD – Vor neuer Aufwärtswelle?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 17.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Das Währungspaar EUR/USD befindet sich in einem langfristigen Abwärtstrend. Der EUR/USD ist zuvor immer wieder an der Rückeroberung des wichtigen 200er-EMA gescheitert. Solange hier kein nachhaltiger Durchbruch nach oben gelingt, ist langfristig mit weiter fallenden Kursen im EUR/USD zu rechnen, wobei aktuell auch besonders die Coronavirus-Pandemie mit ihren enormen Auswirkungen auf die wirtschaftlich ohnehin schon angeschlagenen Südländer der Eurozone wie Italien und Spanien im Fokus steht. Sollte sich die wirtschaftliche Lage dieser Länder verschärfen, dürfte die EZB kaum in der Lage sein, hier eine langfristige Stabilisierung herbeizuführen. Bei einer länger anhaltenden Coronavirus-Krise dürfte der Euro also noch weiter unter Druck geraten. Kurzfristig ist der EUR/USD unter dem 50er-EMA bei aktuell USD 1.096 als schwach einzustufen. Allerdings könnte sich zwischen USD 1.077/1.085 eine Stabilisierung abzeichnen.

Ausblick:Das Währungspaar notiert nun seit Wochen seitwärts, langfristig aber immer noch im Abwärtstrend. Diekurzfristige Seitwärtsphase könnte aber möglicherweise als Sprungbrett für einen neuen Anstieg genutzt werden. Die Long-Szenarien: Das Währungspaar kann sich über USD 1.085 halten und einen erneuten Anstieg zum 50er-EMA unternehmen. Gelingt hier ein Durchbruch nach oben, dürfte die nächste Anlaufmarke das Verlaufshoch bei USD 1.099 sein. Geht es weiter hoch, dürfte der wichtige 200er-EMA bei aktuell USD 1.107 angelaufen werden. Erst darüber würde sich die Lage wieder langfristig aufhellen. Die Short-Szenarien: Der EUR/USD sackt wieder nach unten ab und nimmt Kurs auf die Unterstützung bei USD 1.078. Darunter dürften die Bären das Verlaufstief vom 20. März bei USD 1.065 ansteuern.

EUR/USD

Valor: 946681
ISIN: EU0009652759
Kursstand: USD 1.087
Tendenz: seitwärts/abwärts
Widerstände: 1.088+1.090+1.095
Unterstützungen: 1.085+1.083+1.078

Stand 17.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

EUR/USD – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEUR/USD – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0525708936 Faktor L8EUSU N/A 8 CHF 4.46
CH0475054968 Mini-Future FUSDPU 1.006044 12.81 CHF 0.82
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0525708969 Faktor S8EUSU N/A 8 CHF 4.45
CH0392690928 Mini-Future FUSEAU 1.253174 6.10 CHF 1.72
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 17.04.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’439.91 1.28 %
DAX™ 10’301.54 0.21 %
S&P 500™ 2’799.55 0.58 %
Nikkei™ 19’839.00 2.14 %
EUR/CHF 1.05261 0.11 %
Crude Öl 27.375 0.04 %
Gold 1’706.85 -0.53 %
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 Stand 17.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

LafargeHolcim – 50er-EMA im Fokus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 44.00
Prognostizierte Preisänderung +23.6%
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Stand 17.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von LafargeHolcim befinden sich seit dem Verlaufshoch bei CHF 53.98 vom 23. Dezember im Abwärtstrend. Am 27. Januar wurde dabei der wichtige 50er-EMA nach unten durchbrochen und damit kurzfristig weitere Abgaben signalisiert. Die Papieren sackten dann auch weiter ab und fielen am 31. Januar auch unter den 200er-EMA. Kurse unter dem 200er-EMA deuten auf langfristige Abgaben hin. Die Akten nahmen dann mehr und mehr Abwärtsdynamik auf und konnten den 200er-EMA bis dato nicht mehr zurückerobern. Unter Ausbildung mehrerer Kurslücken wurde schliesslich am 17. März bei CHF 28.30 das bisherige Verlaufstief der Abwärtsbewegung markiert. Seitdem befinden sich die Aktien in einer Aufwärtskorrektur, in einer Bärenmarktrally im übergeordneten Abwärtstrend. Das bisherige Verlaufshoch dieser Aufwärtskorrektur wurde am 07. April bei CHF 39.00 erreicht. An der strategischen Lage hat sich für die Papiere aber noch nichts geändert. Die Titel notieren weiterhin unter ihrem 50er- und unter ihrem 200er-EMA und zeigen damit weiterhin Schwäche an. In den vergangenen drei Handelstagen gingen die Titel zudem mit einer jeweils schwarzen Tageskerze aus dem Handel. Ebenfalls ein Schwächesignal.

Ausblick: Der übergeordnete Abwärtstrend ist bei den Aktien von LafargeHolcim weiterhin klar intakt. Die aktuelle Aufwärtskorrektur dürfte höchstwahrscheinlich im Bereich von CHF 39.00/40.00 auslaufen. Die Short-Szenarien: DieAktien von LafargeHolcim knüpfen am heutigen Freitag direkt an die Kursschwäche der Vortage an. Das erste Kursziel der Bären könnte das nach unten hin erste offene Gap bei CHF 34.61 sein. Geht es weiter tiefer dürfte die Unterstützung bei CHF 33.80 angelaufen werden. Darunter dürften die Bären wahrscheinlich direkt Kurs auf das Verlaufstief bei CHF 28.30 nehmen. Die nächste Anlaufmarke wäre dann im grossen Bild bei CHF 25.00 zu sehen. Die Long-Szenarien: Die Aktien können sich von der Kursschwäche der Vortage befreien und einen erneuten Anstieg versuchen. Die erste Anlaufmarke wäre dann das Verlaufshoch bei CHF 39.00, gefolgt vom wichtigen 50er-EMA der den Bullen aktuell im Bereich von CHF 39.80 Einhalt gebieten könnte. Gelingt hier ein Durchbruch nach oben, wäre wohl die offene Kurslücke bei CHF 43.89 das nächste Kursziel. Darüber würde der 200er-EMA bei CHF 46.10 wieder ins Visier der Bären rücken.

LafargeHolcim

Valor: 35568679
ISIN: CH0012214059
Kursstand: CHF 35.61
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 36.55+37.50+39.00
Unterstützungen: 35.50+34.00+32.70

Stand 17.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGLafargeHolcim – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
LafargeHolcim – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0531806641 Warrant HOLUAU 31.00 6.59 CHF 0.36
CH0537282607 Mini-Future LHNB1U 32.80 8.55 CHF 0.28
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0537268671 Mini-Future LHSNMU 40.46 5.33 CHF 0.44
CH0465052550 Faktor S8LAHU N/A 8 CHF 1.17
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 17.04.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Philadelphia-Fed-Index sinkt stärker als erwartet
    Der Philadelphia-Fed-Index, ein Frühindikator für die Entwicklung der Industrie im US-Notenbankdistrikt Philadelphia, ist im April stärker eingebrochen als erwartet und auf den tiefsten Stand seit Juli 1980 gesunken. Der Index verringerte sich von minus 12,7 Punkten im Vormonat auf minus 56,6 Punkte. Erwartet wurden minus 30,0 Punkte.
  • Eurozone: Industrieproduktion sinkt leicht
    Die Industrieproduktion in der Eurozone ist im Februar wie erwartet leicht gesunken. Im Vergleich zum Vormonat wurde ein Rückgang um 0,1 Prozent verzeichnet, wie die Statistikbehörde Eurostat mitteilte. Erwartet worden war ebenfalls ein Minus von 0,1 Prozent. In den Februar-Daten sind die schwerwiegenden Auswirkungen durch die Coronavirus-Shutdowns in Europa noch nicht enthalten.

  • Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sinken leicht

    Die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA ist in der vergangenen Woche leicht auf 5,245 Millionen gesunken, nach revidiert 6,615 Millionen in der Woche zuvor. Erwartet wurden 5,0 Millionen Erstanträge. Seit Beginn der Coronavirus-Pandemie haben rund 22 Millionen US-Amerikaner ihre Jobs verloren, wie die seither angefallenen Erstanträge zeigen.

  • Eurozone: Industrieproduktion sinkt leicht
    Die Industrieproduktion in der Eurozone ist im Februar wie erwartet leicht gesunken. Im Vergleich zum Vormonat wurde ein Rückgang um 0,1 Prozent verzeichnet, wie die Statistikbehörde Eurostat mitteilte. Erwartet worden war ebenfalls ein Minus von 0,1 Prozent. In den Februar-Daten sind die schwerwiegenden Auswirkungen durch die Coronavirus-Shutdowns in Europa noch nicht enthalten.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: EUR/USD – Vor neuer Aufwärtswelle? / LafargeHolcim – 50er-EMA im Fokus2020-04-17T06:06:55+02:00

Daily Markets: DAX – Rücklauf gestartet / Credit Suisse – Neues Verlaufstief im Anmarsch?


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Donnerstag, 16.04.2020
  • Thema 1: DAX – Rücklauf gestartet
  • Thema 2: Credit Suisse – Neues Verlaufstief im Anmarsch?

DAX – Rücklauf gestartet

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 16.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX ist am Vortag mit einem kräftigen Abschlag von 3,90% bei 10’279 Punkten aus dem Handel gegangen. Bereits die kleine schwarze Tageskerze vom Dienstag deutete auf ein Ende der Aufwärtsdynamik und bevorstehende wieder fallende Kurse hin. Der zuvor genannte wichtige Widerstandsbereich von 10’900 bis 11’000 Punkte wurde nicht mehr erreicht. Der DAX drehte bereits vor dieser Marke wieder nach unten ab, was auf die übergeordnete Schwäche hindeutet. Der übergeordnete Abwärtstrend ist klar intakt, der vorherige Kursanstieg dürfte sich nun mehr und mehr als Bärenmarktrally bestätigen. Die unteren Kurslücken bei 10’097 und 9’626 Punkten ziehen den DAX aktuell wie ein Magnet an. Bevor diese Kurslücken nicht geschlossen wurden, ist eher nicht mit einer nachhaltigen Aufwärtsbewegung zu rechnen.

Ausblick:Der DAX befindet sich im grossen Bild in einer sehr schwachen Lage. Und daran dürfte sich auch nichts ändern, solange der DAX unter 11’000 Punkten notiert. Die Short-Szenarien: Der DAX zeigt mit der langen schwarzenVortageskerze Schwäche an und dürfte weiter nachgeben. Die erste Zielmarke wäre das erste offene Gap auf der Unterseite bei 10’097 Punkten. Darunter dürfte die psychologisch wichtige Marke von 10’000 Punkten folgen. Unter 10’000 Punkten ist mit zunehmender Abwärtsdynamik zu rechnen. Das nächste Kursziel wäre dann das zweite offene Gap bei 9’626 Punkten. Die Long-Szenarien: Der DAX kann sich nach dem Kursrutsch vom Vortag schnell wieder fangen und am heutigen Donnerstag direkt wieder ansteigen. Stärke würden die Bullen dann über 10’500 Punkten zeigen. Dann wäre ein erneuter Angriff auf die Widerstände bei 10’700 und 10’800 Punkten zu erwarten. Direkt darüber würde der massive Widerstandsbereich bei 10’900/11’000 Punkten folgen.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 10’279.76 Punkte
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 10’300+10’500+10’700
Unterstützungen: 10’200+10’000+9’600

Stand 16.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0535730888 Faktor L1GDLU N/A 10 CHF 18.22
CH0539275229 Mini-Future DAXDBU 9’746.73 15.70 CHF 0.69
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0462176931 Faktor FS8DXU N/A 8 CHF 0.72
CH0530947537 Mini-Future DAXCMU 11’366.19 8.47 CHF 1.28
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.04.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’320.20 -2.29 %
DAX™ 10’279.76 -3.90 %
S&P 500™ 2’783.36 -2.20 %
Nikkei™ 19’254.00 -0.23 %
EUR/CHF 1.0522 0.02 %
Crude Öl 26.92 -0.30 %
Gold 1’714.96 0.04 %
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 Stand 16.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Credit Suisse – Neues Verlaufstief im Anmarsch?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 11.00
Prognostizierte Preisänderung +40.66%
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Stand 16.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien der Credit Suisse befinden sich seit über 10 Jahren in einem Abwärtstrend. Aufwärtskorrekturen liefen weitgehend am 200er-EMA im 5-Jahreschart aus. In den vergangenen vier Jahren hatte sich im Bereich von CHF 10.00 aber eine massive Unterstützung herausgebildet, die von den Bullen zuvor auch immer wieder weitgehend verteidigt werden konnte. Im Zuge der Coronavirus-Pandemie und dem Abverkauf an den internationalen Aktienmärkten konnten die Bullen diese Verteidigungslinie aber nicht mehr halten. Anfang März erfolgte mit einer langen schwarzen Wochenkerze ein Kursrutsch unter CHF 10.00. Ein deutliches Schwächesignal. Die bisherige jahrelange Unterstützung im Bereich von CHF 10.00 ist nun zum massiven Widerstandsbereich geworden. Das Verlaufstief dieser Abwärtswelle wurde am 16. März bei CHF 6.18 erreicht. In der Folge kam es zu einer normalen Gegenbewegung, die am Vortag aber nur noch ein Verlaufshoch bei CHF 8.83 erreichte. Dann sackten die Titel wieder kräftig ab und gingen am Tagestief bei CHF 7.82 aus dem Handel. Eine bearishe Tagesumkehr, die auf erneute Schwäche und weiter fallende Kurse hindeutet.

Ausblick: Die Aktien dürften unter CHF 10.00 unverändert nachgeben und vor einem weiteren langen Kursrückgang stehen. Die Short-Szenarien: Die Aktien knüpfen an die schwache Tageskerze vom Vortag an und fallen weiter. Sollteauch das Verlaufstief vom 02. April bei CHF 7.52 unterschritten werden, dürfte sich direkt neue Abwärtsdynamik entwickeln. Dann wäre mit einer neuen Abwärtswelle bis zum Verlaufstief bei CHF 6.18 vom 17. März zu rechnen. Dieses Verlaufstief dürfte dann wohl von den Bären dem übergeordneten Abwärtstrend folgend auch unterschritten werden. Die Long-Szenarien: Die Aktien der Credit Suisse können sich von der Abwärtsdynamik der beiden Vortage befreien und einen erneuten Kursanstieg starten. Sollte den Bullen dabei die nachhaltige Rückeroberung der Marke von CHF 8.00 gelingen, wäre die Lage erstmal stabilisiert. Dann könnte ein weiterer Hochlauf und ein neuer Angriff auf den Bereich von CHF 9.00 erfolgen. Gewonnen wäre damit für die Bullen aber langfristig wenig. Erst bei einer Eroberung der massiven Widerstandszone bei CHF 10.00 würde sich die Lage wieder aufhellen.

Credit Suisse

Valor: 570660
ISIN: CH0012138530
Kursstand: CHF 7.82
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 8.70+9.00+9.30
Unterstützungen: 7.80+7.50+7.00

Stand 16.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGCredit Suisse – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Credit Suisse – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0533636640 Mini-Future FCSQZU 6.58 4.98 CHF 0.32
CH0537268937 Mini-Future CSMNMU 7.45 10.63 CHF 0.15
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0528794412 Mini-Future FCSPZU 9.061365 4.84 CHF 0.32
CH0491168958 Faktor S6CSUU N/A 6 CHF 1.57
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 16.04.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Einzelhandelsumsätze sinken deutlich
    Die US-Einzelhandelsumsätze sind im März so stark eingebrochen wie nie zuvor. Im Vergleich zum Vormonat wurde ein Rückgang um 8,7 Prozent verzeichnet, während die Volkswirte der Banken ein Minus von 8,0 Prozent erwartet hatten. In vielen US-Bundesstaaten waren in der zweiten Märzhälfte im Zuge der Coronavirus-Epidemie strenge Ausgangsbeschränkungen in Kraft getreten.
  • Empire State Index sinkt auf Rekordtief
    Der Empire State Index, ein Frühindikator für die Entwicklung der Industrie im wichtigen Bundesstaat New York, ist im April auf den tiefsten Stand aller Zeiten eingebrochen. Der Index sank von minus 21,5 Punkten im Vormonat auf minus 78,2 Zähler. Erwartet wurde ein Rückgang auf minus 35 Punkte. New York ist von der Coronavirus-Pandemie besonders stark betroffen.
  • Deutschland lockert Corona-Beschränkungen leicht
    In Deutschland sollen die Massnahmen zum Schutz vor einer Ausbreitung des Coronavirus nur leicht gelockert werden. Ab der kommenden Woche dürfen kleine Läden bis zu einer Verkaufsfläche von 800 Quadratmetern sowie bestimmte andere Geschäfte wieder öffnen. Die Schulen bleiben mindestens bis zum 3. Mai geschlossen. Großveranstaltungen bleiben bis Ende August verboten.
  • Deutschland lockert Corona-Beschränkungen nur leicht
    In Deutschland sollen die Maßnahmen zum Schutz vor einer Ausbreitung des Coronavirus nur leicht gelockert werden, wie Kanzlerin Angela Merkel und die Ministerpräsidenten am Mittwoch entschieden haben. Ab der kommenden Woche dürfen kleine Läden bis zu einer Verkaufsfläche von 800 Quadratmetern sowie bestimmte andere Geschäfte wieder öffnen. Die Schulen bleiben bis mindestens zum 3. Mai geschlossen.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: DAX – Rücklauf gestartet / Credit Suisse – Neues Verlaufstief im Anmarsch?2020-04-16T06:15:12+02:00

Daily Markets: Thema 1: Euro Stoxx 50 – Schwache Tageskerze in dünner Luft warnt / Novartis – Aufwärtskorrektur vor dem Ende?


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Mittwoch, 15.04.2020
  • Thema 1: Euro Stoxx 50 – Schwache Tageskerze in dünner Luft warnt
  • Thema 2: Novartis – Aufwärtskorrektur vor dem Ende?

Euro Stoxx 50 – Schwache Tageskerze in dünner Luft warnt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 15.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Euro Stoxx 50 befindet sich aktuell in einer Bärenmarktrally, die aufgrund des vorherigen starken Kurseinbruchs ebenfalls kräftig ausfällt. Der übergeordnete Abwärtstrend ist aber bisher weiterhin intakt. Der Euro Stoxx 50 bewegt sich weit von seinem 50er-EMA entfernt, dessen Überwindung dem Index wenigstens kurzfristig eine etwas bessere Lage verschaffen würde. Der 200er-EMA notiert noch weiter entfernt bei aktuell rund 3’400 Punkten  und dürfte mittelfristig nicht erreicht werden können. Dabei deuten Notierungen unter dem 200er-EMA auf langfristig weiter fallende Kurse hin. Der Index dürfte wohl bald eine neue Abwärtswelle starten. Die schwache schwarze Vortageskerze mit dem kleinen Kerzenkörper und dem langen oberen Docht könnte bereits auf ein Ende der Aufwärtskorrektur hindeuten.

Ausblick:Unter dem 200er- und 50er-EMA bleibt der Euro Stoxx 50 weiterhin klar angeschlagen. Die Rallye ist weitgehend durch die Geldflut der Notenbanken bedingt.Ein solider dauerhafter Aufwärtstrend kann so aber kaum erreicht werden. Die Short-Szenarien: Der Euro Stoxx 50 knüpft am heutigen Mittwoch an die schwache Vortageskerze an und sackt unter die Marke von 2’900 Punkten ab. Dann dürfte sich neue Abwärtsdynamik generieren und ein weiterer Rücklauf bis zur Unterstützung bei 2’800 Punkte erfolgen. Geht es noch tiefer, dürften die Bären die noch offene Kurslücke bei 2’700 Punkten ins Visier nehmen. Die Long-Szenarien: Die Aktien können erneut ansteigen und den wichtigen 50er-EMA bei 3.059 Punkten erobern. Darüber dürfte dann die noch offene Kurslücke bei 3’193 Punkten folgen. Langfristig würde sich die Lage aber erst über dem 200er-EMA bei 3’890 Punkten aufhellen.

Euro Stoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 2’920.10 Punkte
Tendenz: aufwärts/aufwärts
Widerstände: 2’960+3’000+3’060
Unterstützungen: 2’860+2’800+2’690

Stand 15.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Euro Stoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuro Stoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0537676642 Mini-Future STOXWU 2’522.24 6.30 CHF 0.49
CH0535731019 Faktor L1STHU N/A 10 CH 21.44
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0530947586 Mini-Future STOBMU 3’157.95 11.18 CHF 0.28
CH0462182350 Faktor FS5ESU N/A 5 CHF 3.51
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.04.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’538.61 0.91 %
DAX™ 10’696.56 1.25 %
S&P 500™ 2’846.06 3.06 %
Nikkei™ 19’620.00 0.25 %
EUR/CHF 1.0547 0.02 %
Crude Öl 28.945 -0.17 %
Gold 1’724.85 -0.08 %
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 Stand 15.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Novartis – Aufwärtskorrektur vor dem Ende?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CH 90.00
Prognostizierte Preisänderung +8.70%
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Stand 15.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Novartis befinden sich weiterhin in einer Aufwärtskorrektur im übergeordneten Abwärtstrend. Die erste grosse Abwärtswelle startete am 13. Februar bei dem Verlaufshoch bei CHF 96.38. In der Folge sackten die Aktien kräftig ab und generierten mit den Durchbrüchen unter den 50er- und 200er-EMA weitere Schwächesignale. Besonders der Durchbruch unter den 200er-EMA ist ein Signal für langfristig fallende Kurse. Die Papiere sackten dann auch weiter kräftig ab und erreichten am 16. März bei CHF 65.09 ihr bisheriges Verlaufstief. Seitdem befinden sich die Aktien in der Aufwärtskorrektur, allerdings immer noch unter dem wichtigen 200er-EMA der aktuell im Bereich von CHF 85.60 notiert. Das bisherige Verlaufshoch der Aufwärtskorrektur wurde am 07. April bei CHF 84.89 erreicht. Am Vortag gingen die Aktien bei CHF 82.80 aus dem Handel. Zwar mit einer weissen Tageskerze, was eigentlich ein Stärkesignal ist. Aber im Detail ist auch der lange obere Schatten der Vortageskerze zu erkennen, der im Verbund mit dem relativ kleinen Kerzenkörper insgesamt eher auf Schwäche hinweist. Zudem befinden sich die Papiere weiterhin unter dem Widerstand bei CHF 84.00/84.80. Ob hier noch ein Durchbruch nach oben gelingt?

Ausblick: Bis dato ist der übergeordnete Abwärtstrend weiter gültig, die Aufwärtskorrektur der Titel aber noch nicht beendet. Die Short-Szenarien: Ein wichtiges Signal für wiederfallende Kurse wäre ein Kursrutsch der Aktien von Novartis unter den 50er-EMA bei CHF 82.17. Aktuell können die Papiere sich noch über dieser kurzfristig wichtigen Signallinie behaupten. Sollte es aber zu einem Kursrutsch unter diesen EMA kommen, dürfte schnell eine neue langfristige Abwärtswelle starten. Die erste Anlaufmarke wäre in diesem Fall der Unterstützungsbereich um CHF 80.00, darunter würde wohl ein Rücklauf bis CHF 70.00 folgen. Die Long-Szenarien: Die Aktien können sich über dem 50er-EMA halten. In der Folge dürften die Bullen einen erneuten Angriff auf den Widerstand bei CHF 84.90 unternehmen. Gelingt hier ein Durchbruch würde sich kurz darüber der wichtige 200er-EMA bei aktuell etwa CHF 85.60 in den Weg stellen. Erst bei einem nachhaltigen Anstieg der Aktien über diesen 200er-EMA würde sich die Lage für die Aktien auch langfristig aufhellen und ein erneuter längerer Kursrutsch unwahrscheinlich werden.

Novartis

Valor: 3845941
ISIN: CH0012005267
Kursstand: CHF 82.80
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 84.00+85.00+86.00
Unterstützungen: 82.00+81.00+80.00

Stand 15.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNovartis – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0473373253 Mini-Future FNOIAU 64.26 4.05 CHF 1.03
CH0537280205 Mini-Future NOVFKU 78.35 12.67 CHF 0.33
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0527064023 Mini-Future NOVDMU 87.46 12.09 CHF 0.34
CH0469522228 Faktor S8NOVU N/A 8 CHF 0.37
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 15.04.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Airlines bekommen 25 Mrd. Dollar
    Zehn US-Fluggesellschaften werden von der Regierung in Washington Finanzhilfen von insgesamt USD 25 Mrd. erhalten. Darauf einigten sich u.a. die Fluggesellschaften American Airlines, United Airlines, Delta und Southwest Airlines mit der Regierung. Das Geld soll vor allem Lohnfortzahlungen ermöglichen. Nur 30 Prozent müssen zurückgezahlt werden.
  • IWF senkt Wachstumsprognosen
    Der Internationale Währungsfonds (IWF) hat seine Wachstumsprognosen angesichts der Coronavirus-Pandemie deutlich gesenkt und rechnet nun mit der schlimmsten Rezession der Weltwirtschaft seit den 1930er Jahren. Die Weltwirtschaft dürfte nach IWF-Schätzungen 2020 um 3,0 Prozent schrumpfen, nachdem im Januar noch ein Wachstum um 3,3 Prozent erwartet worden war. 
  • US-Einfuhrpreise sinken weniger stark
    Die US-Einfuhrpreise sind im März weniger stark gesunken als erwartet. Gegenüber dem Vormonat wurde ein Rückgang um 2,3 Prozent verzeichnet, wie am Dienstagnachmittag mitgeteilt wurde. Erwartet wurde ein Rückgang um 3,2 Prozent nach einem Minus von revidiert 0,7 Prozent im Februar.
  • US-Einfuhrpreise sinken weniger stark
    Die US-Einfuhrpreise sind im März weniger stark gesunken als erwartet. Gegenüber dem Vormonat wurde ein Rückgang um 2,3 Prozent verzeichnet, wie am Dienstagnachmittag mitgeteilt wurde. Erwartet wurde ein Rückgang um 3,2 Prozent nach einem Minus von revidiert 0,7 Prozent im Februar.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: Thema 1: Euro Stoxx 50 – Schwache Tageskerze in dünner Luft warnt / Novartis – Aufwärtskorrektur vor dem Ende?2020-04-15T06:20:55+02:00

Zeit der grossen Hoffnungen

KeyInvest Blog

14. April 2020 – UBS Thema im Fokus

Zeit der grossen Hoffnungen

Wie geht es nach der aktuellen Corona-Krise weiter? Diese Frage dürfte die meisten Investoren auch über das verlängerte Wochenende beschäftigt haben. Vor ihrem geistigen Auge könnten dabei die Buchstaben „V“, „L“ und „U“ vorbeigezogen sein. Sie stehen für den möglichen Verlauf der weiteren Kursentwicklung. Vor Ostern drängte sich das positivste der drei Szenarien in den Vordergrund. Vielerorts schnellten die Aktienkurse v-förmig nach oben. Dies gilt auch und gerade für die Wall Street: Zwar startete der S&P 500™ gestern mit leichten Abschlägen in die neue Woche. Dennoch hat der US-Leitindex gegenüber dem am 23. März erreichten Verlaufstief mehr als ein Viertel aufholen können.¹

Nach Ansicht von Mark Haefele, Chief Investment Officer, UBS Global Wealth Management, dürfte die Stimmung weiterhin stark schwanken. Jedoch scheinen die Investoren den Fokus auf Anzeichen für eine Eindämmung der Covid-19-Pandemie zu richten. „Daraus wiederum resultiert die Hoffnung auf eine relativ rasche Lockerung der Gegenmassnahmen“, meint Haefele. Unterstützung bekamen die Börsen zudem und einmal mehr von Seiten der Notenbanken. In den USA stemmt sich das Fed mit einer weiteren, insgesamt 2.3 Billionen US-Dollar schweren Massnahme gegen einen potenziellen Wirtschaftsabschwung. Der Plan sieht unter anderem den Kauf der Anleihen von Bundesstaaten sowie bevölkerungsreichen Counties und Städten vor. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 09.04.2020)

Start in die Quartalssaison

Die in der neuen Woche anstehenden Indikatoren dürften den von Covid-19 ausgehenden Schaden für die weltgrösste Volkwirtschaft aufzeigen. Am morgigen Mittwoch werden neben den Detailhandelsumsätzen die Zahlen zur Industrieproduktion im März publiziert. Eine Andeutung auf die möglichen ökonomischen Folgen der Pandemie wird wohl auch diese Quartalssaison liefern. An der Wall Street nimmt die Zahlenflut langsam Fahrt auf. Zunächst stehen dabei die Banken im Fokus (siehe Terminkalender).

Wenig überraschend haben die Analysten ihre Erwartungen an den Unternehmenssektor deutlich nach unten angepasst. Ende vergangenen Jahres hatten die Experten beim S&P 500™ für das erste Quartal 2020 im Schnitt noch ein Gewinnwachstum von 4.3 Prozent auf dem Zettel. Mittlerweile geht der Konsens laut Factset davon aus, dass die Ergebnisse der US-Grosskonzerne von Januar bis März 2020 gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 7.3 Prozent geschrumpft sind. Behalten die Analysten Recht, hätte der Leitindex den stärksten Gewinnrückgang seit dem dritten Quartal 2009 (-15.7 Prozent) verbucht. (Quelle: Factset, „Earnings Insights“, 03.04.2020)

Am umfangreichsten ist die Abwärtsrevision im Energiesektor, bei den Herstellern von Nicht-Basiskonsumgütern sowie bei den Industrieunternehmen ausgefallen. Fünf Sektoren traut die Wall Street trotz Corona steigende Gewinne zu. An deren Spitze steht der Bereich „Communication Services“. Hier soll der Profit im ersten Quartal 2020 um 8.8 Prozent gestiegen sein. Einen gehörigen Anteil an dieser positiven Prognose hat Facebook. Laut den durchschnittliche Analystenschätzungen hat der Social Media-Konzern das Ergebnis je Aktie im ersten Quartal 2020 auf 1.86 US-Dollar mehr als verdoppelt. (Quelle: Factset, „Earnings Insights“, 03.04.2020)

Facebook zeichnet ein „V“

Ob diese Erwartung stimmt, wird sich am 29. April herausstellen, dann publiziert Facebook den aktuellen Zwischenbericht. Mit der Wall Street zeigte die Aktie des Unternehmens zuletzt eine v-förmige Entwicklung (siehe Chart). Dank der Kurserholung dehnte sich der Barriereabstand beim Early Redemption Kick-In GOAL (Symbol: KEOKDU)* auf 26.55 Prozent aus. Hält dieses Polster, dann wirft das Produkt zum Laufzeitende in jedem Fall die Seitwärtsrendite von 17.46 Prozent p.a. ab. Diese Chance bleibt grundsätzlich selbst dann intakt, wenn Facebook nach unten drehen und die Barriere durchbrochen werden sollte. Allerdings könnte in diesem Fall ein weiteres „V“ nötig sein: Der Basiswert muss die Laufzeit auf oder über dem Strike (197.51 US-Dollar) beenden, damit es nicht zu Abschlägen bei der Tilgung kommt.

Facebook (5 Jahre, in US-Dollar)¹

Stand: 13.04.2020; Quelle: Bloomberg
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
*Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest

Wichtige Wirtschafts- und Unternehmenstermine

Datum Uhrzeit Land Ereignis
14.04.2020 14:30 US J.P. Morgan Chase Quartalszahlen
14.04.2020 14:30 US Wells Fargo Quartalszahlen
14.04.2020 14:30 US Johnson & Johnson Quartalszahlen
15.04.2020 k.A. US Morgan Stanley Quartalszahlen
15.04.2020 k.A. NL ASML Quartalszahlen
15.04.2020 k.A. CH Temenos Quartalszahlen
15.04.2020 12:45 US Bank of America Quartalszahlen
15.04.2020 14:30 US Citigroup Quartalszahlen
15.04.2020 14:30 US Detailhandelsumsätze März
15.04.2020 15:00 CH Georg Fischer Generalversammlung
15.04.2020 15:15 US Industrieproduktion März
16.04.2020 08:00 DE Verbraucherpreise März
16.04.2020 11:00 EZ Industrieproduktion Februar
16.04.2020 13:30 NL Airbus Generalversammlung
16.04.2020 14:30 US Erstanträge Arbeitslosenhilfe Vorwoche
17.04.2020 14:00 CH Swiss Re Generalversammlung

Stand: 14.04.2020; Quelle: Thomson Reuters

Weitere Blogeinträge:

Zeit der grossen Hoffnungen2020-04-15T05:56:02+02:00

Daily Markets: S&P 500 – Kurslücke bei 2’300 Punkten im Fokus / Geberit – Neue Abwärtswelle?


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KeyInvest Daily Markets

Dienstag, 14.04.2020
  • Thema 1: S&P 500 – Kurslücke bei 2’300 Punkten im Fokus
  • Thema 2: Geberit – Neue Abwärtswelle?

S&P 500 – Kurslücke bei 2’300 Punkten im Fokus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 14.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der S&P 500 befindet sich seit dem Verlaufstief vom 23. März bei 2’191 Punkten in einer Aufwärtsbewegung. Das erste Verlaufshoch dieser Aufwärtsbewegung wurde am 26. März bei 2’640 Punkten markiert. In der Folge kam es zu einem kurzen Rücksetzer bis 2’447 Punkte am 01. April, gefolgt von einem erneuten Anstieg bis 2’818 Punkte am 09. April. Die Aufwärtsbewegung ist aktuell weiterhin als Bärenmarktrally zu sehen. Darauf deuten auch die nach unten noch offenen Kurslücken bei 2’538 und 2’300 Punkten hin. Diese Kurslücken sollte vor einem nachhaltigen Anstieg noch geschlossen werden. Im 5-Jahreschart ist zudem zu erkennen, dass der Index einen normalen Pullback zur unteren Begrenzung des alten steigenden Trendkanals durchgeführt hat. Bleibt der Index unter dieser Trendkanalbegrenzung, dürfte eine neue Abwärtswelle folgen.

Ausblick:Die Lage im S&P 500 ist trotz des jüngsten Kursanstiegs weiterhin fragil, solange 2’800 Punkte nicht nachhaltig überschritten werden. Die Short-Szenarien: DerS&P 500 prallt an der unter Begrenzung des steigenden Trendkanals im 5-Jahreschart nach unten ab und beendet seine Bärenmarktrally im Bereich von 2’800 Punkten. In der Folge dürften die Bären Kurs auf die Unterstützung bei 2’640 Punkten nehmen, darunter dürften dann die noch offenen Kurslücken bei 2’538 und 2’300 Punkten angelaufen werden. Geht es noch tiefer dürften die Bären das Verlaufstief bei 2’191 Punkten anlaufen und dem Trend folgend wohl auch unterschreiten. Die Long-Szenarien: Gelingt den Bullen ein nachhaltiger Anstieg über den Widerstand bei 2’800 Punkten, dürfte ein weiterer Hochlauf bis zum 200er-EMA im Tageschart bei 2’964 Punkten folgen. Direkt darüber dürfte aber wohl die runde Marke von 3’000 Punkten den Bullen Einhalt gebieten.

S&P 500

Valor: 998434
ISIN: US78378X1072
Kursstand: 2’761.64 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 2’800+2’818+2’900
Unterstützungen: 2’720+2’700+2’640

Stand 14.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

S&P 500 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGS&P 500 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0532871883 Mini-Future MSPXFU 2’175.92 4.38 CHF 6.14
CH0535730979 Faktor L8SPCU N/A 8 CHF 8.74
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0531850862 Mini-Future SPXLMU 2’955.22 13.64 CHF 1.94
CH0462175362 Faktor FS6SPU N/A 6 CHF 0.84
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 14.04.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’452.83 0,22 %
DAX™ 10’564.74 2,24 %
S&P 500™ 2’808.60 1,43 %
Nikkei™ 19’541.00 2,11 %
EUR/CHF 1.0556 0,01 %
Crude Öl 30.865 0,59 %
Gold 1’713.81 0,27 %
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 Stand 14.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Geberit – Neue Abwärtswelle?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Sell
Kursziel CHF 400.00
Prognostizierte Preisänderung -1.70%
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Stand 14.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Geberit befinden sich seit einem Verlaufshoch bei CHF 550.80 vom 30. Dezember in einer Abwärtsbewegung. Unter einer Reihe von tieferen Hoch- und Tiefpunkten wurde letztendlich der 50er-EMA im Bereich von CHF 525.00 am 24. Februar nach unten durchbrochen, womit sich die Lage kurzfristig weiter eintrübte. Der Durchbruch unter den wichtigen langfristigen 200er-EMA bei CHF 491.00 folgte am 06. März. Der 200er-EMA ist ein wichtiger Signalgeber für die langfristige Richtung, wobei Kurse über dem 200er-EMA eher auf langfristig steigende Notierungen und Kurse darunter eher auf langfristig fallende Notierungen hindeuten. Es folgte dann auch ein weiterer deutlicher Kursrückgang, dessen bisheriger Tiefpunkt am 16. März bei CHF 361.40 markiert wurde. In der Folge kam es zu einer normalen Gegenbewegung im übergeordneten Abwärtstrend bis auf CHF 448.50 am 25. März. Der 50er-EMA bei aktuell CHF 454.00 konnte aber nicht zurückerobert werden, womit direkte weitere Schwäche angedeutet wird.  Bis dato können sich die Papiere noch über der Unterstützung bei CHF 400.00 halten. Allerdings gingen die Titel am Donnerstagmittag mit einer tiefschwarzen Tageskerze aus dem Handel. Dies ist ein weiteres Schwächesignal, welches auf eine neue Abwärtswelle hindeuten könnte.

Ausblick: Die Aktien können sich aktuell noch über der Unterstützung bei CHF 400.00 halten. Setzen die Titel aberdie Kursschwäche der Vorwoche fort, dürfte ein Kursrutsch unter CHF 400.00 bevorstehen. Die Short-Szenarien: Die Aktien knüpfen an die Kursschwäche vom Donnerstag an und sacken unter die Marke von CHF 400.00. In der Folge dürfte sich neue Abwärtsdynamik bilden und es könnte, dem übergeordneten Abwärtstrend folgend, eine neue Abwärtswelle starten. Das erste Anlaufziel der Bären wäre dann das Verlaufstief bei CHF 361.40 vom 16. März. Die Long-Szenarien: Die Aktien können sich von der Kursschwäche des vorherigen Handelstages befreien und sich über der Marke von CHF 400.00 halten. Dann dürften die Bullen einen neuen Angriff auf das Verlaufshoch bei CHF 448.50 starten und bei einem Durchbruch den 50er-EMA bei CHF 453.74 anlaufen. Direkt darüber würde wohl der 200er-EMA bei etwa CHF 475.00 folgen.

Geberit

Valor: 3017040
ISIN: CH0030170408
Kursstand: CHF 406.90
Tendenz: abwärts/seitwärts
Widerstände: 415.30+423.00+432.00
Unterstützungen: 405.00+400.00+388.00

Stand 14.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGGeberit – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Geberit – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0531806542 Warrant UGGEBU 360.00 5.50 CHF 0.74
CH0533636756 Mini-Future FGEBBU 342.69 5.07 CHF 0.82
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0537264522 Mini-Future GEBFLU 436.85 9.21 CHF 0.44
CH0527064239 Mini-Future GEBOMU 487.58 4.18 CHF 0.97
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 14.04.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Italien lehnt 39 Milliarden Euro aus ESM ab
    Italien wird auf milliardenschwere Finanzhilfen aus dem europäischen Rettungsfonds ESM verzichten. Eigentlich würden dem Land 39 Milliarden Euro an Hilfen zustehen. Hintergrund ist eine Ablehnung des Rettungsfonds durch die Euro-kritische Fünf-Sterne-Bewegung, die Teil der Regierungskoalition ist. Stattdessen will sich Italien weiter für sogenannte Corona-Bonds einsetzen.
  • Frankreich verlängert Ausgangssperren
    Frankreichs Präsident Emmanuel Macron hat in einer Fernsehansprache eine erneute Verlängerung der landesweiten Ausgangssperren bis zum 11. Mai angekündigt. Anschließend werde eine «neue Etappe» im Kampf gegen das Virus folgen, sagte Macron. Schulen und Kindergärten sollen im Mai schrittweise wieder öffnen, während Gastronomie und Hotels geschlossen bleiben.
  • OPEC+ einigt sich auf Förderkürzungen
    Das Ölkartell OPEC und weitere Öl-Förderländer haben sich auf die bislang umfangreichsten Öl-Förderkürzungen geeinigt. So soll die tägliche Fördermenge im Mai und Juni um insgesamt 9,7 Millionen Barrel gekürzt werden. US-Präsident Donald Trump bezifferte die geplanten Förderkürzungen sogar auf 20 Millionen Barrel pro Tag. Im Zuge der Corona-Krise war die Nachfrage eingebrochen.
  • OPEC+ einigt sich auf Förderkürzungen
    Das Ölkartell OPEC und weitere Öl-Förderländer haben sich auf die bislang umfangreichsten Öl-Förderkürzungen geeinigt. So soll die tägliche Fördermenge im Mai und Juni um insgesamt 9,7 Millionen Barrel gekürzt werden. US-Präsident Donald Trump bezifferte die geplanten Förderkürzungen sogar auf 20 Millionen Barrel pro Tag. Im Zuge der Corona-Krise war die Nachfrage eingebrochen.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel ». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. Das (vollständige oder teilweise) Reproduzieren, Übermitteln (elektronisch oder mit anderen Mitteln) oder Modifizieren dieser Materialien ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der UBS untersagt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechtsoder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neusten Stand zu halten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. Diese sind dem Einfluss der UBS vollständig entzogen, weshalb UBS für Richtigkeit, Vollständigkeit und Rechtmässigkeit des Inhalts solcher Websites sowie für darauf enthaltene Angebote und (Dienst-) Leistungen keinerlei Verantwortung übernimmt. Für gewisse Dienstleistungen und Produkte gelten gesetzliche Bestimmungen. Diese Dienstleistungen und Produkte können daher nicht weltweit uneingeschränkt angeboten werden. Hinweise zu den Grafiken: Nur für Illustrationszwecke. Vergangene Performance ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige Performance.

Daily Markets: S&P 500 – Kurslücke bei 2’300 Punkten im Fokus / Geberit – Neue Abwärtswelle?2020-04-14T06:07:51+02:00

Weekly Hits: Disruptive Technologie – Der Fortschritt geht weiter / Adobe, Salesforce, Logitech – Die Home-Office-Ausstatter / Rohstoffmonitor – März 2020


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KeyInvest Weekly Hits
Donnerstag, 09.04.2020
  • Thema 1: Disruptive Technologie – Der Fortschritt geht weiter
  • Thema 2: Adobe / Salesforce / Logitech – Die Home-Office-Ausstatter
  • Thema 3: Rohstoffmonitor – März 2020

Disruptive Technologien
Der Fortschritt geht weiter

Die Lage an den Aktienmärkten hat sich zuletzt etwas beruhigt. Gleichwohl sind die Aussichten wegen der nach wie vor nicht gestoppten Corona-Pandemie unsicher. Nach Ansicht von UBS CIO GWM bietet der Bärenmarkt auch Chancen. Eine Einstiegsgelegenheit sehen die Experten etwa bei den längerfristigen Investmentthemen. UBS widmet sich diesem Bereich intensiv und publiziert die profunden Einschätzungen im Rahmen der Serie «Longer Term Investments». Mehrere Zukunftsthemen fasst der ROBO Global Disruptive Technology Index zusammen. An der SIX Swiss Exchange sind Open Ende PERLES auf diesen innovativen Benchmark kotiert. Anleger haben dabei die Wahl zwischen den Produktwährungen USD (Symbol: DISUSU) und Schweizer Franken (Symbol: DISCHU).

Rund um den Globus ist das Corona-Virus momentan eines der populärsten Themen. Und doch gibt es eine Reihe von Megatrends, die trotz der Folgen der aktuellen Pandemie Bestand haben sollten. Neben dem Bevölkerungswachstum zählt UBS CIO GWM dazu die Urbanisierung sowie die zunehmende Alterung. Die Kapitalmarktexperten sehen in der Suche nach Unternehmen und Sektoren, die von diesen nachhaltigen Entwicklungen profitieren könnten, mehr denn je eine interessante Investment-Opportunität. Bei Trends wie der Konnektivität oder der verstärkten Lokalisierung hält CIO GWM durch die aktuelle Krise sogar eine Beschleunigung für möglich. Sie würde Unternehmen in die Hände spielen, die auf dem Gebiet der vierten industriellen Revolution oder der digitalen Transformation positioniert sind. Als weiteres Beispiel skizzieren die Experten in einem aktuellen Kommentar die Gentherapie – hier könnten sich über die schwere Corona-Zeit hinaus langfristige Anlagechancen bieten. (Quelle: UBS CIO GWM, «Buying into secular winners at a discount», 23.03.2020)
 
Auf innovative und zukunftsweisende Sektoren zielt der ROBO Global Disruptive Technology Index ab. Die aussichtsreichsten Wirtschaftszweige werden durch ein Expertenkomitee über einen Top-Down-Ansatz selektiert. Ein zweiter Auswahlschritt sucht nach den geeigneten Aktien. Dabei gilt es für die Kandidaten zunächst, Kriterien hinsichtlich der Börsenkotierung und -kapitalisierung sowie dem Handelsvolumen zu erfüllen. Darüber hinaus müssen sie mindestens die Hälfte ihrer Umsätze in einer der vorab definierten disruptiven Branchen generieren.
 
Knapp 90 Unternehmen schaffen es im Moment durch den Auswahlprozess. Eine wichtige Rolle spielt beispielsweise die Cyber Security. Sie ist unter anderem mit Qualys, Fortinet und Palo Alto (siehe Chart) im Index vertreten. Auch die von CIO GWM positiv bewerteten Zukunftsfelder, Industrie 4.0 und Gentherapie, werden abgebildet. Ein Pionier aus erstgenanntem Segment ist der japanische Roboterbauer Fanuc, während der US-Konzern Gilead Sciences für innovative medizinische Ansätze steht. Die Strategie setzt überdies auf E-Commerce, Soziale Medien, Cloud und Künstliche Intelligenz – diese Megatrends sind das Metier der im Index enthaltenen Techgiganten Amazon.com, Facebook und Alphabet.


Chancen: Open End PERLES bilden den ROBO Global Disruptive Technology Index 1:1 und ohne Laufzeitbegrenzung ab. Die in USD (Symbol: DISUSU) und Schweizer Franken (Symbol: DISCHU) handelbaren Produkte bieten eine stark diversifizierte Partizipation am Potenzial besonders disruptiver Unternehmen. Der für die Zusammensetzung des Basiswertes verantwortliche Indexanbieter ROBO Global Partners stellt die Auswahl vierteljährlich auf den Prüfstand und passt gegebenenfalls die berücksichtigten Sektoren respektive die einzelnen Positionen an. 

Risiken:Die vorgestellten Produkte sind nicht kapitalgeschützt. Beim Open End PERLES kommt es zu Verlusten, wenn der zugrundeliegende Index fällt. Da die im Index enthaltenen Werte in abweichenden Währungen zu dem jeweiligen PERLES notieren können und die Produkte keine Währungsabsicherung aufweisen, kann für den Anleger zusätzlich ein Wechselkursrisiko bestehen, was den Wert des Produkts nachteilig beeinflussen kann. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.

Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
 
ROBO Global Disruptive Technology Total Return Index (5 Jahre, Angaben in USD)¹
In der jüngsten Börsenkorrektur gab der ROBO Global Disruptive Technology Index kräftig nach. Auffällig ist, dass der Verkaufsdruck an der technischen Unterstützung bei 120 Punkten deutlich nachgelassen hat.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 08.04.2020

Fortinet vs. Palo Alto Networks vs. Qualys (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angaben in %)¹
Die Cyber Security spielt gerade bei der digitalen Disruption eine sehr wichtige Rolle. Auf diesem Gebiet sind die drei Indexmitglieder Fortinet, Palo Alto Networks und Qualys innovativ unterwegs.
 
Quelle: UBS AG, Bloomberg
Stand: 08.04.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
Open End PERLES auf den ROBO Global Disruptive Technology Total Return Index

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Symbol DISCHU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert ROBO Global Disruptive Technology Total Return Index (USD)
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung CHF
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs CHF 136.00 / 138.10

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Termsheet

Open End PERLES auf den ROBO Global Disruptive Technology Total Return Index

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Symbol DISUSU
SVSP Name Tracker-Zertifikat
SVSP Code 1300
Basiswert ROBO Global Disruptive Technology Total Return Index (USD)
Bezugsverhältnis 1:1
Handelswährung USD
Verwaltungsgebühr 0.75% p.a.
Partizipation 100%
Verfall Open End
Emittentin UBS AG, London
Geld-/Briefkurs USD 139.70 / 141.90

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Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest Quelle: UBS AG Stand: 08.04.2020
 
Marktübersicht
Index Stand Woche¹
SMI™ 9’432.39 Pkt. 2.9%
SLI™ 1’374.08 Pkt. 3.3%
S&P 500™ 2’749.98 Pkt. 11.3%
EURO STOXX 50™ 2’851.27 Pkt. 6.4%
S&P™ BRIC 40 3’804.24 Pkt. 5.2%
CMCI™ Compos. 720.03 Pkt. 5.3%
Gold (Feinunze) 1’684.30 USD 5.8%
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SMI™ vs. VSMI™ 1 Jahr

 
¹ Veränderung auf Basis des Schlusskurses des Vortages im Vergleich zum Schlusskurs vor einer Woche.
Der VSMI™ Index wird seit 2005 berechnet. Er zeigt die Volatilität der im SMI™ Index enthaltenen Aktien. Massgeblich für die Berechnung ist ein Portfolio, welches nicht auf Preisschwankungen, sondern ausschliesslich auf Veränderungen der Volatilität reagiert. Dabei greift die VSMI™ Methodik auf die quadrierten Volatilitäten, im Fachjargon „Varianzen“, der an der Eurex gehandelten SMI-Optionen mit einer konstanten Restlaufzeit von 30 Tagen zurück.
 
 
 

Adobe / Salesforce / Logitech
Die Home-Office-Ausstatter

 
Die Corona-Pandemie beschert dem Home-Office einen nicht gekannten Boom. Rund um den Globus arbeiten Millionen von Beschäftigen derzeit von zuhause. Damit die Heimarbeit reibungslos funktioniert, braucht es eine leistungsstarke Infrastruktur – dazu zählt spezielle Software genauso, wie virtuelle Speichermöglichkeiten oder eine moderne Hardware. In diesen Segmenten sind Adobe, Salesforce und Logitech aktiv. UBS bringt die Home-Office-Ausstatter als Basiswerte für einen Kick-In GOAL (Symbol: KGHNDU) zusammen und garantiert dabei eine Couponzahlung in Höhe von 10.50 Prozent. Während der einjährigen Laufzeit verfügen die drei Technologieaktien über einen Risikopuffer von 45 Prozent.


 
Ein Besuch der Internetseite von Logitech macht schnell deutlich, wo beim Computerzubehörspezialisten momentan ein Geschäftsschwerpunkt liegt. Der Konzern wirbt dort unter anderem für seine «Home Office Must Haves». Neben Mäusen und Tastaturen zählen dazu Webcams sowie Headsets. Angesichts der beim US-schweizerischen Unternehmen möglichen Sonderkonjunktur überrascht der jüngste Kursverlauf nicht: Nachdem die Logitech-Aktie Anfang März noch in den Sog der Corona-Krise geraten war, holte sie innert eines Monats 18 Prozent auf. Deutlich von den jüngsten Tiefstständen absetzen konnte sich auch Adobe.¹
 
Der US-Konzern Adobe ist für seine Kreativ-Software bekannt. Sie ermöglicht die digitale Zusammenarbeit, sei es in Form geteilter Dokumente oder virtueller Konferenzen. Insofern könnte sich die strategische Ausrichtung auf die Cloud für den Konzern nun mehr denn je bezahlt machen. Die Auslagerung von Applikationen und Dateien in das Internet ist auch eine Kernkompetenz von Salesforce. Der Spezialist für Customer-Relationship-Software hat gerade in diesem Bereich zuletzt massiv investiert. Im Zuge der bisher grössten Übernahme der Firmengeschichte akquirierten die Kalifornier im vergangenen Jahr Tableau. (Quelle: Thomson Reuters, Medienbericht, 10.06.2019) Der zugekaufte Spezialist für die Datenanalyse reagierte mit einer eigenen Plattform auf die aktuelle Krise: Tableau trägt weltweit interessante Daten zur Corona-Pandemie zusammen. (Quelle: public.tableu.com)
 

Chancen:Anleger können Adobe, Salesforce und Logitech jetzt gemeinsam in das Portfolio holen. Der Kick-In GOAL (Symbol: KGHNDU) auf die drei Technologieaktien ist mit einem Coupon von 10.50 Prozent p.a. ausgestattet. Die Barriereabstände werden zu Anfangsfixierung bei 55 Prozent des dann gültigen Kursniveaus festgehalten. Selbst wenn ein Basiswert auf oder unter diese Marke fällt, bleibt die prozentual zweistellige Renditechance intakt. Allerdings müssen die drei Aktien dann am Laufzeitende geschlossen auf oder über dem Ausgangspreis stehen.

Risiken:Kick-In GOALs sind nicht kapitalgeschützt. Notiert einer der Basiswerte während der Laufzeit einmal auf oder unter dem jeweiligen Kick-In Level (Barriere), kann die Rückzahlung am Verfalltag durch Bartilgung entsprechend der (vom Strike aus) schwächsten Performance aus dem Trio erfolgen (höchstens jedoch zum Nominalwert zuzüglich Coupon). In diesem Fall sind Verluste wahrscheinlich. Zudem trägt der Anleger bei Strukturierten Produkten das Emittentenrisiko, so dass das eingesetzte Kapital – unabhängig von der Entwicklung der Basiswerte – im Falle einer Insolvenz der UBS AG verloren gehen kann.
Weitere UBS Produkte sowie Informationen zu Chancen und Risiken finden Sie unter ubs.com/keyinvest.
 
Adobe vs. Salesforce vs. Logitech (5 Jahre, nur zu illustrativen Zwecken, Angabe in %)¹
Quelle: UBS AGStand: 08.04.2020

 
Kick-In GOAL auf Adobe / Salesforce / Logitech
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Symbol KGHNDU
SVSP Name Barrier Reverse Convertible
SVSP Code 1230
Basiswerte Adobe, Salesforce, Logitech
Handelswährung CHF (Quanto)
Coupon 10.50% p.a.
Kick-In Level (Barriere) 55%
Verfall 22.04.2021
Emittentin UBS AG, London
Zeichnung bis 22.04.2020, 15:00 Uhr

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Termsheet Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: ubs.com/keyinvest   Quelle: UBS AG Stand: 08.04.2020

 
¹) Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen keine Indikationen für künftige Wertentwicklungen sind.
 
 
 

Rohstoffmonitor
März 2020

Performance Einzelrohstoffe:Die Corona-Pandemie beeinflusst neben den Aktien auch die Anlageklasse der Rohstoffe negativ. Im März verschärfte sich der Ausverkauf bei den «Commodities». Lediglich sechs der insgesamt 27 Einzelrohstoffe gewannen an Wert. Den höchsten Aufschlag verbuchte Weizen. Zum einen schob eine Trockenheit in der Schwarzmeer-Region den Getreidepreis an. Darüber hinaus wurden, im Zusammenhang mit Corona, Export-Restriktionen in Russland diskutiert. Sie förderten die Sorge vor einer Weizen-Verknappung. Am Ende des Rankings sind die Energieträger in grosser Anzahl anzutreffen. Hier sorgten die gescheiterten Verhandlungen zwischen der OPEC und Russland bezüglich weiterer Förderkürzungen für einen regelrechten Ausverkauf.

Monatsperformance Einzelrohstoffe im März 2020 (USD)¹

Total-Return-Performance der UBS Bloomberg CMCI Einzelrohstoff-Indizes im März 2020 in US-Dollar.

 

Stand: 31.03.2020Quelle: UBS AG

CMCI™ Sektor-Indizes:Für das Energiesegment stand per Ende März ein Minus von annähernd 30 Prozent zu Buche. Im Vergleich dazu wurden die Edelmetalle geringer tangiert. Der CMCI-Sektorindex gab im Berichtsmonat um 2.8 Prozent nach. Den Status als sicherer Hafen hatte Gold zwischenzeitlich nicht halten können. Gegen Monatsende drehte das Edelmetall jedoch wieder nach oben und besserte damit die Bilanz des CMCI Composite Index auf. Gleichwohl gab der marktbreite Benchmark im März prozentual zweistellig nach.
 
Rohstoff-Index-Vergleich seit CMCI-Lancierung im Januar 2007 (USD)¹
Performance ausgesuchter Rohstoff-Indizes im Vergleich zum UBS Bloomberg CMCI Composite Index seit dessen Lancierung im Januar 2007.
Quelle: UBS AG
Stand: 31.03.2020

Performance UBS Bloomberg CMCI™ Sektor-Indizes (USD)¹
Total-Return-Performance der einzelnen UBS Bloomberg CMCI Sektor-Indizes im März 2020.
Quelle: UBS AG
Stand: 31.03.2020

 
Meistgehandelte UBS ETCs auf CMCI™:Öl & Co. dominieren seit jeher den Handel mit auf CMCI Indizes basierenden UBS ETCs. Im März 2020 war diese Vormachtstellung besonders stark ausgeprägt. Acht der neun umsatzstärksten Produkte basieren auf einem Energieträger. Allein auf diese ETCs entfielen mehr als zwei Drittel des gesamten Handelsvolumens.
 
Meistgehandelte UBS ETCs auf UBS Bloomberg CMCI™ Indizes im März 2020
Produkt Symbol Währung Monatsperformance¹ Anteil am Gesamtvolumen
UBS ETC on CMCI Brent Crude 3M TCO3MU USD -38.5% 22.2%
UBS ETC on CMCI WTI Crude ECLCI EUR -34.2% 18.6%
UBS ETC on CMCI Brent Crude TCOCI USD -32.6% 5.4%
2x Short Factor C. on CMCI Crude OIL2S USD 69.1% 5.0%
UBS ETC on CMCI WTI Crude TCLCI USD -34./% 5.0%
2x Long Factor C. on CMCI WTI OIL2L USD -59.3% 4.7%
UBS ETC on CMCI Brent Crude TCOCIU USD -30.2% 3.9%
UBS ETC on CMCI WTI Crude CCLCI CHF -38.0% 3.8%
UBS ETC on CMCI Composite TCMCI USD -18.2% 3.6%
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Prozentual meistgehandelte UBS ETCs im Vergleich zum Gesamtvolumen aller UBS ETCs auf CMCI Indizes an der SIX Structured Products Exchange.
Quelle: UBS AG
Stand: 31.03.2020
 

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. Anlageentscheide sollten stets im Portfoliokontext getroffen werden und Ihre persönliche Situation und Ihre entsprechende Risikobereitschaft und Risikofähigkeit berücksichtigen. Sie werden hiermit auf diese Risiken (die mitunter erheblich sein können) hingewiesen. Bevor Sie einen Anlageentscheid treffen, lesen Sie bitte die spezifischen Produkteinformationen und die Broschüre «Besondere Risiken im Effektenhandel». Bitte kontaktieren Sie Ihren Kundenberater, der Sie gerne bei Ihren Anlageideen unterstützt und Ihnen die spezifischen Produktinformationen zur Verfügung stellt. UBS übernimmt diesbezüglich keinerlei Haftung für das Verhalten von Dritten. Wir weisen Sie darauf hin, dass sich UBS das Recht vorbehält, Dienstleistungen, Produkte und Preise jederzeit ohne vorhergehende Ankündigung zu ändern, und dass sich die wiedergegebenen Informationen und Meinungen jederzeit ändern können. Es wird weder eine ausdrückliche noch stillschweigende Gewährleistung oder Garantie in Bezug auf die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Verlässlichkeit der wiedergegebenen Informationen abgegeben, es sei denn, es handelt sich um Informationen, die sich auf die UBS AG beziehen. Zudem stellt dieses Dokument keine umfassende Beschreibung oder Zusammenfassung der genannten Märkte und Entwicklungen dar. Gewisse Zahlen beziehen sich auf vergangene Wertentwicklungen oder stellen simulierte Wertentwicklungen dar und sind somit keine zuverlässigen Indikatoren für künftige Ergebnisse. Bei einigen Zahlen handelt es sich möglicherweise lediglich um Prognosen, und Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Entwicklungen. Gewisse Diagramme und/oder Darstellungen von Wertentwicklungen basieren möglicherweise nicht auf 12-Monate-Perioden, was ihre Vergleichbarkeit und Aussagekraft reduziert. Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, den Preis oder die Einnahmen von Produkten und Dienstleistungen auswirken, die in den Materialien genannt werden. Gebühren sind möglicherweise nicht enthalten und reduzieren die Wertentwicklung entsprechend. Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. UBS erbringt keine Rechts- oder Steuerberatungsdienste und gibt weder allgemeine noch auf die spezifischen Umstände und Bedürfnisse eines Kunden bezogene Erklärungen im Hinblick auf die steuerliche Behandlung von Anlagen oder der damit verbundenen Anlagerenditen ab. Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Longoder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an USPersonen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist.Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. UBS ist nicht verpflichtet, die hierin enthaltenen Informationen zu aktualisieren oder auf dem neuesten Stand zu halten.Das vorliegende Material beinhaltet Daten, welche aus dem Backtesting von Daten resultieren, und wurde von UBS in gutem Glauben und unter Anwendung standardisierter Methoden erstellt. Diese Methoden basieren auf eigenen Modellen, empirischen Daten, Annahmen und anderen Informationen, die wir für korrekt und angemessen erachten. Gewisse Links führen zu Websites Dritter. 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Der S&P 500™ Index sowie entsprechende Marken und der S&P 500 Industrials Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Standard & Poor›s Financial Services LLC. Alle Rechte vorbehalten. Der Euro STOXX 50™ Index sowie entsprechende Marken und der STOXX Europe 600 Banks Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Stoxx AG. Alle Rechte vorbehalten. Der CMCI™ Composite Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der UBS AG. Alle Rechte vorbehalten. Der DAX™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Deutsche Börse AG. Alle Rechte vorbehalten. Der JPM™ German Government Bond Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der JPM International Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der NIKKEI 225™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Nihon Keizai Shimbun Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der EPRA Index™ sowie entsprechende Marken sind Eigentum der European Public Real Estate Association. Alle Rechte vorbehalten. Der FTSE™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der London Stock Exchange Group Holdings Limited. Alle Rechte vorbehalten. Der MSCI™ World Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der MSCI Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der KOSPI™ Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Korea Exchange Incorporation. Alle Rechte vorbehalten. Der HSCEI™ Index, der Hang Seng China EnterprisesTM Index sowie entsprechende Marken sind Eigentum der Hang Seng Data Services Limited. Alle Rechte vorbehalten.

Weekly Hits: Disruptive Technologie – Der Fortschritt geht weiter / Adobe, Salesforce, Logitech – Die Home-Office-Ausstatter / Rohstoffmonitor – März 20202020-04-09T08:21:53+02:00

Daily Markets: DAX – Bären zeigen weiterhin Stärke / Roche – Pullback und weiterer Kursanstieg?


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KeyInvest Daily Markets

Donnerstag, 09.04.2020
  • Thema 1: DAX – Bären zeigen weiterhin Stärke
  • Thema 2: Roche – Pullback und weiterer Kursanstieg?

DAX – Bären zeigen weiterhin Stärke

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
Add
Stand 09.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der DAX befindet sich seit dem Verlaufstief vom 19. Februar bei 8’257 Punkten in einer Aufwärtskorrektur, höchstwahrscheinlich in einer Bärenmarktrally. Bärenmarktrallys sind für ihre Stärke bekannt und täuschen oft einen Trendwechsel und ein Ende der vorherigen kräftigen Abwärtsbewegung vor. So war es im Crash von 2007, 2001 und 1929. Auf eine kräftige Abwärtsbewegung folgte eine starke Gegenbewegung, wobei es in der Folge dann zu einem erneuten Kurseinbruch kam und das alte Verlaufstief unterschritten wurde. Ein Crash korrigiert in der Regel 50% des vorherigen Verlaufshochs. In diesem Fall würde der DAX gemessen vom Verlaufshoch bei 13’795 Punkten im Bereich von 6’800 Punkten landen. Bisher wurden lediglich 8’255 Punkte erreicht. Nach unten hat der DAX zudem mehrere Kurslücken offen, die den Index ebenfalls wieder nach unten ziehen könnten.

Ausblick:Der DAX bleibt im grossen Bild trotz der aktuellen starken Aufwärtsbewegung angeschlagen. DieShort-Szenarien: Der DAX kann das Verlaufshoch vom 07. April bei 10’590 Punkten nicht mehr überschreiten und dreht unterhalb dieser Marke wieder nach Süden ab. Das erste Anlaufziel dürfte dann die offene Kurslücke bei 10.097 Punkten sein. Geht es tiefer, dürften die Bären Kurs auf die nächste Kurslücke bei 9’626 Punkten nehmen. Eine weitere offene Kurslücke befindet sich im Stundenchart bei 8’826 Punkten und könnte als langfristiges Anlaufziel dienen. Die Long-Szenarien: Der DAX kann weiter ansteigen und das Verlaufshoch bei 10’590 Punkten erobern. In der Folge dürften die Bullen Kurs auf den 50er-EMA bei aktuell 10’979 Punkten nehmen.

DAX

Valor: 998032
ISIN: DE0008469008
Kursstand: 10’332.89 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 10’350+10’400+10’450
Unterstützungen: 10’300+10’250+10’000

Stand 09.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

DAX – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGDAX – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0532843700 Mini-Future MGDAGU 7’981.69 4.27 CHF 2.54
CH0535720681 Warrant GDXGKU 10’332.89 11.48 CHF 0.95
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0530239786 Mini-Future GDAIQU 12’257.32 4.88 CHF 2.23
CH0462176923 Faktor FS6DXU N/A 6 CHF 2.63
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.04.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’432.39 -0,86 %
DAX™ 10’332.89 -0,23 %
S&P 500™ 2’749,98 3,41 %
Nikkei™ 19’239.00 0,39 %
EUR/CHF 1.0553 0,02 %
Crude Öl 31.695 -1,52 %
Gold 1’647.54 0,21 %
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Add

 Stand 09.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Roche – Pullback und weiterer Kursanstieg?

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Buy
Kursziel CHF 350.00
Prognostizierte Preisänderung +12.02%
Add
Stand 09.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Roche mussten seit dem Verlaufshoch bei CHF 351.60 am 20. Februar kräftig Federn lassen. Die Aktien durchbrachen am 27. Februar den 50er-EMA, womit sich bereits ein Ende des vorherigen langen Aufwärtstrends andeutete. Es ging dann auch weiter bergab, wobei die Titel am 28. Februar bei CHF 306.25 ein Verlaufstief bildeten und dann die erste Aufwärtskorrektur im bestehenden jungen Abwärtstrend einleiteten. Das Verlaufshoch wurde bei CHF 332.70 am 05. März erreicht. In der Folge ging es wieder zügig nach unten, wobei am 26. März das bisherige Verlaufstief bei CHF 265.75 erreicht wurde. In der Folge konnten die Aktien wieder bis CHF 322.65 am 20. März ansteigen und setzten daraufhin nur noch kurz bis auf CHF 277.25 am 23. März zurück. Damit wurde ein Verlaufstief über dem vorherigen Tief bei CHF 265.75 gebildet, was kurzfristig auf Stärke hindeutete. Den Aktien gelang es in der Folge den fallenden Trendkanal am 01. April bei CHF 315.70 zu verlassen und bis zum 06. April auf CHF 328.20 anzusteigen. Aktuell vollziehen die Aktien einen Pullback zur oberen Begrenzung des Trendkanals.

Ausblick: Die Aktien von Roche könnten nach diesem Pullback eine neue Aufwärtswelle starten und den fallenden Trendkanal hinter sich lassen. Dafür dürfen die Titel aber nicht in den Trendkanal zurückfallen. Die Long-Szenarien: DieAktien von Roche können sich über der oberen Begrenzung des fallenden Trendkanals behaupten. Darauf deutet bis dato auch die kleine Vortageskerze hin, die nach dem vorherigen Rücklauf ein Nachlassen der Abwärtsdynamik andeuten könnte. Bestätigt wird die neue Aufwärtsbewegung, sobald das Verlaufshoch vom 06. April bei CHF 328.20 herausgenommen wird. Die nächste Anlaufmarke würde dann bei dem Verlaufshoch von CHF 332.70 liegen, gefolgt vom Widerstand bei CHF 340.00. Die Short-Szenarien: Die Aktien können sich nicht über der oberen Begrenzung des fallenden Trendkanals halten und fallen wieder in den Trendkanal zurück. Die nächste Auffangmarke wäre dann der 200er-EMA im Bereich von CHF 300.00. Unterhalb des 200er-EMA würde sich die Lage für die Titel wieder deutlich eintrüben.

Roche

Valor: 1203204
ISIN: CH0012032048
Kursstand: CHF 312.45
Tendenz: seitwärts/aufwärts
Widerstände: 310.85+315.00+ 320.00
Unterstützungen: 310.85+300.00+290.00

Stand 09.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGRoche – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Roche – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469520982 Warrant NONUAU 82.45 9.16 CHF 0.45
CH0537278407 Mini-Future NOLNMU 68.02 4.97 CHF 0.84
Add
ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0527064023 Mini-Future NOVDMU 87.52 11.75 CHF 0.35
CH0469522228 Faktor S8NOVU N/A 8 CHF 0.37
Add

*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 09.04.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • US-Notenbank will Leitzins bei null belassen
    Die US-Notenbank will den Leitzins bei null Prozent belassen, bis die aktuelle Krise überwunden ist. Dies bekräftigte die Fed in dem am Mittwoch veröffentlichten Sitzungsprotokoll zum außerordentlichen Zinsentscheid vom 15. März. Die Notenbank hatte den Leitzins um einen ganzen Prozentpunkt auf die Spanne von 0,00 bis 0,25 Prozent gesenkt.

  • Bernie Sanders gibt auf
    Der linke US-Senator Bernie Sanders ist aus dem Rennen um die Präsidentschaftskandidatur der US-Demokraten ausgestiegen. Sanders hatte zuletzt bereits einen großen Rückstand auf den Mitbewerber Joe Biden. Biden, der unter Obama das Amt des Vizepräsidenten innehatte, dürfte nun bei der US-Präsidentschaftswahl im November gegen Amtsinhaber Donald Trump antreten.

  • WTO: Welthandel dürfte um bis zu 32 % einbrechen
    Der Welthandel dürfte in diesem Jahr aufgrund der Corona-Krise um 13 bis 32 Prozent einbrechen, so eine neue Schätzung der Welthandelsorganisation (WTO). Im optimistischen Szenario kann sich der Welthandel bereits in der zweiten Jahreshälfte 2020 erholen. Sollte die Pandemie noch 2020 unter Kontrolle gebracht werden, dürfte der Welthandel 2021 laut WTO stark wachsen.

  • Bernie Sanders gibt auf
     Der linke US-Senator Bernie Sanders steigt aus dem Rennen um die Präsidentschaftskandidatur der US-Demokraten aus. Sanders hatte zuletzt bereits einen großen Rückstand auf den Mitbewerber Joe Biden
    Add

Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen werden ausschliesslich zu Informations- und Werbezwecken zur Verfügung gestellt und stellen weder Empfehlungen noch Anlageberatung von UBS AG, einer ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen («UBS») dar. Dieses Dokument wird nicht von einer UBS Research Abteilung ausgegeben und ist deshalb nicht als unabhängige Anlageforschung zu erachten. Es stellt weder einen Verkaufsprospekt, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Offertenstellung dar, irgendeine Art von Anlage zu tätigen. Beachten Sie bitte, dass die Anlagebeispiele die Ansichten von UBS Research möglicherweise nicht vollständig wiedergeben. Dieses Dokument und die darin beschriebenen Produkte und Dienstleistungen sind allgemeiner Natur und beziehen sich weder auf die persönlichen Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besonderen Bedürfnisse eines spezifischen Empfängers. 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Die Empfänger sollten eine unabhängige rechtliche und steuerliche Beratung im Hinblick auf die Auswirkungen der Produkte/Dienstleistungen in der jeweiligen Rechtsordnung sowie die Eignung der Produkte und Dienstleistungen in Anspruch nehmen. UBS, ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer und Mitarbeiter oder Kunden halten oder hielten möglicherweise Anteile oder Hausse- und Baisse-Positionen («Long- oder Short-Positionen») an den hierin genannten Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten und können jederzeit als Auftraggeber oder Beauftrage Käufe und/oder Verkäufe tätigen. UBS fungiert oder fungierte möglicherweise als Marktmacher («Market-Maker») bei den Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten. Des Weiteren unterhält oder unterhielt UBS möglicherweise eine Geschäftsbeziehung mit oder erbringt oder erbrachte Investmentbanking-, Kapitalmarktdienstleistungen und/oder sonstige Finanzdienstleistungen für die jeweiligen Unternehmen. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind ausschliesslich für Personen mit Domizil Schweiz gedacht. Sie dürfen unter keinen Umständen in Rechtsordnungen verbreitet werden, in denen eine solche Verbreitung gegen geltende Gesetze oder Regulierungen verstösst. Sie dürfen insbesondere nicht in den USA und/oder an US-Personen oder in Rechtsordnungen verteilt werden, in denen der Vertrieb durch uns eingeschränkt ist. Die im Dokument enthaltenen Informationen stammen, sofern nicht anders angegeben, von UBS. UBS übernimmt keine Gewährleistung (weder ausdrücklich noch stillschweigend) für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen. Sie können jederzeit und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. 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Daily Markets: DAX – Bären zeigen weiterhin Stärke / Roche – Pullback und weiterer Kursanstieg?2020-04-09T06:11:47+02:00

Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Bearishe Tageskerze warnt / Novartis – 50er-EMA im Fokus


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Mittwoch, 08.04.2020
  • Thema 1: Euro Stoxx 50 – Bearishe Tageskerze warnt
  • Thema 2: Novartis – 50er-EMA im Fokus

Euro Stoxx 50 – Bearishe Tageskerze warnt

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating
Kursziel
Prognostizierte Preisänderung
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Stand 08.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick:Der Euro Stoxx 50 befindet sich seit dem Verlaufshoch vom 19. Februar bei 3’864 Punkten in einem steilen Abwärtstrend. Der 50er-EMA wurde am 24. Februar per Abwärtskurslücke unterschritten, was bereits auf eine weitere deutliche Kursschwäche hindeutete. Am 25. Februar wurde auch der 200er-EMA nach unten durchbrochen, womit sich die Lage für den Index auch langfristig eintrübte. Es folgte dann auch eine kräftige Abwärtsbewegung, die am 16. März ein bisheriges Verlaufstief bei 2’276 Punkten erreichte. Seitdem befindet sich der Index in einer Aufwärtskorrektur im übergeordneten Abwärtstrend. Am Vortag wurde das bisherige Verlaufshoch dieser Aufwärtskorrektur bei 2’911 Punkten markiert. Dann ging es im Tageshandel aber wieder kräftig abwärts. Es bildete sich eine sehr bearishe Tageskerze mit einem langen oberen Schatten und kleinem Kerzenkörper. Die Aufwärtskorrektur könnte beendet sein.

Ausblick:Der Index befindet sich aktuell noch in einer Bärenmarktrally. Die bearishe Vortageskerze warnt aber bereits vor fallenden Notierungen.Die Short-Szenarien: Der Index knüpft am heutigen Mittwoch direkt an die Vortagesschwäche an und leitet eine neue Abwärtswelle ein. Das erste Kursziel der Bären dürfte dabei die erste offene Kurslücke bei 2’698 Punkten sein. Wird auch das Verlaufstief bei 2’620 Punkten unterschritten, dürfte die Abwärtsdynamik zunehmen und mittelfristig auch das Verlaufstief vom 16. März bei 2’276 Punkten angesteuert und dem übergeordneten Abwärtstrend folgend unterschritten werden. Die Long-Szenarien: Der Index kann die Schwäche vom Vortag abschütteln und nachhaltig über 2’900 Punkte ausbrechen. Dann würde sich den Bullen Raum bis zum 50er-EMA bei etwa 3’080 Punkten eröffnen. Darüber dürfte die Kurslücke bei 3’193 Punkten angelaufen werden.

Euro Stoxx 50

Valor: 846480
ISIN: EU0009658145
Kursstand: 2’819.30 Punkte
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 2’830+2’900+3’000
Unterstützungen: 2’800+2’700+2’600

Stand 08.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

Euro Stoxx 50 – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AGEuro Stoxx 50 – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0531856943 Faktor L10S5U N/A 10 –
CH0208548120 Warrant ESXTEN 2’619.78 7.21 CHF 396.25
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0505520012 Faktor S10STU N/A 10 CHF 0.14
CH0530947586 Mini-Future STOBMU 3’160.09 8.61 CHF 0.35
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 08.04.2020, 7:00 Uhr


Technischer Marktausblick

Index Kurs Veränderung zum Vortag kurzfristige Tendenz mittelfristige Tendenz
SMI™ 9’514.60 0.55 %
DAX™ 10’356.70 2.79 %
S&P 500™ 2’673.70 1.11 %
Nikkei™ 19’362.00 1.95 %
EUR/CHF 1.0561 -0.05 %
Crude Öl 31.35 -3.47 %
Gold 1’650.35 -0.68 %
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 Stand 08.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AG

 

Novartis – 50er-EMA im Fokus

Rating & Kursziel von UBS IB Research
12-Monats-Rating Neutral
Kursziel CHF 90.00
Prognostizierte Preisänderung +8.70%
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Stand 08.04.2020, 7:00 Uhr

Rückblick: Die Aktien von Novartis sind seit dem Verlaufshoch vom 13. Februar bei CHF 96.38 stark unter die Räder geraten. Unter dem Druck des Kurseinbruchs an den internationalen Aktienmärkten sackten die Papiere von Novartis bis zum 16. März auf CHF 65.09 ab. Diese Schwäche wurde bereits zuvor mit dem Durchbruch unter den 50er-EMA am 24. Februar und am 25. Februar mit dem Kursrutsch unter den 200er-EMA bei CHF 88.50 angedeutet. Notierungen unter dem 200er-EMA deuten in der Regel Schwäche und langfristige weiter fallende Kurse an. Vom Verlaufstief bei CHF 65.09 leiteten die Bullen eine normale Aufwärtskorrektur im übergeordneten Abwärtstrend ein. Das erste Verlaufshoch dieser Aufwärtskorrektur wurde bei CHF 79.84 erreicht, gefolgt von einem kurzen Rücksetzer bis CHF 69.92. Die nächste Aufwärtswelle lief am Vortag bei CHF 84.89 aus. Und damit nur etwas unter dem 200er-EMA der aktuell bei CHF 85.68 verläuft und einen wichtigen Widerstand bildet. Die beiden schwarzen Tageskerzen der Vortage deuten nun wieder auf Schwäche hin. Die Titel könnten vor dem Beginn einer neuer Abwärtswelle stehen.

Ausblick: Die Aktien von Novartis bleiben zunächst weiter angeschlagen. Solange der 200er-EMA nicht nachhaltig erobert wird, ist mit wieder fallenden Kursen  zu rechnen. Die Short-Szenarien: Die Aktien knüpfen an ihreSchwäche vom Vortag an und sacken am heutigen Mittwoch unter den 50er-EMA. Dieser gilt als kurzfristige Signallinie und bildet aktuell bei CHF 82.13 eine Unterstützung. Unter dem 50er-EMA dürfte sich neue Abwärtsdynamik entwickeln und die Bären zunächst Kurs auf die Unterstützung im Bereich von CHF 80.00 nehmen. Bei einem Absinken unter CHF 70.00 dürften die Bären das Verlaufstief bei CHF 65.09 ins Visier nehmen und dem übergeordneten Abwärtstrend folgend wohl auch unterschreiten und die Unterstützung bei CHF 60.00 anlaufen. Die Long-Szenarien: Die Aktien können sich von der Schwäche der Vortage befreien und sich über dem wichtigen 50er-EMA halten. In der Folge dürften die Bullen einen Angriff auf den Widerstand bei CHF 85.00 und den 200er-EMA bei CHF 85.68 starten. Aber erst bei einem Durchbruch über den 200er-EMA würde sich die Lage für die Titel langfristig aufhellen.

Novartis

Valor: 1200526
ISIN: CH0012005267
Kursstand: CHF 82.80
Tendenz: aufwärts/seitwärts
Widerstände: 85.00+85.70+87.70
Unterstützungen: 82.10+80.50+80.00

Stand 08.04.2020, 7:00 Uhr; Quelle: BörseGo AGNovartis – 6-Monats-ChartQuelle: BörseGo AG
Novartis – 5-Jahres-ChartQuelle: BörseGo AG

ISIN Produkt (Call) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469521089 Warrant NOYUAU 76.00 6.90 CHF 0.60
CH0469521048 Warrant NOTUAU 82.00 11.50 CHF 0.36
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ISIN Produkt (Put) Symbol SL/KO/Strike* Hebel Briefkurs
CH0469526518 Mini-Future FNOVVU 94.38 5.87 CHF 0.70
CH0469522228 Faktor S8NOVU N/A 8 CHF 0.37
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*SL = Stop-Loss (Mini-Futures) / KO = Knock Out (Turbos) / Strike = Ausübungspreis (Warrants); Die Produktdokumentation, d.h. der Prospekt und das Basisinformationsblatt (BIB), sowie Informationen zu Chancen und Risiken, finden Sie unter: www.ubs.com/keyinvest Stand 08.04.2020, 7:00 UhrAktuelle Kurzmeldungen

  • Corona-Krise: Kein Durchbruch bei EU-Hilfen


    Bei den EU-Verhandlungen über ein milliardenschweres Corona-Krisenpaket für Staaten, Unternehmen und Arbeitnehmer hat sich in der Nacht zum Mittwoch kein Durchbruch abgezeichnet. Hintergrund ist der anhaltende Streit über die gemeinsame europäische Schuldenaufnahme über sog. Corona-Bonds. Deutschland, die Niederlande und Österreich lehnen diese ab.

  • Lufthansa Gruppe schrumpft Konzernflotte


    Die Lufthansa-Gruppe will als Reaktion auf die Corona-Krise ihre Flotte verkleinern. Das Unternehmen gab am Dienstag bekannt, dass der Flugbetrieb der Tochter Germanwings eingestellt wird. Bei der Swiss werde die Flottengrösse durch die verzögerte Auslieferung von bestellten Kurz- und Mittelstreckenjets angepasst. Zudem werde eine Ausmusterung älterer Flugzeuge geprüft.

  • USA: 2’000 Corona-Tote binnen 24 Stunden


    In den USA sind im Zeitraum von 24 Stunden fast 2’000 Menschen durch die Folgen einer Infektion mit dem Coronavirus verstorben. Das ist der bislang weltweit höchste Wert eines Landes an einem Tag. Besonders hart getroffen war dabei der US-Bundesstaat New York. Laut Zahlen der Johns-Hopkins-Universität vom Dienstagabend gab es allein dort 731 Tote binnen 24 Stunden.

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Daily Markets: Euro Stoxx 50 – Bearishe Tageskerze warnt / Novartis – 50er-EMA im Fokus2020-04-08T06:15:52+02:00
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